Raiffeisen Euro ShortTerm dluhopisový fond

Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond Pololetní zpráva 2009

Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. www.rcm.at

Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond

Pololetní zpráva za období od 16. ledna 2009 do 15. července 2009

Investiční společnost: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. A-1010 Vídeň, Schwarzenbergplatz 3 Telefon +43 1 71170-0, fax +43 1 71170-1092 Číslo v obchodním rejstříku: 83517 w Depozitář: Raiffeisen Zentralbank Österreich AG Vedení fondu: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H.

ISIN podílových listů s výplatou výnosů:

AT0000859541

ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů:

AT0000822606

ISIN podílových listů s reinvesticí výnosů v plné výši (zahraniční tranše):

AT0000785209

ISIN podílových listů s výplatou výnosů pro spoření ve fondu:

AT0000962147

ISIN podílových listů s částečnou reinvesticí výnosů pro spoření ve fondu:

AT0000822614

Zveřejněný prospekt v aktuálním znění včetně veškerých změn od jeho prvního zveřejnění je zájemcům k dispozici na stránkách www.rcm.at. Veškeré údaje a informace údaje byly sestaveny o ověřeny s maximální pečlivostí. Odpovědnost nebo záruku za aktuálnost, správnost a kompletnost poskytnutých informací nelze poskytnout. Použité zdroje hodnotíme jako spolehlivé. Použitý software počítá s přesností na patnáct desetinných míst, nikoli na zobrazená dvě desetinná místa. Při dalších výpočtech prováděným s vykázanými výsledky nelze vyloučit odchylky.

Strana 2


Obsah Údaje o fondu v EUR................................................................................................................ 5 Kapitálové trhy.......................................................................................................................... 7 Investiční politika ...................................................................................................................... 8 Struktura majetku fondu v EUR ................................................................................................ 9 Seznam majetku fondu v EUR ............................................................................................... 10

Strana 3

Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond Vážení podílníci! Společnost Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m. b. H. si Vám dovoluje předložit pololetní zprávu Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisového fondu, podílového fondu podle § 20 rakouského zákona o investičních fondech, za období od 16. ledna 2009 do 15. července 2009. K datu 16. července 2009 dochází ke sloučení Raiffeisen 306 – Short Term Bond coby převáděného fondu s Raiffeisen – Euro-ShortTerm dluhopisovým fondem coby nástupnickým fondem s oceněním obou fondů k rozhodnému dni. Hodnota jednoho podílu se vypočítá jako podíl celkové hodnoty investičního fondu včetně jeho výnosů a počtu podílů. Celkovou hodnotu investičního fondu vypočte depozitář jako součet hodnoty cenných papírů, příslušných nástrojů peněžního trhu a kupních práv na cenné papíry na základě jejich aktuálního kurzu, včetně finančních investic, peněžní hotovosti, zůstatků na bankovních účtech, pohledávek a jiných práv fondu, snížený o závazky. Čisté jmění se stanoví podle následujících zásad: a) Hodnota majetku kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu se zásadně stanovuje na základě posledního známého kurzu. b) Pokud není aktivum kotováno nebo obchodováno na burze nebo na jiném regulovaném trhu nebo pokud kurz daného aktiva kotovaného nebo obchodovaného na burze nebo na jiném regulovaném trhu neodráží přiměřeně skutečnou tržní hodnotu, použijí se kurzy spolehlivých poskytovatelů dat nebo alternativně tržní ceny srovnatelných cenných papírů či jiné uznávané metody hodnocení.

Strana 4


Údaje o fondu v EUR Majetek fondu celkem

k 15.1.2009

k 15.7.2009

318 953 257,17

300 505 954,94

Vypočítaná hodnota na podíl s výplatou výnosů Prodejní cena podílu s výplatou výnosů

68,15 68,83

66,90 67,57

Vypočítaná hodnota na podíl s částečnou reinvesticí výnosů Prodejní cena podílu s částečnou reinvesticí výnosů

87,07 87,94

87,89 88,77

Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši Prodejní cena podílu s úplnou reinvesticí výnosů

94,04 94,98

95,80 96,76

Rozdělení/výplata v EUR

k 16.3.2009

Výplata výnosů na podíl s výplatou výnosů Výplata na podíl s částečnou reinvesticí výnosů Reinvestice výnosů u podílu s částečnou reinvesticí Reinvestice výnosů u podílu s reinvesticí v plné výši

2,45 0,78 0,68 1,57

Počet podílů Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisového fondu v oběhu Podíly s výplatou výnosů Počet podílů v oběhu k 15.1.2009 Prodej Zpětný odkup Počet podílů v oběhu

–

Podíly s částečnou reinvesticí výnosů

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši

1 765 724,050

1 531 838,393

693 647,458

45 367,336 131 775,065

194 730,205 222 919,592

55 351,202 164 720,274

1 679 316,321

1 503 649,006

584 278,386

Počet podílů v oběhu k 15.7.2009 celkem

Strana 5

3 767 243,713


Vývoj fondu v posledních pěti účetních letech v EUR Výkonnost fondu stanoví Raiffeisen KAG podle metody OeKB a vychází přitom z údajů vedených depozitářem (při pozastavení výplaty prodejní ceny s přihlédnutím k případným, indikativním hodnotám). Výdaje spojené s vydáváním a zpětným odkupem podílových listů se nezohledňují. Z výkonnosti fondu v minulosti nelze odvozovat možný vývoj výkonnosti investičního fondu v budoucnu. Upozorňujeme na to, že výnosy mohou v důsledku měnových výkyvů růst nebo klesat. Podíly s výplatou výnosů: Za předpokladu reinvestice vyplacených výnosů v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty. Datum 15.1.2005 15.1.2006 15.1.2007 15.1.2008 15.1.2009 15.7.2009

Majetek fondu celkem 610 207 150,96 609 456 754,07 592 528 786,42 596 112 124,15 318 953 257,17 300 505 954,94

Vypočítaná hodnota na Výplata výnosů na podíl podíl s výplatou výnosů s výplatou výnosů 70,70 2,30 69,66 1,95 68,78 2,00 69,29 2,15 68,15 2,45 66,90 –

Změna hodnoty v% + 2,60 + 1,83 + 1,56 + 3,75 + 1,47 + 1,87

Podíly s částečnou reinvesticí výnosů: Za předpokladu reinvestice vyplacených částek v plné výši ve vypočítané hodnotě ke dni výplaty. Datum

15.1.2005 15.1.2006 15.1.2007 15.1.2008 15.1.2009 15.7.2009


Vypočítaná hodnota Částka použitá na Výplata na podíl s částečnou reinvestici výnosů podle § 13 (3) reinvesticí výnosů zákona o IF 82,34 1,67 0,62 83,21 1,70 0,57 83,94 1,47 0,61 86,46 1,38 0,66 87,07 0,68 0,78 87,89 – –

Změna hodnoty v % + + + + + +

2,60 1,83 1,56 3,75 1,47 1,87

Podíly s reinvesticí výnosů v plné výši: Datum

15.1.2005 15.1.2006 15.1.2007 15.1.2008 15.1.2009 15.7.2009


Vypočítaná hodnota na podíl s reinvesticí výnosů v plné výši 86,38 87,96 89,33 92,68 94,04 95,80

Strana 6

Částka použitá k úplné reinvestici 2,40 2,40 2,22 2,18 1,57 –

Změna hodnoty v% + + + + + +

2,60 1,83 1,56 3,75 1,47 1,87


Kapitálové trhy (sledované období 12 měsíců) Rendity nejlikvidnějších evropských státních dluhopisů, které se počátkem roku odpoutaly ode dna a ruku v ruce se spolu s poklesem akciových trhů dostaly pod tlak, zaznamenaly v červenci opět mírné zotavení. Přesto nedosáhly dřívější úrovně i když akciový trh zaznamenal nová maxima. Důvodem může být vysoká likvidita (tendr ECB: 442 miliard za 1%) na krátkém konci úrokové křivky, neboť jejím momentálně velmi výrazným růstem by mělo být omezeno „upside“ riziko v segmentu kapitálového trhu. Stejně tak je na ústupu i útěk k likviditě, který se projevil výrazným rozkolísáním rendit státních dluhopisů v rámci členských států Evropské unie a rozšířením přirážek vůči německému dluhopisovému benchmarku. Přirážky spadly na méně než polovinu, prémie rakouského státního dluhopisu je necelých 50 bazických bodů (oproti počátečním 165). Jak se dalo na základě ekonomických předstihových ukazatelů očekávat, došlo v posledních zveřejněných reálných hospodářských údajích k výraznému zlepšení. Podobný obraz je typický i pro rendity amerických státních dluhopisů. Ty dosáhly na základě snížení klíčové úrokové sazby o více než 4% a oznámení o „nekonvenčních“ opatřeních Federální ústřední banky koncem roku 2008 minima 2%. Právě za Atlantikem údajně dospěla recese v červenci ke konci, přestože ukazatele ještě dlouho neindikovaly ekonomický růst. Federální ústřední banka mezitím oznámila nutnost opustit pro rok 2010 svoji cestu volné monetární politiky. Výnosy amerických „treasuries“ opět pokračovaly, podobně jako v Evropě, po korekci necelých 70 bazických bodů, ve svém růstovém trendu, neboť jak se zdá, proces ekonomického oživení postupuje v USA opět rychleji než v Evropě. Platební neschopnost banky Lehman Brothers vyvolala v září na finančních trzích šokovou vlnu. Spready dluhopisů jak u finančních tak u nefinančních titulů explodovaly. V listopadu uplynulého roku odstartoval primární trh opět svoji činnost. V letošním roce bylo již emitováno takřka 200 miliard EUR v nefinančních podnikových eurových dluhopisech, což trhu dodalo opět likviditu. Od poloviny března se můžeme těšit z výrazného vývoje spreadů na promptních trzích s dluhopisy. Mezitím se jak index Non-Financial Investment Grade tak High Yield pohybují výrazně pod maximálními hodnotami. Jsou ve zvýšené míře opouštěny šokové a depresivní scénáře, které stály ještě počátkem roku v popředí. Mezitím se swapová rozpětí korporátních dluhopisů přiblížila úrovním velmi odpovídajícím spíše aktuální recesi a nikoliv již systémovému kolapsu. Červenec ve sledovaném období přinesl znovu výrazně pozitivní impulz. Od doby svého minima následkem spekulací o rozpadu eurozóny posílilo euro v březnu 2009 vůči dolaru z původních 1,23 na 1,43. Na tomto zhodnocení nemohl nic změnit ani ECB avizovaný nákup covered bondů na primárním a sekundárním trhu s cílem dalšího posílení likvidity. Od té doby můžeme pozorovat jak volatilní vývoj EUR/USD do strany, tak riskantní investice. Podobné reakce podmíněné nechutí k podstupování rizik známe i v případě švýcarského franku. Divergence v úvěrové politice ECB vůči SNB, která svoji měnu cíleně devalvovala snižováním úroků (až 0,5%), devizovými intervencemi (14 miliard EUR) a oznámeními o nákupu dluhopisů, byly počátkem roku 2009 rozhodující pro vzestup směnného kurzu EUR/CHF. Na základě veřejného odmítnutí vysoké volatility švýcarskými strážci měny se od té doby měnový pár drží v rozmezí od 1,50 do 1,54 a nepodléhá výrazným výkyvům; v neposlední řadě díky devizovým intervencím švýcarské centrální banky v případě poklesu pod jí explicitně nedeklarovanou hranici 1,50 švýcarského franku za euro.

Strana 7


Investiční politika Hodnotový vývoj fondu odráží dva základní faktory: vývoj výnosů státních eurových dluhopisů se zbývající dobou splatnosti zhruba 2 let a vývoj kreditních spreadů – především bankovních dluhopisů. Zatímco se rendity dvouletých německých spolkových dluhopisů pohybovaly do strany v rozmezí od 1,2% do 1,7% až mírně směrem dolů, byl segment korporátních dluhopisů poznamenán výraznou volatilitou. Výnosové přirážky bankovních dluhopisů se v období od poloviny ledna do poloviny března rozšířily zhruba o 0,8%, aby následně do poloviny července doznaly spreadového zúžení o 1,6%. Fond tak do konce března zaznamenal výraznou podvýkonnost oproti benchmarku zhruba o 2,5%. Do konce prvního pololetí se však podařilo tento handicap takřka zcela dotáhnout. V součtu fond uzavřel první pololetí s velmi příznivým výsledkem. Struktura portfolia doznala během sledovaného období menších změn. Zvýšil se podíl státních dluhopisů mimo Německo. To bylo nutné, neboť spolu se zlepšováním sentimentu na kreditních trzích docházelo v eurozóně oproti Německu k výraznému poklesu výnosových přirážek. Zde došlo k výraznému navýšení zejména italských státních dluhopisů (BTPS). Kromě toho bylo více investováno do relativně mladého segmentu státem garantovaných bankovních dluhopisů. Nakoupeny byly hlavně francouzské, rakouské, španělské a portugalské emise. Podíl tohoto segmentu na objemu fondu činil na konci období zhruba 7%. K dosažení dalších výnosů byly uskutečňovány zápůjčky cenných papírů.

Strana 8


Struktura majetku fondu v EUR 1. Cenné papíry

v tis. EUR

%

Strukturované produkty – cenné papíry zajištěné aktivy denominované v: eurech 2 681,12

0,89

Strukturované produkty v: eurech Strukturované produkty celkem

26 631,36 29 312,48

8,86 9,75

Investiční certifikáty denominované v: eurech

28 861,00

9,61

Dluhopisy denominované v: eurech

242 503,47

80,70

Cenné papíry celkem

300 676,95

100,06

2. Deriváty Ocenění finančních termínových kontraktů

–

28,50 –

0,01

–

3 712,73 –

1,24

–

3 570,44 0,21

1,19 0,00

3 570,23

1,19

300 505,95

100,00

3. Závazky u bank Závazky u bank v eurech

4. Časové rozlišení Poměrné úroky (z cenných papírů a vkladů na účtech) Přijaté úroky Časové rozlišení celkem

Majetek fondu

Strana 9


Seznam majetku fondu v EUR ISIN

OZNAČENÍ CENNÉHO PAPÍRU

STAV NÁKUP PRODEJ 15.7.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ KS/NOM.

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

0 0

92,0000 101,0770

2 125 200,00 555 923,50

0,71 0,18

0 0 0 0 0 0 2 000 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

85,5060 67,2500 83,0000 81,5000 87,0300 94,0000 75,0000 35,0000 84,0000 55,5000 86,0000 68,5000 49,0000 68,0000 65,0000 49,0000 74,5190 98,5860 81,0000 95,0000

2 394 168,00 1 143 250,00 747 000,00 529 750,00 609 210,00 2 914 000,00 1 950 000,00 280 000,00 210 000,00 444 000,00 2 408 000,00 3 151 000,00 392 000,00 2 924 000,00 2 210 000,00 392 000,00 1 736 292,70 788 688,00 648 000,00 760 000,00

0,80 0,38 0,25 0,18 0,20 0,97 0,65 0,09 0,07 0,15 0,80 1,05 0,13 0,97 0,73 0,13 0,58 0,26 0,22 0,25

INVESTIČNÍ CERTIFIKÁTY DENOMINOVANÉ V EURECH A OBCHODOVANÉ NA JINÝCH ORGANIZOVANÝCH TRZÍCH AT0000A0BAN1 RAIFFEISEN 311 (T) 350 000 0 0 82,4600

28 861 000,00

9,60

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH FR0010780494 0,0000 SFEF MTN FRN 09-12 XS0312523003 1,2220 BAY.LDSBK. FRN 07-10 XS0238379514 1,3850 ORSZAGOS TAK.KER BK FRN 05-10 XS0257808500 1,4180 VODAFONE GRP FRN 06-12 XS0286142178 1,4410 VODAFONE GRP FRN 07-10 XS0278358725 1,4520 LAFARGE FRN 06-09 XS0256821496 1,5180 FRANCE TELEC. FRN 06-10 XS0260657803 1,5450 ENDESA CAP. FRN 06-09 XS0289507484 1,5600 TELIASONERA AB FRN 07-13 XS0272260513 1,5810 NOM.EUR.FIN. FRN 06-11 XS0204284490 1,6220 CAIXA EC.M.G.CI FRN 04-09 XS0365879203 1,6640 NORDEA BK MTN FRN 08-10 XS0274960599 1,6660 CRP. AND. FOM. FRN 06-11 NL0009041359 2,5000 NEDERLD 09-12 XS0222014507 2,5000 BAWAG MTN FD. 05-10 XS0229992143 2,5000 SAMPO H.LOAN BK 05-10 XS0426089719 2,5000 RZB SCHULDV. 09-11 XS0430329507 2,5000 E.ON INTL FIN. MTN 09-11 XS0423447886 2,5470 SVENSK. HDLSB. MTN FRN 09-10 FR0010718338 2,6250 CADES MTN 09-12 FI0001005878 2,7500 FINLD 05-10 BE0000305145 3,0000 BELGIQUE 05-10 ES0314840176 3,0000 CAIXA CATALUNYA 09-12 FR0010745695 3,0000 SFEF 09-14 IT0004014855 3,0000 CASSA D.PR. 06-09 IT0004467483 3,0000 B.T.P. 09-12 XS0223267591 3,0000 TELSTRA CORP. 05-10 XS0430699693 3,0000 BMW FIN. NV MTN 09-10 DE000A0WMA02 3,1250 DEUT.POSTBK. OPF 09-14 FR0010772988 3,1250 SFEF MTN 09-14 XS0437341307 3,1250 KOMM.KR. NTS 09-13 IT0003829105 3,2500 CASSA D.PR. 05-10 XS0210629449 3,3750 TELEK.FINANZM. MTN 05-10 XS0428611973 3,3750 FORTIS BK N. MTN 09-14 DE000LBB0V69 3,5000 LBB OPF.S. 665 08-11 ES0413211048 3,5000 BBVA SA 04-11 XS0425446712 3,5000 OEKB GUARANT. MTN 09-14 AT0000341623 3,7500 OMV ANLEIHE 2003-10 FR0109970386 3,7500 REP. FSE B.T.A.N. 07-12 IT0004112816 3,7500 B.T.P. 06-11 PTBEMPOE0018 3,7500 BCO ESPIRITO STO MTN 09-12

2 004 000,00 3 540 312,00 663 696,00 390 000,00 3 661 594,00 941 108,00 1 338 700,50 500 000,00 955 120,00 1 641 412,50 843 727,00 851 708,50 672 000,00 509 735,00 2 711 745,00 3 114 756,93 1 719 261,00 1 109 846,54 403 712,00 2 639 260,00 24 517 200,00 8 122 480,00 2 724 165,00 1 805 742,00 4 100 000,00 29 315 041,00 3 319 899,00 902 619,00 400 760,00 3 013 740,00 672 666,60 1 166 086,66 201 588,00 484 593,60 410 748,40 3 058 343,10 384 567,60 2 418 024,00 28 396 710,00 3 122 670,00 3 854 737,50

0,67 1,18 0,22 0,13 1,22 0,31 0,44 0,17 0,32 0,55 0,28 0,28 0,22 0,17 0,90 1,04 0,57 0,37 0,13 0,88 8,16 2,70 0,91 0,60 1,36 9,76 1,10 0,30 0,13 1,00 0,22 0,39 0,07 0,16 0,14 1,02 0,13 0,80 9,45 1,04 1,28

STRUKTUROVANÉ PRODUKTY: CENNÉ PAPÍRY ZAJIŠTĚNÉ AKTIVY, DENOMINOVANÉ V EURECH DE0003933511 1,8650 DT.BANK FRN 04-14 2 310 000 210 000 XS0256170456 3,7500 GERMAN POSTAL PN. 2 A 06-10 550 000 0

STRUKTUROVANÉ PRODUKTY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0249093526 1,2450 BQUE F.C.MTL FRN 06-16 FR0010479527 1,2720 NATIXIS S.A. FRN 07-17 XS0234775483 1,4160 UBS AG JE FRN 05-15 XS0240868793 1,4270 ING BK NV FRN 06-16 XS0229840474 1,4350 DT.BANK FRN 05-15 XS0212908585 1,4360 BNP PARIBAS FRN 05-15 AT0000285457 1,4450 RZB NR.KB.S. 1 FRN 05-15 XS0229524128 1,4770 DEPFA BANK FRN 05-15 XS0221514879 1,5050 FORTIS BK N. FRN 05-15 XS0208845924 1,5240 ALLIED IRISH FRN 04-15 XS0237609168 1,5480 BCO SANT.TOT. FRN 05-15 XS0228575501 1,5600 ERSTE SUB. S. 313 FRN 05-15 XS0283474483 1,6050 BK OF IRELD FRN 07-17 FR0010239400 1,6050 NATEXIS BQS FRN 05-16 XS0275528627 1,6160 ÖVAG SCHV. FRN 06-16 XS0232498393 1,6550 ALLIED IRISH FRN 05-17 DE0001397081 1,6720 DEUT.POSTBK.IS. FRN 05-15 XS0208011154 1,6770 CSSA RISP.FIR. FRN 04-14 XS0284945135 1,6840 BCA P.VER.+N. FRN 07-17 XS0222338310 1,8080 BTM (CURACAO) FRN 05-15

2 800 000 1 700 000 900 000 650 000 700 000 3 100 000 2 600 000 800 000 250 000 800 000 2 800 000 4 600 000 800 000 4 300 000 3 400 000 800 000 2 330 000 800 000 800 000 800 000

2 000 000 3 600 000 800 000 400 000 3 700 000 950 000 1 350 000 500 000 1 000 000 1 850 000 850 000 850 000 800 000 500 000 2 700 000 3 100 000 1 700 000 1 100 000 400 000 2 600 000 24 000 000 8 000 000 2 700 000 1 800 000 4 100 000 28 700 000 3 300 000 900 000 400 000 3 000 000 670 000 1 150 000 200 000 480 000 400 000 3 000 000 380 000 2 400 000 27 000 000 3 000 000 3 750 000

0 0 900 000 650 000 700 000 100 000 0 0 250 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

2 000 000 0 0 400 000 0 950 000 300 000 0 0 0 850 000 850 000 0 500 000 250 000 300 000 1 700 000 1 100 000 400 000 2 600 000 1 000 000 0 2 700 000 4 500 000 0 28 700 000 3 300 000 900 000 400 000 3 000 000 670 000 250 000 200 000 480 000 400 000 300 000 380 000 2 400 000 0 3 000 000 3 750 000

Strana 10

0 1 000 000 0 0 0 0 0 300 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 2 700 000 300 000 0 0 0 0 0 0 100 000 0 0 0 0 0 0 0 0 0

100,2000 98,3420 82,9620 97,5000 98,9620 99,0640 99,1630 100,0000 95,5120 88,7250 99,2620 100,2010 84,0000 101,9470 100,4350 100,4760 101,1330 100,8951 100,9280 101,5100 102,1550 101,5310 100,8950 100,3190 100,0000 102,1430 100,6030 100,2910 100,1900 100,4580 100,3980 101,3988 100,7940 100,9570 102,6871 101,9448 101,2020 100,7510 105,1730 104,0890 102,7930


ISIN


STAV NÁKUP PRODEJ 15.7.2009 PŘÍRŮSTKY ÚBYTKY KS/NOM. VE SLEDOVANÉM OBDOBÍ

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0169765988 3,7500 SANPAOLO IMI FRN 03-15 XS0267452927 3,7500 ABN AMRO BK MTN 06-12 XS0272191791 3,7500 NORDEA HYPO 06-11 XS0278614820 3,7500 AIB MRTGE BK 06-10 XS0169667382 3,8750 NATL AUSTR.BK FRN 03-15 NL0006173015 4,0000 NEDERLD 08-11 XS0250873642 4,0000 SVENSK. HDLSB. MTN FRN 06-16 XS0273120716 4,0000 YORKSHIRE BLDG 06-11 XS0286952501 4,0000 HYPO PFANDBRIEF MTN 07-10 GR0114020457 4,1000 ŘECKO 07-12 XS0266789600 4,1250 DAIMLERCHRYS. NA JM. 06-09 AT0000A0DRQ4 4,2500 KRANKENAN. ANL 09-14 IT0004404973 4,2500 B.T.P. 08-11 XS0164883992 4,2500 HSBC BANK FRN 03-16 GR0110021236 4,3000 ŘECKO 09-12 XS0170227093 4,3750 HOLCIM FIN.LUX. 03-10 XS0291394152 4,3750 DAIMLERCHRYS. NA JM. 07-10 XS0422704824 4,3750 LLOYDS TSB BK 09-11 DE0001135218 4,5000 NĚMECKO 03-13 XS0193805214 4,6250 GALLAHER GROUP 04-11 DE0001135184 5,0000 BRD 01-11 XS0324693968 5,1250 CEZ AS 07-12 DE0001135150 5,2500 BRD 00-10 FR0010612705 5,2500 GROUPE DANONE MTN 08-11 XS0421105825 5,2500 VOLKSWAGEN INTL MTN 09-11 XS0385088140 5,3750 SVENSK. HDLSB. MTN 08-11 GR0114022479 5,5000 ŘECKO 09-14 XS0382057817 5,5000 VW CREDIT INC. MTN 08-10 XS0422624980 6,2500 OMV ANLEIHE 09-14

1 250 000 3 200 000 3 500 000 900 000 900 000 1 000 000 5 500 000 400 000 1 850 000 2 000 000 900 000 2 200 000 13 000 000 1 300 000 1 000 000 1 000 000 600 000 640 000 25 000 000 2 000 000 5 000 000 900 000 1 500 000 900 000 950 000 400 000 1 000 000 2 000 000 1 050 000

0 0 550 000 0 900 000 1 000 000 0 0 0 2 000 000 900 000 3 200 000 13 000 000 0 1 000 000 1 000 000 600 000 640 000 0 2 000 000 3 000 000 900 000 0 900 000 950 000 200 000 1 600 000 700 000 1 350 000

0 0 0 0 0 0 0 2 400 000 0 0 0 1 000 000 0 1 000 000 0 0 0 0 3 500 000 0 0 0 0 900 000 0 0 600 000 0 300 000

CENNÉ PAPÍRY OBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM

DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0427232409 2,3750 KOMMKR.MED.TERM. NTS 09-11 AT000B063102 3,7500 RLB VLBG OBL PP 06-11

1 800 000 2 800 000

1 800 000 0

KURZ

HODNOTA KURZU V EUR

PODÍL NA MAJETKU FONDU V %

98,6830 102,0032 102,4411 100,2150 95,7530 104,3790 92,1256 99,2480 95,2300 103,6150 100,2880 101,6350 105,0520 96,9249 104,2900 101,3340 101,2460 101,5337 108,2350 103,9291 107,1460 103,7750 104,2660 105,4059 103,4607 105,1214 107,9770 101,7220 108,7068

1 233 537,50 3 264 103,68 3 585 436,75 901 935,00 861 777,00 1 043 790,00 5 066 909,10 396 991,84 1 761 755,00 2 072 300,00 902 592,00 2 235 970,00 13 656 760,00 1 260 023,05 1 042 900,00 1 013 340,00 607 476,00 649 815,87 27 058 750,00 2 078 581,40 5 357 300,00 933 975,18 1 563 990,00 948 652,74 982 876,75 420 485,72 1 079 770,00 2 034 440,00 1 141 421,82

0,41 1,09 1,19 0,30 0,29 0,35 1,69 0,13 0,59 0,69 0,30 0,74 4,54 0,42 0,35 0,34 0,20 0,22 9,00 0,69 1,78 0,31 0,52 0,32 0,33 0,14 0,36 0,68 0,38

295 935 215,03

98,48

1 815 948,00 2 925 786,42

0,61 0,97

EUR

0 0

100,8860 104,4924

CENNÉ PAPÍRY NEOBCHODOVANÉ NA ÚŘEDNÍCH ČI JINÝCH REGULOVANÝCH TRZÍCH CELKEM

EUR

4 741 734,42

1,58

MAJETEK V CENNÝCH PAPÍRECH CELKEM

EUR

300 676 949,45

100,06

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY V EURECH SE ZAJIŠŤOVACÍM ÚČELEM EURO BOBL FUTURE K 8.9.2009 EUREX -30

-28 500,00

-0,01

FINANČNÍ TERMÍNOVÉ KONTRAKTY CELKEM 1)

EUR

-28 500,00

-0,01

ZÁVAZKY U BANK ZÁVAZKY V EURECH

EUR

-3 712 727,06

-1,24

EUR

3 570 232,55

1,19

MAJETEK FONDU

EUR

300 505 954,94

100,00

VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S VÝPLATOU VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ VYPOČÍTANÁ HODNOTA NA PODÍL S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI

EUR EUR EUR

66,90 87,89 95,80

POČET PODÍLŮ S VÝPLATOU VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S ČÁSTEČNOU REINVESTICÍ VÝNOSŮ V OBĚHU POČET PODÍLŮ S REINVESTICÍ VÝNOSŮ V PLNÉ VÝŠI V OBĚHU

KS KS KS

ČASOVÉ ROZLIŠENÍ POMĚRNÉ ÚROKY PŘIJATÉ ÚROKY

EUR EUR

3 570 441,47 -208,92

MAJETEK ZABLOKOVANÝ V PŘEHLEDU MAJETKU FONDU (ZÁPŮJČKY CENNÝCH PAPÍRŮ): FR0010239400 XS0272191791 FR0109970386

1)

1,6050 NATEXIS BQS FRN 05-16 3,7500 NORDEA HYPO 06-11 3,7500 REP. FSE B.T.A.N. 07-12

EUR EUR EUR

2 100 000 3 500 000 24 800 000

Kurzové zisky a ztráty k rozhodnému dni.

Strana 11

116,1000

1 679 316,321 1 503 649,006 584 278,386

Raiffeisen – Euro ShortTerm dluhopisový fond VYSVĚTLIVKY KE ZKRATKÁM BURZ: ZKRATKA EUREX

BURZA EUROPEAN EXCHANGE

NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ BĚHEM VYKAZOVANÉHO OBDOBÍ, POKUD NEBYL VYKÁZÁN V SEZNAMU MAJETKU: ISIN


DLUHOPISY DENOMINOVANÉ V EURECH XS0245339485 1,4660 SANTANDER ISS. FRN 06-16 XS0201193496 1,4990 NATL AUSTR.BK FRN 04-14 XS0221082125 1,5100 ABN AMRO BK FRN 05-15 FR0116114978 2,5000 REP. FSE B.T.A.N. 09-14 NL0000101707 2,7500 NEDERLD 06-09 AT000B063029 2,8750 RLB.VBG. OBL. 06-09 DE000A0JBSE1 3,0000 HYPO REAL ES.I.OPF 1075 06-09 IT0003652077 3,0000 B.T.P. 04-09 XS0242840345 3,0000 DT.TELEK.INTL F. 06-09 DE000A0XXM38 3,1250 K.F.W.ANL.V. 09-14 AT000B089511 3,2500 RLB.STMK.BOND 06-09 DE0001141448 3,2500 BUNDESOBL.V. S. 144 04-09 GR0110018208 3,4000 ŘECKO 06-09 XS0189229916 3,5330 VOLKSWAGEN LEASING FRN 04-09 XS0432069747 3,6250 PFIZER INC. 09-13 XS0188009855 3,6510 ROTHSCHILDS CONT. FRN 04-09 DE000A0XFK16 3,7500 BASF MTN 09-12 DE000LBW2WC2 3,7500 LBBW 09-14 XS0241945236 3,7500 TELEFONICA EM. 06-11 XS0267319761 3,7500 RABOBK NEDERLD MTN 06-09 AT0000342340 4,0000 UNIQA ANL. 04-09 XS0413810606 4,1250 SIEMENS FINANC. MTN 09-13 FR0010333377 4,2500 COMP.DE ST.-GOBAIN 06-11 SI0002102935 4,3750 SLOVINSKO 09-14 XS0189727869 4,3750 BRIT.AMER.TOBAC. 04-11 AT0000A0DJE7 4,5000 KELAG 09-14 DE000NLB4CJ6 4,6250 NORDLB OPF.S. 11 08-13 XS0093907078 4,6250 BAY. HYP. VEREINSBK. NR. 99-09 XS0187400444 4,7500 MIZUHO FINL GR. FRN 04-14 XS0385755110 5,0000 E.ON INTL FIN. MTN 08-11 XS0111627112 5,1700 BK SCOTLAND FRN 00-UND. XS0369461305 5,2500 SIEMENS FINANC. MTN 08-11 XS0411606246 5,2500 TOYOTA MOTOR CRED MTN 09-12 XS0099859059 5,6250 LLOYDS TSB BANK FRN. 99-UN XS0386772924 5,6250 TESCO PLC 08-12 XS0378754906 5,7500 ROYAL BK CDA MTN 08-11 AT0000347729 6,0000 SPAR ÖST. WARENHAND. 02-09

Vídeň, 12. srpna 2009

Strana 12

NÁKUP PŘÍRŮSTKY

PRODEJ ÚBYTKY

0 0 0 3 000 000 0 0 0 0 0 500 000 0 0 0 0 600 000 0 1 900 000 1 200 000 900 000 0 400 000 1 080 000 0 950 000 0 750 000 0 0 0 0 0 0 300 000 0 0 150 000 900 000

3 000 000 800 000 2 000 000 3 000 000 8 000 000 3 500 000 2 700 000 24 000 000 900 000 500 000 3 750 000 32 500 000 28 000 000 800 000 600 000 800 000 1 900 000 1 200 000 900 000 900 000 2 700 000 1 080 000 500 000 950 000 750 000 750 000 500 000 2 700 000 800 000 740 000 800 000 250 000 300 000 800 000 720 000 1 150 000 900 000

Raiffeisen Euro ShortTerm dluhopisový fond

Recommend Documents