Ranking investičních fondů (červen 2014)

INVESTIČNÍ FONDY

ZHODNOCUJEME INFORMACE

Ranking investičních fondů (červen 2014) Ranking Analizy Online je nástroj, který jednoduchým způsobem pomáhá investorům určit nejlepší a nejhorší investiční řešení v rámci dané skupiny fondů. Hlavním ukazatelem pro určení ratingu fondu je tzv. information ratio, které vyjadřuje poměr výkonnosti fondu vůči existujícímu riziku. Fondy, které dosahují vyšších hodnot tohoto ukazatele, tj. vyšší výkonnosti s ohledem na riziko spojené s investicí do tohoto fondu, mají hodnocení 5a nebo 4a, naopak fondy s horším poměrem výnosu k riziku mají hodnocení 2a a 1a. Hodnocení 3a je neutrální. Ranking Analizy Online je udělován každý měsíc, a to ve dvou kategoriích (na základě dat za dva investiční horizonty) – 12 a 36 měsíců. Z pohledu investora jsou nejzajímavější ty fondy, které mají vysoké hodnocení v obou horizontech. V měsíčních reportech zmiňujeme pouze nejlepší fondy, resp. ty, které mají vysoký krátkodobý rating (4a nebo 5a) a alespoň průměrný dlouhodobý rating (3a a vyšší). V červnovém Rankingu Analizy Online jsme udělili hodnocení v krátkodobém investičním horizontu více než 500 fondům, přičemž většina z nich zároveň působí na trhu dostatečně dlouho na to, aby získala také známku za výkonnost v posledních 36 měsících. V současnosti se nejvyšším hodnocením 5a v obou investičních horizontech může pochlubit více než 30 fondů. Z hlediska investora si zvláštní pozornost zaslouží ty, které si dlouhodobě udržují ratingové známky na vysoké úrovni. Nejvyšší hodnocení v obou horizontech, a to po dobu minimálně jednoho roku, si dokázalo udržet 9 fondů. Patří k nim KBC Equity Fund - World A (Acc) (EUR), ze skupiny akciových fondů globálních rozvinutých trhů. Správci fondu se při výběru akcií do portfolia řídí rozdílem ocenění společností, které jsou obchodovány na trzích různých států a regionů. Důležité kritérium pro výběr představují hospodářské vyhlídky jednotlivých zemí. V červnovém 12měsíčním rankingu debutovaly 3 fondy: KBC Equity Fund – America A (Acc) (Kč), KB Privátní správa aktiv 5D, opf A (Kč) oraz Raiffeisen fond dluhopisových příležitostí, opf (Kč). Mezi nimi nejvyšší ratingovou známku 5a získal KBC Equity Fund – America A (Acc) (Kč). Ostatní fondy získaly nejnižší známku – 1a.

© Copyright by Analizy Online S.A.

www.analizyonline.com

16. července 2014

– 9 fondů si udržuje nejvyšší rating v obou sledovaných investičních horizontech déle než jeden rok – v 12měsíčním rankingu debutovaly tři fondy

1


V rankingu s tříletým investičním horizontem debutovaly 4 fondy. Dva z nich: Amundi Funds – Equity India AU (Acc) (USD) a Amundi Funds – Equity Japan Target AJ (Acc) (JPY) se mohou ve srovnání s konkurencí pochlubit vysokým ratingem (v jednotlivých případech známky 5a a 4a). Naopak ve skupině fondů, u nichž v poslední době došlo k významnému zlepšení 12měsíčního ratingu si pozornost zaslouží Pioneer Funds – Latin American Equity A (Acc) (EUR). Během sotva dvou měsíců jeho hodnocení v krátkodobém rankingu vzrostlo až o tři stupně, z nejnižšího hodnocení 1a na 4a. Pioneer Funds – Latin American Eqiuty A (Acc) (EUR) po debutu v našem přehledu 9 měsíců v řadě dosahoval ve srovnání s konkurencí horších výsledků. Od května jsme však mohli sledovat změnu situace. Lepší výsledky za toto období by ve srovnání s konkurencí mohly vyplývat ze zlepšení atmosféry na brazilském trhu. Správci fondu investují více než polovinu aktiv do společností obchodovaných na burze v Sao Paulu. V červnu jeho zisk dosáhl +3,4 %, což byl třetí nejlepší výsledek ve skupině fondů akcií Latinské Ameriky.

Zcela opačným směrem se vydaly výsledky AKRO akciového fondu nových ekonomik, opf (Kč) ze skupiny akciových fondů globálních rozvíjejících se trhů. Ještě v lednu tohoto roku se mohl pochlubit nejvyšším ratingem v 12měsíčním horizontu, ale v následujících měsících jsme byli svědky zhoršení výsledků. Na rozdíl od výše zmíněného fondu AKRO akciový fond nových ekonomik, opf (CZK) dopadl v době zlepšení atmosféry na rozvíjejících se trzích hůř než ostatní zástupci skupiny. V červnu jako jediný v segmentu zaznamenal drobnou ztrátu (o -0,1 %), zatímco průměrný výsledek skupiny za toto období byl +1,8 %. V ročním přehledu byl výnos AKRO akciového fondu nových ekonomik, opf (Kč) o +2 procentní body vyšší než průměrný výsledek v rámci segmentu.

Tým Analizy Online



2


Fondy ze skupiny akcií rozvíjejících se evropských trhů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m 7,7%

1

GIS - Central and Eastern European Equities D (Acc) (EUR)

-1,7%

16,9%

2

Conseq Invest - Equity Fund A (Acc) (CZK)

-1,2%

19,7%

4,5%

3

KBC Equity Fund - Central Europe A (Acc) (EUR)

-0,8%

19,6%

-1,9%

4

Raiffeisen - Český akciový fond RVT (Acc) (CZK)

0,5%

14,2%

-2,5%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

Zdroj: Analizy Online SA

Fondy ze skupiny akcií rozvíjejících se globálních trhů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Fidelity Funds - Emerging Markets Fund A (Dis) (EUR)

2,1%

21,2%

30,5%

2

Generali PPF New Economies Fund A (Acc) (EUR)

3,2%

23,2%

6,2%

3

ESPA STOCK GLOBAL - EMERGING MARKETS VT (Acc) (EUR)

2,2%

17,4%

7,6%

4

PineBridge Global Emerging Markets Focus Equity Fund A (Acc) (USD)

2,0%

16,0%

6,2%

5

Raiffeisen - EmergingMarkets-Aktien RVT (Acc) (EUR)

1,3%

14,9%

10,0%


Fondy ze skupiny akcií rozvinutých evropských trhů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

KBC Equity Fund - High Dividend Eurozone A (Acc) (EUR)

-0,7%

39,2%

50,7%

2

PineBridge Europe Equity Fund L (Acc) (USD)

-0,2%

31,8%

51,1%

3

Raiffeisen - TopDividende-Aktien RVT (Acc) (EUR)

0,0%

32,9%

56,2%

4

Franklin Mutual Euroland Fund A (Acc) (EUR)

-1,6%

36,6%

48,8%

5

Franklin Euroland Core Fund A (Acc) (EUR)

-1,2%

33,6%

46,6%

6

Pioneer Funds - European Equity Value A (Acc) (EUR)

-0,9%

31,7%

56,8%

7

KBC Equity Fund - Buyback Europe A (Acc) (EUR)

-0,3%

31,4%

56,6%

8

Templeton Euroland Fund A (Acc) (EUR)

-1,5%

33,3%

59,4%

9

Pioneer Funds - European Research A (Acc) (EUR)

-1,0%

30,0%

52,8%

10

ING (L) Invest Europe High Dividend X (Acc) (EUR)

-0,8%

32,0%

49,4%

11

KBC Equity Fund - Eurozone A (Acc) (EUR)

-1,4%

31,2%

42,5%


Fondy ze skupiny akcií malých a středních společností rozvinutých evropských trhů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Pioneer Funds - European Potential A (Acc) (EUR)

-0,9%

37,1%

74,9%

2

CS Equity Fund (Lux) - Small and Mid Cap Europe B (Acc) (EUR)

-0,4%

40,3%

63,1%




3


Fondy ze skupiny akcií rozvinutých globálních trhů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Templeton Global Fund A (Acc) (USD)

0,3%

29,1%

64,8%

2

Index Fund - World A (Acc) (EUR)

1,5%

23,5%

62,9%

3

KBC Equity Fund - World A (Acc) (EUR)

0,4%

24,8%

57,6%

4

Templeton Global (Euro) Fund A (Acc) (EUR)

0,1%

27,8%

65,8%

5

Templeton Growth (Euro) Fund A (Acc) (EUR)

-0,1%

25,6%

68,3%

6

KBC Equity Fund - High Dividend A (Acc) (EUR)

1,6%

24,4%

69,5%

7

HSBC GIF - Global Equity A (Acc) (USD)

0,7%

23,8%

59,3%

8

Franklin World Perspectives Fund A (Acc) (USD)

1,9%

25,5%

57,4%

9

Raiffeisen - Global-Aktien RVT (Acc) (EUR)

1,8%

25,6%

61,5%

10

Templeton Global Equity Income Fund A (Acc) (USD)

0,5%

25,0%

55,9%

11

Franklin Global Growth And Value Fund A (Acc) (USD)

0,8%

23,7%

53,7%

12

Pioneer Funds - Global Select A (Acc) (EUR)

1,6%

25,0%

51,0%

13

Pioneer Funds - Global Equity Target Income A (Acc) (EUR)

0,6%

22,5%

48,6%

14

ING (L) Invest Global Opportunities X (Acc) (EUR)

1,8%

21,6%

41,4%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking


Fondy ze skupiny amerických akcií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

2,6%

27,1%

83,7%

1

KBC Equity Fund - America A (Acc) (USD)

2

KBC Equity Fund - High Dividend North America A (Acc) (USD)

2,6%

27,5%

87,6%

3

Franklin U.S. Focus Fund A (Acc) (USD)

2,6%

31,3%

74,8%

4

Fidelity Funds - America Fund A (Dis) (EUR)

1,8%

26,1%

88,7%

5

Index Fund - United States A (Acc) (USD)

2,3%

24,9%

82,5%

6

KBC Equity Fund - Buyback America A (Acc) (USD)

2,4%

25,7%

83,5%

7

Amundi Funds - Index Equity North America AE (Acc) (EUR)

1,9%

24,7%

78,8%

8

Pioneer Funds - U.S. Fundamental Growth A (Acc) (EUR)

1,3%

25,5%

81,3%

9

CS Equity Fund (Lux) - USA B (Acc) (USD)

2,5%

26,7%

72,1%


Fondy ze skupiny akcií malých a středních amerických společností výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

12m

36m

1

Parvest - Equity USA Mid Cap A (Acc) (USD)

3,7%

28,9%

90,7%

kvě 16

2

Pioneer Funds - U.S. Mid Cap Value A (Acc) (EUR)

3,3%

28,4%

65,9%

kvě 16




4


Fondy ze skupiny asijských akcií s výjimkou Japonska výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Fidelity Funds - Asian Special Situation A (Acc) (EUR)

2,2%

17,5%

33,1%

2

Horizon - Access Fund Asian Infrastructure A (Acc) (EUR)

1,8%

18,7%

33,7%

3

PineBridge Asia ex Japan Equity Fund A (Acc) (USD)

2,5%

19,3%

25,0%

4

HSBC GIF - Asia Pacific ex Japan Equity High Dividend A (Acc) (USD)

0,3%

15,6%

31,6%

5

Franklin Asian Flex Cap Fund A (Acc) (USD)

2,2%

15,3%

24,6%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m


Fondy ze skupiny akcií BRIC výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

HSBC GIF - BRIC Equity A (Acc) (USD)

4,0%

25,1%

-0,9%

2

Infond - BRIC A (Acc) (EUR)

4,3%

19,9%

4,1%

3

BNP Paribas PARVEST Equity BRIC C (USD)

4,5%

20,4%

0,6%


Fondy ze skupiny čínských akcií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Fidelity Funds - Greater China Fund A (Dis) (USD)

2,3%

20,5%

36,1%

2

Amundi Funds - Equity Greater China AU (Acc) (USD)

2,4%

21,1%

34,4%

3

Fidelity Funds - China Consumer Fund A (Acc) (EUR)

1,7%

24,9%

48,0%

4

PineBridge Greater China Equity Fund A (Acc) (USD)

3,2%

20,4%

31,9%

5

ING (L) Invest Greater China X (Acc) (USD)

2,4%

19,3%

26,2%


Fondy ze skupiny indických akcií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

PineBridge India Equity Fund A (Acc) (USD)

6,5%

44,3%

28,2%

2

HSBC GIF - Indian Equity A (Acc) (USD)

4,7%

48,8%

22,8%

3

Franklin India Fund A (Acc) (USD)

3,9%

36,6%

25,4%


Fondy ze skupiny japonských akcií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Aberdeen Global - Japanese Equity Fund A2 (Acc) (JPY)

4,1%

12,5%

53,7%

2

Amundi Funds - Equity Japan Target AJ (Acc) (JPY)

7,0%

21,9%

47,8%

3

KBC Equity Fund - Japan A (Acc) (JPY)

5,0%

10,3%

38,3%




5


Fondy ze skupiny latinskoamerických akcií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

HSBC GIF - Latin American Equity M1 (Acc) (USD)

2,1%

12,0%

2,2%

2

Amundi Funds - Equity Latin America AU (Acc) (USD)

4,0%

9,9%

-7,1%

3

PineBridge Latin America Equity Fund A (Acc) (USD)

3,9%

10,2%

-6,3%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m


Fondy ze skupiny ruských akcií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Parvest - Equity Russia Opportunities A (Acc) (USD)

7,6%

24,9%

7,4%

2

Pioneer Funds - Russian Equity A (Acc) (EUR)

5,0%

11,5%

-5,3%


Fondy ze skupiny zahraničních akcií energetického sektoru výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

KBC Equity Fund - Oil A (Acc) (EUR)

4,6%

29,5%

37,4%

2

Generali PPF Oil Industry and Energy Producton Fund A (Acc) (EUR)

4,0%

34,2%

24,6%

3

ING (L) Invest Energy X (Acc) (USD)

3,6%

30,4%

30,1%


Fondy ze skupiny zahraničních akcií realitního sektoru výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

CS Equity Fund (Lux) - European Property B (Acc) (EUR)

0,5%

32,7%

43,9%

2

ESPA STOCK EUROPE-PROPERTY VT (Acc) (EUR)

1,0%

31,6%

40,0%


Fondy ze skupiny zahraničních akcií sektoru farmaceutiky a biotechnologií výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

4,8%

42,3%

172,8%

1

ESPA STOCK BIOTEC T (Acc) (EUR)

2

Franklin Biotechnology Discovery Fund A (Acc) (USD)

7,6%

43,7%

169,1%

3

ING (L) Invest Health Care P (Acc) (USD)

2,2%

33,5%

106,0%


Fondy ze skupiny zahraničních akcií technologického sektoru výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

KBC Equity Fund - Technology A (Acc) (USD)

1,8%

29,9%

66,1%

2

Franklin Technology Fund A (Acc) (USD)

4,0%

30,2%

57,6%




6


Fondy ze skupiny smíšené zahraniční aktivní alokace výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1,0%

18,3%

29,0%

1

Parvest - Diversified Dynamic A (Acc) (EUR)

2

Franklin Global Fundamental Strategies Fund A (Acc) (USD)

0,1%

17,7%

50,6%

3

PROSPERITA opf globální (CZK)

0,8%

22,0%

23,6%

4

Pioneer Funds - Global Multi-Asset A (Acc) (EUR)

0,9%

15,5%

36,4%

5

First Eagle Amundi - International Fund AU (Acc) (USD)

1,3%

15,4%

46,9%

6

ČP INVEST Fond živé planety, opf (CZK)

1,8%

22,4%

12,9%

7

KBC Master Fund - CSOB Portfolio Pro Srpen 90 A (Acc) (CZK)

0,5%

14,5%

15,6%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking


Fondy ze skupiny smíšené zahraniční dynamické výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Templeton Global Balanced Fund A (Acc) (USD)

0,1%

19,1%

52,0%

2

ING (L) Patrimonial Aggressive X (Acc) (EUR)

0,8%

17,6%

48,2%

3

Pioneer P.F. - Global Changes A (Acc) (EUR)

2,7%

18,7%

23,2%


Fondy ze skupiny smíšené zahraniční stabilního růstu výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Pioneer P.F. - Global Defensive 20 A (Acc) (EUR)

0,5%

15,8%

37,6%

2

Franklin Income Fund N (Acc) (USD)

1,4%

18,4%

52,0%

3

C-QUADRAT ARTS Total Return Balanced T (Acc) (EUR)

1,0%

16,0%

29,9%

4

BNP Paribas L1 - Model 3 A (Acc) (EUR)

0,8%

14,0%

37,6%

5

Raiffeisen - Global-Mix RVT (Acc) (EUR)

0,7%

15,9%

40,3%

6

Success absolute T (Acc) (EUR)

1,1%

14,9%

26,7%

7

Pioneer Funds - Absolute Return Multi-Strategy A (Acc) (EUR)

-0,3%

14,5%

22,9%


Fondy ze skupiny asijských dluhopisů univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

12m

36m

1

Fidelity Funds - Asian Bond Fund A (Acc) (USD)

-0,3%

9,3%

39,7%

kvě 16

2

BNP Paribas PARVEST Bond Asia ex-Japan C (USD)

0,0%

8,4%

-

kvě 16




7


Fondy ze skupiny českých dluhopisů univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

ČSOB bond mix, opf (CZK)

0,7%

4,5%

12,9%

2

ING International Czech Bond P (Acc) (CZK)

0,8%

5,4%

14,2%

3

Pioneer obligační fond, opf (CZK)

0,8%

5,2%

14,2%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m


Fondy ze skupiny evropských dluhopisů univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m 47,0%

1

KBC Renta - Medium EUR A (Acc) (EUR)

1,3%

17,5%

2

Fidelity Funds - Euro Bond Fund A (Acc) (EUR)

0,9%

16,0%

40,6%

3

KBC Renta - Long EUR A (Acc) (EUR)

1,6%

19,0%

55,4%

4

Amundi Funds - Bond Europe AE (Acc) (EUR)

1,0%

18,8%

42,8%

5

HSBC GIF - Euro Bond A (Acc) (EUR)

0,8%

14,4%

40,0%

6

BNP Paribas L1 - Bond Europe Plus A (Acc) (EUR)

1,0%

15,9%

42,5%

7

Templeton European Total Return Fund A (Acc) (EUR)

0,8%

16,0%

39,7%

8

KBC Renta - Eurorenta A (Acc) (EUR)

1,1%

15,4%

37,3%

9

KBC Renta - Emurenta A (Acc) (EUR)

1,1%

15,5%

38,6%


Fondy ze skupiny evropských high yield dluhopisů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Amundi Funds - Bond Euro High Yield AE (Acc) (EUR)

0,6%

18,9%

41,0%

2

Aberdeen Global - Select Euro High Yield Bond Fund A2 (Acc) (EUR)

0,6%

19,7%

43,1%

3

Pioneer Funds - Euro High Yield A (Acc) (EUR)

0,6%

18,4%

44,1%




8


Fondy ze skupiny evropských korporátních dluhopisů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

HSBC GIF - Euro Credit Bond A (Acc) (EUR)

0,4%

14,6%

42,1%

2

Parvest - Bond Euro Corporate A (Acc) (EUR)

0,6%

14,6%

35,3%

3

Franklin European Corporate Bond Fund A (Acc) (EUR)

0,7%

14,5%

37,6%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m


Fondy ze skupiny evropských státních dluhopisů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Parvest - Bond Euro Government A (Acc) (EUR)

1,0%

15,2%

36,5%

2

KBC Index Fund - Euroland Bonds A (Acc) (EUR)

0,8%

14,8%

36,7%

3

GIS - Euro Bonds D (Acc) (EUR)

0,9%

15,4%

37,7%


Fondy ze skupiny globálních dluhopisů univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

ING (L) Renta Fund World P (Acc) (EUR)

1,0%

12,0%

30,8%

2

Templeton Global Bond (Euro) Fund A (Acc) (EUR)

0,5%

10,7%

28,9%

3

HSBC GIF - Global Bond A (Acc) (USD)

0,4%

9,4%

29,6%

4

KBC Bonds Capital Fund C1 (Acc) (EUR)

0,5%

8,5%

27,8%


Fondy ze skupiny globálních high yield dluhopisů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu 1

Franklin High Yield Fund A (Acc) (USD)

červen

o12m

o36m

0,4%

13,0%

52,1%


Fondy ze skupiny globálních korporátních dluhopisů výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

KBC Bonds Corporates Euro C1 (Acc) (EUR)

0,6%

15,9%

39,3%

2

Generali PPF Corporate Bonds Fund A (Acc) (EUR)

0,5%

9,9%

32,9%




9


Fondy ze skupiny korporátních dluhopisů Emerging Markets výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

ranking

o12m

o36m

12m

ranking 36m

1

Aberdeen Global - Emerging Markets Corporate Bond Fund A2 (Acc) (USD) 0,6%

11,6%

41,9%

říj 15

2

Fidelity Fund Emerging Market Corporate Debt A (Acc) (USD)

0,1%

11,2%

-

bře 16

3

Pioneer Funds - Emerging Markets Corporate Bond 2016 A (Dis) (EUR)

-3,1%

12,4%

21,5%

říj 15


Fondy ze skupiny státních dluhopisů Emerging Markets univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

KBC Bonds Emerging Markets C1 (Acc) (USD)

0,3%

12,9%

50,1%

2

Fidelity Funds - Emerging Market Debt Fund A (Acc) (EUR)

0,2%

11,3%

43,5%

3

Parvest - Bond World Emerging A (Acc) (USD)

0,0%

12,1%

41,4%

4

HSBC GIF - Global Emerging Markets Bond A (Acc) (USD)

-0,1%

10,4%

43,5%

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m

ranking

ranking

12m

36m


Fondy ze skupiny středo a východoevropských dluhopisů univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu 1

KBC Bonds Europe Ex-EMU C1 (Acc) (EUR)

červen

o12m

o36m

0,7%

12,2%

23,8%


Fondy ze skupiny USA dluhopisů univerzální výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Pioneer Funds - U.S. Dollar Aggregate Bond A (Acc) (EUR)

-0,2%

6,3%

36,7%

2

Franklin U.S. Total Return Fund A (Acc) (USD)

-0,5%

7,0%

32,8%


Fondy ze skupiny peněžního trhu EUR výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Generali PPF Cash & Bond Fund A (Acc) (EUR)

0,3%

9,2%

24,4%

2

AXA EUR Konto, opf (EUR)

-0,1%

12,7%

30,3%

3

BNP Paribas PARVEST Enhanced Cash 6 Months C (EUR)

0,1%

6,6%

14,8%


Fondy ze skupiny peněžního trhu USD výsledek (v Kč) Poř. č Název fondu

červen

o12m

o36m

1

Amundi Funds - Cash USD AU (Acc) (USD)

-0,4%

1,5%

20,5%

2

Parvest - Money Market USD A (Acc) (USD)

-0,4%

1,4%

19,6%




10


Metodologie sestavování Rankingu Analizy Online Co je to Ranking? Ranking Analizy Online je nástroj, který je založen na kvantitativních parametrech a který jednoduchým způsobem představuje investorům nejlepší a nejhorší fondy v rámci dané produktové skupiny. Investor má díky průběžnému sledování investiční politiky hodnocených fondů jistotu, že fondy, které jsou součástí porovnávané skupiny, vždy splňují klasifikační kritéria stanovena společností Analizy Online. Fondy jsou hodnoceny za roční a tříleté investiční období, a proto mají investoři jasný přehled o změnách v rámci realizované investiční politiky. Na základě těchto informací jsou při výběru fondu schopni přijímat dobrá rozhodnutí. Jak Ranking vzniká?

Výkonnost – Očekávaný mimořádný výnos

Ranking Analizy Online je sestaven na základě Mapa výnos/riziko ukazatele information ratio, který vyjadřuje poměr mezi výnosy a rizikem. Je vypočítán po skončení 8% Nejlepší daného kalendářního měsíce. Při výpočtu tohoto fond parametru bereme v úvahu dva faktory: mimořádný 4% výnos (rozdíl mezi výkonností fondu a průměrným 0% výsledkem dané skupiny) a riziko založené na historické proměnlivosti mimořádných výnosů -4% (tracking error). Díky ukazateli information ratio Nejslabší fond jsme schopni všechny fondy, které jsou součástí -8% dané skupiny, seřadit od nejlepšího k nejslabšímu. Patnáct procent nejlepších výsledků obdrží nejvyšší -12% 0% 2% 4% 6% 8% hodnocení 5a. Následujících 20 % získává 4a, dalších 30 % známku 3a, následujících 20 % získává Riziko - Standardní kolísání výkonnosti hodnocení 2a a posledních 15 % výsledků pak nejnižší hodnocení 1a. Jak lze vidět, čím vyšší je poměr výnosů k riziku, tím má fond vyšší hodnocení.

10%

Jak hodnocení interpretovat? Fondy, které se vyznačují vysokou efektivitou řízení, jsou ty, které mají hodnocení 5a nebo 4a. Hodnocení na úrovni 3a znamená průměrnou efektivitu řízení a známky na úrovni 2a a 1a pak nízkou efektivitu řízení. Při sestavování Rankingu bereme v úvahu dva investiční horizonty: 12měsíční, který vyjadřuje krátkodobou efektivitu řízení, a 36měsíční, který představuje výsledky řízení v delším časovém horizontu. Z hlediska investora jsou nejvýnosnější ty fondy, které mají vysoké hodnocení v prvním i v druhém horizontu. Tyto fondy totiž mají vyšší schopnost generovat dobré výsledky při proměnlivé hospodářské situaci. Kde najdete Ranking Analizy Online? Ranking fondů, které jsou nabízeny na polském trhu, najdete na stránkách www.analizy.pl v sekci Rankingi a v měsíčních analytických reportech, které obsahují seznam nejvýše hodnocených fondů. Informace o Rankinzích, které se týkají českého trhu, naleznete na stránkách www.analizyonline.com v záložce „Reporty a zprávy“. © Copyright by Analizy Online S.A.


11


Kontakt Pokud Vás zaujalo téma, kterému jsme se věnovali v reportu, a hledáte o něm více informací, obraťte se na nás.

Analytické oddělení tel. 0048 22 431 82 97 [email protected] www.analizyonline.com

Společnost Analizy Online je nezávislá analytická společnost, která se zabývá monitoringem polských a zahraničních institucí kolektivního investování, investičních a penzijních fondů a fondů životního pojištění. Součástí analýz trhu s fondy jsou mimo jiné výsledky a žebříčky fondů, spravovaná aktiva, hodnocení efektivity řízení a analýza vlivu těchto faktorů na finanční trhy. Činnost společnosti na polském trhu zahrnuje také monitoring trhu se strukturovanými nástroji, změny ve složení akcionářů veřejně obchodovaných polských společností a analýzu polského dluhopisového trhu.

Tento report byl zpracován výhradně k informačním účelům, a to na základě nejlepších znalostí a maximální pečlivosti jeho autorů. Údaje použité při sestavení reportu pocházejí ze zdrojů, které společnost Analizy Online SA považuje za důvěryhodné a přesné, ale u nichž neexistuje záruka, že jsou úplné a že odrážejí skutečný stav. Názory obsažené v tomto reportu jsou částečně založeny na odhadovaných hodnotách, které jsou stanoveny na základě metodologie společnosti Analizy Online a mohou se lišit od skutečných údajů. Analizy Online SA nenesou odpovědnost za případné škody způsobené využitím názorů a informací uvedených v tomto reportu. Tento report je určen výlučně k vlastnímu užitku zákazníků a partnerů společnosti Analizy Online SA, kteří ho obdrželi bezprostředně od společnosti Analizy Online SA. Úplné nebo částečné zveřejnění tohoto reportu v tisku, na internetu nebo v jiných hromadných sdělovacích prostředcích a také citování uvedených názorů vyžaduje písemný souhlas společnosti Analizy Online SA.



12

Ranking investičních fondů (červen 2014)

Recommend Documents