PROSPEKT _______________________________________________________________________________________ k veřejné emisi akcií
KBC RENTA Investiční společnost s proměnným kapitálem LUCEMBURSKO
ČERVEN 2010
OBSAH 1) 2) a)
Všeobecné informace ...........................................................................................................................4 Vedení Společnosti ...............................................................................................................................5 Představenstvo........................................................................................................................................5
3) 4)
Obecné charakteristiky Společnosti....................................................................................................5 Investiční politika a cíle ........................................................................................................................6 a) Volitelné nástroje.....................................................................................................................................6 b) Použité techniky a instrumenty................................................................................................................8 c) Diverzifikace ............................................................................................................................................9 d) Limity účasti...........................................................................................................................................10 e) Výjimky z investiční politiky ...................................................................................................................10 f) Zákazy ...................................................................................................................................................11 5) Kontrola rizik........................................................................................................................................11 6) Použití hospodářského výsledku.......................................................................................................12 7) Správcovská společnost: KBC Asset Management S.A. .................................................................12 a) Představenstvo správcovské společnosti..............................................................................................12 b) Vedoucí pracovníci správcovské společnosti ........................................................................................13 c) Sídlo správcovské společnosti ..............................................................................................................13 d) Datum založení správcovské společnosti..............................................................................................13 e) Upsaný a splacený kapitál správcovské společnosti.............................................................................13 f) Investiční společnosti s proměnným kapitálem a investiční fondy, které určily správcovskou společnost .............................................................................................................................................13 g) Jmenování správcovské společnosti Společností a funkce správcovské společnosti ..........................13 8) Správce.................................................................................................................................................13 9) Poradce pro společensky odpovědné investice..............................................................................14 10) Depozitář ..............................................................................................................................................16 11) Centrální správa ..................................................................................................................................16 12) Akcie .....................................................................................................................................................16 13) Hodnota čistého jmění ........................................................................................................................17 a) Obecně ..................................................................................................................................................17 b) Aktiva.....................................................................................................................................................17 c) Závazky .................................................................................................................................................18 14) Odložení výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění ....................................................................18 15) Emise akcií a postup pro upsání a platbu.........................................................................................19 a) Počáteční upsání...................................................................................................................................19 b) Běžné upsání.........................................................................................................................................19 c) Postup ...................................................................................................................................................19 16) Konverze akcií jednoho podfondu na akcie jiného podfondu.........................................................20 17) Odkup akcií ..........................................................................................................................................20 18) Plán periodických nákupů navržený v Belgii ....................................................................................21 19) Zdanění.................................................................................................................................................21 a) Zdanění Společnosti..............................................................................................................................21 b) Zdanění akcionářů.................................................................................................................................21 20) Poplatky a náklady...............................................................................................................................22 21) Valné hromady akcionářů ...................................................................................................................22 22) Likvidace ..............................................................................................................................................22 23) Informace pro akcionáře.....................................................................................................................23 a) Zveřejnění čistého obchodního jmění ...................................................................................................23 b) Finanční zprávy .....................................................................................................................................23 c) Účetní období a zprávy pro akcionáře...................................................................................................23 d) Auditor ...................................................................................................................................................24 e) Veřejně přístupné dokumenty................................................................................................................24 Příloha 1) Podrobný popis podfondů .................................................................................................................25 a) KBC Renta Decarenta ...........................................................................................................................26 b) KBC Renta Eurorenta............................................................................................................................29 c) KBC Renta Sekarenta ...........................................................................................................................30 d) KBC Renta Dollarenta ...........................................................................................................................33 e) KBC Renta Yenrenta .............................................................................................................................34 f) KBC Renta Canarenta...........................................................................................................................35 g) KBC Renta Sterlingrenta .......................................................................................................................38 h) KBC Renta Swissrenta ..........................................................................................................................41 i) KBC Renta Emurenta ............................................................................................................................42 j) KBC Renta Czechrenta .........................................................................................................................43 k) KBC Renta AUD-Renta .........................................................................................................................45 l) KBC Renta NZD-Renta .........................................................................................................................48 m) KBC Renta Short EUR ..........................................................................................................................51 n) KBC Renta Medium EUR ......................................................................................................................52 o) KBC Renta Long EUR ...........................................................................................................................53 p) KBC Renta Zlotyrenta............................................................................................................................54 q) KBC Renta Forintrenta ..........................................................................................................................56 r) KBC Renta Slovakrenta.........................................................................................................................58 s) KBC Renta Nokrenta .............................................................................................................................60 t) KBC Renta TRY-Renta..........................................................................................................................63 u) KBC Renta Short USD ..........................................................................................................................65 2
Příloha 2) Formulář pro upisování ......................................................................................................................66 Příloha 3) Dodatek vztahující se k obchodní činnosti mimo Lucembursko....................................................68 a) Belgická příloha k prospektu – srpen 2007 ...........................................................................................68 Zjednodušený prospekt .......................................................................................................................................71 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Decarenta...................................................................................72 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Eurorenta....................................................................................79 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Sekarenta ...................................................................................84 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Dollarenta ...................................................................................91 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Yenrenta.....................................................................................96 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Canarenta.................................................................................101 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Sterlingrenta .............................................................................108 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Swissrenta................................................................................115 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Emurenta..................................................................................120 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Czechrenta ...............................................................................125 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta AUD-Renta ...............................................................................131 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta NZD-Renta ...............................................................................138 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Short EUR ................................................................................145 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Medium EUR ............................................................................149 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Long EUR.................................................................................153 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Zlotyrenta .................................................................................157 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Forintrenta ................................................................................163 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Slovakrenta ..............................................................................169 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Nokrenta...................................................................................175 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta TRY-Renta................................................................................183 Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Short USD ................................................................................189
3
1)
Všeobecné informace
Tento emisní prospekt se skládá z několika částí. Základní dokument obsahuje veškeré nezbytné informace o Společnosti a jejím právním rámci. Veškeré informace, které se týkají určitého podfondu Společnosti, jsou uvedeny v přílohách. •
Příloha 1) obsahuje informace o investiční politice, podmínkách emise a zpětného odkupu a provizích jednotlivých podfondů.
•
Příloha 2) obsahuje formuláře k upsání akcií.
•
Příloha 3) obsahuje dodatek vztahující se k obchodování akcií Společnosti mimo Lucembursko.
Přílohy jsou nedílnou součástí prospektu. KBC Renta (dále jen „Společnost“) je lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem a několika podfondy, řízená zákonem ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování a spadá pod část I tohoto zákona. Každý podfond Společnosti je investován přímo nebo nepřímo do cenných papírů, přednostně do dluhopisů denominovaných v určité měně nebo skupině měn. Tento prospekt popisuje investiční politiku každého podfondu, statut různých kategorií akcií, způsob, jakým je možné akcie získat nebo uhradit, právní a administrativní aspekty Společnosti. Představenstvo může kdykoli vytvořit nové podfondy. Může rovněž rozpustit, rozštěpit nebo sloučit jeden či více podfondů. Společnost vydá pro každý podfond distribuční akcie (kategorie A) a kapitalizační akcie (kategorie B). Akcie kategorie A dávají právo na výplatu dividendy, zatímco poměrná část zisku z akcií kategorie B je kapitalizována, tj. přidána k poměrné části čistého jmění Společnosti připadající na akcie kategorie B příslušného podfondu. Každý akcionář může po zaplacení poplatku za převod požádat pro každý podfond o převod svých akcií na akcie jiného podfondu. Stejně tak má vlastník distribučních akcií právo převést tyto akcie na kapitalizační a naopak, a to bez jakéhokoli poplatku. Představenstvo může rozhodnout o zastavení emise u jednoho nebo více podfondů. V takovém případě je prospekt aktualizován. Aktiva Společnosti jsou svěřena do úschovy bance Kredietbank SA Lucemburkeoise. Společnost je zapsána na oficiálním seznamu subjektů kolektivního investování podle zákona ze dne 20. prosince 2002. Tato registrace nemůže být vykládána jako pozitivní hodnocení obsahu tohoto prospektu nebo kvality cenných papírů nabízených a vlastněných Společností, které provedl kontrolní orgán. Jakékoli opačné tvrzení je neoprávněné a nezákonné. Tento prospekt nemůže být použit pro účely nabídky a akvizice v kterékoli zemi nebo za jakýchkoli okolností, kdy taková nabídka nebo akvizice není povolena. Akcie Společnosti především nebyly zaregistrovány v souladu s jakýmkoli zákonným ustanovením Spojených států amerických o cenných papírech a nemohou být nabízeny v USA nebo na kterémkoli z jejich území nebo v jakékoli jejich državě nebo v regionech podléhajících jejich jurisdikci. Nikdo nesmí poskytovat jiné informace než ty, které jsou obsaženy v tomto prospektu a v dokumentech, které jsou v něm uvedeny a jsou přístupné veřejnosti. Představenstvo Společnosti odpovídá za přesnost informací uvedených v tomto prospektu k datu jeho vydání. Tento prospekt může být aktualizován na základě významných změn v tomto dokumentu. Proto upisovatelům doporučujeme, aby se u Společnosti informovali o případném vydání novějšího prospektu. Rovněž upisovatelům doporučujeme, aby využili služeb poradce ohledně zákonů a předpisů (např. týkající se daní a kontroly směnných kurzů) vztahujících se k upisování, nákupu, vlastnictví a prodeje akcií v místě jejich původu, pobytu a bydliště. Tento prospekt je platný pouze tehdy, pokud je doprovázen poslední dostupnou výroční zprávou a poslední pololetní zprávou, pokud tato byly zveřejněna po poslední výroční zprávě.
4
2)
Vedení Společnosti
a)
Představenstvo
i)
Předseda představenstva
Wouter VANDEN EYNDE, pověřený člen představenstva, KBC Asset Management SA, 2, avenue du Port, B-1080 Brusel ii.
Členové představenstva
Paul PHILLIPS, pověřený člen představenstva, Centea SA, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy Karel DE CUYPER, ředitel, KBC Asset Management SA, 2, avenue du Port, B-1080 Brusel Rafik FISCHER, náměstek ředitele, KBL European Private Bankers SA, 43, boulevard Royal, L - 2955 Lucemburk iii.
Sídlo společnosti
11, rue Aldringen, L - 1118 Lucemburk iv.
Správcovská společnost
KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk v.
Depozitář
KBL European Private Bankers SA, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk vi.
Domiciliační zástupce, Registrátor & Zprostředkovatel převodů, Administrátor
Kredietrust Lucemburk SA, 11, rue Aldringen, L-2960 Lucemburk vii.
Auditor
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach viii.
Investiční poradci
KBC Bank SA , 2, avenue du Port, B-1080 Brusel CBC Banque SA, 5, Grand Place, B-1000 Brusel Centea SA, Mechelsesteenweg 180, B-2018 Antverpy KBL European Private Bankers SA, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk KBC Bank Nederland NV, Westersingel 87-88, NL-3015 LC Rotterdam KBC Bank SA (France), 32, avenue de la Marne, F - 59447 Wasquehal Cedex ix.
Finanční služby: upisování, odkupy a informace
KBC Bank SA (Belgie) CBC Banque SA (Belgie) KBL European Private Bankers SA Centea SA (Belgie) KBC Bank Nederland NV (Nizozemsko) KBC Bank SA (Francie)
3)
Obecné charakteristiky Společnosti
KBC Renta je investiční společnost s proměnným kapitálem (SICAV) podle lucemburského práva, založená v Lucembursku dne 6. ledna 1986 pod názvem „Decarenta“ na dobu neurčitou v souladu s ustanoveními zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování a zákona ze dne 10. srpna 1915 o obchodních společnostech. Společnost podléhá především ustanovením části I zákona ze dne 20. prosince 2002 vztahujícím se na subjekty kolektivního investování do cenných papírů. Stanovy Společnosti byly zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" (Věstníku, Zvláštní sbírka společností a sdružení) dne 3. února 1986, po jejich uložení, spolu s úředním oznámením, v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku , kde je možné po zaplacení poplatku získat jejich kopii. Stanovy Společnosti byly změněny listinou ze dne 22. srpna 1990, uloženy v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku a zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" dne 5. listopadu 1990.
5
Stanovy byly znovu změněny listinou ze dne 19. října 1992, uloženy v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku a zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" ze dne 27. listopadu 1992. Touto listinou byl název „Decarenta“ změněn na KB RENTA a Společnost byla změněna na strukturu s více podfondy. Při této příležitosti byly akcie společnosti Decarenta asimilovány s akciemi podfondu KB RENTA Decarenta. Stanovy byly ještě změněny listinou ze dne 13. ledna 1994, uloženy v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku a zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" dne 15. dubna 1994. Stanovy byly ještě změněny listinou ze dne 04. listopadu 1998, uloženy v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku a zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" dne 25. listopadu 1998. K tomuto datu byl název „KB RENTA“ změněn na KBC Renta. Stanovy byly změněny listinou ze dne 11. prosince 1998, uloženy v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku a zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" dne 7. září 1999. Stanovy byly naposledy změněny listinou ze dne 27. prosince 2005, uloženy v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku a zveřejněny v "Mémorial, Recueil Spécial des Sociétés et Associations" dne 13. února 2006. Společnost je zapsána v obchodním rejstříku v Lucembursku pod číslem B - 23696. Sídlo Společnosti je na adrese L-1118 Lucemburk, 11, rue Aldringen. Zakládající akcionáři založili Společnost upsáním počátečního kapitálu ve výši 9 000 000 DKK, představovaného 100 akciemi kategorie A a 1 700 akciemi kategorie B Společnosti, která se tehdy jmenovala « Decarenta ». Kapitál Společnosti musí stále odpovídat hodnotě čistého jmění a je představován vydanými akciemi bez vyznačení nominální hodnoty, které jsou plně splacené. Může docházet ke kolísání kapitálu bez povinnosti tuto skutečnost oznamovat či zapisovat do obchodního rejstříku, jak je tomu v případě zvyšování a snižování kapitálu u akciových společností. Minimální kapitál odpovídá částce 1.239.467,62 EUR. Konsolidační měnou Společnosti je EUR. Představenstvo odpovídá za správu a řízení Společnosti a za kontrolu jejích operací, jakož i za stanovení a uplatnění investiční politiky. Ve smyslu zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování může představenstvo jmenovat správcovskou společnost. Společnost jmenovala KBC Asset Management S.A., akciovou společnost, se sídlem 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, jako správcovskou společnost Společnosti, ve smyslu kapitoly 13 zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování.
4)
Investiční politika a cíle
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. U subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů (SKIPCP) evropský pas, se investiční politika řídí částí I Zákona.
s více podfondy, které mají
Portfolio podfondů je vystaveno výkyvům na trzích a investičním rizikům, cena akcií v důsledku toho může značně kolísat a Společnost nemůže plně zaručit realizaci svých cílů. S výjimkou toho, co se týká bodu d) a kromě opačného ustanovení, se limity vztahují na každý podfond.
a)
Volitelné nástroje
Investice SKIPCP jsou tvořeny výhradně: i)
Kotované cenné papíry a nástroje měnového trhu
(1)
cenné papíry a nástroje peněžního trhu, kotované nebo obchodované na regulovaném trhu;
(2) cenné papíry a nástroje peněžního trhu obchodované na jiném trhu členského státu Evropské unie, regulovaném, řádně fungujícím, uznaném a otevřeném pro veřejnost; 6
(3) cenné papíry a nástroje peněžního trhu přijaté na oficiálním burzovním listu burzy cenných papíru ve státě, který není členem Evropské unie, nebo obchodované na jiném trhu státu, který není členem Evropské unie, regulovaném, řádně fungujícím, uznaném a otevřeném pro veřejnost, pokud výběr burzy nebo trhu byl uveden v tomto prospektu; (4)
nově emitované cenné papíry a nástroje peněžního trhu, s výhradou, že: •
podmínky emise obsahují závazek, že žádost o přijetí na oficiální burzovní lístek burzy cenných papírů nebo na jiný regulovaný trh, řádně fungující, uznaný a otevřený pro veřejnost, byla podána a že výběr burzy nebo trhu byl uveden v tomto prospektu;
•
přijetí bude dosaženo nejpozději před koncem období jednoho roku od emise;
(5) Představenstvo je oprávněno podle principu rozložení rizika investovat až 100 % čistého jmění každého podfondu do cenných papírů a nástrojů peněžního trhu vydaných nebo garantovaných některým z členských států Organizace pro hospodářskou spolupráci a rozvoj (OECD), mezinárodními organizacemi veřejné povahy, jejímiž členy je jeden nebo více členských států Evropské unie nebo územními samosprávnými celky členského státu Evropské unie pod podmínkou, že tyto cenné papíry patří minimálně do šesti různých emisí, cenné papíry příslušející do jedné emise nesmějí přesáhnout 30 % celkové hodnoty. ii)
Podíly subjektů kolektivního investování
(1)
podíly SKIPCP schválené v souladu se směrnicí 85/611/EHS
(2) jiné subjekty kolektivního investování ve smyslu článku 1, § 2, první a druhá odrážka, směrnice 85/611/EHS, které sídlí v některém z členských států Evropské unie či nikoli, pod podmínkou, že: •
tyto subjekty kolektivního investování jsou schváleny v souladu s legislativou, která předpokládá, že tyto subjekty podléhají dohledu, který CSSF pokládá za ekvivalent stanovený legislativou Společenství a že je dostatečně zaručena spolupráce mezi státními orgány;
•
úroveň ochrany garantovaná vlastníkům podílů těchto ostatních subjektů kolektivního investování je ekvivalentní té, která je stanovena pro držitele podílu SKIPCP a především, že pravidla pro rozdělení aktiv, pro půjčky, prodej cenných papírů a nástrojů peněžního trhu nakrátko jsou ekvivalentní požadavkům směrnice 85/611/EHS;
•
aktivity těchto ostatních subjektů kolektivního investování jsou předmětem pololetních a ročních zpráv umožňujících ocenění aktiv a pasiv, zisků a operací za příslušné období;
•
podíl aktiv SKIPCP nebo těch jiných subjektů kolektivního investování, o jejichž akvizici se uvažuje, který může být, v souladu s jejich zakládajícími dokumenty, investován globálně do podílů jiných SKIPCP nebo jiných subjektů kolektivního investování, nepřesáhne 10 %;
(3) aktiv.
Investice každého podfondu do podílů subjektu kolektivního investování nesmějí přesáhnout 10 % těchto
(4) Pokud SKIPCP investuje do podílů jiných subjektů kolektivního investování otevřeného typu a/nebo jiných subjektů kolektivního investování, které jsou řízeny, přímo nebo z pověření, stejnou správcovskou společností nebo jinou společností, s níž je správcovská společnost spojena v rámci okruhu řízení nebo kontroly, nebo jiným důležitým přímým či nepřímým podílem, uvedená správcovská společnosti nebo jiná společnost nemůže fakturovat žádné poplatky za upisování nebo úhradu za investici SKIPCP do podílů jiných SKIPCP a/nebo jiných subjektů kolektivního investování. iii)
Depozita
(1) depozita u úvěrových institucí splatná na požádání nebo která je možné vybrat a mající splatnost nižší nebo rovnou dvanácti měsícům, pod podmínkou, že úvěrová instituce má své statutární sídlo v některém členském státě Evropské unie, nebo, pokud se statutární sídlo úvěrové instituce nachází ve třetí zemi, podléhá přísným pravidlům, která CSSF pokládá za ekvivalent pravidlům stanoveným legislativou Společenství; iv)
Derivátové instrumenty
(1) derivátové finanční instrumenty, včetně asimilovatelných instrumentů vedoucích k úhradě v hotovosti, které jsou obchodované na regulovaném trhu typu uvedeného v bodech i)(1), i)(2) a i)(3) výše; (4)
finanční OTC deriváty („OTC deriváty“), pod podmínkou, že •
základní hodnota spočívá v instrumentech uvedených v bodě a) ve finančních indexech, v úrokové sazbě, ve směnném kursu nebo v devizách, do kterých SKIPCP mohou investovat v souladu s tímto prospektem,
•
protistranami při transakcích s OTC deriváty budou instituce podléhající přísnému dohledu a patřící do kategorií schválených CSSF, a
•
OTC deriváty budou předmětem spolehlivého a ověřitelného hodnocení na denním základě, a mohou být z iniciativy SKIPCP prodány, likvidovány nebo uzavřeny symetrickou transakcí, kdykoli a podle jejich skutečné hodnoty;
Tyto derivátové instrumenty mohou být použity za účelem pokrytí stejně jako za účelem realizace investičních cílů.
7
Investice jsou předmětem pravidelných korekcí podle investiční strategie podfondu. Mimo jiné může podfond využít derivátových instrumentů, kotovaných či nikoli, pro realizaci cílů : může se jednat o termínované smlouvy, opce nebo swapy cenných papírů, indexy, devizy nebo úrokové sazby, nebo jiné transakce týkající se derivátových instrumentů. V rámci předpisů volí podfond vždy nejvhodnější transakci. v)
Nekotované měnové instrumenty
(1) instrumenty měnového trhu jiné než obchodované na regulovaném trhu, pokud emise nebo emitent těchto nástrojů sami podléhají předpisům na ochranu investorů a úspor a tyto nástroje jsou:
vi)
•
vydané nebo garantované centrální, regionální nebo místní správou, centrální bankou členského státu, Evropskou centrální bankou, Evropskou unií nebo Evropskou investiční bankou, třetím státem, nebo, v případě federálního státu, jedním z jeho členů tvořících federaci, nebo mezinárodní veřejnou organizací, jejímiž členy je jeden nebo více členských států, nebo
•
vydané podnikem, jehož cenné papíry jsou obchodovány na regulovaných trzích uvedených v bodech i)(1), i)(2) nebo i)(3) výše, nebo
•
emitované nebo garantované institucí podléhající přísnému dohledu podle kritérií definovaných právem Společenství, nebo institucí, která podléhá a podřizuje se pravidlům pokládaným CSSF za minimálně stejně přísná jako ta stanovená legislativou Společenství, nebo
•
vydané jinými subjekty patřícími do kategorií schválených CSSF, pokud investice do těchto instrumentů podléhají pravidlům na ochranu investorů ekvivalentním pravidlům uvedeným v první, druhé nebo třetí odrážce, a že emitentem je společnost, jejíž kapitál a rezervy činí minimálně deset milionů eur (10.000.000 eur) a která předkládá a zveřejňuje své roční uzávěrky v souladu se čtvrtou směrnicí 78/660/EHS, tedy subjekt, který se v rámci skupiny společností zahrnující jednu nebo více kotovaných společností, věnuje financování skupiny nebo subjekt, který se věnuje financování zvláštních účelových nástrojů využívajících úvěrovou linku poskytnutou bankou. Likvidity
SKIPCP může vlastnit, jako vedlejší prostředky, likvidity. vii)
Ostatní
(1) SKIPCP může investovat svá aktiva do výše maximálně 10 % do převoditelných cenných papírů a nástrojů měnového trhu jiných než ty, které jsou uvedeny níže; (2)
SKIPCP může získávat movitý a nemovitý majetek nezbytný pro přímý výkon její činnosti;
(3)
SKIPCP nemůže získávat cenné kovy ani certifikáty, které tyto kovy zastupují.
b)
Použité techniky a instrumenty
i)
Obecné
(1) SKIPCP je oprávněna využít technik a nástrojů, jejichž předmětem jsou cenné papíry a instrumenty měnového trhu za podmínek a v mezích stanovených CSSF, pokud jsou tyto techniky a instrumenty použity pro účely účinné správy portfolia. Pokud se tyto operace týkající použití derivátových instrumentů, tyto podmínky a limity musí odpovídat ustanovením Zákona. V žádném případě nesmějí tyto operace vést SKIPCP k tomu, aby se odchýlila od svých investičních cílů, jak jsou uvedeny v tomto prospektu. (2) SKIPCP bude dbát na to, aby celkové riziko spojené s derivátovými instrumenty nepřekročilo celkovou čistou hodnotu jejího portfolia. Rizika jsou vypočtena při zohlednění běžné hodnoty podpůrných aktiv, rizika protistrany, předpokládaného vývoje trhů a času dostupného na likvidaci pozic. To platí také pro následující odstavce. SKIPCP, v rámci své investiční politiky a v limitech stanovených v bodě c)i)(5) investuje do derivátových finančních instrumentů, pokud obecně rizika, kterým jsou vystavena podpůrná aktiva, nepřesahují investiční limity stanovené v bodě c)i). Pokud SKIPCP investuje do derivátových finančních nástrojů založených na indexu, nejsou tyto investice nezbytně kombinovány s limity stanovenými v bodě c)i). Obsahuje-li cenný papír nebo instrument měnového trhu derivátový instrument, tento musí být zohledněn při aplikaci ustanovení tohoto článku. ii)
Operace typu „Security Backed Loan“
(1) V rozsahu povoleném zákonem, podřízenými předpisy a především oběžníkem CSSF 08/356 o využívání finančních technik a nástrojů se může fond za účelem generování kapitálu, dosažení doplňkových výnosů, snížení svých nákladů nebo omezení rizik podílet na operacích typu „Security Backed Loan“. Fond je povinen zachovat míru angažovanosti v operacích typu Security Backed Loan na přiměřené úrovni nebo musí mít zajištěnu možnost získat zapůjčené cenné papíry zpět tak, aby byl kdykoliv schopen dostát svému závazku odkupu a aby tyto operace nenarušovaly správu aktiv fondu podle zásad investiční politiky. 8
(2) Fond smí své cenné papíry půjčovat výhradně v rámci standardizovaného systému organizovaného uznávaným obchodním subjektem pověřeným obchodováním s cennými papíry nebo bonitní finanční institucí specializovanou na operace tohoto druhu. (3) Fond je povinen dbát na to, aby se protistrana při uzavření smlouvy o obchodu typu Security Backed Loan zavázala, že v kterýkoliv obchodní den bude mít k dispozici cenné papíry v tržní hodnotě odpovídající hodnotě cenných papírů, které jsou předmětem zmíněného obchodu, navýšené o marži stanovenou smlouvou, na jejímž základě byl výše uvedený obchod uzavřen. Tyto cenné papíry musí existovat ve formě popsané oběžníkem CSSF 08/356 a smlouvou, na jejímž základě byl obchod typu Security Backed Loan uzavřen. (4)
Operace typu Security Backed Loan nemohou trváním přesáhnout dobu 30 dnů.
(5) datu.
Celková hodnota takto zapůjčených cenných papírů je uvedena ve finančních výkazech k příslušnému
c)
Diverzifikace
i)
Obecná pravidla
(1) SKIPCP nemůže investovat více než 10 % svých aktiv do cenných papírů nebo nástrojů měnového trhu vydaných stejným subjektem. SKIPCP nemůže investovat více než 20 % svých aktiv do depozit umístěných u stejného subjektu. Riziko protistrany SKIPCP u transakce s OTC deriváty nesmí přesáhnout 10 % jejích aktiv, pokud je protistranou úvěrová instituce uvedená v bodě a)iii)(1), nebo 5 % jejích aktiv v ostatních případech. (2) Celková hodnota cenných papírů a nástrojů měnového trhu vlastněných SKIPCP u emitentů, do každého z nichž investovala více než 5 % svých aktiv, nesmí přesáhnout 40 % hodnoty jejích aktiv. Tento limit se nevztahuje na depozita u finančních institucí, které jsou předmětem přísného dohledu a na transakce s OTC deriváty s těmito institucemi. Bez ohledu na individuální limity stanovené v bodě (1), SKIPCP nemůže kombinovat: •
investice do cenných papírů nebo instrumentů měnového trhu vydaných jedním a týmž subjektem,
•
depozita u stejného subjektu, a/nebo
•
rizika vyplývající z transakcí s OTC deriváty se stejným subjektem,
která jsou vyšší než 20 % aktiv. (3) Limit stanovený v bodě (1), první věta, se zvýší na maximálně 35 %, pokud cenné papíry nebo instrumenty měnového trhu jsou vydány nebo garantovány členským státem Evropské unie, jeho územními samosprávnými celky, třetím státem nebo veřejnými mezinárodními institucemi, jejichž členem je jeden nebo více členských států. (4) Limit stanovený v bodě (1), první věta, se zvýší na maximálně 25 % pro některé obligace, pokud jsou tyto vydány úvěrovou institucí, která má sídlo v členském státě Evropské unie a která ze zákona podléhá zvláštnímu dohledu ze strany státních orgánů, určenému k ochraně vlastníků obligací. Konkrétně částky plynoucí z emise těchto obligací musí být investovány, v souladu s legislativou, do aktiv, která, během celého období platnosti obligací, mohou pokrýt pohledávky plynoucí z obligací a která, v případě úpadku emitenta, budou použita přednostně na úhradu kapitálu a vzniklých úroků. Pokud SKIPCP investuje více než 5 % svých aktiv do obligací uvedených v prvním odstavci a vydaných jediným emitentem, celková hodnota těchto investic nesmí přesáhnout 80 % hodnoty aktiv SKIPCP. (5) Cenné papíry a instrumenty měnového trhu uvedené v odstavcích (3) a (4) se neberou v úvahu pro uplatnění limitu 40 %, uvedeného v odstavci (2). Limity uvedené v bodech (1), (2), (3) a (4) není možné kombinovat; v důsledku toho investice do cenných papírů nebo instrumentů měnového trhu vydaných stejným subjektem, do depozit nebo derivátových instrumentů provedených s tímto subjektem v souladu s body (1), (2), (3) a (4), nesmějí celkově překročit 35 % aktiv SKIPCP. Společnosti, které se sdružily pro účely konsolidace účtů, ve smyslu směrnice 83/349/EHS nebo v souladu s uznanými mezinárodními účetní pravidly, jsou pro výpočet limitů uvedených v tomto článku pokládány za jediný subjekt. Jeden subjekt kolektivního investování může investovat kumulativně až 20 % svých aktiv do cenných papírů a instrumentů měnového trhu jedné skupiny. ii)
Reprodukce indexu
(1) Aniž by byly dotčeny limity uvedené v bodě d), limity uvedené v bodě i) se zvyšují na maximálně 20 % pro investice do akcií a/nebo obligací vydaných jediným subjektem, pokud, v souladu se zakladatelskými dokumenty SKIPCP, je cílem investiční politiky SKIPCP reprodukovat přesné složení indexu akcií nebo obligací, který je uznán CSSF, na následujících základech: •
složení indexu je dostatečně diverzifikované;
•
index představuje reprezentativní vzorek trhu, na který se odvolává;
9
•
je předmětem příslušného zveřejnění.
(2) Limit stanovený v bodě (1) činí 35 %, pokud je to odůvodněno výjimečnými podmínkami na trzích, především na regulovaných trzích, kde jsou některé cenné papíry nebo některé instrumenty měnového trhu jasně dominantní. Investice až do tohoto limitu je povolena pouze pro jediného emitenta. iii)
Výjimky z diverzifikace
(1) Jako výjimku k bodu i) může CSSF povolit SKIPCP, aby podle principu rozdělení rizik investovala až 100 % svých aktiv do různých emisí cenných papírů a instrumentů měnového trhu, které jsou vydány nebo garantovány členským státem Evropské unie, jeho územními samosprávnými celky, státem, který není členem Evropské unie nebo mezinárodními organizacemi veřejného charakteru, jejichž členem je jeden nebo více států Evropské unie. V tomto případě musí SKIPCP vlastnit cenné papíry patřící do minimálně šesti různých emisí, hodnota příslušející k jedné emisi nesmí přesáhnout 30 % celkové hodnoty a SKIPCP musí výslovně v tomto prospektu uvést územní samosprávné celky nebo mezinárodní organizacemi veřejného charakteru vydávající nebo garantující cenné papíry, do kterých má v úmyslu investovat více než 35 % svých aktiv.
d)
Limity účasti
i) Společnost nemůže získat akcie s hlasovacím právem umožňující jí vykonávat významný vliv na řízení emitenta. ii)
SKIPCP nemůže mimo jiné získat více než: •
10 % akcií bez hlasovacího práva stejného emitenta;
•
10 % obligací stejného emitenta;
•
25 % podílů stejné SKIPCP a/nebo jiného subjektu kolektivního investování;
•
10 % instrumentů měnového trhu vydaných stejným emitentem.
Limity uvedené ve druhé, třetí a čtvrté odrážce nemusí být v okamžiku akvizice respektovány, pokud v tomto okamžiku nemůže být určena hrubá částka obligací nebo čistá částka vydaných cenných papírů. iii)
Body i) a ii) se nepoužijí, co se týče:
(1) cenných papírů a instrumentů měnového trhu vydaných nebo garantovaných členským státem Evropské unie nebo jeho územními samosprávnými celky; (2) cenných papírů a instrumentů měnového trhu vydaných nebo garantovaných státem, který není členem Evropské unie; (3) cenných papírů a instrumentů měnového trhu vydaných mezinárodními institucemi veřejného charakteru, jejichž členem je jeden nebo více států Evropské unie; (4) akcie vlastněné SKIPCP na kapitálu společnosti státu třetího vůči Evropské unii, která investuje svá aktiva především do cenných papírů emitentů - občanů tohoto státu, pokud, na základě jeho legislativy, představuje taková účast pro SKIPCP jedinou možnost, jak investovat do cenných papírů emitentů tohoto státu. Tato výjimka se ovšem použije pouze pod podmínkou, že společnost státu třetího vůči Evropské unii dodržuje při své investiční politice limity stanovené v bodech c)i) a c)ii) a i) a ii). V případě překročení limitů uvedených v bodech c)i) a c)ii), se mutatis mutandis použije bod e) článku 49; (5) akcie vlastněné jednou nebo více investičními společnostmi na kapitálu poboček společností vykonávajících výlučně v jejich prospěch činnosti správce, poradce nebo prodejce v zemích, kde se pobočka nachází, co se týče odkupu podílů na žádost vlastníků.
e)
Výjimky z investiční politiky
i) SKIPCP se nutně nemusí podrobit limitům stanoveným v této kapitole 4) při výkonu upisovacích práv spojených s cennými papíry nebo instrumenty měnového trhu, které jsou součástí jejích aktiv. Při dodržení principu rozdělení rizik mohou nově schválené SKIPCP mít výjimku z bodů c)i), c)ii), c)iii a d) po dobu šesti měsíců od data jejich schválení. ii) Pokud k překročení limitů uvedených v odstavci i) dojde nezávisle na vůli SKIPCP nebo v důsledku výkonu upisovacích práv, musí mít SKIPCP při svých prodejních operacích jako prioritu nápravu této situace, při zohlednění zájmů účastníků. iii) Je-li emitent právnickou osobou s více podfondy, kde aktiva podfondu odpovídají výhradně právům investorů týkajících se tohoto podfondu a jeho věřitelů, jejich pohledávka vznikla u příležitosti založení, fungování nebo likvidace tohoto podfondu, musí být každý podfond podkládán za odlišného emitenta pro účely použití pravidel rozdělení rizika, která jsou zformulována v bodech c)i), c)ii) a c)iii).
10
f)
Zákazy
i) SKIPCP nemůže přijímat úvěry. SKIPCP však může získávat cizí měnu pomocí následného úvěru. ii) Odchylně od bodu i) může SKIPCP přijímat úvěry: (1)
do výše 10 % svých aktiv, pokud se jedná o dočasné úvěry;
(2) do výše 10 % svých aktiv, v případě investičních společností, pokud se jedná o úvěry umožňující získání nemovitého majetku nezbytného pro přímé pokračování jejích činností; v tomto případě nemohou tyto úvěry a úvěry uvedené v bodě (1), v žádném případě souhrnně překročit 15 % jejích aktiv. iii) Aniž by bylo dotčeno uplatnění bodů a) a b), SKIPCP nemůže poskytnout úvěry nebo být garantem třetím osobám. Tento zákaz není překážkou toho, aby SKIPCP získala cenné papíry, instrumenty měnového trhu nebo jiné finanční instrumenty uvedené v bodech a)ii), a)iv) a a)v), které nejsou plně splacené. iv) SKIPCP nemůže provádět nekrytý prodej převoditelných cenných papírů, instrumentů měnového trhu nebo u jiných finančních instrumentů uvedených v bodech a)ii), a)iv) a a)v).
5)
Kontrola rizik
Správcovská společnost používá metodu řízení rizik, která jí umožňuje trvale kontrolovat a měřit riziko spojené s pozicemi a jejich příspěvek k obecnému rizikovému profilu portfolia Společnosti; používá metodu umožňující přesné a nezávislé ocenění hodnoty OTC derivátů. Použitá metoda je ‘commitment approach’. Pro podfondy, kde je nezbytné použít metodu ‘value at risk’, bude tato metoda použita a bude to uvedeno u příslušného podfondu. Kontrola rizik prováděná správcovskou společností je prováděna podle typologie rizik a obsahuje mimo jiné: •
Compliance: kontrola omezení investic a jiných omezení stanovených příslušnými zákony.
•
Tržní riziko: Riziko poklesu celého trhu nebo jedné kategorie aktiv, ovlivňujících cenu a hodnotu aktiv portfolia. Například akciový fond podstupuje riziko poklesu trhu u příslušných akcií; u obligačního fondu je to riziko poklesu trhu obligací. Toto riziko se zvyšuje s kolísáním trhu, na kterém subjekt kolektivního investování investuje. Takový trh představuje významné kolísání příjmů.
•
Úvěrové riziko: Riziko chyby emisní instituce nebo protistrany a nedodržení jejich závazků vůči fondu. Toto riziko je reálné, pokud fond investuje do dluhopisů. Kvalita dlužníků má rovněž dopad na úvěrové riziko (ve skutečnosti investice u dlužníka, který má rating jako "investment grade" ukrývá méně významné úvěrové riziko než investice u dlužníka, který má pouze nízký rating, například "speculative grade"). Kolísání kvality dlužníků může mít dopad na úvěrové riziko.
•
Riziko vyrovnání: Riziko, že vyrovnání platebním systémem neproběhlo, jak bylo plánováno, protože platba nebo dodávka od protistrany se neuskutečnila nebo neodpovídá původním podmínkám. Toto riziko je reálné, když subjekt kolektivního investování investuje v regionech, kde nejsou finanční trhy příliš rozvinuté. V regionech, kde jsou trhy dobře vyvinuté, je toto riziko omezené.
•
Likvidní riziko: Riziko, že určitou pozici není možné zlikvidovat včas za rozumnou cenu. To znamená, že subjekt kolektivního investování musí likvidovat svá aktiva za méně výhodnou cenu nebo po uplynutí určité lhůty. Toto riziko je reálné, když subjekt kolektivního investování investuje do nástrojů, pro které je trh omezený nebo neexistující. To je především případ podílů nekotovaných na burze a přímých investic do nemovitostí. Deriváty OTC mohou rovněž trpět nedostatečnou likviditou.
•
Kursové nebo měnové riziko: Riziko, že hodnota investice bude ovlivněna kolísáním kurzu. Toto riziko je reálné pouze tehdy, pokud subjekt kolektivního investování investuje do aktiv vyjádřených v měně, jejíž vývoj se může lišit od vývoje referenční měny podfondu. Takže fond vedený v USD se nevystavuje žádnému kursovému riziku, pokud investuje do obligací nebo akcií znějících v USD. Naopak se vystavuje kursovému riziku, pokud investuje do obligací nebo akcií denominovaných v EUR.
•
Riziko depozitáře: Riziko ztráty aktiv svěřených do úschovy v důsledku nesolventnosti, nedbalosti nebo podvodu depozitáře nebo poddepozitáře.
•
Riziko koncentrace: Riziko spojené s velkou koncentrací investic do některých aktiv nebo na některé trhy. To znamená, že vývoj aktiv nebo trhů má silný dopad na hodnotu portfolia subjektu kolektivního investování. Čím lépe je portfolio subjektu kolektivního investování diverzifikované, tím je riziko koncentraci nižší. Toto riziko je rovněž větší na specifičtějších trzích (některé regiony, sektory nebo témata) než na široce diverzifikovaných trzích (celosvětové rozdělení).
•
Riziko výnosu: Riziko výnosu, včetně faktu, že riziko se může měnit podle výběru každého subjektu kolektivního investování a podle přítomnosti nebo absence případných záruk třetích osob nebo omezení jimi stanovených. Toto riziko je rovněž určeno tržním rizikem a stupněm aktivního řízení správce. 11
•
Kapitálové riziko: Riziko pro kapitál, včetně potenciálního rizika eroze v důsledku odkupů podílů a výplaty zisků vyšší než výnos z investic. Toto riziko je možné například snížit technikami omezení ztrát, ochranou nebo krytím kapitálu.
•
Riziko flexibility: Nedostatek flexibility přiřaditelný samotnému produktu, včetně rizika předčasného odkupu, a omezení přechodu na jiné nabízející. Toto riziko může mít jako účinek, že zabrání v určitých momentech subjektu kolektivního investování podniknout požadované úkony. Může být významnější pro subjekty kolektivního investování nebo pro investice podléhající omezujícím předpisům.
•
Riziko inflace: Riziko závisející na inflaci. Toto riziko se například týká dlouhodobých obligací s fixním příjmem.
•
Riziko závisející na vnějších faktorech: Nejistota co se týče proměnlivosti externích faktorů (jako je daňový režim nebo změny předpisů), které mohou mít vliv na fungování subjektu kolektivního investování.
Správcovská společnost vypočte a sleduje rovněž rizikový profil podfondů, rizikový profil cílového investora a rizika spojená s každým podfondem, jak jsou specifikována pro každý podfond v podrobném popisu podfondů a ve zjednodušeném prospektu.
6)
Použití hospodářského výsledku
Výroční valná hromada akcionářů každého podfondu se každoročně vysloví k návrhům představenstva v této otázce. Pokud představenstvo rozhodne navrhnout valné hromadě akcionářů podfondu výplatu dividend, budou tyto vypočítány podle zákonných a statutárních limitů. U akcií kategorie A navrhne představenstvo výplatu dividend v rámci možností této kategorie. Výplata dividendy se může provádět nezávisle na veškerých realizovaných či nerealizovaných kapitálových ziscích či ztrátách. Navíc mohou dividendy zahrnovat distribuci kapitálu, pokud po distribuci zůstane hodnota čistého jmění Společnosti vyšší než 1 250 000 EUR. Hospodářský výsledek akcií kategorie B bude kapitalizován. Všechna oznámení o výplatě dividend budou zveřejněna v D´Wort a každém jiném deníku, který představenstvo uzná za vhodný. Majitelé akcií na doručitele budou vyplaceni po předložení příslušného kupónu Zprostředkovatelům plateb, určených k tomuto účelu představenstvem. Dividendy nevybrané během deseti let po určeném datu jejich výplaty propadnou a právoplatně připadnou ve prospěch daného podfondu. Představenstvo může, uzná-li to za vhodné, přistoupit ke splátkám dividend.
7)
Správcovská společnost: KBC Asset Management S.A.
a)
Představenstvo správcovské společnosti
Předseda: Pan Danny DE RAYMAEKER, KBC Asset Management NV (Belgique), předseda představenstva,
2, avenue du Port, B - 1080 Brusel
Pověření členové představenstva: Pan Antoon TERMOTE KBC Asset Management NV (Belgique), pověřený člen představenstva, 2, avenue du Port, B-1080 Brusel Pan Ignace VAN OORTEGEM KBC Asset Management NV (Belgique), pověřený člen představenstva, 2, avenue du Port, B-1080 Brusel Pan Wouter VANDEN EYNDE KBC Asset Management NV (Belgique), pověřený člen představenstva, 2, avenue du Port, B-1080 Brusel Pan Marc STEVENS Vitislife,
obchodní ředitel,
7, boulevard Royal, B.P. 803, L-2018 Lucemburk
12
b)
Vedoucí pracovníci správcovské společnosti
Pan Antoon TERMOTE KBC Asset Management NV (Belgique), předseda řídícího výboru,
2, avenue du Port, B - 1080 Brusel
Pan Ignace VAN OORTEGEM KBC Asset Management NV (Belgique), pověřený člen představenstva, 2, avenue du Port, B-1080 Brusel Pan Karel DE CUYPER KBC Asset Management SA (Lucemburk), člen řídícího výboru,
c)
5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk,
Sídlo správcovské společnosti
5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk
d)
Datum založení správcovské společnosti
Správcovská společnost byla založena 1. prosince 1999 pod názvem KBC Institutionals Gestion SA. Název společnosti byl změněn na KBC Asset Management S.A. k 10. únoru 2006. Správcovská společnost získala povolení podle článku 77 kapitoly 13 zákona ze dne 20. prosince 2002 o subjektech kolektivního investování od Komise pro dohled nad finančním sektorem (CSSF) s účinností od 10. února 2006.
e)
Upsaný a splacený kapitál správcovské společnosti
Upsaný a splacený kapitál správcovské společnosti činí 4.000.000 EUR.
f)
Investiční společnosti s proměnným kapitálem a investiční fondy, které určily správcovskou společnost
Investiční společnosti s proměnným kapitálem: KBC Bonds, KBC Renta, KBC Districlick, Access Fund, Fund Partners, KBC Money, KBC Institutional Cash, Cera Invest, KBC Frequent Click Investiční fondy: KBC Institutionals - I
g)
Jmenování správcovské společnosti
společnosti
Společností
a
funkce
správcovské
i) Jmenování správcovské společnosti Společností. Na základě smlouvy, která nabyla účinnosti 1. května 2006, jmenovala Společnost ve smyslu kapitoly 13 zákona ze dne 20. prosince 2002 KBC Asset Management S.A. správcovskou společností. ii) Správcovská činnost. (1)
Obecně
Správcovská společnost má za úkol správu subjektů kolektivního investování v souladu se zákonem ze dne 20. prosince 2002, a tato správní činnost pokrývá řízení, správu a obchodní činnosti subjektů kolektivního investování, jako je Společnost.
(2) Funkce vykonávané pro Společnost -
Správa portfolia
-
Centrální správa
Správcovská společnost deleguje centrální řízení na Kredietrust Lucembursko (viz Poplatky za úschovu budou).
8)
Správce
Správcovská společnost může delegovat řízení podfondu nebo více podfondů na jednoho nebo více správců. V takovém případě bude toto pověření uvedeno v podrobném popisu podfondu(ů) v Příloze 1) spolu s uvedením příslušného správce a jeho odměny.
13
9)
Poradce pro společensky odpovědné investice
a)
Jmenování poradce pro společensky odpovědné investice
Některé podfondy Společnosti provádějí investiční politiku, jejímž cílem je investovat do cenných papírů vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný charakter. Odpovědnost vůči společnosti je definována jako proces zlepšování, v jehož rámci podniky nebo veřejné instituce dobrovolně, systematicky a soudržně začleňují úvahy sociální, ekologické a ekonomické povahy do své správy, v dohodě s příjemci.
Správcovská společnost může pro jeden nebo více podfondů pověřit KBC Asset Management SA, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel jakožto poradce pro společensky odpovědné investice (SRI). V takovém případě je toto jmenování uvedeno v podrobném popisu tohoto podfondu (podfondů) v příloze 1.
b)
Externí poradce SRI Kvalita práce poradce pro společensky odpovědné investice je sledována externím poradcem SRI. Nezávislý charakter externího poradce SRI zaručuje objektivní hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnost analýz trvalé udržitelnosti.
Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
c)
Analýza SRI
Poradce v oblasti společensky odpovědných investic je pověřen analýzou trvalé udržitelnosti emitentů převoditelných cenných papírů. Při svých analýzách poradce pro společensky odpovědné investice použije požadavky, definované specializovaným týmem poradců pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Podle výsledků těchto analýz určí poradce pro společensky odpovědné investice emitenty, kteří mají společensky odpovědný charakter. Výsledky sdělí správcovské společnosti. Správcovská společnost investuje aktiva podfondů do cenných papírů emitovaných emitenty uvedenými na seznamu společensky odpovědných emitentů, který dodal poradce pro společensky odpovědné investice.
i) Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů.
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • ekonomická politika, výhled a výkonnost • vztahy s klienty a dodavateli • začlenění do společenství - řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • etický kodex • problémy se zákonným rámcem/deontologie • složení a pracovní postupy vedení • deontologie • stakeholder engagement
14
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • environmentální politika • management • reporting • biodiverzita • environmentální výkonnost - interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • rovnost příležitostí • účast odborů a zaměstnanců • vytváření a zabezpečení pracovních míst • vzdělávání • mzdová struktura • reporting • systémy péče a bezpečnosti - lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • globální odpovědnost za lidská práva • odpovědnost za lidská práva u personálu • odpovědnost za pracovní řetězec • korupce • kontakt s vládami a znepřátelenými stranami - kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • alkohol • tabák • hazardní hry • pokusy na zvířatech • genetické manipulace • vojenský průmysl • jaderná energie Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
ii) Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • technologický rozvoj • veřejná a podniková efektivita • makroekonomická výkonnost • správné řízení • vnímání korupce - blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • index lidského rozvoje (3 kritéria) • péče o zdraví • údaje o kriminalitě • bezpečnost práce - rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • Index Gini: rovnost příjmů • Gender Empowerment Index • mezigenerační solidarita • politická práva a občanské svobody - životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • Index ESI (vážení 50 %) • ratifikace mezinárodních environmentálních smluv • ekologické stopy (ecological footprint) 15
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: • zapojení do rozvoje • relativní prioritní politiky • ratifikace mezinárodních smluv týkajících se lidských práv, lidských zdrojů a práce iii) Změna kritérií Hodnotící kritéria jsou definována specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Vhodnost těchto kritérií a ukazatelů je předmětem stálého hodnocení. Mohou být přizpůsobeny vývoji společnosti po schválení externím poradcem SRI.
10)
Depozitář
V souladu se smlouvou uzavřenou dne 27. srpna 1990 mezi Společností na jedné straně a bankou Kredietbank S.A. Lucemburkeoise (dále jen „KBL“) na straně druhé, byla tato banka určena jako depozitář pro aktiva Společnosti. Kterákoliv strana může dohodu ukončit písemným oznámením s tříměsíční výpovědní lhůtou. KBL je bankovní institucí ve smyslu zákona z 27. listopadu 1984 o dohledu nad finančním sektorem, se sídlem v Lucemburku, boulevard Royal, 43, založená v Lucemburku dne 23. května 1949 jako akciová společnost podle zákona z 10. srpna 1915 o obchodních společnostech. K 31. prosinci 2005 dosahovalo vlastní jmění KBL (kapitál a rezervy) výše 1.200.000.000 EUR. Úschova aktiv Společnosti je svěřena KBL, která splňuje povinnosti a požadavky předepsané zákonem. V souladu s bankovními zvyklostmi může KBL na svou odpovědnost svěřit jiným bankovním institucím či finančním zprostředkovatelům všechna nebo část aktiv jí svěřených. Veškeré transakce s aktivy Společnosti provádí KBL podle pokynů Společnosti. Za výkon této funkce platí Společnost obvyklou provizi: provize se vypočítá z hodnoty čistých aktiv Společnosti a je splatná měsíčně, plus pevná provize za jednotlivé operace. KBL musí mimo jiné: a.
zajistit, aby prodej, emise, odkup a zrušení akcií, provedené Společností nebo na její účet, proběhly v souladu se zákonem či stanovami Společnosti;
b.
zajistit, aby v transakcích s aktivy Společnosti jí byla aktiva protistranou předána v obvyklých lhůtách;
c.
zajistit, aby zisky Společnosti byly použity v souladu se stanovami.
Honoráře a náklady KBL ve výši dle lucemburských zvyklostí hradí Společnost. Poplatky budou vypočteny na základě hodnoty čistého jmění Společnosti a splatné měsíčně. Poplatky za úschovu budou vypočítány na základě titulů, které jsou aktuálně v úschově.
11)
Centrální správa
Správcovská společnost pověřila KREDIETRUST LUCEMBURK S.A. funkcemi domicilačního zástupce, administrátora, registrátora a zprostředkovatele převodů na základě smluv, které vstoupily v platnost 1. května 2006. Výše uvedené smlouvy byly uzavřeny na dobu neurčitou a kterákoli ze stran je může vypovědět s tříměsíční výpovědní lhůtou. KREDIETRUST LUCEMBURK S.A. byla založena 16. února 1973 ve formě akciové společnosti podle lucemburského práva. Její sídlo je na adrese L – 2960 Lucemburk, 11, rue Aldringen. KREDIETRUST LUCEMBURK S.A. ve své funkci administrátora, registrátora a zprostředkovatele převodů může na svou odpovědnost využít služeb akciové společnosti European Fund Administration, “E.F.A.”, založené v Lucembursku, aby plnila její povinnosti nebo jejich část. KREDIETRUST LUCEMBURK S.A. bude placena správcovskou společností. Osobní údaje upisovatele a/nebo distributora jsou zpracovávány KREDIETBANK S.A. Lucemburkeoise, KREDIETRUST Lucemburk S.A. a EUROPEAN FUND ADMINISTRATION S.A. („EFA“), aby bylo možné zajistit administrativní a obchodní řízení Společnosti, zajistit správné zpracování operací v souladu s předpisy prospektu a smluv o poskytování služeb, správně připisovat přijaté platby, zajistit správnou úhradu sjednaných provizí, zajistit správné provádění valných hromad a případně vystavit potvrzení pro akcionáře. Upisovatel nebo distributor mají právo na přístup k údajům, které se jich týkají, pro účely změny, opravy a aktualizace.
12)
Akcie
Akcie všech podfondů a kategorií zní na doručitele nebo na jméno, podle volby akcionáře. Certifikáty akcií na doručitele jsou vydávány v denominacích 1, 5 a 25 akcií. Akcie na jméno mohou být převedeny na akcie na doručitele a naopak na žádost a náklady akcionáře. 16
Registr akcionářů je veden v Lucemburku, 11, rue Aldringen. Akcionářům žádajícím o jmenný zápis do registru nebudou vydávány žádné akciové certifikáty, pokud o to akcionáři výslovně nepožádají. Místo toho vydá KTL potvrzení o zápisu do registru. Společnost nabízí u každého z podfondů dvě kategorie akcií: akcie kapitalizační (kategorie B) a akcie distribuční (kategorie A). Aktiva těchto dvou kategorií každého podfondu jsou sloučeny v jedné skupině. Akcie se liší svou distribuční politikou: buď kapitalizace nebo vyplácení dividend. Akcie musí být plně splaceny a jsou vydávány bez vyznačené hodnoty. Jejich emise není početně omezena. Práva spojená s akciemi se řídí lucemburským zákonem z 10. srpna 1915 o obchodních společnostech v platném znění, tak jak byl pozměněn zákonem ze dne 20. prosince 2002. Akcie všech kategorií a podfondů nesou stejné hlasovací právo a právo na výnos z likvidace příslušného podfondu.
13)
Hodnota čistého jmění
a)
Obecně
Hodnota čistého jmění na akcii každého podfondu a cena za emisi a odkup jsou určovány každý bankovní pracovní den (den ohodnocení) v Lucembursku na zodpovědnost představenstva Společnosti. Hodnota čistého jmění je určena pro každou kategorii akcií každého podfondu vydělením hodnoty čistého jmění kategorie příslušného podfondu celkovým počtem akcií této kategorie v oběhu k datu ohodnocení. Připadne-li den ohodnocení na lucemburský svátek (státní svátek nebo bankovní volno), bude dnem ohodnocení první následující pracovní den. Procentuální podíl celkového čistého jmění připadajícího na každou kategorii akcií každého podfondu bude určen při založení Společnosti na základě vydaného počtu akcií každé kategorie a podfondu, vynásobeného příslušnou počáteční emisní cenou, a bude později upraven na základě vyplácení dividend a úpisů/odkupů následujícím způsobem: zaprvé, při výplatě dividend za distribuční akcie některého podfondu bude jmění akcií této kategorie sníženo o celkovou výši dividend (což bude mít za následek snížení procentuální hodnoty celkového čistého jmění této kategorie akcií), zatímco čisté jmění kapitalizačních akcií tohoto podfondu zůstane nezměněno (což bude mít za následek zvýšení procentuální hodnoty celkového čistého jmění této kategorie akcií); zadruhé, při emisi nebo odkupu akcií některé kategorie bude odpovídající čisté jmění navýšeno o přijatou částku, respektive sníženo o zaplacenou částku. Ohodnocení čistého jmění jednotlivých podfondů Společnosti se provádí následujícím způsobem:
b)
Aktiva
i)
Seznam aktiv
Aktiva Společnosti obsahují jmenovitě: (1)
všechny hotové peníze v pokladně nebo v depozitu, včetně splatných úroků a úroků z těchto depozit až do dne ohodnocení;
(2)
všechny cenné papíry a směnky splatné na viděnou a účty, které mají být proplaceny (včetně výsledků prodeje cenných papírů, jejichž cena nebyla ještě vyplacena ) ;
(3)
všechny cenné papíry, podíly, akcie, dluhopisy, práva opce a úpisu a jiné investice a cenné papíry, které jsou majetkem Společnosti;
(4)
všechny Společností nevyplacené dividendy a distribuce v hotovosti a cenných papírech do té míry, jak jsou společnosti známy ;
(5)
všechny ještě neinkasované splatné úroky vzniklé až do dne ohodnocení prostřednictvím cenných papírů, jež jsou majetkem Společnosti, pokud tyto úroky nejsou zahrnuty do základního kapitálu těchto cenných papírů;
(6)
zřizovací náklady Společnosti v míře, která nebyla amortizována;
(7)
veškerá jiná aktiva jakékoliv povahy včetně výloh zaplacených předem.
ii)
Ohodnocení těchto aktiv
Hodnota těchto aktiv bude určena následujícím způsobem: (1) Hodnotu hotových peněz v pokladně nebo v depozitu, cenných papírů a směnek splatných na viděnou a nevyplacených účtů, výloh zaplacených předem, dividend a vyhlášených úroků a úroků s dobíhající lhůtou, ale ještě nevyplacených, bude tvořit nominální hodnota těchto aktiv s výjimkou případu, kdy se prokáže nemožnost vyplacení této hodnoty; v takovémto případě bude hodnota určena odečtením takové částky, kterou bude společnost považovat za adekvátní pro odraz reálné hodnoty těchto aktiv.
17
(2)
Hodnota cenných papírů, obchodovaných na jakékoli oficiální burze nebo jakémkoli jiném regulovaném trhu, pravidelně fungujícím, uznaném a otevřeném veřejnosti, se zakládá na posledním kursu známém v Lucembursku v den ohodnocení a, je-li cenný papír obchodován na několika trzích, na základě posledního kurzu známého na hlavním trhu daného titulu; není-li poslední kurz reprezentativní, bude ohodnocení založeno na pravděpodobné realizační hodnotě určené rozumně a v dobré víře představenstvem.
(3)
Hodnota cenných papírů, které nejsou kotovány nebo obchodovány na burze nebo jiném regulovaném trhu, pravidelně fungujícím, uznaném a otevřeném veřejnosti, se zakládá na pravděpodobné realizační hodnotě, určené rozumně a v dobré víře.
(4)
Cenné papíry denominované v jiné měně, než je měna podfondu, budou převedeny do měny podfondu na základě směnného kurzu platného v příslušný bankovní pracovní den, nebo podle směnného kurzu určeného termínovanými kontrakty.
c)
Závazky
i)
Seznam závazků
Závazky Společnosti zahrnují jmenovitě: (1)
všechny půjčky, splatné směnky a účty, které mají být splaceny;
(2)
všechny známé dluhopisy, splatné či nikoliv, včetně všech smluvních dluhopisů s dobíhající lhůtou, které jsou předmětem plateb v hotovosti nebo v naturáliích (včetně dividend, které Společnost oznámila, ale ještě nevyplatila);
(3)
všechny rezervy, povolené či schválené představenstvem, zejména ty, které byly vytvořeny na krytí případných ztrát z určitých investic Společnosti;
(4)
veškeré jiné závazky Společnosti jakékoli povahy s výjimkou těch, které představují vlastní prostředky Společnosti. Pro stanovení částky těchto jiných závazků bere Společnost v úvahu všechny výdaje bez omezení, včetně nákladů spojených se založením Společnosti a pozdější změnou stanov, provize a náklady splatné Investičnímu poradci, správcům, účetním, depozitářům a příslušným zástupcům, domiciliačním zástupcům, administrátorům, zprostředkovatelům převodů a plateb nebo jiným zástupcům či zaměstnancům Společnosti, trvalým představitelům Společnosti v zemích, v nichž je tato podrobena registraci, dále náklady na reklamu, tisk a publikaci dokumentů pro prodej akcií, náklady na tisk výročních a prozatímních finančních zpráv, náklady na organizaci valných hromad a schůzí představenstva, přiměřené cestovní náklady členů představenstva, paušální odměny za účast na zasedáních, náklady na prohlášení o registraci, všechny daně a poplatky vyžadované vládními orgány a burzami cenných papírů, náklady na publikaci emisních a odkupních cen a všechny ostatní provozní výdaje, včetně finančních, bankovních a makléřských poplatků vzniklých při nákupu nebo prodeji aktiv či jinak a všechny ostatní administrativní náklady.
ii)
Ohodnocení závazků
Pro ohodnocení výše těchto závazků vezme Společnost v úvahu pro rata temporis administrativní a jiné pravidelné či opakující se výdaje. iii)
Další zásady
(1)
Společnost představuje vzhledem k třetím osobám jediný právní subjekt a všechny závazky zavazují celou Společnost bez ohledu na to, ke kterému podfondu patří. Aktiva, závazky, náklady a poplatky, které nemohou být přičteny jen jednomu podfondu, budou rozděleny mezi jednotlivé podfondy stejným dílem, nebo, odůvodňuje-li to výše daných částek, poměrně k aktivům podfondů.
(2)
Ve vzájemných vztazích akcionářů je každý z podfondů považován za samostatný subjekt.
(3)
Každá akcie Společnosti, která bude připravena k odkupu, bude považována za vydanou a existující akcii až do uzavření dne ohodnocení, který se k odkupu této akcie vztahuje, a její cena bude považována za závazek Společnosti od uzavření tohoto dne až do zaplacení ceny. Každá akcie, která má být v souladu s přijatými žádostmi o úpis Společností vydána, bude považována za vydanou od uzavření dne ohodnocení její emisní ceny a její cena bude považována za částku dlužnou Společnosti, dokud nebude zaplacena.
(4)
14)
V rámci možností budou až do dne ohodnocení brány v úvahu všechny investice a dezinvestice, o nichž Společnost rozhodne.
Odložení výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění
Představenstvo je oprávněno dočasně odložit určení čisté hodnoty akcií jednoho nebo více podfondů Společnosti a hodnoty čistého obchodního jmění každé kategorie akcií, stejně jako emisi a odkup akcií v následujících případech: a)
po celou dobu, během níž jsou mimo běžné zavírací dny zavřeny trh nebo burza s cennými papíry, které 18
jsou hlavním trhem nebo burzou s cennými papíry, na níž je v danou chvíli kotována podstatná část investic Společnosti, nebo v době, kdy je směna předmětem důležitých či odložených omezení; b)
pokud nastane politická, ekonomická, vojenská, měnová nebo společenská situace či jakákoli událost v důsledku vyšší moci, přesahující odpovědnost a pravomoc Společnosti, v jejímž důsledku Společnost nemůže disponovat svými aktivy přiměřenými a obvyklými prostředky, aniž by vážně poškodila zájmy akcionářů;
c)
pokud devizová omezení nebo omezení pohybu kapitálu brání provádění transakcí na účet Společnosti nebo pokud nemohou být transakce nákupu a prodeje aktiv Společnosti realizovány za obvyklé směnné kurzy ;
d)
v období od svolání valné hromady, na níž bude navrženo rozpuštění Společnosti.
Za výjimečných okolností, které mohou negativně ovlivnit zájmy akcionářů nebo v případě žádostí o odkup překračujících 10 % čistého jmění podfondu, si představenstvo Společnosti vyhrazuje právo určit hodnotu akcie až po uskutečnění nezbytného prodeje cenných papírů na účet podfondu. V takovém případě budou právě prováděné úpisy a odkupy vyřízeny přednostně na základě takto vypočítané čisté hodnoty. Upisovatelé a akcionáři nabízející akcie ke zpětnému odkupu budou o odložení výpočtu hodnoty čistého obchodního jmění informováni. Odložené úpisy a žádosti o odkup budou moci být zrušeny písemným oznámením, pokud bude toto oznámení doručeno Společnosti před vypršením lhůty pro jejich odložení. Odložené úpisy a odkupy budou vyřizovány v první den ohodnocení následující po vypršení lhůty pro jejich odložení.
15)
Emise akcií a postup pro upsání a platbu
Představenstvo je oprávněno kdykoli a bez omezení vydat akcie jakéhokoli podfondu a kategorie. Akcie Společnosti nejsou nabízeny za účelem častých transakcí, které mají za cíl těžit z krátkodobých výkyvů na příslušných trzích. Společnost nebude řízena a nebude sloužit jako nástroj usnadňující takové operace. Tento typ správy, pokládaný za 'market timing', by mohl případně poškodit akcionáře Společnosti. V důsledku toho může Společnost zamítnout veškeré transakce upisování akcií, které by Společnost v dobré víře považovala za činnost 'market timing' zahrnující aktiva Společnosti. Společnost přijme nezbytná opatření, aby vyloučila činnost „late trading“ a aby zajistila, že příkazy k upisování, odkupu a konverzi jsou přijaty v okamžiku, kdy čistá hodnota obchodního jmění, která bude použita na tyto příkaz, ještě není známa.
a)
Počáteční upsání
Ceny a provize platné pro upsání během počátečního upisovacího období jsou uvedeny v Příloze 1).
b)
Běžné upsání
Po uplynutí počátečního upisovacího období budou akcie vydávány za cenu odpovídající hodnotě čistého jmění na akcii, zvýšenou o poplatek ve výši max. 7,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. V současnosti dosahuje tato sazba v Belgii a Lucembursku výše 2,50 %. Výše tohoto vstupního poplatku je stanovena a může být změněna představenstvem. Akcionáři o tom budou informováni oznámením přiloženým k výroční zprávě.
c)
Postup
Žádosti o upsání mohou být podány na adrese Společnosti nebo v pobočkách Finančního servisu každý pracovní bankovní den v Lucembursku do 17,00 hod. Na tyto žádosti, budou-li přijaty, se bude vztahovat hodnota čistého obchodního jmění k datu přijetí příkazu k upsání (vypočtená první pracovní bankovní den v Lucembursku následující po přijetí těchto žádostí na základě kurzů podkladových cenných papírů k datu přijetí příkazu k upsání). Lhůta pro zaplacení emisní ceny je nejvýše 3 pracovní bankovní dny v Lucembursku po datu obdržení příkazu k upsání. Společnost si vyhrazuje právo: •
odmítnout část nebo celou žádost o upsání akcií,
•
odkoupit v jakémkoli okamžiku akcie vlastněné osobami, které nejsou oprávněny kupovat nebo vlastnit akcie Společnosti.
Akcie Společnosti nejsou nabízeny za účelem častých transakcí, které mají za cíl těžit z krátkodobých výkyvů na 19
příslušných trzích. Společnost nebude řízena a nebude sloužit jako nástroj usnadňující takové operace. Tento typ správy, pokládaný za 'market timing', by mohl případně poškodit akcionáře Společnosti. Z tohoto důvodu může Společnost jakoukoliv operaci v podobě úpisu nebo konverze akcií a považovanou v dobré víře za operaci typu „market timing“ odmítnout.
16)
Konverze akcií jednoho podfondu na akcie jiného podfondu
Všichni akcionáři mohou požádat o konverzi všech nebo části svých akcií na akcie jiného podfondu za cenu odpovídající příslušným čistým hodnotám akcií jednotlivých podfondů a po zaplacení poplatků za konverzi. Jsou-li v rámci jednoho nebo více podfondů vydány a v oběhu distribuční a kapitalizační akcie, mají držitelé distribučních akcií právo přeměnit všechny takové akcie nebo jejich část na akcie kapitalizační a naopak, a to za cenu odpovídající jejich příslušným čistým hodnotám, určeným k datu přijetí příkazu ke konverzi (vypočteným první pracovní bankovní den v Lucembursku, který následuje po přijetí těchto žádostí na základě kurzů podkladových cenných papírů k datu přijetí příkazu ke konverzi), a to jak v rámci podfondu, tak mezi různými podfondy. Akcionář požadující takovou konverzi o ni může písemně požádat Společnost s uvedením počtu a druhu akcií, které mají být převedeny, a s upřesněním, zda akcie nového podfondu mají být distribuční nebo kapitalizační, na jméno nebo na doručitele. Musí uvést adresu, na kterou má být zaslán případný zůstatek konverze a žádost musí být doprovázena původním akciovým certifikátem, pokud byl vydán. Tato žádost o konverzi musí být Společnosti nebo pobočkám Finančního servisu doručena nejpozději do 17,00 hod. bankovního pracovního dne v Lucembursku. Oznámení o konverzi akcií jsou shodná s oznámeními pro úpis a odkup akcií. Počet akcií přidělovaných do nového podfondu se stanoví podle následujícího vzorce: BxCxD A=
--------------E
kde: A:
je počet akcií, které mají být přiděleny do nového podfondu (distribuční nebo kapitalizační akcie podle jednotlivých případů);
B:
je počet akcií původního podfondu (distribuční nebo kapitalizační akcie podle jednotlivých případů), které mají být převedeny do nového podfondu;
C:
je hodnota čistého obchodního jmění původního podfondu k datu přijetí příkazu ke konverzi pro převáděné akcie (distribučních nebo kapitalizačních akcií podle jednotlivých případů);
D:
je směnný kurs platný v den operace mezi měnami dvou tříd akcií;
E:
je hodnota čistého obchodního jmění k datu přijetí příkazu ke konverzi nového podfondu (distribučních nebo kapitalizačních akcií podle jednotlivých případů);
Žádná konverze akcií nebude provedena, pokud bude výpočet čistého obchodního jmění některého z dotčených podfondů pozastaven.
17)
Odkup akcií
Každý akcionář má v jakémkoli okamžiku právo na odkup svých akcií Společností. Akcie odkoupené Společností budou anulovány. Příkazy k odkupu jsou přijímány každý bankovní pracovní den v Lucembursku do 17,00 hod. Žádost o odkup musí být Společnosti zaslána písemně, faxem. Žádost musí být neodvolatelná (s výhradou ustanovení kapitoly 13) a musí uvádět počet, podfond a kategorii akcií určených k odkupu a všechny nezbytné údaje pro provedení platby za odkup. U akcií na doručitele musí být k žádosti přiloženy certifikáty určené k odkupu spolu s nesplacenými kupóny a u akcií na jméno pak jméno, na které jsou zaregistrovány, spolu s případnými dokumenty o převodu. Všechny akcie předložené k odkupu budou odkoupeny za hodnotu čistého jmění na akcii k datu přijetí příkazu k odkupu (vypočtenou první pracovní bankovní den v Lucembursku po přijetí těchto žádostí na základě kurzů základních cenných papírů k datu přijetí příkazu k odkupu), sníženou o výstupní poplatek ve výši max. 1% hodnoty čistého obchodního jmění ve prospěch příslušného podfondu Společnosti. V současnosti není v Belgii a Lucembursku vybírán žádný výstupní poplatek. Lhůta pro zaplacení odkupní ceny je nejvýše 3 pracovní bankovní dny v Lucembursku po datu obdržení žádosti o odkup, pokud byly Společnosti doručeny všechny dokumenty nutné pro odkup. Platba bude provedena v měně příslušného podfondu nebo v souladu s pokyny uvedenými v žádosti o odkup, přičemž v tomto případě budou směnné poplatky účtovány akcionáři. Odkupní cena akcií Společnosti může být vyšší nebo nižší než kupní cena zaplacená akcionářem v okamžiku 20
upsání, podle toho, zda hodnota čistého jmění poklesla nebo vzrostla. Případné nezaplacené daně a makléřské poplatky, vzniklé v důsledku odkupu, jsou účtovány prodejci. Tyto náklady nesmějí v žádném případě překročit maximum povolené zákony, předpisy a bankovní praxí v zemi, kde jsou akcie odkupovány. Výše výstupního poplatku je stanovena a může být změněna představenstvem. Akcionáři o tom budou informováni oznámením přiloženým k výroční zprávě. V případě zvýšení výstupního poplatku bude oznámení uveřejněno v D´Wort a každém jiném deníku, který představenstvo uzná za vhodný, a to měsíc před tím, než zvýšení poplatku vstoupí v platnost.
18)
Plán periodických nákupů navržený v Belgii
V Belgii mohou investoři získat akcie, zúčastní-li se plánu periodických nákupů banky KBC Bank S.A., Brusel, dále jen „banka“. Stačí správně vyplnit upisovací formulář přiložený k tomuto prospektu. Účastník se zavazuje platit pravidelně (nejméně jednou za tři měsíce) určenou částku. Tato částka bude ihned a kompletně určena na nákup akcií a částí akcií kategorie a podfondu vybraných účastníkem za platnou emisní cenu. Části akcií nejsou ve skutečnosti vydávány Společností, ale jsou nedílnou součástí celých akcií, upsaných bankou na účet několika klientů. Nakoupené akcie a části akcií budou uchovávány na účet upisovatele v jeho složce v bance. Banka je účastníkům odpovědná za akcie a části akcií, které jim příslušejí. Účastníci mohou provádět dodatečné vklady nebo požádat o změnu částky svých plateb. Mohou rovněž požádat o pozastavení svých plateb nebo zastavení plánu, vybrat si ze složky všechny své celé akcie nebo jejich část nebo prodat své akcie a/nebo části akcií podle podmínek stanovených pro odkup akcií Společnosti. Plán periodických nákupů neznamená vybírání dodatečných poplatků. Banka si vyhrazuje právo plán ukončit: 1.
pokud účastník znemožní pokračování plánu, zejména v důsledku nedostatku prostředků na účtu;
2.
nebo prostřednictvím písemného oznámení s tříměsíční výpovědní lhůtou.
19)
Zdanění
a)
Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu.
b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku
21
stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště.
20)
Poplatky a náklady
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu.
21)
Valné hromady akcionářů
Výroční valná hromada akcionářů se koná každoročně v sídle Společnosti nebo na jakémkoli jiném místě v Lucembursku, uvedeném v pozvánce. Výroční valná hromada akcionářů se koná druhý pátek v prosinci v 15,00 hod., nebo je-li to státní svátek, pak následující pracovní den. Oznámení o všech valných hromadách jsou zasílána všem držitelům akcií na jméno na jejich adresu uvedenou v registru akcionářů nejméně osm dnů před konáním valné hromady. Oznámení budou zveřejněna v Mémorialu, Zvláštní sbírce Velkovévodství lucemburského, v D´Wort a každém jiném deníku, který představenstvo uzná za vhodný. Oznámení uvede hodinu a místo konání valné hromady, podmínky účasti, program jednání a požadavky lucemburského práva v otázkách nutného kvora a většiny. Mimo jiné budou akcionáři každého podfondu pozváni na každou samostatnou valnou hromadu, která bude, za podmínek účasti a většiny určených zákonem z 10. srpna 1915 o obchodních společnostech v platném znění, rokovat a rozhodovat o: -
rozdělení každoročního zisku jejich podfondu,
-
všech rozhodnutích týkajících se jejich práv.
22)
Likvidace
Likvidace Společnosti bude provedena za podmínek stanovených zákonem ze dne 20. prosince 2002. Klesne-li základní kapitál Společnosti pod dvě třetiny minimálního kapitálu, musí představenstvo předložit otázku o 22
rozpuštění Společnosti valné hromadě rozhodující bez předepsaného kvora, která rozhodne prostou většinou akcií zastoupených na shromáždění. Klesne-li základní kapitál Společnosti pod jednu čtvrtinu minimálního základního kapitálu, musí představenstvo předložit otázku o rozpuštění Společnosti valné hromadě rozhodující bez předepsaného kvora; o rozpuštění mohou rozhodnout akcionáři vlastnící jednu čtvrtinu akcií zastoupených na shromáždění. Valná hromada musí být svolána tak, aby se konala ve lhůtě čtyřiceti dní od data, kdy bylo zjištěno, že čistá aktiva jsou nižší než dvě třetiny, respektive čtvrtina minimálního kapitálu. Dále může být Společnost zrušena na základě rozhodnutí valné hromady rozhodující podle ustanovení stanov k této otázce. Rozhodnutí valné hromady nebo soudu o zrušení a likvidaci Společnosti budou zveřejněny v Mémorialu a ve třech denících s přiměřenou distribucí, z nichž nejméně jeden bude lucemburský. Toto zveřejnění provádí likvidátor nebo likvidátoři. Kromě toho může představenstvo Společnosti rozhodnout o prosté likvidaci jednoho či více podfondů v následujících případech: -
klesne-li čisté jmění příslušného podfondu(ů) pod 1.250.000 EUR (nebo ekvivalent v jiné měně),
-
pokud se změnilo ekonomické a/nebo politické klima.
Rozhodnutí o likvidaci musí být zveřejněno podle příslušných pravidel o inzerci. Především v něm musí být uvedena upřesnění týkající se důvodů a podmínek likvidace. Vyjma opačného rozhodnutí představenstva může Společnost, při čekání na výkon rozhodnutí o likvidaci, pokračovat ve zpětném odkupu akcií podfondu, o jehož likvidaci bylo rozhodnuto. Pro tyto odkupy se bude investiční společnost řídit hodnotou čistého obchodního jmění, která zahrnuje náklady na likvidaci, ale z níž nebude odečtena provize za odkup ani jiná srážka. Aktivované náklady na zřízení budou plně amortizovány příslušným podfondem, jakmile bude přijato rozhodnutí o likvidaci. Aktiva, která nemohla být distribuována oprávněným osobám k datu uzavření likvidace podfondu(ů), mohou být uložena do úschovy u KBL na dobu nejvýše 6 měsíců od tohoto data. Po uplynutí této lhůty musí být tato aktiva uložena v „Caisse des Consignation“ ve prospěch příslušných osob. Za stejných okolností, jaké uvádí předchozí odstavec, může představenstvo rozhodnout o uzavření podfondu jeho vložením do jiného podfondu společnosti nebo sloučením s jiným subjektem kolektivního investování, řízeným částí I zákona ze dne 20. prosince 2002. O takovém sloučení může představenstvo mimo jiné rozhodnout, jde-li o zájem všech akcionářů daného podfondu. Toto rozhodnutí bude zveřejněno stejným způsobem, jaký je popsán v předchozím odstavci a zveřejnění navíc obsahuje informace o přijímajícím podfondu nebo případně o jiném subjektu kolektivního investování. Zveřejnění bude uskutečněno měsíc před tím, než sloučení vstoupí v platnost, aby tak akcionáři mohli požádat o odkup svých akcií bez poplatků před vstupem sloučení v platnost. Rozhodnutí o fúzi zavazuje všechny akcionáře, kteří po lhůtě jednoho měsíce nepožádali o odkup svých akcií. V případě sloučení s jiným subjektem kolektivního investování typu „podílový fond“ bude sloučení závazné pouze pro akcionáře příslušného podfondu, kteří s ním výslovně souhlasí. O likvidaci nebo sloučení podfondu za okolností a podmínek popsaných v předchozích odstavcích může rovněž rozhodnout shromáždění akcionářů podfondu, který má být likvidován nebo sloučen. Pro takové shromáždění není vyžadováno žádné kvorum a rozhodnutí o likvidaci nebo sloučení musí být schváleno prostou většinou akcionářů přítomných nebo zastoupených na shromáždění. Fúze podfondu s jiným zahraničním subjektem kolektivního investování je možné pouze s jednomyslným souhlasem všech akcionářů příslušného podfondu nebo za podmínky, že budou převedeni pouze akcionáři, kteří s touto operací souhlasili.
23)
Informace pro akcionáře
a)
Zveřejnění čistého obchodního jmění
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
b)
Finanční zprávy
Finanční zprávy budou zveřejňovány v zemích, kde Společnost provozuje obchodní činnost, a to nejméně v jednom deníku s přiměřenou distribucí v každé zemi; v případě Velkovévodství lucemburského je to D´ Wort.
c)
Účetní období a zprávy pro akcionáře
Účetní období začíná každoročně 1. října a končí 30. září. Společnost vydává každoročně podrobnou zprávu o své činnosti a správě svých aktiv, včetně konsolidované rozvahy a výkazu zisků a ztrát v EUR, dále podrobné složení aktiv všech podfondů a zprávu auditora. 23
Dále na konci každého pololetí vydává zprávu obsahující zejména složení portfolia, pohyby v portfoliu v daném období, počet akcií v oběhu a počet akcií vydaných a odkoupených od poslední zprávy. Společnost může rozhodnout o vydání prozatímních zpráv.
d)
Auditor
Audit účtů Společnosti a výročních zpráv je svěřena společnosti Ernst & Young, 6, rue Jean Monnet, L-2180 Lucemburk.
e)
Veřejně přístupné dokumenty
Stanovy a finanční zprávy Společnosti jsou veřejnosti k dispozici zdarma v sídle Společnosti. V sídle Společnosti je také možné se seznámit s následujícími smlouvami: smlouva s domicilačním zástupcem; smlouva o určení správcovské společnosti smlouva s depozitní bankou; - smlouva s finančním zástupcem;
24
Příloha 1) Podrobný popis podfondů Všeobecné informace Stanovy udělují představenstvu pravomoc určovat investiční politiku pro každý podfond aktiv společnosti. Každý podfond může používat derivátové produkty k jinému účelu než je krytí v limitech stanovených v kapitole 4). Mimo jiné může podfond využít derivátových instrumentů, kotovaných či nikoli, pro realizaci cílů: může se jednat o termínované smlouvy, opce nebo swapy cenných papírů, indexy, devizy nebo úrokové sazby, nebo jiné transakce týkající se derivátových instrumentů. Transakce s nekotovanými deriváty jsou uzavírány výlučně s finančními institucemi prvního řádu, které se specializují na tento typ transakcí. Takové deriváty je možné použít na ochranu aktiv proti kolísání směnného kurzu. Podfond se snaží uzavřít co nejvíce cílené transakce, při dodržení platných předpisů a těchto stanov. Jak je popsáno v kapitole 5), KBC Asset Management, jakožto správce rizik používá metodu řízení rizik, která jí umožňuje trvale kontrolovat a měřit riziko spojené s pozicemi a jejich příspěvek k obecnému rizikovému profilu portfolia; používá metodu umožňující přesné a nezávislé ocenění hodnoty derivátů OTC.
a)
KBC Renta Decarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Decarenta je především investováno, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v dánských korunách (dále jen „DKK“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v DKK. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů.
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
26
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
27
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních ekologických smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
28
b)
KBC Renta Eurorenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Eurorenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory. Emise, odkupy a provize U podfondů KBC Renta Guldenrenta (*), KBC Renta Demrenta (*) a KBC Renta Pesetarenta (*) proběhlo počáteční upisovací období od 16. do 30. listopadu 1992, u podfondu KBC Renta Lirarenta (*) pak od 31. října do 18. listopadu 1994. Během tohoto období byly přijímány úpisy za následující ceny: •
KBC Renta Guldenrenta:
NLG
1 000
•
KBC Renta Demrenta:
DEM
1 000
•
KBC Renta Pesetarenta:
ESP
50 000
•
KBC Renta Lirarenta:
ITL
1 250 000
navýšené o vstupní poplatek ve výši max. 7,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Podfondy KBC Renta Oblirenta (*) a KBC Renta Eurorenta byly uvedeny k datu 17. července 1995. Společnosti KBC Renta, Oblirenta a Ecufund byly totiž k tomuto datu sloučeny: společnost KBC Renta pohltila společnosti Oblirenta a ECU FUND, které na ni převedly své jmění. Výměnou za převedení jmění vydala KBC Renta: •
akcionářům společnosti Oblirenta akcie KBC Renta Oblirenta, v počtu 1 nové akcie KBC Renta Oblirenta za každou anulovanou akcii Oblirenty,
•
akcionářům společnosti Ecufund akcie KBC Renta Eurorenta, v počtu 1 nové akcie KBC Renta Eurorenta za každou anulovanou akcii Ecufundu.
(*) Podfondy KBC Renta Guldenrenta, KBC Renta Demrenta, KBC Renta Pesetarenta, KBC Renta Lirarenta, KBC Renta Oblirenta a KBC Bonds Strong Currency byly sloučeny s podfondem KBC Renta Eurorenta dne 27. října 2000. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond na ročním základě správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
29
c)
KBC Renta Sekarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Sekarenta je především investováno, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných ve švédských korunách (dále jen „SEK“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v SEK. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá. Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů.
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost 30
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
31
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Sekarenta proběhlo od 1. prosince 1997 do 2. ledna 1998. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 3 000 SEK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
32
d)
KBC Renta Dollarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Dollarenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v amerických dolarech (dále jen „USD“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v USD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Dollarenta proběhlo od 20. února 1996 do 1. března 1996. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 USD. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
33
e)
KBC Renta Yenrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Yenrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v japonských jenech (dále jen „JPY“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v JPY. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velmi dynamické investory. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Yenrenta proběhlo od 17. prosince 2001 do 21. prosince 2001. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 75 000 JPY, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
34
f)
KBC Renta Canarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Canarenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v kanadských dolarech (dále jen „CAD“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v CAD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory.
Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá. Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů.
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost 35
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
36
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Canarenta proběhlo od 20. února 1996 do 1. března 1996. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 1 000 CAD. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
37
g)
KBC Renta Sterlingrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Sterlingrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v librách šterlinků (dále jen „GBP“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v GBP. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá. . Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů.
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost 38
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
39
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Sterlingrenta proběhlo od 4. ledna 1999 do 29. ledna 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 GBP, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
40
h)
KBC Renta Swissrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Swissrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných ve švýcarských francích (dále jen „CHF“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v CHF. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Swissrenta proběhlo od 5. srpna 1996 do 23. srpna 1996. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 1 000 CHF, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
41
i)
KBC Renta Emurenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Emurenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Emurenta (založeného pod názvem DRACHMARENTA) proběhlo od 7. prosince 1998 do 31. prosince 1998. Během tohoto období
KBC
Renta
byly přijímány úpisy za cenu 100 000 GRD, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
42
j)
KBC Renta Czechrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Czechrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v českých korunách (dále jen „CZK“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v CZK. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Českou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Czechrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem toho je i kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory.
Správce Správcovská společnost pověřila správou podfondu společnost ČSOB Asset Management a.s., Perlová 371/5, 11000 Praha 1, Česká republika – „Správce“. V souladu se smlouvou o správě, uzavřenou mezi správcovskou společností a Správcem dne 1. září 2004, odpovídá Správce za diskreční správu portfolia podfondu. CSOB Asset Management byla založena v roce 1995 a je organizací skupiny KBC. CSOB Asset Management je pod dohledem „Czech Securities Commission“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci ročně odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí.
43
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Czechrenta proběhlo od 8. března 1999 do 1. dubna 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 20 000 CZK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,6%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
44
k)
KBC Renta AUD-Renta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta AUD-Renta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v australských dolarech (dále jen „AUD“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v AUD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost 45
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
46
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta AUD-Renta proběhlo od 2. listopadu 1999 do 26. listopadu 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 800 AUD, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
47
l)
KBC Renta NZD-Renta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta NZD-Renta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v novozélandských dolarech (dále jen „NZD“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v NZD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost 48
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
49
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta NZD-Renta proběhlo od 2. listopadu 1999 do 26. listopadu 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 1 000 NZD, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
50
m)
KBC Renta Short EUR
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Short EUR je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla mezi 1 a 3 roky. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: Ø na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
žádné
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velice defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Short EUR proběhlo od 27. srpna 2001 do 31. srpna 2001. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 EUR, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
51
n)
KBC Renta Medium EUR
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Medium EUR je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla cca sedm let. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Medium EUR proběhlo od 4. září 2000 do 29. září 2000. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 EUR, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
52
o)
KBC Renta Long EUR
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Long EUR je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla cca deset let. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Long EUR proběhlo od 4. září 2000 do 29. září 2000. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 EUR, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
53
p)
KBC Renta Zlotyrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Zlotyrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v polských zlotých (dále jen „PLN“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v PLN. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Polskou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Zlotyrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velmi dynamické investory. Správce Od 1. prosince 2007 deleguje správcovská společnost řízení podfondu na KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., , ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, Polsko (KBC TFI). KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. byla založena v roce 2001 a je společností skupiny KBC. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. je pod dohledem „Polish Financial Supervision Authority“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci na ročním základě odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Zlotyrenta proběhlo od 29. listopadu 2004 do 31. prosince 2004. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu PLN 2000, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve 54
prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu. Správcovská společnost má rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Zlotyrenta, překračující odchylku indexu Merrill Lynch Poland Government Index v průběhu příslušného účetního období. Dodatečná provize bude odváděna ke každému Dni ohodnocení. Index Merrill Lynch Poland Government Index slouží jako tržní ukazatel svrchovaného státního dluhu Polska, denominovaného v PLN, a je indexem se započítanou reinvesticí kupónu. Index bere v úvahu všechny dluhopisy se zbytkovou splatností minimálně 1 rok, s pevným kupónem a emisí představující nejméně 200 miliónů PLN. Index byl uveden na trh 31. prosince 1997 s počáteční hodnotou 100. K 31. prosinci 2002 měl hodnotu 255,035. Hodnotu indexu denně publikuje Merrill Lynch (zejména prostřednictvím systému Bloomberg, kód G0PL) a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby.
Dodatečná provize se vypočítává následovně:
VNI(f ) I (f ) A1 + A2 + A3 + ......An Max EC(d ) + − 1 − − 1 ,0 * 10% * n VNI(d ) I (d ) Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
I(f)
Úroveň příslušného indexu na konci účetního období
I(d)
Úroveň příslušného indexu na konci předchozího účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období
N
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
55
q)
KBC Renta Forintrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Forintrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v maďarských forintech (dále jen „HUF“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v HUF. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Maďarskou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Forintrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: IV na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
vysoké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velmi dynamické investory. Správce Od 1. prosince 2007 deleguje správcovská společnost řízení podfondu na K & H Befektetesi Alapkezelo Zrt, Vigado téer 1, H- 1051 Budapest. K & H Befektetési Alapkezelo Zrt, vigado tér 1, H-1051 byla založena v roce 1997 a je společností skupiny KBC. K & H Befektetési Alapkezelo Zrt je pod dohledem „Hungarian Financial Supervision Authority“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci na ročním základě odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Forintrenta proběhlo od 10. února 2003 do 28. února 2003. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 125.000 HUF, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve 56
prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Správcovská společnost má rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Forintrenta, překračující odchylku indexu Merrill Lynch Hungary Government Index v průběhu příslušného účetního období. Dodatečná provize bude odváděna ke každému Dni ohodnocení. Index Merrill Lynch Hungary Government Index slouží jako tržní ukazatel svrchovaného státního dluhu Maďarska, denominovaného ve forintech. Index bere v úvahu všechny dluhopisy se zbytkovou splatností minimálně 1 rok, s pevným kupónem a emisí představující nejméně 5 miliard HUF. Index byl uveden na trh 31. prosince 1997 s počáteční hodnotou 100. K 31. prosinci 2002 měl hodnotu 204,05. Hodnotu indexu denně publikuje Merrill Lynch (zejména prostřednictvím systému Bloomberg, kód G0HU) a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
VNI(f ) I (f ) A1 + A2 + A3 + ......An Max EC(d ) + − 1 − − 1 ,0 * 10% * n VNI(d ) I (d ) Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
I(f)
Úroveň příslušného indexu na konci účetního období
I(d)
Úroveň příslušného indexu na konci předchozího účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období
N
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
57
r)
KBC Renta Slovakrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Slovakrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných ve slovenských korunách (dále jen „SKK“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v SKK. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Slovenskou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Slovakrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory. Správce Od 1. prosince 2007 deleguje správcovská společnost správu podfondu na CSOB Asset Management SK a.s., Kolarska 6, 815 63 Bratislava, Slovensko. CSOB Asset Management SK byla založena v roce 2004 a je organizací skupiny KBC. CSOB Asset Management SK je pod dohledem „Slovenské národní banky“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci ročně odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Slovakrenta proběhlo od 12. května 2003 do 13. června 2003. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 20 000 SKK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. 58
Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,6%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Správcovská společnost podfondu KBC Renta Slovakrenta má rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Slovakrenta, překračující sazbu „Bribor 1 rok“, platnou na začátku příslušného účetního období. Sazba „Bribor 1 rok“ je mezibankovní sazba v SKK, která slouží jako referenční sazba pro investice v SKK na 1 rok. Její hodnotu denně publikuje Slovenská národná banka a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
Max EC ( d ) +
VNI ( f ) A 1 + A 2 + A 3 + ...... An ,0 * 10 % * − 1 − i VNI ( d ) n
Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
i
Sazba Bribor 1 rok platná na začátku účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období.
n
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
59
s)
KBC Renta Nokrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Decarenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v norských korunách (dále jen „NOK“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v NOK. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamiské investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá. Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: 60
-
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky. Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
61
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Nokrenta proběhlo od 1. dubna 2003 do 2. května 2003. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 4 000 NOK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu. Pro podfond KBC Renta Nokrenta má správcovská společnost rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Nokrenta, překračující odchylku indexu Merrill Lynch Norwegian Government Index v průběhu příslušného účetního období. Dodatečná provize bude odváděna ke každému Dni ohodnocení. Index Merrill Lynch Norwegian Governments Index slouží jako tržní ukazatel svrchovaného státního dluhu Norska, denominovaného v norských korunách. Index bere v úvahu všechny dluhopisy se zbytkovou splatností minimálně 1 rok, s pevným kupónem a emisí představující nejméně 1 miliardu NOK. Index byl uveden na trh 31. srpna 1996 s počáteční hodnotou 100. K 31. prosinci 2002 měl hodnotu 150,132. Hodnotu indexu denně publikuje Merrill Lynch (zejména prostřednictvím systému Bloomberg G0J0) a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
VNI(f ) I (f ) A1 + A2 + A3 + ......An Max EC(d ) + − 1 − − 1 ,0 * 10% * n VNI(d ) I (d ) Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
I(f)
Úroveň příslušného indexu na konci účetního období
I(d)
Úroveň příslušného indexu na konci předchozího účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období
N
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
62
t)
KBC Renta TRY-Renta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta TRY-Renta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v tureckých librách (dále jen „TRY“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v TRY. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Tureckem, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Investoři jsou upozorněni, že Turecko v době otevření podfondu nemá žádného emitenta, který má na ratingovém žebříčku investiční stupeň „investment grade“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta TRY-Renta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, znehodnocená měna, nedostatečně rozvinutý finanční trh;
-
měnové: kvůli politické nestabilitě a labilní ekonomické situaci je velké riziko znehodnocení turecké libry;
-
právní: právní nestabilita a potíže, zejména v oblasti uznání a/nebo sankcionování právních nároků;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Na druhé straně se zdá, že vyšší kursová rizika mohou být střednědobě kompenzována vysokými úrokovými zisky. Investice do tureckých dluhopisů mohou často přinášet celkově vysoké zisky. Dobrým načasováním investic a dobrým rozložením rizika se podfond snaží optimálně zhodnotit výše uvedené skutečnosti. A kromě toho, kurzy obligací dlužníků jako je Turecko mohou často citelně kolísat bez zjevné příčinné souvislosti s měnovým rizikem: podfond se na tuto skutečnost snaží reagovat s cílem zvyšovat investiční zisky. Další výhodou je, že podfond má možnost investovat na dluhopisových trzích, které nejsou přístupné soukromým investorům. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: V na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
vysoké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velice dynamické investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta TRY-Renta probíhá od 2. května 2005 do 27. května 2005 (včetně). Během tohoto období jsou přijímány úpisy v hodnotě 1 000 TRY navýšené o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %.
63
Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
64
u)
KBC Renta Short USD
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Short USD je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v USD tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla mezi 1 a 3 roky. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v USD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční období upisování pro podfond KBC Renta Short USD: 03.02.2006 pohlcením podfondu KB LUX BOND FUND - SHORT INVEST USD. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
65
Příloha 2) Formulář pro upisování Exemplář pro akcionáře
KBC Renta Investiční společnost s proměnným kapitálem (zákon z 20. prosince 2002) Obchodní rejstřík Lucembursko č. B 23696 Sídlo: 11, rue Aldringen, L - 1118 Lucemburk FORMULÁŘ PRO UPISOVÁNÍ Úřední oznámení bylo uloženo v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku. Já, níže podepsaný(á) Příjmení ....................................................... Křestní jméno(a) ................................................................................................................................................................. Adresa...................................................................................................................................................................................................................................................... po obdržení prospektu a poslední zprávy a seznámení se s jejich obsahem, (*) prohlašuji, že upisuji Certifikáty na doručitele Akcie v denominacích na jméno 1 5 25 .... akcií KBC Renta Decarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Decarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Eurorenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Eurorenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Swissrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Swissrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sekarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sekarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Canarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Canarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Yenrenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Yenrenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Dollarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Dollarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Emurenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Emurenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sterlingrenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sterlingrenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Czechrenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Czechrenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta AUD-Renta A : …. ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta AUD-Renta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta NZD-Renta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta NZD-Renta B : ..... ..... ..... ..... .…akcií KBC Renta Short EUR A : .… …. …. …. .…akcií KBC Renta Short EUR B : ..… …. …. …. .... akcií KBC Renta Medium EUR A: …. ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Medium EUR B: …. ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Long EUR A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Long EUR B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Zlotyrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Zlotyrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Forintrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Forintrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Slovakrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Slovakrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Nokrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Nokrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta TRY-Renta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta TRY-Renta B: ..... ..... ..... ..... akcií KBC Renta Short USD A: .… …. …. …. akcií KBC Renta Short USD B: ..… …. …. …. Certifikáty na doručitele ( ) budou poskytnuty k dispozici ............................................................................................................................................................................................................. ( ) budou zaslány doporučeně na mou odpovědnost ( ) na adresu uvedenou výše ( ) na následující adresu.......................................................................................................................................................................................................................... ( ) budou uloženy v mé složce č.............................................................................................................................................................................................................. u ............................................................................................................................................................................................................................................................ Platba bude provedena ( ) u Společnosti v Lucembursku ( ) u ......................................................................................................................................................................................................................................................... Způsob platby ( ) převodem účet č. ............................................................................................................................................................................................................................... ( ) připsáním na vrub mého účtu č. ......................................................................................................................................................................................................... ( ) jiný ...................................................................................................................................................................................................................................................... Vyhotoveno ve dvou kopiích v .......................................... , dne ........................................................................ Před podpisem uveďte poznámku „četl a souhlasí“. (podpis) (*) nehodící se škrtněte
66
Výtisk určený pro banku
KBC Renta Investiční společnost s proměnným kapitálem (zákon z 20. prosince 2002) Obchodní rejstřík Lucembursko č. B 23696 Sídlo: 11, rue Aldringen, L - 1118 Lucemburk FORMULÁŘ PRO UPISOVÁNÍ Úřední oznámení bylo uloženo v soudní kanceláři obvodního soudu v Lucemburku. Já, níže podepsaný(á) Příjmení ....................................................... Křestní jméno(a) ................................................................................................................................................................. Adresa...................................................................................................................................................................................................................................................... po obdržení prospektu a poslední zprávy a seznámení se s jejich obsahem, (*) prohlašuji, že upisuji Certifikáty na doručitele Akcie v denominacích na jméno 1 5 25 .... akcií KBC Renta Decarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Decarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Eurorenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Eurorenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Swissrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Swissrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sekarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sekarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Canarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Canarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Yenrenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Yenrenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Dollarenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Dollarenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Emurenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Emurenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sterlingrenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Sterlingrenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Czechrenta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Czechrenta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta AUD-Renta A : …. ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta AUD-Renta B : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta NZD-Renta A : ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta NZD-Renta B : ..... ..... ..... ..... .…akcií KBC Renta Short EUR A : .… …. …. ..... .…akcií KBC Renta Short EUR B : .… …. …. ..... .... akcií KBC Renta Medium EUR A: …. ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Medium EUR B: …. ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Long EUR A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Long EUR B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Zlotyrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Zlotyrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Forintrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Forintrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Slovakrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Slovakrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Nokrenta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta Nokrenta B: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta TRY-Renta A: ..... ..... ..... ..... .... akcií KBC Renta TRY-Renta B: ..... ..... ..... ..... akcií KBC Renta Short USD A: .… …. …. …. akcií KBC Renta Short USD B: ..… …. …. …. Certifikáty na doručitele ( ) budou poskytnuty k dispozici ............................................................................................................................................................................................................. ( ) budou zaslány doporučeně na mou odpovědnost ( ) na adresu uvedenou výše ( ) na následující adresu.......................................................................................................................................................................................................................... ( ) budou uloženy v mé složce č.............................................................................................................................................................................................................. u ............................................................................................................................................................................................................................................................ Platba bude provedena ( ) u Společnosti v Lucembursku ( ) u ......................................................................................................................................................................................................................................................... Způsob platby ( ) převodem účet č. ............................................................................................................................................................................................................................... ( ) připsáním na vrub mého účtu č. ......................................................................................................................................................................................................... ( ) jiný ...................................................................................................................................................................................................................................................... Vyhotoveno ve dvou kopiích v .......................................... , dne ........................................................................ Před podpisem uveďte poznámku „četl a souhlasí“. (podpis) (*) nehodící se škrtněte
67
Příloha 3) Dodatek vztahující se k obchodní činnosti mimo Lucembursko a)
Belgická příloha k prospektu – srpen 2007
Tato příloha je publikována poté, co byla schválena Bankovní, finanční a pojišťovací komisí v souladu s článkem 119 královského výnosu ze 4. března 2005 o některých veřejných institucích kolektivního investování a podle článku 131 zákona ze dne 20. července 2004 týkajícího se určitých forem správy investičních portfolií. Toto schválení neobsahuje žádné hodnocení vhodnosti nebo kvality transakcí, ani situace osoby, která je provádí. i)
Finanční služba v Belgii
Finanční servis KBC Renta zajišťují v Belgii: •
KBC BANK S.A., avenue du Port 2, 1080 Brusel
•
CBC BANQUE S.A., Grand Place 5, 1000 Brusel
•
CENTEA S.A., Mechelsesteenweg 180, 2018 Antverpy.
Investoři se mohou obracet na všechny pobočky těchto institucí za účelem získání prospektu, upisování akcií Společnosti, úhrady akcií nebo výplaty kuponů. Žádosti o upsání mohou být podány na adrese Společnosti nebo v pobočkách Finančního servisu každý pracovní bankovní den v Lucembursku do 17,00 hod. ii)
Odměny, provize a náklady Nepravidelné odměny, poplatky a náklady hrazené investorem Nákup 2,5%
Vstupní poplatek
Částka určená k pokrytí nákladů na nákup nebo odkup
pro instituce servis
zajišťující
Odkup
Změna podfondu
--
--
finanční --
--
--
max. 10 EUR (+21 % DPH)
max. 10 EUR (+21 % DPH)
Odměna
--
za dodávku
za dodávku
za materiální dodání
pro instituce finanční servis
pro instituce zajišťující finanční servis
zajišťující
Jiné náklady
• kapitalizační (CAP):
---
Burzovní poplatek
--
--
--
akcie CAP => CAP/DIS : 1,1% (max.750 EUR)
1,1 % (max. 750 EUR)
DIS => CAP/DIS : 0%
• distribuční akcie (DIS): 0% Poplatek za vydání listinných akcií (**)
--
--
--
Pravidelné odměny, poplatky a náklady hrazené společností/podfondem Poplatek za poradenství
Příloha 1).
Poplatek za správu -
Příloha 1).
Odměna depozitáře
Příloha 1).
Odměna administrativního agenta
Příloha 1).
Odměna za kontrolu rizik Daň z upisování akcií
Příloha 1).
Daň z obchodní činnosti Společnosti v Belgii
0,05% na ročním základě
0,07 % ročně (tento tarif se použije pro všechny částky netto umístěné v Belgii k 31.12. předchozího roku). (*) Za vydání listinných akcií se účtuje poplatek 0,6 % v důsledku odebrání cenných papírů z otevřené úschovy nebo v důsledku konverze akcií na jméno na akcie na doručitele. Lhůta
pro
platbu
jsou
3
pracovní
bankovní
dny
v
Lucembursku
po
přijetí
příkazu
k upsání.
68
iii)
Informace pro akcionáře / dostupné dokumenty
Dokumenty uvedené v kapitole „Veřejně přístupné dokumenty“ tohoto prospektu (kapitola 23)e) prospektu) jsou veřejnosti k dispozici u institucí zajišťujících v Belgii finanční služby. Následující informace budou v Belgii publikovány nejméně v jednom deníku: •
emisní cena a hodnota čistého obchodního jmění
•
výplata dividend
•
změna vstupního poplatku nebo poplatku za poradenství
•
pozvánky na valné hromady
•
rozhodnutí o likvidaci, sloučení nebo rozštěpení a jejich podmínky
•
odložení výpočtu čisté hodnoty akcií
•
změny stanov.
Obecně bude Společnost v Belgii publikovat všechny informace, které zveřejňuje v zemi svého původu.
iv)
Daňový režim v Belgii
Níže uvedený daňový režim se vztahuje na osoby podléhající zdanění fyzických osob, které nepoužívají akcie v rámci výkonu své profese, a na osoby podléhající zdanění právnických osob: dividendy vyplácené Společností podléhají srážce daně z movitého majetku; -
25% srážka z movitého majetku pro následující podfondy:
KBC Renta Decarenta KBC Renta Eurorenta -
15% srážka z movitého majetku pro následující podfondy:
KBC Renta Sekarenta KBC Renta Dollarenta KBC Renta Yenrenta KBC Renta Canarenta KBC Renta Sterlingrenta KBC Renta Swissrenta KBC Renta Emurenta KBC Renta Czechrenta KBC Renta AUD-Renta KBC Renta NZD-Renta KBC Renta Short EUR KBC Renta Medium EUR KBC Renta Long EUR KBC Renta Zlotyrenta KBC Renta Forintrenta KBC Renta Slovakrenta KBC Renta Nokrenta KBC Renta TRY-Renta KBC Renta Short USD Vzhledem ke složitosti dané problematiky doporučujeme obrátit se na daňového poradce.
69
Evropské daňové předpis pro zdanění výnosu získaného odkupem vlastních podílů subjekty kolektivního investování do převoditelných cenných papírů: Evropské zdanění příjmů z úspor: Všechny podfondy SKIPCP mohou investovat přímo nebo nepřímo více než 40 % svých aktiv do pohledávek, jak je uvádí zákon ze dne 17. května 2004, kterým se do belgického práva zavádí směrnice 2003/48/EHS ze dne 3. června 2003 Rady Evropské unie v oblasti zdanění příjmů ze spoření ve formě výplaty úroků a kterým se mění zákon o dani z příjmů z r. 1992 v oblasti srážek z movitého majetku. Toto zdanění platí pro fyzické osoby. Neplatí tehdy, pokud investor s daňovým sídlem v Belgii inkasuje u institucí finančních služeb v Belgii, které jsou uvedeny v této příloze. Každá fyzická osoba, která dostává příjmy ze SKIPCP prostřednictvím zprostředkovatele plateb sídlícího v jiné zemi, než ve které má tato osoba bydliště, je povinna si získat informace o zákonných ustanoveních a předpisech, které se na ni vztahují.
Zdanění výnosu získaného odkupem převoditelných cenných papírů:
vlastních
podílů
subjekty
kolektivního
investování
do
Příjmy pocházející z kapitalizačních akcií této SKIPCP podléhají zdanění z výnosu, kterého bylo dosaženo odkupem podílů subjekty kolektivního investování do cenných papírů, jak to stanoví zákon-program ze dne 27. prosince 2005. Zdanění činí 15 % z části zisku, která odpovídá složce úroků (bere se v úvahu pouze složka úroků od 1. července 2005 nebo, v případě nabytí po 1. červenci 2005, od data nabytí). Zdanění se vztahuje na fyzické osoby, které podléhají v Belgii zdanění fyzických osob. Distribuční akcie vyplácejí každoročně všechny získané úroky, se sražením odměn, provizí a s tím spojených nákladů v poměrné výši. Příjmy pocházející z těchto akcií nepodléhají zdanění výnosu dosaženého odkupem podílů subjektů kolektivního investování do převoditelných cenných papírů, jak to stanoví zákon-program ze dne 27. prosince 2005.
70
Zjednodušený prospekt Tento zjednodušený prospekt obsahuje stručný popis podfondů, jejichž akcie byly do současnosti emitovány. Zjednodušené prospekty je možné zdarma získat od Společnosti u přepážek pověřených finančními službami.
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Decarenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Decarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Decarenta je především investováno, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v dánských korunách (dále jen „DKK“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v DKK. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů.
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních ekologických smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v DKK)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v DKK)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0058484667
EUR
7.08%
3.46%
3.33%
DIS LU0058484667
DKK
6.84%
3.40%
CAP LU0058484741
EUR
7.11%
CAP LU0058484741
DKK
6.87%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
4.25%
15/01/1986
3.82%
3.34%
4.26%
15/01/1986
3.85%
3.49%
3.36%
4.43%
15/01/1986
5.72%
3.43%
3.37%
4.45%
15/01/1986
5.75%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Eurorenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností. (5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Eurorenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Eurorenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
slabé
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory. Emise, odkupy a provize U podfondů KBC Renta Guldenrenta (*), KBC Renta Demrenta (*) a KBC Renta Pesetarenta (*) proběhlo počáteční upisovací období od 16. do 30. listopadu 1992, u podfondu KBC Renta Lirarenta (*) pak od 31. října do 18. listopadu 1994. Během tohoto období byly přijímány úpisy za následující ceny: •
KBC Renta Guldenrenta:
NLG
1 000
•
KBC Renta Demrenta:
DEM
1 000
•
KBC Renta Pesetarenta:
ESP
50 000
•
KBC Renta Lirarenta:
ITL
1 250 000
navýšené o vstupní poplatek ve výši max. 7,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Podfondy KBC Renta Oblirenta (*) a KBC Renta Eurorenta byly uvedeny k datu 17. července 1995. Společnosti KBC Renta, Oblirenta a Ecufund byly totiž k tomuto datu sloučeny: společnost KBC Renta pohltila společnosti Oblirenta a ECU FUND, které na ni převedly své jmění. Výměnou za převedení jmění vydala KBC Renta:
•
akcionářům společnosti Oblirenta akcie KBC Renta Oblirenta, v počtu 1 nové akcie KBC Renta Oblirenta za každou anulovanou akcii Oblirenty,
•
akcionářům společnosti Ecufund akcie KBC Renta Eurorenta, v počtu 1 nové akcie KBC Renta Eurorenta za každou anulovanou akcii Ecufundu.
(*) Podfondy KBC Renta Guldenrenta, KBC Renta Demrenta, KBC Renta Pesetarenta, KBC Renta Lirarenta, KBC Renta Oblirenta a KBC Bonds Strong Currency byly sloučeny s podfondem KBC Renta Eurorenta dne 27. října 2000. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond na ročním základě správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
CAP LU0058246306
EUR
8.31%
3.18%
3.30%
DIS LU0058246728
EUR
8.29%
3.17%
3.29%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
4.44%
17/07/1995
8.78%
4.27%
17/07/1995
4.55%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna. iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Sekarenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Sekarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Sekarenta je především investováno, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných ve švédských korunách (dále jen „SEK“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v SEK. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů. - ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Sekarenta proběhlo od 1. prosince 1997 do 2. ledna 1998. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 3 000 SEK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v SEK)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v SEK)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0082560805
EUR
1.38%
0.44%
1.15%
DIS LU0082560805
SEK
5.80%
3.72%
3.66%
CAP LU0082560987
EUR
1.40%
0.46%
1.18%
2.87%
02/01/1998
2.82%
CAP LU0082560987
SEK
5.82%
3.74%
3.69%
4.51%
02/01/1998
4.40%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
2.84%
02/01/1998
2.47%
4.48%
02/01/1998
4.05%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Dollarenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Dollarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Dollarenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v amerických dolarech (dále jen „USD“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v USD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Dollarenta proběhlo od 20. února 1996 do 1. března 1996. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 USD. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v USD)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v USD)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0063915911
EUR
-0.71%
0.18%
0.62%
DIS LU0063915911
USD
3.32%
5.08%
CAP LU0063916489
EUR
-0.70%
CAP LU0063916489
USD
3.33%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
1.77%
01/03/1996
4.09%
3.95%
5.03%
01/03/1996
4.79%
0.20%
0.64%
2.18%
01/03/1996
4.41%
5.10%
3.97%
5.46%
01/03/1996
5.11%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Yenrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Yenrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Yenrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v japonských jenech (dále jen „JPY“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v JPY. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velmi dynamické investory. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Yenrenta proběhlo od 17. prosince 2001 do 21. prosince 2001. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 75 000 JPY, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v JPY)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v JPY)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0140479139
EUR
15.73%
5.87%
DIS LU0140479139
JPY
1.57%
1.26%
CAP LU0140479485
EUR
15.74%
CAP LU0140479485
JPY
1.57%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
1.48%
21/12/2001
-1.43%
0.58%
21/12/2001
0.54%
5.87%
1.50%
21/12/2001
-1.42%
1.27%
0.59%
21/12/2001
0.55%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Canarenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Canarenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Canarenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v kanadských dolarech (dále jen „CAD“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v CAD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů. - ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Canarenta proběhlo od 20. února 1996 do 1. března 1996. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 1 000 CAD. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v CAD)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v CAD)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0054025225
EUR
0.12%
0.46%
4.57%
DIS LU0054025225
CAD
5.17%
4.02%
4.53%
CAP LU0054025654
EUR
0.13%
0.49%
CAP LU0054025654
CAD
5.19%
4.05%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
5.08%
01/03/1996
6.48%
5.10%
01/03/1996
5.28%
4.60%
5.55%
01/03/1996
6.84%
4.56%
5.57%
01/03/1996
5.63%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Sterlingrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Sterlingrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Sterlingrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v librách šterlinků (dále jen „GBP“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v GBP. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů. - ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Sterlingrenta proběhlo od 4. ledna 1999 do 29. ledna 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 GBP, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v GBP)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v GBP)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
DIS LU0054027197
EUR
-3.84%
-4.34%
-0.51%
1.54%
29/01/1999
1.37%
DIS LU0054027197
GBP
11.53%
5.67%
5.36%
5.10%
29/01/1999
4.07%
CAP LU0054028674
EUR
-3.82%
-4.32%
-0.49%
1.57%
29/01/1999
1.40%
CAP LU0054028674
GBP
11.55%
5.68%
5.38%
5.13%
29/01/1999
4.09%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Swissrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Swissrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Swissrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných ve švýcarských francích (dále jen „CHF“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v CHF. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Swissrenta proběhlo od 5. srpna 1996 do 23. srpna 1996. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 1 000 CHF, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v CHF)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v CHF)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0068455509
EUR
9.88%
4.03%
2.19%
DIS LU0068455509
CHF
5.81%
2.44%
1.74%
CAP LU0068457893
EUR
9.88%
4.04%
CAP LU0068457893
CHF
5.82%
2.45%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
2.90%
23/08/1996
3.02%
2.37%
23/08/1996
2.54%
2.21%
2.92%
23/08/1996
3.03%
1.75%
2.39%
23/08/1996
2.56%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Emurenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Emurenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Emurenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
slabé
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Emurenta (založeného pod názvem KBC Renta DRACHMARENTA) proběhlo od 7. prosince 1998 do 31. prosince 1998. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 100 000 GRD, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v GRD)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v GRD)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0093435807
EUR
6.35%
2.13%
2.74%
DIS LU0093435807
GRD
6.35%
2.13%
2.74%
CAP LU0093435989
EUR
6.37%
2.20%
CAP LU0093435989
GRD
6.37%
2.20%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
4.57%
31/12/1998
4.45%
4.95%
31/12/1998
4.79%
2.79%
4.63%
31/12/1998
4.51%
2.79%
5.01%
31/12/1998
4.84%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Czechrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Czechrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Czechrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v českých korunách (dále jen „CZK“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v CZK. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Českou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Czechrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem toho je i kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou
muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory.
Správce Správcovská společnost pověřila správou podfondu společnost ČSOB Asset Management a.s., Perlová 371/5, 11000 Praha 1, Česká republika – „Správce“. V souladu se smlouvou o správě, uzavřenou mezi správcovskou společností a Správcem dne 1. září 2004, odpovídá Správce za diskreční správu portfolia podfondu. CSOB Asset Management byla založena v roce 1995 a je organizací skupiny KBC. CSOB Asset Management je pod dohledem „Czech Securities Commission“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci ročně odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Czechrenta proběhlo od 8. března 1999 do 1. dubna 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 20 000 CZK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 16%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v CZK)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v CZK)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0095278775
EUR
-5.93%
3.75%
6.33%
DIS LU0095278775
CZK
-2.84%
-0.03%
CAP LU0095279401
EUR
-5.91%
CAP LU0095279401
CZK
-2.83%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
7.50%
01/04/1999
7.89%
1.72%
3.85%
01/04/1999
3.85%
3.76%
6.35%
7.53%
01/04/1999
7.91%
-0.02%
1.74%
3.87%
01/04/1999
3.88%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta AUD-Renta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta AUD-Renta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta AUD-Renta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v australských dolarech (dále jen „AUD“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v AUD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů - ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta AUD-Renta proběhlo od 2. listopadu 1999 do 26. listopadu 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 800 AUD, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v AUD)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v AUD)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0099232331
EUR
12.78%
5.80%
DIS LU0099232331
AUD
4.89%
4.93%
CAP LU0099232505
EUR
13.16%
CAP LU0099232505
AUD
5.24%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
5.41%
26/11/1999
4.77%
4.68%
26/11/1999
5.27%
5.94%
5.51%
26/11/1999
4.84%
5.07%
4.78%
26/11/1999
5.34%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta NZD-Renta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností. (5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta NZD-Renta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta NZD-Renta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v novozélandských dolarech (dále jen „NZD“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v NZD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory. Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá.
Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů - ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta NZD-Renta proběhlo od 2. listopadu 1999 do 26. listopadu 1999. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 1 000 NZD, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v NZD)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v NZD)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0099233065
EUR
10.36%
4.90%
DIS LU0099233065
NZD
6.03%
CAP LU0099233149
EUR
CAP LU0099233149
NZD
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
3.99%
26/11/1999
5.64%
6.33%
5.98%
26/11/1999
6.01%
10.81%
5.06%
4.10%
26/11/1999
5.72%
6.46%
6.49%
6.10%
26/11/1999
6.09%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Short EUR i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Short EUR
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Short EUR je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla mezi 1 a 3 roky. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: Ø na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
žádné
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velice defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Short EUR proběhlo od 27. srpna 2001 do 31. srpna 2001. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 EUR, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0134871200
EUR
7.47%
4.38%
CAP LU0134871549
EUR
7.48%
4.39%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
3.24%
31/08/2001
3.60%
3.25%
31/08/2001
3.62%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Medium EUR i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L 2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Medium EUR
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Medium EUR je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla cca sedm let. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Medium EUR proběhlo od 4. září 2000 do 29. září 2000. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 EUR, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0117157882
EUR
10.42%
4.57%
CAP LU0117158260
EUR
10.44%
4.58%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
3.89%
29/09/2000
5.07%
3.91%
29/09/2000
5.09%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Long EUR i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Long EUR
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Long EUR je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v EUR tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla cca deset let. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v EUR. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: I na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
nízké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Long EUR proběhlo od 4. září 2000 do 29. září 2000. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 500 EUR, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0117158930
EUR
12.17%
4.21%
CAP LU0117159151
EUR
12.19%
4.23%
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
3.96%
29/09/2000
5.24%
3.98%
29/09/2000
5.26%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Zlotyrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností. (5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Zlotyrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Zlotyrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v polských zlotých (dále jen „PLN“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v PLN. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Polskou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Zlotyrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou
muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velmi dynamické investory. Správce Od 1. prosince 2007 deleguje správcovská společnost řízení podfondu na KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A., , ul. Chmielna 85/87, 00-805 Warszawa, Polsko (KBC TFI). KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. byla založena v roce 2001 a je společností skupiny KBC. KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. je pod dohledem „Polish Financial Supervision Authority“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci na ročním základě odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Zlotyrenta proběhlo od 29. listopadu 2004 do 31. prosince 2004. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu PLN 2000, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu. Správcovská společnost má rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Zlotyrenta, překračující odchylku indexu Merrill Lynch Poland Government Index v průběhu příslušného účetního období. Dodatečná provize bude odváděna ke každému Dni ohodnocení. Index Merrill Lynch Poland Government Index slouží jako tržní ukazatel svrchovaného státního dluhu Polska, denominovaného v PLN, a je indexem se započítanou reinvesticí kupónu. Index bere v úvahu všechny dluhopisy se zbytkovou splatností minimálně 1 rok, s pevným kupónem a emisí představující nejméně 200 miliónů PLN. Index byl uveden na trh 31. prosince 1997 s počáteční hodnotou 100. K 31. prosinci 2002 měl hodnotu 255,035. Hodnotu indexu denně publikuje Merrill Lynch (zejména prostřednictvím systému Bloomberg, kód G0PL) a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
VNI(f ) I (f ) A1 + A2 + A3 + ......An Max EC(d ) + − 1 − − 1 ,0 * 10% * n VNI(d ) I (d ) Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
I(f)
Úroveň příslušného indexu na konci účetního období
I(d)
Úroveň příslušného indexu na konci předchozího účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období
N
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
Historické výkonnosti
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v PLN)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v PLN)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
DIS LU0145229307
EUR
-17.47%
-14.42%
1.01%
DIS LU0145229307
PLN
3.17%
6.99%
CAP LU0145229729
EUR
-17.45%
CAP LU0145229729
PLN
3.19%
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
2.40%
03/01/2005
0.60%
3.20%
5.43%
03/01/2005
3.77%
-14.42%
1.02%
2.40%
03/01/2005
0.62%
6.99%
3.22%
5.43%
03/01/2005
3.79%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Forintrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností. (5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Forintrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Forintrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v maďarských forintech (dále jen „HUF“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v HUF. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Maďarskou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Forintrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou
muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: IV na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
vysoké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velmi dynamické investory. Správce Od 1. prosince 2007 deleguje správcovská společnost řízení podfondu na K & H Befektetesi Alapkezelo Zrt, Vigado téer 1, H1051 Budapest. K & H Befektetési Alapkezelo Zrt, vigado tér 1, H-1051 byla založena v roce 1997 a je společností skupiny KBC. K & H Befektetési Alapkezelo Zrt je pod dohledem „Hungarian Financial Supervision Authority“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení. Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci na ročním základě odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí. Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Forintrenta proběhlo od 10. února 2003 do 28. února 2003. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 125.000 HUF, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu. Správcovská společnost má rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Forintrenta, překračující odchylku indexu Merrill Lynch Hungary Government Index v průběhu příslušného účetního období. Dodatečná provize bude odváděna ke každému Dni ohodnocení. Index Merrill Lynch Hungary Government Index slouží jako tržní ukazatel svrchovaného státního dluhu Maďarska, denominovaného ve forintech. Index bere v úvahu všechny dluhopisy se zbytkovou splatností minimálně 1 rok, s pevným kupónem a emisí představující nejméně 5 miliard HUF. Index byl uveden na trh 31. prosince 1997 s počáteční hodnotou 100. K 31. prosinci 2002 měl hodnotu 204,05. Hodnotu indexu denně publikuje Merrill Lynch (zejména prostřednictvím systému Bloomberg, kód G0HU) a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
VNI(f ) I (f ) A1 + A2 + A3 + ......An Max EC(d ) + − 1 − − 1 ,0 * 10% * n VNI(d ) I (d ) Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
I(f)
Úroveň příslušného indexu na konci účetního období
I(d)
Úroveň příslušného indexu na konci předchozího účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období
N
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
Historické výkonnosti
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v HUF)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v HUF)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
DIS
LU0145230149
EUR
-1.98%
-0.57%
6.54%
8.11%
4.84%
4.74%
28/02/2003
2.94%
DIS
LU0145230149
HUF
9.51%
11.09%
6.19%
8.18%
6.74%
6.88%
28/02/2003
4.44%
CAP
LU0145230578
EUR
-1.50%
-0.57%
6.74%
8.11%
4.99%
4.74%
28/02/2003
3.05%
CAP
LU0145230578
HUF
10.05%
11.09%
6.39%
8.18%
6.88%
6.88%
28/02/2003
4.55%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Slovakrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Slovakrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Slovakrenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných ve slovenských korunách (dále jen „SKK“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v SKK. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Slovenskou republikou, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta Slovakrenta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, rizika spojená s investicemi do nedávno privatizovaných společností a se znehodnocením měny, málo rozvinuté finanční trhy;
-
měnové: existuje riziko devalvace místních měn v důsledku některých nestabilních politických a hospodářských faktorů v daných státech;
-
právní: právní nejistota a obecně obtížná uznatelnost a/nebo vymahatelnost práv;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů. Místní úřady často disponují diskreční pravomocí na tvorbu nových daní, někdy se zpětným účinkem.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou
muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro defenzivní investory.
Správce Od 1. prosince 2007 deleguje správcovská společnost správu podfondu na CSOB Asset Management SK a.s., Kolarska 6, 815 63 Bratislava, Slovensko. CSOB Asset Management SK byla založena v roce 2004 a je organizací skupiny KBC. CSOB Asset Management SK je pod dohledem „Slovenské národní banky“ a získala všechna nezbytná osvědčení pro provádění správy investičních fondů podle vlastního uvážení.
Za tyto služby zaplatí správcovská společnost správci ročně odměnu, která spočívá v provizi v maximální výši 1%. Odměna je splatná ke konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě hodnoty čistého obchodního jmění podfondu k poslednímu dni hodnocení čtvrtletí.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Slovakrenta proběhlo od 12. května 2003 do 13. června 2003. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 20 000 SKK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,6%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
Správcovská společnost podfondu KBC Renta Slovakrenta má rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Slovakrenta, překračující sazbu „Bribor 1 rok“, platnou na začátku příslušného účetního období. Sazba „Bribor 1 rok“ je mezibankovní sazba v SKK, která slouží jako referenční sazba pro investice v SKK na 1 rok. Její hodnotu denně publikuje Slovenská národná banka a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
Max EC ( d ) +
VNI ( f ) A 1 + A 2 + A 3 + ...... An ,0 * 10 % * − 1 − i VNI ( d ) n
Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
i
Sazba Bribor 1 rok platná na začátku účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období.
n
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v SKK)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v SKK)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
DIS LU0145231204
EUR
3.80%
10.10%
8.34%
13/06/2003
7.77%
DIS LU0145231204
SKK
3.19%
2.47%
2.33%
13/06/2003
2.53%
CAP LU0145231543
EUR
3.82%
10.12%
8.36%
13/06/2003
7.78%
CAP LU0145231543
SKK
3.21%
2.49%
2.35%
13/06/2003
2.54%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Nokrenta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Nokrenta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Decarenta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v norských korunách (dále jen „NOK“). Minimálně 90 % portfolia podfondu je investováno do dluhopisů nebo akcií vydaných podniky nebo veřejnými institucemi, které mají společensky odpovědný ráz. Tyto akcie a dluhopisy byly předem podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti, kterou provedl specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice v dohodě s externím poradcem SRI. Maximálně 10 % portfolia podfondu může být investováno do cenných papírů (jiných než akcie a dluhopisy), které nebyly podrobeny prohloubené analýze trvalé udržitelnosti. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v NOK.
Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: II na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory.
Poradce pro společensky odpovědné investice Správcovská společnost pověřila KBC Asset Management NV, 2 avenue du Port, B-1080 Brusel, jakožto poradce pro společensky odpovědné investice odpovědného za tento podfond. Cenné papíry, do kterých je investováno portfolio tohoto podfondu, odpovídají požadavkům v oblasti společenské odpovědnosti. Tyto požadavky jsou definovány specializovaným týmem poradce pro společensky odpovědné investice ve spolupráci s externím poradcem SRI. Každý cenný papír vydaný podnikem bude podroben analýze podniků. Každý cenný papír
vydaný veřejnou institucí bude podroben analýze zemí. Pokud by cenný papír přestal splňovat požadavky v oblasti společenské odpovědnosti, může být nahrazen cenným papírem, který těmto podmínkám odpovídá. Analýza podniků Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter řízení podniků, především podle dále uvedených kritérií. Každé z použitých kritérií je dále rozděleno na více měřitelných ukazatelů
- ekonomická politika (20 %), toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
ekonomická politika, výhled a výkonnost
-
vztahy s klienty a dodavateli
-
začlenění do společenství
- řízení podniku (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
etický kodex
-
problémy se zákonným rámcem/deontologie
-
složení a pracovní postupy vedení
-
deontologie
-
stakeholder engagement
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
environmentální politika
-
management
-
reporting
-
biodiverzita
-
environmentální výkonnost
- interní sociální politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
rovnost příležitostí
-
účast odborů a zaměstnanců
-
vytváření a zabezpečení pracovních míst
-
vzdělávání
-
mzdová struktura
-
reporting
-
systémy péče a bezpečnosti
- lidská práva (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
globální odpovědnost za lidská práva
-
odpovědnost za lidská práva u personálu
-
odpovědnost za pracovní řetězec
-
korupce
-
kontakt s vládami a znepřátelenými stranami
- kontroverzní praktiky; toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
alkohol
-
tabák
-
hazardní hry
-
pokusy na zvířatech
-
genetické manipulace
-
vojenský průmysl
-
jaderná energie
Na základě prvních 5 kritérií (každé 20 %) získají podniky určité skóre ze 100. Podniky zapojené do kontroverzních společenských praktik jsou penalizovány (negativní skóre). Součet prvních 5 skóre a případného negativního skóre dává celkové závěrečné skóre. Podle sektorů jsou podniky klasifikovány na základě svého celkového závěrečného skóre. Mezi tyto podniky jsou přijaty pouze ty, které jsou v rámci svého sektoru mezi nejvýkonnějšími podniky.
Analýza zemí emitentů Specializovaný tým poradce pro společensky odpovědné investice zhodnotí společensky odpovědný charakter zemí podle 5 následujících kritérií : - ekonomická výkonnost, struktura a politika (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
technologický rozvoj
-
veřejná a podniková efektivita
-
makroekonomická výkonnost
-
správné řízení
-
vnímání korupce
- blahobyt a bezpečnost populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
index lidského rozvoje (3 kritéria)
-
péče o zdraví
-
údaje o kriminalitě
-
bezpečnost práce
- rovnost a svoboda populace (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index Gini: rovnost příjmů
-
Gender Empowerment Index
-
mezigenerační solidarita
-
politická práva a občanské svobody
- životní prostředí (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
Index ESI (vážení 50 %)
-
ratifikace mezinárodních environmentálních smluv
-
ekologické stopy (ecological footprint)
- mezinárodní vztahy (20 %); toto kritérium je analyzováno z hlediska následujících ukazatelů: -
zapojení do rozvoje
-
relativní prioritní politiky
-
ratifikace mezinárodních smluv v oblasti lidských práv , lidských zdrojů a práce
Záruka kvality a nezávislosti Nezávislý charakter externího poradce SRI je zárukou objektivního hodnocení profilů podniků a zemí a důvěryhodnosti analýz trvalé udržitelnosti. Externí poradce SRI ve skutečnosti sleduje kvalitu metodologie a prací výzkumného týmu poradce pro společensky odpovědné investice. Externí poradce SRI má navíc pravomoc přizpůsobit metodologii použitou v analýze trvalé udržitelnosti.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta Nokrenta proběhlo od 1. dubna 2003 do 2. května 2003. Během tohoto období byly přijímány úpisy za cenu 4 000 NOK, navýšenou o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě
průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu. Pro podfond KBC Renta Nokrenta má správcovská společnost rovněž každoročně nárok na dodatečnou provizi, která nepřesáhne 10 % odchylky hodnoty čistého obchodního jmění na akcii (bez zahrnutí podílu vyplacených dividend) podfondu KBC Renta Nokrenta, překračující odchylku indexu Merrill Lynch Norwegian Government Index v průběhu příslušného účetního období. Dodatečná provize bude odváděna ke každému Dni ohodnocení. Index Merrill Lynch Norwegian Governments Index slouží jako tržní ukazatel svrchovaného státního dluhu Norska, denominovaného v norských korunách. Index bere v úvahu všechny dluhopisy se zbytkovou splatností minimálně 1 rok, s pevným kupónem a emisí představující nejméně 1 miliardu NOK. Index byl uveden na trh 31. srpna 1996 s počáteční hodnotou 100. K 31. prosinci 2002 měl hodnotu 150,132. Hodnotu indexu denně publikuje Merrill Lynch (zejména prostřednictvím systému Bloomberg G0J0) a může být zjištěna rovněž u subjektů zajišťujících finanční služby. Dodatečná provize se vypočítává následovně:
VNI(f ) I (f ) A1 + A2 + A3 + ......An Max EC(d ) + − 1 − − 1 ,0 * 10% * n VNI(d ) I (d ) Max
Maximum
VNI(f)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci účetního období (před výpočtem výkonnostní provize)
VNI(d)
Hodnota čistého obchodního jmění na akcii podfondu na konci předchozího účetního období
I(f)
Úroveň příslušného indexu na konci účetního období
I(d)
Úroveň příslušného indexu na konci předchozího účetního období
A1,2, … n
Čisté jmění v Den ohodnocení 1…n příslušného účetního období
N
Počet dnů ohodnocení v průběhu příslušného účetního období
EC(d)
Celková záporná odchylka na konci předchozího účetního období
Historické výkonnosti
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v NOK)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost ve srovnání s benchmarkem k 30.9.2009 (v NOK)
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
DIS LU0166236959
EUR
3.29%
4.87%
2.76%
4.67%
2.82%
4.69%
02/05/2003
2.65%
DIS LU0166236959
NOK
5.48%
7.10%
3.68%
5.48%
3.11%
4.91%
02/05/2003
3.84%
CAP LU0166237098
EUR
3.58%
4.87%
2.88%
4.67%
2.90%
4.69%
02/05/2003
2.71%
CAP LU0166237098
NOK
5.79%
7.10%
3.80%
5.48%
3.19%
4.91%
02/05/2003
3.91%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta TRY-Renta i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož 183
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta TRY-Renta
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta TRY-Renta je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v tureckých librách (dále jen „TRY“). Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v TRY. Pozornost investorů by měla být soustředěna na možnost, že podfond může investovat (podle principu rozložení rizika) až 100% svého čistého jmění do cenných papírů vydaných nebo garantovaných Tureckem, za podmínek uvedených v bodě 4) Investiční politika a cíle kapitoly „Omezení v oblasti investic“. Investoři jsou upozorněni, že Turecko v době otevření podfondu nemá žádného emitenta, který má na ratingovém žebříčku investiční stupeň „investment grade“. Upozorňujeme potenciální investory, že investování do akcií podfondu KBC Renta TRY-Renta může skrývat rizika, se kterými se na většině trhů v západní Evropě, Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích obvykle nesetkáváme. Tato rizika jsou povahy: -
politické: tj. nestabilita a kolísavost na politické scéně i v celém prostředí;
-
ekonomické: tj. vysoká míra inflace, znehodnocená měna, nedostatečně rozvinutý finanční trh;
-
měnové: kvůli politické nestabilitě a labilní ekonomické situaci je velké riziko znehodnocení turecké libry;
-
právní: právní nestabilita a potíže, zejména v oblasti uznání a/nebo sankcionování právních nároků;
-
daňové: daňové zatížení může být velmi vysoké a neexistuje žádná záruka jednotného a koherentního výkladu zákonných textů.
Jsou zde rovněž rizika ztrát v důsledku nedostatečného systému pro převod, oceňování, kompenzaci, zúčtování, proces registrace cenných papírů, úschovu cenných papírů a zajištění bankovních postupů. Jsou to rizika, která nejsou v západní Evropě, v Severní Americe nebo na jiných rozvinutých trzích tak běžná. Je nutno si rovněž uvědomit, že příslušná banka nebo banky nebudou vždy právně odpovědnými a solventními ručiteli za akcie a nemohou ručit za opomenutí svých orgánů a odpovědných osob. Výsledkem je kolísavost a často nedostatečná hotovost, přičemž burzovní kapitalizace je nižší než na rozvinutých trzích. Na druhé straně se zdá, že vyšší kursová rizika mohou být střednědobě kompenzována vysokými úrokovými zisky. Investice do tureckých dluhopisů mohou často přinášet celkově vysoké zisky. 184
Dobrým načasováním investic a dobrým rozložením rizika se podfond snaží optimálně zhodnotit výše uvedené skutečnosti. A kromě toho, kurzy obligací dlužníků jako je Turecko mohou často citelně kolísat bez zjevné příčinné souvislosti s měnovým rizikem: podfond se na tuto skutečnost snaží reagovat s cílem zvyšovat investiční zisky. Další výhodou je, že podfond má možnost investovat na dluhopisových trzích, které nejsou přístupné soukromým investorům. Vzhledem k nemalému stupni rizika vyhovuje tento podfond výhradně investorům upozorněným na fakt, že budou muset čelit většímu riziku, které v sobě nese tento produkt, investorům domnívajícím se, že tato investice odpovídá jejich potřebám a finančním cílům. Doporučujeme jim, aby do tohoto produktu investovali jen část svých aktiv. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: VI na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
vysoké
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro velice dynamické investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční upisovací období podfondu KBC Renta TRY-Renta probíhá od 2. května 2005 do 27. května 2005 (včetně). Během tohoto období jsou přijímány úpisy v hodnotě 1 000 TRY navýšené o vstupní poplatek ve výši 2,50 % ve prospěch profesionálních zprostředkovatelů. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
185
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v TRY)
186
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v TRY)
187
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0218855418
EUR
6.93%
DIS LU0218855418
TRY
CAP LU0218855848 CAP LU0218855848
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
16.02%
27/05/2005
10.14%
30.12%
20.98%
27/05/2005
16.51%
EUR
6.98%
16.08%
27/05/2005
10.19%
TRY
30.19%
21.05%
27/05/2005
16.55%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
188
Zjednodušený prospekt: podfond KBC Renta Short USD i)
Informace týkající se společnosti KBC Renta
(1)
Stručná prezentace společnosti KBC Renta
Datum vzniku:
6. ledna 1986
Členský stát registrace:
Lucembursko
Statut :
lucemburská investiční společnost s proměnným kapitálem s více podfondy
Správcovská společnost:
KBC Asset Management S.A.
Doba trvání:
neomezené trvání
Referenční měna společnosti:
EUR
Depozitář:
KBL European Private Bankers, 43, boulevard Royal, L-2955 Lucemburk
Auditor:
Ernst & Young, 7, Parc d’Activité Syrdall, L-5365 Munsbach
Promotor:
KBC Asset Management S.A.
(2)
Stručná definice cílů společnosti KBC Renta
Aktiva každého podfondu Společnosti budou přímo nebo nepřímo investována do cenných papírů, zejména do dluhopisů denominovaných především v referenční měně daného podfondu, jak jsou popsány v Příloze 1). Pokud se investice do těchto měn nejeví v daném okamžiku jako vhodné, představenstvo může rozhodnout, po řádném zvážení zájmu akcionářů, investovat dočasně do cenné papíry denominované v jiných měnách. Společnost se prostřednictvím těchto investic snaží svým akcionářům poskytnout: -
zisk odpovídající referenční měně podfondu.
-
možnosti zhodnocení.
Není-li v Příloze 1) uvedeno jinak, Společnost nabízí rovněž možnost investovat do domácích státních dluhopisů, denominovaných v referenční měně příslušného podfondu. (3) (a)
Daňový režim společnosti KBC Renta Zdanění Společnosti
Podle platné legislativy a v souladu s běžnou praxí nepodléhá Společnost žádné lucemburské dani z příjmu či zisků. Stejně tak dividendy vyplácené Společností nejsou zatíženy žádnou lucemburskou daní vybíranou srážkou. Společnost naopak podléhá v Lucembursku každoroční dani ve výši 0,05 % z hodnoty čistého jmění. Tato daň je splatná čtvrtletně na základě čistého jmění Společnosti ke konci příslušného čtvrtletí. Dále musela Společnost při svém založení splatit daň ze shromáždění kapitálu ve výši 1.239,47 EUR. Některé zisky portfolia Společnosti v dividendách či úrocích však mohou podléhat daním s různou sazbou, které jsou vybírány v příslušné zemi původu. (b)
Zdanění akcionářů
Výplaty provedené Společností, příjmy, dividendy, jiné výplaty a kapitálové výnosy přijaté nebo realizované akcionářem žijícím v Lucembursku nebo v zahraničí, nepodléhají v Lucembursku srážkové dani dlužnického typu. Zdanění akcionářů-rezidentů V některých případech a za určitých podmínek zisky realizované akcionářem-rezidentem, který je fyzickou osobou a vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu nebo vlastní akcie minimálně 6 měsíců před postoupením akcie, mohou být dividendy vyplacené akcionáři a zisky realizované nebo přijaté subjektem-rezidentem zdaněny v Lucembursku, pokud není uplatněna srážka nebo osvobození. Akcionář-rezident rovněž v Lucembursku podléhá zdanění majetku, dani z darů zaregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Zdanění akcionářů-nerezidentů V určitých případech a za určitých podmínek akcionář-nerezident, který vlastní nebo vlastnil, přímo nebo nepřímo, více než 10 % základního kapitálu Společnosti nebo podfondu Společnosti nebo akcionář, který má v Lucembursku stabilní provozovnu, k níž se akcie váže, může v Lucembursku podléhat zdanění, pokud se neuplatní daňová dohoda omezující právo Lucemburska na zdanění či srážka nebo osvobození. Akcionář-nerezident v Lucembursku nepodléhá zdanění majetku, darů neregistrovaných v Lucembursku nebo dani dědické. Příjmy přijaté nebo realizované akcionářem-fyzickou osobou, která je rezidentem některé ze zemí Evropské unie nebo některých asociovaných či závislých zemí, mohou případně, v závislosti na investiční politice podfondu Společnosti, jehož 189
akcie akcionář vlastní, podléhat směrnici 2003/48 ES Rady ministrů ze dne 3. června 2003 v oblasti zdanění příjmů z úspor ve formě výplaty úroků a podléhat tak výběru daně ve výši 15 % (20 % od 1. července 2008, 35 % od 1. července 2011). Akcionář může rovněž podléhat zdanění ve státě svého bydliště podle zákonů a předpisů, které se na něj vztahují a které musí dodržovat. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se o svých daňových povinnostech informovali v zemi svého pobytu. Popis části „zdanění“ je založen na textech platných zákonů a předpisů k datu tohoto prospektu, které mohou být změněny. Proto upozorňujeme potenciální investory na skutečnost, že tento popis není vyčerpávající a neobsahuje všechny daňové otázky, které by mohly zajímat osoby, které chtějí vlastnit akcie Společnosti. Potenciálním investorům doporučujeme, aby se informovali a nechali si poradit ohledně zákonů a předpisů, které se vztahují na upisování, nákup, vlastnictví, převod a realizaci akcií v místě svého původu, realizace, sídla nebo bydliště. (4)
Frekvence a místo/podmínky zveřejňování nebo sdělování cen Společnosti KBC Renta
Hodnota čistého obchodního jmění všech podfondů a kategorií akcií, emisní cena, cena za odkup a konverzi jsou zveřejňovány každý Den ohodnocení v sídle Společnosti. Kromě toho mohou být zveřejněny jako příloha v jakémkoli deníku, který představenstvo uzná za vhodný. K dispozici jsou rovněž u institucí určených Společností.
(5)
Náklady a výdaje k tíži společnosti KBC Renta
Společnost hradí všechny své provozní náklady, zejména odměny placené depozitáři a v případě potřeby jeho spolupracovníkům, a dále, mimo jiné, provize správcovské společnosti, náklady a honoráře auditora a právních poradců; náklady na publikaci informací pro akcionáře, zejména náklady na tisk a distribuci pravidelných zpráv a prospektů, zřizovací náklady včetně nákladů na tisk certifikátů a nákladů spojených se založením Společnosti a jejím schválením odpovědnými úřady, makléřské poplatky a provize za transakce s cennými papíry portfolia, všechny případně dlužné poplatky a daně z příjmů, roční paušální daň ve výši 0,05 %, poplatky kontrolním orgánům v zemích, v nichž jsou akcie nabízeny, náklady na výplatu dividend, jiné výdaje spojené s mimořádnými opatřeními, zejména s expertizami a opatřeními za účelem ochrany zájmů akcionářů, a případné odměny členům představenstva, určené na valné hromadě akcionářů. Veškeré tyto náklady budou nejprve přičteny k příjmům Společnosti, nebudou-li tyto dostatečné, pak k realizovaným ziskům a v případě potřeby ke jmění Společnosti. Zřizovací náklady byly amortizovány v průběhu pěti let. Ve vztazích mezi investory je každý podfond pokládán za samostatný subjekt. Práva věřitelů týkající se určitého podfondu nebo vzniklá v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací podfondu, jsou omezena na aktiva tohoto podfondu. Aktiva podfondu odpovídají výhradně právům věřitelů, jejichž pohledávka vznikla v souvislosti se založením, fungováním nebo likvidací tohoto podfondu. ii)
Obecné informace o podfondu KBC Renta Short USD
Investiční politika Portfolio podfondu KBC Renta Short USD je investováno především, přímo nebo nepřímo, do cenných papírů, zejména dluhopisů, denominovaných v USD tak, aby průměrná zbytková splatnost portfolia byla mezi 1 a 3 roky. Hodnota čistého obchodního jmění tohoto podfondu je vyjádřena v USD. Rizikový profil Rizikový profil podfondu Rizikový profil podfondu: III na stupnici od Ø (nízké riziko) do VI (vysoké riziko). Měnové riziko:
žádné
Tržní riziko:
střední
Rizikový profil typického investora Podfond byl vytvořen pro dynamické investory.
Emise, odkupy a provize Počáteční období upisování pro podfond KBC Renta Short USD: 03.02.2006 pohlcením podfondu KB LUX BOND FUND SHORT INVEST USD. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy zaplatí podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,066 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se funkce depozitáře podfond ročně správcovské společnosti odměnu spočívající v provizi v maximální výši 0,054 %. Jako odměnu za poskytnuté služby týkající se správy, distribuce a řízení rizik vyplatí podfond správcovské společnosti ročně odměnu, kterou je provize v maximální výši 1,1%. Odměna je splatná na konci každého čtvrtletí a vypočítává se na základě průměrné hodnoty čistých aktiv podfondu.
190
Historické výkonnosti
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v USD)
191
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v EUR)
Roční výkonnost k 30.9.2009 (v USD)
192
1 rok
Mě
Cap
3 roky*
5 let*
10 let*
Od založení*
Kód ISIN Dis
na
Třída akcií
DIS LU0240558337
EUR
-1.16%
DIS LU0240558337
USD
2.86%
CAP LU0240558840
EUR
CAP LU0240558840
USD
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
Třída akcií
Bench mark
-0.18%
03/02/2006
-0.95%
4.70%
03/02/2006
4.55%
-1.15%
-0.13%
03/02/2006
-0.92%
2.86%
4.75%
03/02/2006
4.56%
* uvedené sazby jsou na ročním základu. Tyto údaje jsou historické a nejsou zárukou do budoucna.
iii)
Doplňkové informace
Úplné znění prospektu a výročních a pololetních zpráv budou poskytnuty zdarma na požádání před upsáním akcií nebo po něm. iv)
Příslušný orgán
Komise pro dohled na finančním sektorem, Lucembursko. v)
Kontaktní místo
Pan Karel De Cuyper, ředitel KBC Asset Management S.A., 5, Place de la Gare, L-1616 Lucemburk, tel. +352 299881 201. vi)
Datum uveřejnění prospektu
ČERVEN 2010
193
