PRIORITY TELECOM PUBLICEERT RESULTATEN DERDE KWARTAAL 2005

PERSBERICHT 9 november 2005

PRIORITY TELECOM PUBLICEERT RESULTATEN DERDE KWARTAAL 2005 Sterke groei in ‘Voice Over IP’ oplossing resulteert in 23% omzet groei

FINANCIËLE RESULTATEN1 (EUR miljoen)

Omzet Kostprijs van de omzet Bruto marge Bruto marge % Operationele kosten EBITDA EBIT Netto resultaat Investeringen Liquide middelen Werkkapitaal Langlopende schulden

Derde kwartaal 2005 29,5 (14,7) 14,8 50% (10,5) 4,3 (1,0) (1,1) (4,7)

2004 24,0 (9,4) 14,6 61% (11,7) 2,9 (6,5) (6,8) (4,7)

Tot en met derde kwartaal 2005 20042 82,2 70,7 (38,6) (25,7) 43,7 45,1 53% 64% (31,6) (36,3) 12,0 8,8 (7,1) (40,9) (7,3) (41,8) (15,1) (13,8) 14,0 (5,0) 15,5

24,4 (12,6) 26,0

Hoogtepunten •

Omzet groei van 23% door een stijging van IP spraakverkeer op het netwerk van Priority Telecom

•

Gedurende het derde kwartaal voorzag de onderneming indirect 90.000 huishoudens van VoIP-verbindingen, daarmee haar marktpositie als toonaangevende VoIP aanbieder versterkend

•

Aanzienlijke groei in verkoop van VoIP oplossingen resulteert in een forse omzet stijging in spraakdiensten van 61%

•

Strategische focus op spraakoplossingen resulteert in 50% stijging van EBITDA in vergelijking met het derde kwartaal 2004

•

Operationele kosten reductie van 11% door strategische focus op spraakoplossingen

•

Commerciële lancering van diverse nieuwe spraakdiensten inclusief 088bedrijfsnummers

1

Gepresenteerde cijfers in deze en navolgende tabellen zijn afgerond op dichts bijzijnde honderd duizendtallen en in overeenstemming met EU GAAP zoals beschreven verder in dit persbericht. 2 Waaronder eenmalige inkomsten van EUR 0,9 miljoen voor het verlenen van professionele en migratiediensten aan nl.tree (van toepassing op alle hierna volgende tabellen)

1

Gina van der Werf, Voorzitter van de Raad van Bestuur van Priority Telecom verklaarde: “De strategische focus op spraak gebaseerde oplossingen voor de zakelijke markt blijkt erg succesvol te zijn. De onderneming realiseert een groei van de omzet en een toename van het marktaandeel in het sterk groeiende VoIP segment. Deze groei, gecombineerd met de lagere operationele kosten van deze diensten, heeft continue bijgedragen aan de verbeterde resultaten van de onderneming in de afgelopen kwartalen.

Operationeel De onderneming heeft haar activiteiten op het gebied van spraakoplossingen gedurende het derde kwartaal van 2005 verder uitgebouwd. In totaal voorziet het, indirect, meer dan 90.000 huishoudens van VoIP-verbindingen. Daarnaast zijn er gedurende het lopende kwartaal nieuwe VoiIP-overeenkomsten gesloten met serviceproviders en kabelexploitanten, die in het vierde kwartaal van 2005 commercieel gelanceerd zullen worden. Priority Telecom heeft zich succesvol gericht op de markten voor alternatieve dienstverleners en internetserviceproviders (ISP’s) met levering van VoIP diensten. Momenteel is de onderneming een van de leidende dienstverleners in deze groeiende markt. De VoIP oplossingen van Priority Telecom zorgen ervoor dat ISP’s en spraak dienstverleners zich kunnen richten op het werven en behouden van klantrelaties, terwijl het onderhoud van de complexe spraakinfrastructuur aan Priority Telecom wordt overgelaten. De onderneming biedt een breed scala aan data en spraak diensten, die bedrijven in staat stellen om òf hun eigen netwerkbehoefte te optimaliseren òf een volledig pakket diensten aan eindgebruikers te bieden, zoals bijvoorbeeld ‘breedband telefonie’. Andere gebieden waarop Priority Telecom een aanzienlijke groei laat zien zijn onder meer ISDN spraakdiensten, 088-bedrijfsnummer-diensten, customer contact solutions en bedrijfsmatige VoIP-oplossingen. Gedurende het derde kwartaal heeft Priority Telecom vele bestaande overeenkomsten verlengd en nieuwe toonaangevende klanten mogen verwelkomen waaronder Travel Unie International (TUI), marktleider in de reisbranche en Electrabel, een landelijke energieleverancier in Nederland. Voor deze klanten is Priority Telecom “preferred supplier” geworden, dankzij haar aanbod van oplossingen waarin standaarddiensten zoals on-net op glasvezel gebaseerde ISDN30 diensten, internet toegang of (Ethernet) huurlijnen gecombineerd worden met flexibele, geavanceerde oplossingen zoals VPN-diensten inclusief glasvezel, DSL and coax verbindingen en geavanceerde call center platforms. Investeringen in het derde kwartaal waren met name gericht op het aansluiten van nieuwe klanten en het uitbreiden van de capaciteit, nodig om aan de toenemende vraag naar “switched” en op IP-gebaseerde spraakdiensten op het eigen netwerk te kunnen voldoen. Andere noodzakelijke upgrades van de infrastructuur houden verband met de implementatie van de wettelijk verplichte mogelijkheid tot het onderscheppen en aftappen van internetverkeer en het moderniseren van het Nederlandse ATM-netwerk met Cisco-apparatuur. In Noorwegen en Oostenrijk heeft Priority Telecom haar infrastructuur aangepast om aan de aanhoudende vraag naar op IP- en Ethernet gebaseerde diensten te kunnen voldoen. In Nederland heeft Priority Telecom al een zeer modern en volledig operationeel netwerk, dat groeit in lijn met de toenemende vraag van haar klanten.

2

Financieel Danny de Vries, lid van de Raad van Bestuur, lichtte de financiële resultaten toe: “Ik ben tevreden dat de onderneming omzet stijging en kosten daling heeft gerealiseerd in overeenstemming met onze strategische focus, resulterend in een sterke verbetering van het operationele resultaat. De sterke groei van de omzet op het gebied van spraakdiensten en de optimalisatie van de hierbij behorende kostenstructuur, hebben de resultaten verder verbeterd. Wij hebben een sterke balans inclusief een evenwichtig werkkapitaal en een lage schuldpositie. Zodoende kan toekomstige autonome groei van de spraakdiensten gefinancierd worden uit de liquide middelen en de toekomstige operationele winst.” 23% omzetstijging in het derde kwartaal 2005 ten opzichte van het derde kwartaal 2004

Omzet (EUR miljoen)

•

• •

Een hoger aandeel van de spraakgerelateerde omzet verhoogt de absolute marge

Oostenrijk Nederland Noorwegen Totale Omzet

2005 2,8 20,1 6,6 29,5

2004 2,9 17,1 4,0 24,0

Spraakdiensten IP diensten Data diensten Hosting diensten Totale omzet

18,0 2,6 7,9 1,0 29,5

11,2 2,4 9,2 1,1 24,0

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 8,6 8,8 57,5 50,4 16,1 11,6 82,2 70,7 48,2 7,5 23,7 2,8 82,2

30,8 7,4 29,4 3,1 70,7

De verdergaande migratie van de productportfolio naar een uitgebreidere portfolio van geavanceerde flexibele VoIP oplossingen en voice operator services resulteert in een substantiële groei van EUR 5,5 miljoen tot EUR 29,5 miljoen in het derde kwartaal 2005 (derde kwartaal 2004: EUR 24,0 miljoen), een toename van 23%. Door de succesvolle verkoop van corporate VoIP oplossingen aan zakelijke klanten en overheidsinstellingen, heeft Priority Telecom 61% meer omzet uit spraakdiensten weten te realiseren. Het aanbieden van VoIP oplossingen aan andere netwerkexploitanten en ISP’s heeft de omzet positief beïnvloed in Noorwegen, waar de omzet met 65% substantieel gestegen is. BRUTO MARGE (EUR miljoen)

Omzet Kostprijs van de omzet Bruto Marge Bruto marge in % van de omzet •

Derde kwartaal

Derde Kwartaal 2005 29,5 (14,7) 14,8 50%

2004 24,0 (9,4) 14,6 61%

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 82,2 70,7 (38,6) (25,7) 43,7 45,1 53% 64%

Het grotere volume van spraak gerelateerde diensten met lagere marges, door de verschuiving in de focus van de onderneming, verhoogt de absolute bruto marge 3

•

EBITDA verbetering van 50% door versterkte absolute bruto marge en verlaagde operationele kosten

met EUR 0,2 miljoen tot EUR 14,8 miljoen. De relatieve bruto marge is stabiel met 50% in het derde kwartaal en 53% over de eerste negen maanden van 2005. Klanten met traditionele huurlijn diensten blijven migreren naar Ethernet en IP gebaseerde VPN oplossingen. Dit leidt voor Priority Telecom vaak tot een lagere omzet per aansluiting, maar met behoud van een stabiele relatieve bruto marge bijdrage en behoud van de klant voor mogelijk toekomstige uitbreiding van dienstverlening. EBITDA (EUR miljoen)

Bruto marge Personeels- en overige kosten EBITDA EBITDA in % van de omzet •

EBITDA Afschrijvingen op vaste activa Bijzondere waardeverm. vaste activa Bedrijfsresultaat Rentebaten Rentelasten Resultaat deelnemingen Netto resultaat •

•

2005 14,8 (10,5) 4,3 15%

2004 14,6 (11,7) 2,9 12%

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 43,7 45,1 (31,6) (36,3) 12,0 8,8 15% 12%

De focus op spraakdiensten heeft de onderneming in staat gesteld de omzet en bruto marge te laten groeien, terwijl tegelijkertijd operationele kosten afnemen. Dit resulteert in een EBITDA toename van 50% in het derde kwartaal van 2005 ten opzichte van dezelfde periode van 2004. EBITDA verbetert met EUR 1,4 miljoen tot EUR 4,3 miljoen in het derde kwartaal 2005 (derde kwartaal 2004: EUR 2,9). NETTO RESULTAAT (EUR miljoen)

Nettoresultaat verbetert door hogere EBITDA

Derde Kwartaal

Derde Kwartaal 2005 4,3 (5,3) (1,0) (0,0) (0,3) 0,2 (1,1)

2004 2,9 (9,3) (6,5) 0,1 (0,4) (6,8)

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 12,0 8,8 (19,1) (33,0) (16,7) (7,1) (40,9) 0,2 0,4 (0,8) (1,3) 0,5 (7,3) (41,8)

In het derde kwartaal heeft de onderneming een beoordeling uitgevoerd op de afschrijvingen van bepaalde materiële vaste activa, wat heeft geleid tot een herallocatie van bepaalde groepen activa. Dit heeft geresulteerd in een aanpassing van afschrijvingslasten over het eerste halfjaar van 2005 voor een bedrag van EUR 0,5 miljoen. Daarnaast is de onjuiste toepassing van afschrijvingstermijnen op activa in Noorwegen over het eerste halfjaar 2005 voor een bedrag van EUR 0,4 miljoen aangepast in het derde kwartaal 2005. Het resultaat deelnemingen is gerelateerd aan een toename van de netto vermogenswaarde van het 41,8% aandeel in nl.tree, als gevolg van een netto positief resultaat bij nl.tree.

4

•

Investeringen richten zich op het aansluiten van nieuwe klanten en het verhogen van de spraakcapaciteit

Het netto resultaat verbetert met EUR 5,7 miljoen van een verlies van EUR 6,8 miljoen in het derde kwartaal 2004 naar een verlies van EUR 1,1 miljoen in het derde kwartaal 2005. INVESTERINGEN (EUR miljoen)

Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal investeringen •

•

Derde Kwartaal 2005 0,3 3,5 0,9 4,7

2004 0,1 3,8 0,9 4,7

De investeringen blijven stabiel. De investeringen in het derde kwartaal richtten zich met name op spraak gerelateerde diensten, met investeringen in de verhoging van de noodzakelijke spraakcapaciteit. Dit om de toename van geschakelde of IP gebaseerd spraakverkeer mogelijk te maken op het netwerk van Priority Telecom alsook ten behoeve van het aansluiten van nieuwe klanten. De investeringen in het derde kwartaal van 2004 richtten zich op de stedelijke DSL infrastructuur en de voltooiing van het op Ethernet en IP gebaseerde NEON netwerk in Nederland. De operationele kasstroom (EBITDA minus investeringen) verbetert aanzienlijk van EUR 1,9 miljoen negatief in het derde kwartaal van 2004 tot EUR 0,4 miljoen negatief in het derde kwartaal 2005. LIQUIDE MIDDELEN (incl. niet vrij besteedbaar) (EUR miljoen)

Liquide middelen beïnvloed door investeringen, aflossing van leverancierskrediet en werkkapitaal

Niet vrij besteedbare middelen Liquide middelen Totaal liquide middelen (incl. niet vrij besteedbaar) •

•

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 0,5 0,5 12,8 11,6 1,8 1,7 15,1 13,8

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 1,5 1.3 12,5 23.1 14.0 24.4

Totale liquide middelen namen met EUR 10,4 miljoen af vergeleken met ultimo derde kwartaal 2004. Deze afname is het gevolg van investeringen in capaciteitsvergroting om de sterke groei van VoIP oplossingen mogelijk te maken, alsook aflossing van korte termijn leverancierskredieten en een verlaging van het werkkapitaal. Efficiencyverbetering van processen heeft tot een daling van de operationele kosten en verkorte betalingstermijnen aan leveranciers geleid, wat resulteerde in een verlaging van het werkkapitaal.

5

Substantiële reductie van langlopende schulden

LANGLOPENDE SCHULDEN (EUR miljoen)

Tegenpartij Gelieerde ondernemingen Leverancierskredieten Totaal langlopende schulden •

•

•

•

Tot en met derde kwartaal 2005 2004 14,6 1,0 15,5

24,9 1,2 26,0

De langlopende schulden zijn afgenomen met name door een schikking met betrekking tot bepaalde activa in het vierde kwartaal 2004, die werd vereffend door een verlaging van de financieringsfaciliteit (inclusief uitgestelde betaling) met gelieerde ondernemingen. Alle langlopende schulden hebben een resterende looptijd korter dan 5 jaar. De gemiddelde rente op deze leningen bedraagt 6%. Priority Telecom voldoet aan alle voorwaarden zoals opgenomen in de overeenkomsten van deze langlopende leningen. In de langlopende schuld aan gelieerde ondernemingen is een kredietfaciliteit met uitgestelde betaling van EUR 11,9 miljoen opgenomen. Dit bedrag is licht afgenomen als resultaat van een kleine schikking. Het totale uitstaande bedrag dient contant in 36 gelijke delen te worden voldaan, vermeerderd met een rente van drie maands EURIBOR plus 3,75%, hetgeen driemaandelijks wordt berekend. De eerste betaling vervalt in het eerste kwartaal van 2007. Langlopende schulden nemen met EUR 10,6 miljoen af naar EUR 15,5 miljoen in het derde kwartaal 2005 ten opzichte van EUR 26,0 miljoen in het derde kwartaal 2004.

Vooruitzichten 2005 Priority Telecom zal haar strategische focus op de groei van omzet en marktaandeel in VoIP diensten en oplossingen voortzetten. Wij hebben er vertrouwen in dat de omzet van VoIP en andere spraakgerelateerde oplossingen verder zal toenemen in het vierde kwartaal 2005. De onderneming verwacht dat zij haar doelstelling om omzet en resultaat op jaarbasis te verbeteren ten opzichte van 2004, zal halen. Nederlandse grondslagen, IFRS en EU GAAP

Waarderingsgrondslagen Per 1 januari 2005 is Priority Telecom overgegaan van de in Nederland algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving naar de internationaal algemeen aanvaarde grondslagen voor financiële verslaggeving (ook wel 'IFRS' of 'International Financial Reporting Standards' genoemd) voor zover deze standaarden goedgekeurd zijn door de Europese Unie (ook wel 'EU GAAP' genoemd). De tussentijdse financiële informatie zoals opgenomen in dit persbericht, is opgesteld op basis van EU GAAP. Management heeft de grondslagen toegepast op basis van deze standaarden, waarvan wordt verwacht dat deze zullen gelden voor het eerste jaarverslag welke zal worden opgesteld op basis van standaarden goedgekeurd door de Europese Unie voor het boekjaar eindigend op 31 december 2005. De verschillen tussen IFRS en EU GAAP zijn momenteel niet materieel voor Priority Telecom en IFRS en EU GAAP lijken voor de onderneming op dit moment verwisselbaar. Zowel de grondslagen alsook het effect van de migratie naar IFRS zijn volledig toegelicht in een aparte paragraaf in dit persbericht.

6

Over Priority Telecom N.V. - Priority Telecom, gevestigd in Amsterdam, is een faciliteitengebaseerde zakelijke aanbieder van telecommunicatiediensten die zich met name richt op haar stedelijke kernmarkten in Nederland, Oostenrijk en Noorwegen. Priority Telecom levert high-speed internettoegang, privé-datanetwerken, op maat gemaakte netwerkdiensten en geavanceerde spraakdiensten aan zakelijke klanten. Priority Telecom richt zich met name op middelgrote en grote zakelijke klanten en stedelijke/nationale leveranciers van telecommunicatiediensten en maakt daarbij optimaal gebruik van haar ervaren lokale directe verkoopmedewerkers. Priority Telecom is een meerderheidsdochter van Liberty Global, Inc. De onderneming is genoteerd aan Euronext Amsterdam en wordt verhandeld onder het symbool PRIOR . Voor meer nieuws en informatie surft u naar www.prioritytelecom.com. Voor meer informatie kunt u contact opnemen met: Priority Telecom N.V. Citigate First Financial Uneke Dekkes Tel. + 31 (0)20 575 40 21 E-mail: [email protected] Toekomstgerichte uitspraken Dit persbericht bevat toekomstgerichte uitspraken, inclusief uitspraken over plannen, toekomstige gebeurtenissen en prestaties en onderliggende aannames en andere uitspraken die niet gebaseerd zijn op historische feiten. Priority Telecom wenst de lezer erop te wijzen dat bedoelde toekomstgerichte uitspraken geen garantie vormen voor toekomstige prestaties en dat bepaalde belangrijke factoren in de toekomst van invloed kunnen zijn op de daadwerkelijke resultaten van Priority Telecom, waardoor deze in aanzienlijke mate kunnen afwijken van de verwachte resultaten die tot uitdrukking zijn gebracht in enigerlei toekomstgerichte uitspraak die is gedaan door of namens Priority Telecom. Priority Telecom aanvaardt geen enkele verplichting om deze toekomstgerichte uitspraken na publicatie te herzien teneinde mogelijke afwijkingen openbaar te maken.

7

Appendix 1: Groep interim financiële informatie Geconsolideerde balans Priority Telecom N.V. Verkorte geconsolideerde balans (in EUR duizenden)

30 september 2005 (ongecontroleerd)

31 december 2004 (gecontroleerd)

30 september 2004 (ongecontroleerd)

Activa Vaste activa Materiële vast activa Financiële vaste activa Niet-geconsolideerde deelnemingen Totaal vaste activa Vlottende activa Vorderingen Handelsvorderingen Vorderingen op gelieerde ondernemingen Vooruitbetalingen Transitorische posten bij gelieerde ondernemingen Transitorische posten - overige BTW Overige vorderingen Niet vrij-besteedbare middelen Liquide middelen Totaal vlottende activa Totaal activa

99,906

103,839

113,248

211 100,117

105 103,944

105 113,353

10,556 1,702 2,783 434 4,027 640 1,545 12,468 34,155

11,257 1,401 2,801 532 2,357 939 1,390 21,718 42,395

12,335 2,128 2,889 517 1,140 582 1,294 23,137 44,022

134,272

146,339

157,375

Passiva Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Koersverschillen Cumulatief verliessaldo Onverdeeld resultaat Totaal eigen vermogen Voorzieningen en langlopende schulden Voorzieningen Langlopende schulden Totaal voorzieningen en langlopende schulden Kortlopende schulden Rentedragende kortlopende schulden Niet-rentedragende kortlopende schulden Crediteuren Te betalen aan gelieerde ondernemingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden Overlopende schulden aan gelieerde ondernemingen Vooruitgefactureerde omzet Overlopende schulden aan derden Totaal niet-rentedragende kortlopende schulden Totaal passiva

12,547 1,199,041 500 (1,111,378) (7,266) 93,444

12,547 1,199,041 384 (1,070,616) (40,762) 100,594

12,547 1,199,041 (342) (1,070,616) (41,816) 98,814

145 15,526 15,671

695 15,027 15,722

329 26,020 26,349

1,079

2,113

2,398

10,971 1,208 4,150 202 362 3,300 3,885 25,157

10,644 4,204 5,094 538 569 3,545 3,316 30,023

8,285 6,741 5,316 504 601 3,393 4,974 32,212

134,272

146,339

157,375

8

Geconsolideerde winst- en verliesrekening Priority Telecom N.V. Geconsolideerde winst- en verliesrekening (In EUR duizenden, behalve resultaten per aandeel) Kwartaal eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd) Omzet Kostprijs van de omzet Bruto omzetresultaat

23,959 9,366 14,593

82,223 38,573 43,650

70,741 25,672 45,069

7,320 3,154 5,258 (981)

7,200 4,112 9,337 425 (6,481)

20,956 10,693 19,092 (7,091)

22,619 13,231 32,981 16,749 425 (40,936)

Rentebaten Rentelasten Koersresultaat op vreemde valuta Resultaat uit bedrijfsuitoefening voor belastingen

(5) (238) (48) (1,272)

93 (429) 21 (6,796)

168 (718) (79) (7,720)

424 (1,294) (10) (41,816)

Vennootschapsbelasting baten en lasten Resultaat op deelnemingen Resultaat na belastingen

196 (1,076)

(6,796)

454 (7,266)

(41,816)

6,145,197 (0.18) 134,992,324 (0.01)

6,145,197 (2.37) 135,043,804 (0.05)

6,145,197 (1.18) 134,992,324 (0.06)

6,145,197 (10.53) 135,043,804 (0.31)

Personeelskosten Overige kosten Afschrijvingen op materiële vaste activa Bijzondere waardevermindering vaste activa Reorganisatie voorziening Bedrijfsresultaat

Aantal gewone aandelen (niet verwaterd) Netto resultaat per gewoon aandeel (niet verwaterd) Aantal gewone aandelen (verwaterd) Netto resultaat per gewoon aandeel (verwaterd)

29,485 14,734 14,751

Boek jaar eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd)

9

Geconsolideerd kasstroomoverzicht Priority Telecom N.V. Geconsolideerd kasstroomoverzicht (in EUR duizenden) Kwartaal eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd) Operationele activiteiten Netto resultaat uit operationele activiteiten Afschrijvingen op materiële vaste activa Bijzondere waardevermindering vaste activa Mutatie overige voorzieningen Mutatie vlottende activa anders dan liquide middelen Mutatie kortlopende schulden Mutatie niet-vrij besteedbare middelen Kasstroom uit operationele activiteiten Investeringsactiviteiten Mutatie materiële vaste activa Toevoegingen Afstotingen Overige Mutatie financiële vaste activa Inkomsten uit investeringen Ontvangen dividend Kasstroom uit investerings activiteiten Financieringsactiviteiten Mutatie eigen vermogen Toevoeging aan converteerbare pref. aandelen Dividend op converteerbare pref. aandelen Mutatie koersverschillen Mutatie langlopende schulden Toevoegingen Aflossingen Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Boek jaar eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd)

(1,076) 5,258 94 (849) (653) 1,512 4,286

(6,796) 9,337 329 404 (1,955) 37 1,356

(7,266) 19,092 (550) (855) (4,866) (155) 5,400

(41,816) 32,981 16,749 329 (1,937) 2,023 (584) 7,745

(4,717) (78)

(4,726) 13

(15,062) 70 (167)

(13,798) 135 (232)

(196) (4,991)

(4,713)

(454) 348 (15,265)

2,479 (11,416)

105

7,750 (7,750) (27)

116

22,851 (22,851) (342)

305 (231) 179

360 (562) (229)

730 (231) 615

1,085 (1,730) (987)

Netto toename/(afname) in liquide middelen Beginstand liquide middelen

(526) 12,994

(3,586) 26,723

(9,250) 21,718

(4,658) 27,795

Eindstand liquide middelen

12,468

23,137

12,468

23,137

Geconsolideerd overzicht van het verloop in eigen vermogen Priority Telecom N.V. Geconsolideerd overzicht van het verloop in eigen vermogen (ongecontroleerd) (in EUR duizenden) Gewone aandelen

1 januari 2004

Klasse A aandelen

Conv. Pref. Aandelen

Agioreserve

Cumulatief verliessaldo

Onverdeeld resultaat

(1,030,520)

(40,096)

140,972

(342) (342)

(40,096) (40,096)

40,096 (41,816) (1,720)

22,851 (22,851) (342) (41,816) (42,158)

546

11,200

-

-

-

30 september 2004

801

546

11,200

1,199,041

(342)

(1,070,616)

(41,816)

98,814

1 januari 2005

801

546

11,200

1,199,041

384

(1,070,616)

(40,762)

100,594

-

-

-

-

116 116

(40,762) (40,762)

40,762 (7,266) 33,496

116 (7,266) (7,150)

801

546

11,200

1,199,041

500

(1,111,378)

(7,266)

93,444

Mutaties tot en met derde kwartaal 2005 Bestemming van netto resultaat vorig jaar Toevoeging aan conv. pref. aandelen Dividend op conv. pref. aandelen Mutatie in de koersverschillen Netto resultaat tot en met derde kwartaal Totaal van alle mutaties 30 september 2005

22,851 (22,851) -

-

Totaal eigen vermogen

801

Mutaties tot en met derde kwartaal 2004 Bestemming van netto resultaat vorig jaar Toevoeging aan conv. pref. aandelen Dividend op conv. pref. aandelen Mutatie in de koersverschillen Netto resultaat tot en met derde kwartaal Totaal van alle mutaties

1,199,041

Koersverschillen

10

EU GAAP migratie tabel3 Geconsolideerde balans Priority Telecom N.V. EU GAAP migratie tabel consolideerde balans (per 30 september 2004) (in EUR duizenden) Nederlandse grondslagen (ongecontroleerd)

Migratie aanpassing (ongecontroleerd)

EU GAAP (ongecontroleerd)

Activa Vaste activa Materiële vast activa Niet-geconsolideerde deelnemingen Totaal vaste activa

113,248 105 113,353

Vlottende activa Vorderingen Handelsvorderingen Vorderingen op gelieerde ondernemingen Vooruitbetalingen Transitorische posten bij gelieerde ondernemingen Transitorische posten - overige BTW Niet vrij-besteedbare middelen Liquide middelen Totaal vlottende activa Totaal activa

12,335 2,128 2,889 517 1,140 582 24,431 44,022 157,375

-

1,294 (1,294) -

113,248 105 113,353

12,335 2,128 2,889 517 1,140 582 1,294 23,137 44,022 157,375

Passiva Eigen vermogen Aandelenkapitaal Agioreserve Koersverschillen Cumulatief verliessaldo Onverdeeld resultaat Totaal eigen vermogen

12,547 1,198,359 340 (1,070,616) (41,816) 98,814

Voorzieningen en langlopende schulden Voorzieningen Langlopende schulden Totaal voorzieningen en langlopende schulden

3

12,547 1,199,041 (342) (1,070,616) (41,816) 98,814

329 26,020 26,349

-

329 26,020 26,349

2,398

-

2,398

8,285 6,741 5,316 504 601 3,393 4,974 32,212

-

8,285 6,741 5,316 504 601 3,393 4,974 32,212

157,375

-

157,375

Kortlopende schulden Rentedragende kortlopende schulden Niet-rentedragende kortlopende schulden Crediteuren Te betalen aan gelieerde ondernemingen Belastingen en premies sociale verzekeringen Overige schulden Overlopende schulden aan gelieerde ondernemingen Vooruitgefactureerde omzet Overlopende schulden aan derden Totaal niet-rentedragende kortlopende schulden Totaal passiva

682 (682) -

De migratie aanpassing wordt verder toegelicht op pagina 13

11

EU GAAP migratie tabel4 Geconsolideerde winst- en verliesrekening Priority Telecom N.V. EU GAAP migratie tabel geconsolideerde winst- en verliesrekening (voor het boek jaar eindigend op 30 september 2004) (In EUR duizenden) Nederlandse grondslagen (ongecontroleerd) Omzet Kostprijs van de omzet Bruto omzetresultaat

Migratie aanpassing (ongecontroleerd)

EU GAAP (ongecontroleerd)

70,741 25,672 45,069

-

70,741 25,672 45,069

Personeelskosten Overige kosten Afschrijvingen op materiële vaste activa Bijzondere waardevermindering vaste activa Reorganisatie voorziening Bedrijfsresultaat

22,619 13,231 32,981 16,749 425 (40,936)

-

22,619 13,231 32,981 16,749 425 (40,936)

Rentebaten Rentelasten Koersresultaat op vreemde valuta Resultaat uit bedrijfsuitoefening voor belastingen

424 (1,294) (10) (41,816)

-

424 (1,294) (10) (41,816)

Belasting resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening Resultaat op deelnemingen Resultaat na belastingen

(41,816)

-

(41,816)

4

De migratie aanpassing wordt verder toegelicht op pagina 13

12

Migratie naar EU GAAP De onderneming is gemigreerd naar International Financial Reporting Standards (‘IFRS’) die momenteel goedgekeurd zijn door de Europese Unie (EU GAAP) volgens de regels vastgelegd in IFRS 1 (‘FirstTime Adoption of International Financial Reporting Standards’). Deze migratie heeft plaats gevonden per 1 januari 2005. Het effect van deze migratie op voorheen gerapporteerde financiële informatie gebaseerd op Nederlandse grondslagen is kwalitatief toegelicht in ons persbericht met de financiële resultaten van het eerste kwartaal 2005, gedateerd 6 mei 2005. Een kwantitatieve vergelijking met de financiële resultaten gebaseerd op Nederlandse grondslagen is opgenomen na het verloopoverzicht van het eigen vermogen in dit persbericht, met de effecten van de migratie naar EU GAAP op de periodes waarop dit persbericht betrekking heeft. EU GAAP zoals toegepast voor de aangepaste cijfers voor 2004, bevat niet de standaarden IAS 32 en IAS 39. De onderneming heeft ervoor gekozen om gebruik te maken van de overgangsbepalingen onder IFRS1 en derhalve deze standaarden vanaf 1 januari 2005 toe te passen. Als gevolg hiervan zijn de converteerbare preferente aandelen niet gereclassificeerd naar vreemd vermogen, wat onder IAS 32 en IAS 39 wel de classificatie was geweest als deze standaarden met terugwerkende kracht waren toegepast.

Grondslagen voor waardering Toepassing De geconsolideerde interim financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met EU GAAP voor interim financiële informatie. De geconsolideerde interim financiële informatie bevat niet alle financiële informatie vereist voor de jaarrekening. Voor overige niet significante grondslagen welke niet zijn opgenomen in deze geconsolideerde financiële interim informatie, wordt verwezen naar de grondslagen in het jaarverslag 2004. Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling De geconsolideerde financiële informatie geeft de resultaten weer van de activiteiten, de financiële positie, de mutaties in eigen vermogen en de kasstromen van Priority Telecom. De geconsolideerde financiële informatie is opgesteld op basis van historische kosten. De geconsolideerde financiële informatie is opgesteld in overeenstemming met EU GAAP. Gebruik van schattingen Bij het opstellen van de geconsolideerde financiële informatie volgens IAS 34, “Interim Financial Statements”, is het management genoodzaakt tot het maken van schattingen en veronderstellingen. Deze schattingen en veronderstellingen hebben betrekking op de bedragen die zijn opgenomen voor activa en passiva en op de verantwoording voor de omzet en de kosten gedurende de verslagperiodes. De werkelijke resultaten kunnen afwijken van deze schattingen. Veranderingen in deze schattingen en veronderstellingen kunnen effect hebben op de bedragen die in de toekomst worden gepresenteerd. Grondslagen voor consolidatie De financiële gegevens van de groepsmaatschappijen worden volledig geconsolideerd. Groepsmaatschappijen betreffen ondernemingen waar Priority Telecom een organisatorische en economische eenheid mee vormt en waar zij een controlerend belang in heeft. Een lijst met geconsolideerde groepsmaatschappijen is opgenomen in de jaarrekening 2004. Priority Telecom Germany GmbH is gedurende 2005 geliquideerd en is derhalve niet meer meegeconsolideerd. Valuta Tenzij anders vermeld zijn alle bedragen vermeld in duizenden euro’s. De euro is de rekeneenheid van de onderneming. Transacties in vreemde valuta’s worden verantwoord tegen de valutakoersen op het moment van de transacties. Indien er een hedge-contract is afgesloten, wordt de termijnkoers gehanteerd. Alle koersverschillen op transacties gedurende het jaar worden onder de financiële baten en lasten in de winst- en verliesrekening verwerkt. Activa en passiva in vreemde valuta worden per de

13

balansdatum omgerekend tegen de dan geldende valutakoers of, indien gehedged, tegen de contractueel overeengekomen wisselkoers. Voor bedrijfsoperaties buiten Nederland die gebruik maken van andere valuta dan de euro, wordt de winst- en verliesrekening omgerekend tegen de gemiddelde valutakoersen gedurende het jaar, en worden activa en passiva omgerekend tegen de valutakoers per jaareinde. Dergelijke omrekeningscorrecties worden opgenomen als afzonderlijk onderdeel van het eigen vermogen.

Significante grondslagen voor waardering Significante grondslagen voor de balans In het hiernavolgende zijn de waarderingsgrondslagen van de onderneming weergegeven. Deze grondslagen zijn zonder uitzondering consistent toegepast gedurende het voorgaande verslagjaar en de huidige interim periode. Activa en passiva zijn opgenomen tegen nominale waarde, tenzij anders vermeld. Materiële vaste activa Materiële vaste activa worden opgenomen tegen de verkrijgingprijs minus de lineaire afschrijving over hun economische levensduur. Activa die door de onderneming zelf worden ontwikkeld worden gewaardeerd op basis van de totale kostprijs. Dit is inclusief alle directe kosten, zoals materialen, directe arbeid en uitbesteed werk, evenals een gedeelte van de indirecte kosten die toegerekend kunnen worden aan de activiteiten die worden geactiveerd. Materiële vaste activa worden lineair afgeschreven op basis van de verwachte economische levensduur van de betreffende activa, waarbij rekening wordt gehouden met de eventuele restwaarde. De verwachte levensduur van de verschillende materiële vaste activa is: Netwerk infrastructuur en apparatuur Apparatuur op klantlocatie Netwerktransmissie apparatuur Switches Indefeasible Right of Use en Backbone Backbone Indefeasible right of use (‘IRU’) Kantoormiddelen Kantoormiddelen, inventaris en inrichting, EDP, etc.

2 - 5 jaar 5 - 10 jaar 5 - 10 jaar 8 jaar 25 jaar 3 - 7 jaar

Bij desinvesteringen of verkoop worden de gerelateerde historische kosten en cumulatieve afschrijvingen van de balans verwijderd. Eventuele winsten of verliezen uit de desinvestering of verkoop van materiële vaste activa worden verantwoord in de winst- en verliesrekening. Materiële vaste activa waarvan de onderneming krachtens een financiële lease-overeenkomst het economisch eigendom heeft, worden geactiveerd. De uit de overeenkomst voortkomende verplichting wordt als schuld opgenomen. De rentekosten van de toekomstige leasetermijnen worden toegerekend aan de resultaten over de desbetreffende leaseperiode. Bijzondere waardevermindering van vaste activa De onderneming evalueert met regelmaat of er indicatoren zijn dat de vaste activa aanvullend moeten worden afgeschreven of dat de vastgestelde levensduur te hoog is. Indien hierover gerede twijfel bestaat wordt de mogelijke afwaardering berekend door de boekwaarde te vergelijken met de hoogste waarde van enerzijds de contante waarde van de toekomstige kasstromen danwel de directe opbrengstwaarde en anderzijds de contante waarde van de toekomstige kasstromen die gegenereerd worden door de in bedrijf zijnde activa. Eventuele afwaarderingen worden verantwoord in de winst- en verliesrekening van

14

het lopende jaar. De onderneming evalueert driemaandelijks of de afwaardering nog correct is. Indien het vermoeden bestaat dat er teveel is afgewaardeerd op de vaste activa wordt dezelfde berekening gemaakt en eventuele overmatige afschrijvingen gecorrigeerd. Vorderingen Vorderingen worden gewaardeerd tegen de nominale waarde, met aftrek van een voorziening voor oninbaarheid, voor zover deze nodig wordt geacht. Deze voorziening wordt gebaseerd op een gedetailleerde analyse van de inbaarheid van de openstaande posten per debiteur waarna, indien nodig, een voorziening wordt opgenomen. Liquide middelen Liquide middelen worden gevormd door kasgelden en rekening courant tegoeden. Alleen zeer liquide investeringen worden als liquide middelen beschouwd. Deposito’s worden gepresenteerd als liquide middelen wanneer de resterende looptijd korter dan 1 jaar bedraagt. Beleggingen in liquide middelen en kapitaalmarkt instrumenten zijn verantwoord hetzij als beleggingen gehouden voor verkoop op basis van de reële waarde (held-for-sale) of als het de intentie is om deze beleggingen te houden tot het einde van de looptijd op basis van geamortiseerde kostprijs. Bij de bepaling van deze kostprijs wordt gecorrigeerd voor amortisatie of de aanwas bij opslagen of kortingen gebruik makend van de effectieverentemethode indien Priority Telecom de intentie en mogelijkheid heeft om deze beleggingen tot aan het eind van de looptijd te houden (held-to-maturity). De reële waarde wordt geacht te zijn de markt prijs van deze beleggingen bij actieve handel op de beurs per balans datum.

Significante grondslagen voor de bepaling van het resultaat Opbrengstverantwoording De omzet bestaat uit alle verkopen van goederen en diensten, na aftrek van kortingen en belastingen. De onderneming boekt de omzet uit de verkoop van telecommunicatiediensten op het moment dat de klanten deze diensten gebruiken, op basis van de gegenereerde minuten tegen contractuele vergoeding. Omzet uit maandelijkse abonnementen wordt geboekt in de periode waarop ze betrekking hebben en de diensten worden geleverd. Omzet uit hoofde van installaties wordt gepassiveerd en toegerekend aan de resultaten op basis van de gemiddelde contractduur van een klant. De omzet uit diensten waarbij Priority Telecom zichzelf als de principaal beschouwt in de transacties met haar klanten wordt verantwoord op bruto basis. In het geval van 0800- en 0900-nummers (Customer Contact Solutions) en particuliere interconnectie diensten wordt de omzet verantwoord op netto basis, omzet minus kostprijs omzet, aangezien Priority Telecom zichzelf in deze contractuele relatie beschouwd als tussenpersoon. Alle overige omzet wordt verantwoord in de periode waarin zij ontstaat. Kostprijs omzet De kostprijs van de omzet omvat alle kosten direct gerelateerd aan de levering van goederen en diensten, inclusief de kosten voor interconnectie diensten en de inhuur van lijnen voor data klanten. Kosten Kosten worden verantwoord in de periode waaraan zij zijn gerelateerd. Kosten met betrekking tot overeenkomsten voor bijvoorbeeld kantoorhuur met een huur-vrije periode, worden gespreid over de duur van het contract. Pensioenen Priority Telecom brengt de premies die betaald worden voor het beschikbare premie stelsel ten laste van de winst- en verliesrekening in het jaar waarop zij betrekking hebben.

15

De uitkeringen onder eindloonstelsel zijn gebaseerd op de hoogte van het salaris en het aantal jaren dat een medewerker bij de onderneming in dienst is geweest. Onder IAS 19 worden de activa en passiva gerelateerd aan het eindloonstelsel tegen reële waarde opgenomen op de balans, waarbij de pensioenen financieringskosten in de winst- en verliesrekening als respectievelijk pensioenkosten en rentelasten worden verantwoord.

Grondslagen voor de bepaling van het kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht is opgesteld op basis van de indirecte methode, waarbij de mutaties van kasgelden en rekening courant zijn gebaseerd op de kasstroom uit operationele activiteiten volgens de winst- en verliesrekening. Het effect van valuta- en koersverschillen wordt buiten beschouwing gelaten voor zover ze geen kasstroom hebben gegenereerd.

Toelichting op de interim financiële informatie Bijgaande toelichting maakt integraal deel uit van de interim financiële informatie. Materiële vaste activa Priority Telecom N.V. Mutaties materiële vast activa (ongecontroleerd) (in EUR duizenden) Netwerk infrastructuur en apparatuur

Historische kostprijs per 31 december 2003 Geaccumuleerde afschrijvingen Balans per 31 december 2003

Indefeasable right of Kantoormiddelen, use en inventaris en inrichting backbone

Vaste activa in aanbouw

158,064 (86,308) 71,756

123,032 (50,659) 72,373

15,485 (10,539) 4,946

102 6,801 (97) (22,179) (6,699) 392 (21,680)

115 6,084 (38) (9,324) (8,225) (11,388)

15 436 (1,478) (1,825) (2,852)

477 (392) 85

232 13,798 (135) (32,981) (16,749) (35,835)

Historische kostprijs per 30 september 2004 Geaccumuleerde afschrijvingen Balans per 30 september 2004

158,563 (108,487) 50,076

120,968 (59,983) 60,985

14,111 (12,017) 2,094

93 93

293,735 (180,487) 113,248

Historische kostprijs per 31 december 2004 Geaccumuleerde afschrijvingen Balans per 31 december 2004

162,206 (114,887) 47,319

116,057 (61,863) 54,194

14,183 (12,225) 1,958

368 368

292,814 (188,975) 103,839

106 9,067 (70) (13,549) 159 (4,287)

50 5,690 (4,770) 266 1,236

1 255 (773) 3 (514)

10 50 (428) (368)

167 15,062 (70) (19,092) (3,933)

171,468 (128,436) 43,032

122,063 (66,633) 55,430

14,442 (12,998) 1,444

Mutaties tot en met derde kwartaal 2004 Koersverschillen Toevoegingen Afstotingen Afschrijvingen Afboekingen Overboekingen Totaal aan mutaties t/m derde kwartaal 2004

Mutaties tot en met derde kwartaal 2005 Koersverschillen Toevoegingen Afstotingen Afschrijvingen Overboekingen Totaal aan mutaties t/m derde kwartaal 2005 Historische kostprijs per 30 september 2005 Geaccumuleerde afschrijvingen Balans per 30 september 2005

8 8

Totaal

-

296,589 (147,506) 149,083

307,973 (208,067) 99,906

16

Resultaat per aandeel Priority Telecom N.V. Resultaten per aandeel (in EUR) Kwartaal eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd) Aantal gewone aandelen (niet verwaterd) Netto resultaat per gewoon aandeel (niet verwaterd) Aantal gewone aandelen (verwaterd) Netto resultaat per gewoon aandeel (verwaterd) Gewone aandelen Klasse A aandelen Aandelen in eigendom van de Stichting Priority Telecom Totaal gewone aandelen Converteerbare preferente aandelen Serie 1 en 2 Gerealiseerd verwateringseffect conv. pref. aandelen Restant verwateringseffect conv. pref. aandelen Optierechten Totaal verwaterde aandelen

Boek jaar eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd)

6,145,197 (0.18) 134,992,324 (0.01)

6,145,197 (2.37) 135,043,804 (0.05)

6,145,197 (1.18) 134,992,324 (0.06)

6,145,197 (10.53) 135,043,804 (0.31)

4,009,441 2,728,605 (592,849) 6,145,197

4,009,441 2,728,605 (592,849) 6,145,197

4,009,441 2,728,605 (592,849) 6,145,197

4,009,441 2,728,605 (592,849) 6,145,197

56,000,000 14,533,557 58,243,972 69,598 134,992,324

56,000,000 13,320,449 59,457,080 121,078 135,043,804

56,000,000 14,533,557 58,243,972 69,598 134,992,324

56,000,000 13,320,449 59,457,080 121,078 135,043,804

De berekening van het resultaat per aandeel (WPA-basis) is gebaseerd op het nettoresultaat zoals gepresenteerd in de winst- en verliesrekening, aangevuld met een vast dividend van 7% per jaar voor de converteerbare preferente aandelen, afhankelijk van goedkeuring door de Raad van Bestuur en voldoende reserves, gedeeld door het aantal uitstaande aandelen (6.145.197) exclusief de aandelen van de geconsolideerde Priority Telecom Foundation. Voor 2005 is tot op heden geen dividend opgenomen omdat er onvoldoende reserves aanwezig zijn. De berekening van het verwaterd resultaat per aandeel (WPA-verwaterd) is gebaseerd op het nettoresultaat zoals gepresenteerd in de winst- en verliesrekening en het aantal verwaterde aandelen. Het aantal verwaterde aandelen is uitgerekend volgens bovenstaande tabel.

17

Gegevens per segment – primaire segmentatie Priority Telecom N.V. Gevens per primair segment (in EUR duizenden) Kwartaal eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd)

Boek jaar eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd)

Omzet Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal

2,824 20,105 6,556 29,485

10% 68% 22% 100%

2,906 17,073 3,980 23,959

12% 71% 17% 100%

8,619 57,461 16,143 82,223

10% 70% 20% 100%

8,763 50,368 11,610 70,741

12% 72% 16% 100%

Netto resultaat Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal

(474) (433) (169) (1,076)

44% 40% 16% 100%

(296) (5,589) (911) (6,796)

4% 83% 13% 100%

(1,238) (5,207) (821) (7,266)

17% 72% 11% 100%

(4,251) (19,170) (18,395) (41,816)

10% 46% 44% 100%

Activa Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal

12,410 105,968 15,894 134,272

9% 79% 12% 100%

15,003 128,776 13,596 157,375

10% 81% 9% 100%

12,410 105,968 15,894 134,272

9% 79% 12% 100%

15,003 128,776 13,596 157,375

10% 81% 9% 100%

Passiva Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal

2,495 29,439 8,894 40,828

6% 72% 22% 100%

2,753 47,030 8,778 58,561

5% 80% 15% 100%

2,495 29,439 8,894 40,828

6% 72% 22% 100%

2,753 47,030 8,778 58,561

5% 80% 15% 100%

Investeringen Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal

345 3,502 870 4,717

7% 75% 18% 100%

68 3,766 892 4,726

1% 80% 19% 100%

499 12,756 1,807 15,062

3% 85% 12% 100%

549 11,553 1,696 13,798

4% 84% 12% 100%

Afschrijvingen Oostenrijk Nederland Noorwegen Totaal

881 4,249 128 5,258

17% 81% 2% 100%

830 7,819 688 9,337

9% 84% 7% 100%

2,572 15,130 1,390 19,092

13% 80% 7% 100%

2,939 25,489 4,553 32,981

9% 77% 14% 100%

Gegevens per segment – secundaire segmentatie Priority Telecom N.V. Gevens per secundair segment (in EUR duizenden) Kwartaal eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd) Per productlijn Spraak diensten IP diensten Data diensten Hosting diensten Totaal

18,000 2,612 7,894 979 29,485

61% 9% 27% 3% 100%

11,186 2,421 9,236 1,116 23,959

47% 10% 38% 5% 100%

Boek jaar eindigend op 30 september 2005 30 september 2004 (ongecontroleerd) (ongecontroleerd) 48,194 7,482 23,740 2,807 82,223

59% 9% 29% 3% 100%

30,810 7,434 29,425 3,072 70,741

44% 11% 41% 4% 100%

Noot: de activa en investeringen in materiële vaste activa zijn niet uitgesplitst per productlijn, aangezien de activa worden ingezet voor alle productlijnen

Per klantsegment Zakelijke retail en overheid Carrier Sales Wholesale Voice over IP Totaal

19,936 5,042 3,764 28,742

69% 18% 13% 100%

17,490 5,511 958 23,959

73% 23% 4% 100%

58,494 15,069 7,917 81,479

72% 18% 10% 100%

52,350 16,270 2,121 70,741

74% 23% 3% 100%

18