RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI INVESTOR ADALAH RISIKO HARGA DAN LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN YANG DIPENGARUHI OLEH KONDISI PASAR MO DAL INDONESIA

7 Februari 2017

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa (RUPSLB)

22 Juni 2017

Tanggal Efektif: Tanggal Terakhir Perdagangan Saham dengan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD) di: 

Pasar Reguler dan Negosiasi

7 Juli 2017



Pasar Tunai

12 Juli 2017

Tanggal Mulai Perdagangan Saham Tanpa HMETD di:

Distribusi HMETD: Tanggal Pencatatan HMETD di Bursa

Pasar Reguler dan Negosiasi

10 Juli 2017



Pasar Tunai

13 Juli 2017

Tanggal Pencatatan dalam Daftar Pemegang Saham yang Berhak atas HMETD (Recording Date)

12 Juli 2017

14 Juli 2017

Periode Perdagangan HMETD

14 – 20 Juli 2017

Periode Pelaksanaan HMETD

14 – 20 Juli 2017

Tanggal Terakhir Pembayaran Pemesanan

24 Juli 2017

Saham Tambahan Tanggal Penjatahan



13 Juli 2017

Periode Distribusi Saham Hasil Pelaksanaan

25 Juli 2017 18 – 24 Juli 2017

HMETD secara Elektronik Tanggal Pengembalian Uang Pemesanan Saham Tambahan yang Tidak Memperoleh Penjatahan

27 Juli 2017

OJK TIDAK MEMBERIKAN PERNYATAAN MENYETUJUI ATAU TIDAK MENYETUJUI EFEK INI, TIDAK JUGA MENYATAKAN KEBENARAN ATAU KECUKUPAN ISI PROSPEKTUS INI, SETIAP PERNYATAAN YANG BERTENTANGAN DENGAN HAL-HAL TERSEBUT ADALAH PERBUATAN MELANGGAR HUKUM. PROSPEKTUS INI PENTING DAN PERLU MENDAPAT PERHATIAN SEGERA, APABILA TERDAPAT KERAGUAN PADA TINDAKAN YANG AKAN DIAMBIL, SEBAIKNYA BERKONSULTASI DENGAN PIHAK YANG KOMPETEN. PT BUMI RESOURCES TBK BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA ATAS KEBENARAN SEMUA KETERANGAN, DATA ATAU LAPORAN DAN KEJUJURAN PENDAPAT YANG TERCANTUM DALAM PROSPEKTUS INI.

PT BUMI ResourceS Tbk KEGIATAN USAHA UTAMA Minyak, Gas Bumi, Pertambangan dan Mineral KANTOR Rasuna Epicentrum, Bakrie Tower, Lt 12 Jl. H.R. Rasuna Said Jakarta 12940, Indonesia Telp: (62-21) 5794 2080 Faksimili: (62-21) 5794 2070 E-mail: [email protected] Website: www.bumiresources.com PENAWARAN UMUM TERBATAS V (“PUT V”) KEPADA PARA PEMEGANG SAHAM PERSEROAN DALAM RANGKA PENERBITAN HAK MEMESAN EFEK TERLEBIH DAHULU (selanjutnya disebut “HMETD”) SEBANYAK 28.749.536.197 (DUA PULUH DELAPAN MILIAR TUJUH RATUS EMPAT PULUH SEMBILAN JUTA LIMA RATUS TIGA PULUH ENAM RIBU SERATUS SEMBILAN PULUH TUJUH) SAHAM BIASA SERI B ATAU SEBESAR 38,59% (TIGA PULUH DELAPAN KOMA LIMA SEMBILAN PERSEN) SETELAH PUT V DENGAN NILAI NOMINAL RP100 (SERATUS RUPIAH) SETIAP SAHAM; dan PENERBITAN OBLIGASI WAJIB KONVERSI YANG DIBERI NAMA OBLIGASI WAJIB KONVERSI (selanjutnya disebut “OWK”) SEBANYAK 8.457.165.000.000 (DELAPAN TRILIUN EMPAT RATUS LIMA PULUH TUJUH MILIAR SERATUS ENAM PULUH LIMA JUTA) UNIT OWK DENGAN JUMLAH POKOK SEBESAR RP 8.457.165.000.000 (DELAPAN TRILIUN EMPAT RATUS LIMA PULUH TUJUH MILIAR SERATUS ENAM PULUH LIMA JUTA RUPIAH) Setiap Pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB, -

Setiap pemilik 1034 saham akan memperoleh 1000 (seribu) HMETD Seri A dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri A berhak untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Seri B dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) setiap saham atau seluruhnya berjumlah Rp26.626.531.284.320 (dua puluh enam triliun enam ratus dua puluh enam miliar lima ratus tiga puluh satu juta dua ratus delapan puluh empat ribu tiga ratus dua puluh Rupiah); dan

-

Setiap pemilik 1000 saham akan memperoleh 284.494 (dua ratus delapan puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh empat) HMETD Seri B dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri B berhak untuk membeli 1 (satu) unit OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless).

Melalui surat pernyataan tertanggal 8 Mei 2017, Long Haul Holdings Ltd. selaku pemegang saham utama Perseroan (“Pemegang Saham Utama” atau “PSU”) menyatakan tidak berencana untuk melaksanakan HMETD yang dimiliki dan tidak berencana untuk mengalihkan HMETD yang dimiliki dalam PUT V ini OWK berjangka waktu 7 (tujuh) tahun terhitung sejak Tanggal Emisi. OWK wajib dikonversikan menjadi Saham Biasa Seri B dengan rincian: (1) pada tahun pertama dan tahun kedua, Harga Konversi sebesar 30% premium atas Rp926,16; (2) pada tahun ke tiga, Harga Konversi merupakan jumlah mana yang lebih rendah dari: (i) Rp 926,16 (ii) 40% premium atas harga rata-rata saham Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama tahun ke 3; (3) pada tahun ke empat, Harga Konversi merupakan jumlah mana yang lebih rendah dari: (i) Rp 926,16 (ii) 40% premium atas harga rata-rata saham Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama tahun ke 4; (4) pada tahun ke lima, Harga Konversi merupakan jumlah mana yang lebih rendah dari: (i) Rp 926,16 (ii) 25% premium atas harga rata-rata saham Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama tahun ke 5; (5) pada tahun ke enam, Harga Konversi merupakan jumlah mana yang lebih rendah dari: (i) Rp 926,16 (ii) 25% premium atas harga rata-rata saham Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama tahun ke 6; (6) pada tahun ke tujuh, Harga Konversi merupakan jumlah mana yang lebih rendah dari: (i) Rp 926,16 (ii) 25% premium atas harga rata-rata saham Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama tahun ke 7; (7) pada Tanggal Jatuh Tempo OWK, seluruh OWK yang masih tertunggak wajib dikonversikan dengan Harga Konversi yang merupakan harga rata-rata saham Perseroan untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja terakhir sebelum Tanggal Jatuh Tempo OWK. Informasi lebih rinci mengenai harga, waktu, dan mekanisme konversi dapat dilihat di Bab I.2 tentang Obligasi Wajib Konversi. Periode dimana OWK wajib dikonversikan menjadi Saham Biasa Seri B adalah pada saat Tanggal Jatuh Tempo OWK. Konversi dari OWK menjadi Saham Biasa Seri B dapat dilakukan sejak tanggal emisi hingga sebelum Tanggal Jatuh Tempo OWK. OWK menawarkan tingkat bunga sebesar 6% (enam persen) per tahun. Pembayaran bunga atas OWK dilakukan berdasarkan kas yang masih tersedia setelah Perseroan selesai melakukan urutan pembayaran dengan prinsip Cash Waterfall sebagaimana dirinci pada Bab III. (3) L dalam prospektus ini atau dikapitalisasi dan dibayarkan tunai pada Tanggal Jatuh Tempo OWK. OWK dapat dialihkan namun tidak dicatatkan dalam Bursa Efek Indonesia. Informasi lebih rinci terkait dengan OWK dapat dilihat pada Bab I. (2). Saham hasil konversi OWK akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia. Jika Saham Baru dan OWK yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang HMETD lainnya yang telah melakukan pemesanan lebih besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam Daftar Pemegang HMETD, secara proposional berdasarkan hak yang dilaksanakan. Penjatahan pemesanan Saham Baru dan OWK Tambahan akan dilakukan secara proporsional menurut jumlah HMETD yang telah dilaksanakan oleh masing-masing pemegang saham yang berhak yang meminta penambahan Saham Baru dan OWK berdasarkan harga pesanan, dan pecahan saham dan OWK dari hasil penjatahan pembelian saham dan OWK tambahan akan dibulatkan ke bawah. Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa HMETD yang belum dilaksanakan, maka Saham Baru yang tersisa akan diambil bagian oleh (i) PT Danatama Kapital Investama sesuai dengan porsinya secara tunai, (ii) PT Samuel International sesuai dengan porsinya melalui konversi utang tanpa pembayaran tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan yaitu sebesar Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) untuk setiap pelaksanaan Saham Baru, dan sisa OWK akan diambil bagian oleh Innovate Capital Pte. Ltd. melalui konversi utang tanpa pembayaran tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan yaitu sebesar Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK. Saham Baru dan Saham Hasil Konversi OWK ini seluruhnya merupakan saham yang dikeluarkan dari portepel Perseroan yang memiliki hak yang sama dan sederajat dalam segala hal termasuk hak atas dividen dengan saham yang telah disetor penuh lainnya. PUT V MENJADI EFEKTIF SETELAH DISETUJUI OLEH RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM LUAR BIASA (RUPSLB) PERSEROAN YANG TELAH DILAKUKAN PADA TANG GAL 7 FEBRUARI 2017 DAN DIPEROLEHNYA PERNYATAAN EFEKTIF DARI OJK YANG DIKELUARKAN PADA TANGGAL 22 JUNI 2017 HMETD AKAN DICATATKAN PADA PT BURSA EFEK INDONESIA (“BEI”). HMETD DAPAT DIPERDAGANGKAN BAIK DI DALAM MAUPUN DI LUAR BEI SELAMA TIDA K KURANG DARI 5 HARI KERJA MULAI TANGGAL 14 JULI 2017 SAMPAI DENGAN 20 JULI 2017. PENCATATAN HMETD AKAN DILAKUKAN DI BEI PADA TANGGAL 14 JULI 2017. TANGGAL TERAKHIR PELAKSANAAN HMETD ADALAH TANGGAL 20 JULI 2017 DENGAN KETERANGAN BAHWA HAK YANG TIDAK DILAKSANAKAN SAMPAI DENGAN TANGGAL TERSEBUT TIDAK BERLAKU LAGI. PENTING UNTUK DIPERHATIKAN PEMEGANG SAHAM YANG TIDAK MELAKSANAKAN HAKNYA UNTUK MEMBELI SAHAM BARU DAN OWK YANG DITAWARKAN DALAM PENAWARAN UMUM TERBATAS V SESUAI DENGAN HMETD YANG DIMILIKINYA AKAN MENGALAMI DILUSI ATAS KEPEMILIKANNYA DALAM PERSEROAN SAMPAI DENGAN 50,84% (LIMA PULUH KOMA DELAPAN EMPAT PERSEN) SETELAH PELAKSANAAN HMETD SAHAM DAN KONVERSI OWK. HAK PEMEGANG OWK ADALAH SAMA DENGAN HAK KREDITUR PERSEROAN LAINNYA BAIK YANG ADA SEKARANG MAUPUN DI KEMUDIAN HARI, NAMUN LEBIH TINGGI DARI HAK PEMEGANG SAHAM PERSEROAN. OWK INI TIDAK DIJAMIN DENGAN JAMINAN KHUSUS, TETAPI DIJAMIN DENGAN JAMINAN UMUM SESUAI DENGAN PERATURAN PERUNDANG- UNDANGAN YANG BERLAKU. OWK TIDAK DAPAT DIUANGKAN DALAM BENTUK TUNAI. RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI PERSEROAN ADALAH RISIKO PENURUNAN HARGA BATUBARA YANG AKAN BERPENGARUH NEGATIF PADA KINERJA PERSEROAN. PERSEROAN TIDAK MENERBITKAN SAHAM HASIL PUT V INI DALAM BENTUK SURAT KOLEKTIF SAHAM, TETAPI SAHAM TERSEBUT AKAN DIDISTRIBUSIKAN DALAM BENTUK ELEKTRONIK YANG DIADMINISTRASIKAN DALAM PENITIPAN KOLEKTIF PT KUSTODIAN SENTRAL EFEK INDONESIA SETIAP HMETD DALAM BENTUK PECAHAN AKAN DIBULATKAN KE BAWAH (ROUND DOWN), SESUAI DENGAN KETENTUAN POJK NO. 32/2015, DALAM HAL PEMEGANG SAHAM MEMILIKI HMETD DALAM BENTUK PECAHAN, MAKA HAK ATAS PECAHAN EFEK TERSEBUT MENJADI MILIK PERSEROAN DAN WAJIB DIJUAL OLEH PERSEROAN SERTA HASIL PENJUALANNYA AKAN DIMASUKKAN KE DALAM REKENING PERSEROAN. RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI INVESTOR ADALAH RISIKO HARGA DAN LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN YANG DIPENGARUHI OLEH KONDISI PASAR MO DAL INDONESIA.

PEMBELI SIAGA

PT Samuel International, PT Danatama Kapital Investama, dan Innovate Capital Pte. Ltd. KONSULTAN KEUANGAN

AJCapital Advisory dan Danatama Makmur Sekuritas Prospektus ini diterbitkan pada tanggal 4 Juli 2017

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V PT Bumi Resources Tbk (selanjutnya dalam prospektus ini disebut “Perseroan”) telah menyampaikan Pernyataan Pendaftaran dengan surat No. 125/BR-BOD/IV/17 tertanggal 17 April 2017 sehubungan dengan Penawaran Umum Terbatas V dalam rangka penerbitan HMETD (selanjutnya disebut PUT V kepada OJK di Jakarta pada tanggal 17 April 2017, sesuai dengan persyaratan yang ditetapkan dalam Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2015 (“POJK No.32/2015”) tanggal 22 Desember 2015 mengenai Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 33 /POJK.04/2015 (“POJK No.33/2015”) tanggal 16 Desember 2015 mengenai Bentuk dan Isi Prospektus Rangka Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu yang merupakan pelaksanaan dari Undangundang Republik Indonesia No. 8/1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal. Lembaga dan profesi penunjang pasar modal dalam rangka PUT V ini bertanggung jawab sepenuhnya atas kebenaran semua data, keterangan atau laporan serta kejujuran pendapat yang disajikan dalam prospektus ini, sesuai dengan bidang tugas masing-masing berdasarkan ketentuan yang berlaku serta kode etik dan norma profesinya. Sehubungan dengan PUT V ini, semua pihak yang terafiliasi dilarang memberikan penjelasan dan/atau membuat pernyataan apapun mengenai hal-hal yang tidak tercantum dalam prospektus ini tanpa persetujuan tertulis terlebih dahulu dari Perseroan. Lembaga dan profesi penunjang pasar modal yang turut dalam PUT V ini dengan tegas menyatakan tidak terafiliasi dengan Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung, sebagaimana didefinisikan dalam Undang-undang Pasar Modal. Dalam penyusunan prospektus ini, AJCapital Advisory dan Danatama Makmur Sekuritas selaku konsultan keuangan telah memberikan persetujuan tertulis mengenai pencantuman nama mereka dalam prospektus dan tidak mencabut persetujuan tersebut. PERSEROAN TELAH MENGUNGKAPKAN SEMUA INFORMASI YANG WAJIB DIKETAHUI OLEH PUBLIK DAN TIDAK TERDAPAT LAGI INFORMASI YANG BELUM DIUNGKAPKAN SEHINGGA TIDAK MENYESATKAN PUBLIK. PROSPEKTUS HANYA DIDISTRIBUSIKAN DI INDONESIA BERDASARKAN UNDANG-UNDANG DAN/ATAU PERATURAN YANG BERLAKU DI INDONESIA. TIDAK SATUPUN YANG TERCANTUM DALAM DOKUMEN INI DAPAT DIANGGAP SEBAGAI SEBUAH PENAWARAN EFEK UNTUK MENJUAL DI WILAYAH YANG MELARANG HAL TERSEBUT. SETIAP PIHAK DI LUAR WILAYAH INDONESIA BERTANGGUNG JAWAB SEPENUHNYA UNTUK MEMATUHI KETENTUAN YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT. PUT V INI TIDAK DIDAFTARKAN BERDASARKAN UNDANG-UNDANG DAN/ATAU PERATURAN LAIN SELAIN YANG BERLAKU DI INDONESIA. BARANG SIAPA DI LUAR INDONESIA MENERIMA PROSPEKTUS INI ATAU HMETD, MAKA DOKUMEN-DOKUMEN TERSEBUT TIDAK DIMAKSUDKAN SEBAGAI PENAWARAN UNTUK MEMBELI SAHAM ATAU MELAKSANAKAN HMETD, KECUALI BILA PENAWARAN, PEMBELIAN SAHAM MAUPUN PELAKSANAAN HMETD TERSEBUT TIDAK BERTENTANGAN ATAU BUKAN MERUPAKAN PELANGGARAN TERHADAP UNDANG-UNDANG DAN/ATAU PERATURAN YANG BERLAKU DI NEGARA TERSEBUT.

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V

DAFTAR ISI DAFTAR ISI

3

RINGKASAN

14

I.

PENAWARAN UMUM TERBATAS V 1. UMUM 2. OBLIGASI WAJIB KONVERSI 3. KETERANGAN TENTANG HMETD 4. ANALISA DAMPAK KEUANGAN SETELAH PUT V

31 31 36 40 43

II.

PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM TERBATAS V

44

III.

PERNYATAAN UTANG 1. Liabilitas Jangka Pendek 2. Liabilitas Jangka Panjang 3. Ringkasan Perjanjian Perdamaian Perseroan 4. Komitmen dan Kontijensi 5. Kejadian penting yang mempunyai dampak material terhadap Perseroan

57 57 60 74 81 82

IV.

IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING 1. Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasian 2. Laporan Laba (Rugi) Komprehensif Konsolidasian 3. Arus Kas 4. Rasio-Rasio Penting 5. Opini wajar dengan pengecualian pada Laporan Keuangan Perseroan tahun 2015

85 85 86 87 88

V.

89

ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 1. Umum 2. Tinjauan Umum dan Prospek Usaha 3. Tinjauan Bisnis 4. Aspek Pemasaran 5. Tinjauan Keuangan 6. Pembatasan terhadap Kemampuan Anak Perusahaan untuk Mengalihkan Dana kepada Perseroan 7. Risiko Suku Bunga Tidak Tetap 8. Perolehan Barang Modal 9. Pajak Pertambahan Nilai 10. Mitigasi 11. Mata Uang Asing 12. Kontribusi 13. Perubahan PSAK Penting 14. Kejadian Penting Setelah Periode Pelaporan Laporan Keuangan

92 92 92 93 98 100

VI.

FAKTOR RISIKO 1. Risiko Utama 2. Risiko Usaha yang Bersifat Material 3. Risiko Umum 4. Risiko Keuangan & Lainnya

112 112 112 129 138

VII.

KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN

140

VIII.

KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA 1. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN 2. KEGIATAN USAHA PERSEROAN SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA

3

107 107 108 108 108 109 109 109 110

SERTA 142 142 252

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V IX.

EKUITAS

287

X.

KEBIJAKAN DIVIDEN

289

XI.

PERPAJAKAN

290

XII.

KETERANGAN MENGENAI PEMBELI SIAGA DAN/ATAU CALON PENGENDALI PERSEROAN 1. PT Samuel International 2. PT Danatama Kapital Investama 3. Innovate Capital Pte. Ltd.

292 292 293 295

KETERANGAN TENTANG PERWALIAMANATAN 1. Riwayat Singkat 2. Permodalan 3. Pengurusan dan Pengawasan 4. Kegiatan Usaha 5. Kantor Cabang 6. Tugas Pokok dan Tanggung Jawab Wali Amanat 7. Kewajiban dan Hak Wali Amanat 8. Penunjukan, Penggantian, dan Berakhirnya Wali Amanat 9. Kuasa Pemegang OWK kepada Wali Amanat 10. Rapat Umum Pemegang OWK (RUPO) 11. Laporan Keuangan Wali Amanat

297 297 298 298 299 301 301 301 303 305 305 309

XIII.

XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL SERTA PIHAK LAIN

314

XV.

316

TATA CARA PEMESANAN SAHAM

XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM DAN/ATAU EFEK BERSIFAT EKUITAS LAINNYA

4

321


DEFINISI DAN SINGKATAN AMDAL

:

Analisis Mengenai Dampak Lingkungan

Anak Perusahaan Penjamin

:

Anak Perusahaan milik PT Bumi Resources Tbk yang dijaminkan oleh Perseroan

ARI

:

PT Alphard Resources International

Arutmin CBM

:

PT Arutmin CBM

Arutmin

:

PT Arutmin Indonesia

AS

:

Amerika Serikat

AS$

:

Dolar Amerika Serikat

AWP

:

PT Artha Widya Persada

BAE

:

Biro Administrasi Efek

Bank Kustodian

:

Bank umum yang telah memperoleh persetujuan dari OJK untuk melakukan kegiatan sebagai kustodian, sebagaimana dimaksud dalam Undang-Undang Pasar Modal.

Bcm/t

:

Bank Cubic Meter per Ton

BEI

:

Bursa Efek Indonesia

Biaya Penasehat

:

Biaya Penasehat Hukum dan Keuangan (sebagaimana didefinisikan di bawah) dan biaya akrual yang belum dibayar kepada Monitoring Accountant untuk pelaksanaan ruang lingkup pekerjaan jasa yang disetujui.

Biro Administrasi Efek

:

PT Ficomindo Buana Registrar

BMH

:

PT Buana Minera Harvest

BMR

:

PT Bintan Minera Resource

BPS

:

Badan Pusat Statistik

BRI

:

Bumi Resources Investment

BRJ

:

Bumi Resources Japan Company Limited

BRMS

:

PT Bumi Resources Minerals Tbk

Bumi Capital

:

Bumi Capital Pte. Ltd.

Bumi Investment

:

Bumi Investment Pte. Ltd

Bumi Konversi

:

Konversi utang sebesar AS$ 1.811.924.522,26 menjadi Saham Biasa Seri B milik PT Bumi Resources Tbk berdasarkan putusan pengadilan atas Perkara No.36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst

Bumi Netherlands

:

Bumi Netherlands B.V.

Bumi

:

PT Bumi Resources Tbk

Bunga OWK

:

Sebesar 6% (enam persen) per tahun, dibayarkan sesuai dengan ketentuan Cash Waterfall sebagaimana dirinci pada Bab I.2.(B)

Cal/gram

:

Kalori/gram

Calipso

:

Calipso Investment Pte. Ltd

Capex

:

Investasi barang modal

Cash Waterfall

:

Adalah prinsip pembayaran berjenjang dengan urutan prioritas, yang urutan prioritasnya dideskripsikan pada Bab III. bagian 3 butir L prospektus ini.

5

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Castleford

:

Castleford Investment Holdings Ltd. 2013 dimana perjanjiannya telah diperbarui tertanggal 30 Desember 2014

CDB

:

China Development Bank

CIC

:

China Investment Corporation

CJN

:

PT Citra Jaya Nurcahya

Contingent Value Rights

:

Kontijensi yang diterbitkan kepada Tranche A dan B, secara prorata: a.

Bumi akan menerbitkan contingent value rights yang dapat diperdagangkan ("Contingent Value Rights") dengan nilai nosional AS$100.000.000 (“Nilai Nosional”) kepada kreditor New Senior Secured Facility dan New 2021 Notes sesuai dengan proporsi utang mereka terhadap Utang New Senior Secured.

b.

Contingent Value Rights akan jatuh tempo 5 tahun sejak tanggal penerbitan Contingent Value Rights (“Tenor”).

c.

Dalam hal rata-rata Harga Acuan lebih tinggi dari AS$70/mt selama periode 18 bulan berturut-turut sejak Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian, Bumi harus melunasi Nilai Nosional tersebut secara tunai. Jika Contingent Value Right tersebut sudah mendapat pemicu untuk pelunasan, jumlah terutang dari Bumi akan dibayar sesuai dengan Cash Waterfall. Sepanjang tidak dibayarkan seluruhnya pada tanggal pembayaran yang terkait atau pada Tanggal Transfer Bulanan, hal ini bukan merupakan pelanggaran atau Wanprestasi berdasarkan Contingent Value Rights atau lainnya, dan bagian yang belum dibayar dari nilai yang terutang dari Bumi akan tertunggak, jatuh tempo, dan harus dibayar pada Tanggal Transfer Bulanan berikutnya, sesuai dengan Cash Waterfall.

Convertible Bonds

:

Obligasi Konversi Berjamin

CPM

:

PT Citra Palu Minerals

CPS

:

PT Citra Prima Sejati

CS

:

Credit Suisse (untuk definisi CS1 dan CS2 mohon mengacu pada definisi yang ada pada putusan pengadilan atas Perkara No.36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst)

CSR

:

Corporate Social Responsibility

DEWA

:

PT Darma Henwa

DHE

:

DH Energy

Dilusi

:

Pemegang saham lama yang tidak melaksanakan haknya mengalami penurunan persentase kepemilikan

DPM

:

PT Dairi Prima Mineral

DPS

:

Daftar Pemegang Saham

DSRA

:

Debt Service Reserve Account

Ebury

:

Ebury International Pte. Ltd

Enercoal

:

Enercoal Resource Pte. Ltd

6

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V ESDM

:

Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia

FBS

:

PT Fajar Bumi Sakti

FOB

:

Freight on Board

Forerunner

:

Forerunner International PTE. LTD

Formulir Pemesanan Pembelian

:

Sertifikat Bukti Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

Gallo

:

Gallo Oil (Jersey) Ltd.

GAR

:

Gross air-received

GM

:

PT Gorontalo Minerals

GR

:

PT Green Resources

GRI

:

Global Reporting Initiative

Grup

:

PT Bumi Resources Tbk dan seluruh anak perusahaannya (baik secara langsung atau tidak langsung dimiliki Bumi, dan baik seluruh atau sebagian dimiliki Bumi).

GW

:

Gain & Win Pte. Ltd

Ha

:

Hektar

Harga Konversi

:

Suatu nilai yang membagi jumlah pokok OWK pada saat itu untuk mendapatkan jumlah Saham Hasil Konversi yang harus diterbitkan sebagaimana diatur pada Bab III. 3 (L)

Harga Pelaksanaan

:

Harga pembelian Saham Baru Seri B dan/atau harga pembelian OWK terkait PUT V

Harga Referensi

:

Rp926,16 sesuai dengan ketentuan Perjanjian Perdamaian

Hari Perdagangan

:

Hari dimana Bursa Efek Indonesia buka untuk kegiatan transaksi perdagangan efek sesuai dengan peraturan perundang-undangan di Republik Indonesia yang berlaku dan ketentuan-ketentuan dari Bursa Efek Indonesia tersebut.

Herald

:

Herald Resources Pty. Ltd

HMETD Seri A

:

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas Saham dimana setiap pemilik 1034 saham akan memperoleh 1000 (seribu) HMETD Seri A dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri A berhak untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Seri B dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) setiap saham atau seluruhnya berjumlah Rp26.626.531.284.320 (dua puluh enam triliun enam ratus dua puluh enam miliar lima ratus tiga puluh satu juta dua ratus delapan puluh empat ribu tiga ratus dua puluh Rupiah);

HMETD Seri B

:

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu atas OWK dimana setiap pemilik 1000 saham akan memperoleh 284.494 (dua ratus delapan puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh empat) HMETD Seri B dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri B berhak untuk membeli 1 (satu) unit OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless).

HMETD

:

Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

Homologasi

:

Homologasi atau pengesahan oleh Majelis Hakim Perkara No.36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst pada 7

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat terhadap Perjanjian Perdamaian HPHT

:

High Pressure High Temperature

Hukum Investasi 2007

:

Hukum investasi yang ditandatangani menjadi undangundang oleh Presiden Indonesia pada bulan April 2007

IAR

:

PT Indah Alam Raya

ICRL

:

IndoCoal Resources (Cayman) Limited

IDR

:

Indonesia Rupiah

IMC

:

International Minerals Company

Indo Kalsel

:

PT IndoCoal Kalsel Resources

Indo Kaltim

:

PT IndoCoal Kaltim Resources

Indocoal KPC

:

Indocoal KPC Resources (Cayman) Limited

Innovate Capital

:

Innovate Capital Pte. Ltd.

IUP

:

Izin Usaha Pertambangan

JORC

:

Joint Ore Reserves Committee

Kaltim CBM

:

PT Kaltim Prima CBM

KAP

:

Kantor Akuntan Publik

KBN

:

PT Kutai Bara Nusantara

Kcal

:

Kilo calories

KCL

:

Kalimantan Coal Limited

KK

:

Kontrak Karya

KKTB

:

Kontrak Karya Tambang Batubara

Knightley Business

:

Knightley Business Resources Pte. Ltd.

Knightley Seamgas

:

Knightley Seamgas Pte. Ltd

Komposisi Modal Saham

:

Komposisi Modal Saham berdasarkan PUT V

Konfirmasi Tertulis

:

Konfirmasi tertulis yang diterbitkan oleh KSEI dan konfirmasi yang memberikan dasar bagi Pemegang OWK untuk memperoleh pembayaran Bunga OWK dan Saham Hasil Konversi dan hak-hak lain terkait dengan OWK.

Konfirmasi Tertulis untuk RUPO (KTUR)

:

Surat konfirmasi kepemilikan OWK yang diterbitkan oleh KSEI kepada Pemegang OWK melalui Pemegang Rekening, khusus untuk menghadiri RUPO atau meminta diselenggarakannya RUPO dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI.

Konversi CFL

:

Utang Country Forest Limited sebesar AS$150.000.000.00 akan dikonversi menjadi kurang lebih 6.173.616.942 saham dalam Bumi (merupakan 16.86% dari total ekuitas Bumi) dialokasikan melalui penerbitan saham baru yang dilakukan pada 5 September 2014 berdasarkan Master Deed tanggal 8 Oktober 2013, sebagaimana telah diubah dan dinyatakan kembali tanggal 28 Januari 2014

KPC

:

PT Kaltim Prima Coal

Kreditor Bumi Konversi

:

Country Forest Limited 2009, Castleford Investment Holdings Ltd 2014, Axis Bank Limited 2011, Credit Suisse 2010 -2, Deutsche Bank 2011, UBS AG 2012, Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior II, Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior, Credit Suisse 1, Raiffeisen Bank 8

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V International, Pemegang Obligasi Kreditur Konkuren Konversi

Konversi

Berjamin,

Kreditor Konkuren Konversi

:

Profex Energy Pvt Ltd., Paradiso Resources Ltd., PT Simo Makmur, PT Samuel International, dan Hartman International Ltd.

Kreditor Konversi Mandatory Convertible Bond (Kreditor Konversi MCB)

:

Country Forest Limited 2009, Castleford Investment Holdings Ltd 2014, Axis Bank Limited 2011, Credit Suisse 2010 -2, Deutsche Bank 2011, UBS AG 2012, Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior II, Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior, Credit Suisse 1, Raiffeisen Bank International, Pemegang Obligasi Konversi Berjamin, Kreditur Konkuren Konversi

Kreditur Konkuren

:

Kreditur konkuren dalam Perkara No.36/Pdt.SusPKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst pada Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat

KSEI

:

PT Kustodian Sentral Efek Indonesia

KTS

:

PT Kutai Timur Sejahtera

LC

:

PT Lumbung Capital

Lemington

:

Lemington Investments Pte. Ltd

LIBOR

:

The London Interbank Offered Rate

Mandatory Convertible Bond

:

Instrumen obligasi yang dapat dikonversi sebelum tanggal jatuh temponya dan wajib dikonversi pada tanggal jatuh temponya, yang diterbitkan untuk menyelesaikan utang Perseroan sesuai Perjanjian Perdamaian

Mbcm

:

Million bank cubic meter

MBH Minera

:

PT MBH Minera Resource

MBH Mining

:

PT MBH Mining Resources

MBH

:

PT Mitra Bisnis Harvest

MC

:

PT Multi Capital

MCB

:

Mandatory Convertible Bond

MDB

:

PT Multi Daerah Bersaing

Menkumham

:

Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia

mt

:

Metric ton (1000 kilogram). Juga disebutkan sebagai t (ton)

Mt

:

Mega ton (1.000.000 metric ton)

MW

:

Megawatt

New Senior Secured Facility dalam Utang New Senior Secured

:

Utang New Senior Secured akan terdiri dari (i) fasilitas pinjaman Sindikasi baru (“New Senior Secured Facility”) dan (ii) Surat utang baru yang jatuh tempo pada 2021 (“New 2021 Notes”) yang pari passu satu sama lain, sesuai dengan ketentuan yang ada di dalam Perjanjian Perdamaian

NNT

:

PT Newmont Nusa Tenggara


:

Obligasi yang diterbitkan melalui Enercoal Resources Pte. Ltd pada tanggal 5 Agustus 2009 dimana perusahaan sebagai Penjamin sebesar AS$375juta dengan suku bunga 9,25% dengan Credit Suisse Limited, Singapura, yang bertindak dengan Credit Suisse Limited, Singapura, yang bertindak sebagai agen tunggal

9

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Obligasi Wajib Konversi

:

Obligasi Wajib Konversi dalam Penawaran Umum Terbatas V dimana Obligasi Wajib Konversi ini diterbitkan berdasarkan Hukum Indonesia

OJK

:

Otoritas Jasa Keuangan

OWK

:

Obligasi Wajib Konversi

PC

:

Pendopo Coal Ltd

PEB

:

PT Pendopo Energi Batubara

Pemegang OWK

:

Pihak yang kepadanya diterbitkan OWK dan orang manapun yang memiliki hak atas OWK setelah tanggal efektif

Pemegang Rekening

:

Pihak yang namanya tercatat sebagai pemilik Rekening Efek di KSEI, yang meliputi Bank Kustodian dan/atau perusahaan efek atau pihak lain yang disetujui oleh KSEI, untuk dan atas nama Pemegang OWK dengan memperhatikan UndangUndang Pasar Modal dan peraturan KSEI

Penerbit OWK

:

Perseroan

Peraturan Nomor: VI.C.3

:

Peraturan Nomor: VI.C.3, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor: Kep-309/BL/2008 tanggal -082008 (satu Agustus dua ribu delapan) tentang Hubungan Kredit dan Penjaminan antara Wali Amanat dengan Emiten

Peraturan Nomor: VI.C.4

:

Peraturan Nomor: VI.C.4, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam dan LK Nomor: Kep-412/BL/2010 tanggal 06-092010 (enam September dua ribu sepuluh) tentang Ketentuan Umum dan Kontrak Perwaliamanatan Efek Bersifat Utang

Peraturan Usaha Jasa Pertambangan

:

Peraturan No. 24 Tahun 2012 tanggal 8 Oktober 2012 tentang Penyelenggaraan Usaha Jasa Pertambangan Mineral dan batubara

Perjanjian Perdamaian

:

Perjanjian Perdamaian oleh dan antara Perseroan dengan para kreditor sebagai suatu bukti dan tanda persetujuan antara Perseroan dengan para kreditor atas rencana perdamaian tertanggal 9 November 2016 dengan perkara No. 36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst

Perjanjian Perwaliamanatan

:

Perjanjian antara Perseroan dan PT Bank Bukopin Tbk. sebagai Wali Amanat OWK yang diterbitkan dalam PUT V ini sesuai dengan Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Wajib Konversi Bumi Tahun 2017 Dalam Rangka Penawaran Umum Terbatas V PT Bumi Resources Tbk No. 89 tanggal 16 Juni 2017 yang dibuat di hadapan Notaris Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara

Perseroan

:

PT Bumi Resources Tbk

Pinjaman CDB

:

China Development Bank

Pinjaman CFL

:

Utang sebesar US$1.900.000.000 yang diberikan berdasarkan perjanjian pinjaman yang dibuat antara PT Bumi Resources Tbk. ("Bumi") dan Country Forest Limited ("CFL"), anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki oleh China Investment Corporation Limited ("CIC") tanggal 18 September 2009, sebagaimana telah diubah dan dinyatakan kembali pada tanggal 24 September 2009, sebagaimana telah diubah dan dinyatakan kembali pada 28 Oktober 2009 dan sebagaimana telah diubah dan dinyatakan kembali pada 5 November 2009. ("Utang CIC")

PKP2B

:

Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara

10

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V PKPU

:

Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang sebagaimana diatur dalam Undang-undang No. 37 Tahun 2004 tentang Kepailitan dan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang yang diajukan oleh Castleford Investment Holdings Ltd. terhadap Perseroan dalam perkara No. 36/Pdt.SusPKPU/2014/PN.Niaga.Jkt.Pst

PLTU

:

Pembangkit Listrik Tenaga Uap

POJK No.32/2015

:

Peraturan OJK mengenai Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

POJK No.33/2015

:

Peraturan OJK mengenai Bentuk dan Isi Prospektus Rangka Penambahan Modal Perusahaan Terbuka Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu

PSAK 66

:

Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan nomor 66 menyebabkan mayoritas anak-anak perusahaan milik Perseroan yang sebelumnya dikonsolidasi tidak lagi dikonsolidasikan

PT

:

Perusahaan Terbuka

PUT V

:

Penawaran umum terbatas V kepada para pemegang saham perseroan dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (selanjutnya disebut “HMETD”) sebanyak 28.749.536.197 (dua puluh delapan miliar tujuh ratus empat puluh sembilan juta lima ratus tiga puluh enam ribu seratus sembilan puluh tujuh) Saham Biasa Seri B atau sebesar 38,59% (tiga puluh delapan koma lima puluh sembilan) setelah PUTV dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dan penerbitan obligasi wajib konversi yang diberi nama Obligasi Wajib Konversi (selanjutnya disebut “OWK”) sebanyak 8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta) dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless)

RBI

:

Raiffeisen Bank International

Rekening Biaya Overhead

:

Jumlah dana yang terdapat di dalam Overhead Cost Accoun akan diberlakukan oleh Bumi dengan ketentuan sebagai berikut: (i) Pembayaran setiap bulannya biaya overhead Bumi sampai dengan jumlah aktual yang ditransfer ke Bumi berkenaan dengan Monthly Overhead Cost Amount (dimana tidak melebihi US$1.500.000) dan pembayaran Monthly Overhead Costs Amount (Shortfall) berdasarkan kepada Cash Waterfall bulan tersebut; dan (ii) Pembayaran setiap 3 (tiga) bulan atas biaya operasional Bumi sampai dengan total dari jumlah aktual yang ditransfer ke Bumi berkenaan dengan Monthly Additional Overhead Cost Amount untuk 3 (tiga) bulan tersebut.

Rekening Efek

:

Terkait perusahaan efek atau Bank Kustodian, rekening efek yang didaftarkan atas nama perusahaan atau Bank Kustodian tersebut pada KSEI dengan keterangan, antara lain, kepemilikan Efek tertentu dan/atau dana milik pedagang perantara atau kustodian tersebut atau yang diselenggarakan oleh pedagang perantara atau kustodian tersebut atas nama salah satu dari kliennya

Rp

:

Indonesia Rupiah

11

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V RUPO

:

Rapat Umum Para Pemegang OWK sebagaimana ditetapkan dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan.

RUPS

:

Rapat Umum Pemegang Saham

RUPSLB

:

Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang telah dilakukan pada tanggal 7 Februari 2017

Saham Baru

:

Saham Perseroan yang diterbitkan dari saham portepel Perseroan melalui PUT V ini yang merupakan Saham Seri B dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap sahamnya

Saham Hasil Konversi

:

Saham Baru Seri B dengan nilai nominal Rp100 setiap sahamnya yang dikeluarkan dari portfolio Perseroan sebagai hasil dari konversi atas OWK dan merupakan saham yang dibayar penuh yang telah dibayar oleh Perseroan yang merupakan bagian dari modal saham Perseroan dan memberikan kepada pemegangnya hak yang sama dengan hak yang dimiliki para pemegang saham yang lain dan dengan memperhatikan ketentuan-ketentuan KSEI yang berlaku

SC

:

PT Sitrade Coal

Sertifikat Bukti

:

Formulir Pemesanan Pembelian Saham Tambahan secara proporsional berdasarkan hak yang telah dilaksanakan, jika ada saham yang belum diambil, maka sisa saham akan diambil bagian oleh: a. PT Samuel International sebagai pembeli siaga untuk jumlah hingga 28.465.258.788 lembar sebesar AS$1.991.993.985,26 yang ekuivalen dengan Rp26.363.246.295.048,50 atas dasar komitmen penuh (full commitment) pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp926,16 setiap saham. b. PT Danatama Kapital Investama sebagai pembeli siaga untuk jumlah hingga 284.277.409 lembar sebesar AS$19.893.086 yang ekuivalen dengan Rp263.284.989.272 atas dasar komitmen penuh (full commitment) pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp926,16 setiap saham.

SHL

:

Sangatta Holdings Limited

SI

:

PT Seamgas Indonesia

SKS

:

Surat Kolektif Saham

SPM

:

PT Sarkea Prima Minerals

Susunan Pemegang Saham

:

Susunan pemegang saham PT Bumi Resources Tbk berdasarkan DPS tanggal 28 April 2017

Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian

:

Tanggal dimana seluruh persyaratan pendahuluan terhadap restrukturisasi kewajiban Perseroan atas persyaratan dalam Perjanjian Perdamaian yang dihomologasi telah dipenuhi atau dikesampingkan (sebagaimana mungkin terjadi), termasuk mendapatkan seluruh persetujuan yang mungkin dipersyaratkan dari kreditor yang telah ada dan semua persetujuan yang relevan lainnya, baik berdasarkan kepada proses pengadilan atau lainnya, termasuk namun tidak terbatas terhadap persetujuan dan perizinan sehubungan dengan pencatatan dan perdagangan seluruh saham yang akan diterbitkan di Bumi sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perdamaian yang dihomologasi dan segala pertimbangan kepada para kreditor yang telah Ada 12

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V sebagaimana dimaksud dalam restructuring termsheet ini. Seluruh transaksi restrukturisasi sebagaimana dimaksud dalam Perjanjian Perdamaian yang dihomologasi harus terlaksana secara bersamaan atau tidak sama sekali dalam waktu 5 hari kerja dari Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian Tanggal Jatuh Tempo MCB

:

7 tahun dari tanggal MCB diterbitkan.

Tanggal Jatuh Tempo OWK

:

7 tahun dari tanggal OWK diterbitkan.

Tansar

:

Tansar Gas Pte. Ltd

TM

:

Total Moisture

Tranche A

:

Skema pembayaran utang berdasarkan Perjanjian Perdamaian dengan ketentuan: - Jumlah pokok semula dari Tranche A berdasarkan New Senior Secured Facility harus setara dengan jumlah pokok semula dari Tranche B berdasarkan New Senior Secured Facility - Perseroan akan melakukan pembayaran di muka secara pro-rata atas Tranche A dan Series A sesuai dengan Cash Waterfall dan . Setiap sisa dari utang pokok (termasuk seluruh bunga yang dikapitalisasi (jika ada)) akan dibayar lunas pada tanggal jatuh tempo

Tranche B

:

Skema pembayaran utang berdasarkan Perjanjian Perdamaian dengan ketentuan: - Jumlah pokok semula dari Tranche B berdasarkan New Senior Secured Facility harus setara dengan jumlah pokok semula dari Tranche A berdasarkan New Senior Secured Facility. - Debitor akan melakukan pembayaran di muka secara prorata atas Tranche B dan Series B sesuai dengan Cash Waterfall dan Company Account Waterfall (sebagaimana didefinisikan di bawah). Setiap sisa dari utang pokok (termasuk seluruh bunga yang dikapitalisasi (jika ada)) akan dibayar lunas pada Tanggal Jatuh Tempo

UU 24/2009

:

Undang-Undang Nomor 24 Tahun 2009 tentang Bendera, Bahasa, Lambang dan Lagu Kebangsaan yang diberlakukan pada bulan Juli 2009

UU 32/2009

:

Undang-Undang Nomor 32 Tahun 2009 Perlindungan dan Pengelolaan Lingkungan Hidup

tentang

UU 4/2009

:

Undang-Undang Nomor 4 Tahun Pertambangan Mineral dan Batubara

tentang

UU PT

:

Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007

VMA

:

PT Visi Multi Artha

VWAP

:

Volume Weighted Average Price

Zurich

:

Zurich Assets International Ltd

13

2009


RINGKASAN Ringkasan ini memuat fakta-fakta dan pertimbangan penting dan merupakan bagian yang tidak terpisahkan dan harus dibaca dalam kaitannya dengan keterangan yang lebih terperinci di dalam prospektus ini. Informasi keuangan Perseroan disusun dalam mata uang AS$ dan Rupiah sesuai dengan Prinsip Akuntansi yang berlaku umum di Indonesia.

Pendahuluan Perseroan, berkedudukan di Jakarta Selatan, adalah sebuah PT yang didirikan dan diatur menurut Hukum Indonesia. Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar, No. 103, tanggal 28 November 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo, SH, Notaris di Surabaya (“Akta Pendirian Perseroan”) dan telah sah menjadi badan hukum sejak tanggal 12 Desember 1973 berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/433/12, tanggal 12 Desember 1973 Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 211 tanggal 23 Desember 2015 (“Akta 211/2015”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, telah dilakukan penyesuaian dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atau Perusahaan Publik serta penegasan kembali seluruh anggaran dasar Perseroan. Akta 211/2015 telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0991225 tanggal 23 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3598157.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015. Sejumlah aktivitas (corporate actions) Perseroan berkaitan dengan pencatatan sahamnya di Bursa yang telah dilakukan Perseroan antara lain sebagai berikut : Keterangan Penawaran Perdana Company Listing Penawaran Umum Terbatas I Stock Split Saham Bonus Penawaran Umum Terbatas II Penawaran Umum Terbatas III Non Pre-Emptive Right Penawaran Umum Terbatas IV

Tanggal Pencatatan pada Bursa 30 Juli 1990 18 Maret 1991 30 Juli 1993 29 September 1997 30 September 1997 24 November 1997 26 Mei 2000 5 Oktober 2010 30 Juni 2014

Jumlah Saham 10.000.000 25.000.000 10.000.000 45.000.000 108.000.000 594.000.000 18.612.000.000 1.369.400.000 15.853.620.427

Akumulasi Jumlah Saham 10.000.000 35.000.000 45.000.000 90.000.000 198.000.000 792.000.000 19.404.000.000 20.773.400.000 36.627.020.427

Kegiatan usaha utama Perseroan adalah bergerak di bidang kegiatan eksplorasi dan eksploitasi kandungan batubara (termasuk pertambangan dan penjualan batubara) dan eksplorasi minyak. Kegiatan usaha tersebut termasuk ke dalam lingkup usaha sebagaimana diuraikan dalam Anggaran Dasar Perseroan dan telah sesuai dengan Hukum Indonesia. Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor berlokasi di Bakrie Tower Lantai 12, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan 12940. Sesuai dengan Laporan Keuangan Konsolidasi Perseroan per 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar dan Rekan total aset Perseroan tercatat sebesar AS$3.102.193.700. Sementara itu, total liabilitas dan ekuitas Perseroan per 31 Desember 2016 masing-masing tercatat sebesar AS$5.886.968.507 dan (AS$2.784.774.807). Nilai aset tersebut merupakan hasil konsolidasi dari seluruh anak perusahaan yang dimiliki Perseroan dalam menunjang penciptaan nilai perusahaan secara keseluruhan. Berdasarkan Akta 211/2015 dan DPS per tanggal 28 April 2017 yang dikeluarkan oleh Ficomindo Buana Registrar selaku Biro Administrasi Efek Perseroan, Komposisi Modal Saham dan Susunan Pemegang Saham Perseroan berdasarkan DPS per tanggal per 28 April 2017, adalah sebagai berikut:

14


Keterangan

Jumlah Saham

Modal Dasar – Nominal AS$0,07 Seri A (Nominal Rp500) Seri B (Nominal Rp100) Total Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Seri A (Nominal Rp500) Seri B (Nominal Rp100) Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Susunan Pemegang Saham Long Haul Holdings Ltd. PT Damar Reka Energi Masyarakat* Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dalam Portepel Seri A (Nominal Rp500) Seri B (Nominal Rp100) Total Saham dalam Portepel

Jumlah Nominal (Rp)

%

20.773.400.000 283.633.000.000 304.406.400.000

10.386.700.000.000 28.363.300.000.000 38.750.000.000.000

6,82% 93,18% 100,00%

20.773.400.000 15.853.620.427 36.627.020.427

10.386.700.000.000 1.585.362.042.700 11.972.062.042.700

56,72% 68,23% 100,00%

9.747.220.844 2.300.000.000 24.579.799.583 36.627.020.427

3.186.017.626.546 751.787.679.620 8.034.256.736.534 11.972.062.042.700

26,61% 6,28% 67,11% 100,00%

267.779.379.573 267.779.379.573

26.777.937.957.300 26.777.937.957.300

* Para pemegang saham dengan kepemilikan di bawah 5%, kecuali pemegang saham pendiri

PUT V Direksi atas nama Perseroan dengan ini melakukan PUT V kepada para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka (i) penerbitan HMETD sebanyak 28.749.536.197 (dua puluh delapan miliar tujuh ratus empat puluh sembilan juta lima ratus tiga puluh enam ribu seratus sembilan puluh tujuh) Saham Biasa Seri B bernilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan jumlah pokok sebesar AS$ 2.011.827.071 (dua miliar sebelas juta delapan ratus dua puluh tujuh ribu tujuh puluh satu Dolar Amerika Serikat) yang ekuivalen dengan Rp26.626.531.284.320 (dua puluh enam triliun enam ratus dua puluh enam miliar lima ratus tiga puluh satu juta dua ratus delapan puluh empat ribu tiga ratus dua puluh Rupiah) dan (ii) penerbitan OWK sebanyak 8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta) unit OWK dengan jumlah pokok sebesar AS$639.000.000 (enam ratus tiga puluh sembilan juta Dolar Amerika Serikat) yang ekuivalen dengan Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). Seluruh saham hasil pelaksanaan HMETD tersebut dikeluarkan dari saham portepel yang akan dicatatkan di BEI. Setiap Pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB, A. Setiap pemilik 1034 (seribu tiga puluh empat) Saham akan memperoleh 1000 (seribu) HMETD Seri A. Di mana setiap 1 (satu) HMETD Seri A memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Seri B dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD; dan B. Setiap pemilik 1000 saham akan memperoleh 284.494 (dua ratus delapan puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh empat) HMETD Seri B dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri B berhak untuk membeli 1 (satu) unit OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless). Melalui surat pernyataan tertanggal 8 Mei 2017, Long Haul Holdings Ltd. selaku pemegang saham utama Perseroan menyatakan tidak berencana untuk melaksanakan HMETD yang dimiliki dan tidak berencana untuk mengalihkan HMETD yang dimiliki dalam PUT V ini. Jika Saham HMETD yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang HMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih dari haknya, seperti yang tercantum dalam Sertifikat Bukti HMETD atau Formulir Pemesanan Pembelian Saham Tambahan secara proporsional berdasarkan hak yang telah dilaksanakan. Apabila masih ada sisa saham yang belum diambil, maka sisa saham akan diambil bagian oleh: a. PT Samuel International sebagai Pembeli Siaga untuk jumlah hingga 28.465.258.788 lembar sebesar AS$1.991.993.985,26 yang ekuivalen dengan Rp26.363.246.295.048,50 atas dasar komitmen penuh (full commitment) melalui konversi utang tanpa pembayaran tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp926,16 setiap saham. b. PT Danatama Kapital Investama sebagai Pembeli Siaga untuk jumlah hingga 284.277.409 lembar sebesar AS$19.893.086 yang ekuivalen dengan Rp263.284.989.272 atas dasar komitmen penuh (full commitment) secara tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp926,16 setiap saham.

15

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Saham hasil pelaksanaan HMTED yang ditawarkan melalui PUT V ini seluruhnya merupakan saham yang dikeluarkan dari saham portepel dan akan dicatatkan di BEI. Jika OWK HMETD yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD Seri B, maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang HMETD Seri B lainnya yang melakukan pemesanan lebih dari haknya, seperti yang tercantum dalam Sertifikat Bukti HMETD atau Formulir Pemesanan Pembelian OWK Tambahan secara proporsional berdasarkan hak yang telah dilaksanakan. Apabila masih ada sisa OWK yang belum diambil, maka sisa OWK akan diambil bagian oleh Innovate Capital Pte. Ltd. atas komitmen penuh (full commitment) melalui konversi utang tanpa pembayaran tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp1 setiap unit OWK. Saham Hasil Konversi OWK dicatatkan dan dapat diperdagangkan di BEI. Proforma struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah PUT V: I.

Proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham apabila pemegang saham mengambil haknya dalam PUT V: a. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan kecuali PSU, serta (ii) tidak terjadi konversi OWK menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri A secara proforma adalah sebagai berikut: Keterangan

Sebelum Pelaksanaan PUT V Saham

Rupiah

Setelah Pelaksanaan HMETD Seri A %

Saham

Rupiah

%

Modal Dasar Seri A (Nilai Nominal Saham @Rp 500 per saham)

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

Seri B (Nilai Nominal Saham @Rp 100 per saham)

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

Seri A (Nilai Nominal Saham @Rp 500 per saham)

20.773.400.000

10.386.700.000.000

56,72%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%


15.853.620.427

1.585.362.042.700

43,28%

44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

Total

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

Long Haul Holdings Ltd

9.747.220.844

3.186.017.626.546

26,61%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%

PT Damar Reka Energi

2.300.000.000

751.787.679.620

6,28%

4.105.332.033

932.320.882.928

6,28%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

67,11%

51.524.003.747

10.728.677.152.927

78,81%

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

Modal Ditempatkan dan Disetor


Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) Total

Saham dalam Portepel Seri A (Nominal Rp 500) Seri B (Nominal Rp 100)

267.779.379.573

26.777.937.957.300

239.029.843.376

23.902.984.337.600

b. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan seluruhnya menjadi saham Perseroan kecuali PSU serta (ii) seluruh HMETD Seri B yang ditawarkan dalam PUT V ini dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan dikonversi seluruhnya menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri B secara proforma adalah sebagai berikut:

16


Keterangan

Setelah Pelaksanaan HMETD Seri A Saham

Setelah Pelaksanaan HMETD Seri B

Rupiah

%

Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

27,88%


44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

53.734.634.123

5.373.463.412.300

72,12%

Total

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

13,08%


4.105.332.033

932.320.882.928

6,28%

4.678.744.721

989.662.151.759

6,28%

51.524.003.747

10.728.677.152.927

78,81%

60.082.068.558

11.584.483.633.996

80,64%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%





II.

-

-

239.029.843.376

-

23.902.984.337.600

-

229.898.365.877

22.989.836.587.700

Proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham apabila pemegang saham tidak mengambil haknya dan Pembeli Siaga menjalankan kewajibannya: a. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan Pembeli Siaga melaksanakan kewajibannya serta (ii) tidak terjadi konversi OWK menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri A secara proforma adalah sebagai berikut: Keterangan


Rupiah


Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

56,72%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%


15.853.620.427

1.585.362.042.700

43,28%

44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

Total

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

26,61%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%


2.300.000.000

751.787.679.620

6,28%

2.300.000.000

751.787.679.620

3,52%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

67,11%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

37,60%

28.465.258.788

2.846.525.878.800

43,54%

284.277.409

28.427.740.900

0,43%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%



Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) PT Samuel International PT Danatama Kapital Investama Total

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%


267.779.379.573

26.777.937.957.300

239.029.843.376

23.902.984.337.600

b. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan Pembeli Siaga melaksanakan kewajibannya serta (ii) seluruh HMETD Seri B yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan Pembeli Siaga melaksanakan kewajibannya dan OWK dikonversi seluruhnya menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri B secara proforma adalah sebagai berikut:

17

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Setelah Pelaksanaan HMETD Seri A

Keterangan

Saham

Rupiah

Setelah Pelaksanaan HMETD Seri B %

Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

27,88%


44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

53.734.634.123

5.373.463.412.300

72,12%

Total

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

13,08%


2.300.000.000

751.787.679.620

3,52%

2.300.000.000

751.787.679.620

3,09%

Masyarakat (masing-masing di bawah 5%)

24.579.799.583

8.034.256.736.534

37,60%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

32,99%

PT Samuel International

28.465.258.788

2.846.525.878.800

43,54%

28.465.258.788

2.846.525.878.800

38,20%

284.277.409

28.427.740.900

0,43%

284.277.409

28.427.740.900

0,38%

9.131.477.499

913.147.749.900

12,26%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%



PT Danatama Kapital Investama Innovate Capital Pte. Ltd. Total

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%


239.029.843.376

23.902.984.337.600

229.898.365.877

22.989.836.587.700

Mengingat bahwa jumlah saham yang ditawarkan adalah dalam jumlah besar yaitu sebanyakbanyaknya 37.881.013.696 saham, maka pemegang saham lama yang tidak melaksanakan haknya mengalami penurunan persentase kepemilikan (dilusi) sebesar 50,84%. Saham yang diterbitkan dalam rangka PUT V ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh lainnya.

Rencana Penggunaan Dana yang Diperoleh dari Hasil PUT V Dana yang diperoleh Perseroan dari hasil penerbitan Saham Baru dari PUT V ini (setelah dikurangi komisi, biaya, imbal jasa, dan beban-beban emisi lainnya), akan digunakan seluruhnya untuk pelunasan kewajiban utang terakumulasi sesuai dengan keputusan PKPU No. 36/Pdt.SusPKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst Tanggal 28 November 2016 (“Perjanjian Perdamaian”) dengan rincian alokasi sebagai berikut: Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk Pembayaran Komisi, Biaya, Imbal Jasa, dan Beban Emisi Lainnya

Kewajiban

(dalam AS$) Pembayaran Komisi, Biaya, Imbal Jasa, dan Beban Emisi Lainnya (Floating & Other Costs)

19.893.085,70

(dalam Rp)

263.284.989.271,66

Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk Pelunasan Kewajiban Utang Terakumulasi

Kreditor

(dalam AS$)

(dalam Rp)

% Alokasi

0,75%

% Alokasi

Country Forest Limited 2009

749.183.207,83

9.915.439.755.630,05

28,26%

Credit Suisse 1

109.016.429,00

1.442.832.437.815,00

4,11%

Axis Bank Limited 2011

41.714.816,34

552.095.594.259,90

1,57%

Deutsche Bank 2011

40.373.493,93

534.343.192.163,55

1,52%

UBS AG 2012

43.371.238,25

574.018.338.238,75

1,64%


63.095.111,74

835.063.803.878,90

2,38%

Castleford Investment Holdings Ltd. 2014

51.150.361,81

676.975.038.555,35

2,46%

Credit Suisse 2010 - 2

88.554.210,71

1.172.014.978.746,85

4,31%

251.059.918,36

3.322.778.019.494,60

11,43%

579.010.936,38

7.663.209.742.989,30

29,85%

434.394.797,92

5.749.215.150.471,20

4,92%

Pemegang Surat Bergaransi Senior

Berharga

Pemegang Surat Bergaransi Senior II

Berharga

Pemegang

Konversi

Obligasi

18

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Berjamin Kreditor Konkuren Konversi Hartman International Ltd.

180.009.463,00

2.382.425.242.805,00

103.087.500

1.364.363.062.500,00

3,89%

6.000.000

79.410.000.000,00

0,23%

Profex Energy Pvt. Ltd. PT Simo Makmur

5.693.443

75.352.718.105,00

0,21%

Paradiso Resources Ltd.

64.003.800

847.090.293.000,00

2,41%


0,05%

1.224.720

16.209.169.200,00

Total Alokasi untuk Pelunasan Kewajiban Utang Terakumulasi

2.630.933.985,27

34.820.411.295.048,50

TOTAL

2.650.827.070,97

35.083.696.284.320,20 100,00%

Pelunasan kewajiban pembayaran utang dialokasikan kepada Kreditor Bumi Konversi dan Kreditor Mandatory Convertible Bond dengan rincian sebagai berikut: a. Berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian, dana yang diperoleh setelah dikurangi komisi, biaya, imbal jasa, dan beban-beban emisi lainnya sebesar AS$ 19.893.085,70 yang ekuivalen dengan Rp 263.284.989.271,66 akan digunakan untuk Bumi Konversi sebesar AS$1.991.993.985,27 yang ekuivalen dengan Rp26.363.246.295.048,50 dengan rincian alokasi sebagai berikut: Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk Bumi Konversi

Kreditor

(dalam AS$) Country Forest Limited 2009

% Alokasi

(dalam Rp)

606.817.389,37

8.031.228.148.311,95

30,46%

Credit Suisse 1

91.756.083,16

1.214.391.760.622,60

4,61%


35.110.195,70

464.683.440.089,50

1,76%

Deutsche Bank 2011

33.981.242,10

449.741.739.193,50

1,71%

UBS AG 2012

36.504.359,76

483.135.201.423,60

1,83%


53.105.393,13

702.849.878.075,55

2,67%


51.150.361,81

676.975.038.555,35

2,57%


74.533.605,59

986.452.269.983,65

3,74%

211.310.120,49

2.796.689.444.685,15

10,61%

487.337.331,78

6.449.909.586.108,30

24,47%

Pemegang Obligasi Konversi Berjamin

130.318.439,38

1.724.764.545.194,30

6,54%


180.009.463,00

2.382.425.242.805,00

103.087.500

1.364.363.062.500,00

5,18%

6.000.000

79.410.000.000,00

0,30%

5.693.443

75.352.718.105,00

0,29%

64.003.800

847.090.293.000,00

3,21%


Berharga


Berharga

Hartman International Ltd. Profex Energy Pvt. Ltd. PT Simo Makmur Paradiso Resources Ltd. PT Samuel International TOTAL

1.224.720

16.209.169.200,00

1.991.933.985,27

26.363.246.295.048,50

0,06% 100,00%

b. Berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian mengenai Mandatory Convertible Bond, sebesar AS$639.000.000,00 yang ekuivalen dengan Rp8.457.165.000.000,00 dialokasikan sebagai berikut: Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk MCB Kreditor

% Alokasi (dalam AS$)

19

(dalam Rp)


Country Forest Limited 2009 Credit Suisse 1

142.365.818,46

1.884.211.607.318,10

22,28%

17.260.345,84

228.440.677.192,40

2,70%


6.604.620,64

87.412.154.170,40

1,03%

Deutsche Bank 2011

6.392.251,83

84.601.452.970,05

1,00%

UBS AG 2012

6.866.878,49

90.883.136.815,15

1,07%


9.989.718,61

132.213.925.803,35

1,56%

14.020.605,12

185.562.708.763,20

2,19%

39.749.797,87

526.088.574.809,45

6,22%

91.673.604,60

1.213.300.156.881,00

14,35%


304.076.358,54

4.024.450.605.276,90

47,59%

TOTAL

639.000.000,00

8.457.165.000.000,00

100,00%

Credit Suisse 2010 - 2 Pemegang Surat Bergaransi Senior

Berharga


Berharga

Seluruh kreditor-kreditor yang disebutkan dalam butir a dan b di atas merupakan pihak ketiga dan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan. Jika pemegang saham Perseroan melaksanakan HMETDnya, maka dana tunai yang terkumpul dari pelaksanaan HMETD Seri A dan Seri B tersebut akan digunakan untuk pembayaran dengan urutan sebagai berikut: 1. Komisi, biaya, imbal jasa, dan beban-beban emisi lainnya. 2. Apabila masih terdapat sisa dana setelah pembayaran butir 1 di atas, maka kelebihan dana tersebut akan digunakan untuk melunasi kewajiban utang Perseroan dengan ketentuan sebagai berikut: i. Kelebihan dana hasil pelaksanaan HMETD Seri A akan digunakan untuk melunasi Kreditor Bumi Konversi sesuai dengan rincian di atas secara pro-rata. ii. Kelebihan dana hasil pelaksanaan HMETD Seri B akan digunakan untuk melunasi Kreditor Mandatory Convertible Bond sesuai dengan rincian di atas secara pro-rata. Keterangan secara terperinci mengenai Penggunaan Dana Hasil PUT V dapat dilihat di dalam Bab II. prospektus ini.

Sumber Daya dan Cadangan PT Kaltim Prima Coal (“KPC”) Sumber daya dan cadangan yang dimiliki KPC adalah sebagai berikut: Area Sangatta Bengalon Total

Sumber daya batubara (juta ton)

Cadangan Batubara (juta ton)

7.573 1.528 9.101

783 210 993

Sumber: Sumber daya & cadangan batubara per 31 Maret 2013 disesuaikan dengan produksi batubara hingga FY2016

PT Arutmin Indonesia (“Arutmin”) Sumber daya dan Cadangan batubara yang dimiliki Arutmin adalah sebagai berikut: Area Senakin Satui Batulicin Mulia Asam-asam Sarongga Others

Sumber Daya Batubara (juta ton)


388 256 172 674 247 308 203

7 41 14 18 129 52 7

20


Area



2.248

268

Total

Sumber: Sumber daya & cadangan batubara per 30 Juni 2012 disesuaikan dengan produksi batubara hingga FY2016

PT Pendopo Energi Batubara (“PEB”) Sumber daya dan cadangan yang dimiliki PEB adalah sebagai berikut: 2013 Area

Sumber daya batubara (juta ton) 1.366 945 2.311

Sigoyang Benuang Total

Cadangan Batubara (juta ton) 933 272 1.306

Sumber: Statement of Open Cut Coal Resources and Reserves diterbitkan oleh PT Runge Indonesia, Maret 2012

Pendapatan Segmen Usaha Berikut ini merupakan pendapatan segmen usaha Perseroan selama 3 (tiga) tahun terakhir: 31 Desember (dalam ribuan AS$)

Keterangan Pendapatan Penjualan 1 batubara 2 Lain-lain Total Pendapatan

2016

2015

2014

-

-

1.778

23.372

40.507

60.150

23.372

40.507

61.928

Prospek Usaha a. Kondisi Makro Ekonomi Global dan Indonesia Sepanjang tahun 2016, perekonomian global masih belum dapat keluar dari tekanan. Hal ini antara lain dipicu oleh perlambatan ekonomi Tiongkok dan negara-negara maju lainnya, termasuk Jepang dan negara-negara Eropa. Walaupun ekonomi AS mulai menunjukkan tanda-tanda penguatan, namun belum cukup untuk mengimbangi lemahnya pertumbuhan ekonomi global, yang diperkirakan berada di bawah 3%, sedikit lebih rendah dibanding tahun lalu yang tercatat sebesar 3,1%. Adanya perlambatan ekonomi global ini terlihat dari aktivitas perdagangan dan tingkat konsumsi yang secara umum masih rendah. Hal ini tentunya mempengaruhi pergerakan harga komoditas energi dan pertambangan, baik secara langsung maupun tidak langsung. Harga komoditas minyak dunia mulai tumbuh pada akhir tahun 2016, menyusul kesepakatan negara-negara pengekspor minyak mentah untuk mengurangi produksi minyak. Harga minyak sudah mulai membaik di level 40-50 AS$/barrel, namun belum stabil. Di tengah situasi perekonomian global yang belum kondusif, perekonomian Indonesia ternyata terus tumbuh. Hal ini didukung oleh kebijakan makro ekonomi dan reformasi struktural yang dilakukan oleh Pemerintah Indonesia saat ini. Pertumbuhan ekonomi tercatat mampu bertahan pada tingkat yang positif sebesar 5,02%. Angka ini lebih tinggi dari 2015 yang dikoreksi sebesar 4,88%. Tingkat inflasi dapat ditekan pada posisi relatif rendah, tercatat sebesar 3,02%, dan defisit transaksi dapat terjaga pada tingkat

1

Berdasarkan penjualan batubara dari KPC dan Arutmin. Berdasarkan PSAK 66, pendapatan KPC dan Arutmin di tahun 2015 dan 2016 tidak dikonsolidasi dalam Laporan Keuangan Perseroan Auditan 2016. 2

Setelah berlakunya PSAK 66, pendapatan Perseroan yang dikonsolidasi di Laporan Keuangan Perseroan auditan 2016 merupakan management fee dari KPC, Ventura Bersama, dan jasa yang dilakukan oleh BRJ dan BRMS, entitas anak untuk memasarkan batubara.

21

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V yang stabil. Rendahnya tingkat inflasi tersebut antara lain disebabkan penurunan daya beli masyarakat yang dipengaruhi perlambatan ekonomi nasional sebagai imbas dari pelemahan ekonomi dunia. Berdasarkan keterangan dari Badan Pusat Statistik (BPS), perekonomian di Indonesia mulai mengalami pertumbuhan, pada kuartal 4 tahun 2016. Sektor pertambangan termasuk sektor yang mengalami pertumbuhan, walaupun belum terlalu menjanjikan. Namun demikian secara umum tahun 2016 masih merupakan tahun yang penuh tantangan bagi industri pertambangan. Batubara masih merupakan salah satu sumber energi terpenting untuk pembangkitan listrik dan berfungsi sebagai bahan bakar pokok untuk produksi baja dan semen. Walaupun kesadaran global telah dibangun untuk mengurangi ketergantungan pada bahan bakar fosil, perkembangan sumber energi terbarukan tidak menujukan indikasi bahwa ketergantungan pada bahan bakar fosil (terutama batubara) akan menurun secara signifikan dalam waktu dekat, sehingga batubara terus menjadi sumber energi vital. Di tengah fluktuasi pasokan dah harga gas alam dunia, batubara tetap merupakan pilihan yang lebih menjanjikan. Dengan demikian, semakin banyak industri di dunia yang mulai mengalihkan fokus energi mereka ke batubara. b. Kondisi Industri Pertambangan Batubara Selain minyak dan gas bumi, batubara mengalami penurunan harga yang sangat berpengaruh bagi produsen yang berlangsung cukup lama. Pada awalnya, negara-negara produsen batubara merespon dengan anggapan penurunan harga tersebut akan bersifat sementara dan produksi akan pulih kembali dan berlanjut seperti biasa. Akan tetapi hingga tahun 2016, ternyata kondisi industri pertambangan batubara masih mengalami tekanan. Pada era booming batubara di tahun 2000-an, banyak perusahaan pertambangan baru yang didirikan di Indonesia sementara perusahaan-perusahaan tambang yang sudah ada meningkatkan investasi untuk memperluas kapasitas produksi mereka. Hal ini menyebabkan terjadinya kelebihan pasokan yang sangat besar. Situasi kemudian menjadi bertambah sulit dengan terjadinya gejolak harga minyak mentah dunia. Pada kuartal ke 4 tahun 2016, barulah permintaan batubara dunia mengalami peningkatan. Curah hujan yang tinggi di Indonesia dan gangguan pasokan di Afrika Selatan, Rusia dan Kolombia, ditengarai telah mengakibatkan beban pasar melonjak dan membuat harga batubara naik ke level empat tahun tertinggi. Pertumbuhan tahun ini sebagian besar juga dipicu oleh pertumbuhan di Tiongkok dan pasar berkembang di Asia Tenggara, seperti Malaysia, Filipina, dan Vietnam. Pada semester kedua tahun 2016, kebijakan batas produksi batubara tahunan Tiongkok mengakibatkan berkurangnya pasokan lokal dan meningkatkan permintaan terhadap impor. Peningkatan kebutuhan energi di negara-negara ini akan dapat dipenuhi oleh batubara sebagai sumber energi yang efisien dan handal. Sementara itu, karena prioritas Eropa kini mengarah kepada energi terbarukan dan gas sebagai alternatif batubara, maka permintaan batubara dari pasar Eropa cenderung menurun. c.

Prospek Pertambangan Batubara

Keberhasilan Indonesia dalam mempertahankan pertumbuhan ekonomi pada level yang relatif tinggi tentunya memberikan harapan bagi penguatan kegiatan perekonomian di tahun-tahun mendatang, termasuk di sektor pertambangan. Sementara itu, dengan tingkat produksi saat ini dan bila cadangan batubara baru tidak ditemukan, maka persediaan batubara global diperkirakan akan habis sekitar 112 tahun ke depan. Berdasarkan data dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia, dengan tingkat produksi saat ini cadangan batubara Indonesia diperkirakan habis dalam 83 tahun mendatang. Indonesia saat ini menempati peringkat ke-10 dengan sekitar 3.1 persen dari total cadangan batubara global terbukti. Sekitar 60 persen dari cadangan batubara total Indonesia terdiri dari batubara kualitas rendah yang lebih murah (subbituminous) yang memiliki kandungan kurang dari 6100 cal/gram. Agar batubara tetap dapat menjadi salah satu sumber energi utama di masa depan, maka diperlukan pembangunan pembangkit listrik baru yang bekerja dengan jenis teknologi batubara bersih, untuk mengurangi emisi gas rumah kaca. Masa depan industri batubara dunia terletak pada teknologi batubara bersih tersebut. Teknologi batubara bersih ini difokuskan untuk mengurangi emisi yang dihasilkan oleh pembangkit listrik bertenaga batubara. Sebagai salah satu pelaku utama di sektor pertambangan batubara, Indonesia diharapkan dapat terlibat secara aktif di dalam proses tersebut. Kebijakan Pemerintah Indonesia sangat mempengaruhi industri pertambangan batubara nasional. Untuk mencukupi kebutuhan dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia telah meminta para produsen batubara untuk mencadangkan jumlah produksi tertentu untuk konsumsi dalam negeri. Pemerintah ingin meningkatkan konsumsi domestik sehingga batubara dapat mensuplai sekitar 30% dari bauran energi nasional pada tahun 2025.

22

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pemerintah Indonesia juga bermaksud untuk membatasi pengiriman seluruh bahan mentah, kecuali batubara, dan mewajibkan sektor pertambangan untuk menambahkan nilai pada produk sebelum pelaksanaan ekspor. Pada awalnya, rencana ini dibuat untuk melarang ekspor bahan mentah dari tahun 2014. Baru-baru ini, Pemerintah menyatakan akan bersikap lebih fleksibel untuk pelarangan ini dan mengungkapkan bahwa sebagian ekspor dapat dilanjutkan dengan syarat-syarat tertentu. Sektor batubara tidak akan terpengaruh oleh pelarangan ini sesuai dengan pernyataan Pemerintah pada tahun 2012, sehingga batubara dapat terus diekspor tanpa diolah terlebih dahulu. Strategi Usaha Sejak beberapa tahun terakhir Perseroan terus berupaya menjaga efisiensi biaya produksi dalam kegiatan operasionalnya, antara lain dengan dengan mengkonsolidasikan sumber daya yang dimilikinya. Hal ini merupakan salah satu strategi Perseroan dalam merespon kondisi pasar global batubara yang masih kurang kondusif di tahun-tahun ke depan. Strategi Perusahaan Secara Umum Secara umum, strategi usaha Perseroan untuk tahun 2016 dapat dijabarkan sebagai berikut: 1. Fokus pada bisnis inti. Perseroan terus berupaya untuk memfokuskan usahanya dalam rangka mengoptimalkan output melalui pemanfaatan cadangan yang dimilikinya secara tepat, sehingga dapat meningkatkan pendapatan dan meminimalisasi biaya-biaya. Perseroan juga melakukan peningkatan kompetensinya pada bisnis inti untuk memastikan keberlangsungan operasional yang stabil dan aman. Kegiatan eksplorasi dilaksanakan dengan menerapkan pinsip kehatihatian dengan tujuan menjamin kerberlangsungan usaha jangka panjang. 2. Mengejar pertumbuhan usaha. Dengan mengejar pertumbuhan usaha pada sejumlah proyek tertentu yang lebih solid, serta meningkatan kualitas dan nilai cadangan yang dimilikinya saat ini, Perseroan berupaya untuk menjamin keberlangsungan usahanya di tahun-tahun mendatang. 3. Mempertahankan keuangan yang sehat Sepanjang tahun 2016, Perseroan terus berupaya menjaga arus kas yang sehat melalui berbagai cara, termasuk menegosiasikan berbagai ketentuan kontrak, meningkatkan efisiensi dan menjalankan program penguranan biaya di anak-anak perusahaan dan restrukturisasi utang secara global pada tingkat Perseroan. Strategi Pengembangan Usaha Berhadapan dengan kondisi perekonomian dan pasar batubara global yang masih tidak menentu, Perseroan, seperti kebanyakan perusahaan tambang lainnya, harus mampu mencari strategi pengembangan usaha yang tepat untuk mendukung keberlangsungan bisnisnya. Perseroan memaksimalkan penggunaan sumberdayanya sesuai dengan kapasitas yang dimiliki setiap anak-anak perusahaannya saat ini. Perseroan juga melakukan strategi-strategi pengembangan usaha dari anakanak perusahaannya belum berkembang seperti PT Pendopo Energi Batubara. Sasaran Jangka Pendek Setelah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham atas Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU), Perseroan siap untuk melunasi utangnya melalui skema debt-to-equity swap. Dengan skema ini, Perseroan akan mengurangi jumlah utangnya sebesar AS$2,6miliar, menurunkan jumlah utang berbunga dan utang kepada vendor dari AS$4,2miliar menjadi AS$1,6miliar, setelah proses tersebut selesai. Perseroan juga akan mengkonversi sisa utang sebesar AS$1,6miliar melalui 3 tranche berjangka waktu 5 tahun, dimana tranche A (AS$600juta) akan memiliki bunga sebesar 7,5%, tranche B (AS$600juta) 8%, dan tranche C (AS$406juta) 9%. Pembayaran untuk ketiga tranche akan menggunakan skema cash waterfall. Perseroan berharap bahwa penerbitan tranche tersebut dapat dilakukan dalam 1H17. Perseroan mengharapkan harga batubara yang lebih tinggi di AS$60-70/ton, naik 112-117% dari tingkat harga pada 9M16 sebesar AS$40.1/ton. Selain itu, manajemen juga bertujuan untuk meningkatkan sikap dalam komunitas investasi melalui tata kelola perusahaan yang ditingkatkan dan gambar lebih baik secara keseluruhan perusahaan. Dalam jangka menengah, Perseroan memiliki tujuan untuk membayar kembali utang secepat mungkin dan dengan hati-hati akan berupaya untuk mewujudkan potensi bisnis yang ada dan menciptakan proyek pengembangan lain untuk memasuki tahap commissioning. Hal ini merupakan bagian dari target Perseroan.

23

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Dengan mempertimbangkan kondisi saat ini, strategi pengembangan usaha yang dilakukan oleh Perseroan dapat dikelompokkan menjadi dua segmen usaha, yakni segmen energi dan mineral dasar. Untuk segmen energi, terlepas dari rendahnya harga saat ini, batubara masih memiliki potensi yang menarik untuk dikembangkan lebih lanjut, terlebih bila melihat posisi Perseroan sebagai produsen terbesar batubara di Indonesia sekaligus pemasok terbesar di pasar domestik dan internasional. Untuk itulah Perseroan bertekad meningkatkan kinerja berbagai aktivitas penambangan batubara. Sedangkan untuk segmen mineral, Perseroan tengah memfokuskan upayanya pada pengembangan asset-aset logam, antara lain seng, timbal, tembaga dan emas serta mendorong mereka untuk memasuki tahap konstruksi. Dengan mempertimbangkan pertumbuhan sektor energi dan transportasi, Perseroan berupaya untuk mengembangkan proyek-proyek gas dan energi dalam jangka menengah. Berkaitan dengan kondisi keuangan, Perseroan berupaya untuk meningkatkan likuiditas dan keadaan keuangan yang sehat dan berkesinambungan melalui berbagai sinergi korporasi sesuai dengan yang direncanakan, demi menjaga dan memperkuat kondisi finansial di saat-saat yang penuh tantangan belakangan ini.

Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut di bawah ini merupakan ikthisar data keuangan penting Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian yang ditandatangani oleh Christiadi Tjahnadi, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan dengan pendapat wajar dengan pengecualian yang ditandatangani oleh Hilda Ong. Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasian 31 Desember*

ASET

2015

2016

Aset Lancar Kas dan Bank

8,487,609

2,809,707

12,630,014

12,516,615

923,899

-

515,435,994

512,067,392

236,092

9,742

52,639

837,098

3,654,888

-

541,041

906,666

541,962,176

529,147,220

Piutang Pihak Berelasi

49,303,313

34,712,879

Aset Pajak Tangguhan

25,859,977

155,500,571

1,381,209,131

971,751,255

Aset Tetap

226,265,069

224,267,330

Properti Pertambangan

581,385,625

578,954,482

Aset Eksplorasi dan Evaluasi

327,252,279

329,172,150

73,733,363

4,299,679

184,656,826

271,739,635

2,648,499

2,648,499

2,852,314,082

2,573,046,480

Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya Piutang Usaha Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Tagihan Pajak Biaya dibayar dimuka Kelompok Lepasan yang Diklasifikasikan Sebagai Dimiliki untuk Dijual Aset Lancar Lainnya Total Aset Lancar Aset Tidak Lancar

Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

Tagihan Pajak Penghasilan Aset Tidak Lancar Lainnya Pihak Ketiga Pihak Berelasi Total Aset Tidak Lancar

24


TOTAL ASET

3,394,276,258

3,102,193,700

31 Desember*

LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL

2015

2016

LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL Liabilitas Jangka Pendek Pinjaman Jangka Pendek

220,780,034

190,961,331

Utang Usaha Pihak Ketiga

62,123,508

51,539,041

Utang Lain-lain Pihak Ketiga Beban Akrual

272,326,767 746,188,931

287,609,558 31,180,423

Utang Pajak Liabilitas Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Pinjaman Jangka Panjang

193,919,951

202,881,301

3,603,813,463

94,268

375,000,000

-

5,474,152,654

764,265,922

820,593,020

820,332,550

4,137,518 -

4,177,224

434,394,797

Obligasi Konversi Total Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Utang Pihak Berelasi Liabilitas Imbalan Pascakerja Obligasi Konversi

Liabilitas Jangka Panjang setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Pinjaman Jangka Panjang Total Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

304,797

3,863,798,014

825,035,335

5,122,702,585

6,299,187,989

5,886,968,507

1,614,650,269

1,614,650,269

(672,000,931) (34,159,759)

(669,616,199) (34,159,759)

(27,756,685)

(27,756,685)

(306,833,020)

(306,833,020) (2,472,685)

DEFISIENSI MODAL

Defisiensi Modal yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham (Setara dengan USD0,07) Modal Dasar - 304.406.400.000 Lembar Saham pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Ditempatkan dan Disetor Penuh 36.627.020.427 Lembar Saham pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Tambahan Modal Disetor - Bersih Saham Treasuri Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/Entitas Asosiasi Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Ventura Bersama Cadangan Modal Lainnya Saldo Defisit

7,571 (3,357,134,759)

(3,289,442,356)

Total Defisiensi Modal yang Dapat Diatribusikan kepada

(2,783,227,314)

(2,715,630,435)

25

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali Defisiensi Modal - Bersih

TOTAL LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL

3,394,276,258

(121,684,417)

(69,144,372)

(2,904,911,731)

(2,784,774,807)

3,102,193,700

*Setelah tahun 2014, angka pada laporan keuangan sudah dilakukan restatement berdasarkan PSAK No. 66

Laporan Laba (Rugi) Komprehensif Konsolidasian (dalam AS$)

2015 40.506.538

2016 23.372.429

-

-

LABA BRUTO

40.506.538

23.372.429

(17.134.109)

BEBAN USAHA

49.881.338

28.758.295

(21.123.043)

RUGI USAHA

(9.374.800)

(5.385.866)

3.988.934

Bagian atas Laba Neto Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama - Bersih

43.651.741

84.252.792

40.601.051

Penghasilan Bunga

42.320.895

94.833

(42.226.062)

(453.223.802)

(254.825.478)

198.398.324

504.176

5.105.233

4.601.057

Penurunan Nilai Aset

(885.548.608)

(51.833.849)

833.714.759

Rugi atas Penghapusan Piutang

(522.550.839)

-

522.550.839

(599.479)

-

599.479

(255.743.910)

213.208.303

468.952.213

Beban Lain-lain - Bersih

(2.031.189.826)

(3.998.166)

2.027.191.660

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN - BERSIH LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN

(2.040.564.626)

(9.384.032)

2.031.180.594

(144.915.861)

129.639.742

274.555.603

(2.185.480.487)

120.255.710

2.305.736.197

2.082.454

(1.561.734)

(3.644.188)

353.702

(146.710)

(500.412)

(915.138)

467.446

1.382.584

1.521.018

(1.240.998)

(2.762.016)

(2.427.361)

(1.262.520)

1.164.841

(906.343)

(2.503.518)

(1.597.175)

(2.186.386.830)

117.752.192

2.304.139.022

(1.925.410.201)

67.692.403

1.993.102.604

(260.070.286)

52.563.307

312.633.593

(2.185.480.487)

120.255.710

2.305.736.197

PENDAPATAN BEBAN POKOK PENDAPATAN

Perubahan (17.134.109)

PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN

Beban Bunga dan Keuangan Rugi Selisih Kurs - Bersih

Beban Amortisasi Lain-lain - Bersih

Pendapatan (Beban) Komprehensif Lain Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi Bagian Penghasilan Komprehensif Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Pengukuran Kembali Liabilitas Imbalan Pascakerja Pajak Penghasilan Terkait Neto Pos yang akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan Rugi Komprehensif Lain Bersih - Setelah Pajak TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN Total Laba (Rugi) Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali

26

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk

(1.925.986.490)

65.212.147

1.991.198.637

(260.400.340)

52.540.045

312.940.385

(2.186.386.830)

117.752.192

2.304.139.022

(53,26)

1,87

55,13

135.017.268

271.226.030

136.208.762

Kepentingan Non-Pengendali

LABA (RUGI) PER 1.000 SAHAM DASAR/DILUSIAN EBITDA

* Setelah tahun 2014, angka pada laporan keuangan sudah dilakukan restatement berdasarkan PSAK No. 66.

Arus Kas Keterangan (Dalam AS$)

2015

2016

Perubahan

ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI Penerimaan dari Pelanggan

11.582.639

24.296.328

12.713.689

141.793

94.833

(46.960)

Pembayaran kepada Pemasok. Karyawan dan Lain-lain

(11.464.292)

(54.105.466)

(42.641.174)

Pembayaran Pajak Penghasilan

(19.213.578)

(19.591.424)

(377.846)

Pembayaran Bunga dan Beban Keuangan

(12.931.726)

(3.751.245)

9.180.481

Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Operasi

(31.885.164)

(53.056.974)

(21.171.810)

Kenaikan (Penurunan) Piutang Pihak Berelasi

(2.441.035)

57.543.767

59.984.802

Penerimaan dari Penjualan Entitas Anak

67.850.000

20.540.712

(47.309.288)

85.911

9.939

(75.972)

Pembayaran Biaya Eksplorasi dan Evaluasi

(4.690.413)

(9.441.680)

(4.751.267)

Pembayaran Biaya Proyek Unit Usaha

(3.383.053)

-

3.383.053

Pembayaran Biaya Properti Pertambangan

(1.448.434)

(2.498.756)

(1.050.322)

(668.103)

(21.534)

646.569

55.304.873

66.132.448

10.827.575

33.714.058

(260.470)

(33.974.528)

(55.330.025)

(18.601.054)

36.728.971

(53.930)

113.399

167.329

(21.669.897)

(18.748.125)

2.921.772

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK

1.749.812

(5.672.651)

(7.422.463)

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN BANK

(40.198)

(5.251)

34.947

KAS DAN BANK PADA AWAL TAHUN

6.777.995

8.487.609

1.709.614

KAS DAN BANK PADA AKHIR

8.487.609

2.809.707

(5.677.902)

Peneriman dari Penghasilan Bunga

ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI

Penerimaan dari Penjualan Aset Tetap

Pembelian Aset Tetap Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN (Penurunan) Kenaikan utang pihak berelasi Pembayaran atas pinjaman Penarikan (penempatan) kas di bank yang dibatasi penggunaannya Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

TAHUN TERDIRI DARI: Kas Bank Total

Rasio-Rasio Penting

27

89.406

312.024

222.618

8.398.203 8.487.609

2.497.683 2.809.707

(5.900.520) (5.677.902)


Keterangan

2015

RASIO LIKUIDITAS Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Aset Lancar setelah Dikurangi Persediaan/Liabilitas Jangka Pendek RASIO LEVERAGE Total Liabilitas Terhadap Total Aset Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak terhadap Beban Bunga Liabilitas terhadap Ekuitas RASIO AKTIVITAS Tingkat Perputaran Persediaan Tingkat Perputaran Aset Tetap Tingkat Perputaran Total Aset RASIO PROFITABILITAS Laba Bruto/Penjualan Neto Laba (Rugi) Tahun Berjalan/Total Aset Laba (Rugi) Tahun Berjalan/Total Ekuiti RASIO PERTUMBUHAN Penjualan Neto Laba Bruto Laba Usaha Laba Neto

31 Desember* 2016

0,1 0,1

0,7 0,7

1,9 0,0 (2,2)

1,9 0,0 (2,1)

N/A 0,2 0,0

N/A 0,1 0,0

1,0 (0,6) 0,8

1,0 0,0 (0,0)

-34,6% -27,9% 87,4% -387,4%

-42,3% -42,3% 42,6% 105,5%


Faktor Risiko Faktor Risiko terbagi menjadi 4 kategori; (i) Risiko Utama, (ii) Risiko Usaha yang bersifat material, (iii) Risiko Umum, dan (iv) Risiko Keuangan dengan rincian sebagai berikut: Risiko Utama 

Harga batubara adalah siklis dan bergantung pada fluktuasi, dan penurunan signifikan dalam harga jual batubara dapat berdampak negatif secara signifikan terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek usaha kami.

Risiko Usaha yang Bersifat Material 

   

    

Kerangka peraturan yang mengatur sektor sumber daya mineral dan industri pertambangan di Indonesia sedang mengalami perubahan yang signifikan, dan penafsiran hukum pertambangan dan pelaksanaan Pemerintahan daerah di Indonesia masih tidak pasti dan dapat mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Hukum Indonesia tentang Pertambangan Mineral dan Batubara dan peraturan-peraturan yang diberlakukan dapat mempengaruhi konsesi pertambangan batubara, perizinan dan otorisasi dan operasional, bisnis, kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek Pasar batubara sangat kompetitif dan dipengaruhi oleh faktor-faktor di luar kendali kami. Jika industri batubara internasional mengalami kelebihan pasokan, hasil operasi bisa terpengaruh Karakteristik batubara dapat menyulitkan pengguna batubara untuk memenuhi standar lingkungan yang terkait dengan pembakaran batubara dimana hal ini menyebabkan pelanggan kami beralih ke bahan bakar alternatif yang kemudian berdampak negatif terhadap volume penjualan kami Operasi penambangan batubara kami bergantung pada kemampuan kami untuk mendapatkan, mempertahankan dan memperbaharui lisensi dan persetujuan dan mempertahankan konsesi kami dari Pemerintah dan otoritas Pemerintah terkait lainnya Fluktuasi harga bahan bakar, suku cadang (terutama ban) dan bahan peledak dan fluktuasi biaya kontraktor secara signifikan dapat berdampak pada biaya produksi batubara kami Fluktuasi biaya transportasi dan gangguan dalam transportasi dapat mempengaruhi permintaan batubara dan meningkatkan persaingan dari produsen batubara di bagian lain di Asia dan dunia Kami mungkin tidak berhasil mengembangkan operasi pertambangan non-batubara kami seperti yang direncanakan Kami menghadapi persaingan dengan perusahaan tambang lainnya 28

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V             

Permintaan untuk produk batubara dapat dipengaruhi oleh kemajuan teknologi dan meningkatnya permintaan untuk sumber energi alternatif dan terbarukan Kami bergantung pada sejumlah kecil pelanggan Sebagian besar operasi penambangan batubara kami dilakukan, dan akan terus dilakukan oleh kontraktor Kami bergantung pada agen pemasaran internasional untuk penjualan ekspor batubara kami Kami bergantung pada peralatan-peralatan, mesin-mesin utama untuk melaksanakan operasi pertambangan kami Kami mungkin tidak mampu menghasilkan jumlah batubara yang cukup untuk memenuhi kebutuhan pelanggan kami, yang kemudian dapat merusak hubungan dengan pelanggan kami Kami bergantung pada personil utama serta ketersediaan tenaga teknis yang berkualitas Kegiatan penambangan secara inheren berbahaya dan dipengaruhi oleh gangguan tak terduga, yang bisa menyebabkan hasil operasi berfluktuasi selama periode fiskal Perkiraan sumber daya batubara dan cadangan yang berasal dari perhitungan patokan menggunakan berbagai asumsi. Tidak ada jaminan bahwa jumlah, kualitas atau hasil yang diantisipasi, dapat dicapai Kami memiliki reklamasi tambang dan kewajiban rehabilitasi berkelanjutan yang signifikan, serta biaya penutupan tambang. Kami mungkin memiliki perbedaan pendapat dengan mitra strategis kami, China Investment Corp (“CIC”) dan Tata, yang dapat mempengaruhi bisnis kami Cakupan asuransi kami tidak mencakup semua potensi kerugian Kegiatan eksplorasi kami mungkin tidak menghasilkan sumber daya komersil yang layak

Risiko Umum        

     

Hukum baru, aturan, peraturan, keputusan atau pengumuman oleh Pemerintah dapat mempengaruhi operasional dan bisnis kami Ketidakstabilan politik di Indonesia dapat memberikan dampak negatif terhadap perekonomian, yang kemudian dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Usaha pertambangan kami mungkin terpengaruh oleh publisitas negatif dari kelompok konsumen dan lingkungan yang akibatnya dapat mempengaruhi reputasi dan posisi keuangan Grup kami Kami dapat menghadapi kesulitan dalam menyelesaikan sengketa atas kompensasi yang dibayarkan kepada pengguna lahan lainnya atau pemilik hak permukaan Kami telah menyelesaikan jumlah pajak pertambahan nilai tertentu terhadap pembayaran royalti batubara kepada Pemerintah di bawah KKTB KPC dan Arutmin, dan tindakan kami terhadap jumlah terkait mungkin ditolak oleh Pemerintah Kewajiban pajak KPC dan Arutmin bergantung pada putusan yang ditentukan oleh Pemerintah Pembayaran pajak illegal atau tidak sah yang dilakukan oleh karyawan kami dapat menimbulkan kewajiban pajak baru Operasi pertambangan batubara kami membuat kerugian lingkungan yang mahal dan sulit untuk dibenahi, dimana perubahan hukum dan peraturan lingkungan atau penafsiran atau pelaksanaannya, atau efek lingkungan yang tak terduga dari operasi kami, bisa mengharuskan kami untuk mengeluarkan biaya baru atau biaya tambahan Perubahan ekonomi dalam negeri, regional atau global atau perkembangan bisnis dan keuangan yang merugikan dan mempengaruhi Pemegang Saham utama kami dapat mempengaruhi bisnis kami Setiap wabah penyakit menular atau kekhawatiran terhadap wabah, atau masalah kesehatan masyarakat yang serius di Asia (termasuk Indonesia) atau di tempat lain dapat memiliki efek buruk pada perekonomian negara-negara Asia tertentu dan mempengaruhi Grup kami Ketidakstabilan sosial dan peningkatan otonomi daerah di Indonesia dapat berdampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Aktivisme buruh dapat secara negatif mempengaruhi kami, pelanggan kami, kontraktor dan perusahaan Indonesia pada umumnya, yang pada gilirannya dapat mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan, hasil dan prospek usaha Indonesia terletak di zona gempa bumi dan memiliki risiko geologis yang signifikan yang dapat menyebabkan keresahan sosial dan ekonomi. Berdasarkan ketentuan dari KKTB KPC dan Arutmin, semua properti, pabrik dan peralatan yang kami beli untuk operasi pertambangan batubara kami menjadi milik Pemerintah dan, karena itu,

29


 

kreditor-kreditor mungkin tidak memperoleh manfaat dari aset-aset tersebut dalam kondisi kepailitan atau likuidasi Fluktuasi tukar mata uang asing (misalnya AS$ vs Rupiah) dapat berdampak secara material dan negatif terhadap operasi dan kinerja keuangan Grup Kami dapat dikenakan risiko yang terkait dengan litigasi

Risiko Keuangan     

Risiko kredit Risiko likuiditas Risiko valuta asing Risiko harga ekuitas Risiko tingkat bunga

Kebijakan Dividen Dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal dan ketentuan hukum yang berlaku, Perseroan merencanakan untuk membagi dividen tunai kepada seluruh pemegang saham setiap tahun tanpa mengurangi hak RUPS untuk menentukan lain, dengan usulan kebijakan pembayaran dividen kepada pemegang saham yang namanya tercantum pada DPS maksimum 30% dari laba neto Perseroan bergantung pada persetujuan pemegang saham dan ketersediaan kas Perseroan. Pemegang Saham baru dalam rangka PUT V ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan pemegang saham lama, termasuk hak atas dividen. Sejak Penawaran Umum Perdana pada tahun 1990, Perseroan telah membayarkan dividen kepada pemegang sahamnya seperti terlihat dalam tabel berikut ini: Keterangan

Tahun Buku

Dividen Tunai per saham

Jumlah Saham

Dividen Tunai

1991

50

35.000.000

Dividen Tunai

1992

50

35.000.000

Dividen Tunai

1993

50

45.000.000

Dividen Tunai

1998

5

792.000.000

Dividen Interim

2000

1

19.404.000.000

Dividen Final

2002

2,5

19.404.000.000

Dividen Interim

2005

5

19.404.000.000

Dividen Final

2005

10

19.404.000.000

Dividen Final

2006

16

19.404.000.000

Dividen Interim-1

2007

33

19.404.000.000

Dividen Interim-2

2007

33

19.404.000.000

Dividen Final

2007

45

19.404.000.000

Dividen Final

2008

50,6

19.404.000.000

Dividen Final

2009

27,68

19.404.000.000

Dividen Final

2010

41,78

20.773.400.000

Dividen Final

2011

14,31

20.773.400.000

30


I.

PENAWARAN UMUM TERBATAS V

1. UMUM Direksi atas nama Perseroan dengan ini melakukan PUT V kepada para Pemegang Saham Perseroan dalam rangka (i) penerbitan HMETD sebanyak 28.749.536.197 (dua puluh delapan miliar tujuh ratus empat puluh sembilan juta lima ratus tiga puluh enam ribu seratus sembilan puluh tujuh) Saham Biasa Seri B bernilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan jumlah pokok sebesar AS$ 2.011.827.071 (dua miliar sebelas juta delapan ratus dua puluh tujuh ribu tujuh puluh satu Dolar Amerika Serikat) yang ekuivalen dengan Rp26.626.531.284.320 (dua puluh enam triliun enam ratus dua puluh enam miliar lima ratus tiga puluh satu juta dua ratus delapan puluh empat ribu tiga ratus dua puluh Rupiah) dan (ii) penerbitan OWK sebanyak 8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta) unit OWK dengan jumlah pokok sebesar AS$639.000.000 (enam ratus tiga puluh sembilan juta Dolar Amerika Serikat) yang ekuivalen dengan Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). Seluruh saham hasil pelaksanaan HMETD tersebut dikeluarkan dari saham portepel yang akan dicatatkan di BEI. Setiap Pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB, A. Setiap pemilik 1034 saham akan memperoleh 1000 (seribu) HMETD Seri A. Di mana setiap 1 (satu) HMETD Seri A memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Seri B dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD; dan B. Setiap pemilik 1000 saham akan memperoleh 284.494 (dua ratus delapan puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh empat) HMETD Seri B dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri B berhak untuk membeli 1 (satu) unit OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless). Pada tanggal 8 Oktober 2013, Perseroan, CFL, BRMS, KCL, SHL dan Bumi Netherlands B.V. (Bumi Netherlands) menandatangani Master Deed untuk menyelesaikan sebagian dari sisa pokok pinjaman dengan CFL sebesar US$1,3miliar (“Utang CFL”) melalui serangkaian transaksi-transaksi utama. Namun demikian, pada tanggal 28 Januari 2014, Master Deed diubah dan dinyatakan kembali untuk merevisi transaksi utama tertentu (“Master Deed yang Diubah dan Dinyatakan Kembali”). Di dalam Master Deed yang Diubah dan Dinyatakan Kembali Tersebut, diantaranya telah disepakati bahwa Perseroan akan menawarkan kepada Nominator Bumi akan saham baru tanpa hak memesan efek terlebih dahulu dan saham seri baru yang berbeda dari saham saat itu beredar ("Saham Bumi Seri B"), dan Nominator Bumi akan mengalihkan seluruh saham tersebut akhirnya ke CFL. Harga beli agregat untuk saham tersebut tidak akan melebihi US$150.000.000 seperti yang disepakati antara Bumi Netherlands dan CFL (“Konversi CFL”). PT Karsa Daya Rekatama (melalui surat tertanggal 15 Agustus 2015), ditunjuk sebagai Nominator Bumi dan memegang saham baru tersebut untuk kemudian diserahkan kepada CFL secara bersamaan dengan saham BRMS. Konversi CFL tersebut kemudian diubah menjadi penerbitan saham dengan hak memesan efek terlebih dahulu untuk mengatasi adanya 1 tahun periode lock-up yang melekat pada saham yang diterbitkan tanpa HMETD. Restrukturisasi tersebut dilakukan melalui penerbitan saham baru pada Penawaran Umum Terbatas IV (“PUT IV”). PUT IV tersebut dinyatakan efektif oleh OJK melalui Surat Pemberitahuan Efektifnya Pernyataan Pendaftaran No. S-332/D.04/2014 pada tanggal 30 Juni 2014. Perseroan mengalami kegagalan pembayaran bunga kepada pemegang obligasi senior dan obligasi konversi. Karenanya, sebagaimana telah diungkapkan oleh Perseroan melalui melalui laporan keuangan per tanggal 31 Desember 2014, catatan 50ff, pada tanggal 24 November 2014, Perseroan melalui Bumi Capital Pte. Ltd., Bumi Investment Pte., Ltd., dan Enercoal Resources Pte., Ltd., mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura, dan kemudian menerima, persetujuan moratorium atas Utang Berjamin US$300juta, Utang Berjamin US$700juta, dan Obligasi Konversi Berjamin US$375juta. Berdasarkan diskusi dengan CFL, disepakati bahwa penyelesaian Konversi CFL hanya dapat dilakukan bersamaan dengan penyelesaian restrukturisasi utang.

31


Pada tanggal 25 April 2016, atas dasar permohonan Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (“PKPU”) dari salah satu kreditor Perseroan, Castleford Investment Holdings Ltd., Pengadilan Niaga di Pengadilan Negeri Jakarta Pusat menetapkan status PKPU kepada Perseroan. Status PKPU tersebut diakhiri setelah Perseroan dan para kreditor menyepakati Perjanjian Perdamaian yang, diantaranya, menetapkan penyelesaian Konversi CFL pada atau sebelum penyelesaian Konversi Bumi (sebagaimana didefinisikan pada Perjanjian Perdamaian, yang dilaksanakan oleh Perseroan melalui PUT V ini). Dengan memperhatikan hal-hal tersebut di atas, PT Karsa Daya Rekatama belum menyelesaikan setoran modal terhadap saham yang dikeluarkan Perseroan sebanyak 6.900.000.000 saham dalam rangka konversi utang CFL sebesar US$150.000.000, sehingga PT Karsa Daya Rekatama tidak memiliki hak untuk memperoleh HMETD dalam PUT V Perseroan. Melalui surat pernyataan tertanggal 8 Mei 2017, Long Haul Holdings Ltd. selaku pemegang saham utama Perseroan menyatakan tidak berencana untuk melaksanakan HMETD yang dimiliki dan tidak berencana untuk mengalihkan HMETD yang dimiliki dalam PUT V ini. Saham hasil pelaksanaan HMETD yang ditawarkan melalui PUT V ini seluruhnya merupakan saham yang dikeluarkan dari saham portepel dan akan dicatatkan di BEI. PUT V Perseroan telah memperoleh persetujuan RUPSLB pada tanggal 7 Februari 2017 yang telah memutuskan hal-hal sebagai berikut: 1. Menyetujui Perseroan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas V kepada Para Pemegang Saham dalam rangka penerbitan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai dengan Peraturan OJK No. 32/POJK.04/2015 (”PUT V”), termasuk perubahan struktur permodalan sehubungan dengan PUT V serta kompensasi tagihan menjadi saham, satu dan lain sesuai dengan Informasi Kepada Pemegang Saham tertanggal 30 Desember 2016. 2. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan dengan persetujuan Dewan Komisaris Perseroan untuk mengeluarkan saham-saham baru Perseroan dalam rangka pelaksanaan PUT V dan Obligasi Wajib Konversi. 3. Menyetujui pemberian wewenang dan kuasa kepada Direksi Perseroan untuk melakukan segala tindakan yang diperlukan sehubungan dengan pelaksanaan PUT V dan Obligasi Wajib Konversi tersebut sesuai ketentuan hukum dan peraturan perundang-undangan yang berlaku, tanpa ada yang dikecualikan.

PT Bumi ResourceS Tbk KEGIATAN USAHA UTAMA Minyak, Gas Bumi, Pertambangan dan Mineral KANTOR Rasuna Epicentrum Bakrie Tower, Lt 12 Jl. H.R. Rasuna Said, Jakarta 12940, Indonesia Telp: (62-21) 5794 2080 Faksimili: (62-21) 5794 2070 E-mail: [email protected] Website: www.bumiresources.com

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI OLEH PERSEROAN ADALAH RISIKO PENURUNAN HARGA BATUBARA Risiko usaha lainnya dapat dilihat dalam Bab V mengenai “Risiko Usaha” di dalam prospektus ini Perseroan, berkedudukan di Jakarta Selatan, adalah sebuah PT yang didirikan dan diatur menurut Hukum Indonesia. Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar, No. 103, tanggal 28 November 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo, SH, Notaris di Surabaya (“Akta Pendirian Perseroan”) dan telah sah menjadi badan hukum sejak tanggal 12 Desember 1973 berdasarkan pengesahan dari Menkumham dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/433/12, tanggal 12 Desember 1973.

32

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir diubah berdasarkan Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 211 tanggal 23 Desember 2015 (“Akta 211/2015”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, telah dilakukan penyesuaian dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atau Perusahaan Publik serta penegasan kembali seluruh anggaran dasar Perseroan. Akta 211/2015 telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0991225 tanggal 23 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3598157.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015. Sebelum PUT V ini, Perseroan telah mencatatkan seluruh saham di BEI yang merupakan seluruh modal ditempatkan dan disetor penuh Perseroan dengan rincian pencatatan seperti yang tertera dalam tabel berikut ini: Keterangan Penawaran Perdana Company Listing Penawaran Umum Terbatas I Stock Split Saham Bonus Penawaran Umum Terbatas II Penawaran Umum Terbatas III Non Pre-Emptive Right Penawaran Umum Terbatas IV

Tanggal Pencatatan pada Bursa 30 Juli 1990 18 Maret 1991 30 Juli 1993 29 September 1997 30 September 1997 24 November 1997 26 Mei 2000 5 Oktober 2010 30 Juni 2014

Jumlah Saham

Akumulasi Jumlah Saham

10.000.000 25.000.000 10.000.000 45.000.000 108.000.000 594.000.000 18.612.000.000 1.369.400.000 15.853.620.427

10.000.000 35.000.000 45.000.000 90.000.000 198.000.000 792.000.000 19.404.000.000 20.773.400.000 36.627.020.427

Komposisi Modal Saham dan Susunan Pemegang Saham Perseroan berdasarkan DPS per tanggal per 28 April 2017 adalah sebagai berikut: Keterangan

Jumlah Saham


Jumlah Nominal (Rp)

%

20.773.400.000 283.633.000.000 304.406.400.000

10.386.700.000.000 28.363.300.000.000 38.750.000.000.000

6,82% 93,18% 100,00%

20.773.400.000 15.853.620.427 36.627.020.427

10.386.700.000.000 1.585.362.042.700 11.972.062.042.700

56,72% 68,23% 100,00%

9.747.220.844 2.300.000.000 24.579.799.583 36.627.020.427

3.186.017.626.546 751.787.679.620 8.034.256.736.534 11.972.062.042.700

26,61% 6,28% 67,11% 100,00%

267.779.379.573 267.779.379.573

26.777.937.957.300 26.777.937.957.300


Proforma struktur permodalan dan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah PUT V: I.

Proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham apabila pemegang saham mengambil haknya dalam PUT V: a. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan kecuali PSU, serta (ii) tidak terjadi konversi OWK menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri A secara proforma adalah sebagai berikut:

33


Keterangan


Setelah Pelaksanaan HMETD Seri A

Rupiah

%

Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

56,72%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%


15.853.620.427

1.585.362.042.700

43,28%

44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

Total

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

26,61%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%


2.300.000.000

751.787.679.620

6,28%

4.105.332.033

932.320.882.928

6,28%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

67,11%

51.524.003.747

10.728.677.152.927

78,81%

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%





-

-

267.779.379.573

-

26.777.937.957.300

239.029.843.376

23.902.984.337.600

b. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan seluruhnya menjadi saham Perseroan kecuali PSU serta (ii) seluruh HMETD Seri B yang ditawarkan dalam PUT V ini dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan dikonversi seluruhnya menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri B secara proforma adalah sebagai berikut: Keterangan


Rupiah


Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

27,88%


44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

53.734.634.123

5.373.463.412.300

72,12%

Total

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

13,08%


4.105.332.033

932.320.882.928

6,28%

4.678.744.721

989.662.151.759

6,28%

51.524.003.747

10.728.677.152.927

78,81%

60.082.068.558

11.584.483.633.996

80,64%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%





II.

239.029.843.376

23.902.984.337.600

229.898.365.877

22.989.836.587.700

Proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham apabila pemegang saham tidak mengambil haknya dan Pembeli Siaga menjalankan kewajibannya: a. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan Pembeli Siaga melaksanakan kewajibannya serta (ii) tidak terjadi konversi OWK menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri A secara proforma adalah sebagai berikut:

34


Keterangan


Rupiah


Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

56,72%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%


15.853.620.427

1.585.362.042.700

43,28%

44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

Total

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

26,61%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%


2.300.000.000

751.787.679.620

6,28%

2.300.000.000

751.787.679.620

3,52%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

67,11%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

37,60%

28.465.258.788

2.846.525.878.800

43,54%

284.277.409

28.427.740.900

0,43%

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%



Masyarakat (masing-masing di bawah 5%) PT Samuel International PT Danatama Kapital Investama Total

36.627.020.427

11.972.062.042.700

100,00%


267.779.379.573

-

-

26.777.937.957.300

239.029.843.376

23.902.984.337.600

b. Dengan asumsi apabila (i) seluruh HMETD Seri A yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan Pembeli Siaga melaksanakan kewajibannya serta (ii) seluruh HMETD Seri B yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak dilaksanakan oleh pemegang saham Perseroan dan Pembeli Siaga melaksanakan kewajibannya dan OWK dikonversi seluruhnya menjadi saham Perseroan, maka proforma struktur permodalan dan susunan pemegang saham Perseroan sebelum dan sesudah dilaksanakannya PUT V sehubungan dengan HMETD Seri B secara proforma adalah sebagai berikut: Keterangan


Rupiah


Saham

Rupiah

%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

6,82%


283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

283.633.000.000

28.363.300.000.000

93,18%

Total

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%

304.406.400.000

38.750.000.000.000

100,00%


20.773.400.000

10.386.700.000.000

31,77%

20.773.400.000

10.386.700.000.000

27,88%


44.603.156.624

4.460.315.662.400

68,23%

53.734.634.123

5.373.463.412.300

72,12%

Total

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%


9.747.220.844

3.186.017.626.546

14,91%

9.747.220.844

3.186.017.626.546

13,08%


2.300.000.000

751.787.679.620

3,52%

2.300.000.000

751.787.679.620

3,09%


24.579.799.583

8.034.256.736.534

37,60%

24.579.799.583

8.034.256.736.534

32,99%


28.465.258.788

2.846.525.878.800

43,54%

28.465.258.788

2.846.525.878.800

38,20%

284.277.409

28.427.740.900

0,43%

284.277.409

28.427.740.900

0,38%

9.131.477.499

913.147.749.900

12,26%

74.508.034.123

15.760.163.412.300

100,00%



PT Danatama Kapital Investama Innovate Capital Pte. Ltd. Total

65.376.556.624

14.847.015.662.400

100,00%


239.029.843.376

23.902.984.337.600

229.898.365.877

22.989.836.587.700

Dalam hal pemegang saham memiliki HMETD dalam bentuk pecahan, maka hak atas pecahan efek tersebut menjadi milik Perseroan dan wajib dijual oleh Perseroan serta hasil penjualannya akan dimasukkan ke rekening Perseroan. Pemegang HMETD yang tidak menggunakan haknya untuk membeli Saham Baru dalam rangka PUT V ini dapat menjual haknya kepada pihak lain dari tanggal 14 Juli 2017 sampai dengan tanggal 20 Juli 2017 melalui BEI serta di luar Bursa. Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 32/POJK.04/2015 mengenai Penambahan Modal Perusahaan Terbuka, HMETD yang dimiliki oleh pemegang saham Perseroan yang tidak dilaksanakan sampai dengan tanggal 20 Juli 2017 menjadi tidak berlaku lagi. Jika Saham HMETD yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang HMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih dari haknya, seperti yang tercantum dalam Sertifikat Bukti HMETD atau Formulir Pemesanan Pembelian

35

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Saham Tambahan secara proporsional berdasarkan hak yang telah dilaksanakan. Apabila masih ada sisa saham yang belum diambil, maka sisa saham akan diambil bagian oleh: a. PT Samuel International sebagai Pembeli Siaga untuk jumlah hingga 28.465.258.788 lembar sebesar AS$1.991.993.985 yang ekuivalen dengan Rp26.363.246.295.048 atas dasar komitmen penuh (full commitment) melalui konversi utang tanpa pembayaran tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp926,16 setiap saham. b. PT Danatama Kapital Investama sebagai Pembeli Siaga untuk jumlah hingga 284.277.409 lembar sebesar AS$19.893.086 yang ekuivalen dengan Rp263.284.989.272 atas dasar komitmen penuh (full commitment) secara tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp926,16 setiap saham. Jika OWK HMETD yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD Seri B, maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang HMETD Seri B lainnya yang melakukan pemesanan lebih dari haknya, seperti yang tercantum dalam Sertifikat Bukti HMETD atau Formulir Pemesanan Pembelian OWK Tambahan secara proporsional berdasarkan hak yang telah dilaksanakan. Apabila masih ada sisa OWK yang belum diambil, maka sisa OWK akan diambil bagian oleh Innovate Capital Pte. Ltd. atas komitmen penuh (full commitment) melalui konversi utang tanpa pembayaran tunai pada harga yang sama dengan harga PUT V Perseroan, yaitu sebesar Rp1 setiap unit OWK. Saham Hasil Konversi OWK dicatatkan dan dapat diperdagangkan di BEI. Mengingat bahwa jumlah Saham Baru yang ditawarkan dan Saham Hasil Konversi OWK adalah dalam jumlah besar yaitu sebanyak-banyaknya 37.881.013.696 saham, maka pemegang saham lama yang tidak melaksanakan haknya mengalami penurunan persentase kepemilikan (dilusi) sebesar 50.84%. Nilai teoritis HMETD adalah Rp624,66 (enam ratus dua puluh empat koma enam enam Rupiah) dengan menggunakan asumsi harga penutupan saham pada tanggal 13 April 2017. Saham yang diterbitkan dalam rangka PUT V ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan saham Perseroan yang telah ditempatkan dan disetor penuh lainnya. Perseroan memiliki rencana untuk menerbitkan saham baru sehubungan dengan Rencana Opsi Saham Manajemen dalam waktu 12 (dua belas) bulan setelah tanggal efektif diperolehnya persetujuan OJK, selain saham yang diterbitkan dalam PUT V ini dan pelaksanaan hak Konversi OWK. Rencana Opsi Saham Manajemen (Management Share Option Plan) Sesuai dengan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian, Perseroan juga akan menerbitkan saham kepada manajemen Bumi sebagai bagian dari rencana opsi saham manajemen yang akan diterbitkan dengan persetujuan pemegang saham pada Rapat Umum Pemegang Saham yang akan dilaksanakan pada tanggal 20 Juli 2017. 2. OBLIGASI WAJIB KONVERSI Perseroan akan menerbitkan Obligasi Wajib Konversi (“OWK”) dengan nilai nominal AS$639.000.000 (“Nilai Nominal OWK”) yang akan dihitung dengan nilai tukar sesuai kurs tengah Bank Indonesia per tanggal dikabulkannya PKPU Perseroan pada 25 April 2016 sebesar Rp. 13.235 per AS$1. Seandainya perubahan ekuitas Perseroan yang disebabkan karena konversi OWK kepada Pemegang OWK sehingga menjadi saham dengan sejumlah sebanyak-banyaknya 9.131.477.499 Saham Biasa Seri B dengan nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan Harga Konversi sebesar Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) terjadi pada tanggal 31 Desember 2016, maka proforma ekuitas pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut:

36


Keterangan

Proforma Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2016 setelah Penawaran Umum V

Perubahan yang terjadi karena konversi OWK

Proforma Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2016 setelah Konversi OWK


1.827.396.837

67.572.933

1.894.969.770

Tambahan Modal Disetor (Agio)

1.098.809.761

558.257.277

1.657.067.038

Saham beredar yang diperoleh kembali Selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan assosiasi Selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan Ventura Bersama

(34.159.759)

(34.159.759)

(27.756.685)

(27.756.685)

(306.833.020)

(306.833.020)

Cadangan modal lainnya Saldo laba (defisit) Ekuitas (defisiensi modal) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan Nonpengendali Defisiensi modal – neto

(2.472.685)

(2.472.685)

(3.289.442.356)

(3.289.442.356)

(734.457.907)

625.830.210

(108.627.696)

625.830.210

(177.772.068)

(69.144.372) (803.602.279)

(69.144.372)

*Menggunakan kurs Bank Indonesia yang tercantum dalam Laporan Keuangan Bumi 2016.

OWK diterbitkan dengan nilai sebesar Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah) dan ditawarkan dalam jumlah sebanyak 8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta) unit OWK yang akan jatuh tempo pada tahun ke-7 (tujuh) sejak Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian. OWK wajib dikonversikan menjadi Saham Biasa Seri B (1) dengan Harga Konversi sebesar Rp1.204 (seribu dua ratus empat Rupiah) pada tahun pertama dan tahun kedua, (2) dengan harga konversi mengambang namun tidak lebih tinggi dari Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) pada tahun ketiga hingga tahun ketujuh, dan (3) seluruh sisa OWK yang belum dikonversi pada harga mengambang pada Tanggal Jatuh Tempo OWK. Jika OWK dikonversikan dengan Harga Konversi di bawah Rp926,16, maka Perseroan harus menerbitkan saham baru atas persetujuan RUPS dan OJK. Di bawah ini adalah ketentuan-ketentuan mengenai Obligasi Wajib Konversi: A. Syarat Pembelian OWK Para pemegang saham yang telah memperoleh HMETD Seri B, atau pihak lain yang namanya tercantum sebagai pemilik HMETD Seri B yang terakhir yang diperoleh melalui pembelian HMETD Seri B dalam masa perdagangan HMETD Seri B yang dimulai dari tanggal 14 Juli 2017 sampai dengan tanggal 20 Juli 2017 berhak untuk memesan OWK. Tabel berikut ini menggambarkan jumlah HMETD yang akan diperoleh oleh pemegang saham, dan jumlah OWK yang dapat dibeli oleh para pemegang HMETD: Pemegang saham dengan jumlah saham:

Jumlah HMETD yang berhak dibeli:

1034 saham biasa berhak atas 1000 HMETD Seri A dan 1000 saham biasa berhak atas 284.494 HMETD Seri B.

1000 HMETD merupakan HMETD seri A yang berhak untuk membeli Saham Baru, yaitu 1 (satu) HMETD Seri A berhak untuk membeli 1 Saham Baru dengan nilai nominal Rp100 setiap saham dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 284.494 HMETD merupakan HMETD seri B dimana setiap 1 HMETD Seri B berhak untuk membeli 1 (satu) unit OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless).

B. Bunga 

Sifat dan besarnya bunga OWK;

37




  

Bunga OWK yang akan diberikan Perseroan kepada Pemegang OWK adalah dengan jumlah yang tetap, yaitu sebesar 6% (enam persen) per tahun, dengan ketentuan OWK tidak akan lagi menghasilkan bunga apabila Pemegang OWK telah melakukan konversi. Tanggal pembayaran bunga OWK: Bunga OWK wajib dibayarkan oleh Perseroan setiap bulan kepada Pemegang OWK. Jika tidak ada dana yang cukup dan karenanya bunga belum dibayarkan, hal ini tidak akan menyebabkan pelanggaran atau Wanprestasi berdasarkan ketentuan OWK dan bunga tersebut akan ditangguhkan dan dikapitalisasi tepat pada enam bulan dari tanggal pertama kali ditangguhkan. Untuk menghindari keraguan, akrual bunga OWK tetap harus dibayarkan berdasarkan prinsip Cash Waterfall walaupun seluruh tunggakan Nilai Nominal OWK telah diselesaikan. Pembayaran bunga atas OWK dilakukan berdasarkan kas yang masih tersedia setelah Perseroan selesai melakukan urutan pembayaran dengan prinsip Cash Waterfall sebagaimana dirinci pada Bab III. (3) L dalam Prospektus. Bunga OWK yang dikapitalisasi dibayarkan tunai pada Tanggal Jatuh Tempo OWK.

C. Harga Konversi  











Tahun 1 dan Tahun 2: 30% premium dari Harga Referensi. Tahun 3: berdasarkan dari jumlah mana yang lebih rendah dari: o Harga Referensi; dan o 40% premium atas rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama Tahun 3. Nilai tukar, akan ditentukan dengan mengacu pada halaman Bloomberg “BFIX USDIDR” pada pukul 12:00 siang (waktu Jakarta) pada hari kerja terakhir sebelum hari Pertama Tahun 3, akan digunakan untuk mengkonversi jumlah rata-rata IDR VWAP ke AS$ VWAP. Tahun 4: berdasarkan jumlah mana yang lebih rendah dari: o Harga Referensi; dan o 40% premium atas rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama Tahun 4. Nilai tukar, akan ditentukan dengan mengacu pada halaman Bloomberg “BFIX USDIDR” pada pukul 12:00 siang (waktu Jakarta) pada hari kerja terakhir sebelum hari Pertama Tahun 4, dan akan digunakan untuk mengkonversi jumlah rata-rata IDR VWAP ke AS$ VWAP. Tahun 5: berdasarkan jumlah mana yang lebih rendah dari: o Harga Referensi; dan o 25% premium atas rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama Tahun 5. Nilai tukar, akan ditentukan dengan mengacu pada halaman Bloomberg “BFIX USDIDR” pada pukul 12:00 siang (waktu Jakarta) pada hari kerja terakhir sebelum hari Pertama Tahun 5, dan akan digunakan untuk mengkonversi jumlah rata-rata IDR VWAP ke AS$ VWAP. Tahun 6: berdasarkan jumlah mana yang lebih rendah dari: o Harga Referensi; dan o 25% premium atas rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama Tahun 6. Nilai tukar, akan ditentukan dengan mengacu pada halaman Bloomberg “BFIX USDIDR” pada pukul 12:00 siang (waktu Jakarta) pada hari kerja terakhir sebelum hari Pertama Tahun 6, dan akan digunakan untuk mengkonversi jumlah rata-rata IDR VWAP ke AS$ VWAP. Tahun 7: berdasarkan jumlah mana yang lebih rendah dari: o Harga Referensi; dan o 25% premium atas rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan berakhir pada hari kerja sebelum hari pertama Tahun 7. Nilai tukar, akan ditentukan dengan mengacu pada halaman Bloomberg “BFIX USDIDR” pada pukul 12:00 siang (waktu Jakarta) pada hari kerja terakhir sebelum hari Pertama Tahun 7, dan akan digunakan untuk mengkonversi jumlah rata-rata IDR VWAP ke AS$ VWAP. Tanggal Jatuh Tempo OWK: konversi wajib dari rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan berakhir pada hari kerja terakhir sebelum Tanggal Jatuh Tempo OWK. Nilai tukar, akan ditentukan pada halaman Bloomberg “BFIX USDIDR” pada pukul 12:00 siang (waktu Jakarta) pada hari kerja terakhir sebelum Tanggal Jatuh Tempo OWK, akan digunakan untuk mengkonversi jumlah rata-rata IDR VWAP ke AS$ VWAP.

38

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V D. Konversi OWK Hak-hak konversi dapat dilakukan selama masa tenor OWK sesuai dengan Mekanisme Konversi di bawah dengan Harga Konversi yang berlaku. Kecuali sebelumnya sudah dikonversi, 100% dari Nilai Nominal OWK harus dikonversikan ke dalam saham biasa Bumi dengan Harga Konversi sesuai pada tanggal Jatuh Tempo OWK. E. Mekanisme Konversi OWK 

Sejak hari pertama Tahun 4 dan seterusnya, Pemegang OWK akan dapat menggunakan hak mereka untuk mengkonversi, sebagian atau seluruhnya, Nilai Nominal OWK dari kepemilikan OWK mereka menjadi saham biasa Bumi pada setiap hari kerja.



Sejak Tahun 1 ke Tahun 3 (termasuk), Pemegang OWK boleh mengeksekusi hak mereka untuk konversi, secara penuh maupun sebagian, Nilai Nominal OWK dari kepemilikan OWK mereka menjadi saham Biasa Bumi berdasarkan ketentuan sebagai berikut: o Pada awal setiap tahun:  Konversi Maksimum untuk tahun tersebut= Konversi yang dialokasi tetapi belum dieksekusi + Pokok Konversi Baru  Pokok Konversi Baru = 25% dari Jumlah Teruutang pada hari pertamaTahun terkait.  Alokasi Konversi Yang Belum Dieksekusi = AS$0 pada tanggal efektif OWK dan setelah itu akan menjadi jumlah yang sama dengan jumlah dari bagian Pokok Konversi Baru untuk Tahun-Tahun sebelumnya yang belum dikonversi pada akhir Tahun terkait. o Pada setiap Tanggal Konversi (sebagaimana didefinisikan di bawah) dalam setiap Tahun :  Pokok Konversi sampai suatu Tanggal Tersebut = Jumlah semua pokok dan akrual bunga yang dikonversi menjadi saham biasa di Bumi di Tahun tersebut sampai Tanggal Konversi tersebut.  Alokasi Konversi yang Tersedia= Konversi Maksimum untuk Tahun tersebut dikurangi Pokok yang telah dikonversi sampai saat itu. o Pemegang akan dapat menggunakan hak mereka untuk mengkonversi seluruh Nilai Nominal OWK atas kepemilikan OWK menjadi saham biasa Bumi pada hari kerja ke 16 setelah setiap awal kuartal (“Tanggal Konversi”) dengan memberikan pemberitahuan konversi selama periode yang dimulai pada hari kerja pertama dari awal setiap kuartal dan berakhir pada hari kerja ke 15 di kuartal tersebut. o Jika pada setiap Tanggal Konversi, Penerbit OWK menerima (atau telah menerima) pemberitahuan konversi untuk kuartal terkait yang jika secara agregat jumlahnya kurang dari Alokasi Konversi yang Tersedia, pemegang yang memberitahukan konversi untuk kuartal terkait akan menerima saham yang sesuai seluruh Nilai Nominal OWK yang mereka pilih untuk dikonversi. o Jika pada setiap Tanggal Konversi, Penerbit OWK menerima (atau telah menerima) pemberitahuan konversi untuk kuartal terkait yang secara agregat lebih dari Alokasi Konversi yang Tersedia, Penerbit OWK wajib mendistribusikan Alokasi Konversi yang Tersedia kepada setiap pemegang yang memberi pemberitahuan konversi untuk kwartal tersebut dengan proporsi Nilai Nominal OWK yang pemegang tersebut pilih untuk konversi terhadap jumlah total dari Nilai Nominal OWK yang terutang sehubungan dengan pemberitahuan konversi yang telah diberikan untuk Penerbit OWK di kwartal terkait. o Penyerahan Saham: Saham akan diterbitkan kepada Pemegang OWK yang telah melaksanakan hak konversinya, dalam 15 (lima belas) hari kerja setelah hari konversi terkait atau lebih sebagaimana ditentukan oleh peraturan pasar modal Indonesia atau peraturan lainnya yang berlaku (tapi tidak terbatas pada persetujuan dari RUPS perusahaan dan otoritas pasar modal (jika diperlukan)).

F. Wanprestasi 

Percepatan pelaksanaan dari OWK setelah terjadinya: (i) Wanprestasi karena tidak adanya pembayaran atas segala jumlah tertagih kepada Pemegang OWK yang mengeksekusi Opsi Jual Perusahaan atau Wanprestasi yang terjadi karena kegagalan dari Penerbit OWK menyerahkan saham Bumi kepada Pemegang OWK pada saat eksekusi hak konversi atau pada saat Tanggal Jatuh Tempo OWK sesuai dengan ketentuan dari OWK (“Pembayaran OWK atau Wanprestasi atas Konversi”) hanya dapat dilakukan atas perintah dari sekurang-

39






kurangnya 35% pemegang Jumlah Pokok Terutang; dan (ii) Wanprestasi apapun selain Pembayaran OWK atau Wanprestasi atas Konversi yang hanya dapat dilakukan atas perintah sekurang-kurangnya 51% dari pemegang Jumlah Pokok Terutang. Wanprestasi berdasarkan OWK akan sama pada pokoknya dengan wanprestasi berdasarkan dokumentasi yang ada untuk Convertible Bonds, dengan ketentuan, berkenaan dengan wanprestasi sebubungan dengan cross-default, wanprestasi hanya akan timbul jika setiap utang lainnya dari Penerbit OWK. Bumi atau Anak Perusahaan Material (sebagaimana didefinisikan dalam dokumentasi yang telah ada untuk Convertible Bond) untuk atau berkenaan dengan dana yang dipinjam atau digalang/dikumpulkan (selain yang berkenaan dengan Intercompany Claim) telah dinyatakan oleh salah satu persyaratan kreditor, sehubungan dengan persyaratan dari dokumen sehubungan dengan utang itu, menjadi jatuh tempo lebih awal dan terutang sebelum jatuh tempo dengan alasan salah satu kegagalan atau wanprestasi (apapun digambarkan) dan jumlah keseluruhan dari utang yang relevan adalah setidaknya AS$25 juta (atau setara dalam mata uang lainnya). Dalam hal terjadi percepatan pembayaran, Nilai Nominal OWK akan menjadi jatuh tempo dan harus dilunasi, bersama-sama dengan bunga yang dihitung tapi belum dibayar (jika ada) pada tanggal tersebut (sebagaimana diatur oleh ketentuan OWK dan tanpa mengurangi hak Pemegang OWK untuk melaksanakan hak-hak konversinya sesuai dengan ketentuanketentuan OWK.

G. Hukum yang Berlaku Hukum Negara Republik Indonesia. H. Pilihan Sengketa  

Para pihak setuju bahwa setiap perselisihan atau perbedaan pendapat yang timbul dari atau berkenaan pelaksanaan Perjanjian Perwaliamanatan, diselesaikan dengan cara musyawarah, yang kemudian dituangkan dalam akta tersendiri yang ditandatangani oleh para pihak. Setiap perselisihan atau perbedaan pendapat yang tidak dapat diselesaikan secara musyawarah oleh para pihak dalam waktu 30 (tiga puluh) hari kalender sejak tanggal pemberitahuan tertulis dari salah satu pihak mengenai perselisihan tersebut (Masa Tenggang), maka perselisihan atau perbedaan pendapat tersebut harus diselesaikan melalui Badan Arbitrase Pasar Modal Indonesia (BAPMI) dengan menggunakan Peraturan dan Acara BAPMI serta tunduk pada Undang- Undang Nomor: 30 Tahun 1999 (seribu sembilan ratus sembilan puluh sembilan) Tentang Arbitrase dan Alternatif Penyelesaian Sengketa berikut semua perubahannya.

3. KETERANGAN TENTANG HMETD Saham yang ditawarkan dalam PUT V ini adalah sebanyak-banyaknya 37.881.013.696 (tiga puluh tujuh miliar delapan ratus delapan puluh satu juta tiga belas ribu enam ratus sembilan puluh enam) Saham Biasa Seri B dengan nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham yang ditawarkan dengan Harga Penawaran Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) setiap saham sehingga seluruhnya berjumlah Rp35.083.696.284.588 (tiga puluh lima triliun delapan puluh tiga miliar enam ratus sembilan puluh enam juta dua ratus delapan puluh empat ribu lima ratus delapan puluh delapan Rupiah) yang berasal dari saham portepel dan akan dicatatkan di PT Bursa Efek Indonesia. Setiap Pemegang saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB, Setiap pemilik 1034 saham akan memperoleh 1000 (seribu) HMETD Seri A dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri A berhak untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Seri B dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) setiap saham atau seluruhnya berjumlah Rp26.626.531.284.320 (dua puluh enam triliun enam ratus dua puluh enam miliar lima ratus tiga puluh satu juta dua ratus delapan puluh empat ribu tiga ratus dua puluh Rupiah); dan Setiap pemilik 1000 saham akan memperoleh 284.494 (dua ratus delapan puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh empat) HMETD Seri B dimana setiap 1 (satu) HMETD Seri B berhak untuk membeli 1 (satu) unit OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) setiap unit OWK dengan denominasi Rp1 (satu Rupiah) per unit OWK atau seluruhnya berjumlah Rp8.457.165.000.000 (delapan triliun empat ratus lima puluh tujuh miliar seratus enam puluh lima juta Rupiah). OWK dalam PUT V ini diterbitkan tanpa warkat (scripless). A.

KETERANGAN TENTANG HMETD

40

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Saham yang ditawarkan dalam PUT V ini diterbitkan berdasarkan HMETD yang akan dikeluarkan Perseroan kepada Pemegang Saham yang berhak. HMETD dapat diperdagangkan selama masa perdagangan melalui pengalihan kepemilikian HMETD dengan sistem pemindahbukuan HMETD antar Pemegang Rekening Efek di KSEI. Pemegang HMETD yang hendak melakukan perdagangan wajib memiliki rekening pada Perusahaan Efek atau Bank Kustodian yang telah menjadi Pemegang Rekening Efek di KSEI. 1.

Pemegang Saham yang Berhak Atas HMETD Para Pemegang Saham Perseroan yang namanya dengan sah tercatat dalam DPS Perseroan pada tanggal 12 Juli 2017 sampai dengan pukul 16.00 WIB

2.

Perdagangan HMETD HMETD dapat dijual atau dialihkan selama periode perdagangan HMETD, mulai tanggal 14 Juli 2017 sampai dengan tanggal 20 Juli 2017. Para Pemegang HMETD yang bermaksud mengalihkan haknya tersebut dapat melaksanakannya melalui Bursa Efek (melalui Perantara Pedagang Efek/Pialang yang terdaftar di Bursa Efek) maupun di luar Bursa Efek sesuai dengan peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal yang berlaku. Segala biaya yang timbul dalam rangka pemindahan HMETD tersebut menjadi beban Pemegang HMETD atau Calon Pemegang HMETD.

3.

Bentuk HMETD Bagi Pemegang yang berhak yang sudah melakukan penitipan sahamnya secara kolektif kepada KSEI, maka HMETD yang menjadi haknya akan diterima secara elektronik dalam Rekening Efek Persuahaan Efek dan /atau Bank Kustodian di KSEI. Bagi pemegang saham yang belum melakukan penitipan HMETD-nya secara elektronik kepada KSEI, maka HMETD-nya ini akan diterbitkan dalam bentuk Sertifikat Bukti HMETD yang mencantumkan nama dan alamat pemegang saham, jumlah saham yang dimiliki, jumlah HMETD yang dapat dipergunakan untuk membeli saham, jumlah saham yang dibeli, jumlah harga yang harus dibayar, jumlah pemesanan saham tambahan, kolom endosemen dan keterangan lain yang diperlukan.

4.

Nilai HMETD Nilai dari HMETD yang ditawarkan oleh pemegang HMETD yang sah akan berbeda-beda antara pemegang HMETD yang satu dengan yang lainnya, berdasarkan permintaan dan penawaran pasar yang ada. Sebagai contoh, perhitungan nilai HMETD di bawah ini merupakan salah satu cara untuk menghitung nilai HMETD, tetapi tidak menjamin bahwa hasil perhitungan nilai HMETD yang diperoleh adalah nilai HMETD yang sesungguhnya. Penjelasan di bawah ini diharapkan akan dapat memberikan gambaran umum untuk menghitung nilai HMETD : Diasumsikan harga pasar per satu saham

= Rp a

Harga saham PUT V

= Rp r

Jumlah Saham yang beredar sebelum PUT V

= A

Jumlah Saham yang ditawarkan dalam PUT V = R

Harga Teoritis Saham Baru Ex HMETD

=

(Rp a x A) + (Rp r x R)

= RpX Harga HMETD per Saham

5.

(A + R)

= RpX – Rpr

Penggunaan HMETD HMETD yang diterbitkan digunakan bagi Pemegang yang Berhak untuk memesan saham yang ditawarkan Perseroan, HMETD tidak dapat ditukarkan dengan uang atau apapun pada Perseroan 41

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V dan HMETD hanya dapat diperjual-belikan dengan cara dititipkan secara kolektif kepada KSEI melalui Perusahaan Efek atau Bank Kustodian 6.

Pemecahan HMETD Sesuai dengan Peraturan No. IX.D.1 tentang HMETD, maka atas pecahan HMETD tersebut wajib dijual oleh Perseroan dan hasil penjualannya dimasukkan ke dalam rekening Perseroan.

7.

Lain-lain Segala biaya yang timbul dalam rangka pemindahan HMETD menjadi beban Pemegang HMETD.

Kinerja Saham Perseroan di BEI dalam periode 12 bulan terakhir Apr’16

Mei’16

Jun’16

Harga Tertinggi (Rp)

50

50

90

Harga Terendah (Rp)

50

50

Total Volume Perdagangan (dalam ribuan)

114

138

Jul’16

Agt’16

Sep’16

Okt’16

Nov’16

Des’16

Jan’17

Feb’17

Mar’17

50

68

68

246

322

310

520

505

376

50

50

68

68

63

206

240

264

262

278

147.491

-

-

-

267.669

330.236

71.147

210.223

196.699

94.912

Berikut informasi mengenai penghentian perdagangan saham Perseroan yang terjadi dalam 3 (tiga) tahun terakhir di BEI 







Saham Perseroan dihentikan perdagangannya untuk sementara oleh BEI pada tanggal 11 Juni 2014 menunjuk terhadap keterbukaan informasi Perseroan No.: 238/BR-BOD/V/14 tanggal 22 Mei 2014 dan No.: 240/BR-BOD/V/14 tanggal 26 Mei 2014 yang telah disampaikan Perseroan melalui IDXnet terkait dengan jatuh tempo pembayaran kupon obligasi yang diterbitkan Bumi Capital Pte. Ltd. Perdagangan saham Perseroan kembali dibuka pada tanggal 12 Juni 2014 setelah Perseroan mengklarifikasi dan/atau memenuhi semua ketentuan yang ditetapkan oleh regulator. Saham Perseroan dihentikan perdagangannya untuk sementara oleh BEI pada tanggal 25 September 2014 dikarenakan: (i) belum disampaikannya laporan hasil penjatahan atas PUT IV sesuai dengan prospektus yang telah mendapatkan persetujuan dalam RUPSLB tanggal 30 Juni 2014 sebagaimana dimaksud di atas dan (ii) penyampaian tanggapan yang belum lengkap/belum memadai atas permintaan penjelasan Bursa sebagai keterbukaan informasi kepada publik. Perdagangan saham Perseroan kembali dibuka pada tanggal 7 Oktober 2014 setelah Perseroan mengklarifikasi dan/atau memenuhi semua ketentuan yang ditetapkan oleh regulator. Saham Perseroan dihentikan perdagangannya untuk sementara oleh BEI pada tanggal 30 Juni 2016 sehubungan dengan terjadinya peningkatan harga kumulatif yang signifikan pada Saham PT Bumi Resources Tbk. (BUMI), dalam rangka cooling down. Perdagangan saham Perseroan kembali dibuka pada tanggal 5 Oktober 2016 setelah Perseroan mengklarifikasi dan/atau memenuhi semua ketentuan yang ditetapkan oleh regulator. Saham Perseroan dihentikan perdagangannya untuk sementara oleh BEI pada tanggal 25 Oktober 2016 sehubungan dengan terjadinya peningkatan harga kumulatif yang signifikan pada Saham PT Bumi Resources Tbk. (BUMI), dalam rangka cooling down. Perdagangan saham Perseroan kembali dibuka pada tanggal 26 Oktober 2016 setelah Perseroan mengklarifikasi semua ketentuan yang ditetapkan oleh regulator.

42


4. ANALISA DAMPAK KEUANGAN SETELAH PUT V PUT V akan mempengaruhi posisi keuangan Perseroan dengan ringkasan sebagai berikut: a. Liabilitas akan berkurang sebesar AS$2.396juta yang merupakan pengurangan utang yang dikonversi menjadi saham baru dan OWK yang diterbitkan dalam PUT V ini. b. Ekuitas akan bertambah sebesar AS$2.396juta sebagai dampak dari dicatatnya OWK dan modal saham yang diterbitkan dalam PUT V. Sebagai informasi tambahan terkait dengan restrukturisasi utang Perseroan kepada CFL, posisi keuangan Perseroan akan berubah dengan ringkasan sebagai berikut: a. Aset akan berkurang sebesar AS$150juta dari pengurangan piutang Perseroan dari PT Karsa Daya Rekatama dengan diselesaikannya transaksi Konversi CFL. b. Liabilitas akan berkurang sebesar AS$150juta dari berkurangnya sebagian utang Perseroan kepada Country Forest Limited (CFL) dengan diselesaikannya Konversi CFL.

43


II. PENGGUNAAN DANA YANG DIPEROLEH DARI HASIL PENAWARAN UMUM TERBATAS V Dana yang diperoleh Perseroan dari hasil penerbitan Saham Baru dari PUT V ini (setelah dikurangi komisi, biaya, imbal jasa, dan beban-beban emisi lainnya), akan digunakan seluruhnya untuk pelunasan kewajiban utang terakumulasi sesuai dengan keputusan PKPU No. 36/Pdt.SusPKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst Tanggal 28 November 2016 (“Perjanjian Perdamaian”) dengan rincian alokasi sebagai berikut: Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk Pembayaran Komisi, Biaya, Imbal Jasa, dan Beban Emisi Lainnya

Kewajiban

(dalam AS$) Pembayaran Komisi, Biaya, Imbal Jasa, dan Beban Emisi Lainnya (Floating & Other Costs)

(dalam Rp)

19.893.085,70

263.284.989.272,66

Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk Pelunasan Kewajiban Utang Terakumulasi

Kreditor

(dalam AS$)

(dalam Rp)

% Alokasi

0,75%

% Alokasi


749.183.207,83

9.915.439.755.630,05

28,26%

Credit Suisse 1

109.016.429,00

1.442.832.437.815,00

4,11%


41.714.816,34

552.095.594.259,90

1,57%

Deutsche Bank 2011

40.373.493,93

534.343.192.163,55

1,52%

43.371.238,25

574.018.338.238,75

1,64%

63.095.111,74

835.063.803.878,90

2,38%


51.150.361,81

676.975.038.555,35

2,46%


88.554.210,71

1.172.014.978.746,85

4,31%

Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior

251.059.918,36

3.322.778.019.494,60

11,43%

Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior II

579.010.936,38

7.663.209.742.989,30

29,85%


434.394.797,92

5.749.215.150.471,20

4,92%


180.009.463,00

2.382.425.242.805,00

103.087.500

1.364.363.062.500,00

3,89%

Profex Energy Pvt. Ltd.

6.000.000

79.410.000.000,00

0,23%

PT Simo Makmur

5.693.443

75.352.718.105,00

0,21%

64.003.800

847.090.293.000,00

2,41%

1.224.720

16.209.169.200,00

0,05%

2.630.933.985,27

34.820.411.295.048,50

2.650.827.070,97

35.083.696.284.320,20 100,00%

UBS AG 2012 Raiffeisen International

Bank

Hartman International Ltd.

Paradiso Resources Ltd. PT Samuel International Total Alokasi untuk Pelunasan Kewajiban Utang Terakumulasi TOTAL

Pelunasan kewajiban pembayaran utang dialokasikan kepada Kreditor Bumi Konversi dan Kreditor Mandatory Convertible Bond dengan rincian sebagai berikut: a. Berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian, dana yang diperoleh setelah dikurangi komisi, biaya, imbal jasa, dan beban-beban emisi lainnya sebesar AS$ 19.893.086 yang ekuivalen dengan Rp 263.284.989.271,66 akan digunakan untuk Bumi Konversi sebesar AS$1.991.993.985,26 yang ekuivalen dengan Rp26.363.246.295.048,50 dengan rincian alokasi sebagai berikut:

44


Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk Bumi Konversi

Kreditor

(dalam AS$) Country Forest Limited 2009

% Alokasi

(dalam Rp)

606.817.389,37

8.031.228.148.311,95

30,46%

Credit Suisse 1

91.756.083,16

1.214.391.760.622,60

4,61%


35.110.195,70

464.683.440.089,50

1,76%

Deutsche Bank 2011

33.981.242,10

449.741.739.193,50

1,71%

UBS AG 2012

36.504.359,76

483.135.201.423,60

1,83%


53.105.393,13

702.849.878.075,55

2,67%


51.150.361,81

676.975.038.555,35

2,57%


74.533.605,59

986.452.269.983,65

3,74%

211.310.120,49

2.796.689.444.685,15

10,61%

487.337.331,78

6.449.909.586.108,30

24,47%


130.318.439,38

1.724.764.545.194,30

6,54%


180.009.463,00

2.382.425.242.805,00

103.087.500

1.364.363.062.500,00

5,18%

6.000.000

79.410.000.000,00

0,30%

5.693.443

75.352.718.105,00

0,29%

64.003.800

847.090.293.000,00

3,21%


Berharga


Berharga

Hartman International Ltd. Profex Energy Pvt. Ltd. PT Simo Makmur Paradiso Resources Ltd. PT Samuel International TOTAL

1.224.720

16.209.169.200,00

1.991.933.985,27

26.363.246.295.048,50

0,06% 100,00%

b. Berdasarkan ketentuan dalam Perjanjian Perdamaian mengenai Mandatory Convertible Bond, sebesar AS$639.000.000,00 yang ekuivalen dengan Rp8.457.165.000.000,00 dialokasikan sebagai berikut: Porsi Dana Hasil PUT yang Dialokasikan Untuk MCB Kreditor

% Alokasi (dalam AS$)


(dalam Rp)

142.365.818,46

1.884.211.607.318,10

22,28%

17.260.345,84

228.440.677.192,40

2,70%


6.604.620,64

87.412.154.170,40

1,03%

Deutsche Bank 2011

6.392.251,83

84.601.452.970,05

1,00%

UBS AG 2012

6.866.878,49

90.883.136.815,15

1,07%


9.989.718,61

132.213.925.803,35

1,56%

14.020.605,12

185.562.708.763,20

2,19%

39.749.797,87

526.088.574.809,45

6,22%

91.673.604,60

1.213.300.156.881,00

14,35%


304.076.358,54

4.024.450.605.276,90

47,59%

TOTAL

639.000.000,00

8.457.165.000.000,00

100,00%

Credit Suisse 1

Credit Suisse 2010 - 2 Pemegang Surat Bergaransi Senior

Berharga


Berharga

Seluruh kreditor-kreditor yang disebutkan dalam butir a dan b di atas merupakan pihak ketiga dan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan. Jika pemegang saham Perseroan melaksanakan HMETDnya, maka dana tunai yang terkumpul dari pelaksanaan HMETD Seri A dan Seri B tersebut akan digunakan untuk pembayaran dengan urutan sebagai berikut:

45

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 1. Komisi, biaya, imbal jasa, dan beban-beban emisi lainnya. 2. Apabila masih terdapat sisa dana setelah pembayaran butir 1 di atas, maka kelebihan dana tersebut akan digunakan untuk melunasi kewajiban utang Perseroan dengan ketentuan sebagai berikut: i. Kelebihan dana hasil pelaksanaan HMETD Seri A akan digunakan untuk melunasi Kreditor Bumi Konversi sesuai dengan rincian di atas secara pro-rata. ii. Kelebihan dana hasil pelaksanaan HMETD Seri B akan digunakan untuk melunasi Kreditor Mandatory Convertible Bond sesuai dengan rincian di atas secara pro-rata. Keterangan mengenai kreditor- kreditor di atas yang sesuai dengan Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut: Pada 9 November 2016, kreditor-kreditor Perseroan yang telah diverifikasi melakukan pemungutan suara (voting) untuk menyetujui rencana penyelesaian yang diajukan oleh Bumi (“Perjanjian Perdamaian”). Pemungutan suara tersebut menghasilkan persetujuan dari 100% kreditor konkuren dan 99.84% kreditor separatis berdasarkan nilai kemudian suara yang mendukung Perjanjian Perdamaian. Berdasarkan hasil dari pemungutan suara tersebut, Pengadilan Niaga mengesahkan Perjanjian Perdamaian tersebut pada 28 November 2016. Berikut adalah rincian alokasi penyelesaian utang para kreditor melalui instrumen-instrumen restrukturisasi sesuai dengan Perjanjian Perdamaian: Utang yang New Secured Facility Direstrukturisasi (Tranche A & B) Kreditor Separatis CIC China Development Bank Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior Pemegang Surat Berharga Bergaransi Senior II Credit Suisse 1 UBS Facility Axis Bank Limited 2011 Deutsche Bank 2011 Raiffeisen Bank International Credit Suisse 2010 - 2 Total Utang Separatis

Total Utang

-

Konversi Utang Konversi CFL Konversi Bumi menjadi MCB

1,326,963,622

427,780,415

600,611,528

193,622,375

370,500,000

119,440,082

-

39,749,798

-

211,310,120

854,471,528

275,460,592

-

91,673,605

-

487,337,332

160,880,268 64,004,816 61,560,362 59,580,914

51,863,839 20,633,577 19,845,546 19,207,420

-

17,260,346 6,866,878 6,604,621 6,392,252

-

91,756,083 36,504,360 35,110,196 33,981,242

93,112,190

30,017,079

-

9,989,719

-

53,105,393

130,683,286 3,722,368,515

42,129,075 1,200,000,000

Utang yang New Secured Facility Direstrukturisasi (Tranche A & B) Kreditor Konkuren Castleford Investment Holdings Ltd. 2014 Obligasi Konversi Berjamin Kreditor Konkuren Lainnya Total Utang Konkuren

Tranche C

406,989,153

406,989,153

Tranche C

142,365,818 -

14,020,605 334,923,641

150,000,000 -

150,000,000

74,533,606 1,630,455,721

51,150,362

434,394,798

304,076,359

130,318,439

180,009,463

4,387,923,138

-

Konversi Utang Konversi CFL Konversi Bumi menjadi MCB

51,150,362

665,554,623

606,817,389

180,009,463 1,200,000,000

406,989,153

304,076,359 639,000,000

150,000,000

361,478,264 1,991,933,985

Di bawah ini adalah penjelasan lebih mendalam akan penyelesaian utang yang terdapat di dalam Perjanjian Perdamaian atas kreditor-kreditor yang utangnya merupakan tujuan penggunaan dana hasil PUT V:

46

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V A. Fasilitas Country Forest Limited 2009 Pada tanggal 18 September 2009, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”), The Bank of New York Mellon (sebagai “Agen Administrasi dan Penjamin”) dan Country Forest Limited (sebagai “Kreditor”), entitas anak yang dimiliki seluruhnya oleh China Investment Corporation (CIC), menandatangani Perjanjian Pinjaman Berjangka Senior yang Dijamin dimana Country Forest Limited (CFL) setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan. (“Pinjaman CFL”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”)  The Bank of New York Mellon (sebagai “Agen Administrasi dan Penjamin”)  CFL (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: Pemberian dana pinjaman oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$1.900.000.000, yang terdiri dari:  Fasilitas Komitmen A : AS$600.000.000  Fasilitas Komitmen B : AS$600.000.000  Fasilitas Komitmen C : AS$700.000.000 Tujuan Pinjaman: Membayar saldo utang dari akuisisi tidak langsung atas kepemilikan saham di DEWA, PT Fajar Bumi Sakti (saat ini PT Kutai Bara Nusantara), PEB, pembayaran utang-utang Grup, dan modal kerja serta keperluan operasional umum perusahaan Bunga: 12% per tahun, dibayar bulanan Jatuh Tempo:  Fasilitas Komitmen A : tahun ke-4 sejak tanggal penarikan pinjaman  Fasilitas Komitmen B : tahun ke-5 sejak tanggal penarikan pinjaman  Fasilitas Komitmen C : tahun ke-6 sejak tanggal penarikan pinjaman Cidera Janji : Pada tanggal jatuh tempo setiap fasilitas pinjaman atau tanggal pembayaran lainnya, Perusahaan harus melunasi:  Pokok kredit terutang beserta bunga yang masih harus dibayar, jika ada.  Premi yang berlaku, yang jumlahnya dihitung pada tanggal pembayaran kembali untuk setiap masing-masing pinjaman yang terkait, dengan 5% sebagai pilihan pertama untuk tanggal pembayaran kembali atas pinjaman terkait, berkurang berdasarkan metode garis lurus hingga nihil pada tanggal jatuh tempo.  Jumlah terutang lainnya berdasarkan pinjaman terkait.  Jumlah keseluruhan, yaitu jumlah yang memberikan kepada pemberi pinjaman internal rate of return sebesar 19% secara keseluruhan untuk pinjaman tersebut. Pembatasan:  Perusahaan tidak mengizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik secara langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk melakukan pembayaran-pembayaran tertentu, yang meliputi diantaranya pengumuman atau pembayaran dividen, pembelian, penebusan, pelepasan atau penebusan saham Perusahaan atau Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah dipenuhi.

47

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 



 

 

Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk menerbitkan atau menjual saham Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah dipenuhi. Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk secara langsung atau tidak langsung, mengadakan, memperbaharui atau memperpanjang transaksi atau perjanjian dengan beneficial holder yang memiliki 10% atau lebih saham Perusahaan atau afiliasinya, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah terpenuhi. Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk memberikan gadai atas jaminan common security. Perusahaan tidak dapat melakukan konsolidasi atau merger, menjual, menyerahkan, mengalihkan, menyewakan atau bahkan melepaskan semua atau secara substansial asetnya, kepada pihak lain, kecuali persyaratan tertentu dipenuhi. Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk mengadakan utang kecuali Perusahaan dapat memenuhi beberapa rasio keuangan tertentu. KPC, Arutmin dan ICRL tidak diizinkan untuk mengadakan utang kecuali dapat memenuhi beberapa rasio keuangan tertentu.

Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan Perusahaan berdasarkan perjanjian distribusi kas  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas piutang dalam mata uang Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Jaminan atas saham-saham KPC, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, dan para penjamin (jaminan saham dan Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries) milik Perusahaan dan Anak Perusahaan Penjamin Pengalihan Pinjaman: Pada tanggal 5 November 2009, hak dan kewajiban Perseroan sebagai Debitor dalam Pinjaman CFL dialihkan ke Bumi Netherlands dimana Perusahaan bersama dengan Anak Perusahaan Penjamin masih menjamin kewajiban Bumi Netherlands berdasarkan Pinjaman CFL tersebut. Pinjaman CFL dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Bumi Netherlands atas bunga pinjaman yang jatuh tempo sejak September 2014. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. B. Surat Berharga Bergaransi Senior II Pada tanggal 30 September 2010, Perseroan melalui Bumi Investment Pte. Ltd (sebagai “Penerbit”), menerbitkan 10,75% Surat Berharga Bergaransi Senior senilai AS$700juta yang jatuh tempo pada tanggal 6 Oktober 2017 (“Surat Utang 2”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited sebagai Joint Lead Manager. Surat Utang dijamin oleh Grup, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner. Pihak dalam Perjanjian :  Bumi Investment (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited (sebagai Joint Lead Manager) Objek Perjanjian: Penerbitan surat berharga bergaransi Nilai Perjanjian: AS$700.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk membayar utang jangka pendek JPMorgan Chase, Credit Suisse dan Bright Ventures serta untuk membayar penuh utang jangka

48

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V panjang Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, pembelian kembali sebagian dari 5% Obligasi Konversi Berjamin II senilai AS$300juta dan untuk membayar kembali utang lainnya. Bunga: 10,75% per tahun, yang akan terutang setiap 6 bulan. Jatuh Tempo: 6 Oktober 2017 Hak Penebusan:  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus Surat Utang sebelum tanggal 6 Oktober 2014, secara keseluruhan atau sebagian, pada harga penebusan yang setara dengan pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, ditambah dengan premi. Penebusan yang dilakukan pada atau setelah tanggal 6 Oktober 2014 dapat dilakukan secara keseluruhan atau sebagian pada harga penebusan setara dengan 105,375%, 102,6875% dan 100% ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar untuk periode dua belas (12) bulan masing-masing dimulai pada tanggal 6 Oktober 2014, 6 Oktober 2015 dan 6 Oktober 2016 dan seterusnya.  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus 35% dari Surat Utang sebelum tanggal 6 Oktober 2014 dengan harga penebusan 110,75% dari pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, dengan dana dari penjualan satu atau lebih penawaran saham Penerbit atau Perusahaan. Pembatasan:  Perusahaan tidak diizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Perusahaan tidak diizinkan untuk mengganti bidang usaha utama.  Perusahaan dan entitas anak penjamin harus tetap menjaga kelangsungan usahanya. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan Perusahaan berdasarkan perjanjian distribusi kas  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas piutang dalam mata uang Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Jaminan atas saham-saham KPC, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, dan para penjamin (jaminan saham dan Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries) milik Perusahaan dan Anak Perusahaan Penjamin. Pada tanggal 10 November 2014, Bumi Investment menerima surat dari Wali Amanat mengenai gagal bayar pembayaran bunga dan cross default pada Surat Utang 1. Bumi Investment mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal 21 Mei 2015 untuk perpanjangan perlindungan utang selama 5 bulan, namun perpanjangan tersebut telah kadaluarsa. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. C. Surat Berharga Bergaransi Senior Pada tanggal 13 November 2009, Perseroan (sebagai “Penjamin”), melalui Bumi Capital (sebagai “Penerbit”), menerbitkan 12% Surat Berharga Bergaransi Senior (“Surat Utang 1”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank (sebagai Manajer). Surat Utang dijamin oleh Entitas Anak, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”). Pihak dalam Perjanjian:  Bumi Capital (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank (sebagai Manajer)

49

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Objek Perjanjian : Penerbitan surat berharga bergaransi Nilai Perjanjian: AS$300.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang 1 akan digunakan untuk belanja modal awal dan pengeluaran untuk biaya eksplorasi dan pengembangan milik DPM, anak perusahaan, investasi dan perolehan mendatang atas perusahaan-perusahaan tambang lainnya, modal kerja dan keperluan operasional. Bunga: 12% per tahun, yang akan terutang setiap 6 bulan Jatuh Tempo: 10 November 2016 Hak Penebusan:  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus Surat Utang sebelum tanggal 10 November 2013, secara keseluruhan dan bukan hanya sebagian, pada harga penebusan yang setara dengan pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, ditambah dengan premi. Penebusan yang dilakukan pada atau setelah tanggal 13 November 2013 dapat dilakukan secara keseluruhan atau sebagian pada harga penebusan setara dengan 106%, 103% dan 100% ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar untuk periode dua belas (12) bulan masing-masing dimulai pada tanggal 10 November 2013, 10 November 2014 dan 10 November 2015.  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus 35% dari Surat Utang sebelum tanggal 13 November 2013 dengan harga penebusan 112% dari pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, dengan hasil penjualan atas beberapa jenis modal saham Perusahaan. Pembatasan: Perseroan, Bumi Capital, dan beberapa anak perusahaan dibatasi untuk:  melakukan penambahan utang yang dapat mempengaruhi beberapa rasio keuangan tertentu,  melakukan pembayaran-pembayaran terbatas,  menerbitkan preferred stocks,  melakukan gadai,  menjual atau pelepasan aset,  merger atau konsolidasi,  melakukan transaksi jual dan sewa-balik,  melakukan transaksi dengan afiliasi  memulai lini usaha yang baru Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi aset Perusahaan Pada tanggal 12 November 2014, Bumi Capital menerima surat dari Wali Amanat mengenai gagal bayar pembayaran bunga dan cross default untuk Surat Utang 1. Bumi Capital mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal 21 Me 2015 untuk perpanjangan perlindungan utang selama 5 bulan, namun perpanjangan tersebut telah kadaluarsa. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian.

50

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V D. Fasilitas Credit Suisse 1 Amandemen Perjanjian Kredit pada tanggal 9 Agustus 2013, antara Perseroan (sebagai “Peminjam”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), Lembaga Keuangan (sebagai “Kreditor”) dan Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”). (”Pinjaman Credit Suisse”) Perjanjian ini sebelumnya tertanggal 19 Agustus 2010 dengan ketentuan bunga LIBOR + 11%. Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”)  Lembaga Keuangan (sebagai ”Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$150.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana yang diperoleh dari pinjaman hanya dapat digunakan oleh Enercoal Resources, untuk penebusan atas obligasi konversi dan pembayaran atas biaya transaksi. Bunga: LIBOR + 18% per tahun Jatuh Tempo: 7 November 2014 Pembatasan:  Perseroan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi asset perusahaan Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo masing-masing sejak bulan Februari 2014 dan September 2014. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian.

E. Fasilitas Credit Suisse 2010 - 2 Pada tanggal 12 Juni 2014, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Credit Suisse, cabang Singapura, (sebagai “Kreditor”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan pinjaman dana kepada Perseroan. (“Pinjaman Credit Suisse II”) Pihak dalam Perjanjian:

51

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V   

Perseroan (sebagai “Debitor”) Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”) Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Kreditor”)

Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$114.000.000 Bunga: LIBOR + 8% per tahun Jatuh Tempo: 12 Juni 2017 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk reorganisasi KPC dan pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS). Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perusahaan atas pembayaran pokok dan bunga saat jatuh tempo. F. Fasilitas Raiffeisen Bank International (RBI) Pada tanggal 12 Juni 2014, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Raiffeisen Bank International (RBI), cabang Labuan, (sebagai “Kreditor”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan pinjaman sebesar AS$80juta. (”Pinjaman RBI”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  RBI cabang Labuan (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$80.000.000 Bunga: LIBOR + 8% per tahun Jatuh Tempo: 12 Juni 2017 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS). Pada tanggal 14 November 2014, Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi terkait dengan gagal bayar atas pembayaran bunga saat jatuh tempo. G. Fasilitas UBS AG 2012 - 1 Pada tanggal 5 Maret 2012, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), UBS AG, cabang London, (“Kreditor”) dan UBS AG, cabang Singapura, (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Jaminan”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perseroan. (“Pinjaman UBS”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  UBS AG, cabang London (sebagai “Kreditor”)  UBS AG, cabang Singapura (sebagai ”Arranger, Agen Administrasi dan Jaminan”)

52

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$75.000.000 Bunga: LIBOR + 6% per tahun Jatuh Tempo: 5 Maret 2015 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk membiayai kembali pinjaman jangka pendek sebesar AS$75juta dari UBS AG, cabang Singapura. Pembatasan:  Perusahaan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi atas Perusahaan Pada tanggal 1 Desember 2014 dan 11 Desember 2014, Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi terkait dengan gagal bayar sejak bulan Maret 2014 atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. H. Fasilitas Axis Bank Limited 2011 Pada tanggal 4 Agustus 2011, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Axis Bank Limited, cabang Hong Kong, (sebagai “Kreditor, Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan fasilitas kredit sebesar AS$200juta. (”Pinjaman Axis”) Pihak dalam Perjanjian :  Perseroan (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Axis Bank Limited, cabang Hong Kong (sebagai “Kreditor, Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$200.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk melunasi sebagian utang Perusahaan dari satu atau lebih fasilitas yang diberikan oleh Secured Creditor (seperti yang telah dinyatakan dalam Intercreditor Agreement) dan membayar beban transaksi. Bunga: LIBOR + 5,5% per tahun, yang dilunasi dalam 20 angsuran triwulanan 53


Jatuh Tempo: 4 Agustus 2016 Pembatasan:  Perusahaan tidak diizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Perusahaan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo masing-masing sejak bulan Maret 2014 dan Oktober 2014. Pada tanggal 31 Desember 2016 pinjaman kepada Axis Bank telah berkurang dan menjadi sebesar AS$61juta. Pinjaman ini diselesaikan melalui mekanisme penjualan saham Leap Forward Resources Ltd. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. I.

Fasilitas Deutsche Bank 2011 Pada tanggal 6 Oktober 2011, Perusahaan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL, dan Forerunner (sebagai "Anak Perusahaan Penjamin"), Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura, (sebagai "Kreditor"), Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong, (sebagai “Agen Administrasi”) dan DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Agen Jaminan”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan. (”Pinjaman Deutsche Bank”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura (sebagai “Kreditor”)  Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong (sebagai ”Agen Administrasi”)  DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Agen Jaminan”) Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$150.000.000 Bunga: LIBOR + 5% per tahun Jatuh Tempo: 6 Oktober 2014 Pembatasan :  Perseroan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi pada tanggal 16 April 2014 dan 3 Oktober 2014 karena gagal bayar atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian.

J.

Fasilitas Castleford Investment Holdings Ltd. 2014 Pada tanggal 30 Desember 2014, Castleford Investment Holdings Ltd. (Castleford) (sebagai “Kreditor”) dan Perseroan (sebagai “Debitor”) menandatangani Perjanjian Pengakuan Utang. (“Pinjaman Castleford”)

54

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Castleford (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$50.000.000 Bunga: LIBOR + 6,7% per tahun Jatuh Tempo: 30 Desember 2015 Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan penyerahan sebagian Fasilitas CDB sebesar AS$50juta kepada Castleford. Pada tanggal 6 April 2016, Castleford mengajukan Petisi untuk Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap Perusahaan ke Pengadilan Niaga Jakarta Pusat. Pada tanggal 28 November 2016, Majelis Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan mengadili permohonan PKPU oleh Castleford terhadap Perusahaan telah mengeluarkan keputusan yang mengesahkan (Homologasi) Perjanjian Perdamaian dalam PKPU antara Perusahaan dan para kreditornya, termasuk kreditor (1-11) di atas. K. Obligasi Konversi Berjamin Pada tanggal 5 Agustus 2009, Perusahaan (sebagai “Penjamin”) melalui Enercoal Resources Pte. Ltd. (Enercoal) (sebagai “Penerbit”), Entitas Anak yang dimiliki seluruhnya, menandatangani Perjanjian Pembelian berkaitan dengan Obligasi Konversi Berjamin sebesar AS$375juta dengan suku bunga 9,25% (“Obligasi Berjamin”) dengan Credit Suisse Limited, Singapura, yang bertindak sebagai Placement Agent tunggal. Obligasi Berjamin ini, yang jatuh tempo pada tanggal 5 Agustus 2014, merupakan obligasi yang pada awalnya dapat dikonversi menjadi saham biasa Perusahaan dengan nilai Rp3.366,90 per saham. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi laba atau cadangan modal, distribusi modal, penawaran umum terbatas dan peristiwa lainnya yang mempunyai efek dilutif. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$434.394.797,92 mengecualikan biayabiaya default dan penalti. Penyelesaian Obligasi Konversi Berjamin dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut  

Hingga sebesar AS$130.318.439,38 (merupakan 30% dari Total Utang CB) akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar Hingga sebesar AS$304.076.358,54 (merupakan 70% dari Total Utang Obligasi Konversi Berjamin) akan digantikan dengan Mandatory Convertible Bond dengan tenor 7 tahun

L. Kreditor Konkuren Konversi Berikut adalah Kreditor Konkuren Konversi yang merupakan vendor Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya. Utang Kreditor Konkuren Konversi merupakan tagihan-tagihan vendor terhadap Perseroan dalam melakukan kegiatan usahanya yang tercatat sampai dengan tanggal putusan PKPU pada tanggal 25 April 2016 tanpa tingkat bunga dengan rincian sebagai berikut: Kreditor Konkuren Konversi Hartman International Ltd.

Jumlah Utang (dalam AS$)

Jumlah Utang (dalam IDR)

Penggunaan Pinjaman

Terkait 1.364.363.062.500,00 restrukturisasi perusahaan

103.087.500

dengan

Profex Energy Pvt. Ltd.

6.000.000

Terkait dengan 79.410.000.000,00 operasional anak perusahaan di Yaman

PT Simo Makmur

5.693.443

75.352.718.105,00

55

Terkait operasional

dengan anak


perusahaan di Gorontalo Paradiso Resources Ltd.

64.003.800

Terkait dengan biaya arranger atas pinjaman 847.090.293.000,00 Perseroan dan konsultan keuangan


1.224.720

Terkait dengan biaya 16.209.169.200,00 arranger atas pinjaman Perseroan

Perseroan menyatakan bahwa kreditor-kreditor yang telah disebutkan di atas tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan. Perseroan akan melaporkan realisasi penggunaan dana hasil PUT V ini kepada para pemegang saham Perseroan dalam RUPS Tahunan Perseroan dan OJK secara periodik sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan Nomor 30/POJK.04/2015 tanggal 22 Desember 2015 tentang Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum. Apabila Perseroan bermaksud untuk mengubah rencana penggunaan dana hasil PUT V ini maka rencana tersebut harus dilaporkan terlebih dahulu kepada OJK dengan mengemukakan alasan beserta pertimbangannya dan harus mendapatkan persetujuan terlebih dahulu dari Rapat Umum Pemegang Saham. Berdasarkan hasil RUPSLB yang dilaksanakan pada tanggal 30 Juni 2014, Perseroan telah memperoleh persetujuan dari para pemegang saham untuk melaksanakan Penawaran Umum Terbatas IV (“PUT IV”). Sesuai dengan surat yang dikirim oleh Perseroan No. 079/BR-BOD/IV/15 tanggal 20 April 2015 dan surat No. 021/BR-BOD/I/15 tanggal 26 Januari 2015 mengenai Laporan Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum (Right Issue) PUT IV seluruh dana yang diperoleh dari hasil PUT IV tersebut telah digunakan untuk: 1. Sebesar AS$14juta setara dengan Rp 164miliar telah digunakan untuk modal kerja Perseroan meliputi biaya operasional dan pembayaran bunga. 2. Sebesar AS$150juta setara dengan Rp 1.725miliar telah digunakan untuk melakukan pelunasan sebagian fasilitas pinjaman dari China Investment Corporation (“CIC”) melalui Country Forest Limited (“CFL”). 3. Sebesar AS$150juta atau setara dengan Rp1.725miliar telah digunakan untuk melakukan pelunasan seluruh utang Perseroan kepada Castleford Investment Holdings Ltd. (“Castleford”). Sesuai dengan Surat Edaran yang diterbitkan oleh POJK No. 33/2015 tentang Keterbukaan Informasi Mengenai Biaya yang Dikeluarkan dalam Rangka Penawaran Umum, total biaya yang dikeluarkan oleh Perseroan adalah sekitar 0,75% dari total nilai PUT V yang meliputi: 1. 2. 3. 4.

Biaya jasa untuk Konsultan Keuangan sekitar 0,06%. Biaya Profesi Penunjang Pasar Modal sekitar 0,40% (yang terdiri dari biaya jasa Akuntan; Konsultan Hukum; dan Notaris). Biaya Lembaga Penunjang Pasar Modal sekitar 0,20% (yang terdiri dari biaya jasa Biro Administrasi Efek). Biaya Lain-Lain (percetakan, iklan, persiapan dan penyelenggaraan RUPSLB, audit penjatahan dan lain-lain) sekitar 0,09%.

56


III. PERNYATAAN UTANG Sesuai dengan laporan keuangan konsolidasi Perseroan pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan, dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material, Perseroan dan anak perusahaan memiliki total liabilitas sebesar AS$5.886.968ribu dengan rincian adalah sebagai berikut: 31 Desember 2016 (dalam ribuan AS$) (Diaudit) LIABILITAS JANGKA PENDEK Pinjaman jangka pendek Utang usaha Pihak ketiga Utang lain-lain Pihak ketiga Beban masih harus dibayar Utang pajak Pinjaman jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Total Liabilitas Jangka Pendek

190.961 51.539 287.610 31.180 202.881 94 764.266

LIABILITAS JANGKA PANJANG Utang pihak berelasi Liabilitas imbalan pasti pascakerja Liabilitas jangka panjang setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun pinjaman jangka panjang Obligasi Konversi Berjamin Total Liabilitas Jangka Panjang TOTAL LIABILITAS

820.332 4.117 3.863.798 434.395 5.122.702 5.886.968

Perincian lebih lanjut mengenai liabilitas tersebut adalah sebagai berikut: 1. Liabilitas Jangka Pendek A. Pinjaman Bank Jangka Pendek Pinjaman bank jangka pendek Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$190.961ribu dengan perincian sebagai berikut: (Dalam ribuan AS$) (Diaudit)

Keterangan Fasilitas Pinjaman Wexler st Fasilitas 1 Financial Total

100.961 90.000 190.961

Fasilitas Pinjaman Wexler Berdasarkan Supplemental Agreement pada tanggal 28 Oktober 2016, Credit Suisse AG, Perseroan dan Wexler Capital Pte. Ltd (Wexler) sepakat untuk mengalihkan jumlah pinjaman BRMS sebesar AS$100.961.331 kepada Wexler. Pengalihan pinjaman mulai berlaku efektif tanggal 2 Desember 2016 dengan jangka waktu pinjaman selama 2 tahun dan tingkat bunga pinjaman sebesar 10% per tahun. Saldo fasilitas yang digunakan pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 masing-masing adalah sebesar AS$100.961.331 dan Nihil. Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit dengan Wexler (Peminjam), adalah antara lain sebagai berikut: BRMS tidak diperbolehkan membuat atau melakukan penjaminan atas aset-asetnya; Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual aset yang disewagunausahakan pada atau diperoleh kembali atau diperoleh melalui entitas anak Grup;

57

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V -

Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual piutang dalam transaksi harian wajar Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh dana atau keuntungan dari bank, melakukan perjumpaan utang atau membuat kombinasi dari akun dimaksud; atau Terikat pada kesepakatan yang mempunyai efek yang sama; BRMS tidak diperbolehkan menjual aset-asetnya, kecuali penjualan pelepasan entitas; BRMS tidak diperbolehkan untuk melakukan amalgamation, demerger, merger atau reconstruction; BRMS tidak diperbolehkan untuk melakukan pembayaran dan uang muka yang melebihi AS$10.000.000 kepada pihak lain. Kecuali diperbolehkan oleh Peminjam st

Fasilitas 1 Financial st

Pada tanggal 22 Juli 2016, 1 Financial Company Limited setuju untuk memberikan fasilitas pinjaman kepada BRMS sampai sejumlah AS$90.000.000 untuk keperluan kegiatan operasional Perseroan dengan jangka waktu pinjaman selama 1 tahun yang akan jatuh tempo pada tanggal 22 Juli 2017 dan tingkat bunga pinjaman sebesar 9% per tahun. Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, adalah antara lain sebagai berikut: BRMS tidak diperbolehkan membuat atau melakukan penjaminan atas aset-asetnya; Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual aset yang disewagunausahakan pada atau diperoleh kembali atau diperoleh melalui Entitas Anak Grup; Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual piutang dalam transaksi harian wajar; Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh dana atau keuntungan dari bank, melakukan perjumpaan utang atau membuat kombinasi dari akun dimaksud; atau Terikat pada kesepakatan yang mempunyai efek yang sama. Selain itu, BRMS diwajibkan melakukan penjualan strategis sebagai berikut: 24% dari saham NNT tidak lebih dari 30 November 2016; 49% dari saham Dairi tidak lebih dari 31 Januari 2017; 31% dari saham Gorontalo tidak lebih dari 1 Maret 2017. Fasilitas pinjaman Wexler dan 1st Financial tidak memiliki jaminan.

Utang Usaha Utang Usaha Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$51.539ribu dengan perincian sebagai berikut : Dalam Ribuan AS$ (Diaudit)

Keterangan Pihak ketiga Dolar AS PT Mineral Asia Tunggal PT Balwana Atyasa Utama PT Kamalan Apsara Jambuda PT Bapra Asukaya Utama PT Banata Artatama Buana PT Minast Internasional Indonesia PT Bapra Jambunada Kedaton PT Cudaka Apsara Buana PT Kedaton Jambunada Utama PT Treedis PT Kresindo Perdana PT Abipraya Abirama Nuansa PT Indodrill Indonesia Lain-lain (masing-masing di bawah AS$1.000.000 SUBTOTAL

4.350 5.133 4.944 1.353 4.543 4.399 1.759 4.240 3.775 2.531 2.500 1.629 1.126 3.940 46.224

Euro Holman Fenwick Willan LLP

242

58

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 2 244

Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000) SUBTOTAL Dolar Australia SRK Consulting Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000) SUBTOTAL

169 336 505

Rupiah PT Sumagud Sapta Sinar PT Delta Mutiara Amarta PT Provices Indonesia PT Cakrawala Asia Perdana CV Sasta PT Rekso Quality Utama Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000) SUBTOTAL

1.573 352 338 246 153 139 1.761 4.562

Mata Uang Lain-lain Lain-lain (masing-masing di bawah AS$100.000)

4

TOTAL PIHAK KETIGA

51.539

Tidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha. B. Utang Lain-lain Total Utang lain-lain per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$287.610ribu. Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Keterangan Pihak ketiga Dolar AS Hartman International Pte. Ltd. Paradiso Resources Ltd. Lain-lain (masing-masing di bawah AS$5.000.000) SUBTOTAL

103.088 56.420 128.102 287.610

Perseroan menyajikan utang lain-lain sebagai liabilitas jangka pendek dengan dasar restrukturisasi pinjaman melalui penawaran umum terbatas (Right issue), seperti yang disebutkan dalam Perjanjian Perdamaian sehingga penyelesaian dari utang lain-lain tersebut dalam jangka kurang dari 1 tahun. C. Utang Pajak Total Utang pajak per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$202.881ribu. Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Keterangan Pajak Pertambahan Nilai Pajak Penghasilan: PPh 29 PPh 26 PPh 21 PPh 23 PPh 4(2)

2.976 112.230 85.729 1.172 772 2

TOTAL

202.881

59

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V D. Beban Akrual Beban masih harus dibayar oleh Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$31.180ribu, dengan perincian sebagai berikut : Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Keterangan

24.327 1.495 5.358 31.180

Bunga Gaji dan upah Lain-lain TOTAL

E. Liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Total liabilitas jangka panjang yang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Perseroan dan anak perusahaan per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$94ribu, yang merupakan pinjaman jangka panjang. 2. Liabilitas Jangka Panjang A. Utang Pihak Berelasi Total utang pihak berelasi Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$820.332ribu. Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Keterangan Ventura bersama PT PT Arutmin ArutminIndonesia Indonesia IndoCoal Resources (Cayman) Limited PT IndoCoal Kaltim Resources

604.928 604.928 204.054 39

Entitas afiliasi PT Petromine Energy Trading PT Dharma Henwa Tbk TOTAL

10.995 318 820.334

Utang pihak berelasi merupakan utang tanpa dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. Perusahaan afiliasi merupakan entitas sepengendali yang memiliki pemegang saham dan/atau anggota direksi dan dewan komisaris yang sama dengan perusahaan, atau entitas yang memiliki pengaruh signifikan atau pengendalian bersama atas perusahaan atau entitas dimana perusahaan mempunyai pengaruh signifikan atau pengendalian bersama. Karena memiliki sifat hubungan tersebut, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak berelasi menjadi tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga. B. Liabilitas Imbalan Pasti Pasca Kerja Analisis liabilitas imbalan pasti pasca kerja dalam laporan posisi keuangan Perseroan per tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$4.177ribu sebagai berikut: Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Keterangan

4.177 4.177

Nilai kini liabilitas imbalan pasti Liabilitas imbalan pasca kerja-neto

C. Pinjaman Jangka Panjang Pinjaman Jangka Panjang Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$3.863.798ribu dengan perincian sebagai berikut: Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Keterangan Pihak ketiga Dolar AS Fasilitas Country Forest Limited 2009

1.326.964

60

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Surat Berharga Bergaransi Senior II Fasilitas China Development Bank Surat Berharga Bergaransi Senior Fasilitas Credit Suisse 1 Fasilitas Credit Suisse 2010 - 2 Fasilitas Raiffeisen Bank International Fasilitas Credit Suisse 2012* Fasilitas UBS AG 2012 – 1 Fasilitas Axis Bank Limited 2011 Fasilitas Deutsche Bank 2011 Fasilitas Castleford Investment Holdings Ltd. 2014

854.472 600.612 370.500 160.880 130.683 93.112 90.000 64.005 61.560 59.581 51.150

Rupiah Fasilitas Bank Mualamat Fasilitas Bank Bukopin

228 146

Total

3.863.893

Dikurangi: Bagian jangka pendek

(94)

Bagian Jangka Panjang

3.863.799

*Diklasifikan sebagai pinjaman jangka pendek dalam laporan keuangan Perseroan 2016

Perseroan A. Fasilitas Country Forest Limited 2009 Pada tanggal 18 September 2009, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”), The Bank of New York Mellon (sebagai “Agen Administrasi dan Penjamin”) dan Country Forest Limited (sebagai “Kreditor”), entitas anak yang dimiliki seluruhnya oleh China Investment Corporation (CIC), menandatangani Perjanjian Pinjaman Berjangka Senior yang Dijamin dimana Country Forest Limited (CFL) setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan. (“Pinjaman CFL”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”)  The Bank of New York Mellon (sebagai “Agen Administrasi dan Penjamin”)  CFL (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: Pemberian dana pinjaman oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$1.900.000.000, yang terdiri dari:  Fasilitas Komitmen A : AS$600.000.000  Fasilitas Komitmen B : AS$600.000.000  Fasilitas Komitmen C : AS$700.000.000 Tujuan Pinjaman: Membayar saldo utang dari akuisisi tidak langsung atas kepemilikan saham di DEWA, PT Fajar Bumi Sakti (saat ini PT Kutai Bara Nusantara), PEB, pembayaran utang-utang Grup, dan modal kerja serta keperluan operasional umum perusahaan Bunga: 12% per tahun, dibayar bulanan Jatuh Tempo:  Fasilitas Komitmen A : tahun ke-4 sejak tanggal penarikan pinjaman  Fasilitas Komitmen B : tahun ke-5 sejak tanggal penarikan pinjaman  Fasilitas Komitmen C : tahun ke-6 sejak tanggal penarikan pinjaman Cidera Janji: 61

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pada tanggal jatuh tempo setiap fasilitas pinjaman atau tanggal pembayaran lainnya, Perusahaan harus melunasi:  Pokok kredit terutang beserta bunga yang masih harus dibayar, jika ada.  Premi yang berlaku, yang jumlahnya dihitung pada tanggal pembayaran kembali untuk setiap masing-masing pinjaman yang terkait, dengan 5% sebagai pilihan pertama untuk tanggal pembayaran kembali atas pinjaman terkait, berkurang berdasarkan metode garis lurus hingga nihil pada tanggal jatuh tempo.  Jumlah terutang lainnya berdasarkan pinjaman terkait.  Jumlah keseluruhan, yaitu jumlah yang memberikan kepada pemberi pinjaman internal rate of return sebesar 19% secara keseluruhan untuk pinjaman tersebut. Pembatasan:  Perusahaan tidak mengizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik secara langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk melakukan pembayaran-pembayaran tertentu, yang meliputi diantaranya pengumuman atau pembayaran dividen, pembelian, penebusan, pelepasan atau penebusan saham Perusahaan atau Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah dipenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk menerbitkan atau menjual saham Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah dipenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk secara langsung atau tidak langsung, mengadakan, memperbaharui atau memperpanjang transaksi atau perjanjian dengan beneficial holder yang memiliki 10% atau lebih saham Perusahaan atau afiliasinya, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah terpenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk memberikan gadai atas jaminan common security.  Perusahaan tidak dapat melakukan konsolidasi atau merger, menjual, menyerahkan, mengalihkan, menyewakan atau bahkan melepaskan semua atau secara substansial asetnya, kepada pihak lain, kecuali persyaratan tertentu dipenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk mengadakan utang kecuali Perusahaan dapat memenuhi beberapa rasio keuangan tertentu.  KPC, Arutmin dan ICRL tidak diizinkan untuk mengadakan utang kecuali dapat memenuhi beberapa rasio keuangan tertentu. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan Perusahaan berdasarkan perjanjian distribusi kas  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas piutang dalam mata uang Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Jaminan atas saham-saham KPC, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, dan para penjamin (jaminan saham dan Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries) milik Perusahaan dan Anak Perusahaan Penjamin Pengalihan Pinjaman: Pada tanggal 5 November 2009, hak dan kewajiban Perseroan sebagai Debitor dalam Pinjaman CFL dialihkan ke Bumi Netherlands dimana Perusahaan bersama dengan Anak Perusahaan Penjamin masih menjamin kewajiban Bumi Netherlands berdasarkan Pinjaman CFL tersebut.

62

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pinjaman CFL dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Bumi Netherlands atas bunga pinjaman yang jatuh tempo sejak September 2014. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. B. Surat Berharga Bergaransi Senior II Pada tanggal 30 September 2010, Perseroan melalui Bumi Investment Pte. Ltd (sebagai “Penerbit”), menerbitkan 10,75% Surat Berharga Bergaransi Senior senilai AS$700juta yang jatuh tempo pada tanggal 6 Oktober 2017 (“Surat Utang 2”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited sebagai Joint Lead Manager. Surat Utang dijamin oleh Grup, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner. Pihak dalam Perjanjian :  Bumi Investment (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited (sebagai Joint Lead Manager) Objek Perjanjian: Penerbitan surat berharga bergaransi Nilai Perjanjian: AS$700.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk membayar utang jangka pendek JPMorgan Chase, Credit Suisse dan Bright Ventures serta untuk membayar penuh utang jangka panjang Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, pembelian kembali sebagian dari 5% Obligasi Konversi Berjamin II senilai AS$300juta dan untuk membayar kembali utang lainnya. Bunga: 10,75% per tahun, yang akan terutang setiap 6 bulan. Jatuh Tempo: 6 Oktober 2017 Hak Penebusan:  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus Surat Utang sebelum tanggal 6 Oktober 2014, secara keseluruhan atau sebagian, pada harga penebusan yang setara dengan pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, ditambah dengan premi. Penebusan yang dilakukan pada atau setelah tanggal 6 Oktober 2014 dapat dilakukan secara keseluruhan atau sebagian pada harga penebusan setara dengan 105,375%, 102,6875% dan 100% ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar untuk periode dua belas (12) bulan masing-masing dimulai pada tanggal 6 Oktober 2014, 6 Oktober 2015 dan 6 Oktober 2016 dan seterusnya.  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus 35% dari Surat Utang sebelum tanggal 6 Oktober 2014 dengan harga penebusan 110,75% dari pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, dengan dana dari penjualan satu atau lebih penawaran saham Penerbit atau Perusahaan. Pembatasan:  Perusahaan tidak diizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Perusahaan tidak diizinkan untuk mengganti bidang usaha utama.  Perusahaan dan entitas anak penjamin harus tetap menjaga kelangsungan usahanya. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan Perusahaan berdasarkan perjanjian distribusi kas

63

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V    

Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat Jaminan atas piutang dalam mata uang Rupiah Indonesia Surat kuasa untuk menarik dana Jaminan atas saham-saham KPC, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, dan para penjamin (jaminan saham dan Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries) milik Perusahaan dan Anak Perusahaan Penjamin.

Pada tanggal 10 November 2014, Bumi Investment menerima surat dari Wali Amanat mengenai gagal bayar pembayaran bunga dan cross default pada Surat Utang 1. Bumi Investment mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal 21 Mei 2015 untuk perpanjangan perlindungan utang selama 5 bulan, namun perpanjangan tersebut telah kadaluarsa. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. C. Fasilitas China Development Bank Pada tanggal 6 Februari 2012, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), China Development Bank Corporation (sebagai “Kreditor dan Arranger”), Bank of China Limited, cabang Jakarta (sebagai “Agen Administrasi”), mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan fasilitas kredit sebesar AS$600juta. (”Pinjaman CDB”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  China Development Bank Corporation (sebagai “Kreditor” dan ”Arranger”)  Bank of China Limited, cabang Jakarta (sebagai ”Agen Administrasi”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$600.000.000 Bunga: LIBOR + 6,7% per tahun Jatuh Tempo: bulan ke 48 sejak tanggal penarikan dana Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk melunasi sebagian dari utang yang dimiliki oleh Perusahaan berdasarkan:  Fasilitas JPMorgan Chase Bank 2011 sebesar AS$200juta  Fasilitas Barclays Bank 2011 sebesar AS$200juta  Fasilitas Bank of America 2011 sebesar AS$200juta  pembayaran kepada Arranger atas biaya Arrangement (yang akan dikurangkan dari penerimaan pinjaman tersebut)  pembayaran biaya transaksi lainnya Pembatasan:  Perusahaan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan

64

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V       

Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia Surat kuasa untuk menarik dana Subordination deed Dokumen penjaminan atas Perusahaan Batubara Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi asset Perusahaan

Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok saat jatuh tempo pada bulan Agustus 2014 dan bunganya saat jatuh tempo pada bulan Desember 2014. Pada tanggal 30 Desember 2014, fasilitas pinjaman sebesar AS$50juta dialihkan kepada Castleford Investment Holdings Ltd. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. D. Surat Berharga Bergaransi Senior Pada tanggal 13 November 2009, Perseroan (sebagai “Penjamin”), melalui Bumi Capital (sebagai “Penerbit”), menerbitkan 12% Surat Berharga Bergaransi Senior (“Surat Utang 1”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank (sebagai Manajer). Surat Utang dijamin oleh Entitas Anak, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”). Pihak dalam Perjanjian:  Bumi Capital (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank (sebagai Manajer) Objek Perjanjian : Penerbitan surat berharga bergaransi Nilai Perjanjian: AS$300.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang 1 akan digunakan untuk belanja modal awal dan pengeluaran untuk biaya eksplorasi dan pengembangan milik DPM, anak perusahaan, investasi dan perolehan mendatang atas perusahaan-perusahaan tambang lainnya, modal kerja dan keperluan operasional. Bunga: 12% per tahun, yang akan terutang setiap 6 bulan Jatuh Tempo: 10 November 2016 Hak Penebusan:  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus Surat Utang sebelum tanggal 10 November 2013, secara keseluruhan dan bukan hanya sebagian, pada harga penebusan yang setara dengan pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, ditambah dengan premi. Penebusan yang dilakukan pada atau setelah tanggal 13 November 2013 dapat dilakukan secara keseluruhan atau sebagian pada harga penebusan setara dengan 106%, 103% dan 100% ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar untuk periode dua belas (12) bulan masing-masing dimulai pada tanggal 10 November 2013, 10 November 2014 dan 10 November 2015.  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus 35% dari Surat Utang sebelum tanggal 13 November 2013 dengan harga penebusan 112% dari pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, dengan hasil penjualan atas beberapa jenis modal saham Perusahaan. Pembatasan: Perseroan, Bumi Capital, dan beberapa anak perusahaan dibatasi untuk:

65

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V         

melakukan penambahan utang yang dapat mempengaruhi beberapa rasio keuangan tertentu, melakukan pembayaran-pembayaran terbatas, menerbitkan preferred stocks, melakukan gadai, menjual atau pelepasan aset, merger atau konsolidasi, melakukan transaksi jual dan sewa-balik, melakukan transaksi dengan afiliasi memulai lini usaha yang baru

Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi aset Perusahaan Pada tanggal 12 November 2014, Bumi Capital menerima surat dari Wali Amanat mengenai gagal bayar pembayaran bunga dan cross default untuk Surat Utang 1. Bumi Capital mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal 21 Me 2015 untuk perpanjangan perlindungan utang selama 5 bulan, namun perpanjangan tersebut telah kadaluarsa. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. E. Fasilitas Credit Suisse 1 Amandemen Perjanjian Kredit pada tanggal 9 Agustus 2013, antara Perseroan (sebagai “Peminjam”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), Lembaga Keuangan (sebagai “Kreditor”) dan Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”). (”Pinjaman Credit Suisse”) Perjanjian ini sebelumnya tertanggal 19 Agustus 2010 dengan ketentuan bunga LIBOR + 11%. Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”)  Lembaga Keuangan (sebagai ”Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$150.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana yang diperoleh dari pinjaman hanya dapat digunakan oleh Enercoal Resources, untuk penebusan atas obligasi konversi dan pembayaran atas biaya transaksi. Bunga: LIBOR + 18% per tahun Jatuh Tempo: 7 November 2014 Pembatasan:  Perseroan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.

66

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V   

Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan. Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan. Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL.

Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi asset perusahaan Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo masing-masing sejak bulan Februari 2014 dan September 2014. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. F. Fasilitas Credit Suisse 2010 - 2 Pada tanggal 12 Juni 2014, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Credit Suisse, cabang Singapura, (sebagai “Kreditor”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan pinjaman dana kepada Perseroan. (“Pinjaman Credit Suisse II”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$114.000.000 Bunga: LIBOR + 8% per tahun Jatuh Tempo: 12 Juni 2017 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk reorganisasi KPC dan pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS). Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perusahaan atas pembayaran pokok dan bunga saat jatuh tempo. G. Fasilitas Raiffeisen Bank International (RBI) Pada tanggal 12 Juni 2014, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Raiffeisen Bank International (RBI), cabang Labuan, (sebagai “Kreditor”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan pinjaman sebesar AS$80juta. (”Pinjaman RBI”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)

67


RBI cabang Labuan (sebagai “Kreditor”)

Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$80.000.000 Bunga: LIBOR + 8% per tahun Jatuh Tempo: 12 Juni 2017 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS). Pada tanggal 14 November 2014, Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi terkait dengan gagal bayar atas pembayaran bunga saat jatuh tempo. H. Fasilitas Credit Suisse 2012 Pada tanggal 14 Juni 2012, BRMS dan Credit Suisse AG, cabang Singapura (sebagai the “Financial Institutions, Pemberi Pinjaman, Arranger, Facility Agent, Security Agent dan Account Bank”), menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemberi Pinjaman setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$100.000.000, yang akan jatuh tempo dalam kurun waktu 12 bulan sejak penarikan dana dan dapat diperpanjang selama periode yang tidak melebihi tanggal 19 September 2013. Bersama dengan perpanjangan tanggal jatuh tempo, beberapa klausa telah diubah terutama terkait definisi jumlah pokok yang sekarang termasuk bunga masih harus dibayar, dan beberapa hal lainnya. Hasil dari pinjaman ini setelah dikurangi (i) biaya-biaya transaksi; dan (ii) alokasi pembayaran minimum atau cadangan pembayaran utang, dapat digunakan oleh Perusahaan untuk pendanaan, sesuai dengan perjanjian pinjaman antara BRMS dan PT Dairi Prima Mineral (Dairi), aktivitas bisnis Dairi yang meliputi aktivitas bisnis normal termasuk, dan tidak terbatas pada, utang usaha dan utang lainnya Dairi serta pengeluaran Dairi sehubungan dengan pengembangan Area Tambang Dairi. Credit Suisse AG telah memberikan beberapa kali persetujuan perpanjangan tanggal jatuh tempo terhadap fasilitas pinjaman ini, yang terakhir dengan Amended and Restated Credit Agreement tanggal 28 Oktober 2016. Nilai pinjaman ini sebesar AS$90.000.000. Sisa pinjaman sebesar AS$100,961,331 dialihkan kepada Wexler Capital Pte. Ltd. Pinjaman ini telah menjadi efektif pada tanggal 2 Desember 2016 untuk jangka waktu 24 bulan sejak tanggal efektifnya perjanjian yaitu pada tanggal 2 Desember 2018. Besarnya bunga pinjaman adalah 10% untuk 1 tahun pertama dan 15% untuk 1 tahun berikutnya. Kapitalisasi dilakukan pada 6 bulan pertama dan 3 bulan setelahnya. Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, adalah antara lain sebagai berikut:      I.

BRMS tidak diperbolehkan membuat atau melakukan penjaminan atas asetasetnya; Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual aset yang disewagunausahakan pada atau diperoleh kembali atau diperoleh melalui Entitas Anak Grup; Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual piutang dalam transaksi harian wajar; Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh dana atau keuntungan dari bank, melakukan perjumpaan hutang atau membuat kombinasi dari akun dimaksud; atau Terikat pada kesepakatan yang mempunyai efek yang sama

Fasilitas UBS AG 2012 - 1 Pada tanggal 5 Maret 2012, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), UBS AG, cabang London, (“Kreditor”) dan UBS AG, cabang Singapura, (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Jaminan”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perseroan. (“Pinjaman UBS”)

68


Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  UBS AG, cabang London (sebagai “Kreditor”)  UBS AG, cabang Singapura (sebagai ”Arranger, Agen Administrasi dan Jaminan”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$75.000.000 Bunga: LIBOR + 6% per tahun Jatuh Tempo: 5 Maret 2015 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk membiayai kembali pinjaman jangka pendek sebesar AS$75juta dari UBS AG, cabang Singapura. Pembatasan:  Perusahaan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi atas Perusahaan Pada tanggal 1 Desember 2014 dan 11 Desember 2014, Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi terkait dengan gagal bayar sejak bulan Maret 2014 atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. J. Fasilitas Axis Bank Limited 2011 Pada tanggal 4 Agustus 2011, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Axis Bank Limited, cabang Hong Kong, (sebagai “Kreditor, Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan fasilitas kredit sebesar AS$200juta. (”Pinjaman Axis”) Pihak dalam Perjanjian :  Perseroan (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Axis Bank Limited, cabang Hong Kong (sebagai “Kreditor, Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga

69

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Nilai Perjanjian : AS$200.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk melunasi sebagian utang Perusahaan dari satu atau lebih fasilitas yang diberikan oleh Secured Creditor (seperti yang telah dinyatakan dalam Intercreditor Agreement) dan membayar beban transaksi. Bunga: LIBOR + 5,5% per tahun, yang dilunasi dalam 20 angsuran triwulanan Jatuh Tempo: 4 Agustus 2016 Pembatasan:  Perusahaan tidak diizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Perusahaan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo masing-masing sejak bulan Maret 2014 dan Oktober 2014. Pada tanggal 31 Desember 2016 pinjaman kepada Axis Bank telah berkurang dan menjadi sebesar AS$61juta. Pinjaman ini diselesaikan melalui mekanisme penjualan saham Leap Forward Resources Ltd. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. K. Fasilitas Deutsche Bank 2011 Pada tanggal 6 Oktober 2011, Perusahaan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL, dan Forerunner (sebagai "Anak Perusahaan Penjamin"), Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura, (sebagai "Kreditor"), Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong, (sebagai “Agen Administrasi”) dan DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Agen Jaminan”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan. (”Pinjaman Deutsche Bank”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura (sebagai “Kreditor”)  Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong (sebagai ”Agen Administrasi”)  DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Agen Jaminan”) Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$150.000.000 Bunga: LIBOR + 5% per tahun Jatuh Tempo: 6 Oktober 2014 Pembatasan :  Perseroan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL.

70

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi pada tanggal 16 April 2014 dan 3 Oktober 2014 karena gagal bayar atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. L. Fasilitas Castleford Investment Holdings Ltd. 2014 Pada tanggal 30 Desember 2014, Castleford Investment Holdings Ltd. (Castleford) (sebagai “Kreditor”) dan Perseroan (sebagai “Debitor”) menandatangani Perjanjian Pengakuan Utang. (“Pinjaman Castleford”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Castleford (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$50.000.000 Bunga: LIBOR + 6,7% per tahun Jatuh Tempo: 30 Desember 2015 Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan penyerahan sebagian Fasilitas CDB sebesar AS$50juta kepada Castleford. Pada tanggal 6 April 2016, Castleford mengajukan Petisi untuk Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap Perusahaan ke Pengadilan Niaga Jakarta Pusat. Pada tanggal 28 November 2016, Majelis Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan mengadili permohonan PKPU oleh Castleford terhadap Perusahaan telah mengeluarkan keputusan yang mengesahkan (Homologasi) Perjanjian Perdamaian dalam PKPU antara Perusahaan dan para kreditornya, termasuk kreditor (1-11) di atas.

Anak Perusahaan A. Fasilitas Bank Bukopin Amandemen perpanjangan Perjanjian Kredit pada tanggal 5 Oktober 2015 antara BRMS (sebagai “Debitor”) dan PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) (sebagai “Kreditor”) dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan pinjaman dana kepada Perseroan. Sebelumnya perjanjian ditandatangani pada tanggal 1 Juli 2011 dengan suku bunga pinjaman 12%. Pihak dalam Perjanjian:  BRMS (sebagai “Debitor”)  Bukopin (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian fasilitas pendanaan oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : Rp10.000.000.000 (AS$1.089.325) Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan pembelian ruang kantor di Bakrie Tower Bunga: 13% per tahun Jatuh Tempo: 2 Oktober 2019 Jaminan: ruangan kantor di Bakrie Tower B. Fasilitas Bank Muamalat Pada tanggal 28 Desember 2015, BRMS (sebagai “Debitor”) dan PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Bank Muamalat) (sebagai “Kreditor”) menandatangani amandemen Perjanjian Pembiayaan Al-Murabahah dengan jangka waktu 48 bulan. Sebelumnya perjanjian ditandatangani pada tanggal 11 April 2011 dengan ja ngka waktu 60 bulan.

71

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pihak dalam Perjanjian :  BRMS (sebagai “Debitor”)  Muamalat (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: pemberian fasilitas pendanaan oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: Rp20.000.000.000 (AS$2.180.000) Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan pembelian ruang kantor di Bakrie Tower Jatuh Tempo: 13 Desember 2019 Pembatasan:  Membagikan atau membayarkan dividen/ keuntungan kecuali BRMS sudah tidak dalam keadaan rugi dan angsuran ke Muamalat dalam kondisi lancar.  Melakukan penjualan, menjaminkan, dan mentransfer sebagian atau seluruh aset Perusahaan, kecuali dalam hal transaksi bisnis yang normal dan wajar/normal, aset yang menjadi barang dagangan dan bukan merupakan jaminan BRMS kepada bank.  Memperoleh fasilitas pembiayaan atau pinjaman dari pihak ketiga, baik secara langsung maupun tidak langsung kecuali dalam rangka transaksi harian yang wajar.  Melakukan merger, konsolidasi, akuisisi, dan penjualan atau pemindahtanganan sebagian besar aset atau saham milik BRMS.  Mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaan BRMS kepada pihak lain.  Melakukan pelunasan pinjaman pemegang saham. Jaminan: ruangan kantor di Bakrie Tower C. Fasilitas Credit Suisse 2010 Pada tahun 2010, MDB, entitas anak BRMS (sebagai “Debitor”), Credit Suisse AG, cabang Singapura (sebagai the “Lembaga Keuangan, Kreditor, Arranger, Agen Administrasi & Penjamin, dan Account Bank”) dan Credit Suisse International (sebagai “bank hedging”), menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemberi Pinjaman setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada MDB. Perjanjian ini terak hir diperpanjang sampai dengan tanggal 3 April 2015. Pihak dalam Perjanjian:  MDB (sebagai “Debitor”)  Credit Suisse AG, cabang Singapura (sebagai the “Lembaga Keuangan, Kreditor, Arranger, Agen Administrasi & Penjamin, dan Account Bank”) Objek Perjanjian: pemberian fasilitas pendanaan oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian:  Fasilitas A sebesar AS$200.000.000  Fasilitas B sebesar AS$100.000.000  Fasilitas C sebesar AS$60.000.000 Bunga: LIBOR + 7% per tahun, dibayarkan setiap triwulan Jatuh Tempo:  Fasilitas A jatuh tempo dalam kurun waktu 24 bulan sejak penarikan dana  Fasilitas B jatuh tempo dalam kurun waktu 24 bulan sejak tanggal penggunaan Fasilitas A  Fasilitas C jatuh tempo sampai tanggal 19 September 2013 Tujuan Perjanjian: 72

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Dana pinjaman ini digunakan untuk kebutuhan modal kerja, membiayai debt reserve account dan membayar sebagian Pinjaman MDB. Pembatasan :  MDB tidak diperbolehkan membuat atau melakukan penjaminan atas aset- asetnya.  MDB tidak diperbolehkan menjual aset yang disyaratkan yang mungkin diperoleh oleh afiliasi MDB dalam transaksi terutama untuk membiayai pembelian aset.  MDB tidak diperbolehkan menjual kepemilikan saham pada NNT, membuat perjanjian pinjaman keuangan, mengubah sifat usaha, memberikan pinjaman (kecuali antar pihak berelasi), membayar dividen atau menerbitkan saham kepada siapapun. Jaminan:  Saham PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) milik MDB dan kuasa untuk menjual saham tersebut.  Penyerahan atau kuasa atas jaminan (yaitu hipotik, jaminan, hak gadai, penyerahan, hypothecation).  Dokumen lain yang membuktikan atau menimbulkan penjaminan atas aset MDB. Pada tanggal 2 November 2016, MDB telah meyelesaikan fasilitas pinjaman bersamaan dengan penandatanganan Akta Pengalihan Saham dengan menjual entitas asosiasinya, yaitu NNT. Dalam perjanjian-perjanjian tersebut di atas tidak terdapat ketentuan yang dapat membatasi Perseroan untuk melaksanakan transaksi PUT V dan tidak terdapat ketentuan/pembatasan (negative covenant) yang dapat merugikan pemegang saham publik. D. Obligasi Konversi Berjamin Obligasi konversi Perseroan dan anak perusahaan sampai dengan tanggal 31 Desember 2016 adalah sebesar AS$434.395ribu dengan perincian sebagai berikut: Keterangan

Dalam Ribuan AS$ (diaudit)

Pihak ketiga Dolar AS Obligasi Konversi Berjamin TOTAL

434.395 434.395

Dalam menerapkan ketentuan wajib dari restrukturisasi utang Perseroan sesuai Perjanjian Perdamaian, Perseroan diwajibkan untuk mengeluarkan sejumlah saham sebagaimana dijelaskan di pembahasan Ekuitas dalam prospektus ini. Seluruh liabilitas Perseroan yang berakhir pada 31 Desember 2016 telah diungkapkan dalam prospektus ini. Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian utang Pembatasan-pembatasan dalam perjanjian utang Perseroan merupakan pembatasan yang berkaitan dengan kemampuan Perseroan untuk mendapatkan utang baru dengan Fixed Charge Coverage Ratio sebagai rasio yang dipersyaratkan: a. Indenture yang merupakan Surat Berharga Bergaransi Senior dengan kupon 12% mengandung batasan-batasan dari kemampuan Bumi Resources, Bumi Capital, Perusahaan Grup IndoCoal dan perusahaan induknya (12% Notes Restricted Group) untuk melakukan tindakan-tindakan tertentu, termasuk:  mengeluarkan hutang tambahan jika Fixed Charge Coverage Ratio (seperti yang didefinisikan dalam indenture) kurang dari 2.5 atau 3.0 (tergantung pada entitas berhutang) sampai 1;  melakukan pembayaran-pembayaran terbatas;  menerbitkan redeemable dan preferred saham;  membuat hak gadai;  menjual atau membuang aset;

73

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V  melakukan merger atau konsolidasi;  melakukan transaksi jual dan leaseback;  melakukan transaksi dengan afiliasi; dan  memasuki lini bisnis baru, kecuali anggota dari 12% Notes Restricted Group memenuhi persyaratan tertentu atau transaksi atau jika tindakan yang ingin dilakukan termasuk dalam pengecualian yang diberikan berdasarkan ketentuan indenture ini. b. Perusahaan Induk penjamin atau Anak Perusahaan yang Dibatasi tidak boleh mengambil utang (termasuk utang yang diakuisisi); kecuali jika Perusahaan Induk penjamin atau Anak Perusahaan yang Dibatasi yang merupakan Penjamin Anak Perusahaan yang memperoleh utang dan setiap Perusahaan Batubara yang memperoleh Utang Perusahaan Batubara yang Diijinkan (dalam setiap kasus, termasuk utang yang diakuisisi) dapat mempertahankan Fixed Charge Coverage Ratio tidak kurang dari 2,5 sampai 1,0 setelah timbulnya utang tersebut dan penerimaan dan penerapan hasil darinya. Setiap Anak perusahaan yang Dibatasi yang bukan merupakan Penjamin Anak Perusahaan (selain Perusahaan Batubara) juga dapat mengambil utang, termasuk utang yang diakuisisi, jika, setelah pemberian utang tersebut dan penerimaan dan penerapan hasil daripadanya, Fixed Charge Coverage Ratio tidak kurang dari 3,0 sampai 1,0. Berikut adalah Fixed Charge Coverage Ratio konsolidasi pada tahun 2015 dan 2016: KPC

AI

Perseroan

Konsolidasi

Juta AS$ 2015

2016

2015

2016

2015

2016

Pendapatan

2.974,1

3.033,9

670,9

737,6

40,5

Beban Pokok Penjualan

23,4

2.026,9

2.087,0

2.518,6

2.508,3

651,5

654,6

-

-

1.740,5

1.737,4

Laba Kotor

455,5

525,6

19,4

83,0

40,5

23,4

286,4

349,5

Beban Usaha

320,4

253,6

84,0

70,4

49,9

28,8

272,1

207,4

Laba (rugi) usaha

135,2

Depresiasi dan amortisasi

272,0

(64,7)

12,6

(9,4)

(5,4)

14,3

142,1

205,3

223,8

20,2

18,7

1,8

1,8

120,7

129,1

EBITDA

340,5

495,8

(44,4)

31,3

(7,5)

(3,5)

135,0

271,2

0,4x

0,9x

26,9x

15,7x

Fixed Charge Coverage Ratio Consolidated Indebtness/ Adjusted EBITDA

2015

2016

3. Ringkasan Perjanjian Perdamaian Perseroan Pada 9 November 2016, kreditor-kreditor Perseroan yang telah diverifikasi melakukan pemungutan suara (voting) untuk menyetujui rencana penyelesaian yang diajukan oleh Bumi (“Perjanjian Perdamaian”). Pemungutan suara tersebut menghasilkan persetujuan dari 100% kreditor konkuren dan 99.84% kreditor separatis berdasarkan nilai kemudian suara yang mendukung Perjanjian Perdamaian. Berdasarkan hasil dari pemungutan suara tersebut, Pengadilan Niaga mengesahkan Perjanjian Perdamaian tersebut pada 28 November 2016. Di bawah ini adalah penjelasan lebih mendalam akan penyelesaian utang yang terdapat di dalam Perjanjian Perdamaian atas kreditor-kreditor yang utangnya merupakan tujuan penggunaan dana hasil PUT V: A. Fasilitas Country Forest Limited 2009 Pada tanggal 18 September 2009, Perusahaan (sebagai “Peminjam”) dan Entitas Anaknya, PT Sitrade Coal, Kalimantan Coal Limited (KCL), Sangatta Holdings Limited (SHL) dan Forerunner International Pte. Ltd. (sebagai “Original Subsidiary Guarantors”), PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”), The Bank of New York Mellon (sebagai “Administrative and Security Agent”) dan Country Forest Limited (sebagai “Pemilik Dana”), entitas anak yang dimiliki seluruhnya oleh China Investment Corporation (CIC), menandatangani Perjanjian Pinjaman Berjangka Senior yang Dijamin (“Pinjaman CFL”) dimana Country Forest Limited setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$1,9miliar.

74

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Bunga: 12% per tahun, dibayar bulanan Tujuan Pinjaman: Membayar saldo utang dari akuisisi tidak langsung atas kepemilikan saham di DEWA, PT Fajar Bumi Sakti (saat ini PT Kutai Bara Nusantara), PEB, pembayaran utang-utang Grup, dan modal kerja serta keperluan operasional umum perusahaan Utang tersebut terakhir kali diubah pada tanggal 25 November 2009 dan diambil alih oleh induk perusahaan, China Investment Corporation (“CIC”). Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$1.326.963.622,46 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian utang CIC dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut  

  

Sebesar AS$427.780.414,63 (merupakan 32,24% dari Total Utang CIC) akan digantikan dengan New Senior Secured Facility dan/atau New 2021 Notes. Sebesar AS$150.000.000,00 akan dikonversi menjadi kurang lebih 6.173.616.942 saham dalam Bumi (merupakan 16,86% dari total ekuitas Bumi) dialokasikan melalui penerbitan saham baru yang dilakukan pada 5 September 2014 berdasarkan Master Deed tanggal 8 Oktober 2013, sebagaimana telah diubah dan dinyatakan kembali tanggal 28 Januari 2014 (“Konversi CFL”) Konversi CFL akan diselesaikan pada atau sebelum penyelesaian Konversi Bumi. Sebesar AS$606.817.389,37 (merupakan 45,73% dari Total Utang CIC) akan akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi, berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar. Sebesar AS$142.365.818,46 (merupakan 10,73% dari Total Utang CIC) akan digantikan dengan MCB dengan tenor 7 tahun (dapat dikonversi menjadi ekuitas Bumi). Penerbitan Contingent Value Rights

B. Fasilitas Castleford Investment Holdings Ltd. 2014 Pada tanggal 14 November 2013, PT Bumi Resources Investment (BRI), Entitas Anak, dan Castleford Investment Holdings Ltd. (Castleford) menandatangani Perjanjian Fasilitas pinjaman, dimana Castleford setuju untuk memberikan dukungan dana sebesar AS$110.000.000 untuk mengembangkan proyek tertentu dari BRI. Pada tanggal 31 Desember 2013, jumlah dana yang diterima sebesar AS$79.333.332. Perjanjian ini telah diamandemen pada tanggal 12 Mei 2014 dengan tambahan fasilitas pinjaman menjadi AS$150.000.000. Bunga: LIBOR + 6,7% per tahun Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan penyerahan sebagian Fasilitas CDB sebesar AS$50juta kepada Castleford. Utang tersebut terakhir kali diubah pada tanggal 30 December 2014. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$51.150.361,81 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Castleford dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut: 

Total utang pokok dan bunga terutang berdasarkan Utang Castleford sebesar AS$51.150.361,81 per tanggal 25 April 2016, tidak termasuk biaya-biaya default dan/atau penalti (jika ada), akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi.

C. Axis Bank Limited 2011 Pada tanggal 4 Agustus 2011, Perusahaan (sebagai “Peminjam”) dan Entitas Anaknya, PT Sitrade Coal, Kalimantan Coal Limited, Sangatta Holdings Limited dan Forerunner International Pte. Ltd. (sebagai ”Original Guarantors”), dan Axis Bank Limited, cabang Hong Kong, (sebagai “Pemilik Dana, Arranger, Facility Agent dan Security Agent”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana menyetujui untuk memberikan Perusahaan fasilitas kredit sebesar AS$200juta. Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk melunasi sebagian utang Perusahaan dari satu atau lebih fasilitas yang diberikan oleh Secured Creditor (seperti yang telah dinyatakan dalam Intercreditor Agreement) dan membayar beban transaksi. Pinjaman ini dikenakan tingkat suku bunga LIBOR ditambah 5,5% per tahun dan akan dilunasi dalam dua puluh (20) angsuran triwulanan. Perusahaan memiliki opsi untuk membayar lebih cepat seluruh atau sebagian pinjaman ini sebelum jatuh tempo, namun dikenakan biaya 2% dari total utang yang dipercepat pembayarannya.

75

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Utang tersebut terakhir kali diubah pada tanggal 20 Agustus 2013. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$61.560.362,02 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Axis dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut    

Hingga 32,24% dari total sisa utang akan digantikan dengan New Senior Secured Facility dan/atau New 2021 Notes Hingga 57,03% dari total sisa utang akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi, berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar Hingga 10,73% dari total sisa utang akan digantikan dengan Mandatory Convertible Bond dengan tenor 7 tahun (dapat dikonversi menjadi ekuitas Bumi) Penerbitan Contingent Value Rights

D. Credit Suisse 2010 - 2 Pada tanggal 19 Agustus 2010, Perusahaan (sebagai “Peminjam”) dan Entitas Anaknya, PT Sitrade Coal, Kalimantan Coal Ltd., Sangatta Holdings Limited dan Forerunner International Pte. Ltd. (sebagai “Original Guarantors”), Lembaga Keuangan (sebagai “Pemilik Dana”) dan Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Facility Agent dan Security Agent”), menandatangani Perjanjian Kredit dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$150juta. Tingkat suku bunga pinjaman adalah sebesar LIBOR ditambah 11% per tahun. Pada tanggal 9 Agustus 2013, Perusahaan dan Credit Suisse, cabang Singapura menandatangani Supplemental Agreement yang mengubah beberapa ketentuan di dalam Perjanjian Kredit, dimana fasilitas pinjaman akan dilunasi dalam lima belas (15) angsuran bulanan sejak bulan Oktober 2013 hingga November 2014 dan tingkat suku bunga pinjaman diubah menjadi sebesar LIBOR ditambah 18% per tahun efektif sejak tanggal 7 Agustus 2013. Utang tersebut terakhir kali diubah pada tanggal 12 Juni 2014. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$130.683.285,9 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Credit Suisse 2 dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut    

Hingga 32,24% dari total sisa utang akan digantikan dengan New Senior Secured Facility dan/atau New 2021 Notes Hingga 57,03% dari total sisa utang akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi, berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar Hingga 10,73% dari total sisa utang) akan digantikan dengan Mandatory Convertible Bond dengan tenor 7 tahun (dapat dikonversi menjadi ekuitas Bumi) Penerbitan Contingent Value Rights

E. Deutsche Bank 2011 Pada tanggal 6 Oktober 2011, Perusahaan (sebagai “Peminjam”) dan Entitas Anaknya, PT Sitrade Coal, Kalimantan Coal Limited, Sangatta Holdings Limited, dan Forerunner International Pte. Ltd. (sebagai "Original Guarantors"), Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura, (sebagai "Pemilik Dana"), Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong, (sebagai “Facility Agent”) dan DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Security Agent”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$150juta dengan suku bunga pinjaman sebesar 5% per tahun ditambah LIBOR. Perjanjian pembiayaan ini akan dibayar dengan angsuran bulanan sebanyak dua puluh lima (25) kali sampai dengan bulan November 2014. Utang tersebut terakhir kali diubah pada tanggal 18 Oktober 2011. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$59.580.914,43 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Deutsche bank dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut    


76

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V F. UBS AG 2012 Pada tanggal 5 Maret 2012, Perusahaan (sebagai Peminjam) dan Entitas Anaknya, PT Sitrade Coal, Kalimantan Coal Limited, Sangatta Holdings Limited dan Forerunner International Pte. Ltd. (sebagai “Original Guarantors”), UBS AG, cabang London, (“Pemilik Dana”) dan UBS AG, cabang Singapura, (sebagai “Arranger, Facility Agent dan Security Agent”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$75juta. Tingkat suku bunga pinjaman adalah sebesar LIBOR ditambah 6% per tahun. Pinjaman ini harus dibayar dalam enam (6) cicilan dengan jumlah yang sama mulai bulan kalender ke dua puluh satu (21) setelah tanggal penggunaan dan dibayar penuh dalam jangka waktu tiga puluh enam (36) bulan setelah tanggal penggunaan. Utang tersebut terakhir kali diubah pada tanggal 5 Maret 2012. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$64.004.815,62 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang UBS AG bank dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut    


G. Surat Bergaransi Senior II Pada tanggal 30 September 2010, Perusahaan melalui Bumi Investment Pte. Ltd. (“Penerbit”), Entitas Anak yang dimiliki seluruhnya, menerbitkan Surat Berharga Bergaransi Senior dengan kupon 10,75% senilai AS$700juta yang jatuh tempo pada tanggal 6 Oktober 2017 (“Surat Utang”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited sebagai Joint Lead Manager. Surat Utang dijamin oleh Grup, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner. Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk membayar utang jangka pendek JPMorgan Chase, Credit Suisse dan Bright Ventures serta untuk membayar penuh utang jangka panjang Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, pembelian kembali sebagian dari 5% Obligasi Konversi Berjamin II senilai AS$300juta dan untuk membayar kembali utang lainnya. Utang tersebut akan jatuh tempo pada tahun 2017. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$854.471.528 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Surat Bergaransi Senior II dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut    


H. Surat Bergaransi Senior I Pada tanggal 13 November 2009, Perusahaan (sebagai “Penjamin”), melalui Bumi Capital Pte. Ltd. (sebagai “Penerbit”), Entitas Anak yang dimiliki seluruhnya, menerbitkan Surat Berharga Bergaransi Senior dengan kupon 12%, senilai AS$300juta yang jatuh tempo pada tanggal 10 November 2016 (“Surat Utang”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank sebagai Manajer. Surat Utang dijamin oleh Entitas Anak, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Original Subsidiary Guarantors”). Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang 1 akan digunakan untuk belanja modal awal dan pengeluaran untuk biaya eksplorasi dan pengembangan milik DPM, anak perusahaan, investasi dan perolehan

77

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V mendatang atas perusahaan-perusahaan tambang lainnya, modal kerja dan keperluan operasional. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$370.500.000,3 mengecualikan biayabiaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Surat Bergaransi Senior I dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut     I.

Hingga 32,24% dari total sisa utang akan digantikan dengan New Senior Secured Facility dan/atau New 2021 Notes Hingga 57,03% dari total sisa utang akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi, berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar Hingga 10,73% dari total sisa utang) akan digantikan dengan Mandatory Convertible Bond dengan tenor 7 tahun (dapat dikonversi menjadi ekuitas Bumi) Penerbitan Contingent Value Rights Credit Suisse 1 Pada tanggal 19 Agustus 2010, Perusahaan (sebagai “Peminjam”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Original Guarantors”), Lembaga Keuangan (sebagai “Pemilik Dana”) dan Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Facility Agent dan Security Agent”), menandatangani Perjanjian Kredit dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$150juta. Tingkat suku bunga pinjaman adalah sebesar LIBOR ditambah 11% per tahun. Perubahan terakhir perjanjian ini terjadi pada tanggal 10 Juni 2014. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$160.880.268,1 mengecualikan biaya-biaya default dan penalti. Penyelesaian Utang Credit Suisse 1 dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut

    J.

Hingga 32,24% dari total sisa utang akan digantikan dengan New Senior Secured Facility dan/atau New 2021 Notes Hingga 57,03% dari total sisa utang akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi, berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar Hingga 10,73% dari total sisa utang) akan digantikan dengan Mandatory Convertible Bond dengan tenor 7 tahun (dapat dikonversi menjadi ekuitas Bumi) Penerbitan Contingent Value Rights Raiffeisen Bank International (RBI) Pada tanggal 12 Juni 2014, Perusahaan (sebagai “Peminjam”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Original Guarantors”), dan Raiffeisen Bank International (RBI), cabang Labuan, (sebagai “Pemilik Dana”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana menyetujui untuk memberikan Perusahaan pinjaman sebesar AS$80juta. Pinjaman ini bertujuan untuk pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS) terkait dengan Transfer KTS. Pinjaman ini dikenakan tingkat bunga LIBOR ditambah 8% per tahun. Pinjaman akan dilunasi secara angsuran bulanan dimulai pada bulan kalender kesebelas (11) setelah tanggal penarikan dan harus dilunasi pada bulan kalender ketiga puluh enam (36) setelah tanggal penarikan dana. Pinjaman ini dalam kondisi default (wanprestasi) karena gagal bayar oleh Perusahaan atas pembayaran bunga saat jatuh tempo. Pada tanggal 14 November 2014, Perusahaan menerima pemberitahuan default terkait dengan gagal bayar pembayaran bunga. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$93.112.190,37 mengecualikan biayabiaya default dan penalti. Penyelesaian RBI dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut

   


78

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V K. Obligasi Konversi Berjamin Pada tanggal 5 Agustus 2009, Perusahaan (sebagai “Penjamin”) melalui Enercoal Resources Pte. Ltd. (Enercoal) (sebagai “Penerbit”), Entitas Anak yang dimiliki seluruhnya, menandatangani Perjanjian Pembelian berkaitan dengan Obligasi Konversi Berjamin sebesar AS$375juta dengan suku bunga 9,25% (“Obligasi Berjamin”) dengan Credit Suisse Limited, Singapura, yang bertindak sebagai Placement Agent tunggal. Obligasi Berjamin ini, yang jatuh tempo pada tanggal 5 Agustus 2014, merupakan obligasi yang pada awalnya dapat dikonversi menjadi saham biasa Perusahaan dengan nilai Rp3.366,90 per saham. Harga konversi ini dapat berubah, tergantung pada penyesuaian yang dilakukan sehubungan dengan, antara lain, perubahan nilai nominal saham, konsolidasi atau reklasifikasi saham, kapitalisasi laba atau cadangan modal, distribusi modal, penawaran umum terbatas dan peristiwa lainnya yang mempunyai efek dilutif. Total utang pada saat verifikasi dalam PKPU adalah AS$434.394.797,92 mengecualikan biayabiaya default dan penalti. Penyelesaian Obligasi Konversi Berjamin dalam Perjanjian Perdamaian adalah sebagai berikut 



Hingga sebesar AS$130.318.439,38 (merupakan 30% dari Total Utang CB) akan dikonversi menjadi saham dalam Bumi berdasarkan penilaian dari AS$4,6miliar Hingga sebesar AS$304.076.358,54 (merupakan 70% dari Total Utang Obligasi Konversi Berjamin) akan digantikan dengan Mandatory Convertible Bond dengan tenor 7 tahun

L. Ringkasan dari ketentuan-ketentuan dari setiap instrumen restrukturisasi adalah sebagai berikut: 1. New Senior Secured Facility dibagi menjadi 2 tranche yang sama: a. Tranche A i. Total bunga (tunai dan ditangguhkan) hingga 7.5% per tahun yang ditentukan berdasarkan harga acuan ii. Bunga tunai yang terutang dan belum dibayar pada setiap tanggal pembayaran bunga iii. Bunga yang ditangguhkan akan dikapitalisasi dan dibayarkan penuh pada saat jatuh tempo jika bunga tidak dibayarkan pada setiap tanggal pembayaran bunga iv. Jatuh Tempo: 5 tahun sejak Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian v. Pembayaran: Setiap ketersediaan kas dan dibayarkan dengan merujuk kepada Cash Waterfall b. Tranche B i. 8% per tahun (Tidak ada bunga tunai) ii. Bunga dibayarkan jika kas tersedia dengan merujuk kepada Cash Waterfall iii. Jika tidak dibayarkan, bunga akan dikapitalisasi dan dibayarkan penuh pada saat jatuh tempo iv. Jatuh tempo: 5 tahun sebelum Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian v. Pembayaran: Setiap ketersediaan tunai dan dibayarkan dengan merujuk kepada Cash Waterfall c. Contingent Value Rights diterbitkan kepada Tranche A dan B secara pro-rata: i. Bumi akan menerbitkan contingent value rights yang dapat diperdagangkan ("Contingent Value Rights") dengan nilai nosional AS$100.000.000 (“Nilai Nosional”) kepada kreditor New Senior Secured Facility dan New 2021 Notes sesuai dengan proporsi utang mereka terhadap Utang New Senior Secured. ii. Contingent Value Rights akan jatuh tempo 5 tahun sejak tanggal penerbitan Contingent Value Rights (“Tenor”). iii. Dalam hal rata-rata Harga Acuan lebih tinggi dari AS$70/mt selama periode 18 bulan berturut-turut sejak Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian, Bumi harus melunasi Nilai Nosional tersebut secara tunai. Jika Contingent Value Right tersebut sudah mendapat pemicu untuk pelunasan, jumlah terutang dari Bumi akan dibayar sesuai dengan Cash Waterfall. Sepanjang tidak dibayarkan seluruhnya pada tanggal pembayaran yang terkait atau pada Tanggal Transfer Bulanan, hal ini bukan merupakan pelanggaran atau Wanprestasi berdasarkan Contingent Value Rights atau lainnya, dan bagian yang belum dibayar dari nilai yang terutang dari Bumi akan tertunggak, jatuh tempo, dan harus dibayar pada Tanggal Transfer Bulanan berikutnya, sesuai dengan Cash Waterfall. 79

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V iv. Jika pemicu untuk pelunasan tidak terjadi selama Tenor dari Contingent Value Rights, maka tidak akan ada pelunasan dan Contingent Value Rights akan berakhir. 2. Tranche C Facility a. Total bunga (tunai dan ditangguhkan) hingga 9% per tahun b. Bunga yang tidak dibayarkan akan dikapitalisasi dan dibayarkan penuh pada saat jatuh tempo Tranche C Facility c. Jatuh tempo: 5 tahun sebelum Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian d. Pembayaran: Setiap ketersediaan kas dan dibayarkan dengan merujuk kepada Cash Waterfall 3. Mandatory Convertible Bond a. Pokok: 10.7% dari Utang CIC akan dikonversi menjadi Mandatory Convertible Bond b. Kupon: 6.0% per tahun, dibayar per bulan secara tunai dengan merujuk kepada Cash Waterfall jika tersedia dana cukup atau ditangguhkan dan dibayarkan pada saat jatuh tempo c. Jatuh tempo: 7 tahun sejak Tanggal Efektif Perjanjian Perdamaian MCB d. Harga Konversi: i. Tahun ke-1 dan ke-2: 30% premium dari Harga Referensi ii. Tahun ke-3: yang lebih rendah dari Harga Referensi dan 40% premium atas ratarata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan (Periode VWAP) yang berakhir pada Hari kerja sebelum hari pertama Tahun ke-3 iii. Tahun ke-4: yang lebih rendah dari Harga Referensi dan 40% premium atas ratarata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada Hari kerja sebelum hari pertama Tahun ke-4 iv. Tahun ke-5 sampai tahun ke-7: yang lebih rendah dari Harga Referensi dan 25% premium atas rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan yang berakhir pada Hari kerja sebelum hari pertama dari setiap Periode VWAP yang relevan v. Jatuh Tempo: konversi wajib dari rata-rata aritmatika harian dari IDR VWAP dari saham Bumi untuk periode 6 bulan berakhir pada Hari kerja terakhir sebelum Tanggal Jatuh Tempo MCB vi. Harga Referensi: Rp926,16 4. Instrumen-instrumen sebagaimana disebutkan pada sub-butir (1), (2), dan (3) pada butir (L) ini akan dibayarkan berdasarkan ketersediaan kas melalui sebuah prinsip pembayaran berjenjang (“Cash Waterfall”) yang urutan prioritasnya dideskripsikan berikut ini (definisi yang tidak disebutkan dalam prospektus ini dapat dilihat di dalam Putusan Pengadilan atas Perkara No.36/Pdt.Sus-PKPU/2016/PN.Niaga.Jkt.Pst): a. Pembayaran fee kepada Administrative Parties yang disepakati berdasarkan dokumen finansial baru b. Pembayaran kepada (i) Tranche A Cash Interest (ii) Tranche A Due and Payable Cash Interest dari tanggal-tanggal pembayaran bunga sebelumnya c. Pembayaran untuk Monthly Tranche A Cash Interest Amount d. Pembayaran untuk Monthly Tranche A Cash Interest Amount untuk setiap bulan sebelumnya dan jumlah aktual yang dibayarkan ke dalam DSRA dalam pemenuhan poin c e. Pembayaran atas Biaya Penasehat sebesar maksimum $530ribu setiap bulan sampai dibayarkan seluruhnya f. Pembayaran Biaya Overhead Bumi sebesar $1.5juta g. Pembayaran untuk Tranche A Deemed Interest pada Tanggal Transfer Bulanan (jika ada) h. Pembayaran untuk Biaya Penasehat jika Biaya Penasehat yang dibayar pada Tanggal Transfer Bulanan sebelumnya kurang dari $530ribu i. Transfer ke Rekening Biaya Overhead sejumlah Monthly Overhead Costs Amount (Shortfall) j. Pembayaran Tranche A Cash Interest Amount (tergantung pada jumlah kas di DSRA yang merujuk pada poin (4); kemudian, Tranche A Accrued Interest Amount. k. Pembayaran Monthly Additional Overhead Costs Amount l. Pembayaran jumlah pokok dari Tranche A pada New Senior Secured Facility. m. Pembayaran Monthly Tranche B Accrued Interest Amount, dan kemudian, pembayaran jumlah pokok Tranche B pada New Senior Secured Facility. 80

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V n. Pembayaran nilai nosional dari Contingent Value Rights (“CVR”) jika sudah menjadi wajib untuk dibayar o. Pembayaran Monthly Tranche C Accrued Interest Amount, dan kemudian, pembayaran pokok Tranche C Facility. p. Pembayaran bunga akrual yang jatuh tempo dan belum dibayar atas MCB q. Pembayaran atas setiap Biaya Penasehat yang diakui tetapi belum dibayarkan r. Transfer ke rekening yang ditunjuk oleh Bumi atas jumlah yang akan ditentukan atas keputusan dan kebijakan Bumi sendiri s. Saldo (jika ada) akan digunakan atas keputusan dan kebijakan Bumi (jika ditentukan oleh Bumi) untuk pembayaran dividen kepada pemegang saham Bumi 5. Unsecured debts direstrukturisasi dengan alokasi sebagai berikut: a. $51juta dari Utang Fasilitas Castleford Investment Holdings Ltd. 2014 dikonversi menjadi saham Bumi dengan harga Rp926,16 per saham b. $434juta dari Obligasi Konversi Berjamin dikonversi menjadi i. 30% dikonversi menjadi saham Bumi ii. 70% dikonversi menjadi MCB c. Kreditor Konkuren sisanya akan dilunasi dengan: i. Konversi menjadi saham Bumi dengan harga pertukaran Rp926,16 per saham berdasarkan hasil valuasi ekuitas bersih sebesar $4.6miliar (dan tidak boleh melebihi $200juta), atau ii. Rencana Pembayaran untuk maksimum 10 tahun tergantung kepada saldo yang tersisa Sejauh harga batubara tidak mengalami penurunan yang signifikan yang terus menerus dan juga memperhatikan faktor-faktor risiko yang diungkapkan dibagian Faktor Risiko, Manajemen Perseroan sebagai perwakilan Perseroan menyatakan kesanggupannya untuk menyelesaikan seluruh liabilitas Perseroan. Perseroan menyatakan bahwa tidak ada pembatasan yang merugikan hak-hak pemegang saham publik sepanjang dividen yang didistribusikan oleh Perseroan tidak lebih dari 30% dari laba neto Perseroan yang bergantung pada persetujuan pemegang saham dan ketersediaan kas Perseroan. 4. Komitmen dan Kontijensi Grup mempunyai liabilitas kontinjensi berupa berbagai tuntutan dari pihak ketiga yang timbul dari transaksi bisnis normal, termasuk pemeriksaan perpajakan, yang kini masih tertunda hasilnya atau sedang dalam proses di pengadilan atau otoritas pajak, dan hasil akhirnya mungkin substansial, tetapi belum dapat ditentukan saat ini. Di samping itu, Grup juga melakukan tuntutan kepada pihak ketiga yang hasilnya belum dapat ditentukan pada saat ini, menunggu putusan pengadilan. Berikut adalah kontinjensi pada tanggal pelaporan 1. Perjanjian Eksplorasi dan Eksploitasi di Kawasan Hutan Lindung untuk Dairi Sebagian wilayah Kontrak Karya PT Dairi Prima Mineral (Dairi), Entitas Anak, berada pada kawasan hutan lindung. Berdasarkan Undang-undang Kehutanan No. 41, yang berlaku efektif tahun 1999, pada kawasan hutan lindung dilarang melakukan penambangan dengan pola penambangan terbuka. Pada tanggal pelaporan ini, Dairi telah memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan untuk penambangan seng, timbal dan mineral turunannya dengan metode penambangan bawah tanah dan pembangunan sarana penunjangnya untuk area seluas 53,11 hektar dalam hutan lindung di Kabupaten Dairi, Propinsi Sumatera Utara berdasarkan Keputusan Menteri Kehutanan No. SK.387/Menhut- II/2012 berlaku dari tanggal 23 Juli 2012 selama delapan (8) tahun Dairi menerima persetujuan untuk perpanjangan Tahap V Kontruksi berdasarkan Surat Keputusan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral No.988.K/30/DJB/2013 yang berlaku sampai dengan 7 November 2013. Dairi saat ini menunggu persetujuan untuk perpanjangan izin Tahap Konstruksi melalui Surat No.L.187/DPM-CGR/X-2013 tanggal 7 Oktober 2013 Manajemen berkeyakinan bahwa Dairi akan melanjutkan kegiatannya di wilayah kontrak karena mereka memiliki dukungan dari Pemerintah setempat serta Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral. Berdasarkan fakta-fakta yang ada dan kenyatan bahwa proyek tersebut didukung penuh oleh pemegang saham utama, manajemen berkeyakinan bahwa tidak ada penurunan nilai aset terhadap nilai tercatat untuk properti pertambangan dalam pengembangan, aset

81

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V eksplorasi dan evaluasi serta aset tetapnya. Manajemen berencana untuk melanjutkan permohonan untuk mendapatkan perpanjangan izin Tahap Konstruksi. 2. Eksplorasi dan Eksploitasi di Kawasan Hutan Lindung untuk CPM PT Citra Palu Minerals (CPM), Entitas Anak, melakukan perjanjian Kontrak Karya yang meliputi sebuah area konsesi yang terletak di dalam Kawasan Hutan Lindung, Hutan Produksi Terbatas, Hutan Produksi dan di luar kawasan hutan. Undang- undang Kehutanan No. 41 yang mulai berlaku sejak tahun 1999 melarang eksploitasi sumber daya alam di area hutan. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, CPM masih dalam proses untuk mendapatkan perpanjangan tahapan studi kelayakan dan IPPKH untuk aktivitas eksplorasi. CPM yakin dapat melanjutkan aktivitas di area konsesi karena mereka memiliki dukungan dan rekomendasi dari Pemerintah daerah. Selanjutnya, pemulihan atas biaya eksplorasi tergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial di masa mendatang. Manajemen berencana untuk melanjutkan permohonan untuk mendapatkan perpanjangan Tahap Studi Kelayakan dan IPPKH untuk aktivitas eksplorasi. 3. Eksplorasi dan Eksploitasi di Kawasan Hutan Lindung untuk GM PT Gorontalo Minerals (GM), Entitas Anak, melakukan perjanjian Kontrak Karya yang sebagian wilayahnya terletak di dalam wilayah hutan dan sebagian kecil Taman Nasional. Undangundang Kehutanan No. 41 yang mulai berlaku sejak tahun 1999, melarang eksploitasi sumber daya alam di area hutan dan Taman Nasional, termasuk wilayah Kontrak Karya yang diberikan sebelumnya. Selanjutnya, pemulihan atas biaya eksplorasi tergantung pada keberhasilan pengembangan dan eksploitasi komersial di masa mendatang. Untuk mengatasi hal ini, manajemen telah mendapatkan izin pinjam pakai untuk melakukan kegiatan di wilayah hutan termasuk hutan lindung sampai dengan tanggal 18 Juli 2015. Manajemen berencana untuk melanjutkan permohonan untuk mendapatkan izin memasuki Tahap Kontruksi. 4. Penambangan Tanpa Izin dalam Wilayah Pertambangan GM dan CPM Beberapa kelompok masyarakat telah melakukan kegiatan penambangan tanpa izin (PETI) secara tradisional di wilayah Kontrak Karya GM dan CPM. Wilayah Kontrak Karya GM yang terdampak adalah di Blok I Tombulilato sedangkan wilayah Kontrak Karya CPM yang terdampak adalah di Blok I Poboya dan Blok IV Toli-Toli Secara ekonomi, tidak terdapat dampak signifikan atas kegiatan PETI tersebut karena mineral yang digali secara tradisional tidak mampu mencapai cadangan mineral yang menjadi target penambangan Entitas Anak. Namun demikian, kegiatan PETI tersebut telah mengakibatkan gangguan pada kegiatan pemboran di GM dan CPM dan dipastikan mengakibatkan kerusakan lingkungan karena adanya penggunaan bahan beracun (merkuri dan sianida) dalam pengolahan bijih yang tergali. Untuk mendapatkan informasi yang lengkap mengenai dampak kegiatan PETI terhadap wilayah Kontrak Karya GM dan CPM, GM dan CPM telah melakukan baseline study atas wilayah Kontrak Karya yang juga meliputi kajian atas dampak kegiatan PETI. Selain itu, saat ini GM dan CPM tengah melakukan kajian atas dampak sosial, kesehatan dan lingkungan atas kegiatan PETI tersebut. Upaya persuasif maupun tindakan hukum telah dilakukan oleh kepolisian dan pejabat yang berwenang untuk menghentikan kegiatan PETI tersebut. 5. Pengajuan Pengembangan Pada tanggal 25 Mei 2016, PT Citra Prima Sejati dan PT Lumbung Capital secara terpisah menyampaikan surat permohonan kepada Kementerian Industri terkait rencana pengembangan pabrik Kokas dan Gasifikasi Batubara. Pada tanggal yang sama, Kementerian Perindustrian menanggapi permohonan tersebut dan secara terpisah memberi arahan kepada PT Citra Prima Sejati dan PT Lumbung Capital untuk menyampaikan dokumentasi terkait teknik proses industri kepada Kementerian Industri dan bekoordinasi dengan Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) untuk pengurusan semua izin yang diperlukan.

5. Kejadian penting yang mempunyai dampak material terhadap Perseroan Setelah tanggal laporan keuangan terakhir sampai dengan tanggal laporan Auditor

82

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha PT Bumi Resources Tbk yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen tertanggal 17 Maret 2017 atas laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material, kecuali berikut di bawah ini: Perseroan  Pada tanggal 20 Januari 2017, Perseroan telah menyampaikan permohonan “the chapter 15 Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat di daerah Distrik Selatan New York (“Pengadilan Amerika Serikat”). Sebelum batas waktu yang ditetapkan oleh Mahkamah Agung Amerika Serikat, permohonan tersebut telah diterima dan tidak ada keberatan atas permohonan tersebut. Pada tanggal 16 Maret 2017, Mahkamah Agung Amerika Serikat menyetujui permohonan “the chapter 15 Petition” tersebut.  Pada tanggal 17 April 2017, Perseroan telah mengirimkan prospektus ke Otoritas Jasa Keuangan, sebagai bagian dari pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas V dengan hak memesan efek terlebih dahulu dalam rangka restrukturisasi hutang.  Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KET-726/PP/WPJ.07/2017 tanggal 6 April 2017, perincian aset Perseroan sehubungan pengampunan pajak berupa uang tunai sebesar Rp7.000.000.000 (setara dengan USD525,486.1).  Pada tanggal 20 Juni 2017, China Investment Corporation (CIC) mengkonfirmasi akan menerima saham Perseroan yang diterbitkan dengan Penawaran Umum Terbatas pada tahun 2014 setara USD150.000.000 yang saat ini dipegang oleh PT Karsa Daya Rekatama. Pada saat yang sama, CIC akan mengumumkan porsi hutang Perseroan sejumlah USD 150.000.000 dibayar dan Perseroan dibebakan dari kewajiban terkait jumlah tersebut.  PT Karsa Daya Rekatama sebagai pemegang saham Perseroan senilai USD150.000.000 yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas IV yang ditunjuk oleh Country Forest Limited (CFL), entitas anak dari CIC, telah menyatakan akan menyerahkan saham Perseroan yang dimilikinya kepada CFL yang akan digunakan sebagai pelunasan kewajiban sebesar USD150.000.000 kepada Perseroan. Berikut adalah tabel proforma yang menggambarkan piutang kepada PT Karsa Daya Rekatama dan utang kepada CIC setelah diselesaikan: Peristiwa Sebelum Periode Pelaporan (USD) Aset Lancar Aset tidak lancar

Peristiwa Sesudah Periode Pelaporan (USD)

529.147.220

379.147.220

2.573.046.480

2.573.046.480

Liabilitas jangka pendek

764.265.922

764.265.922

Liabilitas jangka panjang

5.122.702.585

4.972.702.585

(2.784.774.807)

(2.784.774.807)

Ekuitas

Anak Perusahaan  Pada tanggal 13 Maret 2017, BRMS, entitas anak, telah menghadiri sidang atas Perkara Perdata dalam perkara antara Wexler dan Perseroan sehubungan dengan tuntutan Wexler bahwa Perseroan telah melakukan wanprestasi.  Pada tanggal 12 April 2017, DPM, CPM dan GM telah menandatangani Amandemen Kontrak Karya yang pada prinsipnya menyetujui pelaksanaan atas isu strategis yang disepakati dalam Nota Kesepahaman.  Pada tanggal 21 April 2017, BRMS mengumumkan bahwa berencana melakukan penerbitan saham sejumlah 45.301.572.700 lembar Saham Seri B tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Tanpa HMETD) dengan harga pelaksanaan Rp84 per lembar saham. Penerbitan saham tersebut akan digunakan sebagai penyelesaian kewajiban BRMS. Rencana transaksi ini terlebih dahulu harus memperoleh persetujuan RUPS yang akan dilaksanakan pada tanggal 30 Mei 2017. Setelah tanggal laporan Auditor sampai tanggal efektif pernyataan pendaftaran  

Tidak terdapat fakta material yang mengakibatkan perubahan signifikan setelah tanggal laporan Auditor sampai dengan tanggal efektifnya pernyataan pendaftaran. Instrumen-instrumen restrukturisasi Perseroan sebagaimana dirinci pada III. 3 (L), sesuai ketentuan di dalam Perjanjian Perdamaian, menimbulkan beban bunga yang diakui sesuai ketentuan-ketentuan pada masing-masing instrumen restrukturisasi tersebut sebesar

83

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V AS$58,8juta yang terhitung sampai dengan tanggal efektif yang diperkirakan jatuh pada tanggal 22 Juni 2017.

84


IV. IKHTISAR DATA KEUANGAN PENTING Tabel berikut di bawah ini merupakan ikthisar data keuangan penting Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian yang ditandatangani oleh Christiadi Tjahnadi, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan dengan pendapat wajar dengan pengecualian yang ditandatangani oleh Hilda Ong. 1. Laporan Posisi Keuangan (Neraca) Konsolidasian

31 Desember*

ASET (dalam AS$)

2015

2016

Aset Lancar Kas dan Bank

8.487.609

2.809.707

12.630.014

12.516.615

923.899

-

515.435.994

512.067.392

236.092

9.742

52.639

837.098

3.654.888

-

541.041

906.666

541.962.176

529.147.220

Piutang Pihak Berelasi

49.303.313

34.712.879

Aset Pajak Tangguhan

25.859.977

155.500.571

1.381.209.131

971.751.255

Aset Tetap

226.265.069

224.267.330

Properti Pertambangan

581.385.625

578.954.482

Aset Eksplorasi dan Evaluasi

327.252.279

329.172.150

73.733.363

4.299.679

184.656.826

271.739.635

2.648.499

2.648.499

Total Aset Tidak Lancar

2.852.314.082

2.573.046.480

TOTAL ASET

3.394.276.258

3.102.193.700

Kas di Bank yang Dibatasi Penggunaannya Piutang Usaha Pihak Ketiga Piutang Lain-lain Pihak Ketiga Tagihan Pajak Biaya dibayar dimuka Kelompok Lepasan yang Diklasifikasikan Sebagai Dimiliki untuk Dijual Aset Lancar Lainnya Total Aset Lancar Aset Tidak Lancar

Investasi pada Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama

Tagihan Pajak Penghasilan Aset Tidak Lancar Lainnya Pihak Ketiga Pihak Berelasi

LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL (dalam AS$)

31 Desember* 2015

2016

LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL Liabilitas Jangka Pendek Pinjaman Jangka Pendek

220.780.034

190.961.331

Utang Usaha Pihak Ketiga

62.123.508

51.539.041

Utang Lain-lain Pihak Ketiga

272.326.767

287.609.558

Beban Akrual Utang Pajak Pinjaman Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun

746.188.931 193.919.951

31.180.423 202.881.301

3.603.813.463

94.268

85


Obligasi Konversi Total Liabilitas Jangka Pendek

375.000.000

-

5.474.152.654

764.265.922

820.593.020

820.332.550

4.137.518 -

4.177.224 434.394.797

304.797

3.863.798.014

Liabilitas Jangka Panjang Utang Pihak Berelasi Liabilitas Imbalan Pascakerja Obligasi Konversi Liabilitas Jangka Panjang setelah Dikurangi Bagian yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Pinjaman Jangka Panjang Total Liabilitas Jangka Panjang

825.035.335

5.122.702.585

6.299.187.989

5.886.968.507

1.614.650.269

1.614.650.269

Tambahan Modal Disetor - Bersih Saham Treasuri Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Entitas Anak/Entitas Asosiasi

(672.000.931) (34.159.759)

(669.616.199) (34.159.759)

(27.756.685)

(27.756.685)

Selisih Transaksi Perubahan Ekuitas Ventura Bersama

(306.833.020)

(306.833.020)

Cadangan Modal Lainnya Saldo Defisit Total Defisiensi Modal yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali

7.571 (3.357.134.759)

(2.472.685) (3.289.442.356)

(2.783.227.314)

(2.715.630.435)

(121.684.417)

(69.144.372)

Defisiensi Modal - Bersih

(2.904.911.731)

(2.784.774.807)

3.394.276.258

3.102.193.700

Total Liabilitas DEFISIENSI MODAL Defisiensi Modal yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik Entitas Induk Modal Saham (Setara dengan AS$0.07) Modal Dasar - 304.406.400.000 Lembar Saham pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 Ditempatkan dan Disetor Penuh 36.627.020.427 Lembar Saham pada Tanggal 31 Desember 2016 dan 2015

TOTAL LIABILITAS DAN DEFISIENSI MODAL

*Setelah tahun 2014, angka pada laporan keuangan sudah dilakukan restatement berdasarkan PSAK No. 66

2.

Laporan Laba (Rugi) Komprehensif Konsolidasian

(dalam AS$)

2015 40.506.538

2016 23.372.429

-

-

LABA BRUTO

40.506.538

23.372.429

(17.134.109)

BEBAN USAHA

49.881.338

28.758.295

(21.123.043)

RUGI USAHA

(9.374.800)

(5.385.866)

3.988.934

Bagian atas Laba Neto Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama - Bersih

43.651.741

84.252.792

40.601.051

Penghasilan Bunga

42.320.895

94.833

(42.226.062)

(453.223.802)

(254.825.478)

198.398.324

504.176

5.105.233

4.601.057

PENDAPATAN BEBAN POKOK PENDAPATAN


PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN


86



(885.548.608)

(51.833.849)

833.714.759


(522.550.839)

-

522.550.839

Beban Amortisasi

(599.479)

-

599.479

(255.743.910)

213.208.303

468.952.213

Beban Lain-lain - Bersih

(2.031.189.826)

(3.998.166)

2.027.191.660

RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN - BERSIH LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN

(2.040.564.626)

(9.384.032)

2.031.180.594

(144.915.861)

129.639.742

274.555.603

(2.185.480.487)

120.255.710

2.305.736.197

2.082.454

(1.561.734)

(3.644.188)

353.702

(146.710)

(500.412)

(915.138)

467.446

1.382.584

1.521.018

(1.240.998)

(2.762.016)

(2.427.361)

(1.262.520)

1.164.841

(906.343)

(2.503.518)

(1.597.175)

(2.186.386.830)

117.752.192

2.304.139.022

(1.925.410.201)

67.692.403

1.993.102.604

(260.070.286)

52.563.307

312.633.593

(2.185.480.487)

120.255.710

2.305.736.197

(1.925.986.490)

65.212.147

1.991.198.637

(260.400.340)

52.540.045

312.940.385

(2.186.386.830)

117.752.192

2.304.139.022

(53,26)

1,87

55,13

135.017.268

271.226.030

136.208.762

Lain-lain - Bersih

Pendapatan (Beban) Komprehensif Lain Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi Bagian Penghasilan Komprehensif Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Pengukuran Kembali Liabilitas Imbalan Pascakerja Pajak Penghasilan Terkait Neto Pos yang akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan Rugi Komprehensif Lain Bersih - Setelah Pajak TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN Total Laba (Rugi) Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali



3. Arus Kas

Keterangan (Dalam AS$)

2015

2016

Perubahan


11.582.639

24.296.328

12.713.689

141.793

94.833

(46.960)

Pembayaran kepada Pemasok. Karyawan dan Lain-lain

(11.464.292)

(54.105.466)

(42.641.174)


(19.213.578)

(19.591.424)

(377.846)


(12.931.726)

(3.751.245)

9.180.481

Peneriman dari Penghasilan Bunga

87



(31.885.164)

(53.056.974)

(21.171.810)


(2.441.035)

57.543.767

59.984.802


67.850.000

20.540.712

(47.309.288)



85.911

9.939

(75.972)


(4.690.413)

(9.441.680)

(4.751.267)


(3.383.053)

-

3.383.053


(1.448.434)

(2.498.756)

(1.050.322)

(668.103)

(21.534)

646.569

55.304.873

66.132.448

10.827.575

33.714.058

(260.470)

(33.974.528)

(55.330.025)

(18.601.054)

36.728.971

(53.930)

113.399

167.329

(21.669.897)

(18.748.125)

2.921.772

KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK

1.749.812

(5.672.651)

(7.422.463)

DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN BANK

(40.198)

(5.251)

34.947


6.777.995

8.487.609

1.709.614


8.487.609

2.809.707

(5.677.902)

89.406

312.024

222.618

8.398.203 8.487.609

2.497.683 2.809.707

(5.900.520) (5.677.902)

Pembelian Aset Tetap Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN (Penurunan) Kenaikan Pembayaran atas pinjaman Penarikan (penempatan) kas di bank yang dibatasi penggunaannya Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan

TAHUN TERDIRI DARI: Kas Bank Total

4. Rasio-Rasio Penting

Keterangan

2015

RASIO LIKUIDITAS Aset Lancar/Liabilitas Jangka Pendek Aset Lancar setelah Dikurangi Persediaan/Liabilitas Jangka Pendek RASIO LEVERAGE Total Liabilitas Terhadap Total Aset Laba Sebelum Beban Bunga dan Pajak terhadap Beban Bunga Liabilitas terhadap Ekuitas RASIO AKTIVITAS Tingkat Perputaran Persediaan Tingkat Perputaran Aset Tetap Tingkat Perputaran Total Aset RASIO PROFITABILITAS Laba Bruto/Penjualan Neto Laba (Rugi) Tahun Berjalan/Total Aset Laba (Rugi) Tahun Berjalan/Total Ekuiti RASIO PERTUMBUHAN Penjualan Neto Laba Bruto Laba Usaha Laba Neto

31 Desember* 2016

0,1 0,1

0,7 0,7

1,9 0,0 (2,2)

1,9 0,0 (2,1)

N/A 0,2 0,0

N/A 0,1 0,0

1,0 (0,6) 0,8

1,0 0,0 (0,0)

-34,6% -27,9% 87,4% -387,4%

-42,3% -42,3% 42,6% 105,5%


88

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Rasio keuangan yang dipersyaratkan dalam perjanjian utang Pembatasan-pembatasan dalam perjanjian utang Perseroan merupakan pembatasan yang berkaitan dengan kemampuan Perseroan untuk mendapatkan utang baru dengan Fixed Charge Coverage Ratio sebagai rasio yang dipersyaratkan: a. Indenture yang merupakan Surat Berharga Bergaransi Senior dengan kupon 12% mengandung batasan-batasan dari kemampuan Bumi Resources, Bumi Capital, Perusahaan Grup IndoCoal dan perusahaan induknya (12% Notes Restricted Group) untuk melakukan tindakan-tindakan tertentu, termasuk:  mengeluarkan hutang tambahan jika Fixed Charge Coverage Ratio (seperti yang didefinisikan dalam indenture) kurang dari 2.5 atau 3.0 (tergantung pada entitas berhutang) sampai 1;  melakukan pembayaran-pembayaran terbatas;  menerbitkan redeemable dan preferred saham;  membuat hak gadai;  menjual atau membuang aset;  melakukan merger atau konsolidasi;  melakukan transaksi jual dan leaseback;  melakukan transaksi dengan afiliasi; dan  memasuki lini bisnis baru, kecuali anggota dari 12% Notes Restricted Group memenuhi persyaratan tertentu atau transaksi atau jika tindakan yang ingin dilakukan termasuk dalam pengecualian yang diberikan berdasarkan ketentuan indenture ini. b. Perusahaan Induk penjamin atau Anak Perusahaan yang Dibatasi tidak boleh mengambil utang (termasuk utang yang diakuisisi); kecuali jika Perusahaan Induk penjamin atau Anak Perusahaan yang Dibatasi yang merupakan Penjamin Anak Perusahaan yang memperoleh utang dan setiap Perusahaan Batubara yang memperoleh Utang Perusahaan Batubara yang Diijinkan (dalam setiap kasus, termasuk utang yang diakuisisi) dapat mempertahankan Fixed Charge Coverage Ratio tidak kurang dari 2,5 sampai 1,0 setelah timbulnya utang tersebut dan penerimaan dan penerapan hasil darinya. Setiap Anak perusahaan yang Dibatasi yang bukan merupakan Penjamin Anak Perusahaan (selain Perusahaan Batubara) juga dapat mengambil utang, termasuk utang yang diakuisisi, jika, setelah pemberian utang tersebut dan penerimaan dan penerapan hasil daripadanya, Fixed Charge Coverage Ratio tidak kurang dari 3,0 sampai 1,0. Berikut adalah Fixed Charge Coverage Ratio konsolidasi pada tahun 2015 dan 2016: KPC

AI

Perseroan

Konsolidasi

Juta AS$ 2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

Pendapatan

2.974,1

3.033,9

670,9

737,6

40,5


23,4

2.026,9

2.087,0

2.518,6

2.508,3

651,5

654,6

-

-

1.740,5

1.737,4

Laba Kotor

455,5

525,6

19,4

83,0

40,5

23,4

286,4

349,5

Beban Usaha

320,4

253,6

84,0

70,4

49,9

28,8

272,1

207,4

Laba (rugi) usaha

135,2


272,0

(64,7)

12,6

(9,4)

(5,4)

14,3

142,1

205,3

223,8

20,2

18,7

1,8

1,8

120,7

129,1

EBITDA

340,5

495,8

(44,4)

31,3

(7,5)

(3,5)

135,0

271,2

0,4x

0,9x

26,9x

15,7x

Fixed Charge Coverage Ratio Consolidated Indebtness/ Adjusted EBITDA

5. Opini wajar dengan pengecualian pada Laporan Keuangan Perseroan tahun 2015 Pada tahun 2015, Laporan Keuangan Perseroan tahun 2015 yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan memberikan opini wajar dengan pengecualian keterangan yang dikutip dari Laporan Auditor Independen No. AD16/P.H01/09.30.01 sebagai berikut:

89

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Basis opini wajar dengan pengecualian a. Laporan keuangan konsolidasian terlampir telah disusun dengan asumsi bahwa Kelompok Usaha akan melanjutkan kelangsungan usahanya secara berkesinambungan. Pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok Usaha mengalami defisiensi modal yang diatribusikan kepada pemilik entitas induk dan total liabilitas lancar konsolidasian telah melebihi total aset konsolidasian seperti diungkapkan dalam Catalan 46 atas laporan keuangan konsolidasian. Selanjutnya, pada tanggal 31 Desember 2015, Kelompok Usaha telah mengalami wanprestasi berdasarkan perjanjian pinjaman terkait dengan gagal bayar atas pokok pinjaman dan/atau bunganya pada saat jatuh tempo sebagaimana diungkapkan dalam Catalan 22 dan 23 atas laporan keuangan konsolidasian. Total saldo pokok, bunga dan biaya wanprestasi/denda disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2015 sebesar USD4,2 miliar, yang tercakup dalam rencana restrukturisasi utang Kelompok Usaha. Sebagaimana dijelaskan dalam Catalan 47 atas laporan keuangan konsolidasian, pada tanggal 6 April 2016, salah satu kreditur Perusahaan mengajukan tuntutan atas Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap Perusahaan ke Pengadilan Niaga Jakarta Pusat dalam sehubungan dengan utang Perusahaan, dan oleh sebab itu, Perusahaan mendapatkan PKPU Sementara pada tanggal 25 April 2016, kemudian PKPU Tetap selama dua puluh dua (22) hari sejak 9 Juni 2016 sampai 30 Juni 2016 dan perpanjangan terakhir adalah tiga puluh satu (31) hari sejak 27 September 2016 sampai dengan 27 Oktober 2016, agar Administrator Pengadilan Niaga dapat melanjutkan proses verifikasi terhadap klaim dan pajak dari berbagai kreditur. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, proses PKPU masih berlangsung dan rencana restrukturisasi utang Kelompok Usaha belum selesai. Rencana restrukturisasi utang tergantung pada persetujuan kreditur Kelompok Usaha dan keputusan Pengadilan Niaga. Sebagai akibat dari hal-hal yang dijelaskan di atas dan hal-hal lain yang ditetapkan dalam Catalan 46 dan 47 atas laporan keuangan konsolidasian, ada keraguan substansial tentang kemampuan Kelompok Usaha untuk melanjutkan kelangsungan usahanya, dan oleh sebab itu, Kelompok Usaha tidak dapat merealisasikan asetnya dan melunasi liabilitasnya dalam kegiatan usaha normal dan atas nilai yang dinyatakan dalam laporan keuangan konsolidasian. Laporan keuangan konsolidasian (dan catatan atas laporan keuangan terkait) tidak mengungkapkan fakta tersebut sepenuhnya. Laporan keuangan konsolidasian juga tidak mencakup penyesuaian yang mungkin harus dilakukan yang berasal dari kondisi ini. b. Kami tidak dapat mengaudit laporan keuangan konsolidasian Leap-Forward Resources Ltd (entitas asosiasi) yang mendukung investasi pada entitas asosiasi, yang dilaporkan dalam kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual, sebesar USD3,65 juta dalam laporan posisi keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2015. Kami tidak dapat meyakinkan diri sendiri pada nilai tercatat dari kelompok lepasan yang diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk dijual dengan prosedur audit kami. Sebagai akibatnya, kami tidak dapat menentukan apakah diperlukan penyesuaian atas angka tersebut. c.

Kami tidak dapat memperoleh bukti audit yang cukup tepat atas piutang sebesar USD358,67 juta, yang dicatat dalam piutang lain-lain, pada tanggal 31 Desember 2015. Seperti diungkapkan dalam Catalan 7 atas laporan keuangan konsolidasian, Perusahaan masih dalam proses menyelesaikan rincian transaksi piutang sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian. Sebagai akibatnya, kami tidak dapat menentukan apakah diper1ukanpenyesuaian alas angka tersebut.

Opini wajar dengan pengecualian Menurut opini kami, kecuali untuk dampak hal-hal yang dijelaskan dalam paragraf basis untuk opini wajar dengan pengecualian, laporan keuangan konsolidasian terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Bumi Resources Tbk dan Entitas Anaknya tanggal 31 Desember 2015, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. Penekanan suatu hal Kami membawa perhatian ke catatan-catatan atas laporan konsolidasian berikut ini: 90

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V a. Seperti diungkapkan dalam Catalan 40 dan 41 atas laporan keuangan konsolidasian, Entitas Anak tertentu, yaitu PT Dairi Prima Mineral (Dairi), PT Citra Palu Minerals (CPM) dan PT Gorontalo Minerals (GM), menandatangani Kontrak Karya (KK) dengan Pemerintah Republik Indonesia (Pemerintah) untuk mengeksplorasi dan mengeksploitasi emas dan mineral lainnya di seluruh wilayah yang tercakup dalam wilayah konsesi yang berada dalam wilayah hutan lindung. Undang-undang Kehutanan No. 41, yang mulai berlaku sejak tahun 1999, melarang eksploitasi sumber daya alam di wilayah hutan lindung, termasuk wilayah KK yang diberikan sebelum deklarasi. Pada tanggal 31 Desember 2015, Dairi, CPM dan GM masing-masing telah memperoleh izin pinjam pakai kawasan hutan lindung untuk kegiatan pertambangan dan eksplorasinya. lzin pinjam pakai kawasan hutan lindung memiliki batas waktu dan perlu diperpanjang. Selain itu, Entitas Anak tertentu, PT Mitra Bisnis Harvest, PT Buana Minera Harvest, PT MBH Mining Resource, PT Bintan Mineral Resource dan PT Citra Jaya Nurcahya, masing-masing telah memperoleh izin pertambangan untuk eksplorasi dan eksploitasi batubara di wilayah pertambangan mereka. Izin tersebut memiliki batas waktu dan perlu diperpanjang. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian, semua Entitas Anak tersebut sedang dalam proses untuk memiliki izin perpanjangan. Manajemen berkeyakinan bahwa Entitas Anak tersebut akan dapat melanjutkan kegiatan mereka di wilayah pertambangan mereka. Laporan keuangan konsolidasian tidak mencakup penyesuaian yang mungkin harus dilakukan yang berasaldari kondisi ketidakpastian tersebut. b. Seperti diungkapkan dalam Catalan 34, 41 dan 42 atas laporan keuangan konsolidasian, Kelompok Usaha mempunyai liabilitas kontinjensi berupa berbagai tuntutan dari pihak ketiga yang timbul dari transaksi usaha normal, termasuk pemeriksaan pajak, yang kini masih tertunda hasilnya atau sedang dalam proses di pengadilan atau Otoritas Pajak, dan hasil akhirnya mungkin substansial, tetapi belum dapat ditentukan saat ini. Opini kami tidak dimodifikasi sehubungan dengan hal-hal tersebut. Hal lainnya a. Seperti diungkapkan dalam Catalan 2 dan 43 alas laporan keuangan konsolidasian, efektif sejak tanggal 1 Januari 2015, Kelompok Usaha menerapkan secara retrospektif PSAK No. 24 (Revisi 2013), "lmbalan Kerja", dan PSAK No. 66, "Pengaturan Bersama". Dengan demikian, laporan keuangan konsolidasian pada tanggal 31 Desember 2014 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, dan laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013 telah disajikan kembali. b. Laporan posisi keuangan konsolidasian tanggal 1 Januari 2014/31 Desember 2013 sebelum disajikan kembali berasal dari laporan keuangan konsolidasian tanggal 31 Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut, yang telah diaudit oleh auditor independen lain yang menyatakan opini wajar dengan pengecualian alas laporan keuangan konsolidasian tersebut pada tanggal 28 Maret 2014. c. Audit kami laksanakan dengan tujuan untuk menyatakan opini atas laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. lnformasi tambahan setelah catatan atas laporan keuangan konsolidasian tidak diharuskan sebagai bagian laporan keuangan pokok. lnformasi tersebut adalah tanggung jawab manajemen. Kami tidak melakukan audit atau menerapkan prosedur terbatas terhadap informasi tersebut dan kami tidak memberikan keyakinan atas informasi tersebut.

91


V. ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 1. Umum Perseroan, berkedudukan di Jakarta Selatan, adalah sebuah perseroan terbatas yang didirikan dan diatur menurut Hukum Indonesia. Perseroan didirikan berdasarkan Akta Pendirian No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar, No. 103, tanggal 28 November 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo, S.H., Notaris di Surabaya (“Akta Pendirian Perseroan”) dan telah sah menjadi badan hukum sejak tanggal 12 Desember 1973 berdasarkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No.Y.A.5/433/12, tanggal 12 Desember 1973. Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 211 tanggal 23 Desember 2015 (“Akta 211/2015”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, telah dilakukan penyesuaian dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atau Perusahaan Publik serta penegasan kembali seluruh anggaran dasar Perseroan. Akta 211/2015 telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03-0991225 tanggal 23 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3598157.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015. Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor berlokasi di Bakrie Tower, Lantai 12, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta 12940. 2. Tinjauan Umum dan Prospek Usaha a. Kondisi Makro Ekonomi Global dan Indonesia Sepanjang tahun 2016, perekonomian global masih belum dapat keluar dari tekanan. Hal ini antara lain dipicu oleh perlambatan ekonomi Tiongkok dan negara-negara maju lainnya, termasuk Jepang dan negara-negara Eropa. Walaupun ekonomi Amerika Serikat mulai menunjukkan tanda-tanda penguatan, namun belum cukup untuk mengimbangi lemahnya pertumbuhan ekonomi global, yang diperkirakan berada di bawah 3%. Sedikit lebih rendah dibanding tahun lalu yang tercatat sebesar 3,1%. Adanya perlambatan ekonomi global ini terlihat dari aktivitas perdagangan dan tingkat konsumsi yang secara umum masih rendah. Hal ini tentunya mempengaruhi pergerakan harga komoditas energi dan pertambangan, baik secara langsung maupun tidak langsung. Harga komoditas minyak dunia mulai tumbuh pada akhir tahun 2016, menyusul kesepakatan negara-negara pengekspor minyak mentah untuk mengurangi produksi minyak. Harga minyak sudah mulai membaik di level 4050 AS$/barrel, namun belum stabil. Di tengah situasi perekonomian global yang belum kondusif, perekonomian Indonesia ternyata terus tumbuh. Hal ini didukung oleh kebijakan makro ekonomi dan reformasi struktural yang dilakukan oleh Pemerintah Indonesia saat ini. Pertumbuhan ekonomi tercatat mampu bertahan pada tingkat yang positif sebesar 5,02%. Angka ini lebih tinggi dari 2015 yang dikoreksi sebesar 4,88%. Tingkat inflasi dapat ditekan pada posisi relatif rendah, tercatat sebesar 3,02%, dan defisit transaksi dapat terjaga pada tingkat yang stabil. Rendahnya tingkat inflasi tersebut antara lain disebabkan penurunan daya beli masyarakat yang dipengaruhi perlambatan ekonomi nasional sebagai imbas dari pelemahan ekonomi dunia. Berdasarkan keterangan dari Badan Pusat Statistik (BPS), perekonomian di Indonesia mulai mengalami pertumbuhan, pada kuartal 4 tahun 2016. Sektor pertambangan termasuk sektor yang mengalami pertumbuhan, walaupun belum terlalu menjanjikan. Namun demikian secara umum tahun 2016 masih merupakan tahun yang penuh tantangan bagi industri pertambangan. Batubara masih merupakan salah satu sumber energi terpenting untuk pembangkitan listrik dan berfungsi sebagai bahan bakar pokok untuk produksi baja dan semen. Walaupun kesadaran global telah dibangun untuk mengurangi ketergantungan pada bahan bakar fosil, perkembangan sumber energi terbarukan tidak menujukan indikasi bahwa ketergantungan pada bahan bakar fosil (terutama batubara) akan menurun secara signifikan dalam waktu dekat, sehingga batubara terus menjadi sumber energi vital. Di tengah fluktuasi pasokan dah harga gas alam dunia, batubara tetap merupakan pilihan yang lebih menjanjikan. Dengan demikian, semakin banyak industri di dunia yang mulai mengalihkan fokus energi mereka ke batubara.

92

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V b. Kondisi Industri Pertambangan Batubara Selain minyak dan gas bumi, batubara mengalami penurunan harga yang sangat berpengaruh bagi produsen yang berlangsung cukup lama. Pada awalnya, negara-negara produsen batubara merespon dengan anggapan penurunan harga tersebut akan bersifat sementara dan produksi akan pulih kembali dan berlanjut seperti biasa. Akan tetapi hingga tahun 2016, ternyata kondisi industri pertambangan batubara masih mengalami tekanan. Pada era booming batubara di tahun 2000-an, banyak perusahaan pertambangan baru yang didirikan di Indonesia sementara perusahaanperusahaan tambang yang sudah ada meningkatkan investasi untuk memperluas kapasitas produksi mereka. Hal ini menyebabkan terjadinya kelebihan pasokan yang sangat besar. Situasi kemudian menjadi bertambah sulit dengan terjadinya gejolak harga minyak mentah dunia. Pada kuartal ke 4 tahun 2016, barulah permintaan batubara dunia mengalami peningkatan. Curah hujan yang tinggi di Indonesia dan gangguan pasokan di Afrika Selatan, Rusia dan Kolombia, ditengarai telah mengakibatkan beban pasar melonjak dan membuat harga batubara naik ke level empat tahun tertinggi. Pertumbuhan tahun ini sebagian besar juga dipicu oleh pertumbuhan di Tiongkok dan pasar berkembang di Asia Tenggara, seperti Malaysia, Filipina, dan Vietnam. Pada semester kedua tahun 2016, kebijakan batas produksi batubara tahunan Tiongkok mengakibatkan berkurangnya pasokan lokal dan meningkatkan permintaan terhadap impor. Peningkatan kebutuhan energi di negara-negara ini akan dapat dipenuhi oleh batubara sebagai sumber energi yang efisien dan handal. Sementara itu, karena prioritas Eropa kini mengarah kepada energi terbarukan dan gas sebagai alternatif batubara, maka permintaan batubara dari pasar Eropa cenderung menurun. c. Prospek Pertambangan Batubara Keberhasilan Indonesia dalam mempertahankan pertumbuhan ekonomi pada level yang relatif tinggi tentunya memberikan harapan bagi penguatan kegiatan perekonomian di tahun-tahun mendatang, termasuk di sektor pertambangan. Sementara itu, dengan tingkat produksi saat ini dan bila cadangan batubara baru tidak ditemukan, maka persediaan batubara global diperkirakan akan habis sekitar 112 tahun ke depan. Berdasarkan data dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia, dengan tingkat produksi saat ini cadangan batubara Indonesia diperkirakan habis dalam 83 tahun mendatang. Indonesia saat ini menempati peringkat ke-10 dengan sekitar 3.1 persen dari total cadangan batubara global terbukti. Sekitar 60 persen dari cadangan batubara total Indonesia terdiri dari batubara kualitas rendah yang lebih murah (sub-bituminous) yang memiliki kandungan kurang dari 6100 cal/gram. Agar batubara tetap dapat menjadi salah satu sumber energi utama di masa depan, maka diperlukan pembangunan pembangkit listrik baru yang bekerja dengan jenis teknologi batubara bersih, untuk mengurangi emisi gas rumah kaca. Masa depan industri batubara dunia terletak pada teknologi batubara bersih tersebut. Teknologi batubara bersih ini difokuskan untuk mengurangi emisi yang dihasilkan oleh pembangkit listrik bertenaga batubara. Sebagai salah satu pelaku utama di sektor pertambangan batubara, Indonesia diharapkan dapat terlibat secara aktif di dalam proses tersebut. Kebijakan Pemerintah Indonesia sangat mempengaruhi industri pertambangan batubara nasional. Untuk mencukupi kebutuhan dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia telah meminta para produsen batubara untuk mencadangkan jumlah produksi tertentu untuk konsumsi dalam negeri. Pemerintah ingin meningkatkan konsumsi domestik sehingga batubara dapat mensuplai sekitar 30% dari bauran energi nasional pada tahun 2025. Pemerintah Indonesia juga bermaksud untuk membatasi pengiriman seluruh bahan mentah, kecuali batubara, dan mewajibkan sektor pertambangan untuk menambahkan nilai pada produk sebelum pelaksanaan ekspor. Pada awalnya, rencana ini dibuat untuk melarang ekspor bahan mentah dari tahun 2014. Baru-baru ini, Pemerintah menyatakan akan bersikap lebih fleksibel untuk pelarangan ini dan mengungkapkan bahwa sebagian ekspor dapat dilanjutkan dengan syarat-syarat tertentu. Sektor batubara tidak akan terpengaruh oleh pelarangan ini sesuai dengan pernyataan Pemerintah pada tahun 2012, sehingga batubara dapat terus diekspor tanpa diolah terlebih dahulu. 3. Tinjauan Bisnis A. Segmen Batubara PT Kaltim Prima Coal Berdasarkan Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B), Pemerintah memberikan izin kepada KPC untuk melaksanakan eksplorasi, produksi dan pemasaran batubara di 93

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V wilayah seluas 90.938 hektar di wilayah Sangatta dan Bengalon di Kabupaten Kutai Timur Propinsi Kalimantan Timur. Tambang Sangatta terletak dekat dengan fasilitas-fasilitas pelabuhan di Tanjung Bara, yang dihubungkan dengan lokasi tambang melalui overland conveyor (OLC) dengan panjang sekitar 13 kilometer. Jalur OLC kedua dan peningkatan fasilitas pemuatan tongkang telah dibangun untuk mendukung rencana peningkatan produksi ke depan. Tambang Bengalon juga berlokasi dekat dengan pantai dan dihubungkan dengan fasilitas pelabuhan melalui jalan sepanjang 22 kilometer. Lokasi yang dekat dengan pelabuhan memberikan keuntungan bagi KPC, berupa biaya transportasi yang rendah dari lokasi tambang ke lokasi pelabuhan. KPC memproduksi tiga jenis batubara:   

Prima, batubara berkualitas unggul, dengan kalori tinggi, kandungan abu sangat rendah, kandungan sulfur menengah dengan kelembaban rendah. Pinang, memiliki kalori yang lebih rendah dari Prima dengan tingkat kelembaban yang lebih tinggi. Melawan, batubara sub-bituminous dengan kandungan sulfur dan abu rendah, serta tingkat kelembaban yang tinggi.

Di tahun 2016, total produksi batubara KPC (siap jual) dari tambang Sangatta dan Bengalon mencapai 58,3juta ton, meningkat 5,8% dari sebesar 55,1juta ton di tahun 2015.

Keterangan Pengupasan Lapisan Tanah Penutup (Juta BCM) Nisbah Kupas (BCM/Ton) Batubara ditambang (juta Ton) Batubara siap dijual (juta Ton)

Sangatta 2015 2016

Bengalon 2015 2016

2015

2016

433,8

438,7

73,7

57,6

507,6

496,3

9,2

8,9

8,2

6,8

9,0

8,6

47,5

49,2

9,0

8,5

56,5

57,7

46,5

49,5

8,6

8,8

55,1

58,3

Sumberdaya dan cadangan Batubara KPC Sumberdaya Batubara (Juta ton) Cadangan Batubara (Juta ton)

Total

Sangatta

Bengalon

Total

7.573

1.528

9.101

783

210

993

Sumber: Sumber daya & cadangan batubara per 31 Maret 2013 Indonesia disesuaikan dengan produksi batubara hingga FY2016

PT Arutmin Indonesia PT Arutmin Indonesia (AI) beroperasi di area konsesi seluas 59.261 hektar di Block 6 Kalimantan, yang mencakup sejumlah area sempit di sebelah tenggara Kalimantan dan ujung utara Pulau Laut. Arutmin mengelola 6 tambang batubara terbuka (open cut): Senakin, Satui, Mulia/Jumbang, Sarongga, Asam-asam, dan Kintap. Seluruh tambang memiliki lokasi strategis tidak jauh dari fasilitas pelabuhan milik Arutmin – North Pulau Laut Coal Terminal (NPLCT) yang terletak di pesisir utara Pulau Laut. Tambang Senakin memproduksi batubara bituminous. Batubara tersebut dipecah, dipisahkan dan kemudian dicuci untuk mengurangi kandungan abunya dan meningkatkan harga jualnya. Tambang Satui memproduksi batubara bituminous yang harus dipecah namun tidak perlu dicuci karena memiliki kandungan abu yang rendah. Tambang Mulia/Jumbang, Asam Asam and Kintap memproduksi batubara ecocoal (sub-bituminous) yang banyak digunakan untuk pembangkit listrik tenaga uap di dalam dan luar negeri. Batubara tersebut memiliki kandungan belerang dan abu yang sangat rendah sehingga dikategorikan sebagai batubara ramah lingkungan.

94

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Tambang Sarongga memproduksi batubara kalori rendah (low sub-bituminous). Batubara tambang Sarongga memiliki kandungan abu, belerang dan CV yang rendah. Batubara tambang Sarongga dipecah dan banyak digunakan untuk pembangkit listrik tenaga uap. Pada tahun 2016, total produksi batubara di tambang Arutmin mencapai 28,5juta ton, meningkat 12,7% dari produksi 25,3juta ton di tahun sebelumnya. Produksi Batubara Arutmin tahun 2016

Tahun

Senakin

2015

Pengupasan Lapisan Tanah Penutup (Juta BCM) -

Nisbah Kupas (BCM/Ton)

Batubara ditambang (Juta Ton)

Produksi Batubara (Juta Ton)

Penjualan Batubara (Juta Ton)

-

-

0,2

-

2016

-

-

-

-

0,2

2015

2,4

7,4

0,3

0,3

-

2016

8,5

5,0

1,7

1,5

1,4

2015

2,2

1,4

1,5

2,0

2,2

2016

5,8

10,0

5,9

5,9

5,9

Mulia/ Jumbang

2015

24,3

4,1

5,9

5,9

5,9

2016

22,7

5,9

3,8

3,9

3,9

Asamasam

2015

22,6

2,5

9,2

9,2

9,1

2016

34,7

3,8

9,2

9,2

9,1

2015

18,5

2,4

7,8

7,8

7,6

2016

24,6

3,0

8,2

8,1

8,1

2015

70,0

2,8*

24,7

25,3

24,8

2016

96,3

3,3*

28,9

28,5

28,5

Satui Sarongga

Kintap Total

*rata-rata Cadangan Batubara Arutmin Area Senakin Satui Batulicin Mulia Asam-asam Sarongga Others Total



388 256 172 674 247 308 203 2.248

7 41 14 18 129 52 7 268

Sumber: Sumber daya & cadangan batubara per 30 Juni 2012 disesuaikan dengan produksi batubara hingga FY2016

PT Kutai Bara Nusantara Kutai Bara Nusantara (“KBN”) mengelola area konsesi seluas 8.250,5 hektar (Loa Ulung 984,5 Ha + Tabang 7.266 Ha) dengan cadangan batubara berkalori 4.000-6.150 kcal (GAR) sebesar 335juta ton (Loa Ulung 14juta ton + Tabang 321juta ton). Saat ini terdapat dua area penambangan: Loa Ulung (open pit) dan Tabang, keduanya berada di Kalimantan Timur. Operasional pertambangan terbuka milik KBN di Loa Ulung berada di area sebesar 984,5 hektar, sementara proyek satunya di Tabang yang dimiliki oleh dua konsesi independen bernama PT Guruh Putra Bersama dan PT Ade Putra Tanrajeng. Proyek Tabang seluas 7.266 hektar mengandung 321juta ton cadangan dengan 4.000 kcal (GAR) batubara. PT Pendopo Energi Batubara PT Pendopo Energi Batubara (PEB) didirikan tahun 1995 dan telah memiliki Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara (PKP2B) Generasi tiga dengan Pemerintah Republik Indonesia. Lokasi tambang PEB adalah di Muara Enim dan PALI, Sumatera Selatan, 140 km barat daya Palembang, yang dapat diakses melalui jalan provinsi, Sungai Musi/Lematang dan dilintasi

95

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V jalan khusus batubara milik pihak ke-3 (tiga) sepanjang ±116 km yang menghubungkan Lahat dengan pelabuhan batubara di Sungai Musi. PEB memiliki konsesi seluas 17.840 hektar dengan ijin operasi selama 30 tahun, sejak 5 Mei 2009 sampai 4 Mei 2039. Berdasarkan studi yang dilakukan oleh konsultan pertambangan independen dengan metode JORC, PEB memiliki sumber daya batubara yang potensial sebesar 2,3miliar ton dan 1,3miliar ton cadangan batubara. Feasibility study dan izin produksi dengan kapasitas 7,6juta ton pertahun telah diperoleh sejak 2006, sesuai surat Direktur Pembinaan Pengusahaan Mineral dan Batubara No. 360/48/DPP/2006. PEB mendapatkan izin operasi/produksi pada tahun 2009 untuk 30 tahun, sesuai dengan surat Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral, No. 325.K/30/DJB/2009, 1 Juli 2009 dan perubahannya dengan No. 686.K/30/DJB/2011, 30 Maret 2011. Sumber daya batubara Pendopo dikategorikan sebagai batubara muda, memiliki kandungan kelembaban (IM) 16,4%-27% dengan total kelembaban (TM) antara 55%-60%, kandungan abu 4%-8%, kandungan sulfur rendah (< 0,2%) dan kandungan kalori 2.400 kcal/kg (GAR). Dengan mempertimbangkan karakteristik kualitas batubara di Pendopo, PEB telah bekerja sama dengan para mitra strategis untuk mengembangkan industri-industri nilai tambah batubara kalori rendah, yang meliputi: PLTU Mulut Tambang, Coal Upgrading dan Coal Gasification/Liquefaction, serta Pendopo Clean Coal Town bekerja sama dengan JCoal. Untuk proyek PLTU mulut tambang, saat ini PEB sedang menjajaki kerja sama secara intensif dengan mitra strategis guna mengikuti proyek PLTU mulut tambang tersebut melalui mekanisme lelang, pemilihan langsung dan/atau penunjukan langsung sesuai dengan Peraturan Kementerian ESDM No. 3 Tahun 2015. Pada Kwartal 4 tahun 2015, PEB dengan mitra strategis membentuk sebuah Konsorsium dan sedang dalam proses untuk mempersiapkan dokumen Permohonan Proposal ("RFP") guna mengikuti proses tender Pembangkit Listrik mulut tambang PLN Sumsel 9/10. Untuk proyek Coal Upgrading dan Coal Gasification, saat ini PEB bersama mitra strategis dari Tiongkok, Jepang dan Korea sedang pada tahap studi lebih lanjut secara lebih komprehensif agar proyek-proyek tersebut dapat dibangun secara komersial. Dengan produk akhir yang ditargetkan dari gasifikasi tersebut adalah DME, Methanol dan SNG. B. Segmen Non Batubara-Mineral PT Bumi Resources Minerals Tbk Keputusan Perseroan di tahun 2010 untuk menggabungkan semua aset pertambangan mineral nonbatubara dan membentuk PT Bumi Resources Minerals Tbk (BRMS) mencerminkan strategi yang berfokus pada pengembangan semua aset ini hingga berproduksi. BRMS tercatat di Bursa Efek Indonesia pada bulan Desember 2010 dan saat ini berada di bawah manajemen independen yang berfokus pada pengembangan aset-aset ini hingga produksi. Perseroan memiliki 87,9% kepemilikan di BRMS. Kepemilikan BRMS, terdiri dari:            

International Minerals Company: Entitas Bertujuan Khusus Calipso Investment: Entitas Entitas Bertujuan Khusus Lemington Investments: Entitas Bertujuan Khusus Multi Capital: Perdagangan Sarkea Prima Minerals: Tambang Dairi Prima Mineral: Seng dan Timah Hitam Gorontalo Minerals: Emas dan Tembaga Citra Palu Minerals: Emas dan Molibdenum Bumi Resources Japan: Jasa Pemasaran Herald Resources: Pertambangan Coal Seam Gas Multi Daerah Bersaing: Jasa Investasi Gain & Win: Entitas Bertujuan Khusus

PT Dairi Prima Mineral Saat ini, kegiatan Dairi berada pada Tahap Konstruksi dengan wilayah yang dipertahankan seluas 27.420 hektar yang berada di Provinsi Sumatera Utara dan Nanggroe Aceh Darussalam. Telah diperoleh SK Perpanjangan V Tahap Konstruksi sesuai dengan Keputusan Kementerian Energi dan

96

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Sumber Daya Mineral Republik Indonesia No.988.K/30/DJB/2013 yang berlaku sampai dengan 7 November 2013. Dairi telah menerima Persetujuan Prinsip Penggunaan Kawasan Hutan dari Kementerian Kehutanan No. S.594/Menhut-VII/2011 tanggal 15 November 2011. Selanjutnya Dairi memperoleh Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan (IPPKH) untuk kegiatan Operasi Produksi dengan luas area 53,11 hektar pada kawasan Hutan Lindung di Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utara melalui Keputusan Kementerian Kehutanan Republik Indonesia No. SK.387/Menhut-II/2012 berlaku dari tanggal 23 Juli 2012 sampai dengan 22 Juli 2020. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini, Dairi sedang menunggu persetujuan Perpanjangan VI Tahap Konstruksi melalui Surat No. L.187/DPM-CGR/X-2013 tanggal 7 Oktober 2013. Dairi telah menerima persetujuan Tekno Ekonomi Dokumen Studi Kelayakan dari Direktur Pembinaan Pengusahaan Mineral sesuai Surat No.2150/30/DBM/2015 tertanggal 12 November 2015. PT Citra Palu Minerals Kegiatan Kontrak Karya CPM saat ini telah sampai pada Tahap Studi Kelayakan. CPM telah memperoleh izin Perpanjangan III Tahap Kegiatan Studi Kelayakan Wilayah Kontrak Karya CPM Berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 482.K/30/DJB/2016 tertanggal 26 Oktober 2016 CPM telah mengajukan Permohonan Persetujuan Perpanjangan Tahap Studi Kelayakan kepada Direktur Jenderal Mineral dan Batubara melalui surat Nomor: 060/CPMEXT/XI-16 tertanggal 22 November 2016 dan melalui surat Nomor: 065/CPM-EXT/XII-16 tertanggal 22 Desember 2016 dengan melampirkan dokumen Perbaikan Laporan Akhir Studi Kelayakan Penambangan dan Pengolahan Emas Poboya di Wilayah Kontrak Karya Blok I 2016, korespondensi antara CPM dengan Balai Lingkungan Hidup Provinsi Sulawesi Tengah terkait penyelesaian studi AMDAL, Berita Acara Sidang Kerangka Acuan tanggal 22 November 2016 dan Surat Undangan Presentasi Sidang Perbaikan Dokumen Kerangka Acuan tanggal 29 Desember 2016. CPM telah melaksanakan Sidang Perbaikan Dokumen Kerangka Acuan pada tanggal 29 Desember 2016 di Kantor Balai Lingkungan Hidup Provinsi Sulawesi Tengah. CPM menerima surat persetujuan IPPKH untuk aktivitas eksplorasi dari Kementerian Kehutanan Republik Indonesia No. SK.389/Menhut-II/2012 tanggal 23 Juli 2012 untuk Kabupaten Luwu Utara (Blok II), Provinsi Sulawesi Selatan, seluas 21.181,55 hektar sampai dengan tanggal 27 Januari 2013 dan No. SK.388/Menhut-II/2012 tanggal 23 Juli 2012 untuk Kota Palu, Kabupaten Donggala, Kabupaten Toli-toli dan Kabupaten Parigi Moutong (Blok I, IV, V dan VI), Provinsi Sulawesi Tengah, seluas 29.223 hektar yang berlaku sampai dengan tanggal 28 Januari 2013. PT Gorontalo Minerals GM telah memperoleh izin perpanjangan Studi Kelayakan berdasarkan Surat Keputusan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral dengan No. 741.K/30/DJB/2012 tertanggal 19 Juli 2012. Izin ini berlaku untuk 12 bulan dimulai dari tanggal 19 Juli 2012 sampai dengan tanggal 18 Juli 2013. Saat ini, kegiatan GM telah sampai pada Tahap Studi Kelayakan dengan total wilayah yang dipertahankan seluas 24.995 hektar setelah Penciutan Kedua sesuai Keputusan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral No. 341.K/30/DJB/2015 tertanggal 13 Februari 2015 dengan galian berupa emas dan mineral pengikutnya. GM telah mendapatkan persetujuan Tekno Ekonomi Dokumen Studi Kelayakan berdasarkan Surat Keputusan Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral No. 1131/31.02/DBM/2014 tanggal 21 Agustus 2014. GM dalam tahap penyusunan studi Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (AMDAL) Penambangan dan Pengolahan Tembaga dan Mineral Pengikutnya di Proyek Sungai Mak, Kabupaten Bone Bolango, Provinsi Gorontalo. GM telah berhasil mendapatkan perpanjangan kedua atas IPPKH yang berlaku sampai dengan tanggal 18 Juli 2015 berdasarkan Keputusan Kementerian Kehutanan No. SK.4160/MenhutVII/PKH/2013. GM melanjutkan rencana untuk mendapatkan IPPKH untuk Kegiatan Penambangan setelah AMDAL disetujui oleh Pemerintah. Grup terus berupaya untuk memperoleh izin perpanjangan. Manajemen berkeyakinan bahwa tanggal perizinan yang sudah habis tidak mempengaruhi kelangsungan usaha. C. Segmen Non Batubara-Minyak Dan Gas

97

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Gallo Oil (Jersey) Ltd. Sejak 1997, melalui Perjanjian Bagi Hasil (PSA) dengan Ministry of Oil and Mineral (MOM) Republik Yaman, Gallo Oil (Jersey) Ltd. (Perusahaan) mengoperasikan dua konsesi eksplorasi minyak dan gas bumi di Republik Yemen, yaitu Blok 13 dan Blok R2. Block R2 Blok R2 berada di wilayah Al Maber Timur, propinsi Hadramaut. Di blok ini Perusahaan memiliki saham pengoperasian 50%. Dari paparan geologi, Blok R2 terletak di kawasan ketinggian Jahi, sebagian besar WNW-ESE cenderung mengarah ke basement yang tinggi, yang memisahkan dua cekungan utama Jurassic yang bernama Wadii Al Ain dan Wadii Saar di sebelah Utara dan cekungan Wadii Hajar di sebelah Selatan-Barat Daya. Setelah pengembalian pertama sebagian daerah operasi, Perusahaan saat ini masih mengoperasikan daerah seluas 2.139 kilometer persegi, yaitu daerah yang masih memiliki potensi hydrocarbon. Di blok ini Perusahaan telah membor enam sumur eksplorasi. Empat sumur di antaranya mengindikasikan potensi hydrocarbon yang menjanjikan. Tetapi hasil tes produksi mengindikasikan bahwa hydrocarbon di sumur-sumur tersebut tidak komersial. Namun masih ada beberapa prospek di block ini untuk menemukan hydrocarbon yang ekonomis. Hal ini didasarkan pada tindak lanjut studi internal yang meliputi analisa log sumur, analisa cutting, dan hasil analisa laboratorium dari sumur-sumur yang telah dibor. Dalam menganalisa data-data tersebut ini, Perusahaan telah melakukan satu metode eksplorasi yang disebut sequence seismic stratigraphy dengan mempergunakan data seismik inversi untuk mengeksplorasi lebih lanjut blok ini, dengan target utama Qishn Clastic reservoir dan formasi fraktur basement sebagai target kedua. Blok 13 Blok 13 terletak di wilayah Wadii Al Armah, propinsi Al Mahara. Perusahaan memiliki saham pengoperasian 100%. Secara geologi, konsesi Block 13 terletak pada cekungan Jeza. Setelah pengembalian pertama sebagian daerah operasi, Perusahaan saat ini mengoperasikan daerah seluas 5.563 kilometer persegi. Di blok ini Perusahaan telah membor tiga sumur eksplorasi, yaitu Al Rizq#1, Al Bakarat#1, dan Al Rizq#1A/B ST (sidetrack). Dari ketiga sumur tersebut, dua sumur yaitu Al Rizq#1 dan Al Rizq#1A/B ST menunjukkan adanya cadangan gas yang signifikan dengan tekanan dan temperatur tinggi (HPHT). Dari hasil pemboran miring sumur Al Rizq#1A/B ST terbukti bahwa pola penyebaran lapisan reservoir gas mencapai radius satu kilometer terus menerus. Hasil ini membuat Perusahaan bertambah yakin adanya cadangan gas yang besar di blok ini. Sebagai tindak lanjut prospek gas tersebut Perusahaan melakukan studi Geologi dan Geofisika mengenai fracture reservoir dengan menggunakan data-data tektonik regional, struktur, logs, seismik, gravity dan magnetik sehingga dapat memahami terjadinya natural fracture pada batuan yang mengandung gas tersebut. Studi lanjutan ini difokuskan pada formasi Shuqro dan lapisan basement dimana gas tersebut ditemukan. Perusahaan akan melanjutkan usaha eksplorasi ini dengan melakukan pemboran beberapa sumur baru dan melakukan studi G&G lebih lanjut untuk memastikan besarnya prospek gas tersebut sehingga dapat segera memproduksinya. Oleh karena krisis politik yang menyebabkan peperangan di Yaman, untuk sementara waktu Perusahaan menghentikan operasinya. Bila situasi politik di Yaman telah kembali normal dan kondusif untuk Perusahaan serta tersedianya perusahaan jasa yang mendukung operasi Perusahaan, kami akan melanjutkan pekerjaan di Yaman. 4. Aspek Pemasaran Volume penjualan total Perseroan pada tahun 2016 tercatat sebesar 87,7juta ton. naik 10,6% bila dibandingkan volume penjualan tahun 2015, yang tercatat sebesar 79,3juta ton. Negara tujuan ekspor utama tetap diduduki oleh India di tahun 2016. Walaupun demikian, dengan adanya kebijakan oleh Pemerintah India untuk mengurangi impor baturbara dan menyokong pertumbuhan penggunaan lokal, Perseroan mengubah strategi untuk memberikan porsi penjualan ke pasar-pasar batubara yang lebih banyak peluangnya. Perseroan meningkatkan reliabilitas akan pengiriman guna mempertahankan kepuasan pelanggan.

98

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V A. Distribusi Penjualan Volume penjualan total Perseroan pada tahun 2016 tercatat sebesar 87,7juta ton, naik 6,4% bila dibandingkan volume penjualan tahun 2015, yang tercatat sebesar 79,3juta ton. Permintaan dalam negeri masih merupakan porsi yang terbesar, yakni 37% dari total penjualan. Persentase ini menurun dibanding tahun sebelumnya. Dengan demikian, kontribusi penjualan di pasar luar negeri meningkat dari sebelumnya 61% menjadi 63% di tahun 2016. Pada tahun 2016, pasar ekspor meningkat 15%, dari 48,3juta ton menjadi 55,6juta ton. Peningkatan ini didorong oleh meningkatnya permintaan dari Tiongkok, dari 2,8juta ton menjadi 10,4juta ton. Permintaan dari Jepang juga meningkat dari 9,2juta ton menjadi 11,9juta ton. Secara umum, kenaikan total ekspor disebabkan oleh meningkatnya permintaan dari pasar Tiongkok yang juga berperan sebagai pendorong tingkat produksi batubara di tahun 2016. Rincian perkembangan pasar batubara Perseroan menurut tujuan adalah sebagai berikut: Tujuan Ekspor India

Penjualan (ton) 2015

∆ (%)

Penjualan (ton) 2016

24.982.282

20.776.308

Jepang

9.239.461

11.958.921

-16,8% 29,4%

Tiongkok

2.840.551

10.428.654

267,1%

Filipina

4.597.178

5.672.688

23,4%

Thailand

2.157.418

2.155.462

Hong Kong

625.253

1.125.263

-0,1% 80,0%

Taiwan

921.701

1.113.351

20,8%

Malaysia

304.095

938.214

208,5%

1.800.348

456.518

-74,6%

353.093

429.667

21,7%

Europe Korea Lainnya Total Ekspor Indonesia Total

561.589

603.345

7,4%

48.382.969

55.658.391

15,0%

30.929.449

32.020.971

3,5%

79.312.418

87.679.361

10,5%

Bila berdasarkan pola penjualannya, batubara Perseroan terutama dipasarkan dilakukan melalui kontrak-kontrak jangka panjang (74%) dengan para mitra bisnis utama, sisanya melalui pasar spot (26%). Mayoritas penjualan batubara Perseroan di tahun 2016 diperuntukkan sebagai bahan bakar PLTU (58%). Contract Term Jangka Panjang Spot Total

Sales (ton)

Contract Term PLTU

Sales (ton)

Trader Utility Cement Total

64.515.297 23.164.064 87,679,361

Percentage 74% 26% 100%

50.590.074

Percentage 58%

35,546,894 1.431.594

41% 2%

110.799

0,1%

87.679.361

100%

B. Strategi Pemasaran Di tengah situasi yang kurang menguntungkan saat ini, seperti kebanyakan perusahaan tambang batubara dunia lainnya, Perseroan harus menyusun strategi penjualan yang dapat mendukung penjualan di masa mendatang. Perseroan terus berupaya untuk menggali potensi pasar, di dalam negeri maupun di luar negeri.

99


Secara umum, strategi Perseroan meliputi: 1. Pembukaan Pasar Baru Perseroan berupaya membuka pasar-pasar potensial baru, selain tetap memperhatikan pasar yang sudah ada. Pasar potensial tersebut diidentifikasi melalui riset pasar, difokuskan pada negaranegara kawasan Asia yang memiliki pertumbuhan perekonomian cukup tinggi, tapi dikenal tidak memiliki cadangan sumber daya batubara yang berlimpah. Jepang, Hong Kong, Taiwan, Malaysia, dan Filipina merupakan contoh negara-negara kawasan Asia dengan pertumbuhan ekonomi cukup pesat. Malaysia, Filipina, dan Vietnam merupakan contoh negara-negara dengan potensi pasar yang menjanjikan mempertimbangkan pertumbuhan ekonomi dan kondisi cadangan batubaranya. Sementara Tiongkok, India, dan Jepang, merupakan negara-negara maju di kawasan Asia yang akan tetap mendominasi permintaan batubara di masa mendatang. 2. Komitmen Jaminan Kualitas Produk Perseroan berkomitmen untuk selalu memberikan jaminan kesesuaian kualitas batubara yang diterima konsumen dengan kontrak yang disepakati. Jaminan kualitas dikontrol melalui penerapan manajemen mutu yang melibatkan pelaksanaan proses analisis sesuai system terakreditasi. Perseroan berupaya menjaga kualitas produk untuk menjaga tingkat kepercayaan konsumen dan menjamin kerja sama bisnis bersifat saling menguntungkan dalam jangka panjang. 3. Mengutamakan Layanan pada Pelanggan Perseroan senantiasa mengutamakan prinsip transparansi dan tanggung jawab dalam memberikan layanan kepada konsumen demi memenuhi komitmen layanan terbaik kepada para pelanggan. Perseroan memberikan tanggapan yang cepat terhadap berbagai permintaan dan keluhan konsumen melalui komunikasi yang terus menerus sebagai bagian dari komitmen pelayanan Perseroan. 4. Membangun Pengertian Bersama untuk Menjalin Hubungan Bisnis Jangka Panjang Perseroan mengedepankan saling pengertian dan menjaga komitmen hubungan bisnis berdasarkan prinsip saling menguntungkan dalam jangka panjang. Prinsip saling mengerti dimaksud adalah kesamaan pandangan pada hubungan bisnis jangka panjang dengan memperhitungkan keberlanjutan usaha pelanggan, kelancaran pembayaran yang memungkinkan masing-masing pihak mampu beroperasi dengan baik, keberlanjutan rantai pasokan maupun kelancaran operasional di tambang yang telah dikelola dengan sebaik-baiknya oleh Perseroan. Di lain pihak, Perseroan juga mempertimbangkan kelancaran implementasi kontrak-kontrak jangka panjang yang mengikat kedua belah pihak, termasuk ketetapan harga yang ditinjau secara periodik sesuai dengan perkembangan pasar. Untuk menjamin keberlangsungan kerja sama bisnis dalam jangka panjang, Perseroan menjalin kerjasama dengan mitra-mitra utama bereputasi internasional, baik yang bergerak dalam bidang usaha pembangkitan listrik sebagai pengguna langsung maupun kelompok-kelompok usaha multinasional yang memiliki unit pembangkit sekaligus bergerak di bidang perdagangan (trading). C. Strategi Penjualan Perseroan berupaya menjual batubara ke pasar domestik maupun ekspor dengan harga yang memberikan tingkat pengembalian terbaik. Perseroan merealisasikan penjualan batubara terutama dalam bentuk kontrak- kontrak pasokan ke pembeli langsung dengan pendekatan B to B dalam jangka panjang, sekalipun tidak meninggalkan pasar spot. Harga penjualan selalu mengacu pada harga pasar batubara thermal internasional maupun standar harga yang disepakati bersama. D. Pangsa Pasar Perseroan saat ini merupakan salah satu perusahaan tambang dengan pangsa pasar global yang substansial dan merupakan pemasok utama di pasar domestik. Diluar menjaga stabilitas penjualan ke luar negeri, Bumi juga ingin memaksimalkan penjualan untuk pasar domestik. Saat ini Pemerintah masih terus mematangkan rencana pendirian PLTU mulut tambang untuk memenuhi kebutuhan tenaga listrik sebesar 35.000 megawatt (MW) pada 2019. Bila rencana ini terealisir maka Perseroan memiliki peluang untuk meningkatkan pangsa pasar domestik secara substansial. 5. Tinjauan Keuangan Walaupun dengan adanya peningkatan pada penjualan dan produksi, secara umum kondisi masih belum kondusif di pasar batubara dan ekonomi global secara umum, Manajemen Perseroan berpendapat bahwa Perseroan perlu lebih menajamkan fokus dalam menghadapi berbagai 100

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V tantangan di tahun 2015, serta terus mengkaji secara mendalam rencana jangka pendek dan jangka panjangnya. Salah satu hal yang menjadi fokus Perseroan pada tahun 2016 adalah restrukturisasi utang. Pengurangan utang dan biaya pembayaran utang masih menjadi prioritas bagi Perseroan. Perseroan telah mengambil langkah-langkah proaktif untuk menyelaraskan prioritas dan mengambil langkah-langkah konkrit untuk pengembalian pinjaman jangka pendek sambil merestrukturisasi jangka waktu pinjaman sesuai dengan rencana jangka panjang Perseroan melalui proses PKPU yang akan dibahas secara mendalam di seksi lain prospektus ini. Tindakan ini menegaskan komitmen manajemen dan perusahaan akan dedikasi untuk mengurangi beban bunga dan mengurangi kewajiban keuangan guna memperoleh kembali kepercayaan para kreditor serta kelangsungan operasi perusahaan untuk memaksimalkan kepentingan para pemegang saham. Keberhasilan restrukturisasi utang ini akan memperkuat landasan pertumbuhan Perseroan di masa depan. Harga Batubara Acuan sempat menyentuh angka AS$101,69/mt, hal ini menjadi indikasi adanya pertumbuhan positif akan pasar batubara. Dari sisi operasional, Perseroan terus berupaya untuk meningkatkan efisiensi, meningkatkan volume produksi dan penjualan, sehingga biaya marjinal per ton batubara tetap kompetitif serta dapat mengkompensasi penurunan harga harga batubara. Perseroan terus berupaya mempertahankan fundamental operasional yang cukup kuat, sebagaimana yang terlihat dari data berikut: 1. Pengupasan lapisan tanah penutup (OB) naik 2,6% menjadi 592,6 mbcm, dari 577,6 mbcm pada tahun 2016 karena bertumbuhnya kegiatan pengupasan tanah di tambang-tambang Arutmin 2. Batubara yang ditambang naik sebesar 6,5% menjadi 86,5juta ton dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 81,2juta ton, karena jumlah batubara yang ditambang di Arutmin dan di KPC meningkat. Tambang Arutmin meningkatkan jumlah batubara tertambang dari 24,7 juta mt menjadi 28,9, atau meningkat 17,0%. 3. Penjualan batubara meningkat sebesar 10,6% menjadi 87,7juta ton dibandingkan periode yang sama tahun lalu sebesar 79,3juta ton, juga karena peningkatan produksi dikedua anak perusahaan. 4. Walaupun dengan harga FOB yang menurun, dari AS$44,8/ton menjadi AS$42,1/ton, penurun sebesar 6%, total produksi batubara lebih tinggi dari dua tahun terakhir 5. Inventori batubara menurun sebesar 23,7% menjadi 4,0juta ton, dari 5,3juta ton di tahun 2015. Data Fisik 2015

2016

% Perubahan

KPC Pemindahan Tanah

mbcm

507,6

496,3

(2,2%)

Rasio Pengupasan

bcm/t mined

9,0

8,6

(4,1%)

Volume Batubara Ditambang

Mt

56,5

57,7

2,0%

Coal Conveyed (port)

Mt

55,1

58,3

5,8%

Penjualan Batubara

Mt

54,5

59,1

8,4%

AS$/t sold

53,8

50,6

(5,8%)

Mt

4,1

2,4

(40,4%)

AS$/t

33,2

29,9

(11,2%)

Pemindahan Tanah

mbcm

70,0

96,3

37,6%

Rasio Pengupasan

bcm/t mined

2,8

3,3

17,6%


Mt

24,7

28,9

17,0%


Mt

25,3

28,5

12,7%

Penjualan Batubara

Mt

24,8

28,5

15,3%

AS$/t sold

24,8

24,4

(1,8%)

FOB Prices Persediaan Batubara Cash Cost Arutmin

FOB Prices

101


2015 Persediaan Batubara Cash Cost

2016

% Perubahan

Mt

1,2

1,6

33,3%

AS$/t

23,1

19,4*

(19,5%)

Gabungan/Combined (KPC + Arutmin) Pemindahan Tanah

mbcm

577,6

592,6

2,6%

Rasio Pengupasan

bcm/t mined

7,1

6,9

(3,7%)


Mt

81,2

86,5

6,5%


Mt

80,4

86,8

7,9%

Penjualan Batubara

Mt

79,3

87,7

10,6%

AS$/t

44,8

42,1

(6,0%)

FOB Prices Persediaan Batubara Cash Cost

Mt

5,3

4,0

(23,7%)

AS$/t

30,2

27,0*

(9,8%)

*tidak diaudit A. Neraca (dalam AS$) Keterangan Aset Lancar

2015

2016

Perubahan

Komposisi

Komposisi

2015

2016

541.962.176

529.147.220

(12.814.956)

16,0%

17,0%

Aset Tidak Lancar

2.852.314.082

2.573.046.480

(279.267.602)

84,0%

83,0%

Total Aset Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

3.394.276.258

3.102.193.700

(292.082.558)

100,0%

100,0%

5.474.152.654

764.265.922

(4.709.886.732)

86,9%

13,0%

825.035.335

5.122.702.585

4.297.667.250

13,1%

87,0%

6.299.187.989

5.886.968.507

(412.219.482)

100,0%

100,0%

Defisiensi Modal

(2.904.911.731)

(2.784.774.807)

120.136.924

ASET Total aset turun dari AS$3.394,3juta pada tahun 2015 menjadi AS$3.102,2juta pada tahun 2016. Penurunan total aset ini terutama disebabkan oleh kerugian dari penurunan nilai hak penambangan untuk semua Entitas Anak di bawah Proyek Batubara Sumatara, serta kerugian atas nilai Blok 13 dan Blok R2. Aset Lancar Aset Lancar mengalami penurunan sebesar 2,4%, dari AS$542,0juta pada tahun 2015 menjadi AS$529,1juta pada tahun 2016. Penurunan ini terutama disebabkan oleh turunnya jumlah kas Perseroan. Aset Tidak Lancar Aset tidak lancar pada tahun 2016 mengalami penurunan sebesar 9,8%, dari AS$2.852,3juta pada tahun 2015 menjadi AS$2.573,1juta pada tahun 2016. Penurunan Aset tidak lancar terutama disebabkan oleh penurunan nilai properti tambang sebagaimana disebutkan di atas. LIABILITAS Pada tahun 2016 restrukturisasi kewajiban Perseroan masih menjadi program prioritas bagi Manajemen yang ditujukan untuk menjaga likuiditas dan kapabilitas Perseroan dalam mengembangkan usaha. Kewajiban pada tahun 2016 mengalami penurunan 6,5%, dari AS$6.299,2juta pada tahun 2015 menjadi AS$5.887,0juta. Penurunan total kewajiban disebabkan oleh adanya penurunan sebesar AS$715juta pada beban akrual. Kewajiban Lancar menurun signifikan sebesar 86%, dari AS$5.474,2juta pada tahun 2015 menjadi AS$764,3juta. Penurunan signifikan ini disebabkan oleh Restrukturisasi yang dijalani perusahaan dalam proses PKPU, dimana jatuh tempo untuk kewajiban-kewajiban tersebut kembali menjadi

102

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V kewajiban jangka panjang. Seluruh utang Separatis yang direstrukturisasi melalui proses PKPU adalah utang didenominasikan dengan Dolar Amerika. Berikut adalah utang-utang yang direstrukturisasi dalam PKPU dan dalam Dolar Amerika: Liabilitas Jangka Pendek 2015 (dalam AS$)

Keterangan

2016 (dalam AS$)

Perubahan (dalam AS$)

Komposisi Komposisi 2015 2016

Pinjaman Jangka Pendek Utang Usaha Pihak Ketiga

220.780.034 62.123.508

190.961.331 51.539.041

(29.818.703) (10.584.467)

4,0% 1,1%

25,0% 6,7%

Utang lain-lain Pihak Ketiga

272.326.767

287.609.558

15.282.791

5,0%

37,6%

Beban Masih Harus Dibayar

746.188.931

31.180.423

4,1%

193.919.951

202.881.301

(715.008.508) (715.008.508) 8.961.350

13,6%

Utang Pajak

3,5%

26,5% 0,1%

94.268

(3.603.719.195) (3.603.719.195)

65,8%

3.603.813.463

(375.000.000)

6,9%

-

100,0%

100,0%

Pinjaman Jangka Panjang yang Jatuh Tempo dalam Waktu Satu Tahun Obligasi Konversi Berjamin Total Liabilitas Pendek

Jangka

375.000.000 5.474.152.654

764.265.922

(4.709.886.732)

Liabilitas Jangka Panjang Kewajiban jangka panjang pada tahun 2016 mengalami peningkatan yang disebabkan oleh pemindahan akun pinjaman jangka panjang di tahun 2015 sebesar AS$3.603,8juta dan pemindahan akun obligasi konversi di tahun 2015 sebesar AS$375,0juta dari liabilitas jangka pendek ke liabilitas jangka panjang pada tahun 2016. Strategi manajemen ditujukan untuk mengurangi kewajiban jangka panjang, melalui restrukturisasi utang guna mengurangi paparan bila kembali terjadi penurunan harga batubara. Liabilitas Jangka Panjang 2015 (dalam AS$)

Keterangan Utang Pihak Berelasi Liabilitas Imbalan Pascakerja

Pasti


2016 (dalam AS$)

Perubahan (dalam AS$)

Komposisi 2015

Komposisi 2016

820.593.020

820.332.550

(260.470)

99,5%

4.137.518

4.177.224

39.706

0,5%

65,2% 0,3% 34,5%

-

434.394.797

434.394.797

824.730.538

1.258.904.571

(434.174.033)

100,0%

100,0%

Liabilitas jangka panjang dikurangi bagian jatuh tempo dalam setahun Pinjaman Jangka Panjang 304.797 3.863.798.014 3.863.493.217

100,0%

100,0%

Subtotal

Subtotal

Total Liabilitas Panjang

Jangka

304.797

3.863.798.014

3.863.493.217

100,0%

100,0%

825.035.335

5.122.702.585

4.297.667.250

100,0%

100,0%

B. Laporan Laba Rugi Komprehensif Karena penerapan standar akuntansi PSAK No.66 mengenai Pengaturan Bersama yang menggantikan PSAK No. 12 (Revisi 2009), ”Bagian Partisipasi dalam Ventura Bersama”, Perseroan tidak lagi mengkonsolidasikan patungan bisnisnya di KPC dan Arutmin. Tahun 2015 telah disesuaikan dengan dasar yang sama sebagai pembanding.

(dalam AS$) PENDAPATAN

2015 40.506.538

2016 23.372.429

-

-

LABA BRUTO

40.506.538

23.372.429

(17.134.109)

BEBAN USAHA

49.881.338

28.758.295

(21.123.043)

RUGI USAHA

(9.374.800)

(5.385.866)

3.988.934

BEBAN POKOK PENDAPATAN

103



PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN Bagian atas Laba Neto Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama - Bersih Penghasilan Bunga

43.651.741

84.252.792

40.601.051

42.320.895

94.833

(42.226.062)

(453.223.802)

(254.825.478)

198.398.324

504.176

5.105.233

4.601.057


(885.548.608)

(51.833.849)

833.714.759


(522.550.839)

-

522.550.839

(599.479)

-

599.479

(255.743.910)

213.208.303

468.952.213

(2.031.189.826)

(3.998.166)

2.027.191.660

(2.040.564.626)

(9.384.032)

2.031.180.594

(144.915.861)

129.639.742

274.555.603

(2.185.480.487)

120.255.710

2.305.736.197

2.082.454

(1.561.734)

(3.644.188)

353.702

(146.710)

(500.412)

(915.138)

467.446

1.382.584

1.521.018

(1.240.998)

(2.762.016)

(2.427.361)

(1.262.520)

1.164.841

(906.343)

(2.503.518)

(1.597.175)

(2.186.386.830)

117.752.192

2.304.139.022

(1.925.410.201)

67.692.403

1.993.102.604

(260.070.286)

52.563.307

312.633.593

(2.185.480.487)

120.255.710

2.305.736.197

(1.925.986.490)

65.212.147

1.991.198.637

(260.400.340)

52.540.045

312.940.385

(2.186.386.830)

117.752.192

2.304.139.022

(53,26)

1,87

55,13

135.017.268

271.226.030

136.208.762


Beban Amortisasi Lain-lain - Bersih Beban Lain-lain - Bersih RUGI SEBELUM PAJAK PENGHASILAN MANFAAT (BEBAN) PAJAK PENGHASILAN - BERSIH LABA (RUGI) TAHUN BERJALAN Pendapatan (Beban) Komprehensif Lain Pos yang Tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi Bagian Penghasilan Komprehensif Lain Entitas Asosiasi dan Ventura Bersama Pengukuran Kembali Liabilitas Imbalan Pascakerja Pajak Penghasilan Terkait Neto Pos yang akan Direklasifikasi ke Laba Rugi Selisih Kurs Karena Penjabaran Laporan Keuangan Rugi Komprehensif Lain Bersih - Setelah Pajak TOTAL LABA (RUGI) KOMPREHENSIF TAHUN BERJALAN Total Laba (Rugi) Tahun Berjalan Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali Total Laba (Rugi) Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Pemilik Entitas Induk Kepentingan Non-Pengendali


Pendapatan Pendapatan hanya berisikan komponen manajemen fee dari KPC, ventura bersama dan jasa yang dilakukan oleh Bumi Resources Japan Company Limited dan Bumi Resources Mineral untuk pemasaran batubara. Penghasilan utama anak perusahaan, KPC & Arutmin tidak terkonsolidasi ke dalam Bumi semenjak peraturan PSAK No.66. Akan tetapi bidang usaha Perseroan masih sepenuhnya berkelut di dalam pertambangan batubara. 104

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V EBITDA Secara umum, EBITDA Perseroan menunjukan pergerakan yang sangat positif di tahun 2016. EBITDA perseroan melesat naik lebih dari 100% dibanding di tahun 2015, naik sebesar AS$ 136,2 juta. Angka AS$ 271,2 juta di tahun 2016 dicapai dengan total pendapatan konsolidasi Perseroan sebesar AS$ 2.087,0juta. Sebesar 72,7% dari Pendapatan tersebut didapatkan dari pendapatan oleh KPC dan sebesar 24,7% merupakan pendapatan dari Arutmin. Perseroan sendiri hanya mengkontribusi sebesar 1,1% dari total pendapatan konsolidasi. Angka penjualan tersebut dicapai oleh KPC dengan penjualan batubara sebesar 59,1 juta ton dengan harga jual sebesar AS$ 50,6 / ton. Sedangkan Arutmin hanya menjual batubara sebesar 28,5 juta ton dengan harga jual sebesar AS$ 24,4 / ton. Pertumbuhan EBITDA Perseroan juga dibantu dengan adanya peningkatan biaya penyusutan dan amortisasi yang meningkat sebesar 6,9% di tahun 2016. Dibawah ini adalah tabel pendukung akan penjelasan diatas: KPC

AI

Perseroan

Konsolidasi

Juta AS$ 2015

2016

2015

2016

2015

2016

2015

2016

Pendapatan

2.974,1

3.033,9

670,9

737,6

40,5


23,4

2.026,9

2.087,0

2.518,6

2.508,3

651,5

654,6

-

-

1.740,5

1.737,4

Laba Kotor

455,5

525,6

19,4

83,0

40,5

23,4

286,4

349,5

Beban Usaha

320,4

253,6

84,0

70,4

49,9

28,8

272,1

207,4

Laba (rugi) usaha

135,2


272,0

(64,7)

12,6

(9,4)

(5,4)

14,3

142,1

205,3

223,8

20,2

18,7

1,8

1,8

120,7

129,1

EBITDA

340,5

495,8

(44,4)

31,3

(7,5)

(3,5)

135,0

271,2

Peningkatan pendapatan disebabkan oleh peningkatan penjualan batubara KPC dan AI yang masing-masing sebesar 8,4% dan 15,3% walaupun harga rata-rata batubara tidak meningkat. Peningkatan laba kotor KPC dan AI dikarenakan adanya efisiensi yang dilakukan oleh KPC dan AI sehingga biaya produksi dapat ditekan masing-masing sebesar 10,1% dan 16,3%. Penurunan beban usaha KPC dan AI dikarenakan adanya penurunan persentase beban komisi pemasaran dan penjualan. Beban Usaha Penurunan beban usaha sebesar 42,3% disebabkan terutama oleh penurunan beban jasa profesional sebesar 37,7% dari AS$20,9juta ke AS$13,0juta serta penurunan beban pajak sebesar 92,2% dari AS$15,8juta ke AS$1,2juta. Beban Lain-lain Biaya lainnya menurun drastis dari AS$2.031,2juta pada tahun 2015 menjadi AS$4,0juta pada tahun 2016 terutama disebabkan oleh: 

Penurunan nilai aset sebesar AS$885,5juta di tahun 2015 yang menurun menjadi AS$51,8juta di 2016. Penurunan nilai aset pada tahun 2015 sebesar AS$885,5jt sebagian besar terkait dengan transaksi di anak perusahaan (BRMS) atas penjualan kepemilikan NNT sebesar AS$608,4jt dan penurunan nilai aset eksplorasi dan evaluasi sebesar AS$264,0



Rugi atas penghapusan piutang sebesar AS$522,5juta di tahun 2015 yang tidak terjadi lagi di 2016

Komponen utama dari beban lain-lain adalah: 

Beban bunga dan beban keuangan AS$254,8juta



Beban lain-lain bersih sebesar (AS$213,2juta)

Laba (Rugi) Usaha Penurunan kerugian Perseroan disebabkan terutama oleh penurunan kewajiban pembayaran beban bunga dan keuangan termasuk bunga untuk Surat Berharga Bergaransi dan Obligasi Konversi sebesar 43,7% dari AS$453,2juta menjadi AS$254,8juta, berkurangnya penurunan nilai aset 105

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V sebesar 94% dari AS$885,5juta menjadi AS$51,8juta, dan tidak adanya kerugian atas penghapusan piutang seperti yang terjadi pada tahun 2015 sebesar AS$522,5juta. Rugi Komprehensif Lain Rugi komprehensif lain meningkat sebesar 176,2% pada tahun 2016 yang disebabkan terutama oleh penurunan bagian penghasilan komprehensif lain entitas asosiasi dan ventura bersama dari AS$2,1juta menjadi -AS$1,6juta. Walaupun begitu, penurunan tajam tersebut masih sedikit diimbangi oleh peningkatan pajak penghasilan terkait dari -AS$915,1ribu menjadi AS$467,4ribu dan penurunan kerugian selisih kurs karena penjabaran laporan keuangan dari AS$2,4juta menjadi AS$1,3juta. C. Arus Kas Perseroan mencatat neraca kas positif pada tahun 2016, sebesar AS$2,8juta, seperti tampak pada tabel di bawah, dengan penjelasan sebagai berikut: Keterangan (Dalam AS$)

2015

2016

Perubahan


11.582.639

24.296.328

12.713.689

141.793

94.833

(46.960)

(11.464.292)

(54.105.466)

(42.641.174)


(19.213.578)

(19.591.424)

(377.846)


(12.931.726)

(3.751.245)

9.180.481


(31.885.164)

(53.056.974)

(21.171.810)


(2.441.035)

57.543.767

59.984.802


67.850.000

20.540.712

(47.309.288)

85.911

9.939

(75.972)


(4.690.413)

(9.441.680)

(4.751.267)


(3.383.053)

-

3.383.053


(1.448.434)

(2.498.756)

(1.050.322)

(668.103)

(21.534)

646.569

55.304.873

66.132.448

10.827.575

33.714.058

(260.470)

(33.974.528)

(55.330.025)

(18.601.054)

36.728.971

(53.930)

113.399

167.329

(21.669.897)

(18.748.125)

2.921.772

1.749.812

(5.672.651)

(7.422.463)

(40.198)

(5.251)

34.947


6.777.995

8.487.609

1.709.614


8.487.609

2.809.707

(5.677.902)

89.406

312.024

222.618

Bank

8.398.203

2.497.683

(5.900.520)

Total

8.487.609

2.809.707

(5.677.902)

Peneriman dari Penghasilan Bunga Pembayaran kepada Pemasok. Karyawan dan Lainlain



Pembelian Aset Tetap Arus Kas Neto Diperoleh dari Aktivitas Investasi ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN (Penurunan) Kenaikan utang pihak berelasi Pembayaran atas pinjaman Penarikan (penempatan) kas di bank yang dibatasi penggunaannya Arus Kas Neto Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN BANK DAMPAK PERUBAHAN KURS TERHADAP KAS DAN BANK

TAHUN TERDIRI DARI: Kas

1.

Arus Kas Dari Aktivitas Operasi

106


Secara umum, terlihat adanya peningkatan pendapatan oleh Perseroan, hal ini dapat dilihat dengan meningkatnya penerimaan dari pelanggan sebesar AS$12,7 juta dari AS$11,6 juta di tahun 2015 menjadi AS$24,3 juta di tahun 2016. Terjadi pula penurunan penerimaan dari penghasilan bunga yang tidak signifikan di tahun 2016.



Secara menyeluruh Perseroan untuk kegiatan operasi mengeluarkan arus kas sebesar AS$53,1 juta di tahun 2016, meningkat AS$21,2 juta dibanding tahun 2016. Hal ini juga didukung dengan adanya peningkatan arus kas keluar untuk pembayaran kepada pemasok, karyawan dan lain-lain sebesar AS$42,6 juta.

2. Arus Kas dari Aktivitas Investasi Kontributor terbesar akan kenaikan Arus Kas keluar dari Aktivitas Investasi adalah pembayaran biaya eksplorasi dan evaluasi yang meningkat sebesar AS$4,8 juta dari AS$4,7 juta di tahun 2015 menjadi AS$9,4 juta di tahun 2016. Hal ini disebabkan oleh kapitalisasi yang terjadi akan biaya eksplorasi dan evaluasi di tahun 2016. Ada pun penjualan-penjualan aset tetap yang berkontribusi namun sangat tidak signifikan sebesar AS$9.939,0 di tahun 2016. piutang pihak berelasi juga mengambil andil dalam kenaikan arus kas masuk dari kegiatan Investasi sebesar AS$57,5 juta di tahun 2016. Piutang pihak berelasi merupakan piutang tanpa bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. Dari pos arus kas kegiatan investasi ini, terlihat jelas bahwa Perseroan tidak melakukan pembelian barang modal yang signifikan. 3. Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Sejalan dengan rencana Perseroan melakukan restrukturisasi utang secara menyeluruh melalui PKPU, di tahun 2016, tidak ada lagi pembayaran atas pinjaman yang terjadi di tahun 2015 sebesar AS$55,3 juta dan secara signifikan menurun menjadi AS$18,7 juta. Hal ini didukung dengan adanya pembatasan dalam PKPU dimana Perseroan dilarang melakukan pembayaran utang selama proses PKPU berjalan. D. Likuiditas Perseroan Perseroan saat ini berada pada posisi modal kerja negatif. Perseroan juga telah menggunakan seluruh sumber daya yang ada untuk memenuhi kebutuhan likuiditas termasuk tapi tidak terbatas akan pembayaran atas utang-utang Perseroan. Sumber likuiditas perseroan eksternal juga seluruhnya telah digunakan, seluruh dana yang didapatkan dari utang jangka panjang telah habis digunakan. Perseroan tidak memiliki sumber likuiditas material yang belum digunakan. Keterangan mengenai faktor-faktor yang dapat secara signifikan dan material mempengaruhi likuiditas perseroan telah disampaikan pada bagian Faktor Risiko dalam prospektus ini, termasuk tapi tidak terbatas pada harga jual batubara. Salah satu langkah yang dilakukan Perseroan guna memperbaiki atau mencukupi kebutuhan modal kerja salah satunya adalah melakukan restrukturisasi akan utang-utang perseroan, termasuk melakukan restrukturisasi yang tertuang dalam ketentuan-ketentuan yang ada pada Perjanjian Perdamaian. Penawaran Umum Terbatas ini merupakan langkah / implementasi yang nantinya diharapkan akan memperbaiki posisi likuiditas dan modal kerja Perseroan. 6. Pembatasan terhadap Kemampuan Anak Perusahaan untuk Mengalihkan Dana kepada Perseroan Terdapat pembatasan dalam kemampuan anak perusahaan untuk mengalihkan dana kepada Perseroan. Dana dari anak perusahaan akan dikelola melalui mekanisme CAMA (Cash Accounts Management Agreement). Hal ini memiliki dampak terhadap Perseroan dalam hal melengkapi administrasi pendukung dalam proses pengalihan dana tersebut. 7. Risiko Suku Bunga Tidak Tetap Adanya risiko suku bunga acuan pinjaman yang berpengaruh terhadap hasil usaha atau keadaan keuangan Perseroan pada masa yang akan datang dikarenakan fasilitas utang yang dimiliki Perseroan memiliki suku bunga tidak ditentukan terlebih dahulu. Perseroan dipengaruhi oleh fluktuasi suku bunga atas pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang (LIBOR). Fasilitas pinjaman yang dimiliki Perseroan menggunakan tingkat suku bunga mengambang. Perseroan telah melakukan restrukturisasi akan pinjaman tersebut dengan pinjaman yang ada dalam Perjanjian Perdamaian, termasuk tapi tidak terbatas pada Utang New Senior Secured A & B yang menggunakan tingkat suku bunga yang mengacu pada harga jual batubara, karena itu manajemen tidak mengharapkan kembali dampak fluktuasi suku bunga atas sebagian 107

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V besar pinjaman jangka panjang. Dibawah ini adalah fasilitas-fasilitas utang milik Perseroan yang menggunakan suku bunga tidak tetap (LIBOR), keterangan dan pembahasan lebih dalam dapat dilihat di bagian Pernyataan Utang dan bagian Pinjaman Jangka panjang dalam prospektus ini:        

Fasilitas Axis Bank Limited 2011 Fasilitas Credit Suisse 1 Fasilitas Deutsche Bank 2011 Fasilitas China Development Bank Fasilitas UBS-AG 2012 - 1 Fasilitas RBI Fasilitas Credit Suisse 2010 - 2 Fasilitas Castleford Investment Holdings 2014

8. Perolehan Barang Modal Di tahun 2016, Perseroan menyatakan tidak melakukan aktivitas penambahan Barang Modal (Capex). Hal ini terbukti pada nilai properti pertambangan yang berada di anak perusahaan tidak berubah secara signifikan. Aset Tetap secara total menurun dari AS$226,2juta ditahun 2015 menjadi AS$224,3juta di tahun 2016. Hal yang sama juga terlihat pada akun Mesin dan Peralatan yang tidak mengalami peningkatan sama sekali dan hanya ada penyesuaian. Dalam hal ini, tidak ada investasi barang modal yang material dilakukan selama periode 2016, termasuk investasi barang modal dalam rangka pemenuhan persyaratan regulasi dan lingkungan hidup. 9. Pajak Pertambahan Nilai Sejak 1 Januari 2001, batubara yang belum diproses belum dikenakan pajak nilai tambah di Indonesia. Dengan demikian, dari tahun 2001 dan seterusnya KPC dan Arutmin belum menerima masukan pajak nilai tambah pada penjualan batubara mereka, terhadap yang mereka bisa imbangi akan pengeluaran pajak nilai tambah mereka dan membayar impor dan pembelian bahan lokal, perlengkapan dan barang-barang lainnya. Berdasarkan ketentuan dari KPC dan Arutmin KKTB, Pemerintah telah setuju untuk mengganti kerugian KPC dan Arutmin terhadap semua pajak Indonesia, cukai, sewa dan royalti yang dipungut Pemerintah, selain yang dikenakan berdasarkan KKTB. Pajak Nilai tambahan tidak berlaku di bawah peraturan KKTB. Meskipun KPC dan Arutmin telah mengklaim penggantian untuk pajak nilai tambah mereka telah membayar sejak 1 Januari 2001, otoritas pajak Indonesia telah menolak klaim mereka. Dengan demikian, sejak 1 Januari 2001, KPC dan Arutmin telah mengimbangi pajak nilai tambah mereka telah diminta untuk membayar terhadap pembayaran royalti mereka karena Pemerintah di bawah KPC dan Arutmin KKTB. Mengingat hak-hak KPC dan Arutmin di bawah KKTB mereka dan keputusan Mahkamah Agung 2004 yang menyatakan bahwa peraturan memaksakan pajak nilai tambah pada batubara yang belum diproses tidak konsisten dengan hukum Indonesia, kami percaya KPC dan Arutmin berhak untuk melanjutkan mengimbangi pembayaran pajak pertambahan nilai terhadap pembayaran royalti kepada Pemerintah. Sampai tanggal 31 Desember 2016, KPC telah menandatangani notulen dari penyelesaian dengan petugas pajak, dan telah menyetujui sebesar AS$775.163.282 dari pajak nilai tambahan milik KPC dapat di seimbangkan terhadap Utang royalty terutang kepada Pemerintah. Total dari AS$1.924.589 dari pajak nilai tambahan yang dikalim oleh KPC tetap tidak dapat diperoleh. Arutmin masih menjalani diskusi dengan otoritas terkait sehubungan dengan penyeimbangan pajak nilai tambahan yang diklaim terhadap royalti yang harus dibayar kepada Pemerintah. Jika Arutmin pada akhirnya tidak mampu menang dalam posisi mereka, mereka akan diwajibkan untuk membayar pajak penjualan Pemerintah dan jumlah agregat pajak nilai tambah mereka telah dipotong dari pembayaran royalti batubara Pemerintah (tanpa pengembalian dana sesuai nilai tambah pajak yang dibayar), yang dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. 10. Mitigasi Pada 31 Desember 2016, total liabilitas jangka pendek konsolidasian telah melebihi aset lancar konsolidasian. Selain itu, Grup mengalami defisiensi modal sebesar AS$2,7miliar serta mengalami arus kas negatif dari operasi. Kondisi tersebut mengindikasikan adanya suatu ketidakpastian material yang dapat menyebabkan keraguan signifikan atas kemampuan Grup untuk mempertahankan kelangsungan usahanya. Kas Perseroan datang dari anak-anak perusahaan Perseroan. Perseroan menjamin bahwa alur kas masuk dari anak perusahaan ke Perseroan tidak akan mengalami kendala dan kerap mengelola ataupun menghindari risiko-risiko akan adanya hambatan akan arus dana/kas tersebut.

108

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Sehubungan dengan hal tersebut, Perseroan berkeyakinan bahwa defisiensi modal tersebut dapat diatasi setelah Grup melaksanakan hasil keputusan PKPU sesuai dengan Perjanjian Perdamaian yang telah disetujui. Dengan adanya Restrukturisasi tersebut, Grup berharap dapat membayar semua liabilitas pada saat jatuh tempo untuk memenuhi komitmen kas, Perseroan telah mengelola risiko likuiditas dengan menjaga kas dan simpanan untuk operasi normal Perseroan. Tujuan utama Perseroan mengelola modal adalah untuk memastikan bahwa Perseroan memiliki rasio modal yang sehat sehingga dapat mendukung tujuan Perseroan untuk memaksimalkan imbalan pada pemegang saham. Struktur permodalan dikelola mulai dari melakukan penyesuaian berdasarkan perubahan kondisi ekonomi sampai dengan mengusahakan pendanaan melalui peminjaman. Untuk menjaga level kas dan simpanan untuk operasi normal Perseroan, Perseroan berusaha untuk fokus meningkatkan keunggulan operasional melalui peningkatan kapasitas produksi, menekan biaya dan meningkatkan efisiensi pada kedua tambang terbesar mereka, KPC & Arutmin. Rencana strategis lain yang sedang dilakukan Grup adalah mempercepat pengembangan PT Bumi Resources Minerals Tbk serta anak- anak usaha yang lain yang di iringi dengan harga komoditas yang semakin membaik. 11. Mata Uang Asing Sampai dengan tanggal laporan prospektus ini, Perseroan melakukan transaksi dan perdagangan serta memiliki aset dan liabilitas moneter dalam Dolar Amerika. Walaupun demikian, Perseroan tidak terekspos risiko mata uang asing dikarenakan minimnya transaksi-transaksi bukan dalam Dolar Amerika. 12. Kontribusi Tiga anak perusahaan Perseroan, Dairi Prima Mineral, Citra Palu minerals dan Gorontalo Minerals bekerja atas Kontrak Karya yang telah ditandatangani oleh Pemerintah. Hak kontrak karya tersebut memberikan anak-anak perusahaan ini hak eksklusif untuk mengeksplorasi, menambang serta mengolah dan memasarkan setiap mineral yang terdapat di dalam Wilayah Kontrak Karya. Selama dalam masa kontrak, anak-anak perusahaan tersebut wajib melakukan pengelolaan dan perlindungan lingkungan hidup, kewajiban untuk mengutamakan penggunaan tenaga kerja lokal dan memberikan pelatihan kepada tenaga kerja lokal, kewajiban untuk mengutamakan barang dan jasa produksi dalam negeri, kewajiban untuk mengutamakan dan memenuhi kebutuhan pasar mineral dalam negeri dan kewajiban untuk melakukan pengelolaan dan permurnian logam dalam negeri. Perseroan telah melakukan investasi-investasi guna memenuhi kewajiban-kewajiban di atas. Di luar kewajiban-kewajiban dan kontribusi di atas, pemegang Kontrak Karya wajib pula melakukan kewajiban pembayaran kepada Pemerintah berupa pajak dan deadrent (kontribusi tetap) atas wilayah Kontrak Karya dan royalti atas mineral yang diproduksi. 13. Perubahan PSAK Penting Semenjak 1 Januari 2015, Dewan Standar Akuntansi Keuangan Indonesia menerbitkan PSAK No. 66 yang menyebabkan mayoritas anak-anak perusahaan milik Perseroan yang sebelumnya dikonsolidasi tidak lagi dikonsolidasikan. Hal ini menyebabkan rendahnya pendapatan yang tercatat dalam laporan keuangan milik Perseroan dikarenakan pendapatan Perseroan seluruhnya datang dari anak-anak perusahaan, terutama perusahaan-perusahaan tambang. Laporan Keuangan sebelum penerapan PSAK no. 66 disajikan kembali di tabel di bawah untuk memberikan ilustrasi dampak akan PSAK baru ini terhadap laporan keuangan Perseroan yang berakhir pada 31 Desember 2016: (dalam AS$) Keterangan

Metode Konsolidasi

Setelah PSAK 66

ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset

1.585.062.797 3.428.996.803 5.014.059.600

529.147.220 2.573.046.480 3.102.193.700

LIABILITAS DAN EKUITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

2.543.484.882 4.936.745.268 7.480.230.150

764.265.922 5.122.702.585 5.886.968.507

EKUITAS Ekuitas yang Dapat Diatribusikan kepada Pemilik

109

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Entitas Induk Modal saham Tambahan modal disetor - neto Saham beredar yang diperoleh kembali Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas Anak/entitas asosiasi Selisih transaksi perubahan ekuitas Entitas pengendalian bersama Cadangan modal lainnya Saldo defisit Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk Kepentingan Nonpengendali Ekuitas - Neto TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

1.614.650.269 (669.616.199) (34.159.759)

1.614.650.269 (669.616.199) (34.159.759)

(27.756.685)

(27.756.685)

(306.833.020)

(306.833.020)

(2.472.685) (3.289.442.064)

(2.472.685) (3.289.442.356)

(2.715.630.143)

(2.715.630.435)

249.459.593 (2.466.170.550) 5.014.059.600

(69.144.372) (2.784.774.807) 3.102.193.700

(dalam AS$) Metode Konsolidasi Pendapatan Beban Pokok pendapatan

Setelah PSAK 66

3.773.631.355 3.068.963.556

23.372.429 -

Laba bruto

704.667.799

23.372.429

Beban usaha

423.935.875

28.758.295

280.731.924 (122.701.827) 158.030.097

(5.385.866) (3.998.166) (9.384.032)

21.928.852 179.958.949

129.639.742 120.255.710

Laba (rugi) usaha Beban lain-lain - neto Laba sebelum beban pajak penghasilan Manfaat pajak penghasilan Laba neto

14. Kejadian Penting Setelah Periode Pelaporan Laporan Keuangan Setelah tanggal laporan keuangan terakhir sampai dengan tanggal laporan Auditor Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha PT Bumi Resources Tbk yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen tertanggal 17 Maret 2017 atas laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material, kecuali berikut di bawah ini: Perseroan  Pada tanggal 20 Januari 2017, Perseroan telah menyampaikan permohonan “the chapter 15 Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat di daerah Distrik Selatan New York (“Pengadilan Amerika Serikat”). Sebelum batas waktu yang ditetapkan oleh Mahkamah Agung Amerika Serikat, permohonan tersebut telah diterima dan tidak ada keberatan atas permohonan tersebut. Pada tanggal 16 Maret 2017, Mahkamah Agung Amerika Serikat menyetujui permohonan “the chapter 15 Petition” tersebut.  Pada tanggal 17 April 2017, Perseroan telah mengirimkan prospektus ke Otoritas Jasa Keuangan, sebagai bagian dari pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas V dengan hak memesan efek terlebih dahulu dalam rangka restrukturisasi hutang.  Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KET-726/PP/WPJ.07/2017 tanggal 6 April 2017, perincian aset Perseroan sehubungan pengampunan pajak berupa uang tunai sebesar Rp7.000.000.000 (setara dengan USD525,486.1).  Pada tanggal 20 Juni 2017, China Investment Corporation (CIC) mengkonfirmasi akan menerima saham Perseroan yang diterbitkan dengan Penawaran Umum Terbatas pada tahun 2014 setara USD150.000.000 yang saat ini dipegang oleh PT Karsa Daya Rekatama. Pada saat yang sama, CIC akan mengumumkan porsi hutang Perseroan sejumlah USD 150.000.000 dibayar dan Perseroan dibebakan dari kewajiban terkait jumlah tersebut.  PT Karsa Daya Rekatama sebagai pemegang saham Perseroan senilai USD150.000.000 yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas IV yang ditunjuk oleh Country Forest 110

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Limited (CFL), entitas anak dari CIC, telah menyatakan akan menyerahkan saham Perseroan yang dimilikinya kepada CFL yang akan digunakan sebagai pelunasan kewajiban sebesar USD150.000.000 kepada Perseroan. Berikut adalah tabel proforma yang menggambarkan piutang kepada PT Karsa Daya Rekatama dan utang kepada CIC setelah diselesaikan:

Peristiwa Sebelum Periode Pelaporan (USD) Aset Lancar Aset tidak lancar


529.147.220

379.147.220

2.573.046.480

2.573.046.480

Liabilitas jangka pendek

764.265.922

764.265.922

Liabilitas jangka panjang

5.122.702.585

4.972.702.585

(2.784.774.807)

(2.784.774.807)

Ekuitas

Anak Perusahaan  Pada tanggal 13 Maret 2017, BRMS, entitas anak, telah menghadiri sidang atas Perkara Perdata dalam perkara antara Wexler dan Perseroan sehubungan dengan tuntutan Wexler bahwa Perseroan telah melakukan wanprestasi.  Pada tanggal 12 April 2017, DPM, CPM dan GM telah menandatangani Amandemen Kontrak Karya yang pada prinsipnya menyetujui pelaksanaan atas isu strategis yang disepakati dalam Nota Kesepahaman.  Pada tanggal 21 April 2017, BRMS mengumumkan bahwa berencana melakukan penerbitan saham sejumlah 45.301.572.700 lembar Saham Seri B tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Tanpa HMETD) dengan harga pelaksanaan Rp84 per lembar saham. Penerbitan saham tersebut akan digunakan sebagai penyelesaian kewajiban BRMS. Rencana transaksi ini terlebih dahulu harus memperoleh persetujuan RUPS yang akan dilaksanakan pada tanggal 30 Mei 2017. Setelah tanggal laporan Auditor sampai tanggal efektif pernyataan pendaftaran  

Tidak terdapat fakta material yang mengakibatkan perubahan signifikan setelah tanggal laporan Auditor sampai dengan tanggal efektifnya pernyataan pendaftaran. Instrumen-instrumen restrukturisasi Perseroan sebagaimana dirinci pada III. 3 (L), sesuai ketentuan di dalam Perjanjian Perdamaian, menimbulkan beban bunga yang diakui sesuai ketentuan-ketentuan pada masing-masing instrumen restrukturisasi tersebut sebesar AS$58,8juta yang terhitung sampai dengan tanggal efektif yang diperkirakan jatuh pada tanggal 22 Juni 2017.

111


VI. FAKTOR RISIKO Seperti halnya entitas bisnis lainnya, Perseroan tidak terlepas dari ancaman dan risiko yang harus dikelola dengan baik agar tujuan Perseroan dapat tercapai. Perseroan memiliki dua level risiko, yaitu risiko di level Perseroan sendiri dan risiko pada level anak usaha Perseroan. Risiko pada level Perseroan mencakup risiko sebagai perusahaan induk, risiko perencanaan strategi usaha, risiko atas portofolio investasi, dan risiko perubahan nilai tukar mata uang asing, serta risiko dari terjadinya bencana. Adapun risiko pada level anak-anak usaha Perseroan terkait dengan keunikan risiko dari industri di mana mereka beroperasi. 1. Risiko Utama Harga batubara adalah siklis dan bergantung pada fluktuasi, dan penurunan signifikan dalam harga jual batubara dapat berdampak negatif secara signifikan terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil operasi dan prospek usaha kami. Kami memperoleh sebagian besar pendapatan dan arus kas dari penjualan barubara dan hasil operasi kami sangat bergantung pada harga batubara di pasar. Harga batubara dunia sangat sensitif terhadap perubahan kapasitas dan hasil penambangan, pola permintaan dan konsumsi batubara oleh industri pembangkit listrik dan industri-industri lain yang menggunakan batubara sebagai bahan bakar utama, dan perubahan dari ekonomi dunia. Kebanyakan dari perjanjian penyediaan batubara kami memiliki harga jual batubara yang terpatok pada harga indeks batubara, dan oleh karenanya harga jual kami ikut ber-fluktuasi. Pola konsumsi batubara dari industri-industri yang menggunakan batubara sebagai bahan bakar utama seperti pembangkit listrik, industri semen dan baja bergantung pada permintaan dari produk hasil industri-industri tersebut, regulasi lingkungan lokal dan lain-lain, perkembangan teknologi, sumber energi alternatif, dan harga serta ketersediaan produk batubara saingan dan sumber bahan bakar alternatif. Seluruh faktor-faktor ini memiliki dampak yang signifikan pada harga jual produk batubara kami. Harga untuk semua produk batubara kami didasarkan pada atau dipengaruhi oleh harga batubara global yang cenderung sangat siklis dan terpengaruh oleh fluktuasi yang signifikan. Harga untuk produk batubara kami juga dipengaruhi oleh berbagai faktor lain di luar kendali kami, termasuk namun tidak terbatas pada permintaan internasional, ketersediaan pasokan batubara kompetitif, tingkat internasional pertukaran, kondisi politik dan ekonomi internasional, kondisi cuaca, biaya produksi batubara di daerah penghasil utama, masalah distribusi dan perselisihan dan perburuhan. Dalam beberapa tahun terakhir, harga batubara dunia telah berfluktuasi secara signifikan karena berbagai alasan, termasuk perubahan permintaan dan dinamika pasokan di Tiongkok dan India, serta peningkatan penggunaan gas ‘shale’ di AS yang mengakibatkan oversupply batubara AS. Fluktuasi harga batubara global akan mempengaruhi hasil usaha dan arus kas. Penurunan harga berkepanjangan atau substansial untuk produk batubara juga bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha kami. Untuk sebagian besar penjualan kontrak penjualan kami berjangka waktu selama 1 tahun atau lebih, oleh karena itu harga yang direalisasikan (setelah penyesuaian nilai kalor/caloric value) turun lebih lambat dibandingkan dengan kondisi pasar yang dapat memberikan kami waktu untuk mengubah rencana tambang dan menegosiasikan ulang kontrak pertambangan kami.

2. Risiko Usaha yang Bersifat Material A. Kerangka peraturan yang mengatur sektor sumber daya mineral dan industri pertambangan di Indonesia sedang mengalami perubahan yang signifikan, dan penafsiran hukum pertambangan dan pelaksanaan Pemerintahan daerah di Indonesia masih tidak pasti dan dapat mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek UU otonomi daerah dan peraturan-peraturan telah mengubah lingkungan peraturan bagi perusahaan-perusahan pertambangan di Indonesia dengan mendesentralisasi peraturan tertentu dan kekuasaan lainnya dari Pemerintah pusat ke Pemerintah daerah, sehingga menciptakan ketidakpastian bagi perusahaan pertambangan. Sebelum berlakunya UU 4/2009 di Januari 2009, ketidakpastian ini termasuk validitas, ruang lingkup, penafsiran dan penerapan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 1967 Tentang Peraturan Dasar Pertambangan (“UU Pertambangan 1967”)

112

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V yang dihasilkan dari pelaksanaan UU otonomi daerah, kurangnya peraturan pelaksanaan tentang otonomi daerah dan kurangnya infrastruktur Pemerintah dengan pengalaman sektor mineral di beberapa tingkat Pemerintah daerah. Berdasarkan UU Pertambangan 1967, kewenangan untuk menerbitkan konsesi pertambangan KP (sekarang IUP) dilakukan oleh Pemerintah daerah. Dalam kasus-kasus tertentu, desentralisasi dari kewenangan untuk memberikan perizinan pertambangan ini menyebabkan beberapa konsesi yang tumpang tindih dan pengenaan tambahan royalti pertambangan dengan oleh Pemerintah daerah (yang tidak diizinkan oleh peraturan Pemerintah pusat). Berdasarkan UU 4/2009, baik investor asing dan dalam negeri berhak menerima Izin Usaha Pertambangan (“IUP”), dan sistem “kontrak kerja” dihapuskan untuk proyek-proyek pertambangan yang baru. Berdasarkan UU 4/2009, IUP diharapkan akan dikeluarkan oleh Pemerintah daerah atau provinsi atau Pemerintah pusat, tergantung pada apakah proyek pertambangan yang diusulkan melintasi perbatasan kabupaten atau provinsi. UU 4/2009 juga memberikan Kementrian ESDM kekuatan yang lebih besar untuk memberikan sanksi kepada Pemerintah daerah dan lokal yang melakukan tindakan bertentangan dengan undang-undang, peraturan, aturan dan keputusan Pemerintah dalam pertambangan. Kementrian ESDM memiliki kekuatan untuk menangguhkan atau mencabut IUP jika Pemerintah regional atau lokal yang relevan dipercaya belum mengikuti peraturan Pemerintah pusat yang berlaku (meskipun Pemerintah regional atau lokal memiliki hak biasa untuk mengajukan banding melalui pengadilan administrasi Pemerintah pusat). Terlepas dari perubahan regulasi di industri pertambangan Indonesia yang dihasilkan dari diberlakukannya UU 4/2009, kami tidak dapat memastikan dengan jelas dampak UU otonomi daerah terhadap kekuatan dari Kementerian ESDM dan Pemerintah daerah untuk hibah, pembaharuan dan perpanjangan kontrak kerja (termasuk KKTB kami dan KK Dairi Prima) dan perizinan dan persetujuan pertambangan lainnya, serta pengawasan kegiatan pertambangan kami. Selain itu, pendahuluan terbatas atau pedoman lainnya ada pada penafsiraan dan pelaksanaan UU otonomi daerah dan peraturan-peraturan lainnya. Meskipun UU 4/2009 menetapkan kerangka baru untuk peraturan industri pertambangan Indonesia, pelaksanaan UU 4/2009 tetap membutuhkan penerbitan peraturan-peraturan pelaksanaan yang baru. Tidak pasti apakah peraturan-peraturan pelaksanaan tersebut akan memberikan kejelasan yang cukup dari prinsip-prinsip umum yang diatur dalam UU 4/2009 dan pedoman kepada Kementerian ESDM dan otoritas Pemerintah lainnya untuk menegakkan UU 4/2009. Ketidakpastian ini telah meningkatkan risiko, dan dapat meningkatkan biaya, yang bersangkutan dengan kegiatan pertambangan di Indonesia, termasuk operasi pertambangan kami. Pemerintah daerah dimana konsesi kami berada dapat mengadopsi peraturan atau keputusan, atau menafsirkan atau menerapkan UU otonomi daerah atau peraturan-peraturan dengan cara yang bertentangan dengan hak-hak kami di bawah KKTB dan IUP dan KK Dairi Prima atau sebaliknya operasi kami. Setiap peraturan-peraturan baru, dan penafsiran dan penerapan dari peraturan-peraturan baru tersebut, dapat memiliki perbedaan material dengan kerangka legislatif dan peraturan UU 4/2009 dan penafsiran dan penerapan saat ini. Kami juga dapat menghadapi klaim-klaim yang saling bertentangan antara Pemerintah dan Pemerintah daerah mengenai yurisdiksi atas operasi kami. Kami mungkin menghadapi klaim dari Pemerintah daerah, termasuk, antara lain, klaim untuk partisipasi kepentingan dalam operasi pertambangan batubara kami, pajak daerah yang baru atau meningkat atau pemberian tambahan hak konsesi yang bertentangan. Dalam empat belas kasus, Pemerintah daerah telah memberikan hak kepada pihak ketiga untuk menambang dalam konsesi pertambangan kami untuk Senakin, Satui, Mulia, Kintap, tambang Asam Asam dan Batulicin. Sebagai tambahan, pada bulan Juli 2008, Kabupaten Kutai Timur, kabupaten lokal dimana konsesi KPC berada, memerintahkan KPC dan salah satu kontraktornya, PT Perkasa Inakakerta, untuk menghentikan operasi di beberapa tambang KPC, dengan mengklaim bahwa dua perusahaan tersebut telah melanggar UU Kehutanan dengan beroperasi di kawasan hutan tanpa izin yang layak. Pada minggu pertama Agustus 2008, penjaga-penjaga dari Kementerian Kehutanan dan Kabupaten Kutai Timur memblokir KPC dari pengangkutan batubara dari tambang Melawan, Khayal, Belut dan Beruang, yang dioperasikan oleh tambang Thiess, Pelican dan Macan yang dioperasikan oleh tambang Pama dan Bengalon, yang dioperasikan oleh Dharma Henwa. KPC bernegosiasi dengan perwakilan dari Kabupaten Kutai Timur, Kementerian Kehutanan dan Kementerian ESDM untuk menyelesaikan sengketa ini dan, pada tanggal 3 September 2008, penjaga dari Kementerian Kehutanan dan Kabupaten Kutai Timur mencabut pemblokiran dan KPC kembali beroperasi normal pada tambang-tambang tersebut. Untuk informasi lebih lanjut mengenai sengketa ini, lihat “Proses Bisnis Hukum dan Perselisihan Izin Sengketa Kehutanan KPC dengan Kabupaten Kutai Timur.” Untuk diskusi mengenai risikorisiko yang terkait dengan UU 4/2009, lihat “- Risiko yang Berkaitan dengan Operasi Kami – UU tentang Pertambangan Mineral dan Batubara Indonesia yang baru saja berlaku dan peraturan113

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V peraturan yang berlaku di bawahnya dapat merugikan konsesi pertambangan batubara, lisensi dan otorisasi dan operasi, bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek kami.” Hal-hal di atas dapat memiliki dampak negatif yang material terhadap bisnis kami, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Berdasarkan PKP2B, kedua anak perusahaan batubara Perseroan beroperasi dengan persyaratan khusus (Lex Specialis) (tidak dapat diubah tanpa tindakan dari Parlemen) dan karena itu dilindungi dari perubahan undang-undang yang ada. B. Hukum Indonesia tentang Pertambangan Mineral dan Batubara dan peraturan-peraturan yang diberlakukan dapat mempengaruhi konsesi pertambangan batubara, perizinan dan otorisasi dan operasional, bisnis, kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek Hukum Indonesia Nomor 4 Tahun 2009 tentang Pertambangan Mineral dan Batubara (UU 4/2009) mulai berlaku pada tanggal 12 Januari 2009. Beberapa ketentuan UU 4/2009 tidak konsisten dengan konsesi pertambangan batubara, lisensi dan otorisasi, yang dapat memberi dampak material dan negatif pada bisnis kami. Ketentuan kontrak kerja mengenai izin pertambangan dan otorisasi diharapkan untuk dimodifikasi agar sejalan dengan UU 4/2009 dan akan terus berlaku sampai tanggal berakhirnya. CATATAN: KK dan KKTB perusahaan yang belum diubah menjadi IUP. Tidak ada permintaan resmi dari Pemerintah untuk mengonversi KK dan KKTB ke IUP. Namun, ketentuan dalam UU 4/2009 yang akan memerlukan amandemen untuk menyesuaikan dengan kontrak-kontrak yang sudah ada masih belum jelas. Kami mungkin wajib untuk menyelaraskan ketentuan-ketentuan tertentu dari kontrak kerja untuk konsesi pertambangan yang dioperasikan oleh KPC, Arutmin, Pendopo dan Dairi Prima dengan ketentuan UU 4/2009, termasuk, misalnya, perubahan area pertambangan, pengurangan periode produksi dan luas area yang diizinkan, dan larangan penggunaan kontraktor pertambangan terafiliasi. Negosiasi dan persetujuan atas setiap amandemen kontrak batubara dapat mengharuskan kami berkomitmen terhadap biaya dan sumber daya yang signifikan untuk mematuhi UU 4/2009 dan peraturanperaturan Pemerintah yang diundangkan di bawah hukum tersebut. Kami telah mendiskusikan potensi perubahan kontrak kerja batubara dan kontrak kerja, tetapi Kementrian ESDM belum membuat permintaan resmi untuk setiap amandemen perjanjian konsesi pertambangan tersebut sampai saat ini. Beberapa ketentuan penting dari UU 4/2009 adalah sebagai berikut:  sistem kontrak kerja sebelumnya untuk investasi asing dalam proyek-proyek pertambangan telah digantikan oleh sistem perizinan pertambangan;  perlakuan yang sama bagi investasi asing dan domestik dalam izin pertambangan (kecuali prioritas terbatas untuk BUMN di pertambangan “strategis”) telah ditegaskan;  keterbatasan pada lamanya periode eksplorasi dan produksi dan ukuran area eksplorasi dan produksi telah diberlakukan;  pertambangan hanya dapat dilakukan di daerah-daerah yang ditentukan memenuhi syarat untuk pertambangan oleh Pemerintah;  perizinan pertambangan mineral dan batubara yang baru harus diberikan melalui proses tender yang transparan (mirip dengan rezim perizinan yang telah ada untuk konsesi minyak dan gas di Indonesia)  semua pemegang perizinan diwajibkan untuk mematuhi kewajiban penutupan lingkungan dan tambang;  pemegang perizinan diwajibkan untuk memproses mineral yang mereka tambang atau ekstrak di Indonesia, dengan pemegang kontrak kerja yang ada yang memproduksi mineral dalam lima tahun;  operator pertambangan harus memiliki rencana pertambangan untuk seluruh area konsesi seluruh, yang jika gagal, area tersebut dapat diberikan kepada operator lain;  prioritas diberikan kepada kontraktor jasa pertambangan “lokal”; dan  kontrak jasa penambangan antara pemegang izin pertambangan dan pihak-pihak terkait mdilarang (merujuk pada pengecualian terbatas tertentu). Selain itu, sementara UU 4/2009 memberikan kerangka umum baru untuk peraturan industri pertambangan di Indonesia, pelaksanaan dan administrasi UU 4/2009 merujuk kepada banyak sekali peraturan Pemerintah. Sampai dengan tanggal prospektus ini, dua peraturan pelaksanaan dari UU 4/2009 telah diundangkan. Kepatuhan kami terhadap UU 4/2009 dan peraturan pelaksanaannya akan terus meningkatkan biaya operasional kami atau mengubah atau merusak operasi kami di masa mendatang, yang dapat memberikan dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil operasional dan prospek kami.

114


Pada tanggal 30 September 2009, Kementerian ESDM mengundangkan Peraturan No. 28 Tahun 2009 tentang Penyelenggaraan Usaha Jasa Pertambangan Mineral dan Batubara, yang diamandemen menjadi Peraturan No. 24 Tahun 2012 tanggal 8 Oktober 2012, (“Peraturan Usaha Jasa Pertambangan”). Berdasarkan Peraturan Usaha Jasa Pertambangan, pemegang konsesi pertambangan harus melakukan kegiatan-kegiatan pertambangan mereka sendiri. Pemegang konsesi pertambangan hanya dapat mengadakan kontrak tambahan dengan perusahaan jasa pertambangan untuk kegiatan-kegiatan pengupasan atau overburden. Peraturan Usaha Jasa Pertambangan juga melarang penggunaan perusahaan jasa pertambangan berafiliasi, kecuali disetujui oleh badan Pemerintah terkait. Dalam menjalankan usahanya, pemegang konsesi pertambangan diwajibkan untuk memberikan prioritas kepada perusahaan jasa pertambangan lokal. Kontrak-kontrak jasa pertambangan baru setelah 30 September 2009 diwajibkan untuk segera memenuhi ketentuan-ketentuan dari Peraturan Usaha Jasa Pertambangan. Dengan demikian, semua perjanjian-perjanjian operasional KPC dan Arutmin dengan kontraktor-kontraktor pertambangan saat ini telah dirubah untuk mematuhi Peraturan Usaha Jasa Pertambangan. UU 4/2009 juga mengacu kepada peraturan Pemerintah lebih lanjut tentang kewajiban-kewajiban penjualan domestik serta harga penjualan tersebut. Pada bulan April 2015, Kementerian ESDM mengeluarkan surat keputusan yang menetapkan persentase minimum kewajiban penjualan kepada pasar domestik untuk tahun 2015 yang harus dipenuhi oleh beberapa perusahaan tambang batubara, termasuk KPC dan Arutmin. Di bawah surat keputusan ini, minimum kewajiban penjualan pasar domestik tahunan yang berlaku untuk KPC dan Arutmin untuk 2015 adalah masing-masing 79,3juta ton dan 87,67juta ton, atau persentase gabungan sebesar 2,4% dari total kewajiban kepada pasar domestik tahun 2015 dan lebih besar secara signifikan dari persentase penjualan dalam negeri historis KPC dan Arutmin. KPC dan Arutmin telah berusaha untuk mematuhi kewajiban penjualan kepada pasar domestik untuk 2016 yang ditetapkan oleh Surat Keputusan Kementrian ESDM dengan menyampaikan tawaran-tawaran untuk penjualan batubara mereka di pasar domestik Indonesia ketika pengguna akhir batubara Indonesia telah mendapatkan penawaran-penawaran untuk pembelian batubara. Persentase minimum kewajiban penjualan kepada pasar domestik untuk 2017 belum ditentukan oleh Kementrian ESDM. Peraturan-peraturan lebih lanjut akan dilaksanakan dan berlaku untuk KPC dan Arutmin masih tidak pasti, yang mengakibatkan KPC dan Arutmin harus meningkatkan proporsi penjualan mereka dalam negeri atau mempengaruhi harga penjualan produk batubara yang mampu dijual KPC dan Arutmin di Indonesia. Ada sedikit pendahuluan pada interpretasi UU 4/2009 dan peraturan-peraturan terkait. Ketidakpastian hukum yang disebabkan oleh adopsi dan pelaksanaan UU 4/2009 dan Peraturan Usaha Jasa Pertambangan telah meningkatkan risiko-risiko, dan dapat meningkatkan biaya-biaya, yang bersangkutan dalam operasi pertambangan kami. Peraturan-peraturan pelaksanaan tambahan yang diharapkan akan diterbitkan oleh Pemerintah di masa mendatang dapat menyebabkan perubahan signifikan terhadap peraturan industri pertambangan Indonesia yang dapat merugikan kepentingan kami. Selain itu, pengadilan atau badan administratif atau regulasi dapat mengajukan penafsiran-penafsiran dari UU 4/2009 dan peraturan-peraturan pelaksanaannya di masa mendatang, termasuk Peraturan Usaha Jasa Pertambangan, atau menerbitkan peraturan baru atau telah diubah, termasuk perubahan-perubahan pada Peraturan Usaha Jasa Pertambangan, yang mungkin berbeda dari penafsiran kami. Kepatuhan kami kepada UU 4/2009 dan peraturan-peraturan pelaksanaannya dapat meningkatkan biaya operasional kami atau menyebabkan kesulitan-kesulitan operasional di masa mendatang, yang dapat memberi dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Perseroan melakukan diskusi secara konsisten dengan pihak yang berkepentingan dengan pihak lain mengenai lisensi dan persetujuannya. Kami percaya bahwa hubungan tersebut dapat membantu kami jika ada masalah seperti tersebut. C. Pasar batubara sangat kompetitif dan dipengaruhi oleh faktor-faktor di luar kendali kami. Sebagian besar penjualan batubara kami telah, dan akan terus menjadi, penjualan untuk ekspor. Pada tahun 2015 dan 2016, sekitar 61,0% dan 63,5% masing-masing dari penjualan kami adalah untuk pelanggan di luar Indonesia. Kami bersaing dengan dua produsen batubara Indonesia dalam negeri dan produsen batubara asing (terutama dari Australia, Tiongkok, Kolombia dan Afrika Selatan untuk penjualan di pasar batubara dunia. Kami bersaing dengan produsen batubara lainnya terutama dalam harga, kualitas batubara, biaya transportasi dan keandalan pasokan. Permintaan batubara oleh pelanggan utama kami dipengaruhi oleh faktor-faktor di luar kendali kami, termasuk namun tidak terbatas pada permintaan internasional, ketersediaan 115

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V pasokan batubara kompetitif, nilai tukar internasional, kondisi politik dan ekonomi internasional, kondisi cuaca, biaya produksi batubara besar yang memproduksi daerah, dan harga sumber energi alternatif, termasuk energi nuklir, gas alam, minyak, dan sumber-sumber energi terbarukan, seperti tenaga surya dan tenaga air. Secara umum, daya saing produk batubara kami dibandingkan dengan produk batubara dari pesaing kami dan persediaan bahan bakar alternatif yang dievaluasi pada biaya yang disampaikan per heating value unit dasar. Faktor-faktor yang secara langsung mempengaruhi biaya produksi produsen batubara meliputi karakteristik geologi batubara mereka (termasuk ketebalan lapisan), nisbah kupas, kedalaman cadangan bawah tanah (untuk perusahaan pertambangan bawah tanah), biaya transportasi, biaya bahan bakar, biaya suku cadang dan bahan peledak, dan tenaga kerja ketersediaan dan biaya. Ketika harga komoditas global meningkat, permintaan dan biaya faktor produksi tertentu seperti bahan bakar, bahan peledak, suku cadang dan mesin akan meningkat, yang akan meningkatkan biaya produksi dan membuat penjualan batubara kami kurang kompetitif. Karena harga batubara global didenominasikan dalam mata uang dolar AS, pesaing kami juga dipengaruhi oleh tingkat relatif tukar antara dolar AS dan mata uang mereka. Selanjutnya, banyak dari pesaing kami di Indonesia yang saat ini melaksanakan proyek-proyek ekspansi untuk meningkatkan kapasitas produksi mereka. Ketidakmampuan kami untuk mempertahankan posisi kompetitif kami sebagai akibat dari keadaan ini atau faktor lain bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Perseroan berada di kuartil bawah berkenaan dengan biaya produksi, oleh karena itu kami percaya bahwa kami dapat bertahan dari pengaruh buruk dari penurunan pasar batubara dibandingkan pesaing kita. D. Jika industri batubara internasional mengalami kelebihan pasokan, hasil operasi bisa terpengaruh Selama 20 tahun terakhir, pasar batubara dunia telah bertumbuh dan meningkatnya permintaan batubara di seluruh dunia telah menarik investor baru untuk industri batubara, memacu pengembangan tambang baru dan perluasan tambang yang ada di berbagai negara, termasuk Indonesia, Tiongkok, Australia, Afrika Selatan dan Kolombia, serta mengakibatkan menambahkan kapasitas produksi seluruh industri di seluruh dunia. Menurut BP Statistical Review of World Energy yang diterbitkan pada bulan Juni 2016, produksi dunia batubara menurun sebesar 4,0% pada tahun 2015, yang merupakan penurunan pertama dalam produksi batubara sejak tahun 1998. Pada tahun 2016, Pemerintah Tiongkok mengeluarkan peraturan untuk mengurangi jumlah hari kerja untuk penambang batubara yang disesuaikan dengan kapasitas produksi resmi tambang batubara, yang mengakibatkan penurunan produksi batubara di Tiongkok. Jika peraturan ini dihapuskan, produksi batubara dari Tiongkok akan cenderung meningkat. Di masa lalu, kami juga telah mengalami penurunan produksi batubara karena penurunan harga batubara dan sengketa dengan kontraktor pertambangan. Kelebihan pasokan batubara dan penurunan harga batubara bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek, termasuk keberhasilan rencana ekspansi kami untuk produksi dan kapasitas batubara. Kami secara rutin mengkaji kembali rencana tambang dan biaya produksi agar dapat memitigasi risiko akan adanya kelebihan pasokan dan penurunan harga jual batubara. E. Karakteristik batubara dapat menyulitkan pengguna batubara untuk memenuhi standar lingkungan yang terkait dengan pembakaran batubara dimana hal ini menyebabkan pelanggan kami beralih ke bahan bakar alternatif yang kemudian berdampak negatif terhadap volume penjualan kami Batubara mengandung kotoran, termasuk sulfur, merkuri, klorin dan unsur-unsur dan senyawa lain, dimana banyak dari elemen tersebut dilepaskan ke udara ketika batubara dibakar. Peraturan lingkungan yang lebih ketat akan emisi dari uap pembangkit listrik tenaga batubara dan industri lainnya dapat meningkatkan biaya penggunaan batubara, sehingga mengurangi permintaan untuk batubara sebagai sumber bahan bakar, volume penjualan batubara dan harga penjualan batubara kami. Peraturan yang lebih ketat dapat membuat batubara menjadi kurang menarik dibandingkan dengan bahan bakar alternatif dalam perencanaan dan pembangunan pembangkit listrik di masa depan, sehingga mengurangi permintaan untuk batubara, yang dapat berdampak negatif terhadap kegiatan usaha, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek. Indonesia dan lebih dari 190 negara-negara lain telah menandatangani Perjanjian Paris yang disepakati pada bulan Desember 2015 berdasarkan Konvensi Kerangka PBB tentang Perubahan Iklim, yang dimaksudkan untuk membatasi atau menangkap emisi gas rumah kaca, seperti karbon dioksida. Diberlakukannya undang-undang tentang perubahan iklim atau hukum lain yang berkaitan dengan emisi gas rumah kaca dapat menyebabkan pembatasan penggunaan batubara di pasar utama kami. Upaya lain untuk mengurangi emisi gas rumah kaca dan inisiatif di berbagai 116

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V negara untuk mendorong penggunaan gas alam juga dapat mempengaruhi jumlah penggunaan batubara sebagai sumber energi yang kemudian memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Sebagian besar batubara kami mengandung kadar belerang dan abu yang rendah sehingga kami berharap untuk bisa tetap menjual sebagian besar batubara kami jika standar lingkungan berubah. F. Operasi penambangan batubara kami bergantung pada kemampuan kami untuk mendapatkan, mempertahankan dan memperbaharui lisensi dan persetujuan dan mempertahankan konsesi kami dari Pemerintah dan otoritas Pemerintah terkait lainnya Kami membutuhkan berbagai lisensi dan persetujuan dari Pemerintah dan Pemerintah daerah untuk mengoperasikan bisnis kami. Lisensi ini termasuk perusahaan umum, pertambangan, investasi modal, tenaga kerja, pemanfaatan lahan lingkungan dan izin lainnya. Lisensi kami yang paling signifikan adalah konsesi pertambangan batubara yang diberikan oleh Pemerintah berdasarkan “generasi pertama” kontrak batubara kerja dengan masing-masing KPC dan Arutmin. Selain itu, Dairi Prima memegang kontrak pertambangan mineral kerja (meliputi, sebagian, seng dan tambang timah) yang diberikan oleh Pemerintah. Pendopo memegang kontrak batubara generasi ketiga dari pekerjaan yang diberikan oleh Pemerintah untuk tambang mereka yang beroperasi atau diharapkan untuk beroperasi. Kami harus memperbaharui semua lisensi dan persetujuan tersebut karena mereka akan segera berakhir, serta memperoleh lisensi baru dan persetujuan jika diperlukan. Pemerintah (baik di tingkat Pemerintah pusat maupun Pemerintah provinsi, regional atau lokal) mungkin tidak menerbitkan atau memperbaharui lisensi atau persetujuan kami butuhkan dalam rentang waktu yang kami antisipasi. Untuk mendapatkan retensi atau perpanjangan izin atau persetujuan tersebut dapat menjadi proses yang kompleks dan memakan waktu dan mungkin melibatkan, menimbulkan biaya yang besar atau terjadinya tindakan yang mengakibatkan kondisi tidak menguntungkan yang dibebankan oleh otoritas terkait. Ketentuan-ketentuan kontrak batubara dan pertambangan (Izin Usaha Pertambangan atau “IUP”) menyebabkan kami terekspos akan berbagai risiko, termasuk: 



Jika kami gagal untuk mematuhi kewajiban kami di bawah kontrak batubara dan kontrak pertambangan lainnya dan IUP, Pemerintah dapat menghentikan operasional kami. Hak kami untuk menambang batubara di area konsesi kami tergantung pada validitas berkelanjutan akan kontrak batubara dan kontrak pertambangan lainnya dan IUP. KPC memegang hak di bawah Kontrak Karya Tambang Batubara (KKTB) “generasi pertama” ( “Kontrak Karya KPC”), yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2021, dan Arutmin memegang hak di bawah Kontrak Karya Tambang Batubara “generasi pertama” ( “Kontrak Karya Arutmin” dan , bersama-sama dengan KPC Kontrak Karya, “KPC dan Arutmin KKTB”), yang berakhir pada tanggal 2 November 2020. Dairi Prima memegang hak di bawah Kontrak Karya pertambangan yang belum dimulai dan sekarang berada di tahap konstruksi sebelum dimulainya periode operasi (“KK Dairi Prima”). KK Dairi Prima telah dimulai dan kegiatannya sekarang sedang berada dalam tahap akhir, dimana KK akan berakhir pada 22 Juli 2020 untuk IPPKH daerah Operasi Produksi (per Laporan Keuangan 2016 Q3). Perusahaan sudah mengusulkan tahap perpanjangan fase Konstruksi VI melalui Surat No. L.187/DPM-CGR/X-2013 tanggal 7 Oktober 2013. KKTB yang diselenggarakan oleh Pendopo “generasi ketiga” (“Kontrak Karya Pendopo” dan bersama-sama dengan KPC dan Arutmin KKTB) berakhir pada 2035. Namun, KKTB kami dan KK Dairi Prima dapat dihentikan oleh Pemerintah sebelum tanggal kadaluwarsa mereka jika kami gagal memenuhi kewajiban kontraktual kami di bawah kontrak tersebut, termasuk pembayaran royalti dan pajak kepada Pemerintah dan pemenuhan persyaratan pertambangan, lingkungan, kesehatan, kehutanan dan keselamatan tertentu Jika hak-hak kami di bawah KKTB atau KK Dairi Prima dibatasi, dihentikan atau tidak diperpanjang, kami akan mampu untuk melanjutkan penambangan batubara dalam wilayah konsesi mereka sehubungan dengan KKTB lainnya dalam kawasan konsesi KK Dairi Prima. Proses perpanjangan KKTB KPC dan Arutmin akan dimulai dua (2) tahun sebelum tanggal kadaluwarsa izin dari masing-masing. Peraturan ESDM Nomor 15 2017 tentang Tata Cara Pemberian pada Produksi dan Izin Operasi Khusus Usaha Pertambangan sebagai Kelanjutan KK atau Kontrak Karya Operasi (“Peraturan 15/2017”) menetapkan bahwa Kontrak Karya dan Kontrak Karya pemegang mungkin berlaku untuk Produksi dan Operasi Khusus Izin Usaha pertambangan sebagai kelanjutan dari operasi tanpa proses tender. Namun, kami mungkin tidak dapat memperoleh ekstensi dari Pemerintah sehubungan dengan KKTB KPC dan Arutmin karena hibah dari ekstensi tersebut bergantung pada evaluasi Pemerintah pada masing-masing

117






pemegang Kontrak Karya, masing-masing dari aspek administratif, teknis, lingkungan dan keuangan. Petugas-petugas Pemerintah dan pihak ketiga dapat menantang keabsahan izin dan persetujuan yang kami peroleh. Para pejabat Pemerintah dan lain-lain di Indonesia sebelumnya mempertanyakan keabsahan kontrak pertambangan yang ditandatangani oleh Pemerintah sebelum Oktober 1999. Hukum Pertambangan 2009 menyatakan bahwa Kontrak Karya, seperti KKTB kami dan KK Dairi Prima yang ada, diubah untuk mematuhi Hukum Indonesia Nomor 4 Tahun 2009 (“UU 4/2009”). Kami tidak dapat menjamin bahwa pejabat Pemerintah atau orang lain tidak akan menantang keabsahan hak penambangan kami untuk alasan politik atau lainnya, bahwa Pemerintah tidak akan menghentikan pertambangan kami atau hak KK Dairi Prima melalui nasionalisasi operasi atau dengan cara lain, bahwa Pemerintah tidak akan memerlukan perubahan yang signifikan untuk KKTB dan IUP yang merugikan kepentingan kami atau bahwa Pemerintah jika tidak akan terus mematuhi ketentuan KKTB kami atau KK Dairi Prima; dan Mungkin sulit untuk menegakkan penyelesaian arbitrase dengan Pemerintah di pengadilan Indonesia. KKTB KPC dan Arutmin mengharuskan kami untuk menyerahkan sengketa dengan Pemerintah kepada arbitrase investasi internasional di Jenewa, Swiss di bawah Peradilan International untuk Penyelesaian Sengketa Investasi. Jika kami memperoleh penyelesaian arbitrase dari pengadilan arbitrase investasi internasional terhadap Pemerintah yang berkaitan dengan sengketa di bawah salah satu dari atau kedua KKTB, kami mungkin akan menghadapi kesulitan menegakkan setiap penyelesaian dengan Pemerintah di Indonesia. Setiap pembatasan, kehilangan, atau kegagalan untuk memperoleh atau memperbarui, izin apapun, persetujuan dan perizinan yang diperlukan untuk operasi kami dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Perseroan melakukan diskusi secara konsisten dengan Kementerian ESDM dan pihak lain mengenai lisensi dan persetujuannya. Kami percaya bahwa hubungan tersebut dapat membantu kami jika ada masalah seperti tersebut.

G. Fluktuasi harga bahan bakar, suku cadang (terutama ban) dan bahan peledak dan fluktuasi biaya kontraktor secara signifikan dapat berdampak pada biaya produksi batubara kami Biaya bahan bakar mencakup porsi yang signifikan dari biaya produksi kami. Harga BBM di Indonesia telah berfluktuasi dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini dikarenakan oleh berbagai faktor, termasuk fluktuasi harga minyak mentah dan implementasi Pemerintah Indonesia dalam penarikan subsidi BBM. Kenaikan yang signifikan dan berkepanjangan pada harga BBM akan menyebabkan peningkatan yang sesuai pada biaya produksi dan biaya penjualan. Biaya suku cadang (khususnya ban) juga merupakan porsi yang signifikan dari biaya produksi kami. Antara 2014 sampai dengan pertengahan 2016, karena penurunan harga komoditas, harga untuk peralatan pertambangan, mesin dan suku cadang terkait, dan pembayaran sewa untuk operasi dan sewa guna usaha dari peralatan dan mesin, menurun secara material. Jika kekurangan di seluruh dunia akan baja dan karet kembali normal, biaya penggantian atau penambahan peralatan dan mesin untuk operasi kami dan biaya suku cadang, terutama ban, dapat meningkat, sehingga meningkatkan biaya produksi. Bahan peledak merupakan bahan utama dalam operasi pertambangan kami. Biaya untuk bahan peledak berkontribusi secara signifikan terhadap biaya produksi kami. Harga bahan peledak telah meningkat secara signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Jika harga bahan peledak terus meningkat, biaya produksi kami dapat turut meningkat. Kami mengandalkan kontraktor pertambangan kami, yang merupakan bagian signifikan dari operasi pertambangan kami. Berdasarkan perjanjian operasi yang telah kami setujui dengan kontraktor pertambangan, kami dituntut untuk membayar kontraktor untuk jasa mereka sesuai dengan jadwal biaya tetap per ton batubara yang dikirimkan untuk periode yang relevan. Biaya jasa kontraktor didasarkan, sebagian, pada nisbah kupas untuk daerah yang ditambang oleh kontraktor pertambangan selama periode yang relevan. Biaya ini meningkat karena kontraktor pertambangan menghasilkan batubara di daerah pertambangan dengan nisbah kupas yang lebih tinggi. Porsi biaya produksi kami disebabkan oleh biaya kontraktor pertambangan yang telah berfluktuasi dan akan terus berfluktuasi, sebagian bergantung pada nisbah kupas yang dialami oleh kontraktor pertambangan daerah kami. Setiap peningkatan yang signifikan dalam biaya produksi batubara kami, apakah sebagai akibat dari kenaikan harga bahan bakar, suku cadang, peralatan, mesin atau bahan peledak,

118

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V pembayaran sewa, biaya kontraktor atau sebaliknya, dapat berdampak secara material dan negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Beberapa tahun terakhir kami melakukan kajian rencana tambang dan biaya produksi secara komprehensif, sehingga kami sekarang berada di kuartil rendah berkenaan dengan biaya produksi. Kami akan secara berkelanjutan melakukan kajian terhadap rencana tambang dan biaya produksi untuk mitigasi risiko fluktuasi kenaikan biaya produksi termasuk negosiasi dengan pihak kontraktor tambang. H. Fluktuasi biaya transportasi dan gangguan dalam transportasi dapat mempengaruhi permintaan batubara dan meningkatkan persaingan dari produsen batubara di bagian lain di Asia dan dunia Biaya transportasi, yang merupakan bagian yang signifikan dari total biaya batubara yang dibeli oleh pelanggan kami, merupakan faktor penting dalam keputusan pembelian pelanggan kami. Menurut ketentuan dari kebanyakan perjanjian pasokan batubara, pelanggan bertanggung jawab untuk membayar biaya transportasi. Pada 2015 dan 2016, biaya transportasi telah rendah dikarenakan kurangnya permintaan dan biaya bahan bakar yang rendah. Meskipun biaya pengiriman saat ini telah stabil, biaya tetap rendah secara relatif dibandingkan dengan dulu. Kenaikan biaya transportasi dapat membuat penggunaan batubara sebagai sumber energi menjadi kurang kompetitif atau dapat membuat operasi kami menjadi kurang kompetitif dibandingkan dengan sumber batubara lainnya. Penurunan yang signifikan dalam biaya transportasi, biaya transportasi yang secara terus-menerus rendah atau tidak adanya gangguan dalam sistem transportasi batubara, dapat mengakibatkan peningkatan persaingan dari produsen batubara di bagian lain di Asia, Australia dan Afrika Selatan. Penurunan tarif angkutan dan ketersediaan ragam transportasi lain untuk batubara dari bagian-bagian tertentu dunia dapat memberikan keuntungan kepada kompetitor kami dari daerah lain di dunia, yang juga bergantung pada kedekatan mereka dengan target pasar. Kami bergantung pada kapal-kapal untuk mengangkut batubara kepada pelanggan kami. Sementara pelanggan kami biasanya mengatur dan membayar untuk transportasi batubara dari terminal pengiriman batubara hingga digunakan, layanan transportasi ini bisa terganggu karena masalah yang berhubungan dengan cuaca, masalah distribusi, perselisihan buruh, mogok kerja atau peristiwa lainnya dapat membatasi kemampuan kami untuk memasok batubara kepada pelanggan kami atau dapat mengakibatkan klaim atas penalti (demurrage) dari pemilik kapal atas keterlambatan. Salah satu atau seluruh faktor tersebut dapat memberikan dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Mayoritas pelanggan batubara Perseroan merupakan pembeli berjangka panjang dan dipasok oleh kami selama bertahun-tahun sehingga risiko ini dapat kami mitigasi melalui koordinasi telah terbangun dengan baik dengan pelanggan setia kami beserta mitra perusahaan perkapalan yang mengangkut batubara kami. I.

Kami mungkin tidak berhasil mengembangkan operasi pertambangan non-batubara kami seperti yang direncanakan Saat ini, batubara adalah satu-satunya mineral yang kami tambang dan jual. Salah satu strategi bisnis kami adalah untuk diversifikasi operasi ke sektor pertambangan non-batubara lainnya seperti sektor pertambangan emas, perak, tembaga, bijih besi, seng dan timah dan untuk mengembangkan bisnis ini sebagai unit yang menghasilkan pendapatan. Sejalan dengan strategi bisnis ini, saat ini kami menahan 87,09% dari Bumi Resources Minerals (BRMS), yang pada gilirannya memiliki ketertarikan di berbagai konsesi emas, perak, tembaga, seng dan timah melalui anak perusahaan dan perusahaan asosiasi yang lain. Kemampuan kami untuk berhasil dalam diversifikasi operasi kami ke sektor pertambangan nonbatubara lainnya dipengaruhi oleh risiko berikut:   

kami mungkin tidak dapat memperoleh izin Pemerintah, perizinan dan persetujuan yang diperlukan untuk melanjutkan eksplorasi, pengembangan dan eksploitasi mineral, minyak, gas dan logam cadangan di konsesi atau tambang ini; Jumlah mineral, minyak, gas atau logam cadangan yang kami harapkan di konsesi atau tambang ini dapat secara signifikan berkurang dari yang diharapkan; Kami atau kontraktor kami tidak dapat memperoleh mesin, peralatan dan suku cadang yang dibutuhkan untuk melakukan operasi di konsesi-konsesi atau tambang yang baru;

119


Kami mungkin tidak dapat mengembangkan keahlian yang diperlukan untuk berhasil dalam mengelola operasi di sektor selain batubara;  Kami mungkin mengalami kesulitan dalam integrasi antara konsesi atau tambang yang baru dengan operasi penambangan kami saat ini seperti yang kami harapkan;  Kami mungkin tidak dapat menyelesaikan eksplorasi, pengembangan dan eksploitasi cadangan di konsesi atau tambang ini dalam kerangka waktu atau anggaran yang kami antisipasi atau seluruhnya;  Kami mungkin tidak dapat menjual salah satu mineral, minyak, gas atau logam, yang kami tambang di konsesi-konsesi atau tambang baru dengan harga yang menguntungkan;  Perubahan yang tidak terduga dapat terjadi dalam peraturan lingkungan, termasuk perubahan yang berpotensi merugikan dalam peraturan perpajakan, dan ketidakstabilan politik, sosial dan ekonomi dapat terjadi di negara-negara dimana kami berniat untuk melakukan bisnis baru; dan  Kondisi, perkembangan atau masalah lainnya yang tidak terduga yang berkaitan dengan konsesi-konsesi atau tambang baru mungkin timbul atau terjadi dan dapat mengalihkan perhatian manajemen kami dari fokus terhadap operasi kami, termasuk operasi pertambangan batubara yang ada. Sementara ini kami berniat untuk operasi ini secara independen dibiayai oleh BRMS dan anak perusahaan, namun tidak ada jaminan bahwa BRMS dan anak perusahaan akan dapat membiayai eksplorasi, pengembangan dan operasi dari aktivitas pertambangan tanpa dukungan kredit dari Perseroan atau anak dari Perseroan di luar kelompok BRMS. Dalam hal BRMS dan anak perusahaan tidak dapat mengatur pembiayaan operasi mereka secara independen dari Perseroan dan anak perusahaan Perseroan di luar kelompok BRMS, Perseroan mungkin perlu untuk memberikan jaminan dan dukungan kredit lainnya untuk kelompok BRMS, yang bisa secara substansial meningkatkan utang dari Perseroan dan anak perusahaan yang terbatas di bawah Efek Baru. Biaya yang kami keluarkan untuk mengembangkan bisnis ini dapat melebihi pendapatan kami dari bisnis ini untuk beberapa waktu. Kami juga bisa kehilangan sebagian atau seluruh investasi kami di bisnis ini jika kami gagal dalam mengembangkan mereka menjadi unitunit yang menghasilkan pendapatan. Selain itu, kami akan membutuhkan pembiayaan tambahan yang cukup besar untuk membangun infrastruktur dan untuk memenuhi persyaratan lain yang diperlukan untuk mengembangkan proyek-proyek ini ke tahap produksi. Akibatnya, kami dapat memiliki posisi yang menguntungkan dari saat ini. Kemampuan kami untuk mengatur pembiayaan yang memadai untuk mengembangkan proyek-proyek ini akan tergantung, sebagian, pada faktor-faktor di luar kendali kami, seperti kebijakan pinjaman dari pemberi pinjaman, kemampuan kami untuk menambah utang baru di bawah syarat kondisi utang dan pasar yang berlaku, serta pada bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek kami. Kami tidak dapat menjamin bahwa kami akan dapat meningkatkan pembiayaan yang memadai, dalam waktu dan pada ketentuan yang diterima atau seluruhnya, untuk mendanai pengembangan proyek-proyek kami ke tahap produksi. Apapun yang di atas dapat memiliki dampak buruk terhadap keberhasilan dari strategi pertumbuhan kami untuk bisnis pertambangan non-batubara dan, akibatnya, berdampak buruk terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek, yang dapat memiliki dampak yang signifikan. BRMS, anak perusahaan Perseroan, sedang dalam diskusi dengan calon mitra yang potensial untuk penjajakan ventura bersama untuk eksploitasi deposit mineral dan kami percaya bahwa eksploitasi ini akan terjadi dalam waktu dekat. J. Kami menghadapi persaingan dengan perusahaan tambang lainnya Kami menghadapi persaingan dari perusahaan pertambangan lain, baik dalam dan luar negeri, di semua bidang operasi kami, termasuk akuisisi perizinan batubara dan prospek eksplorasi. Dalam melakukan kegiatan eksplorasi kami, kami bersaing dengan perusahaan tambang lainnya sehubungan dengan pencarian dan akuisisi konsesi produksi atau potensi untuk menghasilkan batubara dan sumber daya terkait. Kami juga menghadapi persaingan dari perusahaan lain, baik dalam dan luar negeri, termasuk perusahaan eksplorasi dan pengembangan sumber daya non-batubara, dalam menarik dan mempertahankan para ahli dan tenaga kerja, mengamankan peralatan dan perlengkapan yang tepat, dan mengamankan pembiayaan dan mitra usaha patungan untuk operasinya.

120

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Beberapa perusahaan mungkin memiliki, secara substansial, keuangan, teknis, pemasaran, distribusi dan sumber daya lainnya yang lebih besar. Jika kami tidak mampu mempertahankan atau meningkatkan daya saing kami terhadap perusahaan-perusahaan batubara atau sumber daya lainnya untuk lisensi batubara, tenaga kerja atau peralatan dan perlengkapan, kami mungkin kehilangan atau tidak dapat meningkatkan pangsa pasar kami, yang bisa memiliki dampak negatif bagi bisnis kami, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Kami percaya keahlian dan pengalaman kami memberikan kami keuntungan saat mengidentifikasi proyek baru yang potensial. K. Permintaan untuk produk batubara dapat dipengaruhi oleh kemajuan teknologi dan meningkatnya permintaan untuk sumber energi alternatif dan terbarukan Risiko juga timbul dengan adanya fokus peningkatan pada dampak lingkungan dari sumber energi tradisional seperti bahan bakar fosil, dan meningkatnya minat akan sumber-sumber energi alternatif seperti energi nuklir dan sumber energi terbarukan seperti tenaga surya dan angin. Menurut BP Statistical Review of World Energy yang diterbitkan pada bulan Juni 2016, sumber energi terbarukan pada tahun 2015 menyumbang sekitar 2,8% dari konsumsi daya global, meningkat dari tahun 2014, dimana sumber-sumber energi terbarukan menyumbang sekitar 2,4% dari konsumsi daya global. Kemajuan teknologi yang berkaitan dengan sumber energi alternatif dan terbarukan dapat membuat sumber energi tersebut lebih murah, lebih efisien dan/atau lebih komersial. Peningkatan permintaan untuk sumber energi alternatif dan terbarukan tersebut dapat mengakibatkan penurunan permintaan, dan kemudian harga, untuk produk batubara. Peningkatan yang signifikan dalam sumber-sumber energi alternatif sebagai persentase dari konsumsi daya global dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Sebagian besar batubara kami mengandung belerang dan abu yang rendah sehingga kami berharap untuk bisa tetap menjual sebagian besar batubara kami jika ada perubahan teknologi sebagai permintaan fundamental atas batubara akan tetap dibutuhkan. L. Kami bergantung pada sejumlah kecil pelanggan Sebagian besar dari penjualan batubara kami adalah ke sejumlah kecil pelanggan. Selama tahun 2014, 2015, dan 2016, porsi penjualan kami untuk lima pelanggan terbesar kami adalah 65,8%, 64,5% dan 58,1%, masing-masing, dari total penjualan kami selama periode tersebut. Selama tahun 2014, 2015, dan 2016, penjualan kami kepada sepuluh pelanggan terbesar kami masingmasing 77,73%, 77,74% dan 70,5% dari total penjualan kami selama periode tersebut. Perjanjian pasokan batubara kami mengandung ketentuan-ketentuan yang memungkinkan pelanggan kami untuk menangguhkan atau mengakhiri kontrak atau mencari penyesuaian harga jual jika, tergantung pada kontrak, salah satu peristiwa berikut terjadi: 

ketidaksanggupan kami untuk menyediakan batubara dengan volume dan kualitas yang sudah disampaikan  perubahan dalam hukum yang membatasi atau melarang pelanggan menggunakan batubara dengan spesifikasi dan karakteristik dari batubara yang diantarkan sesuai dalam kontrak  keterlambatan dalam tanggal mulainya atau pemadaman dari pabrik pembangkit listrik dimana penjualan batubara kami tertuju  penghentian perjanjian pasokan bahan bakar, kesepakatan penjualan atau perjanjian jual beli listrik yang menggunakan batubara kami atau,  peristiwa-peristiwa lain di luar kendali yang wajar dari pihak yang terkena dampak, termasuk perselisihan perburuhan, kerusakan mekanis dan perubahan akan peraturan Pemerintah. Sebagian besar perjanjian pasokan batubara berisi ketentuan-ketentuan yang mengharuskan kami untuk memberikan ambang batas kualitas batubara untuk karakteristik tertentu, seperti nilai kalor, kadar air, kadar sulfur, kadar abu, cara penggilingan dan suhu fusi abu. Kegagalan untuk memenuhi spesifikasi tersebut bisa mengakibatkan penalti ekonomi, termasuk penyesuaian harga, penolakan pengiriman atau penghentian kontrak. Ketidakmampuan kami untuk memperpanjang, memperbarui atau mengganti semua atau sebagian besar dari perjanjian pasokan batubara dengan pelanggan terbesar kami dalam hal substansial yang setara dengan ketentuan yang dalam kontrak, termasuk volume dan harga, bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha.

121

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Banyak pelanggan kami adalah perusahaan kelas dunia berkualitas tinggi atau milik negara. Oleh karena itu kami percaya bahwa hanya terdapat sedikit risiko dari perubahan permintaan dari perusahaan semacam itu. M. Sebagian besar operasi penambangan batubara kami dilakukan, dan akan terus dilakukan oleh kontraktor Saat ini porsi signifikan dari operasi pertambangan kami dilakukan oleh kontraktor pertambangan seperti Thiess, Pama, PT Johnlin Baratama, PT Rian Pratama Mandiri, PT Cakrawala Langit Sejahtera dan perusahaan asosiasi kami, Darma Henwa (DEWA). Kami telah mengadakan perjanjian operasi dengan kontraktor pertambangan kami yang berisi hak dan kewajiban mereka untuk melakukan operasi pertambangan di daerah yang ditunjuk. Di dalam perjanjian operasi ini, kontraktor bertanggung jawab untuk menyediakan secara substansial, seluruh pabrik, peralatan, fasilitas, pelayanan, material, persediaan dan tenaga kerja dan manajemen yang dibutuhkan untuk operasi dan pemeliharaan lubang tambang yang ditunjuk. Kerusakan, kegagalan atau kesulitan operasional dengan mesin-mesin atau peralatan dapat berdampak negatif secara material dan dapat mempengaruhi operasi pertambangan. Selain itu, kinerja kontraktor dapat dibatasi oleh perselisihan antar buruh atau kekurangan pasokan, atau wanprestasi pengantaran akan peralatan, tenaga kerja atau bahan. Kami diminta untuk membayar kontraktor untuk layanan sesuai dengan jadwal biaya tetap per ton batubara yang dihasilkan untuk periode yang relevan. Kami bekerja sama dengan kontraktor kami untuk mengembangkan rencana tambang jangka panjang mengenai jumlah batubara yang akan diproduksi di lubang tambang yang ditunjuk dan memonitor rencana-rencana dari waktu ke waktu. Kontraktor memiliki tanggung jawab utama untuk mengikuti rencana tersebut dan untuk menambang batubara sesuai dengan rencana penambangan yang disepakati. Kontraktor mempekerjakan hampir seluruh karyawan yang mengoperasikan wilayah pertambangan di bawah kendali operasional. Kami juga melibatkan kontraktor untuk aspek-aspek lain dari operasi penambangan batubara kami. Sebagai contoh, kontraktor terlibat dalam pengoperasian overland conveyor, belt conveyor, fasilitas pelabuhan tongkang dan shiploaders. Dalam hal tersebut setiap pembebanan atau sarana transportasi ini tidak tersedia dari kami (baik sebagai akibat dari kesulitan operasional maupun perselisihan kontrak), sehingga kami harus menemukan cara alternatif pembebanan atau transportasi yang dapat mengurangi tingkat produksi dan meningkatkan biaya produksi kami secara signifikan. Setiap kegagalan signifikan oleh kontraktor kami untuk mematuhi kewajiban mereka di bawah perjanjian operasi mereka (baik sebagai akibat dari kesulitan keuangan atau operasional atau sebaliknya), atau penghentian atau pelanggaran yang signifikan dari perjanjian operasi kami dengan kontraktor bisa mengganggu produksi di tambang kami. Jika salah satu dari perjanjian ini dihentikan, operasi penambangan di tambang yang dimaksud bisa terganggu untuk jangka waktu yang signifikan sehingga memungkinkan kontraktor bersangkutan untuk menyingkirkan peralatan dan memungkinkan kontraktor baru untuk memasang peralatannya. Kami mungkin tidak dapat menemukan kontraktor pengganti yang cocok dalam waktu yang wajar, atau sama sekali, jika salah satu kontraktor berhenti untuk melakukan layanan mereka atau mengakhiri perjanjian mereka dengan kami. Ada perselisihan di masa lalu antara Arutmin dan salah satu kontraktor kami, Thiess, mempengaruhi produksi kami, dan tidak ada jaminan bahwa tidak akan ada perselisihan di masa mendatang dengan Thiess atau kontraktor lainnya. Setiap perselisihan berlarut-larut dengan kontraktor, setiap perselisihan perburuhan yang material antara kontraktor dan karyawan mereka, atau aksi buruh besar dengan karyawan terhadap kontraktor material dapat mempengaruhi operasi kami. Setiap gangguan dalam produksi dan operasi kami dapat mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha secara material dan negatif. Operasi kami beragam dengan menggunakan berbagai kontraktor dan armada operator pemilik kami, sehingga kami tidak bergantung kepada pada satu kontraktor tertentu. N. Kami bergantung pada agen pemasaran internasional untuk penjualan ekspor batubara kami Kami memasarkan dan menjual batubara kami melalui agen pemasaran domestik dan internasional. Kami memasarkan dan menjual batubara dari tambang KPC melalui agen pemasaran seperti Mitsubishi, Glencore dan Trust Energy. Kami memasarkan dan menjual batubara dari Arutmin melalui agen pemasaran seperti Trust Energy, Glencor, PT Surya Mega

122

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Adiperkasa dan Thionville Fiancer Ltd. Kami memiliki perjanjian pemasaran jangka panjang dengan agen pemasaran internasional kami. Glencore memiliki afiliasi yang memiliki dan mengoperasikan tambang batubara atau bertindak sebagai agen pemasaran internasional bagi produsen batubara lainnya untuk penjualan produk batubara di pasar yang sama dimana kami menjual batubara kami. Glencore dapat berpihak pada kepentingan operasi afiliasinya dan klien pertambangan batubara lain karena peluang penjualan yang lebih besar dibandingkan dengan kami. Selain itu, Mitsubishi bertindak sebagai agen pembelian internasional bagi pelanggan batubara di Jepang dan agen pemasaran internasional bagi produsen batubara lainnya di Jepang. Mitsubishi dapat memihak pada kepentingan klien lainnya dan bukan kepada kepentingan kami. Jika ada agen pemasaran internasional kami yang mengakhiri atau melanggar perjanjian pemasaran mereka, kami akan diminta untuk mencari agen pemasaran lainnya untuk produk batubara atau melakukan kegiatan pemasaran secara internal, yang bisa mengganggu penjualan batubara kami dan memiliki dampak yang signifikan pada bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Agen pemasaran internasional kami adalah agen pemasaran yang memiliki kredibilitas dunia dan perusahaan besar serta berbasiskan pada kontrak berjangka panjang. O. Kami bergantung pada peralatan-peralatan, mesin-mesin utama untuk melaksanakan operasi pertambangan kami Operasi tambang kami bergantung pada peralatan-peralatan, dan mesin-mesin, termasuk, sejumlah excavator, bulldozer, truk grader dan pengangkut batubara, pabrik penghancur batubara, pabrik pencucian batubara, shiploader batubara dan terminal berlabuh di KPC dan Arutmin, 3(tiga) overland conveyor, belt conveyor di KPC dan barging conveyor di Arutmin. Kami memuat sebagian besar dari batubara kami di Arutmin ke kapal melalui Terminal Batubara Pulau Laut Utara dan sebagian besar dari batubara ditambang di tambang Bengalon melalui fasilitas pelabuhan tongkang milik Mitratama. Jika shiploader atau pengiriman terminal di tambang ini berhenti operasi atau mengurangi tingkat operasi untuk jangka waktu yang signifikan untuk alasan apapun, kami tidak akan mampu memuat batubara ke kapal di terminal pengiriman untuk transportasi ke pelanggan kami untuk tambang ini dan kami perlu memuat batubara kami langsung dari tongkang ke transship kemudian ke pelanggan atau kapal mereka dengan kecepatan pengiriman dan pemuatan yang lebih lamban. Selain itu, hak kami untuk menggunakan fasilitas pelabuhan tongkang di tambang Bengalon, dan pabrik pengolahan batubara di tambang Bengalon dan tambang Sangatta diatur oleh perjanjian sewa yang kami miliki dengan masing-masing pemilik. Ketentuan-ketentuan dari perjanjian ini berakhir pada (i) mana yang terlebih dahulu kadaluarsanya KKTB para anak perusahaan tambang batubara atau (ii) ketika seluruh batubara telah ditambang sebelum 31 Desember 2018. Jika pemilik memilih untuk mengakhiri atau melanggar perjanjian-perjanjian sewa, operasi penambangan batubara kami mungkin terganggu. Setiap kerusakan yang signifikan untuk kegagalan, atau kesulitan operasional dengan, komponen dari rantai batubara kami, bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Tambang kami memiliki banyak lokasi dan fasilitas pemuatan sehingga operasi tetap dapat berjalan walaupun terjadi kegagalan atau penghentian salah satu peralatan tambang tersebut. P. Kami mungkin tidak mampu menghasilkan jumlah batubara yang cukup untuk memenuhi kebutuhan pelanggan kami, yang kemudian dapat merusak hubungan dengan pelanggan kami Kami mungkin tidak mampu menghasilkan jumlah batubara yang cukup untuk memenuhi kebutuhan pelanggan kami atau kewajiban kontrak kami karena banyak faktor, termasuk perselisihan tenaga kerja, kerusakan dan kegagalan peralatan mesin dan kesulitan operasional, kesulitan dalam memperoleh mesin, peralatan dan suku cadang, cuaca buruk dan variasi dalam kuantitas dan kualitas batubara dalam lapisan batubara kami. Ketidakmampuan kami untuk memenuhi tuntutan pelanggan kami atau kewajiban kontrak kami bisa mengakibatkan pelanggan menyampaikan klaim terhadap kami atau mungkin dapat membahayakan hubungan kami dengan pelanggan kami, yang memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha.

123

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Kami memiliki operasi penambangan berskala besar dan beragam yang memungkinkan kami untuk memenuhi kebutuhan pelanggan dari berbagai sumber dan titik pemuatan. Q. Kami bergantung pada personil utama serta ketersediaan tenaga teknis yang berkualitas Kami bergantung pada karyawan utama yang merupakan manajemen senior, termasuk anggota Direksi. Jika kami kehilangan layanan dari setiap karyawan manajemen senior utama kami, kami akan mengalami kesulitan untuk menemukan, memindah dan mengintegrasikan personil pengganti yang memadai dalam operasi kami, dimana hal tersebut dapat menghambat operasi dan pertumbuhan bisnis kami secara material. Kami juga bergantung akan penawaran dan penarikan karyawan teknis yang memenuhi syarat untuk memberikan layanan sehubungan dengan operasi batubara tertentu atau operasi pertambangan lainnya, termasuk program ekspansi kami. Pertambangan batubara terus menjadi industri padat karya. Dengan terus bertumbuhnya operasi bisnis kami, kami percaya bahwa kesuksesan masa depan kami akan sangat bergantung pada kemampuan berkelanjutan kontraktor pertambangan kami dan untuk menarik dan mempertahankan tenaga kerja yang terampil dan berkualitas. Dengan penurunan harga batubara sejak 2011, produksi di banyak tambang di Indonesia telah berkurang atau dihentikan sama sekali, mengakibatkan sejumlah besar tenaga teknis yang berkualitas menjadi tersedia di pasar tenaga kerja dengan remunerasi harga pasar. Namun, pemulihan harga batubara akan menghasilkan peningkatan tingkat mobilitas pekerja, dan berpotensi mengakibatkan perang penawaran antara kami dan pesaing kami untuk tenaga teknis yang berkualitas. Bahkan jika kami mampu menarik, mengasimilasi dan mempertahankan tenaga teknis baru yang berkualitas, mungkin pada harga penawaran yang tidak ekonomis atau tidak menguntungkan. Setiap kegagalan kami dalam mempertahankan tenaga kerja saat ini atau menyewa tenaga yang sebanding di masa depan bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Keahlian teknis kami mencakup banyak karyawan, terutama pada lokasi tambang sehingga kami tidak memiliki kesulitan akan menemukan karyawan atau ahli dalam tambang batubara. R. Kegiatan penambangan secara inheren berbahaya dan dipengaruhi oleh gangguan tak terduga, yang bisa menyebabkan hasil operasi berfluktuasi selama periode fiskal Operasi pertambangan kami, termasuk yang dilakukan oleh kontraktor, dipengaruhi oleh peristiwa dan kondisi operasi yang bisa mengganggu produksi, bongkar muat dan transportasi batubara di atau dari tambang kami dengan masa kejadian yang berbeda-beda. Kejadian-kejadian dan kondisi tersebut meliputi: 

cuaca buruk dan bencana alam, termasuk hujan lebat, banjir, gempa bumi dan kebakaran hutan;  kerusakan peralatan yang tak terduga dan masalah pemeliharaan;  Kegagalan untuk mendapatkan bahan dan perlengkapan utama, seperti bahan peledak, bahan bakar dan suku cadang (khususnya ban untuk truk pengangkutan batubara dan excavator);  variasi ketebalan lapisan batubara, jumlah dan jenis bebatuan dan tanah (tanah pelapis) yang melapisi lapisan batubara dan perbedaan lainnya untuk model geologi kami;  keterlambatan atau gangguan dalam rantai produksi batubara, pengiriman produk batubara kami atau impor peralatan dan suku cadang;  penundaan kegiatan tongkang akibat kemacetan sungai dan curah hujan terbatas menyebabkan pendangkalan di sepanjang sungai yang Arutmin gunakan dalam operasi kami;  perubahan kondisi geologi dan ketidakstabilan geoteknik dari highwall yang berada dalam lubang tambang kami; dan  protes/demonstrasi yang dilakukan oleh masyarakat lokal terhadap kegiatan penambangan yang berkaitan dengan lingkungan dan tuntutan kompensasi, yang telah terjadi di masa lalu. Kegiatan pertambangan secara inheren berisiko dan berbahaya. Kami dan kontraktor kami memiliki korban jiwa yang tertelan sehubungan dengan pekerjaan seperti insiden pada November 2016 ketika sebuah dump truck lepas kendali dan menewaskan pengemudinya. Cedera dan kematian pekerja di operasi pertambangan telah terjadi di masa lalu dan kami tidak dapat menjamin bahwa kecelakaan tersebut tidak akan terjadi di masa depan.

124

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Selama beberapa periode yang berkelanjutan dalam beberapa tahun terakhir, tingkat curah hujan di operasi penambangan batubara kami secara signifikan lebih tinggi daripada tingkat curah hujan rata-rata historis untuk periode tersebut. Dalam satu insiden selama Juni 2006, operasi pertambangan Arutmin terganggu selama dua minggu setelah sungai meluap dan membanjiri tambang Satui. Kami mengantisipasi operasi pertambangan non-batubara, termasuk seng dan operasi pertambangan timah di Dairi Proyek Dairi Prima, mengalami risiko produksi yang sama dan potensi gangguan produksi ketika mereka mulai produksi komersial di masa depan. Selain itu, risiko spesifik yang terkait dengan operasi penambangan bawah tanah masa depan untuk Dairi Prima Mineral dan PT Gorontalo Minerals termasuk kebakaran bawah tanah (yang disebabkan penggunaan bahan peledak) dan ledakan (termasuk yang disebabkan oleh gas yang mudah terbakar), runtuhnya gua atau tanah runtuh, pembuangan gas atau bahan kimia beracun, banjir, pembentukan sinkhole dan penyurutan tanah selama pengeboran bawah tanah, pengangkatan dan pengolahan batubara. Setiap gangguan operasi kami karena salah satu peristiwa atau kondisi yang dijelaskan di atas atau sebaliknya bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Standar keselamatan kami adalah standar kelas dunia dan lost time injury frequency rates (LTIFR) kami berada pada standar praktik internasional terbaik. S. Perkiraan sumber daya batubara dan cadangan yang berasal dari perhitungan patokan menggunakan berbagai asumsi. Tidak ada jaminan bahwa jumlah, kualitas atau hasil yang diantisipasi, dapat dicapai Dalam menentukan kelayakan pengembangan dan operasi tambang kami, kami menggunakan perkiraan cadangan batubara dan sumber daya yang dibuat oleh personil internal kami dan, dalam banyak kasus, ditinjau oleh konsultan tambang independen. Cadangan batubara dan sumber daya tersebut telah diperkirakan dan ditentukan dengan memperhatikan pengetahuan akun, pengalaman dan praktik industri dan mungkin memerlukan revisi berdasarkan pengalaman aktual produksi, biaya operasi, harga batubara global dan faktor-faktor lainnya. Penentuan sumber daya batubara atau cadangan baru perlu dilakukan apabila berubah secara signifikan di masa depan ketika informasi baru telah tersedia. Kami memperbarui dan menerbitkan ulang laporan cadangan batubara secara berkala untuk menyatakan cadangan batubara kami pada tanggal yang tercantum dalam laporan yang relevan, yang akan dipengaruhi oleh produksi di tambang kami sejak tanggal laporan sebelumnya serta perubahan harga batubara dan biaya produksi. Kami telah menentukan jumlah cadangan terbukti dan perkiraan cadangan batubara untuk tambang yang dioperasikan oleh KPC, Arutmin, dan Pendopo sesuai dengan Kode 2012 Australasian untuk Pelaporan Hasil Eksplorasi, Sumber Daya Mineral dan Cadangan Bijih yang merupakan standar yang diterima untuk tujuan pelaporan profesional di Australia, Asia dan yurisdiksi tertentu lainnya. Perkiraan cadangan batubara yang terpapar dalam prospektus ini hanya perkiraan dari deposit batubara yang dapat secara sah dan ekonomis. Klasifikasi cadangan baik sebagai terbukti atau perkiraan memiliki tingkat kepastian yang berbeda. Cadangan batubara terbukti melambangkan kategori dengan kepercayaan tertinggi dari perkiraan cadangan dan menyiratkan tingkat kepercayaan geologi yang lebih tinggi dan kelas kesesuaian dan pertimbangan faktor modifikasi. Sebuah cadangan batubara dapat memiliki tingkat lebih rendah dibandingkan dengan cadangan batubara terbukti, tetapi cukup berkualitas untuk menjadi dasar untuk keputusan tentang pengembangan deposit. Berbagai ketidakpastian dalam jumlah estimasi dan nilai cadangan batubara terpulihkan dan dapat diperdagangkan memang nyata, termasuk banyak faktor di luar kendali kami. Akibatnya, perkiraan cadangan yang, berdasarkan sifatnya, tidak pasti, dan estimasi selanjutnya dapat bervariasi secara signifikan. Ketika menghitung cadangan perkiraan, asumsi kami meliputi, namun tidak terbatas pada:     

kondisi geologi; riwayat produksi dari daerah pertambangan dibandingkan dengan produksi dari daerah penghasil lainnya; efek dari peraturan dan pajak oleh lembaga Pemerintah; royalti yang berlaku untuk penjualan batubara dari konsesi yang diberikan kepada kami; harga di masa depan; dan 125


riwayat dan asumsi biaya operasi di masa depan.

Faktor-faktor yang sebenarnya dapat bervariasi dari asumsi yang kami gunakan dalam memperkirakan cadangan kami. Untuk alasan ini, cadangan terpulihkan dan dapat diperdagangkan sebenarnya dan produksi aktual kami, biaya, pendapatan dan pengeluaran yang berkaitan dengan cadangan mungkin berbeda secara material dari perkiraan kami. Perkiraan kami mungkin tidak secara akurat mencerminkan cadangan aktual atau menjadi indikasi masa depan produksi, biaya, pendapatan atau pengeluaran. Cadangan kami memperkirakan tambang Arutmin juga dipengaruhi oleh penambangan liar yang terjadi dalam bidang pertambangan meskipun pengurangan cadangan karena hal tersebut belum signifikan sampai saat ini. Tingkat pemulihan kami akan bervariasi dari waktu ke waktu, yang kemudian menghasilkan variasi dalam volume batubara yang kami dapat jual dari periode ke periode. Jika kami menemukan lapisan batubara atau formasi yang berbeda dari yang diprediksi oleh pengeboran terakhir, pengambilan sampel dan pemeriksaan yang sama dan kegiatan eksplorasi, jumlah cadangan kami mungkin harus disesuaikan. Juga, jumlah cadangan kami telah ditentukan berdasarkan asumsi harga batubara dan riwayat serta asumsi biaya operasi. Beberapa cadangan kami bisa menjadi tidak menguntungkan atau tidak ekonomis untuk dikembangkan jika ada fluktuasi harga pasar jangka panjang yang tidak menguntungkan untuk batubara, atau jika ada peningkatan yang signifikan dalam biaya operasional dan kebutuhan belanja untuk modal kerja. Kegiatan eksplorasi kami mungkin tidak menghasilkan penemuan deposit batubara tambahan yang dapat ditambang secara menguntungkan. Produk batubara kami mungkin tidak terus memenuhi spesifikasi kualitas dalam perjanjian pasokan batubara kami. Setiap penurunan yang signifikan dalam volume dan nilai dari cadangan batubara terpulihkan dari perkiraan kami bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Cadangan dan sumber daya kami dihitung dengan standar Joint Ore Resource Committee (JORC) yang diakui secara internasional. T. Kami memiliki reklamasi tambang dan kewajiban rehabilitasi berkelanjutan yang signifikan, serta biaya penutupan tambang. Pemerintah menetapkan standar operasional, reklamasi dan penutupan untuk semua aspek pertambangan di permukaan. Selama masa produksi dan sebelum penutupan tambang, kewajiban harus di rehabilitasi sesuai dengan standar yang ditetapkan oleh Pemerintah. Kami telah mengembangkan strategi reklamasi dan rehabilitasi tambang berdasarkan karakteristik geologi tambang kami. Deposit batubara kami yang panjang dan sempit mengharuskan kami untuk menggunakan tanah lapisan atas dari pembukaan lahan dan segera merehabilitasi blok yang sebelumnya ditambang. Kami menempatkan lapisan tanah ke dalam lubang bersamaan dengan kegiatan menambang. Karena kami mengganggu daerah baru untuk pertambangan, kami mencatat perkiraan untuk beban biaya kegiatan reklamasi dan rehabilitasi tersebut (termasuk reklamasi dan biaya rehabilitasi daerah yang ditambang oleh penambang kontrak) dan mencatat kewajiban untuk pengeluaran kas estimasi masa depan untuk reklamasi dan rehabilitasi. Biaya ini meningkat karena kami mengganggu daerah baru lebih dari yang diperuntukkan untuk pertambangan namun secara tidak langsung meningkatkan produksi batubara kami. Kami juga bertanggung jawab atas reklamasi dan rehabilitasi daerah di dalam konsesi kami yang telah dipengaruhi oleh penambangan liar dan diharuskan membayar biaya yang untuk reklamasi dan rehabilitasi. Menurut ketentuan perjanjian operasi kami dengan kontraktor pertambangan, kontraktor pertambangan kami memiliki tanggung jawab kepada kami untuk reklamasi dan rehabilitasi daerah pertambangan yang ada di bawah kendali mereka. Namun, di bawah KKTB KPC dan Arutmin, kami bertanggung jawab kepada Pemerintah untuk reklamasi dan rehabilitas, dan juga biaya penutupan tambang dari semua daerah ditambang dalam wilayah konsesi kami. Reklamasi, rehabilitasi dan kewajiban tambang kami dapat berubah secara signifikan jika biaya yang sebenarnya bervariasi dari asumsi kami atau jika peraturan Pemerintah berubah. Setiap peningkatan signifikan yang tak terduga dalam biaya reklamasi, rehabilitasi dan penutupan tambang bisa memiliki efek negatif yang material bagi bisnis, keadaan keuangan, hasil usaha dan prospek usaha kami. Tambang kami memiliki umur panjang (lebih dari 10 tahun) berdasarkan rencana tambang yang ada. Program lingkungan dan rehabilitasi kami secara teratur meraih penghargaan tertinggi di Indonesia dan kami terus meninjau setiap metode untuk memperbaikinya.

126

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V U. Kami mungkin memiliki perbedaan pendapat dengan mitra strategis kami, China Investment Corp (“CIC”) dan Tata, yang dapat mempengaruhi bisnis kami CIC adalah mitra strategis kami di KPC dan memegang 19,0% dari KPC. Tata adalah mitra strategis kami di KPC dan Arutmin, dan memegang 30,0% di setiap KPC dan Arutmin. Meskipun kami memahami bahwa Tata telah menandatangani perjanjian untuk melakukan divestasi kepemilikan sahamnya di Arutmin, divestasi tersebut belum terselesaikan. Jika ada perbedaan pendapat antara mitra strategis dengan pihak kami mengenai kegiatan perusahaan atau bisnis yang signifikan dari perusahaan yang bersangkutan, kami tidak dapat menjamin bahwa kami akan mampu untuk menyelesaikan perbedaan pendapat tersebut dengan cara yang memihak pada keuntungan terbaik dari perusahaan yang bersangkutan atau Grup kami secara keseluruhan. Selain itu, jika kami dan mitra strategis kami tidak dapat mencapai keputusan tentang perselisihan yang berkaitan dengan perusahaan yang bersangkutan, provisi deadlock yang bersangkutan dapat berlaku dalam hal ini dimana kami atau mitra strategis kami mungkin diperlukan untuk mengakuisisi saham dari pihak lain, yang mungkin terjadi pada kasus tersebut. Kami tidak dapat menjamin bahwa, dalam peristiwa tersebut, antara kami atau mitra strategis kami akan memiliki sumber daya keuangan yang memadai untuk melakukan pembelian saham tersebut Selain potensi konflik, mitra strategis kami dapat:  

memiliki kepentingan ekonomi atau bisnis atau tujuan yang tidak sesuai dengan kami; mengambil tindakan yang bertentangan dengan instruksi, permintaan, kebijakan atau tujuan kami;  tidak mampu atau tidak memiliki keinginan untuk memenuhi kewajibannya;  memiliki kesulitan keuangan; atau  memiliki perselisihan dengan kami sebagai tanggung jawab dan kewajiban mereka. Salah satu atau faktor lain yang mungkin berdampak secara material dan negatif terhadap kemampuan perusahaan yang bersangkutan untuk melakukan kegiatan perusahaan atau bisnis, adalah dimana kami menginginkan mereka untuk mengejar atau untuk mengambil keuntungan dari peluang bisnis yang disampaikan kepada mereka. Hubungan kami dengan mitra ventura bersama kami sangat baik dan kami tidak melihat alasan untuk memperburuk keadaan saat ini. V. Akuisisi atau divestasi perusahaan atau bisnis dapat mengakibatkan kesulitan operasi dan konsekuensi lain yang berbahaya Kami dapat memutuskan untuk memperluas operasi bisnis kami di masa depan melalui akuisisi strategis atau investasi di bisnis lain. Strategi ekspansi kami mungkin termasuk akuisisi di masa depan untuk bisnis non-batubara yang belum beroperasi di masa lalu dan divestasi selain bisnis inti. Jika kami memutuskan untuk mengejar akuisisi strategis atau investasi, keberhasilan dari akuisisi atau investasi tersebut akan tergantung pada ketersediaan kandidat akuisisi atau investasi yang sesuai dengan biaya yang dapat diterima, kemampuan kami untuk bersaing secara efektif untuk menarik dan mencapai kesepakatan dengan calon akuisisi pada ketentuan komersial yang wajar, dan ketersediaan pembiayaan untuk menyelesaikan akuisisi atau investasi tersebut. Selain itu, manfaat yang diharapkan dari akuisisi pada masa depan tersebut mungkin tidak terwujud. Akuisisi pada masa depan dapat mengakibatkan timbulnya utang, kewajiban kontinjensi atau biaya amortisasi, atau penghapusan goodwill, apapun yang dapat merugikan kondisi keuangan kami. Akuisisi masa depan juga dapat mengalihkan waktu manajemen dan fokus dari operasi bisnis kami. Selain itu, mengintegrasikan perusahaan, bisnis atau teknologi yang diakuisisi berisiko dan dapat mengakibatkan kesulitan operasi yang tidak terduga dan pengeluaran terkait dengan integrasi karyawan dari perusahaan yang diakuisisi ke dalam organisasi kami dan integrasi akuntansi masing-masing perusahaan, informasi manajemen, sumber daya manusia dan sistem administrasi lainnya untuk menghasilkan manajemen yang efektif. Kami mungkin mengakuisisi bisnis di Indonesia atau di negara lain atau wilayah dimana kami belum hadir pada awalnya. Akuisisi asing melibatkan risiko yang berkaitan dengan integrasi operasi di berbagai budaya dan bahasa, risiko mata uang dan risiko ekonomi, politik dan peraturan tertentu yang terkait dengan negara-negara tertentu. Kami mungkin harus mencatatkan pengeluaran yang cukup besar dan tambahan utang untuk mengembangkan bisnis yang diakuisisi, dimana pengeluaran yang kami lakukan untuk mengembangkan usaha dapat melebihi penjualan kami dari bisnis tersebut. Kami juga dapat kehilangan sebagian atau seluruh investasi kami pada bisnis yang diakuisisi jika kami gagal untuk mengembangkan bisnis tersebut menjadi 127

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V unit-unit yang menghasilkan pendapatan. Pada saat yang sama, kami akan terus merasionalisasi bidang usaha kami, termasuk divestasi pada bisnis selain bisnis inti kami. Sebagai contoh, kami telah menjual seluruh saham kami di Mitratama, yang memiliki fasilitas pelabuhan tambang Bengalon dan Asam Asam, dan pabrik pengolahan batubara di tambang Sangatta. Sebagai konsekuensinya, kami tidak dapat menjamin bahwa Mitratama akan terus menjalankan kewajibannya berdasarkan perjanjian sewa yang mengatur penggunaan fasilitas kami tersebut. Lihat “- Kami bergantung pada pabrik, peralatan dan mesin untuk melakukan operasi pertambangan batubara kami.” Kami juga telah menjual seluruh keuntungan kami di Enercorp Ltd pada tahun 2011. Seperti semua perusahaan terbuka di Indonesia, kami tunduk pada pengawasan regulasi oleh otoritas Pemerintah, dimana beberapa di antaranya memiliki kuasa investigasi yang luas dan kemampuan untuk menjatuhkan sanksi dan hukuman lain pada kami dan manajemen kami. Otoritas Pemerintah tersebut telah, di masa lalu, melakukan investigasi ke beberapa akuisisi kami dan mengharuskan kami untuk mengubah ketentuan dari salah satu akuisisi kami. Lihat “Bisnis - Operasi Pertambangan Batubara Lainnya -. Bapepam-LK Investigasi” Kami tidak dapat menjamin bahwa otoritas Indonesia ini atau lainnya tidak akan berlaku sehubungan dengan penundaan kami atau akuisisi dan divestasi di masa depan. Perseroan memiliki banyak pengalaman dan keahlian dalam menetapkan strategi, pelaksanaan dan pengeksekusian transaksi akuisisi serta divestasi. Kami percaya hal ini mampu mengatasi segala paparan terhadap paparan operasi dan konsekuensi yang membahayakan lainnya. Hal di atas dapat memiliki dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. W. Cakupan asuransi kami tidak mencakup semua potensi kerugian Industri pertambangan memiliki risiko signifikan yang dapat mengakibatkan kerusakan, atau kehancuran, pada kekayaan batubara atau fasilitas produksi batubara, cedera atau kematian, kerusakan lingkungan, keterlambatan dalam pertambangan, dan kerugian moneter dan tanggung jawab hukum. Sementara Grup kami berniat untuk mempertahankan cakupan asuransi sesuai dengan standar industri untuk operasi serupa, tidak ada jaminan bahwa asuransi yang dipegang oleh Grup kami akan terus tersedia, atau akan tersedia pada premi yang diterima secara ekonomis atau akan cukup untuk menutup kewajiban yang muncul. Dalam beberapa kasus, cakupan tidak tersedia atau dianggap terlalu mahal terkait dengan risiko yang diketahui. Jika ada kewajiban yang timbul dimana Grup kami tidak diasuransikan atau pertanggungan tersebut tidak cukup untuk menutupi seluruh kewajiban, kewajiban tersebut dapat mengurangi atau menghilangkan profitabilitas Grup kami saat ini atau yang akan datang, mengakibatkan peningkatan biaya dan memiliki dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Perusahaan yakin telah menanggung semua potensi kerugian material melalui asuransi atau dengan mengurangi risiko dengan menyediakan suku cadang yang memadai dan program perawatan rutin secara preventif. X. Kegiatan eksplorasi kami mungkin tidak menghasilkan sumber daya komersil yang layak Salah satu strategi bisnis kami adalah untuk diversifikasi operasi kami ke sektor lain selain pertambangan batubara, dan kami terlibat dalam kegiatan eksplorasi untuk mengembangkan dan mengeksploitasi batubara, emas, perak, tembaga, bijih besi, seng, timah, minyak dan mineral lainnya, logam dan sumber daya alam di wilayah konsesi kami dimana kami percaya ada potensi untuk meningkatkan pertumbuhan pendapatan, operasi, arus kas dan hasil usaha kami. Kami telah mengeluarkan dan berharap untuk terus mengeluarkan biaya yang signifikan dalam melakukan kegiatan tersebut. Kemampuan kami untuk sukses dan untung dalam mengeksploitasi sumber daya ini akan bergantung pada berbagai faktor, termasuk ketersediaan sumber daya yang layak di daerah konsesi kami, kemampuan kami untuk menemukan sumber daya ini, kemampuan kami untuk mencari sumber pembiayaan dan keahlian yang diperlukan untuk membangun infrastruktur dan sukses dalam mengambil sumber daya tersebut, dan faktor-faktor sosial, politik, ekonomi, hukum dan peraturan yang berlaku di pasar dimana sumber daya berada. Sebagai contoh, kami harus menghentikan operasi di dua konsesi minyak dan gas yang dioperasikan oleh anak perusahaan kami Gallo Oil, dikarenakan situasi politik di Yaman. Sebagai

128

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V akibat dari faktor-faktor ini, kami mungkin tidak menemukan sumber daya yang layak, kami mungkin tidak dapat mengeksploitasi sumber daya yang ditemukan, dan tidak dapat memulihkan semua atau sebagian dari investasi kami dalam kegiatan-kegiatan eksplorasi, yang masingmasing bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Cadangan dan sumber daya kami saat ini dapat menyediakan keberlangsungan operasi yang baik terhadap tambang kami tanpa adanya penemuan atau pengembangan baru. 3. Risiko Umum A. Hukum baru, aturan, peraturan, keputusan atau pengumuman oleh Pemerintah dapat mempengaruhi operasional dan bisnis kami Kegiatan pertambangan batubara kami diatur oleh Pemerintah terutama melalui Kementerian ESDM, serta Kementerian Kehutanan, Kementerian Lingkungan Hidup dan Badan Koordinasi Penanaman Modal. Selain itu, Pemerintah daerah dimana wilayah konsesi kami berada dapat menerapkan peraturan yang mempengaruhi bisnis kami. Selama 20 tahun terakhir, Pemerintah telah mengundangkan banyak hukum, aturan, peraturan dan keputusan baru yang mempengaruhi industri pertambangan di Indonesia secara umum dan khususnya operasi pertambangan kami. Dalam beberapa kasus, hukum-hukum dan peraturanperaturan baru ini masih belum konsisten dengan ketentuan-ketentuan KKTB KPC dan Arutmin, dan penerapan perubahan-perubahan ini masih belum jelas. Sebagai contoh, pada bulan Oktober 2005, Menteri Keuangan menerbitkan Peraturan Menteri Keuangan Nomor 95/PMK.02/2005 tentang retribusi 5.0% untuk ekspor batubara di masa mendatang. Sementara kami percaya bahwa kami terlindungi oleh KKTB KPC dan Arutmin dari pengenaan pajak, cukai, sewa dan royalti baru yang dipungut Pemerintah, tidak ada jaminan bahwa Pemerintah akan, pada kenyataannya, mengembalikan uang kami untuk pembayaran yang dilakukan di bawah kewajiban ini atau, jika tidak dikembalikan, apakah kami bisa mengimbangi retribusi di bawah KKTB KPC dan Arutmin. Retribusi ini dicabut pada bulan Oktober 2006 sesuai dengan Keputusan Mahkamah Agung Nomor 30/P.PTS/VIII/2006/07P/HUM/2006, dan Keputusan Departemen Bea Cukai No. SE-28/BC/2006. Setelah pencabutan retribusi ini, Pemerintah telah mengembalikan kepada kami semua jumlah yang telah kami bayar untuk retribusi ini. Selain itu, pada bulan Januari 2009, Pemerintah mengadopsi UU 4/2009, dan telah mengeluarkan peraturan-peraturan pelaksanaan untuk hukum baru tersebut. Untuk diskusi tentang risiko yang terkait dengan UU 4/2009, Hukum Indonesia tentang Pertambangan Mineral dan Batubara yang baru-baru ini diundangkan dan peraturan-peraturan yang diharapkan akan diberlakukan dapat mempengaruhi konsesi pertambangan batubara, perizinan dan otorisasi dan operasi, bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek kami. Pemerintah juga dapat membuat keputusan-keputusan atau pernyataan-pernyataan yang tidak konsisten dengan hak-hak kami di bawah berbagai KKTB atau IUP. Sebagai contoh, Kementerian Kehutanan telah menunjuk satu-setengah konsesi tambang kami di Gorontalo Minerals sebagai “hutan lindung,” yang secara efektif melarang pertambangan di area-area tersebut. Area-area yang dinyatakan sebagai “hutan lindung” oleh Departemen Kehutanan setelah konsesi pertambangan Gorontalo Minerals diberikan oleh Kementrian ESDM. Sebuah hukum investasi ditandatangani menjadi undang-undang oleh Presiden Indonesia pada bulan April 2007 (“Hukum Investasi 2007”), menggantikan hukum investasi asing sebelumnya. Hukum Investasi 2007 ditujukan untuk menyatukan peraturan-peraturan yang berlaku untuk investasi asing dan domestik di Indonesia. Hukum Investasi 2007 menyediakan, antara lain, untuk kemungkinan pemutusan perjanjian-perjanjian dan kontrak-kontrak kerjasama antara Pemerintah dan investor asing, jika investor ditemukan bersalah atas kejahatan-kejahatan korporasi yang telah ditentukan oleh keputusan pengadilan yang final dan mengikat, termasuk pelanggaran peraturan perpajakan dan tindakan-tindakan ilegal mengenai mark-up biaya pemulihan dan bentuk-bentuk lain dari biaya-biaya mark-up yang mengakibatkan kerugian-kerugian bagi perusahaan (pada temuan atau audit oleh pejabat Pemerintah). Sejak perizinan pertambangan dikeluarkan dalam bentuk kontrak karya dengan Pemerintah, ketentuan penghentian ini dapat turut berlaku untuk izin-izin pertambangan. Pada bulan Agustus 2007, Undang-Undang Nomor 40 Tahun 2007 (“UU PT 2007”) diresmikan menjadi undang-undang oleh Presiden Indonesia. UU PT 2007 mengharuskan perusahaanperusahaan yang beroperasi di industri-industri sumber daya alam, termasuk pertambangan batubara, untuk melakukan “tanggung jawab sosial dan lingkungan” untuk dirinya sendiri, masyarakat setempat dimana ia beroperasi dan masyarakat umum. Tanggung jawab ini didefinisikan sebagai komitmen untuk mengambil bagian dalam perkembangan ekonomi

129

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V berkelanjutan guna meningkatkan kualitas kehidupan dan lingkungan untuk kepentingan perusahaan itu sendiri, masyarakat lokal dan masyarakat umum. Namun, jenis-jenis tertentu dari kegiatan-kegiatan yang harus dilakukan perusahaan untuk memenuhi kewajiban ini tidak disebutkan dalam UU PT 2007. Persyaratan-persyaratan tertentu ini dapat dimasukkan ke dalam peraturan-peraturan pelaksanaan untuk UU PT 2007 yang diterbitkan setelah tanggal prospektus ini. Kepatuhan kami terhadap ketentuan-ketentuan dari UU PT 2007 atau peraturan-peraturan pelaksanaanya di masa mendatang dapat meningkatkan biaya-biaya operasional kami di masa mendatang. Meskipun peraturan pelaksanaan untuk UU PT 2007 belum dikeluarkan, kami terus menilai dampak yang dihasilkan hukum ini terhadap bisnis dan operasional kami. Tagihan energi mulai berlaku pada bulan Agustus 2007 (“UU Energi 2007”). UU Energi 2007 telah menjadi “payung” hukum yang memberikan panduan untuk pelaksanaan UU Minyak dan Gas Indonesia tahun 2001, UU Geothermal 2003, UU Sumber Daya Air 1974, UU Tenaga Nuklir 1997, UU Bisnis Listrik 2002 dan UU Listrik 2009 yang diharapkan untuk dapat memberikan pedoman bagi pelaksanaan UU 4/2009. UU Energi 2007 menetapkan bahwa badan usaha yang melakukan kegiatan-kegiatan di bidang energi wajib, antara lain, memberdayakan masyarakat setempat, melestarikan dan menjaga kelestarian lingkungan, memfasilitasi kegiatan penelitian dan pengembangan energi, memfasilitasi pendidikan dan pelatihan di bidang energi dan berpartisipasi dalam konservasi energi nasional. UU Energi 2007 menyatakan bahwa kegagalan untuk mematuhi kewajiban-kewajiban ini untuk berpartisipasi dalam konservasi energi nasional dapat mengakibatkan pembebanan disinsentif dan penalti oleh Pemerintah. Pada tanggal 3 Oktober 2009, Pemerintah Indonesia memberlakukan Undang-Undang Nomor 32 Tahun 2009 tentang Perlindungan dan Pengelolaan Lingkungan (“UU Lingkungan Hidup Nomor 32”) yang memuat beberapa kewajiban lingkungan baru dalam kegiatan usaha. Hukum tersebut mengharuskan setiap perusahaan pertambangan (termasuk Grup kami) untuk mengkonsolidasi semua persetujuan-persetujuan dan izin-izin lingkungan menjadi Izin Lingkungan (“Izin Lingkungan”) sebelum 3 Oktober 2010. Hukum tersebut juga mengharuskan usaha-usaha untuk menyimpan jaminan lingkungan di sebuah bank milik negara untuk memastikan dana yang cukup untuk rehabilitasi lingkungan. Perusahaan juga harus melakukan analisis risiko lingkungan dan audit lingkungan secara periodik. Isu-isu ini harus dirinci dalam peraturan pelaksanaan yang belum dikeluarkan dan karenanya kepatuhan kepada ketentuan di atas tidak memungkin. Pada tanggal 15 Juli 2014 Menteri Perdagangan Indonesia mengeluarkan Peraturan tentang Ketentuan Ekspor Batubara dan Produk Batubara, yang diamandemen pada 21 Agustus 2014, yang mengharuskan setiap perusahaan yang mengekspor batubara tertentu dan produk batubara untuk memperoleh pengakuan dari Kementerian ESDM sebagai Eksportir Batubara Terdaftar dan batubara dan produk batubara yang akan diekspor tersebut harus tunduk kepada proses verifikasi oleh seorang inspektur yang berwenang sebelum dan sampai penyelesaian pemuatan dan pengisian. Sebagai eksportir batubara, kami tunduk pada ketentuan-ketentuan ini. Pada tanggal 2 Januari 2015, Menteri Perdagangan Indonesia mengeluarkan Peraturan pada Ketentuan Penggunaan Letter of Credit untuk Ekspor Barang Tertentu. Batubara dan mineral tertentu dari pertambangan kami harus tunduk pada ketentuan-ketentuan untuk menggunakan letter of credit sebagai metode pembayaran untuk tujuan ekspor. Secara umum, tidak ada jaminan bahwa perubahan-perubahan peraturan di masa mendatang yang mempengaruhi industri pertambangan di Indonesia tidak akan diajukan atau dicabut secara mendadak dimana hal ini bisa memiliki dampak yang signifikan terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek kami. Kegagalan untuk mematuhi hukum dan peraturan tersebut dapat memberikan dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Setiap ketidakmampuan untuk memenuhi peraturan dan/atau kewajiban keuangan dapat menyebabkan Grup dikenai denda dan/atau litigasi, yang akan berdampak negatif yang material pada bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek. Berdasarkan PKP2B, kedua anak perusahaan batubara Perseroan beroperasi dengan ketentuan khusus Lex (tidak dapat diubah tanpa tindakan Parlemen) dan oleh karena itu dilindungi dari perubahan undang-undang yang ada. B. Ketidakstabilan politik di Indonesia dapat memberikan dampak negatif terhadap perekonomian, yang kemudian dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Sejak runtuhnya rezim Presiden Soeharto pada tahun 1998, Indonesia telah mengalami perubahan-perubahan politik dan, dari waktu ke waktu, ketidakstabilan, serta kerusuhan sosial dan sipil pada beberapa kesempatan dalam beberapa tahun terakhir. Sebagai contoh, sejak tahun 2000, ribuan rakyat Indonesia telah berpartisipasi dalam demonstrasi di seluruh negeri baik untuk dan melawan mantan Presiden Wahid, Megawati, dan Yudhoyono, serta dalam menanggapi isu130

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V isu tertentu, termasuk pengurangan subsidi BBM, privatisasi aset negara, langkah-langkah anti korupsi, desentralisasi dan otonomi provinsi, peningkatan potensi dalam biaya listrik dan kampanye militer yang dipimpin Amerika Serikat di Afghanistan dan Irak. Meskipun demonstrasi-demonstrasi ini umumnya damai, beberapa telah berubah menjadi sengit. Secara khusus, pada beberapa kesempatan sejak Juni 2001, Pemerintah telah memandatkan kenaikan harga barang-barang tertentu, seperti bahan bakar, yang memicu demonstrasi nasional dan pemogokan. Pada bulan Maret 2012, menyusul pengumuman dari rencana-rencana Pemerintah Indonesia untuk menaikkan harga BBM bersubsidi, demonstrasi publik pun terjadi. Tidak ada jaminan bahwa sumber ketidakpuasan rakyat di masa mendatang tidak akan menyebabkan ketidakstabilan politik dan sosial. Gerakan separatis dan bentrokan antara kelompok agama dan etnis telah mengakibatkan keresahan sosial dan sipil di bagian-bagian tertentu dari Indonesia. Di propinsi Aceh dan Papua (sebelumnya Irian Jaya), telah terjadi bentrokan antara pendukung gerakan separatis dan militer Indonesia. Di Papua, kegiatan yang sedang berlangsung oleh pemberontak separatis telah menyebabkan insiden kekerasan. Di provinsi Maluku dan Kalimantan Tengah, bentrokan antara kelompok agama dan etnis telah mengakibatkan korban jiwa dan pengungsi selama beberapa tahun terakhir. Dalam beberapa tahun terakhir, negosiasi Pemerintah Indonesia dengan separatis di daerah-daerah bermasalah hanya menghasilkan keberhasilan yang terbatas, sebagai contoh di Provinsi Aceh, dimana kesepakatan antara Pemerintah Indonesia dan separatis Aceh dicapai pada tahun 2005 dan pemilu lokal damai diadakan dengan beberapa mantan separatis sebagai calon. Pada tahun 2004, Indonesia memilih Presiden, Wakil Presiden dan wakilnya di parlemen Indonesia secara langsung untuk pertama kalinya. Indonesia juga mulai pemilihan umum (pemilu) langsung kepala dan perwakilan dari Pemerintah lokal dan regional. Pada bulan April 2009, pemilu diadakan untuk memilih wakil untuk parlemen Indonesia (termasuk wakil nasional, regional dan lokal). Pemilihan Presiden Indonesia, yang diselenggarakan pada bulan Juli 2009, menghasilkan terpilihnya kembali Presiden Yudhoyono. Pemilihan Presiden Indonesia yang diselenggarakan di Juli 2014 menghasilkan pemilihan Presiden Joko Widodo. Meskipun pemilihan parlemen dan presiden berjalan lancar pada tahun 2004, 2009 dan 2014, perkembangan sosial politik dan terkait di Indonesia tidak dapat diprediksi di masa lalu dan tidak ada jaminan bahwa gangguan sosial dan sipil tidak akan terjadi di masa depan dan pada skala yang lebih luas. Perubahan pada Pemerintah dan kebijakan Pemerintah juga dapat memiliki dampak langsung pada bisnis, kondisi keuangan, hasil dan prospek usaha, termasuk, namun tidak terbatas pada, perubahan kebijakan minyak mentah atau gas alam, tanggapan terhadap perang dan aksi teroris, renegosiasi atau pembatalan konsesi-konsensi dan kontrak-kontrak yang ada, perubahan perundang-undangan pajak, perjanjian atau kebijakan, pengenaan pembatasan valuta asing dan tanggapan terhadap perkembangan internasional. Kami tidak dapat menjamin bahwa gangguan sosial dan sipil dan perubahan kebijakan tidak akan terjadi di masa depan, dan jika ada yang terjadi, hal itu dapat memiliki dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Setiap ketidakmampuan untuk memenuhi kewajiban peraturan dan/atau keuangan kami dapat dikenai denda dan/atau litigasi Grup, yang dapat memiliki dampak negatif yang material pada bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek. Sejak tahun 2001 dan 2003, ketika kami melakukan akuisisi tambang batubara kami, kami terus mengembangkan tambang kami dari tahun ke tahun melalui berbagai preseden dan kondisi ekonomi. Tim manajemen kami memiliki wawasan yang mendalam akan lanskap politik di Indonesia yang menaruh kami pada posisi yang menguntungkan agar tambang kami tumbuh semenjak diakuisisinya perusahan-perusahaan tambang tersebut di tahun 2001 dan 2003 setelah melalui berbagai pergantian pemeritahan dan kondisi ekonomi. C. Usaha pertambangan kami mungkin terpengaruh oleh publisitas negatif dari kelompok konsumen dan lingkungan yang akibatnya dapat mempengaruhi reputasi dan posisi keuangan Grup kami Risiko berkaitan peningkatan tingkat kesadaran konsumen yang berkaitan dengan efek produksi tambang di sekitarnya, masyarakat dan lingkungan. Konsumen dan kelompok lingkungan mendorong peserta-peserta dalam industri pertambangan untuk menggabungkan praktek-praktek, yang meminimalkan dampak buruk di tambang untuk masyarakat, pekerja dan lingkungan, sebagai dari bagian dari inisiatif tanggung jawab sosial perusahaan industri. Publisitas negatif yang dihasilkan oleh kelompok-kelompok tersebut, terkait atau tidak dengan industri pertambangan batubara secara keseluruhan atau khususnya untuk kelompok kami, dapat memberikan efek buruk pada reputasi dan posisi keuangan kami. 131

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Saat ini kami sedang dalam proses mempersiapkan Laporan Keberlanjutan Perusahaan secara penuh ke standar Internasional dan percaya bahwa kebijakan keselamatan dan lingkungan setara dengan standar internasional. D. Kami dapat menghadapi kesulitan dalam menyelesaikan sengketa atas kompensasi yang dibayarkan kepada pengguna lahan lainnya atau pemilik hak permukaan Hak dalam KKTB yang dimiliki perusahaan tambang kami tidak termasuk hak atas penggunaan permukaan tanah, dimana hak tersebut tetap dimiliki pemegang hak atas tanah. Sementara UU 4/2009 yang baru diberlakukan tidak mengharuskan kami untuk memperoleh hak atas tanah, hal ini mewajibkan kami masuk ke dalam “permukiman” dengan pemegang gelar tanah untuk mengimbangi mereka atas gangguan yang sebenarnya untuk pemanfaatan permukaan tanah yang disebabkan oleh kegiatan pertambangan kami. Di masa lalu, kami telah menghadapi sengketa dengan pemilik tanah yang biayanya melebihi kompensasi yang kami diusulkan untuk gangguan atas tanah mereka akibat tambang kami. Tidak ada jaminan bahwa kami tidak akan menghadapi perselisihan lagi di masa depan. Jika perselisihan tersebut timbul, hal ini dapat menunda operasi pertambangan batubara, mengurangi produksi pertambangan batubara, mempengaruhi rencana ekspansi kami atau menyebabkan kami tidak mampu menghasilkan jumlah batubara yang cukup untuk memenuhi kewajiban kontrak kami, yang bisa memiliki dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha Departemen yang terpisah telah dibentuk untuk memastikan 12 bulan ke depan mengenai rencana tambang kami dalam kompensasi lahan. E. Kami telah menyelesaikan jumlah pajak pertambahan nilai tertentu terhadap pembayaran royalti batubara kepada Pemerintah di bawah KKTB KPC dan Arutmin, dan tindakan kami terhadap jumlah terkait mungkin ditolak oleh Pemerintah Sejak 1 Januari 2001, batubara yang belum diproses belum dikenakan pajak nilai tambah di Indonesia. Dengan demikian, dari tahun 2001 dan seterusnya KPC dan Arutmin belum menerima masukan pajak pertambahan nilai pada penjualan batubara mereka, terhadap yang mereka bisa imbangi terhadap pengeluaran pajak pertambahan nilai mereka dan membayar impor dan pembelian bahan lokal, perlengkapan dan barang-barang lainnya. Berdasarkan ketentuan dari KKTB KPC dan Arutmin, Pemerintah telah setuju untuk mengganti kerugian KPC dan Arutmin terhadap semua pajak Indonesia, cukai, sewa dan royalti yang dipungut Pemerintah, selain yang dikenakan berdasarkan KKTB. Pajak pertambahan nilai tidak berlaku di bawah peraturan KKTB. Meskipun KPC dan Arutmin telah mengklaim penggantian untuk pajak pertambahan nilai mereka yang telah dibayar sejak 1 Januari 2001, otoritas pajak Indonesia telah menolak klaim mereka. Dengan demikian, sejak 1 Januari 2001, KPC dan Arutmin telah mengimbangi pajak pertambahan nilai mereka melalui pembayaran royalti mereka kepada Pemerintah di bawah KKTB KPC dan Arutmin. Mengingat hak-hak KPC dan Arutmin di bawah KKTB mereka dan keputusan Mahkamah Agung 2004 yang menyatakan bahwa peraturan yang memaksakan pajak pertambahan nilai pada batubara yang belum diproses tidak konsisten dengan hukum Indonesia, kami percaya KPC dan Arutmin berhak untuk melanjutkan mengimbangi pembayaran pajak pertambahan nilai terhadap pembayaran royalti kepada Pemerintah. Sampai tanggal 31 Desember 2016, KPC telah menandatangani notulen dari penyelesaian dengan petugas pajak, dan telah menyetujui sebesar AS$775.163.282 dari pajak nilai tambahan milik KPC diseimbangkan terhadap utang royalti terutang kepada Pemerintah. Total dari AS$1.924.589 dari pajak nilai tambahan yang diklaim oleh KPC tetap tidak dapat diperoleh. Arutmin masih menjalani diskusi dengan otoritas terkait sehubungan dengan penyeimbangan pajak nilai tambahan yang diklaim terhadap royalti yang harus dibayar kepada Pemerintah. Jika Arutmin pada akhirnya tidak mampu menang dalam posisi mereka, mereka akan diwajibkan untuk membayar pajak penjualan kepada Pemerintah dan jumlah agregat pajak pertambahan nilai mereka yang dipotong dari pembayaran royalti batubara Pemerintah (tanpa pengembalian dana sesuai pajak pertambahan nilai yang dibayar), yang kemudian dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Dalam kasus KPC, Pemerintah telah sepakat untuk melakukan penyesuaian jumlah tersebut. Arutmin saat ini akan melalui proses yang sama agar Pemerintah melakukan penyesuaian jumlah tersebut.

132

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V F. Kewajiban pajak KPC dan Arutmin bergantung pada putusan yang ditentukan oleh Pemerintah Direktorat Jenderal Pajak Indonesia berwenang di bawah hukum perpajakan pendapatan untuk meninjau, mengulas dan menentukan jumlah pendapatan wajib pajak dari pembayar pajak, termasuk transaksi terafiliasi. Otoritas pajak Indonesia pernah tidak setuju dengan jumlah yang dinyatakan KPC dan Arutmin. Di pertengahan 2009, KPC dan Arutmin merevisi kembali pelaporan pajak dan mencatat beban pajak tambahan atas perubahan dalam pajak. Perseroan ikut bergabung dan terlibat dalam program Pengampunan Pajak dari otoritas perpajakan. Kami tidak dapat menjamin bahwa otoritas pajak terkait akan mengembalikan, merubah atau membebankan pajak lebih dari jumlah yang telah kami bayar di tahun sebelumnya. Contohnya, aset yang tidak dilaporkan dan selanjutnya diketahui akan dikenakan pajak tambahan pada saat ditemukan dan akan dikenakan pajak pendapatan tambahan sebesar 200% dari pajak yang ada. Jika hal ini terjadi dan kewajiban pajak tambahan yang signifikan harus dinilai terhadap KPC dan/atau Arutmin, itu dapat memberi dampak negatif yang material terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Kami baru saja berpartisipasi dalam program tax amnesti Pemerintah dan dalam SPT kami terhitung sampai tahun 2015. G. Pembayaran pajak ilegal atau tidak sah yang dilakukan oleh karyawan kami dapat menimbulkan kewajiban pajak baru Meskipun kami memiliki prosedur otorisasi pembayaran, kebijakan whistleblower dan sistem lainnya yang kami percaya cukup untuk mencegah penyuapan atau kegiatan ilegal yang sama, tidak memiliki program mengenai anti penyuapan yang formal. Jika ditemukan bahwa salah satu dari karyawan kami kedapatan membuat tindakan tidak sah, karyawan tersebut, kami dan/atau anggota dari manajemen kami dapat dibebani hukuman berdasarkan hukum Indonesia termasuk denda dan hukuman penjara. Jika kami atau salah satu karyawan kami ditemukan telah berkomitmen melakukan suap atau kegiatan ilegal lainnya, kami dapat dikenakan hukuman pidana dan perdata yang signifikan atau dapat menimbulkan dampak negatif yang material. Selain itu, tuduhan atas kegiatan tersebut, bahkan jika tidak benar, dapat membahayakan reputasi kami atau merugikan kami. Kejadian-kejadian di atas dapat menggangu kemampuan Perseroan untuk memenuhi kewajiban peraturan dan keuangan, termasuk namun tidak terbatas pada kewajiban pajak. Kami memiliki kebijakan Whistleblower dan anti-korupsi untuk membatasi kemungkinan terjadinya kejadian tersebut. H. Operasi pertambangan batubara kami membuat kerugian lingkungan yang mahal dan sulit untuk dibenahi, dimana perubahan hukum dan peraturan lingkungan atau penafsiran atau pelaksanaannya, atau efek lingkungan yang tak terduga dari operasi kami, bisa mengharuskan kami untuk mengeluarkan biaya baru atau biaya tambahan Operasi pertambangan batubara kami dapat berpengaruh buruk terhadap lingkungan, yang disebabkan dari, antara faktor-faktor lain, penggunaan air, pembuangan lapisan tanah, penciptaan limpasan asam dari lubang tambang dan produksi emisi dari penghancuran batubara dan pabrik penyaringan, fasilitas pencucian batubara dan pembangkit listrik di KPC. Kami tunduk pada hukum lingkungan, kesehatan dan keselamatan Indonesia, peraturan dan persyaratan hukum lainnya yang berlaku atau diadopsi oleh Pemerintah pusat dan Pemerintah daerah. Undangundang ini mengatur pembuangan zat-zat ke udara dan air, pengelolaan dan pembuangan zat-zat berbahaya dan limbah, pembersihan lokasi pertambangan, kualitas air tanah dan ketersediaanya, perlindungan tanaman dan satwa liar dan reklamasi serta pemulihan properti pertambangan setelah penambangan selesai. Biaya yang terkait untuk mematuhi hukum-hukum ini telah, dan akan terus memiliki dampak signifikan pada biaya operasi dan posisi kompetitif kami. Selain itu, kami mungkin perlu untuk mengeluarkan biaya yang cukup besar sebagai akibat dari pelanggaran, atau kewajiban di bawah, lingkungan dan hukum kesehatan dan keselamatan. Pada bulan Oktober 2009, undang-undang lingkungan yang baru diberlakukan yang mengharuskan kami untuk memperoleh izin lingkungan tambahan. Dampak operasi kami pada lingkungan mungkin lebih besar secara material dari yang kami antisipasi atau diperbolehkan oleh hukum dan peraturan lingkungan Indonesia. Selain itu, persyaratan untuk kepatuhan dan remediasi dalam undang-undang dan peraturan Indonesia yang ada dapat meningkat secara material dengan adanya undang-undang baru atau peraturan atau perubahan dalam penafsiran atau penerapan hukum dan peraturan yang ada.

133

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Setiap operasi di negara-negara selain Indonesia akan tunduk pada hukum lingkungan, peraturan dan persyaratan hukum dari negara-negara tersebut, dimana hal ini mengharuskan kami untuk mengeluarkan sumber daya keuangan untuk mematuhi hukum-hukum, peraturan dan persyaratan hukum dan mengekspos kami pada potensi kegagalan untuk mematuhi ketentuan-ketentuan tersebut. Sementara saat ini kami tidak memiliki operasi di luar negeri (anak perusahaan kami Gallo Oil telah berhenti beroperasi di dua (2) konsesi minyak dan gas di Yaman), dan tidak ada jaminan bahwa tidak akan ada operasi serupa di masa depan. Setiap kenaikan biaya yang material dalam mematuhi peraturan lingkungan dan remediasi, atau terjadinya kecelakaan lingkungan utama di tambang kami, bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Saat ini kami sedang dalam proses mempersiapkan Laporan Keberlanjutan Perusahaan secara penuh ke standar Internasional dan percaya bahwa kebijakan keselamatan dan lingkungan kami setara dengan standar internasional I.

Perubahan ekonomi dalam negeri, regional atau global atau perkembangan bisnis dan keuangan yang merugikan dan mempengaruhi Pemegang Saham utama kami dapat mempengaruhi bisnis kami Krisis ekonomi yang mempengaruhi Asia Tenggara, termasuk Indonesia, dari pertengahan tahun 1997 telah mempengaruhi Indonesia, yang efeknya antara lain adalah depresiasi mata uang, pertumbuhan ekonomi yang negatif, tingkat suku bunga yang tinggi, kerusuhan sosial dan perkembangan politik yang tidak biasa. Kondisi ini memiliki dampak negatif terhadap bisnis Indonesia. Krisis ekonomi mengakibatkan banyaknya perusahaan Indonesia yang mengalami kegagalan, melalui ketidakmampuan atau lainnya, untuk membayar utang mereka saat jatuh tempo, termasuk perusahaan-perusahaan yang dikendalikan oleh Bakrie & Brothers dan anggota keluarga Bakrie di Indonesia, baik secara individu maupun melalui afiliasi Bakrie & Brothers (bersama-sama dengan Bakrie & Brothers, sebagai pemegang saham utama). Beberapa perusahaan Indonesia belum sepenuhnya pulih dari krisis keuangan Asia, dan beberapa perusahaan-perusahaan masih dalam proses restrukturisasi utang mereka atau terlibat dalam sengketa yang timbul dari wanprestasi atas kewajiban utang mereka. Ekonomi Indonesia dipengaruhi oleh krisis di pasar keuangan global yang berasal dari kekurangan likuiditas di kredit AS dan pasar hipotek perumahan sub-prime pada tahun 2008, yang telah menyebabkan masalah likuiditas dan mengakibatkan kebangkrutan bagi banyak institusi, serta mengakibatkan paket bailout yang besar oleh Pemerintah untuk bank dan lembaga lainnya. Krisis ini juga telah mengakibatkan penurunan investasi asing langsung, kegagalan lembaga keuangan global, penurunan nilai pasar saham global, perlambatan pertumbuhan ekonomi global dan penurunan permintaan untuk komoditas tertentu. Baru-baru ini, krisis utang negara Eropa dan krisis anggaran AS telah menyebabkan ketidakpastian ekonomi yang signifikan dan gejolak di seluruh dunia. Hal ini dapat mempengaruhi konsumen dan pelanggan Grup kami, dan pada gilirannya menyebabkan permintaan dan harga untuk produk-produk Grup kami jatuh, sehingga mengurangi penjualan dan profitabilitas. Kemerosotan ekonomi di Indonesia bisa menyebabkan timbulnya wanprestasi oleh debitor Indonesia dan kerugian lebih lanjut dari kepercayaan investor atas sistem keuangan negara berkembang dan pasar lainnya, atau faktor lain, yang dapat menyebabkan peningkatan volatilitas lebih lanjut di pasar keuangan Indonesia dan perlambatan pertumbuhan ekonomi atau pertumbuhan ekonomi yang negatif di Indonesia. Ketidakstabilan yang meningkat atau perlambatan atau pertumbuhan negatif seperti itu dapat memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Juga, gangguan atau suspensi di pasar sekuritas Indonesia, seperti suspensi perdagangan di saham biasa Perseroan oleh Bursa Efek Indonesia pada tahun 2008, bisa memiliki efek buruk pada sentimen investor terhadap surat berharga dari Perseroan. Manajemen kami memiliki wawasan yang mendalam akan lingkup regional domestik maupun kondisi ekonomi global yang membantu kami untuk secara berkali dan stabil mengembangkan tambang-tambang yang diakuisisi semenjak tahun 2001 dan 2003.

J.

Setiap wabah penyakit menular atau kekhawatiran terhadap wabah, atau masalah kesehatan masyarakat yang serius di Asia (termasuk Indonesia) atau di tempat lain dapat memiliki efek buruk pada perekonomian negara-negara Asia tertentu dan mempengaruhi Grup kami Wabah penyakit menular di Asia (termasuk Indonesia) atau di tempat lain atau kekhawatiran atas wabah, yang menyebabkan pembatasan perjalanan atau karantina, bisa berdampak negatif pada ekonomi dan kegiatan usaha di Indonesia dan dengan demikian merugikan mempengaruhi kami. 134

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Contohnya adalah wabah pada tahun 2003 dari Sindrom Pernafasan Parah Akut (“SARS”) dan wabah pada tahun 2004 dan 2005 dari avian influenza (“Flu Burung”) di Asia. Selama beberapa tahun terakhir, sebagian besar Asia mengalami wabah Flu Burung yang belum pernah terjadi sebelumnya. Selain itu, Organisasi Kesehatan Dunia mengumumkan pada bulan Juni 2006 bahwa penularan Flu Burung dari manusia ke manusia telah dikonfirmasi di Sumatera, Indonesia. Pada tahun 2006, 55 dari 115 kasus Flu Burung di dunia terjadi di Indonesia. Pada bulan Maret 2008, Organisasi Pangan dan Pertanian PBB melaporkan bahwa virus Flu Burung telah menjadi endemis di 31 dari 33 provinsi di Indonesia. Meskipun jumlah kasus Flu Burung telah menurun dalam beberapa tahun terakhir, menurut Departemen Kesehatan di Indonesia, 11 dari 60 kasus Flu Burung di dunia terjadi di Indonesia pada tahun 2011. Belum ada vaksin Flu Burung yang sepenuhnya efektif yang telah dikembangkan dan vaksin yang efektif mungkin tidak dapat ditemukan pada waktunya untuk melindungi dari potensi pandemi Flu Burung. Pada bulan April 2009, terjadi wabah virus Influenza A (H1N1) yang berasal dari Meksiko yang kemudian menyebar ke Indonesia, Hong Kong, Jepang, Malaysia, Singapura, dan tempat lain di Asia. Virus Influenza A (H1N1) diyakini sangat menular dan tidak dapat dengan mudah dikendalikan. Wabah, atau persepsi akan wabah virus Flu Burung, SARS, Influenza A (H1N1) atau penyakit menular lain atau kebijakan yang diambil oleh Pemerintah negara-negara yang terkena dampak, termasuk Indonesia, terhadap wabah potensial tersebut bisa mengganggu operasi kami, yang bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek. Kemungkinan akan munculnya ataupun penemuan wabah yang membahayakan dalam skala besar sangatlah kecil, dan risiko serupa telah secara historis dimitigasi dalam skala nasional dan regional. K. Ketidakstabilan sosial dan peningkatan otonomi daerah di Indonesia dapat berdampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek Indonesia telah mengalami kerusuhan sosial dan sipil yang timbul dari masalah ekonomi yang terjadi, dimana dalam berbagai kesempatan, meningkat menjadi kerusuhan dan kekerasan. Pada bulan Juni 2001, demonstrasi dan pemogokan terjadi setidaknya di 19 kota setelah Pemerintah mengumumkan kenaikan 30% harga BBM. Demonstrasi serupa terjadi pada bulan Januari 2003 ketika Pemerintah mencoba untuk menaikkan harga BBM, serta listrik dan telepon biaya. Dalam kedua kasus, Pemerintah terpaksa mencabut, menunda atau mengurangi kenaikan yang diusulkan tersebut secara substansial. Pada bulan Maret 2005 dan Mei 2008, Pemerintah menerapkan kenaikan harga bahan bakar sekitar 30%. Setelah kenaikan harga BBM tersebut, terjadi demonstrasi besar di jalan-jalan oleh rakyat yang menentang kenaikan tersebut. Lebih jauh lagi, kami telah, dan mungkin akan mengalami, oposisi terorganisir lokal dan vandalisme kecil yang berhubungan dengan kegiatan eksplorasi dan produksi kami di konsesi pertambangan kami. Gerakan separatis dan bentrokan antara kelompok agama dan etnis juga telah mengakibatkan keresahan sosial dan sipil di wilayah Indonesia. Di provinsi Aceh, Maluku dan Papua (sebelumnya Irian Jaya), terdapat banyak bentrokan antara pendukung gerakan separatis dan militer Indonesia. Di provinsi Maluku, Sulawesi dan Kalimantan Barat, bentrokan antara kelompok agama dan etnis telah menghasilkan ribuan korban dan pengungsi selama beberapa tahun terakhir. Pemerintah telah berusaha untuk menyelesaikan masalah di daerah-daerah bermasalah dengan hasil yang terbatas kecuali di Provinsi Aceh dimana kesepakatan antara Pemerintah dan separatis Aceh tercapai dan pemilihan lokal diadakan dengan damai dengan beberapa mantan separatis sebagai calon. Menanggapi kenaikan tuntutan dan pernyataan otonomi Pemerintah daerah di Indonesia, Pemerintah baru-baru ini menyerahkan suatu otonomi kepada Pemerintah daerah, yang memungkinkan pengenaan pajak dan biaya lainnya oleh Pemerintah daerah pada operator, meskipun adanya ketentuan pengaturan bagi hasil yang melarang pajak daerah dan biaya tersebut. Selain itu, Pemerintah daerah telah meminta dari operator sebuah pengaturan bagi hasil. Kondisi sosial dan sipil telah dan bisa memiliki efek negatif pada bisnis kami dan berdampak buruk pada kepercayaan dalam perekonomian Indonesia. Kami tidak dapat menjamin bahwa gangguan sosial dan sipil tidak akan terjadi lagi di masa depan. Gangguan di masa depan yang dapat menyebabkan ketidakstabilan politik dan ekonomi lebih lanjut, peningkatan perpecahan internal dalam Pemerintah dan hilangnya kepercayaan dalam perekonomian Indonesia dapat berdampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Kami memiliki departemen-departemen secara terpisah yang langsung menangani hubungan dengan komunitas di tiap-tiap tambang kami.

135

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V L. Aktivisme buruh dapat secara negatif mempengaruhi kami, pelanggan kami, kontraktor dan perusahaan Indonesia pada umumnya, yang pada gilirannya dapat mempengaruhi bisnis, kondisi keuangan, hasil dan prospek usaha Hukum yang mengizinkan pembentukan serikat pekerja dikombinasikan dengan kondisi ekonomi lemah, telah dan mungkin pada masa depan, mengakibatkan kerusuhan tenaga kerja dan aktivis di Indonesia. Pada tahun 2000, Pemerintah mengeluarkan peraturan tenaga kerja yang meningkatkan jumlah pesangon, dan kompensasi pembayaran utang kepada karyawan yang diberhentikan. Karyawan yang mengundurkan diri ketika terjadinya perubahan kendali dari perusahaan mereka juga berhak, di bawah peraturan tersebut, atas pembayaran layanan dan kompensasi, asalkan karyawan tersebut telah bekerja untuk perusahaan mereka untuk setidaknya tiga tahun. Sebuah undang-undang tenaga kerja baru mulai berlaku pada 25 Maret 2003 yang memungkinkan karyawan untuk membentuk serikat pekerja tanpa intervensi dari perusahaan mereka. Undang-undang dan peraturan ketenagakerjaan ini dapat membuat bisnis, termasuk bisnis kami lebih sulit, terutama untuk mempertahankan kebijakan tenaga kerja yang fleksibel. Selain itu, tidak ada jaminan bahwa kerusuhan buruh dan aktivis di Indonesia tidak akan terjadi di masa depan, atau bahwa setiap kerusuhan atau aktivis tersebut tidak akan memberi kerugian material pada investasi dan kepercayaan, dan kinerja perekonomian Indonesia, yang, pada gilirannya, dapat secara material dan negatif mempengaruhi bisnis dan operasi kami. Perselisihan perburuhan telah memberi pengaruh negatif terhadap operasi pertambangan batubara kami di masa lalu. Pada bulan Mei 2006, operasi kami di KPC terganggu selama tiga hari oleh perselisihan perburuhan antara kami dan pekerja tambang tertentu mengenai jumlah pembayaran goodwill yang seharusnya dilakukan untuk para pekerja tersebut jika Perseroan telah menyelesaikan divestasi atas kepemilikannya di KPC dan Arutmin, yang belum terselesaikan. Pada bulan Agustus dan September 2010, kami mengalami pemogokan selama 23 hari di tambang Bengalon oleh karyawan DEWA akibat sengketa mengenai pembayaran bonus liburan, yang kami perkirakan menyebabkan kehilangan produksi batubara sebesar 560.000 ton yang seharusnya dapat dicapai selama periode ini. Setiap sengketa kerusuhan yang disebabkan oleh buruh, aktivis atau tindakan signifikan yang kami atau kontraktor kami alami bisa memberikan dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Kita dengan Pemerintah, masyarakat dan karyawan memiliki hubungan yang sangat baik dan kami berusaha untuk menjaga hubungan ini dengan pemangku kepentingan utama kami. M. Indonesia terletak di zona gempa bumi dan memiliki risiko geologis yang signifikan yang dapat menyebabkan keresahan sosial dan ekonomi. Kepulauan Indonesia adalah salah satu daerah dengan aktifitas vulkanik paling aktif di dunia. Karena terletak di zona konvergensi antara tiga lempeng litosfer utama, kondisi ini cenderung menghasilkan aktivitas seismik yang signifikan yang dapat menyebabkan gempa bumi dan tsunami yang dapat menyebabkan kerusakan, atau gelombang pasang. Pada bulan Desember 2004, gempa bumi bawah laut di lepas pantai Sumatera menghasilkan sebuah tsunami yang melanda masyarakat pesisir di Indonesia, Thailand, Sri Lanka dan negara-negara lainnya. Di Indonesia, lebih dari 220.000 orang meninggal atau dicatat sebagai hilang dalam bencana ini. Kejadian susulan dari tsunami tahun 2004 juga memakan korban, termasuk di Pulau Nias dan Simeuleu dan pulau-pulau sekitarnya, dimana gempa susulan berkekuatan 8,7 Skala Richter menyebabkan lebih dari 140.000 orang kehilangan tempat tinggal dan menewaskan sekitar 650 orang pada Maret 2005. Pada bulan Mei 2006, gempa bumi berkekuatan 5,9 Skala Richter melanda sekitar 40 kilometer selatan kota Jawa Tengah Yogyakarta. Lebih dari 5.700 orang tewas dan lebih dari 2juta orang mengungsi akibat gempa bumi Mei 2006. Pada bulan Juli 2006, gempa bumi bawah laut di lepas pantai selatan Jawa memicu gelombang tsunami dan menyebabkan kerusakan wilayah pesisir. Pada bulan Maret 2007, sebuah gempa besar melanda Sumatera Barat dan, pada bulan September 2007, gempa bumi besar melanda Sumatera Selatan dan menyebabkan kerusakan yang signifikan. Pada bulan September 2009, gempa berkekuatan 7,6 Skala Richter melanda Sumatera Barat, menyebabkan kerusakan yang signifikan di ibukota provinsi Padang dan membunuh lebih dari 800 orang. Pada tahun 2010, gempa bumi berkekuatan 7,7 pada skala Richter melanda Kepulauan Mentawai, lepas pantai Sumatera Barat, yang kemudian memicu tsunami, menewaskan lebih dari 450 orang. Pada tahun 2010, serangkaian letusan Gunung Merapi, menewaskan lebih dari 300 orang. Abu vulkanik dari letusan menyebabkan gangguan penerbangan di kota-kota tertentu di Indonesia, termasuk Jakarta, yang juga mempengaruhi penerbangan domestik dan internasional. Gempa bumi atau gangguan geologi lainnya di setiap kota di Indonesia yang memiliki populasi dan pusat perekonomian dapat mengganggu ekonomi Indonesia dan menurunkan kepercayaan 136

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V investor dan gempa yang signifikan atau gangguan geologi lainnya pada satu atau lebih dari konsesi pertambangan kami sehingga mengganggu operasi pertambangan kami dan secara material berdampak negatif pada bisnis kami, kondisi keuangan, hasil dan prospek usaha. Tambang kami terletak di Kalimantan yang agak terlindungi dari gempa bumi yang parah. N. Berdasarkan ketentuan dari KKTB KPC dan Arutmin, semua properti, pabrik dan peralatan yang kami beli untuk operasi pertambangan batubara kami menjadi milik Pemerintah dan, karena itu, kreditor-kreditor mungkin tidak memperoleh manfaat dari aset-aset tersebut dalam kondisi kepailitan atau likuidasi Berdasarkan ketentuan dari KKTB KPC dan Arutmin, semua pembelian properti, pabrik dan peralatan KPC dan Arutmin, dan semua persediaan, suku cadang dan aset fisik lainnya untuk operasi mereka menjadi milik Pemerintah saat aset mendarat di pelabuhan Indonesia atau dibeli secara lokal. Namun, di bawah masing-masing KKTB, KPC dan Arutmin memiliki hak untuk menggunakan aset tersebut selama mereka masih memerlukan dan bertanggung jawab dalam pemeliharaan aset tersebut. Selain itu, Pemerintah mempertahankan kepemilikan untuk semua batubara hingga batubara tersebut dikirimkan ke pelanggan mereka. Selanjutnya, KKTB KPC dan Arutmin dapat diberhentikan oleh Pemerintah tanpa kompensasi jika KPC dan Arutmin, masing-masing, dinyatakan bangkrut. Dikarenakan semua properti, pabrik, peralatan, persediaan dan aset fisik lainnya dimana setiap KPC dan Arutmin menggunakan operasinya menjadi milik Pemerintah, jika KPC atau Arutmin dinyatakan pailit atau dilikuidasi atau divestasi di masa depan, masing-masing KKTB akan dapat diberhentikan oleh Pemerintah dan aset-asetnya tidak akan tersedia untuk memenuhi klaim yang tersisa dari kreditor dan membuat distribusi kepada pemegang saham, yang dapat merugikan dan berdampak material pada kemampuan Perseroan. Dalam dokumen Common Security, MCB mendapatkan jaminan kerugian dari cakupan keamanan melalui penggunaan aset KPC dan Arutmin O. Fluktuasi tukar mata uang asing (misalnya AS$ vs Rupiah) dapat berdampak secara material dan negatif terhadap operasi dan kinerja keuangan Grup Sebagian besar pendapatan dari penjualan produk batubara kami didenominasikan dalam mata uang AS$. Selain itu, semua pinjaman jangka panjang dan sebagian besar biaya operasional kami seperti biaya pengiriman, komisi penjualan, biaya berlabuh dan belanja modal dalam juga didenominasikan dalam AS$. Namun, ada beberapa biaya dan pengeluaran seperti gaji dan upah yang didenominasikan dalam mata uang Rupiah Indonesia. Selain itu, beberapa biaya produksi didenominasikan dalam Rupiah Indonesia sementara sebagian besar penjualan yang signifikan didenominasikan dalam AS$, dimana melemahnya Rupiah Indonesia terhadap AS$ dapat menyebabkan peningkatan laba operasi, sementara penguatan Rupiah Indonesia terhadap AS$ dapat menyebabkan penurunan laba operasional. Setiap fluktuasi nilai tukar mata uang asing yang mengakibatkan penurunan laba operasi bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Saat ini Perseroan hanya terekspos kurang dari 10% akan mata uang Indonesia, Rupiah. P. Kami dapat dikenakan risiko yang terkait dengan litigasi Proses hukum mungkin timbul dari waktu ke waktu dalam kegiatan usaha, dan Grup kami mungkin tidak mampu mengantisipasi dan/atau mencegah proses litigasi dari yang diajukan terhadap Grup kami. Terlepas dari apakah klaim tersebut valid, Grup kami dapat diminta untuk mengeluarkan sumber daya yang berharga untuk mempertahankan klaim ini. Setiap hasil yang merugikan dari setiap proses litigasi, baik yang dibawa ataupun dilawan oleh Grup kami dapat berdampak buruk pada bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. Bumi melakukan peninjauan dan proses uji tuntas hukum yang ekstensif sebelum memasuki komitmen yang mengikat secara hukum. Sepanjang pelaksanaan komitmen tersebut, tim penasihat hukum Perseroan memastikan bahwa Perseroan tidak melanggar komitmennya. Jika sebuah pelanggaran menyebabkan Perseroan dihadapi dengan proses litigasi, Perseroan memiliki hubungan kerja yang erat dengan perwakilan hukum yang berkualifikasi tinggi dalam domestik maupun internasional.

137


4. Risiko Keuangan & Lainnya A. Risiko kredit Risiko kredit adalah risiko dimana pihak lain tidak dapat memenuhi liabilitasnya di bawah kontrak instrumen keuangan atau kontrak pelanggan, yang mengakibatkan kerugian secara finansial. Perseroan terkena risiko kredit dari kegiatan operasinya (terutama dari piutang pelanggan) dan dari aktivitas pendanaan, termasuk pinjaman bank, transaksi valuta asing dan instrumen keuangan lainnya. B. Risiko likuiditas Proyeksi arus kas dilakukan oleh Perseroan dan dikumpulkan oleh bagian keuangan Perseroan. Perseroan mengawasi proyeksi kebutuhan likuiditas untuk memastikan ketersediaan kas yang cukup untuk memenuhi kebutuhan operasional sambil tetap menjaga ruang batas yang memadai sehingga tidak melanggar batas pinjaman atau persyaratan pinjaman (jika berlaku) pada setiap fasilitas pinjaman. Proyeksi tersebut akan dipertimbangkan dalam rencana utang Perseroan, kepatuhan persyaratan, kepatuhan dengan target laporan posisi keuangan internal dan jika diperlukan, kepatuhan atas peraturan dan hukum yang berlaku. C. Risiko valuta asing Manajemen Perseroan berkeyakinan bahwa Perseroan telah dengan sendirinya terlindung terhadap risiko valuta asing. Sebagian besar pendapatan Perseroan adalah dengan harga, yang ditagih dan dibayar dalam Dolar Amerika Serikat (AS$). Sebagian besar beban pokok pendapatan, beban usaha termasuk biaya pengiriman, komisi penjualan, pengiriman dan biaya berlabuh dan belanja modal adalah dalam AS$. Semua pinjaman jangka panjang dalam mata uang AS$. Namun demikian, terdapat beberapa biaya dan beban dalam mata uang Rupiah Indonesia (Rp) seperti gaji dan upah. Karena beberapa biaya produksi yang dibayar secara tunai dengan Rp dan sebagian besar penjualan yang signifikan dalam AS$, melemahnya Rp terhadap AS$ dapat menyebabkan laba usaha meningkat, sedangkan penguatan Rp terhadap AS$ dapat menyebabkan laba usaha menurun. D. Risiko harga ekuitas Perseroan terpapar risiko harga ekuitas terutama karena investasinya dalam efek ekuitas, termasuk:  

Call Option yang melekat di dalam obligasi konversi yang diterbitkan oleh Perseroan. Instrumen derivatif, termasuk yang dilakukan dalam rangka lindung nilai obligasi konversi Perseroan. Namun demikian, transaksi ini tidak memenuhi syarat untuk akuntansi lindung nilai sesuai standar akuntansi yang berlaku.

E. Risiko tingkat bunga Perseroan dipengaruhi oleh fluktuasi suku bunga atas pinjaman dengan tingkat suku bunga mengambang (LIBOR). Fasilitas pinjaman yang dimiliki Perseroan menggunakan tingkat suku bunga mengambang. Perseroan berniat untuk melakukan pembiayaan kembali pinjaman tersebut dengan pinjaman yang menggunakan tingkat suku bunga tetap dengan waktu jatuh tempo yang lebih panjang selama kondisi pasar mengizinkan dan dapat dilakukan Perseroan secara komersial, karena itu manajemen tidak mengharapkan dampak fluktuasi suku bunga atas sebagian besar pinjaman jangka panjang. Kebijakan Perseroan akan memilih suku bunga tetap jika memungkinkan karena diperkirakan adanya peningkatan LIBOR selama beberapa tahun mendatang. Manajemen Perseroan menyadari adanya risiko usaha yang datang baik dari dalam maupun dari luar Perseroan. Untuk mengelola risiko–risiko ini, Perseroan telah mengimplementasikan berbagai inisiatif manajemen risiko yang meliputi identifikasi, pemantauan dan pengendalian risiko–risiko tersebut serta mengungkapkannya sesuai dengan proporsi masing–masing risiko tersebut. Seluruh risiko material yang dapat mempengaruhi kegiatan usaha Perseroan dan anak perusahaan telah diungkapkan sebagaimana diuraikan di atas. 138


139


VII.

KEJADIAN PENTING SETELAH TANGGAL LAPORAN AKUNTAN INDEPENDEN

Setelah tanggal laporan keuangan terakhir sampai dengan tanggal laporan Auditor Tidak ada kejadian penting yang mempunyai dampak cukup material terhadap keadaan keuangan dan hasil usaha PT Bumi Resources Tbk yang terjadi setelah tanggal laporan Auditor Independen tertanggal 17 Maret 2017 atas laporan keuangan yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh KAP Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar dalam semua hal yang material, kecuali berikut di bawah ini: Perseroan  Pada tanggal 20 Januari 2017, Perseroan telah menyampaikan permohonan “the chapter 15 Petition” ke Pengadilan Kepailitan Amerika Serikat di daerah Distrik Selatan New York (“Pengadilan Amerika Serikat”). Sebelum batas waktu yang ditetapkan oleh Mahkamah Agung Amerika Serikat, permohonan tersebut telah diterima dan tidak ada keberatan atas permohonan tersebut. Pada tanggal 16 Maret 2017, Mahkamah Agung Amerika Serikat menyetujui permohonan “the chapter 15 Petition” tersebut.  Pada tanggal 17 April 2017, Perseroan telah mengirimkan prospektus ke Otoritas Jasa Keuangan, sebagai bagian dari pelaksanaan Penawaran Umum Terbatas V dengan hak memesan efek terlebih dahulu dalam rangka restrukturisasi hutang.  Berdasarkan Surat Keterangan Pengampunan Pajak yang diterbitkan oleh Menteri Keuangan Republik Indonesia No. KET-726/PP/WPJ.07/2017 tanggal 6 April 2017, perincian aset Perseroan sehubungan pengampunan pajak berupa uang tunai sebesar Rp7.000.000.000 (setara dengan USD525,486.1).  Pada tanggal 20 Juni 2017, China Investment Corporation (CIC) mengkonfirmasi akan menerima saham Perseroan yang diterbitkan dengan Penawaran Umum Terbatas pada tahun 2014 setara US$150.000.000 yang saat ini dipegang oleh PT Karsa Daya Rekatama. Pada saat yang sama, CIC akan mengumumkan porsi hutang Perseroan sejumlah USD 150.000.000 dibayar dan Perseroan dibebakan dari kewajiban terkait jumlah tersebut.  PT Karsa Daya Rekatama sebagai pemegang saham Perseroan senilai USD150.000.000 yang dikeluarkan dalam rangka Penawaran Umum Terbatas IV yang ditunjuk oleh Country Forest Limited (CFL), entitas anak dari CIC, telah menyatakan akan menyerahkan saham Perseroan yang dimilikinya kepada CFL yang akan digunakan sebagai pelunasan kewajiban sebesar USD150.000.000 kepada Perseroan. Berikut adalah tabel proforma yang menggambarkan piutang kepada PT Karsa Daya Rekatama dan utang kepada CIC setelah diselesaikan: Peristiwa Sebelum Periode Pelaporan (USD) Aset Lancar Aset tidak lancar Liabilitas jangka pendek Liabilitas jangka panjang Ekuitas


529.147.220

379.147.220

2.573.046.480

2.573.046.480

764.265.922

764.265.922

5.122.702.585

4.972.702.585

(2.784.774.807)

(2.784.774.807)

Anak Perusahaan  Pada tanggal 13 Maret 2017, BRMS, entitas anak, telah menghadiri sidang atas Perkara Perdata dalam perkara antara Wexler dan Perseroan sehubungan dengan tuntutan Wexler bahwa Perseroan telah melakukan wanprestasi.  Pada tanggal 12 April 2017, DPM, CPM dan GM telah menandatangani Amandemen Kontrak Karya yang pada prinsipnya menyetujui pelaksanaan atas isu strategis yang disepakati dalam Nota Kesepahaman.  Pada tanggal 21 April 2017, BRMS mengumumkan bahwa berencana melakukan penerbitan saham sejumlah 45.301.572.700 lembar Saham Seri B tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (Tanpa HMETD) dengan harga pelaksanaan Rp84 per lembar saham. Penerbitan saham tersebut akan digunakan sebagai penyelesaian kewajiban BRMS. Rencana transaksi ini terlebih dahulu harus memperoleh persetujuan RUPS yang akan dilaksanakan pada tanggal 30 Mei 2017. Setelah tanggal laporan Auditor sampai tanggal efektif pernyataan pendaftaran  Tidak terdapat fakta material yang mengakibatkan perubahan signifikan setelah tanggal laporan Auditor sampai dengan tanggal efektifnya pernyataan pendaftaran.  Instrumen-instrumen restrukturisasi Perseroan sebagaimana dirinci pada III. 3 (L), sesuai ketentuan di dalam Perjanjian Perdamaian, menimbulkan beban bunga yang diakui sesuai ketentuan-ketentuan pada masing-masing instrumen restrukturisasi tersebut sebesar 140

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V AS$58,8juta yang terhitung sampai dengan tanggal efektif yang diperkirakan jatuh pada tanggal 22 Juni 2017.

141


VIII. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN, KEGIATAN USAHA, SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA 1. KETERANGAN TENTANG PERSEROAN A. Riwayat Singkat Perseroan PT Bumi Resources Tbk (“Perseroan”), berkedudukan di Jakarta, adalah suatu Perseroan Terbatas yang didirikan dan diatur menurut undang-undang Republik Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar, No. 103, tanggal 28 November 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo,SH, Notaris di Surabaya. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman melalui Surat Keputusan No. Y.A. 5/433/12 tanggal 12 Desember 1973 dan didaftarkan di buku Register Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Surabaya tanggal 27 Desember 1973 dengan nomor pendaftaran 1824/1973 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 1, Tambahan No. 7, tanggal 2 Januari 1974. Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 211 tanggal 23 Desember 2015 (“Akta 211/2015”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, telah dilakukan penyesuaian dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atau Perusahaan Publik serta penegasan kembali seluruh anggaran dasar Perseroan. Akta 211/2015 telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03-0991225 tanggal 23 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3598157.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015. Sebagai informasi, dengan telah diundangkannya Undang-undang No. 40 Tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas, berdasarkan Pasal 29 ayat (1) dan Pasal 30 ayat (1) UUPT tersebut, pendaftaran perubahan anggaran dasar Perseroan dalam Daftar Perseroan dan pengumuman dalam Tambahan Berita Negara Republik Indonesia dilaksanakan oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. Ruang lingkup kegiatan usaha utama Perseroan berdasarkan Akta 211/2015 meliputi kegiatan eksplorasi dan eksploitasi kandungan batubara (termasuk pertambangan dan penjualan batubara) dan eksplorasi minyak. Entitas induk terakhir Perseroan adalah Bakrie Grup dan saat ini Perseroan merupakan entitas induk dari entitas anak yang bergerak di bidang aktivitas pertambangan. Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor yang berlokasi di Gedung Bakrie Tower Lantai 12, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan - 12940. B. Kepemilikan Saham Perseroan DPS per tanggal 28 April 2017 Komposisi Modal Saham dan Susunan Pemegang Saham Perseroan berdasarkan DPS per tanggal per 28 April 2017 adalah sebagai berikut: Keterangan

Jumlah Saham


Jumlah Nominal (Rp)

20.773.400.000 283.633.000.000 304.406.400.000

10.386.700.000.000 28.363.300.000.000 38.750.000.000.000

6,82% 93,18% 100,00%

20.773.400.000 15.853.620.427 36.627.020.427

10.386.700.000.000 1.585.362.042.700 11.972.062.042.700

56,72% 68,23% 100,00%

9.747.220.844 2.300.000.000 24.579.799.583 36.627.020.427

3.186.017.626.546 751.787.679.620 8.034.256.736.534 11.972.062.042.700

26,61% 6,28% 67,11% 100,00%

267.779.379.573 267.779.379.573

26.777.937.957.300 26.777.937.957.300


C. Keterangan Singkat Mengenai Pemegang Saham Pengendali Berbentuk Badan Hukum Long Haul Holdings Ltd. (“Long Haul”) 142

%

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V i.

ii. iii.

iv.

Keterangan Singkat Long Haul merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum negara Nevis, pada tanggal 3 Februari 1997. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Long Haul bergerak dalam bidang Investasi. Struktur Permodalan Susunan permodalan Long Haul memiliki jumlah modal yang terdiri dari 1.000 saham biasa dengan nilai nominal saham AS$1 per saham. PT Prakarsa Brantas memiliki 100% saham dari modal ditempatkan dan disetor oleh Long Haul. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Long Haul adalah sebagai berikut: Direktur: Omar Luthfi Anwar

D. Pengurusan dan Pengawasan Perseroan Pengelolaan Perseroan dilakukan oleh Direksi di bawah pengawasan Komisaris yang diangkat oleh RUPS. Hak dan Kewajiban Komisaris dan Direksi diatur dalam Anggaran Dasar Perseroan. Direksi dan Komisaris diangkat dan diberhentikan oleh RUPS. Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Rapat No. 143 tanggal 24 Maret 2017 (“Akta 143/2017”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan saat ini adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

: Eddie Junianto Subari : Nalinkant Amratlal Rathod : Anton Setianto Soedarsono

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Independen

: : : :

Saptari Hoedaja Andrew Christopher Beckham R.A. Sri Dharmayanti Dileep Srivastava

Susunan anggota Komite Audit Perseroan berdasarkan Memorandum No. 296/BR-BoD/X/15 tanggal 26 Oktober 2016 adalah sebagai berikut: Ketua Komite Audit : Anton Setianto Soedarsono Anggota : Mulyadi Anggota : Myrnie Zachraini Tamin Susunan anggota Komite Remunerasi dan Nominasi berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Ref. No 187/BR-BOC/III/07 tanggal 15 Maret 2007 adalah sebagai berikut: Ketua : Suryo B. Sulisto Anggota : Fuad Hasan Masyhur Anggota : Ari S Hudaja Perseroan menyediakan remunerasi bagi Dewan Komisaris dan Direksi dalam bentuk tunjangan, gaji, dan fasilitas. Sistem remunerasi untuk Dewan Direksi dan Komisaris ditentukan dan diputuskan oleh Rapat Umum Pemegang Saham berdasarkan rekomendasi dari Komite Remunerasi dan Nominasi yang disampaikan melalui Presiden Komisaris. Dari waktu ke waktu, Komite Nominasi dan Remunerasi akan mengkaji kelayakan dari sistem remunerasi untuk Dewan Direksi dan Komisaris. Total remunerasi yang dibayarkan kepada Komisaris dan Direksi Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 masing-masing sebanyak AS$236.172.000 dan AS$1.704.045. Perseroan membentuk Unit Audit Internal dan telah mengangkat Kepala Unit Audit Internal berdasarkan Surat Keputusan Direksi No. 1356/BR-BOD/XII/09 tanggal 31 Desember 2009, menetapkan Lufti Julian sebagai Kepala Unit Audit Internal. Berdasarkan Surat Perseroan No.: 895A/BR-BOD/IX/07 tanggal 21 September 2007, Perseroan menunjuk Dileep Srivastava sebagai Sekretaris Perusahaan (Corporate Secretary) dengan masa jabatan sampai dengan adanya surat penunjukan Corporate Secretary yang baru dari Perseroan. Keterangan singkat mengenai masing-masing Dewan Komisaris, Direksi, dan Komite Audit Perseroan adalah sebagai berikut: 143

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V DEWAN KOMISARIS Eddie Junianto Subari – Presiden Komisaris Eddie Junianto Subari merupakan lulusan dari jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia. Beliau mengawali karirnya sebagai akuntan, auditor dan di bidang Pasar Modal antara tahun 1984 sampai 1997. Beliau bergabung dengan Grup Bakrie pada tahun 1997 dan menduduki beberapa jabatan strategis, seperti Head of Corporate Finance di PT Bakrie Capital Indonesia, Komisaris PT Bumi modern (sekarang PT Bumi Resources Tbk) pada tahun 1997, sebagai Direktur PT Arutmin Indonesia pada tahun 2001-2007 dan Direktur PT Kaltim Prima Coal dari tahun 2003 hingga 2007. Sejak tahun 2000, Beliau juga menjabat sebagai Direktur Gallo Oil. Bapak Subari menjabat sebagai Direktur PT Bumi Resources Tbk antara tahun 2000 hingga 2012 dan diangkat kembali pada tahun 2013. Pada tahun 2013 Beliau juga ditunjuk kembali sebagai Direktur di PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan PT Arutmin Indonesia dan Presiden Direktur PT Pendopo Energi Batubara (PEB) sampai dengan tahun 2015. Pada tahun 2015 Beliau menjabat sebagai Presiden Komisaris PT Bumi Resources Tbk hingga kini. Warga Negara Indonesia, lahir di Surabaya, 21 Juni 1956.

144

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Nalinkant Amratlal Rathod – Komisaris Beliau memperoleh gelar Bachelor of Commerce dari Andhra University, India pada tahun 1970 dan Chartered Public Accountant (CPA) of India pada tahun 1976. Beliau telah berkarir selama 25 tahun bersama Bakrie Group Indonesia dalam berbagai kapasitas dan memegang berbagai jabatan senior. Beliau menjadi bagian dari Grup Bakrie sejak tahun 1987 dan dalam 1 dekade pertumbuhan Grup pada 1987-1997, Beliau terlibat dalam restrukturisasi bisnis dan finansial yang diakibatkan oleh krisis finansial Asia tahun 1997. Beliau berperan penting dalam hampir semua transaksi pembiayaan M&A untuk Grup, termasuk akuisisi 10% saham PT Freeport Indonesia (yang kemudian didivestasi) dari Freeport McMorren (USA), PT Kaltim Prima Coal dari British Petroleum (UK) & Rio Tinto (UK), PT Arutmin Indonesia dari BHP Biliton Ltd.(Australia) dan Lapangan Gas Kangean dari British Petroleum (UK), serta ventura bersama dengan TATA Power untuk asset batubara. Transaksi-transaksi tersebut membantu membentuk identitas baru pada Grup dalam sektor energi domestik dan internasional. Sejak bergabung pada tahun 1987, kapitalisasi pasar Grup meningkat dari AS$35juta (pada 1987) menjadi AS$25miliar (pada 2008). Selama 25 tahun terakhir di Grup Bakrie, Beliau terlibat dalam semua transaksi finansial dengan nilai kumulatif lebih dari AS$ 20miliar, termasuk transaksi dimana China Investment Corporation (CIC – China Sovereign Wealth Fund) berinvestasi sebanyak AS$1,9milyar di PT Bumi Resources Tbk. Sebagai investor tunggal. Pada tahun 2007 Beliau menjabat sebagai Chief Executive Officer (CEO) PT Kaltim Prima Coal dan PT Arutmin Indonesia, keduanya adalah eksportir batubara termal terbesar di Indonesia. Kedua tambang tersebut adalah perusahaan patungan (70:30) antara PT Bumi Resources Tbk, Indonesia, dan Tata Power Ltd, India. Beliau ditunjuk sebagai CEO Bumi Plc pada bulan Januari 2012. Sebelum bekerja di Grup Bakrie Beliau bekerja di Indonesia di PT Texmaco Indonesia Jaya dan PT Tripatra Engineering (sebagai bagian dari PT Indika Energy Tbk.) pada tahun 1981-1987. Beliau memulai karirnya di India pada tahun 1976 dengan bekerja di ICICI Limited (sekarang Bank ICICI) dan Ashok Leyland, anak perusahaan dari British Leyland. Sebagai praktik dari Good Corporate Governance (GCG), Beliau mengundurkan diri sebagai Komisaris dari semua perusahaan nonbatubara milik Bakrie Group setelah ditunjuk menjadi CEO Bumi Plc dan bertugas di London untuk meninjau pengoperasian Bumi Plc. Beliau mengundurkan diri pada bulan Agustus 2013 dan melanjutkan tugasnya di Indonesia. Beliau ditunjuk oleh Grup Bakrie sebagai Presiden Komisaris pada tahun 2011 dari PT Arutmin Indonesia dan PT Kaltim Prima Coal hingga sekarang. Beliau ditunjuk menjadi Komisaris di PT. Bumi Resources Tbk dan sekarang ini juga menjabat sebagai Komisaris dari International Advisory Board dari PT. Bakrie Global Ventura. Semua perusahaan yang disebutkan di atas merupakan bagian dari Grup Bakrie. Saat ini Beliau menjabat sebagai Managing Director dari Capital Managers Asia Pte. Ltd, Singapura, sebuah perusahaan konsultan keuangan yang beroperasi di Asia. Beliau diangkat sebagai Komisaris dari PT Bumi Resources Tbk, PT Bakrie Telecom Tbk, dan PT Energi Mega Persada Tbk. Perusahaanperusahaan ini berada di bawah Grup Bakrie. Beliau merupakan seorang pengusaha sukses di bidangnya dan negosiator lintas budaya serta dealmaker berpengalaman. Beliau juga memiliki banyak aktivitas sosial dan saat ini menjabat sebagai Presiden India Klub, Jakarta, Indonesia, selama 12 tahun sampai 2012 dan barubaru ini ditunjuk sebagai Ketua Komite Kamar Dagang dan Industri India untuk Indonesia. Warga Negara India, lahir di Rajahmundry, India pada tanggal 12 Mei 1950. Beliau tinggal di Singapura sejak 2012 dengan istrinya, Bharati Rathod. Beliau mempunyai tiga anak, seorang putra dan dua orang putri.

145

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Anton Setianto Soedarsono – Komisaris Independen dan Ketua Komite Audit Anton Setianto Soedarsono menjabat sebagai Komisaris Perseroan sejak tahun 2009. Beliau memulai karirnya di Pertamina antara tahun 19661981. Dalam 5 tahun terakhir dari masa jabatannya di Pertamina, Beliau menjabat sebagai Kepala Biro Pemasaran Luar Negeri/Ekspor untuk minyak mentah dan produk minyak bumi. Selepas dari Pertamina, Beliau menjadi konsultan independen untuk perusahaan perdagangan minyak mentah dan produk minyak bumi internasional. Beliau yang mengeluarkan gagasan dan melaksanakan penjualan minyak mentah Indonesia dengan harga premium, bertentangan dengan kebijakan OPEC. Pada tahun 1984, Beliau bergabung dengan Unocal, di kantor pusat Jakarta. Unocal Indonesia saat itu merupakan salah satu produsen minyak dan gas terbesar di Indonesia dan perusahaan minyak multinasional dari USA. Selama 10 tahun masa karirnya, Beliau telah memberikan kontribusi yang signifikan terhadap keberhasilan operasional Unocal Indonesia. Beliau menghadiri berbagai konferensi mengenai industry perminyakan di Amerika Serikat, Inggris dan Singapura. Beliau menjadi pejabat Vice President pertama di Unocal Indonesia. Pada tahun 1994-1998, Beliau menjabat sebagai CEO dan Presiden Direktur Bakrie Investindo dan sebagai Wakil Presiden Komisaris PT Bakrie Capital Indonesia periode 1998-1999. Beliau lulus dari Universitas Nasional Yokohama, Jepang pada tahun 1966. Warga Negara Indonesia, lahir di Bandung pada tanggal 22 November 1940. DEWAN DIREKSI

Saptari Hoedaja – Presiden Direktur Saptari Hoedaja menjabat sebagai Presiden Direktur Perseroan sejak tahun 2001. Sejak pertengahan 2011, Beliau juga menjabat sebagai Presiden Direktur PT Kaltim Prima Coal. Beliau juga ditunjuk sebagai Presiden Komisaris PT Energi Mega Persada Tbk dan PT Bumi Resources Minerals Tbk. Beliau adalah Chief Executive Officer Bumi Plc antara tahun 2011 hingga 2012 dan Direktur PT Bakrie & Brothers Tbk antara tahun 2008 sampai 2010. Beliau adalah lulusan Teknik Mesin Institut Teknologi Bandung (ITB) pada tahun 1983. Warga Negara Indonesia, lahir di Jakarta pada 30 Mei 1959

Andrew Christopher Beckham – Direktur Andrew Beckham lulus dari Portsmouth University dengan gelar Kehormatan di bidang Ekonomi. Memulai karier di Inggris selama 10 tahun sebelum pindah ke Australia untuk bekerja di Allianz dan Exxon Mobil. Pada bulan Februari 2000, Beliau pindah ke Indonesia dan bekerja untuk BHP Billiton sebagai konsultan di PT Arutmin Indonesia. Pada Desember 2001, Beliau ditunjuk sebagai Manajer Keuangan untuk Arutmin, yang sekarang dimiliki oleh Perseroan. Setelah akuisisi PT Kaltim Prima Coal (KPC), Beliau diangkat sebagai Manajer Pengembangan Bisnis di KPC dan terlibat dalam penerbitan obligasi pertama dari Indonesia dengan Investment Grade setelah krisis keuangan. Pada Januari 2005, Beliau pindah ke Perseroan dan menjabat sebagai Vice President, sebelum diangkat sebagai Chief Financial Officer pada bulan Desember 2006. Pada tahun 2010 Beliau ditunjuk sebagai Chief Financial Officer dan Direktur Vallar, yang di kemudian hari dikenal sebagai BUMI Plc, dan mengawasi LSX Premium listing, menyiapkan seluruh laporan keuangan dan sistem di London, sebelum mengundurkan diri pada tahun 2012. Pada tahun 2012, Beliau ditunjuk sebagai Chief

146

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Operating Officer di Perseroan dan mengawasi jalannya peningkatan efisiensi owner operator KPC antara 15-20%. Pada tahun 2014 Beliau kembali menjabat sebagai Chief Financial Officer. Saat ini Beliau juga merupakan anggota dari Australian Institute of Company Directors. Warga negara Inggris, lahir di Clacton on Sea, Inggris, pada tanggal 29 Desember 1967. R.A. Sri Dharmayanti – Direktur R. A. Sri Dharmayanti adalah warga negara Indonesia, lahir di Jakarta pada tanggal 1 Maret 1962. Beliau mendapat gelar master jurusan hukum di Universitas Indonesia. Saat ini Beliau menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak Juni 2013 sampai dengan sekarang. Saat ini Beliau juga menjabat sebagai direktur dan Corporate Secretary di PT Bakrie & Brothers Tbk, dan Komisaris di PT Kaltim Prima Coal dan PT Arutmin Indonesia. Beliau juga sebagai anggota dewan penasihat asosiasi pertambangan batubara Indonesia (APBI-ICMA), anggota dewan di APIIMA (Asosiasi Pertambangan Indonesia/Indonesian Mining Association), anggota di PERHAPI (Perhimpunan Ahli Pertambangan Indonesia/Association of Indonesian Mining Professionals), anggota tim penilai di AEI (Asosiasi Emiten Indonesia/Indonesia Public Listed Companies Association), dan kepala divisi pendidikan dan sertifikasi di ICSA (Indonesian Corporate Secretary Association). Sebelum diangkat sebagai direktur Perseroan, Beliau menjabat kepala bagian divisi hukum Perseroan. Dileep Srivastava – Direktur Independen Dileep Srivastava bergabung dengan Grup Bakrie pada tahun 1997. Beliau menjabat sejumlah posisi senior di perusahaan-perusahaan milik Grup Bakrie, termasuk sebagai Direktur PT Bakrie & Brothers Tbk, TransBakrie, dan PT Bumi Resources Tbk; dan bertanggung jawab atas Group Investor Relations dan Corporate Planning/Business Development untuk PT Bakrie & Brothers Holding (termasuk PT Bakrie Telecom Tbk). Bergabung dengan Perseroan pada tahun 2006 dan bertanggung jawab untuk fungsi Investor Relations, Corporate Secretary, PR, Media, Tata Kelola, dan Komunikasi. Antara Maret 2008 hingga Juni 2010, merangkap jabatan sebagai Direktur PT Bakrie & Brothers Tbk. Sebelum bergabung dengan Grup Bakrie, Beliau menjabat sebagai Chief Executive Officer PT Kalindo Deka Griya (pemilik Menara Kadin Indonesia) dan proyek-proyek real estate lainnya di Indonesia, mengepalai Bennett & Coleman New Delhi (pemilik Times India Group, penerbit terbesar di India) dan ICI Limited bertanggung jawab untuk berbagai bisnis dan fungsi. Meraih gelar Master of Business Administration dari Indian Institute of Management (IIMA), Ahmedabad, India dan menjabat sebagai Direktur Independen & Sekretaris Perusahaan PT Bumi Resources Tbk. Beliau adalah warga negara India, dan lahir di Kanpur, India pada 27 Oktober 1952. KOMITE AUDIT Profil Ketua Komite Audit tercantum di uraian Profil Dewan Komisaris

147

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Mulyadi – Anggota Independen Komite Audit Bapak Mulyadi diangkat sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak 1 April 2012. Saat ini Beliau juga menjabat sebagai partner di Kantor Akuntan Publik S. Mannan, Ardiansyah dan Mitra sejak tahun 2000, serta anggota Dewan Sertifikasi Qualified Internal Auditor sejak tahun 2004. Sebelum bergabung dengan Perseroan, Beliau memiliki pengalaman 35 tahun dalam konsultasi manajemen. Beliau meraih gelar Sarjana Akuntansi dari Fakultas Ekonomi dan Bisnis, Universitas Gadjah Mada pada tahun 1971 dan Master of Science dalam Manajemen dan Ilmu Administrasi dari Universitas Texas di Dallas, Amerika Serikat pada tahun 1983. Beliau adalah warga negara Indonesia, lahir pada tahun 1947. Myrnie Zachraini - Anggota Independen Komite Audit Myrnie Zachraini ditunjuk sebagai anggota Komite Audit Perseroan sejak 1 April 2012. Beliau memiliki pengalaman 20 tahun di Kantor Akuntan Public PricewaterhouseCoopers Indonesia. Beliau adalah anggota Institut Akuntan Indonesia dan Anggota Dewan Ikatan Komite Audit Indonesia. Beliau juga merupakan Komisaris Independen PT Wahana Ottomitra Multiartha Tbk, anggota Komite Audit PT Sarana Menara Nusantara Tbk. dan Koperasi Mitra Dhuafa (Komida). Beliau lulusan Fakultas Ekonomi, Universitas Indonesia, Jakarta, jurusan akuntansi dan memiliki gelar Magister Hukum Bisnis dari Universitas Padjajaran, Bandung. Beliau adalah Warga Negara Indonesia, lahir di Bogor pada 27 Mei 1963.

148


E. Struktur Organisasi

149


F. Sumber Daya Manusia (“SDM”) PT Bumi Resources Tbk., sepanjang operasinya telah menyediakan lapangan pekerjaan bagi kurang lebih 31.857 pekerja pada tahun 2016 baik di kantor pusat maupun di lokasi tambang anak perusahaan dan kontraktornya. Jumlah ini relatif mengalami penurunan karena dilakukannya upaya efisiensi diseluruh unit usaha. Perseroan mematok target produksi yang terus meningkat dari tahun ke tahun untuk memenuhi permintaan pasar. Oleh karena itu tiap-tiap anak perusahaan telah mempersiapkan sumber daya manusia dari sisi jumlah maupun kompetensi yang diperlukan. Pemenuhan kebutuhan SDM diprioritaskan dari sumber internal Perseroan untuk meminimalisir rekrutmen dari luar Perseroan guna menghemat biaya dan menjaga jumlah karyawan agar tetap serendah mungkin dan beroperasi secara efektif dan efisien. Selain itu, kebutuhan tenaga kerja kompeten dipenuhi dengan peningkatan kompetensi karyawan melalui pelatihan dan pengembangan yang dilakukan secara terstruktur. Selama tahun 2016, program pelatihan dan pengembangan difokuskan pada upaya yang low costhigh impact, dengan mengutamakan pelatihan yang terkait dengan ketrampilan ketrampilan penting terkait dengan operasional di lapangan yang secara langsung berdampak pada produktifitas. Rotasi penugasan (job rotation) juga dilakukan untuk memberikan paparan yang berbeda yang sesuai dengan keunggulan dan minat masing masing karyawan. Program ini merupakah salah satu cara pengembangan Talenta internal perusahaan untuk memenuhi kebutuhan operasional di lapangan. Perseroan juga senantiasa berupaya untuk menjaga hubungan industrial yang harmonis dalam industri yang dinamis, antara lain dengan memperbaharui peraturan dan syarat syarat hubungan kerja termasuk perbaikan Perjanjian Kerja Bersama (PKB) di anak perusahaan dan juga Peraturan Perusahaan. Komunikasi yang baik antara karyawan dan manajemen dilakukan secara berkala baik di kantor pusat maupun di anak perusahaan antara lain melalui value talk dan town hall meeting untuk berbagi informasi penting tentang kondisi Perseroan. Selain itu Perseroan juga menyediakan sarana komunikasi Speak Up System untuk melaporkan penyimpangan yang terjadi di lingkungan kerja terkait dengan disiplin, integritas maupun konflik kepentingan. Untuk memacu produktifitas di anak perusahaan, Perseroan menerapkan skema bonus yang dikaitkan dengan kinerja atau pencapaian target-target produksi setiap kwartal. Target dan pencapaian untuk setiap parameter disampaikan secara transparan kepada setiap karyawan untuk memberikan motivasi kerja. Skema bonus yang menarik diharapkan akan dapat meningkatkan produktivitas dan kesejahteraan pegawai. Pelaksanaan manajemen kinerja dijalankan dengan membuat kontrak kinerja melalui proses goal setting di awal tahun guna menetapkan target target kinerja dari level manajemen hingga pekerja lapangan. Penilaian kinerja dilakukan pada pertengahan tahun dan pada akhir tahun untuk mengukur pencapaian kinerja terhadap target yang sudah ditetapkan. Sebagai upaya untuk meningkatkan daya saing remunerasi terhadap industri sejenis, Perseroan sudah merancang paket remunerasi termasuk gaji yang kompetitif, tunjangan kesehatan, tunjangan pensiun, bonus kinerja dan tunjangan lainnya bagi karyawan dan bantuan pendidikan bagi anakanak mereka, termasuk hibah pendidikan dan penghargaan prestasi siswa. a Program Pelatihan Karyawan Program efisiensi biaya yang dilakukan Perseroan membuat Departemen SDM mengupayakan yang terbaik untuk melaksanakan program pelatihan dan pengembangan yang memerlukan biaya yang sedikit namun berdampak besar bagi peningkatan kinerja Perseroan. Program-program pelatihan yang dilakukan di anak perusahaan salah satunya terkait dengan upaya untuk mendukung budaya kinerja unggul yang telah mulai terbangun melalui penyelenggaraan Pelatihan Kinerja Unggul (PKU) yang diselenggarakan oleh KPC bekerja sama dengan Divisi Infanteri 1 Kostrad Cilodong sejak tahun 2013, dan sebagai kelanjutannya KPC menyelenggarakan Program Pemeliharaan Kinerja Unggul (P2KU). P2KU dilakukan melalui penerapan ritual positif dalam shift kerja, pelatihan penyegaran di site KPC, pelatihan lanjutan untuk para supervisi, komunikasi melalui Buletin Kinerja Unggul, penyelenggaraan lomba Yel-yel dan Hanmars, serta kunjungan dan temu pelatih serta alumni PKU di site KPC.

150

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Program Pelatihan Karyawan Unggul 1 dan Karyawan Unggul 2 dikembangkan sebagai modifikasi dari pelatihan 7 Kebiasaan Manusia yang Sangat Efektif sesuai dengan kebutuhan KPC. Pelatihan ini didasari oleh hasil focus group discussion (FGD) dengan operator Mining Operations Division (MOD) dan mekanik serta teknisi Mining Support Division (MSD) dan Coal Processing & Handling Division (CPHD) tahun 2014. Selama tahun 2015 pelatihan ini diselenggarakan dalam 22 angkatan dengan jumlah peserta 456 karyawan golongan B dan C. Di tahun 2016, semua karyawan yang telah mengikuti Pelatihan Karyawan Unggul 1 diundang untuk mengikuti Pelatihan Karyawan Unggul 2. Pelatihan HIPS 1 ditujukan bagi karyawan Grade D/E, sedangkan pelatihan HIPS 2 ditujukan bagi karyawan level Superintendent dan Manager (F-I). Training HIPS ini merupakan kelas kelanjutan dari training EPS (Effective Presentation Skill) yang dirancang untuk membekali karyawan dengan kemampuan melakukan presentasi secara efektif dengan menggunakan alat bantu (slide presentasi) yang efektif dan memberikan dampak yang lebih maksimal. Seiring dengan naiknya harga batubara PT Arutmin Indonesia (Arutmin) mengalokasikan kembali biaya untuk pelatihan dan pengembangan SDM untuk memastikan setiap karyawan siap dalam menghadapi naiknya target produksi. Pelatihan lebih banyak dilakukan pelatihan inhouse dengan pengajar/instrukstur dari internal karyawan Arutmin yang memiliki kompetensi. Pelatihan yang diwajibkan oleh pemerintah juga diikuti seperti POP dan POM. Peningkatan jam pelatihan tahun 2016 dibandingkan tahun 2015 di Arutmin merupakan wujud keseriusan perseroan untuk mempersiapkan karyawan dengan kenaikan target produksi yang telah dipatok oleh Perseroan. Beberapa pelatihan utama yang telah dilakukan di Arutmin selama tahun 2016 dilaksanakan dalam rangka mendukung inisiatif perusahaan dalam penghematan biaya. Diantaranya seperti Pelatihan yang diwajibkan oleh pemerintah sesuai perundangan yang berlaku dan juga pelatihan yang dilaksanakan secara internal dan inhouse, seperti: Basic Leadership, Supervisory Leadership, dan pelatihan teknis fungsional lainnya. Secara keseluruhan perbandingan jumlah peserta dan jam pelatihan di perseroan dan anak perusahaan adalah sebagai berikut:

b Program Pengembangan Karyawan Perseroan melalui anak perusahaannya, KPC dan Arutmin juga mengembangkan program pengembangan SDM, diantaranya sebagai berikut: 





Sistem manajemen kinerja Balanced Scorecard (BSC) sudah diterapkan di KPC terutama pada Divisi Human Resources, Mining Operations, dan Mining Support, untuk tingkat superintendent sampai general manager. Selain itu dilakukan Proyek SMK (Sistem Manajemen Kinerja) yaitu dengan menyediakan infrastruktur manajemen kinerja untuk tingkat operator sampai supervisor. Sistem ini sudah digulirkan di Divisi Mining Operations dan Mining Support. Sistem absensi fingerprint yang terintegrasi dengan sistem Alesco (Payroll) telah diimplemetasikan untuk karyawan non-permanen (Golongan A-C). Bagi karyawan Staff (golongan D ke atas), walaupun belum terintegrasi dengan sistem Alesco, kehadiran mereka tetap dimonitor secara mingguan oleh atasan masing-masing melalui sistem fingerprint. Dengan diberlakukannya sistem ini, tingkat kehadiran karyawan dapat dikontrol secara sistematis, dan hal ini akan meningkatkan efektifitas jam kerja karyawan, yang pada akhirnya dapat meningkatkan produksi. Peninjauan kompetensi dan implementasi IDP (Individual Development Plan) karyawan yang berada dalam masa pengembangan dilakukan saat DOH/DIPP (Date of Hire/Date in Present Position) anniversary. Peninjauan ini terdiri dari tiga aktivitas utama, yaitu (1) Meninjau implementasi IDP yang lama - periode 1 tahun sebelumnya, (2) meninjau pencapaian kompetensi karyawan di posisi saat ini, dan (3) menyusun IDP yang baru periode 1 tahun ke depan. Laporan hasil peninjauan ini digunakan sebagai salah satu

151






dasar untuk menentukan perubahan gaji karyawan. Di tahun 2016, sebanyak 232 karyawan Golongan D ke atas telah ditinjau kompetensi dan implementasi IDP-nya. KPC juga menerapkan sistem Dual Career Ladder (DCL) untuk memotivasi karyawan, sekaligus untuk mengapresiasi mereka yang mempunyai pengalaman dan kompetensi/keahlian, serta menujukkan kinerja tinggi secara konsisten. Di tahun 2016, terdapat 2 orang karyawan yang dipromosikan ke golongan yang lebih tinggi melalui sistem DCL ini. Untuk mendukung program perusahaan dalam mengontrol biaya, pengembangan yang dilakukan di Arutmin menitikberatkan pada low-cost high-impact. Banyak posisi engineer dan managerial yang dirotasi untuk pengembangan (rotation for development), pelaksana tugas (acting assignment) khususnya dari operasi tambang yang beraktifitas rendah ke operasi tambang yang beraktifitas tinggi. Selaiin itu banyak dilakukan Job Enrichment untuk posisi yang ditinggalkan dengan mengoptimalkan personel yang ada.

c Strategi dalam Pengembangan SDM Perseroan melalui anak perusahaan akan melanjutkan penerapan beberapa Sistem Manajemen Kinerja seperti: 

Mendukung program perusahaan dalam mengontrol biaya, khususnya fokus dalam Program Efisiensi. Program efisiensi yang dilakukan meliputi seluruh aspek fungsi SDM mulai dari rekrutmen, pelatihan dan pengembangan, serta strategi remunerasi yang kompetitif  Menerapkan sistem manajemen kinerja untuk seluruh Divisi secara lebih terarah dan fokus pada upaya Pencapaian target produksi Tahun 2017.  Melanjutkan Proyek Membara - Sistem Manajemen Kinerja untuk tingkat supervisor dan superintendent di Mining Operations Division dan Mining Support Division.  Melanjutkan penerapan Balanced Scorecard Performance Management System untuk Human Resources Division, Mining Operations Division dan Mining Support Division  Melalui kegiatan review dan coaching kinerja rutin. Selain itu, berbagai kegiatan pemeliharaan kinerja unggul akan terus dilakukan dan dimantapkan melalui pelatihan penyegaran di kawasan pertambangan untuk karyawan dan supervisi, pemantauan pelaksanaan ritual di lapangan, komunikasi melalui temu pelatih dan alumni, evaluasi perubahan perilaku secara berkala, serta pembentukan forum komunikasi superintendent dan manager untuk mendiskusikan implementasi pemeliharaan kinerja unggul (Komite P2KU). Perseroan dan anak perusahaan juga terus melakukan monitoring praktik remunerasi di perusahaan untuk memastikan paket remunerasi yang ada masih kompetitif dengan terus memperhatikan penyelenggaran assessment kompetensi karyawan. d Strategi dalam Pengembangan SDM Perseroan melalui anak perusahaan akan melanjutkan penerapan beberapa Sistem Manajemen Kinerja seperti:     

Mendukung program perusahaan dalam mengontrol biaya, khususnya fokus dalam Program Efisiensi. Program efisiensi yang dilakukan meliputi seluruh aspek fungsi SDM mulai dari rekrutmen, pelatihan dan pengembangan, serta strategi remunerasi yang kompetitif Menerapkan sistem manajemen kinerja untuk seluruh Divisi secara lebih terarah dan fokus pada upaya Pencapaian target produksi Tahun 2017. Melanjutkan Proyek Membara - Sistem Manajemen Kinerja untuk tingkat supervisor dan superintendent di Mining Operations Division dan Mining Support Division. Melanjutkan penerapan Balanced Scorecard Performance Management System untuk Human Resources Division, Mining Operations Division dan Mining Support Division Melalui kegiatan review dan coaching kinerja rutin.

Selain itu, berbagai kegiatan pemeliharaan kinerja unggul akan terus dilakukan dan dimantapkan melalui pelatihan penyegaran di kawasan pertambangan untuk karyawan dan supervisi, pemantauan pelaksanaan ritual di lapangan, komunikasi melalui temu pelatih dan alumni, evaluasi perubahan perilaku secara berkala, serta pembentukan forum komunikasi superintendent dan manager untuk mendiskusikan implementasi pemeliharaan kinerja unggul (Komite P2KU). Perseroan dan anak perusahaan juga terus melakukan monitoring praktik remunerasi di perusahaan untuk memastikan paket remunerasi yang ada masih kompetitif dengan terus memperhatikan penyelenggaran assessment kompetensi karyawan.

152

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V e Komposisi Karyawan Berikut ini adalah komposisi karyawan Perseroan dan anak perusahaan (KPC dan Arutmin) menurut jenjang manajemen, pendidikan dan kelompok usia untuk periode Desember 2016 dan 2015. Komposisi Karyawan Berdasarkan Level Jabatan No. 1 2 3 4 5 6 7

Jenjang Manajemen Direktur VP & Manager Senior Manager Superintendent Supervisor Staff Non Staff Jumlah

Perseroan Jumlah 4 8 9 6 3 21 11 62

Desember 2016 Anak Perusahaan Jumlah 7 22 86 213 932 654 3.294 5.208

Total Jumlah 11 30 95 219 935 675 3.305 5.270

Perseroan Jumlah 4 8 9 6 3 21 11 62

Desember 2015 Anak Perusahaan Jumlah 7 23 80 217 944 659 3.371 5.301

Total Jumlah 732 1.998 2.482 58 5.270

Perseroan Jumlah 17 22 19 4 62

Desember 2015 Anak Perusahaan Jumlah 878 2.013 2.374 36 5.301

Total Jumlah 895 2.035 2.393 40 5.363

Total Jumlah 108 953 423 3.404 214 168 5.270

Perseroan Jumlah 14 29 10 8 1 62

Desember 2015 Anak Perusahaan Jumlah 121 922 417 3.467 222 152 5.301

Total Jumlah 135 951 427 3.475 223 152 5.363

Total Jumlah 5.128 142 5.270

Perseroan Jumlah 53 9 62

Desember 2015 Anak Perusahaan Jumlah 5.155 146 5.301

Total Jumlah 5.208 155 5.363

Total Jumlah 33.133 126.607 159.740


Desember 2015 Anak Perusahaan Jumlah 71.806 256.355 328.161

Total Jumlah 71.817 256.507 328.324

Total Jumlah 4 31 89 223 947 680 3.382 5.356

Komposisi Karyawan Berdasarkan Usia No. 1 2 3 4 6

Jenjang Usia

Perseroan Jumlah 18 21 20 3 62

< 20 20 - 30 31 - 40 41 - 55 Di atas 55 Jumlah

Desember 2016 Anak Perusahaan Jumlah 714 1.977 2.462 55 5.208

Komposisi Karyawan Berdasarkan Jenjang Pendidikan No. 1 3 4 5 6 7

Jenjang Pendidikan S3 & S2 S1 DIII SMU SMP SD Jumlah

Perseroan Jumlah 14 29 10 8 1 62

Desember 2016 Anak Perusahaan Jumlah 94 924 413 3.396 213 168 5.208

Komposisi Karyawan berdasarkan Status Kepegawaian No.

Status

1 Karyawan tetap 2 Karyawan tidak tetap Jumlah


Desember 2016 Anak Perusahaan Jumlah 5.073 135 5.208

Komposisi Peserta dan Jam Pelatihan No.

Pelatihan

1 Peserta 2 Jam Pelatihan Jumlah


Desember 2016 Anak Perusahaan Jumlah 33.127 126.527 159.654

Perseroan dan anak-anak perusahaan saat ini juga mempekerjakan 1 (satu) tenaga kerja asing, dengan rincian sebagai berikut: No 1

Nama TKA Mitra Ashok

KITAS/KITAP No. Ijin J1U1JAI51680

Ijin Mempekerjakan TKA (IMTA)

Masa Berlaku

No. Ijin

Masa Berlaku

20 November 2017

KEP.14577/MEN/P /IMTA/2016

20 November 2017

153

Jabatan Chief Financial Officer

Warga Negara India

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V G. Keterangan tentang Anak-anak Perusahaan

No

Nama Perusahaan

Kepemilikan Perseroan (Direct)

Tahun Dimulainya Investasi

Kedudukan

Kegiatan Usaha Utama

100,00%

2005

Singapura

Special Purpose Entity

100,00%

2003

Republik Seychelles


100,00%

2006

Singapura


100,00%

2007

Singapura


100,00%

2008

Singapura


100,00%

2010

Singapura


100,00%

2010

Singapura


100,00%

2009

Belanda


99,99%

2003

Mauritius


Operasional

100,00%

2000

Republik Yaman

Pertambangan Minyak


99,99%

2005

Indonesia


Status

Entitas Anak Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity

1

Forerunner International Pte. Ltd.

2

Sangatta Holdings Limited

3

Enercoal Resources Pte. Ltd.

4

Knightley Business Resources Pte. Ltd.

5

Bumi Capital Pte. Ltd.

6

Bumi Investment Pte. Ltd.

7

Ebury International Pte. Ltd.

8

Bumi Netherlands B.V.

9

Kalimantan Coal Ltd.

10

Gallo Oil (Jersey) Ltd.

11

PT Sitrade Coal

12

PT Lumbung Capital

Operasional

99,80%

2011

Indonesia

Jasa

13

PT Bumi Resources Minerals

Operasional

87,09%

2009

Indonesia

Perusahaan Induk (Holding Company)

14

PT Citra Prima Sejati

Operasional

99,75%

2009

Indonesia

Jasa

15

PT Bumi Resources Investment

Operasional

99,99%

2008

Indonesia

Jasa

16

PT Green Resources


99.50%

2009

Indonesia


17

PT Kaltim Prima CBM

Operasional

99,00%

2008

Indonesia

18

PT Arutmin CBM

Operasional

99,00%

2008

Indonesia

19

Calipso Investment Pte. Ltd.


0,01%

2007

Singapura


20


Operasional

87,09%

2004

Jepang

Jasa Pemasaran

21

International Minerals Company LLC

87,09%

2005

Amerika Serikat


22

Lemington Investments PTE. Ltd.

0,01%

2008

Singapura


23


Operasional

69,67%

2009

Indonesia

Pertambangan Emas

24


Operasional

3,03%

2010

Indonesia

Pertambangan Emas

Special Purpose Entity Special Purpose Entity

154

Pertambangan Gas Metana Batubara Pertambangan Gas Metana Batubara


No

Nama Perusahaan

Status



Kedudukan

Kegiatan Usaha Utama Pertambangan Batubara Seam Jasa Pertambangan

25

Herald Resources Pty. Ltd.

Operasional

87,09%

2008

Australia

26


Operasional

69,67%

2010

Indonesia

27

PT Multi Capital

Operasional

87,00%

2009

Indonesia

Perdagangan

28


Operasional

69,67%

2008

Indonesia

Pertambangan

29


Operasional

65,33%

2009

Indonesia

Perdagangan

30

Pendopo Coal Ltd.

89,00%

2008

Republik Seychelles


31

PT Alphard Resources International

89,00%

2008

Indonesia


32

PT Indah Alam Raya

89,00%

2008

Indonesia


33

PT Pendopo Energi Batubara

Operasional

84,55%

2008

Indonesia

34

PT Seamgas Indonesia

Operasional

50,00%

2008

Indonesia

35

Knightley Seamgas Pte. Ltd.

100,00%

2011

Singapura


36

Gain and Win Pte. Ltd.

87,09%

2008

Singapura


37

PT Buana Minera Harvest

Operasional

99,96%

2013

Indonesia

Pertambangan Batubara

38

PT MBH Mining Resources

Operasional

99,92%

2013

Indonesia


39

PT Mitra Bisnis Harvest

Operasional

99,69%

2013

Indonesia


40

PT MBH Minera Resources

Operasional

99,97%

2013

Indonesia


41

PT Citra Jaya Nurcahya

Operasional

99,95%

2013

Indonesia


42

PT Bintan Mineral Resource

Operasional

99,96%

2013

Indonesia


Special Purpose Entity Special Purpose Entity Special Purpose Entity


Pertambangan Batubara Kontraktor Pertambangan dan Eksplorasi Gas Metana

Ventura Bersama 43

PT Arutmin Indonesia

Operasional

70,00%

2001

Indonesia


44


Operasional

25,00%

2005

Indonesia


45

IndoCoal Resources (Cayman) Limited

Operasional

70,00%

2006

Kepulauan Cayman

Distributor Batubara

46

Indocoal KPC Resources (Cayman) Limited

Operasional

51,00%

2014

Kepulauan Cayman

Distributor Batubara

47

PT IndoCoal Kalsel Resources

70,00%

2007

Indonesia


51,00%

2007

Indonesia


Belum Beroperasi

30,00%

2009

Indonesia

Pertambangan Gas Metana Batubara

Belum Beroperasi

30,00%

2009

Indonesia

Pertambangan Gas Metana Batubara

48

PT IndoCoal Kaltim Resources

49

PT Visi Multi Artha


Entitas Asosiasi 50

PT Artha Widya Persada

155


No

Status



Kedudukan



80,00%

2008

Republik Seychelles


Operasional

17,29%

2008

Indonesia

Kontraktor Pertambangan


30,00%

2008

Singapura


Nama Perusahaan

51

Zurich Assets International Ltd.

52

PT Darma Henwa Tbk.

53

Tansar gas Pte. Ltd.

Keterangan: Pada tanggal 5 Juni 2015 dan 4 Juli 2016 Perseroan menutup Knightley CBM Pte. Ltd., Arutmin CBM Pte. Ltd., KPC CBM Pte. Ltd., Westprima Resources Pte. Ltd., Kalle Energy Pte. Ltd. Dan pada tahun 2016 Perseroan telah mengalihkan semua sisa kepemilikan saham di Leap-Forward Resources Ltd.

a

Forerunner International PTE. LTD. ("Forerunner")

Keterangan Singkat Forerunner merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 18 November 2005 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200516064M berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Forerunner adalah meliputi bidang pengadaan investasi dan penyediaan layanan jasa bantuan usaha. dengan ketentuan hukum yang berlaku di Singapura. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Forerunner saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Andrew Christoper Beckham : Nalinkant Amratlal Rathod : Eddie Junianto Subari

Struktur Permodalan Susunan permodalan Forerunner memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$2.00 yang terdiri dari 2 saham biasa. Perseroan pemegang saham 100% modal yang ditempatkan dan disetor Forerunner. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Forerunner untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit.

(dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha

156

2015

1.476.653.550 1.476.653.550

1.269.174.121 1.269.174.121

(4.442) (310.360.274) (310.364.716) (1.166.288.835) (1.476.653.551)

(4.442) (105.456.372) (105.460.814) (1.163.713.308) (1.269.174.122)

(950)

(120,298)

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

(950) (950)

(92.778.012) (92.778.012)

Forerunner mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: A. IndoCoal Resources (Cayman) Limited ("ICRL") Keterangan Singkat ICRL, merupakan suatu perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan perundangundangan yang berlaku di Kepulauan Cayman berdasarkan Sertifikat No. MC-148937 tanggal 13 Mei 2005, berkedudukan di Kepulauan Cayman. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha ICRL adalah distributor batubara, dimana ICRL melakukan perjanjian jangka panjang untuk membeli batubara dari KPC dan Arutmin dan menjualnya ke pihak ketiga. Pengurusan dan Pengawasan Sesuai dengan regulasi di Kepulauan Cayman dan akta pendirian ICRL, susunan Direksi ICRL adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : :

Sowmyan Ramakrishnan Eddie Junianto Subari Saptari Hoedaja Minesh Shri Krishna Dave Kenneth Patrick Farrell

Struktur Permodalan Susunan permodalan ICRL memiliki modal dasar sebanyak AS$ 50.000 yang terdiri dari 50.000 saham biasa dengan nilai nominal AS$1 per saham, dimana Forerunner dan Bhivpuri Investments Limited masing-masing memiliki 700 dan 300 dari saham biasa yang ditempatkan dan disetor penuh. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan ICRL untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa & Rekan (yang telah di audit hanya pada tahun 2015). (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba tahun berjalan Laba Komprehensif tahun berjalan

2015

65.695.837 431.035.023 496.730.860

56.729.682 426.804.954 483.534.636

168.902.497 168.902.497 327.828.363 496.730.860

158.769.556 158.769.556 324.765.080 483.534.636

60.615.443 (29.960) 3.063.288 3.063.288

80.037.083 (88.088) 369.794 369.794

Peningkatan sebesar 195% pada aset lancar terutama disebabkan oleh pinjaman dari ICRL kepada Candice Investment Pte. Ltd. Sebesar AS$ 102juta. Tidak adanya catatan pendapatan pada tahun 2016 disebabkan karena perjanjian sebagai distributor KPC dan

157

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Arutmin telah berakhir. Namun demikian, ICRL mencetak pendapatan lain-lain sebesar AS$2,3juta dari laba kurs.

b Sangatta Holdings Limited ("SHL") Keterangan Singkat SHL, merupakan suatu perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan perundangundangan yang berlaku di Seychelles, berkedudukan di Seychelles. SHL didirikan di Seychelles pada tanggal 26 Maret 2008 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 846402-6. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha SHL adalah bergerak dalam bidang investasi dan perusahaan induk. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi SHL saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur

: Saptari Hoedaja : John Jeffrey Lablache

Struktur Permodalan Susunan permodalan SHL terdiri atas modal ditempatkan dan modal disetor yaitu sejumlah AS$181.162.401 terdiri dari 181.162.401 saham biasa. Pemegang saham SHL saat ini adalah Perseroan sebanyak 181.162.400 saham dan John Jeffrey Lablache sebanyak 1 saham. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan SHL untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas

2015

20.000 624.493.471 624.513.471

20.000 624.496.946 624.516.946

-

-

Ekuitas

(624.513.471)

(624.516.946)

Total Liabilitas dan Ekuitas

(624.513.471)

(624.516.946)

(3.475) (3.475) (3.475)

(10.750) (10.750) (10.750)

LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba Neto tahun berjalan Laba Komprehensif tahun berjalan

c Enercoal Resource Pte. Ltd ("Enercoal") Keterangan Singkat Enercoal, merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 29 September 2006 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200614406G berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha

158

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Kegiatan usaha Enercoal adalah meliputi bidang pengadaan investasi dengan ketentuan hukum yang berlaku di Singapura. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Enercoal saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Eddie Junianto Subari : Nalinkant Amratlal Rathod : Andrew Christopher Beckham

Struktur Permodalan Susunan permodalan Enercoal memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$1.00 yang terdiri dari 1 saham biasa. Perseroan adalah satu-satunya pemegang saham dari 100% modal yang ditempatkan dan disetor Enercoal. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Enercoal untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar

2015

434.682.600

424.458.613

Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas

434.682.600

424.458.613

(59.694.798) (374.700.000) (434.394.798) (287.802)

(49.140.625) (375.000.000) (424.140.625) 317.988


(434.682.600)

(424.458.613)

LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

(30.185) (30.185)

266,611 266,611

d Knightley Business Resources Pte. Ltd. (“Knightley Business”) Keterangan Singkat Knightley Business, merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 16 Agustus 2007 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200715074R berdasarkan perundangundangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Knightley Business adalah bergerak dalam bidang pengadaan investasi dan penyediaan layanan jasa bantuan usaha. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Knightley Business saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur Direktur

: Eddie Junianto : Saptari Hoedaja : Nalinkant Amratlal Rathod : Farrell Kenneth Patrick Farrell

159

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Direktur

: Andrew Christopher Beckham

Struktur Permodalan Susunan permodalan Knightley Business memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$10.00 yang terdiri dari 10 saham biasa. Perseroan adalah satu-satunya pemegang saham dari 100% modal yang ditempatkan dan disetor Knightley Business. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Knightley Business untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

334.877

369.311


334.877

369.311

9.356 672.244 681.600 (346.723)

652.447 652.447 (283.116)


334.877

369.331


19.798 63.607 63.607

31.407 33.141 33.141

Knightley Business mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: a. Knightley Seamgas Pte. Ltd. (“Knightley Seamgas”) Keterangan Singkat Knightley Seamgas merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum negara Singapura dan terdaftar sebagai perusahaan pada tanggal 27 Agustus 2007 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200715738K. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Knightley Seamgas adalah eksplorasi gas alam. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi Knightley Seamgas saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur

: Andrew Christopher Beckham : Nalinkant Amratlal Rathod

Struktur Permodalan Susunan permodalan Knightley Seamgas memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$169.626,00 yang terdiri dari 169.626 saham biasa. Knightley Business adalah satu-satunya pemegang saham dari 100% modal yang ditempatkan dan disetor Knightley Seamgas. Ikhtisar Data Keuangan

160

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Berikut adalah ikhtisar data keuangan Knightley Seamgas untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

294.631

294.631


294.631

294.631

164.258 164.258 130.373

164.258 164.258 130.373


294.631

294.631

Knightley Seamgas mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: A.1. PT Seamgas Indonesia (”SI”) Keterangan Singkat SI adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. SI didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian No. 34, tanggal 20 Februari 2008, yang dibuat di hadapan Mala Mukti, S.H., L.L.M., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. No. AHU-20510.AH.01.01.Tahun 2009, tanggal 23 April 2008. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 77 tanggal 25 September 2009, Tambahan No. 24775. Berdasarkan Akta Pernyataan Pemegang Saham PT Seamgas Indonesia No. 73 tanggal 14 Juli 2015 (“Akta 73/3015”) yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, SI diputuskan untuk dibubarkan (likuidasi) dan menunjuk serta mengangkat Direksi Seamgas sebagai likuidator untuk melaksanakan dan menyelesaikan tindakan pemberesan terhadap Seamgas sehubungan dengan dibubarkannya Seamgas. Akta 73/2015 telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHUAH.01.10-0105840 tanggal 27 Juli 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3534588.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 27 Juli 2015. Akta 73/2015 juga telah diumumkan dalam surat kabar Harian Ekonomi Neraca tanggal 15 Juli 2015 dan Harian terbit tanggal 15 Juli 2015. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar SI, maksud dan tujuan SI adalah bergerak di bidang jasa kontraktor pertambangan umum. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terkini dari SI adalah sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 111 tanggal 9 Desember 2011 (“Akta 111/2011”), yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-13251 tanggal 18 April 2012 dan telah dicatat dalam Daftar Perseroan No. AHU-0033300.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 18 April 2012, yaitu sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris

: Saptari Hoedaja : Raden Eddie Juniantor Subari

Direksi

161

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Direktur Utama Direktur

: Kenneth Patrick Farrell : Andrew Christopher Beckham

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 111/2011, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam SI adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 9.434 per saham Saham Rupiah % 1.000.000 9.434.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Knightley Seamgas 

Knightley Business Resources

(A)

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

(B)

Saham dalam Portepel

(C)

-

125.000 125.000

1.179.250.000 1.179.250.000

50,00

250.000

2.358.500.000

100,00

750.000(D)

7.075.500.000

50,00

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan SI untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

75.469 -

74.498 -


75.469

74.498

518.906 3.624.424 4.143.330 (4.067.861)

518.906 3.624.424 4.143.330 (4.068.832)


75.469

74.498


(6.695) (6.695) (6.695)

-

e Bumi Capital Pte. Ltd. ("Bumi Capital") Keterangan Singkat Bumi Capital, merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 3 Maret 2008 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200804179N berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Bumi Capital adalah pengadaan investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Bumi Capital saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Eddie Junianto Subari : Andrew Christopher Beckham : Nalinkant Amratlal Rathod

162

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Struktur Permodalan Susunan permodalan Bumi Capital pada tahun 2014 memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$1.00 yang terdiri dari 1 saham biasa. Perseroan adalah pemegang saham 100% modal yang ditempatkan dan disetor Bumi Capital. Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan Bumi Capital untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

370.500.000 370.500.000

362.964.539 362.964.539

70.500.000 300.795.345 371.295.345 (795.345) 370.500.000

63.746.593 300.000.000 363.746.593 (782.054) 362.964.539

13.291 13.291 13.291

(2.542.813) (2.542.813) (2.542.813)


f

2015

Bumi Investment Pte.Ltd ("Bumi Investment") Keterangan Singkat Bumi Investment merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 13 September 2010 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No.201019399E berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Bumi Investment bergerak dalam bidang pengadaan investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Bumi Investment saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Andrew Christopher Beckham : Eddie Junianto Subari : Nalinkant Amratlal Rathod

Struktur Permodalan Perseroan adalah satu-satunya pemegang saham dari 100% modal yang ditempatkan dan disetor oleh Bumi Investment. Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan Bumi Investment untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

163

2015

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

854.471.528 854.471.528

828.392.554 828.392.554

154.471.528 700.255.431 854.726.959 (255.431) 854.471.528

140.979.770 687.650.374 828.630.145 (237.590) 828.392.554

(17.841) (17.841) (17.841)

-


g Ebury International Pte.Ltd ("Ebury") Keterangan Singkat Ebury merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 24 Agustus 2010 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 201017945M berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Ebury bergerak dalam bidang pengadaan investasi dan penyediaan layanan jasa bantuan usaha. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Ebury pada tahun 2014 adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur

: Sanjeev Gupta : Raden Eddie Junianto Subari

Struktur Permodalan Susunan permodalan Ebury pada tahun 2014 memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$2.00 yang terdiri dari 2 saham biasa. Perseroan adalah pemegang saham 100% modal yang ditempatkan dan disetor Ebury. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Ebury untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI

164

2015

1,53 1,53

1,53 1,53

218.359 218.359 (218.357) 1,53

208.511 208.511 (208.509) 1,53

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

2015

Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

9,848 9,848 9,848

587 587 587

h Bumi Netherlands B.V. ("Bumi Netherlands") Keterangan Singkat Bumi Netherlands merupakan suatu perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Belanda dan terdaftar sebagai perusahaan pada tanggal dengan 3 November 2009 tercatat pada Daftar Perdagangan No. 34363550. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Bumi Netherlands bergerak dalam bidang investasi. Pengurusan dan Pengawasan Pengurus terakhir Bumi Netherlands adalah Amicorp Netherlands B.V. Struktur Permodalan Susunan permodalan Bumi Netherlands memiliki modal dasar sebanyak EUR100.000 yang terdiri dari 100.000 saham biasa dengan nilai nominal EUR1 per saham. Perseroan adalah pemegang saham 100% modal yang ditempatkan dan disetor. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Bumi Netherlands untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

i

2016

2015

1.326.963.623 1.326.963.623

1.244.988.681 1.244.988.681

264.919.261 1.061.924.826 1.326.844.087 119.535 1.326.963.632

182.944.320 1.061.731.380 1.244.675.700 312.980 1.244.988.681

193.446 193.446 193.446

(1.565.344) (1.565.344) (1.565.344)

Kalimantan Coal Ltd ("KCL") Keterangan Singkat KCL merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum negara Mauritius. Kegiatan Usaha

165

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Kegiatan usaha KCL bergerak dalam bidang investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi KCL adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Helen Suzanne Gujadhur : Saptari Hoedaja : Boopendradas Sungker

Struktur Permodalan Susunan permodalan KCL pada tahun 2014 memiliki jumlah modal yang terdiri dari 155.500.001 saham biasa dengan nilai nominal saham AS$1 per saham. Perseroan memiliki 99.99% saham dari modal KCL. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan KCL untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

j

2015

1 622.692.471 622.692.472

1 622.692.472 622.692.473

7.475 133.326 140.801 622.551.672 622.692.472

7.475 131.423 138.498 622.553.574 622.692.473

(1.903) (1.903) (1.903)

(1.584) (1.584) (1.584)

Gallo Oil (JERSEY) LTD. ("Gallo") Keterangan Singkat Gallo merupakan suatu badan hukum didirikan secara sah dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 70451 berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Kepulauan Jersey. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Gallo meliputi bidang eksplorasi, pengembangan, produksi, penyimpanan, dan transportasi minyak mentah dengan ketentuan hukum yang berlaku di Kepulauan Jersey. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Gallo saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Saptari Hoedaja : Raden Eddie Junianto Subari : Sulaiman Zuhdi Pane

Struktur Permodalan

166

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Susunan permodalan Gallo memiliki modal dasar sebanyak 50.000.000 saham biasa dengan nilai nominal AS$1 per saham. Modal yang ditempatkan dan disetor oleh Gallo adalah sebesar 37.000.000 yang telah disetor penuh saham biasa dengan nilai nominal AS$1 per saham. Perseroan adalah pemegang saham 100% dari Gallo. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Gallo untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

462.357 462.357

13.558 13.558

151.641.231 151.641.231

1.588.153 147.789.744 149.377.897

Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

(151.178.874) 462.357

(149.364.339) 13.558


(1.814.534) (1.814.534) (1.814.534)

121.288.849 121.288.849 121.288.849

k PT Sitrade Coal (“SC”) Keterangan Singkat SC adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. SC didirikan pada tahun 2005 berdasarkan Akta Pendirian No. 6, tanggal 22 Agustus 2005, yang dibuat di hadapan Muchlis Patahna, SH, MKn., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C-23545 HT.01.01.TH.2005, tanggal 24 Agustus 2005. Anggaran Dasar SC telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar SC adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No. 117 tanggal 24 Februari 2009, dibuat di hadapan Aulia Taufani, SH, MKn,sebagai Notaris pengganti Sutjipto, SH, MKn,Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan Menkumham AHU-17174.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 30 April 2009. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar SC, maksud dan tujuan SC adalah bergerak di bidang pertambangan. Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 9 tanggal 3 Mei 2011, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, sebagaimana diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan Perubahan Data Perseroan dari Menkumham berdasarkan No. AHU-AH.01.10-19441 tanggal 23 Juni 2011, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam SC adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 10.000 10.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar

167

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan

5.454 1

5.454.000.000 1.000.000

99,99 0,01


5.455

5.455.000.000

100,00


4.545

4.545.000.000



LC

Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari SC sebagai berikut: Komisaris Komisaris

: Dicky Zulkarnaen

Direksi Direktur

: Nugroho Damardono

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan SC untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dimana tahun 2016 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

18.487 392.408.002 392.426.489

4.213.111 359.749.268 363.962.378

9.335 399.980.309 399.989.644 (7.563.156) 392.426.489

9.335 399.980.309 399.989.644 (36.027.266) 363.962.378

28.456.667 28.456.667 28.456.667

1.999.181 1.999.181 1.999.181

Peningkatan pada Laba Neto tahun 2016 disebabkan terutama oleh peningkatan pendapatan lain-lain menjadi sebesar AS$29,7juta pada tahun 2016. l

PT Lumbung Capital (“LC”) Keterangan Singkat LC adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.LC didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 114, tanggal 29 November 2008, yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-10067.AH.01.01.Tahun 2009, tanggal 31 Maret 2009. Anggaran Dasar LC telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar LC adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 52, tanggal 25 Juni 2009, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah disetujui berdasarkan Keputusan Menkumham No. AHU49762.AH.01.02.Tahun 2009, tanggal 14 Oktober 2009 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan, No. AHU-0067341.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 14 Oktober 2009..

168

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Maksud dan Tujuan serta Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar LC, maksud dan tujuan LC adalah bergerak di bidang perdagangan, pembangunan, real estate, perindustrian, percetakan, pertambangan, jasa dan angkutan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari LC adalah sebagaimana dinyatakan dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 110 tanggal 23 Juni 2016 (“Akta 110/2016”), yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang mana Akta 110/2016 telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0060836 tanggal 24 Juni 2016 dan telah dicatatkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0078587.AH.01.11.Tahun 216 tanggal 24 Juni 2016 tanggal 24 Juni 2016, yaitu sebagai berikut: Direksi Direktur Utama Direktur Direktur

: Saptari Hoedaja : Raden Eddie Junianto Subari : Dicky Zulkarnaen

Komisaris Komisaris

: Omar Luthfi Anwar

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham No. 178, tanggal 29 April 2011, dibuat oleh Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, Notaris di Jakarta Utara, sebagaimana disetujui Menkumham berdasarkan Surat Penerimaan Pemberitahuan dari Menkumham No. AHU-AH.01.10-19980.Tahun 2011 tanggal 28 Juni 2011, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam LC adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 2.000 2.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan  CPS Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

499 1 500

499.000.000 1.000.000 500.000.000

1.500

1.500.000.000

99,80 0,20 100,00

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan LC untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dimana tahun 2016 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Rama Wendra dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha

169

2015

658.580.150 1.516.542.088.203 1.517.200.668.353

270.580.150 1.516.542.088.203 1.516.812.668.353

125.710.000 1.917.003.888.806 1.917.003.888.806 (399.928.930.453) 1.517.200.668.353

125.710.000 1.916.901.888.806 1.917.027.598.806 (400.214.930.453) 1.516.812.668.353

(114.000.000)

(95.202.046.549)

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016 (114.000.000) (114.000.000)

Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

2015 (95.202.046.549) (95.202.046.549)

Penurunan signifikan pada Rugi Neto LC di tahun 2016 disebabkan oleh tidak adanya pencatatan penurunan nilai, dimana pada tahun 2015 terdapat pencatatan penurunan nilai sebesar Rp95miliar. LC mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: a. PT Citra Jaya Nurcahya (“CJN”) Keterangan Singkat CJN suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. CJN didirikan pada tahun 2011 berdasarkan Akta Perseroan Terbatas No. 12, tanggal 19 Januari 2011, yang dibuat dihadapan Novita Puspitarini S.H., Notaris di Tangerang, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU05025.AH.01.01.Tahun 2011, tanggal 31 Januari 2011. Anggaran dasar CJN telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir adalah sebagaimanya dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 154 tanggal 26 Mei 2014 (“Akta 154/2014”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 154/2014 telah memperoleh persetujuan Menkumham No. AHU03270.40.20.2014 tanggal 30 Mei 2014, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan, No. AHU-03270.40.20.2014 tanggal 30 Mei 2014. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar CJN, maksud dan tujuan CJN adalah bergerak di bidang jasa, perdagangan dan pengangkutan darat. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari CJN adalah sebagaimana dinyatakan dalam Akta 154/2014, yaitu sebagai berikut: Direksi Direktur

: Raden Eddie Junianto Subari

Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 154/2014, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam CJN adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 500.000 per saham Saham Rupiah % 4.000.000 2.000.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  LC  Setiawan Ichlas  Andry Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1.030.099 425 75 1.030.599

515.049.500.000 212.500.000 37.500.000 515.299.500.000


2.969.401

1.484.700.500.000

99,95 0,04 0,01 100,00

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan CJN untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. 170

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

2.856.600 2.856.600

44.269.800 44.269.800

2.856.600 2.856.600

49.733.200 38.680.000 88.413.200 (44.143.400) 44.269.800

(103.000.000) (103.000.000) (103.000.000)

-

m PT MBH Minera Resource (“MBH Minera”) Keterangan Singkat MBH Minera suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Timur. MBH Minera didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 1, tanggal 3 Januari 2008, yang dibuat dihadapan Beni Aguselyanto,SH, Notaris di Depok, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-14990.AH.01.01.Tahun 2008, tanggal 27 Maret 2008. Anggaran Dasar MBH Minera telah mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 153 tanggal 26 mei 2014 (“Akta 153/2014”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat persetujuan dari Menkumham berdasarkan keputusaannya No. AHU-03269.40.20.2014 tanggal 30 Mei 2014 dan telah didaftarkan dapat Daftar Perseroan No. AHU-03269.40.20.2014 tanggal 30 Mei 2016. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar MBH Minera, maksud dan tujuan MBH Minera adalah bergerak di bidang perdagangan, kontraktor, industri, percetakan, pengangkutan, jasa, agen, perumahan, pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari MBH Minera adalah berdasarkan Akta 153/2014, yaitu sebagai berikut: Direksi Direktur


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 153/2014 struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam MBH Minera adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 500.000 per saham Saham Rupiah % 6.200.000 3.100.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

171


Pemegang Saham   

LC Noviawan Triady Palebangan Halim Baijuri


Nilai Nominal Rp 500.000 per saham Saham Rupiah % 1.585.713 792.856.500.000 99,968 450 225.000.000 0,028 50 25.000.000 0,003 1.586.213 793.106.500.000 100,00 1.500


2.306.893.500.000

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha Izin Usaha Pertambangan Operasi Produksi berdasarkan Surat Keputusan Bupati Ogan Komering Ulu Selatan No. 239/KPTS/TAMBEN/2010 yang diperoleh pada tanggal 20 Juli 2011 untuk lokasi pertambangan di Kecamatan Muaradua dan Buay Sandang Aji, Kabupaten Ogan Komering Ulu Selatan, Propinsi Sumatera Selatan dengan luas area konsesi 9.393 hektar berlaku sampai 20 Juli 2025. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan MBH Minera untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

65.138.400 65.138.400

128.654.900 128.654.900

65.138.400 65.138.400

110.516.500 110.516.500 18.138.400 128.654.900

(103.000.000) (103.000.000) (103.000.000)

-

n PT Bintan Minera Resource (“BMR”) Keterangan Singkat BMR suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Pusat. BMR didirikan pada tahun 2006 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 18, tanggal 23 November 2006, yang dibuat dihadapan Mita Damayanti SH, MKn., Notaris di Tangerang, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. W29-00517 HT.01.01-TH.2006, tanggal 15 Desember 2006. Anggaran Dasar BMR telah mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 42 tanggal 27 Januari 2014 (“Akta 42/2014”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara yang telah memperoleh persetujuan kepada Menkumham dan telah dicatat dalam database Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-13566.AH.01.02.Tahun 2014 tanggal 15 April 2014, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan, No. AHU00293998.AH.01.09.Tahun 2014 tanggal 15 April 2015. Kegiatan Usaha

172

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar BMR, maksud dan tujuan BMR adalah bergerak di bidang perdagangan, kontraktor, industri, percetakan, pengangkutan, jasa, agen, perumahan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari BMR adalah sebagaimana dinyatakan dalam Akta 42/2014, yaitu sebagai berikut: Direksi Direktur


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 42/2014, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam BMR adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 500.000 per saham Saham Rupiah % 4.800.000 2.400.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  LC  PT Surya Niaga Kencana  Sargato Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1.216.405 499 1 1.216.905

608.202.500.000 249.500.000 500.000 608.452.500.000


3.583.095

1.791.547.500.000

99,96 0,04 0,00 100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi berdasarkan Surat Keputusan Ogan Komering Ulu Selatan No. 16/KPTS/TAMBEN/2009 yang diperoleh pada tanggal 6 Desember 2009 untuk lokasi pertambangan di Kecamatan Buai Rawan, Kabupaten Ogan Komering Ulu Selatan, Propinsi Sumatera Selatan dengan luas area konsesi 13.673 hektar. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan BMR untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


o PT Bumi Resources Minerals Tbk ("BRMS") Keterangan Singkat

173

2015

56.242.250 56.242.250

97.655.450 97.655.450

56.242.250 56.242.250

88.413.200 88.413.200 9.242.250 97.655.450

(103.000.000) (103.000.000) (103.000.000)

-

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V BRMS adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. BRMS didirikan pada tahun 2003 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 3, tanggal 6 Agustus 2003, yang dibuat dihadapan Syafrudin, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C-29705 HT.01.01.TH.2003, tanggal 22 Desember 2003. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) No. 23 tanggal 19 Maret 2004, Tambahan No. 2878. Anggaran Dasar BRMS telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar BRMS sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 110, tanggal 15 Desember 2015, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang merubah dalam rangka menyesuaikan dengan Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan RUPS Perusahaan Terbuka dan Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tentang Dewan Direksi dan Komisaris Perseroan atau Perusahaan Publik. Perubahan ini telah dilaporkan dan diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0988247 tanggal 16 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3593466.AH.01.11 tanggal 16 Desember 2015. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar BRMS, maksud dan tujuan BRMS adalah bergerak di bidang pertambangan baik langsung maupun melalui anak perusahaan, yang antara lain meliputi kegiatan penyelidikan umum, eksplorasi, pembangunan sarana dan prasarana tambang, pembukaan labang tambang, pengerukan dan pemindahan batuan penutup, pengambilan batuan, pengolahan bijih, pemurnian logam, pengangkutan dan penjualan bijih dan logam, melakukan kegiatan pasca tambang, serta melakukan kegiatan jasa Penunjang kegiatan pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi dari BRMS saat ini adalah sebagaimana tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham BRMS No. 34 tanggal 7 September 2015 (“Akta 34/2015”), yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham dan telah dicatat dalam database Sisminbakum berdasarkan surat No. AHU-AH.01.03-0962849 tanggal 8 September 2015, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3551182.AH.01.11 tanggal 8 September 2015, yaitu sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Independen

: Saptari Hoedaja : Nalinkant Amratlal Rathod : Gories Mere

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Independen

: Suseno Kramadibrata : Fuad Helmy : Febriansyah Marzuki

Struktur Permodalan Struktur permodalan, pemegang saham dan komposisi pemilikan saham BRMS saat ini adalah sebagai berikut: Keterangan

Jumlah Saham

Jumlah Nominal (Rp)

%

Modal Dasar – Nominal Rp 625

56.000.000.000

35.000.000.000.000

Modal ditempatkan dan disetor penuh

25.570.150.644

15.981.344.152.500

22.270.147.400

13.918.842.125.000

87.09%

1.904.670.400

1.190.419.000.000

7,45%

PT Bumi Resources Tbk PT Prudential Life Assurance Masyarakat* Jumlah Modal ditempatkan dan disetor penuh

1.395.332.844

872.083.027.500

5,46%

25.570.150.644

15.981.344.152.500

100,00%


174

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Perizinan Terkait Kegiatan Usaha BRM telah memperoleh SIUP Besar No: 4020/24.IPB.7/31.74/-1.824.27/E/2016 tanggal 29 Juli 2016 yang dikeluarkan oleh Kepala Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Selatan, yang berlaku sampai dengan 7 April 2021. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan BRMS untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dan Y. Santosa & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

2015

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Kepentingan Nonpengendali Total Liabilitas dan Ekuitas

3.932.816 1.071.662.451 1.075.595.267

8.719.658 1.984.106.661 1.992.826.319

269.031.740 168.840.476 437.872.216 883.191.225 (245.468.174) 1.075.595.267

817.468.679 78.987.379 896.456.058 1.198.379.260 (102.008.999) 1.992.826.319


2.172.429 (3.008.576) (458.998.886) (458.995.353)

12.506.538 (1.383.561) (61.292.378) (63.384.679)

Total aset BRMS pada tahun 2016 mengalami penurunan signifikan sebesar 46% dibandingkan tahun 2015. Penurunan ini terutama disebabkan oleh penurunan aset lancar sebesar 55% dan pengalihan seluruh kepemilikan investasi PT Multi Daerah Bersaing dalam PT Newmont Nusa Tenggara kepada PT Amman Mineral Internasional pada tanggal 2 November 2016. Penurunan signifikan aset lancar terjadi karena simpanan kas di bank menurun sebesar 170% dan adanya penyelesaian piutang Mitsubishi Corporation RtM Japan Ltd. Sebesar AS$924ribu. Meningkatnya kerugian BRMS sebesar 649% tahun 2016 disebabkan terutama oleh penurunan signifikan sebesar 476% pada pendapatan yang merupakan jasa penasehat pemasaran yang dilakukan oleh BRMS sendiri maupun entitas anak dan penurunan nilai aset sebesar AS$660juta (diklasifikasikan sebagai beban lain-lain) akibat pengalihan investasi dalam PT Newmont Nusa Tenggara. BRMS mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: No

Nama Perusahaan

Status

Kepemilikan

Kedudukan


Kepemilikan secara Langsung (Direct Ownership) A

International Minerals Company, LLC

Operasional

100,00%

Delaware, Amerika Serikat


B


Operasional

100,00%

Jepang/Japan

Jasa Pemasaran

C

Calipso Investment Pte. Ltd.

Operasional

99,99%

Singapura


D

Lemington Investments Pte. Ltd.

Operasional

99,99%

Singapura


E

PT Multi Capital

Operasional

99,90%

Jakarta, Indonesia

Trading

175


No

Nama Perusahaan

Status

Kepemilikan

Kedudukan


Kepemilikan secara Langsung (Direct Ownership) F


Operasional

96,97%

Palu, Indonesia

Pertambangan Emas

G


Operasional

20,00%

Aceh, Indonesia

Pertambangan

Kepemilikan Secara Tidak Langsung melalui anak perusahaan/(Indirect Ownership) A.1


Operasional

80,00%

Sulawesi, Indonesia

Pertambangan Emas

C.1


Operasional

80,00%

Aceh, Indonesia

Pertambangan

C.2

Herald Resources Pty Ltd.

Operasional

99,99%

Australia

Gain & Win Pte. Ltd.

Operasional

100,00%

Singapura


Operasional

80,00%

Sumatera, Indonesia


Operasional

75,00%

Jakarta, Indonesia

C.2.1 C.2.1.1 E.1

Pertambangan Coal Seam Gas Special Purpose Entity Pertambangan Timah dan Seng Investasi

a. International Minerals Company LLC (”IMC”) Keterangan Singkat IMC merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum negara bagian Delaware, Amerika Serikat. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha IMC adalah Investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Pengurus IMC saat ini adalah sebagai berikut: Presiden Direktur Bendahara Sekretaris

: Saptari Hoedaja : Eddie Junianto Subari : Yanti Sinoga

Struktur Permodalan BRMS adalah pemegang saham dari 100% modal yang telah ditempatkan dan diambil bagian yang dimiliki IMC. Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting IMC untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Ribuan AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


176

2015

143.111 82.888.807 83.031.918

111.359 81.766.894 81.878.252

5.604.720 122.589.468 128.194.188

39.140.070 87.959.533 127.099.603

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Kepentingan Nonpengendali Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Bruto Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

(1.244.165) (43.918.103) 83.031.918

1.260.497) (43.960.853) 81.878.252

(1.974) (1.974) 13.623

(4.048.910) (3.658.263) (3.585.061)

IMC mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: A.1. PT Gorontalo Minerals ("GM”) Keterangan Singkat GM adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. GM didirikan pada tahun 1998 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 8, tanggal 6 Februari 1998, yang dibuat dihadapan Sutjipto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C2-757.HT.01.01.TH98, tanggal 11 Februari 1998. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) No. 58 tanggal 21 Juli 1998, Tambahan No.58. Anggaran Dasar GM telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar GM adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perubahan Anggaran Dasar No. 271, tanggal 15 Agustus 2008 (“Akta 271/2008”), yang dibuat di hadapan Sutjipto, S.H.,Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-24239.AH.01.02 Tahun 2009, tanggal 3 Juni 2009 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0031144.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 3 Juni 2009. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Anggaran Dasar GM, ruang lingkup kegiatan GM adalah bergerak di bidang pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Direksi dan Komisaris terkini dari GM sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: Iwan Dharma Setiawan : Saptari Hoedaja : Nalinkant Amratlal Rathod : Rilowidadi Sardadi : Fuad Hasan Masyhur

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: Suseno Kramadibrata : Kenneth Patrick Farrell : Eddie Junianto Subari : Adika Nuraga Bakrie : Bronto Sutopo

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 271/2014, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam GM saat ini adalah sebagai berikut: Nilai Nominal AS$1 per saham Saham Rupiah

Pemegang Saham

177

%

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  IMC 

PT Aneka Tambang (Persero) Tbk

Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

1.000.000

8.600.000.000

200.000

1.720.000.000

80,00

50.000

430.000.000

20,00

250.000 750.000

2.150.000.000 6.450.000.000

100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha GM telah menandatangani Kontrak Karya dengan Pemerintah Republik Indonesia tanggal 19 Febuari 1998. Berdasarkan Surat GM No. 072.a/GM-EXT/VI-2013 tanggal 15 Juni 2013 perihal Permohonan Memasuki Tahapan Konstruksi GM, Surat GM No. 029/GM-EXT/VIIII-14 tanggal 12 Agustus 2014 kepada Direktur Jenderal Minerba, GM telah mengajukan peningkatan ke tahap konstruksi sehubungan dengan izin studi kelayakan. Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan GM untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dimana tahun 2015 diaudit oleh Y.Santosa & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

2015

207.672 82.824.247 83.031.919

152.267 81.725.985 81.878.252

5.604.264 83.648.483 89.252.747 (6.220.828) 83.031.919

39.139.613 49.020.524 88.160.137 (6.281.885) 81.878.252

24.650

(1.953.237) (1.880.035)

b. Bumi Resources Japan Company Limited (”BRJ”) Keterangan Singkat BRJ merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum negara Jepang. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha BRJ adalah jasa pemasaran produk pertambangan, dimana BRJ melakukan aktivitas penasehat pemasaran dan jasa lainnya untuk membantu klien memasarkan produknya. Pada tanggal 1 September 2010, BRJ menandatangani Perjanjian Marketing Advisory dengan Mitsubishi Corporation, dimana BRJ setuju untuk melakukan aktivitas penasehat pemasaran untuk membantu Mitsubishi memasarkan batubara. Pada tanggal 29 Juni 2014, BRJ menandatangani Perjanjian Marketing Advisory dengan PT Petromine Energy Trading yang berlaku hingga tahun 2020. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi BRJ pada tahun 2014 adalah sebagai berikut: Direksi Direktur

: Saptari Hoedaja 178

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Direktur

: Takao Ojiro

Struktur Permodalan Susunan permodalan BRJ pada tahun 2014 terdiri atas modal ditempatkan dan modal disetor yaitu sejumlah JP¥2.000.000 terdiri dari 200 saham biasa dimana BRMS adalah pemegang saham 100% modal yang ditempatkan dan disetor BRJ. Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting BRJ untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 dan 2015. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Bruto Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto

2015

62.115 1.409 63.524

8.253.231 48.981.513 57.234.744

300 300 63.223 63.523

2.944.013 2.944.013 54.290.731 57.234.744

1.172.429 1.019.338 1.019.338 1.564.221

12.506.538 12.108.400 12.108.400 9.606.110

c. Calipso Investment Pte. Ltd. (”Calipso”) Keterangan Singkat Calipso, merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 12 Oktober 2007 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No.200719013N berdasarkan perundangundangan yang berlaku di Singapura. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha utama Calipso meliputi bidang pengadaan investasi dengan ketentuan hukum yang berlaku di Singapura. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi Calipso saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur Sekretaris

: Eddie Junianto Subari : Nalinkant Amratlal Rathod : Andrew Christopher Beckham : Andy Pe Yong Woon

Struktur Permodalan Susunan permodalan Calipso pada tahun 2014 memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$100.001 yang terdiri dari 100.001 saham biasa. Pemegang saham Calipso adalah: Perseroan dan BRMs yang masing-masing memiliki 1 saham biasa atau kurang lebih 0,01% dan 100.000 saham biasa atau kurang lebih 99,99% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor dari Calipso. Ikhtisar Data Keuangan

179

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Tabel berikut ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting Calipso untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

261.774 533.699.279 533.961.053

10.317 539.994.410 540.004.727

2.962.151 753.860.645 756.822.796 (222.861.742) 533.961.053

4.701.808 755.114.420 759.816.228 (219.811.501) 540.004.727

(120.627) (3.197.130)

(15.648) (38.095.576)

Calipso mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: C.1. PT Sarkea Prima Minerals (”SPM”) Keterangan Singkat SPM adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Tangerang. SPM didirikan pada tahun 2010 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 261, tanggal 29 November 2010, yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-59498.AH.01.01.Tahun 2010, tanggal 21 Desember 2010. Perubahan terakhir Anggaran Dasar SPM adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 18, tanggal 3 November 2011, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat persetujuan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU54381.AH.01.02.Tahun 2011, tanggal 8 November 2011. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar SPM, maksud dan tujuan SPM adalah bergerak di bidang pertambangan dan perdagangan besar. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari SPM adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris

: Saptari Hoedaja : Raden Eddie Junianto Subari

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur

: Kenneth Patrick Farrell : Evan William Ball : Junjungan Harahap

Struktur Permodalan

180

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Berdasarkan Akta Pendirian SPM, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dala SPM adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: - Calipso Investment Pte. Ltd. - BRMS Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam portepel

Nilai Nominal Rp1.000.000 per Saham Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) % 25.000 25.000.000.000 5.000 1.250 6.250

5.000.000.000 1.250.000.000 6.250.000.000

18.750

18.750.000.000

80,00 20,00 100,00

Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan SPM untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

465.168 465.168

453.063 453.063

19.351 19.351 445.817 465.168

18.848 18.848 434.215 453.063

(11.602) (11.602) (11.602)

(22.342) (22.342) (22.342)

C.2. Herald Resources Pte. Ltd. ("Herald”) Keterangan Singkat Herald (dahulu Herald Resources Limited) merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum Negara bagian New South Wales dan Persemakmuran Australia (”Australia”) pada tanggal 3 Februari 1948 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. ACN 008 672 071. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Herald saat ini adalah investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi Herald saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama Direktur Direktur

: Suseno Kramadibrata : Fuad Helmy : Lynton Murray Mccreey

Struktur Permodalan Susunan permodalan Herald terdiri dari 211.676.803 saham biasa dengan nilai nominal AUD1,00 per saham, dimana pada tahun 2014 Calipso memiliki 100% dari 181

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V seluruh saham yang dikeluarkan Herald Resources berjumlah 211.676.803 saham dan sudah disetor penuh. Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut ini menyajikan ikhtisar data keuangan penting Herald untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

259.176 187.143 187.402.927

43.734 264.747.071 264.790.805

2.966.882 77.497.416 80.464.298 106.938.630 187.402.927

8.703.745 106.553.917 115.257.662 149.533.143 264.790.805

(106.968) (3.234.951) (3.341.919)

21 13.679.316 13.679.316 13.652.113

Laba dari Herald sebagian besar berasal dari keuntungan dari pertukaran mata uang asing. Penurunan sebesar 657% di tahun 2016 dari keuntungan pertukaran mata asing disebabkan karena revaluasi jumlah pinjaman kepada Gain & Win. Pinjaman tersebut didenominasikan dalam AU$ di Herald dan AS$ di Gain & Win. Selama tahun 2016 AU$ melemah terhadap AS$, sehingga menyebabkan kenaikan dalam pinjaman yang didenominasikan dalam AU$. Herald mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: C.2.1. Gain & Win Pte. Ltd. (”GW”) Keterangan Singkat GW merupakan suatu badan hukum yang didirikan berdasarkan hukum Negara Singapura pada tanggal 10 Mei 2005 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200506369M. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha GW saat ini adalah investment holding. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi GW saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur : Baey Cheng Song Direktur : Fuad Helmi Sekretaris : Lynn Wan Tiew Leng Struktur Permodalan Susunan permodalan GW adalah sebesar SGD 100,00, yang terbagi atas 100 saham biasa dengan nilai nominal SGD1,00 per saham. Herald Resorces Pty

182

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Ltd adalah satu-satunya pemegang saham dari 100% modal yang ditempatkan dan disetor GW. Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan GW untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015, yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) Keterangan LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Bruto Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto

31 Desember 2016

2015

256.617 171.272.784 171.531.401

116.906.609 116.906.609

2.779.079 168.392.209 171.171.287 360.114 171.531.401

116.906.533 116.906.533 76 116.906.609

-

-

C.2.1.1. PT Dairi Prima Mineral ("DPM”) Keterangan Singkat DPM adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. DPM didirikan pada tahun 1998 berdasarkan Akta Pendirian No. 51, tanggal 9 Februari 1998, yang dibuat di hadapan Muhammad Afdal Gazali, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C2-921 HT.01.01.Th.98, tanggal 16 Februari 1998, dan telah didaftarkan di KDP Jakarta Selatan No. 760/BH.09.03/VII/2001 tanggal 10 Juli 2001. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) No. 43 tanggal 31 Mei 2005, Tambahan No. 5552. Anggaran Dasar DPM telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar DPM adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 180 tanggal 25 Juni 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar DPM yang ditetapkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 4, tanggal 15 Agustus 2008, yang dibuat di hadapan Sulami Mustafa, SH., Notaris di Jakarta sebagaimana disetujui Menkumham berdasarkan Keputusan Menkumham No. AHU79696.AH.01.02.Tahun 2008 ("Akta 4/2008"), maksud dan tujuan DPM adalah bergerak di bidang bidang pertambangan mineral di wilayah Kontrak Karya yang disetujui Pemerintah Republik Indonesia. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Direksi dan Komisaris terkini dari DPM berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 57 tanggal 9 Desember 2016, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta

183

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Utara yang diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03-0108130Tahun 2016 tanggal 15 Desember 2016, dan telah terdaftar dalam Daftar Perseroan No. AHU-0149794.AH.01.11Tahun 2016 tanggal 15 Desember 2016 sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama : Eko Martias DH. P Komisaris : Kenneth Patrick Farell Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

: Suseno Kramadbrata : Adhika Andrayuda Bakrie : Junjungan Harahap : Iwan Dharma Setiawan

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 4, tanggal 15 Agustus 2008, yang dibuat di hadapan Sulami Mustafa, SH, Notaris di Jakarta, struktur permodalan, pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham dalam DPM adalah sebagai berikut: Keterangan Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: - Gain & Win Pte. Ltd. - PT Aneka Tambang Tbk Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam portepel

Nilai Nominal Rp9.444 per Saham Jumlah Saham Nilai Nominal (Rp) 400.000 3.777.600.000

80.000 20.000 100.000

755.520.000 188.880.000 944.400.000

300.000

2.833.200.000

%

80,00 20,00 100,00

Perizinan terkait Usaha Surat Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 275.K/30/DJB/2017 tanggal 3 Mei 2017 tentang Perpanjangan VI Tahap Kegiatan Konstruksi Wilayah Kontrak Karya DPM untuk seluas 27.420 Ha, yang berlaku sampai dengan tanggal 29 Desember 2017. Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan DPM untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) Keterangan LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

184

31 Desember 2016

2015

289.385 171.242.016 171.531.401

29.973 174.730.813 174.760.786

2.779.079 168.312.285 171.091.364 440.038 171.531.402

4.854.549 169.807.315 174.661.864 98.992 174.760.786

-

(10.024.997) (9.874.533)


d. Lemington Investments Pte. Ltd. ("Lemington") Keterangan Singkat Lemington, merupakan suatu perusahaan yang didirikan menurut dan berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Singapura, berkedudukan di Singapura. Lemington didirikan di Singapura pada tanggal 9 Maret 2009 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200904127M. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha utama Lemington meliputi usaha di bidang pengadaan investasi dan penyediaan layanan jasa bantuan usaha. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi Lemington saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur Sekretaris

: Eddie Junianto Subari : Nalinkant Amratlal Rathod : Andrew Christopher Beckham : Stella Pe Peck Luan

Struktur Permodalan Susunan permodalan Lemington pada tahun 2014 memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak AS$100.002,00 yang terdiri dari 100.002 saham biasa. Pemegang saham Lemington adalah: Perseroan yang memiliki 2 saham biasa atau kurang lebih 0,002% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor dari Lemington dan BRMS memiliki 100.000 saham biasa atau kurang lebih 99,98% dari jumlah modal yang ditempatkan dan disetor dari Lemington. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan penting Lemington untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

2015

2.614.702 2.614.702

2.614.702 2.614.702

3.736 172.978.143 172.981.879 (170.367.178) 2.614.702

1.977 172.963.308 172.965.285 (170.350.583) 2.614.702

(16.594) (16.594)

(8.582.704) (8.582.704)

e. PT Multi Capital (”MC”) Keterangan Singkat MC adalah suatu Perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. MC

185

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V didirikan pada tahun 2009 berdasarkan Akta Pendirian No. 115, tanggal 29 November 2008, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-07565.AH.01.01.Tahun 2009, tanggal 16 Maret 2009. Anggaran Dasar MC telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar MC adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 31 tanggal 23 Februari 2010 (“Akta 31/2010”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan Menkumham No. No. AHU-10076.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 24 Februari 2010 dan telah didaftarkan dapat Daftar Perseroan No. AHU0014871.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 24 Februari 2010. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar MC, maksud dan tujuan MC adalah bergerak di bidang bidang perdagangan, pembangunan real estate, perindustrian, percetakan, pertambangan, jasa dan angkutan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terkini berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 37 tanggal 13 Oktober 2016 (“Akta 37/2016”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara yaitu sebagai berikut: Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Direksi Direktur


Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 31/2010, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam MC adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 2.000.000 2.000.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 

GR



Andy Widya Susatyo



BRMS


-

499

499.000.000

0,09

1

1.000.000

0,0001

499.500

499.500.000.000

99,9

500.000 1.500.000

500.000.000.000 1.500.000.000.000

100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha MC telah memperoleh Surat Izin Usaha Perdagangan (SIUP) Kecil No. 03939-04/PKP/ 1.824.271 pada tanggal 14 November 2012 yang berlaku sampai dengan tanggal 14 November 2017 yang di keluarkan oleh Pemerintah Provinsi Daerah Khusus Ibukota Jakarta, Dinas Koperasi, Usaha Mikro, Kecil dan Menengah, dan Perdagangan.Ikhtisar Data KeuanganBerikut ini adalah ikhtisar data keuangan MC untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang

186

2015

19.164 287.951.782 287.970.946

13.599 1.209.494.019 1.209.507.618

21.417.730 1.191.568.448

553.934.347 1.008.441.839


31 Desember

Keterangan Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

2016 1.212.986.178 (925.015.232) 287.970.946

2015 1.562.376.186 (352.868.568) 1.209.507.618

LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

(572.146.664) (572.146.664)

(72.971.402) (72.971.402)

MC mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: E.1. PT Multi Daerah Bersaing ("MDB”) Keterangan Singkat MDB adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. MDB didirikan pada tahun 2009 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 8, tanggal 23 Juli 2009, yang dibuat dihadapan Patricia Bunandi Panggabean, SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-37220.AH.01.01.Tahun 2009, tanggal 3 Agustus 2009. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar MDB, maksud dan tujuan MDB adalah bergerak di bidang pertambangan, jasa, perdagangan, pembangunan, perindustrian dan pengangkutan. Pengawasan dan Pengurusan Susunan Dewan Direksi dan Komisaris terkini dari MDB berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 163 tanggal 26 Oktober 2016 (“Akta 163/2016”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03-0094067 tanggal 28 Oktober 2016, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0128411.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 28 Oktober 2016, sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : : : :

Eddie Junianto Subari Andy Handianto Bambang Irawan Hendradi Arasy Mukhan Omar Luthfi Anwar Nurdin Noer R.A. Sri Dharmayanti

Direksi Direktur Utama Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : : : :

Yoseph Anastasius Didik Cahyanto Marjan Qamar M. Ikhsan Gemala Putra Kenneth Patrick Farrell Rasyidi Mukhtar Fuad Helmy Muhammad Sulthon

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pendirian MDB, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam MDB adalah sebagai berikut: Pemegang Saham

Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham

187


Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  MC  DMB Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

Saham 10.000

Rupiah 10.000.000.000

%

1.875 625

1.875.000.000 625.000.000

75,00 25,00

2.500 7.500

2.500.000.000 7.500.000.000

100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha MDB telah memperoleh SIUP Menengah No. 68/24.1PM.7/31.74/-1.824.27/2015 pada tanggal 9 Juni 2015 yang dikeluarkan oleh Kanto Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Selatan, berlaku sampai dengan 21 Februari 2018. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan MDB untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y.Santosa & Rekan. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

f.

2016

2015

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

19.087 240.601.782 240.620.869

13.492 1.162.144.019 1.162.157.511

21.408.553 1.190.639.210 1.212.047.763 (971.426.894) 240.620.869

553.914.681 1.007.181.154 1.561.095.835 (398.938.324) 1.162.157.511


(629.371.342) (572.488.570) (572.488.570)

(66.949.808) (40.626.535) (40.626.535)

PT Citra Palu Minerals (”CPM”) Keterangan Singkat CPM adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. CPM didirikan pada tahun 1997 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 23, tanggal 11 April 1997, yang dibuat dihadapan Sulami Mustafa, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C23005.HT.01.01.TH97, tanggal 24 April 1997. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia (BNRI) No. 52 tanggal 1 Juli 1997, Tambahan No. 2556. Anggaran Dasar CPM telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar CPM adalah sebagaimana tercantum dalamAkta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 109, tanggal 29 Januari 2010 (“Akta 109/2010”), yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah disetujui kepada Menkumham berdasarkan Surat Keputusan oleh Menkumham No. AHU07730.AH.01.02 Tahun 2010, tanggal 12 Februari 2010 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0011534.AH.01.09 tanggal 12 Februari 2010. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar CPM maksud dan tujuan CPM adalah bergerak di bidang pertambangan. 188

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari CPM sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : :

Saptari Hoedaja Suryo Bambang Sulisto Fuad Hasan Masyhur Febriansyah Marzuki

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : :

Suseno Kramadibrata Raden Edie Junianto Subari Kenneth Patrick Farrell Adhika Andrayudha Bakrie

Struktur Permodalan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari CPM berdasarkan Akta 109/2010, adalah sebagai berikut: Keterangan

Jumlah Saham

A. Modal Dasar - Saham Seri A - Saham Seri B Jumlah Modal Dasar B. Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh - Saham Seri A Perseroan Enecorp Limited - Saham Seri B BRMS Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham Dalam Portepel

Jumlah Nilai Nominal (Rp)

%

100.000 1.400.000 1.500.000

234.000.000 14.203.000.000 14.437.000.000

1,62 98,38 100,00

24.999 1

58.497.660 2.340

3,0 0,1

800.000 825.000 675.000

8.116.000.000 8.174.500.000 6.262.500.000

96,9 100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha CPM telah memperoleh Surat Persetujuan Presiden Republik Indonesia No.B.143/Pres/3/1997 tentang persetujuan 68 Kontrak Karya dalam Rangka PMA tanggal 17 Maret 1997 yang diterbitkan oleh Presiden Republik Indonesia. Berdasarkan (i) Surat No. 060/CPM-EXT/XI-16 tanggal 22 November 2016 perihal Permohonan Persetujuan Perpanjangan IV Tahap Studi Kelayakan, (ii) Surat 065/CPMEXT/XII-16 tanggal 22 Desember 2016 perihal Permohonan Persteujuan Perpanjangan Tahap Studi Kelayakan, dan (iii) Surat CPM No. 010/CPM-EXT/II-17 tanggal 3 Febuari 2017 perihal Penyampaian Laporan Studi Kelayakan, saat ini CPM masih dalam proses pengurusan perpanjangan IV Tahap Studi Kelayakan.

Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan CPM untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas

189

2015

420.569 24.327.173 24.747.742

179.863 23.568.466 23.748.329

992.799 46.320.880 47.313.679 (22.565.937)

10.701.899 35.737.264 46.439.163 (22.690.834)


31 Desember

Keterangan

2016

2015


24.747.742

23.748.329

LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

4.486

(1.635.585) (1.635.585) (1.586.544)

p PT Citra Prima Sejati (“CPS”) Keterangan Singkat CPS adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan.CPS didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 83, tanggal 19 September 2008, yang dibuat dihadapan Robert Purba, SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU87311.AH.01.01.Tahun 2008, tanggal 18 November 2008. Anggaran Dasar CPS telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar CPS adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 130 tanggal 15 Februari 2012 (“Akta 130/2012”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 130/2012 telah memperoleh persetujuan Menkumham dan telah dicatat dalam database Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-19776.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 18 April 2012 dan Surat No. AHU-AH.01.10-15309 tanggal 30 April 2012, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0038028.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 30 April 2012 Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar CPS, maksud dan tujuan CPS adalah bergerak di bidang pembangunan, perdagangan, perindustrian, pengangkutan darat, perbengkelan, percetakan, pertanian, perikanan, peternakan, pertambangan, jasa, dan konsultasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari CPS sebagai berikut: Direksi Direktur Utama Direktur

: Raden Eddie Junianto Subari : Dicky Zulkarnaen

Komisaris Komisaris

: Jay Abdullah Alatas

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 130/2012, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam CPS adalah sebagai berikut: Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan  SC Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

Ikhtisar Data Keuangan

190

Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham Saham Rupiah % 1.000 1.000.000.000 399 1

399.000.000 1.000.000

99,75 0,25

400 600

400.000.000 600.000.000

100,00 -

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Berikut adalah ikhtisar data keuangan CPS untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dimana tahun 2016 diaudit oleh Kanntor Akuntan Publik Rama Wendra dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

796.628.750 495.151.332.234 495.947.960.984

260.128.750 495.151.332.234 495.411.460.984

111.964.277 1.257.749.040.295 1.257.861.004.572 (761.913.043.588) 495.947.960.984

111.964.277 1.257.647.040.295 1.257.759.004.572 (762.347.543.588) 495.411.460.984

(115.500.000) (115.500.000) (115.500.000)

(393.950.002.330) (393.950.002.330) (393.950.002.330)

Penurunan signifikan pada kerugian CPS di tahun 2016 disebabkan oleh adanya beban penurunan lain tahun 2015 sebesar Rp393,9miliar yang tidak terjadi lagi di tahun 2016. CPS mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: A.

PT Mitra Bisnis Harvest ("MBH") Keterangan Singkat MBH suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. MBH didirikan pada tahun 1989 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 51, tanggal 24 April 1989, yang dibuat dihadapan Helena Kuntoro, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C2-2026.HT.01.0o1.TH'90, tanggal 9 April 1990. Anggaran Dasar MBH telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 167 tanggal 28 November 2013 (“Akta 167/2013”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 167/2013 telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-66469.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 18 Desember 2013 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU0121430.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 18 Desember 2013. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar MBH, maksud dan tujuan MBH adalah bergerak di bidang perdagangan, kontraktor, industri, percetakan, pengangkutan, jasa, agen, perumahan dan pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari MBH berdasarkan Akta 167/2013, sebagai berikut: Direksi Direktur


191


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 167/2013, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam MBH adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 1.200.000 1.200.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  CPS  PT Dharma Prima Coal  PT Essa Energi Indonesia Total Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

320.202 610 390 321.202

320.202.000.000 610.000.000 390. 000.000 321.202.000.000


878.798

878.798.000.000

99,69 0,019 0,12 100,00

Perizinan terkait Usaha Surat Keputusan Bupati Ogan Komering Ulu No. 03/K/IUP-I/XXVII/2009 tanggal 5 Agustus 2009, yang berlaku sampai dengan 5 Agustus 2013. Lokasi Wilayah Izin Usaha Pertambangan di Kode Wilayah OKU-06JNP013, Kecamatan Pengandonan dan Semidang Aji, Kabupaten Ogan Komering Ulu, Provinsi Sumatera Selatan, dan Luas 6.972 Ha.

Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan MBH untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


B.

2015

67.980.850 67.980.850

98.342.400 98.342.400

67.980.850 67.980.850

77.361.550 77.361.550 20.980.850 98.342.400

(103.000.000) (103.000.000) (103.000.000)

-

PT MBH Mining Resources ("MBH Mining") Keterangan Singkat MBH Mining suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. MBH Mining didirikan pada tahun 2007 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 3, tanggal 18 Desember 2007, yang dibuat dihadapan Beni Aguselyanto, S.H., Notaris di Depok, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-14988.AH.01.01.Tahun 2008, tanggal 27 Maret 2008.

192

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Anggaran Dasar MBH Mining telah mengalami perubahan, sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 169 tanggal 28 November 2013 (“Akta 169/2013”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara. Akta 169/2013 telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat No. AHU66467.AH.01.02.Tahun 2013 tanggal 18 Desember 2013, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0121427.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 18 Desember 2013. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar MBH Mining, maksud dan tujuan MBH Mining adalah bergerak di bidang perdagangan, kontraktor, industri, percetakan, pengangkutan, jasa, agen, perumahan dan pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari MBH Mining berdasarkan Akta 169/2013, sebagai berikut: Direksi Direktur


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta No. 169/2013, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam MBH Mining adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 500.000 per saham Saham Rupiah % 2.600.000 1.300.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  CPS  PT Dharma Prima Coal  PT Essa Energi Mandiri Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

676.648 305 195 677.148

338.324.000.000 152.500.000 97.500.000 338.574.000.000

1,922.852

961.426.000.000

99,93 0,05 0,03 100,00

Perizinan terkait Usaha Izin Usaha Pertambangan Eksplorasi berdasarkan Surat Keputusan Bupati Banyuasin No. 598a Tahun 2009 yang diperoleh pada tanggal 12 Agustus 2009 untuk lokasi pertambangan di Kecamatan Tungkal Ilir dan Pulau Rimau, Kabupaten Banyuasin, Propinsi Sumatera Selatan dengan luas area konsesi 11.380 hektar ini telah berakhir berdasarkan Keputusan Bupati Banyuasin No. 540/3341/Tamben/2014 tanggal 27 November 2014 tentang Pengakhiran Izin Usaha Pertambangan (IUP) Eksplorasi Batubara dan Keputusan Bupati Banyuasin No. 897/KPTS/TAMBEN/2014 tanggal 5 Desember 2014 tentang Pengakhiran Izin Usaha Pertambangan Ekplorasi. Ikhtisar Data Keuangan Berikut ini adalah ikhtisar data keuangan MBH Mining untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek

193

2015

32.881.200 32.881.200

63.242.750 63.242.750

-

-


31 Desember

Keterangan

2016

Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

32.881.200 32.881.200

2015 77.361.550 77.361.550 (14.118.800) 63.242.750


(103.000.000) (103.000.000) (103.000.000)

-

C. PT Buana Minera Harvest ("BMH") Keterangan Singkat BMH suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. BMH didirikan pada tahun 2006 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 3, tanggal 3 November 2006, yang dibuat dihadapan Mita Damayanti,SH, MKn., Notaris di Tangerang, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. W29-00647HT.01.01-TH.2007, tanggal 9 April 2007. Anggaran Dasar BMH telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 168 tanggal 28 November 2013 (“Akta 168/2013”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 168/2013 telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-56085 tanggal 24 Desember 2013, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-AH.01.1056085 tanggal 24 Desember 2013 dan Surat No. AHU-AH.01.10-56086 tanggal 24 Desember 2013, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU0124156.AH.01.09.Tahun 2013 tanggal 24 Desember 2013. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar BMH, maksud dan tujuan BMH adalah bergerak di bidang perdagangan, kontraktor, industri, percetakan, pengangkutan, jasa, agen, perumahan dan pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari BMH berdasarkan Akta 168/2013, sebagai berikut: Direksi Direktur


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 168/2013, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam BMH adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 500.000 per saham Saham Rupiah % 4.600.000 2.300.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  CPS  PT Dharma Prima Coal  PT Essa Energi Mandiri Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1.192.632 305 195 1.193.132

596.316.000.000 152.500.000 97.500.000 596.566.000.000


3.406.868

1.703.434.000.000

194

99,95 0,025 0,016 100,00

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Perizinan terkait Usaha Surat Keputusan Bupati Ogan Komering Ulu No. 04/K/IUP-I/XXVII/2009 tanggal 27 September 2014, yang berlaku sampai dengan 27 September 2014. Lokasi Wilayah Izin Usaha Pertambangan di Kode Wilayah OKU-07STP019, Kecamatan Lubuk Batang dan Semidang Aji, Kabupaten Ogan Komering Ulu, Provinsi Sumatera Selatan, dan Luas 9.579 Ha. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan BMH untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

57.130.400 57.130.400

98.543.600 98.543.600

57.130.400 57.130.400

88.413.200 88.413.200 10.130.400 98.543.600

(103.000.000) (103.000.000) (103.000.000)

-

q PT Bumi Resources Investment (“BRI”) Keterangan Singkat BRI adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. BRI didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 22, tanggal 8 Februari 2008, yang dibuat dihadapan Rita Imelda Ginting, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat KeputusanNo.AHU19658.AH.01.01.Tahun 2008, tanggal 18 April 2008. Anggaran Dasar BRI telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar BRI adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 120 tanggal 30 November 2009 (“Akta 120/2009”), yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Tanggerang. Akta 120/2009 telah memperoleh persetujuan Menkumham dan telah dicatat dalam database Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-62349.AH.01.02.Tahun 2009 tanggal 22 Desember 2009, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan, No. AHU-0085400.AH.01.09.Tahun 2009 tanggal 22 Desember 2009. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar BRI, maksud dan tujuan BRI adalah bergerak di bidang jasa, angkutan, perdagangan, pembangunan, industri, perbengkelan, percetakan, pertanian, perikanan, pertambangan, peternakan dan konsultan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari BRI berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No. 145 tanggal 24 Februari 2014 (“Akta 145/2014”) dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-18593

195

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V tanggal 28 Mei 2014, didaftarkan pada Daftar Perseroan No. AHU-0034423.AH.01.09 tanggal 28 Mei 2014, sebagai berikut: Komisaris Komisaris

: Insinyur Gesang Budiarso

Direksi Direktur Utama Direktur


Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 120/2009, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam BRI adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham Saham Rupiah % 190.000 190.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan 

189.999

CPS


189.999.000.000

-

99,99

1

1.000.000

0,01

190.000 -

190.000.000.000 -

100,00

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan BRI untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

40.486 404.642.360 405.682.846

47.384 386.475.526 386.522.910

3.800.315 516.757.504 520.557.819

500.106.101 500.106.101


(115.874.974) 404.682.846

(113.583.190) 386.522.910


(11.957) 1.829.369 1.829.369

(24.121) (13.189.310) (13.189.310)

BRI mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: A. PT Green Resources (“GR”) Keterangan Singkat GR adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. GR didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 15, tanggal 7 April 2008, yang dibuat dihadapan Agus Madjid SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-23321.AH.01.01.Tahun 2008, tanggal 7 Mei 2008. Anggaran Dasar GR telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar GR adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan

196

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Keputusan Pemegang Saham No. 110 tanggal 30 November 2009 (“Akta 110/2009”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, telah dilakukan perubahan ketentuan Pasal 4 ayat (1) dan (2) sehubungan dengan modal. Akta 110/2009 telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU02056.AH.01.02.Tahun 2010 tanggal 15 Januari 2010, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-003040.AH.01.09.Tahun 2010 tanggal 14 Januari 2010. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar GR, maksud dan tujuan GR adalah bergerak di bidang perdagangan, industri, pertambangan, dan jasa. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Komisaris dan Direksi terkini dari GR berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham GR No. 67 tanggal 14 Oktober 2016 (“Akta 67/2016”), yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03-0090006 tanggal 17 Oktober 2016, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0122361.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 17 Oktober 2016, sebagai berikut: Direksi Direktur

: Saptari Hoedaja

Komisaris Komisaris


Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 110/2009, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam GR adalah sebagai berikut: Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  PT Bakrie Capital Indonesia 

BRI


Nilai Nominal Rp1.000.000 per saham Saham Rupiah % 190.000 190.000.000.000 950 189.050

950.000.000 189.050.000.000

190.000 -

190.000.000.000 -

-

0,50 99,50 100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha GR telah memperoleh SIUP berdasarkan SIUP menengah No. 1839/24.1PM/31.74/1.824.27/e/2016 yang dikeluarkan oleh Kantor Pelayanan Terpadu Satu Pintu Kota Administrasi Jakarta Selatan pada tanggal 21 Oktober 2016 dan berlaku sampai dengan tanggal 27 Mei 2018. Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan GR untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


197

2015

53 19.645.278 19.645.331

65 19.645.343 19.645.408

4.219 15.636 19.855

4.219 15.560 19.779



19.625.476 19.645.331

19.625.563 19.645.408


(7.530) (7.530) (7.530)

(20) (20) (20)

B. Pendopo Coal Ltd. (”PC”) Keterangan Singkat PC, merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah pada tanggal 1 September 2008 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 053799 berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Seychelles. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha PC adalah investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan anggota Direksi PC saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur

: Teo Ai Goon

Struktur Permodalan Susunan permodalan PC terdiri dari 100.000 saham biasa dengan nilai nominal US$1 per saham, dimana BRI memiliki 89% dari seluruh saham yang dikeluarkan PC berjumlah 89.000 saham dan sudah disetor penuh dan sisanya dimiliki oleh PT DH Energy sebesar 11% saham. PC mempunyai anak perusahaan dengan keterangan sebagai berikut: B.1. PT Pendopo Energi Batubara (”PEB”) Keterangan Singkat PEB adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta.PEB didirikan pada tahun 1995 berdasarkan Akta Perseroan Terbatas PEB No. 70, tanggal 8 Juni 1995, yang dibuat dihadapan Benny Kristianto, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C2-14687 HT.01.01.Th.95, tanggal 15 November 1995, telah didaftarkan di Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Pusat No. 74/1996, tanggal 10 Januari 1996. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 35, tanggal 30 April 1996, Tambahan No. 4065. Anggaran Dasar PEB telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar PEB adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 84 tanggal 27 April 2012 (“Akta 84/2012”), dibuat di hadapan Dr. Misahardi Wilamarta, S.H., M.H., M.Kn., L.L.M., Notaris di Jakarta. Akta 84/2012 telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-31634.AH.01.02.Tahun 2012 tanggal 12 Juni 2012, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0052710.AH.01.09.Tahun 2012 tanggal 12 Juni 2012. Kegiatan Usaha

198

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar PEB, maksud dan tujuan PEB adalah bergerak di bidang bidang berusaha dalam bidang pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Komisaris dan Direksi terkini dari PEB berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 26 tanggal 6 Juli 2015 (“Akta 26/2015”) yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 26/2015 telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03-0928425 tanggal 6 Juli 2015, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3529079.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 6 Juli 2015, sebagai berikut: Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedjaja

Direksi Direktur Utama : Wachjudi Martono Direktur : Krisnaraga Syarfuan Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 84/2012, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam PEB adalah sebagai berikut: Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  PT Indah Alam Raya(*) 

PT Fajar Harapan Buana


Nilai Nominal Rp1.000 per saham Saham Rupiah % 6.000.000 6.000.000.000

-

5.999.400 600

5.999.400.000 600.000

99,99

6.000.000 -

6.000.000.000 -

100,00

0,01

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha PEB telah memperoleh Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 686.K/30/DJB/2011 tanggal 30 Maret 2011 Tentang Perubahan Atas Keputusan Menteri Energi Dan Sumber Daya Mineral No. 325.K/30/DJB/2009 tentang Permulaan Tahap Kegiatan Operasi Produksi Wilayah Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara PEB untuk 17.840 Ha, yang berlaku selama 30 tahun. Ikhtisar Data Keuangan Tabel berikut ini menggambarkan ikhtisar data keuangan PEB untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI

199

2015

558.933.691 87.819.806.558 88.378.740.249

3.447.057.55 87.665.977.328 91.113.034.883

12.686.293.492 194.624.919.759 207.311.213.251 (118.932.473.001) 88.378.740.249

15.086.652.773 195.886.159.886 210.972.812.658 (119.859.777.775) 91.113.034.883

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

r

927.304.774 927.304.774 927.304.774

(21.960.578.666) (21.960.578.666) (21.960.578.666)

PT Kaltim Prima CBM (“Kaltim CBM”) Keterangan Singkat Kaltim CBM adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. Kaltim CBM didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian No. 14 tanggal 27 Maret 2008, yang dibuat di hadapan Muchlis Patahna, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-15458.AH.01.01.Tahun 2008, tanggal 28 Maret 2008, didaftarkan di Daftar Perseroan No. AHU-0022751.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 28 Maret 2008. Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 49 tanggal 17 Juni 2008, Tambahan No. 9130. Sejak pendiriannya, Anggaran Dasar Kaltim CBM tidak pernah mengalami perubahan. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Kaltim CBM, maksud dan tujuan Kaltim CBM adalah bergerak di bidang usaha pembangunan, pertambangan, jasa, dan pengangkutan. Pengawasan dan Pengurusan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham KP CBM No. 118 tanggal 23 April 2013, dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara (“Akta 118/2013”), telah disampaikan kepada Menkumham dan telah dicatat dalam database Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.10-18959 tanggal 17 Mei 2013 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan di bawah agenda AHU-0045458.AH.01.09 tanggal 17 Mei 2013, susunan Direksi dan Dewan Komisaris KP CBM saat ini adalah sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris

: Omar Luthfi Anwar : Bayu Irianto

Direksi Presiden Direktur Direktur


Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pendirian No. 14 tanggal 27 Maret 2008, yang dibuat di hadapan Muchlis Patahna, SH, Notaris di Jakarta. Struktur permodalan, pemegang saham dan komposisi kepemilikan saham dalam Kaltim CBM adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 100 100.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan  LC Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

99.000.000 1.000.000 100.000.000

99 1 100

99,00 1,00 100,00

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Kaltim CBM untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN

200

2015


31 Desember

Keterangan

2016

ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas

2015 846.249 846.249

846.249 846.249

849.198 849.198 (2.949)

849.198 849.198 (2.949)


846.249

846.249


-

-

s PT Arutmin CBM ("Arutmin CBM”) Keterangan Singkat Arutmin CBM adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. Arutmin CBM didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 13, tanggal 27 Maret 2008, yang dibuat dihadapan Muchlis Patahna, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No.AHU15457.AH.01.01, tanggal 28 Maret 2008.Akta tersebut telah diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No 49 tanggal 17 Juni 2008,Tambahan No. 9129. Sampai saat ini Arutmin CBM tidak mengalami perubahan Anggaran Dasar. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Arutmin CBM, maksud dan tujuan Arutmin CBM adalah berusaha dalam bidang pembangunan, pertambangan, jasa dan pengangkutan. Saat ini Arutmin CBM belum aktif beroperasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari Arutmin CBM sebagai berikut: Direksi Presiden Direktur Direktur


Komisaris Presiden Komisaris Komisaris

: Omar Luthfi Anwar : Bayu Irianto

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 13, tanggal 27 Maret 2008, yang dibuat dihadapan Muchlis Patahna, S.H., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU-15457.AH.01.01, tanggal 28 Maret 2008, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam Arutmin CBM adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 100 100.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan  SC

99 1

201

99.000.000 1.000.000

99,00 1,00

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

100 -

100.000.000 -

100,00

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Arutmin CBM untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


t

2015

8.355 8.355

8.355 8.355

8.355 8.355

8.355 8.355

-

-

PT Alphard Resources International (“ARI”) Keterangan Singkat ARI adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. ARI didirikan pada tahun 2008 berdasarkan Akta Pendirian No. 53 tanggal 11 Juli 2008 (“Akta Pendirian ARI”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara. Akta Pendirian ARI telah memperoleh persetujuan dari Menkumham Surat No. AHU49107.AH.01.AH.01.01.Tahun 2008 tanggal 7 Agustus 2008, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0068544.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 7 Agustus 2008. Anggaran Dasar ARI telah mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar ARI adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 85 tanggal 26 September 2008 (“Akta 85/2008”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 85/2008 telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-70312.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal 6 Oktober 2008 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan, No. AHU-0092530.AH.01.09.Tahun 2008 tanggal 6 Oktober 2008. Akta 85/2008 belum didaftarkan dalam Daftar Perusahaan Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar ARI, maksud dan tujuan ARI adalah berusaha dalam bidang perdagangan besar (ekspor), serta jasa konsultasi manajemen dan bisnis. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari ARI berdasarkan Akta 246/2014, sebagai berikut: Direksi Direktur


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

202

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyatan Keputusan Pemegang Saham No. 246 tanggal 30 April 2014 (“Akta 246/2014”), dibuat oleh Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam ARI adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 100.000 per saham Saham Rupiah % 40.000 4.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Pendopo Coal Ltd  CPS Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

9.999 1 10.000 -

999.900.000 100.000 1.000.000.000 -

99,99 0,01 100,00

u PT Indah Alam Raya (“IAR”) Keterangan Singkat IAR adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. IAR didirikan pada tahun 2006 berdasarkan Akta Pendirian IAR telah memperoleh pengesahan Menkumham berdasarkan Surat No. C-23956.HT.01.01.TH.2006 tanggal 15 Agustus 2006. Sampai saat ini IAR tidak mengalami perubahan Anggaran Dasar. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar IAR, maksud dan tujuan IAR adalah berusaha dalam bidang pembangunan, pengangkutan darat, perbengkelan, percetakan, perdagangan, perindustrian, pertambangan, pertanian, jasa, kecuali jasa dibidang hukum dan pajak. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari IAR berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 134 tanggal 20 September 2013 (“Akta 134/2013”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara yang telah diberitahukan kepada Menkumham dan telah dicatat dalam database Sisminbakum sesuai dengan Surat No. AHUAH.01.10-53099 tanggal 9 Desember 2013, didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU0117334.AH.01.19.Tahun 2013 tanggal 9 Desember 2013, sebagai berikut: Direksi Direktur


Komisaris Komisaris

: Saptari Hoedaja

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 139 tanggal 19 Agustus 2008, dibuat oleh Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam IAR adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 300 300.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  ARI  Rocky Investment Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

285 15 300 200

285.000.000 15.000.000 300.000.000 200.000.000

95 5 100,00

v PT Arutmin Indonesia ("Arutmin") Keterangan Singkat Arutmin adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. Arutmin 203

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V didirikan pada tahun 1982 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 206, tanggal 31 Oktober 1981 dan Akta Perbaikan No. 155 tanggal 20 Maret 1982, yang dibuat dihadapan Kartini Muljadi SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. Y.A.5/241/19, tanggal 1 April 1982 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 54 tanggal 6 Juli 1982, Tambahan No. 851. Anggaran Dasar Arutmin telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar Arutmin adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Para Pemegang Saham No. 242 tanggal 31 oktober 2016 (“Akta 242/2016”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Keputusannya No. AHU-AH.01.03.0095060 tanggal 2 November 2016, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan, No. AHU-0129960.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 2 November 2016. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Arutmin, maksud dan tujuan Arutmin adalah bergerak di bidang industri pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi terkini dari Arutmin adalah sebagaimana tertuang dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham PT AI Indonesia No. 21 tanggal 18 Juli 2016 (“Akta 21/2016”), yang dibuat dihadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, dan telah diberitahukan kepada Mekumham berdasarkan Surat No. AHUAH.01.03.0065166 tanggal 19 Juli 2016 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan No. AHU0084715.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 19 Juli 2016, yaitu sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : :

Nalinkant Amratlal Rathod Kenneth Patrick Farrell Raden Ajeng Sri Dharmayanti Ramesh Narayanswamy Subramanyam Deepak Kumar Mahendra


: : : : :

Kemal Djamil Siregar Raden Eddie Junianto Subari Adhika Andrayuda Bakrie Sowmyan Ramakrishnan Minesh Shri Khrisna Dave

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 257 tanggal 28 Mei 2007, dibuat dihadapan Sutjipto, SH, Notaris di Jakarta, sebagaimana diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Penerimaan Pemberitahuan oleh Menkumham No. W7-HT.01.04-7739 tanggal 31 Mei 2007, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam Arutmin adalah sebagai berikut: Nilai Nominal AS$ 100 (Rp63.475) per saham Saham Rupiah % 40.000 2.539.300.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan  Bhira Investments Ltd.(Mauritius) (dahulu (Mauritius) Limited) Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

Tata

Power

7.000 3.000

444.325.000 190.425.000

70,00

10.000 30.000

634.750.000 1.904.250.000

100,00

30,00

*Catatan: Berdasarkan Surat BKPM No. 2346/B.1/A.8/2008 tanggal 25 November 2008, Tata Power (Mauritius) Limited berubah nama menjadi Bhira Investment Ltd. (Mauritius)

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha 1.

Perizinan Pertambangan

204

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (a)

(b)

(c)

(d)

(e)

(f)

(g)

(h)

(i)

(j)

(k)

(l)

(m)

(n)

(o)

(p)

Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 302/Kalsel) No. 432.K/2014/DDJP/1992, tanggal 12 November 1992 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 1.401,74 ha di Kabupaten Kota baru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 315/Kalsel) No. 191.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 2.572 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 316/Kalsel) No. 192.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 10.892 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 317/Kalsel) No. 193.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 1.559 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 318/Kalsel) No. 194.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 6.100 ha di Kabupaten Kotabaru dan Tanah Laut. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 319/Kalsel) No. 195.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 930,10 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 320/Kalsel) No. 196.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 567,83 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 321/Kalsel) No. 197.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 1.030 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 322/Kalsel) No. 198.K/2014/DDJP/1995, tanggal 5 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 12.473 ha di Kabupaten Tanah Laut dan Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 305/Kalsel) No. 236.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 426,96 ha di Kabupaten Tanah Laut dan Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 306/Kalsel) No. 237.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 1.419 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 307/Kalsel) No. 238.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 4.704,65 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 308/Kalsel) No. 239.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 621 ha di Kabupaten Tanah Laut. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 309/Kalsel) No. 240.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 6.241 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 310/Kalsel) No. 241.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 563,65 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 311/Kalsel) No. 242.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22

205


(q)

(r)

(s)

2.

Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan (a)

(b)

(c)

(d)

3.

Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 683,20 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 312/Kalsel) No. 243.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 1.214,20ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 313/Kalsel) No. 244.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 16.015,94 ha di Kabupaten Kotabaru. Keputusan Direktur Jenderal Pertambangan Umum tentang Pemberian Kuasa Pertambangan Eksploitasi (DU 314/Kalsel) No. 245.K/2014/DDJP/1995, tanggal 22 Mei 1995 dan berlaku selama 30 tahun, untuk wilayah seluas 737,98 ha di Kabupaten Kotabaru.

Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan Produksi Tetap No. SK.390/Menhut - II/2008, tanggal 10 November 2008 untuk eksploitasi batubara dan sarana penunjangnya seluas 2.898,40 ha yang terletak di Blok Senakin, Kecamatan Kelumpang Tengah dan Kecamatan Pamukan Selatan, Kotabaru, Kalimantan Selatan, yang dikeluarkan oleh Menteri Kehutanan. Izin Pinjam Pakai ini berlaku untuk 13 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan evaluasi atas kegiatan penggunaan kawasan hutan dan pemenuhan kewajiban; Izin Pinjam Pakai kawasan Hutan Produksi Terbatas, Hutan Produksi Tetap dan Hutan Produksi yang dapat dikonversi No. SK.469/Menhut-II/2008 tanggal 23 Desember 2008 untuk eksploitasi batubara dan sarana penunjangnya seluas 3.332,46 ha yang terletak di kecamatan Kusan Hilir, Mentewe dan Simpang Empat, Kabupaten Tanah Bumbu, propinsi Kalimantan Selatan, yang dikeluarkan oleh Menteri Kehutanan. Izin Pinjam Pakai ini berlaku untuk 13 tahun dan dapat diperpanjang berdasarkan evaluasi atas kegiatan penggunaan kawasan hutan dan pemenuhan kewajiban; Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan Produksi Tetap untuk Eksploitasi batubara dan Sarana Penunjangnya seluas 4.114,61 Ha yang terletak di Blok Satui – Kintap Kecamatan Kintap Kabupaten Tanah Laut dan Kecamatan Satui Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan No. SK.446/Menhut-II/2008 tanggal 28 November 2008 dikeluarkan oleh Menteri Kehutanan. Izin diberikan untuk jangka waktu 15 tahun dan dapat diperpanjang. Izin Pinjam Pakai Kawasan Hutan Produksi untuk Eksploitasi Bahan Galian Batubara dan Sarana Penunjangnya pada Kawasan Hutan Produksi Tetap dan Hutan Produksi yang dapat Dikonversi seluas 3.849,44 Ha yang terletak di Blok Asam-Asam Mulia Kabupaten Tanah Laut dan Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan No. SK.445/Menhut-II/2008 tanggal 28 November 2008 dikeluarkan oleh Menteri Kehutanan. Izin diberikan untuk jangka waktu 15 tahun dan dapat diperpanjang.

Perizinan Operasional (a) Izin Pengoperasian 24 jam pelabuhan khusus batubara di air tawar dan di Sembilang, kecamatan Kelumpang Tengah, kabupaten Kotabaru, Kalimantan Selatan No. B XXXIV.361/P060 tanggal 30 Agustus 2007, dikeluarkan oleh Direktur Jenderal Perhubungan Laut. (masih berlaku); (b) Izin Pengoperasian Helipad Bukit Baru berdasarkan Keputusan Bupati Tanah Bumbu No. 34 Tahun 2006, tanggal 2 Februari 2006 dan berlaku selama AI masih menggunakan dan Helipad tersebut masih memenuhi persyaratan sebagaimana ketentuan yang berlaku dengan ketentuan bahwa setiap tahun akan dilakukan pemeriksaan terhadap kelaikan operasional Helipad dimaksud.

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Arutmin untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dimana tahun 2015 telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian

206

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba (Rugi) Usaha Laba (Rugi) Neto Laba (Rugi) Komprehensif

2016

2015

1.324.954.082 453.456.936 1.778.411.018

1.735.823.527 478.923.578 2.214.747.105

1.300.324.923 150.893.682 1.451.218.605 327.192.413 1.778.411.018

1.714.641.368 156.046.563 1.870.687.931 344.059.174 2.214.747.105

737.574.406 (19.331.085) (16.854.168) (16.866.761)

670.894.348 (61.907.955) (40.122.660) (40.210.749)

Penurunan kerugian Arutmin pada tahun 2016 terutama disebabkan oleh peningkatan pendapatan sebesar 11% dari pasar domestik. Aset lancar yang menurun pada tahun 2016 disebabkan oleh berkurangnya akun piutang sebesar 30% dan penurunan pajak terpulihkan dari AS$307juta di 2015 menjadu AS$4juta di 2016. w PT Kaltim Prima Coal (“KPC”) Keterangan Singkat KPC adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. KPC didirikan pada tahun 1982 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 28, tanggal 9 Maret 1982, yang dibuat dihadapan Warda Sungkar Alurmei, SH, Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menteri Kehakiman berdasarkan Surat Keputusan No. Y.A. 5/208/25 tanggal 16 Maret 1982 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 61 tanggal 30 Juli 1982, Tambahan No. 967. Anggaran Dasar KPC telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar KPC adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 126 tanggal 24 Juni 2014 (“Akta 126/2014”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara. Akta 126/2014 telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-03426.40.21.2014 tanggal 25 Juni 2014, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-04580.40.20.2014 tanggal 25 Juni 2014. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar KPC, maksud dan tujuan KPC adalah bergerak di bidang (i) mengeksplorasi untuk membangun, menambang, memproduksi, mendapatkan, manufaktur, mengelola, menyimpan, mengangkut, menjual, mengekspor, memperdagangkan dan melakukan transaksi batubara dan/atau bahan galian lainnya, menjalankan seluruh atau sebagian kegiatan usaha yang berhubungan dengan hal-hal tersebut dan untuk melaksanakan dan melakukan segala sesuatu yang menunjang atau yang berkaitan dengan tercapainya maksud dan tujuan KPC. Pada khususnya KPC dapat melakukan eksplorasi dan eksploitasi endapan (deposit) batubara yang berlokasi di Kalimantan Timur selama eksplorasi dan eksploitasi tersebut dan (ii) melakukan segala kegiatan dan usaha untuk mencapai maksud dan tujuannya dan melaksanakan kegiatan-kegiatan tersebut dalam arti seluas-luasnya atas tanggungan sendiri atau bersama-sama dengan orang atau badan hukum lainnya dalam bentuk dan cara sebagaimana yang diperlukan dengan tidak melanggar ketentuan perundangundangan yang berlaku. Pengurusan dan Pengawasan

207

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari KPC berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 125 tanggal 20 Desember 2016 (“Akta 125/2016”) dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, yang telah diberitahukan kepada Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03.0110011 tanggal 21 Desember 2016, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0152352.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 21 Desember 2016, sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : : : :

Nalinkant Amratlal Rathod Kenneth Patrick Farrell Adika Nuraga Bakrie Raden Ajeng Sri Dharmayanti Ramesh N. Subramanyam Abhishek Singh Yadav Xiaoyi Zhai

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: : : : : : :

Saptari Hoedaja Eddie Junianto Subari Andrew Christopher Beckham Adhika Andrayudha Bakrie Minesh Shri Krishna Dave Pritimukta Sarangi Hong Kai

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 126/2014, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam KPC adalah sebagai berikut: Nilai Nominal per saham Seri A Rp63.475 ( AS$100) Nilai Nominal per saham Seri B Rp63.475 ( AS$5) Saham Rupiah % 411.800 26.139.005.000 300.000 19.042.500.000 111.800 7.096.505.000

Pemegang Saham Modal Dasar Seri A Seri B Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: PT Sitrade Coal

26%

Seri A

107.068

6.796.141.300

Seri B

-

-

Seri A

90.000

5.712.750.000

Seri B

33.540

2.128.951.500

Seri A

102.932

6.533.608.700

Seri B

18

1.142.550

Seri A

-

-

Seri B

78.242

4.966.410.950

Seri A

300.000

19.042.500.000

Seri B Saham dalam Portepel

111.800 -

7.096.505.000 -

Bhira Investments Limited

30%

Perseroan

25%

Mountain Netherlands Investments B.V

19%


100,00

Perizinan Terkait Kegiatan Usaha Perizinan Operasional (i)

Pendaftaran Bandar Udara: Register Bandar Udara Tanjung Bara masih sedang dalam proses perpanjangan melalui Surat Direksi No. L059/CEO-COM2.3/I/17 tanggal 30 Januari 2017 kepada Direktur Jenderal Perhubungan Udara atas pendaftaran dari

208


(ii)

(iii)

Direktorat Jenderal Perhubungan Udara, Departemen Perhubungan No. 009/RBUDBU/VII/2014 tanggal 7 Juli 2014 untuk bandar udara Tanjung Bara, dengan lokasi Sangatta, Kabupaten Kutai Timur, Propinsi Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 14 Februari 2017. Permohonan perpanjangan ini telah diterima 6 Februari 2017. Terminal Khusus: KPC telah memperoleh persetujuan terminal khusus sebagai berikut: (A) Keputusan Direktur Jenderal Perhubungan Laut No. Bx-144/PP008 tanggal 18 Maret 2015 tentang Pemberian Izin Pengoperasian Terminal Khusus Pertambangan Batubara kepada KPC di Tanjung Bara Kecamatan Sangatta Kabupaten Kutai Timur Provinsi Kalimantan Timur, yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Perhubungan Laut, Kementerian Perhubungan, yang berlaku selama 10 tahun; (B) Keputusan Direktur Jenderal Perhubungan Laut No. Bx-86/PP008 tanggal 23 Februari 2015 tentang Pemberian Izin Pengoperasian Terminal Khusus Pertambangan Batubara kepada KPC di Desa Sekerat Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur Provinsi Kalimantan Timur, yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Perhubungan Laut, Kementerian Perhubungan, yang berlaku selama 10 tahun. Angka Pengenal Importir-Produsen (API-P): KPC telah memperoleh API-P No. 090500032-D tanggal 18 April 2016, dan harus mendaftar ulang setiap lima tahun sekali.

Perizinan Tambang (i)

(ii)

(iv)

(v)

Persetujuan Rencana Kegiatan Pada Seluruh Wilayah PKP2B: KPC telah memperoleh persetujuan rencana kegiatan pada seluruh wilayah PKP2B sampai berakhirnya perjanjian No. 1626/30/DJB/2016 pada tanggal 17 November 2016, yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara, Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral, berlaku sampai dengan berakhirnya perjanjian sehubungan dengan luas wilayah 84.938 Ha, dalam surat ini menyatakan bahwa yang diciutkan seluas 6.000 Ha ditetapkan menjadi WIUPK Operasi Produksi dan/atau diusulkan menjadi WPN; Kepala Teknik Tambang : Berdasarkan Surat Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral, Direktorat Jenderal Mineral dan Batubara No. 137/37.04/DBT/2015 tanggal 16 Januari 2015, KPC telah mengangkat Ir Muhammad Rudy sebagai Kepala Teknik Tambang di wilayah perjanjian karya pengusahaan pertambangan batubara, yang berlokasi di Kabupaten Kutai Timur, Provinsi Kalimantan Timur. Penetapan Tanda Batas wilayah Perjanjian Karya Pengusahaan: KPC telah memperoleh penetapan tanda batas wilayah perjanjian karya pengusahaan pertambangan batubara tahap operasi produksi berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 346.K/30/DJB/2016 tanggal 21 Juli 2016. Eksportir Terdaftar Batubara: KPC telah memperoleh pengakuan sebagai eksportir terdaftar batubara ET-Batubara No. 03.ET-04.14.0039 tanggal 8 September 2014, yang dikeluarkan oleh Direktorat Jenderal Perdagangan Luar Negeri, Kementerian Perdagangan. Perizinan ini masih sedang dalam proses perpanjangan.

Perizinan Nuklir 



KPC telah memperoleh surat izin pemanfaatan tenaga nuklir No. 025048.2.114.01000.110515 tanggal 11 Mei 2015 oleh Badan Pengawas Tenaga Nuklir, untuk kegiatan dalam gauging industri dengan zat radioaktif aktivitas tinggi, dan berlokasi di KPC, Trestle Conveyor, Tanjung Bara, Sangatta, Kutai Timur, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 13 Mei 2017. KPC telah memperoleh izin pemanfaatan tenaga nuklir penggunaan dalam well loging berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengawas Tenaga Nuklir No. 009964.018.22.090216 tanggal 9 Februari 2016, untuk kegiatan dalam penggunaan dalam well logging (single source), dan berlokasi di KPC Project, Tango Delta D9, Minesite Sangatta Project, Sangatta, Kutai Timur, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 23 Januari 2018. 209










KPC telah memperoleh izin pemanfaatan tenaga nuklir penggunaan dalam well loging berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengawas Tenaga Nuklir No. 009965.018.22.180216 tanggal 18 Februari 2016, untuk kegiatan dalam well logging, dan berlokasi di KPC Project, Tango Delta D9, Minesite Sangatta Project, Sangatta, Kutai Timur, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 23 Januari 2018. KPC telah memperoleh izin pemanfaatan tenaga nuklir penggunaan dalam well loging berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengawas Tenaga Nuklir No. 009966.018.22.090216 tanggal 9 Februari 2016, untuk kegiatan dalam well logging (single source), dan berlokasi di KPC Project, Tango Delta D9, Minesite Sangatta Project, Sangatta, Kutai Timur, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 23 Januari 2018. KPC telah memperoleh izin pemanfaatan tenaga nuklir penggunaan dalam well loging berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengawas Tenaga Nuklir No. 001990.049.22.140316 tanggal 14 Maret 2016, untuk kegiatan dalam gauging industri dengan zat radiokatif aktivitas tinggi, dan berlokasi di Wash Plant-CPP, KPC, Sanggata, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 28 Februari 2018. KPC telah memperoleh izin pemanfaatan tenaga nuklir penggunaan dalam well loging berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengawas Tenaga Nuklir No. 001991.049.22.140316 tanggal 14 Maret 2016, untuk kegiatan dalam penggunaan dalam gauging industri dengan zat radioaktif aktivitas tinggi (single source), dan berlokasi di Wash Plant-CPP, KPC, Sanggata, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 28 Februari 2018. KPC telah memperoleh izin pemanfaatan tenaga nuklir penggunaan dalam well loging berdasarkan Surat Keputusan Kepala Badan Pengawas Tenaga Nuklir No. 018642.010.22.060616 tanggal 6 Juni 2016, untuk kegiatan dalam penggunaan dalam radiologi diagnostik dan intervensional untuk radiografi umum, dan berlokasi di Klinik, KPC, Jl Dr Sutomo S-01, Sangatta, Kabupaten Kutai Timur, Kalimantan Timur, yang berlaku sampai dengan 5 Juni 2018. Perizinan Bahan Peledak









    

KPC telah memperoleh izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan dan penggunaan bahan peledak berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Mineral dan Batubara No. 20.K/37.04/DBT/2015 tanggal 23 Maret 2015 tentang perpanjangan kesatu izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan penggunaan bahan peledak di wilayah usaha pertambangan umum, yang berlaku selama lima tahun; KPC telah memperoleh izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan dan penggunaan bahan peledak berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Mineral dan Batubara No. 21.K/37.04/DBT/2015 tanggal 23 Maret 2015 tentang perpanjangan kesatu izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan penggunaan bahan peledak di wilayah usaha pertambangan umum, yang berlaku selama lima tahun; KPC telah memperoleh izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan dan penggunaan bahan peledak berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Mineral dan Batubara No. 17.K/37.04/DBT/2017 tanggal 21 Maret 2017 tentang izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan penggunaan bahan peledak di wilayah usaha pertambangan umum, yang berlaku selama lima tahun, yang berlaku sampai dengan 10 April 2022; KPC telah memperoleh izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan dan penggunaan bahan peledak berdasarkan Keputusan Direktur Jenderal Mineral dan Batubara No. 976.K/30/DJB/2013 tanggal 23 September 2013 tentang perpanjangan izin pengangkutan, penyimpanan/penimbunan penggunaan bahan peledak di wilayah usaha pertambangan umum, yang berlaku selama lima tahun; KPC telah memperoleh izin penggunaan sisa bahan peledak berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/9425/XII/2016 tanggal 2 Desember 2016, yang berlaku selama enam bulan; KPC telah memperoleh izin penggunaan sisa bahan peledak berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/9426/XII/2016 tanggal 2 Desember 2016, yang berlaku selama enam bulan; KPC telah memperoleh izin penggunaan sisa bahan peledak berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/9427/XII/2016 tanggal 2 Desember 2016, yang berlaku selama enam bulan; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/1002/I/2014 tanggal 30 Januari 2014, yang berlaku sampai dengan 20 Januari 2019; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/1002/I/2014 tanggal 30 Januari 2014, yang berlaku sampai dengan 20 Januari 2019;

210

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V          

KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/3257/IV/2015 tanggal 9 April 2015, yang berlaku sampai dengan 23 Maret 2020; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/3258/IV/2015 tanggal 9 April 2015, yang berlaku sampai dengan 23 Maret 2020; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/3259/IV/2015 tanggal 9 April 2015, yang berlaku sampai dengan 23 Maret 2020; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan Bahan Peledak berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/3932/IV/2017 tanggal 22 Juli 2014, yang berlaku sampai dengan 11 April 2022; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/4763/V/2016 tanggal 25 Mei 2016, yang berlaku sampai dengan 1 Juni 2021; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/4764/V/2016 tanggal 25 Mei 2016, yang berlaku sampai dengan 1 Juni 2021; KPC telah memperoleh izin pemilikan, penguasaan dan penyimpanan berdasarkan Surat Kepolisian No. SI/8308/X/2013 tanggal 28 Oktober 2013, yang berlaku sampai dengan 23 September 2018; KPC telah memperoleh izin pembuatan bahan peledak dilokasi kawasan kerja pengguna akhir berdasarkan Surat Kepolisian Daerah Kalimantan Timur No. SI/26/II/2017/DIK tanggal 8 Februari 2017, yang berlaku sampai dengan 8 Agustus 2017; KPC telah memperoleh izin pengangkutan bahan peledak berdasarkan Surat Kepolisian Daerah Kalimantan Timur No. SI/70/IV/2017/DIK tanggal 18 April 2017, yang berlaku sampai dengan 4 Juni 2017. KPC sedang melakukan proses perpanjangan izin pembuatan bahan peledak dilokasi kawasan kerja pengguna akhir berdasarkan Surat Kepolisian Daerah Kalimantan Timur No. SII/217/X/2016/DIK tanggal 21 November 2016, yang berlaku sampai dengan 21 Mei 2017. Perizinan Lingkungan (i)

(ii)

Analisis Mengenai Dampak Lingkungan (“AMDAL”): KPC telah memperoleh persetujuan AMDAL berdasarkan Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.205/2010 tanggal 15 Maret 2010 tentang Kelayakan Lingkungan Kegiatan Pertambangan Batubara Kapasitas Produksi hingga 70 Juta Ton/Tahun oleh KPC luas areal ±90.938 HA Kecamatan Sengata Utara, Kecamatan Bengalon, dan Kecamatan Rantau Pulung Kabupaten Kutai Timur Propinsi Kalimantan Timur. Izin Pembuangan Limbah: KPC telah memperoleh izin-izin pembuangan limbah sebagai berikut: (a) Keputusan Gubernur Kalimantan Timur No. 658.31/K.154/2013 tanggal 18 Februari 2013 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah ke Laut kepada KPC di Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama lima tahun. (b) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.563/2016 tanggal 20 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Kelawitan Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (c) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.565/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Sekurau Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (d) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.566/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Melawai 2 Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (e) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.567/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Volvo WQ 27D Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; 211

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (f)

(iii)

Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.568/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Marunda 2 Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (g) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.569/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Sisi Danau WQ 33 Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (h) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.570/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Volvo WQ 27F Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (i) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.571/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Mahoni Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (j) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.572/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Pelikan West Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (k) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.573/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Kenny J Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Sangatta Utara Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (l) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.574/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Menur Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (m) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.575/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Melati Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (n) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.576/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Kedua Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Rangkok Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (o) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.577/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Kedua Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Seroja Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama tiga tahun; (p) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.578/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Perpanjangan Ketiga Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Kepodang 3 Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun; (q) Keputusan Bupati Kutai Timur No. 660.5/K.564/2016 tanggal 10 Agustus 2016 tentang Pemberian Izin Pembuangan Air Limbah Kolam Pengendap Asparaga Ke Sumber Air kepada KPC Kecamatan Bengalon Kabupaten Kutai Timur, yang berlaku selama dua tahun. Izin Pengelolaan Limbah: KPC telah memperoleh izin-izin pengelolaan limbah sebagai berikut: (a) Keputusan Menteri Lingkungan Hidup No. 459 tahun 2013 tanggal 24 Desember 2013 tentang Izin Pemanfaatan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun, yang berlaku selama lima tahun.

212

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V (b)

(c)

(d)

(e)

Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. SK.163/Menlhk/Setjen/PSLB.3/2/2016 tanggal 22 Februari 2016 tentang Perpanjangan Izin Pengelolaan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun untuk Kegiatan Pengolahan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun, yang berlaku selama lima tahun sejak tanggal 12 Agustus 2015. Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. SK.182/Menlhk/Setjen/PSLB.3/3/2016 tanggal 3 Maret 2016 tentang Perpanjangan Izin Pengelolaan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun untuk Kegiatan Pengolahan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun, yang berlaku selama lima tahun. Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. SK.277/Menlhk/Setjen/PSLB.3/4/2016 tanggal 6 April 2016 tentang Perpanjangan Izin Pengelolaan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun untuk Kegiatan Pemanfaatan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun, yang berlaku selama lima tahun sejak 12 Agustus 2015. Keputusan Menteri Lingkungan Hidup dan Kehutanan No. SK.907/Menlhk/Setjen/PLB.3/12/2016 tanggal 7 Desember 2016 tentang Perpanjangan Izin Pengelolaan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun untuk Kegiatan Pemanfaatan Limbah Bahan Berbahaya dan Beracun, yang berlaku selama lima tahun sejak 7 September 2016.

Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan KPC untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2016 dan 2015 dimana tahun 2015 diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y. Santosa dan Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas LAPORAN LABA RUGI Pendapatan Laba Bruto Laba Usaha Laba Neto

2016

2015

629.805.577 580.216.480 1.210.022.057

1.548.072.809 781.478.486 2.329.551.295

636.591.566 338.155.757 974.747.323 235.274.734 1.210.022.057

1.700.635.974 428.187.882 2.128.823.856 200.727.439 2.329.551.295

3.033.884.520 240.737.404 116.381.827 114.513.042

2.974.119.893 49.697.771 5.324.837 7.691.527

Peningkatan laba neto di tahun 2016 terutama disebabkan oleh 5% peningkatan pada pendapatan pihak ketiga dan penurunan penalti pajak dari sebesar AS$78juta di 2015 menjadi AS$22juta di 2016. Penurunan signifikan pada aset lancar terutama disebabkan oleh penurunan pajak terpulihkan dari AS$968juta pada tahun 2016 menjadi AS$19juta pada tahun 2015. x PT IndoCoal Kalsel Resources ("Indo Kalsel") Keterangan Singkat Indo Kalsel adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. Indo Kalsel

213

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V didirikan pada tahun 2005 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 43, tanggal 13 Mei 2005, yang dibuat dihadapan Muchlis Patahna, S.H., M.Kn., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C-13303 HT.01.01.TH.2005, tanggal 17 Mei 2005 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 96 tanggal 2 Desember 2005, Tambahan No. 12320. Anggaran Dasar Indo Kalsel telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar Indo Kalsel adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Perubahan Anggaran Dasar No. 90 tanggal 24 Maret 2009 (”Akta 90/2009”) dibuat di hadapan Aulia Taufani Notaris Pengganti Sutjipto, S.H., M.Kn, Notaris di Jakarta, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Keputusan Menkumham No. AHU-27624.AH.01.02.Tahun 2009, tanggal 22 Juni 2009. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Indo Kalsel, maksud dan tujuan Indo Kalsel adalah bergerak di bidang jasa kontraktor pertambangan umum. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari Indo Kalsel sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : :

Nalinkant Amratlal Rathod Kenneth Patrick Farell R.A. Sri Dharmayanti Ramesh Narayanswamy Subramanyam Deepak Kumar Mahendra


: : : : :

Saptari Hoedaja Eddie Junianto Subari Andhika Andrayuda Bakrie Sowmyan Ramakrishnan Minesh Shri Krishna Dave

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 90/2009 , struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam Indo Kalsel adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 800.000 8.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  Perseroan  Bhira Investments Ltd.(Mauritius) (dahulu (Mauritius) Limited) Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Saham dalam Portepel

Tata

Power

140.000 60.000

1.400.000.000 600.000.000(E)

200.000 600.000

2.000.000.000 6.000.000.000

-

70,00 30,00 100,00


Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Indo Kalsel untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016

LAPORAN POSISI KEUANGAN ASET Aset Lancar Aset Tidak Lancar Total Aset LIABILITAS

5.439.005 5.439.005

214

2015

5.842.714 5.842.714

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Liabilitas Jangka Pendek Liabilitas Jangka Panjang Total Liabilitas Ekuitas Total Liabilitas dan Ekuitas

95.000 225.781.448 225.876.448 (220.437.443) 5.439.005

95.000 197.381.497 197.476.497 (191.633.783) 5.842.714

(128.400.000) (128.803.709) (128.803.709)

(499.700) (901.265) (901.265)


y PT IndoCoal Kaltim Resources (“Indo Kaltim”) Keterangan Singkat Indo Kaltim adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. Indo Kaltim didirikan pada tahun 2005 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 43, tanggal 13 Mei 2005, yang dibuat di hadapan Muchlis Patahna, SH., Notaris di Jakarta, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. No. C-13303 HT.01.01.TH.2005, tanggal 17 Mei 2005 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 96 tanggal 2 Desember 2005, Tambahan No. 12319. Anggaran Dasar Indo Kaltim telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar Indo Kaltim adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 141 tanggal 11 Juli 2014, dibuat di hadapan Humberg Lie SH, SE, M.Kn, Notaris di Jakarta Utara (“Akta 141/2014”). Akta 141/2014 telah diberitahukan kepada Menkumham dan telah dicatat dalam Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-04205.40.212014 tanggal 14 Juli 2014 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan Agenda No AHU-0071192.40.80.2014 tanggal 11 Juli 2014. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar Indo Kaltim, maksud dan tujuan Indo Kaltim adalah bergerak di bidang jasa penunjang pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan No. 126 tanggal 31 Agustus 2016 (“Akta 126/2016”) dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara, telah diberitahukan kepada Menkumham dan telah dicatat dalam Sisminbakum berdasarkan Surat No. AHU-01.03-0079095 tanggal 9 September 2016 dan telah didaftarkan pada Daftar Perseroan dengan Agenda No AHU-0105863.AH.01.011.TAHUN 2016 tanggal 9 September 2016, susunan Direksi dan Dewan Komisaris Indo Kaltim saat ini adalah sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris

: : : : : :

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: Saptari Hoedaja : Eddie Junianto Subari : Andrew Christopher Beckham : Adhika Andrayuda Bakrie : Minesh Shri Krishna Dave : Hong Kai

Nalinkant Amratlal Rathod Kenneth Patrick Farrell R.A. Sri Dharmayanti Pritimukta Sarangi Adika Nuraga Bakrie Xiaoyi Zhai

215

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Struktur Permodalan Berdasarkan Akta 141/2014, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam Indo Kaltim adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 10.000 per saham Saham Rupiah % 800.000 8.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh: 

Perseroan



Bhira Investments Ltd.(Mauritius) (dahulu (Mauritius) Limited) Mountain Netherlands Investments B.V



Tata


Power

140.046 82.380

1.400.460.000 823.800.000

51,00

52.174

521.740.000

19,00

274.600 525.400

2.746.000 5.254.000.000

100,00

30,00


Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar data keuangan Indo Kaltim untuk tahun yang berakhir pada tanggaltanggal 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya tidak diaudit. (dalam Rp) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

22.569.984 516.690.755

22.910.965 746.000.000


539.260.739

769.910.965

95.000 95.000 539.165.739

241.059.245 241.059.245 528.851.720


539.260.739

769.910.965


(168.285.981) (168.285.981) (168.285.981)

(40.839.332) (40.839.332) (40.839.332)

z PT Visi Multi Artha ("VMA") Keterangan Singkat VMA adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta Selatan. VMA didirikan pada tahun 2009 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 8, tanggal 21 Januari 2009, yang dibuat dihadapan Beni Aguselyanto, S.H., Notaris di Depok, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU09337.AH.01.01.Tahun 2009, tanggal 25 Maret 2009. Anggaran Dasar VMA telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar VMA adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham No. 49, tanggal 15 April 2009, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara yang telah disetujui kepada Menkumham berdasarkan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-AH.01.10-13400, tanggal 19 Agustus 2009. Kegiatan Usaha

216

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Kegiatan usaha VMA adalah bergerak di bidang jasa, pembangunan, perdagangan, perindustrian, percetakan, pengangkutan darat, perbengkelan, pertanian, pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Komisaris VMA saat ini adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris

: Amir Balfas : Raden Eddie Junianto Subari

Direksi Direktur Utama Direktur

: Saptari Hoedaja : Ir. H. Imam Pria Agustino

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat VMA No. 49, tanggal 15 April 2009, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara yang telah disetujui kepada Menkumham berdasarkan Surat Keputusan Menkumham No. AHU-AH.01.10-13400 tanggal 19 Agustus 2009, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam VMA adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 4.000 4.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  PT Energi Mega Persada 

Perseroan


700 300

700.000.000 300.000.000

70,00

1.000 3.000

10.000.000.000 3.000.000.000

100,00

30,00

aa PT Artha Widya Persada ("AWP") Keterangan Singkat AWP adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan di Jakarta. AWP didirikan pada tahun 2009 berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Terbatas No. 12, tanggal 25 Maret 2009, yang dibuat dihadapan Beni Aguselyanto SH, Notaris di Depok, yang telah mendapat pengesahan dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. AHU09336.AH.01.01.Tahun 2009, tanggal 25 Maret 2009. Anggaran Dasar AWP telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar AWP adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Risalah Rapat No. 44, tanggal 15 April 2009, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, Notaris di Jakarta Utara, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar oleh Menkumham No. AHU-AH.01.10-15610 tanggal 1 September 2009. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha AWP adalah bergerak di bidang jasa, pembangunan, perdagangan, perindustrian, percetakan, pengangkutan darat, perbengkelan, pertanian, pertambangan. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris AWP adalah sebagai berikut: Komisaris Komisaris Utama Komisaris

: Amir Balfas : Raden Eddie Junianto Subari

217

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Direksi Direktur Utama Direktur

: Saptari Hoedaja : Ir. H. Imam Pria Agustino

Struktur Permodalan Berdasarkan Akta Risalah Rapat No. 44, tanggal 15 April 2009, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, yang telah disetujui oleh Menkumham berdasarkan Persetujuan Akta Perubahan Anggaran Dasar oleh Menkumham No. AHU- AH.01.10-15610 tanggal 1 September 2009, struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam AWP adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 1.000.000 per saham Saham Rupiah % 4.000 4.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:  PT Energi Mega Persada Tbk 

Perseroan


700 300

700.000.000 300.000.000

70,00

1.000 3.000

10.000.000.000 3.000.000.000

100,00

30,00

bb Zurich Assets International Ltd. (”Zurich”) Keterangan Singkat Zurich merupakan suatu badan hukum yang didirikan berdasarkan hukum negara Seychelles dan terdaftar sebagai perusahaan pada tanggal 30 Maret 2007, sebagaimana dinyatakan dalam Memorandum of Association tanggal 30 Maret 2007. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Zurich bergerak dalam bidang investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Zurich pada tahun 2014 adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama : Andy Pe Yong Won Direktur : Elcia Simeon Struktur Permodalan Susunan permodalan Zurich pada tahun 2014 memiliki jumlah modal yang terdiri dari 10.000 saham biasa dengan nilai nominal saham AS$ 1 per saham. BRI memiliki 80,00% saham dari modal yang dimiliki Zurich dan Quest Corporation memiliki 20,00% saham dari modal yang dimiliki Zurich. cc PT Darma Henwa (”DEWA”) Keterangan Singkat DEWA adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan menurut dan berdasarkan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia, berkedudukan diJakarta. DEWA didirikan pada tahun 1991 berdasarkan Akta Perseroan Terbatas DEWA No. 54, tanggal 8 Oktober 1991, sebagaimana diubah dengan (i) Akta Perubahan No. 141, tanggal 12 Februari 1993, dan (ii) Akta Perubahan No. 29, tanggal 5 Juli 1993, yang ketiganya dibuat di hadapan Siti Pertiwi Henny Shidki, SH, Notaris di Jakarta, yang telah sah menjadi badan hukum sejak tanggal 19 Juli 1993 berdasarkan pengesahan yang telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat Keputusan No. C2-6334.HT.01.01.TH.93, tanggal 19 Juli 1993, telah didaftarkan pada Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No.

218

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 834/A.PT/HKM/1993/PN.JAK.SEL, tanggal 15 September 1993 dan diumumkan dalam BNRI No. 13 tanggal 14 Februari 1995, Tambahan No 1346. Anggaran Dasar DEWA telah beberapa kali mengalami perubahan. Perubahan terakhir Anggaran Dasar DEWA adalah sebagaimana tercantum dalam Akta Pernyatan Keputusan Rapat No. 70 tanggal 17 April 2015 (“Akta 70/2015”), yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 70/2015 telah menyatakan kembali seluruh ketentuan anggaran dasar dan Akta 70/2015 telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0932055 tanggal 13 Mei 2015, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3504919.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 13 Mei 2015. Kegiatan Usaha Sesuai dengan Pasal 3 Anggaran Dasar DEWA yang diatur dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 94 tanggal 30 September 2008 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, maksud dan tujuan DEWA adalah berusaha di bidang jasa, kecuali jasa bidang hukum, akuntansi, dan pajak. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi dan Dewan Komisaris terkini dari DEWA berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 64 tanggal 20 Mei 2016 (“Akta 64/2016”), yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara. Akta 64/2016 telah memperoleh persetujuan Menkumham berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0050021 tanggal 20 Mei 2016, dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-0062026.AH.01.11.Tahun 2016 tanggal 20 Mei 2016, adalah sebagai berikut: Komisaris Presiden Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Komisaris Independen Komisaris Independen

: Suadi Atma : Richardo Gelael : Gories Mere : Endang Ruchijat : Kanaka Puradiredja : Hanibal S. Anwar

Direksi Presiden Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Independen

: Wachjudi Martono : Thekepat Gopa Sridhar : Ivi Sumarna Suryana : Agus Efendi : Djajeng Pristiwan

Struktur Permodalan Berdasarkan Daftar Pemegang Saham DEWA per 31 Maret 2017 yang dikeluarkan oleh PT Ficomindo Buana Registrar selaku Biro Administrasi Efek DEWA, susunan pemegang saham DEWA yang memiliki 5% atau lebih dari jumlah saham yang ditempatkan dan disetor dalam DEWA adalah sebagai berikut: Nilai Nominal Rp 100 per saham Saham Rupiah 60.000.000.000 6.000.000.000.000

Pemegang Saham Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh:

% -



Zurich Assets International Ltd

4.022.176.390

386.321.700.000

18,40



Goldwave Capital Limited

3.863.217.000

472.217.839.000

17,68




13.968.338.402

1.326.833.840.200


21.853.733.792 38.146.266.208

2.185.373.379.200 3.814.626.620.800

63,92 100,00

219

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Ikhtisar Data Keuangan Berikut adalah ikhtisar keuangan DEWA yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 2015 yang keduanya diaudit oleh Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan tanpa pengecualian. (dalam AS$) 31 Desember

Keterangan

2016


2015

129.048.673 252.291.033

134.785.952 238.188.980


381.339.706

372.974.932

115.871.191 40.338.844 156.210.035 225.129.671

107.541.041 40.677.467 148.218.508 224.756.424


381.339.706

372.974.932


259.095.490 8.370.438 549.890 373.247

240.123.973 7.990.818 465.754 1.112.231

dd Tansar Gas Pte. Ltd. (”Tansar”) Keterangan Singkat Tansar merupakan suatu badan hukum yang didirikan secara sah berdasarkan hukum negara Singapura dan terdaftar sebagai perusahaan pada tanggal 5 Februari 2008 dengan Nomor Registrasi Perusahaan No. 200802687E. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Tansar bergerak dalam bidang pengadaan investasi dan penyediaan layanan jasa bantuan usaha. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Tansar pada tahun 2014 adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Direktur Direktur

: Sanjeev Gupta : Saptari Hoedaja : Imam Pria Agustino

Struktur Permodalan Pada tahun 2014 Knightley Business memiliki 30% dan PT Energi Media Persada Tbk memiliki 70% saham dari modal yang dimiliki Tansar. ee Indocoal KPC Resources (Cayman) Limited (”Indocoal KPC”) Kegiatan Usaha Indocoal KPC bergerak di bidang distributor batubara. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Direksi Indocoal KPC adalah sebagai berikut:

220

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Direksi Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur Direktur

: Andrew Christoper Beckham : Saptari Hoedaja : Eddie Junianto : Hardeep Singh Guru : Kenneth Patrick Farrell : Minesh Shri Krishna Dave : Xiaoyi Zhai

221


H. Struktur Kepemilikan Perseroan

222

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V I.

Struktur Kepemilikan Perseroan dan Anak Perusahaan

223

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V J.

Hubungan Kepengurusan dan Pengawasan

Indocoal KPC

D

D

IMC

KCL

D

Bumi Netherlands

Tansar

Bumi Capital D

Gain & Win

Calipso D

Knightley Seamgas

Enercoal D

Pendopo Coal

Forerunner

Gallo

Bumi Investment

Ebury

Knightley Business

ICRL

Lemington

Sangatta

D

Kusumo A. Martoredjo Nalinkant Amratlal Rathod

D

D

D

D

Anton Setianto Soedarsono Sulaiman Zuhdi Pane Saptari Hoedaja

D D

Kenneth Patrick Farrell

D

D

D

D

D

D

D

Dileep Srivastava Andrew C Beckham

D

D

D

D

D

D

D

D

D

D

D

D

D

R.A. Sri Dharmayanti Eddie Junianto Subari

D

D

Sowmyan Ramakrishnan

D

Minesh Shri Khrisna Dave

D

D

D

D

D

D

D

Ir. H. Imam Pria Agustino

D

Sanjeev Gupta

D

D

Baey Cheng Song

D

Teo Al Goon John Jeffrey Lablache

D D

Boopendradas Sungker

D

Hardeep Singh Guru

D

Xiaoyi Zhai

D D

Amicorp Netherlands BV

D

Fuad Helmi

224


D

D

SPM

D

BMR

K

MBH MINERA

K

K

CJN

K

K

VMA

DU

K

AWP

D U

Arutmin CMB

D U

ARI

DU

IAR

DU

DEWA

Indo Kalsel

KU

BMH

Indo Kaltim

KU

MBH Mining

AI

KU

MBH

KPC

KU

SI

PEB

MDB

DPM

MC

SPM

CPM

GM

Kaltim CBM

GR

BRI

CPS

BRMS

LC

SC

Perseroan

KU

K

K

DU

DU

DU

K

K

K

KU

Kusumo A. Martoredjo Suryo Bambang Sulisto

K

Iman Taufik Fuad Hasan Mansyhur Nalinkant Amratlal Rathod Anton Setianto Soedarsono Sulaiman Zuhdi Pane Saptari Hoedaja

K K

K

K

KI

D U

DU

DU

KU

DU

D

D U

Kenneth Patrick Farell Dileep Srivastava

DI

Andrew C. Beckham

D

R.A. Sri Dharmayanti Eddie Junianto Subari Omar Luthfi Anwar Purnomo Hadi Suseno Kramadibrata

KU

D

D

KU

K

D U

KU

D

D

DU

K

K K

D

K

D

D

D

K

D

D

KU

K U

K K

D

K

K

K

D

D

DU

D

D

D

D

K

D

D KU

K DU

Gories Mere

K

Bayu Irianto

K U

K

D

Insinyur Gesang Budiarso

K

D

Fuad Helmy

Jay Abdullah Alatas

K

PD

PD

DU D K

K KU K

D

225

K

K

D

D

D

K


SPM

BMR

MBH MINERA

CJN

VMA

AWP

Arutmin CMB

ARI

IAR

DEWA

BMH

D

MBH Mining

Indo Kalsel

D

MBH

Indo Kaltim

AI

KPC

SI

K

KU K

Adhika Andrayuda Bakrie

D

Evan William Ball

D

Junjungan Harahap

D

Yoseph Anastasius Didik Cahyanto

PEB

Rilo Widadi Sardadi

MDB

Sukristiyawan

DPM

D

MC

Ir. Royke Pasiak

SPM

D

CPM

GM

Kaltim CBM

GR

BRI

CPS

BRMS

LC

SC

Perseroan

Adika Nuraga Bakrie

D D

D DU

Marjan Qamar

D

M. Ikhsan Gemala Putra

D

Rasyidi Mukhtar

D

Febriansyah Marzuki Muhammad Sulthon

D

Andy Hadianto

K

Bambang Irawan Hendradi

K

Arasy Mukhan

K

Mahendra Asoka Krisnaraga Syarfuan

D

Adwin Harjanto Suryohadiprojo Ilda Harmyn Andi Pravidia Saliman Raden Deny Juliarto Asis Marsuki

226


D

Minesh Shri Khrisna Dave

D

D

Anil Kumar Sardana

K

Deepak Kumar Mahendra

K

D

KU

KU

D D

D

K

Ir. H. Imam Pria Agustino Amir Balfas Pritimukta Sarangi

D

K

Hong Kai

D

D

Ramesh Narayanswamy Subramanyam

K

K

Abhishek Singh Yadav

K

D

Xiaoyi Zhai

K

K

Nurdin Noer Dicky Zulkarnaen

K

K D

Wachjudi Martono

DU

Thekepat Gopal Sridhar Ivi Sumarna Suryana

DU D D

Agus Efendi

D

Djajeng Pristiwan

DI

Suadi Atma

KU

227

SPM

Sowmyan Ramakrishnan

BMR

D

MBH MINERA

VMA

Robert Bismarka Kurniawan

CJN

AWP

Arutmin CMB

ARI

IAR

DEWA

BMH

MBH Mining

MBH

Indo Kalsel

Indo Kaltim

AI

KPC

SI

PEB

MDB

DPM

MC

SPM

CPM

GM

Kaltim CBM

GR

BRI

CPS

BRMS

LC

SC

Perseroan

D

Yufli Gunawan


D

Eko Martias DH. P

KU

Keterangan: KU

: Komisaris Utama

KI

: Komisaris Independen

K

: Komisaris

DU

: Direktur Utama

D

: Direktur

228

SPM

Iwan Dharma Setiawan

BMR

KI

MBH MINERA

Hanibal S. Anwar

CJN

KI

VMA

Kanaka Puradiredja

AWP

K

Arutmin CMB

Endang Ruchijat

ARI

K

IAR

DEWA

BMH

MBH Mining

MBH

Indo Kalsel

Indo Kaltim

AI

KPC

SI

PEB

MDB

DPM

MC

SPM

CPM

GM

Kaltim CBM

GR

BRI

CPS

BRMS

LC

SC

Perseroan

Ricardo Gelael

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V K. Perjanjian-perjanjian Penting dengan Pihak Ketiga A. Perjanjian Penting berkaitan dengan Operasional Perusahaan Perjanjian-perjanjian penting yang dibuat antara Perseroan dan Anak Perusahaan dengan pihakpihak ketiga berkaitan dengan kegiatan operasional Perseroan adalah sebagai berikut: No 1.

2.

3.

4.

5.

7.

6.

7.

8.

Pihak

Masa Berlaku

Perjanjian Persetujuan Bagi Hasil antara 30 tahun sejak P.N. Tambang Batubara dan PT AI tanggal dimulainya Indonesia (“AI”) No. J2/Ji.DU/45/81 periode operasi tanggal 2 November 1981 sebagaimana yaitu dianggap telah diubah dengan Amendment to mulai pada hari Contract No. J2/Ji.DU/45/81 antara PT pertama bulan Tambang Batubara Bukit Asam berikutnya dari (Persero) (“TBBA”) dan PT AI Indonesia bulan pertama kali tanggal 7 Oktober 1997 produksi Coal Barging Contract for the Berlaku sampai Transportation of Coal from Satui and dengan tanggal 30 Senakin Tongkang Loading Terminal to Juni 2018 North Pulau Laut Coal Terminal antara AI dan PT Batuah Abadi Lines (“BAL”) tanggal 28 Juli 2003 dengan perubahan terakhir berdasarkan Addendum No.22 tanggal 13 November 2015 sebagaimana telah dinovasikan kepada PT Rig Tenders Indonesia Tbk berdasarkan Perjanjian Novasi tanggal 24 Juli 2006; Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah Low Rank Coal (LRC) PLTU 2 Banten (Labuan) 2X316 MW Nomor 078.PJ/123/DIRUT/2007atau Nomor Jak/15/VI/LD/2007 tanggal 13 Juni 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal (LRC) PLTU 1 Jawa Tengah (Rembang) 2X315 MW Nomor 215.PJ/123/DIRUT/2007 atau Nomor Jak/20/VIII/LD/2007 tanggal 21 Agustus 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. Perjanjian Jual Beli Batubara Kalori 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal PLTU Banten (Suralaya Baru) 1X625 MW Nomor 079.PJ/123/DIRUT/2007 atau Nomor Jak/14/IV/LD/2007 tanggal 13 Juni 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal (LRC) PLTU 2 Jawa Timur (Paiton Baru) 1X660 MW No. Jak/17/VI/LD/2007 Juni 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal (LRC) PLTU 1 Jawa Barat (Indramayu) 2X316 MW Juni 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal (LRC) PLTU Asam Asam (Existing) 2X65MW No. Juni 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal (LRC) PLTU 1 Jawa Timur (Pacitan) 2X315 MW

229

Isi Perjanjian AI ditunjuk sebagai kontraktor bagi TBBA untuk melakukan operasi penambangan batubara dalam wilayah yang batasbatasnya telah ditentukan dalam Kontrak Karya yang diperkirakan mempunyai luas permulaan sebesar 1.260.000 hektar.

Hukum yang Berlaku Hukum Indonesia

Berdasarkan perjanjian ini, BAL akan menyediakan transportasi bagi pengiriman batubara yang di produksi oleh AI untuk pengiriman dari Terminal Pemuatan Batubara Satui dan Senakin ke Terminal Batubara Pulau Laut Utara.

Hukum Indonesia

Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat Rendah Low Rank Coal (LRC).

Hukum Indonesia


Hukum Indonesia


Hukum Indonesia


Hukum Indonesia


Hukum Indonesia


Hukum Indonesia


Hukum Indonesia

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V tanggal 7 Agustus 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. 9. Perjanjian Jual Beli Batubara Peringkat 20 Tahun Rendah/Low Rank Coal (LRC) PLTU 3 Banten (Teluk Naga) 3X315 MW tanggal 7 Agustus 2007 antara PT PLN (Persero) dan AI dan PT Darma Henwa. 8 Juni 2012 – 31 10. Perjanjian Penyewaan Pelabuhan Mulia Barat tanggal 8 Juni 2012 antara PT Desember 2018 Mitratama Perkasa (“MP”) dan AI. 7 tahun sejak 11. Perjanjian Jasa Pertambangan (West Mulia Conveyor and Crushing Plant) tanggal efektif tanggal 15 Juni 2012 antara PT Nusa perjanjian yaitu 15 Tambang Pratama (“NTP”) dan AI. September 2011. 12. Perjanjian Jasa Pertambangan (Asamasam Conveyor and Crushing Plant) tanggal 26 Mei 2011 antara NTP dan AI.

Jasa Pertambangan 13. Perjanjian (Continous Barge Unloader) tanggal 12 September 2011 antara AI dan NTP

penyediaan jasa 14. Perjanjian telekomunikasi tanggal 1 Maret 2005 No. Jak/05/C01R antara PT Telekomunikasi Selular ("Telkomsel") dan AI. 15. Cash Distribution Agreement tanggal 27 Juni 2007 antara KPC, AI, Indocoal Resources Cayman Limited, PT Indocoal Kaltim Resources, PT Indocoal Kalsel Resources, The Bank of New York ("BONY"), Standard Chartered Bank, Singapore ("Standard Chartered"), PT Bumi Resources Tbk dan Tata Power (Cyprus) Ltd dan para kontraktor. 16. Perjanjian Kerjasama Antara AI dan PT Darma Henwa Tbk ("DH") No. ASM/07/C19R di Tambang Asam-asam tanggal 1 Agustus 200 8 17. Perjanjian Servis Manajemen Antara AI dan Khovpoli Investment Limited ("Bhivpuri") tanggal 1 Agustus 2012 berdasarkan perjanjian novasi atas perjanjian servis manajemen antara AI dan Bhivpuri Investment Limted tanggal 20 November 2008 18. Perjanjian Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Marketing tanggal 14 Juli 2011 antara AI dan Glencore International AG dan Indocoal Resources (Cayman) Limited. 19. Agreement No. J2/Jibn/16/82 antara Perusahaan Negara Tambang Batubara ("PNTB") dan KPC


Berdasarkan perjanjian ini AI menyewa pelabuhan pembongkaran batubara dari MP. Berdasarkan perjanjian ini NTP sebagai penyedia jasa pertambangan dalam pembangunan fasilitas crushing plant dan conveyor bagi AI untuk melaksanakan kegiatan usahanya di wilayah west mulia. Berdasarkan perjanjian ini NTP sebagai 7 tahun penyedia jasa pertambangan dalam pembangunan fasilitas crushing plant dan conveyor bagi AI untuk melaksanakan kegiatan usahanya di wilayah Asam-Asam. Perjanjian ini Berdasarkan perjanjian ini, NTP akan berlaku untuk memeberikan jasa sebagai penyedia jasa jangka waktu 7 pertambangan dalam pembangunan tahun sejak tanggal fasilitas continous barge unloader bagi AI 25 Agustus 2011 untuk wilayah North Pulau Laut. yaitu sampai dengan 25 Agustus 2018. Berlaku seterusnya Berdasarkan perjanjian ini, Telkomsel akan selama AI memberikan penyediaan jasa beroperasi. telekomunikasi kepada AI.

Berlaku sejak 27 Juni 2007 sampai dengan terjadi pemutusan oleh Para Pihak dalam perjanjian.

1 Agustus 2008 – 31 Desember 2019 atau tanggal Operating Agreement dimulai 1 Juli 2012 kesepakatan para pihak untuk mengakhiri

14 Juli 2011 - 30 September 2019

Berdasarkan perjanjian ini KPC dan Arutmin menyetujui untuk mengatur dan mengendalikan pembayaran kepada para pihak yang diajak bekerjasama oleh Arutmin dan KPC melalui Bank of New York dan Standard Chartered.

Hukum Indonesia

Hukum Inggris

Hukum Inggris

Hukum Inggris

Hukum Indonesia

Hukum Inggris

Berdasarkan perjanjian ini DH akan Hukum Indonesia menyediakan seluruh tenaga kerja, dana, material, peralatan, transportasi, dan akomodasi, penyeliaan, serta administrasi untuk melaksanakan pekerjaan AI. AI meminta Khovpoli (Kontraktor) untuk Hukum Indonesia menyediakan management support service tertentu, berupa bangunan gedung yang fully-furnished di Jakarta, dengan pembayaran sesuai Perjanjian ini.

Berdasarkan perjanjian ini, AI melakukan kerjasama dengan Glencore sebagai bentuk pelaksanaan atas Perjanjian Long Term Supply.

30 tahun sejak (a) Area perjanjian adalah seluas 1.909 KM2; tanggal permulaan. (b) Masa penyelidikan umum dimulai tiga bulan setelah tanggal 8 April 1982 dan berakhir 12 bulan setelah tanggal 8 April 1982; (c) Tahap eksolorasi berlangsung selama 36 tahun setelah berakhirnya tahap penyelidikan umum atau tanggal yang lebih awal dimana KPC menyampaikan pemberitahuan tertulis kepada PNTB untuk melanjutkan tahap kajian

230

Hukum Indonesia

Hukum Inggris

Tidak disebutkan, akan tetapi apabila ada sengketa akan diselesaikan melalui lembaga arbitrase international Centre for Settlement of Investment Disputes.

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V kelayakan usaha; (d) Tahap kajian kelayakan usaha berlangsung selama 12 bulan setelah adanya permohonan tertulis untuk mengadakan penelitian PNTB; (e) Tahap Konstruksi berlangsung selama 36 (tiga puluh enam) bulan setelah berakhirnya tahap kajian kelayakan; (f) Tahap Eksploitasi berlangsung selama 30 (tiga puluh) tahun dan dimulai pada saat pembangunan fasilitas tambang telah selesai minimal 70% (tujuh puluh persen), tetapi tidak melebihi 6 (enam) bulan sejak selesainya fasilitas tambang atau 8 (delapan) tahun 6 (enam) bulan setelah 8 April 1982. 20. Perjanjian Pengakuan Utang tanggal 5 Juni 2014 antara BRI dan Perseroan

21. Perjanjian Distribusi Kas tanggal 2 Juli 2014 sebagaimana terakhir telah diubah pada tanggal 6 Maret 2015 antara KPC, Indocoal Resources (Cayman) Limited, PT Indocoal Kaltim Resources, Bank of New York Mellon sebagai agen manajemen kas, the Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ Ltd sebagai Bank Pembayaran, Perseroan, Bhira Investments Limited sebagai Tata Power (“Mauritius”), Bhivpuri Investments Limited sebagai Tata Power (Cyprus) Ltd, Mountain Netherlands Investments B.V, dan Deutsche Bank AG, Cabang Jakarta ("Perjanjian Distribusi Kas 6 Maret 2015") 22. Perjanjian Karya Pengusahaan Pertambangan Batubara tanggal 20 November 1997 antara Pemerintah Republik Indonesia ("Pemerintah") dan PEB, dengan nilai kontrak sebagai berikut: Pemerintah berhak menerima 13,5% dari hasil produksi secara tunai atas harga free on board atau harga setempat yang didasarkan atas transaksi jual beli batubara antara PEB dengan pembeli. 23. Kontrak Karya antara Pemerintah Republik Indonesia dengan GM 19 Februari 1998

-

Perjanjian berlaku semenjak tanggal 2 Juli 2014 dan akan berakhir pada saat mana PKP2B KPC diperoleh atau setiap perpanjangan, berakhirnya atau pengakhiran

Berlaku sampai dengan lewatnya 30 tahun masa periode operasi.

(a) Perseroan menerima utang dari BRI sejumlah AS$ 150.000.000; (b) Perseroan memberikan jaminan dan pernyataan bahwa Perseroan memiliki kemampuan dan kapasitas untuk menjalankan hak dan kewajibannya. Perjanjian distribusi kas tersebut dilakukan untuk menerapan administrasi dan pengelolaan kas terhadap rekening tertentu dan pembayaran-pembayaran yang harus dilakukan oleh berbagai pihak

PEB diberikan hak tunggal untuk Hukum Indonesia mengeksplorasi batubara di Muara Enim, Musi Banyu Asin, Sumatera Selatan (wilayah pertambangan); menambang setiap endapan batubara yang ditemukan di wilayah pertambangan; mencuci/mengolah, menyimpan, dan mengangkut dengan cara apapun batubara yang digali; memasarkan, menjual atau mengalihkan semua produk dari usaha pertambangan tersebut.

Tidak diatur dalam Kontrak karya GM ini diberikan untuk lahan Kontrak Karya seluas 561.050 hektar. Dalam Kontrak Karya ini GM ditunjuk sebagai kontraktor tunggal dan memberikan hak eksklusif untuk mengeksplorasi, menambang serta mengolah dan memasarkan setiap mineral yang terdapat dalam wilayah kontrak karya. Berdasarkan Kontrak Karya, GM berkewajiban untuk melakukan pembayaran kepada Pemerintah berupa pajak dan deadrent (kontribusi tetap) atas wilayah Kontrak Karya dan royalti atas mineral yang diproduksi. Saat ini kegiatan GM telah sampai pada Tahap Studi Kelayakan dengan total wilayah yang dipertahankan seluas 24.995 hektar setelah Penciutan Kedua sesuai Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral (ESDM) No.341.K/30/DJB/2015 tertanggal 13 Februari 2015 dengan galian berupa emas

231

Hukum Inggris

Hukum Indonesia

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V dan mineral pengikutnya. Tidak diatur dalam Kontrak karya CPM ini diberikan untuk perjanjian lahan seluas 561,050 hektar. Dalam Kontrak Karya ini CPM ditunjuk sebagai kontraktor tunggal dan memberikan hak eksklusif untuk mengeksplorasi, menambang serta mengolah dan memasarkan setiap mineral yang terdapat dalam wilayah kontrak karya. Berdasarkan Kontrak Karya, CPM berkewajiban untuk melakukan pembayaran kepada Pemerintah berupa pajak dan deadrent (kontribusi tetap) atas wilayah Kontrak Karya dan royalti atas mineral yang diproduksi. Kegiatan Kontrak Karya CPM saat ini telah sampai pada Tahap Studi Kelayakan. CPM telah memperoleh izin Perpanjangan III Tahap Kegiatan Studi Kelayakan Wilayah Kontrak Karya CPM Berdasarkan Keputusan Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral No. 482.K/30/DJB/2016 tertanggal 26 Oktober 2016. Kuasa Pertambangan Operasi Produksi 10 Juni 2008 Pada dasarknya kuasa pertambangan ini Tanggal 10 November 2010 sampai dengan diberikan untuk merevisi izin eksplorasi tanggal 10 Juni dan eksploitasi untuk luas area konsesi 2018 seluas 984,5 hektar dengan daerah operasi produksi di Tenggarong Seberang, Kutai Kartanegara, Kalimantan Timur Kontrak Karya antara Pemerintah Tidak diatur dalam Kontrak karya DPM ini diberikan untuk Republik Indonesia dengan PT Dairi Kontrak Karya lahan seluas 27.520 hektar. Dalam Prima Mineral (DPM) 19 Februari 1998 Kontrak Karya ini DPM ditunjuk sebagai kontraktor tunggal dan memberikan hak eksklusif untuk mengeksplorasi, menambang serta mengolah dan memasarkan setiap mineral yang terdapat dalam wilayah kontrak karya. Berdasarkan Kontrak Karya, DPM berkewajiban untuk melakukan pembayaran kepada Pemerintah berupa pajak dan deadrent (kontribusi tetap) atas wilayah Kontrak Karya dan royalti atas mineral yang diproduksi. Pada saat ini kegiatan Kontrak Karya DPM berada pada Tahap Konstruksi dengan wilayah yang dipertahankan seluas 27.420 hektar yang berada di Propinsi Sumatera Utara dan Nanggroe Aceh Darussalam Kontrak Karya antara Pemerintah Tidak diatur dalam PEB ditunjuk sebagai kontraktor tunggal Republik Indonesia dengan PT Pendopo Kontrak Karya untuk melaksanakan aktivitas Energi Batubara (PEB) tanggal 20 penambangan batubara selama tiga puluh November 1997 (30) tahun sejak dimulainya periode operasi pada area pertambangan tertentu di Sumatera Selatan yang pada awalnya meliputi area seluas 97.330 hektar. PEB memulai aktivitas operasinya pada tanggal 5 Mei 2009. Kontrak Karya memberikan hak kepada PEB sebesar 86,5% dari jumlah batubara yang diproduksi dari proses produksi akhir, dan sisanya sebesar 13,5% merupakan milik Pemerintah Indonesia. Perjanjian Jasa Studi Kelayakan Tidak disebutkan Pada tanggal 2 Mei 2014, GM Penambangan dan Pengembangan menandatangani Perjanjian Jasa Studi Infrastruktur antara GM dengan PT Kelayakan Penambangan dan Simo Makmur (SM) Pengembangan Infrastruktur dengan PT Simo Makmur (SM). SM akan melaksanakan kegiatan persiapan dan pengembangan Prospek Motomboto untuk jangka waktu lima belas (15) bulan sejak tanggal dimulainya proyek tersebut yang dapat diubah dari waktu ke waktu. Berdasarkan Perjanjian Novasi tertanggal

24. Kontrak Karya antara Pemerintah Republik Indonesia dengan CPM tanggal 28 April 1997

Hukum Indonesia

25.

Hukum Indonesia

26.

27.

28.

232

Hukum Indonesia

Hukum Indonesia

Hukum Indonesia


29. Perjanjian Pemegang Saham tanggal 2 Juli 2014 antara Perseroan, PT Sitrade Coal, Bhira Investment Limited, Bhivpuri Investments Limited, KPC, Indocoal KPC Resources (Cayman) Ltd, PT Indocoal Kaltim Resources, dan Mountain Netherlands Investment BV

26 Agustus 2014, GM menovasikan, mengalihkan dan menyerahkan kewajiban pembayarannya berdasarkan Perjanjian Jasa Studi Kelayakan Penambangan dan Pengembangan Infrastruktur kepada BRMS, selanjutnya BRMS menovasikan, mengalihkan dan menyerahkan kepada Perseroan. Perjanjian ini untuk mengatur hubungan Hukum Indonesia antara para pemegang saham KPC, Indocoal KPC Resources dan Kaltim dengan masa keberlakuan pada Tanggal Penyelesaian.

-

 30. Arrangement Agreement tanggal 13 31 Desember 2015 Maret 2014 antara Perseroan dan dan otomatis tidak berlaku apabila Paradiso Resources Ltd (“Paradiso”) tidak terdapat perpanjangan dari Para Pihak berdasarkan persetujuan tertulis

Paradiso sebagai Pengatur dan penasihat sehubungan dengan keputusan atas pinjaman AS$1.800juta (pokok, seluruh jumlah, bunga, dan lainnya) dari China Investment Corporation termasuk konversi pinjaman menjadi saham atau pinjaman baru

Konsultasi tanggal 2 sampai dengan 31. Perjanjian Desember 2014 antara Perseroan dan selesainya Hartman International Pte Ltd restrukturisasi utang (“Hartman”)

Perseroan berencana untuk melakukan Hukum Indonesia restrukturisasi utang dan Hartman memiliki keahlian atas penyediaan jasa konsultasi keuangan dan pajak untuk mendukung rencana restrukturisasi utang.

32 Mining Services Agreement (Melawan 17 Desember 2010 Crushing Plant & Western Overland sampai dengan 17 Conveyor) tanggal 17 Desember 2010 Desember 2017 antara KPC dan PT Nusa Tambang Pratama ("NTP")

NTP harus menyediakan jasa sesuai dengan perjanjian ini, yang termasuk perencanaan dengan kontraktor EPC untuk menjalankan dan menyelesaikan pembangunan, pengujian, dari aset-aset dan menginformasikan aset-aset yang akan digunakan untuk menghancurkan batubara pada pabrik penghancur Melawan

Hukum Inggris

KPC sebagai pemegang perjanjian kerjasama pengusaha pertambangan batubara, menunjuk CKP sebagai penyedia layanan, untuk melakukan pengadaan konstruksi pembangkit tenaga

Hukum Inggris

Penyedia jasa memberikan jasa berdasarkan Perjanjian ini, serta termasuk juga jasa perencanaan dan pengadaan dari Kontraktor EPC yaitu PT Roberts Schaefer Soros Indonesia untuk melakukan dan menyelesaikan pengadaan, pemasokkan, konstruksi, erection, percobaan, dan commissioning di Lokasi Sangatta.

Hukum Inggris

Berlaku sejak tanggal 27 September 2011 dan berlaku selama 7 tahun atau sampai dengan masa pengakhiran sesuai perjanjian ini Jangka waktu 34 Mining Services Agreement tanggal 28 Oktober 2010 antara KPC dan PT Nusa dimulai sejak 28 Oktober 2010 dan Tambang Pratama berlaku selama 7 tahun atau sampai dengan masa pengakhiran sesuai perjanjian ini. 33 Power Services Agreement tanggal 27 September 2011 antara KPC dengan PT Citra Kusuma Perdana (“CKP”)

Hukum Indonesia

35 Perjanjian Pengalihan Aset Bersyarat tanggal 24 September 2013 antara Tuan Dovie Supit dan Tuan Andi Pangeran dan Perseroan

Tidak diatur

Mengalihkan 275 saham dari Tuan Dovie Supit dan Tuan Andi Pangeran kepada Perseroan

Hukum Indonesia

36 Direct Agreement tanggal 1 Oktober 2009 sebagaimana diubah pada tanggal 9 November 2009 antara Perseroan,

Tidak diatur

Pelaksanaan jaminan atas saham Perusahaan Batubara yang dimiliki oleh Perseroan atau Perusahaan Grup

Hukum Inggris

233

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Bhivpuri Investments Limited, dan Bhira Investment Limited

Perseroan

 Layanan dukungan manajemen tertentu 37 Perjanjian Jasa Manajemen tanggal 2 Berlaku sampai Juli 2014 antara KPC dan Fullbloom dengan diakhiri oleh yang diminta Perusahaan kepada Para Pihak secara kontraktor dengan biaya USD1.900.000 Investment tertulis

Hukum Indonesia

 Perseroan sebagai Kontraktor untuk 38 Perjanjian Jasa Manajemen tanggal 20 Berlaku sampai November 2006 sebagaimana diubah dengan diakhiri oleh menyediakan jasa penunjang dan dinyatakan kembali Perjanjian Jasa Para Pihak secara manajemen kepada KPC tertulis Manajemen tanggal 2 Juli 2014 antara KPC dan Perseroan

Hukum Indonesia

39 Perjanjian Fasilitas Pemasaran tanggal 13 Agustus 2012 antara KPC dengan Trust Energy Resources Pte Ltd

 11 Oktober 2015 sampai dengan 5 Agustus 2021

Trust Energy Resources Pte Ltd menyediakan penghubung untuk pemasaran dan penjualan sehubungan dengan kontrak Tata Grup dalam wilayan

Hukum Inggris

40 Perjanjian Perubahan dan Pernyataan Kembali Perjanjian Marketing tanggal 14 Juli 2011 antara Glencore International AG, KPC dan Indocoal Resources (Cayman) Limited;

 10 Oktober 2015 sampai dengan 5 Agustus 2021

Bahwa Glencore International AG telah ditunjuk oleh KPC untuk memasarkan dan menjual produk KPC

Hukum Inggris

41 Perjanjian Penawaran Jangka Panjang tanggal 6 Juli 2005, Perjanjian Penawaran Jangka Panjang tanggal 28 April 2006, Perjanjian Penawaran Jangka Panjang 26 Juni 2007, Perjanjian Penawaran Jangka Panjang 1 Juli 2008, sebagaimana terakhir diubah oleh Perjanjian Keempat Penawaran Jangka Panjang tanggal 21 Desember 2009 antara KPC dengan Indocoal Resources (Cayman) Limited

Para Pihak  menyetujui bahwa jangka waktu perjanjian ini adalah dari tanggal 6 Juli 2005, sampai pada tanggal dimana Kontrak Karya Batubara KPC berakhir atau dihentikan

KPC menjual kepada IndoCoal Resources (Cayman) Ltd atas produk berdasarkan wilayah perjanjian dalam kontrak karya KPC

Hukum Indonesia

 42 Perjanjian Jual Beli Bahan Bakar Diesel Berlaku sampai tanggal 24 Agustus 2009 sebagaimana dengan diakhiri oleh diubah dengan Perubahan Pertama Para Pihak secara tertulis tanggal 22 Maret 2013 antara PT Petromine Energy Trading, KPC dan PT Arutmin Indonesia

Bahwa PT Petromine Energy Trading untuk menyediakan dan memasok bahan bakar untuk menunjang aktifitas operasional KPC dan Arutmin,

Hukum Singapur

 PT Petromine Energy Trading untuk sampai 43 Perjanjian Jual Beli Bahan Bakar Diesel Berlaku tanggal 16 Desember 2013 antara PT dengan berakhirnya menjual bahan bakar diesel kepada KPC kontrak karya Petromine Energy Trading dan KPC dalam menjalankan kegiatan usahanya

Hukum Inggris

 Masih berlaku sepanjang Mountain Netherlands Investments B.V. masih merupakan pemegang saham KPC berlaku 45 Perjanjian Fasilitas Pinjaman Antar Masih Perusahaan tanggal 2 Juli 2014 antara sepanjang Bhira KPC dan Bhira Investments Ltd Investments Ltd masih merupakan pemegang saham KPC

KPC bersedia untuk menyediakan fasilitas pinjaman sebesar US$95.000.000 dan Mountain Netherlands Investments B.V. bersedia untuk menerima fasilitas pinjaman tersebut dari KPC

Hukum Inggris

KPC menyetujui untuk menyediakan fasilitas pinjaman ke Bhira Investment Ltd sejumlah US$150.000.000

Hukum Inggris

44 Perjanjian Pinjaman antar Perusahaan antara KPC dengan Mountain Netherlands Investments B.V. tanggal 2 Juli 2014

46 Kontrak Variasi No. 3 tanggal 23 Januari Variasi Kontrak ini KPC

234

menginstruksikan

DEWA

untuk

Hukum Australia

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 2014 sehubungan dengan Perjanjian Operasi Bengalon-Jasa Pertambangan tanggal 27 Mei 2004 antara KPC dan DEWA

dimulai pada tanggal 2 Januari 2014 sampai dengan 10 Juli 2014 atau yang mana lebih dulu berakhir karena akibat wanprestasi

menyediakan layanan tambahan, untuk membantu KPC dalam meningkatakan produksi batubara (sampai dengan tambahan 5.000.000 ton batubara per tahun yang dutentukan KPC) termasuk menyediakan jasa manajemen dan teknis seperti hubungan masyarakat, pengelola lahan

sampai DEWA akan menugaskan beberapa 47 Perjanjian Bantuan Teknis sehubungan Berlaku Perjanjian Operasi Bengalon – Jasa dengan berakhirnya karyawannya kepada KPC yang akan Pertambangan tanggal 27 Mei 2004 dan Perjanjian Operasi ditugaskan di Situs KPC atau tempat Side Letter dan Perjanjian Kerangka dimanapun yang diinginkan KPC dalam Kerja sehubungan Perjanjian Operasi – melaksanakaan jasa berdasarkan Jasa Pertambangan antara KPC dan Perjanjian Operasi DEWA

Hukum Indonesia

Operasi Bendili Jasa 31 Desember 2021 PAMA akan memberikan karyawannya 48 Perjanjian Pertambaangan antara KPC dan PAMA kepada KPC pada bulan Agustus 2014 yang merupakan satu kesatuan dengan Side Letter and Framework Agreement tanggal 1 September 2012

Hukum Indonesia

49 Perjanjian Bantuan Teknis tanggal 1 Selama diakhiri oleh PAMA akan memberikan karyawannya September 2012 Para Pihak kepada KPC

Hukum Indonesia

Penunjukan Kontraktor 50 Perjanjian Pertambangan dan Pengangkutan Batubara tanggal 30 Agustus 2013 antara AIdengan PT Jhonlin Baratama

Berlaku untuk jangka waktu 7 tahun sejak tanggal 30 Agustus 2013 yaitu sampai dengan 30 Agustus 2020

AI sepakat untuk menunjuk Jhonlin Hukum Indonesia sebagai kontraktor yang melakukan seluruh jasa pertambangan dan pengangkutan di blok tambang kintap kecuali untuk peroleh hasil tambang dan kegiatan pengolahan dan permurnian yang akan dilakukan oleh AI sendiri

Penunjukan Kontraktor 51 Perjanjian Pertambangan dan Pengangkutan Batubara tanggal 20 Desember 2012 antara AI dengan PT Jhonlin Baratama

Berlaku untuk jangka waktu 7 tahun sejak tanggal 2 Januari 2013 yaitu sampai dengan 2 Januari 2020.

AI sepakat untuk menunjuk Jhonlin Hukum Indonesia sebagai kontraktor yang melakukan seluruh jasa pertambangan dan pengangkutan di areal tambang DU.317 kecuali untuk peroleh hasil tambang dan kegiatan pengolahan dan permurnian yang akan dilakukan oleh AI sendiri.

Penunjukan Kontraktor 52 Perjanjian Pertambangan dan Pengangkutan Batubara tanggal 22 Febuari 2013 antara AI dengan PT Jhonlin Baratama

Berlaku untuk jangka waktu 7 tahun sejak tanggal 2 Febuari 2013 yaitu sampai dengan 2 Febuari 2020

AI sepakat untuk menunjuk Jhonlin Hukum Indonesia sebagai kontraktor yang melakukan seluruh jasa pertambangan dan pengangkutan di areal tambang Sungai Danau kecuali untuk peroleh hasil tambang dan kegiatan pengolahan dan permurnian yang akan dilakukan oleh AI sendiri.

proses Kontraktor akan menjalankan fungsi 53 Kontrak JB Mining No. KTP/15/C16R Dalam antara PT Arutmin Indonesia dan PT perpanjangan oleh sebagai kustodian dari Area Tambang Pit Jhonlin Baratama para pihak Kintap Barat. Kontraktor akan memelihara jalan-jalan angkut penghubung, merencanakan dan melaksanakan operasi penambangan dan pengangkutan batubara

Hukum Indonesia

proses Kontraktor akan menyediakan peralatan 54 Kontrak Wet Rental No. KTP/15/C17R Dalam antara PT Arutmin Indonesia dan PT perpanjangan oleh yang dibutuhkan untuk pengambilan Jhonlin Baratama para pihak batubara “wet rental”

Hukum Indonesia

Penyewaan 55 Perjanjian Asam-Asam tanggal 12

Hukum Indonesia

Pelabuhan Perjanjian ini PT Mitratama Perkasa telah sepakat untuk Juni 2012 berlaku untuk menyediakan kepada AI pelabuhan jangka waktu 7 pemasok batu bara yang berlokasi di Desa

235

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V antara AI dengan PT Mitratama Perkasa tahun sejak tanggal Muara Asam-Asam, Kecamatan Jorong, 12 Juni 2012 yaitu Kabupaten Tana Laut 12 Juni 2019



B. Perjanjian Kredit Perseroan dan Anak Perusahaaan Perseroan A. Fasilitas Country Forest Limited 2009 Pada tanggal 18 September 2009, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”), The Bank of New York Mellon (sebagai “Agen Administrasi dan Penjamin”) dan Country Forest Limited (sebagai “Kreditor”), entitas anak yang dimiliki seluruhnya oleh China Investment Corporation (CIC), menandatangani Perjanjian Pinjaman Berjangka Senior yang Dijamin dimana Country Forest Limited (CFL) setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan. (“Pinjaman CFL”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  PT Samuel Sekuritas Indonesia (sebagai “Arranger”)  The Bank of New York Mellon (sebagai “Agen Administrasi dan Penjamin”)  CFL (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: Pemberian dana pinjaman oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$1.900.000.000, yang terdiri dari:  Fasilitas Komitmen A : AS$600.000.000  Fasilitas Komitmen B : AS$600.000.000  Fasilitas Komitmen C : AS$700.000.000 Tujuan Pinjaman: Membayar saldo utang dari akuisisi tidak langsung atas kepemilikan saham di DEWA, PT Fajar Bumi Sakti (saat ini PT Kutai Bara Nusantara), PEB, pembayaran utang-utang Grup, dan modal kerja serta keperluan operasional umum perusahaan Bunga: 12% per tahun, dibayar bulanan Jatuh Tempo:  Fasilitas Komitmen A : tahun ke-4 sejak tanggal penarikan pinjaman  Fasilitas Komitmen B : tahun ke-5 sejak tanggal penarikan pinjaman  Fasilitas Komitmen C : tahun ke-6 sejak tanggal penarikan pinjaman Cidera Janji: Pada tanggal jatuh tempo setiap fasilitas pinjaman atau tanggal pembayaran lainnya, Perusahaan harus melunasi:  Pokok kredit terutang beserta bunga yang masih harus dibayar, jika ada.  Premi yang berlaku, yang jumlahnya dihitung pada tanggal pembayaran kembali untuk setiap masing-masing pinjaman yang terkait, dengan 5% sebagai pilihan pertama untuk tanggal pembayaran kembali atas pinjaman terkait, berkurang berdasarkan metode garis lurus hingga nihil pada tanggal jatuh tempo.  Jumlah terutang lainnya berdasarkan pinjaman terkait. 236


Jumlah keseluruhan, yaitu jumlah yang memberikan kepada pemberi pinjaman internal rate of return sebesar 19% secara keseluruhan untuk pinjaman tersebut.

Pembatasan:  Perusahaan tidak mengizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik secara langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk melakukan pembayaran-pembayaran tertentu, yang meliputi diantaranya pengumuman atau pembayaran dividen, pembelian, penebusan, pelepasan atau penebusan saham Perusahaan atau Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah dipenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk menerbitkan atau menjual saham Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah dipenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk secara langsung atau tidak langsung, mengadakan, memperbaharui atau memperpanjang transaksi atau perjanjian dengan beneficial holder yang memiliki 10% atau lebih saham Perusahaan atau afiliasinya, kecuali dalam kondisi tertentu atau rasio keuangan telah terpenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk memberikan gadai atas jaminan common security.  Perusahaan tidak dapat melakukan konsolidasi atau merger, menjual, menyerahkan, mengalihkan, menyewakan atau bahkan melepaskan semua atau secara substansial asetnya, kepada pihak lain, kecuali persyaratan tertentu dipenuhi.  Tidak ada anggota dari Pinjaman CFL Restricted Group yang diizinkan untuk mengadakan utang kecuali Perusahaan dapat memenuhi beberapa rasio keuangan tertentu.  KPC, Arutmin dan ICRL tidak diizinkan untuk mengadakan utang kecuali dapat memenuhi beberapa rasio keuangan tertentu. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan Perusahaan berdasarkan perjanjian distribusi kas  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas piutang dalam mata uang Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Jaminan atas saham-saham KPC, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, dan para penjamin (jaminan saham dan Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries) milik Perusahaan dan Anak Perusahaan Penjamin Pengalihan Pinjaman: Pada tanggal 5 November 2009, hak dan kewajiban Perseroan sebagai Debitor dalam Pinjaman CFL dialihkan ke Bumi Netherlands dimana Perusahaan bersama dengan Anak Perusahaan Penjamin masih menjamin kewajiban Bumi Netherlands berdasarkan Pinjaman CFL tersebut. Pinjaman CFL dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Bumi Netherlands atas bunga pinjaman yang jatuh tempo sejak September 2014. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. B. Surat Berharga Bergaransi Senior II

237

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pada tanggal 30 September 2010, Perseroan melalui Bumi Investment Pte. Ltd (sebagai “Penerbit”), menerbitkan 10,75% Surat Berharga Bergaransi Senior senilai AS$700juta yang jatuh tempo pada tanggal 6 Oktober 2017 (“Surat Utang 2”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited sebagai Joint Lead Manager. Surat Utang dijamin oleh Grup, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner. Pihak dalam Perjanjian :  Bumi Investment (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse Limited, cabang Singapura, Deutsche Bank dan JPMorgan (S.E.A.) Limited (sebagai Joint Lead Manager) Objek Perjanjian: Penerbitan surat berharga bergaransi Nilai Perjanjian: AS$700.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk membayar utang jangka pendek JPMorgan Chase, Credit Suisse dan Bright Ventures serta untuk membayar penuh utang jangka panjang Raiffeisen Zentralbank Osterreich AG, pembelian kembali sebagian dari 5% Obligasi Konversi Berjamin II senilai AS$300juta dan untuk membayar kembali utang lainnya. Bunga: 10,75% per tahun, yang akan terutang setiap 6 bulan. Jatuh Tempo: 6 Oktober 2017 Hak Penebusan:  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus Surat Utang sebelum tanggal 6 Oktober 2014, secara keseluruhan atau sebagian, pada harga penebusan yang setara dengan pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, ditambah dengan premi. Penebusan yang dilakukan pada atau setelah tanggal 6 Oktober 2014 dapat dilakukan secara keseluruhan atau sebagian pada harga penebusan setara dengan 105,375%, 102,6875% dan 100% ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar untuk periode dua belas (12) bulan masing-masing dimulai pada tanggal 6 Oktober 2014, 6 Oktober 2015 dan 6 Oktober 2016 dan seterusnya.  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus 35% dari Surat Utang sebelum tanggal 6 Oktober 2014 dengan harga penebusan 110,75% dari pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, dengan dana dari penjualan satu atau lebih penawaran saham Penerbit atau Perusahaan. Pembatasan:  Perusahaan tidak diizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Perusahaan tidak diizinkan untuk mengganti bidang usaha utama.  Perusahaan dan entitas anak penjamin harus tetap menjaga kelangsungan usahanya. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan Perusahaan berdasarkan perjanjian distribusi kas  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas piutang dalam mata uang Rupiah Indonesia 238

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V  

Surat kuasa untuk menarik dana Jaminan atas saham-saham KPC, Arutmin, ICRL, IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, dan para penjamin (jaminan saham dan Pinjaman CFL Restricted Subsidiaries) milik Perusahaan dan Anak Perusahaan Penjamin.

Pada tanggal 10 November 2014, Bumi Investment menerima surat dari Wali Amanat mengenai gagal bayar pembayaran bunga dan cross default pada Surat Utang 1. Bumi Investment mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal 21 Mei 2015 untuk perpanjangan perlindungan utang selama 5 bulan, namun perpanjangan tersebut telah kadaluarsa. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. C. Fasilitas China Development Bank Pada tanggal 6 Februari 2012, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), China Development Bank Corporation (sebagai “Kreditor dan Arranger”), Bank of China Limited, cabang Jakarta (sebagai “Agen Administrasi”), mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan fasilitas kredit sebesar AS$600juta. (”Pinjaman CDB”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  China Development Bank Corporation (sebagai “Kreditor” dan ”Arranger”)  Bank of China Limited, cabang Jakarta (sebagai ”Agen Administrasi”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$600.000.000 Bunga: LIBOR + 6,7% per tahun Jatuh Tempo: bulan ke 48 sejak tanggal penarikan dana Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk melunasi sebagian dari utang yang dimiliki oleh Perusahaan berdasarkan:  Fasilitas JPMorgan Chase Bank 2011 sebesar AS$200juta  Fasilitas Barclays Bank 2011 sebesar AS$200juta  Fasilitas Bank of America 2011 sebesar AS$200juta  pembayaran kepada Arranger atas biaya Arrangement (yang akan dikurangkan dari penerimaan pinjaman tersebut)  pembayaran biaya transaksi lainnya Pembatasan:  Perusahaan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan 239

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V       

Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia Surat kuasa untuk menarik dana Subordination deed Dokumen penjaminan atas Perusahaan Batubara Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi asset Perusahaan

Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok saat jatuh tempo pada bulan Agustus 2014 dan bunganya saat jatuh tempo pada bulan Desember 2014. Pada tanggal 30 Desember 2014, fasilitas pinjaman sebesar AS$50juta dialihkan kepada Castleford Investment Holdings Ltd. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. D. Surat Berharga Bergaransi Senior Pada tanggal 13 November 2009, Perseroan (sebagai “Penjamin”), melalui Bumi Capital (sebagai “Penerbit”), menerbitkan 12% Surat Berharga Bergaransi Senior (“Surat Utang 1”) dengan Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank (sebagai Manajer). Surat Utang dijamin oleh Entitas Anak, diantaranya Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”). Pihak dalam Perjanjian:  Bumi Capital (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse Limited, cabang Singapura, dan Deutsche Bank (sebagai Manajer) Objek Perjanjian : Penerbitan surat berharga bergaransi Nilai Perjanjian: AS$300.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang 1 akan digunakan untuk belanja modal awal dan pengeluaran untuk biaya eksplorasi dan pengembangan milik DPM, anak perusahaan, investasi dan perolehan mendatang atas perusahaan-perusahaan tambang lainnya, modal kerja dan keperluan operasional. Bunga: 12% per tahun, yang akan terutang setiap 6 bulan Jatuh Tempo: 10 November 2016 Hak Penebusan:  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus Surat Utang sebelum tanggal 10 November 2013, secara keseluruhan dan bukan hanya sebagian, pada harga penebusan yang setara dengan pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, ditambah dengan premi. Penebusan yang dilakukan pada atau setelah tanggal 13 November 2013 dapat dilakukan secara keseluruhan atau sebagian pada harga penebusan setara dengan 106%, 103% dan 100% ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar untuk periode dua belas (12) bulan masing-masing dimulai pada tanggal 10 November 2013, 10 November 2014 dan 10 November 2015.  Penerbit dengan hak opsinya dapat menebus 35% dari Surat Utang sebelum tanggal 13 November 2013 dengan harga penebusan 112% dari pokok kredit ditambah dengan bunga terutang dan masih harus dibayar, jika ada, dengan hasil penjualan atas beberapa jenis modal saham Perusahaan. 240

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pembatasan: Perseroan, Bumi Capital, dan beberapa anak perusahaan dibatasi untuk:  melakukan penambahan utang yang dapat mempengaruhi beberapa rasio keuangan tertentu,  melakukan pembayaran-pembayaran terbatas,  menerbitkan preferred stocks,  melakukan gadai,  menjual atau pelepasan aset,  merger atau konsolidasi,  melakukan transaksi jual dan sewa-balik,  melakukan transaksi dengan afiliasi  memulai lini usaha yang baru Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi aset Perusahaan Pada tanggal 12 November 2014, Bumi Capital menerima surat dari Wali Amanat mengenai gagal bayar pembayaran bunga dan cross default untuk Surat Utang 1. Bumi Capital mengajukan permohonan di Pengadilan Tinggi Singapura pada tanggal 21 Me 2015 untuk perpanjangan perlindungan utang selama 5 bulan, namun perpanjangan tersebut telah kadaluarsa. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. E. Fasilitas Credit Suisse 1 Amandemen Perjanjian Kredit pada tanggal 9 Agustus 2013, antara Perseroan (sebagai “Peminjam”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), Lembaga Keuangan (sebagai “Kreditor”) dan Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”). (”Pinjaman Credit Suisse”) Perjanjian ini sebelumnya tertanggal 19 Agustus 2010 dengan ketentuan bunga LIBOR + 11%. Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”)  Lembaga Keuangan (sebagai ”Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$150.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana yang diperoleh dari pinjaman hanya dapat digunakan oleh Enercoal Resources, untuk penebusan atas obligasi konversi dan pembayaran atas biaya transaksi. Bunga: LIBOR + 18% per tahun Jatuh Tempo: 7 November 2014 241


Pembatasan:  Perseroan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi asset perusahaan Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo masing-masing sejak bulan Februari 2014 dan September 2014. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. F. Fasilitas Credit Suisse 2010 - 2 Pada tanggal 12 Juni 2014, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Credit Suisse, cabang Singapura, (sebagai “Kreditor”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan pinjaman dana kepada Perseroan. (“Pinjaman Credit Suisse II”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Credit Suisse, cabang Singapura (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$114.000.000 Bunga: LIBOR + 8% per tahun Jatuh Tempo: 12 Juni 2017 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk reorganisasi KPC dan pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS). Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perusahaan atas pembayaran pokok dan bunga saat jatuh tempo. G. Fasilitas Raiffeisen Bank International (RBI) Pada tanggal 12 Juni 2014, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Raiffeisen Bank 242

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V International (RBI), cabang Labuan, (sebagai “Kreditor”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan pinjaman sebesar AS$80juta. (”Pinjaman RBI”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  RBI cabang Labuan (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$80.000.000 Bunga: LIBOR + 8% per tahun Jatuh Tempo: 12 Juni 2017 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk pembayaran klaim ke PT Kutai Timur Sejahtera (KTS). Pada tanggal 14 November 2014, Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi terkait dengan gagal bayar atas pembayaran bunga saat jatuh tempo. H. Fasilitas Credit Suisse 2012 Pada tanggal 14 Juni 2012, BRMS dan Credit Suisse AG, cabang Singapura (sebagai the “Financial Institutions, Pemberi Pinjaman, Arranger, Facility Agent, Security Agent dan Account Bank”), menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemberi Pinjaman setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan sebesar AS$100.000.000, yang akan jatuh tempo dalam kurun waktu 12 bulan sejak penarikan dana dan dapat diperpanjang selama periode yang tidak melebihi tanggal 19 September 2013. Bersama dengan perpanjangan tanggal jatuh tempo, beberapa klausa telah diubah terutama terkait definisi jumlah pokok yang sekarang termasuk bunga masih harus dibayar, dan beberapa hal lainnya. Hasil dari pinjaman ini setelah dikurangi (i) biaya-biaya transaksi; dan (ii) alokasi pembayaran minimum atau cadangan pembayaran utang, dapat digunakan oleh Perusahaan untuk pendanaan, sesuai dengan perjanjian pinjaman antara BRMS dan PT Dairi Prima Mineral (Dairi), aktivitas bisnis Dairi yang meliputi aktivitas bisnis normal termasuk, dan tidak terbatas pada, utang usaha dan utang lainnya Dairi serta pengeluaran Dairi sehubungan dengan pengembangan Area Tambang Dairi. Credit Suisse AG telah memberikan beberapa kali persetujuan perpanjangan tanggal jatuh tempo terhadap fasilitas pinjaman ini, yang terakhir dengan Amended and Restated Credit Agreement tanggal 28 Oktober 2016. Nilai pinjaman ini sebesar AS$90.000.000. Sisa pinjaman sebesar AS$100,961,331 dialihkan kepada Wexler Capital Pte. Ltd. Pinjaman ini telah menjadi efektif pada tanggal 2 Desember 2016 untuk jangka waktu 24 bulan sejak tanggal efektifnya perjanjian yaitu pada tanggal 2 Desember 2018. Besarnya bunga pinjaman adalah 10% untuk 1 tahun pertama dan 15% untuk 1 tahun berikutnya. Kapitalisasi dilakukan pada 6 bulan pertama dan 3 bulan setelahnya. Hal-hal yang tidak boleh dilakukan selama Perjanjian Pemberian Fasilitas Kredit, adalah antara lain sebagai berikut:  

BRMS tidak diperbolehkan membuat atau melakukan penjaminan atas asetasetnya; Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual aset yang disewagunausahakan pada atau diperoleh kembali atau diperoleh melalui Entitas Anak Grup;

243

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V    I.

Melakukan penjualan, mentransfer atau menjual piutang dalam transaksi harian wajar; Terikat pada kesepakatan dimana memperoleh dana atau keuntungan dari bank, melakukan perjumpaan hutang atau membuat kombinasi dari akun dimaksud; atau Terikat pada kesepakatan yang mempunyai efek yang sama

Fasilitas UBS AG 2012 - 1 Pada tanggal 5 Maret 2012, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”), UBS AG, cabang London, (“Kreditor”) dan UBS AG, cabang Singapura, (sebagai “Arranger, Agen Administrasi dan Jaminan”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perseroan. (“Pinjaman UBS”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  UBS AG, cabang London (sebagai “Kreditor”)  UBS AG, cabang Singapura (sebagai ”Arranger, Agen Administrasi dan Jaminan”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$75.000.000 Bunga: LIBOR + 6% per tahun Jatuh Tempo: 5 Maret 2015 Tujuan Perjanjian: Dana yang diperoleh dari fasilitas pinjaman ini akan digunakan untuk membiayai kembali pinjaman jangka pendek sebesar AS$75juta dari UBS AG, cabang Singapura. Pembatasan:  Perusahaan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Jaminan:  Penyerahan (assignment) hak penerimaan  Penyerahan (assignment) hak pinjaman antar-perusahaan  Pembebanan atas rekening penerimaan Dolar Amerika Serikat  Jaminan atas rekening penerimaan Rupiah Indonesia  Surat kuasa untuk menarik dana  Subordination deed  Dokumen lain yang membuktikan sekuritisasi atas Perusahaan Pada tanggal 1 Desember 2014 dan 11 Desember 2014, Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi terkait dengan gagal bayar sejak bulan Maret 2014 atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. 244

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V J. Fasilitas Axis Bank Limited 2011 Pada tanggal 4 Agustus 2011, Perseroan (sebagai “Debitor”) dan anak perusahaan, Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai ”Anak Perusahaan Penjamin”), dan Axis Bank Limited, cabang Hong Kong, (sebagai “Kreditor, Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”) mengadakan Perjanjian Kredit, dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan Perseroan fasilitas kredit sebesar AS$200juta. (”Pinjaman Axis”) Pihak dalam Perjanjian :  Perseroan (sebagai “Debitor/ Penerbit”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Axis Bank Limited, cabang Hong Kong (sebagai “Kreditor, Arranger, Agen Administrasi dan Penjamin”) Objek Perjanjian : pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : AS$200.000.000 Tujuan Pinjaman: Dana dari penerbitan Surat Utang akan digunakan untuk melunasi sebagian utang Perusahaan dari satu atau lebih fasilitas yang diberikan oleh Secured Creditor (seperti yang telah dinyatakan dalam Intercreditor Agreement) dan membayar beban transaksi. Bunga: LIBOR + 5,5% per tahun, yang dilunasi dalam 20 angsuran triwulanan Jatuh Tempo: 4 Agustus 2016 Pembatasan:  Perusahaan tidak diizinkan baik KPC maupun Arutmin untuk menjual, mengalihkan atau melepaskan, baik langsung maupun tidak langsung hak atau kepentingan KPC atau Arutmin berdasarkan PKP2B.  Perusahaan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Pinjaman ini dalam kondisi wanprestasi karena gagal bayar oleh Perseroan atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo masing-masing sejak bulan Maret 2014 dan Oktober 2014. Pada tanggal 31 Desember 2016 pinjaman kepada Axis Bank telah berkurang dan menjadi sebesar AS$61juta. Pinjaman ini diselesaikan melalui mekanisme penjualan saham Leap Forward Resources Ltd. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. K. Fasilitas Deutsche Bank 2011 Pada tanggal 6 Oktober 2011, Perusahaan (sebagai “Debitor”) dan Entitas Anaknya, Sitrade, KCL, SHL, dan Forerunner (sebagai "Anak Perusahaan Penjamin"), Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura, (sebagai "Kreditor"), Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong, (sebagai “Agen Administrasi”) dan DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Agen Jaminan”) menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemilik Dana setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada Perusahaan. (”Pinjaman Deutsche Bank”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Sitrade, KCL, SHL dan Forerunner (sebagai “Anak Perusahaan Penjamin”)  Deutsche Bank AG, cabang Singapura, dan WestLB AG, cabang Singapura (sebagai “Kreditor”)  Deutsche Bank AG, cabang Hong Kong (sebagai ”Agen Administrasi”)  DB Trustees (Hong Kong) Limited (sebagai “Agen Jaminan”) 245

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$150.000.000 Bunga: LIBOR + 5% per tahun Jatuh Tempo: 6 Oktober 2014 Pembatasan :  Perseroan dilarang mengamandemen anggaran dasar yang dapat memberikan dampak negatif yang material tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.  Apabila Perseroan melakukan penggabungan atau rekonstruksi perusahaan, maka Perseroan harus bertindak sebagai entitas yang menerima penggabungan.  Perseroan harus memastikan bahwa setiap dividen tunai dari setiap entitas anak yang menjadi pihak dalam perjanjian ini akan didepositkan dalam akun yang telah ditetapkan.  Perseroan tidak diizinkan untuk melepaskan kepemilikannya di IndoCoal Kalsel, IndoCoal Kaltim, Arutmin, KPC, SHL, KCL, Sitrade, Forerunner, ICRL. Perseroan menerima pemberitahuan wanprestasi pada tanggal 16 April 2014 dan 3 Oktober 2014 karena gagal bayar atas pembayaran angsuran pokok dan bunga saat jatuh tempo. Pinjaman ini kemudian direstrukturisasi melalui Perjanjian Perdamaian. L. Fasilitas Castleford Investment Holdings Ltd. 2014 Pada tanggal 30 Desember 2014, Castleford Investment Holdings Ltd. (Castleford) (sebagai “Kreditor”) dan Perseroan (sebagai “Debitor”) menandatangani Perjanjian Pengakuan Utang. (“Pinjaman Castleford”) Pihak dalam Perjanjian:  Perseroan (sebagai “Debitor”)  Castleford (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: pemberian pinjaman dana oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: AS$50.000.000 Bunga: LIBOR + 6,7% per tahun Jatuh Tempo: 30 Desember 2015 Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan penyerahan sebagian Fasilitas CDB sebesar AS$50juta kepada Castleford. Pada tanggal 6 April 2016, Castleford mengajukan Petisi untuk Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU) terhadap Perusahaan ke Pengadilan Niaga Jakarta Pusat. Pada tanggal 28 November 2016, Majelis Hakim Pengadilan Niaga pada Pengadilan Negeri Jakarta Pusat yang memeriksa dan mengadili permohonan PKPU oleh Castleford terhadap Perusahaan telah mengeluarkan keputusan yang mengesahkan (Homologasi) Perjanjian Perdamaian dalam PKPU antara Perusahaan dan para kreditornya, termasuk kreditor (1-11) di atas.

Anak Perusahaan A. Fasilitas Bank Bukopin Amandemen perpanjangan Perjanjian Kredit pada tanggal 5 Oktober 2015 antara BRMS (sebagai “Debitor”) dan PT Bank Bukopin Tbk (Bukopin) (sebagai “Kreditor”) dimana Kreditor menyetujui untuk memberikan pinjaman dana kepada Perseroan. Sebelumnya perjanjian ditandatangani pada tanggal 1 Juli 2011 dengan suku bunga pinjaman 12%. 246

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pihak dalam Perjanjian:  BRMS (sebagai “Debitor”)  Bukopin (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian : pemberian fasilitas pendanaan oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian : Rp10.000.000.000 (AS$1.089.325) Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan pembelian ruang kantor di Bakrie Tower Bunga: 13% per tahun Jatuh Tempo: 2 Oktober 2019 Jaminan: ruangan kantor di Bakrie Tower B. Fasilitas Bank Muamalat Pada tanggal 28 Desember 2015, BRMS (sebagai “Debitor”) dan PT Bank Muamalat Indonesia Tbk (Bank Muamalat) (sebagai “Kreditor”) menandatangani amandemen Perjanjian Pembiayaan Al-Murabahah dengan jangka waktu 48 bulan. Sebelumnya perjanjian ditandatangani pada tanggal 11 April 2011 dengan ja ngka waktu 60 bulan. Pihak dalam Perjanjian :  BRMS (sebagai “Debitor”)  Muamalat (sebagai “Kreditor”) Objek Perjanjian: pemberian fasilitas pendanaan oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian: Rp20.000.000.000 (AS$2.180.000) Tujuan Perjanjian: Pinjaman ini terkait dengan pembelian ruang kantor di Bakrie Tower Jatuh Tempo: 13 Desember 2019 Pembatasan:  Membagikan atau membayarkan dividen/ keuntungan kecuali BRMS sudah tidak dalam keadaan rugi dan angsuran ke Muamalat dalam kondisi lancar.  Melakukan penjualan, menjaminkan, dan mentransfer sebagian atau seluruh aset Perusahaan, kecuali dalam hal transaksi bisnis yang normal dan wajar/normal, aset yang menjadi barang dagangan dan bukan merupakan jaminan BRMS kepada bank.  Memperoleh fasilitas pembiayaan atau pinjaman dari pihak ketiga, baik secara langsung maupun tidak langsung kecuali dalam rangka transaksi harian yang wajar.  Melakukan merger, konsolidasi, akuisisi, dan penjualan atau pemindahtanganan sebagian besar aset atau saham milik BRMS.  Mengikatkan diri sebagai penjamin utang atau menjaminkan harta kekayaan BRMS kepada pihak lain.  Melakukan pelunasan pinjaman pemegang saham. Jaminan: ruangan kantor di Bakrie Tower C. Fasilitas Credit Suisse 2010 Pada tahun 2010, MDB, entitas anak BRMS (sebagai “Debitor”), Credit Suisse AG, cabang Singapura (sebagai the “Lembaga Keuangan, Kreditor, Arranger, Agen Administrasi & Penjamin, dan Account Bank”) dan Credit Suisse International (sebagai “bank hedging”), menandatangani Perjanjian Kredit, dimana Pemberi 247

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pinjaman setuju untuk menyediakan fasilitas kredit kepada MDB. Perjanjian ini terakhir diperpanjang sampai dengan tanggal 3 April 2015. Pihak dalam Perjanjian:  MDB (sebagai “Debitor”)  Credit Suisse AG, cabang Singapura (sebagai the “Lembaga Keuangan, Kreditor, Arranger, Agen Administrasi & Penjamin, dan Account Bank”) Objek Perjanjian: pemberian fasilitas pendanaan oleh pihak ketiga Nilai Perjanjian:  Fasilitas A sebesar AS$200.000.000  Fasilitas B sebesar AS$100.000.000  Fasilitas C sebesar AS$60.000.000 Bunga: LIBOR + 7% per tahun, dibayarkan setiap triwulan Jatuh Tempo:  Fasilitas A jatuh tempo dalam kurun waktu 24 bulan sejak penarikan dana  Fasilitas B jatuh tempo dalam kurun waktu 24 bulan sejak tanggal penggunaan Fasilitas A  Fasilitas C jatuh tempo sampai tanggal 19 September 2013 Tujuan Perjanjian: Dana pinjaman ini digunakan untuk kebutuhan modal kerja, membiayai debt reserve account dan membayar sebagian Pinjaman MDB. Pembatasan :  MDB tidak diperbolehkan membuat atau melakukan penjaminan atas asetasetnya.  MDB tidak diperbolehkan menjual aset yang disyaratkan yang mungkin diperoleh oleh afiliasi MDB dalam transaksi terutama untuk membiayai pembelian aset.  MDB tidak diperbolehkan menjual kepemilikan saham pada NNT, membuat perjanjian pinjaman keuangan, mengubah sifat usaha, memberikan pinjaman (kecuali antar pihak berelasi), membayar dividen atau menerbitkan saham kepada siapapun. Jaminan:  Saham PT Newmont Nusa Tenggara (NNT) milik MDB dan kuasa untuk menjual saham tersebut.  Penyerahan atau kuasa atas jaminan (yaitu hipotik, jaminan, hak gadai, penyerahan, hypothecation).  Dokumen lain yang membuktikan atau menimbulkan penjaminan atas aset MDB. Pada tanggal 2 November 2016, MDB telah meyelesaikan fasilitas pinjaman bersamaan dengan penandatanganan Akta Pengalihan Saham dengan menjual entitas asosiasinya, yaitu NNT. Dalam perjanjian-perjanjian tersebut di atas tidak terdapat ketentuan yang dapat membatasi Perseroan untuk melaksanakan transaksi PUT V dan tidak terdapat ketentuan/pembatasan (negative covenant) yang dapat merugikan pemegang saham publik.

248

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V L. Keterangan tentang Perkara Hukum yang sedang Dihadapi Perseroan, Anak Perusahaan, Direksi, dan Komisaris No 1.

2.

No. Perkara Putusan Case No. 17-10115 (MKV)

123/PDT/20 16/PT.SMR

Pihak

41/Pdt.G/20 16/PN.Sgt

Nilai Sengketa

Emiten

Permohonan PKPU

-

1.

Romi Permadi sebagai Penggugat KPC sebagai Tergugat

Sengketa lahan seluas 10 Ha

Rp 4.500.000.000

Hasan Saleh sebagai Penggugat KPC sebagai Tergugat

Sengketa lahan seluas 11 Ha

Rp 111.014.640.00 0

tumpang tindih lahan pertambangan

-

2.

3.

Sengketa

1.

2.

Hasil Putusan

Status Terakhir

1. Menerima Permohonan PKPU 2. Rencana PKPU termasuk sebagai amandemen dan perubahannya yang dilakukan berdasarkan Hukum Indonesia diakui dan berlaku secara penuh sampai dengan akibat yang diberikan berdasarkan Hukum Indonesia dan mengikat kepada seluruh kreditor dari Perseroan 1. Pengadilan Negeri menolak gugatan Penggugat 2. Banding di Pengadilan Tinggi Samarinda membatalkan putusan PN dan memenangkan Penggugat. 3. Tergugat menyatakan Kasasi pada Mahkamah Agung dan sedang menunggu putusan. -

Berkekuatan hukum tetap dan Perseroan sedang dalam proses melaksanakan kewajibankewaiiban berdasarkan Perjanjian Perdamaian

4. 11/B/2015/P T.TUN.JKT

1.

2.

3.

5.

08/B/2015/P T. TUN JKT/

1.

2.

3.

AI sebagai Pembandin g Bupati Tanah Laut sebagai Terbading I PT Alam Duta Kalimantan sebagai Terbanding II

AI sebagai Pembandi ng

1.

2.

3.

tumpang tindih wilayah konsesi pertambangan

-

1.

2.

Bupati Tanah Laut CV Akbar Mitra Jaya sebagai Terbandin g

3.

249

Menerima permohonan banding dari Pembanding; Menguatkan Putusan Pengadilan Tata Usaha Negara Banjarmasin No. 08/G/2014/PTUN.BJM tanggal 22 Oktober 2014; dan Menghukum Pembanding untuk membayar biaya perkara pada kedua tingkat peradilan yang untuk tingkat banding ditetapkan sebesar Rp250.000. Menerima permohonan banding dari Pembanding; Menguatkan Putusan Pengadilan Tata Usaha Negara Banjarmasin No. 08/G/2014/PTUN.BJM tanggal 22 Oktober 2014; dan Menghukum Pembanding untuk membayar biaya perkara pada kedua tingkat peradilan yang untuk tingkat banding ditetapkan sebesar Rp250.000

Menunggu Putusan Kasasi.

Proses persidangan pada Pengadilan Negeri Sangatta masih berjalan AI telah mengajukan kasasi dana saat ini masih menunggu putusan MA

AI telah mengajukan kasasi dana saat ini masih menunggu putusan MA

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V No 6.

No. Perkara Putusan 246/B/2014/ PT.TUN.JKT

Pihak

Sengketa

Nilai Sengketa

AI sebagai Pembandin g; Menteri Energi dan Sumber Daya Mineral sebagai Terbanding I; PT Anzawara sebagai Terbanding II.

tumpang tindih wilayah konsesi pertambangan

-

1. BMH sebagai Penggugat;

keputusan berakhirnya IUP Eksplorasi Penggugat

-

-

Dalam proses Pengadilan Tata Usaha Negara

keputusan berakhirnya IUP Eksplorasi Penggugat

-

-

Dalam proses Pengadilan Tata Usaha Negara

Gugatan Wanprestasi

-

(a) Menghukum para pihak yang berperkara baik Wexler dan Perseroan untuk mentaati Perjanjian Perdamaian yang antara lain mengatur hal-hal sebagai berikut:

Pengadilan Negeri Jakarta Selatan

1.

2.

3.

7.

20/6/2017/P TUN-PLG

2. Kepala Dinas Pertambangan dan Energi Propinsi Sumatera Selatan sebagai Tergugat 8.

21/6/2017/P TUN-PLG

1. MBH sebagai Penggugat; 2. Kepala Dinas Pertambangan dan Energi Propinsi Sumatera Selatan sebagai Tergugat

9.

112/Pdt.G/2 017/PN.Jkt. Sel.

1. PT Bumi Resources Minerals Tbk. sebagai Debitur dan Tergugat (“Perseroan”)

Hasil Putusan 1.

2.

3.

2. Wexler Capital Pte. Ltd. sebagai Kreditur dan Penggugat.

Menerima permohonan banding dari Pembanding; Menguatkan Putusan Pengadilan Tata Usaha Negara Jakarta tanggal 17 Juni 2014 No. 11/G/2014/PTUN.JKT yang dimohonkan banding; Menghukum Pembanding untuk membayar biayara perkara dalam kedua tingkat peradilan, yang dalam tingkat anding ditetapkan sebesar Rp250.000.

(i)Jumlah hutang Perseroan kepada Wexler terhitung sejak ditandatanganinya Perjanjian Perdamaian adalah sebesar USD$154.956.698 (seratus lima puluh empat juta sembilan ratus lima puluh enam ribu enam ratus sembilam puluh delapan Dollar Amerika Serikat) (“Utang”). (ii) Utang tersebut akan dibayarkan oleh Perseroan dengan mengkonversi Utang menjadi saham-saham biasa dalam Perseroan dengan cara pengeluaran saham baru oleh Perseroan yang akan diambil bagian oleh Wexler. (iii) Pembayaran Utang dengan mekanisme tersebut akan dilakukan setelah Perseroan memperoleh persetujuan Rapat Umum

250

Status Terakhir Dalam proses kasasi di MA

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V No

No. Perkara Putusan

Pihak

Sengketa

Nilai Sengketa

Hasil Putusan

Status Terakhir

Pemegang Saham Perseroan yang akan dilakukan selambat-lambatnya pada bulan Juni 2017. (b) Menghukum Wexler dan Perseroan secara tanggung renteng membayar biaya perkara sebesar Rp361.000.

Kecuali sebagaimana diungkapkan di atas, saat ini Perseroan dan anak-anak perusahaan serta masing-masing Komisaris dan Direksi Perseroan tidak mempunyai perkara hukum yang dapat mempengaruhi secara material kegiatan usaha dan/atau kelangsungan kegiatan usaha Perseroan dan anak-anak perusahaan.

251

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 2. KEGIATAN USAHA PERSEROAN SERTA KECENDERUNGAN DAN PROSPEK USAHA A. Umum PT Bumi Resources Tbk (“Perseroan”), berkedudukan di Jakarta, adalah suatu perseroan terbatas yang didirikan dan diatur menurut undang-undang Republik Indonesia berdasarkan Akta Pendirian No. 130, tanggal 26 Juni 1973, sebagaimana telah diubah dengan Akta Perubahan Anggaran Dasar, No. 103, tanggal 28 November 1973, yang keduanya dibuat di hadapan Djoko Soepadmo, S.H., Notaris di Surabaya. Akta pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman berdasarkan Keputusan No. Y.A. 5/433/12 tanggal 12 Desember 1973, didaftarkan di buku Register Kantor Kepaniteraan Pengadilan Negeri Surabaya tanggal 27 Desember 1973 dengan nomor pendaftaran 1824/1973 dan telah diumumkan dalam BNRI No. 1 tanggal 2 Januari 1974, Tambahan No. 7. Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir diubah berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Rapat No. 211 tanggal 23 Desember 2015 (“Akta 211/2015”), dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn Notaris di Jakarta Utara, telah dilakukan penyesuaian dengan ketentuan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan No. 33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Perseroan atau Perusahaan Publik serta penegasan kembali seluruh anggaran dasar Perseroan. Akta 211/2015 telah diberitahukan kepada Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia berdasarkan Surat No. AHU-AH.01.03-0991225 tanggal 23 Desember 2015 dan telah didaftarkan dalam Daftar Perseroan No. AHU-3598157.AH.01.11.Tahun 2015 tanggal 23 Desember 2015. Perseroan berdomisili di Jakarta, dengan kantor berlokasi di Bakrie Tower, Lantai 12, Rasuna Epicentrum, Jalan H.R. Rasuna Said, Jakarta Selatan - 12940. B. Kegiatan Usaha Berdasarkan anggaran dasar Perseroan, maksud dan tujuan Perseroan adalah berusaha dalam bidang perdagangan, perindustrian, perbengkelan, pertanian, pertambangan, pengangkutan, real-estate, jasa dan agen/perwakilan. Saat ini, kegiatan usaha utama Perseroan melalui anak perusahaannya adalah melakukan penambangan di permukaan tanah (surface open cut mining) dengan hasil tambang utama berupa batubara thermal dari pertambangannya di Indonesia. Perseroan memegang ijin dari Pemerintah Indonesia untuk melakukan penambangan batubara di area konsesi seluas kurang lebih 90.960 hektar di Kalimantan Timur sampai 2021 dan di daerah konsesi lain kurang lebih seluas 70.153 hektar di Kalimantan Selatan sampai 2020. Sampai dengan informasi ini diumumkan, Perseroan memiliki sebanyak enam pertambangan yang telah beroperasi komersial tambang-tambang di Sangatta dan Bengalon dioperasikan oleh anak perusahaannya PT Kaltim Prima Coal, pengekspor batubara terbesar di dunia, dan tambang-tambang di Senakin, Satui, Mulia Asam-Asam dan Batulicin dioperasikan oleh anak perusahaannya yaitu Arutmin. Perseroan melakukan kegiatan pertambangan sumber daya mineral lainnya, yaitu emas dan tembaga melalui anak-anak perusahaannya baik di Indonesia maupun di Afrika. Tambang lain yang dimiliki Perseroan termasuk: a) Kepemilikan 80% pada PT Gorontalo Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang seluas 36.070 ha di Sulawesi Utara, Indonesia; Tahun 2005 Perseroan membeli 80% saham PT Gorontalo Minerals dari BHP Minerals. Sisanya dimiliki oleh BUMN (PT Aneka Tambang (Persero) Tbk). PT Gorontalo Minerals adalah perusahaan pertambangan generasi ke tujuh yang berlokasi di Sulawesi bagian utara sebelah timur kota Gorontalo. Program pemboran yang ekstensif telah dilakukan dan mengidentifikasi adanya tembaga ataupun emas. Aktivitas di tahun 2006 difokuskan pada pekerjaan survei di wilayah yang belum dieksplorasi dengan hasil yang menjanjikan, memperkuat opini bahwa PT Gorontalo Minerals merupakan investasi yang sangat menarik untuk Perseroan. 252

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V b) Kepemilikan 100% pada PT Citra Palu Minerals yang memiliki hak pada konsensi tambang seluas 138.889 hektar di Sulawesi Tengah, Indonesia dan; Di tahun 2005 Perseroan membeli 99,99% saham PT Citra Palu Minerals dari Newcrest Mining Group. PT Citra Palu Minerals adalah perusahaan kontrak pertambangan generasi ke enam yang berlokasi di propinsi Palu, Sulawesi Tengah. Setelah di relinquish, kontrak kerja ini terdiri atas enam blok. Prospek Poboya, blok 1, merupakan tahap eksplorasi yang paling maju dengan menyelesaikan program pemboran tahap pertama. Hasil dari program ini mengidentifikasikan adanya kandungan emas sebesar dua juta ons. Perseroan juga memiliki kegiatan usaha pada pertambangan minyak dan gas bumi (“migas”) melalui anak perusahaannya, Gallo Oil (Jersey) Ltd. (“Gallo”). Gallo saat ini beroperasi pada dua area konsesi minyak di Republik Yaman, yaitu Blok R-2 (East Al Maber) dan Blok 13 (Al Armah) yang mana keduanya memfokuskan pada aktivitas eksplorasi. Kegiatan usaha yang dilakukan oleh Perseroan dan melalui anak perusahaan Perseroan telah sesuai dengan maksud dan tujuan berdasarkan anggaran dasar Perseroan. Operasi dan Produksi Perseroan beroperasi melalui empat perusahaan tambang batubara: PT Arutmin Indonesia (Arutmin), PT Kaltim Prima Coal (KPC), PT Pendopo Energi Batubara dan PT Fajar Bumi Sakti. Arutmin dan KPC, dua perusahaan tambang batubara terbesar di Indonesia, memiliki sejarah produksi maupun kinerja kesehatan, keselamatan kerja dan lingkungan yang telah terbukti. BATUBARA Usaha pertambangan batubara Perseroan terutama dilakukan oleh anak perusahaan, KPC dan Arutmin, dengan sebagian besar penjualan dilakukan melalui anak perusahaan pemasaran dan penjualan, IndoCoal Resources (Cayman) Limited (ICRL). Perseroan saat ini memegang hak konsesi terhadap dua pertambangan batubara di bawah Kontrak Kerja Batubara (PKP2B) di Indonesia: satu dipegang oleh KPC dan satu dipegang oleh Arutmin. Selain itu, antara Desember 2008 dan Januari 2009, Perseroan mengakuisisi PT. Fajar Bumi Sakti (FBS) dan PT. Pendopo Energi Batubara (PEB). FBS memegang hak Kuasa Pertambangan (KP) untuk tambang batubara di tiga wilayah konsesi pertambangan, salah satunya saat ini sudah beroperasi. PEB memegang hak Kontrak Kerja Batubara (PKP2B) untuk menambang batubara di salah satu area konsesi tambang yang belum memulai operasi komersial dan produksi. PT Kaltim Prima Coal (“KPC”) Pada tahun 1982, KPC memasuki Kontrak Kerja Batubara (PKP2B) dengan Pemerintah Indonesia, yang memberikan konsesi 30 tahun untuk operasi dan produksi batubara di Kalimantan Timur, efektif pada tahun 1991 ketika tambang pertama KPC mulai beroperasi secara komersial. Hak PKP2B KPC dijadwalkan berakhir pada 31 Desember 2021. Daerah konsesi KPC awalnya mencapai sekitar 790.000 hektar. Pada tahun 1987, setelah melakukan eksplorasi pada daerah konsesi awal, KPC melepaskan hak penambangan sebesar 593.900 hektar, atau 75,1 persen dari daerah konsesi awal dengan pelepasan selanjutnya pada tahun 1990-an. Saat ini total areal konsesi kurang lebih seluas 90.938 hektar. Pada 30 Juni 2010, KPC telah mengeksplorasi sekitar setengah dari total area konsesi yang tersisa. Berdasarkan ketentuan dalam PKP2B, KPC dapat meminta pembesaran dari area konsesi jika menemukan deposit batubara diluar area konsesi yang dimilikinya. Sumber daya dan cadangan yang dimiliki Sangatta dan Bengalon adalah sebagai berikut: Area Sangatta Bengalon Total



7.573 1.528 9.101

783 210 993

Sumber: Sumber daya & cadangan batubara per 31 Maret 2013 Indonesia disesuaikan dengan produksi batubara hingga FY2016

253

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V KPC memproduksi tiga jenis batubara: 

Prima, batubara berkualitas unggul, dengan kalori tinggi, kandungan abu sangat rendah, kandungan sulfur menengah dengan kelembaban rendah



Pinang, memiliki kalori yang lebih rendah dari Prima dengan tingkat kelembaban yang lebih tinggi



Melawan, batubara sub-bituminous dengan kandungan sulfur dan abu rendah, serta tingkat kelembaban yang tinggi. Di tahun 2015, total produksi batubara KPC dari tambang Sangatta dan Bengalon mencapai 55,1juta ton dan pada tahun 2016 total produksi KPC mencapai 58,3 ton. Produksi (juta ton)

2016

2015

Sangatta

49,5

46,5

Bengalon

8,8

8,6

58,3

55,1

Total

KPC memiliki konsesi tambang kurang lebih seluas 90.938 hektar di Sanggata dan Bengalon yang terletak di propinsi Kalimantan Timur. Tambang Sangatta terletak dekat dengan fasilitasfasilitas pelabuhan di Tanjung Bara, yang dihubungkan dengan lokasi tambang melalui overland conveyor dengan panjang sekitar 13 kilometer. Tambang Bengalon juga berlokasi dekat dengan pantai dan dihubungkan dengan fasilitas pelabuhan melalui jalan sepanjang 22 kilometer. Lokasi yang dekat dengan pelabuhan memberikan keuntungan bagi KPC dengan biaya yang rendah untuk transportasi dari tambang ke lokasi pelabuhan. Berikut merupakan wilayah lokasi pertambangan KPC:

254

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Sangatta Tambang Sangatta terletak dekat kota Sangatta, Kalimantan. Tambang Sangatta memiliki dua deposit batubara yang berbeda: Sangatta dan Melawan, dan delapan lubang tambang dalam operasi. Deposit Sangatta menghasilkan batubara bituminous, dan deposit Melawan memproduksi batubara sub-bituminous. Diukur dengan ton overburden dan batubara yang ditambang di satu situs, Direksi berkeyakinan bahwa tambang Sangatta adalah tambang batubara termal operasi tunggal terbesar di Indonesia dan salah satu batubara termal operasi tunggal yang terbesar di dunia. Deposit batubara Sangatta terletak di Formasi Balikpapan dalam Cekungan Kutai, Kalimantan Timur. Deposit terletak sekitar 20 kilometer dari pantai Kalimantan Timur di hutan hujan rendah dan terbentuk dalam kondisi geologi yang membentuk deposit organik yang sebagian besar tidak terkontaminasi dan berubah menjadi lapisan tebal, bersih, serta mengandung tingkat abu yang sangat rendah. KPC mulai beroperasi di tambang Sangatta pada Januari 1992. KPC mengambil batubara dari lubang tambang menggunakan excavator, bulldozer, grader dan alat berat lainnya. Truk pengangkut batubara kemudian mengirim batubara untuk dihancurkan oleh penghancur milik PT Mitratama Perkasa (PTMP) yang terletak di tambang Sangatta, yang menandai awal dari rantai proses batubara pada tambang Sangatta yang selanjutnya bergerak dari area persiapan dan pengolahan batubara menuju terminal pengiriman di pantai Kalimantan Timur. Gambar: Rantai proses batubara di tambang Sangatta

• ROM stockpile • Penghancur (crusher) • Pemilah (screener) • Pencuci (washer)

Area persiapan

Overland belt conveyor • Sepanjang 13,2 km untuk mengirim dari Area persiapan ke Terminal

• Stacker • Stacker reclaimer • Shiploader • Port stockpile

Terminal, terdiri dari:

Bengalon Pada tahun 1986, KPC mengidentifikasi sekitar 60 lapisan batubara di lokasi Bengalon, sekitar 35 kilometer sebelah utara tambang Sangatta. KPC mulai mengeksplorasi lebih lanjut situs Bengalon pada tahun 1991. Meskipun KPC melakukan studi kelayakan tambang Bengalon pada tahun 1996, mantan pemilik KPC memutuskan untuk menunda pembangunan Bengalon karena turunnya permintaan batubara dari produsen listrik Indonesia setelah terjadinya krisis keuangan Asia pada tahun 1997. Pada awal 2004, setelah akuisisi KPC oleh Perseroan, Perseroan melakukan studi kelayakan baru untuk mengkonfirmasi kesesuaian situs Bengalon untuk tambang terbuka. Proyek pengembangan tambang Bengalon berawal dari dimulainya operasi pertambangan, pembangunan jalan pengangkutan batubara dari mulut tambang ke pelabuhan dan konstruksi dan pengoperasian pelabuhan tongkang di pesisir Kalimantan. Tahap pertama dimulai pada Mei 2004 dengan penunjukan Darma Henwa untuk mengembangkan tambang Bengalon dan untuk membangun jalan pengangkutan batubara. Tahap kedua dari proyek perluasan Bengalon melibatkan pembangunan fasilitas pelabuhan kapal tongkang di pesisir Kalimantan sekitar 20 kilometer dari tambang Bengalon. Pada bulan Desember 2004, PTMP ditunjuk KPC sebagai kontraktor untuk membangun fasilitas pemuatan tongkang dan menunjuk Inacia untuk mengoperasikan fasilitas pelabuhan dan tongkang untuk memuat batubara ke kapal pelanggan. Pada akhir tahun 2005 , pembangunan pengolahan batubara dan fasilitas tongkang selesai. Pengolahan batubara dan fasilitas pengangkutan tambang Bengalon memiliki kapasitas penanganan tahunan sekitar 8juta ton batubara. Pada tanggal 13 Desember 2006, PTMP menjadi anak perusahaan yang sepenuhnya dimiliki ketika Perseroan mengeksekusi opsi pembelian yang dimiliki untuk mengakuisisi seluruh saham PTMP. Pada tahun 2010, 255

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Perseroan menjual 70 persen dari kepemilikan saham pada PTMP dan selanjutnya pada tahun 2012, Perseroan menjual sisa kepemilikan saham pada PTMP yaitu sebesar 30 persen. PT Arutmin Indonesia (“Arutmin”) Tahun 1981, Arutmin menandatangani kontrak PKP2B dengan Pemerintah Indonesia. Pemerintah Indonesia menganugerahkan 30 tahun konsesi pada lahan seluas kurang lebih 1,26juta hektar di Kalimantan Selatan, Indonesia, efektif pada tahun 1990 saat Arutmin memulai operasi komersial di tambang pertamanya. Kontrak tersebut akan berakhir pada tahun 2020. Pada November 1990, Arutmin melepaskan haknya untuk lahan seluas 1,19juta hektar, atau 94,4 persen dari area konsesi awal. Luas konsesi Arutmin saat ini mencapai total kurang lebih 59.261 hektar. Per 30 Juni 2010, Arutmin telah mengeksplorasi seluruh area konsesi yang tersisa. Di bawah kontrak PKP2B, Arutmin dapat meminta pembesaran dari area konsesi jika menemukan deposit batubara diluar area konsesi yang dimilikinya. Sumber daya dan Cadangan batubara yang dimiliki Arutmin adalah sebagai berikut: Area Senakin Satui Batulicin Mulia Asam-asam Sarongga Others Total



388 256 172 674 247 308 203 2.248

7 41 14 18 129 52 7 268

Sumber**: Sumber daya & cadangan batubara per 30 Juni 2012 disesuaikan dengan produksi batubara hingga FY2016

Arutmin beroperasi di area konsesi Blok 6 Kalimantan, yang mencakup sejumlah area di bagian timur laut pulau Kalimantan serta bagian utara Pulau Laut seluas kurang lebih 59.261 hektar. Arutmin mengelola 6 tambang batubara terbuka (open cut): Senakin, Satui, Mulia, Batulicin, Asam-asam, dan Kintap. Seluruh tambang memiliki lokasi strategis tidak jauh dari fasilitas pelabuhan milik Arutmin – Terminal Batubara Pulau Laut Utara (NPLCT) yang terletak di pesisir utara Pulau Laut. Berikut merupakan wilayah lokasi pertambangan Arutmin:

Tambang Senakin memulai produksinya di tahun 1989. Senakin terletak di Formasi Tanjung dan lapisan batubaranya mengikuti anticline yang membentang sekitar 40 kilometer dari utara 256

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V ke selatan, pertambangan paralel dengan pantai Kalimantan bagian tenggara sekitar 14 kilometer ke daratan . Tambang Senakin terdiri dari empat deposit batubara yang berbeda yaitu Sangsang dan Sepapah di sisi barat dari anticline, dan Senakin Utara dan Senakin Timur di sisi timur. Arutmin telah menyelesaikan pertambangan di Sepapah, Sangsang dan Senakin Utara, dan saat ini mengoperasikan dua tambang di Senakin Timur. Tambang Senakin menghasilkan batubara bituminous dengan nilai kalori yang tinggi. Batubara tersebut dipecah, dipisahkan dan kemudian dicuci untuk mengurangi kandungan abunya dan meningkatkan harga jualnya. Arutmin memulai produksi di Tambang Satui tahun 1991. Tambang Satui terletak di selatan dan barat tambang Senakin dalam Formasi Tanjung di tenggara lereng pegunungan Meratus. Lapisan Satui membentang sekitar 40 kilometer dari timur laut ke barat, sejajar dengan pantai Kalimantan bagian tenggara, sekitar 20 kilometer ke daratan. Tambang Satui terdiri dari tiga deposit: Karuh, Satui-Kintap dan Bukitbaru. Tambang Satui memproduksi batubara bituminous yang harus dipecah namun tidak perlu dicuci karena memiliki kandungan abu yang rendah. Tambang Mulia memulai produksi pada tahun 1999. Perseroan memasarkan batubara subbituminous yang diproduksi di tambang Mulia dengan merek "Ecocoal". Tambang Mulia terletak paralel dengan tambang Satui dalam Formasi Tanjung di lereng pegunungan Meratus bagian tenggara. Lapisan batubara tambang Mulia membentang sekitar 40 kilometer dari timur laut ke barat daya, sejajar dengan pantai Kalimantan bagian tenggara, sekitar 15 kilometer ke daratan. Tambang Mulia terdiri dari dua deposit: Mulia dan Jumbang. Tambang Asam-asam memulai produksinya tahun 2004. Asam-asam terletak paralel dengan tambang Satui dalam Formasi Tanjung di lereng pegunungan Meratus bagian tenggara. Lapisan asam-asam membentang sekitar 47 kilometer dari barat daya ke timur laut, sejajar dengan pantai Kalimantan bagian tenggara, sekitar 10 kilometer ke daratan. Serupa dengan Mulia, tambang Asam Asam juga memproduksi batubara ecocoal yang banyak digunakan untuk pembangkit listrik tenaga uap di dalam dan luar negeri. Batubara tersebut memiliki kandungan belerang dan abu yang sangat rendah sehingga dikategorikan sebagai batubara ramah lingkungan. Tambang Batulicin dimulai produksinya tahun 2003. Tambang Batulicin terletak di antara tambang Senakin dan Satui Mulia dan tambang Asam Asam dalam Formasi Tanjung, sekitar 10-55 kilometer dari pesisir Kalimantan. Tambang Batulicin terdiri dari empat area, Ata, Mereh, Saring dan Mangkalapi. Batubara tambang Ata memiliki kandungan abu yang rendah serta belerang dan nilai kalori (CV) yang tinggi, sedangkan batubara dari tambang Mereh dan Saring memiliki kandungan abu yang tinggi, tetapi dengan kadar belerang dan CV yang rendah. Batubara dari tambang Mereh dipecah, dipisahkan dan kemudian dicuci untuk mengurangi kandungan abunya dan meningkatkan harga jualnya. Di tahun 2016, total produksi batubara di tambang Arutmin mencapai 28,5 ton, meningkat 3,2 ton dari produksi 25,3juta ton di tahun 2015. Tabel di bawah membagi secara rinci berdasarkan daerah penambangan. Produksi (juta ton)

2016

2015

Senakin

0,0

0,2

Satui

15

0,3

Mulia

3,9

5,9

Asam-asam

9,2

9,2

Kintap

8,1

7,8

-

-

Sarongga

5,9

2,0

Jumbang

3,9

-

28,5

25,3

Batulicin

Total

257

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V PT Pendopo Energi Batubara (“PEB”) PEB didirikan tahun 1995 dan pada tahun 1997 memasuki Kontrak Kerja Batubara (PKP2B) Ketiga dengan Pemerintah Indonesia. Lokasi Pertambangan PEB berada di Muara Enim, Sumatera Selatan. PEB bekerja sama dengan DH Energy (“DHE”) dimana PEB menyediakan batubara untuk pembangkit listrik yang akan dibangun DHE. PEB memiliki konsesi seluas 17.840 hektar dengan ijin operasi selama 30 tahun sejak permulaan operasi penambangan yang pertama, dari 5 Mei 2009 sampai 4 Mei 2039. Berdasarkan studi yang dilakukan oleh konsultan pertambangan independen, PEB memiliki sumber daya batubara yang potensial sebesar 1,95miliar ton dan 687juta ton cadangan batubara. Sumber daya batubara PEB dikategorikan sebagai batubara muda, dimana memiliki nilai kalori yang rendah dan kandungan kelembaban yang tinggi, rendah sulfur, rendah abu dan rendah kandungan nitrogen. Karakteristik produk batubara PEB memiliki kandungan kelembaban (IM) 16,4% - 27% dengan total kelembaban (TM) antara 55% - 60%, kandungan abu 4% - 8%, kandungan sulfur rendah kurang dari 0,2% dan kandungan kalori 2.350 kcal/kg (GAR). Dengan mempertimbangkan karakteristik kualitas batubara di Pendopo, PEB telah bekerja sama dengan para mitra strategis untuk mengembangkan industri-industri nilai tambah batubara kalori rendah, yang meliputi: PLTU Mulut Tambang, Coal Upgrading dan Coal Gasification/Liquefaction, serta Pendopo clean coal town bekerja sama dengan JCoal. Untuk proyek PLTU mulut tambang, saat ini PEB sedang menjajaki kerja sama secara intensif dengan mitra strategis guna mengikuti proyek PLTU mulut tambang tersebut melalui mekanisme lelang, pemilihan langsung dan/atau penunjukan langsung sesuai dengan Permen ESDM No. 3 Tahun 2015. Pada Kwartal 4 tahun 2015, PEB dengan mitra strategis membentuk sebuah Konsorsium dan sedang dalam proses untuk mempersiapkan dokumen Permohonan Proposal ("RFP") guna mengikuti proses tender Pembangkit Listrik Mulut Tambang PLN Sumsel 9/10. Untuk proyek Coal Upgrading dan Coal Gasification, saat ini PEB bersama mitra strategis dari Tiongkok, Jepang dan Korea sedang pada tahap studi lebih lanjut secara lebih komprehensif agar proyek-proyek tersebut dapat dibangun secara komersial. Dengan produk akhir yang ditargetkan dari gasifikasi tersebut adalah DME, Methanol dan SNG. Sumber daya dan cadangan yang dimiliki PEB adalah sebagai berikut: 2013 Area Sigoyang Benuang Total



1.366 945 2.311

933 272 1.306

Sumber: Statement of Open Cut Coal Resources and Reserves diterbitkan oleh PT Runge Indonesia, Maret 2012

Produk batubara utama KPC dan Arutmin memproduksi baik batubara bituminous dan sub-bituminous. Bituminous memiliki kalori tinggi dan utamanya digunakan oleh pembangkit listrik dan industri baja di negara maju karena karakternya yang lebih bersih relatif terhadap batubara dengan grade lebih rendah dan energi terkandung yang tinggi. Sub-bituminous memiliki kalori lebih rendah dari bituminous dan digunakan terutama oleh pembangkit listrik di negara berkembang karena harganya lebih murah dibandingkan bituminous. KPC dan Arutmin memasarkan batubara bituminous nya di bawah merek “Prima coal”, “Pinang coal”, “Senakin coal”, “Satui coal” dan “Batulicin coal” dan batubara sub-bituminous nya di 258

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V bawah nama “Melawan coal” dan “Ecocoal”. Arutmin memperkenalkan Senakin coal pada 1989, Satui di 1991, Prima dan Pinang di 1992, Ecocoal di 1999 dan Melawan dan Batulicin di 2003. Tabel di bawah merupakan spesifikasi umum produk batubara KPC dan Arutmin secara airdried basis: Bituminous

Sub-bituminous

Quality Parameter Prima Calorific value (kcal/kg) Total moisture (gar basis) Inherent moisture (%) Ash (%)

Pinang

Senakin

Satui

Batulicin

Melawan

Ecocoal

7.100

6.300

6.700

6.650

6.600

5.700

5.000

10

17

11

11

9

23

35

5

13

4,5

6

4,5

18

23

4

6

12

10

12

2,5

3,9

Volatile matter (%)

39

39

41,5

42

43

38,5

38

Fixed carbon (%)

49

45,5

42

42

40,5

41,5

35,1

Total sulfur (%) Hardgrove grindability index (ASTM)

0,6

0,5

1,2

1,2

1,4

0,2

0,3

48

46

40

40

40

45

70

MINERAL PT Bumi Resources Minerals Tbk (“BRMS”) Keputusan yang diambil di tahun 2010 untuk menggabungkan semua aset pertambangan nonbatubara Perseroan dan membentuk BRMS mencerminkan strategi yang berfokus pada pengembangan semua aset ini hingga berproduksi. BRMS tercatat di BEI pada bulan Desember 2010 dan saat ini berada di bawah manajemen independen yang berfokus pada pengembangan aset-aset ini hingga produksi. Perseroan memiliki 87% kepemilikan di BRMS. BRMS merupakan sebuah perusahaan yang bergerak pada bidang pertambangan baik langsung maupun melalui Anak Perusahaan, yang antara lain meliputi kegiatan eksplorasi dan ekploitasi beragan sumber daya mineral selain batubara dengan wilayah operasi di Indonesia dan Afrika. Kegiatan utama BRMS melalui Anak Perusahaan adalah eksplorasi dan pengembangan deposit mineral seperti emas, tembaga, seng dan timah hitam di Indonesia dan mineral di Liberia. Melalui kepemilikan atas 75,0% saham MDB, Perseroan secara tidak langsung memiliki 24% (yang menghasilkan kepemilikan efektif 18,0%) di NNT, perusahaan yang memiliki tambang Batu Hijau, tambang tembaga-emas terbesar kedua di Indonesia dan Asia dalam hal produksi berdasarkan laporan AME Mineral Economics (Hong Kong) Limited., BRMS juga memberikan jasa penjualan dan konsultasi pemasaran produk batubara dan mineral lainnya melalui BRJ. Kontrak Karya (KK) KK menetapkan pekerjaan yang harus diselesaikan secara bertahap dan waktu maksimum yang harus dicapai/diselesaikan dalam setiap tahapan pekerjaan tersebut. Wilayah konsesi awal yang diberikan berdasarkan KK biasanya relatif besar, tetapi bagian-bagian dari area konsesi tersebut akan dilepaskan selama tahapan waktu tertentu ketika bagian tersebut diidentifikasi sebagai tidak memiliki deposit mineral komersial yang penting. Berikut adalah penjelasan singkat dari masing-masing tahap pembangunan dalam KK. Tahap 1. Tahap Penyelidikan Umum (General Survey Phase): Selama tahap pengembangan ini, pemegang KK diwajibkan sesegera mungkin, setelah tanggal efektif dari kontrak tersebut untuk melakukan survei umum terhadap wilayah kontrak guna menentukan lokasi dari adanya setiap potensi deposit mineral. Setiap penemuan deposit mineral komersial wajib diberitahukan kepada Pemerintah. Tahap 259

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V penyelidikan umum berdasarkan KK berakhir 12 bulan setelah tanggal efektif yang terkait, namun dapat diperpanjang selama 12 bulan. Setelah waktu tersebut, area yang diidentifikasi tidak memiliki signifikansi deposit mineral yang komersial harus dikembalikan kepada Pemerintah. Tahap 2. Tahap Eksplorasi (Exploration Phase): Setelah tahap pemeriksaan umum, setiap pemegang KK diwajibkan untuk mengeksplorasi daerah di mana signifikansi deposit mineral yang komersial tersebut diidentifikasi. Periode eksplorasi berdasarkan masing-masing KK berakhir 36 bulan setelah akhir tahap pemeriksaan umum, namun dapat diperpanjang sampai dua periode 12 bulan. Setelah tahap tersebut, setiap daerah yang diidentifikasi lebih lanjut tidak memiliki signifikansi deposit mineral yang komersial harus dikembalikan kepada Pemerintah. Tahap 3. Tahap Studi Kelayakan (Feasibility Study Phase): Setelah tahap eksplorasi, setiap pemegang KK diwajibkan untuk melakukan studi kelayakan pada daerah kontrak yang tersisa. Fase studi kelayakan dilakukan untuk jangka waktu 12 bulan. Pada akhir penelitian, setiap pemegang KK diwajibkan untuk menyampaikan laporan kepada Pemerintah yang berisi semua data yang diperoleh sebagai hasil eksplorasi bersamaan dengan proposal pertambangan. Tahap 4. Tahap Pembangunan (Construction Phase): Setelah menerima semua persetujuan dan izin yang diperlukan, tahap konstruksi dapat dimulai, dimana pemegang KK dapat mulai membangun infrastruktur pertambangan dan sarana yang diperlukan untuk proyek pertambangan guna memulai operasinya. Tahap konstruksi biasanya membutuhkan waktu 36 bulan dari akhir masa studi kelayakan. Tahap 5. Tahap Operasi/Produksi (Operation Phase): Setelah penyelesaian fase konstruksi dan diterimanya seluruh persetujuan dan perizinan yang diperlukan, tahap operasional/produksi dapat dimulai dan akan terus berlaku hingga 30 tahun sejak tahap operasi dimulai.

Berikut merupakan wilayah lokasi aset pertambangan BRMS:

GORONTALO MINERALS BRM memiliki 80% kepemilikan di Gorontalo Minerals, yang merupakan konsesi tembaga dan emas. Gorontalo Minerals memiliki hak Kontrak Karya atas konsesi pertambangan seluas 36.070 hektar yang terletak di Kabupaten Bone Bolango di Provinsi Gorontalo. 260

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Operator

:

PT Gorontalo Minerals (“PT GM”)

Kepemilikan

:

BRMS memiliki kepemilikan efektif sebesar 80% di PT GM, melalui International Minerals Company LLC.

Mitra

:

PT Aneka Tambang (Persero), Tbk (20%).

Luas Area Konsesi

:

36.070 Ha

PT GM memiliki konsesi pertambangan pada area seluas 36.070 hektar berdasarkan KK generasi ketujuh di Kabupaten Bone Bolango di Provinsi Gorontalo, sebelah utara pulau Sulawesi. Areal konsesi dibagi menjadi dua blok; Blok I Tombulilato, dengan luas keseluruhan 28.710 hektar, dan Blok II Molatabu, dengan luas total 7.360 hektar. Eksplorasi kerja telah dilakukan sejak tahun 1970 oleh para pemegang hak sebelumnya. Proyek-proyek eksplorasi yang paling maju adalah di blok Tombulilato, termasuk mineralisasi tembaga-emas porfiri di Sungai Mak dan Cabang Kiri, serta mineralisasi tinggi sulfidasi emas-tembaga-perak epitermal di Tulabolo di daerah Motomboto. Berikut merupakan area konsesi PT GM:

Memiliki hak kontrak karya untuk konsesi emas dan tembaga di Gorontalo, Sulawesi 1.

Berdasarkan data eksplorasi hingga saat ini, telah diidentifikasi dalam konsesi ini, sebagai berikut:  Four copper and gold systems  Three gold, silver and copper systems  Four gold and silver systems 2. Telah memperoleh izin pinjam pakai untuk kegiatan eksplorasi pada bulan Desember 2010 3. Estimasi sumber daya berdasarkan JORC sebesar 292juta ton (0,5% Cu dan 0,47 g/t Au) dari 2 wilayah (Sungai Mak & Cabang Kiri) 4. Terdapat beberapa prospek dari wilayah lain (Kayu Bulan, Tulabolo, etc) yang masih belum dieksplorasi PT GM menandatangani KK pada tanggal 19 Februari 1998. Pada tanggal 6 Maret 1998, GM mendapat persetujuan untuk memulai tahap penyelidikan umum. Kegiatan penyelidikan umum GM diselesaikan pada tanggal 30 Juni 2002. Pada tanggal yang sama dengan tanggal diselesaikannya penyelidikan umum, GM mendapatkan persetujuan untuk memulai tahap eksplorasi. Kegiatan eksplorasi GM diselesaikan pada tanggal 18 Juli 2008. GM selanjutnya memperoleh persetujuan untuk memulai tahap studi kelayakan pada tanggal 19 November 2008. Saat ini PT GM sedang melakukan ekplorasi lanjutan dan studi kelayakan di lokasi Sungai Mak dan Cabang Kiri. 261

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Tabel berikut di bawah ini merupakan cadangan Proyek Gorontalo Minerals: Kawasan

Kelas

Sungai Mak-Supergene Cu-Au

Sungai Mak – Hypogene Cu-Au

Sungai Mak – Oxide Au

Cabang kiri

Jutaan Ton

Cu (%)

Au (G/T)

Measured

46,8

0,92

0,48

Indicated

16,9

0,71

0,32

Inferred

20,6

0,76

0,35

Measured

32,6

0,30

0,17

Indicated

16,8

0,33

0,15

Inferred

22,8

0,32

0,17

Measured

6,3

-

0,57

Indicated

2,2

-

0,45

Inferred

3,0

-

0,43

Inferred

124

0,43

0,67

292

0,50

0,47

Total Cadangan

Pada bulan September 2015, BRMS melaporkan penambahan jumlah estimasi sumber daya mineral dan cadangan bijih berdasarkan penambahan 11 data lubang bor baru di Sungai Mak dan 15 data lubang bor baru di Cabang Kiri. Oleh karenanya, estimasi jumlah sumberdaya mineral untuk Sungai Mak dan Cabang Kiri meningkat (dari sebelumnya 292juta ton bijih di tahun 2012) menjadi sebesar 324juta ton bijih (0,5% Cu & 0,4 g/ton Au) dengan jumlah cadangan bijih untuk Sungai Mak sebesar 105,4juta ton bijih (0,7% Cu & 0,3 g/ton Au). BRMS juga berhasil melaporkan estimasi sumberdaya mineral untuk Motomboto North, Motomboto East dan Kayu Bulan dengan jumlah sumberdaya mineral sebesar 76,3juta ton bijih (0,5% Cu & 0,5 g/ton Au). Pada bulan Maret 2014, GM telah menandatangani MoU dengan PT Nusantara Smelting untuk mengembangkan peluang dalam memasok konsentrat tembaga dengan fasilitas yang akan dikembangkan oleh Nusantara Smelting. Pada bulan Agustus tahun 2014, laporan studi kelayakan proyek tembaga-emas Sungai Mak telah disetujui oleh Pemerintah Indonesia. Selanjutnya pada tanggal 18 Desember 2014, BRMS mengumumkan bahwa GM telah menyelesaikan proses konsultasi dengan masyarakat sebagai bagian dari penyusunan AMDAL, khususnya yang terkait dengan pertambangan di Sungai Mak. Hal ini merupakan kelanjutan dari Studi Kelayakan untuk lokasi tambang Sungai Mak yang telah disetujui Pemerintah pada 21 Agustus 2014 Proyek Dairi Prima Coal Operator

:

PT Dairi Prima Mineral (“PT DPM”)

Kepemilikan

:

BRMS memiliki kepemilikan efektif sebesar 80% di PT DPM, melalui Gain and Win Pte Ltd.

Mitra

:

PT Aneka Tambang (Persero), Tbk (20%)

Luas Area Konsesi

:

27.420 Ha

Proyek Dairi merupakan konsesi seng dan timah hitam yang terletak di Kabupaten Dairi Provinsi Sumatera Utara di Indonesia, 120 kilometer barat daya Medan. Laporan ahli mengindikasikan bahwa Proyek Dairi berpotensi memiliki cadangan timah hitam dan seng sulfida berkualitas tinggi. Cadangan sulfida seng-timah hitam-perak yang bernilai ekonomis tinggi telah diidentifikasi dalam sisi-sisi sepanjang 5 kilometer dari struktur geologi yang dikenal sebagai “Sopokomil Dome”. 262

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V BRM memiliki 80% saham PT Dairi Prima Mineral yang merupakan proyek seng dan timah di Sumatera Utara. Jumlah keseluruhan cadangan dan sumber daya meningkat masing-masing sebesar 104% dan 25% berdasarkan estimasi JORC yang telah diselesaikan oleh CSA Global pada bulan Oktober 2010 dan Mining Plus Pty Ltd. pada bulan Februari 2011. Cadangan total terdiri dari 11juta ton bijih besi dari lokasi Anjing Hitam dan Lae Jahe, yang memiliki umur tambang lebih dari 15 tahun. Kandungan seng yang dimiliki konsesi ini adalah salah satu yang bermutu terbaik di dunia (11,5% Zn; 6,8% Pb; 7,5 Ag gram/ton). Total sumber daya bijih di lokasi Anjing Hitam, Lae Jahe, dan Base Camp (termasuk jumlah cadangan) mencapai 25juta ton. Telah tercapai beberapa kemajuan yang berarti dalam upaya untuk memulai produksi pertama. Pada bulan Mei 2011, Presiden mengeluarkan Keputusan Presiden No. 28/2011 yang mengizinkan penambangan bawah tanah di kawasan hutan lindung di Indonesia. Pada bulan November 2011, Perseroan memperoleh Izin Prinsip untuk pertambangan bawah tanah melalui konsesi yang dimilikinya. Di bulan Juli 2012, Perseroan memiliki izin pinjam pakai penambangan bawah tanah untuk konsesi seng dan timah hitamnya. Tanggal 22 Oktober 2013, DPM menandatangani Perjanjian Kerja sama Strategis dengan Tiongkok Non-Ferrous Metal Industry’s Foreign Engineering and Construction Co Ltd (“NFC”), yang dilanjutkan dengan penandatanganan Engineering, Procurement & Construction (“EPC”) Contract pada bulan April 2014 untuk mengembangkan dan memproduksikan cadangan seng dan timah hitam di kawasan Anjing Hitam. Berikut di bawah ini merupakan area Proyek Dairi:

1.

2. 3. 4. 5. 6.

Dairi merupakan tambang seng dengan kualitas yang sangat tinggi yang terletak di Sumatera Utara dan direncanakan untuk dikembangkan dengan operasi penambangan bawah tanah Lokasi yang strategis sehubungan dengan rute smelter dan pengapalan Kontrak Karya yang ditandatangani bersama dengan Pemerintah pada tahun 1998, dengan jangka waktu 30 tahun sejak dimulainya produksi Telah memperoleh izin penambangan bawah tanah (Juli 2012) Salah satu deposit seng dengan kualitas tertinggi di Dunia (11,5% Zn, 6,8% Pb dan 7,5 g/t Ag) Usia tambang 8 tahun dari Anjing Hitam (5,8juta ton) Usia tambang 15 tahun dari Anjing Hitam + Lae Jahe (11juta ton) 263

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 7.

Jumlah keseluruhan sumber daya sebesar 25juta ton (Anjing Hitam = 8juta ton, Lae Jahe = 16juta ton, Base Camp = 0,8juta ton)

Berikut merupakan cadangan Seng dan Timah Hitam terbukti dan terkira di Area Dairi Prima Mineral, Sumatera Utara: Kawasan

Kombinasi Cadangan

Anjing Hitam Lahe

Terbukti

4,95 Mt at 14,8% Zn, 9,1% Pb, 11,5 Ag g/t

Terkira

0,93 Mt at 11,3% Zn, 7,0% Pb, 10,1 Ag g/t

Terkira

5,17 Mt at 8,4% Zn, 4,5% Pb, 3,3 Ag g/t

Total Cadangan

11,05 Mt at 11,5% Zn, 6,8% Pb, 7,5 Ag g/t

Berikut merupakan cadangan Seng dan Timah Hitam di Area Dairi Prima Mineral, Sumatera Utara: Kawasan

Kombinasi Cadangan

Anjing Hitam

8,11 Mt at 14,6% Zn, 9,1% Pb, and 12 Ag g/t

Lea Jahe

16,18 Mt at 8,2% Zn, 4,5% Pb

Base Camp (shale hosted)


Base Camp (carbonate hosted)


Total Cadangan

25,12 Mt at 10,1% Zn, 6,0% Pb

Konsesi dan Perizinan DPM dimiliki Perseroan melalui ventura bersama antara GW (sebuah Anak Perusahaan yang dimiliki secara tidak langsung oleh Perseroan) dan mitra lokalnya, Antam. GW dan Antam memiliki masing-masing 80% dan 20% kepemilikan di DPM. DPM merupakan pemegang KK generasi ke 7 yang ditandatangani pada tanggal 19 Februari 1998. Pada tanggal 6 Maret 1998, DPM mendapat persetujuan untuk memulai tahap penyelidikan umum. Kegiatan penyelidikan umum DPM diselesaikan pada tanggal 16 Juni 1999. Pada tanggal yang sama dengan tanggal diselesaikannya penyelidikan umum, DPM mendapatkan persetujuan untuk memulai tahap eksplorasi. Kegiatan eksplorasi DPM diselesaikan pada tanggal 19 Februari 2003. DPM selanjutnya memperoleh persetujuan untuk memulai tahap studi kelayakan pada tanggal 20 Februari 2003, yang diakhiri pada tanggal 19 Februari 2006. Pada tanggal 28 Desember 2006, DPM memperoleh persetujuan untuk memulai tahap konstruksi. Sebagian Proyek Dairi berada di wilayah hutan lindung dan sebagai akibatnya, DPM harus mendapatkan persetujuan dari Kementerian Kehutanan sebelum dapat memulai proses produksi di wilayah KK. Untuk menyelesaikan tahapan-tahapan KK sebagaimana dimaksud di atas, DPM telah mendapatkan izin pinjam pakai kawasan hutan untuk kegiatan eksplorasi. Izin pinjam pakai tersebut terakhir diberikan pada tanggal 11 Oktober 2010 berdasarkan Surat Keputusan Menteri Kehutanan RI No. SK.573/Menhut-II/2010. Proyek Citra Palu Minerals Operator

:

PT Citra Palu Minerals (“PT CPM”)

Kepemilikan

:

BRMS memiliki kepemilikan efektif sebesar 96,97% di PT CPM

Luas Area Konsesi

:

138.889 Ha

264

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V CPM memiliki konsesi pertambangan berdasarkan KK generasi keenam yang meliputi area seluas 138.889 hektar yang terletak di Kabupaten Donggala, Kabupaten Parigi Moutong, Kabupaten Palu, Kabupaten Toli-toli Propinsi Sulawesi Tengah dan di Kabupaten Luwu, Propinsi Sulawesi Selatan. Dua pembayaran dengan jumlah keseluruhan sebesar AS$18juta diwajibkan untuk dibayarkan kepada Rio Tinto dari saat dimulainya proses produksi, sesuai dengan KK CPM. Pembayaran tersebut adalah tambahan atas pembayaran royalti kepada Pemerintah Indonesia sesuai dengan ketentuan dalam KK. Proyek Palu dibagi ke dalam enam blok. Blok I, III, IV, V dan VI berada di wilayah yang sama di Sulawesi Tengah. Blok II terletak di Sulawesi Selatan. Konsesi dan Perizinan CPM menandatangani KK pada tanggal 28 April 1997. Pada tanggal 12 Mei 1997, CPM mendapat persetujuan untuk memulai tahap penyelidikan umum. Kegiatan penyelidikan umum CPM diselesaikan pada tanggal 12 Maret 1999. Pada tanggal yang sama dengan tanggal diselesaikannya penyelidikan umum, CPM mendapatkan persetujuan untuk memulai tahap eksplorasi. Kegiatan eksplorasi CPM diselesaikan pada tanggal 28 Januari 2010. CPM telah memperoleh izin studi kelayakan pada tanggal 29 Januari 2010 yang berlaku hingga 28 januari 2011. CPM memperoleh Izin Pinjam Pakai Eksplorasi pada bulan September 2011 dan memulai pengeboran eksplorasi pada bulan Oktober 2011 di Blok-1 prospek emas Poboya. Estimasi sumber daya JORC akan segera diselesaikan untuk prospek emas Poboya. Berikut di bawah ini merupakan area Proyek Palu:

1. 2. 3.

Memiliki hak konsesi pertambangan di Sulawesi Tengah dan Sulawesi Selatan, Indonesia, melalui Kontrak Karya Kontrak wilayah terdiri dari enam blok terpisah, dimana prospek emas Poboya adalah yang paling menjanjikan Estimasi Persediaan mineral:  Blok 1: 2,5juta ton (7,5 g/t emas)  Blok IV: 106juta ton (0,14% molybdenum) 265

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 4. 5. 6.

Telah memperoleh izin pinjam pakai untuk kegiatan eksplorasi pada bulan September 2011 Sedang melakukan aktifitas eksplorasi di lokasi prospek emas Poboya Sumber daya JORC akan diselesaikan dalam waktu dekat

Potensi Eksplorasi Blok I. Blok I dibagi menjadi beberapa wilayah prospek, termasuk daerah Poboya di mana eksplorasi sebelumnya dilakukan oleh Rio Tinto, salah satu pemilik sebelumnya dari Proyek Palu, selama periode 1990-an telah mengidentifikasi sistem emas epitermal Palu. Sebanyak 33 lubang (dengan total kedalaman 7.355 meter) telah dibor. Mineralisasi di Palu dimulai dengan dua wilayah yang terdiri dari Reef 1 (Hill Zone Reef 1) dan Reef 2 (termasuk Hill Zone Reef 2 dan River Zone Reefs). Pemboran telah dibatasi pada Reef 2 dan sebagian besar difokuskan pada daerah di sekitar lembah sungai karena daerah ini adalah yang paling dapat diakses. Reef 1 belum dilakukan pengujian. Berdasarkan penafsiran geologis, pemboran lubang dan sampling permukaan, diperkirakan jumlah persediaan mineral mencapai sekitar 2,5juta mt (2,4juta mt ekuitas berdasarkan kepemilikan efektif 96,9% di CPM) pada 7,5 gram/t (lebih kurang 600.000 ons atau 582.000 ons ekuitas berdasarkan kepemilikan efektif 96,9% di CPM) emas. Perkiraan ini didasarkan pada jumlah data pemboran yang wajar dan dihitung sebelum pengenalan kode pelaporan internasional yang dapat diterima (JORC) dan tidak dapat dianggap sebagai sumber daya sebagaimana didefinisikan oleh JORC (atau serupa). Namun perkiraan historis ini memberikan indikasi yang baik terhadap potensi daerah Palu. Lokasi Poboya terletak pada lingkungan geografis yang menantang di lembah sungai besar dengan topografi terjal dan berpotensi tidak stabil, dengan adanya longsor menutupi sebagian daerah Prospek Poboya. Perseroan akan membutuhkan penilaian lingkungan dan geoteknik di daerah prospek untuk menilai dampak pada aktivitas masa depan. Sekitar 30% dari wilayah Blok I berada dalam wilayah konservasi dimana kegiatan penambangan tidak diizinkan dan sekitar 40% berada dalam wilayah hutan lindung dimana kegiatan tambang terbuka tidak diperbolehkan dan hanya memperbolehkan kegiatan penambangan bawah tanah dengan catatan izin pinjam pakai dan hak permukaan telah diperoleh. Blok II Blok II dibagi menjadi empat wilayah prospek. Saat ini tidak terdapat data pada Blok II dan Perseroan telah membagi keempat prospek sebagai prospek dalam tahap awal yang membutuhkan identifikasi lebih lanjut atas prospek dan area anomali. Sekitar 40% dari wilayah Blok II berada dalam wilayah hutan lindung. Blok III Blok III dibagi menjadi dua wilayah prospek. Saat ini tidak terdapat data di Blok III dan Perseroan telah mengklasifikasikan empat prospek sebagai tahap awal yang membutuhkan identifikasi lebih lanjut atas prospek dan area anomali. Seluruh wilayah Blok IV berada dalam wilayah hutan lindung. Blok IV Blok IV dibagi menjadi delapan wilayah prospek. Sasaran eksplorasi yang paling memungkinkan dalam Blok IV adalah di prospek Malala, yang memiliki sejarah eksplorasi yang panjang yang dilakukan oleh pemilik sebelumnya. Tiga kelompok pemilik yang berbeda telah mengebor 44 lubang ke dalam zona mineralisasi dan perkiraan poligonal awal telah dilakukan. Ini menunjukkan adanya sistem molibdenum porfiri di prospek Malala dengan persediaan mineral diperkirakan 106,0juta mt dengan kadar molybdenum sebesar 0,14%. Perkiraan ini didasarkan pada jumlah data pemboran yang wajar dan dihitung sebelum pengenalan kode pelaporan internasional yang dapat diterima (JORC) dan tidak dapat dianggap sebagai sumber daya sebagaimana didefinisikan oleh JORC (atau serupa). Sekitar 60% dari wilayah Blok IV berada dalam wilayah hutan lindung. Blok V 266

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Blok V dibagi menjadi empat wilayah prospek. Sasaran eksplorasi yang paling maju dalam Blok berada di prospek Moutong yang memiliki badan silica yang tidak biasa yaitu panjang 700 meter miring 30 derajat dengan anomali emas mencapai hingga 0,23 gram per mt. Sekitar 50% dari wilayah Blok V berada dalam wilayah hutan lindung Blok VI Blok VI dibagi menjadi delapan wilayah prospek, dimana empat diantaranya memiliki hasil emas dan logam dasar yang tidak signifikan berdasarkan eksplorasi tahap awal. Perseroan telah mengklasifikasikan prospek sebagai tahap awal yang membutuhkan definisi prospektif atau area anomali. Sekitar 10% dari wilayah Blok VI berada dalam wilayah hutan lindung. Berikut merupakan cadangan mineral di Area Proyek Palu:

Tonase Cadangan Mineral

Project Citra Palu

Metal Terkandung

100%

Ekuitas

(ribuan ton)

(ribuan ton)

2.500

2.400

Mineral

emas

Kandungan

7,5 g/ton

100%

Ekuitas

0,7 mm ons

0,6 mm ons

106.000

103.000

Molybdenum

0,14%

Bumi Resources Japan Co. Ltd. (“BRJ”) BRJ adalah kantor pemasaran yang menghubungkan BRM dengan pelanggan dari berbagai macam produk batubara dan nonbatubara. BRM saat ini memiliki kepemilikan efektif 100% di BRJ. Gallo Oil Sejak 1997, Perseroan mengoperasikan dua konsesi eksplorasi minyak dan gas bumi di Republik Yemen dalam bentuk Production Sharing Agreement dengan Ministry of Oil and Mineral (MOM), yaitu Blok R2 dan Blok13. Kedua blok tersebut dioperasikan oleh Gallo Oil (Jersey) Ltd. (“Gallo Oil”). Blok R2 di wilayah Al Maber Timur, Hadramaut. Di blok ini, Gallo Oil memiliki saham pengoperasian 50%. Blok 13 di wilayah Wadi Al Armah, Al Mahara, dan Gallo Oil memiliki saham pengoperasian 100%. Dalam paparan geologi, Blok R2 terletak di kawasan Jahi High dan di sebelah barat cekungan Seiyun, Massila. Setelah di-relinquish satu kali Gallo Oil masih mengoperasikan daerah seluas 2.139 km persegi, yaitu daerah yang masih potensial. Di blok ini, Gallo Oil telah membor enam sumur eksplorasi. Empat sumur diantaranya mengindikasikan potensi hydrocarbon yang menjanjikan. Tetapi dari hasil tes produksi mengindikasikan bahwa hydrocarbon di sumursumur tersebut tidak komersial. Namun Gallo Oil masih optimis untuk menemukan hydrocarbon komersial di blok ini. Optimisme ini didasarkan pada studi internal lebih lanjut yang meliputi analisa log sumur, analisa cutting, dan hasil analisa laboratorium dari sumursumur yang telah dibor. Gallo Oil dalam menganalisa data-data tersebut di atas menggabungkannya dengan konsep eksplorasi baru, yaitu metoda sequence seismic stratigraphy dengan memakai data seismic inversi, dengan target utama formasi Qishn Clastic reservoir dan fracture basement sebagai target kedua. Gallo Oil berencana membor satu sumur eksplorasi. Konsesi Blok 13, secara geologi terletak di bagian tengah dari cekungan Jeza. Setelah satu kali relinquishment, Gallo Oil saat ini mengoperasikan daerah seluas 5.563 km persegi. Di blok ini Gallo Oil telah membor tiga sumur eksplorasi, yaitu sumur Al Rizq#1, Al Bakarat#1 dan Al Rizq#1A/B. Dari pemboran ketiga sumur tersebut, dua sumur diantaranya, yaitu sumur Al Rizq#1 dan Al Rizq#1A/B menunjukkan adanya cadangan gas yang signifikan dengan tekanan dan temperature tinggi (HPHT). Dari hasil pemboran miring sumur Al Rizq#1A/B terbukti bahwa pola penyebaran lapisan reservoir gas mencapai radius satu kilometer secara menerus. Hasil 267

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V ini membuat Perseroan bertambah yakin adanya cadangan gas yang besar di blok ini. Sebagai tindak lanjut prospek gas tersebut Gallo Oil melakukan studi Geologi dan Geofisika mengenai fracture reservoir dengan menggunakan data-data regional tectonic, structure, logs, seismic, gravity and magnetic sehingga dapat memahami terjadinya natural fracture pada batuan yang mengandung gas tersebut. Studi lanjutan ini difokuskan pada lapisan Shuqro dan basement dimana gas tersebut ditemukan. Perseroan akan melanjutkan usaha eksplorasi ini dengan melakukan pemboran beberapa sumur baru dan melakukan studi G&G lebih lanjut untuk men-delineate prospek gas tersebut dan dapat segera memproduksinya. Pemasaran Berawal dari sebuah tambang percobaan (trial mine) Perseroan tumbuh menjadi produsen batubara termal yang bersaing secara global yang mengirimkan lebih dari 68juta ton produk layak jual setiap tahun, baik ke pasar nasional maupun internasional. Perseroan memiliki pelanggan yang tersebar di seluruh wilayah Asia, antara lain: Jepang, Malaysia dan Filipina, serta pasar domestik yang terus berkembang. Sebagai produsen batubara terbesar di Indonesia, yang menyandang predikat pengekspor batubara tiga besar di dunia dan Perusahaan dengan kinerja terbaik di Asia, Perseroan berhasil menjadi operator kelas dunia di bidang energi dan pertambangan. Peta distribusi produk Perseroan sebagai berikut:

C. Persaingan Pasar batubara internasional sangat kompetitif. Pesaing utama Grup Bumi Resources di Asia meliputi produsen batubara besar dari Australia, Afrika Selatan dan Tiongkok, termasuk Rio Tinto, BHP Billiton, Anglo American, Xstrata dan beberapa perusahaan besar milik negara di Tiongkok. Direksi berpendapat bahwa Grup Bumi Resources memiliki keunggulan kompetitif dibandingkan pesaing Australia dan Afrika Selatan ketika menjual produk batubara kepada pelanggan utama di Asia mengingat kedekatannya dengan pelanggan ini, kedekatan tambang batubara ke pantai Kalimantan, terminal pengiriman yang dimiliki dan dioperasikan sendiri, dan biaya transportasi yang relatif lebih rendah untuk mengirimkan produknya ke pasar Asia. Grup Bumi Resources bersaing dengan produsen lain di Indonesia, termasuk PT Adaro Indonesia, PT Kideco Jaya Agung, Berau Coal dan PT Indominco Mandiri untuk penjualan batubara. Direksi berpendapat bahwa Bumi Resources Group memiliki keunggulan kompetitif dibandingkan produsen Indonesia batubara lainnya karena berdekatannya wilayah 268

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V pertambangan dan efisiensi terminal pengiriman yang dimiliki dan dioperasikan sendiri, yang menurunkan biaya transportasi darat dari tambang ke terminal pengirimannya. D. Aset Tetap

No.

Lokasi

Bukti Kepemilikan/ Penguasaan dan Instansi Penerbit Bukti

Terdaftar Atas Nama

Nomor/ Tanggal Sertipikat

Tanggal Berakhirnya Hak

Luas Tanah/ Bangunan (M²)

Catatan

1.

Kelurahan Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Kotamadya Jakarta Selatan, Propinsi DKI Jakarta

HMSRS/BPN Kota Administrasi Jakarta Selatan

Bumi Resources Minerals

HMSRS No. 5157VI/, 31 Mei 2011

-

595,88

Dijaminkan kepada Bank Bukopin berdasarkan APHT No.18 , tanggal 29 Juli 2011, peringkat I sebesar Rp. 10.297.210.000 dan SHT No. 4886/2011, tanggal 6 September 2011, dibuat oleh Notaris Nuraini Zachman, SH, M.Hum.di Jakarta

2.

Kelurahan Karet Kuningan, Kecamatan Setiabudi, Kotamadya Jakarta Selatan, Propinsi DKI Jakarta

HMSRS/BPN Kota Administrasi Jakarta Selatan

Bumi Resources Minerals

HMSRS No. 5106/X/,21 Januari 2011

26 Maret 2026

1.194,35

Dijaminkan kepada Bank Muamalat Indonesia berdasarkan APHT No.278/2011, tanggal 18 Agustus 2011, peringkat I sebesar Rp. 25.000.000.000 dan SHT No. 5456/2011, tanggal 3 Oktober 2011, dibuat oleh Notaris Nuraini Zachman, SH, M.Hum.di Jakarta

3.

Desa Sarang Tiung, Kec. Pulau laut Utara, Kabupaten Kotabaru, Propinsi Kalimantan Selatan

HGB/BPN Kab. Kotabaru

Arutmin Indonesia

HGB No. 01/9 September 2005

20 September 2029

1.041.250

4.

Desa Satui Timur Kec. Satui, Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan

HGB/BPN Kab. Tanah Bumbu

Arutmin Indonesia

HGB 01/23 2009

No. April

22 April 2034

993.000

5.

Desa Sungai Cuka, Kec. Satui, Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan


Arutmin Indonesia

HGB No. 01/22 Agustus 2007

25 Juni 2037

84.469

6.

Desa Sungai Cuka, Kec. Satui, Kabupaten Tanah Bumbu, Propinsi Kalimantan Selatan


Arutmin Indonesia

HGB No. 50/7 Januari 2003

3 Januari 2038

142.000

7.

Jl Trasmigrasi Km 16 Desa Mekar sari, Tanah Bumbu

Surat Pernyataan Pelapasan Hak Atas Tanah No. 106/KDMM/SPA T/II/09, tanggal 4 Februari 2009

Arutmin Indonesia

-

-

421.100

8.

Jl. Lap 5 Oktober GG Akasai, Kampong Baru, Tanah Bumbu

Surat Pernyataan Pelapasan Hak Atas Tanah No. 065/SKDBFT/KD -MS/II/2009,

Arutmin Indonesia

-

-

116.660

269


No.

Bukti Kepemilikan/ Penguasaan dan Instansi Penerbit Bukti

Lokasi


Terdaftar Atas Nama



tanggal 4 Februari 2009 9.

Desa manunggal RT 15 RW III, Kec. Karang Bintang

Surat pernyataan Pelepasan Hak Atas Tanah No. 104/KDMM/SPA T/II/09, tanggal 4 Februari 2009

Arutmin Indonesia

-

-

717.800

10.

Jl. Batu Benawa, Gg Suka Damai, Kampung Baru, Simpang Empat BatuLicin, Tanah Bumbu

Surat Pernyataan Pelepasan Hak Atas Tanah No. 066/SKPFBT/KD -MS/II/2009, tanggal 4 Februari 2009

Arutmin Indonesia

-

-

187.400

11.

Desa Mekarsari

Surat Pernyataan Pelepasan Hak Atas Tanah

Arutmin Indonesia

904.800

12.

Desa Sei Cuka


Arutmin Indonesia

270.000

13.

Desa Kintap Kecil


Arutmin Indonesia

20.000

14.

Desa Bukit Blok C

Mulia


Arutmin Indonesia

645.700

15.

Desa Sumber jaya blok A


Arutmin Indonesia

2.899.439

16.

Desa Riam Adungan


Arutmin Indonesia

69.900

17.

Desa Pandan sari


Arutmin Indonesia

9.000.000

18.

Desa Asam-asam


Arutmin Indonesia

4.296.400

19.

Desa Pandan Sari


Arutmin Indonesia

240.920

20.

Desa Muara Asam


Arutmin Indonesia

1.120.800

21.

Desa Sarongga


Arutmin Indonesia

1.562.400

270

Catatan

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Bukti Kepemilikan/ Penguasaan dan Instansi Penerbit Bukti

Terdaftar Atas Nama




No.

Lokasi

22.

Desa Sungkai


Arutmin Indonesia

4.770.200

23.

Desa Pit Ulin


Arutmin Indonesia

3.403.500

24.

Desa Kintap


Arutmin Indonesi

1.370.600

25.

Desa Site Kintap


Arutmin Indonesia

6.481.240

26.

Desa Satui


Arutmin Indonesia

3.417.570

27.

Desa Parongil, Kec. Silima Punga-punga, Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utara

HP

DPM

HP No.07/Paron gil

470

28.

Desa Parongil, Kec. Silima Punga-punga, Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utara

HP

DPM

HP No.08/Paron gil

321

29.

Desa Longkotan, Kec. Silima Pungapunga, Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utara

HP

DPM

HP No. 02/Longkotan

605

30.


HP

DPM

HP No.03/Longk otan

1.815

31.

Desa Longkotan, Kec. Silima Pungapunga, Kabupaten Dairi, Provinsi Sumatera Utar

HP

DPM

HP No.03/Longk otan

2.354

32.


HP

DPM

HP No. 05/Longkotan

1.993

33.


HGB

DPM

HGB No. 02/Longkotan

4.598

34.


HGB

DPM

HGB No. 01/Longkotan

7.991

271

Catatan

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Bukti Kepemilikan/ Penguasaan dan Instansi Penerbit Bukti

No.

Lokasi

35.


HGB


Terdaftar Atas Nama

DPM


HGB No.03/Longk otan


Catatan

330

Total

39.474.146,71

E. Asuransi Untuk melindungi harta kekayaan dan mengantisipasi risiko yang disebabkan oleh berbagai hal, Perseroan dan anak-anak perusahaan telah mengasuransikannya kepada beberapa perusahaan Asuransi yang tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan, seperti yang diuraikan berikut ini: i.

Perseroan

No.

Asuradur (Perusahaan Asuransi)

1.

PT Asuransi

Property All Risks

JKT00-G-

Allianz Utama

Insurance – kecuali

1607-

2016 – 24

Indonesia

gempa bumi, erupsi

00F0003396

Juni 2017

Jenis Asuransi

No Polis

Masa Berlaku

Nilai Pertanggungan

24 Juni

Rp14.941.903,2 64

Keterangan Mengenai Objek Asuransi

terdiri dari Peralatan Office Fit Out, Directors Executive Chairs,

vulkanik dan tsunami

Employee Chairs, employee Work station, Meeting room Roll Blind and Artwork di gedung Bakrie Tower, Komplek Rasuna Epicentrum Kuningan

2.

PT Asuransi

Earthquake Insurance

JKT00-Q-

24 Juni

Allianz Utama

1607-

2016 – 24

Indonesia

00F0003396

Juni 2017

Rp14.941.903.2

Class of Insurance:

64

Eartquake,Volcanic Eruption,Tsunami and Fire Following Eartquake and Volcanic Eruption

3.

PT Asuransi

Motor Vehicle

10050221160

Umum

Insurance

60068

23 Juni 2016 – 23

Bumiputeramu

Rp6.280.000.00

Total 16 Vehicles

0

covered by Insurance

AS$50.000.000

Berlaku untuk Seluruh

Juni 2017

da 4.

PT Asuransi

Directors and Officers

JKT00-G-

31 Januari

Allianz Utama

Libility Insurance

1311-

2017 – 31

Indonesia

0300008148

Januari 2018

ii.

PT Arutmin Indonesia 272

dunia termasuk wilayah USA dan Canada


No.

1

Asuradur (Perusahaan Asuransi) PT Chubb General Insurance Indonesia

Jenis Asuransi

No Polis

Comprehensive General Liabilty

7050102656

Masa Berlaku

Nilai Pertanggungan


9 November 2017

Public Liability AS$50.000.000 per kejadian

mengcover untuk PT Arutmin Indonesia dan Bumi Resources Tbk

Product Liability & Completed Operations AS$50.000.000 per kejadian Employers Libaility AS$10.000.000 per kejadian Automobile Liability AS$10.000.000 perkejadian Minor Construction Work AS$10.000.000 perkejadian

2.

PT QBE POOL

Marine Cargo Annual

19-M0846744MCA

9 November 2017

Transit : AS$ 22.500 untuk segala kerusakan yang insidentil

mengcover pelabuhan di seluruh dunia

AS$ 2.500 untuk setiap kejadian

Storage: AS$10.000.000 per lokasi AS$7.500.000 perlokasi yang tidak dikenal 3..

Asuransi MAG

Terminal Operator Liability

450901160000 081

9 November 2017

US 50.000 per kejadian

mengcover area terminal Pulau Laut, terminal Satui Mulia dan Terminal Senakin di kalimantan

4..

PT Asuransi FPG Indonesia

Hull & machinery Insurance/War Risks Insurance

AI.14.0401.13.0 00106

AI.14.0401 .16.00141

9 November 2017

Vessel tipe MSJ-01 tipe LCT

iii.


No.


Jenis Asuransi

No Polis

Masa Berlaku

Nilai Pertanggungan

1.

Asuransi FPG

Contractor Plant &

AI.29.1008.16

9 Oktober

Machinery dan Third

.000186 &

2016 – 9

USD1.057.667.2 24,54

Indonesia

273


Heavy

Equipment

KPC Owned


No.

2.


Asuransi FPG Indonesia

3.


4


5


6


7


8

Jenis Asuransi

No Polis

Masa Berlaku

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

.00008

2017

AI.29.1008.16

9 Oktober

Machinery dan Third

.000191 &

2016 – 9

under leasing PT Orix

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

Indonesia Finance

.00006

2017

Contractor Plant &

Nilai Pertanggungan

USD7.959.000

AI.29.1008.16

9 Oktober

USD91.928.706

Heavy

.000187 &

2016 – 9

,49

under

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

Caterpillar

.00002

2017

Indonesia

Contractor Plant &

AI.29.1008.16

9 Oktober

USD2.587.280,

Heavy

Machinery dan Third

.000188 &

2016 – 9

07

under

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

.00003

2017

Equipment leasing

PT

Finance

Equipment leasing

PT

Chandra Sakti Utama

Contractor Plant &

AI.29.1008.16

9 Oktober

USD163.366.68

Heavy

Machinery dan Third

.000189 &

2016 – 9

2

under

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

.00004

2017

Equipment leasing

PT

Hitachi/HEXA

Contractor Plant &

AI.29.1008.16

9 Oktober

USD44.657.157

Heavy

Machinery dan Third

.000190 &

2016 – 9

,05

under

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

.00005

2017

Equipment leasing

PT

Komatsu Astra Finance

Contractor Plant &

AI.29.1008.16

9 Oktober

Machinery dan Third

.000192 &

2016 – 9

under PE Rental (Arta

Party Liability

AI.29.0908.16

Oktober

Daya Taruna)

.0000

2017

-

Sampai

Contractor Plant &

Insurance

Machinery

USD1.765.000

USD41.407.450

dengan 31 Desember 2017

Insurance

Equipment

Contractor Plant &

PT Zurich

QBE

Heavy

Machinery dan Third

Indonesia

9


Heavy

Equipment

Heavy Equipment under leasing from Liebherr (Deutsche Bank) Liebherr Indonesia Perkasa

Marine Cargo &

19-

9 Oktober

USD766.7922.6

Cargo KPC (in and

Storage

M0840149-

2016 – 9

4,40

out)

MCA

Oktober

USD10.000.000

Property: Material Damage, Machinery Breakdown, BI

Indonesia

2017

10

FAIRFAX & ASEI

Industrial All

20201051600

9 Oktober

Risk/Machinery

0606 &

2016 – 9

Breakdown/BI

20201101600

Oktober

0577

2017

274


No.


11

FAIRFAX & ASEI

12

FAIRFAX & ASEI

13

PT Asuransi Allianz Utama

Jenis Asuransi

No Polis

Masa Berlaku

Nilai Pertanggungan


Industrial All

20201051600

9 Oktober

USD644.250.00

Property:

Material

Risk/Machinery

0532 &

2016 – 9

0

Damage,

Machinery

Breakdown/BI

20201051600

Oktober

0502

2017

Breakdown, BI

Industrial All

20201051600

9 Oktober

Property:

Material

Risk/Machinery

0544 &

2016 – 9

Damage,

Machinery

Breakdown/BI

20201051600

Oktober

Breakdown, BI

0514

2017

JKT00-G-

9 Oktober 2016 – 9 Oktober 2017

Aviation Third Party Liability

Indonesia

1410-

USD74.750.000

USD50.000.000

02O0011381

The Insured's Legal liability arising out of ownership and operation of KPC Tanjung Bara Airport

99116000059 14

Asuransi Adira

Fidelity Guarantee

9 Oktober

Dinamika

USD500.000

Pecuniary

Loss

2016 – 9

Sustained by any act

Oktober

of

2017

larceny,

Embesslement

of

fraudulent, Misappropriation

of

money and securities belonging the insured commited

by

emply

including

any

community organization contolled

by

the

insured 15

Fairfax Insurance

Terminal Operator

10210011600

9 Oktober

Liability

0412

2016 – 9

Tanjung

Bara,

Oktober

Geberal

Cargo

Indonesia

USD50.000.000

2017

Pelabuhan

khusus

Terminal,

Indonesia

Bengalon

Barge

Laoding terminals 16

Asuransi

Money Insurance

Central Asia

29-31-16-

9 Oktober

050020

2016 – 9

USD8.000.000

damage

Oktober

money/cheques/negot

2017 17

Asuransi

Money Insurance

Central Asia

18

Physical loss to

of

or

Insured

iable instruments

29-31-16-

9 Oktober

060050

2016 – 9

damage

Oktober

money/cheques/negot

2017

iable instruments

Chubb

Comprehensive

7050102637

General

General Liability

2016 – 9

Insurance

(blanket cover)

Oktober

275

9 Oktober

USD130.000

General Liability USD5.000.000 Product Liability

Physical loss

General

to

of

or

Insured

Liability

&

Product

Liability,

Employee

Liabilty,


No.


Jenis Asuransi

No Polis

Indonesia

Masa Berlaku 2017

Nilai Pertanggungan USD5.000.000

Keterangan Mengenai Objek Asuransi Automobile Liability

Employee Liabilty USD1.000.000 Automobile Liability USD1.000.000 USD10.000.000 19

Chubb

Comphrehensive

705010236-

9 Oktober

General

General Liability

03

2016 – 9

Insurance

Oktober

Indonesia

2017

Automobile Liability

USD50.000.000 20

Chubb

(Blanket Cover)

General

705010236-

9 Oktober

Third

01

2016 – 9

Public

Insurance

Oktober

Indonesia

2017

Party

Liability

Party

Liability

USD50.000.000 21

Chubb

-

General

22

705010236-

9 Oktober

Third

04

2016 – 9

Product

Insurance

Oktober

Indonesia

2017

Chubb

-

General

705010236-

9 Oktober

02

2017

Employer's Laibility USD10.000.000

Insurance

PT Asuransi Allianz Utama

Minor

Laibility,

Construction

Work Minor Construction Work USD10.000.000

Indonesia

23

Employer's

Automobile Liability

JKT00-G-

9 Oktober

Insurance

1303.04O000

2016 – 9

1234

Oktober

Indonesia

IDR 300.000.000 per kejadian

Vehicles

Rental

&

Owned

2017 24

Maritim Mutual

Protection &

-

9 Oktober

Indemnity / Liabilities

2016 – 9

of boat

Oktober

USD5.000.000

Barakuda Transport

ex

Sea

2017

F. Prospek Usaha a. Kondisi Makroekonomi Global dan Indonesia Sepanjang tahun 2016, perekonomian global masih belum dapat keluar dari tekanan. Hal ini antara lain dipicu oleh perlambatan ekonomi Tiongkok dan negara-negara maju lainnya, termasuk Jepang dan negara-negara Eropa. Walaupun ekonomi AS mulai menunjukkan tandatanda penguatan, namun belum cukup untuk mengimbangi lemahnya pertumbuhan ekonomi global, yang diperkirakan berada di bawah 3%. Sedikit lebih rendah dibanding tahun lalu yang tercatat sebesar 3,1%. 276

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Adanya perlambatan ekonomi global ini terlihat dari aktivitas perdagangan dan tingkat konsumsi yang secara umum masih rendah. Hal ini tentunya mempengaruhi pergerakan harga komoditas energi dan pertambangan, baik secara langsung maupun tidak langsung. Harga komoditas minyak dunia mulai tumbuh pada akhir tahun 2016, menyusul kesepakatan negara-negara pengekspor minyak mentah untuk mengurangi produksi minyak. Harga minyak sudah mulai membaik di level 40-50 AS$/barrel, namun belum stabil. Di tengah situasi perekonomian global yang belum kondusif, perekonomian Indonesia ternyata terus tumbuh. Hal ini didukung oleh kebijakan makro ekonomi dan reformasi struktural yang dilakukan oleh Pemerintah Indonesia saat ini. Pertumbuhan ekonomi tercatat mampu bertahan pada tingkat yang positif sebesar 5,02%. Angka ini lebih tinggi dari 2015 yang dikoreksi sebesar 4,88%. Tingkat inflasi dapat ditekan pada posisi relative rendah, tercatat sebesar 3,02%, dan defisit transaksi dapat terjaga pada tingkat yang stabil. Rendahnya tingkat inflasi tersebut antara lain disebabkan penurunan daya beli masyarakat yang dipengaruhi perlambatan ekonomi nasional sebagai imbas dari pelemahan ekonomi dunia. Berdasarkan keterangan dari Badan Pusat Statistik (BPS), perekonomian di Indonesia mulai mengalami pertumbuhan, pada kuartal 4 tahun 2016. Sektor pertambangan termasuk sektor yang mengalami pertumbuhan, walaupun belum terlalu menjanjikan. Namun demikian secara umum tahun 2016 masih merupakan tahun yang penuh tantangan bagi industri pertambangan. Batubara masih merupakan salah satu sumber energi terpenting untuk pembangkitan listrik dan berfungsi sebagai bahan bakar pokok untuk produksi baja dan semen. Walaupun kesadaran global telah dibangun untuk mengurangi ketergantungan pada bahan bakar fosil, perkembangan sumber energi terbarukan tidak menujukan indikasi bahwa ketergantungan pada bahan bakar fosil (terutama batubara) akan menurun secara signifikan dalam waktu dekat, sehingga batubara terus menjadi sumber energi vital. Di tengah fluktuasi pasokan dah harga gas alam dunia, batubara tetap merupakan pilihan yang lebih menjanjikan. Dengan demikian, semakin banyak industri di dunia yang mulai mengalihkan fokus energi mereka ke batubara. b. Kondisi Industri Pertambangan Batubara Selain minyak dan gas bumi, batubara mengalami penurunan harga yang sangat berpengaruh bagi produsen yang berlangsung cukup lama. Pada awalnya, negara-negara produsen batubara merespon dengan anggapan penurunan harga tersebut akan bersifat sementara dan produksi akan pulih kembali dan berlanjut seperti biasa. Akan tetapi hingga tahun 2016, ternyata kondisi industri pertambangan batubara masih mengalami tekanan. Pada era booming batubara di tahun 2000-an, banyak perusahaan pertambangan baru yang didirikan di Indonesia sementara perusahaan-perusahaan tambang yang sudah ada meningkatkan investasi untuk memperluas kapasitas produksi mereka. Hal ini menyebabkan terjadinya kelebihan suplai yang sangat besar. Situasi kemudian menjadi bertambah sulit dengan terjadinya gejolak harga minyak mentah dunia. Pada kuartal ke 4 tahun 2016, barulah permintaan batubara dunia mengalami peningkatan. Curah hujan yang tinggi di Indonesia dan gangguan pasokan di Afrika Selatan, Rusia dan Kolombia, ditengarai telah mengakibatkan beban pasar melonjak dan membuat harga batubara naik ke level empat tahun tertinggi. Pertumbuhan tahun ini sebagian besar juga dipicu oleh pertumbuhan di Tiongkok dan pasar berkembang di Asia Tenggara, seperti Malaysia, Filipina, dan Vietnam. Pada semester kedua tahun 2016, kebijakan batas produksi batubara tahunan Tiongkok mengakibatkan berkurangnya pasokan lokal dan meningkatkan permintaan terhadap impor. Peningkatan kebutuhan energi di negara-negara ini akan dapat dipenuhi oleh batubara sebagai sumber energi yang efisien dan handal. Sementara itu, karena prioritas Eropa kini mengarah kepada energi terbarukan dan gas sebagai alternatif batubara, maka permintaan batubara dari pasar eropa cenderung menurun. c.

Prospek Pertambangan Batubara

Keberhasilan Indonesia dalam mempertahankan pertumbuhan ekonomi pada level yang relatif tinggi tentunya memberikan harapan bagi penguatan kegiatan perekonomian di tahun-tahun mendatang, termasuk di sektor pertambangan. Sementara itu, dengan tingkat produksi saat ini dan bila cadangan batubara baru tidak ditemukan, maka persediaan batubara global diperkirakan akan habis sekitar 112 tahun ke depan. Berdasarkan data dari Kementerian Energi dan Sumber Daya Mineral Indonesia, 277

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V dengan tingkat produksi saat ini cadangan batubara Indonesia diperkirakan habis dalam 83 tahun mendatang. Indonesia saat ini menempati peringkat ke-10 dengan sekitar 3.1 persen dari total cadangan batubara global terbukti. Sekitar 60 persen dari cadangan batubara total Indonesia terdiri dari batubara kualitas rendah yang lebih murah (sub-bituminous) yang memiliki kandungan kurang dari 6100 cal/gram. Agar batubara tetap dapat menjadi salah satu sumber energi utama di masa depan, maka diperlukan pembangunan pembangkit listrik baru yang bekerja dengan jenis teknologi batubara bersih, untuk mengurangi emisi gas rumah kaca. Masa depan industri batubara dunia terletak pada teknologi batubara bersih tersebut. Teknologi batubara bersih ini difokuskan untuk mengurangi emisi yang dihasilkan oleh pembangkit listrik bertenaga batubara. Sebagai salah satu pelaku utama di sektor pertambangan batubara, Indonesia diharapkan dapat terlibat secara aktif di dalam proses tersebut. Kebijakan Pemerintah Indonesia sangat mempengaruhi industri pertambangan batubara nasional. Untuk mencukupi kebutuhan dalam negeri, Kementerian Energi dan Sumberdaya Mineral Indonesia telah meminta para produsen batubara untuk mencadangkan jumlah produksi tertentu untuk konsumsi dalam negeri. Pemerintah ingin meningkatkan konsumsi domestik sehingga batubara dapat menyuplai sekitar 30% dari bauran energi nasional pada tahun 2025. Pemerintah Indonesia juga bermaksud untuk membatasi pengiriman seluruh bahan mentah, kecuali batubara, dan mewajibkan sektor pertambangan untuk menambahkan nilai pada produk sebelum pelaksanaan ekspor. Pada awalnya, rencana ini dibuat untuk melarang ekspor bahan mentah dari tahun 2014. Baru-baru ini, Pemerintah menyatakan akan bersikap lebih fleksibel untuk pelarangan ini dan mengungkapkan bahwa sebagian ekspor dapat dilanjutkan dengan syarat-syarat tertentu. Sektor batubara tidak akan terpengaruh oleh pelarangan ini sesuai dengan pernyataan Pemerintah pada tahun 2012, sehingga batubara dapat terus diekspor tanpa diolah terlebih dahulu. G. Strategi Usaha Sejak beberapa tahun terakhir Perseroan terus berupaya menjaga efisiensi biaya produksi dalam kegiatan operasionalnya, antara lain dengan dengan mengkonsolidasikan sumber daya yang dimilikinya. Hal ini merupakan salah satu strategi Perseroan dalam merespon kondisi pasar global batubara yang masih kurang kondusif di tahun-tahun ke depan. Strategi Perusahaan Secara Umum Secara umum, strategi usaha Perseroan untuk tahun 2016 dapat dijabarkan sebagai berikut: 1. Fokus pada bisnis inti. Perseroan terus berupaya untuk memfokuskan usahanya dalam rangka mengoptimalkan output melalui pemanfaatan cadangan yang dimilikinya secara tepat, sehingga dapat meningkatkan pendapatan dan meminimalisasi biaya-biaya. Perseroan juga melakukan peningkatan kompetensinya pada bisnis inti untuk memastikan keberlangsungan operasional yang stabil dan aman. Kegiatan eksplorasi dilaksanakan dengan menerapkan pinsip kehati-hatian dengan tujuan menjamin kerberlangsungan usaha jangka panjang. 2. Mengejar pertumbuhan usaha. Dengan mengejar pertumbuhan usaha pada sejumlah proyek tertentu yang lebih solid, serta meningkatkan kualitas dan nilai cadangan yang dimilikinya saat ini, Perseroan berupaya untuk menjamin keberlangsungan usahanya di tahun-tahun mendatang. 3. Mempertahankan keuangan yang sehat Sepanjang tahun 2016, Perseroan terus berupaya menjaga arus kas yang sehat melalui berbagai cara, termasuk menegosiasikan berbagai ketentuan kontrak, meningkatkan efisiensi dan menjalankan program penguranan biaya di anak-anak perusahaan dan restrukturisasi utang secara global pada tingkat Perseroan. Strategi Pengembangan Usaha Berhadapan dengan kondisi perekonomian dan pasar batubara global yang masih tidak menentu, Perseroan, seperti kebanyakan perusahaan tambang lainnya, harus mampu mencari strategi pengembangan usaha yang tepat untuk mendukung keberlangsungan bisnisnya. 278

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Perseroan memaksimalkan penggunaan sumberdayanya sesuai dengan kapasitas yang dimiliki setiap anak-anak perusahaannya saat ini. Perseroan juga melakukan strategi-strategi pengembangan usaha dari anak-anak perusahaannya belum berkembang seperti PT Pendopo Energi Batubara. Sasaran Jangka Pendek Setelah mendapatkan persetujuan dari pemegang saham atas Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang (PKPU), Perseroan siap untuk melunasi utangnya melalui skema debt-toequity swap. Dengan skema ini, Perseroan akan mengurangi jumlah utangnya sebesar AS$2,6miliar, menurunkan jumlah utang berbunga dan utang kepada vendor dari AS$4,2miliar menjadi AS$1,6miliar, setelah proses tersebut selesai. Perseroan juga akan mengkonversi sisa utang sebesar AS$1,6miliar melalui 3 tranche berjangka waktu 5 tahun, dimana tranche A (AS$600juta) akan memiliki bunga sebesar 7,5%, tranche B (AS$600juta) 8%, dan tranche C (AS$406juta) 9%. Pembayaran untuk ketiga tranche akan menggunakan skema cash waterfall. Perseroan berharap bahwa penerbitan tranche tersebut dapat dilakukan dalam 1H17. Perseroan mengharapkan harga batubara yang lebih tinggi di AS$60-70/ton, naik 112-117% dari tingkat harga pada 9M16 sebesar AS$40.1/ton. Selain itu, manajemen juga bertujuan untuk meningkatkan sikap dalam komunitas investasi melalui tata kelola perusahaan yang ditingkatkan dan gambar lebih baik secara keseluruhan perusahaan. Dalam jangka menengah, Perseroan memiliki tujuan untuk membayar kembali utang secepat mungkin dan dengan hati-hati akan berupaya untuk mewujudkan potensi bisnis yang ada dan menciptakan proyek pengembangan lain untuk memasuki tahap commissioning. Hal ini merupakan bagian dari target Perseroan. Dengan mempertimbangkan kondisi saat ini, strategi pengembangan usaha yang dilakukan oleh Perseroan dapat dikelompokkan menjadi dua segmen usaha, yakni segmen energi dan mineral dasar. Untuk segmen energi, terlepas dari rendahnya harga saat ini, batubara masih memiliki potensi yang menarik untuk dikembangkan lebih lanjut, terlebih bila melihat posisi Perseroan sebagai produsen terbesar batubara di Indonesia sekaligus pemasok terbesar di pasar domestik dan internasional. Untuk itulah Perseroan bertekad meningkatkan kinerja berbagai aktivitas penambangan batubara. Sedangkan untuk segmen mineral, Perseroan tengah memfokuskan upayanya pada pengembangan asset-aset logam, antara lain seng, timbal, tembaga dan emas serta mendorong mereka untuk memasuki tahap konstruksi. Dengan mempertimbangkan pertumbuhan sektor energi dan transportasi, Perseroan berupaya untuk mengembangkan proyek-proyek gas dan energi dalam jangka menengah. Berkaitan dengan kondisi keuangan, Perseroan berupaya untuk meningkatkan likuiditas dan keadaan keuangan yang sehat dan berkesinambungan melalui berbagai sinergi korporasi sesuai dengan yang direncanakan, demi menjaga dan memperkuat kondisi finansial di saatsaat yang penuh tantangan belakangan ini. H. Ketergantungan Perusahaan akan sejumlah atau sekelompok pelanggan Sebagaimana dijabarkan pada bagian Faktor Risiko pada prospektus ini, salah satu risiko usaha yang dimiliki Perseroan adalah ketergantungan yang besar akan jumlah pelanggan yang kecil. Sebagian besar dari penjualan batubara Perseroan adalah ke sejumlah kecil pelanggan. Selama tahun 2014, 2015, dan 2016, porsi penjualan Perseroan untuk lima pelanggan terbesar kami adalah 65,8%, 64,5% dan 58,1%, masing-masing, dari total penjualan Perseroan selama periode tersebut. Selama tahun 2014, 2015, dan 2016, penjualan kami kepada sepuluh pelanggan terbesar kami masing-masing 77,73%, 77,74% dan 70,5% dari total penjualan kami selama periode tersebut. Perjanjian pasokan batubara kami mengandung ketentuan-ketentuan yang memungkinkan pelanggan kami untuk menangguhkan atau mengakhiri kontrak atau mencari penyesuaian harga jual jika, tergantung pada kontrak, salah satu peristiwa berikut terjadi: 279


Ketidaksanggupan kami untuk menyediakan batubara dengan volume dan kualitas yang sudah disampaikan



Perubahan dalam hukum yang membatasi atau melarang pelanggan menggunakan batubara dengan spesifikasi dan karakteristik dari batubara yang diantarkan sesuai dalam kontrak



Keterlambatan dalam tanggal mulainya atau pemadaman dari pabrik pembangkit listrik dimana penjualan batubara kami tertuju



Penghentian perjanjian pasokan bahan bakar, kesepakatan penjualan atau perjanjian jual beli listrik yang menggunakan batubara kami atau,



Peristiwa-peristiwa lain di luar kendali yang wajar dari pihak yang terkena dampak, termasuk perselisihan perburuhan, kerusakan mekanis dan perubahan akan peraturan Pemerintah.

Sebagian besar perjanjian pasokan batubara berisi ketentuan-ketentuan yang mengharuskan kami untuk memberikan ambang batas kualitas batubara untuk karakteristik tertentu, seperti nilai kalor, kadar air, kadar sulfur, kadar abu, cara penggilingan dan suhu fusi abu. Kegagalan untuk memenuhi spesifikasi tersebut bisa mengakibatkan penalti ekonomi, termasuk penyesuaian harga, penolakan pengiriman atau penghentian kontrak. Ketidakmampuan kami untuk memperpanjang, memperbarui atau mengganti semua atau sebagian besar dari perjanjian pasokan batubara dengan pelanggan terbesar kami dalam hal substansial yang setara dengan ketentuan yang dalam kontrak, termasuk volume dan harga, bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha. I.

Ketergantungan Perusahaan terhadap kontrak dengan Pemerintah Perizinan penambangan yang dimiliki oleh KPC & Arutmin berbasiskan akan Kontrak Karya Tambang Batubara yang diberikan oleh Pemerintah. Belakangan ini Undang-Undang yang mengatur perizinan pertambangan batubara tengah mengalami perubahan yang menggeser system Kontrak Kerja menjadi Izin Usaha Pertambangan atau IUP UU otonomi daerah dan peraturan-peraturan telah mengubah lingkungan peraturan bagi perusahaan-perusahan pertambangan di Indonesia dengan mendesentralisasi peraturan tertentu dan kekuasaan lainnya dari Pemerintah pusat ke Pemerintah daerah, sehingga menciptakan ketidakpastian bagi perusahaan pertambangan. Sebelum berlakunya UU 4/2009 di Januari 2009, ketidakpastian ini termasuk validitas, ruang lingkup, penafsiran dan penerapan Undang-Undang Nomor 11 Tahun 1967 Tentang Peraturan Dasar Pertambangan (“UU Pertambangan 1967”) yang dihasilkan dari pelaksanaan UU otonomi daerah, kurangnya peraturan pelaksanaan tentang otonomi daerah dan kurangnya infrastruktur Pemerintah dengan pengalaman sektor mineral di beberapa tingkat Pemerintah daerah. Berdasarkan UU Pertambangan 1967, kewenangan untuk menerbitkan konsesi pertambangan KP (sekarang IUP) dilakukan oleh Pemerintah daerah. Dalam kasus-kasus tertentu, desentralisasi dari kewenangan untuk memberikan perizinan pertambangan ini menyebabkan beberapa konsesi yang tumpang tindih dan pengenaan tambahan royalti pertambangan dengan oleh Pemerintah daerah (yang tidak diizinkan oleh peraturan Pemerintah pusat). Berdasarkan UU 4/2009, baik investor asing dan dalam negeri berhak menerima Izin Usaha Pertambangan (“IUP”), dan sistem “kontrak kerja” dihapuskan untuk proyek-proyek pertambangan yang baru. Berdasarkan UU 4/2009, IUP diharapkan akan dikeluarkan oleh Pemerintah daerah atau provinsi atau Pemerintah pusat, tergantung pada apakah proyek pertambangan yang diusulkan melintasi perbatasan kabupaten atau provinsi. UU 4/2009 juga memberikan Kementrian ESDM kekuatan yang lebih besar untuk memberikan sanksi kepada Pemerintah daerah dan lokal yang melakukan tindakan bertentangan dengan undang-undang, peraturan, aturan dan keputusan Pemerintah dalam pertambangan. Kementrian ESDM memiliki kekuatan untuk menangguhkan atau mencabut IUP jika Pemerintah regional atau lokal yang relevan dipercaya belum mengikuti peraturan Pemerintah pusat yang berlaku (meskipun Pemerintah regional atau lokal memiliki hak biasa untuk mengajukan banding melalui pengadilan administrasi Pemerintah pusat). 280

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Terlepas dari perubahan regulasi di industri pertambangan Indonesia yang dihasilkan dari diberlakukannya UU 4/2009, kami tidak dapat memastikan dengan jelas dampak UU otonomi daerah terhadap kekuatan dari Kementerian ESDM dan Pemerintah daerah untuk hibah, pembaharuan dan perpanjangan kontrak kerja (termasuk KKTB kami dan KK Dairi Prima) dan perizinan dan persetujuan pertambangan lainnya, serta pengawasan kegiatan pertambangan kami. Selain itu, pendahuluan terbatas atau pedoman lainnya ada pada penafsiraan dan pelaksanaan UU otonomi daerah dan peraturan-peraturan lainnya. Meskipun UU 4/2009 menetapkan kerangka baru untuk peraturan industri pertambangan Indonesia, pelaksanaan UU 4/2009 tetap membutuhkan penerbitan peraturan-peraturan pelaksanaan yang baru. Tidak pasti apakah peraturan-peraturan pelaksanaan tersebut akan memberikan kejelasan yang cukup dari prinsip-prinsip umum yang diatur dalam UU 4/2009 dan pedoman kepada Kementerian ESDM dan otoritas Pemerintah lainnya untuk menegakkan UU 4/2009. Ketidakpastian ini telah meningkatkan risiko, dan dapat meningkatkan biaya, yang bersangkutan dengan kegiatan pertambangan di Indonesia, termasuk operasi pertambangan kami. Pemerintah daerah dimana konsesi kami berada dapat mengadopsi peraturan atau keputusan, atau menafsirkan atau menerapkan UU otonomi daerah atau peraturan-peraturan dengan cara yang bertentangan dengan hak-hak kami di bawah KKTB dan IUP dan KK Dairi Prima atau sebaliknya operasi kami. Setiap peraturan-peraturan baru, dan penafsiran dan penerapan dari peraturan-peraturan baru tersebut, dapat memiliki perbedaan material dengan kerangka legislatif dan peraturan UU 4/2009 dan penafsiran dan penerapan saat ini. Kami juga dapat menghadapi klaim-klaim yang saling bertentangan antara Pemerintah dan Pemerintah daerah mengenai yurisdiksi atas operasi kami. Kami mungkin menghadapi klaim dari Pemerintah daerah, termasuk, antara lain, klaim untuk partisipasi kepentingan dalam operasi pertambangan batubara kami, pajak daerah yang baru atau meningkat atau pemberian tambahan hak konsesi yang bertentangan. Dalam empat belas kasus, Pemerintah daerah telah memberikan hak kepada pihak ketiga untuk menambang dalam konsesi pertambangan kami untuk Senakin, Satui, Mulia, Kintap, tambang Asam Asam dan Batulicin. Sebagai tambahan, pada bulan Juli 2008, Kabupaten Kutai Timur, kabupaten lokal dimana konsesi KPC berada, memerintahkan KPC dan salah satu kontraktornya, PT Perkasa Inakakerta, untuk menghentikan operasi di beberapa tambang KPC, dengan mengklaim bahwa dua perusahaan tersebut telah melanggar UU Kehutanan dengan beroperasi di kawasan hutan tanpa izin yang layak. Pada minggu pertama Agustus 2008, penjaga-penjaga dari Kementerian Kehutanan dan Kabupaten Kutai Timur memblokir KPC dari pengangkutan batubara dari tambang Melawan, Khayal, Belut dan Beruang, yang dioperasikan oleh tambang Thiess, Pelican dan Macan yang dioperasikan oleh tambang Pama dan Bengalon, yang dioperasikan oleh Dharma Henwa. KPC bernegosiasi dengan perwakilan dari Kabupaten Kutai Timur, Kementerian Kehutanan dan Kementerian ESDM untuk menyelesaikan sengketa ini dan, pada tanggal 3 September 2008, penjaga dari Kementerian Kehutanan dan Kabupaten Kutai Timur mencabut pemblokiran dan KPC kembali beroperasi normal pada tambang-tambang tersebut. J.

Ketergantungan kegiatan penambangan batubara pada harga penjualan batubara yang siklis Harga jual batubara adalah siklis dan bergantung pada fluktuasi serta penurunan signifikan akan harga batubara dapat secara negatif berdampak signifikan terhadap bisnis, kondisi keuangan hasil usaha dan prospek usaha Perseroan. Kami memperoleh sebagian besar pendapatan dan arus kas dari penjualan barubara dan hasil operasi kami sangat bergantung pada harga batubara di pasar. Harga batubara dunia sangat sensitif terhadap perubahan kapasitas dan hasil penambangan, pola permintaan dan konsumsi batubara oleh industri pembangkit listrik dan industri-industri lain yang menggunakan batubara sebagai bahan bakar utama, dan perubahan dari ekonomi dunia. Kebanyakan dari perjanjian penyediaan batubara kami memiliki harga jual batubara yang terpatok pada harga indeks batubara, dan oleh karenanya harga jual kami ikut ber-fluktuasi. Pola konsumsi batubara dari industri-industri yang menggunakan batubara sebagai bahan bakar utama seperti pembangkit listrik, industri semen dan baja bergantung pada permintaan dari produk hasil industri-industri tersebut, regulasi lingkungan lokal dan lain-lain, perkembangan teknologi, sumber energi alternatif, dan harga serta ketersediaan produk batubara saingan dan sumber bahan bakar alternatif. Seluruh faktor-faktor ini memiliki dampak yang signifikan pada harga jual produk batubara kami. 281

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Harga untuk semua produk batubara kami didasarkan pada atau dipengaruhi oleh harga batubara global yang cenderung sangat siklis dan terpengaruh oleh fluktuasi yang signifikan. Harga untuk produk batubara kami juga dipengaruhi oleh berbagai faktor lain di luar kendali kami, termasuk namun tidak terbatas pada permintaan internasional, ketersediaan pasokan batubara kompetitif, tingkat internasional pertukaran, kondisi politik dan ekonomi internasional, kondisi cuaca, biaya produksi batubara di daerah penghasil utama, masalah distribusi dan perselisihan dan perburuhan. Dalam beberapa tahun terakhir, harga batubara dunia telah berfluktuasi secara signifikan karena berbagai alasan, termasuk perubahan permintaan dan dinamika pasokan di Tiongkok dan India, serta peningkatan penggunaan gas shale di AS yang mengakibatkan oversupply batubara AS. Fluktuasi harga batubara global akan mempengaruhi hasil usaha dan arus kas. Penurunan harga berkepanjangan atau substansial untuk produk batubara juga bisa memiliki dampak negatif terhadap bisnis, kondisi keuangan, hasil usaha dan prospek usaha kami. K. Tanggung Jawab Sosial (”CSR”) Komitmen Perseroan dalam melaksanakan tanggung jawab sosial dan lingkungan perusahaan terus berjalan sesuai dengan rencana strategis yang telah disusun, meskipun kondisi ekonomi dunia yang belum pulih dan harga batubara yang belum stabil. Laporan ini tetap mengacu kepada pilar-pilar yang disepakati pada tahun 2015 oleh anggota PBB yang dikenal sebagai Sustainable Develoment Goals (SDG’s) dengan 17 program unggulan. Pilar tersebut dipadukan dalam setiap kegiatan CSR Perseroan dan unit usaha, PT Kaltim Prima Coal (KPC) dan PT Arutmin Indonesia (AI) yaitu People, Planet, Prosperity, Partnership dan Peace. Dalam bagian CSR ini perusahaan juga menyertakan informasi mengenai kegiatan tanggung jawab sosial dan lingkungan di anak perusahaan Perseroan seperti KPC dan AI. Kegiatan CSR ini dikembangkan menjadi tujuh program yang berkelanjutan dan diimplementasikan oleh KPC dan AI sesuai dengan acuan dalam ISO 26000. Tujuh program itu adalah:  Pengembangan agribisnis,  Pengembangan usaha kecil dan menengah,  Peningkatan kapasitas kelembagaan Pemerintah dan masyarakat,  Kesehatan,  Pendidikan  Pelatihan,  Infrastruktur  Pelestarian alam dan budaya. Program ini merupakan kegiatan yang berkesinambungan dalam mendukung proses penambangan yang ada di KPC dan AI termasuk melakukan reklamasi pasca tambang dan memberdayakan masyarakat sekitar. Tujuan akhir dari implementasi kegiatan CSR di Perseroan adalah terbentuknya masyarakat mandiri yang berkelanjutan (Developing SelfSustained Society). Kegiatan CSR Perseroan Perseroan melaksanakan berbagai kegiatan yang umumnya dikenal sebagai Tanggung Jawab Sosial Perusahaan (Corporate Social Responsibility/CSR). Disamping itu juga dijabarkan mengenai kegiatan CSR yang ada di unit usaha seperti KPC dan AI. Sebagai informasi, unit usaha Perseroan yaitu KPC sejak tahun 2002 telah membuat Laporan Berkelanjutan dengan menggunakan Panduan Laporan Keberlanjutan Internasional Global Reporting Initiative (GRI). Laporan ini diterbitkan setiap tahun dan selalu meraih hasil terbaik di level nasional dan internasional. Selengkapnya nanti akan dibahas dibagian kegiatan CSR dalam buku ini. Bagi Perseroan ini merupakan perwujudan komitmen tinggi dari Perusahaan terhadap penerapan prinsip-prinsip Keberlanjutan yang mencakup Accountability, Transparency dan Responsibility. Untuk lebih lengkapnya mengenai Laporan Keberlanjutan KPC bisa diunduh di www.kpc.co.id Tahun 2016 Perseroan telah melaksanakan kegiatan CSR seperti kepedulian terhadap lingkungan, donor darah dan pelatihan bagi karyawan Perseroan dan unit usaha. 1. Kepedulian Terhadap Lingkungan. 282

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Perseroan melakukan kegiatan penanaman 160 bibit Terumbu Karang dan penanaman 2500 bibit pohon Mangrove pada 28 Sept 2016 di Area Perlindungan Laut (APL) Gosong Pulau Pramuka, Kepulauan Seribu, DKI Jakarta. Tujuan dari kegiatan tersebut adalah untuk turut aktif melestarikan lingkungan dan memperbaiki kehidupan masyarakat secara keseluruhan. Kegiatan ini diikuti oleh manajemen dan karyawan Perseroan serta unit usaha, Arutmin dan KPC. 2. Kegiatan Donor Darah. Kegiatan ini dilakukan 2 kali dalam setahun. Pertama pada 2 Juni 2016 dengan peserta donor 125 orang dan berhasil mendonorkan sebanyak 78 orang. Kegiatan kedua dilaksanakan pada tanggal 22 Nov 2016 dengan peserta donor mencapai 150 orang dan pendonor yang berhasil adalah sebanyak 99 orang. Kegiatan ini terbuka bagi karyawan dari perusahaan Bakrie lainnya dan juga untuk umum. Perseroan secara konsisten dan berkelanjutan akan terus melakukan kegiatan dan program CSR yang sesuai dengan kebutuhan para pemangku kepentingan dengan semboyan yang telah ditetapkan, yaitu mengembangkan masyarakat mandiri yang berkelanjutan dan juga selaras dengan strategi Perusahaan yang memberikan kontribusi dan nilai tambah positif baik bagi Perusahaan maupun masyarakat yang berada disekitar dan daerah operasi tambang. Struktur Organisasi CSR di Bumi

Struktur Organisasi CSR di Bumi

Saat ini, Governance, CSR & HSE Department berada di bawah Divisi Risk Management. Kepala Divisi Risk Management memberikan laporan ke Presiden Direktur atau Direksi guna mendapatkan dukungan yang lebih baik dalam pelaksanaan CSR yang segera dan efektif. Perseroan melengkapi struktur CSR tersebut dengan penjelasan lengkap mengenai peran dan tanggung jawab masing-masing pejabat pada level Presiden Direktur atau Direktur, Head of Risk Management Division, Governance, CSR & HSE Manager dan Pejabat pada Unit Pelaksana di unit usaha dalam bagian ini. Perseroan membentuk Komite dan Departemen Governance, CSR & HSE pada tahun 2012. Komite berperan untuk memonitor kegiatan CSR sementara Departemen bertugas untuk membuat program dan merancang budget. Kedua badan ini bekerjasama demi sukses dan berkelanjutannya kegiatan CSR di Perseroan dan unit usaha. Perseroan meluncurkan Kebijakan dan Prosedur Tanggung Jawab Sosial Perusahaan berdasarkan ISO 26000 sebagai panduan dalam penerapan program/proyek/kegiatan CSR di PT BUMI Resources Tbk. dan seluruh unit usaha pada tanggal 1 Agustus 2013. Sosialisasi dan pemahaman akan panduan tersebut dilakukan setelah peluncuran yang merupakan tahapan berkelanjutan dari terbentuknya Komite dan Departemen Governance, CSR & HSE dan Governance tahun lalu. Belajar dari pengalaman berharga yang ada di unit usaha dan komitmen manajemen Perseroan untuk Good Corporate Governance, Perseroan melakukan inisiatif untuk 283

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V membentuk suatu kerangka strategis dan menempatkan kegiatan CSR ke dalam strategi bisnis Perseroan. Kerangka strategis ini akan membuat CSR Perseroan dan unit usahanya lebih terorganisir dengan tema utama dan flagship yang sama, lebih terlihat dalam menciptakan keberlanjutan dan nilai-nilai bagi pemangku kepentingan (stakeholders) perusahaan. Langkah-langkah pengembangan/implementasi yang menjadi strategi bisnis perusahaan untuk mencapai tujuan Good Corporate Citizen (GCG – CSR beyond the rules and regulantions) meliputi: • BUMI CSR Flagship • BUMI CSR Strategic Framework • BUMI CSR Strategic Framework Implementation Plans Fokus Utama Dari Social Responsibility

Social Responsibility sesuai dengan ISO 26000: 2010 Guidance on Social Responsibility. Dalam melaksanakan pengelolaan sosial, pengelolaan lingkungan dan pengelolaan pascatambang, perusahaan tetap mengacu pada pendekatan 7 subyek inti ISO 26000 khususnya Pelibatan dan Pembangunan Masyarakat dan Lingkungan dengan tema mengembangkan masyarakat mandiri yang berkelanjutan (Developing Self-Sustained Society). Sedangkan kegiatan subyek inti yang lain seperti Organisasi, Ketenagakerjaan, HAM, Pelaksanaan Operasi yang adil, dan Isu Konsumen, akan dilakukan secara bertahap sesuai dengan ISO 26000:2010. Keberhasilan kegiatan CSR yang berkelanjutan di Perseroan dan unit usaha didukung oleh peranan penting dari karyawan. Untuk itulah kami terus meningkatkan kesejahteraan para karyawan, termasuk menjamin keselamatan dan kesehatan kerja (K3). Total dana yang dikeluarkan untuk seluruh kegiatan Tanggung Jawab Sosial dan Lingkungan Perseroan dan unit usaha di tahun 2016 adalah sebesar AS$5.15juta. 284

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V L. Transaksi dengan Pihak Berelasi Tabel berikut menggambarkan sifat pihak berelasi: Pihak Berelasi Sifat Relasi PT Kaltim Prima Coal PT Arutmin Indonesia IndoCoal Resources (Cayman) Limited PT IndoCoal Kalsel Resources PT IndoCoal Kaltim Resources PT Petromine Energy Trading

Entitas pengendalian bersama Entitas pengendalian bersama Entitas pengendalian bersama Entitas pengendalian bersama Entitas pengendalian bersama Perusahaan afiliasi

PT Energi Mega Persada Tbk PT DH Energy (sampai dengan tanggal 23 Desember 2013) PT Bakrie Capital Indonesia PT Artha Widya Persada PT Visi Multi Artha

Perusahaan afiliasi Perusahaan afiliasi

PT Darma Henwa Tbk

Perusahaan afiliasi

PT Citra Kusuma Perdana

Perusahaan afiliasi

Dana Pensiun Kaltim Prima Coal

Perusahaan afiliasi

Konblo Bumi, Inc

Perusahaan afiliasi

Perusahaan afiliasi Entitas asosiasi Entitas asosiasi

Sifat Transaksi Piutang/utang akibat efek metode konsolidasian proposional

Pembelian bahan bakar dan pinjaman untuk modal kerja Beban-beban tertentu perusahaan afiliasi/entitas asosiasi/entitas induk yang dibayar di muka oleh Kelompok Usaha

Uang muka untuk alat berat dan modal kerja dan utang untuk kontraktor pertambangan Biaya jasa untuk penggunaan aset tertentu dari afiliasi Administrasi untuk program pensiun imbalan pasti Aset keuangan tersedia untuk dijual

Berikut adalah perincian atas transaksi dengan pihak berelasi: Piutang karyawan PT Kaltim Prima Coal (KPC), PT Arutmin Indonesia (Arutmin) dan PT Bumi Resources Investments (BRI) memberikan pinjaman tanpa bunga kepada para karyawan. Pinjaman ini akan dilunasi melalui pemotongan gaji setiap bulan. Piutang Pihak Berelasi (dalam AS$)

Keterangan

31 Desember 2016

Entitas Asosiasi PT Bara Milenia Energi PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada

30.000.000 2.725.901 36.826

Ventura Bersama 1.847.750

PT Kaltim Prima Coal PT IndoCoal Kalsel Resources

16.832

Perusahaan Afiliasi PT Bakrie Capital Indonesia Total Persentase terhadap Total Aset

85.570 34.712.879 1,12%

Investasi pada saham (dalam AS$)

Keterangan

31 Desember 2016

Entitas asosiasi PT Darma Henwa Tbk PT Visi Multi Artha PT Artha Widya Persada

181.548.005 27.574 27.574

285

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V PT Newmont Nusa Tenggara

-

Ventura Bersama PT Arutmin Indonesia PT Kaltim Prima Coal IndoCoal Resources (Cayman) Limited IndoCoal KPC Resources (Cayman) Limited PT IndoCoal Kaltim Resources PT IndoCoal Kalsel Resources Total Persentase terhadap Total Aset

274.804.262 285.022.412 229.911.994 87.451 160.968 161.015 971.751.255 31,32%

Aset keuangan tersedia untuk dijual Konblo Bumi Inc PT Coalindo Energy Westside Corporation Ltd Total Persentase terhadap Total Aset

2.614.701 32.865 933 2,648,499 0,09%

Utang pihak berelasi (dalam AS$)

Keterangan

31 Desember 2016

Ventura Bersama PT Arutmin Indonesia IndoCoal Resources (Cayman) Limited PT Kaltim Prima Coal PT IndoCoal Kaltim Resources

604.927.725 204.053.683 38.940

Entitas afiliasi PT Petromine Energy Trading PT Darma Henwa Tbk Total Persentase terhadap Total Liabilitas

10.994.676 317.525 820.332.549 13,93%

Utang pihak berelasi merupakan utang tanpa dikenakan bunga dan tidak memiliki jangka waktu pembayaran tetap. Perusahaan afiliasi merupakan entitas sepengendali yang memiliki pemegang saham dan/atau anggota direksi dan dewan komisaris yang sama dengan perusahaan, atau entitas yang memiliki pengaruh signifikan atau pengendalian bersama atas perusahaan atau entitas dimana perusahaan mempunyai pengaruh signifikan atau pengendalian bersama. Karena memiliki sifat hubungan tersebut, hal ini memungkinkan syarat dan kondisi transaksi dengan pihak berelasi menjadi tidak sama jika transaksi tersebut dilakukan dengan pihak ketiga. Imbalan yang diberikan ke Dewan Komisaris dan Direksi Kelompok Usaha adalah sebagai berikut: (dalam AS$)

Keterangan

31 Desember 2016

Dewan Komisaris Imbalan jangka pendek Direksi Imbalan jangka pendek Total

236.172 1.898.293

2.134.465

Setiap transaksi antara Perseroan dengan para pihak yang memiliki hubungan pihak berelasi tersebut telah dilakukan sesuai dengan ketentuan, kondisi dan/atau persyaratan yang wajar, sebagaimana yang berlaku secara umum dalam setiap transaksi. Tidak terdapat transaksi hubungan pihak berelasi lainnya selain yang telah diungkapkan dalam prospektus ini.

286


IX. EKUITAS Struktur permodalan Perseroan telah mengalami beberapa kali perubahan, terakhir diubah berdasarkan Akta Berita Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Ketiga No.80, tanggal 13 Mei 2014, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn, Notaris di Jakarta Utara, yakni mengenai Pasal 4 ayat (1), Pasal 14 ayat (2), Pasal 15 ayat (3), Pasal 17 ayat (2) serta penegasan kembali seluruh anggaran dasar Perseroan. Tabel berikut ini menggambarkan perubahan ekuitas Perseroan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan dengan pendapat wajar tanpa pengecualian dan, untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015 yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Y.Santosa & Rekan dengan pendapat wajar dengan pengecualian. 31 Desember* Uraian (dalam ribuan AS$) 2016

2015

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh

1.614.650

1.614.650

Tambahan Modal Disetor – Agio Saham

(669.616)

(672.001)

Saham beredar yang diperoleh kembali

(34.160)

(34.160)

-

-

Selisih kurs karena penjabaran Laporan Keuangan Kenaikan belum direalisasi atas perubahan nilai wajar efek tersedia untuk dijual Selisih transaksi perubahan ekuitas perusahaan asosiasi Selisih transaksi perubahan ekuitas ventura bersama Cadangan modal lainnya

-

-

(27.757)

(27.757)

(306.833)

(306.833)

(2.473)

8

Saldo laba (defisit)

(3.289.442)

(3.357.135)

Ekuitas (defisiensi modal) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

(2.715.630)

(2.783.228)

(69.144)

(121.684)

(2.784.775)

(2.904.912)

Kepentingan Nonpengendali Ekuitas (defisiensi modal) – neto

*Setelah tahun 2014, angka pada laporan keuangan sudah dilakukan restatement berdasarkan PSAK No. 66.

Seandainya perubahan ekuitas Perseroan yang disebabkan karena adanya PUT V kepada masyarakat sejumlah seban Desember 2016, maka proforma ekuitas pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut: (dalam AS$) Keterangan

Posisi Ekuitas menurut laporan keuangan per tanggal 31 Desember 2016

Perubahan yang terjadi karena PUT V



1.614.650.269

212.746.568

1.827.396.837


(669.616.199)

1.768.425.960

1.098.809.761


(34.159.759)

(34.159.759)

(27.756.685)

(27.756.685)

(306.833.020)

(306.833.020)

Cadangan modal lainnya

(2.472.685)

(2.472.685)

Saldo laba (defisit)

(3.289.442.356)

(3.289.442.356)

Ekuitas (defisiensi modal) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

(2.715.630.435)

Kepentingan Nonpengendali Defisiensi modal – neto

1.981.172.528

(734.457.907)

1.981.172.528

(803.602.279)

(69.144.372) (2.784.774.807)

(69.144.372)


Perseroan akan menerbitkan Obligasi Wajib Konversi (“OWK”) dengan nilai nominal AS$639.000.000 yang akan dihitung dengan nilai tukar sesuai kurs tengah Bank Indonesia pada 25 April 2016. Seandainya perubahan ekuitas Perseroan yang disebabkan karena konversi OWK kepada Pemegang OWK sehingga menjadi saham dengan sejumlah sebanyak-banyaknya 9,131,477,499 Saham Biasa 287

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Seri B dengan nominal Rp100 (seratus Rupiah) setiap saham dengan Harga Konversi sebesar Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) terjadi pada tanggal 31 Desember 2016, maka proforma ekuitas pada tanggal tersebut adalah sebagai berikut: Tabel Proforma Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2016 (dalam AS$) Keterangan


Perubahan yang terjadi karena konversi OWK

Proforma Ekuitas pada tanggal 31 Desember 2016 setelah Konversi OWK


1.827.396.837

67.572.933

1.894.969.770


1.098.809.761

558.257.277

1.657.067.038


(34.159.759)

(34.159.759)

(27.756.685)

(27.756.685)

(306.833.020)

(306.833.020)

Cadangan modal lainnya Saldo laba (defisit) Ekuitas (defisiensi modal) yang dapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk

(2.472.685)

(2.472.685)

(3.289.442.356)

(3.289.442.356)

(734.457.907)

Kepentingan Nonpengendali Defisiensi modal – neto

625.830.210

(69.144.372) (803.602.279)

(69.144.372) 625.830.210


288

(108.627.696)

(177.772.068)


X. KEBIJAKAN DIVIDEN Dengan memperhatikan peraturan Pasar Modal dan ketentuan hukum yang berlaku, Perseroan merencanakan untuk membagi dividen tunai kepada seluruh pemegang saham setiap tahun tanpa mengurangi hak RUPS untuk menentukan lain, dengan usulan kebijakan pembayaran dividen kepada pemegang saham yang namanya tercantum pada DPS maksimum 30% dari laba neto Perseroan bergantung pada persetujuan pemegang saham dan ketersediaan kas Perseroan. Pemegang Saham baru dalam rangka PUT V ini mempunyai hak yang sama dan sederajat dalam segala hal dengan pemegang saham lama, termasuk hak atas dividen. Sejak Penawaran Umum Perdana pada tahun 1990, Perseroan telah membayarkan dividen kepada pemegang sahamnya seperti terlihat dalam tabel berikut ini: Keterangan

Tahun Buku

Dividen Tunai per saham

Jumlah Saham

Dividen Tunai

1991

50

35.000.000

Dividen Tunai

1992

50

35.000.000

Dividen Tunai

1993

50

45.000.000

Dividen Tunai

1998

5

792.000.000

Dividen Interim

2000

1

19.404.000.000

Dividen Final

2002

2,5

19.404.000.000

Dividen Interim

2005

5

19.404.000.000

Dividen Final

2005

10

19.404.000.000

Dividen Final

2006

16

19.404.000.000

Dividen Interim-1

2007

33

19.404.000.000

Dividen Interim-2

2007

33

19.404.000.000

Dividen Final

2007

45

19.404.000.000

Dividen Final

2008

50,6

19.404.000.000

Dividen Final

2009

27,68

19.404.000.000

Dividen Final

2010

41,78

20.773.400.000

Dividen Final

2011

14,31

20.773.400.000

289


XI. PERPAJAKAN Pajak Penghasilan atas dividen saham dikenakan sesuai dengan peraturan perundangan yang berlaku. Berdasarkan Undang-Undang Republik Indonesia No. 36 Tahun 2008 (berlaku efektif pada tanggal 1 Januari 2009) perubahan atas Undang-Undang Republik Indonesia mengenai perubahan atas UndangUndang Republik Indonesia No. 17 tanggal 2 Agustus 2000 mengenai perubahan atas Undang-Undang Republik Indonesia No. 10 tanggal 9 November 1994 tentang perubahan atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1991 tanggal 30 Desember 1991 mengenai perubahan atas Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan, penerima dividen atau pembagian keuntungan yang diterima oleh Perseroan Terbatas sebagai wajib pajak dalam negeri, koperasi, yayasan atau organisasi yang sejenis atau Badan Usaha Milik Negara atau Badan Usaha Milik Daerah, dari penyertaan modal pada badan usaha yang didirikan dan bertempat kedudukan di Indonesia juga tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan sepanjang seluruh syarat-syarat di bawah ini terpenuhi: a. Dividen berasal dari cadangan laba yang ditahan; dan b. Bagi Perseroan Terbatas, Badan Usaha Milik Negara dan Badan Usaha Milik Daerah yang menerima dividen, kepemilikan saham pada badan yang memberikan dividen paling rendah 25% dari jumlah modal yang disetor dan harus mempunyai usaha aktif diluar kepemilikan saham tersebut. Sesuai dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 41 tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek, sebagaimana telah diubah terakhir dengan Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No. 14 tahun 1997 tentang Perubahan atas Peraturan Pemerintah No. 41 tahun 1994 tentang Pajak Penghasilan atas Penghasilan dari Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek dan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE07/PJ.42/1995 tanggal 21 Februari 1995, perihal Pengenaan Pajak Penghasilan atas Penghasilan Transaksi Penjualan Saham di Bursa Efek (seri PPh Umum Nomor 3 jo. SE-06/Pj.4/1997 tanggal 20 Juni 1997 perihal Pelaksanaan pemungutan Pph atas penghasilan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek), telah ditetapkan sebagai berikut: 

Atas penghasilan yang diterima atau diperoleh orang pribadi dan badan dari transaksi penjualan saham di Bursa Efek dipungut Pajak Penghasilan sebesar 0,10% dari jumlah bruto nilai transaksi dan bersifat final. Pembayaran dilakukan dengan cara pemotongan oleh penyelenggara Bursa Efek melalui perantara pedagang efek pada saat pelunasan transaksi penjualan saham;  Pemilik saham pendiri dikenakan tambahan Pajak Penghasilan sebesar 0,50% dari nilai saham Perseroan pada saat Penawaran Umum Perdana;  Pemilik saham pendiri diberikan kemudahan untuk memenuhi kewajiban pajaknya berdasarkan perhitungan sendiri sesuai dengan ketentuan di atas. Dalam hal ini, pemilik saham pendiri untuk kepentingan perpajakan dapat menghitung final atas dasar anggapannya sendiri bahwa sudah ada penghasilan. Penyetoran tambahan pajak penghasilan dilakukan oleh Perseroan atas nama pemilik saham pendiri dalam jangka waktu selambat-lambatnya 1 bulan setelah saham diperdagangkan di Bursa Efek. Namun apabila pemilik saham pendiri tidak memanfaatkan kemudahan tersebut, maka penghitungan Pajak Penghasilannya dilakukan berdasarkan tarif Pajak Penghasilan yang berlaku umum sesuai dengan Pasal 17 Undang-Undang No. 7, tahun 1983 tentang Pajak Penghasilan sebagaimana telah diubah terakhir dengan Undang-Undang No. 10 tahun 1994. Sesuai dengan Keputusan Menteri Keuangan Republik Indonesia No. 234/PMK.03/2009 tanggal 29 Desember 2009 tentang "Bidang-Bidang Penanaman Modal Tertentu Yang Memberikan Penghasilan Kepada Dana Pensiun Yang Disetujui Menteri Keuangan Republik Indonesia Tidak Termasuk Sebagai Objek Pajak Penghasilan", maka penghasilan dari Dana Pensiun yang ijin usahanya disetujui Menteri Keuangan Republik Indonesia tidak termasuk sebagai Objek Pajak Penghasilan, apabila penghasilan tersebut diterima atau diperoleh dari penanaman dalam bentuk efek yang diperdagangkan pada Bursa Efek di Indonesia. Sesuai dengan Surat Edaran Direktorat Jenderal Pajak No. SE-28/PJ.43/1995 tanggal 22 Mei 1995, perihal Pajak Penghasilan Pasal 23 atas bunga obligasi dan dividen yang diterima Wajib Pajak Orang Pribadi (seri PPh Pasal 23 / Pasal 26 No. 6), maka bunga obligasi dan dividen baik yang berasal dari saham atau sekuritas, baik yang diperdagangkan di Pasar Modal maupun yang tidak, yang terutang atau dibayarkan kepada Wajib Pajak dalam negeri orang pribadi dalam tahun 1995 dan seterusnya, dipotong Pajak Penghasilan Pasal 23 sebesar 15% (lima belas persen) dari jumlah bruto. 290

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Dividen yang dibayarkan kepada wajib pajak luar negeri akan dikenakan tarif sebesar 20% (dua puluh persen) atau tarif yang lebih rendah dalam hal pembayaran dilakukan kepada mereka yang merupakan penduduk dari suatu negara yang telah menandatangani suatu perjanjian penghindaran pajak berganda dengan Indonesia, dengan memenuhi Dirjen Pajak Nomor PER – 61/PJ/2009 tentang Tata Cara Penetapan Persetujuan Penghindaran Pajak Berganda, tanggal 5 November 2009 sebagaimana telah diubah terakhir dengan PER-24/PJ/2010. Atas transaksi penjualan saham di Indonesia dikenakan bea materai sebesar Rp 6.000 (enam ribu Rupiah) atas transaksi dengan nilai lebih dari Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah) dan Rp 3.000 (tiga ribu Rupiah) dengan nilai sebesar Rp 250.000 (dua ratus lima puluh ribu Rupiah) sampai dengan Rp 1.000.000 (satu juta Rupiah). Transaksi dengan nilai kurang dari Rp 250.000 (dua ratus lima puluh ribu Rupiah) tidak dikenakan bea materai. CALON PEMBELI SAHAM DALAM PUT V INI DIHARAPKAN UNTUK BERKONSULTASI DENGAN KONSULTAN PAJAK MASING-MASING MENGENAI AKIBAT PERPAJAKAN YANG TIMBUL DARI PEMBELIAN, PEMILIKAN MAUPUN PENJUALAN SAHAM YANG DIBELI MELALUI PUT V INI.

291


XII.

KETERANGAN MENGENAI PEMBELI SIAGA DAN/ATAU CALON PENGENDALI PERSEROAN

Pembeli Siaga menyatakan menjamin dangan kesanggupan penuh (full commitment) dan bersedia untuk membeli sisa Saham Baru dan OWK yang tidak diambil bagian oleh Pemegang HMETD pada Tanggal Penjatahan maksimum dangan Harga Penawaran, dengan ketentuan bahwa: a. apabila seluruh jumlah sisa Saham Baru dan OWK yang tidak diambil bagian oleh Pemegang HMETD tersebut diambil bagian oleh Pemegang HMETD, baik berdasarkan HMETD yang dimiliki atau berdasarkan pemesanan tambahan, maka Pembeli Siaga tidak wajib untuk membeli Saham Baru dan/atau OWK tersebut; b. apabila jumlah Saham Baru dan OWK tidak seluruhnya diambil bagian oleh Pemegang HMETD, baik berdasarkan HMETD yang dimiliki atau berdasarkan Pemesanan Tambahan, maka Pembeli Siaga wajib untuk membeli Saham Baru dan OWK yang tidak diambil bagian oleh Pemegang HMETD tersebut. Berikut adalah Pembeli Siaga yang mengambil sisa saham yang tidak diambil bagian oleh Pemegang HMETD: 1. PT Samuel International Sesuai dengan Akta Perjanjian Pembelian Sisa Saham Penawaran Umum Terbatas V PT Bumi Resources Tbk No. 89 tanggal 12 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, dengan surat penunjukan No. 140/BR-BOD/V/17, Pembeli Siaga (Standby Buyer) sehubungan dengan PUT V ini adalah: PT Samuel International (“Samuel”) Menara Imperium Lt. 21 Jl. HR. Rasuna Said Jakarta Selatan – 12980 Telp.: +6221 2854 8100 Riwayat Singkat PT Samuel International merupakan suatu badan hukum berbentuk perseroan terbatas yang didirikan secara sah pada tanggal 7 Desember 2000 melalui Surat Keputusan Menteri Kehakiman dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia No. C-25000 HT.01.01.TH 2000 atau Akta Pendirian No. 3 Tanggal 2 Oktober 2000 berdasarkan perundang-undangan yang berlaku di Republik Indonesia. Kegiatan Usaha PT Samuel International bergerak adalah meliputi bidang jasa konsultasi manajemen dengan ketentuan hukum yang berlaku di Republik Indonesia. Pengurusan dan Pengawasan Susunan pengurusan dan pengawasan PT Samuel International saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur Utama Direktur

: Eunice M. Satyono : Rakesh Jain

Komisaris Komisaris Utama : Rebekah Widya Astuti Komisaris : Joseph Soegandhi Struktur Permodalan Susunan permodalan PT Samuel International pada tahun 2017 memiliki jumlah modal yang ditempatkan dan disetor sebanyak Rp. 104.362.500.000,- yang terdiri dari 11.500.000 saham biasa. Berikut adalah susunan pemegang saham saat ini: 292


New Age World Limited, pemegang saham 11.470.000 saham Eunice M. Satyono, pemegang saham 30.000 saham

Sumber dana yang digunakan oleh Pembeli Siaga PT Samuel International merupakan pihak yang ditunjuk oleh Perseroan untuk mewakili Kreditor Bumi Konversi untuk penyelesaian utang dengan mekanisme debt to equity conversion sesuai dengan yang tercantum dalam Perjanjian Perdamaian. Pembelian sisa efek dan Pendistribusian sisa efek Jika saham-saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini, tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang PMHMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam PMHMETD, secara proporsional berdasarkan hak yang dilaksanakan. Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa saham yang ditawarkan. Sesuai dengan Akta Perjanjian Pembeli Siaga Dalam Rangka Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu PT Samuel International No. 89 tanggal 12 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, telah disepakati bahwa bagian dari sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para pemegang saham; yang berhubungan dengan Bumi Konversi akan diambil oleh PT Samuel International pada harga yang sama dengan harga PMHMETD V Perseroan, yaitu sebesar Rp 926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) per saham. PT Samuel International selanjutnya akan mendistribusikan sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para pemegang saham kepada Kreditor Bumi Konversi sesuai dengan ketentuan Perjanjian Perdamaian. Pokok-pokok Penting dari Perjanjian Pembelian Sisa Efek atau Persetujuan untuk Membeli Efek oleh Pembeli Siaga 

 



Perseroan telah menunjuk PT Samuel International sebagai pembeli siaga dalam PUT V dan PT Samuel International telah menerima dan menyetujui penunjukan sebagai pembeli siaga. Penunjukan tersebut merupakan pelaksanaan Perjanjian Perdamaian yang telah disahkan oleh Pengadilan Niaga Jakarta pada 28 November 2016 sesuai dengan putusan nomor 36/PDT.SUS-PKPU/2016/PN.Jkt.Pst., Jika Saham Baru yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil oleh pemegang HMETD, maka sisanya yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham dalam PUT V ini, akan dibeli Pembeli Siaga atas nama Perseroan. Sisa yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham dalam PUT V ini akan dibayarkan dengan konversi sebagian utang dari Perseroan menjadi saham sebagaimana Perjanjian Perdamaian tanpa adanya pembayaran tunai oleh PT Samuel International. Kewajiban Pembeli Siaga untuk membeli sisa OWK bergantung pada pemenuhan kondisi prasyarat yang telah disepakati para pihak antara lain diperolehnya surat OJK yang menyatakan bahwa OJK tidak memerlukan informasi tambahan dan tidak memiliki tanggapan tertulis lebih lanjut terkait pernyataan pendaftaran yang diserahkan oleh Perseroan sehubungan dengan PUT V

2. PT Danatama Kapital Investama Sesuai dengan Akta Perjanjian Pembelian Sisa Saham Penawaran Umum Terbatas V PT Bumi Resources Tbk No. 90 tanggal 12 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, Pembeli Siaga (Standby Buyer) sehubungan dengan PUT V ini adalah: PT Danatama Kapital Investama Menara Anugrah Lt. 16 Jl. Mega Kuningan Lot 8.6 - 8.7 Kawasan Mega Kuningan Jakarta Selatan – 12950 Telp.: +6221 5790 1301

293

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Riwayat Singkat PT Danatama Kapital Investama didirikan berdasarkan Akta Pendirian Nomor 13 tanggal 12 Februari 2008 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, dan telah mendapatkan pengesahan dari Menteri Kehakiman Republik Indonesia dengan Surat Keputusan Nomor AHU-07238.AH.01.01.Tahun 2008 tanggal 14 Februari 2008. Saat ini PT Danatama Kapital Investama beralamat di Menara Anugrah Lt. 16, Jl. Mega Kuningan Lot 8.6 - 8.7, Kawasan Mega Kuningan, Jakarta Selatan 12950, Indonesia. Kegiatan Usaha PT Danatama Kapital Investama bergerak di bidang investasi.

Pengurusan dan Pengawasan Susunan pengurusan dan pengawasan PT Danatama Kapital Investama saat ini adalah sebagai berikut: Direksi Direktur : Janner Tandra Komisaris Komisaris : Houston Jusuf Struktur Permodalan Struktur permodalan dan susunan kepemilikan saham dalam Danatama Kapital Investama adalah sebagai berikut: Keterangan

Jumlah (Rp)

Jumlah Saham

Modal Dasar – Nominal Rp 1.000.000

Nominal

%

18.850

18.850.000.000

Houston Jusuf

18.849

18.849.000.000

99.99

Janner Tandra

1

1.000.000

0.01

18.850

18.850.000.000

100,0 0

-

-

Modal ditempatkan dan disetor penuh

Total Modal disetor penuh

ditempatkan

dan

Total Saham dalam portepel

Sumber dana yang digunakan oleh Pembeli Siaga PT Danatama Kapital Investama selaku Pembeli Siaga menggunakan dana internal. Pembelian sisa efek Jika saham-saham yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini, tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang PMHMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam PMHMETD, secara proporsional berdasarkan hak yang dilaksanakan. Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa saham yang ditawarkan, sesuai dengan Akta Perjanjian Pembeli Siaga Dalam Rangka Penambahan Modal Dengan Memberikan Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu PT Danatama Kapital Investama No. 90 tanggal 12 Mei 2017, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, telah disepakati bahwa bagian dari sisa saham yang tidak diambil bagian oleh para pemegang saham yang berhubungan dengan floating cost akan diambil oleh PT Danatama Kapital Indonesia pada harga yang sama dengan harga PMHMETD V Perseroan, yaitu sebesar Rp 926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) per saham. Pokok-pokok Penting dari Perjanjian Pembelian Sisa Efek atau Persetujuan untuk Membeli Efek oleh Pembeli Siaga 294






PT Danatama Kapital Investama akan mengikatkan diri untuk mengambil bagian dari sisa saham yang menjadi hak dari pemegang saham publik Perseroan jika tidak diambil bagian oleh mereka. Apabila pemegang saham lain tidak melaksanakan HMETD, PT Danatama Kapital Investama akan membeli sebagian dari Sisa Saham dalam PMHMETD V tersebut maksimum sejumlah 284.277.409 (dua ratus delapan puluh empat juta dua ratus tujuh puluh tujuh ribu empat ratus sembilan) saham biasa Seri B dengan nilai nominal Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) per saham pada Perseroan atau seluruhnya maksimum dengan harga nominal sebesar Rp 263.284.989.272,- (dua ratus enam puluh tiga milyar dua ratus delapan puluh empat juta sembilan ratus delapan puluh sembilan ribu dua ratus tujuh puluh dua Rupiah). PT Danatama Kapital Investama akan membayar kepada Perseroan seluruh harga pembelian sesuai dengan Harga Penawaran atas seluruh Sisa Saham yang dibeli PT Danatama Kapital Investama secara tunai melalui transfer ke rekening Perseroan yang akan ditunjuk oleh Perseroan. Kewajiban Pembeli Siaga untuk membeli sisa OWK bergantung pada pemenuhan kondisi prasyarat yang telah disepakati para pihak antara lain diperolehnya surat OJK yang menyatakan bahwa OJK tidak memerlukan informasi tambahan dan tidak memiliki tanggapan tertulis lebih lanjut terkait pernyataan pendaftaran yang diserahkan oleh Perseroan sehubungan dengan PUT V

3. Innovate Capital Pte. Ltd. Sesuai dengan Akta Perjanjian Pembelian Siaga Sisa Obligasi Wajib Konversi Dalam Rangka Penawaran Umum Terbatas V PT Bumi Resources Tbk No.90 tanggal 16 Juni 2017, yang dibuat di hadapan Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara dengan surat penunjukan 155/BR/BOD/V/17, Pembeli Siaga yang mengambil sisa OWK sehubungan dengan PUT V ini adalah: Innovate Capital Pte. Ltd. (“Innovate”) 38 Beach Road, #29-11 South Beach Tower Singapore 189767 Riwayat Singkat Innovate Capital Pte. Ltd. didirikan sebagai perusahaan terbatas di bawah hukum Singapura pada tanggal 17 April 2017 dan didaftarkan dengan Accounting and Corporate Regulatory Authority of Singapore dengan Nomor Registrasi 201710679C. Kegiatan Usaha Innovate Capital Pte. Ltd. bergerak di bidang investasi. Pengurusan dan Pengawasan Susunan pengurusan dan pengawasan Innovate Capital Pte. Ltd. saat ini adalah sebagai berikut: Direktur: Siaw Kim Leng Struktur Permodalan Innovate Capital Pte. Ltd. dimiliki oleh sebuah charitable trust. Sumber dana yang digunakan oleh Pembeli Siaga Innovate Capital Pte. Ltd merupakan pihak yang ditunjuk oleh Perseroan untuk mewakili Kreditor Mandatory Convertible Bond untuk penyelesaian utang dengan mekanisme Mandatory Convertible Bond sesuai dengan yang tercantum dalam Perjanjian Perdamaian. Pembelian sisa efek Jika OWK yang ditawarkan dalam PMHMETD V ini, tidak seluruhnya diambil atau dibeli oleh Pemegang HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada Pemegang PMHMETD lainnya 295

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya sebagaimana tercantum dalam PMHMETD, secara proporsional berdasarkan hak yang dilaksanakan. Apabila setelah alokasi tersebut masih terdapat sisa OWK yang ditawarkan, telah disepakati bahwa bagian dari sisa OWK yang tidak diambil bagian oleh para pemegang saham; yang berhubungan dengan OWK akan diambil oleh Innovate Capital Pte. Ltd. sesuai dengan Harga Pelaksanaan OWK Rp1,-. Sisa OWK yang tidak diambil bagian oleh pemegang saham dalam PUT V ini akan dibayarkan dengan konversi sebagian utang dari Perseroan menjadi saham sebagaimana Perjanjian Perdamaian tanpa adanya pembayaran tunai oleh Innovate Capital Pte. Ltd. Pokok-pokok Penting dari Perjanjian Pembelian Sisa Efek atau Persetujuan untuk Membeli Efek oleh Pembeli Siaga 

 

Perseroan telah menyetujui untuk menerbitkan Saham Baru Seri B dan/atau OWK melalui Penawaran Umum Terbatas sebagai pelaksanaan kewajiban penyelesaian pelunasan hutang berdasarkan Putusan Homologasi No. 36/PDT.SUSPKPU/2016/PN.NIAGA.JKT.PST tertanggal 28 November 2016 (“Keputusan PKPU”), Pembeli Siaga wajib membayar kepada Perseroan Harga Pelaksanaan dari sisa OWK yang tidak diambil dengan memperjumpakan Harga Pelaksanaan dengan penyelesaian hutang sesuai dengan Putusan PKPU Kewajiban Pembeli Siaga untuk membeli sisa OWK bergantung pada pemenuhan kondisi prasyarat yang telah disepakati para pihak antara lain diperolehnya surat OJK yang menyatakan bahwa OJK tidak memerlukan informasi tambahan dan tidak memiliki tanggapan tertulis lebih lanjut terkait pernyataan pendaftaran yang diserahkan oleh Perseroan sehubungan dengan PUT V

296


XIII. KETERANGAN TENTANG PERWALIAMANATAN Dalam rangka PUT V, PT Bank Bukopin Tbk bertindak sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan para Pemegang OWK sebagaimana ditetapkan dalam UUPM. Sehubungan dengan emisi Obligasi Wajib Konversi ini dimana telah ditandatangani Akta Perjanjian Perwaliamanatan Obligasi Wajib Konversi Bumi Tahun 2017 Dalam Rangka Penawaran Umum Terbatas V PT Bumi Resources Tbk. No. 89 tanggal 16 Juni 2017 yang dibuat di hadapan Notaris Humberg Lie, SH., SE., MKn., Notaris di Jakarta Utara, sebagaimana diubah dengan perubahanperubahannya, antara Perseroan dengan PT Bank Bukopin Tbk selaku Wali Amanat. Bank Wali Amanat sebagai Wali Amanat dengan tegas menyatakan :   



Tidak mempunyai hubungan afiliasi dengan Perseroan, baik langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam ketentuan Pasal 1 angka I UUPM. Tidak memiliki hubungan kredit melebihi 25% dari jumlah hutang yang diwaliamanati sesuai dengan peraturan OJK No.VI.C.3 tentang Hubungan Kredit dan Penjaminan Antara Wali Amanat Dengan Perseroan. Tidak menerima dan meminta pelunasan terlebih dahulu atas kewajiban Perseroan kepada Wali Amanat selaku kreditur dalam hal Perseroan mengalami kesulitan keuangan, berdasarkan pertimbangan Wali Amanat, sehingga tidak mampu memenuhi kewajibannya kepada pemegang Efek bersifat utang. Tidak merangkap sebagai penanggung dan pemberi agunan dalam penerbitan Efek bersifat utang sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor VI.C.3 tentang Hubungan Kredit dan Penjaminan Antara Wali Amanat Dengan Perseroan.

Dengan demikian yang berhak sebagai Wali Amanat atau badan yang diberi kepercayaan untuk mewakili kepentingan dan bertindak untuk dan atas nama pemegang OWK dalam rangka Penawaran Umum OWK adalah Bank Wali Amanat yang telah terdaftar di OJK dengan STTD No. 21/PM/STTDWA/2005 Tanggal 26 Desember 2005 sesuai dengan Undang-Undang No.8 Tahun 1995 serta Peraturan Pemerintah Republik Indonesia No.45 Tahun 1995 tentang Penyelenggaraan Kegiatan di Bidang Pasar Modal. 1. Riwayat Singkat Bank Bukopin pada awalnya didirikan sebagai bank dengan badan hukum Koperasi pada tanggal 10 Juli 1970 dengan nama Bank Umum Koperasi Indonesia (disingkat Bukopin), didirikan dengan Akta Pendirian Bank Umum Koperasi Indonesia tanggal 21 April 1970 yang telah disahkan sebagai badan hukum berdasarkan Surat Keputusan Direktur Jenderal Koperasi Tentang Pengesahan Koperasi Sebagai Badan Hukum No.013/Dirdjen/Kop/70 tanggal 10 Juli 1970 dan telah didaftarkan dalam Daftar Umum Direktorat Jenderal Koperasi No.8251 tanggal 10 Juli 1970. Pada tahun 1993, Bank Bukopin telah mengubah status badan hukumnya dari semula berbentuk koperasi menjadi perseroan terbatas dengan nama PT Bank Bukopin, berdasarkan Akta Pendirian No. 126 tanggal 25 Februari 1993 yang diperbaiki dengan Akta Pembetulan No. 118 tanggal 28 Mei 1993, keduanya dibuat dihadapan, Muhani Salim, SH., Notaris di Jakarta, berdasarkan mana Bank Bukopin memasukkan seluruh aset dan kewajiban yang tercatat dalam neraca bank sampai dengan tanggal 31 Desember 1992 sebagai setoran modal dari para pendiri Bank Bukopin. Akta Pendirian tersebut telah disahkan oleh Menteri Kehakiman Republik Indonesia berdasarkan Surat Keputusan No. C2-5332.HT.01.01. TH.93 tanggal 29 Juni 1993, dan telah didaftarkan di Kepaniteraan Pengadilan Negeri Jakarta Selatan No. 542/A.PT/HKM/1993/ PN.JAK.SEL tanggal 1 Juli 1993, serta diumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 64 tanggal 10 Agustus 1993, Tambahan No. 3633. Pada tanggal 10 Juli 2006, Bank Bukopin telah mencatatkan sebanyak 5.568.852.493 (lima miliar lima ratus enam puluh delapan juta delapan ratus lima puluh dua ribu empat ratus sembilan puluh tiga) Saham Kelas B pada Bursa Efek Jakarta dan Bursa Efek Surabaya (sekarang menjadi Bursa Efek Indonesia/BEI) yang merupakan 99% dari seluruh jumlah modal ditempatkan dan disetor Bank Bukopin (“Penawaran Umum Saham Perdana”). Adapun jumlah saham yang ditawarkan pada Penawaran Umum Saham Perdana tersebut sebanyak 843.765.500 (delapan ratus empat puluh tiga juta tujuh ratus enam puluh lima ribu lima ratus) lembar Saham Kelas B baru, dengan 297

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V nilai nominal Rp100 (seratus Rupiah), dengan harga penawaran sebesar Rp350 (tiga ratus lima puluh Rupiah) setiap Saham Kelas B baru. Jumlah Penawaran Umum Saham Perdana sebesar Rp295,32 miliar (dua ratus sembilan puluh lima koma tiga puluh dua miliar Rupiah). Setelah dikurangi biaya-biaya menjadi sebesar Rp269,00 miliar (dua ratus enam puluh sembilan koma nol nol miliar Rupiah) dan telah dinyatakan efektif oleh OJK pada tanggal 30 Juni 2006. Anggaran dasar Bank Bukopin telah mengalami beberapa kali perubahan, perubahan terakhir dinyatakan dengan Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.41 tanggal 28 Mei 2015 dibuat dihadapan Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., Notaris di Jakarta yaitu sehubungan dengan perubahan Anggaran Dasar Bank Bukopin dalam rangka penyesuaian dan pemenuhan Peraturan OJK No.32/POJK.04/2014 tentang Rencana dan Penyelenggaraan Rapat Umum Pemegang Saham Perusahaan Terbuka dan Peraturan OJK No.33/POJK.04/2014 tentang Direksi dan Dewan Komisaris Emiten atau Perusahaan Publik.Perubahan ini telah diterima oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03.0940815 perihal penerimaan pemberitahuan perubahan Anggaran Dasar Bank Bukopin dan telah didaftarkan dalam Daftar Bank Bukopin sesuai dengan Undang-undang No.40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas No. AHU3518222.AH.01.11.TAHUN 2015 tanggal 12 Juni 2015. Per tanggal 30 September 2016, Bank Bukopin memiliki Bank Bukopin memiliki 42 Cabang yang berlokasi di Balikpapan, Banda Aceh, Bandar Lampung, Bandung, Banjarmasin, Batam, Bogor, Cilegon, Cirebon, Denpasar, Jakarta, Jambi, Jember, Karawang, Kediri, Kupang, Madiun, Magelang, Makassar, Malang, Manado, Mataram, Medan, Padang, Palembang, Palu, Parepare, Pekanbaru, Pontianak, Probolinggo, Purwokerto, Samarinda, Semarang, Sidoarjo, Solo, Sukabumi, Surabaya, Tanjung Pinang, Tasikmalaya, Tegal, Yogyakarta, Sorong, dan 157 Kantor Cabang Pembantu, 75 Kantor Fungsional, 128 Kantor Kas, 27 Payment Point, 8 Pickup Service serta 838 ATM. PT Bank Bukopin, Tbk Divisi Treasury – Unit Kerja Wali Amanat Gedung Bank Bukopin Lt. 8 Jalan MT Haryono Kav. 50-51 Jakarta Selatan, 12770 Tel: 021-7988266 ext. 1859, 1861, 1862 Fax. 021-7980705 2. Permodalan Berdasarkan DPS pada tanggal 30 September 2016, struktur permodalan dan susunan pemegang saham Bank Bukopin adalah sebagai berikut:

Keterangan

Jenis Kelas A Nilai nominal Rp10.000 per saham Jumlah Saham

Modal Dasar Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh 1. PT. Bosowa Corporindo 2. Koperasi Pegawai Bulog Seluruh Indonesia (KOPELINDO) 3. Negara Republik Indonesia 4. Masyarakat dengan Kepemilikan dibawah 5% Jumlah Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Jumlah Saham dalam Portepel

Jenis Kelas B Nilai nominal Rp100 per saham

Jumlah Nominal (Rp)

Jumlah Saham

Jumlah Saham Kelas A & B

%

Jumlah Nominal (Rp)

21.337.978

213.379.780.000

22.866.202.200

2.286.620.220.000

22.887.540.178

6.118.188

61.181.880.000

2.719.867.942

271.986.794.200

2.725.986.130

30,000

4.736.255

47.362.550.000

1.643.476.546 1.034.232.376

164.347.654.600 103.423.237.600

1.643.476.546 1.038.968.631

18,087 11,434

10.483.535

104.835.350.000

3.667.705.590

366.770.559.000

3.678.189.125

40,479

21.337.978

213.379.780.000

9.065.282.454

906.528.245.400

9.086.620.432

100,000

-

-

13.800.919.746

1.380.091.974.600

13.800.919.746

3. Pengurusan dan Pengawasan Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Bank Bukopin sampai dengan Memorandum Informasi ini diterbitkan adalah berdasarkan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dituangkan dalam Akta Pernyataan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa No.41 tanggal 28 Mei 2015 dibuat dihadapan Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H, M.H., Notaris di Jakarta jo Akta Pernyataan Keputusan Rapat Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa Bank Bukopin 298

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V No.23 tanggal 28 April 2016 dibuat dihadapan Notaris Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, S.H., M.H., Notaris di Jakarta yaitu sebagai berikut: Dewan Komisaris Komisaris Utama Independen

: Karya Budiana

Komisaris

: Deddy S.A Kodir

Komisaris

: Muhammad Rachmat Kaimuddin

Komisaris

: Luky Alfirman

Komisaris Independen

: Margustienny


: Parikesit Suprapto


: Mulia Panusunan Nasution

Direksi Direktur Utama

: Glen Glenardi

Direktur

: Eko Rachmansyah Gindo

Direktur

: Heri Purwanto

Direktur

: Setiawan Sudarmaji

Direktur

: Mikrowa Kirana

Direktur

: Adhi Brahmantya

Direktur

: Irlan Suud

Wali Amanat menyatakan bahwa Wali Amanat beserta masing-masing Komisaris dan Direksi tidak sedang terlibat perkara di bidang keuangan. 4. Kegiatan Usaha Kegiatan usaha Bank Bukopin mencakup 3 besar layanan yaitu Kredit, Dana dan produk/layanan yang menghasilkan Fee Based Income (FBI). Kegiatan usaha Kredit terbagi atas Segmen Retail (bisnis Mikro, Usaha Kecil dan Menengah (UKM) dan bisnis Konsumer) dan Segmen Komersial. Untuk kegiatan usaha Dana meliputi Segmen Retail dan Komersial. Produk/Layanan yang menghasilkan FBI dilakukan oleh unit bisnis Retail, Perbankan Internasional, Treasury, Kartu Kredit dan unit Layanan/Operasional. Semua kegiatan usaha Bank Bukopin ini disiapkan dalam rangka untuk melayani kebutuhan nasabah dan dalam rangka pelaksanaan visi dan misi Bank Bukopin. Gambaran atas kegiatan usaha Bank Bukopin tersebut diantaranya adalah sebagai berikut: Kredit a. Kredit Retail Bank Bukopin mengandalkan Kredit Retail sebagai penggerak dalam kegiatan usaha Bank Bukopin yang terdiri dari kredit Mikro, kredit UKM dan Kredit Konsumer. Komposisi Kredit Retail ini terus mengalami pertumbuhan sebagai upaya penyeimbangan penyaluran kredit kepada debitur besar. Pola penyaluran berfokus pada bisnis unggulan, proses bisnis yang cepat dan perangkat kredit yang mumpuni. Mikro Kegiatan pembiayaan yang dilakukan dalam mengembangkan usaha mikro dilakukan berdasarkan pendekatan Business to Business (B2B) dan Business to Customer (B2C). Kedua konsep pengembangan tersebut bertujuan untuk memudahkan dalam menjual produk-produk mikro sesuai dengan kebutuhan nasabah di berbagai daerah. Pembiayaan Business to Business diberikan kepada Swamitra sebagai mitra Bank Bukopin dalam mengelola usaha Simpan Pinjam, kepada BPR untuk pembiayaan PNS aktif di lingkungan Pemerintah Daerah/Pemerintah Kota, dan kepada koperasi-koperasi besar sebagai mitra channeling kredit kepada pensiunan. Hal itu dilakukan agar Bank Bukopin tetap dapat melayani nasabah yang tidak terjangkau oleh jaringan Bank Bukopin dan untuk meningkatkan volume kredit secara 299

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V lebih efektif dan efisien. Pembiayaan Business to Customer (B2C) dilakukan oleh Bank Bukopin dengan memberikan kredit langsung kepada nasabah, seperti kredit Pemilikan Rumah Mikro, Direct Loan (Pinjaman Langsung) dan Kredit Pensiunan Direct. UKM Bank Bukopin senantiasa meningkatkan kemudahan akses pelayanan perbankan bagi UKM guna pengembangan usaha mereka melalui Aliansi Strategis yang dimiliki Bank Bukopin dengan Pemerintah Pusat, Pemerintah Daerah, BUMN, BUMD, Koperasi, dan Swasta. Kegiatan Aliansi Strategis diharapkan mampu lebih mengoptimalkan hubungan antara UKM dengan Bank Bukopin melalui perantara pihak ketiga, antara lain dengan melakukan pembiayaan closed system Inti Plasma atau pola Cross Selling atau Value Chain di sektor komoditas pangan maupun segmen bisnis unggulan lainnya mulai dari hulu hingga ke hilir, terutama pada kelapa sawit. Bank Bukopin juga ikut serta sebagai bank pelaksana dalam program-program pemberdayaan UKM yang dicanangkan oleh Pemerintah seperti Kredit Usaha Rakyat (KUR), Kredit Surat Utang Pemerintah (SU-005), Kredit Ketahanan Pangan dan Energi (KKP-E) serta KKP-E Tebu Rakyat. Penyaluran Kredit UKM ini dibatasi untuk plafond kredit maksimal sebesar Rp 30 Miliar dengan harapan untuk penciptaan data based dan penyebaran risiko kredit. Proses bisnis kredit UKM ini menggunakan SIKT (Sistem Informasi Kredit Terpadu) sebagai alat untuk menetapkan besaran risiko, alat analisa kredit dan penyimpanan data base proses kredit. Semua kantor cabang Bank Bukopin fokus pada penyaluran kredit ini. Konsumer Kredit Konsumer untuk bisnis konsumer lebih ditekankan kepada pembiayaan dengan sumber pengembalian dari fixed income untuk pemenuhan kebutuhan nasabah seperti rumah, kendaraan ataupun untuk keperluan serba guna. Kegiatan bisnis konsumer ini difokuskan pada 3 produk yaitu Produk KPR (Kredit Pemilikan Rumah), KPM (Kredit Pemilikan Mobil) dan KSG (Kredit Serba Guna). Proses bisnis untuk kredit konsumer ini menggunakan sistem ban berjalan (E flow) sebagai jaminan percepatan dan kehandalan pelayanan atas permohonan kredit konsumer. Dalam kredit konsumer ini juga terdapat kegiatan yang berhubungan dengan bisnis Kartu Kredit sebagai upaya pelayanan untuk kemudahan transaksi di era globalisasi. b. Kredit Komersial Kredit Komesial bagi Bank Bukopin berfungsi sebagai penyeimbang atas kredit Retail. Kredit Komersial difokuskan kepada debitur besar (plafond kredit diatas Rp30 miliar) yang terbukti aman dan mampu memberikan keuntungan bagi Bank Bukopin. Kredit Komersial ini fokus pada kredit modal kerja dan investasi untuk sektor-sektor usaha tertentu yang telah ditentukan.

Dana a. Retail Seiring dengan perubahan struktur organisasi, maka segmen bisnis pendanaan UKM dan Konsumer digabung menjadi segmen bisnis Retail. Perubahan ini membawa dampak positif untuk Bank Bukopin karena memberikan peluang lebih besar bagi tenaga marketing funding. Potensi dan penawaran produk funding tidak hanya diperoleh dari nasabah perorangan, tetapi juga dari nasabah perusahaan (badan usaha). Target utama dari kegiatan usaha funding Retail adalah memperbesar jumlah nasabah dengan segmen mass affluent (menengah), menciptakan struktur dana dengan komposisi dana murah yang stabil, dan meningkatkan jumlah transaksi. Kegiatan bisnis funding Retail juga didukung oleh program-program pemasaran yang dikemas dalam sebuah perencanaan komunikasi pemasaran yang terpadu yang tidak hanya bertujuan penjualan produk namun juga berdampak positif untuk membangun citra perusahaan, b. Komersial Bisnis Dana Komersial diharapkan menjadi salah satu penopang peningkatan sumber dana masyarakat Bank Bukopin. Bisnis dana komersial memiliki target market utama perusahaanperusahaan BUMN dan Swasta nasional. Produk dan layanan yang dijual dikemas dalam sebuah layanan yang terintegrasi seperti cash management.

300

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Fee-Based Income Kegiatan FBI Bank Bukopin bersumber dari aktivitas public services, trade finance, bank garansi, dan jasa keagenan dengan peningkatan layanan fasilitas E-Banking, cash management, fee kartu kredit, jasa kustodian, jasa manajemen pengelolaan & IT Swamitra dan public utilities. Seiring dengan semakin berkembangnya layanan perbankan, Bank Bukopin juga mulai melayani penjualan produk-produk berbasis investasi dan wealth management. Untuk kedepannya, Bank Bukopin berharap layanan produk ini juga bisa memberikan kontribusi positif untuk peningkatan fee-based income Bank Bukopin. Perijinan Bank Bukopin untuk jasa/pelayanan Wali Amanat diperoleh dari Menteri Keuangan Republik Indonesia serta terdaftar di OJK d/h Bapepam-LK No.21/PM/STTD-WA/2005 tanggal 26 Agustus 2005 (26-08-2005) sesuai dengan Undang-Undang Pasar Modal No. 8 Tahun 1995. Kami telah berhasil melaksanakan kepercayaan untuk bertindak sebagai Wali Amanat serta berbagai pelayanan lain seperti AgenPemantau, Agen Jaminan dan Agen Pembayaran. Sejak 2006 sampai saat ini, Bank Bukopin telah berperan aktif sebagai Wali Amanat pada 30 (tiga puluh) penerbitan Obligasi dan MTN di pasar modal Indonesia. Per 31 Mei 2017, PT Bank Bukopin, Tbk telah berpengalaman mewaliamanati sekitar Rp.1,9 Triliun outstanding Obligasi dan MTN. 5. Kantor Cabang Seiring dengan perkembangannya per Desember 31 2016, PT Bank Bukopin Tbk telah memiliki 43 kantor cabang domestik,170 kantor cabang pembantu domestik, kegiatan kas luar kantor yang terdiri dari 862 ATM, dan 126 kantor kas. Saat ini, jaringan operasional PT Bank Bukopin TBK didukung oleh lebih dari 450 outlet yang tersebar di 23 provinsi di seluruh Indonesia yang terhubung secara real time on-line. PT Bank Bukopin Tbk juga telah membangun jaringan microbanking yang diberi nama “Swamitra”, yang kini berjumlah 605 outlet, sebagai wujud program kemitraan dengan koperasi dan PT Bank Bukopin Tbk. Selain itu, PT Bank Bukopin Tbk juga memiliki 862 ATM Bukopin, selain terhubung dengan lebih dari 30.000 ATM pada jaringan nasional, jaringan Plus, serta Visa Internasional di seluruh dunia. 6. Tugas Pokok dan Tanggung Jawab Wali Amanat Berdasarkan Pasal 3.2 Perjanjian Perwaliamanatan, tugas pokok dan tanggung jawab Wali Amanat adalah sebagai berikut: 1. untuk mewakili kepentingan para Pemegang OWK, baik di dalam maupun di luar pengadilan sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia; 2. mengikatkan diri untuk melaksanakan tugas pokok dan tanggung jawab berdasarkan Perjanjian ini segera setelah menandatangani Perjanjian Perwaliamanatan, tetapi pernyataan yang dimaksud dalam butir 1 akan mulai berlaku efektif pada tanggal emisi; 3. untuk melaksanakan tugas sebagai Wali Amanat berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan dokumen lainnya yang berkaitan dengan Perjanjian Perwaliamanatan; dan 4. untuk memberikan semua keterangan atau informasi sehubungan dengan pelaksanaan tugas-tugas perwaliamanatan kepada OJK. 7. Kewajiban dan Hak Wali Amanat Berdasarkan Pasal 3.4 Perjanjian Perwaliamanatan, tugas, fungsi, dan kewajiban Wali Amanat adalah sebagai berikut: 1. untuk memantau perkembangan pengelolaan kegiatan usaha Perseroan, berdasarkan data dan/atau informasi yang diperoleh baik langsung maupun tidak langsung termasuk melakukan peninjauan lapangan; 2. untuk mengawasi dan memantau pelaksanaan kewajiban Perseroan berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan dokumen lainnya yang berkaitan dengan Perjanjian Perwaliamanatan; 3. untuk melaksanakan hasil keputusan RUPO sesuai dengan tanggung jawabnya; 4. untuk memantau pembayaran Bunga OWK dan/atau denda (jika ada) yang dilakukan oleh Perseroan kepada Pemegang OWK; 5. untuk memantau pelaksanaan konversi OWK menjadi Saham Hasil Konversi; 6. untuk mengambil tindakan-tindakan yang diperlukan sesuai dengan ketentuan-ketentuan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; 7. untuk menyajikan informasi lengkap secara terbuka mengenai kualifikasinya sebagai seorang Wali Amanat dalam prospektus; 301

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 8. untuk mengumumkan dan menyelenggarakan RUPO sebagaimana diatur dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan, sebelum melakukan tindakan atas nama Pemegang OWK berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan atau cara-cara lain yang dimaksudkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan; 9. untuk mengambil tindakan-tindakan yang sah sesuai dengan ketentuan-ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan sebagaimana diputuskan oleh Pemegang OWK dalam RUPO; 10. untuk mempercayai setiap dokumen yang dianggapnya asli dan sah serta telah ditandatangani, diserahkan atau dibuat oleh seorang atau orang-orang yang berhak mewakili Perseroan atau bertindak atas nasehat dari konsultan hukum atau ahli-ahli yang dipilih oleh Perseroan mengenai segala hal menurut Perjanjian Perwaliamanatan, sepanjang mengenai keaslian dan keabsahan dokumen yang bersangkutan memberikan semua keterangan dan perhitungan sehubungan dengan pelaksanaan tugasnya yang dapat diminta oleh RUPO, Bursa Efek Indonesia dan OJK; 11. untuk mempercayai setiap dokumen yang dianggapnya asli dan sah atau dibuat oleh seorang atau orang-orang yang berhak mewakili dan/atau yang berwenang mewakili Perseroan dan/atau KSEI mengenai segala hal yang berkaitan dengan Konfirmasi Tertulis dan/atau KTUR yang dibuat sesuai dengan spesifikasi yang dikeluarkan oleh KSEI dan Perjanjian Perwaliamanatan, dan Wali Amanat tidak bertanggung jawab terhadap pihak lainnya atas segala akibat dari kepercayaan tersebut; 12. untuk memberitahukan secara tertulis mengenai telah berakhirnya pelaksanaan RUPO kepada KSEI selambat-lambatnya pada Hari kerja berikutnya untuk dilakukan pencabutan pembekuan OWK oleh KSEI; 13. untuk memberikan nasehat yang diperlukan Perseroan sehubungan dengan Perjanjian Perwaliamanatan; 14. untuk memberikan ganti rugi kepada Pemegang OWK atas kerugian karena kelalaian Wali Amanat dalam melaksanakan tugasnya sebagaimana diatur dalam Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia, kelalaian tersebut terbukti berdasarkan suatu keputusan pengadilan yang telah mempunyai kekuatan hukum yang tetap berdasarkan hukum Indonesia (atau dalam hal terdapat penyelesaian di luar pengadilan maka bukti penyelesaian tersebut adalah merupakan putusan yang telah mempunyai kekuatan hukum yang tetap); dan 15. untuk tidak mengambil tindakan yang bertentangan dengan keputusan RUPO. Berdasarkan Pasal 3.5 Perjanjian Perwaliamanatan, Wali Amanat berhak dan berwenang untuk: 1. meminta dokumen dan informasi yang diperlukan dari Perseroan dalam rangka menjalankan tugas pemantauan perkembangan pengelolaan kegiatan usaha Perseroan dan pengawasan pelaksanaan kewajiban-kewajiban yang wajib dipenuhi Perseroan berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan; 2. mewakili Pemegang OWK dalam melakukan tindakan hukum yang berkaitan dengan kepentingan Pemegang OWK, termasuk melaksanakan hak-hak Pemegang OWK baik di dalam maupun di luar pengadilan tanpa memerlukan surat kuasa khusus dari Pemegang OWK tersebut; 3. menunjuk profesi penunjang pasar modal untuk membantu melakukan pemeriksaaan apabila terjadi perbedaan pemahaman terhadap kondisi lalai/default. Segala biaya yang timbul atas penunjukan tersebut menjadi beban Perseroan; 4. menolak permintaan untuk diselenggarakannya RUPO yang diajukan oleh Pemegang OWK atau Perseroan, apabila permintaan tersebut tidak sesuai dengan Perjanjian Perwaliamanatan dengan menyampaikan pemberitahuan tertulis tentang penolakan dan alasan penolakan; 5. menerima salinan bukti penyetoran dari Perseroan sehubungan dengan pembayaran Bunga OWK pada 1 hari kerja sebelum Tanggal Pembayaran Bunga OWK; 6. menerima pemberitahuan secara tertulis dari KSEI mengenai jumlah dana yang wajib dibayar oleh Perseroan untuk pembayaran Bunga OWK yang dilakukan selambat-lambatnya 5 hari kerja sebelum tanggal pembayaran bunga OWK; 7. menerima pemberitahuan secara tertulis dari KSEI mengenai pembayaran Bunga OWK dan pelaksanaan konversi OWK menjadi Saham Hasil Konversi, termasuk dalam hal kegagalan Perseroan untuk menyelesaikan pelaksanaan konversi atas OWK dan/atau melakukan pembayaran atas setiap jumlah pokok terutang berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan ini 302


8. 9. 10.

11.

ketika jatuh tempo selambat-lambatnya 2 hari kerja setelah tanggal pembayaran bunga OWK atau tanggal pelaksanaan konversi; menerima daftar dari KSEI yang memuat rincian KTUR selambat-lambatnya 1 (satu) Hari Perdagangan sebelum pelaksanaan RUPO; mendapatkan imbalan jasa dengan jumlah dan cara sebagaimana diatur dalam Pasal 4 Perjanjian Perwaliamanatan; tidak bertanggung jawab kepada Perseroan atau Pemegang OWK atau pihak lain manapun mengenai keabsahan suatu Konfirmasi Tertulis dan/atau KTUR yang diajukan oleh Pemegang OWK yang diserahkan dengan verifikasi sesuai spesifikasi yang diberikan oleh KSEI; tidak bertanggung jawab kepada Perseroan atau Pemegang OWK atau pihak lain manapun mengenai penggunaan dana sebagaimana tersebut dalam Pasal 2 Perjanjian PerwaIiamanatan.

8. Penunjukan, Penggantian, dan Berakhirnya Wali Amanat Berdasarkan Pasal 3.7 Perjanjian Perwaliamanatan, ketentuan mengenai penunjukan, penggantian, dan berakhirnya Wali Amanat adalah sebagai berikut: 1. penunjukan Wali Amanat untuk pertama kalinya dilakukan oleh Perseroan, sebagaimana tersebut dalam Pasal 3.1 Perjanjian Perwaliamanatan. 2. penggantian Wali Amanat dilakukan bilamana terjadi salah satu dari sebab-sebab sebagai berikut : a. izin usaha bank sebagai Wali Amanat dicabut b. pencabutan atau pembekuan kegiatan usaha Wali Amanat di Pasar Modal; c. Wali Amanat dibubarkan oleh suatu badan peradilan yang berwenang dan telah mempunyai kekuatan hukum yang mengikat dan tetap atau oleh suatu badan resmi lainnya atau dianggap telah bubar berdasarkan ketentuan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia; d. Wali Amanat dinyatakan pailit oleh badan peradilan yang berwenang dan telah mempunyai kekuatan hukum tetap yang mengikat atau dibekukan operasinya dan/atau kegiatan usahanya oleh pihak yang berwenang; e. Wali Amanat tidak dapat melaksanakan kewajibannya, berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau keputusan RUPO dan/atau peraturan perundang-undangan yang berlaku di bidang Pasar Modal; f. Wali Amanat melanggar ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal; g. atas permintaan para Pemegang OWK; h. timbulnya hubungan afiliasi antara Wali Amanat dengan Perseroan setelah penunjukan Wali Amanat; i. timbulnya jumlah kredit yang melampaui jumlah sebagaimana diatur dalam Peraturan Nomor: VI.C.3; j. atas permintaan Wali Amanat, dengan ketentuan sebagaimana tersebut dalam Pasal 3.7.5 Perjanjian PerwaIiamanatan; atau k. atas permintaan Perseroan. 3. Apabila terjadi penggantian Wali Amanat karena salah satu sebab sebagaimana tersebut dalam Pasal 3.7.2 butir a sampai dengan butir d Perjanjian Perwaliamanatan, maka Perseroan berkewajiban untuk segera menunjuk wali amanat baru, dengan menunjuk wali amanat pengganti dalam waktu selambat lambatnya 30 (tiga puluh) hari kalender sejak kejadian tersebut dan Perseroan harus melakukan pengumuman RUPO dan menyelenggarakan RUPO dengan memenuhi ketentuan dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan dalam waktu 14 (empat belas) hari kalender. 4. Untuk penggantian Wali Amanat yang terjadi karena salah satu sebab sebagaimana tersebut dalam PasaI 3.7.2 butir e sampai dengan butir g Perjanjian Perwaliamanatan, Perseroan berkewajiban untuk segera mencari pengganti Wali Amanat baru, penggantian tersebut harus terlebih dahulu mendapatkan persetujuan dari RUPO sebagaimana diatur dalam Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan. 5. Dalam hal Wali Amanat mengajukan permohonan pengunduran diri dengan alasan sebagaimana tersebut dalam Pasal 3.7.2 butir h dan/atau butir i Perjanjian Perwaliamanatan atau dalam hal Perseroan tidak membayar imbalan jasa komisi Wali Amanat sebagaimana tersebut dalam Pasal 3.7.2 butir j Perjanjian Perwaliamanatan setelah Wali Amanat mengajukan permintaan pembayaran secara tertulis kepada Perseroan, sebanyak tiga kali 303

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V berturut-turut, masing-masing dengan jeda waktu 10 (sepuluh) Hari Perdagangan, maka Wali Amanat dapat mengundurkan diri sewaktu-waktu dengan memberikan pemberitahuan tertulis paling lambat 60 hari sebelumnya kepada Perseroan tanpa memberikan alasan apa pun atau bertanggung jawab atas biaya yang ditimbulkan dari pengunduran diri tersebut dan para Pemegang OWK dapat melalui putusan RUPO memberhentikan Wali Amanat dengan pemberitahuan tertulis paling lambat 60 hari sebelumnya kepada Wali Amanat. Atas hal pengunduran diri tersebut Perseroan bertanggung jawab untuk menunjuk wali amanat pengganti selambat-lambatnya melalui pemberitahuan tertulis paling lambat 60 (enam puluh) hari kalender sebelumnya kepada Wali Amanat, dengan ketentuan bahwa pengakhiran penunjukan Wali Amanat, pengunduran dirinya atau setiap pemberhentian tidak akan berlaku efektif sampai dengan pihak lain yang merupakan wali amanat yang memenuhi kualifikasi ditunjuk sebagai penerus Wali Amanat tersebut. Jika Perseroan belum menunjuk Wali Amanat dalam jangka waktu pemberitahuan selama 60 (enam puluh) hari, Wali Amanat berhak untuk menunjuk, atas diskresi mutlaknya Wali Amanat, dengan biaya penunjukan yang ditanggung oleh Perseroan. 6. berakhirnya tugas, kewajiban, dan tanggung jawab Wali Amanat ialah pada saat: a. OWK telah dikonversi menjadi Saham Hasil Konversi, Bunga OWK termasuk denda (jika ada) telah dilunasi dan Wali Amanat telah menerima laporan pemenuhan kewajiban dari Perseroan/KSEI; b. tanggal tertentu yang telah disepakati dalam Perjanjian Perwaliamanatan setelah Tanggal Jatuh Tempo OWK; atau c. setelah diangkatnya wali amanat baru. Berdasarkan Pasal 3.8 Perjanjian Perwaliamanatan, dalam hal terjadi pemberhentian Wali Amanat, Perseroan harus dengan segera melakukan pengangkatan pengganti Wali Amanat, yang telah disetujui oleh RUPO, dengan memperhatikan ketentuan Pasal 3.7.2 Perjanjian Perwaliamanatan dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia, sedemikian rupa sehingga pada setiap waktu senantiasa terdapat Wali Amanat yang bertindak untuk kepentingan Pemegang OWK menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia. Berdasarkan Pasal 3.9 Perjanjian Perwaliamanatan, dalam hal Wali Amanat mengundurkan diri dari posisinya sebagai Wali Amanat karena sebab - sebab yang disebut dalam Pasal 3.7.2 Perjanjian Perwaliamanatan, maka Perjanjian Perwaliamanatan dengan sendirinya berakhir tanpa mengurangi ketentuan dalam Pasal 3.11 Perjanjian Perwaliamanatan. Berdasarkan Pasal 3.10 Perjanjian Perwaliamanatan, penggantian Wali Amanat yang telah diangkat dengan sah menurut peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia, wajib menandatangani, mengakui serta menyerahkan kepada Perseroan suatu surat yang menyatakan menerima pengangkatan tersebut dengan syarat-syarat dan ketentuan dalam perjanjian yang sama seperti yang tertera dalam Perjanjian Perwaliamantan dan setuju menggantikan kedudukan hukum Wali Amanat menurut Perjanjian Perwaliamanatan, penggantian Wali Amanat tanpa suatu tindakan atau akta lebih lanjut akan sepenuhnya mengikat sebagai Wali Amanat dengan semua hak, wewenang, kepercayaan, tugas serta kewajiban pendahulunya dengan akibat yang sah seperti disebutkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Berdasarkan Pasal 3.11 Perjanjian Perwaliamanatan, Wali Amanat bersama-sama Perseroan wajib mengumumkan perihal pengakhiran tugas Wali Amanat tersebut sebagaimana diatur dalam Pasal 3.7.2 Perjanjian Perwaliamanatan sekurang-kurangnya dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang mempunyai peredaran nasional dalam waktu selambat-lambatnya 2 (dua) Hari Perdagangan setelah penggantian Wali Amanat menjadi efektif sebagaimana diatur dalam Pasal 3.8 Perjanjian Perwaliamanatan. Biaya pengumuman pengakhiran tersebut harus ditanggung oleh Perseroan. Berdasarkan Pasal 3.11 Perjanjian Perwaliamanatan, segera setelah terjadi salah satu hal dalam Pasal 3.7.2 Perjanjian Perwaliamanatan, Wali Amanat wajib memberikan pertanggungjawaban atas pelaksanaan tugas dan kewajibannya berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan kepada RUPO dan Perseroan serta melaporkan hasil keputusan RUPO tersebut kepada OJK. Jika pertanggungjawaban belum diterima baik oleh RUPO dan Perseroan dan Wali Amanat belum 304

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V diberi pelepasan dan pembebasan dari tanggung jawab oleh Perseroan dan RUPO maka Wali Amanat tetap bertanggung jawab secara hukum atas tugas dan kewajibannya selaku seorang wali amanat. 9. Kuasa Pemegang OWK kepada Wali Amanat Berdasarkan Pasal 7 Perjanjian Perwaliamanatan, kuasa Pemegang OWK kepada Wali Amanat adalah sebagai berikut: 1. Sesuai dengan ketentuan dalam Pasal 51 Undang Undang Pasar Modal, Wali Amanat berdasarkan hukum mewakili kepentingan Pemegang OWK baik di dalam maupun di luar pengadilan, termasuk untuk mewakili Pemegang OWK dalam melakukan tindakan hukum yang berkaitan dengan kepentingan Pemegang OWK. 2. Sejak tanggal emisi, setiap Pemegang OWK langsung tunduk pada Perjanjian Perwaliamanatan dan menyetujui untuk dan dengan ini sekarang untuk kemudian pada waktunya secara bersama memberikan kuasa kepada Wali Amanat tanpa perlu adanya pemberian surat kuasa secara khusus yang baru dari Pemegang OWK dalam menjalankan semua hak seorang Pemegang OWK berdasarkan OWK dan Perjanjian Perwaliamanatan, semua dokumen serta perjanjian yang berhubungan dengan perjanjian-perjanjian tersebut, termasuk untuk menjalankan atau melindungi kepentingan setiap Pemegang OWK di hadapan instansi peradilan, termasuk pengadilan niaga atau di hadapan persidangan perwasitan. 3. Dengan demikian Pemegang OWK diwakili oleh Wali Amanat sebagai pihak dalam Perjanjian Perwaliamanatan, dan semua dokumen serta perjanjian yang berkaitan dengan OWK dan berhubungan dengan perjanjian-perjanjian tersebut berikut lampiran-lampiran dan perubahanperubahan yand diadakan dikemudian hari dari perjanjian-perjanjian tersebut, serta sebagai pihak yang menjalankan atau melindungi kepentingan Pemegang OWK di hadapan instansi-peradilan termasuk pengadilan niaga atau di hadapan persidangan perwasitan. 4. Dengan memperhatikan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia termasuk tetapi tidak terbatas pada peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal, kuasa ini dan semua kuasa lain yang diberikan dalam dan berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan dan perjanjian-perjanjian lain yang dibuat sehubungan dengan perjanjian-perjanjian tersebut, yang merupakan bagian penting dan tidak terpisahkan dari Perjanjian Perwaliamanatan, karenanya kuasa-kuasa tersebut tidak dapat berakhir karena sebab apapun, termasuk karena sebab-sebab yang diatur dalam Pasal 1814, 1815 dan 1816 Kitab Undang-undang Hukum Perdata. 5. Perjanjian Perwaliamanatan berlaku sepenuhnya sebagai bukti yang sempurna mengenai pemberian kuasa-kuasa dari Pemegang OWK kepada Wali Amanat sebagaimana dimaskud dalam Perjanjian Perwaliamanatan, termasuk kuasa untuk melakukan perubahan atas Perjanjian Perwaliamanatan. 10. Rapat Umum Pemegang OWK (RUPO) Berdasarkan Pasal 10 Perjanjian Perwaliamanatan, untuk penyelenggaraan RUPO, kuorum yang disyaratkan, hak suara dan pengambilan keputusan berlaku ketentuan-ketentuan di bawah ini, tanpa mengurangi peraturan Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia serta peraturan Bursa Efek Indonesia. 1. RUPO diadakan untuk tujuan antara lain: a. mengambil keputusan sehubungan dengan usulan Perseroan atau Pemegang OWK mengenai perubahan jangka waktu, pokok OWK, perubahan tata cara atau waktu pembayaran Bunga OWK, dan ketentuan lain dalam Perjanjian Perwaliamanatan (ketentuan lain dalam Perjanjian Perwaliamanatan adalah salah satu pasal atau beberapa pasal dari seluruh isi Perjanjian Perwaliamanatan, kecuali hal yang tak dapat diubah dalam Perjanjian Perwaliamanatan); b. menyampaikan pemberitahuan kepada Perseroan dan/atau Wali Amanat, memberikan pengarahan kepada Wali Amanat, dan/atau menyetujui suatu kelonggaran waktu atas suatu kelalaian berdasarkan Perjanjian Perwaliamanatan serta akibat-akibatnya, atau untuk mengambil tindakan lain sehubungan dengan kelalaian; c. memberhentikan Wali Amanat dan menunjuk pengganti Wali Amanat menurut ketentuan Perjanjian Perwaliamanatan; d. mengambil tindakan yang dikuasakan oleh atau atas nama Pemegang OWK termasuk dalam penentuan potensi kelalaian yang dapat menyebabkan terjadinya kelalaian 305


2.

3.

4.

5.

6.

sebagaimana dimaksud dalam Pasal 9 Perjanjian Perwaliamanatan dan dalam Peraturan Nomor: VI.C.4; dan e. Wali Amanat bermaksud mengambil tindakan lain yang tidak dikuasakan atau tidak termuat dalam Perjanjian Perwaliamanatan atau berdasarkan peraturan perundangundangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia. RUPO dapat diselenggarakan atas permintaan: a. Pemegang OWK baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh perseratus) dari jumlah OWK yang belum dilunasi tidak termasuk OWK yang dimiliki oleh Afiliasi Perseroan, mengajukan permintaan tertulis kepada Wali Amanat untuk diselenggarakan RUPO dengan melampirkan asli KTUR. Permintaan tertulis dimaksud harus memuat acara yang diminta, dengan ketentuan bahwa Pemegang OWK tersebut namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening yang dikeluarkan oleh KSEI; b. Perseroan; c. Wali Amanat; d. OJK; atau e. Secara bersama-sama, antara Perseroan dan Pemegang OWK baik sendiri maupun secara bersama-sama yang mewakili paling sedikit lebih dari 20% (dua puluh perseratus) dari jumlah OWK yang belum dilunasi tidak termasuk OWK yang dimiliki oleh afiliasi Perseroan, secara bersama-sama, dengan agenda khusus mengenai "perubahan jangka waktu OWK /tanggal pelaksanaan konversi" yang usulan tersebut harus disampaikan kepada Wali Amanat pada bulan ke-58 (lima puluh delapan) sejak tanggal emisi. Permintaan sebagaimana dimaksud dalam butir 2 poin a, poin b, dan poin d dan e wajib disampaikan secara tertulis kepada Wali Amanat dan paling lambat 30 (tiga puluh) hari kalender setelah tanggal diterimanya surat permintaan tersebut Wali Amanat wajib melakukan panggilan untuk RUPO. Dalam hal Wali Amanat menolak permohonan Pemegang OWK atau Perseroan untuk mengadakan RUPO, maka Wali Amanat wajib memberitahukan secara tertulis alasan penolakan tersebut kepada pemohon dengan tembusan kepada OJK, paling lambat 14 (empat belas) Hari Kalender setelah diterimanya surat permohonan dan tingkat Bunga OWK tidak dapat diubah, ditambah atau dikurangi, dengan demikian RUPO untuk dilakukannya perubahan tingkat Bunga OWK tidak dapat diselenggarakan, dengan demikian apabila Pemegang OWK, atau Perseroan mengusulkan untuk dilakukannya perubahan tingkat Bunga OWK, Wali Amanat berkewajiban untuk menolaknya dengan alasan telah diperjanjikan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. Pengumuman, pemanggilan, dan waktu penyelenggaraan RUPO: a. Pengumuman RUPO wajib dilakukan melalui 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, dalam jangka waktu paling lambat 14 (empat belas) hari kalender sebelum pemanggilan. b. Pemanggilan RUPO dilakukan paling lambat 14 (empat belas) hari kalender sebelum RUPO, melalui paling sedikit 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional. c. Pemanggilan untuk RUPO kedua atau ketiga dilakukan paling lambat 7 (tujuh) hari kalender sebelum RUPO kedua atau ketiga dilakukan dan disertai informasi bahwa RUPO sebelumnya telah diselenggarakan tetapi tidak mencapai kuorum. d. Panggilan harus dengan tegas memuat rencana RUPO dan mengungkapkan informasi antara lain: i. tanggal, tempat, dan waktu penyelenggaraan RUPO; ii. agenda RUPO; iii. pihak yang mengajukan usulan RUPO; iv. Pemegang OWK yang berhak hadir dan memiliki hak suara dalam RUPO; dan v. kuorum yang diperlukan untuk penyelenggaraan dan pengambilan keputusan RUPO. vi. RUPO kedua atau ketiga diselenggarakan paling cepat 14 (empat belas) hari kalender dan paling lambat 21 (dua puluh satu) hari kalender dari RUPO sebelumnya. Tata cara RUPO; a. Pemegang OWK, baik sendiri maupun diwakili berdasarkan surat kuasa berhak menghadiri RUPO dan menggunakan hak suaranya sesuai dengan jumlah OWK yang dimilikinya. 306

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V b. Pemegang OWK yang berhak hadir dalam RUPO adalah Pemegang OWK yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Rekening yang diterbitkan oleh KSEI. c. Pemegang OWK yang menghadiri RUPO wajib menyerahkan asli KTUR kepada Wali Amanat. d. Setiap OWK sebesar Rp1,00 (satu Rupiah) berhak mengeluarkan 1 (satu) suara dalam RUPO, dengan demikian setiap Pemegang OWK dalam RUPO mempunyai hak untuk mengeluarkan suara sejumlah OWK yang dimilikinya. e. Suara dikeluarkan dengan tertulis dan ditandatangani dengan menyebutkan Nomor KTUR, kecuali Wali Amanat memutuskan lain. f. OWK yang dimiliki oleh afiliasi Perseroan tidak memiliki hak suara dan tidak diperhitungkan dalam kuorum kehadiran. g. Sebelum Pelaksanaan RUPO: i. Perseroan berkewajiban untuk menyerahkan Daftar Pemegang Rekening dari afiliasinya kepada Wali Amanat. ii. Perseroan berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan jumlah OWK yang dimiliki oleh afiliasi Perseroan; iii. Pemegang OWK atau kuasa Pemegang OWK yang hadir dalam RUPO berkewajiban untuk membuat surat pernyataan yang menyatakan mengenai apakah Pemegang OWK memiliki atau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan Perseroan. h. RUPO dapat diselenggarakan di tempat Perseroan atau tempat lain yang disepakati antara Perseroan dan Wali Amanat. i. RUPO dipimpin oleh Wali Amanat. j. Wali Amanat wajib mempersiapkan acara RUPO termasuk materi RUPO dan menunjuk Notaris untuk membuat berita acara RUPO. k. Dalam hal penggantian Wali Amanat diminta oleh Perseroan atau Pemegang OWK, maka RUPO dipimpin oleh Perseroan atau wakil Pemegang OWK yang meminta diadakannya RUPO tersebut. l. Perseroan atau Pemegang OWK yang meminta diadakannya RUPO tersebut diwajibkan untuk mempersiapkan acara RUPO dan materi RUPO serta menunjuk Notaris untuk membuat berita acara RUPO. 7. Dengan memperhatikan ketentuan Pasal 10.6.g Perjanjian Perwaliamanatan, kuorum dan pengambilan keputusan: a. Dalam hal RUPO bertujuan untuk memutuskan mengenai perubahan perjanjian perwaliamanatan sebagaimana dimaksud dalam Pasal 10.1 diatur sebagai berikut: i. Dalam hal RUPO dimintakan oleh Perseroan atau oleh Wali Amanat dan Perseroan sebagaimana tersebut dalam pasal 10.2.e maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut: a) Dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. b) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf (a) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua. c) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. d) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf (c) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga. e) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. ii. Apabila RUPO dimintakan oleh Pemegang OWK atau Wali Amanat maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut: a) Dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil 307

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. b) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf (a) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua. c) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. d) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf (c) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga. e) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit 2/3 (dua per tiga) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. iii. Apabila RUPO dimintakan oleh OJK maka wajib diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut: a) Dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. b) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf (a) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang kedua. c) RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. d) Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam huruf (c) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga. e) RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ½ (satu per dua) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. b. RUPO yang diadakan untuk tujuan selain perubahan Perjanjian Perwaliamanatan, dapat diselenggarakan dengan ketentuan sebagai berikut: i. Dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. ii. Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka (1) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO kedua. iii. RUPO kedua dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat apabila disetujui paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang hadir dalam RUPO. iv. Dalam hal kuorum kehadiran sebagaimana dimaksud dalam angka (3) tidak tercapai, maka wajib diadakan RUPO yang ketiga. v. RUPO ketiga dapat dilangsungkan apabila dihadiri oleh Pemegang OWK atau diwakili paling sedikit ¾ (tiga per empat) bagian dari jumlah OWK yang masih belum dilunasi dan berhak mengambil keputusan yang sah dan mengikat berdasarkan keputusan suara terbanyak. 8. Biaya-biaya penyelenggaraan RUPO menjadi beban Perseroan dan wajib dibayarkan kepada wali amanat paling lambat 7 (tujuh) hari kerja setelah permintaan biaya tersebut diterima Perseroan dari Wali Amanat, yang ditetapkan dalam Perjanjian Perwaliamanatan. 9. Penyelenggaraan RUPO wajib dibuatkan berita acara secara notariil. 10. Keputusan RUPO mengikat bagi semua Pemegang OWK, Perseroan dan Wali Amanat, karenanya Perseroan, Wali Amanat, dan Pemegang OWK wajib memenuhi keputusan308


11.

12.

13.

14.

keputusan yang diambil dalam RUPO. Keputusan RUPO mengenai perubahan perjanjian perwaliamanatan dan/atau perjanjian-perjanjian lain sehubungan dengan OWK, baru berlaku efektif sejak tanggal ditandatanganinya perubahan perjanjian perwaliamanatan dan/atau perjanjian-perjanjian lainnya sehubungan dengan OWK. Wali amanat wajib mengumumkan hasil RUPO dalam 1 (satu) surat kabar harian berbahasa Indonesia yang berperedaran nasional, biaya-biaya yang dikeluarkan untuk pengumuman hasil RUPO tersebut wajib ditanggung oleh Perseroan. Apabila RUPO yang diselenggarakan memutuskan untuk mengadakan perubahan atas Perjanjian Perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya dan Perseroan menolak untuk menandatangani perubahan perjanjian perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya sehubungan dengan hal tersebut maka dalam waktu selambat-lambatnya 30 (sembilan puluh) hari kalender sejak keputusan RUPO atau tanggal lain yang diputuskan RUPO (jika RUPO memutuskan suatu tanggal tertentu untuk penandatanganan perubahan perjanjian perwaliamanatan dan/atau perjanjian lainnya tersebut) maka Wali Amanat berhak langsung untuk melakukan penagihan jumlah terhutang kepada Perseroan tanpa terlebih dahulu menyelenggarakan RUPO. Peraturan – peraturan lebih lanjut mengenai penyelenggaraan serta tata cara dalam RUPO dapat dibuat dan bila perlu kemudian disempurnakan atau diubah oleh Perseroan dan Wali Amanat dengan mengindahkan Peraturan Pasar Modal dan peraturan perundang-undangan yang berlaku di Negara Republik Indonesia serta Peraturan Bursa Efek Indonesia. Apabila ketentuan-ketentuan mengenai RUPO ditentukan lain oleh peraturan perundangundangan di bidang Pasar Modal, maka peraturan perundang-undangan di bidang Pasar Modal tersebut yang berlaku.

11. Laporan Keuangan Wali Amanat Tabel berikut ini menggambarkan Laporan Keuangan PT Bank Bukopin Tbk. yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Purwantono, Sungkoro & Surja untuk tahun-tahun yang berakhir pada 31 Desember 2016 dan 31 Desember 2015, dengan opini bahwa laporan keuangan konsolidasi terlampir menyajikan secara wajar, dalam semua hal yang material, posisi keuangan konsolidasian PT Bank Bukopin Tbk. dan entitas anaknya yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2016, serta kinerja keuangan dan arus kas konsolidasiannya untuk tahun yang berakhir apda tanggal tersebut, sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia.

NERACA KONSOLIDASI 31 Desember

ASET (dalam jutaan Rupiah)

2015

Kas Giro pada Bank Indonesia Giro pada bank lain Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai Giro pada bank lain – neto Penempatan pada Bank Indonesia dan bank lain Dikurangi: Penyisihan Kerugian penurunan nilai Penempatan pada Bank Indonesia dan Bank lain - neto Surat-surat berharga Diperdagangkan Tersedia untuk dijual Nilai wajar melalui Penghasilan komprehensif lain Kredit yang diberikan dan piutang Dimiliki hingga jatuh tempo

309

2016

850.473 5.467.027

679.665 5.404.563

597.362

763.129

(488) 596.874

(133) 762.996

10.074.600

9.407.491

-

-

10.074.600

9.407.491

109.976 1.297.392

40.614 2.688.234

-

139.890

58.735

308.505

4.058.313

4.673.034

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Biaya perolehan Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai Surat-surat berharga – neto Surat-surat berharga yang dibeli dengan janji dijual kembali - neto Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang Syariah Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai Kredit yang diberikan dan pembiayaan/piutang Syariah – neto Tagihan akseptasi Penyertaan saham Dikurangi: Penyisihan kerugian penurunan nilai Penyertaan saham – neto Aset tetap Dikurangi: Akumulasi penyusutan Aset tetap – neto Aset pajak tangguhan – neto Aset tak berwujud Dikurangi: Akumulasi amortisasi dan penurunan nilai Aset tak berwujud – neto

1.525.116 7.049.532

1.223.437 9.073.714

(700)

(600)

7.048.832

9.073.114

1.841.067 3.394.237 66.043.142 72.474.597 (1.179.851)

Aset lain-lain - neto TOTAL ASET

(1.507.748)

64.863.291

70.966.849

35.760 15

231.454 15

-

-

15 1.757.002 (545.710) 1.211.292 74.762 395.711

15 3.279.528 (621.300) 2.658.228 63.289 416.966

(156.686)

(174.003)

239.025

242.963

2.063.484

2.521.139

94.366.502

105.406.002

31 Desember*

LIABILITAS DAN EKUITAS (dalam jutaan Rupiah)

2015

2016

LIABILITAS Liabilitas segera Simpanan nasabah

421.362

557.280

76.163.970

83.869.295

Simpanan dari bank lain Surat-surat berharga yang dijual dengan janji dibeli kembali - neto Liabilitas derivatif Liabilitas akseptasi

1.961.514

2.047.732

3.073.366

4.314.641

35.760

2.014 231.454

Pinjaman yang diterima

2.287.823

1.295.106

Utang Pajak

124.372

108.493

Liabilitas lain-lain

871.823

1.089.946

1.891.333

2.352.109

86.831.323

95.868.070

1.119.908

1.119.908

Surat berharga yang diterbitkan TOTAL LIABILITAS EKUITAS EKUITAS YANG DAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA PEMILIK ENTITAS INDUK Modal saham Saham biasa kelas A –

310

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Nilai nominal Rp10.000 (nilai penuh) Saham biasa kelas B – Nilai nominal Rp100 (nilai penuh) Modal dasar Saham biasa kelas A – 21.337.978 saham Saham biasa kelas B – 22.866.202.200 saham Modal ditempatkan dan disetor penuh Saham biasa kelas A – 21.337.978 saham Saham biasa kelas B – 9.065.282.454 saham Tambahan Modal Disetor Surplus revaluasi aset Kerugian Yang belum direalisasi atas surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual dan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain – setelah pajak tangguhan Saldo laba Telah ditentukan penggunaannya Belum ditentukan penggunaannya

1.724.069 -

1.724.069 1.161.530

(51.757)

(18.349)

3.767.387

4.439.685

951.335

1.079.212

7.510.942

9.506.055

24.237

31.877

7.535.179

9.537.932

94.366.502

105.406.002

Kepentingan Non-Pengendali TOTAL EKUITAS TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS

LAPORAN LABA RUGI KONSOLIDASI (dalam AS$) PENDAPATAN DAN BEBAN OPERASIONAL Pendapatan bunga dan Syariah

2015

Pendapatan bunga Pendapatan Syariah Total pendapatan bunga dan Syariah

2016

7.832.927

8.833.553

471.046

575.124

8.303.973

9.408.677

(5.056.300)

(5.432.168)

(350.235)

(383.459)

(5.406.535)

(5.815.627)

2.897.438

3.593.050

886.131

1.059.765

Beban bunga dan Syariah Beban bunga Beban Syariah Total beban bunga dan Syariah Pendapatan bunga dan Syariah – neto Pendapatan operasional lainnya Provisi dan komisi lainnya Keuntungan atas penjualan surat-surat berharga - neto Keuntungan selisih kurs – neto

2.844

26.279

117.544

56.776

Lain-lain

171.708

230.787

Total pendapatan operasional lainnya

1.178.227

1.373.607

Beban penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset keuangan – neto

(363.566)

(649.057)

311

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Pemulihan estimasi kerugian atas komitmen dan kontinjensi (Beban) pemulihan penyisihan kerugian penurunan nilai atas aset non-keuangan – neto (Kerugian) keuntungan dari perubahan nilai wajar aset keuangan

92

-

2.248

(14.132)

503

(274)

10

(2.014)

Umum dan administrasi

(1.360.376)

(1.563.956)

Gaji dan tunjangan karyawan

(1.033.260)

(1.179.844)

(148.653)

(167.804)

(2.542.289)

(2.911.604)

1.172.663

1.389.576

6.065

(32.406)

1.178.728

1.357.170

(244.204)

(258.761)

29.783

(6.774)

(214.421)

(266.535)

964.307

1.090.635

9.864

2.282

-

1.165.126

(2.466)

(571)

(33.007)

44.580

8.296

(11.172)

Penghasilan komprehensif lain - neto Total penghasilan komprehensif tahun Berjalan Laba tahun berjalan yang dapat diatribusikan kepada:

(17.313)

1.200.245

946.994

2.290.880

Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali

960.425 3.882

1.086.605 4.030

964.307

1.090.635

942.377

2.283.240

4.567

7.640

946.944

2.290.880

106

120

(kerugian) keuntungan transaksi mata uang asing – neto Beban operasional lainnya

Premi program penjaminan pemerintah Total beban operasional lainnya LABA OPERASIONAL (BEBAN) PENDAPATAN NON-OPERASIONAL - NETO LABA SEBELUM BEBAN PAJAK PENGHASILAN (BEBAN) MANFAAT PAJAK PENGHASILAN Kini Tangguhan Beban pajak penghasilan – neto LABA TAHUN BERJALAN

PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN: Pos yang tidak akan Direklasifikasikan ke Laba Rugi Pengukuran kembali kerugian atas program imbalan pasti Perubahan surplus revaluasi aset Pajak penghasilan terkait pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi: Perubahan nilai wajar surat-surat berharga dalam kelompok tersedia untuk dijual dan nilai wajar melalui penghasilan komprehensif lain Pajak penghasilan terkait pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi

Total penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dapat Pemilik entitas induk Kepentingan non-pengendali LABA PER SAHAM Dasar/dilusian (nilai penuh)

DATA SAHAM

2015 312

2016

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Jumlah Saham yang Beredar

9.065.282.454

9.065.282.454

23,97

31,78

Dividen per Saham

313


XIV. LEMBAGA DAN PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL SERTA PIHAK LAIN Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal yang membantu dan berperan dalam pelaksanaan PUT V ini adalah sebagai berikut: AKUNTAN PUBLIK Amir Abadi Jusuf, Aryanto, Mawar & Rekan Plaza Asia Level 10 Jl. Jend. Sudirman Kav. 59 Jakarta 12190 Tel: +62 21 51401340 Fax: +62 21 51401350 Website: www.rsm.global/indonesia Fungsi utama Akuntan Publik dalam rangka PUT V ini adalah untuk melaksanakan audit berdasarkan standar yang ditetapkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Standar tersebut mengharuskan Akuntan Publik merencanakan dan melaksanakan audit agar diperoleh keyakinan memadai bahwa laporan keuangan bebas dari salah saji yang material. Akuntan Publik bertanggung jawab atas pendapat yang diberikan terhadap laporan keuangan berdasarkan audit yang dilakukan. Audit yang dilakukan oleh Akuntan Publik meliputi pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Audit juga meliputi penilaian atas prinsip akuntansi yang digunakan dan estimasi signifikan yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian terhadap penyajian laporan keuangan secara menyeluruh. Nomor STTD: 41/PM.22/STTD-AP/2016 diberikan kepada Christiadi Tjahnadi dengan Reg. Negara D42.763.

KONSULTAN HUKUM Nasoetion & Atyanto Equity Tower 49th Floor Lot 9 Sudirman Central Business District Jl. Jendral Sudirman Kav 52-53 Jakarta 12190, Indonesia Tel: +62 21 29651269 Fax: +62 21 29651222 Partner: Genio Yudha Wibowo Atjanto, S.H. Nomor STTD: 126/BL/STTD-KH/2012 Keanggotaan Asosiasi: Himpunan Konsultan Hukum Pasar Modal No. 201208 Ruang lingkup tugas Konsultan Hukum Nasoetion & Atyanto dalam rangka PUT V ini adalah memberikan pendapat dari segi hukum mengenai berbagai aspek pelaksanaan Transaksi Pembelian Saham khususnya dalam kaitannya dengan Peraturan OJK 32/ POJK.04/ 2015. NOTARIS Humberg Lie, S.H., S.E., MKn. Jl. Raya Pluit Selatan 103 Jakarta 14450 Telp: (62-21) 666 97171 Fax (62-21) 667 8527 Nomor STTD: 04/BL/STTD-N/2006 Keanggotaan Asosiasi: Ikatan Notaris Indonesia

314

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Ruang lingkup tugas Notaris selaku profesi penunjang dalam rangka PUT V ini antara lain membuatkan akta-akta dalam rangka PUT V dan membuat Berita Acara Rapat mengenai hal tersebut. BIRO ADMINISTRASI EFEK PT Ficomindo Buana Registrar Gedung Wisma Bumiputera Lt. M Suite 209 Jl. Jend. Sudirman Kav.75 Jakarta 12910, Indonesia Telp: (62-21) 526 0976/77 Fax: (62-21) 570 0968 No. Pemberian Ijin Usaha dari BAPEPAM: KEP-02/PM/BAE/2000 Lingkup kerja Biro Administrasi Efek dalam PUT V ini adalah melaksanakan pengelolaan administrasi saham dan settlement agent. Lembaga dan Para Profesi Penunjang Pasar Modal dalam rangka PUT V tersebut menyatakan bahwa tidak ada hubungan afiliasi dengan Perseroan baik secara langsung maupun tidak langsung sebagaimana didefinisikan dalam Undang-undang No. 8 tahun 1995 tentang Pasar Modal.

315


XV. TATA CARA PEMESANAN SAHAM Dalam rangka PUT V Perseroan telah menunjuk PT Ficomindo Buana Registrar sebagai Pengelola Pelaksanaan Administrasi Saham dan Agen Pelaksanaan sesuai dengan Akta Pengelolaan Saham No. 59 tanggal 13 April 2017 yang dibuat di hadapan Humberg Lie, S.H., S.E., M.Kn., Notaris di Jakarta Utara. 1.

PEMESAN YANG BERHAK Para pemegang saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB berhak untuk membeli Saham Baru dalam rangka PUT V ini dengan ketentuan bahwa setiap pemegang 1034 saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB mempunyai 1000 (seribu) HMETD Seri A dan setiap pemegang 1000 saham yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham pada tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB mempunyai 284.494 (dua ratus delapan puluh empat ribu empat ratus sembilan puluh empat) HMETD Seri B. Di mana setiap 1 (satu) HMETD Seri A memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 (satu) Saham Baru Seri B dengan Harga Pelaksanaan Rp926,16 (sembilan ratus dua puluh enam koma satu enam Rupiah) serta 1 (satu) HMETD Seri B memberikan hak kepada pemegangnya untuk membeli 1 OWK dengan Harga Pelaksanaan Rp1 (satu Rupiah) yang harus dibayar penuh pada saat mengajukan pemesanan pelaksanaan HMETD. Apabila terdapat pecahan atas saham hasil pelaksanaan HMETD maka akan diadakan pembulatan ke bawah Pemesan yang berhak melakukan pembelian Saham Baru adalah: a. Para Pemegang Sertifikat Bukti HMETD yang namanya tercantum dalam Sertifikat HMETD atau yang memperoleh HMETD secara sah sesuai ketentuan perundang-undangan yang berlaku, atau b. Pemegang HMETD Elektronik yang tercatat dalam Penitipan Kolektif pada KSEI sampai dengan tanggal terakhir periode perdagangan HMETD Pemesan dapat terdiri dari perorangan dan/atau Badan Hukum Indonesia maupun Asing, sebagaimana diatur dalam Undang-undang No. 8 Tahun 1995 tanggal 10 November 1995 tentang Pasar Modal.

2.

PENGIRIMAN HMETD a.

b.

Bagi pemegang saham yang sahamnya berada dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI, HMETD-nya (HMETD Elektronik) akan didistribusikan secara elektronik melalui rekening efek Anggota Bursa atau Bank Kustodian masing-masing di KSEI selambat-lambatnya 1 hari kerja setelah tanggal pencatatan pada DPS yang berhak atas HMETD, yaitu tanggal 12 Juli 2017. Bagi pemegang saham yang sahamnya tidak dimasukkan dalam sistem Penitipan Kolektif di KSEI (pemegang saham warkat), Perseroan akan menerbitkan Sertifikat HMETD atas nama Pemegang Saham.

Para Pemegang Saham yang beralamat di Jakarta, Bogor, Tangerang dan Bekasi (Jabotabek) dapat mengambil SBHMETD, prospektus dan formulir lainnya di Biro Administrasi Efek yang ditunjuk Perseroan pada setiap hari kerja dan jam kerja pada tanggal 12 Juli 2017 dengan menunjukkan asli kartu tanda pengenal yang sah (KTP/Paspor/KITAS) dan menyerahkan foto kopinya serta asli surat kuasa bagi yang tidak bisa mengambil sendiri. Perseroan akan mengirimkan paket SBHMETD, prospektus dan formulir lainnya kepada para pemegang saham yang berada diluar Jabotabek melalui Pos Tercatat, hanya bila ada permintaan tertulis dari pemegang saham yang bersangkutan. Perseroan tidak akan mengirimkan paket tersebut di atas kepada para pemegang saham yang beralamat di Amerika Serikat sehubungan dengan peraturan United States Securities Act 1933 No. 5 yang berlaku di Negara tersebut. 3.

PENDAFTARAN/PELAKSANAAN HMETD Pendaftaran/pelaksanaan HMETD dapat dilakukan mulai tanggal 14 Juli 2017 sampai dengan 20 Juli 2017 pada hari dan jam kerja (Senin s/d Jumat) pukul 09.00 – 15.00 WIB. a.

HMETD Elektronik 316

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V Para Pemegang HMETD dalam penitipan kolektif KSEI (scripless) yang bermaksud melaksanakan haknya untuk membeli saham yang dikeluarkan Perseroan berdasarkan HMETD yang dimilikinya dapat mengajukan permohonan pelaksanaan haknya melalui Perusahaan Efek/Bank Kustodian yang ditunjuk sebagai pengelola efeknya. Selanjutnya Perusahaan Efek/Bank Kustodian harus melakukan permohonan atau intruksi pelaksanaan pemesanan pembelian saham dalam rangka HMETD tersebut melalui sistem Central Depository – Book Entry Settlement System (C-BEST) dengan peraturan dan prosedur operasional yang telah ditetapkan KSEI. Untuk dapat memberikan instruksi pemesanan pembelian saham tersebut maka perusahaan efek/ bank kustodian harus telah memenuhi ketentuan sebagai berikut: 

Pemegang HMETD harus telah memiliki dana yang cukup untuk sejumlah HMETD yang akan dilaksanakannya pada saat mengajukan permohonan tersebut.



Kecukupan HMETD dan dana tersebut harus telah tersedia di dalam Rekening Efek yang melakukan pemesanan pembelian saham.

Pada satu hari kerja berikutnya setelah Perusahaan Efek / Bank Kustodian memberikan instruksi pelaksanaan pembelian saham, maka KSEI akan menyampaikan kepada BAE PT EDI Indonesia Daftar Pemegang HMETD dalam Penitipan Kolektif KSEI yang melaksanakan haknya dan menyetorkan dana pembayaran pelaksanaan HMETD tersebut ke rekening bank Perseroan. Saham HMETD hasil pelaksanaan akan didistribusikan Perseroan/BAE Perseroan selambatnya 2 (dua) hari kerja setelah permohonan pekajsanaan diterima dari KSEI dan dana pembayaran telah diterima dengan baik (in good funds) di rekening Bank Perseroan. HMETD yang tidak dilaksanakan sampai dengan lewatnya batas waktu yang telah ditetapkan oleh Perseroan akan dihapuskan pencatatannya dalam Rekening Efek oleh KSEI. Untuk ini KSEI akan menyampaikan Konfirmasi mengenai Penghapusan pencatatan efek tersebut kepada Perusahaan Efek / Bank Kustodian yang bersangkutan. b.

Sertifikat Bukti HMETD (HMETD Warkat) Para Pemegang Sertifikat Bukti HMETD yang akan melaksanakan HMETD-nya harus mengajukan permohonan pelaksanaan HMETD kepada BAE yang ditunjuk Perseroan, yaitu: PT Ficomindo Buana Registrar Mayapada Tower Lt. 10 Suite 02b Jl. Jend. Sudirman Kav.28 Jakarta 12920, Indonesia Telp: (62-21) 521 2316/17 Fax: (62-21) 521 2320 Dengan membawa dokumen sebagai berikut: 

SBHMETD asli yang telah ditanda tangani dan diisi lengkap



Bukti Pembayaran asli bank berupa bukti transfer/bilyet giro/cek/tunai/pemindah bukuan



Surat Kuasa Asli yang sah (jika dikuasakan) bermeterai Rp.6.000,- dilampiri dengan foto kopi KTP/SIM/Paspor/KITAS dari pemberi dan penerima kuasa.



Foto kopi KTP/SIM/Paspor/KITAS (untuk pemesan perorangan) yang masih berlaku atau foto kopi AD (bagi Badan Hukum/Lembaga) dengan lampiran susunan Direksi/Pengurus terbaru serta foto kopi identitas dirinya.



Perseroan akan menerbitkan saham hasil pelaksanaan HMETD dalam bentuk dengan warkat (Surat Kolektif Saham). Apabila pemegang HMETD menghendaki saham hasil pelaksanaan dalam bentuk elektronik maka permohonan pelaksanaan kepada BAE harus diajukan melalui Anggota Bursa atau Bank Kustodian yang ditunjuk dengan menyerahkan dokumen tambahan berupa: 

Asli Surat Kuasa dari Pemegang HMETD kepada Anggota Bursa/Bank Kustodian untuk mengajukan permohonan pelaksanaan HMETD dan 317

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V melakukan pengelolaan efek atas saham hasil pelaksanaan HMETD dalam penitipan Kolektif KSEI atas nama pemberi kuasa. 

Asli Formulir Penyetoran Efek (FPE) yang telah diisi lengkap untuk keperluan pendistribusian saham hasil pelaksanaan HMETD.

Untuk memperlancar serta terpenuhinya jadwal pendaftaran pemegang saham yang berhak, para pemegang saham yang akan menggunakan haknya untuk memperoleh HMETD diharuskan untuk melakukan pendaftaran di BAE sebelum batas akhir pendaftaran pemegang saham yaitu tanggal 20 Juli 2017 jam 16.00 WIB. Bilamana pengisian SBHMETD tidak sesuai dengan petunjuk/syarat-syarat pemesanan pembelian saham ataupun persyaratan pembayaran sebagaimana yang tercantum dalam HMETD dan prospektus untuk pelaksanaan HMETD ini tidak dipenuhi oleh pemegang HMETD, maka hal ini dapat mengakibatkan penolakan pemesanan. 4.

PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM TAMBAHAN a.

Pemegang Sertifikat Bukti HMETD (diluar penitipan kolektif KSEI) dapat melakukan pemesanan saham tambahan melebihi porsi yang ditentukan dengan mengisi kolom Pemesanan Saham Tambahan yang telah disediakan pada SBHMETD atau Formulir Pemesanan Pembelian Saham Tambahan (FPPS Tambahan).

b.

Bagi pemegang HMETD Elektronik yang bermaksud melakukan pemesanan saham tambahan melebihi porsi yang ditentukan sesuai dengan jumlah saham yang dimiliki, dapat mengajukan permohonan kepada BAE Perseroan melalui Anggota Bursa/Bank Kustodian, dengan menyerahkan dokumen-dokumen seperti: 

Formulir Pemesanan Pembelian Saham (FPPS) Tambahan yang telah diisi dengan lengkap dan benar



Instruksi pelaksanaan (exercise) yang telah berhasil (settled) yg dilakukan melalui CBest



Formulir Penyetoran Efek (FPE) yang telah diisi lengkap



Bukti Pembayaran dengan transfer/pemindah bukuan/giro/cek/ tunai ke rekening Perseroan dari bank tempat menyetorkan pembayaran.

Pembayaran pemesanan pembelian saham tambahan sudah harus diterima dengan baik (in good funds) di rekening Perseroan selambat-lambatnya tanggal 24 Juli 2017. Penolakan dapat dilakukan terhadap pemesan yang tidak mematuhi petunjuk sesuai dengan yang tercantum dalam SBHMETD dan FPPS Tambahan. 5.

PENJATAHAN PEMESANAN SAHAM TAMBAHAN Penjatahan pemesanan pembelian saham tambahan akan ditentukan pada tanggal 25 Juli 2017 secara proporsional berdasarkan atas jumlah HMETD yang telah dilaksanakan. Perseroan selaku manajer penjatahan akan menyampaikan Laporan Hasil Pemeriksaan akuntan kepada OJK mengenai kewajaran dari pelaksanaan penjatahan dengan berpedoman pada Peraturan No. VIII.G.12 tentang Pedoman Pemeriksaan oleh Akuntan atas Pemesanan dan Penjatahan Efek atau Pembagian Saham Bonus dan Peraturan No.IX.A.7 tentang Tanggung Jawab Manajer Penjatahan dalam Rangka Pemesanan dan Penjatahan Efek dalam Penawaran Umum, paling lambat 30 hari sejak tanggal penjatahan. manajer penjatahan akan memperhatikan ketentuan Peraturan No. IX.A.7 butir 7 bahwa setiap pihak dilarang baik secara langsung maupun tidak langsung untuk mengajukan lebih dari satu pesanan Efek untuk setiap Penawaran Umum.

6.

PERSYARATAN PEMBAYARAN PEMESANAN SAHAM TAMBAHAN a.

Asli bukti pembayaran dari bank berupa bukti transfer bilyet/giro/cek/tunai Pembayaran Pemesanan pembelian saham dalam rangka PUT V, harus dibayar penuh (full amount) dalam mata uang Rupiah secara tunai, cek, bilyet giro atau pemindah bukuan/transfer pada saat pengajuan pemesanan pembelian saham dengan mencantumkan nama pemesan dan nomor HMETD kepada rekening Perseroan pada: Bank Mayapada – Cabang Kantor Pusat Sudirman 318

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V AC No: 100 300 35 101 Atas Nama: PT Bumi Resources Tbk Dalam hal ini, Perseroan akan memberikan tembusan bukti pembayaran di mana tercantum di dalamnya nama pemesan dan nomor Sertifikat HMETD. Semua biaya bank yang timbul dalam rangka pembelian saham menjadi beban pemesan. Pemesanan akan dibatalkan jika persyaratan pembayaran tidak dipenuhi. b.

7.

Semua cek dan wesel bank akan segera dicairkan pada saat diterima. Apabila pada saat pencairan cek atau wesel bank tersebut ditolak oleh bank yang bersangkutan, maka pemesanan pembelian saham dianggap batal. Tanggal pembayaran dihitung berdasarkan tanggal penerimaan cek/pemindahbukuan/giro dan dananya telah diterima dengan baik (in good funds) pada rekening Perseroan tersebut di atas. Untuk pemesanan pembelian saham tambahan, pembayaran dilakukan pada hari yang mana pembayaran tersebut sudah harus diterima dengan baik dan telah nyata dalam rekening Perseroan (in good funds) paling lambat 2 (dua) hari kerja setelah tanggal akhir perdagangan HMETD.

BUKTI TANDA TERIMA PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM Pada saat menerima pengajuan pemesanan pembelian saham, BAE akan menyerahkan kepada pemesan Bukti Tanda Terima Pembelian Saham yang merupakan bagian dari HMETD yang telah dicap dan ditandatangani untuk kemudian dijadikan sebagai salah satu bukti pada saat mengambil SKS/atau pengembalian uang untuk pemesanan yang tidak terpenuhi.

8.

PEMBATALAN PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM TAMBAHAN Perseroan berhak untuk membatalkan pemesanan saham secara keseluruhan atau sebagian dengan memperhatikan persyaratan yang berlaku. Pembatalan pemesanan saham tersebut di antaranya dapat disebabkan oleh karena pengisian formulir yang tidak benar atau tidak lengkap, pembayaran untuk pemesanan tidak diterima dengan baik (not in good funds) di rekening Perseroan, dan/atau kelengkapan dokumen permohonan tidak terpenuhi pada saat mengajukan permohonan pemesanan saham. Pemberitahuan mengenai pembatalan pemesanan saham tambahan yaitu pada tanggal 25 Juli 2017.

9.

PENGEMBALIAN UANG PEMESANAN Dalam hal tidak terpenuhinya sebagian atau seluruhnya dari pemesanan pembelian saham yang lebih besar dari pada haknya atau dalam hal terjadinya pembatalan pemesanan saham maka pengembalian uang akan dilakukan oleh Perseroan selambat-lambatnya 2 (dua) hari kerja setelah tanggal penjatahan yaitu tanggal 27 Juli 2017. Dalam hal terjadi keterlambatan pengembalian uang, jumlah uang yang dikembalikan akan disertai bunga yang diperhitungkan sejak tanggal 27 Juli 2017 berdasarkan rata-rata bunga deposito 1 (satu) bulan dari bank umum milik negara. Hal tersebut di atas tidak berlaku dalam hal keterlambatan tersebut disebabkan oleh pemesan yang tidak mengambil uang pengembalian sesuai dengan waktu yang telah ditentukan. Pengembalian uang dilakukan dalam mata uang Rupiah dengan menggunakan bilyet giro/cek, dan pemindahbukuan/transfer atas nama Pemesan yang dapat diambil oleh pemesanan mulai tanggal 27 Juli 2017 di BAE Perseroan pukul 10.00 WIB sampai 15.00 WIB. Setelah tanggal 27 Juli 2017, pengambilan cek dilakukan dikantor Perseroan. Uang pengembalian hanya dapat diambil dengan menunjukkan KTP asli pemesan atau tanda bukti jati diri asli lainnya dan menyerahkan Bukti Tanda Terima Bukti Pemesanan Pembelian Saham serta menyerahkan fotokopi KTP tersebut. Pemesanan tidak dikenakan biaya bank maupun biaya transfer untuk jumlah yang dikembalikan tersebut. Bilamana pemesan berhalangan mengambil sendiri, maka pemesan dapat memberikan kuasa kepada orang lain yang ditunjuk dengan melampirkan surat kuasa bermeterai Rp6.000,- (enam ribu Rupiah) dan fotokopi KTP pemberi kuasa dan penerima kuasa serta menunjukkan KTP asli pemberi dan penerima kuasa tersebut. Apabila pengembalian uang pemesanan dilakukan dengan cara pemindahbukuan/transfer. Perseroan akan memindahkan uang tersebut ke rekening atas nama pemesan langsung sehingga pemesan tidak akan dikenakan biaya bank atau biaya pemindahbukuan/transfer tersebut. 319

PT BUMI RESOURCES TBK PENAWARAN UMUM TERBATAS V 10. PENYERAHAN SAHAM HASIL PELAKSANAAN HMETD Untuk Saham yang telah masuk dalam Penitipan Kolektif KSEI: a.

b.

Saham hasil pelaksanaan HMETD akan diterbitkan dalam bentuk elektronik oleh Perseroan melalui BAE dan didepositkan ke dalam Rekening Efek yang telah ditentukan oleh KSEI (Issuer Account) selambat-lambatnya 2 (dua) hari bursa setelah KSEI menyampaikan Dana kepada Perseroan dan Daftar pemegang saham yang mengajukan permohonan exercise kepada BAE. Selanjutnya KSEI akan mendistribusikannya secara elektronik masing-masing rekening efek pemegang HMETD yang melaksanakan haknya tersebut. Untuk saham hasil Penjatahan atas pemesanan saham tambahan akan dikreditkan atau didistribusikan dalam bentuk elektronik dalam penitipan kolektif KSEI selambat-lambatnya 2 hari kerja setelah tanggal penjatahan.

Untuk Saham yang berada diluar Penitipan Kolektif KSEI (Warkat): a. b.

c.

Perseroan akan menerbitkan saham dalam bentuk surat kolektif saham (SKS). Saham hasil pelaksanaan HMETD akan diterbitkan dalam bentuk SKS dan dapat diambil di kantor BAE Perseroan selambat-lambatnya 5 hari kerja setelah permohonan diterima oleh BAE Perseroan dan dana pembayaran telah diterima dengan baik oleh Perseroan. Untuk saham hasil Penjatahan atas pemesanan saham tambahan dapat diambil selambatlambatnya 2 hari kerja setelah tanggal Penjatahan di Kantor BAE Perseroan.

11. ALOKASI SISA SAHAM YANG TIDAK DIAMBIL OLEH PEMEGANG HMETD Jika saham yang ditawarkan dalam PUT V ini tidak seluruhnya diambil atau tidak dibeli oleh Pemegang Paket HMETD, maka sisanya akan dialokasikan kepada pemegang paket HMETD lainnya yang melakukan pemesanan lebih besar dari haknya.

320


XVI. PENYEBARLUASAN PROSPEKTUS DAN FORMULIR PEMESANAN PEMBELIAN SAHAM DAN/ATAU EFEK BERSIFAT EKUITAS LAINNYA Prospektus bersama HMETD, akan tersedia untuk para Pemegang Saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham tanggal 12 Juli 2017 pukul 16.00 WIB di BAE Perseroan.

Biro Administrasi Efek PT Ficomindo Buana Registrar Gedung Wisma Bumiputera Lt. M Suite 209 Jl. Jend. Sudirman Kav.75 Jakarta Selatan 12920, Indonesia Telp: (62-21) 526 0976/77 Fax: (62-21) 570 0968

Perseroan PT Bumi Resources Tbk Rasuna Epicentrum Bakrie Tower, Lt 12 Jl. H.R Rasuna Said Jakarta 12940, Indonesia Telp: (62-21) 5794 2080 Faksimili: (62-21) 5794 2070 E-mail: [email protected] Website: www.bumiresources.com

Apabila sampai dengan tanggal 20 Juli 2017 Pemegang Saham Perseroan yang namanya tercatat dalam Daftar Pemegang Saham Perseroan tanggal 12 Juli 2017 belum menerima atau mengambil prospektus dan HMETD dan tidak menghubungi BAE, maka seluruh risiko kerugian bukan menjadi tanggung jawab Biro Administrasi Efek ataupun Perseroan, melainkan merupakan tanggung jawab para Pemegang Saham yang bersangkutan.

321

RISIKO UTAMA YANG DIHADAPI INVESTOR ADALAH RISIKO HARGA DAN LIKUIDITAS SAHAM PERSEROAN YANG DIPENGARUHI OLEH KONDISI PASAR MO DAL INDONESIA

Recommend Documents