RESULTATEN TELENET DERDE KWARTAAL Triple Play on Track

RESULTATEN

RESULTATEN TELENET DERDE KWARTAAL 2005 “Triple Play on Track” België, 29 November 2005 – Telenet Group Holding NV (de “Onderneming”), de grootste Belgische leverancier van breedbandkabeldiensten, kondigt zijn niet-geauditeerde US GAAP geconsolideerde resultaten aan voor het derde kwartaal van 2005. Hierna volgen de belangrijkste feiten: Belangrijkste resultaten: • • • • • •

Sterke klantengroei voor residentieel breedband internet en telefonie RGUs verder gezet; aanzienlijke groei van betaalkabeltelevisie RGUs in Telenet Netwerk Succesvolle start van onze iDTV dienst – 43,000 abonnementen verkocht eind september 2005 Verbeterde resultaten en vooruitzichten in professionele marktsegment RGUs en ARPU per individuele klant in stijgende lijn EBITDA van €80.7 miljoen in Q3 05, een stijging van 8% vergeleken met het derde kwartaal van 2004 en een groei van 11% op basis van de eerste negen maanden van het jaar Operationele winst (EBIT) gestegen met 21% tot €32.7 miljoen voor het derde kwartaal en met 34% tot €109.5 miljoen voor de eerste negen maanden van het jaar

Kwartalen afgesloten op Belangrijkste financiële resultaten Omzet (miljoen Euro) EBITDA (miljoen Euro) EBITDA marge Operationele winst (EBIT) Netto verlies (miljoen Euro) Netto verlies per aandeel (Euro)

Sep 30, 2004

Sep 30, 2005

%

170.7 74.6 44.0% 27.0 (1.8) (0.02)

185.4 80.7 44.0% 32.7 (6.1) (0.07)

9% 8% 21% -

Belangrijkste operationele resultaten (in duizendtallen) Totaal Breedband Internet RGUs 497 RGUs Residentieel breedband internet 475 Totaal RGUs telefonie 275 RGUs Residentiële telefonie 270 RGUs Premium/Premium aangesloten 140 RGUs Basiskabeltelevisie 1,582

598 576 346 340 153 1,588

20% 21% 26% 26% 9% 0%

RGUs per individuele klant ARPU per individuele klant (Euro)

1.40 27.2

5% 6%

1.33 25.6

Duco Sickinghe, Telenet’s Chief Executive Officer, zei het volgende over de resultaten: “We zijn tevreden met de resultaten voor het derde kwartaal van 2005 die blijk geven van enerzijds een verdere sterke groei van het aantal residentiële breedband internet- en telefonieklanten en anderzijds een belovende start van onze interactieve digitale televisie (iDTV) dienst. Eveneens belangrijk is het goede EBITDA resultaat en EBITDA marge ondanks onze sterke klantengroei en de kosten gerelateerd aan de lancering van onze iDTV-dienst. Wij zijn tevens tevreden met de verbeterde resultaten en vooruitzichten van onze professionele afdeling (Telenet Solutions), met verbeterde verkoopscijfers, succesvolle resultaten van recente productlanceringen en een omzetstijging na een stabiele eerste jaarhelft.

Resultaten Derde Kwartaal 2005 – niet gecontroleerd

Onze marktomgeving blijft uiterst competitief, vooral doordat onze grootste concurrent eveneens een digitaal televisie (DTV) aanbod gelanceerd heeft met attractieve promoties. We zijn tevreden met de resultaten die we zien van ons eerste gebundeld aanbod. We blijven onze klanten diensten aanbieden waarvan we overtuigd zijn dat deze de beste combinatie zijn van producten, prijs en klantentevredenheid en blijven overtuigd van onze mogelijkheid om onze vooropgestelde plannen uit te voeren en de beloofde resultaten te leveren.” Onze operationele winst kende een stijging van 21% op kwartaalbasis en 34% voor de eerste negen maanden van het jaar. Het nettoresultaat voor het derde kwartaal van 2005 was lager door de impact van de koersschommelingen op onze afdekkingen van muntrisico’s, maar we slaagden er in om het nettoverlies op basis van de eerste negen maanden van het jaar te verminderen met €4.3 miljoen. Op basis van de resultaten van het derde kwartaal en de realisaties tot op vandaag hebben we er vertrouwen in dat we de vooropgestelde doelstellingen voor 2005 zullen halen. Over Telenet Telenet is de grootste leverancier van breedband kabeldiensten in België. Telenet spitst zich toe op het leveren van kabeltelevisie, hogesnelheidsinternet en telefoniediensten aan hoofdzakelijk residentiële klanten in Vlaanderen. Onder de merknaam Telenet Solutions levert het bovendien diensten aan bedrijven in België en Luxemburg. Telenet is genoteerd op de Beurs van Brussel onder de code TNET. Aanvullende informatie Aanvullende informatie over Telenet en haar producten is beschikbaar op www.telenet.be. Bijkomende informatie over operationele en financiële cijfers vermeld in dit document, inclusief het volledig rapport voor de periode afgesloten op 30 september 2005, kan gedownload wordenop de investor relations sectie van onze website. Contacten Renaat Berckmoes Telenet Investor Relations [email protected] Telefoon: + 32 15 33 33 57

Jan De Grave Telenet Communicatie [email protected] Telefoon: + 32 15 33 34 65

"Safe Harbor" verklaring onder de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 Verscheidene verklaringen in dit document zijn "toekomstgerichte verklaringen" overeenkomstig de betekenis daaraan gegeven in de Private Securities Litigation Reform Act van 1995. Woorden als "denkt", "voorziet", "zou moeten", "neemt zich voor", "zal", "verwacht", "raamt", "is van plan", "positie", "strategie", en gelijkaardige uitdrukkingen wijzen op dergelijke toekomstgerichte verklaringen, die gekende en onbekende risico's omvatten, onzekerheden en andere factoren die er toe kunnen leiden dat onze huidige resultaten, prestaties, verwezenlijkingen, of bedrijfsresultaten substantieel verschillen van deze die overwogen, voorzien, voorspeld, geraamd of in rekening gebracht werden, uitdrukkelijk of impliciet, door deze toekomstgerichte verklaringen. Deze factoren omvatten: mogelijke ongunstige ontwikkelingen met betrekking tot onze liquiditeit of bedrijfsresultaten; onze aanzienlijke schuldaflossingen en andere contractuele verplichtingen; ons vermogen om ons business plan te financieren en uit te voeren; ons vermogen voldoende geldmiddelen te genereren om onze schuld af te betalen; intrestvoet- en wisselkoersschommelingen; ons vermogen de integratie van onze facturatiesystemen te voltooien; de impact van nieuwe commerciële kansen die belangrijke up-front investeringen vereisen; ons vermogen klanten aan te trekken en te behouden, en onze aanwezigheid op de markt in het algemeen te versterken; ons vermogen tegen andere bedrijven in de communicatie- en programmeringverdelingsector te concurreren; ons vermogen contracten te behouden die essentieel zijn voor onze activiteiten; ons vermogen adequaat een antwoord te bieden op technologische ontwikkelingen; ons vermogen back-up te ontwikkelen en te behouden voor onse essentiële systemen; ons vermogen door te gaan met het ontwerpen van netwerken, plaatsen van installaties, verkrijgen en behouden van de vereiste licenties of goedkeuringen van de overheid, en financieren van bouw en ontwikkeling, op een tijdige manier en aan een redelijke kostprijs, en onder voldoening schenkende voorwaarden; ons vermogen een impact te hebben op, of adequaat een antwoord te bieden aan nieuwe of gewijzigde wetten of regelgeving. Wij zijn

2


niet verplicht deze toekomstgerichte verklaringen te herzien om eigenlijke resultaten, veranderingen in veronderstellingen of veranderingen in factoren die deze verklaringen beïnvloeden, weer te geven.

3


OPERATIONELE RESULTATEN Kwartaal afgesloten op 30 september 2004 1,582 140 475 270 27 2,495 1,770

RGUs (in duizendtallen) Basiskabeltelevisie Betaalkabeltelevisie Residentieel breedband internet Residentiële telefonie Bedrijfsdiensten Totaal aantal RGUs Totaal aantal individuele klanten

2005 1,588 153 576 340 28 2,650 1,810

% verandering 9% 21% 26% 3% 6% 2%

Kwartaal afgesloten op 30 september 2004 10.3 33.8 34.3 35.8 25.6

ARPU per RGU (in Euro) Basiskabeltelevisie Betaalkabeltelevisie Residentieel breedband internet Residentiële telefonie ARPU per individuele klant

2005 10.4 30.0 33.5 31.9 27.2

% verandering 1% -11% -2% -11% 5%

Breedband internet: Sterke klantengroei voortgezet Telenet liet opnieuw sterke verkoopcijfers optekenen in de eerste negen maanden van 2005 wat resulteerde in een netto toename van ongeveer 70,000 breedband internet klanten sinds het begin van dit jaar. Dankzij deze resultaten bedraagt Telenet’s totaal aantal residentiële en SoHo breedband internet klanten nu 576,000 (in vergelijking met 475,000 op het einde van september 2004), een groei van 21% of 101,000 netto nieuwe klanten vergeleken met het einde van september 2004. Deze dienst wordt daarnaast ook verleend aan 22,000 kleine en middelgrote ondernemingen, waardoor het aantal breedband internet klanten op het einde van september 2005 in totaal 598,000 bedroeg. Om verdere groei te stimuleren in bijkomende marktsegmenten, biedt Telenet een waaier aan van vijf internet producten, bestaande uit vier breedband en één smalband internet product. Deze variëren van onze smalband internet dienst “FreeSurf”, gelanceerd in juli 2005 voor €1.00 (inclusief BTW) met een 64Kbps download snelheid tot het 5Mbps “ExpressNet” breedband product voor €41,95 per maand (inclusief BTW), en “ExpressNet Turbo”, het Telenet premium product dat een download snelheid aanbiedt van 10Mbps voor €59,95 per maand (inclusief BTW). Telefonie: Nieuwe innovatieve tariefplannen zorgen voor sterke klantengroei Op het einde van september 2005 telde Telenet 340,000 residentiële en SoHo telefonie klanten, ten opzichte van 270,000 op het einde van september 2004, een stijging met 26%. Eind september 2005 had Telenet tevens 6,000 KMO telefonie klanten, waardoor het aantal telefonie klanten op het einde van de eerste negen maanden van 2005 in totaal 346,000 bedroeg. Belangrijkste motor achter de sterke groei zijn de nieuwe tariefplannen “FreePhone” en “FreePhone Anytime”, waarbij klanten tijdens de daluren en in het weekend gratis onbeperkt kunnen bellen naar vaste nummers van Telenet en andere vaste operatoren in België, en de lancering van “FreeSurf”, dat FreePhone combineert met een smalband internet product. Televisie: Lancering van iDTV op het Telenet Network Op het einde van september 2005 had Telenet 1,588,000 basis kabeltelevisie klanten, een nagenoeg ongewijzigde klantenbasis vergeleken met september 2004. De totale klantenbasis voor onze betaaltelevisie heeft ondertussen enorme veranderingen meegemaakt als gevolg van de lancering van onze iDTV dienst en het vervallen van de jaarlijkse abonnementen na de start van het huidig voetbalseizoen. Bovendien verwachtten we ook een bepaald klantenverloop als gevolg van het verlies van de nationale voetbaluitzendrechten aan Belgacom.

4


Niettemin zijn we tevreden met de eerste resultaten van iDTV. Op het einde van september 2005, minder dan een maand na de introductie van onze iDTV dienst voor alle klanten in het Telenet Netwerk, had Telenet 43,000 abonnementen verkocht en waren er ongeveer 35,000 smart cards voor de nieuwe digitale set top boxen geregistreerd. Deze 35,000 geregistreerde klanten hebben de mogelijkheid om, of zijn reeds actief bezig, onze thematische, premium of interactieves te gebruiken. Het is echter nog te vroeg om een analyse te maken over het gebruik van onze verschillende iDTV diensten. Verder zijn de vroegere Canal+ premium betaaltelevisieklanten maar een minderheid van de nieuwe iDTV klanten; de meerderheid zijn dus klanten die voor het eerst premium televisie diensten afnemen. Telenet Solutions: Verbeterde resultaten Ondanks blijvende competitieve druk zijn we tevreden met de verkoopcijfers van Telenet Solutions, met een stijging van de omzet op jaarbasis en een aanvulling van de pijplijn voor nieuwe diensten.Niettemin blijft dit een zeer uitdagende bedrijfstak. Bovenop de glasvezel en DSL klanten, telde Telenet Solutions 28,000 coax klanten op het einde van september 2005, wat stabiel is vergeleken met een jaar terug. FINANCIELE RESULTATEN Bedrijfsomzet De geconsolideerde totale bedrijfsomzet voor het derde kwartaal van 2005 steeg met 9% tot €185.4 miljoen, vergeleken met €170.7 miljoen voor het derde kwartaal in 2004. Tijdens de eerste negen maanden van 2005 bedroeg de geconsolideerde totale bedrijfsomzet €544.2 miljoen, een stijging van 8% vergeleken met de eerste negen maanden van 2004. De stijging was voornamelijk te danken aan de groei van residentiële internet- en telefonieklanten die de prijsdruk op de individuele producten meer dan opving. Kosten De bedrijfskosten bleven nagenoeg stabiel in vergelijking met de omzet, met een stijging van 8%, volledig in lijn met de omzetgroei. De bedijfskosten bedroegen €70.3 miljoen voor het derde kwartaal van 2005 en €196.7 miljoen voor de eerste negen maanden van 2005, wat overeenkomt met 38% en 36% van onze omzet voor de respectievelijke perioden. Verkoop-, algemene en beheerkosten stegen minder snel dan de omzet, door het effect van onze vaste kosten structuur en door de integratiekosten die geboekt waren in 2004. Verkoop-, algemene en beheerkosten bedroegen €33.8 miljoen voor het kwartaal afgesloten op 30 september 2005 en €96.3 miljoen de eerste negen maanden van 2005, wat overeenkomt met 18% van onze omzet voor de respectievelijke perioden. We verwachten dat de recente lancering van onze interactieve digitale televisiedienst (iDTV) zal resulteren in hogere kosten gerelateerd aan klantenzorg, verhoogde content kosten en andere iDTV gerelateerde bedrijfskosten in de komende kwartalen. EBITDA, Operationeel resultaat en nettoresultaat De geconsolideerde brutobedrijfskasstroom (EBITDA) steeg met 8% van €74.6 miljoen voor het derde kwartaal in 2004 tot €80.7 miljoen voor het derde kwartaal van 2005, en met 11%, van €226.3 miljoen voor de eerste negen maanden van 2004 tot €250.6 miljoen voor de eerste negen maanden van 2005. Voor het derde kwartaal van 2005, bedroeg de EBITDA marge 44%, volledig in lijn met het derde kwartaal van vorige jaar. Voor de eerste negen maanden van 2005, bedroeg de EBITDA marge 46%, vergeleken met 45% voor de eerste negen maanden van 2004. Onze operationele winst blijft sterk stijgen, met 21% tot €32.7 miljoen voor het derde kwartaal van 2005 vergeleken met het derde kwartaal van vorig jaar, en met 34% tot €109.5 miljoen voor de eerste negen maanden van het jaar. Deze resultaten reflecteren de stabiele afschrijvingen en waarderverminderingen met daarenboven een sterke omzetgroei gedurende deze perioden. Voor de negen maanden afgesloten op 30 september 2005 daalde het nettoverlies met €4.4 miljoen tot €35.3 miljoen vergeleken met €39.7 miljoen voor de eerste negen maanden van 2004. Het nettoverlies voor het derde kwartaal van 2005 steeg met €4.3 miljoen tot €6.1 miljoen vergeleken met €1.8 miljoen voor het derde kwartaal van 2004. Het nettoverlies per aandeel na verwatering bedroeg €0.07 voor het derde kwartaal van 2005, vergeleken met €0.02 voor het derde kwartaal van 2004 en was €0.41 voor de eerste negen maanden van 2005 vergeleken met €0.46 voor de eerste negen maanden van 2004. Het nettoverlies was lager in het huidige jaar door de impact van de koersschommelingen op onze muntafdekkingsinstrumenten.

5


Kasstroom en kasmiddelen In de eerste negen maanden van 2005 stegen de totale kasmiddelen uit operationele activiteiten van €151.4 miljoen tot €172.4 miljoen voor de eerste negen maanden van 2005. De bedrijfsinvesteringen voor de eerste negen maanden van 2005 stegen tot €101.3 miljoen in vergelijking met €79.9 miljoen voor de eerste negen maanden van 2004, volledig gedreven door de sterke klantengroei over deze periode. Telenet sloot de eerste negen maanden van 2005 af met een positieve kaspositie van €89.8 miljoen, exclusief de impact van de IPO. IPO Aanwending van opbrengsten Op 14 oktober 2005 ontving Telenet Group Holding bruto-opbrengsten van €280 miljoen van de primaire aanbod in de IPO. Op 23 november 2005, betaalde Telenet met een gedeelte van de oprbrengsten van de primaire verkoop in de IPO $136.2 miljoen (€115.2 miljoen) terug van de Senior Discount Notes, exclusief de redemptie kost en gecumuleerde interesten van $16.2 miljoen (€13.7 miljoen) eveneens betaald op dezelfde datum. Een verdere €15.0 miljoen werd aangewend voor de IPO gerelateerde kosten. Het saldo van €136.1 miljoen wordt gebruikt voor een gedeeltelijke terugbetaling van de Senior Notes. Aandeelhoudersstructuur Na de afsluiting van de overtoewijzingsoptie en het aanbod aan de werknemers in het kader van de beursnotering, bestaat de aandeelhoudersstructuur van Telenet uit: % 21.5% 16.2% 4.0% 9.7% 4.2% 0.1% 0.4% 0.2% 38.2% 5.6% 0.01% 100.0%

Liberty Global MICs GIMV Financial Interkabel Electrabel Suez Connect Other Free float - Secondary Free float - Primary Free float - Employee Total

6


TELENET GROUP HOLDING NV GECONSOLIDEERDE OPERATONELE STATISTIEKEN

Op en voor de negen maanden afgesloten op 30 september 2004 2005 (Nietgecontroleerd)

%

RGU's (in duizenden) Kabeltelevisie Basiskabeltelevisie ............................................................................. Premium / Premium Aangesloten – Telenet Netwerk....................... Premium – Partner Netwerk............................................................... Premium / Premium Aangesloten – Gecombineerd Netwerk........... Residentieel breedbandinternet .......................................................... Residentiële telefonie ........................................................................... Bedrijfsdiensten .................................................................................... Totaal ....................................................................................................

1.582 95 45 140 475 270 27 2.495

1.553 110 43 153 576 340 28 2.650

-2% 16% -5% 9% 21% 26% 3% 6%

Kabeltelevisie RGU opsplitsing (in duizenden) Basis analoge kabeltelevisie ................................................................ Basis digitale kabeltelevisie.................................................................. Totaal basiskabeltelevisie ....................................................................

1.582 1.582

1.553 35 1.588

-2% -

Premium-niet-iDTV ............................................................................... Premium / Premium Aangesloten ........................................................ Totaal Premium / Premium Aangesloten RGUs..................................

140 140

118 35 153

-16% 9%

Individuele Klanten (in duizenden) Telenet Netwerk.................................................................................... Partner Netwerk ................................................................................... Gecombineerd Netwerk .......................................................................

1.582 188 1.770

1.588 222 1.810

18% 2%

RGU's per individuele klant Telenet Netwerk.................................................................................... Partner Netwerk ................................................................................... Gecombineerd Netwerk .......................................................................

1,33 1,32 1,33

1,40 1,37 1,40

5% 3% 5%

Penetratie Basiskabeltelevisie ............................................................................... Premium / Premium Aangesloten – Telenet Netwerk ......................... Premium – Partner Netwerk................................................................. Premium / Premium Aangesloten – Gecombineerd Netwerk ............. Premium / Premium Aangesloten – iDTV............................................ Residentieel breedbandinternet .......................................................... Residentiële telefonie ...........................................................................

94,0% 5,7% 5,7% 5,7% 5,7% 20,0% 11,8%

94,4% 4,5% 5,4% 4,8% 6,2% 24,1% 14,3%

-

7


TELENET GROUP HOLDING NV VERKORTE GECONSOLIDEERDE STAAT VAN RESULTATENREKENING (in duizenden Euro) Voor de drie maanden afgesloten op 30 September 2005

2004

Voor de negen maanden afgesloten op 30 September 2005

2004

(Niet-gecontroleerd)

(Niet-gecontroleerd)

185,383

170,701

544,212

506,073

(70,766) (33,943) (38,390) (9,566)

(61,400) (34,690) (37,960) (9,651)

(197,084) (96,505) (112,341) (28,750)

(181,899) (97,840) (117,914) (26,392)

Totale bedrijfskosten........................................

(152,665)

(143,701)

(434,680)

(424,045)

BEDRIJFSWINST (VERLIES)................................. OVERIGE OPBRENGSTEN (KOSTEN) Interestkosten, netto ............................................. Positieve (negatieve) wisselkoersverschillen, netto ......................................................................

32,718

27,000

109,532

82,028

(34,095) (1,161)

(35,853) 7,065

(115,837) (17,200)

(118,415) (3,189)

Totaal overige opbrengsten (kosten)............... NETTOVERLIES VOOR CUMULATIEF EFFECT VAN WIJZIGINGEN IN BOEKHOUDKUNDIGE GRONDSLAGEN........... CUMULATIEF EFFECT VAN WIJZIGINGEN IN BOEKHOUDKUNDIGE GRONDSLAGEN...........

(35,256) (2,538)

(28,788) (1,788)

(133,037) (23,505)

(121,604) (39,576)

(3,586)

(16)

(11,829)

(125)

NETTO VERLIES ....................................................

(6,124)

(1,804)

(35,334)

(39,701)

86,661,430

86,527,257

86,572,146

86,527,257

(0.07)

(0.02)

(0.41)

(0.46)

BEDRIJFSOPBRENGSTEN .................................. BEDRIJFSKOSTEN Bedrijfskosten (exclusief waardeverminderingen en afschrijvingen) ........... Verkoop-, algemene en beheerkosten (1) ............. Afschrijvingen op materiële vaste activa ............. Afschrijvingen en waardeverminderingen op immateriële vaste activa .......................................

VERLIES PER AANDEEL VOOR EN NA VERWATERING: Gewogen gemiddelde van de uitstaande aandelen ............................................................... Nettoverlies per aandeel.......................................... (1)

Inclusief een afschrijving op de uitgestelde vergoedingen aan het personeel in de vorm van aandelen, voor een bedrag van respectievelijk €182 en €547 in het derde kwartaal en de eerste negen maand van 2005, tegenover €1,069 en €1,069 gedurende de zelfde periode van 2004.

8


TELENET GROUP HOLDING NV VERKORTE GECONSOLIDEERDE BALANSEN (in duizenden Euro) September 30, 2005

December 31, 2004

(Nietgecontroleerd) ACTIVA VLOTTENDE ACTIVA: Liquide middelen ........................................................................................... Handelsvorderingen, na aftrek van de waardevermindering voor dubieuze debiteuren van 18.215 en 15.544 op respectievelijk 30 september 2005 en 31 december 2004........................................................

90,087

145,188

Overige vlottende activa ...............................................................................

88,353 27,705

84,787 23,635

Totaal vlottende active..............................................................................

206,145

253,610

MATERIELE VASTE ACTIVA, netto................................................................ GOODWILL, Netto ........................................................................................... IMMATERIELE VASTE ACTIVA, netto ........................................................... UITGESTELDE FINANCIERINGSKOSTEN ................................................... OVERIGE ACTIVA...........................................................................................

950,879 1,016,375 258,574 51,340 1,079

960,776 1,028,145 274,209 63,845 1,009

TOTALE ACTIVA .............................................................................................

2,484,392

2,581,594

PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN SCHULDEN OP TEN HOOGSTE EEN JAAR: Schulden op meer dan één jaar die binnen het jaar vervallen ..................... Handelsschulden........................................................................................... Toe te rekenen kosten en overige kortlopende schulden............................. Uitgestelde opbrengsten ...............................................................................

7,353 141,522 125,914 107,844

6,929 145,696 149,290 113,835

Totale schulden op ten hoogste één jaar.................................................

382,633

415,750

SCHULDEN OP MEER DAN EEN JAAR, EXCLUSIEF SCHULDEN OP MEER DAN EEN JAAR DIE BINNEN HET JAAR VERVALLEN ................. OVERIGE PASSIVA ........................................................................................ EIGEN VERMOGEN

1,574,314 50,958

1,624,600 51,018

2,309,899 (435) (5,579) (1,827,398)

2,309,899 (982) (26,627) (1,792,064)

Geplaatst kapitaal 86.857.251 gewone aandelen uitgegeven en uitstaand op respectievelijk 30 september 2005 en 31 december 2004...... Uitgestelde vergoedingen gebaseerd op aandelen...................................... Cumulatieve baten en lasten direct opgenomen in eigen vermogen ........... Overgedragen verliezen................................................................................ Totaal eigen vermogen.............................................................................

476,487

490,226

TOTAAL PASSIVA EN EIGEN VERMOGEN..................................................

2,484,392

2,581,594

9


TELENET GROUP HOLDING NV VERKORTE GECONSOLIDEERD KASSTROOMOVERZICHT (in duizenden Euro) Voor de negen maanden afgesloten op 30 september 2005

30 september 2004

(Niet-gecontroleerd) KASSTROOM UIT BEDRIJFSACTIVITEITEN: Nettoverlies ................................................................................................... Aansluiting tussen nettoverlies en netto-inkomende kasstroom uit bedrijfsactiviteiten: Afschrijvingen en waardeverminderingen ............................................... Voorzieningen voor risico's en kosten ..................................................... Toename (afname) in waardevermindering voor dubieuze debiteuren.. Afschrijving van financieringskosten en schulddisconto ......................... Afwaardering van financieringskosten en schulddisconto bij vervroegde schuldaflossing .......................................................................... Toegerekende interestkosten .................................................................. Verlies op afgeleide instrumenten, netto ................................................. Niet-gerealiseerde wisselkoerswinsten, netto ......................................... Uitgestelde belastingen ........................................................................... Uitgestelde vergoedingen gebaseerd op aandelen ................................ Wijzigingen in bedrijfsactiva en passiva zonder rekening te houden met overnames: Handelsvorderingen................................................................................. Overige vlottende active .......................................................................... Uitgestelde opbrengsten.......................................................................... Handelsschulden ..................................................................................... Toe te rekenen kosten en overige kortlopende schulden .......................

(35,334)

(39,701)

141,091 (3,236) 2,671 7,203

144,306 (3,838) 5,300 8,922

6,799 25,872 (15,053) 34,675 11,770 547

23,424 (9,233) 966 1,069

(6,237) (3,873) (3,082) (4,174) 12,725

(16,376) 2,734 5,951 1,749 26,200

Netto-inkomende kasstroom uit bedrijfsactiviteiten .............................

172,364

151,473

KASSTROOM UIT INVESTERINGSACTIVITEITEN: Verwerving van materiële vaste activa......................................................... Verwerving van immateriële vaste activa..................................................... Verwerving Telenet Holding aandelen .........................................................

(101,324) (11,804) (1,120)

(79,874) (6,534) -

Netto-uitgaande kasstroom uit investeringsactiviteiten...........................

(114,248)

(86,408)

KASSTROOM UIT FINANCIERINGSACTIVITEITEN: Aflossingen van schulden op meer dan één jaar ......................................... Opname van schulden op meer dan één jaar.............................................. Payments for debt issuance costs................................................................ Aflossing van financiële leasingschulden.....................................................

(216,138) 105,000 (1,497) (582)

(105,258) (812)

Netto-inkomende (uitgaande) kasstroom uit financieringsactiviteiten ......

(113,217)

(106,070)

NETTO TOENAME (AFNAME) VAN LIQUIDE MIDDELEN ..........................

(55,101)

(41,005)

LIQUIDE MIDDELEN: Begin van de periode.................................................................................... Einde van de periode....................................................................................

145,188 90,087

171,026 130,021

AANVULLENDE MELDINGEN VAN KASSTROOMINFORMATIE: Betaalde interesten.......................................................................................

69,270

76,489

NIET-KAS INVESTERINGS- EN FINANCIERINGSACTIVITEITEN: Overname van netwerkgebruiksrechten in ruil voor schulden........................

1,311

17,208

10


11

RESULTATEN TELENET DERDE KWARTAAL Triple Play on Track

Recommend Documents