Real Time uw Balans in Control
De nieuwe Solvency II wereld Solvency II nadert op kousenvoeten. Een van de gevolgen is dat rapportages van verzekeringsmaatschappijen straks gevoed worden met een grote hoeveelheid aan complexe risicoberekeningen. Er zijn een heleboel systemen in de markt die heel precies risicoberekeningen kunnen uitvoeren. Toch denkt Kleynen Consultants daar nog iets aan toe te kunnen voegen. “Aan de huidige systemen kleeft nog één onopgelost probleem en dat is dat ze traag zijn. Het duurt wel erg lang om één zo’n risicoberekening te maken, laat staan dat je een hele reeks berekeningen wilt uitvoeren. En snelheid is van groot belang in trajecten als optimalisatie van beleggingsportefeuille en kapitaal, het uitvoeren van audits en in geval van fusies en overnames, maar ook als het gaat om de eigen business tot in detail te doorgronden” vertelt Ruud Kleynen. “Daarom wilden wij een systeem bouwen dat voor zowel Solvency I als Solvency II alle relevante balans- en risicoberekeningen snel, consistent en secuur kan uitvoeren en op een gebruikersvriendelijke wijze rapportages genereert. Dat systeem moest aansluiten op de bestaande systemen zoals Prophet, VIP en MoSes. Dus niet in plaats van, maar aanvullend aan. We gaven onszelf daar twee jaar de tijd voor. Nu, dik anderhalf jaar verder, is dit systeem operationeel en wordt het in de praktijk daadwerkelijk gebruikt. We hebben het KC Insurance Management System (KC-IMS) gedoopt. Het werkt voortreffelijk!”
Snel de gewenste diagnose Antoon Pelsser: “Stroomlijnen van informatie: alle rapportages uit één bron en weergegeven in één balansopstelling”. Wat kan zo’n up-to-date softwaresysteem wat bestaande systemen niet kunnen? Geestelijk vader Antoon Pelsser: “De huidige systemen zijn vooral gericht op het heel precies uitrekenen van verplichtingen, de beleggingskant komt er bekaaid vanaf. Als je iets over de ontwikkeling van de totale balans wil zeggen wordt het pas echt een uitdaging. Dat is ook niet vreemd, want met die achterliggende gedachte zijn deze systemen niet opgezet. Om alle voor Solvency I en Solvency II relevante balans- en risicoberekeningen snel uit te kunnen voeren maken we gebruik van replicating portfolio’s. Die worden gekalibreerd met behulp van de traditionele systemen. Het is even puzzelen om de goede portefeuilles te creëren, daar zijn we eenmalig ongeveer een maand of twee mee bezig. Maar als dat eenmaal gelukt is, dan zijn we ‘in business’. Alle mogelijke financiële risico’s kunnen we dan nagenoeg real time in een balanscontext in beeld brengen. Niet alleen de Solvency II balans, maar ook de bijbehorende Wft-balans wordt bepaald. We zitten immers nog in het Solvency I tijdperk.”
Balansrisicomanagement Bob Verdijk: ”Op dagbasis weten hoe je er financieel voor staat geeft toch wel extra comfort”. Bob Verdijk: “In de aanloop naar Solvency II krijgen we veel vragen over allerlei ‘what if’ kwesties. Wat gebeurt er met de MCEV als de rentecurve gaat wijzigen, hoe zien de solvency ratio’s er dan uit, welke beleggingsportefeuille past het beste bij de risk appetite die we hebben, hoeveel kapitaal kunnen we verliezen als de wereld van 2008 zich gaat herhalen?” Allemaal vragen die heel valide zijn, maar waar de bestaande systemen te veel tijd voor nodig hebben om de gewenste cijfers op te hoesten. Dat is het grote voordeel van KC-IMS. Het is een snelle, integrale beschouwing van effecten van veranderingen. Integraal in die zin dat de effecten in de balanscontext van de verzekeraar worden beschouwd. Uitkomsten van zo’n onderzoek komen razendsnel op tafel en verschaffen inzicht. Dat maakt actief balansrisicomanagement in het Solvency II tijdperk mogelijk.” Ook Martijn Schröder werkte intensief aan het project: “In het systeem is alles ingebouwd wat nodig kan zijn voor de balansrisicomanager van een verzekeraar. Die ziet op zijn dashboard wanneer er zich in de bedrijfsvoering iets afspeelt dat niet conform wens is. Dat is nu met een druk op de knop binnen handbereik.”
Real time monitoring Camiel Koumans: “Standaardisering betekent hier kwaliteitsverbetering”. Camiel Koumans: “Door het nieuwe toetsingskader moeten rapportages echt anders worden ingericht. De tijd van plakband en paperclips als basis voor een bruikbaar cijferoverzicht in het nieuwe Solvency II tijdperk nadert nu toch echt wel zijn einde. Op 1 januari 2016 moeten de systemen operationeel zijn. Onze software is dat nu al en zorgt
dat je kunt overstappen naar real time monitoring. Het kan namelijk met diezelfde druk op de knop elke dag inzicht geven in de waarde en solvabiliteit. Bij het opstellen van overzichten komt er ook niemand meer met eigen verklaringen en inzichten aan te pas. De cijfers zijn hard, komen uit één en dezelfde bron. Het systeem filtert de risico’s binnen de verzekeraar er feilloos uit. Zo neemt de standaardisering toe en uniformiteit betekent hier kwaliteitsverbetering. En voor de goede orde, de cijfers die uit KC-IMS komen sluiten aan bij de cijfers die uit de bestaande systemen zouden komen, daar zijn ze immers op gekalibreerd. Alleen, het gaat veel sneller en in een gehele balanscontext.” Martijn Schröder: “Het lukt om nagenoeg real time de volledige balans te genereren”. Martijn Schröder: “Dat verzekeraars een efficiëntieslag moeten maken is wel helder. Het kost met de bestaande systemen eenvoudigweg te veel tijd om alle benodigde berekeningen te maken. Ons systeem is geen wondermiddel, maar het is vooral sterk in het snel analyseren van marktrisico’s. Daarmee verbeteren we de stuurbaarheid van een verzekeraar. In de huidige laagrentende, volatiele markten willen verzekeraars zien waar kansen liggen en hoe die kansen benut kunnen worden. Dat betekent ook dat je snel inzicht moet kunnen verschaffen in de daaraan klevende risico’s en hoe die gemanaged kunnen worden. De richting is meestal wel snel uitgezet, maar het fijnslijpen vergt een veelheid aan ‘what if’ berekeningen. Daar is KC-IMS de ideale tool voor.”
Wat kunnen we met dagcijfers? Ruud Kleynen: “Rapporteren over uw Solvency II positie is met KC-IMS een fluitje van een cent”. Neem een middelgrote verzekeraar. Zijn daar gegevens op dagbasis voor nodig? Er spelen bij zo’n bedrijf elke dag tal van bewegingen een rol. Gaat het dan niet eerder om langdurigere ontwikkelingen? Kortom schieten jullie hier niet wat door? Ruud Kleynen: ”We merken dat sommige klanten daar inderdaad wat onwennig tegenaan kijken. Dat is begrijpelijk, maar tijden veranderen. Dagcijfers zijn op het eerste oog inderdaad niet noodzakelijk. Het grote voordeel van dagcijfers is echter dat je snel in de gaten krijgt als er iets niet klopt of niet in lijn loopt met wat je verwacht. En dan zijn ze meteen cruciaal.” Denk aan vragen als: “Waarom doet de rentehegde niet precies wat we er van verwachtten, waarom is de ontwikkeling van de MCEV en de ratio’s toch volatieler dan ingeschat? Ons systeem kan pienter inzoomen op een kwestie. Het is ook geen onoverzichtelijk systeem waaraan je bent overgeleverd. We kunnen met een druk op de knop de effecten van het beleid toetsen aan de wirwar van dagelijkse ontwikkelingen.”
Handelingssnelheid Antoon Pelsser: “Met het bedenken en ontwikkelen van dit systeem streven we ernaar om het hele financiële bedrijfsproces scherper te maken. De handelingssnelheid van de directie wordt sterk opgevoerd en het monitoren van de financiële positie is veel scherper en directer. Omdat kapitaal steeds meer een schaars goed aan het worden is, is finetuning van de risico’s steeds belangrijker. Het kan forse kapitaalreducties tot gevolg
hebben. En we hebben nog geen verzekeraar meegemaakt die daar problemen mee had”, merkt Ruud Kleynen met een glimlach op.
De makers van KC-IMS in de tentoonstelling Beating around the bush Episode #4 starring Zackary Drucker & Rhys Ernst, Jutta Koether, Maha Maamoun, Ed Templeton, Aline Thomassen in het Bonnefantenmuseum (foto: Annemiek Mommers). Van links naar rechts: Antoon Pelsser, Bob Verdijk, Ruud Kleynen, Martijn Schröder, Jim Bemelen en Camiel Koumans.
De App Collega Martijn Schröder: “De App die we op basis van KC-IMS hebben gemaakt is het topje van de ijsberg. Het is eigenlijk een bijproduct waar we tijdens de bouw steeds enthousiaster over werden. In een oogopslag laat deze App de hoogte van je MCEV en de solvency ratio’s zien alsmede de opbouw van je volledige balans en het bijbehorende benodigde SCR. De App is het topje van de ijsberg omdat het slechts een aggregatie op het hoogste accumulatieniveau is van alle relevante financiële informatie. KC-IMS bepaalt echter op productniveau de waarde en aggregeert die vervolgens. Dat geldt ook voor de beleggingsportefeuille, die op titelniveau gevolgd wordt. Omdat het systeem zo snel rekent kunnen we op dagbasis de volledige ontwikkeling van de balans laten zien, inclusief de waarde van de MCEV en solvency ratio’s. Daarom hebben we de App gemaakt. Dat dashboard, een bijproduct van KC-IMS, geeft ontzettend veel inzicht in de ontwikkeling van de verzekeraar. Zo’n systeem ligt niet voor het oprapen.” Jim Bemelen: ”Een uitdaging om verschillende beroepsgroepen dezelfde taal te laten spreken”.
“Zo eenvoudig was het maken van die App trouwens nog niet. Het consistent op dagbasis laten generen van de gewenste informatie en die vervolgens transformeren naar de App was nog een flinke uitdaging. Als het om informatie gaat dan denk je dat je het over hetzelfde hebt, maar dat blijkt dan toch soms net even anders te liggen. Een brug slaan tussen accountant, actuarissen, bouwers van verschillende systemen en de vertaalslag maken naar een voor bestuurders relevante App was een grotere uitdaging dan ik gedacht had” zegt Jim Bemelen, die ervoor gezorgd heeft dat de App recent ook daadwerkelijk live ging.
De proef op de som Ruud Kleynen: ”Bent u als verzekeraar in KC-IMS geïnteresseerd, neem dan contact met ons op. We zijn bereikbaar op 045-5714783 en staan u graag te woord. Een berichtje sturen kan natuurlijk ook:
[email protected]”.
Marcel Vleugels
