SAMENVATTING Deze samenvatting moet gelezen worden als een inleiding tot het Prospectus, en iedere beslissing om te investeren in de Obligaties, moet gebaseerd zijn op bestudering van het Prospectus in zijn geheel, met inbegrip van de documenten die daarin werden opgenomen door middel van verwijzing. De personen verantwoordelijk voor deze samenvatting in elke lidstaat van de Europese Economische Ruimte die de Prospectusrichtlijn heeft geïmplementeerd zullen niet burgerlijk aansprakelijk kunnen worden gesteld op basis van deze samenvatting alleen, met inbegrip van enige vertaling daarvan, tenzij deze misleidend, onjuist of inconsistent is indien ze gelezen wordt samen met de andere delen van het Prospectus, met inbegrip van de documenten die daarin werden opgenomen door middel van verwijzing. Wanneer een vordering in verband met informatie uit het Prospectus aanhangig gemaakt wordt voor een rechtbank in een lidstaat van de Europese Economische Ruimte, kan de eiser, onder de nationale wetgeving van deze lidstaat, verplicht worden om de kosten te dragen voor het vertalen van het Prospectus vooraleer de gerechtelijke procedures worden gestart. De woorden en uitdrukkingen die worden gedefinieerd in de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties" of elders in het Prospectus, hebben dezelfde betekenis in deze samenvatting. De Emittent:
KBC Group NV is een geïntegreerde bankverzekeringsgroep met vele kanalen, die zich voornamelijk richt tot particulieren, kleine en middelgrote ondernemingen en private banking-cliënteel. Geografisch gezien focust KBC Group NV op België en Centraal- en Oost-Europa voor haar retailactiviteiten inzake bankverzekering en vermogensbeheer, alsook voor het verlenen van diensten aan bedrijven, en bekleedt zij belangrijke, en zelfs leiderspositie in deze twee thuismarkten. De groep is ook actief in diverse andere landen in Europa inzake private banking en het verlenen van diensten aan bedrijven. Elders in de wereld heeft de groep een aanwezigheid opgebouwd in geselecteerde landen en regio’s. KBC Group NV heeft drie grote rechtstreekse dochterondernemingen, KBC Bank NV ("KBC Bank"), KBC Insurance en KBL European Private Bankers SA ("KBL").
De Manager:
KBC Bank NV
Risicofactoren:
Investeren in de Obligaties houdt hoge risico's in. Wat volgt is slechts een zeer korte samenvatting van de risico's en kandidaat-investeerders moeten de beschrijving van verscheidene risico's in de sectie "Risk Factors" in het Prospectus zorgvuldig lezen. Kandidaat-investeerders moeten bovendien de gedetailleerde informatie in de rest van het Prospectus lezen en tot een eigen standpunt komen vooraleer een investeringsbeslissing te nemen. Samenvatting van de risico’s eigen aan de Emittent: De Emittent is een financiële holding, met rechtstreeks of onrechtstreeks eigendom en beheer van aandelen in andere bedrijven. De Emittent heeft drie grote rechtstreekse dochterondernemingen: KBC Bank, KBC Insurance en KBL. Er zijn bepaalde factoren die een invloed kunnen hebben op het vermogen van de Emittent om haar verplichtingen in het kader van de Obligaties na te komen. Deze factoren omvatten (i) risico’s met betrekking tot de economische
BRUSSE-1/237761/01
activiteit in de markten waarin KBC Bank, KBC Insurance en KBL actief zijn en (ii) risico’s met betrekking tot hun business activiteiten, met inbegrip van kredietrisico, marktrisico, operationeel risico en liquiditeitsrisico. Het niet onder controle kunnen houden van deze risico’s zou belangrijke negatieve gevolgen kunnen hebben voor de financiële prestaties en reputatie van de Emittent. Samenvatting van de risico’s eigen aan de Obligaties: De Obligaties zijn mogelijk geen geschikte investering voor alle investeerders. De Obligaties zijn kredietgebonden notes met een hoog risico, en potentiële investeerders moeten bereid zijn hun investering geheel of gedeeltelijk te verliezen. De Obligaties zijn onderworpen aan roerende voorheffing en de Emittent heeft geen verplichting om meer interest te betalen (gross up) als roerende voorheffing verschuldigd is. De Obligaties zijn verder onderhevig aan risico’s die verband houden met: kredietgebeurtenissen, belangenconflicten, wijzigingen, kwijtscheldingen en vervanging, wetswijziging, belasting en uitgaven. Naast het hierboven vermelde, zijn er nog andere factoren die van essentieel belang zijn voor het inschatten van het risico dat gepaard gaat met het investeren in de Obligaties, zoals onder andere, zonder beperking, het feit dat de Obligaties niet-gewaarborgde obligaties van de Emittent zijn, dat er een tijdsverschil kan bestaan tussen de waardering en de betaling of vereffening met betrekking tot de Obligaties, dat het risico kan bestaan dat het nakomen van de verplichtingen van de Emittent onder de Obligaties onwettig wordt en dat de marktwaarde van de Obligaties kan beïnvloed worden door de kredietwaardigheid van de Emittent. Samenvatting van de risico’s eigen aan de Markt: De Obligaties zijn verder onderhevig aan risico’s die verband houden met de secundaire markt in het algemeen, de afhankelijkheid van de procedures van de clearing systemen voor overdracht, betaling en communicatie met de Emittent, wisselkoersrisico’s en wisselcontroles, interestvoetrisico’s en wettelijke investeringsvoorschriften. De Obligaties:
EUR 10.000.000 tot EUR 300.000.000 Eerste Wanprestatie Kredietgebonden Obligaties (First To Default Credit Linked Obligaties)
Uitgifteprijs:
101,00 procent van de hoofdsom van de Obligaties.
Uitgiftedatum:
15 mei 2008
Aanwending Opbrengsten:
BRUSSE-1/237761/01
van
de
De netto opbrengsten van de uitgifte van de Obligaties zal door de Emittent aangewend worden voor algemene bedrijfsdoeleinden.
Credit Linked Obligaties:
De Obligaties zijn kredietgebonden Obligaties en vertegenwoordigen een investering waarvan de waarde verbonden is met de kredietwaardigheid van de Referentie Entiteiten (Reference Obligations) en de prestaties van de Referentie Obligaties (Reference Obligations) en/of andere Waarderingsobligaties (Valuation Obligations) met betrekking tot zulke Referentie Entiteiten, zoals beschreven in de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus.
Credit Linked Bepalingen:
Cash Vereffening (Cash Settlement)
Note
Als zich een Kredietgebeurtenis (Credit Event) voordoet, met name een Wanbetaling (Failure to Pay), Nieterkenning/Moratorium (Repudiation/Moratorium) of Herstructurering (Restructuring) met betrekking tot enige Referentie Entiteit (zoals deze termen gedefinieerd zijn in de "Terms and Conditions of the Notes - Redemption and Purchase"), kan KBC bank NV als berekeningsagent aan de Emittent een aankondiging afleveren met een beschrijving van de Kredietgebeurtenis (een "Aankondiging van Kredietgebeurtenis") gedurende de Periode voor Aflevering van de Aankondiging ("Notice Delivery Period" zoals gedefinieerd in de "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus). Als zulke aankondiging is afgeleverd en bepaalde andere voorwaarden uiteengezet in Voorwaarde 5(b) (Cash Settlement) van het Prospectus zijn vervuld, zullen de Voorwaarden voor Vereffening (Conditions to Settlement) vervuld zijn. Als de Voorwaarden voor Vereffening vervuld zijn gedurende de Periode voor Aflevering van de Aankondiging, zal de Emittent de Obligaties terugbetalen aan het Afkoopbedrag in geval van Kredietgebeurtenis (Credit Event Redemption Amount) uitgedrukt in euro op de Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis ("Credit Event Redemption Date" zoals gedefinieerd in de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus), samen met vervallen interesten aan een rentevoet van 5,00 procent per jaar vanaf de onmiddellijk hieraan voorafgaande Datum voor de Interestbetaling (Interest Payment Date) (of indien er geen is, de Aanvangsdatum voor Interest (Interest Commencement Date)) (zoals zulke termen hieronder worden gedefinieerd in de sectie "Interest") tot aan, maar zonder inbegrip van, de Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis. Het Afkoopbedrag in geval van Kredietgebeurtenis is een bedrag gelijk aan de hoofdsom van een Obligatie, vermenigvuldigd met een finale prijs uitgedrukt als een percentage bepaald onder verwijzing naar marktwaarderingen door KBC Bank NV as berekeningsagent van bepaalde Waarderingsobligaties ("Valuation Obligations" zoals gedefinieerd in de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus) van de Referentie Entiteit met betrekking tot dewelke de Kredietgebeurtenis voorviel, na aftrek van bepaalde kosten opgelopen in verband met de terugbetaling van de Obligaties en het
BRUSSE-1/237761/01
beëindigen, vereffenen of opnieuw vestigen van hedging met betrekking tot de Obligaties. Het Afkoopbedrag in geval van Kredietgebeurtenis kan minder zijn dan de hoofdsom van de Obligaties en kan nul zijn. Zodra de Voorwaarden voor Vereffening vervuld zijn met betrekking tot een Referentie Entiteit, kunnen de Voorwaarden voor Vereffening niet vervuld zijn met betrekking tot de andere Referentie Entiteiten. Geen verdere betalingen van hoofdsom of enige interest met betrekking tot enige periode na de Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis zullen verschuldigd zijn. Zie verder de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties Redemption and Purchase - Cash Settlement" van het Prospectus. Uitgestelde Vervaldatum (Postponed Maturity Date) - Niet-erkenning/Moratorium Uitstel Als een potentiële Niet-erkenning/Moratorium zich voordoet, zal een Niet-erkenning/Moratorium Evaluatiedatum ("Repudiation/Moratorium Evaluation Date" zoals gedefinieerd in de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus) bepaald worden en KBC Bank NV kan aan de Emittent een aankondiging afleveren met beschrijving van de potentiële Nieterkenning/Moratorium. Als zulke aankondiging is afgeleverd en bepaalde andere voorwaarden uiteengezet in Voorwaarde 5(c) "(Repudiation/Moratorium Extension)" van het Prospectus zijn vervuld, zal de Nieterkenning/Moratorium Uitstel Voorwaarde (Repudiation/Moratorium Extension Condition) vervuld zijn. Als de Niet-erkenning/Moratorium Uitstel Voorwaarde vervuld is op of voor 13 mei 2013 (de "Geplande Beëindigingsdatum"), maar de Voorwaarden voor Vereffening niet vervuld zijn op of voor zulke datum en de Niet-erkenning/Moratorium Evaluatiedatum na zulke datum valt, dan:
BRUSSE-1/237761/01
i.
wanneer een Niet-erkenning/Moratorium zich niet heeft voorgedaan op of voor de Nieterkenning/Moratorium Evaluatiedatum, zal de Emittent de Obligaties terugbetalen aan hoofdsom op de vijfde werkdag na de Nieterkenning/Moratorium Evaluatiedatum, samen met vervallen interesten aan een rentevoet van 5,00 procent per jaar vanaf 15 mei 2012 tot aan, maar zonder inbegrip van, de Nieterkenning/Moratorium Evaluatiedatum; en
ii.
wanneer een Niet-erkenning/Moratorium zich heeft voorgedaan op of voor de Nieterkenning/Moratorium Evaluatiedatum, zullen de bepalingen van Voorwaarde 5(b) (Cash Settlement) van het Prospectus (hierboven samengevat onder "Cash Vereffening") toepassing vinden en de Emittent zal de Obligaties terugbetalen aan het Afkoopbedrag ingeval van Kredietgebeurtenis op de
Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis, samen met vervallen interesten aan een rentevoet van 5,00 per cent per jaar vanaf 15 mei 2012 tot aan, maar zonder inbegrip van, de Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis. Zie de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties Redemption and Purchase - Repudation/Moratorium Extension" van het Prospectus. - Uitstel van Vervaldatum (Maturity Date Extension) Als (A) op de Geplande Beëindigingsdatum (Scheduled Maturity Date) of, als toepasselijk, de Nieterkenning/Moratorium Evaluatiedatum, de Voorwaarden voor Vereffening niet vervuld zijn maar, volgens de mening van KBC Bank NV, een Kredietgebeurtenis zich voorgedaan kan hebben, of (B) op de Geplande Beëindingingsdatum, volgens de mening van KBC Bank NV, een potentiële Niet-erkenning/Moratorium zich voorgedaan kan hebben, kan de datum voor terugbetaling van de Obligaties uitgesteld worden naar een datum die 14 kalenderdagen na de Geplande Beëindigingsdatum of de Niet-erkenning/Moratorium Evaluatiedatum valt, al naar het geval, (zulke uitgestelde afkoopdatum, de "Uitgestelde Vervaldatum") en: i.
wanneer, in het geval (A) hierboven, de Voorwaarden voor Vereffening niet vervuld zijn op of voor de Uitgestelde Vervaldatum, of, in het geval (B) hierboven, de Nieterkenning/Moratorium Uitstel Voorwaarde niet vervuld is op of voor de Uitgestelde Vervaldatum, zal de Emittent de Obligaties terugbetalen aan hun hoofdsom op de vijfde werkdag na de Uitgestelde Vervaldatum, samen met vervallen interesten aan een rentevoet van 5,00 procent per jaar vanaf 15 mei 2012 tot aan, maar zonder inbegrip van, de Uitgestelde Vervaldatum; of
ii.
wanneer, in het geval (A) hierboven, de Voorwaarden voor Vereffening vervuld zijn op of voor de Uitgestelde Vervaldatum, of, in het geval (B) hierboven, de Niet-erkenning/Moratorium Uitstel Voorwaarde vervuld is op of voor de Uitgestelde Vervaldatum, zullen de bepalingen van Voorwaarde 5(c) (Repudiation/Moratorium Extension) van het Prospectus (samengevat hierboven onder "Niet-erkenning/Moratorium Uitstel") toepassing vinden.
Zie de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties Redemption and Purchase - Maturity Date Extension" van het Prospectus. Aankondiging van Kredietgebeurtenis na Herstructurering (Credit Event Notice after Restructuring) Bij het zich voordoen van een Herstructurering met betrekking tot een Referentie Entiteit, kan KBC Bank NV
BRUSSE-1/237761/01
als berekeningsagent aan de Emittent een Aankondiging van Kredietgebeurtenis afleveren met een beschrijving van de Herstructurering met betrekking tot een bedrag (het "Gedeeltelijke Afkoopbedrag") dat lager is dan de uitstaande hoofdsom op elke Obligatie. In zulke omstandigheden zullen de bepalingen van Voorwaarde 5(b) (Cash Settlement) van het Prospectus (hierboven samengevat onder "Cash Vereffening") enkel van toepassing zijn op het Gedeeltelijke Afkoopbedrag (Partial Redemption Amount) en elk zulke Obligatie zal gedeeltelijk terugbetaald worden (waarbij zulk terugbetaald gedeelte gelijk is aan het Gedeeltelijke Afkoopbedrag). De overblijvende hoofdsom van elk zulke Obligatie die niet op bovenstaande wijze werd terugbetaald zal uitstaand blijven en interest zal lopen op de uitstaande hoofdsom van zulke Obligatie. De bepalingen van Voorwaarde 5 (Redemption and Purchase) van het Prospectus zullen toepasselijk zijn op zulke overblijvende uitstaande hoofdsom van zulke Obligatie in het geval dat daaropvolgende Aankondigingen van Kredietgebeurtenissen afgeleverd worden met betrekking tot de Referentie Entiteit die het voorwerp was van de Herstructurering. Zodra een Aankondiging van Kredietgebeurtenis met betrekking tot een Herstructurering afgeleverd werd met betrekking tot een Referentie Entiteit, mogen geen verdere Aankondigingen van Kredietgebeurtenis meer worden afgeleverd met betrekking tot een andere Referentie Entiteit dan de Referentie Entiteit die het voorwerp was van de Herstructurering. Zie de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase - Credit Event Notice after Restructering" van het Prospectus. Terugbetaling wanneer de Voorwaarden voor Vereffening niet vervuld zijn:
Tenzij dat de Obligaties voordien werden terugbetaald of werden gekocht en vernietigd, en als de Voorwaarden voor Vereffening niet vervuld zijn gedurende de Periode voor Aflevering van de Aankondiging, zullen de Obligaties worden terugbetaald door de Emittent aan de hoofdsom op 15 mei 2013 (de "Geplande Vervaldatum"), of, als toepasselijk, vijf Werkdagen na een Uitgestelde Vervaldatum of een relevante Niet-erkenning/Moratorium Evaluatiedatum, naar gelang het geval.
Terugbetaling in geval van Belasting:
De Obligaties kunnen, op elk moment en naar keuze van de Emittent, worden terugbetaald aan het Vervroegd Terugbetalingsbedrag (Early Redemption Amount) in geval van bepaalde wijzigingen betreffende fiscaliteit in België.
Interest:
De Obligaties zullen vanaf 15 mei 2008 (de "Aanvangsdatum voor Interest") interest opleveren aan een rentevoet van 5,00 procent per jaar, jaarlijks achterstallig (in arrear) betaalbaar op 15 mei van elk jaar (elk, een "Datum voor de Interestbetaling"), te beginnen op 15 mei 2009 en eindigend op 15 mei 2013. Het voorgaande is onderworpen aan bepalingen uiteengezet onder de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties Redemption and Purchase" van het Prospectus. In het bijzonder, als de Voorwaarden voor Vereffening vervuld zijn gedurende de Periode voor Aflevering van de Aankondiging, zal de Emittent de Obligaties terugbetalen
BRUSSE-1/237761/01
op de Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis aan het Afkoopbedrag in geval van Kredietgebeurtenis, samen met vervallen interesten aan een rentevoet van 5,00 procent per jaar vanaf, en met inbegrip van, de onmiddellijk hieraan voorafgaande Datum voor de Interestbetaling (of indien er geen is, de Aanvangsdatum van Interest) tot aan, maar zonder inbegrip van, de Afkoopdatum in geval van Kredietgebeurtenis, en geen verdere interestbetalingen met betrekking tot enige daaropvolgende periode zullen verschuldigd zijn behalve dat, indien enige Gedeeltelijke Afkoopbedrag van de Obligaties wordt terugbetaald onder Voorwaarde 5(f) (Credit Event Notice after Restructuring), dan zal interest blijven lopen op het uitstaande bedrag in hoofdsom na dergelijke terugbetaling in overeenstemming met Voorwaarde 5(f). Indien de datum voor terugbetaling van de Obligaties uitgesteld is in overeenstemming met bepaalde bepalingen uiteengezet onder de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" en de Voorwaarden voor Vereffening niet zijn vervuld, dan zal interest zal blijven lopen aan een rentevoet van 5,00 procent per jaar vanaf, en met inbegrip van, de onmiddellijk voorafgaande Datum voor de Interestbetaling tot aan, maar zonder inbegrip van, de Uitgestelde Vervaldatum of de Nieterkenning/Moratorium Evaluatiedatum, naar gelang het geval, zoals verder beschreven in de sectie "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus, en geen verdere interestbetalingen met betrekking tot enige daaropvolgende periode zullen verschuldigd zijn. Zie de secties "Terms and Conditions of the Obligaties - Interest", "Terms and Conditions of the Obligaties - Redemption and Purchase" van het Prospectus en de sectie "Credit Linked Note Bepalingen" hierboven. Status:
De Obligaties zijn senior, niet-achtergestelde, onvoorwaardelijke en niet-gewaarborgde obligaties van de Emittent.
Vorm en Coupure:
De Obligaties zullen worden uitgegeven als effecten aan toonder in coupures van EUR 1.000. De Obligaties zullen de vorm hebben van een Permanent Global Note, zonder interestcoupons, die op of rond de Uitgiftedatum zal neergelegd worden bij de Nationale Bank van België ("NBB") als operator van het X/N clearing- en vereffeningsysteem (het "X/N Systeem"). De eigendom van het uiteindelijke belang in de Obligaties zal worden getoond, en overdrachten daarvan zullen worden uitgevoerd via, registers die in girale vorm worden bijgehouden door het X/N Systeem, Euroclear, Clearstream, Luxemburg en hun respectievelijke deelnemers. Onverminderd de toepasselijke wetgeving, zal de Permanent Global Note in bepaalde beperkte omstandigheden, zoals gespecificeerd in de Permanent Global Note, in zijn geheel maar niet gedeeltelijk, kunnen worden omgewisseld voor Definitive Obligaties in coupures van EUR 1.000, en met aangehechte interestcoupons. Zie de sectie "Summary of Provisions Relating to the Obligaties in Global Form" in het
BRUSSE-1/237761/01
Prospectus. Negative Pledge:
De voorwaarden van de Obligaties bevatten geen negative pledge-clausule.
Cross Default:
De voorwaarden van de Obligaties bevatten geen crossdefault provisie met betrekking tot de Emittent.
Ratings:
De ratings voor schulden op lange termijn van de Emittent zijn Aa3 door Moody's Investors Service, Inc., A+ door Standard & Poor's, een afdeling van de McGraw-Hill Companies, Inc. en AA- door Fitch Ratings. De Obligaties zullen geen rating toegewezen worden.
Bronheffing:
Alle betalingen met betrekking tot de Obligaties zullen gebeuren zonder afhouding van bronheffingen geheven in België behoudens hetgeen bepaald is in Voorwaarde 6 (Taxation) van het Prospectus. In het geval dat een dergelijke afhouding zich voordoet, zal de Emittent vereist worden bijkomende bedragen te betalen teneinde de afgehouden bedragen te dekken, behoudens zoals voorzien in Voorwaarde 6 (Taxation).
Toepasselijk Recht:
Op de Obligaties, de Agentschapsovereenkomst (Agency Agreement), de Covenantsakte (Deed of Covenant) en de Inschrijvingsovereenkomst (Subscription Agreement) zal het Engelse recht van toepassing zijn. Op de overeenkomst voor het verstrekken van clearingdiensten aan te gaan tussen de Emittent en de NBB zal het Belgische recht van toepassing zijn.
Wederzijdse Erkenning, Notering en Trading:
Er zijn aanvragen ingediend (1) voor een goedkeuringsverklaring onder Artikel 18 van de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in Luxemburg, uit te geven door de CSSF aan de bevoegde autoriteit in België en (2) om de Obligaties toe te laten op de officiële lijst en om deze te verhandelen op de gereglementeerde markt van de Beurs van Luxemburg. en het
De Obligaties kunnen door KBC Bank NV aangeboden worden aan het publiek in België, in overeenstemming met de volgende modaliteiten en voorwaarden:
Totale bedrag van de uitgifte/het aanbod; als het bedrag niet is bepaald, beschrijving van de regels en het tijdstip voor het in het openbaar aankondigen van het definitieve bedrag van het aanbod:
De gezamenlijke hoofdsom van de uit te geven Obligaties, zal minimum EUR 10.000.000 bedragen en maximum EUR 300.000.000, en het precieze bedrag zal worden bepaald door de Emittent, rekening houdend met de heersende marktvoorwaarden en de vraag naar de Obligaties, en zal worden bekendgemaakt op de website van de beurs van Luxemburg op www.bourse.lu op het vroegere van (i) de datum op de welke de totale inschrijvingen voor de Obligaties gelijk zijn aan EUR 300,000,000 in gezamenlijke hoofdsom, en (ii) 13 mei 2008.
Prijs van het Aanbod:
De Obligaties zullen aan Investeerders aangeboden tegen de Uitgifteprijs.
De termijn, met inbegrip van mogelijke wijzigingen, gedurende dewelke het aanbod open zal zijn en beschrijving
Een aanbod van de Obligaties kan door de Manager gedaan worden, op een andere manier dan krachtens Artikel 3(2) van de Prospectusrichtlijn in België gedurende de termijn, vanaf 13:00 uur (CET) op 21 april
Modaliteiten Voorwaarden Aanbod:
BRUSSE-1/237761/01
van
worden
van het inschrijvingsproces:
2008 tot het vroegere van (i) de tijd en datum wanneer de Manager aankondigt dat de totale inschrijvingen voor de Obligaties gelijk zijn aan EUR 300.000.000 in gezamenlijke hoofdsom en (ii) 17:00 uur (CET) op 9 mei 2008 (de "Einddatum van de Aanbodstermijn"). Om deel te nemen aan het aanbod van de Obligaties, moet elke kandidaat-investeerder contact opnemen met de Manager in diens plaatselijk filiaal in België of via de gebruikelijke contacten bij de Manager. Elke investeerder zal inschrijven op de Obligaties of de Obligaties aankopen van de Manager, overeenkomstig afspraken tussen de Manager en diens klanten met betrekking tot het inschrijven op effecten in het algemeen. Investeerders zullen niet vereist worden om rechtstreeks contractuele verbintenissen aan te gaan met de Emittent teneinde in te schrijven op de Obligaties of de Obligaties aan te kopen.
Voorwaarden waaraan aanbod onderhevig is:
het
Aanbiedingen van de Obligaties is onderhevig aan de voorwaarde van hun uitgifte. De uitgifte van de Obligaties is onderhevig aan zekere van tevoren te vervullen voorwaarden die gebruikelijk zijn voor dit soort transacties, zoals uiteengezet in de Inschrijvingsovereenkomst. De Manager heeft in bepaalde omstandigheden het recht om bevrijd en verlost te worden van zijn verplichtingen onder de Inschrijvingsovereenkomst, vóór de uitgifte van de Obligaties.
Details van het minimumen/of maximumbedrag waarvoor kan worden ingeschreven:
Het minimumbedrag waarvoor kan worden ingeschreven, bedraagt EUR 1.000, en er is geen maximumbedrag.
Methode en tijdslimieten voor het volstorten van de Obligaties en voor het afleveren van de Obligaties, proces voor kennisgeving aan de aanvragers van het toegekende bedrag en indicatie of het verhandelen mag beginnen vóór kennisgeving:
De Obligaties zullen worden uitgegeven op 15 mei 2008 tegen betaling aan de Emittent van de netto inschrijvingsbedragen. Investeerders zullen door de Manager op de hoogte gesteld worden van de aan hen toegewezen Obligaties en van de regelingen voor vereffening daarvan, van zodra mogelijk na het verlopen van de aanbiedingstermijn. Het verhandelen mag niet beginnen vóór kennisgeving.
De verschillende categorieën mogelijke investeerders waaraan de Obligaties worden aangeboden:
Aanbiedingen kunnen door KBC Bank NV gedaan worden aan haar retail- en private bankingcliënten in België. In andere landen van de Europese Economische Ruimte zullen aanbiedingen enkel gedaan worden door de Manager krachtens een vrijstelling van de verplichting om een prospectus te publiceren onder de Prospectusrichtlijn, zoals geïmplementeerd in de relevante landen.
Naam en adres van naar behoren gemachtigde tussenpersonen in België, waar het aanbod plaatsvindt:
KBC Bank NV Havenlaan 2 1080 Brussel
Clearing Systemen:
X/N Systeem, Euroclear en Clearstream, Luxemburg
Verkoopsbeperkingen:
Er zijn bepaalde beperkingen van toepassing op het aanbod, de verkoop en de aflevering van Obligaties en op
BRUSSE-1/237761/01
de verdeling van aanbiedingsmateriaal, en dit, onder andere, in de Verenigde Staten van Amerika, de Europese Economische Ruimte, het Verenigd Koninkrijk en Luxemburg. Zie de sectie "Subscription and Sale" van het Prospectus. Financiële Informatie:
BRUSSE-1/237761/01
Zie de sectie "Description of the Issuer - Selected Financial Information" van het Prospectus en de geconsolideerde jaarrekening, de aantekeningen bij de geconsolideerde jaarrekening en de accountantsverklaringen die daarin werd opgenomen door middel van verwijzing.
