prospectus Colori Crowdfunding

Colori Crowdfunding In september 2012 start Multicolori B.V. met een crowdfunding project om de verdere groei van het bedrijf te kunnen financieren.

prospectus

Deze prospectus bevat achtergronden van het bedrijf, de ondernemers in het bedrijf, de ambitie, plannen en onderbouwing van de financieringsbehoefte alsmede een financiële planning voor de jaren 20122016. Deze prospectus is met de grootste zorg samengesteld.

U wordt verzocht de inhoud ervan vertrouwelijk te behandelen.

Bunnik, 26 september 2012

Prospectus Colori Crowdfunding

september 2012

1

Colori zoekt 2.000 investeerders à € 500,- om groei te kunnen financieren In 2010 is de schoenenbranche in Nederland een stuk kleurrijker geworden met de introductie van Colori, het kleurrijkste dames schoenenmerk van Nederland. Ieder seizoen biedt Colori een complete collectie pumps, schoenen, enkellaarzen en laarzen in 14 sprankelende kleuren leer en suède. Met overal bijpassende accessoires als tassen, sjaals, ceintuurs en sieraden. De collecties worden voornamelijk zelf ontwikkeld. Dat geldt voor de schoenen maar ook voor de accessoires. Dat maakt Colori zo uniek. Colori telt op dit moment 3 eigen winkels (Utrecht, Rotterdam, Breda) en een webshop (www.colorishoes.nl) Colori is door naar de halve finale in de strijd om de ING Retail jaarprijs in de categorie beste starter. Eenmaal gezien, niet meer vergeten; eenmaal gepast, klant voor het leven Het Colori concept is uniek, nergens is zoveel kleur op schoenengebied verkrijgbaar met overal passende accessoires bij. De presentatie van onze collecties in de winkels en online zorgen voor een ‘overzichtelijke explosie van kleur’: elke kleurgroep wordt verticaal gepresenteerd in een eigen schap met alle schoenen, pumps, laarzen, enkellaarzen, sneakers, tassen, sjaals, sieraden in die betreffende kleur bij elkaar. En zo telt elke winkel >10 van deze kleurrijke schappen. De ervaring leert dat klanten die bij ons in de winkel zijn geweest deze kleurexplosie niet meer vergeten. Onze marketing inspanningen zijn er dus voornamelijk op gericht om dames met onze winkels en webshop te laten kennismaken. Daarnaast besteedt Colori veel aandacht aan de pasvorm van haar schoenen en laarzen: het eerste paar koop je omdat ze zo mooi en uniek zijn, je komt terug omdat je zoveel draagplezier hebt ervaren van de schoenen. Wie is er een betere autoriteit op het gebied van pasvorm dan de klant zelf? Daarom werkt Colori met testdragers bij het ontwikkelen van nieuwe leesten en modellen. Testdragers zijn klanten die via email of facebook worden uitgenodigd om een paar schoenen of laarzen een aantal weken te testen. De klanten mogen deze schoenen houden, in ruil voor feedback en verbeterpunten. Op basis van de input van de klanten worden de modellen geperfectioneerd. Klanten betrekken bij produktontwikkeling is uniek in de schoenenbranche. Bovendien mogen we ons verheugen op zeer enthousiaste reacties van klanten. Elke aanvraag voor testdragers levert honderden reacties op. En omdat hier over gepraat wordt op social media, levert deze manier van werken ook nog eens waardevolle publiciteit op. Iedere klant een 'Wow ervaring' Colori richt zich op dames die zich willen onderscheiden, die met een representatieve verschijning hun professionaliteit willen onderstrepen. Niet alleen met ons product, ook met onze service willen we iedere klant, elke dag weer een WOW ervaring geven. Onze winkelmedewerkers en online klantenservice medewerkers zetten zich elke dag in om de verwachtingen van de klanten te overtreffen. Dat zit hem in een inspirerend kleurrijke presentatie van onze collectie (de monden vallen regelmatig open als mensen in onze winkels binnenstappen) maar ook in een enthousiaste ontvangst, eerlijk advies (‘bij twijfel, niet doen’!) en een mooie schoenenzak cadeau bij de aankopen. Niet Multi-channel maar Cross-channel Iets wat zelfs de grotere Retail ketens ons niet gemakkelijk nadoen: al onze kanalen zijn geïntegreerd. Onze klanten kunnen kopen in onze winkels en retourneren in de webshop. Ze kunnen bestellen online en ophalen in een van onze winkels. Online klanten maken een account aan, en dat geldt binnenkort ook voor de winkelklanten. Hiermee hebben we alle klanten in één bestand en kunnen we ze optimale service verlenen omdat al hun (aankoop)gegevens beschikbaar zijn in alle winkels en in de webshop. Waarom zou de winkelklant een account aanmaken, vraag je je misschien af? Dat doen ze omdat ze geen bonnen meer hoeven te bewaren van hun aankopen, we kunnen altijd service verlenen omdat we hun aankopen kunnen inzien. Bovendien ontvangen de klanten een attentie met hun verjaardag en kunnen ze zelf aangeven of ze email van ons willen ontvangen of niet.


september 2012

2

Ambitie Wij hebben de ambitie om een groot, aansprekend, toonaangevend damesschoenenmerk te worden. Daarom willen we groeien. Bovendien is volume een belangrijke driver in de schoenenbranche. Grotere volumes betekent dat we een interessantere partner zijn voor onze leveranciers en geeft ons toegang tot meer gespecialiseerde leveranciers. Colori wil groeien door het openen van 3 eigen winkels in het komende jaar. Deze winkels zullen zijn in Amsterdam, Den Bosch en Den Haag. Daarnaast wordt er geïnvesteerd in Colori shop-in-shops bij kledingzaken door heel Nederland. De shop-in-shops zorgen niet alleen voor omzet maar ook voor belangrijke zichtbaarheid en daarmee bekendheid van het merk. De verwachting is dat er zo’n 20 shop in shops per jaar geopend gaan worden in de komende 3 jaar.

Crowdfunding We zoeken 2.000 investeerders die € 500 in ons bedrijf investeren. Hiermee brengen we een laagdrempelige participatie en omringen we ons bedrijf met 2.000 betrokken aandeelhouders. De 1 miljoen euro die we verwachten bijeen te brengen wordt rechtstreeks geïnvesteerd in de groei van Colori door het openen van nieuwe winkels en shop-in-shops, alsmede investeringen in marketing/communicatie en de webshop. Bovendien zullen we moeten investeringen in belangrijke randvoorwaarden voor de groei: ICT en magazijnruimte. Stikt genomen betekent voor de Nederlandse wet dat >100 aandeelhouders bij je bedrijf betrekken dat je gaat traden in effecten. Daarom hebben we voor deze unieke constructie contact gezocht met de AFM en hen onze businesscase voorgelegd door midden van een uitgebreid geschreven rapport. Onlangs heeft de AFM ons schriftelijk bevestigd dat er geen vergunningsplicht en prospectusplicht bestaat voor onze unieke constructie Dit proces is begeleid en wordt verder inhoudelijk ondersteund door Mr. Justine Tielemans, notaris te Utrecht. Justine zal het verdere crowdfunding proces juridisch begeleiden. Bij inschrijving zult u ook van haar alle juridische documentatie ontvangen met een uitgebreide toelichting erbij.


september 2012

3

Hoe gaat participeren in z’n werk? • • •

•

• • • •

•

Je investeert € 500 of een veelvoud daarvan met een maximum van €10.000, je wordt op deze manier een beetje eigenaar van Colori We vragen eenmalig € 1,95 voor print- en portokosten van het heen- en weer sturen van documentatie en contracten Colori garandeert de eerste 5 jaar een dividenduitkering van 10% per jaar over het geïnvesteerde bedrag, dit dividend wordt uitgekeerd in de vorm van Colori cadeaucheques. Deze cheques zijn niet inwisselbaar voor contanten maar hebben wel de waarde van contanten in de Colori winkels of – webshop: ze kunnen worden besteed op alle artikelen, ongeacht of ze in de aanbieding zijn mede-eigenaar van Colori worden gaat gemakkelijk: klik op ‘investeer nu’ in de balk links op het scherm. Vul je gegevens in en voldoe de betaling met Ideal, creditcard of maak direct over op onze rekening je ontvangt per post de stukken op grond waarvan je mede-eigenaar wordt van Colori Dit document onderteken je zelf ook en stuurt één exemplaar aan ons terug dmv de retour-envelop Per kwartaal ontvang je een digitale update van de prestaties van het bedrijf Jaarlijks wordt een investeerderdag georganiseerd waarin de resultaten van het bedrijf worden besproken en er gelegenheid is voor input van de investeerders. Er zullen ook andere inspirerende sprekers en cases aan bod komen We realiseren ons dat het even duurt voordat we 2.000 investeerders hebben gevonden. Maar we moeten verder bouwen aan onze business. Daarom wordt er steeds een tranche van € 50.000 vrijgegeven voor investeringen in Colori. Dus pas als er een bedrag van € 50.000 beschikbaar is, wordt dit geld ook daadwerkelijk gebruikt door Colori, de notaris maakt dan ook de akte op waaruit blijkt dat je mede-eigenaar bent geworden, je krijgt hiervan per mail een bericht. Dit bedrag is niet willekeurig gekozen: elke € 50.000 heeft een aantoonbaar effect op de business, hiermee kan significante investering worden gedaan die positief effect heeft op de omzetgroei.

Financieel Plan Waar wordt in geïnvesteerd? INVESTERINGSPLAN Multicolori B.V. bedragen in € x 000

Nieuwe winkel Amsterdam Nieuwe winkel Den Bosch Nieuwe winkel Den Haag Investering communicatie&media Investering Outlet winkel Investering nieuwe webshop investering aanpalende web platforms Investering huidige winkels Investering shop-in-shops investering voorraad voor groei 3 extra FTE terugbrengen rentelast Extra magazijnruimte

100 100 100 80 30 75 40 50 50 135 100 100 40 1.000


september 2012

4

Toelichting: Nieuwe winkels zijn de belangrijkste motor voor de groei van Colori: 3 nieuwe eigen winkels (Amsterdam Den Bosch, Den Haag) en 60 shop-in-shops in de komende 3 jaar. Behalve dat Colori winkels of –collecties in goed bezochte winkelstraten de nodige omzet oplevert zorgt het ook voor belangrijke zichtbaarheid en daarmee vergroting van de bekendheid. Het is onze ervaring dat iedere nieuwe Colori winkel een stijging van 2-3.000 bezoekers per maand in de Colori webshop heeft gerealiseerd. Mensen leren Colori kennen in de winkelstraat en kijken/oriënteren/kopen vervolgens verder online. Vandaar dat een flink gedeelte van het investeringsplan is ingenomen voor nieuwe winkels, shop-in-shops en de bijbehorende extra voorraad: in totaal € 435.000 (43,5% van het financieringsplan). Een outlet heeft belangrijke toegevoegde waarde voor een retailer met meerdere vestigingen. Het biedt de mogelijkheid om tegen structureel aantrekkelijke prijzen van overtollige voorraad af te komen zonder dat het winkelbeeld van de reguliere winkels verstoord wordt. Een klein gedeelte van het budget (3%) is ingeruimd om een outlet test te doen, wellicht in samenwerking met een andere schoenen-retailer met complementaire merken. De huidige Colori winkels in Utrecht, Breda en Rotterdam zijn met bescheiden budgetten gerealiseerd. Investeringen in betere verlichting en presentatie gaan opleveren in hogere conversie. Hiervoor is 5% van het budget gereserveerd. De webshop is op dit moment verantwoordelijk voor 10% van de omzet van het Colori merk. Dat is een opmerkelijke prestatie voor een nieuw merk met een bescheiden webshop. Ook hier geldt: investeringen in functionaliteit voor de klant en betere visuele presentatie alsmede koppeling met het logistieke systeem van Colori gaat voor hogere conversie zorgen. Daarnaast willen we investeren in betere web-presence door aanpalende webplatforms te ontwikkelen: denk aan www.pumpclub.nl en www.leukelaarzen.nl Voor al deze investeringen in e-commerce denken we 11,5% van het budget, t.w. € 115.000 nodig te hebben. Communicatie, denk aan damesbladen en abri-campagnes gaan voor structureel hogere naamsbekendheid zorgen, erg relevant in deze fase van het bedrijf. Hiervoor is 8% van het budget, t.w. €80.000 ingeruimd. Tenslotte zijn investeringen in extra FTE’s en extra magazijnruimte noodzakelijk. En door het aantrekken van eigen kapitaal kan ook de rentelast enigszins worden teruggedrongen. Omzet- en winstplan Mulitcolori B.V.

omzet (incl BTW) %winst voor belasting (EBIT)*

2011 2012 965 1.266 -20% -11%

2013 3.150 2,0%

2014 4.200 6,1%

2015 5.136 7,2%

2016 6.050 8,4%

*Earnings Before Interest & Tax; winst voor rente & belasting

Toelichting: De financiële pers bericht voortdurend dat de fashion retail het moeilijk heeft. De schoenenbranche staat ook fors onder druk. In deze bijzonder uitdagende marktomstandigheden slaagt Colori erin een groeiende business te bouwen.

Bron: CBW Mitex, schoenmonitor 2012


september 2012

5

Hoewel de 3 winkels van Colori vanaf de start direct winstgevend waren is Multicolori B.V. als bedrijf in 2012 nog bescheiden verlieslatend. Dat komt doordat het hoofdkantoor en de investeringen in marketing&communicatie nog niet worden terugverdiend door de drie winkels. Bij verhoging van het volume door het openen van meer winkels en shop-in-shops zal het totale bedrijf in 2013 direct winst maken. De volumegroei wordt in 2014 – 2016 structureel doorgezet. Door efficiency voordelen in inkoop maar ook logistiek, ICT en communicatie wordt de winstgevendheid in die periode elk jaar met 2% verbeterd. Het bedrijfschap Detailhandel stelt dat het bedrijfsresultaat van een schoenenzaak tussen 2002 en 2010 van 6% naar 4% gedaald is. Hoewel de target rendementen voor 2014 en verder substantieel hoger zijn dan het marktgemiddelde van 4% geloven we dat ze haalbaar zijn omdat Colori niet alleen een uniek concept heeft maar ook de hele keten van model-ontwikkeling en inkoop tot de retail operatie in eigen hand heeft.

Benchmark: Branchecijfers, de markt vs Colori

Gemiddeld schoenenbranche Winkels tot 550K omzet algemeen assortiment modisch assortiment luxe assortiment Colori Breda Colori Rotterdam Colori Utrecht

omzet/m2* € 2.844 € 1.835 € 2.387 € 3.148 € 5.910 € 7.286 € 4.433 € 6.689

*omzet ex BTW: gedeeld door aantal vierkante meters vloeroppervlak bron brancecijfers: hoofd bedrijfschap detailhandel De omzet per vierkante meter verkoop vloeroppervlak van Colori is vergeleken met het marktgemiddelde goed te noemen, zeker gezien de korte tijd dat Colori op de markt is (vergelijk Colori met haar peers (winkels tot 550K en ‘modisch assortiment’ en ‘luxe assortiment’). We zijn er bovendien van overtuigd dat met stijgende naamsbekendheid en meer en meer tevreden klanten, de omzet per m2 vloeroppervlak verder zal stijgen. Jurdische opzet Met een inleg van € 500 (of een veelvoud daarvan, tot maximaal € 10.000) wordt je mede-eigenaar in Multicolori B.V., eigenaar van het merk Colori Schoenen & Accessoires, de Colori winkels en de Colori webshop. Juridisch wordt het als volgt vormgegeven: de huidige eigenaren stellen maximaal 20% van hun aandelen in Multicolori beschikbaar voor crowdfunding. Deze aandelen worden onder gebracht in de Stichting Crowdfunding Colori. De stichting geeft certificaten van deze aandelen uit aan de investeerders. Op deze manier wordt een investeerder eigenaar van een certificaat van een aandeel. Het certificaat heeft enkel economische rechten namelijk het recht om per jaar een dividend te ontvangen van 10% van het ingelegde bedrag. Dit dividend zal in waardebonnen worden uitgekeerd. Deze regeling geldt voor de komende vijf jaren. De zeggenschap blijft geheel bij de huidige eigenaren van Colori.


september 2012

6

Alle afspraken, rechten en plichten van een investeerder zijn vastgelegd in diverse juridische stukken van Multicolori B.V. en de Stichting Crowdfunders Colori, opgesteld door Mr. Justine Tielemans. Als investeerder ontvang je al deze stukken met een uitgebreide toelichting op je eigen naam. Het blanco inschrijfformulier is aangehecht bij deze prospectus. Waarom investeren in Colori? • • • • • • •

Colori is een bewezen onderscheidend concept Colori maakt gebruik van input van haar klanten waardoor het concept en de collecties altijd maximaal aangesloten blijven bij de wensen van de klant De winkels van Colori zijn in een uitdagende tijd in recordtijd winstgevend Experts geloven ook in het Colori concept: Colori behoort tot de laatste 3 bedrijven die opgaan voor de ING Retailjaarprijs 2012 in de categorie Beste Starter Juridisch en financieel worden de belangen van de aandeelhouders maximaal geborgd in de Stichting Crowdfunders Colori; de juridische structuur is vastgesteld in overleg met met Mr. Justine Tielemans, notaris te Utrecht De financiële resultaten en rapportages worden verzorgd dooronafhankelijk administratiekantoor Raad Bunnik


september 2012

7

Veelgestelde vragen V: Waarom hebben jullie geld nodig? A: We hebben met eigen middelen een merk en bedrijf gebouwd dat zeer binnenkort winstgevend is maar te klein om flinke efficiency voordelen te behalen. Investeringen in communicatie, logistiek en automatisering gaan pas echt voor je werken als er volume achter zit. Daarnaast zijn onze fabrikant-partners ook blij met meer volume. Dat klinkt als een open deur maar is erg waar: schoenen produceren is allemaal handwerk. Zie (filmpje). Het liefste produceert men zwarte schoenen, van één model, allemaal in maat 38. Met Colori zijn we lastig: we willen eigen modellen, aparte kleuren, veel verschillende kleuren en met flexibele nalevering (dus kleine productiebatches). Dat gaat allemaal veel gemakkelijker met meer volume. Groei is dus voor Colori de belangrijkste aanjager van succes. V: Waar gaan jullie ons geld aan besteden? A: We hebben het geld nodig om nieuwe verkooppunten te realiseren (eigen winkels en shop-in-shops). Dat vergt investering in winkelinrichting maar ook in extra voorraad. Daarnaast hebben we een geavanceerdere webshop nodig die optimaal aansluit op ons logistieke systeem. Dit zal betere managementinformatie leveren en onze klantenservice verder verbeteren. Tenslotte willen we investering in de aanwezigheid van ons merk: communicatie in damesbladen, outdoor, etc. V: Waarom geen lening van de bank? A: Als we van de bank afhankelijk waren, was Colori überhaupt niet van de grond gekomen. Banken investeren vandaag de dag niet in kleine startups. Daarom hebben we eerst ons eigen spaargeld geïnvesteerd (3 founders gezamenlijk ongeveer € 1 mio). Het nieuwe kapitaal dat we nodig hebben voor verdere groei willen we graag op een moderne manier bijeenbrengen, die recht doet aan de huidige tijdgeest. In een tijd dat banken geen nieuwe initiatieven kunnen of willen ondersteunen zullen we elkaar moeten helpen. Dat is de ondernemende samenleving waar wij graag deel van uit maken. De founders van Colori hebben eerder zelf ook deelgenomen aan crowdfunding activiteiten van andere bedrijven. V: Waarom kiezen jullie voor aandeelhouderschap, waarom schrijven jullie geen lening uit? A: Colori wil graag een warme band op te bouwen met haar investeerders. En we hebben gemerkt dat investeerders zich liever aandeelhouder voelen dan dat ze een lening ter beschikking stellen. Het overgrote deel van recente crowdfunding activiteiten in Nederland is gebaseerd op leningen. En toch hebben we participatie nagestreefd. Daarom zijn we met de AFM in gesprek gegaan en hebben een prospectus opgesteld om toestemming te krijgen om 2.000 aandeelhouders te mogen betrekken. Dat is gelukt, de AFM heeft geoordeeld dat onze opzet dermate solide is vormgegeven dat geen AFM vergunning noodzakelijk is. V: Colori maakt in 2012 nog geen winst, waarom niet? En waarom weten we zeker dat er in 2013 wel zwarte cijfers worden geschreven? A: Op dit moment zijn alle winkels winstgevend. Het verlies van 11,3% wordt veroorzaakt doordat het hoofdkantoor (IT, logistiek, marketing, communicatie) nog niet geheel wordt terugverdiend. En dat is een volume kwestie. Het hoofdkantoor levert diensten voor 3 winkels die het ook voor meer winkels kan leveren. Met het openen van meer winkels wordt dus niet alleen de winstbijdrage vanuit de winkels vergroot maar worden ook de kosten van het hoofdkantoor over meer winkels uitgesmeerd. Daarmee is het bedrijf als geheel direct winstgevend geworden. V: Wat is het rendement op mijn investering? A: Het gegarandeerde dividend bedraagt de eerste 5 jaar 10% per jaar, in de vorm van een Colori kortingscheque. Uniek hierbij is dat die op alle artikelen, ook op artikelen in de opruiming, geldig is. Vanaf het 6e jaar gaat Colori variabel dividend uitkeren aan de hand van de resultaten van de onderneming. Aandeelhouders profiteren natuurlijk ook van een eventuele exit.


september 2012

8

V: Kunnen er ook vreemden in Colori investeren? A: Iedereen die geïnspireerd raakt door ons bedrijf en ons concept kan investeren. Je moet het vooral doen omdat je het leuk vindt om met ons mee te leven, leren en groeien in het ondernemerschap. Omdat de inleg relatief laag is, zal het rendement in absolute zin natuurlijk ook relatief laag zijn. V: Hoe houden jullie me op de hoogte van de resultaten van de investering A: Alle investeerders ontvangen elk kwartaal een update van investeringen (wat is waar in geïnvesteerd) de marketing activiteiten en de financiële resultaten. Daarnaast organiseren we elk jaar een ‘investeerderdag’ waar we de resultaten en plannen bespreken. Op die dag is ook uitgebreid ruimte voor input en feedback van de investeerders. En we maken er inspirerende dagen van door ook interessante externe sprekers uit te nodigen en andere cases uit marketing- en of retail en communicatie te bespreken. V: Wat doen jullie met mijn gegevens? Kan ik ook anoniem investeren A: Allereerst hebben we je gegevens nodig om de overeenkomst op je naam te zetten en op te sturen. Daarnaast is Crowdfunding een transparant proces. In principe willen we de namen van onze investeerders bekendmaken. Stel je er géén prijs op dat we je naam bekendmaken als investeerder dan kan dat natuurlijk ook. Tijdens het betaalproces kan je een vinkje zetten bij ‘ik wil niet als investeerder genoemd worden op de Colori Crowdfunding website’. We zullen je naam dan niet publiceren.

V: Hoe weet ik zeker dat het geld goed besteed wordt en dat jullie het geld niet in eigen zak steken? A: Onze crowdfunding activiteit wordt juridisch begeleid door Justine Tielemans, notaris van kantoor Hermans &Schuttevaer te Utrecht. Zij heeft de juridische documenten opgesteld. Daarnaast zullen per kwartaal onze investeringen tegen het licht houden worden door onafhankelijk administratiekantoor Raad Bunnik, door Eric de Jong, eigenaar. Hij zal zich ervan vergewissen dat alle gelden besteed worden zoals met de investeerders is overeengekomen. Een toelichting van Raad Bunnik over de controles en bevindingen zal een vast onderdeel zijn van de kwartaalupdate die alle investeerders ontvangen.


september 2012

9

Bijlage 1: Juridische onderbouwing Crowdfunding (door: Mr. Justine Tielemans, Notaris) Statuten vennootschap/preferente aandelen De statuten van de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid: Multicolori B.V. (hierna Colori) vormen de basis voor de crowd funding Colori. In het kader van de crowd funding zijn naast de gewone aandelen die al geplaatst zijn bij de huidige eigenaren van Colori, preferente aandelen gecreëerd.

economische rechten preferente aandelen Deze preferente aandelen hebben een nominale waarde van € 500,- en geven recht op een jaarlijks dividend van 10% van de nominale waarde, dit betekent een jaarlijks rendement van € 50,- per preferent aandeel. Als in enig jaar blijkt dat er onverhoopt geen winst is gemaakt dan kan er geen winst worden uitgekeerd. Het winstrecht over dit betreffende jaar vervalt dan. De huidige eigenaren zijn voornemens te besluiten om op de preferente aandelen elk jaar dividend in natura uit te keren, in de vorm van waardecheques te besteden in alle winkels van Colori. Mocht de vennootschap om wat voor reden dan ook ontbonden worden dan wordt aan de preferente aandelen -indien mogelijk- het dividend over dat betreffende jaar uitgekeerd en -indien mogelijk- daarna de nominale waarde van het preferente aandeel, pas daarna volgt de uitkering aan de gewone aandelen. geen stemrecht preferente aandelen Het stemrecht blijft geheel bij de huidige eigenaren, de preferente aandelen hebben geen enkele vorm van stemrecht in de algemene vergadering van aandeelhouders. Het enige recht dat de houders van preferente aandelen hebben is het vergaderrecht, dit is het recht om onder meer aanwezig te zijn bij de aandeelhoudersvergaderingen van Colori.

Stichting Crowdfunders Colori en de administratievoorwaarden In het kader van de crowd funding Colori is een stichting opgericht. Het bestuur van de stichting bestaat voorlopig uit: Emilie Huber als voorzitter van het bestuur en uit @. Nieuwe benoemingen vinden plaats door besluitvorming binnen het bestuur, waarbij het de voorkeur verdient dat het bestuur zodanig is samengesteld dat er een bestuurslid zitting heeft vanuit de directie van Colori, een bestuurslid die enkele certificaten Colori houdt en een bestuurslid die onafhankelijk is. De voorzitter van het bestuur heeft bij staking van de stemmen een doorslaggevende stem. In het kader van de crowdfunding worden door de vennootschap in tranches van € 50.000,- 10.000 preferente aandelen uitgegeven. De stichting verplicht zich om voor deze preferente aandelen certificaten van aandelen uit te geven aan investeerders die hebben ingeschreven middels het inschrijfformulier. De certificaten geven recht op de economische rechten van het preferente aandeel, waaronder het dividend, zijnde 10% van de nominale waarde van het aandeel.


september 2012

10

De juridische rechten van de preferente aandelen blijven bij het bestuur van de stichting. Op basis hiervan oefent de stichting het vergaderrecht uit in de aandeelhoudersvergaderingen van Colori. Verder heeft het bestuur geen rol van betekenis binnen de vennootschap. Op grond van de statuten van de stichting heeft het bestuur wel andere bevoegdheden binnen de stichting. Eén van deze bevoegdheden is dat het bestuur mag besluiten om de preferente aandelen te verkopen aan een derde mits de opbrengst uitgekeerd wordt aan de certificaathouders. Aan deze verkoop hoeven de certificaathouders dus niet mee te werken, de bevoegdheid tot verkoop ligt enkel bij het bestuur. Indien op enig moment dus de onderneming wordt verkocht krijgen alle investeerders hun deel van de verkoopopbrengst. Ook kan het bestuur van de stichting besluiten tot statutenwijziging van de stichting zonder medewerking van de certificaathouders. In de periode tot 1 november 2017 is de overdraagbaarheid van certificaten van preferente aandelen uitgesloten tenzij het bestuur van de stichting ontheffing verleend. Na 1 november 2017 kan gehandeld worden met de certificaten met dien verstande dat de goedkeuring van de directie is vereist voor de overdracht. De wijze van waardering van de preferente aandelen zal alsdan verder worden uitgewerkt. Thans is opgenomen dat de aandelen gewaardeerd zullen worden door deskundigen.

Uitgifte preferente aandelen Deze akte zal eerst getekend worden als er op minstens 100 certificaten is ingeschreven en betaald. De stichting heeft de gelden van de investeerders onder zich en kan de gelden aanwenden voor de storting op de preferente aandelen. In deze akte worden 100 preferente aandelen aan de stichting uitgegeven tegen een waarde per aandeel van € 500,00 en onder de verplichting om certificaten van deze preferente aandelen uit te geven aan de investeerders. Overeenkomst tot uitgifte certificaat Gelijk na het tekenen van de akte van uitgifte zal de stichting de certificaten van deze preferente aandelen uitgeven aan de investeerders conform het inschrijvingsformulier. Op grond van deze overeenkomst wordt de inschrijver formeel eigenaar van het certificaat danwel certificaten met een maximum van 10 certificaten. In deze overeenkomst verklaart de investeerder dat hij/zij geheel op de hoogte is van alle documentatie en hiermee volledig instemt. Inschrijfformulier Door middel van dit formulier geeft de investeerder aan te willen participeren in Colori. De investering betreft minimaal 1 en maximaal 10 certificaten, met een waarde van € 500,- per certificaat. Dit bedrag dient te worden gestort op een rekening van de stichting via de I-Deal betaling.


september 2012

11

Colori kan pas over dit geld beschikken als zij daadwerkelijk de preferente aandelen uitgeeft, dus na vollopen van een tranche van € 50.000,-. In deze overeenkomst wordt ook de situatie geregeld dat onverhoopt een tranche niet volloopt, de eigenaren van Colori kunnen besluiten geen preferente aandelen uit te geven, alsdan worden geen certificaten aan de investeerder uitgegeven. De investeerder ontvangt hiervan een bericht en ontvangt de reeds gestorte gelden met rente terug. Deze onderbouwing is gemaakt om de investeerder meer duidelijkheid te verschaffen in de juridische constructie. Mocht discussie ontstaan over welk onderwerp dan ook zijn de juridische stukken bepalend.


september 2012

12

Bijlage 2: relevante passages uit de statuten van Multicolori B.V.

KAPITAAL Artikel 3. Het maatschappelijk kapitaal van de vennootschap bedraagt een miljoen vijfentwintigduizend euro (€ 1.025.000,00), verdeeld in twintigduizend gewone aandelen van één euro ( € 1,00) nominaal, en tweeduizend (2.000) preferente aandelen van vijfhonderd euro (€ 500,00) nominaal. Aan de preferente aandelen is geen stemrecht in de algemene vergadering verbonden.

SOORTEN AANDELEN Artikel 4 1.

Waarin deze statuten wordt gesproken van aandelen respectievelijk aandeelhouders, worden daaronder verstaan alle soorten aandelen respectievelijk houders van elke soort aandelen, tenzij anders is bepaald.

2.

De aandelen zijn op naam gesteld. Er worden geen aandeelbewijzen uitgegeven. De aandelen zijn doorlopend genummerd, de gewone aandelen van 1 af, de preferente aandelen van P1 af. Het bestuur is bevoegd de aandelen te hernummeren. Het bestuur zal de aandeelhouders daarvan onverwijld in kennis stellen en hen, desgevraagd, een gewijzigd uittreksel uit het aandeelhoudersregister verstrekken. Een hernummering van de aandelen doet geen afbreuk aan de rechten van de aandeelhouders.

UITGIFTE VAN AANDELEN Artikel 5. 1.

De algemene vergadering besluit tot uitgifte van aandelen; zij stelt daarbij de voorwaarden en de koers van uitgifte vast.

2.

Voor de uitgifte van een aandeel is vereist een daartoe bestemde, ten overstaan van een in Nederland standplaats hebbende notaris verleden, akte waarbij de betrokkenen partij zijn.

3.

Uitgifte van aandelen geschiedt nimmer beneden pari.

4.

Het bepaalde in lid 1 van dit artikel is van overeenkomstige toepassing op het verlenen van rechten tot het nemen van aandelen, maar is niet van toepassing op het uitgeven van aandelen aan iemand die een voordien reeds verkregen recht tot het nemen van aandelen uitoefent.

5.

Het bestuur is bevoegd, onder goedkeuring van de algemene vergadering, tot het verrichten van de rechtshandelingen als bedoeld in artikel 2:204 Burgerlijk Wetboek.

VOORKEURSRECHT Artikel 6. 1.

Bij uitgifte van aandelen hebben de aandeelhouders een voorkeursrecht, onverminderd het bepaalde in dit artikel. Een aandeelhouder heeft een voorkeursrecht naar rato van zijn bezit aan aandelen.


september 2012

13

2.

Indien een aandeelhouder niet of niet volledig van zijn voorkeursrecht gebruik maakt, hebben de overige aandeelhouders die gelijktijdig met hem een voorkeursrecht hebben, ook een voorkeursrecht op de door deze aandeelhouder niet opgeëiste aandelen.

3.

Een aandeelhouder heeft geen voorkeursrecht op aandelen die worden uitgegeven aan werknemers van de vennootschap of van een groepsmaatschappij.

4.

De algemene vergadering kan per uitgifte besluiten het voorkeursrecht geheel of gedeeltelijk ter zijde te stellen.

5.

Een voorkeursrecht is niet overdraagbaar.

6.

De algemene vergadering stelt de periode vast waarbinnen het voorkeursrecht kan worden uitgeoefend; deze periode is ten minste vier weken na de dag van verzending van de in het volgende lid bedoelde aankondiging.

7.

De vennootschap kondigt de uitgifte met voorkeursrecht en het tijdvak waarin het voorkeursrecht kan worden uitgeoefend aan in een schriftelijke mededeling aan alle aandeelhouders. Aan de eis van schriftelijkheid is voldaan indien de mededeling elektronisch is vastgelegd.

8.

Het in dit artikel bepaalde is van overeenkomstige toepassing bij het verlenen van rechten tot het nemen van aandelen, met dien verstande dat aandeelhouders geen voorkeursrecht hebben op aandelen die worden uitgegeven aan iemand die een voordien reeds verkregen recht tot het nemen van aandelen uitoefent.

STORTING Artikel 7. 1.

Aandelen kunnen slechts onder de verplichting tot volstorting worden uitgegeven.

2.

Storting op aandelen moet in geld geschieden voor zover niet een inbreng in natura is overeengekomen. Storting in een andere geldeenheid dan die waarin het nominaal bedrag van de aandelen luidt is toegestaan, mits met toestemming van het bestuur van de vennootschap. Met storting in een andere geldeenheid wordt aan de stortingsplicht voldaan voor het bedrag waartegen het gestorte bedrag vrijelijk kan worden gewisseld in de geldeenheid waarin de nominale waarde luidt. Bepalend is de wisselkoers op de dag van storting.

VRUCHTGEBRUIK EN PANDRECHT Artikel 8. 1.

Op aandelen kan een recht van vruchtgebruik of een pandrecht worden gevestigd met inachtneming van het bepaalde in artikel 15 van deze statuten. Bij de vestiging van het pandrecht kan worden bepaald dat artikel 15 lid 3 sub c van deze statuten buiten toepassing blijft. Alsdan is artikel 3:239 leden 3 en 4 Burgerlijk Wetboek van overeenkomstige toepassing, waarbij erkenning door of betekening aan de vennootschap in de plaats treedt van de in die bepaling bedoelde mededeling.

2.

De houder van gewone aandelen kan aan de vruchtgebruiker of pandhouder als zodanig het stemrecht op de aandelen doen toekomen, indien dit, wat betreft een pandrecht, al dan niet onder opschortende voorwaarde, bij de vestiging van het vruchtgebruik of pandrecht is bepaald of nadien schriftelijk tussen de aandeelhouder en de vruchtgebruiker of pandhouder is overeengekomen. Op deze overeenkomst zijn de leden 2 en 3 van artikel 15 van deze statuten van overeenkomstige toepassing.


september 2012

14

Indien de vruchtgebruiker of pandhouder een persoon is aan wie aandelen niet vrijelijk kunnen worden overgedragen, kan hem als zodanig het stemrecht alleen toekomen voor zover de algemene vergadering de overgang van het stemrecht heeft goedgekeurd. Bij een vruchtgebruik als bedoeld in de artikelen 4:19 en 4:21 Burgerlijk Wetboek komt het stemrecht aan de vruchtgebruiker toe, tenzij bij de vestiging van het vruchtgebruik door partijen of door de kantonrechter op de voet van artikel 4:23 lid 4 Burgerlijk Wetboek anders wordt bepaald. Op verzoek van een vruchtgebruiker of pandhouder aan wie het vergaderrecht door de aandeelhouder is toegekend, kan het bestuur besluiten hem het vergaderrecht te ontnemen. 3.

Bij overdracht van het vruchtgebruik kan het stemrecht, voor zover dat aan de vruchtgebruiker als zodanig toekomt, slechts op de verkrijger overgaan indien de algemene vergadering de overgang van het stemrecht heeft goedgekeurd. Het bepaalde in de vorige zin is van overeenkomstige toepassing indien een ander in de rechten treedt van een pandhouder aan wie als zodanig het stemrecht op de verpande aandelen toekomt.

4.

De vruchtgebruiker en pandhouder die als zodanig stemrecht hebben, hebben het vergaderrecht als in artikel 9 van deze statuten bedoeld. Vruchtgebruikers en pandhouders die geen stemrecht hebben, hebben dit vergaderrecht niet.

CERTIFICATEN EN VERGADERRECHT Artikel 9. 1.

De vennootschap mag niet aan certificaten het vergaderrecht verbinden.

2.

Het vergaderrecht omvat onder meer het recht tot de algemene vergadering te worden opgeroepen, die vergadering in persoon of bij schriftelijk gevolmachtigde bij te wonen en daar het woord te voeren en het recht op inzage van de jaarstukken van de vennootschap, alsook om daar afschriften van te verkrijgen.

3.

Onder het begrip vergadergerechtigden wordt hierna in de statuten verstaan: aandeelhouders, vruchtgebruikers en pandhouders aan wie als zodanig het stemrecht op aandelen toekomt.

OPROEPINGEN EN MEDEDELINGEN Artikel 10. 1.

Oproepingen, kennisgevingen en andere mededelingen door of aan de vennootschap geschieden bij brief, al dan niet aangetekend. Brieven, bestemd voor aandeelhouders, en andere vergadergerechtigden worden verstuurd aan de bij de vennootschap bekende adressen. De oproeping aan iedere aandeelhouder of andere vergadergerechtigde, die daarmee instemt, kan ook geschieden door een langs elektronische weg toegezonden leesbaar en reproduceerbaar bericht aan het adres dat door hem voor dit doel aan de vennootschap bekend is gemaakt. Brieven bestemd voor het bestuur worden verstuurd aan het adres van de vennootschap.


september 2012

15

2.

Mededelingen welke krachtens de wet of de statuten aan de algemene vergadering moeten worden gericht, kunnen geschieden door opneming in de oproepingsbrieven alsmede, in voorkomend geval, in het stuk dat ter kennisneming ten kantore van de vennootschap is neergelegd, mits daarvan in de oproeping melding wordt gemaakt. Indien het bestuur heeft besloten voorwaarden te stellen aan het gebruik van het elektronisch communicatiemiddel, waarmee aan de algemene vergadering kan worden deelgenomen, worden deze bij de oproeping bekend gemaakt.

AANDEELHOUDERSREGISTER Artikel 11. 1.

Het bestuur van de vennootschap houdt een register, waarin de namen en adressen van alle aandeelhouders zijn opgenomen, met vermelding van de datum waarop zij de aandelen hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening, de soort van de aandelen alsmede het op ieder aandeel gestorte bedrag. Van de preferente aandelen wordt vermeld dat deze stemrechtloos zijn. Daarin worden tevens de namen en adressen opgenomen van hen die een recht van vruchtgebruik of een pandrecht op die aandelen hebben, met vermelding van de datum waarop zij het recht hebben verkregen, de datum van erkenning of betekening, alsmede met vermelding welke aan de aandelen verbonden rechten hun toekomen.

2.

Het register wordt regelmatig bijgehouden; daarin wordt mede aangetekend elk verleend ontslag van aansprakelijkheid voor nog niet gedane stortingen. Iedere aantekening wordt getekend door een bestuurder.

3.

Het bestuur verstrekt desgevraagd aan een aandeelhouder, een vruchtgebruiker, en een pandhouder om niet een uittreksel uit het register met betrekking tot zijn recht op een aandeel of certificaat van een aandeel. Rust op een aandeel een recht van vruchtgebruik of een pandrecht, dan vermeldt het uittreksel aan wie het stemrecht toekomt.

4.

Het bestuur legt het register ten kantore van de vennootschap ter inzage van de aandeelhouders, de vruchtgebruikers en pandhouders aan wie als zodanig het stemrecht toekomt.

5.

Aandeelhouders, vruchtgebruikers en pandhouders zijn verplicht aan het bestuur hun adressen op te geven, alsmede de overige in lid 1 van dit artikel bedoelde gegevens te verschaffen.


september 2012

16

Bijlage 3: statuten Stichting Crowdfunders Colori STICHTING CROWDFUNDERS COLORI

STATUTEN NAAM. ZETEL Artikel 1. 1. De stichting heeft de naam: Stichting Crowdfunders Colori. 2. De stichting is gevestigd te Zeist. DOEL Artikel 2. 1. De stichting heeft ten doel: a. het beheren van preferente aandelen (hierna: de aandelen) in het kapitaal van de statutair te Zeist gevestigde besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid: Multicolori B.V., hierna te noemen de vennootschap; b. het op eigen naam verkrijgen van de te beheren aandelen, zulks tegen toekenning van certificaten; c. het in het kader van het beheer uitoefenen van alle mogelijke aan de beheerde aandelen verbonden rechten, zoals: het ontvangen van alle mogelijke uitkeringen; het uitoefenen van vergaderrecht; het uitoefenen van aan de aandelen verbonden voorkeursrechten; d. de certificaathouders onverwijld te doen delen in de opbrengst van de beheerde aandelen. 2. De stichting is bevoegd de beheerde aandelen te decertificeren. De stichting is voorts bevoegd de beheerde aandelen anderszins te vervreemden, mits de opbrengst daarvan onmiddellijk aan de certificaathouders wordt uitgekeerd, tegen inlevering van hun certificaten. 3.

De stichting is niet bevoegd de beheerde aandelen te verpanden of anderszins te bezwaren.

ADMINISTRATIEVOORWAARDEN Artikel 3. Ten aanzien van de beheerde aandelen en de daarvoor toegekende certificaten zullen voor de stichting en de certificaathouders administratievoorwaarden gelden. Deze administratievoorwaarden zijn in een afzonderlijke notariële akte opgenomen. De administratievoorwaarden bevatten de rechten en verplichtingen van de stichting en de certificaathouders met betrekking tot de beheerde aandelen en de daarvoor toegekende certificaten. BESTUUR Artikel 4. 1. Het bestuur van de stichting bestaat uit drie personen te weten uit een bestuurder A, bestuurder B en een bestuurder C. 2. Bestuurders worden benoemd door het bestuur. Indien een bestuurder op grond van een bepaalde hoedanigheid wordt benoemd, wordt daarvan in het benoemingsbesluit expliciet melding gemaakt. Bij de benoeming van het bestuur wordt met het volgende rekening gehouden: De bestuurder A dient een persoon te zijn die deel uitmaakt van de directie van de vennootschap. Het verdient aanbeveling dat een bestuurder B certificaathouder is. Het verdient aanbeveling dat een bestuurder C geen bestuurder of (andere) werknemer van de vennootschap of van een naar het oordeel van het bestuur met de vennootschap gelieerde vennootschap zijn, noch ook houder van een of meer aandelen in het kapitaal van de vennootschap of daarvoor toegekende certificaten, noch echtgenoot of geregistreerd partner van


september 2012

17

3.

4.

een zodanige bestuurder, andere werknemer, aandeelhouder of certificaathouder is. Bestuurders worden benoemd voor een periode van twee jaar. Bestuurders treden af volgens een door het bestuur vast te stellen rooster van aftreden, met dien verstande dat zolang in de vacature van de periodiek aftredende bestuurder niet is voorzien, hij in functie blijft tot dat in zijn opvolging is voorzien. Een volgens het rooster aftredende bestuurder is terstond herbenoembaar. Een bestuurder neemt op het rooster van aftreden de plaats van zijn voorganger in. Bij belet van een bestuurder zijn/is de overige bestuurder(s) met het bestuur belast. Indien sprake is van een of meer vacatures, vormen de overgebleven bestuurders of vormt de overgebleven bestuurder een bevoegd bestuur. Het bestuur is echter verplicht zo spoedig mogelijk in de vacature(s) te voorzien. In alle gevallen waarin niet binnen drie maanden na het ontstaan van een vacature in de benoeming van een bestuurder is voorzien, zal de meest gerede bestuurder of overige belanghebbende de rechtbank van het Arrondissement waarbinnen de stichting statutair is gevestigd kunnen verzoeken een bestuurder te benoemen.

5.

Het bestuur kan besluiten een bestuurder te schorsen. Een schorsing die niet binnen drie maanden gevolgd wordt door een besluit tot ontslag, eindigt door het verloop van die termijn.

Artikel 5. 1. In alle gevallen waarin niet binnen drie maanden na het ontstaan van een vacature in de benoeming van een bestuurder is voorzien, zal de meest gerede bestuurder, certificaathouder of andere belanghebbende de rechtbank van het Arrondissement waarbinnen de stichting statutair is gevestigd kunnen verzoeken een bestuurder te benoemen. 2. De op grond van het vorige lid door de Arrondissementsrechtbank benoemde bestuurder defungeert van rechtswege op het tijdstip waarop alsnog op de wijze, omschreven in het vorige artikel, in de vacature wordt voorzien. DEFUNGEREN BESTUURDER Artikel 6.

Een bestuurder defungeert: a. b. c. d. e. f. g. h.

door zijn overlijden; door zijn aftreden; door het verlies van het vrije beheer over zijn vermogen; door het verlies van de hoedanigheid op grond waarvan hij is benoemd; door zijn ontslag door de rechtbank; met uitzondering van een bestuurder A, door zijn ontslag door het bestuur, het besluit hiertoe kan slechts worden genomen met algemene stemmen van de overige bestuurders; tengevolge van een aftreden ingevolge artikel 5 lid 2; door het verstrijken van de tijd waarvoor hij is benoemd.

BESTUURSVERGADERING Artikel 7. 1. De bestuursvergaderingen worden gehouden indien een bestuurder dit wenst, alsmede steeds voorafgaand aan een algemene vergadering van aandeelhouders van de vennootschap. 2. Een vergadering wordt bijeengeroepen door de voorzitter van het bestuur of door de bestuurder die de vergadering wenst. 3. De oproeping geschiedt schriftelijk met vermelding van de agenda en met een oproepingstermijn van tenminste vijf dagen, de dag van oproeping en die van de vergadering niet medegerekend. In spoedeisende gevallen kan de voorzitter van het bestuur besluiten van de wijze van oproeping en/of van de termijn van oproeping af te wijken. 4. De vergadering dient gehouden te worden in een gemeente gelegen binnen de provincie waar de stichting is gevestigd. Indien alle leden van het bestuur evenwel instemmen met een vergadering in een gemeente buiten deze provincie gelegen, kan ook aldaar rechtsgeldig een vergadering worden gehouden.


september 2012

18

5. 6. 7.

8. 9.

Indien alle bestuursleden aanwezig zijn kunnen ook rechtsgeldige besluiten worden genomen zonder dat de vergadering overeenkomstig het hiervoor in dit artikel bepaalde is bijeengeroepen. De bestuurder A is voorzitter van het bestuur. De voorzitter wijst een secretaris aan, al dan niet uit het midden van het bestuur. De voorzitter leidt de bestuursvergaderingen. Daarvan worden door of in opdracht van de secretaris notulen gehouden. De notulen worden vastgesteld door de voorzitter en de secretaris van de desbetreffende vergadering. Een bestuurder kan zich op een vergadering van het bestuur krachtens een schriftelijke volmacht door een medebestuurder doen vertegenwoordigen. Bij belet van een bestuurder zijn/is de overige bestuurder(s) met het bestuur belast. Indien sprake is van een of meer vacatures in het bestuur, vormen de overgebleven bestuurders of vormt de overgebleven bestuurder een bevoegd bestuur. Het bestuur is echter verplicht zo spoedig mogelijk in de vacature(s) te voorzien.

BESLUITVORMING Artikel 8. 1. In een vergadering kunnen alleen geldige besluiten worden genomen indien de meerderheid van de bestuursleden aanwezig of vertegenwoordigd is. 2. Alle besluiten worden genomen met volstrekte meerderheid van stemmen. Iedere bestuurder brengt één stem uit. 3. Bij staking van stemmen in een bestuursvergadering heeft de voorzitter van het bestuur een beslissende stem. BESLUIT BUITEN VERGADERING Artikel 9. Het bestuur kan ook schriftelijk besluiten, mits alle bestuurders zich omtrent het desbetreffende voorstel schriftelijk hebben uitgesproken, waaronder begrepen per elektronische gegevensdrager. VERTEGENWOORDIGING Artikel 10. 1. De stichting wordt vertegenwoordigd door het bestuur. Voorts kan de stichting worden vertegenwoordigd door twee tezamen handelende bestuurders. 2. Het bestuur kan besluiten tot het verlenen van volmacht aan één of meer bestuurders alsook aan derden, om de stichting binnen de grenzen van die volmacht te vertegenwoordigen. Het bestuur kan voorts besluiten aan gevolmachtigden een titel te verlenen. 3. Het bestuur zal van het toekennen van doorlopende vertegenwoordigingsbevoegdheid opgave doen bij het handelsregister van de Kamer van Koophandel en Fabrieken. 4. Indien een bestuurder een tegenstrijdig belang heeft met de stichting kan hij niettemin de stichting vertegenwoordigen. DECERTIFICERING Artikel 11. Het bestuur is bevoegd te besluiten tot decertificering van door de stichting beheerde aandelen. Een dergelijk besluit kan slechts worden genomen indien alle bestuurders ter vergadering aanwezig of vertegenwoordigd zijn. Zijn in de desbetreffende bestuursvergadering niet alle bestuurders aanwezig of vertegenwoordigd, en bestaan er geen vacatures in het bestuur,dan kan een tweede vergadering worden bijeengeroepen, te houden binnen vijftien dagen na de eerste, die alsdan, ongeacht het aantal aanwezige of vertegenwoordigde bestuurders, een geldig zodanig besluit kan nemen. BOEKJAAR. JAARSTUKKEN Artikel 12. 1. Het boekjaar van de stichting valt samen met het kalenderjaar. 2. Het bestuur is verplicht van de vermogenstoestand van de stichting en van alles betreffende de werkzaamheden van de stichting, naar de eisen die voortvloeien uit deze werkzaamheden, op


september 2012

19

3.

4.

5. 6.

zodanige wijze een administratie te voeren en de daartoe behorende boeken, bescheiden en andere gegevensdragers op zodanige wijze te bewaren, dat te allen tijde de rechten en verplichtingen van de stichting kunnen worden gekend. Het bestuur is verplicht jaarlijks binnen zes maanden na afloop van het boekjaar de balans en de staat van baten en lasten met bijbehorende toelichting van de stichting te maken en op papier te stellen. Deze stukken dienen te worden ondertekend door alle bestuurders; ontbreekt de ondertekening van een of meer van hen, dan wordt daarvan onder opgave van redenen melding gemaakt. Het bestuur kan, alvorens tot vaststelling van de in lid 3 bedoelde stukken over te gaan, deze doen onderzoeken door een door het bestuur aan te wijzen deskundige. Deze brengt alsdan omtrent zijn onderzoek verslag uit. De balans en de staat van baten en lasten, met bijbehorende toelichting, worden door het bestuur vastgesteld. Het bestuur is verplicht de in de leden 2 en 3 bedoelde boeken, bescheiden en andere gegevensdragers gedurende zeven jaren te bewaren.

STATUTENWIJZIGING. ONTBINDING. FUSIE.SPLITSING Artikel 13. 1. Het bestuur is bevoegd tot wijziging van deze statuten of tot ontbinding van de stichting te besluiten. Het bestuur is voorts bevoegd tot fusie of splitsing te besluiten. Ten aanzien van een dergelijk besluit vindt het bepaalde in artikel 14 overeenkomstige toepassing. 2. Een statutenwijziging kan slechts bij notariële akte tot stand komen. Elke bestuurder is afzonderlijk bevoegd gemelde notariële akte te doen passeren. VEREFFENING Artikel 14. 1. De stichting blijft na ontbinding voortbestaan voor zover dit tot vereffening van haar vermogen nodig is. In stukken en aankondigingen die van haar uitgaan, moet aan haar naam worden toegevoegd: in liquidatie. De vereffening eindigt op het tijdstip waarop aan de vereffenaars geen baten meer bekend zijn. 2. De bestuurders zijn de vereffenaars van het vermogen van de stichting. Op hen blijven de bepalingen omtrent de benoeming, de schorsing en het ontslag van bestuurders van toepassing. De overige statutaire bepalingen blijven eveneens voor zo veel mogelijk van kracht tijdens de vereffening. 3. De vereffenaars zullen de door de stichting beheerde aandelen ten titel van beëindiging van beheer aan de certificaathouders overdragen. Een eventueel batig saldo van de ontbonden stichting wordt voor een door het bestuur te bepalen ideëel of sociaal doel bestemd. 4. Na afloop van de vereffening blijven de boeken en bescheiden van de ontbonden stichting gedurende zeven jaar onder de berusting van de door het bestuur aangewezen persoon.


september 2012

20

Bijlage 4: Administratie voorwaarden (tussen Stichting Crowdfunding Colori en investeerders) Ref : JT (27 september 2012.1) Dos : 20121029.01

ADMINISTRATIEVOORWAARDEN DEFINITIES Artikel 1. In deze administratievoorwaarden wordt verstaan onder: a.

de stichting: de statutair te Zeist gevestigde stichting: Stichting Crowdfunders Colori;

b.

het bestuur: het bestuur van de stichting;

c.

de vennootschap: de statutair te Zeist gevestigde besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid: Multicolori B.V.;

d.

de aandelen: de preferente aandelen in het kapitaal van de vennootschap, die door de stichting worden beheerd;

e.

de certificaten: de certifaten waaraan geen vergaderrecht is verbonden;

f.

de certificaathouders: de houders van de door de stichting toegekende certificaten;

g.

decertificeren: het ten titel van beëindiging van beheer overdragen van de aandelen aan de certificaathouders.

CERTIFICATEN Artikel 2. 1.

De beheerde aandelen staan op naam van en behoren tot het vermogen van de stichting en als zodanig kan de stichting, met inachtneming van het bepaalde in haar statuten en deze administratievoorwaarden, alle daden van beheer en beschikking met betrekking tot deze aandelen verrichten.

2.

De stichting kent voor elk aandeel één certificaat toe met dezelfde aanduiding als het aandeel, waarvoor het is toegekend. Evenwel is het bestuur bevoegd certificaten anders aan te duiden en te nummeren dan de aandelen waarvoor ze zijn toegekend. Het bestuur is voorts bevoegd de aanduiding en/of nummering van certificaten te wijzigen. Het bestuur zal de certificaathouders daarvan onverwijld in kennis stellen en hen, desgevraagd, een gewijzigd uittreksel uit het certificaathoudersregister verstrekken. Een dergelijke wijziging doet geen afbreuk aan de rechten van de certificaathouders. Indien de nominale waarde of soort van de aandelen wijzigt, wijzigt de nominale waarde of soort van de voor die aandelen toegekende certificaten dienovereenkomstig.

3.

Certificaten luiden steeds op naam. Certificaatbewijzen worden niet uitgegeven. Een certificaathouder mag maximaal twintig certificaten in eigendom houden.


september 2012

21

4.

Indien één of meer certificaten tot een gemeenschap behoren, kunnen de deelgenoten van die gemeenschap de uit de certificaten voortvloeiende rechten jegens de stichting slechts uitoefenen, indien zij zich daarbij tegenover de stichting door één persoon laten vertegenwoordigen.

REGISTER VAN CERTIFICAATHOUDERS Artikel 3. 1.

Het bestuur van de stichting houdt ten kantore van de stichting een register, waarin worden ingeschreven de namen en adressen van de certificaathouders en de aanduidingen van hun certificaten, met vermelding van de datum waarop zij de certificaten hebben verkregen. Daarin worden tevens opgenomen de namen en adressen van hen die een recht van vruchtgebruik of een pandrecht op certificaten hebben, met vermelding of hun als zodanig het aan de certificaten verbonden stemrecht toekomt.

2.

Iedere certificaathouder, vruchtgebruiker of pandhouder aan wie het stemrecht toekomt, is verplicht aan de stichting zijn adres op te geven. Indien de betrokkene in gebreke blijft zijn adres op te geven of indien, ingeval van adreswijziging, het nieuwe adres niet is opgegeven, is de stichting onherroepelijk gemachtigd namens de betrokkene kennisgevingen en oproepingen in ontvangst te nemen.

3.

Elke inschrijving in het in lid 1 bedoelde register, en iedere wijziging van zodanige inschrijving, wordt ondertekend door een bestuurder van de stichting.

4.

Iedere certificaathouder, vruchtgebruiker of pandhouder aan wie het stemrecht toekomt kan te allen tijde inzage nemen van het in lid 1 bedoelde register.

5.

Het bestuur verstrekt desgevraagd aan een certificaathouder, vruchtgebruiker of pandhouder op zijn kosten een uittreksel uit het in lid 1 bedoelde register met betrekking tot zijn recht op een certificaat. Rust op een certificaat een recht van vruchtgebruik of een pandrecht, dan vermeldt het uittreksel aan wie het stemrecht toekomt; het aan de betrokkene te verstrekken uittreksel kan slechts betrekking hebben op zijn eigen inschrijving.

VRUCHTGEBRUIK EN PANDRECHT Artikel 4. 1.

Op certificaten kan een recht van vruchtgebruik of een pandrecht worden gevestigd met inachtneming van het bepaalde in artikel 5 lid 2.

2.

De certificaathouder kan aan de vruchtgebruiker of pandhouder als zodanig het stemrecht op de certificaten doen toekomen. Indien de vruchtgebruiker of pandhouder een persoon is aan wie certificaten niet vrijelijk kunnen worden overdragen, kan hem als zodanig het stemrecht alleen toekomen voor zover het bestuur de overgang van het stemrecht heeft goedgekeurd.

3.

Bij overdracht van het vruchtgebruik kan het stemrecht, voor zover dat aan de vruchtgebruiker als zodanig toekomt, slechts op de verkrijger overgaan indien het bestuur de overgang van het stemrecht heeft goedgekeurd. Het bepaalde in de vorige zin is van overeenkomstige toepassing indien een ander in de rechten van een pandhouder treedt aan wie als zodanig het stemrecht op de verpande certificaten toekomt.


september 2012

22

LEVERING Artikel 5. 1.

Levering van certificaten geschiedt door een schriftelijke akte en mededeling daarvan aan de stichting.

2.

Het in de lid 1 bepaalde is van overeenkomstige toepassing ten aanzien van de vestiging van een recht van vruchtgebruik of pandrecht op certificaten, alsmede bij overdracht van een recht van vruchtgebruik.

BLOKKERINGSREGELING Artikel 6. Tot aan een november tweeduizendzeventien zijn de certificaten niet overdraagbaar, tenzij het bestuur van de stichting met algemene stemmen ontheffing verleent van dit verbod. Na die termijn geldt het volgende: Bij overgang, overdracht of verdeling van certificaten vindt de blokkeringsregeling, voorkomende in de statuten van de vennootschap zoals deze statuten op het desbetreffende tijdstip luiden, overeenkomstige toepassing; alle taken, in gemelde blokkeringsregeling aan de organen van de vennootschap opgedragen, zullen ook ten deze door die organen worden uitgeoefend. Voor de toepassing van het bepaalde in de blokkeringsregeling hebben de aandeelhouders van de vennootschap, de stichting uitgezonderd, en de certificaathouders allen een voorkeursrecht op de te koop aangeboden certificaten, met dien verstande dat eerst de certificaathouders onderling dit voorkeursrecht kunnen uitoefenen en daarna de aandeelhouders. VERVREEMDING, BEZWARING Artikel 7. 1.

De stichting is bevoegd de aandelen te decertificeren. De stichting is voorts bevoegd tot vervreemding anderszins van de aandelen, mits de opbrengst daarvan onmiddellijk aan de certificaathouders wordt uitgekeerd. Uitkering van de opbrengst aan de certificaathouders doet de certificaten vervallen waarop de uitkering betrekking heeft.

2.

De stichting is niet bevoegd de beheerde aandelen te verpanden of anderszins te bezwaren.

AANDEELHOUDERSRECHTEN Artikel 8. De stichting oefent alle aan de beheerde aandelen verbonden rechten, zoals het stemrecht en het claimrecht, uit. De stichting ontvangt dividenden en verdere uitkeringen, zoals bonusaandelen. UITKERING AAN CERTIFICAATHOUDERS Artikel 9. 1.

De stichting zal elk dividend en elke andere uitkering, waaronder begrepen liquidatie-uitkeringen, op de op haar naam gestelde aandelen innen en na ontvangst onverwijld een overeenkomstig dividend of overeenkomstige andere uitkering op de certificaten beschikbaar stellen.


september 2012

23

Bij uitkering van bonusaandelen of bij wijze van stockdividend uitgekeerde aandelen zal de stichting deze ten titel van beheer behouden en aan de certificaathouders met die aandelen corresponderende certificaten toekennen. Op die certificaten is het in deze administratievoorwaarden en in de statuten van de stichting bepaalde toepasselijk. 2.

De rechten uit de certificaten jegens de stichting op dividend of een andere uitkering vervallen vijf jaar, nadat het dividend of die andere uitkering betaalbaar is geworden. Het dividend of die andere uitkering wordt alsdan aan de vennootschap gerestitueerd.

VOORKEURSRECHTEN Artikel 10. 1.

Indien bij uitgifte van nieuwe aandelen aan de stichting voorkeursrechten op de aandelen worden toegekend, stelt de stichting de certificaathouders in de gelegenheid dienovereenkomstig een voorkeursrecht op certificaten uit te oefenen. De stichting maakt van de haar toekomende voorkeursrechten op aandelen gebruik in dezelfde omvang als de certificaathouders gebruik maken van de hun dienovereenkomstige toegekende rechten, een en ander op de wijze zoals in dit artikel bepaald. Bij toekenning van zodanige voorkeursrechten zal het bestuur de certificaathouders mededelen, welke bedragen, benodigd voor de inschrijving, bij de stichting moeten worden gestort en binnen welke termijn zulks dient te geschieden. Indien een certificaathouder tijdig de bedragen, nodig voor de uitoefening van het voorkeursrecht, toegekend op de met zijn certificaten corresponderende aandelen, heeft gestort, zal de stichting, na verkrijging van de nieuwe aandelen, deze aandelen ten titel van beheer behouden en aan de certificaathouder met die aandelen corresponderende certificaten toekennen.

2.

Voor het geval, tengevolge van de onderlinge verhouding van het bezit aan certificaten van certificaathouders, één of meer certificaten, corresponderend met één of meer van de door de stichting door uitoefening van het voorkeursrecht verkregen nieuwe aandelen, aan meer certificaathouders in gemeenschap toekomen, zal toewijzing van dat certificaat of die certificaten geschieden bij loting, te regelen en te houden door het bestuur.

3.

Een certificaathouder, aan wie zodanige toewijzing geschiedt, zal aan ieder van de in lid 2 bedoelde certificaathouders aan wie de toewijzing niet geschiedde, binnen een door het bestuur te stellen termijn vergoeden een bedrag, hetwelk op partijen bindende wijze zal worden vastgesteld door het bestuur.

4.

Indien een certificaathouder niet tijdig de bedragen, nodig voor de uitoefening van het voorkeursrecht op de met zijn certificaten corresponderende aandelen heeft gestort, zal de stichting de voorkeursrechten, voor de uitoefening waarvan geen storting plaatsvond, met inachtneming van de statuten van de vennootschap, tot elke prijs verkopen en de opbrengst zo spoedig mogelijk met de desbetreffende certificaathouder afrekenen.

5.

De stichting is bevoegd de hiervoor bedoelde gelden bij een of meer te goeder naam en faam bekende bankinstellingen ter uitbetaling te geven, zulks voor rekening en risico van de belanghebbende.

BEËINDIGING CERTIFICERING, VERVALLEN CERTIFICATEN Artikel 11. 1.

Slechts het bestuur van de stichting kan tot gehele of gedeeltelijke decertificering van de aandelen besluiten.


september 2012

24

Het bestuur van de stichting kan niet tot intrekking of uitlevering van certificaten besluiten, anders dan in het kader van decertificering. Certificaathouders kunnen geen decertificering, intrekking of inlevering van de beheerde aandelen verlangen, tenzij de stichting wordt ontbonden. In dat geval kunnen de certificaathouders wel decertificering van de aandelen verlangen. Decertificering doet de voor de aandelen toegekende certificaten vervallen. 2.

Het vervallen van een aandeel als gevolg van ontbinding van de vennootschap, juridische fusie of splitsing, of kapitaalvermindering, doet het met dat aandeel corresponderende certificaat gelijktijdig vervallen. Indien op een inmiddels vervallen aandeel een uitkering is gedaan welke nog niet door de stichting beschikbaar is gesteld dan wel nog niet door de gewezen certificaathouder is aanvaard, behoudt de gewezen certificaathouder ter zake van die uitkering een vordering op de stichting.

WIJZIGING Artikel 12. 1.

De bepalingen van deze administratievoorwaarden zullen door het bestuur van de stichting kunnen worden gewijzigd op dezelfde wijze als in de statuten van de stichting ten aanzien van statutenwijziging is voorzien. De wijziging wordt van kracht en werkt ten aanzien van de stichting en van alle certificaathouders, doordat zij bij notariële akte wordt geconstateerd. Iedere bestuurder kan vorenbedoelde akte doen verlijden.

2.

Van iedere wijziging in de statuten van de stichting en van deze overeenkomst doet het bestuur onverwijld schriftelijk mededeling aan alle certificaathouders aan de in artikel 3 lid 1 bedoelde adressen.


september 2012

25

Bijlage 5: Uitgifte Certificaten van Preferente Aandelen Ref: JT (5 oktober 2012.1) Dos: 20121029.01 UITGIFTE CERTIFICATEN VAN PREFERENTE AANDELEN te tekenen onderhands document per certificaathouder Ondergetekenden:

1.

_________, hierna te noemen: certificaathouder;

2.

_____________, hierna te noemen: de stichting,

verklaren:

CONSIDERANS 1.

Op @ heeft de certificaathouder middels een participatieformulier ingeschreven op 1 certificaat van een preferent aandeel/ @ certificaten van preferente aandelen in het kapitaal van de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid Multicolori B.V. tegen een prijs per certificaat € 500,-, hierna: het certificaat/certificaten.

2.

De prijs voor het certificaat/certificaten ad € 500,-/€ @ is reeds door de certificaathouder voldaan.

3.

Op grond van dit participatieformulier is de stichting met de certificaathouder overeengekomen om het certificaat/de certificaten uit te geven voor het preferente aandeel/aandelen welke zij houdt in het kapitaal van de vennootschap.

4.

De certificaathouder de juridische documentatie heeft ontvangen en geheel geïnformeerd is met betrekking tot de juridische consequenties van deze participatie.

OVEREENKOMST 1. Uitgifte 1.

Ter uitvoering van de overeenkomst geeft de stichting bij dezen het certificaat/certificaten uit aan de certificaathouder, welk certificaat geheel correspondeert met het preferente aandeel in het kapitaal van de vennootschap nummer: @/welke certificaten geheel corresponderen met de preferente aandelen in het kapitaal van de vennootschap nummers: @ tot en met @. De certificaathouder aanvaardt het certificaat/de certificaten bij dezen.

2.

De stichting heeft de eigendom van het preferente aandeel/aandelen verkregen bij de notariële akte van uitgifte op @ verleden voor mr. J.J.A.M. Tielemans-Buisman, notaris te Utrecht onder de verplichting voor de stichting om in het kader van de crowd funding certificaten van deze


september 2012

26

aandelen uit te geven aan de (rechts)personen die een participatieovereenkomst hebben getekend en als zodanig door het bestuur van de stichting zijn toegelaten.

2. Storting. Kwijting Het op het certificaat/certificaten te storten bedrag, in totaal groot € 500,-/€ @, is rechtstreeks op een bankrekening van de stichting overgemaakt. De stichting verleent de certificaathouder ter zake kwijting.

3. Certificaathoudersegister De stichting zal de uitgifte van het certificaat/de certificaten inschrijven in het certificaathoudersregister.

4. Toepasselijkheid administratievoorwaarden De certificaten zijn uitgegeven onder toepassing van het bepaalde in de administratievoorwaarden vastgelegd in de notariële akte verleden voor mr. Justine J.A.M. Tielemans-Buisman, notaris te Utrecht. De certificaathouder heeft een kopie van deze administratievoorwaarden ontvangen evenals de statuten van de vennootschap en de juridische onderbouwing van de crowd funding. De certificaathouder en zijn/haar rechtsopvolger zijn aan het bepaalde in de administratievoorwaarden en de overige juridische documentatie, zoals die thans of in de toekomst luiden onderworpen en gebonden en zullen aan de nakoming hun volledige medewerking verlenen. De certificaathouder verklaart volledig te hebben kennis genomen van de juridische documentatie, te weten de hiervoor genoemde administratievoorwaarden, de statuten van de stichting en de vennootschap en de toelichting op de investering en verklaart al deze documentatie zorgvuldig gelezen te hebben, en zich bewust te zijn van de eventuele financiële risico's van deze participatie alsmede op de hoogte te zijn van het feit dat de certificaathouder geen enkele zeggenschap heeft in de vennootschap.

5. Geen vergaderrechten De verkochte certificaten zijn zonder medewerking van de vennootschap uitgegeven, in verband waarmee aan certificaathouders niet de wettelijke certificaathoudersrechten toekomen. 6. Ontbinding Partijen doen afstand van het recht om deze overeenkomst te ontbinden.

Getekend te op


september 2012

27

Bijlage 6: Inschrijffformulier certificaat Ref: JT (27 september 2012.1) Dos: 20121029.01 Inschrijfformulier certificaat/certificaten Multicolori Ondergetekende: in te vullen door privé persoon: naam: adres: geboorteplaats: geboortedatum: huwelijkse staat: mailadres:

in te vullen bij vennootschap: statutaire naam: adres: kvk nummer: bij deze vertegenwoordigd door: in hoedanigheid van:

hierna te noemen: investeerder,

wenst bij deze te participeren in de crowd funding Colori Shoes en neemt deel voor: ( ) 1 certificaat van 1 preferent aandeel, ( ) __ certificaten van ___ certificaten van preferente aandelen (maximum inschrijving 20 certificaten), in het kapitaal van de besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid: Multicolori B.V. ( hierna: Colori) voor een waarde per certificaat van € 500,00, in totaal derhalve voor € _____.

Voor het geval een rechtspersoon participaties koopt verklaart ondergetekende dat dit behoort tot de doelstelling van deze rechtspersoon. De certificaten zullen op naam van de ondergetekende worden gesteld.


september 2012

28

Na betaling van het bedrag ( zijnde het aantal certificaten maal € 500,00) ontvangt investeerder de juridische documentatie op naam ter ondertekening. Investeerder is zich bewust van het feit dat de tenaamstelling in tranches plaatsvindt, dit betekent dat het bedrag al wel gestort is ten name van de stichting echter de participaties eerst daadwerkelijk worden uitgegeven nadat een tranche tot een bedrag van € 50.000,- is gerealiseerd. Mocht de realisatie van een tranche niet kunnen plaatsvinden dan zal het bedrag als onverschuldigde betaling worden teruggestort met vergoeding van @% rente op jaarbasis ten name van investeerder op het bij de stichting bekende rekeningnummer, alsdan bestaat er geen verplichting meer voor de stichting om certificaten van preferente aandelen uit te geven. Nadat een tranche van € 50.000,- is gerealiseerd ontvangt investeerder de juridische documentatie per mail ondertekend door het bestuur van de stichting als bewijs dat investeerder daadwerkelijk de juridische eigendom van het certificaat/de certificaten heeft verworven.

Investeerder is op de hoogte van de inhoud van de prospectus op de website van de vennootschap en de juridische gevolgen van deze participatie, vermeld in het document juridische onderbouwing en het model uitgifte certificaat, welke documenten eveneens geplaatst zijn op de website.

Getekend te op


september 2012

29

Bijlage 7: De ondernemers aan het woord

Emilie Huber: ‘Marketing is mijn vak en passie. Na 10 jaar marketing advies geven vind ik het

heerlijk om ons eigen merk te bouwen. Bij Colori houd ik me dus voornamelijk bezig met marketing, communicatie en het vormgeven van de collecties. Die ontwikkelen onze collecties zelf en laten ze maken in kleinschaligfabrieken in Spanje en Italië. Daarnaast ontwikkelen we ook tassen, shawls en sieraden in eigen beheer. Communicatie doen we natuurlijk kleurrijk, verfrissend, authentiek. En we maken gebruik van alle offline en online mogelijkheden, kijk ook eens op onze facebookpagina, op pinterest of volg ons op twitter! Ruud Sjamaar: 'Mijn specifieke verantwoordelijkheden bij Colori liggen op finance, inkoop en vastgoed. Goede financiële planning en cash management is essentieel in retail. Tegelijkertijd willen we een preferred customer zijn voor onze leveranciers, een echte partner waar ze op kunnen bouwen (we verwachten veel van onze leveranciers: unieke modellen, unieke kleuren, makkelijk nabestellen en bovenal excellente kwaliteit). Goede cash planning maakt dat we op tijd betalen en daarmee onze leveranciers tevreden stellen. Alice Kwaaitaal: 'Bij Colori heb ik een twee-ledige rol: ik ben verantwoordelijk voor de winkels en samen met Emilie bepaal ik de samenstelling van de collecties. In de winkels draait het natuurlijk om de omzetten maar die omzetten komen vooral doordat onze Winkelsterren (zo noemen we de dames in de winkels) lekker in hun vel zitten en onze klanten enthousiast, servicegericht en met eerlijk advies tegemoet treden. Ik vind het geweldig om om onze Winkelsterren elke dag weer te inspireren om winkelen bij Colori voor onze klanten altijd een Wow-ervaring te laten zijn. Mijn team bestaat uit 3 shopmanagers en 10 Winkelsterren'.


september 2012

30

prospectus Colori Crowdfunding

Recommend Documents