PROSPEKT "KBC CLICK"
logo KBC CLICK
Belgická investiční společnost s proměnlivým základním jměním "OPC (UCI)" avenue du Port 2 - 1080 Bruxelles SPOLEČNOST Tento prospekt je zveřejňován po schválení Bankovní a finanční komisí v souladu s § 129, odstavec 1, druhá alinea, zákona ze 4. prosince 1990 o finančních transakcích a finančních trzích (datum schválení posledních změn prospektu instituce kolektivního investování: 14-05-2001). Toto schválení nepředstavuje žádné posouzení vhodnosti nebo kvality činnosti společnosti, ani postavení osob, které ji provádějí. Za obsah prospektu odpovídá představenstvo společnosti. Prospekt obsahuje popis společnosti, seznam podfondů, samostatný popis jednotlivých podfondů a stanovy společnosti. Přílohu prospektu tvoří formulář žádosti o upsání akcií, poslední výroční zpráva a následující pololetní zpráva, pokud byla zveřejněna. ORGANIZACE SPOLEČNOSTI PŘEDSTAVENSTVO SPOLEČNOSTI: Předseda: S. DUCHATEAU, président comité de direction KBC Asset Management S.A., avenue du Port 2, 1080 Bruxelles Členové: I. VAN OORTEGEM, administrateur délégué KBC Asset Management S.A., avenue du Port 2, 1080 Bruxelles G. BILLION, responsable Effets Centea S.A., Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen T. PEETERS, administrateur indépendant ČLENOVÉ POVĚŘENI ŘÍZENÍM: S. DUCHATEAU, président comité de direction KBC Asset Management S.A., avenue du Port 2, 1080 Bruxelles I. VAN OORTEGEM, administrateur délégué KBC Asset Management S.A., avenue du Port 2, 1080 Bruxelles AUDITOR: PRICEWATERHOUSECOOPERS, auditor S.C.C.R.L., zastoupený Luc-em DISCRY, auditorem schváleným Bankovní a finanční komisí, Generaal Lemanstraat 67, 2018 Antwerpen SPRÁVCE: Bruxelles
KBC ASSET MANAGEMENT S.A., avenue du Port 2, 1080
DEPOZITÁŘ:
KBC BANK S.A., avenue du Port 2, 1080 Bruxelles
FINANČNÍ SLUŽBY:
KBC BANK S.A., avenue du Port 2, 1080 Bruxelles CBC BANQUE S.A., Grand Place 5, 1000 Bruxelles CENTEA S.A., Mechelsesteenweg 180, 2018 Antwerpen 30. září 2002
OBECNÁ CHARAKTERISTIKA DATUM ZALOŽENÍ SPOLEČNOSTI: 8. duben 1998 FINANČNÍ ROK: 1. duben – 31. březen DEN KONÁNÍ VALNÉ HROMADY AKCIONÁŘŮ: první pondělí v červenci ve 14.00 hod. ČINNOST SPOLEČNOSTI: Jedním z charakteristik investiční společnosti s proměnlivým základním jměním je právo volného vstupu do společnosti a volného vystoupení z ní. Upsání akcií na základě žádosti, jejich zpětný odkup investiční společnosti s proměnlivým základním jměním a jejich konverze na akcie jiného podfondu jsou prováděny nejméně dvakrát měsíčně, a to podle hodnoty čistého obchodního jmění určené oceněním portfolia na základě tržní ceny, od níž jsou odečteny závazky. Poplatky, výdaje a daně hrazené investiční společností nebo investorem jsou podrobně popsány v popisu každého podfondu.
DAŇOVÝ REŽIM - investiční společnost: - roční daň institucí kolektivního investování odpovídající 0,06% čistého obchodního jmění; - zdanění u zdroje belgických dividend a zahraničních příjmů získaných investiční společností (v souladu se smlouvami o zamezení dvojího zdanění); - investor: - daň z dividend (u dividendových akcií): srážková daň ve výši 15%; - zdanění kapitálového zhodnocení u fyzických osob: žádné; - zdanění kapitálového zhodnocení při účastech v investičních společnostech, jejichž splatnost a výše výnosu jsou stanoveny; a to pro úpisy počínaje dnem 7.dubna 1995. Srážková daň se počítá z výnosu. Na tyto fondy se na počátku vztahuje burzovní poplatek ve výši 0,14%. Nicméně na fondy, jejichž splatnost je delší osmi (8) let, se toto nařízení nevztahuje. INFORMACE PŘÍSTUPNÉ VEŘEJNOSTI Následující listiny a údaje jsou zdarma k dipozici v pobočkách institucí poskytujících finanční služby: - obecný informační dokument o institucích kolektivního investování (UCI): “Investování do akcií institucí kolektivního investování (UCI) – sicav, investiční fondy”. Účelem tohoto dokumentu je seznámit investora s celou oblastí institucí kolektivního investování, hlavními rysy těchto institucí, způsobem činnosti, výhodami a nevýhodami investování do akcií institucí kolektivního investování a také s rolí Bankovní a finanční komise ve vztahu k institucím kolektivního investování; - prospekt s přílohami; - údaje o hodnotě čistého obchodního jmění.
30. září 2002
"KBC CLICK" SEZNAM EXISTUJÍCÍCH PODFONDŮ Investiční společnost s proměnlivým základním jměním nabízí v současnosti následující podfondy: Název podfondu (v abecedním pořadí)
Datum schválení Bankovní a finanční komisí
1 Belgium 9
20/10/98
2 Belgium Best Of 6
14/07/98
3 Belgium Best Of 7
22/12/98
4 Belgium Best Of 8
23/02/99
5 Belgium Best Of 9
23/03/99
6 Belgium Best Of 10
27/04/99
7 Belgium Best Of 11
18/05/99
8 Belgium Best Of 12
15/06/99
9 Belgium Reverse 1
22/05/00
10 CSOB European Equities 1
22/05/00
11 CSOB European Equities 2
26/03/01
12 CSOB World Equities 1
10/02/00
13 CSOB World Equities 2
23/10/00
14 CSOB World Equities 4
07/03/02
15 CSOB World Equities 5
30/05/02
16 CSOB World Equities 6
03/09/02
17 Double Index Plus 3
23/03/99
18 Ethiclick 1
27/06/00
19 Europe 2
08/04/98
20 Europe 3
22/12/98
21 Europe 4
27/04/99
22 Europe 5
26/06/01
23 Europe 6
19/07/01
24 Europe 7
23/08/01
25 Europe 8
26/03/02
26 Europe Best Of 1
27/07/99
27 Europe Best Of 2
26/08/99
28 Europe Best Of 3
28/09/99
29 Europe Best Of 4
26/10/99
30 Europe Best Of 5
23/11/99
31 Europe Best Of 6
21/12/99
32 Europe Best Of 7
25/01/00
Podrobný popis každého podfondu lze získat u přepážek institucí zajišťujících finanční služby. 30. září 2002
33 Europe Best Of 8
21/02/00
34 Europe Best Of 9
24/03/00
34 Europe Best Of 10
20/04/00
35 Europe Best Of 11
22/05/00
36 Europe Best Of 12
27/06/00
37 Europe Best Of 13
24/07/00
38 Europe Best Of 14
28/08/00
40 Europe Best Of 15
26/09/00
41 Europe Best Of 16
20/02/01
42 Europe Best Of 17
23/03/01
43 Europe Best Of 18
23/04/01
44 Europe Best Of 19
29/05/01
45 Europe Best Of 20
26/06/01
46 Europe Best Of 21
19/07/01
47 Europe Best Of 22
19/10/01
48 Europe Best Of 23
26/11/01
49 Europe Best Of 24
13/12/01
50 Europe Best Of 25
28/01/02
51 Europe Best Of 26
21/02/02
52 Europe Best Of 27
25/04/02
53 Europe Reverse 1
27/05/02
54 Europe Select 1
25/09/01
55 Finance 2
04/12/98
56 First European 1
23/11/00
57 First European 2
21/12/00
58 First European 3
22/01/01
59 First European 4
20/02/01
60 First European 5
23/03/01
61 First European 6
23/04/01
62 First European 7
29/05/01
63 First European Best Of 1
21/12/00
64 First European Best Of 2
22/01/01
65 Flanders & Netherlands 2
19/01/99
66 Germany Best Of 2
16/06/98
67 Japan 1
28/09/99
68 Japan 2
26/10/99
69 Japan 3
23/11/99
70 Japan Best Of 1
21/12/99
71 Japan Index Plus 1
21/02/00
72 Netherlands 9
22/09/98
Podrobný popis každého podfondu lze získat u přepážek institucí zajišťujících finanční služby. 30. září 2002
73 Netherlands 10
17/11/98
74 Netherlands 11
23/02/99
75 Netherlands 12
27/07/99
76 Netherlands Best Of 3
16/06/98
77 Netherlands Best Of 4
14/08/98
78 Netherlands Best Of 5
20/10/98
79 Netherlands Best Of 6
18/05/99
80 Netherlands Best Of 7
15/06/99
81 North America 1
21/02/02
82 North America 2
25/04/02
83 North America Best Of 1
14/07/98
84 North America Best Of 2
22/09/98
85 North America Best Of 3
17/11/98
86 North America Best Of 4
19/01/99
87 North America Best Of 5
23/02/99
88 North America Best Of 6
27/04/99
89 North America Best Of 7
23/08/01
90 North America Best Of 8
25/09/01
91 North America Best Of 9
19/10/01
92 North America Best Of 10
26/11/01
93 North America Best Of 11
13/12/01
94 North America Best Of 12
28/01/02
95 North America Best Of 13
26/03/02
96 Pharma 1
19/01/99
97 Scandinavia 2
28/07/98
98 Scandinavia 3
15/06/99
99 Scandinavia 4
25/01/00
100 Solidarity 1 Kom op tegen Kanker
20/02/01
101 Solidarity 2 Levenslijn - Kinderfonds
07/01/02
102 Telecom 1
22/12/98
103 Value Stocks 1
23/10/00
104 Value Uncapped 1
21/12/00
105 Value Uncapped 2
20/02/01
106 World 1
24/03/00
107 World Best Of 1
16/02/99
108 World Best Of 2
26/08/99
Podrobný popis každého podfondu lze získat u přepážek institucí zajišťujících finanční služby.
V případě odlišností mezi holandskou verzí a jinými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
30. září 2002
PODROBNÝ POPIS PODFONDU
"KBC CLICK CSOB WORLD EQUITIES 6" FINANČNÍ CHARAKTERISTIKA TYP INVESTICE: Indexový UCI (Undertaking for Collective Investment) kombinovaný s kapitálovým zajištěním: indexy zahraničních trhů. INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA: Podfond sleduje dva investiční cíle: udržet počáteční upisovací hodnotu ke dni Splatnosti na jedné straně a dosáhnout případného výnosu odpovídajícímu růstu hodnoty koše akciových indexů (jak je níže definováno) za Období prostřednictvím struktury "Large Click(1)” na straně druhé. Případný růst hodnoty koše akciových indexů za jedno Období (=konečná hodnota Období mínus počáteční hodnota Období děleno počáteční hodnotou Období) může dosáhnout nejvýše 9,00% (nejvýše 7,24% v ročním vyjádření). Případný pokles hodnoty koše akciových indexů za jedno Období (= konečná hodnota Období mínus počáteční hodnota Období děleno počáteční hodnota Období) se odepisuje do maximální výše –3%. Pro dosažení stanovených investičních cílů uzavře společnost smlouvy "equity swaps" s renomovanou protistranou, a to v mezích stanovených zákonem. To znamená, že podfond bude investovat především do dluhopisů vydaných nebo garantovaných jedním z členských států Hospodářské a měnové unie nebo vydaných emitenty, kteří budou mít na ratingovém žebříčku "investiční stupeň" (opak ratingu "spekulativní stupeň"), tak, aby bylo dosaženo optimální diverzifikace. V obou případech se bude jednat převážně o cenné papíry obchodované na regulovaném trhu, pravidelně fungujícím, uznaném a otevřeném veřejnosti jednoho z členských států Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD). Podfond bude doplňkově investovat do termínovaných vkladů. Výnosy z dluhopisů a termínovaných vkladů budou směněny ("swapped") za právo obdržet k datu splatnosti eventuální zisk z koše indexů. Nejméně 50% z termínovaných vkladů a z dluhopisů bude vydáno emitenty z členských zemí OECD. Termínované vklady budou rozloženy mezi nejméně 3 renomované protistrany, maximum je 60% na protistranu. DEN SPLATNOSTI: pátek 29. února 2008. OBDOBÍ CLICKU: Období 11/2002-10/2003
11/2003-10/2004 11/2004-10/2005 11/2005-10/2006 11/2006-01/2008
Počáteční hodnota průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) počínaje úterým 5. listopadem 2002 (včetně tohoto dne) průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2003 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2004 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2005 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2006
Konečná hodnota průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2003 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2004 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2005 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v listopadu 2006 průměrná hodnota kurzů (2) prvních 10 dnů ocenění (3) v únoru 2008
MĚNA: CZK, avšak vývoj směnného kurzu EUR, USD a JPY vůči CZK nemá vliv na výši výnosu. OHODNOCENÍ RIZIKA: stupeň 4 na stupnici od 0 (nízké riziko) do 6 (vysoké riziko) (*) (**). (*) MORÁLNÍ OCHRANA INVESTIC V PŘÍPADĚ LARGE CLICK: Návratnost základní investice v Den splatnosti je zaručena morální garancí. Dopad případných kursových poklesů v jednotlivých obdobích je kompenzován strukturou Large Click. (1) STRUKTURA LARGE CLICK: Struktura Large Click znamená, že pokud platný kurs koše akciových indexů na konci daného období (Konečná hodnota) vykazuje nárust oproti začátku tohoto období (Počáteční hodnota), bude tento nárůst připsán v den splatnosti, i kdyby mezi tím došlo k zpětnému poklesu kursu tohoto koše akciových indexů. Jestliže však v průběhu daného Období dojde ke snížení Kurzu příslušného koše indexů, bude tato ztráta rovněž zahrnuta při určování procenta konečného zhodnocení. Nárust kursu za jedno období bude omezen horní hranicí. Pokles kursu za jedno období bude omezen dolní hranicí. Jestliže v průběhu určeného období nárust přesáhne horní hranici, bude následkem toho snížen na horní hranici a bude brána v úvahu pouze tato maximální hranice. Jestliže v průběhu určeného období pokles přesáhne dolní hranici, bude následkem toho snížen na dolní hranici a bude brána v úvahu pouze tato maximální hranice.
30. září 2002
Jestliže byl v průběhu rozhodného období dosažen nárůst vyšší než horní hranice, bude tento snížen na hodnotu odpovídající horní hranici tak, aby bylo možné stanovit procentuálně konečného zhodnocení. Jestliže byl v průběhu rozhodného období dosažen pokles nižší než dolní hranice, bude tento snížen na hodnotu odpovídající dolní hranici tak, aby bylo možné stanovit procentuálně konečného zhodnocení. Ke Dni splatnosti budou nárůsty a poklesy realizované za jednotlivá Období (click fáze) sečteny, čímž se získá konečné procento dosaženého zhodnocení. V případě záporného výsledku je konečné zhodnocení rovné nule. Vysvětleme si to na následujícím příkladě (máme zde maximální růst 10% jako horní hranici, 2% jako dolní hranici a šest období): Období
Vývoj hodnoty koše indexů
Nárůst započítaný do procenta celkového výnosu
P1 až P2 včetně
2 000,00 --> 2 200,00:
+ 10%
10%
P2 až P3 včetně
2 200,00 --> 1 892,00:
- 14%
-2%
P3 až P4 včetně
1 892,00 --> 2 062,28:
+ 9%
9%
P4 až P5 včetně
2 062,28 --> 2 454,11:
+ 19%
10%
P5 až P6 včetně
2 454,11 --> 2 650,44:
+ 8%
8%
P6 až P7 včetně
2 650,44 --> 2 491,42:
- 6%
-2%
2 000,00 --> 2 491,42:
+24,57%
33%
Struktura Large Click dává výsledek zjevně odlišný od výsledku struktury, u níž se celkový nárůst ke dni splatnosti určuje za celou lhůtu a nikoliv za jednotlivá období („klasická“ struktura). Tento rozdíl lze vysvětlit dvěma faktory: (1) v klasické struktuře se výsledek vypočítává spíše geometricky (součinem) než aritmeticky (součtem) (2) v klasické struktuře nejsou předepsána maxima pro nárůst a pokles realizovaný během jediného období Celkový výsledek struktury Large Click tedy může být vyšší i nižší než výsledek struktury klasické. U výše uvedeného modelu by klasická struktura dosáhla ke dni splatnosti zhodnocení −1 ] = 24,57% [ 2491,42 2000
což je značný rozdíl oproti 33% dosaženým strukturou Large Click.
(2) KURS: Pro každý z indexů tvořících koš: Kurs platný k závěru obchodování, jmenovitě hodnota indexu, kterou po skončení obchodů vypočetla a vyhlásila odpovědná agentura (nebo její právní nástupce). (3) ROZHODNÝ DEN: Den obchodování na příslušných burzách, po jehož skončení odpovědná agentura vypočetla a vyhlásila Kurs indexu. Pokud by nicméně [A] burzovní agentura (i) citelným způsobem změnila vzorec a způsob výpočtu indexu před Rozhodným dnem nebo nejpozději v tento den anebo (ii) nevypočetla a nevyhlásila hodnotu indexu (ačkoli jsou k dispozici veškeré podklady), pak tuto hodnotu indexu vypočítá pomocí posledního známého vzorce a způsobu jeho výpočtu sama BEVEK ve spolupráci s přímou protistranou příslušného swapového obchodu; anebo pokud by se [B] v Rozhodný den přihodila na akciovém trhu událost znemožňující výpočet hodnoty indexu, bude tento původní Rozhodný den nahrazen nejbližším dnem obchodování následujícím po dané řadě Rozhodných dnů, během něhož nedojde k události znemožňující výpočet hodnoty indexu a který není sám o sobě původním Rozhodním dnem a který již v důsledku výskytu události znemožňující výpočet indexu sám nenahrazuje původní Rozhodný den. Pokud by však událost, která znemožňuje výpočet indexu, přetrvávala ještě pátý den obchodování po původním Rozhodném dnu, pak (i) bude za původní Rozhodný den považován tento pátý den obchodování, (ii) tento index ocení pomocí posledního známého vzorce a způsobu jeho výpočtu sama BEVEK ve spolupráci s přímou protistranou příslušného swapového obchodu a (iii) BEVEK bude informovat akcionáře a) o výjimečných okolnostech, k nimž došlo, (b) o poupravených podmínkách pro stanovení Počáteční anebo Konečné hodnoty a (c) o možných způsobech umístění prostředků v souladu s investičními cíli.
PODOBA AKCIÍ V současné době jsou vydány pouze kapitalizační akcie fondu. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo na doručitele, podle volby nabyvatele. Akcie na doručitele jsou vydány v listinné podobě o hodnotě 1, 5 nebo 25 akcií. Akcie na jméno nejsou vydávány v listinné podobě. Jsou nahrazeny potvrzením o zápisu do registru akcionářů.
30. září 2002
HODNOTA ČISTÉHO OBCHODNÍHO JMĚNÍ PŘIPADAJÍCÍHO NA JEDNU AKCII HODNOTA V UPISOVACÍM OBDOBÍ: 10 000 CZK k 31. říjnu 2002. Hodnota čistého obchodního jmění připadající na jednu akcii se vypočítává každý druhý týden první bankovní den, který následuje po přijetí žádostí. Hodnota čistého obchodního jmění připadajícího na jednu akcii je zveřejněna ve finančním tisku (zejména L´Eco a De Financieel Economische Tijd) a může být rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby. První hodnota čistého obchodního jmění připadající na jednu akcii po upisovacím období: pátek 29. listopadu 2002. NABÝVÁNÍ AKCIÍ POČÁTEČNÍ UPISOVACÍ OBDOBÍ: od 30. září 2002 do 31.října 2002 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vstupní poplatek 2%; vyúčtování k: 8. listopadu 2002. PO POČÁTEČNÍM UPISOVACÍM OBDOBÍ: Žádosti o nákup, konverzi nebo odkup jsou přijímány vždy do 10 h šestnáctého a posledního kalendářního dne měsíce u přepážek instituce zajišťující finanční služby. Jestliže jsou tento den banky v Belgii uzavřeny, žádosti jsou přijaty poslední předchozí bankovní den před 10 h. Žádosti jsou vypořádávány podle první hodnoty čistého obchodního jmění připadajícího na jednu akcii, která následuje po podání žádosti. Nákupy a odkupy jsou vypořádávány do pěti pracovních bankovních dnů po příslušném dni příjmu žádostí. ODMĚNY, POPLATKY A NÁKLADY Jednorázové odměny, poplatky a náklady, které hradí investor Nákup Vstupní poplatek
2% pro organizace zajišťující prodej
Částka určená na pokrytí nákladů na nákup nebo odkup
• během počátečního upisovacího období ......... 0% • po uplynutí počátečního upisovacího období ......... 1% ve prospěch podfondu
Jiné náklady
Odkup
Změna podfondu
--
--
• k datu splatnosti .................................. 0% • před dnem splatnosti - objednávky pod 1,25 mil EUR ......... 1% - objednávky nad 1,25 mln EUR ..... 0,5% - k 30/11/2003 až 2006 (včetně) ..... 0,5% ve prospěch podfondu
odpovídající částka určená k pokrytí nákladů na koupi nebo prodej ve prospěch příslušného podfondu
--
--
--
Burzovní poplatek
1% (max. 375 EUR)
Poplatek za vydání listinných akcií
0,2%
0,5% (max. 375 EUR)
--
• CAP/DIS => CAP: 1% (max.375 EUR) • CAP => DIS: 0,5% (max.375 EUR) • DIS => DIS: 0% 0,2%
Pravidelné odměny, poplatky a náklady hrazené společností/podfondem Poplatek za správu
max. 100 CZK / akcii pololetně
Odměna depozitáři
max. 0,05% ročně
Administrátor
max. 0,10% ročně
Paušální daň
0,06% ročně
Jiné náklady (odhad)
0,10% ročně
30. září 2002
KOŠ AKCIOVÝCH INDEXŮ Index
Akciový trh
Burza
Počáteční váha indexu v koši
1) Dow Jones Euro Stoxx 50 2) S&P 500 3) Nikkei 225
eurozóna USA Japonsko
(*) New York Tokyo
45% 45% 10%
TOTAL
100%
(*) Příslušná burza pro každou akcii z indexu Dow Jones Euro Stoxx 50. Index Dow Jones Euro Stoxx 50 je vážený akciový index bez zahrnutí dividend, který vypočítává agentura Stoxx Ltd. Index Dow Jones Euro Stoxx 50 slouží především jako průběžný ukazatel trendů obchodování na evropských burzách. Počáteční hodnota indexu je 1000 a byla vypočtena na základě oficiálních dílčích kurzů platných k 31. prosinci 1991. Index Dow Jones Euro Stoxx 50 tvoří výhradně z akcií emitovaných v členských zemích Evropské hospodářské a měnové unie s výjimkou Lucemburska. K 10. dubnu 1998 byl akciový koš indexu obchodován na těchto burzách: Belgie (Brusel), Finsko (Helsinky), Francie (Paříž), Irsko (Dublin), Itálie (Milán), Německo (Frankfurt), Nizozemí (Amsterodam), Portugalsko (Lisabon), Rakousko (Vídeň) a Španělsko (Madrid). Index je tvořen 50 nejvýznamnějšími evropskými tituly z hlediska volné obchodovatelných akcií. Na základě tohoto kritéria je rovněž stanovena jejich váha v indexu. K 8. srpnu 2002 bylo do indexu zahrnuto následujících 50 titulů s uvedenou vahou: Společnost ABN Amro Holdings Aegon Koninklijke Ahold Air Liquide Alcatel Allianz Aventis AXA BBVA BASF Bayer Bayerische Hypo- und Vereinsbank BNP Paribas BSCH Carrefour Daimler Chrysler Groupe Danone
Váha %
Společnost
Váha %
Společnost
Váha %
1,690% 0,913% 1,214% 1,134% 0,440% 1,722% 3,722% 1,452% 2,392% 1,669% 1,242% 0,531%
Deutsche Bank Deutsche Telekom E.ON Endesa Enel ENI Fortis France Télécom Assicurazioni Generali ING Groep L’Oréal LVMH Moët Hennessy
2,905% 2,052% 2,499% 0,977% 0,791% 3,332% 1,467% 0,558% 1,700% 2,681% 1,748% 0,767%
Royal Dutch Petroleum RWE Sanofi Sanpaolo IMI Siemens Société Générale Cie de Saint-Gobain Suez Telecom Italia Telefónica TIM TotalFinaElf
7,673% 1,011% 1,905% 0,788% 3,014% 1,873% 0,745% 1,663% 1,480% 3,297% 1,324% 8,170%
3,230% 2,564% 1,905% 2,793% 1,312%
Münchener Rückversicherung Nokia Koninklijke Philips Pinault-Printemps Repsol
1,649% 4,575% 2,104% 0,425% 0,973%
Unicredito Italiano Unilever Vivendi Universal Volkswagen
1,166% 2,709% 1,234% 0,800%
Hodnota indexu Dow Jones Euro Stoxx 50 je denně zveřejňována v novinách L’Echo, De Financieel Economische Tijd, The Financial Times a The Wall Street Journal Europe. Index S&P 500 je akciový index bez zahrnutí dividend, který stanovuje agentura Standard & Poor's. Index je tvořen 500 akciemi. S&P 500 slouží především jako stálý ukazatel trendů obchodování na burze Spojených států amerických. Hodnota indexu S&P 500 se určuje na základě porovnání tržní hodnoty akcií 500 vybraných podniků v rozhodný den s tržní hodnotou akcií 500 stejných nebo obdobných podniků v referenčním období let 1941– 1943. Hodnota tohoto indexu je denně zveřejňována v novinách L’Echo, De Financieel Economische Tijd, The Financial Times a The Wall Street Journal Europe. L'Indice Nikkei 225 je akciový index bez zahrnutí dividend, který stanovuje agentura Nihon Keizai Shimbun. Index je tvořen 225 akciemi. Index Nikkei 225 slouží především jako stálý ukazatel trendů obchodování na burze v Japonsku. Hodnota indexu Nikkei 225 se určuje na základě porovnání tržní hodnoty akcií 225 společností. Jedná se o 225 nejdůležitějších a nejhodnotnějších akcií prvního první sekce Tokyo Stock Exchange. Index byl vydán 16. května 1949 v počáteční hodnotě 176,21. Hodnota tohoto indexu je denně zveřejňována v novinách L’Echo, De Financieel Economische Tijd, The Financial Times a The Wall Street Journal Europe. V případě odlišností mezi holandskou verzí a jinými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
30. září 2002
Dodatek k prospektu KBC CLICK pro účely nabízení, vydávání, prodeje, konverze a zpětného odkupu jejich akcií investorům na území České republiky Tento dodatek k prospektu KBC CLICK, investiční společnosti typu SICAV založené a existující podle belgického právního řádu, se sídlem 1080 Brusel, Havenlaan 2, Belgické království, zapsané v obchodním rejstříku v Bruselu pod č.: 651.809, (dále jen „KBC CLICK“), a jejích podfondů obsahuje doplňující informace požadované ustanovením § 35n odst. 3, písm. e) ve spojení s ustanovením § 16 odst. 1 zákona č. 248/1992 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, v platném znění (dále jen „ZISIF“). Součástí dodatku jsou i obecné informace o investičních společnostech typu SICAV a stručné porovnání s českou právní úpravou. Tento dodatek tvoří nedílnou součást prospektu KBC CLICK a byl vypracován výlučně pro účely nabídky, vydávání, prodeje, konverze a zpětného odkupu akcií KBC CLICK, na území České republiky. 1.
Osoba zajišťující nabídku, vydávání, prodej, vyplácení, konverzi a odkup akcií a uveřejňování informací povinně poskytovaných podle ZISIF (§ 35o ZISIF) Akcie KBC CLICK budou na území České republiky nabízeny, vydávány, prodávány, konvertovány, vypláceny a odkupovány prostřednictvím všech poboček Československé obchodní banky, a.s. (dále jen „ČSOB“). ČSOB zajišťuje taktéž uveřejňování veškerých povinně poskytovaných informací podle ZISIF.
2.
Veřejná obchodovatelnost (registrace) cenných papírů (§ 16 odst. 1 písm. d) ZISIF) Akcie KBC CLICK nejsou přijaty k obchodování na veřejných trzích.
3.
Postup při změnách stanov a prospektu KBC CLICK a způsob uveřejňování těchto změn A)
Postup při změně stanov a uveřejňování těchto změn (§ 16 odst. 1 písm. h) ZISIF, § 35o odst. 4 ZISIF, § 35q odst. 2 ZISIF)
Představenstvo navrhuje změnu stanov a je povinno zaslat návrh belgické Bankovní a Finanční komisi („CBF“). Případné poznámky CBF musí být v návrhu zohledněny. O návrhu změn stanov poté rozhoduje ve formě notářského zápisu valná hromada, v souladu se stanovami, s výjimkou změn spočívajících ve vytvoření nového podfondu či změny sídla společnosti, kdy zákon svěřuje rozhodování představenstvu. Veškeré přijaté změny stanov musí být uveřejněny v „Moniteur“, což je oficiální publikace, obdoba Obchodního věstníku, která vychází v tištěné podobě1 každý pracovní den. Povinností notáře je zaregistrovat takto přijaté změny u příslušného soudu a zabezpečit zveřejnění těchto změn v „Moniteur“. Uveřejnění změn stanov v „Moniteur“ je podmínkou účinnosti takových změn. Kromě toho může CBF nařídit fondu zveřejnění přijatých změn také v celostátním deníku. Kopie textu změn stanov jakož i nové úplné znění stanov je vždy k nahlédnutí v sídle KBC CLICK, u příslušného soudu a u notáře, který změny stanov prováděl. V souladu se smlouvou s kontaktní osobou, jíž je pro území České republiky ČSOB, je KBC CLICK povinen předat ČSOB úplné znění změněných stanov, tak aby je ČSOB měla k dispozici nejpozději v den nabytí účinnosti těchto změn, t.j. v den jejich uveřejnění v „Moniteur“, není-li stanovena účinnost na datum pozdější. O změně stanov budou investoři na území České republiky informováni formou oznámení v Obchodním věstníku s tím, že úplné a aktualizované znění stanov bude k nahlédnutí v úředních hodinách na pobočkách ČSOB. Tím není dotčena povinnost KBC CLICK informovat o nastalých změnách stanov Komisi pro cenné papíry. B)
Postup při změně prospektu a uveřejňování těchto změn (§ 35o odst. 4 ZISIF, § 35q odst. 2 ZISIF)
Návrh změn prospektu musí být nejprve zaslán belgické Bankovní a Finanční komisi („CBF“). Případné poznámky CBF budou v návrhu zohledněny. O návrhu změn poté rozhoduje představenstvo, ledaže změna prospektu by vyžadovala též změnu stanov, pak o schválení takové změny prospektu rozhoduje valná hromada postupem uvedeným výše pod písmenem A). Má-li být změnou prospektu ovlivněno postavení stávajících akcionářů, musí být taková změna uveřejněna v celostátním tisku. V závislosti na charakteru změny, může CBF odložit její účinnost a vyžadovat navržení opatření umožňující stávajícím akcionářům odprodej jejich akcií. Na území České republiky budou investoři o změně prospektu, jež ovlivní postavení stávajících akcionářů, informováni formou oznámení v Obchodním věstníku. Úplné a aktualizované znění prospektu bude vždy k nahlédnutí v úředních hodinách na pobočkách ČSOB. Tím není dotčena povinnost KBC CLICK informovat o nastalých změnách prospektu Komisi pro cenné papíry.
1 Kromě tištěné podoby je též přístupna v elektronické podobě na internetu. 30. září 2002
4.
(i) Stanovování a zveřejňování údajů o hodnotě čistého obchodního jmění2 připadajícího na jednu akcii příslušného podfondu (dále jen „NAV“), (ii) zveřejňování údajů o hodnotě čistého obchodního jmění podfondů, (iii) zveřejňování údajů o počtu vydaných a odkoupených akcií podfondů a (iv) zveřejňování údajů o částkách, za které byly akcie podfondů vydány a odkoupeny (§ 26 ZISIF) NAV jednotlivých podfondů je stanovováno v souladu s prospektem, a to obvykle dvakrát měsíčně. NAV každého podfondu a údaj o hodnotě čistého obchodního jmění fondu jsou uveřejňovány v referenční měně podfondu a to minimálně jednou týdně prostřednictvím celostátně distribuovaného tisku, v souladu s požadavky ZISIF. Údaj o NAV každého podfondu a údaj o hodnotě čistého obchodního jmění fondu jsou zdarma k dispozici v pobočkách ČSOB. Údaje o počtu vydaných a odkoupených akcií a o částkách, za které byly akcie vydány a odkoupeny, jsou uveřejňovány nejméně jedenkrát měsíčně za období předchozích tří měsíců a jsou k dispozici v pobočkách ČSOB, v souladu s požadavky ZISIF. Zároveň informace uvedené v tomto článku 4 zasílá ČSOB Středisku cenných papírů.
5.
Uveřejňování výroční zprávy a pololetní zprávy o hospodaření KBC CLICK (§ 25 ZISIF) Výroční zpráva a pololetní zpráva o hospodaření KBC CLICK budou v rozsahu stanoveném § 25 ZISIF k dispozici veřejnosti v sídle ČSOB a předloženy Komisi pro cenné papíry, Středisku cenných papírů a depozitáři KBC CLICK. Výroční zpráva bude takto uveřejněna nejdéle do čtyř měsíců po skončení účetního roku a pololetní zpráva nejdéle do dvou měsíců po skončení účetního pololetí. Účetní rok KBC CLICK a jednotlivých podfondů trvá od 1.4. do 31.3. (viz část prospektu „Obecná charakteristika“).
6.
Termín pro obdržení žádosti o nákup, zpětný odkup a konverzi akcií Pro doručení žádosti o nákup, zpětný odkup a konverzi akcií KBC CLICK na území České republiky platí oproti příslušné části prospektu následující odchylná úprava. Žádosti o nákup, zpětný odkup a konverzi akcií KBC CLICK jsou na území České republiky přijímány na pobočkách ČSOB do 14 hodin dne, který předchází šestnáctému a poslednímu kalendářnímu dni v měsíci tak, aby byly zpracované za následující NAV. Pokud není tento den dnem pracovním, žádosti jsou přijímány poslední předchozí pracovní den.
7.
Informace o podstatě investování do společností typu SICAV a jejich porovnání s českou právní úpravou kolektivního investování V zahraničí běžně zřizované investiční společnosti s variabilním kapitálem označované zkratkou SICAV stávající česká právní úprava nezná. Zvláštním druhem SICAV, jímž je i KBC CLICK, jsou tzv. „umbrella funds“, do češtiny překládané jako „zastřešující“ nebo „deštníkové“ fondy. V rámci tohoto druhu SICAV jsou vytvářeny tzv. „podfondy“ (angl. „compartments“). Do každého z podfondů náleží aktiva, která jsou spravována odděleně od aktiv náležejících k ostatním podfondům a mohou být investována rozdílně v závislosti na investiční politice stanovené pro příslušný podfond. Investor si tak „de facto“ kupuje již akcie konkrétního podfondu s ohledem na jím preferovanou investiční strategii takového podfondu. Akcionáři některého z podfondů mohou žádat o konverzi jejich akcií na akcie jiného podfondu. Souhrn akcií všech podfondů tvoří základní kapitál SICAV. Základní kapitál investiční společnosti typu SICAV je proměnlivý v závislosti na rozsahu uplatnění práva majitelů jejích akcií na odkup cenného papíru za cenu, která odpovídá podílu na majetku SICAV. Vzhledem k tomu, že s akciemi SICAV je spojeno právo jejich majitele kdykoli požádat společnost o jejich zpětný odkup, odpovídá konstrukce zahraniční investiční společnosti typu SICAV, resp. jejich jednotlivých podfondů, nejblíže povaze investiční společnosti podle českého práva, která vytváří otevřené podílové fondy, ve kterých není počet vydávaných podílových listů limitován a podílník má rovněž právo na odkoupení svého podílového listu investiční společností. Jak bylo řečeno výše, nabývají investoři SICAV akcie. Akcie SICAV se však odlišují od akcií ve smyslu českého obchodního zákoníku. Akcie SICAV není možné chápat jako akcie ve smyslu českého obchodního zákoníku zejména proto, že jedním z jejich znaků je možnost jejich majitele kdykoli požádat společnost o jejich zpětný odkup, což je znak českých podílových listů. Akcie SICAV jsou vydávány na jméno nebo na majitele, před vydáním musí být splaceny v plné výši a není na nich uvedena nominální hodnota. Kromě případů stanovených zákonem se rozhodnutí valné hromady přijímají prostou většinou hlasů.
2 Na základě způsobu určení čistého obchodního jmění, jak ho stanoví článek 10.3 stanov KBC CLICK, lze konstatovat, že tento termín svým obsahem odpovídá pojmu „čistý obchodní majetek“, jak ho definuje český obchodní zákoník. 30. září 2002
8.
Informace pro investory na území České republiky týkající se investování do akcií KBC CLICK. Akcionář KBC CLICK může požádat o vydání a doručení akcií na majitele v listinné podobě. V souladu se smlouvou mezi akcionářem KBC CLICK a ČSOB může akcionář KBC CLICK požádat ČSOB, aby držela jeho akcie na účtu cenných papírů akcionáře vedeného u ČSOB, aniž by tím byla práva akcionáře popsaná v prospektu a stanovách KBC CLICK jakkoliv omezena. ČSOB má právo pověřit jinou finanční instituci („Depotní banku“) úschovou akcií KBC CLICK patřících akcionáři, aniž by tím byla práva akcionáře popsaná v prospektu a stanovách KBC CLICK jakkoliv omezena. S výjimkou případu popsaného v posledním odstavci tohoto článku, nebude Depotní banka při úschově akcií KBC CLICK patřících akcionáři považovat akcionáře KBC CLICK za svoji protistranu. Akcionář KBC CLICK má právo určit finanční instituci jinou než ČSOB, včetně Depotní banky, k výkonu úschovy akcií KBC CLICK patřících akcionáři na jeho účet, aniž by tím byla práva akcionáře popsaná v prospektu a stanovách KBC CLICK jakkoliv omezena. Pouze v případě, kdy akcionář KBC CLICK určí Depotní banku k výkonu úschovy jeho akcií KBC CLICK, bude ho Depotní banka při úschově akcií KBC CLICK považovat za svoji protistranu.
30. září 2002
KBC CLICK UCI podle belgického práva Havnelaan 2 1080 Brussels PROHLÁŠENÍ KBC Click, společnost pro kolektivní investování podle belgického práva se sídlem Havenlaan 2 – 1080 Brussels, Belgie (dále jen “Fond”), se zavazuje při obhospodařování podfondu KBC Click CSOB World Equities 6 (dále jen “Podfond”) řídit následujícími pravidly: a. Podfond bude investovat převážně (více než 50%) do diverzifikovaného portfolia dluhopisů přijatých k obchodování alespoň na jednom trhu země OECD a vydaných nebo garantovaných členským státem Evropské měnové unie nebo emitentem, který obdržel od ratingové agentury “investiční stupeň” (opak “spekulativního stupně”); b. doplňkově může Podfond investovat do termínovaných vkladů alespoň tří protistran; c. hodnota cenných papírů vydaná stejným emitentem nesmí tvořit více než 10% majetku Podfondu. V případě, kdy je emitentem Česká národní banka nebo země OECD nebo centrální banka země OECD, nesmí hodnota cenných papírů vydaná stejným emitentem tvořit více než 30% majetku Podfondu; d. Podfond si nebude půjčovat ani nebude půjčovat cenné papíry; e. Podfond nebude provádět nekryté prodeje; f. hodnota úvěrů a půjček nesmí přesahovat 10% majetku Podfondu a jejich splatnost nepřekročí dobu šesti měsíců; g. aktiva Podfondu tvoří jmění, které je zcela oddělené od jmění ostatních podfondů Fondu a od jmění obhospodařovatele majetku Podfondu či jakýchkoli dalších třetích stran. V důsledku toho má Podfond svoje vlastní oddělené účetnictví, oddělenou rozvahu a oddělený výkaz zisků a ztrát. Dle našeho mínění jsou tato pravidla v souladu s požadavky zákona č. 248/1992 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech v platném znění (dále jen „Zákon“), tj. zejména rovnocenná požadavkům kladeným ustanoveními §20, §17 odst. 1, §14 odst. 3, §24 odst. 1 a 2 Zákona. Fond zajistí prostřednictvím kontaktní banky, že investor bude vhodným způsobem informován před první investicí do fondu o výše uvedeném závazku i o podmínkách jeho zániku a investor písemně potvrdí, že byl s těmito skutečnostmi seznámen. Dále je Fond prostřednictvím kontaktní banky povinen informovat investory o nesplnění výše uvedených podmínek, a sice neprodleně poté, co se dozvěděl o takovém nesplnění, pokud k tomuto nesplnění došlo v důsledku jiných skutečností než aktivní změnou investiční politiky Fondu. V případě, že Fond rozhodne o změně investiční politiky takovým způsobem, že by v důsledku toho došlo k nesplnění některé z výše uvedených podmínek, je povinen o této skutečnosti investora písemně informovat alespoň ve lhůtě 30-ti dnů před provedením této změny a to včetně upozornění, že v důsledku této změny může Komise pro cenné papíry odejmout Fondu povolení k činnosti na území České republiky. V Bruselu, dne 10-09-2002
______________ Edwin De Boeck Director
____________________________ Stefan Duchateau Chairman of the Board of Directors
30. září 2002
