Sankce: EU versus Rusko. Rizika přímých a nepřímých dopadů oboustranných sankcí. David Marek Hlavní ekonom Deloitte Czech Republic

Sankce: EU versus Rusko Rizika přímých a nepřímých dopadů oboustranných sankcí David Marek Hlavní ekonom Deloitte Czech Republic

Přehled

Přímé dopady Sankce EU proti Rusku

3

Sankce Ruska proti EU

4

Nepřímé dopady Ekonomická situace Ruska

5

Obchodní vztahy ČR a Ruska

6

Struktura vývozu do Ruska

Energetická závislost Význam Ruska v dovozu ropy do ČR

11

Význam Ruska v dovozu plynu do ČR

12

© 2014 Deloitte Česká republika

2

Přímé dopady Sankce EU proti Rusku • Zákaz prodeje, dodávek, převodu nebo vývozu zboží a technologií dvojího užití zahrnutých do přílohy I nařízení (EU) č. 428/2009. Jde například o: •

chemické nebo biologické výrobky

•

jaderné materiály a technologie

•

optické a laserové technologie,

•

letecká technika a pohonné systémy

•

materiály používané v letecké elektrotechnice, navigační elektronice, námořní technice, některé druhy softwaru

• Zákaz poskytovat služby nezbytné pro průzkum a těžbu ropy v hlubinných vodách, pro arktický průzkum a těžbu ropy nebo pro projekty zaměřené na ropu z břidlic. • Omezení přístupu ke kapitálovým trhům pro některé finanční instituce © 2014 Deloitte Česká republika

3

Přímé dopady Sankce Ruska proti EU • Zákaz dovozu ovoce, zeleniny, masa, ryb, mléka a mléčných výrobků • Objem vývozu uvedených komodit z ČR do Ruska (rok 2013): •

Mléko a mléčné výrobky

565 mil. Kč

•

Zelenina a ovoce

124 mil. Kč

•

Maso a masné výrobky

•

Ryby

29 mil. Kč 3 mil. Kč

• Celkem jde o vývoz potravin v hodnotě 720 mil. Kč. • V případě celé EU ruské sankce postihnou vývoz potravin v hodnotě 11,8 mld. eur. Tlak na pokles cen potravin v EU v situaci, kdy je inflace v cenách potravin i bez tohoto faktoru nízká (0,2 % v září). Prohloubení rizika deflace v eurozóně i ostatních zemích EU.


4

Nepřímé dopady Ekonomická situace Ruska • V letech 2000-2008 rostla ruská ekonomika ročně průměrným tempem 7,0 %. Po finanční krizi se růst HDP zotavil na 4-5 %. Nicméně v roce 2013 došlo ke zpomalení na 1,3%.

• Pod tíhou vlastních problémů, ekonomických sankcí a odlivu kapitálu letos růst zpomalí na 0,3 %. • Problémem je vysoká inflace a úrokové sazby (centrální banka jimi brání kurz rublu před oslabováním)


12%

8%

4%

0%

-4%

růst globální ekonomiky růst HDP Ruska

-8% 2000

2003

2006

2009

2012

2015

5

Nepřímé dopady Obchodní vztahy ČR a Ruska • Význam Ruska pro zahraniční obchod ČR se postupně zvyšuje: •

•

•

•

80%

V posledních 10 letech rostl vývoz do Ruska ročně průměrným tempem 24%

60%

Podíl vývozu do Ruska na celkovém vývozu z ČR stoupl z 1,3% v roce 2000 na 3,7% v roce 2013

20%

Podíl dovozu z Ruska na celkovém dovozu do ČR se výrazněji nemění a kolísá mezi 5-7% Růst vývozu do Ruska pomohl snížit schodek v obchodu s touto zemí z 65 mld. Kč v roce 2000 na 39 mld. Kč loni.


růst vývozu do Ruska růst dovozu z Ruska

40%

0% -20% -40% 2000 2002 2004 2006 2008 2010 2012 2014

6

Nepřímé dopady Struktura vývozu do Ruska Potraviny a živá Nápoje a tabák zvířata

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

11,1% 5,8% 3,6% 5,0% 6,8% 6,1% 3,7% 2,6% 1,9% 1,6% 1,6% 1,4% 1,3% 1,2% 1,4% 1,8%


1,5% 0,3% 0,3% 0,4% 0,7% 0,9% 1,1% 0,9% 0,9% 0,8% 0,8% 0,7% 0,5% 0,5% 0,5% 0,6%

Surové materiály, s výjimkou paliv 1,0% 1,3% 1,0% 1,3% 1,4% 1,2% 1,4% 1,0% 0,9% 0,7% 0,6% 0,4% 0,3% 0,4% 0,5% 0,5%

Minerální paliva, Živočišné a Chemikálie a Tržní výrobky maziva a rostlinné oleje, příbuzné tříděné hlavně příbuzné tuky a vosky výrobky, j.n. podle materiálu materiály 0,5% 0,0% 16,2% 18,3% 0,5% 0,0% 16,3% 20,1% 1,2% 0,0% 15,2% 17,5% 0,5% 0,0% 14,3% 20,9% 0,5% 0,0% 13,1% 24,3% 0,3% 0,0% 12,5% 21,8% 0,4% 0,0% 14,2% 21,2% 0,6% 0,0% 13,0% 20,8% 0,4% 0,0% 10,6% 17,5% 0,5% 0,0% 8,7% 14,8% 0,2% 0,0% 12,9% 12,4% 0,2% 0,0% 13,3% 11,0% 0,2% 0,0% 10,2% 10,1% 0,3% 0,0% 8,0% 9,4% 0,2% 0,0% 7,7% 10,1% 0,3% 0,0% 8,6% 9,6%

Stroje a dopravní prostředky 39,4% 44,4% 51,0% 46,9% 40,8% 45,5% 47,9% 50,4% 57,9% 63,6% 62,3% 63,8% 68,7% 72,1% 71,0% 66,6%

Průmyslové spotřební zboží

12,0% 11,2% 10,2% 10,7% 12,5% 11,5% 10,0% 10,6% 9,9% 9,4% 9,3% 9,2% 8,8% 8,2% 8,6% 12,0%

7

Nepřímé dopady Detail: Stroje a dopravní prostředky Stroje a zařízení Strojní zařízení Kovozpracující k výrobě energie pro určitá stroje odvětví průmyslu 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

5,8% 4,5% 4,7% 5,4% 7,9% 4,3% 4,1% 5,0% 6,2% 5,7% 10,6% 6,9% 5,0% 4,4% 6,1% 6,9%

22,9% 15,5% 14,2% 18,3% 16,4% 18,6% 13,9% 13,1% 9,8% 10,8% 9,0% 6,8% 6,7% 6,9% 6,9% 6,1%

1,4% 1,0% 1,2% 2,6% 4,3% 7,0% 6,5% 5,8% 6,3% 5,7% 5,9% 4,0% 4,1% 3,4% 4,2% 5,6%

Stroje a Kancelářské Zařízení k Elektrická Silniční vozidla Ostatní dopravní zařízení stroje a zařízení telekomunikace zařízení, a přepravní užívané v k automat. a záznamu a přístroje a prostředky průmyslu zpracování dat reprodukci zvuku spotřebiče, j.n. 13,0% 1,8% 6,2% 9,6% 27,3% 11,9% 11,9% 1,1% 8,6% 7,8% 43,7% 5,8% 13,0% 0,7% 6,2% 5,8% 50,0% 4,2% 12,4% 0,5% 7,0% 8,9% 41,1% 3,9% 25,4% 0,4% 10,9% 9,4% 20,8% 4,4% 21,1% 9,1% 8,4% 10,3% 19,1% 2,1% 20,6% 11,0% 11,7% 10,6% 19,4% 2,2% 17,1% 10,5% 8,6% 12,0% 24,0% 4,0% 20,3% 12,1% 2,5% 10,4% 30,5% 1,9% 17,2% 11,5% 2,9% 9,0% 34,6% 2,6% 21,5% 11,9% 2,1% 11,3% 24,0% 3,8% 15,2% 19,0% 2,9% 12,9% 27,3% 5,0% 15,9% 14,7% 7,0% 11,0% 33,6% 1,9% 15,2% 14,2% 6,7% 9,3% 38,4% 1,5% 15,1% 12,8% 4,9% 10,6% 36,3% 3,0% 15,7% 12,2% 3,9% 8,8% 38,8% 2,0%

•

Silniční vozidla: 66% osobní automobily; 31% díly a příslušenství vozidel motorových

•

Stroje a zařízení všeobecně užívané v průmyslu: 37% zařízení k ohřevu a chlazení; 19% kompresory, ventilátory; 18% kohouty, ventily, armatury pro potrubí a kotle


8

Nepřímé dopady Detail: Tržní výrobky tříděné podle materiálu

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Kůže, kožené Výrobky z pryže, Výrobky z korku Papír, lepenka a Textilní příze, výrobky, j.n. a j.n. a dřeva (kromě výrobky z nich tkaniny, tržní vydělané kožky nábytku) výrobky z nich, j.n. 0,6% 7,7% 1,3% 22,4% 16,1% 0,7% 7,9% 0,9% 20,5% 14,9% 0,5% 6,2% 0,4% 27,3% 11,8% 0,3% 8,3% 1,1% 36,3% 8,6% 0,1% 4,8% 1,3% 33,5% 7,0% 0,1% 12,7% 1,3% 22,0% 9,9% 0,0% 12,0% 1,4% 20,5% 12,6% 0,0% 6,1% 2,6% 18,4% 12,5% 0,1% 9,7% 3,2% 16,0% 10,7% 0,1% 5,7% 2,5% 14,6% 9,5% 0,1% 6,0% 3,4% 22,7% 7,0% 0,1% 10,5% 2,1% 14,2% 8,9% 0,0% 12,0% 1,9% 11,3% 9,8% 0,0% 12,9% 2,2% 11,4% 8,8% 0,1% 12,3% 1,2% 8,4% 8,8% 0,0% 12,9% 1,4% 7,8% 8,9%

Výrobky z nekovových nerostů, j.n. 34,5% 31,8% 34,8% 31,2% 26,0% 29,8% 27,1% 27,0% 27,4% 27,7% 23,0% 24,3% 22,0% 19,9% 20,9% 22,2%

•

Kovové výrobky: 42% výrobky ze základních kovů; 17% konstrukce ze železa, oceli, hliníku

•

Výrobky z nekovových nerostů: 60% sklo a skleněné zboží; 19% hrnčířské zboží


Železo a ocel

1,7% 7,6% 3,4% 1,1% 4,9% 2,9% 2,2% 11,4% 11,5% 18,6% 8,6% 10,1% 13,3% 8,8% 9,9% 10,3%

Neželezné kovy

7,8% 5,2% 3,2% 3,4% 3,1% 6,9% 6,2% 5,1% 3,3% 2,0% 2,1% 1,8% 1,9% 1,7% 1,7% 1,3%

Kovové výrobky, j.n.

7,8% 10,4% 12,4% 9,8% 19,3% 14,4% 18,0% 16,9% 18,0% 19,2% 27,2% 28,0% 27,9% 34,2% 36,7% 35,2%

9

Nepřímé dopady Detail: Průmyslové spotřební zboží

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

•

Prefabrikované Nábytek a jeho díly Cestovní galanterie, budovy; výrobky kabelky a podobné zdravotnické, výrobky instalační 21,7% 9,9% 1,0% 21,2% 11,5% 0,2% 18,8% 7,0% 0,3% 20,3% 4,0% 0,3% 14,1% 4,3% 0,2% 29,1% 3,1% 0,3% 34,5% 4,2% 0,2% 30,3% 5,4% 0,5% 28,5% 6,6% 0,6% 22,3% 6,3% 0,8% 18,5% 7,1% 0,7% 16,7% 6,1% 0,8% 15,1% 8,4% 0,6% 13,1% 7,3% 0,5% 16,1% 8,3% 0,4% 10,2% 6,9% 0,4%

Oděvní výrobky a doplňky

11,5% 15,4% 13,1% 10,3% 7,3% 5,7% 6,3% 6,0% 5,1% 7,2% 6,4% 4,4% 5,3% 5,0% 4,8% 3,4%

Fotografické přístroje, optické výrobky, j.n., hodiny

Obuv

16,8% 0,8% 0,4% 0,8% 0,3% 0,6% 0,8% 0,8% 0,7% 0,4% 0,4% 0,6% 0,7% 0,8% 0,7% 0,6%

5,0% 4,8% 4,2% 2,8% 2,2% 1,3% 1,8% 2,3% 2,1% 3,3% 1,0% 0,9% 0,8% 0,9% 0,9% 0,6%

Různé výrobky, j.n.

30,1% 40,6% 49,1% 54,8% 65,8% 47,8% 45,3% 46,3% 46,0% 46,5% 53,3% 59,4% 49,2% 51,4% 51,8% 65,0%

Různé výrobky: 59% dětské kočárky, hračky, hry a sportovní potřeby; 15% předměty z plastických hmot


10

Energetická závislost Význam Ruska v dovozu ropy do ČR Podíly na dovozu ropy do ČR

Kazachstán; 6%

Německo; 12%

Ruská federace; 41% Slovensko; 12%

Ázerbájdžán; 16%


11

Energetická závislost Význam Ruska v dovozu zemního plynu do ČR Podíly na dovozu plynu do ČR

Německo; 15%

Ruská federace; 74%

Země a území neuváděné; 5% Polsko; 2% Slovensko; 1%


12

Deloitte označuje jednu či více společností Deloitte Touche Tohmatsu Limited, britské privátní společnosti s ručením omezeným zárukou („DTTL“), jejích členských firem a jejich spřízněných subjektů. Společnost DTTL a každá z jejích členských firem představuje samostatný a nezávislý právní subjekt. Společnost DTTL (rovněž označovaná jako „Deloitte Global“) služby klientům neposkytuje. Podrobný popis právní struktury společnosti Deloitte Touche Tohmatsu Limited a jejích členských firem je uveden na adrese www.deloitte.com/cz/onas. Společnost Deloitte poskytuje služby v oblasti auditu, daní, poradenství a finančního a právního poradenství klientům v celé řadě odvětví veřejného a soukromého sektoru. Díky globálně propojené síti členských firem ve více než 150 zemích a teritoriích má společnost Deloitte světové možnosti a poskytuje svým klientům vysoce kvalitní služby v oblastech, ve kterých klienti řeší své nejkomplexnější podnikatelské výzvy. Přibližně 200 000 odborníků usiluje o to, aby se společnost Deloitte stala standardem nejvyšší kvality. Společnost Deloitte ve střední Evropě je regionální organizací subjektů sdružených ve společnosti Deloitte Central Europe Holdings Limited, která je členskou firmou sdružení Deloitte Touche Tohmatsu Limited ve střední Evropě. Odborné služby poskytují dceřiné a přidružené podniky společnosti Deloitte Central Europe Holdings Limited, které jsou samostatnými a nezávislými právními subjekty. Dceřiné a přidružené podniky společnosti Deloitte Central Europe Holdings Limited patří ve středoevropském regionu k předním firmám poskytujícím služby prostřednictvím více než 3 900 zaměstnanců ze 34 pracovišť v 17 zemích.


Sankce: EU versus Rusko. Rizika přímých a nepřímých dopadů oboustranných sankcí. David Marek Hlavní ekonom Deloitte Czech Republic

Recommend Documents