ANALISIS KOMPARASI RELEVANSI NILAI INFORMASI AKUNTANSI SEBELUM DAN SESUDAH PENGADOPSIAN IFRS DI INDONESIA (Studi Empiris pada Perusahaan Perbankan di Bursa Efek Indonesia Periode 2009-2014) Skripsi ini diajukan sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus Diajukan Oleh :
ELY RACHMAWATI NIM 2011-12-064
PROGRAM STUDI AKUNTANSI FAKULTAS EKONOMI UNIVERSITAS MURIA KUDUS TAHUN 2016
i
ANALISIS KOMPARASI RELEVANSI NILAI INFORMASI AKUNTANSI SEBELUM DAN SESUDAH PENGADOPSIAN IFRS DI INDONESIA (STUDI EMPIRIS PADA PERUSAHAAN PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2014)
Skripsi ini telah disetujui dan dipertahankan dihadapan Tim Penguji Ujian Skripsi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus.
Kudus, ................................. 2016
Mengetahui Ketua Program Studi
Sri Mulyani, SEI, M.Si NIDN. 0611018202
Mengetahui Pembimbing II
Sri Mulyani, SEI, M.Si NIDN. 0611018202
ii
SURAT PERNYATAAN
Saya yang bertanda tangan di bawah ini: Nama
: Ely Rachmawati
NIM
: 2011-12-064
Jurusan/Program Studi
: Akuntansi
Fakultas
: Ekonomi
Menyatakan dengan sebenarnya bahwa skripsi ini benar-benar merupakan hasil karya saya sendiri, bebas dari peniruan terhadap karya orang lain. Kutipan pendapat dan tulisan orang lain ditunjuk sesuai dengan cara-cara penulisan cara ilmiah yang berlaku. Apabila dikemudian hari terbukti atau dapat dibuktikan bahwa dalam skripsi ini terkandung ciri-ciri plagiat dan bentuk-bentuk peniruan lain yang dianggap melanggar peraturan, maka saya bersedia menerima sanksi atas perbuatan tersebut.
Kudus, 10 Februari 2016 Yang membuat pernyataan
Ely Rachmawati NIM 2011-12-064
iii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
MOTTO :
قال رب الوشرق والوغرب وها بينهوا إى كنتن تعقلىى Musa berkata: “Tuhan yang menguasai timur dan barat dan apa yang ada di antara keduanya: (ItulahTuhanmu) jika kamu mempergunakan akal.” (QS. Asy-Syu'ara ayat 28)
PERSEMBAHAN : Allah SWT atas limpahan rahmat dan hidayah-Nya beserta Nabi Muhammad SAW yang selalu menjadi suri tauladan untuk kita semua. Untuk kedua orang tuaku (H. Sulihan Alm. dan Hj. Noor Hidayati), kakak dan adik-adikku tersayang (Bayu Hidayat, S.Pd., M. Fahri Luthfian dan Ella Nailul Fitria) yang selalu memberikan dukungan dan selalu mendo’akanku. Untuk seseorang bernama Edy Endra Setiawan yang selalu memberi motivasi, doa, dan harapan kepadaku. Dosen pembimbingku (Dr. Dra. Hj. Ponny Harsanti, M.Si, Akt dan Sri Mulyani, SEI, M.Si) yang telah meluangkan waktu dan memberikan pencerahan dalam penyusunan skripsi ini. Sahabat dan teman-teman seperjuanganku Akuntansi Paralel 2011, terutama Eva, Lia, Budi yang selalu memberikan semangat dan dorongan untuk selalu berjuang. Semua pihak yang tidak bisa penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu proses pembuatan skripsi ini.
iv
KATA PENGANTAR
ّ بِس ِْن َّحي ِْن ِ ّللاِ الرَّحْ َو ِي الر ُال َّسالَ ُم َعلَ ْي ُك ْن َو َرحْ َوةُ ّللاِ َوبَ َر َكاتُه Segala puji bagi Allah SWT yang telah melimpahkan rahmat, taufiq dan hidayah-Nya, sehingga pada kesempatan ini penulis dapat menyelesaikan skripsi ini. Skripsi yang berjudul “ANALISIS KOMPARASI RELEVANSI NILAI INFORMASI AKUNTANSI SEBELUM DAN SESUDAH PENGADOPSIAN IFRS
DI
INDONESIA
(STUDI
EMPIRIS
PADA
PERUSAHAAN
PERBANKAN DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2009-2014)”.Ini disusun guna memenuhi salah satu syarat untuk menyelesaikan jenjang pendidikan Strata Satu (S1) pada Fakultas EkonomiUniversitas Muria Kudus. Dalam penyusunan skripsi ini penulis banyak mendapatkan bimbingan dan saran-saran dari berbagai pihak, sehingga penyusunan skripsi ini dapat terealisasikan. Untuk itu penulis menyampaikan terima kasih kepada : 1. Dr. H. Mochamad Edris, Drs, MM., selaku Dekan Universitas Muria Kudus 2. Sri Mulyani, SEI, M.Si selaku Ketua Program Studi Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Muria Kudus yang telah merestui dalam pembahasan dan penyusunan skripsi ini. 3. Dr. Dra. Hj. Ponny H, M.Si, Akt selaku Dosen Pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan fikiran untuk memberikan bimbingan, pengarahan dalam penyusunan skripsi ini. 4. Sri Mulyani, SEI, M.Si selaku Dosen Pembimbing yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga dan fikiran untuk memberikan bimbingan, pengarahan dalam penyusunan skripsi ini.
v
5. Para dosen dan staf pengajar di lingkungan Universitas Muria Kudus yang membekali berbagai pengetahuan, sehingga penulis mampu menyelesaikan penyusunan skripsi ini. 6. Bapak dan ibuku, serta kakak dan adik-adikku yang senantiasa mendukungku secara langsung maupun tidak langsung telah membantu dalam penyusunan skripsi ini. 7. Sahabat-sahabatku yang secara langsung maupun tidak langsung telah membantu, baik moril maupun materiil dalam penyusunan skripsi ini. Dan semua pihak yang tak dapat disebutkan satu persatu. Semoga amal baik beliau tersebut di atas dan juga semua pihak yang tidak dapat penulis sebutkan mendapatkan balasan pahala yang berlipat ganda di sisi Allah SWT. Amien. Akhirnya penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini masih jauh mencapai kesempurnaan dalam arti sebenarnya, namun penulis berharap semoga skripsi ini dapat bermanfaat bagi penulis sendiri dan para pembaca pada umumnya.
Kudus, 10 Februari 2016 Penulis,
ELY RACHMAWATI NIM 2011-12-064
vi
ABSTRAK
Penelitian yang bertujuan untuk menguji secara empiris relevansi nilai laba, nilai buku ekuitas, nilai arus kas dan nilai informasi akuntansi secara keseluruhan di perusahaan perbankan sebelum dan setelah pengadopsian IFRS di Indonesia. Metode sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda, uji beda t-test, uji F dan koefisien determinasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa relevansi nilai laba perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS daripada sebelum mengadopsi IFRS, relevansi nilai buku ekuitas perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS daripada sebelum mengadopsi IFRS, relevansi nilai arus kas perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS daripada sebelum mengadopsi IFRS. Relevansi nilai informasi akuntansi perusahaan perbankan di Indonesia lebih tinggi ketika mengadopsi IFRS daripada sebelum mengadopsi IFRS. Kata Kunci
: Nilai Laba, Nilai Buku Ekuitas, Nilai Arus Kas dan Nilai Informasi Akuntansi.
vii
ABSTRACT
The research aims to empirically examine the value relevance of earnings, book value of equity, value of cash flow and overall value accounting information in the banking company before and after the adoption of IFRS in Indonesia. Sampling method used in this research is multiple linear regression analysis, different test t-test, F-test and the coefficient of determination. The results showed that the relevance of the value of the company's profit banking in Indonesia is higher when adopting IFRS than before adopting IFRS, the relevance of the book value of the company's equity banking in Indonesia is higher when adopting IFRS than before adopting IFRS, the relevance of the value of cash flow banking company in Indonesia is higher when adopting IFRS than before adopting IFRS. The value relevance of accounting information banking company in Indonesia were higher when adopting IFRS than before adopting IFRS. Keywords
: ValueIncome, Equity Book Value, Cash Flow Value and Value Accounting Information.
.
viii
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL .........................................................................................
i
HALAMAN PENGESAHAN ...........................................................................
ii
SURAT PERNYATAAN .................................................................................. iii MOTTO DAN PERSEMBAHAN .................................................................... iv KATA PENGANTAR .......................................................................................
v
ABSTRAKSI ..................................................................................................... vii ABSTRACT ....................................................................................................... viii DAFTAR ISI ...................................................................................................... ix DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xiv DAFTAR LAMPIRAN ..................................................................................... xv
BAB I : PENDAHULUAN 1.1. Latar Belakang ..............................................................................
1
1.2. Ruang Lingkup ..............................................................................
5
1.3. Perumusan Masalah .......................................................................
6
1.4. Tujuan Penelitian ...........................................................................
6
1.5. Kegunaan Penelitian ......................................................................
7
BAB II : TINJAUAN PUSTAKA 2.1. LandasanTeori ...............................................................................
9
2.1.1 Teori Regulasi ...........................................................................
9
2.1.2 Teori Pasar Efisien .................................................................... 11 2.1.3 Teori Sinyal ............................................................................... 14 2.1.4 IFRS (International Financial Reporting Standard) ................ 16 2.1.4.1 Penyusunan IFRS ............................................................... 17 2.1.4.2 Adopsi IFRS di Indonesia .................................................. 19
ix
2.1.4.3 Dampak Implementasi IFRS .............................................. 22 2.1.5 Kualitas Informasi Akuntansi ................................................... 23 2.1.6 Relevansi Nilai .......................................................................... 24 2.1.6.1. Harga Saham ..................................................................... 27 2.1.6.2. Laba .................................................................................... 28 2.1.6.3. Nilai Buku Ekuitas ............................................................. 29 2.1.6.4. Arus Kas Operasi .............................................................. 30 2.1.7 PenelitianTerdahulu .................................................................. 31 2.2. Kerangka Pemikiran ...................................................................... 35 2.3. Hipotesis Penelitian ....................................................................... 38 2.3.1. Relevansi Nilai Laba dan Pengadopsian IFRS ......................... 38 2.3.2. Relevansi Nilai Buku Ekuitas dan Pengadopsian IFRS ............ 39 2.3.3. Relevansi Nilai Arus Kas dan Pengadopsian IFRS................... 40 2.3.4. Relevansi Nilai Informasi Akuntansi dan Pengadopsian IFRS. 41
BAB III : METODE PENELITIAN 3.1
Rancangan Penelitian .................................................................. 43
3.2
Variabel Penelitian ...................................................................... 43
3.2.1 Jenis Variabel ........................................................................... 43 3.2.1.1 Variabel Independen .......................................................... 43 3.2.1.2 Variabel Dependen ............................................................. 43 3.3
Definisi Operasional dan Pengukuran Variabel .......................... 44
3.3.1 Nilai Laba (X1) ......................................................................... 44 3.3.2 Nilai Buku Ekuitas (X2) ........................................................... 44 3.3.3 Arus Kas Operasi (X3) ............................................................. 44 3.3.4 Harga Saham (Y) ..................................................................... 45 3.4
Jenis dan Sumber Data ................................................................ 46
3.5
Populasi dan Sampel ................................................................... 47
3.6
Pengumpulan Data ..................................................................... 48
3.7
Pengolahan Data.......................................................................... 48
3.8
Analisis Data ............................................................................... 49
x
3.8.1 Analisis Statistik Deskriptif ...................................................... 49 3.8.2 Uji Asumsi Klasik ..................................................................... 49 3.8.3 Uji Analisis Regresi Berganda .................................................. 51 3.8.4 Uji Hipotesis ............................................................................. 52
BAB IV : HASIL DAN PEMBAHASAN 4.1. Gambaran Umum Obyek Penelitian ........................................... 54 4.2. Statistik Deskriptif ..................................................................... 56 4.2.1 Statistik Deskriptif Sebelum IFRS ........................................... 56 4.2.2 Statistik Deskriptif Sesudah IFRS ............................................ 59 4.3. Uji Asumsi Klasik ....................................................................... 61 4.3.1 Uji Multikolinieritas .................................................................. 61 4.3.2 Uji Heterokedastisitas ............................................................... 63 4.3.3 Uji Autokorelasi ........................................................................ 64 4.3.4 Uji Normalitas .......................................................................... 65 4.4. Hasil Analisis Statistik ................................................................ 66 4.4.1 Analisis Regresi Linier Berganda ............................................. 66 4.4.1.1 Persamaan Regresi Sebelum IFRS .................................. 67 4.4.1.2 Persamaan Regresi Sebelum IFRS .................................. 69 4.4.2 Uji Beda T Test ......................................................................... 70 4.4.2.1 Nilai Laba ........................................................................ 70 4.4.2.2 Nilai Buku Ekuitas ........................................................... 71 4.4.2.3 Nilai Aru sKas ................................................................. 72 4.4.3 Uji Pengaruh Simultan (Uji Statistik F) .................................... 73 4.4.4 Uji Koefisien Determinasi (R2) ................................................. 74 4.5. Pembahasan ................................................................................. 76 4.5.1 Relevansi Nilai Laba dan Pengadopsian IFRS ......................... 77 4.5.2 Relevansi Nilai Buku Ekuitas dan Pengadopsian IFRS ............ 78 4.5.3 Relevansi Nilai Arus Kas dan Pengadopsian IFRS................... 79 4.5.4 Relevansi Nilai Informasi Akuntansi dan Pengadopsian IFRS 80
xi
BAB V : KESIMPULAN DAN SARAN 5.1. Kesimpulan ............................................................................... 82 5.2. Keterbatasan Penelitian ............................................................. 83 5.3. Saran .......................................................................................... 84
DAFTAR PUSTAKA ....................................................................................... 85 LAMPIRAN
xii
DAFTAR TABEL
Tabel
Halaman
2.1 Konsekuensi Ekonomi..........................................................................
10
2.2 Penelitian Terdahulu ............................................................................
32
3.1 Variabel Penelitian dan Definisi Operasional ......................................
46
3.2 Kaidah Pengambilan Keputusan Uji Autokorelasi...............................
49
4.1 Tahapan Penentuan Sampel .................................................................
55
4.2 Perusahaan Sampel Penelitian ..............................................................
55
4.3 Statistik Deskriptif Sebelum IFRS .......................................................
57
4.4 Statistik Deskriptif Sesudah IFRS ........................................................
59
4.5 Hasil Uji Multikolinieritas ...................................................................
62
4.6 Hasil Uji Autokorelasi ..........................................................................
64
4.7 Nilai Koefisien Regresi ........................................................................
67
4.8 Hasil Uji Beda T test ............................................................................
70
4.9 Hasil Uji Beda T test ............................................................................
71
4.10 Hasil Uji Beda T test ............................................................................
72
4.11 Hasil Uji F Simultan .............................................................................
74
4.12 Hasil Uji Koefisien Determinasi ..........................................................
75
xiii
DAFTAR GAMBAR
Halaman Gambar 2.1 Kerangka Pikir Penelitian ........................................................
37
Gambar 4.1 Hasil Uji Heterokedastisitas Sebelum IFRS ............................
63
Gambar 4.2 Hasil Uji Heterokedastisitas Sesudah IFRS .............................
63
Gambar 4.3 Hasil Uji Normalitas Sebelum IFRS ........................................
65
Gambar 4.4 Hasil Uji Normalitas Sesudah IFRS ........................................
66
xiv
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 Sampel Penelitian Lampiran 2 Data Penelitian Lampiran 3 Data Nilai Laba (X1) Lampiran 4 Data Nilai Buku Ekuitas (X2) Lampiran 5 Data Nilai Arus Kas (X3) Lampiran 6 Data Harga Saham (Y) Lampiran 7 Input SPSS Lampiran 8 Statistik Deskriptif Lampiran 9 Output SPSS
xv
