ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN, KOMITE AUDIT, DAN NON-PERFORMING LOAN TERHADAP PENGUNGKAPAN KELEMAHAN PENGENDALIAN INTERNAL DI SEKTOR PERBANKAN: STUDI EMPIRIS DI INDONESIA, MALAYSIA DAN THAILAND
SKRIPSI Disusun Guna Memenuhi Syarat-syarat untuk Mencapai Gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta
Oleh: MUHAMMAD HELMI WICAKSONO F0312082
FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS UNIVERSITAS SEBELAS MARET SURAKARTA 2016
i
ABSTRAK
ANALISIS PENGARUH KARAKTERISTIK PERUSAHAAN, KOMITE AUDIT, DAN NON-PERFORMING LOAN TERHADAP PENGUNGKAPAN KELEMAHAN PENGENDALIAN INTERNAL DI SEKTOR PERBANKAN: STUDI EMPIRIS DI INDONESIA, MALAYSIA DAN THAILAND
MUHAMMAD HELMI WICAKSONO F0312082
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh Country; Karakteristik perusahaan yang di wakili oleh variabel Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan perusahaan dan Board Independence; Kualitas Komite Audit, dan Non-Performing Loan terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure. Penelitian ini merupakan studi empiris tiga negara dikawasan ASEAN pada perusahaan yang bergerak di sektor perbankan. Sampel diambil dengan menggunakan metode purposive sampling di tiga negara yaitu Indonesia, Malaysia dan Thailand. Sample yang digunakan berjumlah 96 data Annual Report perbankan di Indonesia, Malaysia dan Thailand pada periode 2012-2014. Hasil penelitian menunjukkan bahwa nilai rata-rata indeks tingkat Internal Control Weaknesses Disclosure Indonesia merupakan yang tertingi dengan skor 0,018. Thailand berada pada urutan kedua dengan skor 0,014 dan malaysia menjadi negara dengan pengungkapan informasi kelemahan internal terendah dengan skor 0,007. Hasil pengujian hipotesis menunjukkan bahwa variabel yang mempengaruhi Internal Control Weaknesses Disclosure adalah Board Independence dan Non-Performing Loan pada tingkat signifikansi 5% dan Country pada tingkat signifikansi 10% . Variabel Ukuran Perusahaan, Pertumbuhan Perusahaan, dan Kualitas Komite Audit tidak mempengaruhi tingkat Internal Control Weaknesses Disclosure.
Kata kunci :, Karakteristik Perusahaan, Kualitas Komite Audit, NPL, Corporate Governance, Internal Control Weaknesses Disclosure, ASEAN, Perbankan.
ii
ABSTRACT
COMPANY CHARACTERISTICS, AUDIT COMMITTEE QUALITY, NONPERFORMING LOAN AND INTERNAL CONTROL WEAKNESSES DISCLOSURE IN BANKING SECTOR: AN EMPIRICAL IN INDONESIA, MALAYSIA AND THAILAND
MUHAMMAD HELMI WICAKSONO F0312082
The objective of this research is to determine the effect of Country; company characteristics represented by company size, company growth and board independence; audit committee quality and non-performing loan to internal control weaknesses disclosure. This research is an empirical study of banking sector in three ASEAN countries. Samples were taken by purposive sampling method in three countries: Indonesia, Malaysia and Thailand. The samples of this research consists of 96 Bank’s Annual Reports in Indonesia, Malaysia and Thailand in 2012-2014. The results show that the highest mean value level of internal control weaknesses disclosure index is Indonesia with 0,018 and the lowest value is Malaysia with 0.007. Thailand is in the middle with 0.014. Hypothesis testing showed that the variables which internal control weaknesses disclosure are board independence and nono-performing loan at 5% significance level and country at 10% significance level. Company size, company growth and audit committee quality do not affect internal control weaknesses disclosure.
Key words :, Company Characteristics, Audit Committee Quality, NPL, Corporate Governance, Internal Control Weaknesses Disclosure, ASEAN, Banking Sector.
iii
iv
v
vi
MOTTO
Maka sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan, sesungguhnya bersama kesulitan itu ada kemudahan. Maka apabila engkau telah selesai (dari sesuatu urusan), tetaplah bekerja keras (untuk urusan yang lain). dan hanya kepada Tuhan-mulah hendaknya engkau berharap. (QS. Al-Insyirah: 5-8)
Kita tidak punya waktu untuk mengeluh tentang apa yang tidak kita punya, atau apa yang tidak bisa kita ubah untuk saat ini. Kita cuma punya cukup waktu untuk memikirkan cara terbaik untuk berjuang dengan semua yang kita punya! ~(Hiruma Youichi – Eyeshield 21)
Orang-orang hebat di bidang apapun bukan baru bekerja karena mereka terinspirasi, namun mereka menjadi terinspirasi karena mereka lebih suka bekerja. Mereka tidak menyia-nyiakan waktu menunggu inspirasi. ~(Earnest Newman)~
Musuh yang paling berbahaya di atas dunia ini adalah penakut dan bimbang. Teman yang paling setia adalah keberanian dan keyakinan yang teguh. ~(Andrew Jakcson)~
Jangan takut tertinggal ketika sedang mengasah diri, sebenarnya anda bagaikan busur panah yang sedang di tarik sekuat mungkin hingga dapat melesat lebih cepat dibandingkan yang lain ~(Agung Nur Probohudono)~
Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah. ~(Thomas Alva Edison)~
vii
HALAMAN PERSEMBAHAN
Skripsi ini aku buat dan aku persembahkan untuk: 1. Kedua orang tuaku yang tidak pernah lelah untuk mendukung dan menyemangatiku 2. Kedua orang kakaku Dewi Eka Sari Kusumastuti dan Muhammad Maulana Arief Pramono 3. Kepada yang selalu menemaniku Marantika Soloningtyas 4. Keluarga Besar Akuntansi 2012 FEB UNS
viii
KATA PENGANTAR
Assalamuallaikum, Wr., Wb Puji syukur kehadirat Allah AWT yang senantiasa memberikan rahmat dan hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan baik dan lancar. Skripsi ini disusun guna memenuhi syarat untuk mencapai gelar Sarjana Ekonomi Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta. Penulis menyadari dalam penulisan skripsi ini tidak lepas dari bantuan berbagai pihak. Oleh karena itu, penulis menyampaikan terimakasih kepada: 1. Prof. Dr. Ravik Karsidi. M.S., Selaku Rektor Universitas Sebelas Maret Surakarta 2. Dr. Sri Hunik Running, M,S., Selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta 3. Drs. Santoso Tri Hananto, M.Si., Ak., Selaku Ketua Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Sebelas Maret Surakarta 4. Agung Nur Probohudono, S.E., M.Si., Ph.D., Ak, CA Dosen Pembimbing Skripsi yang senantiasa memberikan arahan, motivasi dan bimbingan dalam menyelesaikan Skripsi. 5. Drs. Agus Budiatmanto M.Si., Ak., Ibrahim Fatwa Wijaya S.E., M.Sc., Selaku Dosen Penguji 1 dan Dosen Penguji 2 Sidang Pendadaran Skripsi.
ix
6. Kedua orang tuaku Hidwar Fahriana dan Dwi Purnomo Raharjo yang sedari dulu tak pernah lelah untuk mendididik dan membimbing penulis untuk menjadi insan yang bermanfaat . 7. Kedua Kakaku Dewi Eka Sari Kusumastuti dan Muhammad Maulana Arief Pramono yang selalu mendukungku untuk menjadi orang yang sukses 8. Bapak dan Ibu dosen Fakultas Ekonomi dan Bisnis yang telah memberikan ilmu pengetahuan yang bermanfaat 9. Sahabat sekaligus partner in crime sejak semester satu miftah dan ridho yang tidak pernah capek mendengar obrolanku. 10. Kepada teman-teman bimbingan Pak Dono yang tak pernah lelah menjawab pertanyaanku saat sedang buntu Aul, Dina, Anik, Juno, Sigit 11. Marantika Soloningtyas yang memberi motivasi dan menemani penulis dalam menyelesaikan skripsi. 12. Kepada Mbak Devi dan Juno yang sudah membantu dalam penyelesaian skripsi ini. 13. Anggota dan Presidium HMJA FEB UNS 2014 14. Teman teman Akuntansi A 2012 yang lain dan Keluarga Besar Akuntansi 2012 UNS 15. Sahabat terbaik sejak SMA Bryan, Chasy, Reza, Aul, Kiky, Ruri, Nurul, Opie, Anggita dimanapun kalian berada.
x
Penulis mengharapkan kritik dan saran yang bersifat membangun untuk menyempurnakan skripsi ini. Penulis berharap semoga skripsi ini mampu memberikan manfaat bagi para pembaca. Wassalamuallaikum., Wr., Wb.
Surakarta, 30 April 2016 Penulis,
Muhammad Helmi Wicaksono F0312082
xi
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL........................................................................................... i ABSTRAK ..........................................................................................................ii ABSTRACT ..........................................................................................................iii HALAMAN PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................iv HALAMAN PENGESAHAN .............................................................................v SURAT PERNYATAAN ORISINALITAS SKRIPSI .......................................vi HALAMAN MOTTO .........................................................................................vii HALAMAN PERSEMBAHAN .........................................................................viii KATA PENGANTAR ........................................................................................ix DAFTAR ISI .......................................................................................................xii DAFTAR TABEL ...............................................................................................xv DAFTAR GAMBAR ..........................................................................................xvii DAFTAR LAMPIRAN .......................................................................................xviii BAB I. PENDAHULUAN 1.1.Latar Belakang ............................................................................................. 1 1.2.Perumusan Masalah ..................................................................................... 9 1.3.Tujuan Penelitian ......................................................................................... 10 1.4.Manfaat Penelitian ....................................................................................... 11 1.5.Orisinalitas Penelitian .................................................................................. 12 1.6.Sistematika Penelitian .................................................................................. 13 BAB II. KAJIAN PUSTAKA 2.1. Landasan Teori 2.1.1 Teori Agensi ................................................................................15 2.1.2 Sarbanes Oxley Act (SOX) .........................................................18 2.1.3 Internal Control ...........................................................................21 2.1.4 Internal Control Weaknesses Disclosure ....................................23
xii
2.1.5 Komite Audit ...............................................................................25 2.1.6 Kualitas Komite Audit .................................................................25 2.1.7 Non-Performing Loan .................................................................27 2.2. Pengembangan Hipotesis 2.2.1. Pengaruh Country terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ....................................................................................27 2.2.2. Pengaruh Firm Size terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ....................................................................................28 2.2.3. Pengaruh Growth terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ....................................................................................29 2.2.4. Pengaruh Kualitas Komite Audit terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ................................................................30 2.2.5. Pengaruh Board Independence terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ................................................................32 2.2.6. Pengaruh Non-Performing Loan (NPL) terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure .................................................33 2.3. Kerangka Pemikiran Penelitian .................................................................35 BAB III. METODE PENELITIAN 3.1.Populasi dan Sampel ....................................................................................35 3.1.1. Populasi Penelitian ........................................................................35 3.1.2. Sampel Penelitian ..........................................................................37 3.2.Sumber Data dan Metode Pengumpulan Data .............................................38 3.3.Klasifikasi Variabel dan Definisi Operasional Variabel ..............................38 3.3.1. Klasifikasi Variabel .....................................................................38 3.3.2. Definisi Operasional Variabel Dependen ....................................39 3.3.3. Definisi Operasional Variabel Independen .................................45 3.3.3.1. Country ................................................................................45 3.3.3.2. Ukuran Perusahaan (SIZE) ..................................................46 3.3.3.3. Pertumbuhan Pendapatan (Growth) ....................................46 3.3.3.4. Board Independence (BRDIND) .........................................47 3.3.3.5. Kualitas Komite Audit (ADTQLT) .....................................47 3.3.3.6. Non-Performing Loan (NPL) ..............................................48 3.4.Pengujian Data .............................................................................................48 3.5.Pengolahan Data ..........................................................................................49 3.5.1. Statistik Deskriptif ....................................................................49 3.5.2. Uji Normalitas Data ..................................................................50 3.5.3. Uji Asumsi Klasik .....................................................................50 3.5.3.1. Uji Autokorelasi ................................................................51 3.5.3.2. Uji Heteroskedastisitas ......................................................51 xiii
3.5.3.3.
Uji Multikolinearitas .........................................................52
BAB IV.PEMBAHASAN 4.1.Hasil Pengumpulan Data..............................................................................54 4.2.Statistik Deskriptif .......................................................................................54 4.3.Analisis Asumsi Klasik ................................................................................63 4.3.1. Uji Normalitas Data ....................................................................63 4.3.2. Uji Autokorelasi ..........................................................................66 4.3.3. Uji Heterokedastisitas ..................................................................67 4.3.4. Uji Multikolineritas .....................................................................68 4.4. Uji Regresi dan Uji Hipotesis ......................................................................69 4.4.1. Pengujian Koefisien Determinasi (Adjusted R2)..........................69 4.4.2. Pengujian Koefisien Secara Simultan (Uji-F) .............................70 4.4.3. Pengujian Koefisien Secara Parsial Pooled Data (Uji T) ............72 4.5. Pembahasan ..................................................................................................75 4.5.1. Pengaruh Country terhadap besarnya Internal Control Weaknesses Disclosure ................................................................75 4.5.2. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ................................................................76 4.5.3. Pengaruh Pertumbuhan Perusahaan terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ..................................................77 4.5.4. Pengaruh Kualitas Komite Audit terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ................................................................77 4.5.5. Pengaruh Board Independence terhadap terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ..................................................78 4.5.6. Pengaruh Non-Performing Loan terhadap Internal Control Weaknesses Disclosure ................................................................79 BAB V. PENUTUP 5.1. Kesimpulan ..................................................................................................81 5.2. Keterbatasan .................................................................................................82 5.3. Saran. ...........................................................................................................84 5.4. Implikasi ......................................................................................................84 DAFTAR PUSTAKA .........................................................................................86 LAMPIRAN
xiv
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1. Indeks Pengungkapan Kelemahan Pengendalian Internal .................40 Tabel 4.1. Statistik Deskriptif Internal Control Waeknesses Disclosure Berdasarkan Negara ............................................................................55 Tabel 4.2. Statistik Deskriptif Internal Control Waeknesses Disclosure Berdasarkan Tahun .............................................................................57 Tabel 4.3. Statistik Deskriptif Perbandingan Tiap Variabel ...............................59 Tabel 4.4. Internal Control Weaknesses Disclosure by Country ANOVA .........62 Tabel 4.5. Hasil Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test ............................64 Tabel 4.6.Hasil Uji One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Setelah Penghapusan Outlier ...........................................................................65 Tabel 4.7. Hasil Uji Autokorelasi Menggunakan Run Test ...............................66 Tabel 4.8. Hasil Uji Heterokedastisitas Menggunakan Uji Glejser ....................67 Tabel 4.9. Hasil Uji Multikolinearitas.................................................................68 Tabel 4.10. Koefisien Determinasi......................................................................69 Tabel 4.11. Hasil Uji Signifikan-F ......................................................................70 Tabel 4.12. Hasil Uji Signifikan-T Pooled Data .................................................72
xv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1. Kerangka Pemikiran Penelitian ......................................................35
xvi
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran I. Daftar Perusahaan Sampel
xvii
