Programma Dukers & Baelemans

Programma

Banksparen

-

Totstandkoming van de wet Doelstellingen van de wet Overzicht lijfrentesparen KEW, SEW en BEW Wettelijke voorwaarden Verschillen Voordelen Fictieve uitkering / deblokkering Vrijstellingen Versoepelingsregeling Zorgplicht Successierecht Vragen

© 2008 Dukers & Baelemans

Banksparen

Banksparen

- Politiek speeltje - Is niet beter voor de consument - Zal niet goedkoper zijn dan verzekeren - Zal vroege dood sterven (levensloopregeling)



Totstandkoming van de wet - januari 2006

- Fiscale faciliteit - Integraal persoonlijk financieel advies - Toegevoegde waarde adviseur helder - Kennis van beleggen onontbeerlijk

Doelstellingen van de wet

voorstel van Wet (Depla - De Vries) wetsvoorstel lijfrentesparen

- Voorkomen gedwongen winkelnering bij verzekeraars - fiscaal gefacilieerde opbouw verplicht bij een verzekeraar

- januari 2007

overname Blok (Depla - Blok) uitbreiding wetsvoorstel met SEW en BEW

- juli 2007

Tweede Kamer akkoord

- december 2007

Eerste Kamer akkoord

- januari 2008

inwerkingtreding wet

- Hoge en ondoorzichtige kosten - “woekerpolissen”

- Transparantie in kostenstructuren - bij bancaire producten kostenstructuur inzichtelijker

- Meer concurrentie - meerdere aanbieders moet leiden tot meer concurrentie



1

Doelstellingen van de wet

Budgettaire dekking - Verlaging maximale premiegrondslag

- Alle doelstellingen hebben één gezamenlijk doel : !! KOSTENVERLAGING !!

- Van € 150.957 naar € 104.806 - Maatregel treft vooral ondernemers / freelancers - Motie: in 2008 wordt beoordeeld of het bedrag weer wordt verhoogd

- Assurantiebelasting - Verhoging van 7% naar 7,5% - Per 1 maart 2008



Level playing field - Voorwaarden voor de bancaire lijfrente zijn daar waar mogelijk gelijk aan de voorwaarden voor de verzekerde lijfrente (“level playing field”)

Lijfrentesparen

- Echter enkele belangrijke verschillen aangezien een verzekeringsproduct niet gelijk is aan een bancair product


Belangrijkste verschillen

- Verzekeren -

Levenslange uitkering (OL) 1% sterftekans (NL) Begunstiging mogelijk Kortlevenrisico Afname tot 70% mogelijk Geen afkoopmogelijkheid ORV meeverzekeren AOV meeverzekeren


Fiscaal regime

- Bancair -

1. Pré - brede herwaardering 2. Brede herwaardering tot wet VPL (31-12-2005) 3. Huidige situatie

Minimaal 20 jaar (OL) Minimaal 5 jaar (NL) Geen begunstiging mogelijk Geen kortlevenrisico Geen afname mogelijk Kleine tegoeden afkopen Apart verzekeren Apart verzekeren


2

Uitbreiding wetsvoorstel

- Wetsvoorstel in eerste instantie alleen lijfrentesparen - Pas in januari 2007 uitgebreid met “eigen woningsparen”

Eigen woningsparen

- Introductie Spaarrekening Eigen Woning (SEW) en Beleggingsrecht Eigen Woning (BEW)


Verzekeringsproduct vs. bankproduct

- De wetgever heeft getracht om de SEW en het BEW zoveel als mogelijk aan te laten sluiten bij de KEW

Doelstelling

- Het fiscaal gefacilieerd opbouwen van vermogen bij een bank of beleggingsinstelling ter aflossing van de eigenwoningschuld

- Echter slechts kleine verschillen die (meestal) voortvloeien uit het onderscheid in een verzekeringsproduct en een bancair product


SEW of BEW

- Heeft met de uitvoerder te maken in de praktijk zijn alle aangeboden vormen momenteel een SEW - De BEW is voor beleggingsinstellingen zonder bankvergunning


Voorwaarden KEW

1. De uitkering dient ter aflossing van de eigenwoningschuld 2. Er worden tenminste 15 jaar (of tot overlijden) premies voldaan 3. De hoogste premie bedraagt niet meer dan het tienvoud van de laagste premie (bandbreedte-eis 1:10) 4. De verzekering geeft recht op een eenmalige kapitaalsuitkering 5. De kapitaalverzekering is afgesloten bij een professionele verzekeraar 6. De maximale looptijd van de polis bedraagt 30 jaar



3

Voorwaarden SEW/BEW

Verschillen KEW en SEW/BEW

1. De rekeninghouder heeft een eigen woning 2. De rekeninghouder heeft een eigenwoningschuld

- Eigen woning

3. De rekening is geblokkeerd en wordt slechts eenmalig gedeblokkeerd ter aflossing van de eigenwoningschuld

- KEW: eigen woning mag van de belastingplichtige, zijn partner of van degene met wie hij samenwoont zijn

4. Er wordt ten minste 15 jaar (of tot overlijden) ingelegd

- SEW/BEW: de eigen woning moet van de rekeninghouder zelf zijn (volgens letter van de wet). - Maar ook de eigenwoningschuld van de partner mag worden afgelost.

5. Het hoogste overgemaakte bedrag bedraagt niet meer dan het tienvoud van het laagste overgemaakte bedrag 6. Het op de rekening genoten rendement wordt bijgeboekt





- Eigenwoningschuld

- De verschillen met betrekking tot de eigen woning en de eigen woningschuld zijn niet bewust gecreëerd

- KEW: gedurende de looptijd van de KEW hoeft de verzekeringnemer geen eigenwoningschuld te hebben - wel bij expiratie polis

- SEW/BEW: de rekeninghouder moet steeds over een eigenwoningschuld beschikken



- Eenmalig deblokkeren - Bij KEW op grond van besluit is opname kleine vrijstelling mogelijk waarna de polis mag worden voortgezet. Inmiddels aangegeven dat dit ook voor SEW en BEW mogelijk wordt.


- In de parlementaire behandeling is hierover opgemerkt: - “Voor zover echter zou blijken dat dit verschil desalniettemin tot een wezenlijke belemmering van het beoogde level playing field zou leiden, zou uiteraard moeten worden bezien of dit verschil zou kunnen worden weggenomen”


Verschillen KEW en SEW/BEW - Begunstiging - KEW: het is mogelijk (op de polis) een begunstigde aan te wijzen - SEW/BEW: de bancaire instelling heeft geen begunstigingsmogelijkheden


4



- Geen begunstigingsmogelijkheden

- Successierechten

- Gevolgen: - De bancaire instelling moet over een verklaring van erfrecht beschikken om te bepalen aan wie het tegoed toekomt - De rekeninghouder moet bij testament bepalen aan wie hij het tegoed wil laten toekomen (anders: wettelijke verdeling)



- KEW: door middel van premiesplitsing voorkomen van successierechten - SEW/BEW: geen mogelijkheid tot “premie”splitsing - normaal belastbaar net als elke andere bankrekening

ECHTER: VRIJSTELLING ECHTGENOOT/PARTNER € 523.667!!


Fictieve heffingsmomenten

- Overlijdensrisicoverzekering / AO-verzekering - KEW: mogelijk om premievrijstelling bij arbeidsongeschiktheid of overlijdensrisicoverzekering mee te verzekeren (behoort tot premie) - SEW/BEW: altijd afzonderlijk verzekeren

- Geen reguliere afwikkeling polis / overeenkomst - KEW: de verzekering wordt geacht geheel tot uitkering te zijn gekomen - BEW/SEW: de rekening wordt geacht voor het geheel te zijn gedeblokkeerd

- Het rentebestanddeel wordt direct progressief belast in box 1


Fictieve uitkering KEW


Fictieve deblokkering SEW/BEW

- De verzekering voldoet niet meer aan de gestelde voorwaarden

- Er wordt niet meer voldaan aan de gestelde voorwaarden

- De verzekering wordt afgekocht of vervreemd

- De SEW/BEW wordt vervreemd of verdeeld*

- De verzekering wordt ingebracht in een onderneming

- De SEW/BEW wordt ingebracht in een onderneming

- De KEW komt gedeeltelijk tot uitkering

- De SEW/BEW wordt gedeeltelijk gedeblokkeerd

- Er wordt niet minimaal 15 jaar premies betaald

- Er zijn 30 jaar verstreken na de eerste overmaking

- De premies worden niet binnen de bandbreedte voldaan

- De premies worden niet binnen de bandbreedte voldaan

- De verzekering heeft een looptijd van 30 jaar overschreden

- De rekeninghouder komt te overlijden*



5

Uitzondering fictieve deblokkering

Uitzondering fictieve deblokkering

- Uitzondering bij echtscheiding / verbreken samenwonen - Uitzondering bij overlijden

- Bij een SEW/BEW geen fictieve deblokkering indien de SEW/BEW wordt verdeeld in het kader van het aangaan of beëindigen van het huwelijk of een (duurzame) samenwoning


- Bij een SEW/BEW geen fictieve deblokkering indien de rekeninghouder komt te overlijden en de echtgenoot of partner continueert de rekening


Ophoging vrijstelling bij overlijden

Vrijstelling KEW, SEW en BEW

- Indien de langstlevende partner de SEW/BEW voortzet vindt er geen fictieve deblokkering plaats

- 20 jaar premiebetaling: “grote” vrijstelling € 145.000 - 15 jaar premiebetaling: “kleine” vrijstelling € 32.900

- De vrijstelling mag verhoogd worden met de resterende vrijstelling van de erflater, maar bedraagt maximaal de waarde van het tegoed op het moment van overlijden

- Kleine vrijstelling komt in mindering op grote vrijstelling

- Wel dient dan aan de overige voorwaarden worden voldaan. De partner moet dus over een eigen woning en een eigenwoningschuld beschikken


Overschrijding vrijstelling - Bij overschrijding van de vrijstelling: belast in box 1 - Formule: U -/- V x S = te belasten rentebestanddeel U - (U = uitkering / tegoed bij deblokkering) - (V = vrijstelling, maar maximaal bedrag van eigenwoningschuld) - (S = tegoed -/- ingelegde bedragen)



Versoepelingsregeling -

Wel een fictieve deblokkering, maar toch een vrijstelling:

-

Versoepelingsregeling werkt in twee gevallen: 1. De KEW/SEW of BEW komt fictief tot uitkering omdat de rekeninghouder geen eigen woning meer tot zijn beschikking heeft 2. De KEW/SEW of BEW wordt geacht fictief tot uitkering te zijn gekomen door het ophouden binnenlands belastingplichtige te zijn -

Eis tot 15 jaar premiebetaling geldt niet !


6

Imputatieregeling

Oversluiten

- Een uitkering uit een KEW heeft gevolgen voor de hypotheekrenteaftrek

- Het is mogelijk om een KEW om te zetten in een SEW of BEW

- Schuld waarover aftrek is toegestaan wordt verminderd met de reeds genoten vrijstelling

- Het is mogelijk om een SEW om te zetten in een KEW of BEW

- Het wetsartikel is van overeenkomstige toepassing op de SEW en het BEW

- Het is mogelijk om een BEW om te zetten in een SEW of KEW



Oversluiten

Voorbeeld

- Fiscale gevolgen?

- Koen en Merel hebben in 2002 een nieuwe woning gekocht. Daarbij is tevens een KEW afgesloten. Met de uitkering uit de KEW verwachten zij over 30 jaar de hypotheek (€ 260.000) af te kunnen lossen. De maandelijkse inleg bedraagt € 350.

- Bij omzetting van een KEW, SEW of BEW in een andere KEW, SEW of BEW wordt de laatstgenoemde geacht een voortzetting te zijn van de eerstgenoemde. - Dus: - Ingangsdatum - Bandbreedte - Geen eerste (hoge) storting


- In 2009 willen Koen en Merel de KEW omzetten naar de BankSpaarhypotheek van Florius. Wat zijn de fiscale gevolgen?


Voorbeeld

Vraag

- Juridisch gezien ontstaat er een nieuwe spaarrekening. Fiscaal wordt de nieuwe spaarrekening echter beschouwd als een voortzetting van de oude verzekering.

- Ik heb een Florius Vermogensopbouw Hypotheek - Ik heb gekozen voor Box 3 - Mijn maandelijkse inleg bedraagt € 500 - Het saldo bedraagt inmiddels € 5.000 - Ik wil de rekening naar Box 1 verhuizen en aanmerken als een SEW kan dit ?

- Rekening houden met: - Verstreken looptijd - Bandbreedte-eis (1:10, inleg € 350)

- De omzetting wordt niet gezien als eerste (hoge) storting.



7

Antwoord

Banksparen en zorgplicht

- Ja, maar dit is geen voorzetting - Het saldo is eerste storting - De ingangsdatum is de datum van omzetting - Dus geheel nieuwe SEW

- Besluit gedragstoezicht financiële ondernemingen (Bgfo) - Op dit moment ligt er een voorstel tot aanpassing van het besluit - Bankspaarproducten worden onder de definitie van complex product geschaard


Transparant


Oorzaak

- Kosten verzekeraar - Kosten fondsbeheer - Provisie systeem - Systeem Universal Life


Stelling


Universal Life

- Gezien enorme volatiliteit leent UL zich in combinatie met gewenste risicodekking zich niet voor beleggingen in uitsluitend aandelen. Waardeontwikkeling bij jaarlijkse inleg van € 2.100 op basis van AEX vanaf 1983 tot en met 2007. Gemiddeld rendement 11%

© 2008 Dukers & Baelemans © 2008 Dukers & Baelemans


8

Universal life

1990 Gerard is 40 jaar Premie € 10 per € 100.000 per maand.

Universal life

Risicokoopsom per € 100.000 per maand Voor niet roker

2000 Gerard is 50 jaar Premie € 26 per € 100.000 per maand.


Sparen of beleggen


Waarom beleggen?

- Geloven dat beleggen op de lange termijn meer rendement oplevert dan sparen? Ofwel hoger vermogen op einddatum nastreven dan benodigd voor aflossen hypotheeklening! Of - Streven naar zo laag mogelijke maandlasten? Inleg wordt lager door hoger verwacht rendement dan bij sparen!



Wat is belangrijker: lage lasten of zekerheid

Risico versus rendement

- Uitgangspunt bij de beleggingshypotheek is een rekenrendement (verwacht rendement) van maximaal 7,57% (mixfonds)

- Brutorendement 7,57%

- Hierbij hoort een inleg van € 278 netto per maand

- Gemiddelde waardeontwikkeling a.d.h.v. 250 rendementscenario’s:

- Maar hoe groot is de kans dat het doelkapitaal ad. € 250.000 gehaald wordt?


- Doelkapitaal € 250.000

- Normale markt € 225.000 - Goede markt € 490.000 - Slechte markt € 80.000


9

Kans op verlies versus kans op bereiken doelkapitaal

Wat belangrijker: laagste lasten of zekerheid?

- Kans op verlies: - Op korte termijn ca. 48% - Op lange termijn ca. 6%

- Kosten spaarhypotheek bij 6,5% € 1.035 netto per maand - 100% zekerheid dat doelkapitaal behaald wordt

- Kans op het bereiken van 250.000 euro over 30 jaar: - ongeveer 42%

- Kosten beleggingshypotheek € 981 netto per maand - 42% zekerheid dat doelkapitaal behaald wordt - Verschil 54 euro netto per maand (€ 19.440 ). - Weegt kostenbesparing op tegen verwachte baten?


Successierecht en banksparen


Banksparen en successierecht

- Het tegoed valt, net als iedere andere bankrekening, in de nalatenschap van de erflater en is belastbaar met successierechten. - Geen mogelijkheid tot premiesplitsing - Belang voor successierechten?



Erfrecht en Successiewet

Wat is belast voor SW?

- Wie zijn erfgenaam conform wettelijk erfrecht?

- Schenkingsrecht over alles wat je krijgt van iemand die in Nederland woont.

- Groepen erfgenamen: groep 1: langstlevende echtgenoot en de kinderen, (dus niet de samenwonende partners) groep 2: ouders, broers en zusters

- Successierecht over alles wat je erft uit de nalatenschap van iemand die in Nederland woont.

- Wat zijn de vrijstellingen voor hen in de SW?

- Er zijn ook voordelen, die niet uit schenking of nalatenschap worden genoten, die toch worden belast met successierecht => fictieve verkrijgingen

- Voor echtgenoot € 523.667 Voor kinderen > 23 jaar € 10.150 Voor samenwoners van € 0,00 tot € 523.667


- Meest voorkomend zijn de uitkeringen uit levensverzekeringen.


10

Fictieve verkrijging

Voorbeeld 1: gemeenschap van goederen

- Uitkering uit een levensverzekering, krijg je van de verzekeraar. Voor de Successiewet wordt gedaan alsof het krachtens erfrecht is verkregen……

- Man en vrouw, gehuwd in g.v.g. sluiten een polis met een verzekerd kapitaal van € 200.000. - Vrouw is verzekeringnemer en begunstigde - Man is verzekerde - Overig vermogen: woonhuis € 350.000 -/- hypotheek € 300.000.

dus successierecht betalen over de uitkering, tenzij…… je kunt aantonen dat er niets aan het vermogen van de erflater (verzekerde) is onttrokken…….. - Dat kan je alleen aantonen als: - polis kruislings is gesloten (premieverschuldigdheid) - er geen gemeenschap van goederen is. © 2008 Dukers & Baelemans

- Man overlijdt, waarover is mevrouw successie verschuldigd?


Voorbeeld 1: gemeenschap van goederen

Voorbeeld 2: samenwoners

- Nalatenschap bedraagt € 25.000, namelijk de helft van het gemeenschappelijk vermogen

- Man en vrouw, samenwonend, zonder notarieel samenlevingscontract, sluiten een polis met een verzekerd kapitaal van € 200.000. - Vrouw is verzekeringnemer en begunstigde - Man is verzekerde - Overig vermogen: gezamenlijk woonhuis € 350.000 -/gezamenlijke hypotheek € 300.000.

- Bovendien ontvangt zij € 200.000 uit de polis, er is sprake van gemeenschap van goederen, dus is de uitkering in principe belast. - Totaal dus € 225.000, maar haar vrijstelling bedraagt € 523.667 => geen heffing!

- Man overlijdt, waarover is mevrouw successie verschuldigd? © 2008 Dukers & Baelemans

Voorbeeld 2 samenwoners

- Nalatenschap is € 25.000, vrouw is geen erfgenaam - Uitkering uit levensverzekering € 200.000 blijft buiten de heffing, er is niets onttrokken aan het vermogen van de man.


Voorbeeld 3: g.v.g. + verpanding - Man en vrouw, gehuwd in g.v.g. sluiten een polis met een verzekerd kapitaal van € 200.000. - Vrouw is verzekeringnemer en begunstigde - Man is verzekerde - Polis is verpand aan geldverstrekker - Overig vermogen: woonhuis € 350.000 -/- hypotheek € 300.000.

- Geen heffing successierecht - Man overlijdt, waarover is mevrouw successie verschuldigd?



11

Voorbeeld 3: g.v.g. + verpanding

SEW voor Successiewet

- Uitkering uit de polis lost de hypotheek af, blijft € 100.000 restant hypotheek. Gemeenschap van goederen bedraagt € 250.000, dus de nalatenschap € 125.000.

- SEW is een spaarrekening, die behoort tot het vermogen van de rekeninghouder.

- Daarnaast heeft mevrouw het voordeel dat ook haar deel van de hypotheek is ingelost. Ze had een schuld van € 150.000, na aflossing van € 50.000. Deze schuldbevrijding door de uitkering valt ook onder SW.

- Saldo van de rekening valt in de nalatenschap. LET OP: Wettelijk of testamentair erfrecht

- Dus belast is € 225.000, maar er is een grote vrijstelling - Verschil ontstaat alleen als er kinderen zijn! © 2008 Dukers & Baelemans


Testament

Testament

- Gerard en Inge wonen samen en hebben een modern samenlevingscontract. Huis en hypotheek is gezamenlijk. - Er is geen testament. - Er lopen twee afzonderlijke SEW rekeningen Florius Bankspaar Hypotheek. - Het saldo van iedere rekening bedraagt € 52.000. - Inge komt te overlijden. - Wie krijgt de € 52.000.

- In het samenlevingscontract is een verblijvingsbeding opgenomen. - Huis en schuld zijn gezamenlijk. - Door verpanding aflossing op schuld. - De € 52.000 komt op deze wijze bij Gerard.



SEW en KEW voor Successiewet

SEW en KEW voor Successiewet

- Florius BankSpaarhypotheek/Vermogensopbouwhypotheek Box 1

- Uitkering van de losse ORV, wordt behandeld zoals iedere levensverzekeringsuitkering. Verpanding of betalingsopdracht zijn beide mogelijk.

- Naast de geldlening wordt er op een SEW gespaard voor de aflossing bij leven. - Losse ORV mogelijk voor de aflossing bij overlijden - De bankspaarrekening wordt verpand aan de geldverstrekker. Zowel op einddatum als bij overlijden wordt het saldo aangewend voor aflossing van de hypotheek.


- Dus een fictieve verkrijging, tenzij er NIETS is onttrokken aan het vermogen van de erflater: - geen gemeenschap van goederen - kruislings sluiten - Het saldo van de rekening SEW is wel belast, of bij g.v.g. voor de helft belast (zit voor de helft in de nalatenschap).


12

Rekening op twee namen

Vrijstelling Successiewet

- Fiscaal wordt ieder geacht gerechtigd te zijn voor de helft van het tegoed. - Fiscaal twee afzonderlijke belastingplichtige ieder voor de helft. - Bij overlijden 50% van het tegoed wordt geacht gedeblokkeerd te zijn.

- Vrijstelling gehuwden € 523.667 - Wordt verminderd met de gekapitaliseerde waarde van het nabestaandenpensioen. - Wordt tevens verminderd met de gekapitaliseerde waarde van nabestaandenlijfrenten (gesloten na 1-11992) - Minimaal blijft er altijd een vrijstelling van € 149.622


Huidige tarieven


Plannen met ingang van 01-01-2010 - De erfvrijstelling voor partners gaat omhoog naar € 600.000. - De erfvrijstelling voor kinderen gaat omhoog naar € 19.000. - De tarieven voor partners en kinderen gaan omlaag naar 10 procent over de eerste € 125.000 en 20 procent over het restant.


Het advies


Het advies - Vragen van de leden Vos, Depla (beiden PvdA) en Blok (VVD) aan de minister van Financiën over het niet adviseren van banksparen. (Ingezonden 5 september 2008) - Bent u bekend met het bericht dat hypotheekadviseurs banksparen niet adviseren omdat de provisie te laag zou zijn? - Ja.



13

Banksparen

Het advies

- De geldlening (rente – voorwaarden - acceptatiebeleid) - Kosten losse ORV ( roker niet roker) - Kosten beleggingsfondsen (stapelen) - Kwaliteit adviseur


- Bankspaarproduct - Lagere kosten en transparante kosten - Inleg wordt voor 100% gebruikt voor vermogensopbouw - De waarde van de vermogensopbouw is op elk gewenst moment inzichtelijk - Geen verplichting om een risicoverzekering af te sluiten (dit kan per aanbieder verschillen. Het afsluiten van een levensverzekering is onder bepaalde omstandigheden wel aan te raden). - Geen additionele kosten voor het openen, aanhouden, storten of opheffen van de rekening (met uitzondering van eventuele beleggingskosten)


Bedankt voor uw aandacht

Banksparen of verzekeren?

Vragen???


Banksparen of verzekeren

Afhankelijk van klantprofiel Door mijn adviseur kan ik kiezen voor..


14

Programma Dukers & Baelemans

Recommend Documents