ZJEDNODUŠENÝ PROSPEKT PODFONDU SAFETY CLICK GERMANY 3
belgické veřejné investiční společnosti s proměnlivým počtem podílů směřujících do investic, které nejsou v souladu s podmínkami směrnice 85/611/EHS Kategorie kolektivního investování (UCI)
CENTEA FUND
03/05/2006
Zjednodušený prospekt tvoří následující dokumenty: • Představení investiční společnosti • Představení podfondu • Příloha obsahující každoročně obnovované údaje V případě odlišností mezi holandskou verzí a jiným jazykovými verzemi prospektu, rozhoduje text v holandštině.
Údaje o investiční společnosti 1.
Název:
Centea Fund
2.
Datum založení:
21. dubna 1995
3.
Doba trvání:
Neomezená
4. Členský stát, ve kterém se nachází statutární sídlo investiční společnosti: Belgie
5.
Statut:
Investiční společnost s více podfondy, která zvolila investice, jež nejsou v souladu s podmínkami stanovenými směrnicí 85/611/EHS a která se do co nejvyšší možné míry řídí zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií a dále se řídí zákonem ze 4. prosince 1990 o finančních operacích a finančních trzích.
6.
Typ správy:
Správou investiční společnosti je pověřen správce společností kolektivního investování KBC Asset Management SA, avenue du Port 2, 1080 Brusel.
7.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc.
8.
Finanční služby:
Finanční služby v Belgii zajišťuje: Centea S.A., Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy
9.
Distributor:
KBC Asset Management International Ltd., Joshua Dawson House, Dawson Street, Dublin 2, Irsko
10.
Depozitář:
KBC Bank S.A., avenue du Port 2, 1080 Brusel
11.
Auditor:
Deloitte Réviseurs d'entreprises SC s.f.d. SCRL, zastoupená panem J. Vlaminckxem, auditorem schváleným Bankovní a finanční komisí, Lange Lozanastraat 270, B-2018 Antverpy.
12.
Zakladatel:
KBC
2
13.
Daňový režim:
Investiční společnost: Roční daň 0,07% (0,08% o 1. ledna 2007) vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předchozího roku. Navrácení srážkových daní z belgických dividend a zahraničních výnosů investiční společnosti (v souladu s preventivní dohodou o zamezení dvojího zdanění). Režim zdanění výnosů připsaných investorovi závisí na příslušné legislativě platné pro tento zvláštní statut v zemi připsání výnosů. V případě pochybností o platném daňovém režimu připadá investorovi povinnost osobně se informovat u odborníků nebo kompetentních poradců. Výnosy tohoto UCI nepodléhají evropskému zdanění příjmu z úspor v podobě platné v Belgii, v souladu se zákonem ze 17. května 2004, který do belgického práva převádí Směrnici Rady 2003/48/ES ze 3. června 2003 o zdanění příjmů z úspor ve formě příjmů úrokového charakteru a pozměňuje belgický zákon o dani z příjmu z roku 1992 v oblasti srážkové daně z výnosu cenných papírů. Výnosy tohoto UCI nepodléhají v souladu se zákonem z 27. prosince 2005 dani z příjmu získaného při odkupu podílů společností kolektivního investování v cenných papírech.
14.
Doplňující informace:
14.1. Zdroje informací: Prospekt, stanovy, výroční a pololetní zprávy, jakož i úplné informace o ostatních podfondech lze na požádání zdarma obdržet před nebo po upsání podílů u instituce zajišťující finanční služby. Celkovou výši poplatků z pasiv a míru rotace portfolia za předchozí období lze získat v sídle investiční společnosti, avenue du Port 2, 1080 Brusel. Do uvedených dokumentů lze také nahlížet na internetových stránkách www.kbcam.be: prospekt, poslední zveřejněná výroční nebo pololetní zpráva.
14.2. Kompetentní orgán: Bankovní a finanční komise (CBFA) Rue du Congrès 12-14 1000 Brusel Zjednodušený prospekt je zveřejněn po schválení CBFA, v souladu s článkem 53, odst. 1 zákona z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Toto schválení v žádném smyslu neobsahuje hodnocení účelnosti a jakosti nabídky, ani situace nabízejícího.
14.3. Kontaktní místo pro možné získání doplňujících informací: Service Product and Knowledge Management – APC. KBC Asset Management SA Avenue du Port 2 1080 Brusel Tel: Centea Info en Advies 03 247 18 00 (pondělí až pátek od 8 do 17 hod.)
3
Údaje o podfondu Safety Click Germany 3 1.
Představení podfondu.
1.1.
Název:
Safety Click Germany 3
1.2.
Datum vzniku:
22. února 2006
1.3.
Doba trvání:
Omezená doba trvání do 30. června 2010
1.4.
Kotace na burze:
Nevztahuje se.
1.5.
Zplnomocnění ve věci správy investičního portfolia:
Ve věci správy investičního portfolia nebyla udělena žádná plná moc.
2.
Údaje o investicích.
2.1. Cíl podfondu: OCHRANA INVESTIC: 100%, částka odpovídající hodnotě ke Dni splatnosti (před odečtením poplatků a daní), vzhledem k počáteční upisovací hodnotě 1000 EUR: 1000 EUR.
Podfondu ani jeho podílníkům nebude poskytnuta žádná formální záruka výsledku. Původním cílem podfondu je zajistit akcionářům nevyšší možný výnos a to investováním do převoditelných cenných papírů a do likvidity. Výnos z těchto investic je používán k uzavírání swapových dohod v zákonných mezích s renomovými protistranami.
2.2. Investiční politika podfondu: Kategorie schválených aktiv: Investice podfondu mohou směřovat do kotovaných a nekotovaných cenných papírů, pohledávek přirovnatelných k cenným papírům, vkladovým účtům a dalším likvidním nástrojům. Vkladové účty jsou rozloženy mezi nejméně tři spolehlivé protistrany, s maximálním podílem 60% na jednu protistranu.
Schválené transakce s deriváty: Operace derivátů jsou prováděny z titulu krytí nebo s cílem realizovat investiční cíle. Podfond je v mezích právních předpisů oprávněn nakupovat, vydávat nebo prodávat kupní opce (dále „calls“) nebo prodejní opce (dále „put“), uzavírat termínové smlouvy na indexy akcií a vyjednávat opce na akciové indexy nebo na obdobné smlouvy, uzavírat termínové smlouvy na úrokovou míru a vyjednávat opce na obdobné smlouvy za podmínky uzavírání uvedených opčních obchodů a/nebo smluv na regulovaném pravidelně fungujícím, uznaném a otevřeném trhu se zajištěnou likviditou. Celkový objem zaplacených opčních prémií vztahujících se k zůstatku calls a puts nemůže přesáhnout 10% čistého jmění podfondu.
4
K dosažení investičních cílů uzavře investiční společnost swapové smlouvy s renomovanými protistranami a to v mezích stanovených zákonem. V tomto kontextu se podfond zavazuje postoupit protistraně během trvání podfondu část budoucích výnosů svých investic. Protistrana se výměnou zavazuje produkovat výnos podle popisu v oddíle „Stanovená strategie“.
Charakteristika dluhopisů a dlužních úpisů: Aktiva mohou být investována částečně do dluhopisů a dlužních úpisů vydaných podniky a veřejnými institucemi. Průměrný rating investic odpovídá hodnocení AA u Standard&Poor’s. Při výběru dluhopisů a dlužních úpisů je vždy brána v potaz doba trvání.
Stanovená strategie:
INVESTIČNÍ CÍLE A POLITIKA: Podfond sleduje dva investiční cíle: na jedné straně udržet 100% počáteční upisovací hodnoty ke dni Splatnosti, na straně druhé dosáhnout výnosu v závislosti na vývoji koše 25 akcií německých firem. 105% eventuálního navýšení tohoto koše 25 akcií (= Konečná hodnota mínus Počáteční hodnota děleno Počáteční hodnotou) bude připsáno ke dni Splatnosti nad 100% počáteční upisovací hodnoty. DEN SPLATNOSTI: středa 30. června 2010 MĚNA: EUR, pohyb směnného kurzu místních deviz vzhledem k EUR v rámci koše akcií není relevantní. POČÁTEČNÍ HODNOTA: Průměrná hodnota Kurzu akcií v koši za prvních deset Rozhodných dní počínaje úterým 30. května 2006 (včetně). KONEČNÁ HODNOTA: Průměrná hodnota Kurzu akcií v koši za poslední Rozhodný den v 16 čtvrtletích před dnem Splatnosti, přesněji řečeno od srpna 2006 do května 2010 (včetně). KURZ: Závěrečný kurz pro všechny akcie, s výjimkou akcií kotovaných na Milánské burze, a zejména kurz jedné akcie v rámci koše podle výpočtu a vyhlášení při ukončení obchodování odpovědnou agenturou burzy, na které je daný titul kotovaný (nebo jejím zákonným zástupcem). Referenční kurz pro akcie kotované na Milánské burze. ROZHODNÝ DEN: Pro každou z akcií obsažených v koši se jedná o den obchodování na burze, na které je daná akcie kotována a pro nejvýznamnější burzu, kde jsou zaznamenávány opce této akcie, pokud se v tento den na akciovém trhu nepřihodí pro danou akcii událost znemožňující výpočet hodnoty (pozastavení nebo omezení obchodování daného titulu) nebo nedojde-li k předčasnému ukončení obchodování (odpovědná agentura na tento den ohlásila ukončení obchodování dříve než jiné dny). Pokud by se však objevila událost, která znemožňuje výpočet hodnoty dané akcie z koše, nebo by došlo k předčasnému ukončení obchodování, pak bude původní Rozhodný den pro tuto akcii nahrazen prvním dnem obchodování, během kterého nedojde k události znemožňující výpočet hodnoty akcie ani k předčasnému ukončení obchodování a který již sám o sobě není původním Rozhodným dnem a nenahrazuje z důvodu události znemožňující výpočet hodnoty akcie nebo předčasného ukončení obchodování jiný původní Rozhodný den. Pokud by však událost, která znemožňuje výpočet hodnoty akcie, nebo předčasné ukončení obchodování přetrvávalo ještě osmý den obchodování po původním Rozhodném dnu, pak (i) bude za původní Rozhodný den považován tento osmý den obchodování, (ii) určí kurz této akcie, tak jak by byla kotována tento osmý den obchodování sama investiční společnost ve spolupráci s renomovanou protistranou příslušného swapového obchodu a (iii) investiční společnost bude informovat akcionáře (a) o výjimečných okolnostech, k nimž došlo nebo o předčasném ukončení obchodování, které se dotklo jedné nebo více akcií, (b) o upravených podmínkách pro stanovení Počáteční a/nebo Konečné hodnoty a (c) o možných způsobech umístění prostředků v souladu s investičními cíli.
5
Následující výklad slouží k popisu fungování struktury podfondu. Uvedené příklady nelze považovat za údaje o očekávané výši výnosů. Výše výnosu závisí na jedné straně na reálném vývoji trhu během trvání struktury a na straně druhé na konkrétních podmínkách podfondu a zejména na vývoji obsažených cenných papírů, na době trvání a míře účasti, tak jak je uvedeno v oddíle „Investiční cíle a politika“. Následující příklady dokreslují výše uvedené investiční cíle pro strukturu na 4 roky, která při splatnosti připisuje 105% případného navýšení koše akcií nad 100% počáteční upisovací hodnoty 1000 EUR. Počáteční hodnota koše se rovná 100. Konečná hodnota koše
Výkonnost (*)
Konečná hodnota
Pozitivní scénář
130
105% * 30% =
31,5%
1000 + 31,5% * 1000 = 1315 EUR (7.09%, p.a., bez poplatků)
Neutrální scénář
113
105% * 13% =
13,65%
1000 + 13,65 * 1000 = 1136,5 EUR ((3.25%, p.a., bez poplatků)
Negativní scénář
90
105% * 0% =
0%
1000 + 0% * 1000 = 1000 EUR (0%, p.a., bez poplatků)
(*) Záporné výsledky koše nejsou brány v potaz.
SLEDOVANÝ KOŠ AKCIÍ: Následující tabulka ve sloupcích zleva doprava znázorňuje postupně pořadové číslo akcie, název akcie, kód Bloomberg, burzu, na které je daná akcie kotována a její počáteční váhu ve Sledovaném koši. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25
A DIDA S-SA LOMON A G A LLIA NZ A G-REG HENKEL BA Y ER A G COMMERZBA NK A G CONTINENTA L A G DEUTSCHE BOERSE A G DEUTSCHE BA NK A G -REG DA IMLERCHRY SLER A G-REG DEUTSCHE TELEKOM A G-REG E.ON A G FRESENIUS MEDICA L CA RE A G HY PO REA L ESTA TE HOLDING DEUTSCHE LUFTHA NSA -REG LINDE A G MA N A G METRO A G MUENCHENER RUECKV ER A G-REG RWE A G SA P A G A LTA NA A G SIEMENS A G-REG THY SSENKRUPP A G TUI A G V OLKSWA GEN A G
A DS GY equity A LV GY equity HEN3 GY equity BA Y GY equity CBK GY equity CON GY equity DB1 GY equity DBK GY equity DCX GY equity DTE GY equity EOA GY equity FME GY equity HRX GY equity LHA GY equity LIN GY equity MA N GY equity MEO GY equity MUV 2 GY equity RWE GY equity SA P GY equity A LT GY equity SIE GY equity TKA GY equity TUI1 GY equity V OW GY equity
Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt Frankf urt
3% 3% 3% 4% 3% 3% 3% 4% 5% 6% 6% 3% 3% 4% 3% 4% 6% 5% 4% 3% 3% 3% 6% 6% 4%
Kritéria výběru do Sledovaného koše: Akcie se může stát součástí Sledovaného koše pouze ze předpokladu že, (i) Společnost podniká v Německu (iii) vykazuje dostatečnou burzovní kapitalizaci a nízký poměr kurz/zisk a (iv) představenstvo investiční společnosti schválilo zařazení akcie do koše („Kritéria výběru“). Přizpůsobení v rámci Sledovaného koše v důsledku fúze, akvizice, odštěpení, zestátnění, úpadku nebo diskvalifikace: Fúze nebo akvizice
6
V případě, že se v průběhu trvání podfondu jeden nebo více emitentů akcií obsažených ve Sledovaném koši účastní fúze či akvizice, bude akciím emitentů účastnících se operace, kteří i po uskutečnění této operace splňují Kritéria výběru, přiřazena váha v koši odpovídající součtu váhy akcií všech emitentů účastnících se operace. Pokud po uskutečnění dané operace již žádný z emitentů nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle „Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace“. Odštěpení V případě, že emitent některé akcie ze Sledovaného koše uskuteční odštěpení, bude váha této akcie rovnoměrně rozdělena mezi akcie všech emitentů vzniklých z tohoto štěpení, kteří splňují Kritéria výběru. Pokud po uskutečnění dané operace žádný z emitentů vzniklých ze štěpení nesplňuje Kritéria výběru, jsou platná pravidla jako uvedená v oddíle „Zestátnění, Úpadek či Diskvalifikace“. Zestátnění, úpadek či diskvalifikace V případě, že u některého z emitentů akcií ze Sledovaného koše dojde k zestátnění, vyhlášení úpadku nebo tento emitent již nesplňuje Kritéria výběru („Diskvalifikace“), je tato akcie realizována v posledním známém kurzu před vyloučením. Tato částka je následně investována až do doby splatnosti v právě platném tržním kurzu na peněžním či obligačním trhu a to po dobu rovnající se období, které zbývá do splatnosti podfondu. Částka navýšená o úroky je připsána na účet podfondu ke Splatnosti jako výnos akcie pro výpočet konečného navýšení hodnoty Sledovaného koše dni Splatnosti.
2.3.
Rizikový profil podfondu:
Hodnota podílu se může zvýšit nebo snížit a je tedy možné, že investor získá částku nižší než jeho počáteční vklad. Hodnocení rizikového profilu UCI je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be. Na této adrese lze získat podrobnější informace o všech rizicích v prospektu. Přehledná tabulka rizik podle ohodnocení podfondem. Typ rizika Tržní riziko Úvěrové riziko Operační riziko Riziko likvidity Kurzové riziko Riziko insolvence depozitáře Riziko koncentrace Riziko výkonnosti Kapitálové riziko Riziko pružnosti Inflační riziko Riziko spjaté s vnějšími faktory
Stručná definice rizika Riziko ztráty jedné určité kategorie aktiv s možným vlivem na cenu a hodnotu aktiv v portfoliu. Riziko neplnění závazků ze strany emitenta nebo protistrany Riziko, že operace neproběhne podle očekávání v daném převodním systému Riziko, že daná položka nebude moci být prodána ve vhodný okamžik za rozumnou cenu Riziko vlivu proměny směnných kurzů na hodnotu investice Riziko ztráty aktiv držených depozitářem nebo jím pověřeným zástupcem Riziko spojené s významnou koncentrací investic na jedné kategorii aktiv nebo na jednom určitém trhu Riziko zatěžující výkonnost Riziko zatěžující kapitál Nedostatek pružnosti samotného produktu a omezující opatření snižující možnost přechodu k jiným dodavatelům Riziko spjaté s inflací Nejistota ohledně trvání určitých prvků vnějšího prostředí, například daňového režimu
Střední Nízké Nízké Nízké Žádné Žádné Vysoké Střední Žádné Nízké Nízké Nízké
Ohodnocení měnového rizika nezohledňuje kolísavost jednotlivých měn, ve kterých jsou denominována jednotlivá aktiva portfolia, vůči referenční měně UCI.
2.4.
Rizikový profil typického investora
Profil typického investora, pro něhož byl podfond vytvořen: dynamický Tento rizikový profil je vypočten pro investora pocházejícího z eurozóny a může se od profilu investora z jiné měnové zóny lišit. Další informace ohledně rizikových profilů je možné získat na pobočkách Centea NV. Hodnocení rizikového profilu typického investora je založeno na doporučení belgické asociace Asset Managerů, na kterou je možné se obrátit na internetových stránkách www.beama.be.
7
3.
Údaje ekonomické povahy.
3.1.
Poplatky a náklady:
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí investor (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Nákup Prodej Změna podfondu Poplatek za uvedení na trh 2.5% Pokud poplatek za uvedení nového podfondu na trh převyšuje poplatek u předchozího podfondu: rozdíl mezi výší obou poplatků Administrativní náklady Poplatek za vydání Max. 10 EUR (+21% Max. 10 EUR (+21% DPH) na akcii pro listinné podoby DPH) na akcii pro subjekty zajišťující finanční servis cenných papírů subjekty zajišťující finanční servis Částka určená na pokrytí Ke dni splatnosti : 0% Odpovídající částka určená na pokrytí Během počátečního nákladů na nákup/ prodej nákladů na nákup nebo prodej upisovacího období: aktiv 0% Před dnem splatnosti: ve prospěch příslušného podfondu Objednávky <= 1250000 EUR: 1% Po počátečním Objednávky > 1250000 upisovacím období: 1% EUR: 0.5% ve prospěch podfondu. ve prospěch podfondu. Částka určená k zamezení veškerých prodejů během měsíce, který následuje po nákupu Poplatek za vydání listinných akcií Poplatek z burzovních CAP (kapitalizační CAP -> CAP/DIS : 1,1% (max. 750 operací akcie): EUR) DIS -> CAP/DIS : 0% Ke dni splatnosti 0% Jinak: 1,1% (max. 750 EUR) DIS (distribuční akcie): 0% * Poplatek ve výši 0,6% je aplikována v případě vydání listinných akcií po výběru akcií z účtu cenných papírů nebo při konverzi akcií na jméno na akcie na doručitele.
Jednorázové poplatky a náklady, které hradí podfond (není-li uvedeno jinak, v měně podfondu nebo v procentuálním podílu z hodnoty čistého obchodního mění na akcii) Odměna za správu investičního Max. 10 USD na akcii pololetně. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je portfolia vypočítáván z počtu akcií na počátku daného pololetí. Administrativní poplatek Max. 0,1% ročně z čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na konci každého pololetí a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře na počátku daného pololetí. Odměna za finanční služby Odměna depozitáři Roční daň
Ostatní náklady (odhad), včetně odměny auditora a případné odměny administrátora
3.2.
Max. 0,05% ročně z čistého jmění podfondu. Tento poplatek je splatný na začátku každého kalendářního roku a je vypočítáván z hodnoty cenných papírů uložených u depozitáře k poslednímu bankovnímu dni předcházejícího kalendářního roku. 0,07% (0,08% od 1. ledna 2007) vybíraná na základě hodnoty čistých investic uskutečněných v Belgii ke 31. prosinci předcházejícího roku. Částky, které již jsou započítány do základu daně dílčích investičních institucí, netvoří znovu součást daňového základu. 0.1% ročně na základě čistého jmění podfondu
Existence soft commissions a fee-sharnig agreements.
Doplňující informace k tomuto bodu, lze získat v Doplňujících informacích týkajících se podfondu, které ve Zjednodušeném prospektu nebyly uvedeny
8
4.
Informace týkající se akcií a obchodování s nimi.
4.1.
Typy veřejně nabízených akcií:
V současné době jsou vydány pouze kapitalizační akcie fondu. Akcie fondu mohou znít na jméno nebo na doručitele, podle volby nabyvatele. Akcie na doručitele jsou vydány v listinné podobě o hodnotě 1, 5 nebo 25 akcií. Akciové certifikáty k akciím na jméno nejsou vystavovány. Náhradou je vystaveno potvrzení o zapsání do rejstříku akcionářů.
4.2.
Měna výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění:
EUR
4.3.
Rozdělení dividend:
Na konci finančního roku určí valná hromada podíl výsledku, který bude vyplacen vlastníkům akcií opravňujících k získání dividend, v mezích stanovených zákonem z 20. července 2004 o některých formách kolektivní správy investičních portfolií. Vlastníci kapitalizačních akcií na výplatu dividend nemají právo. Podíl čistých ročních příjmů, který těmto držitelům připadá je kapitalizován připojením k těmto akciím. Valná hromada může v souladu se zákonem rozhodnout o uskutečnění přechodného vyplácení dividend. V souladu se stanovami a v mezích zákona může představenstvo společnosti rozhodnout o vyplacení záloh na dividendy.
4.4.
Počáteční upisovací období:
od 3. května 2006 až 24. května 2006 (včetně), nebude-li rozhodnuto o předčasném ukončení; vstupní poplatek: 2%, vyúčtování k: 8. červnu 2006.
4.5.
Počáteční upisovací hodnota:
1000 EUR
4.6.
Výpočet hodnota čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je vypočítána každých patnáct dní a to první bankovní den následující po ukončení přijmu žádostí. První hodnota čistého obchodního jmění po počátečním upisovacím období je hodnota k pátku 30. června 2006, vypočítaná první následující bankovní den. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D v případě, že alespoň 80% reálných hodnot nebylo ještě v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo. Pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění akcií vztahujících se k žádostem o emise, nebo odkup akcií nebo o změnu podfondu ze dne D je použito reálných hodnot ze dne D + 1 v případě, že více než 20% reálných hodnot již bylo v okamžiku ukončení příjmu žádostí známo.
4.7.
Zveřejnění hodnoty čistého obchodního jmění:
Hodnota čistého obchodního jmění je zveřejňována při příležitosti výpočtu ve finančním tisku (L´Echo a De Tijd) a je rovněž k dispozici u institucí, které zajišťují finanční služby.
4.8.
Podmínky upisování akcií, odkupu akcií a změny podfondu:
D = datum ukončení příjmu žádostí (16. a poslední den v měsíci v 10:00hod; pokud jsou banky v tento den zavřené, poslední předchozí bankovní den v 10 hodin) a datum zveřejněné hodnoty čistého obchodního jmění. Uvedený čas ukončení příjmu žádostí platí pro instituci zajišťující finanční služby a pro distributory uvedené v prospektu. V případě ostatních distributorů se investor musí o čase ukončení příjmu žádostí informovat přímo u těchto zástupců. D + 1 bankovní den = datum pro výpočet hodnoty čistého obchodního jmění. J + 5 bankovních dní = datum pro zaplacení nebo vyplacení žádostí.
9
PŘÍLOHA: KAŽDOROČNĚ OBNOVOVANÉ ÚDAJE KBC EQUIPLUS SAFETY CLICK GERMANY 3
1. syntetický ukazatel rizika stupeň III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko).
10
