Resultaat 63,0 mln 95,1 mln Direct resultaat 113,4 mln 115,9 mln Indirect resultaat -50,4 mln -20,8 mln. Resultaat per aandeel 2,38 4,15

Resultaten 2011 Kernpunten • Winst € 63,0 mln (2010: € 95,1 mln) • Direct resultaat per aandeel € 4,93 (-3,3%) • Herwaardering portefeuille -1,6% • Intrinsieke waarde per aandeel € 73,44 (-2,2%) • Loan to Value 41% • Bezettingsgraad in vierde kwartaal gestegen tot 91,4% (+0,8%) • Dividendvoorstel € 4,70 in contanten

Kerncijfers (in €)

Resultaten Resultaat Direct resultaat Indirect resultaat

2011

2010

63,0 mln 113,4 mln -50,4 mln

95,1 mln 115,9 mln -20,8 mln

Resultaat per aandeel

2,38

4,15

Direct resultaat per aandeel

4,93

5,10

Vermogen Onroerendgoedportefeuille Groepsvermogen Intrinsieke waarde per aandeel

31 december 2011 2.862,5 mln 1.714,0 mln

31 december 2010 2.860,1 mln 1.728,1 mln

73,44

75,12

Hans Pars, directievoorzitter van Wereldhave N.V. zegt in een toelichting:

“Het direct resultaat per aandeel over 2011 is uitgekomen op € 4,93. De daling met 3,3% ten opzichte van 2010 houdt vooral verband met hogere rentelasten en negatieve koersverschillen. Daarnaast hebben we in 2011 veel vastgoed verkocht en pas aan het einde van het jaar het winkelcentrum Ealing Broadway gekocht. Winkelcentra zijn nu goed voor 57% van onze portefeuille en het risicoprofiel van Wereldhave is daarmee verbeterd. De uitbreiding van het winkelcentrum in Nijvel wordt in het eerste kwartaal van 2012 opgeleverd en is nagenoeg volledig verhuurd. In december 2011 hebben we in Spanje overeenstemming bereikt met MediaMarkt als nieuwe huurder voor het winkelcentrum Planetocio. De winkel zal op 1 juli 2012 opengaan. Verder is de grootste huurder van het winkelcentrum Itäkeskus bereid te verplaatsen naar de Piazza en deze volledig te huren, waardoor we in totaal 11.000 m² vloeroppervlak aan het winkelcentrum gaan toevoegen. Tenslotte werken we in Nederland hard aan de vernieuwing van de websites van onze winkelcentra. Vorige week is de website Purmerend live gegaan en de komende twee maanden zullen de andere centra volgen. De nieuwe website is volledig geïntegreerd met social media en interactief. Het indirect resultaat is € 50,4 mln negatief. De grootste afboeking betrof het ontwikkelingsproject Eilan in San Antonio. Ook is de waardering van de Amerikaanse vastgoedportefeuille in exploitatie naar beneden bijgesteld. Vorige week hebben we bekend gemaakt de Amerikaanse activiteiten binnen twee tot drie jaar te beëindigen. Voor het eerste kwartaal van 2012 zijn al enkele verkopen onderhanden.” Resultaten 2011 Wereldhave N.V.

1

13 februari 2012

Winst

De winst over het boekjaar 2011 is ten opzichte van 2010 met € 32,1 mln gedaald tot € 63,0 mln, waarvan € 2,5 mln door een daling van het directe resultaat en € 29,6 mln door een lager indirect resultaat. De winst per aandeel komt uit op € 2,38 per aandeel (2010: € 4,15 per aandeel).

Direct resultaat

Het direct resultaat over het boekjaar 2011 kwam uit op € 113,4 mln, een afname met € 2,5 mln ten opzichte van 2010. Het lagere directe resultaat is vooral toe te schrijven aan hogere rentelasten en negatieve koersverschillen (€ -1,6 mln). De netto huuropbrengsten stegen met € 3,4 mln, waarvan € 1,2 mln like-for-like huurgroei (+ 0,9%). De interestlasten namen € 8,1 mln toe door een grotere omvang van de leningenportefeuille en hogere rentetarieven. De gemiddelde nominale rente per 31 december 2011 is gestegen tot 3,0% (31 december 2010: 2,6%). De beheerkosten zijn in vergelijking met het boekjaar 2010 met € 1,0 mln gestegen, met name door hogere personeelskosten. Overige baten en lasten stegen met € 0,9 mln. De belastingen over het resultaat daalden met € 2,3 mln. Het direct resultaat over het boekjaar 2011 bedraagt € 4,93 per aandeel, hetgeen vergeleken met 2010 neerkomt op een daling met 3,3% ofwel € 0,17. Hierin is begrepen een verwatering van € 0,05 als gevolg van de toename van het aantal aandelen in verband met het keuzedividend over 2010. De EPRA bezettingsgraad op 31 december 2011 bedroeg 91,4%, een stijging van 0,8% vergeleken met 30 september 2011. Uitgesplitst per sector bedraagt de EPRA bezettingsgraad op 31 december 2011 (30 september 2011): retail 95,1% (94,9%), kantoren 86,9% (85,8%) en overig 94,4% (94,7%).

Indirect resultaat

Het indirect resultaat over het boekjaar 2011 bedraagt € -50,4 mln (2010: € -20,8 mln). Het totale waarderingsresultaat kwam uit op € -51,4 mln, vrijwel geheel bestaande uit een waarderingsresultaat op de vastgoedportefeuille van € -51,3 mln, ofwel -1,6% van de totale portefeuille. De operationele vastgoedportefeuille is met € 26,5 mln afgewaardeerd en de ontwikkelings-portefeuille met € 24,8 mln. De operationele vastgoedportefeuille werd opgewaardeerd in België, Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk, de waardering bleef min of meer gelijk in Nederland en Finland en is gedaald in Spanje en de Verenigde Staten. Van de ontwikkelingsportefeuille is het ontwikkelingsproject in San Antonio met € 38,1 mln afgewaardeerd. De ontwikkelprojecten in Nivelles en Richmond kenden positieve herwaarderingen van respectievelijk € 10,6 mln en € 2,7 mln. Door de toename van het aandeel winkelcentra in de portefeuille is het gemiddelde bij de waardering gehanteerde rendement in 2011 gedaald van 6,5% naar 6,3%. Met verkopen van vastgoed is in 2011 een volume van € 217,0 mln gerealiseerd. Het vervreemdingsresultaat van € -4,1 mln lag 1,9% onder de boekwaarde. Daar staat tegenover dat met verkopen in Finland een belastingvrijval van € 6 mln werd gerealiseerd.

Eigen vermogen/ Op 31 december 2011 bedroeg het eigen vermogen inclusief minderheidsbelang vreemd vermogen € 1.714.0 mln (31 december 2010: € 1.728,1 mln). De intrinsieke waarde per aandeel is inclusief winst lopend boekjaar per 31 december 2011 uitgekomen op € 73,44 (31 december 2010: € 75,12). De solvabiliteit is in het vierde kwartaal als gevolg van de negatieve herwaarderingen gedaald van 58% naar 56% (31 december 2010: 59%), de (EPRA) Loan to Value is in 2011 gestegen tot 41% (31 december 2010: 37%). Op 31 december 2011 stonden in totaal 21.679.608 gewone aandelen uit. Gedurende 2011 zijn er geen obligaties geconverteerd in aandelen Wereldhave. Onroerendgoedportefeuille

Op 22 december 2011 heeft Wereldhave in het Verenigd Koninkrijk het winkelcentrum Ealing Broadway gekocht voor € 182,2 mln, op een netto aanvangsrendement van 6,5%. Eveneens in december heeft Wereldhave in Parijs een nieuw te bouwen kantoorgebouw gekocht, een investering van ca. € 138 mln met een verwacht netto aanvangsrendement van 7,3%. Met de bouw zal naar verwachting in het tweede kwartaal van 2012 worden gestart. Oplevering is voorzien voor het derde kwartaal van 2014. Verkopen van vastgoed vonden in het vierde kwartaal plaats in het Verenigd Koninkrijk (Towers Business Park), Finland (Tapiola en Meripuisto), Nederland (Makro vestigingen Nuth en Best) en de Verenigde Staten (Arboretum Estates, Richardson en Corporate Center, Irving), voor een totaalbedrag van € 148,4 mln. In totaal heeft Wereldhave in 2011 aankopen gedaan in het Verenigd Koninkrijk en in Nederland voor € 202,9 mln en verkopen in Nederland, België, Finland, het Verenigd

Resultaten 2011 Wereldhave N.V.

2

13 februari 2012

Koninkrijk en de Verenigde Staten voor een volume van € 217,0 mln. Eind 2011 bedraagt de waarde van de portefeuille in exploitatie € 2.862,5 mln en de waarde van de portefeuille ontwikkelingsprojecten € 227,9 mln. Wereldhave concentreert zich vanaf 2012 volledig op winkelcentra in Nederland, België, Finland en het Verenigd Koninkrijk en op kantoren in Parijs en Madrid. De portefeuille in de Verenigde Staten met kantoren en woningen (Washington DC, Texas en San Diego) zal worden verkocht. De eerste verkopen in het eerste kwartaal van 2012 zijn onderhanden. Ook niet-strategisch vastgoed in Europa zal worden verkocht om de focus verder aan te scherpen. In totaal zal de komende twee tot drie jaren voor ruim € 1,1 miljard aan vastgoed worden verkocht, waarvan € 800 mln in de Verenigde Staten en € 300 mln nietstrategisch vastgoed in Europa. Ontwikkelingsportefeuille

De ontwikkelingspijplijn is goed gevuld met herontwikkelingen van winkelcentra in Nederland, België en Finland en kantoren in Parijs. In het eerste kwartaal van 2012 wordt de uitbreiding van het winkelcentrum in Nivelles in gebruik genomen. Het project is volledig verhuurd en de positieve herwaardering van bijna 20% ten opzichte van de boekwaarde en de kostprijs van de uitbreiding toont duidelijk aan dat met actief management van vastgoed waarde kan worden gecreëerd. In 2012 kan in België naar verwachting worden gestart met de uitbreiding van het winkelcentrum in Doornik en van Genk Shopping 1, terwijl in Finland wordt gewerkt aan de grootschalige verbouwing van Itäkeskus, een investering van € 90 mln, waarvan € 30 mln betrekking heeft op de renovatie en € 60 mln op de uitbreiding van het winkelcentrum met 11.000 m². Met het vastleggen van MediaMarkt in Planetocio is in december 2012 een belangrijke stap gezet in de herontwikkeling van dit centrum. Na het tekenen van de overeenkomst is gestart met de verhuur van de overige units. In het eerste kwartaal van 2012 is in Parijs gestart met de bouw van het kantoorgebouw te Joinville, op te leveren in het vierde kwartaal van 2013. Het ontwikkelingsproject Eilan in San Antonio zal in het tweede kwartaal van 2012 worden opgeleverd. De waardering van het project is eind december 2011 met € 38,1 mln neerwaarts aangepast. De waarde werd negatief beïnvloed door het vooralsnog ontbreken van een stabiele stroom van huurinkomsten gedurende de aanloopfase van het project. Daarnaast is de grondpositie van het nog niet bebouwde gedeelte van het project afgewaardeerd. De bezettingsgraad van de woningen loopt langzaam maar gestaag op. Wereldhave houdt rekening met een tempo van verhuur van ongeveer 25 woningen per maand, afhankelijk van het seizoen.

Voorgesteld dividend

Aan de Algemene Vergadering van Aandeelhouders zal over 2011 een dividend worden voorgesteld van € 4,70 in contanten. Het dividend wordt vanaf 2 mei 2012 betaalbaar gesteld.

Vooruitzichten

Wereldhave zal zich volledig concentreren op winkelcentra in Nederland, België, Finland en het Verenigd Koninkrijk en kantoren in Parijs en Madrid. Wereldhave’s Amerikaanse vastgoedbezittingen zullen worden verkocht en in Europa zal Wereldhave doorgaan met het verkopen van niet-strategisch vastgoed. In totaal streeft Wereldhave ernaar om de komende twee tot drie jaren voor ruim € 1,1 miljard te verkopen. Voor het eerste kwartaal van 2012 zijn al enkele verkopen onderhanden. Naast de ontwikkelingspijplijn gelooft Wereldhave dat zich de komende jaren aantrekkelijke mogelijkheden zullen aandienen om de verkoopopbrengsten te herinvesteren. Door het vertrek uit de Verenigde Staten en de verkoop van niet-strategisch vastgoed zal het tempo van verkopen de komende jaren hoog liggen. Omdat een geschikte herinvestering niet altijd onmiddellijk voorhanden is, voorziet Wereldhave gedurende een overgangsfase schommelingen in het directe resultaat. Wereldhave streeft ernaar om het dividend over 2012 en 2013 te handhaven op € 4,70 per aandeel.


3

13 februari 2012

Algemene Vergadering van Aandeelhouders

De Algemene Vergadering van Aandeelhouders van Wereldhave N.V. wordt gehouden op maandag 23 april 2012 om 11.00 u in het Steigenberger Kurhaus Hotel, Gevers Deynootplein 30, Scheveningen. Voor deze vergadering gelden als stem- en vergadergerechtigden zij, die op maandag 26 maart 2012 na beurs (registratiedatum) als aandeelhouder zijn ingeschreven in een aangewezen (deel)register. De oproep en de agenda voor de vergadering zijn vanaf 12 maart 2012 beschikbaar op www.wereldhave.com.

Jaarverslag 2011

Het jaarverslag 2011 is vanaf 7 maart 2012 als pdf verkrijgbaar op de website van Wereldhave en vanaf 15 maart 2012 als hard copy. De resultaten worden toegelicht tijdens een vandaag te houden persconferentie om 11.00 uur CET in het Okura hotel te Amsterdam. In een vandaag om 14.00 uur CET te houden analistenbijeenkomst die kan worden gevolgd via een audiocast wordt een toelichting gegeven op de resultaten. Deze audio webcast is te volgen op www.wereldhave.com. Vragen kunnen via deze webcast per e-mail gesteld worden.

Den Haag, 13 februari 2012

Directie Wereldhave N.V.

Voor verdere informatie:

Informatie voor analisten:

Wereldhave N.V. Richard W. Beentjes Tel. + 31 70 346 93 25

Wereldhave N.V. Charles F. Bloema / Jaap-Jan Fit Tel. + 31 70 346 93 25

Wereldhave. Waarde voor morgen www.wereldhave.com


4

13 februari 2012

Profiel

Wereldhave, opgericht in 1930, is een internationaal opererende belegger in vastgoed met een portefeuille van circa € 3,1 miljard. Wereldhave legt zich toe op winkelcentra die dominant zijn in hun verzorgingsgebied in Nederland, België, Finland en het Verenigd Koninkrijk en op kantoren in Parijs en Madrid. Waarde wordt gecreëerd door actief management van winkelcentra, goede timing bij aan- en verkoop van kantoren en door eigen ontwikkeling van projecten tegen kostprijs. Vastgoed is een lokale aangelegenheid. Lokale expertise is dus doorslaggevend voor het succesvol kunnen opereren als vastgoedbelegger. Met eigen lokale medewerkers onderhoudt Wereldhave rechtstreeks contact met de huurders. Daardoor weet Wereldhave wat er bij de huurders speelt en beschikt Wereldhave over recente marktinformatie. Kennis van snel veranderende gebruikerseisen wordt ook aangewend bij de ontwikkeling van projecten voor de eigen portefeuille.


5

13 februari 2012

Geconsolideerde balans per 31 december 2011 (bedragen x € 1.000)

31 december 2011 A ctiva Vaste activa Onroerend goed in exploitatie Ontwikkelingsprojecten Vastgoedbeleggingen Bedrijfsmiddelen Immateriële activa Financiële activa Latente belastingvorderingen Overige vaste activa

2.862.479 227.932

31 december 2010

2.860.083 134.517 3.090.411

6.720 6.753 42.375 5.200 47.291

2.994.600 6.499 6.321 24.532 5.000 37.949

108.339 3.198.750 Vlottende activa Debiteuren en overige vorderingen Belastingen Liquide middelen

26.947 140 24.400

80.301 3.074.901 14.699 145 32.096

51.487

46.940

3.250.237

3.121.841

Groepsvermogen en verplichtingen Groepsvermogen Aandelenkapitaal Agio Reserves

216.796 767.315 607.809

Minderheidsbelangen Langlopende schulden Rentedragende schulden Latente belastingverplichtingen Financiële verplichtingen Overige langlopende schulden

214.485 777.728 619.019 1.591.920 122.060

1.611.232 116.832

1.713.980

1.728.064

1.224.088 115.835 555 36.954

876.915 129.277 4.558 49.508 1.377.432

Kortlopende schulden Crediteuren Belastingen Rentedragende schulden Overige kortlopende schulden

12.656 924 64.965 80.280

Intrinsieke waarde per aandeel (x EUR 1)


6

1.060.258 4.925 1.933 271.101 55.560

158.825

333.519

3.250.237

3.121.841

73,44

75,12

13 februari 2012

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening over 2011 (bedragen x € 1.000)

2011

Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten

208.237 30.547

205.673 26.527

Totaal opbrengsten S ervicekosten Exploitatiekosten

2010

238.784 -33.555 -41.674

232.200 -29.903 -42.124

-75.229

-72.027

Netto huuropbrengsten

163.555

160.173

Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten

-51.412 -4.097 -15.982 1.787

-14.096 2.468 -14.979 258

Operationeel resultaat

93.851

133.824

Interestlasten Interestbaten

-39.502 471

-30.250 338

Netto interest Overige financiële baten en lasten

-39.031 -3.717

-29.912 -2.596

Resultaat vóór belastingen

51.103

101.316

Belastingen over het resultaat

11.887

-6.181

Resultaat

62.990

95.135

Resultaatverdeling Aandeelhouders Minderheidsbelangen

51.301 11.689

88.673 6.462

Resultaat

62.990

95.135

Resultaat per aandeel (x € 1)

2,38

4,15

Verwaterd resultaat per aandeel (x € 1)

2,65

3,95


7

13 februari 2012

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening 4e kwartaal 2011 (bedragen x € 1.000)

4e kwartaal 2011


52.666 7.312

Totaal opbrengsten S ervicekosten Exploitatiekosten

4e kwartaal 2010

51.568 7.142 59.978

-7.452 -11.637

58.710 -7.886 -11.186

-19.089

-19.072

40.889

39.638


-42.659 -6.947 -4.190 372

-16.648 177 -3.284 -395


-12.535

19.488



-9.788 158


-8.844 103 -9.630 -4.546

-8.741 4.660


-26.711

15.407


16.571

1.177

Resultaat

-10.140

16.584


-16.338 6.198

14.866 1.718

Resultaat

-10.140

16.584


-0,76

0,70

Resultaat per aandeel bij volledige conversie (x € 1)

-0,40

0,63


8

13 februari 2012

Direct en indirect resultaat over 2011 (bedragen x € 1.000)

2010

2011 direct resultaat

indirect resultaat

direct resultaat

indirect resultaat


208.237 30.547

205.673 26.527

Totaal opbrengsten

238.784

232.200

S ervice- en operationele kosten Exploitatiekosten

-33.555 -41.674

-29.903 -42.124

-75.229

-72.027

163.555

160.173

Netto huuropbrengsten Waarderingsresultaten Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten

-15.982 1.770

17

-14.979 869

-611


149.343

-55.492

146.063

-12.239


-35.087 471

-4.415

-26.882 338

-3.368


-34.616

-4.415 -3.717

-26.544

-3.368 -2.596


114.727

-63.624

119.519

-18.203

-1.302

13.189

-3.615

-2.566

Resultaat

113.425

-50.435

115.904

-20.769


106.419 7.006

-55.118 4.683

109.001 6.903

-20.328 -441

Resultaat

113.425

-50.435

115.904

-20.769


4,93

-2,55

5,10

-0,95

Verwaterd resultaat per aandeel (x € 1)

4,50

-1,85

4,58

-0,63



-51.412 -4.097

9

-14.096 2.468

13 februari 2012

Geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten (bedragen x € 1.000) 2010

2011

62.990

Resultaat

95.135

Overige gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten:

13.600 -151 730

Koersv erschillen Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van de reële-waardemutaties in kasstroomafdekkingen

28.294 -442 -

Totaal overige gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten

14.179

27.852

Totaal van gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten

77.169

122.987

Aandeelhouders

65.526 11.643

116.661 6.326

77.169

122.987

Minderheidsbelangen

Geconsolideerd overzicht mutaties in het groepsvermogen over 2011 (bedragen x € 1.000) Aandelenkapitaal

Stand op 1 januari 2010

212.770

Agio

766. 432

Algemene reserve

Aandeelhouders Herwaarderingsreserve

655. 961

1. 762

Hedge reserve

-

Reserv e koersverschillen -67. 371

Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten

Totaal aandeelhouders 1.569. 554 -

Minderheidsbelang

Totaal

116.921

1.686. 475 -

6.462

95. 135

Resultaat

-

-

88.673

-

-

-

88. 673

Koersv erschillen Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop

-

-

-

-

-

28. 294

28. 294

-

28. 294

-

-

-

-306

-

-

-306

-136

-442

-

-

88.673

-306

-

28. 294

116. 661

6.326

122. 987

13. 011

Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten

-

Transacties met aandeelhouders Eigen vermogenscomponent converteerbare obligatielening

-

13. 011

-

-

-

-

13. 011

-

1. 715

-1. 715

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-87.994

-

-

-

-87. 994-

-6.415

-94. 409-

Stand op 31 december 2010

214.485

777. 728

656. 640

1. 456

-

-39. 077

1.611. 232

116.832

1.728. 064

Stand op 1 januari 2011

214.485

777. 728

656. 640

1. 456

-

-39. 077

1.611. 232 -

116.832

1.728. 064 -

-

-

51.301 -

-

-

13. 600

51. 301 13. 600

11.689 -

62. 990 13. 600

-

-

-

-105

-

-

-105

-46

-151

-

-

-

-

730

-

730

-

730

-

-

51.301

-105

730

13. 600

65. 526

11.643

77. 169

Eigen vermogenscomponent converteerbare obligatielening

-

-8. 102

8. 102

-

-

-

-

-

-

Ingekochte remuneratie aandelen

-

-

-299

-

-

-

-299

-

-299

2. 311

-2. 311

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-84.539

-

-

-

-84. 539

-6.415

-90. 954

216.796

767. 315

631. 205

1. 351

730

-25. 477

1.591. 920

122.060

1.713. 980

Stockdividend over 2009 Dividend over 2009

Gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten Resultaat Koersv erschillen Herwaardering van financiële activa beschikbaar voor verkoop Effectief deel van de reële-waardemutaties in kasstroomafdekkingen Totaal gerealiseerde en niet gerealiseerde resultaten

Transacties met aandeelhouders

Stockdividend over 2010 Dividend over 2010



10

13 februari 2012

Geconsolideerd kasstroomoverzicht over 2011 (bedragen x € 1.000)

2011

Toel.

Operationele activiteiten Resultaat Aanpassingen: Waarderingsresultaten Netto interest Overige financiële baten en lasten Vervreemdingsresultaten Latente belastingen Overige niet kasmutaties

62.990 28 32 33 29

51.412 39.031 3.717 4.097 -14.131 1.011

Mutaties werkkapitaal Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten Betaalde interest Ontvangen interest Ontvangen vennootschapsbelasting

29

5 6 8 7 10

85.137

48.645

148.127

143.780

11.335

9.233

159.462

153.013 -25.374 1.450 -3.032

-34.692

-26.956

124.770

126.057

168.589

45.524

24.756 -340.538 -881 4.712 -973 -3.793 24.068 -8.181

-449.591 -801 686 -1.923 -4.185 -12.296 -15.279 -132.241

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Financieringsactiviteiten Opnamen rentedragende schulden Aflossingen rentedragende schulden Aflossingen overige langlopende schulden Ingekochte remuneratie aandelen Betaald dividend

95.135 14.096 29.912 2.596 -2.468 2.566 1.943

-33.305 860 -2.247

Netto kasstroom uit operationele activiteiten Investeringsactiviteiten Opbrengst van directe verkoop van vastgoedbeleggingen Opbrengst van indirecte verkoop van vastgoedbeleggingen Investeringen in vastgoedbeleggingen Investeringen in bedrijfsmiddelen Investeringen in financiële activa Investeringen in immateriële activa Investeringen in overige vaste activa Investeringen in dochterondernemingen Afgerekende termijntransacties

2010

19 19

586.630 -508.467 -2.693 -299 -90.954

-437.865

948.107 -528.246 -889 -94.409

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

-15.783

324.563

A fname/toename

-23.254

12.755

Stand liquide middelen op 1 januari Koersverschillen op liquide middelen

13

32.096 15.558

20.156 -815

Stand liquide middelen op 31 december

13

24.400

32.096


11

13 februari 2012

Gesegmenteerde informatie (bedragen x € 1.000)

Geografisch gesegmenteerde informatie - 2011 V e re n i g d e Staten

H o o f dk a nt o o r e n o v e r ig e

Totaal

B e l g ië

F in la n d

F ra n k r ijk

N e d e r la n d

S p a n je

V e r e n ig d K o n in k r ij k

26.344

30.048

12.665

43.967

9.502

20.927

64.784

-

208.237

6.969

7.484

4.534

5.667

2.291

3.602

-

-

30.547

Totaal opbrengsten

33.313

37.532

17.199

49.634

11.793

24.529

64.784

-

238.784


-7.453 -1.287

-7.996 -912

-4.617 -412

-6.046 -5.017

-3.046 -1.168

-4.397 -1.199

-31.679

-

-33.555 -41.674


24.573

28.624

12.170

38.571

7.579

18.933

33.105

-

163.555

W aarderingsresultaten

14.747

337

4.001

-1.783

-5.682

5.836

-68.819

-49

-51.412

-84

-392

-

695

-

-1.741

-3.425

850

-4.097

-2.180

-550

-654

-1.536

-672

-2.231

-1.969

-6.190

-15.982

Resultaat Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten

Vervreemdingsresultaten Beheerkosten Overige baten en lasten

1.793

-

-

-

-

1

-

-7

1.787

Interestlasten

-849

-15.670

-2.644

-3.105

-4.739

-5.843

-6.931

279

-39.502

Interestbaten

49

22

155

197

19

22

7

-

471

Overige financiële baten en lasten

84

-

-

-

-

136

-

-3.937

-3.717

287

7.753

-17

-

1.231

-1.071

-151

3.855

11.887

38.420

20.124

13.011

33.039

-2.264

14.042

-48.183

-5.199

62.990

Onr. goed in exploitatie

398.408

461.228

181.226

574.862

135.907

431.340

679.508

-

2.862.479

Ontwikkelingsprojecten Overige segment activa

74.428 25.681

6.504 2.840

3.479 13.105

1.792 148.694

10.414

14.617 23.159

127.112 43.092

748.917

227.932 1.015.902

-

-

-

-65.000

-

-

-

-791.076

-856.076

498.517

470.572

197.810

660.348

146.321

469.116

849.712

-42.159

3.250.237

38.293

-40.680

1.170

-52.726

4.251

127.349

46.733

-

124.390

Belastingen over het resultaat Resultaat Totale activa

min: intercompany

Netto investeringen in v astgoedbeleggingen

Brutohuur naar ty pe v astgoedobject Retail Kantoren Overig


16.554

29.778

3.203

37.337

1.752

10.849

1.758

-

101.231

9.768

-

9.462

1.167

5.455

9.236

56.816

-

91.904

22

270

-

5.463

2.295

842

6.210

-

15.102

26.344

30.048

12.665

43.967

9.502

20.927

64.784

-

208.237

12

13 februari 2012

Gesegmenteerde informatie (bedragen x € 1. 000) Geografisch gesegmenteerde informatie - 2010

(bedragen x EUR 1.000)

Be lgië

HoofdVere nigd Ve re nigde kantoor e n Koninkrijk State n ov e rige

Totaal

Finland Frankrijk Ne de rland

Spanje

25.466

30.603

9.599

42.513

11.024

18.280

68.188

-

205.673

5.998

6.920

3.367

6.025

2.582

1.635

-

-

26.527

Totaal opbrengsten

31.464

37.523

12.966

48.538

13.606

19.915

68.188

-

232.200


-6.726 -1.213

-7.325 -779

-4.100 -509

-6.246 -4.082

-3.427 -1.502

-2.079 -1.717

-32.322

-

-29.903 -42.124


23.525

29.419

8.357

38.210

8.677

16.119

35.866

-

160.173

-886

-16.410

123

-7.428

-16.679

5.489

20.670

1.025

-14.096

-

-

-

-525

-

2.993

-

-

2.468

-1.381

-402

-685

-900

-865

-2.688

-1.932

-6.126

-14.979

Resultaat Bruto huuropbrengsten Doorberekende servicekosten


314

-

-

-

-

-

-

-56

258

Rentelasten

-255

-14.026

-1.621

-191

-3.326

-5.467

-5.364

-

-30.250

Rentebaten

26

24

99

-

14

2

25

148

338

2

-

-

-

-

61

-

-2.659

-2.596

-160

-202

-34

-

3.658

-1.520

-177

-7.746

-6.181

21.185

-1.597

6.239

29.166

-8.521

14.989

49.088

-15.414

95.135

395.696 508.075 176.342

Overige financiële baten en lasten Belastingen over het resultaat Resultaat Totale activa Onr. goed in exploitatie Ontw ikkelingsprojecten Overige segment activa

630.248

137.412

307.964

704.346

-

2.860.083

27.816 18.526

2.443

3.330 7.412

934 71.655

10.982

6.321 44.921

96.116 31.924

634.603

134.517 822.466

-

-

-

-65.000

-

-17.369

-

-612.856

-695.225

442.038 510.518 187.084

637.837

148.394

341.837

832.386

21.747

3.121.841

90.853

55.431

-

449.326

min: intercompany

Net t o invest ering en in vast g o ed belegg ingen

29.007

4.858

6.268

262.686

223

15.700

30.263

2.485

29.625

2.625

4.004

1.588

-

86.290

9.766

-

7.114

1.317

5.954

11.697

60.858

-

96.706

-

340

-

11.571

2.445

2.579

5.742

-

22.677

25.466

30.603

9.599

42.513

11.024

18.280

68.188

-

205.673

Brutohuur naar type vastgoedobject Retail Kantoren Overig


13

13 februari 2012

Toelichting Wijzigingen in vastgoedbeleggingen

(bedragen x € 1.000) Onroerend goed in Ontwikkelingsexploitatie projecten Stand op 1 januari 2011

Totaal vastgoed beleggingen

2.860.083

134.517

27.666

5.558

33.224

202.947

-

202.947

Investeringen

27.295

106.251

133.546

Naar / Van ontwikkelingsprojecten

-2.084

2.084

-216.853

-

-216.853

-26.523

-24.840

-51.363

388

4.362

4.750

-10.440

-

-10.440


2.862.479

227.932

Onroerend goed op reële waarde Onroerend goed op kostprijs

2.862.479 -

180.430 47.502

3.042.909 47.502

2.862.479

227.932

3.090.411

Koersverschillen Aankopen

Verkopen Herwaarderingen Geactiveerde interest Overig

Huuropbrengsten per land

(x € 1.000)

bruto huuropbrengsten

2.994.600

-

3.090.411

exploitatiekosten incl. saldo service- en operationele kosten

netto huuropbrengsten

2011

2010

2011

2010

2011

2010

België

26.344

25.466

1.771

1.941

24.573

23.525

Finland

30.048

30.603

1.424

1.184

28.624

29.419

Frankrijk

12.665

9.599

495

1.242

12.170

8.357

Nederland

43.967

42.513

5.396

4.303

38.571

38.210

9.502

11.024

1.923

2.347

7.579

8.677

1.994

2.161

18.933

16.119

S panje Verenigd Koninkrijk

20.927

Verenigde S taten

64.784

18.280 68.188

31.679

32.322

33.105

35.866

208.237

205.673

44.682

45.500

163.555

160.173

2011

2010

2011

2010

2011

2010

Huuropbrengsten per sector

(x € 1.000) Retail

101.231

86.290

9.552

7.289

91.679

79.001

Kantoren

91.904

96.706

30.555

33.626

61.349

63.080

Overig

15.102

22.677

4.575

4.585

10.527

18.092

208.237

205.673

44.682

45.500

163.555

160.173


14

13 februari 2012

31 december 2011

31 december 2010

België

14

14

Finland

16

18

Geografische spreiding onroerend goed in exploitatie (in %)

6

6

20

22

5

5

Verenigd Koninkrijk

15

10

Verenigde S taten

24

25

Sectorale spreiding onroerend goed in exploitatie (in %) (as a %) Retail Kantoren Overig

57 39 4

52 41 7

Frankrijk Nederland S panje

Gegevens over het aandeel

31 december 2011

31 december 2010

21.679.608

21.448.525

(bedragen per aandeel x € 1) Aantal dividendgerechtigde gewone aandelen

2,37

4,13

21.593.238

21.389.310

Resultaat per aandeel

2,38

4,15

Resultaat per aandeel bij volledige conversie

2,65

3,95

Resultaat per dividendgerechtigd aandeel *) Gemiddeld aantal aandelen

Mutaties intrinsieke waarde per

2011

2010

dividendgerechtigd aandeel Intrinsieke waarde per 1 januari

75,12

73,77

Cash dividend vorig boekjaar Effect stockdividend vorig boekjaar

-3,95 -0,75 70,42

-4,14 -0,56 69,07

0,65

1,92

Vermogensmutaties Direct resultaat lopend boekjaar Indirect resultaat lopend boekjaar

Intrinsieke waarde per 31 december *)

4,91

5,08

-2,54

-0,95 2,37

4,13

73,44

75,12

*) Voor de berekening van het resultaat per dividendgerechtigd aandeel en de intrinsieke waarde per aandeel is rekening gehouden met de ingekochte remuneratie aandelen.


15

13 februari 2012

31 december 2011

Rentedragende schulden

(bedragen x € 1.000) Langlopend Bancaire schulden en onderhandse leningen Hypothecaire leningen Converteerbare obligatieleningen Kortlopend Rentedragende schulden

Mutaties rentedragende schulden Stand op 1 januari 2010 Koersverschillen Opnamen Aflossingen Toepassing effectieve interestmethode

31 december 2010

740.495 41.738 441.855

399.980 40.437 436.498

1.224.088

876.915

64.965

271.101

1.289.053

1.148.016

712.814 17.643 953.387 -528.246 -7.582


1.148.016

Stand op 1 januari 2011 Koersverschillen Opnamen Aflossingen Toepassing effectieve interestmethode

1.148.016 30.669 616.056 -508.468 2.780


1.289.053

Verbonden partijen Er zijn in het verslagjaar geen zakelijke transacties geweest met leden van de Directie waarbij tegenstrijdige belangen een rol hebben kunnen spelen. In het verslagjaar is één overeenkomst gesloten waarbij een extern bestuurder van een lokale Wereldhave vennootschap een mogelijk conflicterend belang heeft. De Directie heeft de transactie gemeld bij de Raad van Commissarissen en de marktconformiteit van de transactie is door derden getoetst, waarbij geen bijzonderheden naar voren zijn gekomen. Er zijn in het verslagjaar geen andere zakelijke transacties geweest waarbij tegenstrijdige belangen een rol hebben kunnen spelen. Bestuursverklaring De directie van Wereldhave. N.V., bestaande uit J. Pars (Directievoorzitter) en D.J. Anbeek (Directeur), verklaart hierbij dat, voor zover hun bekend: 1. dit persbericht, opgesteld overeenkomstig IAS 34 “Tussentijdse financiële rapportage“, een getrouw beeld geeft van de activa, de passiva, de financiële positie en het resultaat van Wereldhave N.V. en de gezamenlijke in de consolidatie opgenomen ondernemingen; 2. dit persbericht een getrouw overzicht geeft omtrent de toestand op de balansdatum, de gang van zaken gedurende het boekjaar van Wereldhave N.V. en van de met haar verbonden ondernemingen en de verwachte gang van zaken, waarbij, voor zover gewichtige belangen zich hiertegen niet verzetten, in het bijzonder aandacht wordt besteed aan de investeringen en de omstandigheden waarvan de ontwikkeling van de omzet en van de rentabiliteit afhankelijk is; en 3. dit persbericht een getrouw beeld geeft van de informatie vereist krachtens art. 5:25d leden 8 en 9 van de Nederlandse Wet op het financieel toezicht. Wereldhave rekent het marktrisico, het liquiditeitsrisico en het kredietrisico tot haar financiële risico’s. Het marktrisico is onder te verdelen in het renterisico en het valutarisico. Deze risico’s worden op continue basis gemonitored.

Uitgangspunten cijfers 2011 De verslaggevingsgrondslagen in dit bericht zijn in overeenstemming met de jaarrekening 2010 van Wereldhave en met de International Financial Reporting Standards (IFRS), zoals deze zijn aanvaard door de Europese Commissie. Op de cijfers uit dit persbericht is geen accountantscontrole toegepast. Expense ratio De expense ratio over 2011 bedraagt op basis van de regels in de Wet financieel toezicht (Wft) 3,57% (2010: 3,54%). Het percentage is berekend als het quotiënt van exploitatie- en beheerkosten en het gemiddeld eigen vermogen in de verslagperiode.


16

13 februari 2012

Resultaat 63,0 mln 95,1 mln Direct resultaat 113,4 mln 115,9 mln Indirect resultaat -50,4 mln -20,8 mln. Resultaat per aandeel 2,38 4,15

Recommend Documents