IMPLEMENTASI PRINSIP SYARIAH DALAM PRODUK REKSA DANA SYARIAH PADA BNI SECURITIES
TUGAS AKHIR
Diajukan Kepada STAIN Pekalongan Dalam Rangka untuk Melengkapi Syarat Guna Memperoleh Gelar Ahli Madya (A. Md) Program Studi D3 Perbankan Syari’ah Jurusan Syari’ah
Disusun oleh : M. HADI FARUQI 231.207.047
PROGRAM STUDI D3 PERBANKAN JURUSAN SYARIAH
SEKOLAH TINGGI AGAMA ISLAM NEGERI (STAIN) PEKALONGAN 2011
i
PERNYATAAN
Yang bertanda tangan dibawah ini : Nama
: M. Hadi Faruqi
Nim
: 231.207.047
Jurusan
: D3 Perbankan Syariah
Menyatakan bahwa karya tulis atau Tugas Akhir ini yang berjudul “Implementasi Prinsip Syariah Dalam Produk Reksa Dana Syariah Pada BNI Securities " adalah benar-benar karya penulis sendiri, kecuali informasi yang terdapat dalam referensi yang dijadikan bahan rujukan. Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenar-benarnya, dan apabila tidak benar, maka penulis bersedia mendapat sanksi..
Pekalongan, Mei 2011 Yang menyatakan,
M. Hadi Faruqi
NIM. 231.207.047
ii
Mutamam, M. Ed Pekalongan
Ali Amin Isfandiar, M. Ag Tegal
NOTA PEMBIMBING Lamp : 4 (empat) exp Hal
: Naskah Tugas Akhir An. Sdr. M. Hadi Faruqi Kepada Yth. Ketua STAIN Pekalongan c/q. Ketua Jurusan Syariah DiPEKALONGAN Assalamu’alaikum Wr. Wb Setelah kami meneliti dan mengadakan perbaikan seperlunya, maka bersama ini kami kirimkan naskah Tugas Akhir saudara: Nama
: M. Hadi Faruqi
NIM
: 231.207.047
Judul
: Implementasi Prinsip Syariah Dalam Produk Reksa Dana Syariah Pada BNI Securities.
Dengan ini kami mohon agar Tugas Akhir saudara tersebut dapat segera dimunaqosahkan. Demikian harap menjadi perhatian dan terima kasih. Wassalamu’alaikum Wr. Wb. Pembimbing I
Pembimbing II
Mutamam, M. Ed NIP. 1965 06 10 1999 03 1 002
Ali Amin Isfandiar, M. Ag NIP. 1974 08 12 2005 01 1 002
iii
KEMENTRIAN AGAMA SEKOLAH TINGGI AGAMA ISLAM NEGERI (STAIN) PEKALONGAN Alamat : Jl. Kusuma Bangsa No. 9 Telp. (0285) 412575-412572 Fax. 423418 E-mail : stainpkl@
[email protected]
PENGESAHAN Ketua Sekolah Tinggi Agama Islam Negeri (STAIN) Pekalongan mengesahkan Tugas Akhir Saudara : Nama
: M. HADI FARUQI
NIM
: 231 207 047
Judul
: IMPELEMTASI PRINSIP SYARIIAH DALAM PRODUK RESA DANA SYARIAH PADA BNI SECURITIES
Yang telah diujikan pada hari Kamis tanggal 28 Mei 2011 dan dinyatakan lulus, serta diterima sebagai salah satu syarat guna memperoleh gelar Ahli Madya (AMd) dalam ilmu Syariah.. Dewan Penguji Penguji I
Penguji II
A. Muh. Hafidz Ma’shum, M. Ag NIP. 1978 06 16 2003 12 1 003
Rinda Asytuti, M.SI NIP. 1977 12 06 2005 01 2 002 Pekalongan, 28 Mei 2011 Ketua STAIN Pekalongan
DR. Ade Dedi Rohayana, M. Ag NIP. 1971 01 15 1998 03 1 005
iv
PERSEMBAHAN Tugas akhir ini penulis persembahkan kepada: 1. Kedua orang tuaku tercinta yang selama ini tulus menyayangi, merawat serta tidak pernah lupa menyelipkan namaku dalam setiap
do’anya
yang
tidak
pernah
terputus,
semua
pengorbanannya selama ini tidak sia-sia, do’a dan restunya selalu ku nanti. Kasih sayang kalian tak akan tergantikan dan selalu abadi dalam hidupku. 2. Adik-adikku (zaqiq, Usnul dan Arik) dan seluruh keluarga besar ku dengan dukungan dan semangat kalian selalu menghiasi harihariku dan selalu memberikan semangat kepada saya dalam menyelesikan Tugas Akhir ini. 3. Sahabat-sahabatku: Sufairoh, Ima, Wasi, Nabila, Bayu, Ulfa, Muk, Dewi, Iin, Rifki, Tio, Fahad dan Khoirudin 4. Seluruh Teman-teman D3 angkatan 2007 seperjuangan yang turut memberikan semangat dalam penyusunan Tugas Akhir ini.
v
MOTTO “Sesungguhnya Allah SWT tidak akan merubah nasib seseorang atau suatu kaum Apabila seseorang atau kaum itu tidak mau merubah sendiri, dan sesekaliTidak ada perlindungan bagi mereka selain DIA” (Q.S.Arra’du 11)
“Mimpikan impian yang mulia, dan seiring dengan mimpimu, dirimu akan menjadi apa yang kau impikan. Pandanganmu kedepana dalam janji atas apa yang akan menjadi dirimu suatu hari. Cita-citamu adalah ramalan tentang apa yang akan kamu tunjukkan pada akhirnya.” (James Allem)
“ Didunia ini tidak ada hal apa pun yang dapat menggantikan kedudukan keuletan.Kepandaianpun tidak dapat menggantikannya. Orang yang pandai tetapi tidak berhasil dalam Bidang apapun, bagaikan bulu kerbau. Bakatpun tidak dapat menggantikannya, orang yang Teorinya segudang tetapi malas dan tidak bertanggungjawab pun tidak terhitung jumlahnya. Hanya keuletan dan tekadlah, yang memiliki kekuatan untuk menembus langit dan bumi.” (Ray Kroc – Pendiri McDonald)
vi
ABSTRAK Nama
: M. Hadi Faruqi
Nim
: 231207047
Judul
: IMPLEMENTASI PRINSIP SYARIAH DALAM PRODUK REKSA DANA SYARIAH PADA BNI SECURITIES
Reksa dana syariah merupakan lembaga keuangan nan bank yang menjadi alternatif berinvestasi bagi masyarakat yang menginginkan untuk memperoleh returun investasi dari sumber dan cara yang bersih, dan dapat dipertanggungjawabkan secara syariah. Reksa dana syariah adalah suatu wadah yang dipergunakan untuk menghimpun dana dari masyarakat pemodal untuk selanjutnya diinvestasikan dalam portofolio efek oleh manajer investasi. Dalam penulisan Tugas Akhir ini penulis mengangkat dua rumusan masalah, yaitu bagaimana implementasi prinsip syariah dalam produk reksa dana syariah pada BNI Securities. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui implementasi prinsip sayariah dalam reksa dana syariah. Di dalam TA ini terdapat rumusan masalah mengenai Bagaimana implementasi prinsip syariah dalam produk reksa dana syariah pada BNI Securities. Adapun tujuan yang ingin dicapai yaitu untuk mengetahui pelaksanaan reksa dana syariah pada BNI Securities. Kegunaan dari peneliti ini secara teoritis untuk menambah perbendaharaan ilmu pengetahuan tentang lembaga keuangan syariah terutama Implementasi reksa dana syariah, sedangkan secara praktis penelitian ini berguna untuk memperoleh gelar Ahli Madya perbankan syariah. Penelitian ini berbentuk penelitian lapangan, dimana objeknya berupa lembaga keuangan pada BNI Securities dan variabelnya berupa implementasi prinsip syariah pada produk reksa dana syariah. Sedangkan teknik pengumpulan datanya melalui observasi interview/wawancara dan dokumentasi yang kemudian di analisis dengan metode deduktif. Hasil penelitian ini adalah bahwa dalam pelaksanaan implementasi prinsip syariah dalam produk reksa dana syariah pada BNI Securities. Di BNI Syariah memakai reksa dana BNI Dana Syariah dan BNI DanaPlus Syariah, dan manajer investasi sebagai pihak yang menyalurkan dannya memeperlukan pengembangan kembali dalam produk reksa dana agar lebih berkembang.
vii
KATA PENGANTAR Puji syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT yang telah menganugerahkan segala rahmat, nikmat dan ridha-Nya kepada penulis, sehingga dapat menyelesaikan Tugas Akhir yang berjudul Implementasi Prinsip Syariah Dalam Produk Reksa Dana Syariah Pada BNI Securities. Tugas Akhir ini penulis kerjakan guna memenuhi tugas dan melengkapi syarat memperoleh gelar Ahli Madya (A. Md) dalam jurusan perbankan syariah STAIN Pekalongan. Penulis menyadari bahwa dalam pengerjakan Tugas Akhir ini banyak bantuan dari berbagai pihak oleh karena itu dalam kesempatan kali ini penulis menyampaikan rasa terimakasih dan penghargaan yang setinggi-tingginya kepada: 1. Bapak DR. Ade Dedi Rohayani, M. Ag selaku ketua STAIN Pekalongan 2. Bapak Drs. Ahmad Tubagus Surur, M. Ag selaku Ketua Jurusan Syariah STAIN Pekalongan. 3. Bapak Ahmad Syukron, M.E.I selaku Ketua Program studi D III Perbankan Syariah STAIN Pekalongan. 4. Bapak Saif Askari, SH selaku dosen wali. 5. Para dosen dan staf pengajar di STAIN Pekalongan yang sudah memberikan ilmu yang bermanfaat. 6. Bapak Mutamam, M. Ed dan Bapak Ali Amin Isfandiar, M. Ag yang telah membimbing saya dalam mengerjakan Tugas Akhir sampai selesai dengan penuh kesabaran dan ketelitian. 7. Para staf dan jajaran BNI Syariah Pekalongan yang sudah membantu saya dalam meluangkan waktu dalam penyelesaian Tugas Akhir sampai selesai. 8. Kedua orang tuaku tercinta yang selalu memberikan semangat kepada saya dalam menyelesikan Tugas Akhir ini. 9. Teman-teman terdekatku yang turut memberiku semangat dalam penyusunan Tugas Akhir ini.
viii
Dalam peyusunan Tugas Akhir ini penulis telah berusaha semaksimal mungkin untuk memenuhi karya ilmiah. Namun penulis menyadari bahwa penulisan kostruktif dan bebagai akan penulis terima dengan tangan terbuka. Akhirnya penulis berharap tulisan ini bermanfaat. Amin ya Rabbal Alamin. Pekalongan,
Mei 2010
Penulis
M. HADI FARUQI NIM. 231207047
ix
DAFTAR ISI HALAMAN JUDUL .................................................................................... i HALAMAN PERNYATAAN....................................................................... ii HALAMAN NOTA PEMBIMBING ............................................................ iii HALAMAN PENGESAHAN ....................................................................... iv HALAMAN PERSEMBAHAN .................................................................... v HALAMAN MOTTO ................................................................................... vi ABSTRAK ................................................................................................... vii KATA PENGANTAR .................................................................................. ix DAFTAR ISI ................................................................................................ xi DAFTAR GAMBAR ................................................................................... xii DAFTAR TABEL ........................................................................................ xii BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang .................................................................................. 1 B. Rumusan Masalah ............................................................................. 5 C. Penegasan Istilah ............................................................................... 5 D. Tujuan Dan Manfaat Penelitian ….…………………………………... 6 E. Kerangka Teori ................................................................................ 7 F. Tinjauan Pustaka ............................................................................... 14 G. Metode Penelitian ............................................................................. 22 H. Sistematika Penulisan ........................................................................ 26 BAB II LANDASAN REKSA DANA SYARIAH A. Pengertian Reksa Dana Syariah ...................................................... 28 B. Pandangan Syariah Tentang Reksa Dana ........................................... 32 C. Jenis Reksa Dana............................................................................... 36 BAB III HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN A. Sejarah dan Perkembangan BNI Securities ........................................ 48 B. Visi dan Misi BNI Securities ............................................................. 51 C. Tempat Kedudukan BNI Securities ................................................... 52 x
D. Tata Kelola Perusahaan .................................................................... 54 E. Struktur Organisasi ........................................................................... 63 F. Produk dan Layanan BNI Securities ................................................. 65 BAB IV IMPLEMENTASI PRINSIP SYARIAH DALAM REKSA DANA SYARIAH PADA BNI SECURITIES A. Implementasi Prinsip Syariah dalam produk reksa dana Syariah pada BNI Securities........................................................................................... 70 B. Implementasi Prinsip Syariah pada produk reksa dana Syariah .......... 86 BAB V PENUTUP A. Kesimpulan ....................................................................................... 98 B. Saran - saran ..................................................................................... 99 C. Penutup ............................................................................................ 99 DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xi
DAFTAR GAMBAR Gambar 2.1 Flow char mekanisme reksa dana Syariah ................................. 41 Gambar 3.2 Struktur Organisasi BNI Securities ............................................ 64 Gambar 4.3 Skema Pembelian Unit penyertaan ............................................. 79 Gambar 4.4 Skema Penjualan Kembali Unit Penyertaan ............................... 80 Gambar 4.5 Skema Pengalihan (Konversi) Unit Penyertaan ......................... 83
xii
DAFTAR TABEL Tabel 2.1 Perbedan Reksa dana Terbuka dan Tertutup ................................. 41 Tabel 3.2 Kantor Cabang BNI Securities ....................................................... 52 Tabel 4.3 Penawaran Umum Unit Penyertaan ............................................... 72 Tabel 4.4 Komposisi Portofolio BNI Dana Syariah ....................................... 73 Tabel 4.5 Komposisi Portofolio BNI Dana Plus Syariah................................ 74
xiii
