Pengantar Metodologi (Cost-of-Service/Rate of Return)
LANGKAH AWAL
BIAYA POKOK PENYEDIAAN = DASAR DALAM MENENTUKAN TARIF
BIAYA POKOK PENYEDIAAN ADALAH = BIAYABIAYA YANG HARUS DIKELUARKAN UNTUK MEMBIAYAI PELAYANAN YANG DIJANJIKAN DIBERIKAN KEPADA KONSUMEN. (BIAYA OPERASI DAN BIAYA MODAL)
JUMLAH DARI SELURUH BIAYA PENYEDIAAN KEPADA TIAP KELAS KONSUMEN = PENERIMAAN YANG DIHARAPKAN (REVENUE REQUIREMENT)
BIAYA POKOK PENYEDIAAN = SEBAGAI METODE PERHITUNGAN TARIF. IIE/ERAG
2
Bagaimana menghitung tarif berdasarkan Cost-of-Service/Rate-of-Return? 1. Menentukan Revenue Requirement – Yaitu
tingkat penerimaan yang dapat menutupi biaya operasi PLN/SBU ditambah tingkat keuntungan yang wajar dari nilai investasinya (Return). 2. Menentukan struktur tarif – Yaitu menentukan
tingkat dan pola pembebanan kepada kelas konsumen akibat penggunaan jasa Pelaku Usaha Listrik melalui : a.
Alokasi Cost,
b.
Disain tarif.
IIE/ERAG
3
Menentukan Revenue Requirement
Menentukan biaya yang prospektif dan tepat yang dibutuhkan Pelaku Usaha Listrik namun dapat ditanggung oleh konsumen.
Menentukan jumlah investasi yang telah ditanamkan (Rate Base), yang didalamnya pemilik modal Pelaku Usaha Listrik mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan.
Menentukan persentase return yang wajar. IIE/ERAG
4
Rumus Revenue Requirement R=E+(V–d)r R = Revenue Requirement E = Expenses, including (1) Operating Expenses (2) Maintenance Expenses (3) Depreciation (4) Taxes
V = Value of the Rate Base, considering (1) Plant in Service (2) Working Capital
d = Accumulated Depreciation r = Rate of Return, the weighted average cost of capital: (1) Debt (2) Preferred Stock (3) Common Stock or Equity IIE/ERAG
5
TAHAPAN PENENTUAN TARIF Data Keuangan & Penyesuaian Cost of Service Data Beban
Alokator
Total Revenue Requirement
Cost Allocation Study Revenue Requirement Per kelas konsumen
Studi Marginal Cost
Data Tagihan Pelanggan TARIF
PROYEKSI BIAYA OPERASI UNTUK TAHUN PENYUSUNAN TARIF 2002 (Dalam Juta Rph) ASUMSI SELURUH BIAYA DIIJINKAN (ALLOWED)
BIAYA OPERASI 1 PEMBELIAN LISTRIK 2 BAHAN BAKAR DAN PELUMAS 3
PERAWATAN - MATERIAL - JASA
4 BIAYA KARYAWAN 5 BIAYA OPERASI LAINNYA 6 BIAYA PENYUSUTAN JUMLAH BIAYA OPERASI
IIE/ERAG
8,299,000
19.44%
13,060,000
30.59%
1,925,000 1,137,000
4.51% 2.66%
3,130,000 2,031,000 13,112,000
7.33% 4.76% 30.71%
42,694,000
100.00%
7
Rate Base:
R=E+(V-d)r
Tujuan: Menentukan jumlah investasi yang telah ditanamkan, yang didalamnya pemilik modal mempunyai hak untuk memperoleh keuntungan.
Jumlah investasi tergambar pada “Nilai” aktiva yang terdapat dalam laporan keuangan pada tahun dasar yang dipergunakan (Proyeksi Laporan Keuangan)
IIE/ERAG
8
Elemen utama dari Rate Base 1.
Aktiva Tetap yang Digunakan
2.
Akumulasi Depresiasi
3.
Modal Kerja
IIE/ERAG
9
PROYEKSI RATE BASE UNTUK TAHUN PENYUSUNAN TARIF 2002 (Dalam Juta Rp) INVESTASI BERSIH DALAM ATIVA TETAP AKTIVA TETAP Aktiva Tetap Akumulasi Depresiasi Aktiva Tetap - Neto Pekerjaan dalam Pelaksanaan Jumlah Aktiva Tetap
233,630,000 (39,036,000) 194,594,000 21,889,000 216,483,000
Aktiva Lainnya WORKING CAPITAL Persediaan Uang Muka Modal Kerja Kas Other Short Term Liabilities
RATE BASE
IIE/ERAG
1,493,000
1,541,000 508,000 3,052,625 5,101,625
223,077,625
10
Tingkat Pengembalian: R = E + (V-d) r
Tujuan: Menentukan struktur permodalan Pelaku Usaha Listrik dan menghitung biaya masingmasing komponen struktur permodalan tersebut.
Tingkat pengembalian modal dihitung berdasarkan rata-rata tertimbang biaya permodalan – yaitu biaya dari setiap komponen dalam struktur permodalan dirata-ratakan menurut persentase komponen modal tersebut terhadap jumlah permodalan keseluruhan.
IIE/ERAG
11
Komponen Struktur Permodalan 1. Hutang Jangka Pendek Berbunga yang
Bersifat Permanen (Short-Term Debt) 2. Hutang Jangka Panjang (Long-Term Debt)
3. Saham Istimewa (Preferred Stock) 4. Saham Biasa (Common Stock)
IIE/ERAG
12
Contoh Perhitungan Biaya Permodalan (WACC) Type of Capitalization Percent Capital Amount of Total Short-term Debt $100,000 10% Long-term Debt $400,000 40% Preferred Equity $50,000 5% Common Equity $450,000 45% TOTALS $1,000,000 100%
Cost 5% 10% 12% 15%
Weighted Cost 0.50% 4.00% 0.60% 6.75% 11.85%
Weighted Average Cost of Capital
11.85%
IIE/ERAG
13
IIE/ERAG
14
IIE/ERAG
15
