POLOLETNÍ ZPRÁVA
OSTROJ a. s. za první pololetí roku 2007
2
I.
POPISNÁ ČÁST POLOLETNÍ ZPRÁVY .....................................................................5
1. Popis podnikatelské činnosti a hospodářské výsledky emitenta za první pololetí 2007 5 2. Předpokládaný budoucí vývoj podnikatelské činnosti společnosti a jeho hospodářských výsledků 7 II.
ÚČETNÍ VÝKAZY ...........................................................................................................9
1. Konsolidovaná rozvaha v souladu s IFRS k 30. 6. 2007 ......................................................9 2. Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty v souladu s IFRS k 30. 6. 2007 ................................10 III.
PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE .......................................11
1.
Základní informace o společnosti .......................................................................................11
2.
Přehled obecných účetních zásad .......................................................................................12
3.
Vymezení konsolidačního celku..........................................................................................19
4.
Komentář ke konsolidovaným účetním výkazům.............................................................19
4.1 Provozní výnosy a náklady ................................................................................................19 4.1.1 Tržby ......................................................................................................................... 19 4.1.2 Zisk z prodeje pozemků, budov a zařízení................................................................ 20 4.1.3 Jiné provozní výnosy................................................................................................. 20 4.1.4 Osobní náklady.......................................................................................................... 20 4.1.5 Spotřeba surovin, materiálu, energií a služeb ........................................................... 21 4.1.6 Jiné provozní náklady................................................................................................ 21 4.2 Náklady na výzkum a vývoj ..............................................................................................21 4.3 Daně ze zisku.......................................................................................................................21 4.4 Zisk na akcii ........................................................................................................................21 4.5 Nerozdělený zisk/dividendy ...............................................................................................22 4.6 Dlouhodobý hmotný majetek ............................................................................................22 4.7 Dlouhodobý nehmotný majetek ........................................................................................23 4.8 Dlouhodobé finanční investice...........................................................................................23 4.9 Zásoby..................................................................................................................................24 4.10 Pohledávky ..........................................................................................................................24 4.11 Smlouvy o zhotovení...........................................................................................................25 4.12 Hotovost a peněžní ekvivalenty .........................................................................................25 3
4.13 Jiná krátkodobá aktiva ......................................................................................................25 4.14 Základní kapitál .................................................................................................................26 4.15 Fondy ...................................................................................................................................26 4.16 Odložená daň ......................................................................................................................26 4.17 Závazky z finančních pronájmů ......................................................................................27 4.18 Obchodní a jiné závazky....................................................................................................28 4.19 Úvěry....................................................................................................................................28 4.20 Rezervy ................................................................................................................................29 4.21 Ostatní krátkodobé závazky..............................................................................................30 4.22 Podmíněná aktiva a pasíva a další majetek a závazky nevykázané v rozvaze .............30 4.22.1 Životní prostředí........................................................................................................ 30 4.22.2 Finanční rizika........................................................................................................... 30 4.22.3 Záruky bankám.......................................................................................................... 31 4.22.4 Podmíněné závazky................................................................................................... 31 4.22.5 Operativní leasing ..................................................................................................... 31 4.23 Spřízněné osoby ..................................................................................................................32 4.24 Významné události, které nastaly po rozvahovém dni ...................................................33
4
I. POPISNÁ ČÁST POLOLETNÍ ZPRÁVY EMITENTA KÓTOVANÉHO CENNÉHO PAPÍRU ZA PRVNÍ POLOLETÍ 2007 Popis podnikatelské činnosti a hospodářské výsledky emitenta (konsolidačního celku) za první pololetí 2007 s uvedením důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta, včetně
srovnání
s odpovídajícím obdobím předcházejícího roku
a předpokládaným budoucím vývojem podnikatelské činnosti emitenta a jeho hospodářských výsledků do konce roku 2007.
1. Popis podnikatelské činnosti a hospodářské výsledky emitenta za první pololetí 2007 s uvedením důležitých faktorů, které ovlivnily podnikatelskou činnost a hospodářské výsledky emitenta včetně srovnání s odpovídajícím obdobím předcházejícího roku Vývoj výnosů, nákladů a zisku Podnikatelská činnost skupiny byla v I. pololetí 2007 zaměřena na výrobu strojů a zařízení pro důlní průmysl, výkovků pro automobilový průmysl, opracovaných svařenců, nářadí a forem pro automobilový průmysl, částí hydromotorů, speciálních hydraulických válců, nakládacích jeřábů pro lesní průmysl a kovozpracující průmysl, testování, měření, činnost technických poradců v oblasti strojírenství a hornictví. Za I. pololetí roku 2007 skupina vytvořila dle IAS/IFRS zisk po zdanění 30.361 tis. Kč, což ve srovnání s I. pololetím předcházejícího roku (75 207 tis. Kč) představuje pokles zisku po zdanění o 44.846 tis. Kč, tj. o 59,6 %. Zisk před zdaněním u skupiny se snížil z 102.842 tis. Kč na 44 970 tis. Kč, což představuje zhoršení o 57 872 tis. Kč, tj. o 56,3 %. Snížení zisku oproti 1. pololetí 2006 bylo zapříčiněno především nárůstem odpisů o 4.845 tis. Kč a tím, že nedošlo tak jako v 1. pololetí 2006 k dodávce komplexu mechanizovaných výztuží pro ruský trh •
Tržby za prodej vlastních výrobků, zboží a služeb se snížily meziročně z 628.427 tis. Kč na 508.927 tis. Kč, tj. o 119 500 tis. Kč (o 19,0 %). Tento propad byl způsoben tím, že nedošlo tak jako v 1. pololetí 2006 k dodávce komplexu mechanizovaných výztuží pro ruský trh. 1. pololetí hodnoty v tis. Kč
Česko Německo Francie Slovensko Polsko Bosna a Hercegovina Belgie Argentina Rakousko Švédsko
2007 celkem 306 444 132 489 23 469 11 049 9 388 8 867 5 697 5 538 1 921 1 751
2006 celkem 369 922 121 304 15 964 9 765 4 821 0 2 274 3 821 374 0
rozdíl -63 478 11 185 7 505 1 284 4 567 8 867 3 423 1 717 1 547 1 751
% -17,2 9,2 47,0 13,1 94,7 -----150,5 44,9 413,6 -------
Turecko USA Rusko Dánsko Ostatní Tržby celkem
879 726 298 296 115 508 927
0 978 95 882 0 3 322 628 427
879 -252 -95 584 296 -3 207 -119 500
-------25,8 -99,7 -------96,5 -19,0
Meziroční rozdíly dle jednotlivých teritorií jsou dány především následujícími vlivy:
•
Česko Německo Francie Slovensko
- pokles dodávek především poklesem tržeb u důlních mechanizovaných výztuží - nárůst dodávek především nárůstem tržeb z prodeje svařenců - nárůst objemů je dán nárůstem pro firmy z oblasti stavebních strojů - nárůst objemů je dán nárůstem dodávek nakládacích jeřábů
Polsko Bosna Belgie Argentina Rakousko Švédsko Turecko
- mírný růst dodávek důlních strojů a služeb v oblasti testování - nárůst objemů je dán začátkem dodávek hydraulických válců - nárůst dodávek dílců pro automobilový průmysl - zvýšení dodávek dílců pro automobilový průmysl - nárůst objemů je dán nárůstem dodávek hydraulických válců - nárůst objemů je dán nárůstem dodávek hydraulických válců - nárůst objemů je dán začátkem dodávek hliníkových kol
USA
- pokles objemů je dán poklesem dodávek hydraulických válců a stojek na nový trh
Rusko Dánsko
- neexistence dodávek důlních mechanizovaných výztuží - nárůst objemů je dán nárůstem dodávek hydraulických válců
Provozní výnosy dosáhly hodnoty 530 133 tis. Kč a oproti I.pololetí roku 2006 se snížily o 134 609 tis. Kč, tj. o 20,3 % zejména vlivem poklesu tržeb, které se oproti minulému roku (628.427 tis. Kč) snížily o 119 500 tis. Kč, tj o 19,0 % na hodnotu 508.927 tis. Kč. Provozní náklady se snížily proti I. pololetí roku 2006 (544.700 tis. Kč) o 90.277 tis. Kč (tj. o 16,6 %) a dosáhly výše 454.423 tis. Kč.
Vývoj významných položek nákladů byl následující: • • • •
Suroviny, materiál, energie a služby ve výši 308.142 tis. Kč tvoří 67,8 % provozních nákladů, a oproti I. pololetí roku 2006 se snížily o 105.649 tis. Kč (tj. o 25,5 %). Osobní náklady ve výši 151.190 tis. Kč se podílejí na provozních nákladech 33,3 %, proti I. pololetí roku 2006 se zvýšily o 2.028 tis. Kč (1,4 %) zejména vlivem zvýšení mzdových tarifů od 1. ledna 2007. Jiné provozní náklady ve výši 2.953 tis. Kč, podílející se na provozních nákladech 0,7 %, se oproti I. pololetí roku 2006 snížily o 3.298.tis. Kč, tj. o 52,8 % Odpisy dlouhodobého majetku vzrostly o 4.845 tis. Kč (16,5 %) v důsledku nákupu dlouhodobého hmotného majetku a dosáhly hodnoty 34.217 tis. Kč.
Aktiva celkem a vlastní kapitál a závazky jsou oproti konci roku 2006 (1.201.479 tis. Kč) v 1. pololetí roku 2007 nižší o 26.253 tis.Kč (tj. o 2,2 %) a dosáhly hodnoty 1.175.226 tis. Kč. Krátkodobá aktiva jsou nižší o 85.141 tis. Kč, tj. o 12,3 % oproti roku 2006 (694.664 tis. Kč). Je to způsobeno snížením hotovosti a peněžních ekvivalentů o 152.268 tis. Kč, zvýšením obchodních a jiných pohledávek o 39.052 tis. Kč, růstem zásob o 26.697 tis. Kč a růstem jiných krátkodobých aktiv o 8 020 tis. Kč.
6
Dlouhodobá aktiva jsou ve výši 565.703 tis. Kč a oproti roku 2006 (506.815 tis. Kč) vyšší o 58 888 tis. Kč (tj. o 11,6 %) především z důvodu zvýšení stavu staveb (o 3.581 tis. Kč), zařízení (o 24.735 tis. Kč) a nedokončeného dlouhodobého majetku (o 33.867 tis. Kč). Vlastní kapitál a závazky oproti konci roku 2006 jsou nižší o 26.253 tis. Kč především vlivem snížení výsledku hospodaření běžného účetního období o 23.758 tis. Kč, snížením krátkodobých závazků o 37.013 tis. Kč a zvýšením dlouhodobých závazků o 27.525 tis. Kč.
2. Předpokládaný budoucí vývoj podnikatelské činnosti společnosti a jeho hospodářských výsledků Skupina OSTROJ a.s. nepředpokládá v průběhu příštího pololetí roku 2007 žádnou změnu v oboru podnikání. I nadále budou stěžejními oblastmi výroby: stroje a zařízení pro důlní průmysl, dále pak výkovky pro automobilový průmysl, výroba nářadí a forem pro automobilový průmysl, části hydromotorů, speciální hydraulické válce a nakládací jeřáby pro lesní a kovozpracující průmysl. Největší podíl na tržbách druhého pololetí budou mít výrobky pro důlní průmysl a výkovky, předpokládáme celkové tržby z prodeje výrobků a služeb ve výši okolo 950 mil Kč. Tyto tržby jsou pokryty podepsanými kontrakty pro české doly, dále pak dlouhodobou smlouvou na hydromotory a na opracované výkovky pro automobilový průmysl. Ohrožení splnění plánovaných tržeb je možno spatřovat v přiostřeném boji na trhu s výrobky pro důlní průmysl. Dle výhledu do konce roku by mělo dojít u skupiny OSTROJ a.s. k růstu peněžního toku z úrovně 121.043 tis. Kč k 30.6.2007 v řádu několika miliónů, a to i po započtení očekávaných investičních výdajů ve výši cca 123 mil. Kč. Investice budou financovány převážně z vlastních a částečně z cizích zdrojů (leasing). Je pravděpodobné, že dojde v průběhu druhého pololetí 2007 k čerpání úvěru v souvislosti s výstavbou nové haly pro divizi Nářaďovna a montážní haly pro divizi Důlní stroje v řádech desítek miliónů Kč. Čerpání revolvingových nebo kontokorentních úvěrů na financování provozních potřeb se nepředpokládá. Celková výše zisku před zdaněním by měla dosáhnout hodnoty okolo 40 mil. Kč, ve kterém se již odráží zvýšené odpisy o 13 mil. Kč ve srovnání s předchozím obdobím, přičemž i tak by mělo být dosaženo plánovaných hodnot zisku před zdaněním. V příštím pololetí se společnost OSTROJ a.s. chystá dokončit prodej majetku, který je dnes v pronájmu popř. je společností využíván jen částečně, a v budoucnosti nevidí společnost jeho perspektivu využití pro vlastní podnikatelskou činnost. Výši příjmů z těchto prodejů odhadujeme na milióny korun českých. Tímto krokem budou přesně definovány pozemky a budovy, jenž zůstanou ve vlastnictví společnosti jako základní areál a ve kterých postupně začnou probíhat již velmi potřebné stavební rekonstrukce (pokud již nezačaly). V oblasti lidských zdrojů skupina OSTROJ plánuje mít ke konci roku okolo 970 zaměstnanců. Organizační struktura společnosti může doznat změn a systém řízení se v druhém pololetí tohoto roku měnit nebude. Žádné změny ohledně nasměrování budoucího vývoje ve druhém pololetí 2007 se nepředpokládají ani u dceřiných společností zařazených do konsolidačního celku.
7
8
II. ÚČETNÍ VÝKAZY 1. Konsolidovaná rozvaha v souladu s IFRS k 30. 6. 2007
9
2. Konsolidovaný výkaz zisku a ztráty v souladu s IFRS k 30. 6. 2007
10
III.
PŘÍLOHA KE KONSOLIDOVANÉ ÚČETNÍ ZÁVĚRCE
1.
Základní informace o společnosti
Název: IČ: Sídlo: Domicil: Právní forma: Datum vzniku: Spisová značka:
OSTROJ a.s. 45193681 Opava, Těšínská 1586/66 Česká republika akciová společnost 30. dubna 1992 Oddíl B, vložka 349 obchodního rejstříku vedeného Krajským soudem v Ostravě
Statutární orgány v průběhu účetního období: Jméno Ing. Vladimír Trochta Ing. Olga Trochtová Ing. Pavel Šandera Mgr. Václav Kratochvíl Ing. Vojtěch Trochta
Funkce Předseda představenstva Místopředseda představenstva Člen představenstva Místopředseda představenstva Člen představenstva
Od 1.1.2007 1.1.2007 1.1.2007 18.5.2007 18.5.2007
do 30.6.2007 18.5.2007 18.5.2007 30.6.2007 30.6.2007
Od 1.1.2007 1.1.2007 1.1.2007 18.5.2007 18.5.2007
do 18.5.2007 18.5.2007 30.6.2007 30.6.2007 30.6.2007
Dozorčí orgány v průběhu účetního období: Jméno Ing. Vojtěch Trochta Mgr. Václav Kratochvíl Bc. Jiří Wolf JUDr. Michal Kačmařík Ing.Mgr. Petra Kratochvílová
Funkce Předseda dozorčí rady Místopředseda dozorčí rady Člen dozorčí rady Předseda dozorčí rady Místopředseda dozorčí rady
Osoby podílející se 20 a více procenty na základním kapitálu: Ing. Vladimír Trochta
Počet akcií 356 271
Podíl (%) 46,55
Rozhodujícím předmětem činnosti mateřské společnosti a jejích dceřiných společností je: • • • • • •
výroba důlních strojů výroba zdvíhacích a manipulačních zařízení kovářství a výroba opracovaných výkovků výroba nářadí pro automobilový průmysl výroba speciálních hydraulických válců testování, měření a analýzy
11
2.
Přehled obecných účetních zásad
Základní zásady Konsolidovaná účetní závěrka společnosti OSTROJ a.s. a jejích dceřiných společností (dále jen „Skupina“) za období končící 30.6.2007 byla zpracována podle Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (dále jen „IFRS“) v souladu s požadavky Rady pro mezinárodní účetní standardy (IASB) jako mezitímní konsolidovaná účetní závěrka. V souladu s výjimkou, kterou umožňuje IFRS 1, se skupina rozhodla neuplatňovat účetní standard IAS 22 – „Podnikové kombinace“ (dále jen „IAS 22“) zpětně na všechny podnikové kombinace, které se uskutečnily před 1.1.2003. Podnikové kombinace, které proběhly po tomto datu, byly zaúčtovány v souladu s IAS 22 a povoleným alternativním řešením pro ocenění identifikovatelných aktiv a závazků. Číselné údaje v této konsolidované účetní závěrce jsou uvedeny v tisících českých korun (pokud není uvedeno jinak). Konsolidovaná účetní závěrka je zpracována podle principu historických pořizovacích cen s výjimkami, které jsou popsány v účetních postupech níže. Příprava finančních výkazů v souladu s všeobecně akceptovanými účetními principy vyžaduje, aby vedení Skupiny provádělo odhady a stanovovalo předpoklady, které ovlivňují vykázané částky uvedené v účetní závěrce včetně přílohy. Přestože jsou tyto odhady založeny na nejlepších znalostech vedení a prováděny podle nejlepšího svědomí a s ohledem na aktuální situaci a její vývoj, skutečné výsledky se mohou od těchto odhadů lišit. Odhady se používají zejména pro zachycení opravných položek k pochybným pohledávkám a zásobám, odpisů, snížení hodnoty dlouhodobého hmotného a nehmotného majetku, rezerv a daní. Zásady konsolidace Do konsolidačního celku byly zahrnuty společnosti, v nichž má OSTROJ a.s., přímo či nepřímo rozhodující podíl (vyšší než 50%) na hlasovacích právech nebo je schopna nad nimi vykonávat kontrolu jiným způsobem (pravomoc řídit finanční a provozní politiku apod.). Společnosti jsou konsolidovány od data, kdy kontrola nad nimi přešla na Skupinu, a jsou z konsolidace vyloučeny od data, kdy Skupina kontrolu nad nimi pozbyla. Veškeré významné zůstatky účtů a vzájemné transakce mezi podniky konsolidovaného celku jsou z konsolidace vyloučeny. Zisk dosažený při prodeji dlouhodobého majetku v rámci skupiny je vyloučen v poměru k vlastnickým podílům. Tento zisk je odečten od vlastního kapitálu a dlouhodobého majetku Skupiny. Do konsolidace není zahrnuta společnost Štěrkostroj, spol.s r.o. „v likvidaci“, protože v roce 2007, jakož i v roce 2006 nevyvíjela žádnou činnost.
Transakce v cizích měnách V závislosti na svém primárním ekonomickém prostředí, ve kterém konsolidační jednotky působí, byly určeny funkční měny jednotlivých společností. Pro účely konsolidované účetní závěrky skupiny byla jako prezentační měna (měna vykazování) zvolena česká koruna (Kč). Transakce v cizích měnách jsou přepočítávány pevným kurzem k prvnímu dni měsíce.
12
Pozemky, budovy a zařízení Pozemky, budovy a zařízení jsou oceňovány v pořizovacích cenách nebo vlastními náklady sníženými o oprávky (akumulované odpisy) a případný pokles hodnoty. Vlastní náklady, jimiž se oceňuje majetek vyrobený ve skupině, zahrnují přímé materiálové náklady, zásobovací režii, kooperace a zpracovací náklady (přímé mzdové náklady a příslušnou část výrobních režijních nákladů). Nemovitosti, stroje a zařízení jsou odepisovány s výjimkou pozemků, u kterých se předpokládá neomezená použitelnost. Odpisy jsou rovnoměrně alokované na základě předpokládané doby použitelnosti počínaje jejich uvedením do užívání. Předpokládané doby použitelnosti pro tuto účetní závěrku jsou následující: Třída aktiv Budovy a stavby Stroje a zařízení Dopravní prostředky Výpočetní technika Investice do nemovitostí
Počet let v roce 2007 30-80 6-20 6-8 4 35
Počet let v roce 2006 30-80 6-20 6-8 4 35
Stálá aktiva se vyloučí z rozvahy spolu s relevantními oprávkami při ukončení jejich používání nebo pokud jsou tato aktiva trvale vyloučena z používání a jejich prodej by nepřinesl žádné budoucí ekonomické užitky. Výdaje na údržbu a opravy pozemků, budov a zařízení se účtují do nákladů období, ve kterém vznikly. Avšak následné výdaje související s tímto aktivem jako jsou významné renovace a technická zhodnocení, u kterých je pravděpodobné, že přinesou budoucí ekonomické užitky nad původně odhadnutý standardní výkon existujícího aktiva (prodloužení životnosti, zvýšení kapacity, zlepšení kvality výstupů, snížení původně kalkulovaných provozních nákladů), se zahrnují do jejich pořizovací ceny a jsou odepisovány po zbývající dobu použitelnosti příslušného aktiva. Úroky vyskytující se během pořizování dlouhodobého hmotného majetku jsou aktivovány do vstupní ceny tohoto majetku, pokud jsou k němu přímo přiřaditelné. Po uvedení majetku do používání jsou úroky součástí finančních nákladů. Zisky a ztráty z prodeje nebo vyřazení dlouhodobého majetku jsou určeny jako rozdíl mezi výnosy z prodeje a účetní hodnotou majetku a jsou účtovány do výsledovky a zahrnuty v provozním zisku, popř. ztrátě. Drobný hmotný majetek do 40 tis. Kč se oceňuje v pořizovacích cenách a odpisuje jednorázově do nákladů v době zahájení do užívání. Od roku 2002 je pořizován jako zásoba a při zahájení užívání sledován v operativní evidenci.
Snížení hodnoty aktiv Účetní hodnota aktiv se prověřuje z hlediska jejího možného snížení vždy, když změna skutečností nebo událostí naznačují, že účetní hodnota aktiva převyšuje jeho zpětně realizovatelnou hodnotu. Pokud se skutečnosti svědčící o snížení hodnoty majetku prokáží a účetní hodnota majetku převýší jeho odhadovanou zpětně získatelnou částku, sníží se účetní hodnota majetku nebo penězotvorné jednotky obsahující příslušné aktivum na realizovatelnou 13
zpětně získatelnou hodnotu. Realizovatelná hodnota se rovná čisté prodejní ceně nebo hodnotě v užívání a to dle toho, která z obou hodnot je vyšší. Hodnota z užívání je vypočtena z hodnoty odhadovaných budoucích peněžních toků, které se diskontují na současnou hodnotu sazbou před daní, která odráží běžné tržní stanovení časové hodnoty peněz a specifická rizika aktiva. Pokud není možno učinit odhad zpětně získatelné částky pro jednotlivé aktivum , realizovatelná částka se pak stanoví pro penězotvornou jednotku nejmenší možné skupiny aktiv (do kterého dané aktivum náleží) identifikujících peněžní toky. Případné ztráty se snížení hodnoty majetku se zachycují ve výkazu zisku a ztrát jako náklad u aktiv, která byla oceněna pořizovací cenou. U přeceněných aktiv se tato ztráta nejprve kompenzuje poklesem v přecenění. Snížení hodnoty aktiv se týká zejména snížení hodnoty nehmotných aktiv a pozemků, budov a zařízení. Dříve vykázaná ztráta se snížení hodnoty se ruší a zaúčtuje jako výnos (pouze do výše účetní hodnoty aktiva před zaúčtováním snížení jeho hodnoty) jen v případě, pokud nastane změna v odhadech použitých pro určení zpětně získatelné hodnoty aktiva od data posledního vykázání ztráty ze snížení hodnoty.
Nehmotná aktiva Nehmotná aktiva skupiny zahrnují zejména software, emisní povolenky a jiná ocenitelná práva. Pořízený dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje pořizovací cenou. Dlouhodobý nehmotný majetek vyrobený ve skupině není aktivován a související výdaje se účtují do nákladů v období, v němž byly vynaloženy. Náklady spojené s vývojem nebo opravami softwaru jsou vykazovány jako náklady v době jejich vzniku. Náklady přímo spojené s identifikovanými softwarovými produkty, které jsou kontrolovány Skupinou, jejichž pravděpodobný ekonomický užitek bude převyšovat pořizovací náklady po dobu delší než jeden rok, jsou vykazovány jako nehmotná aktiva. Dlouhodobý nehmotný majetek (kromě emisních povolenek) je odepisován do nákladů rovnoměrně po dobu jeho předpokládané použitelnosti, která nepřesahuje 5let. Drobný dlouhodobý nehmotný majetek v pořizovací ceně do 60 tis. Kč je účtován přímo do nákladů. Emisní povolenky jsou zaúčtovány na základě státního alokačního plánu kurzem ke dni připsání na účet. Rozpuštění dotace (výnosu příštích období) do výnosů odpovídá množství emisních povolenek přidělených na dané období. K rozvahovému dni je účtováno o nákladu proti závazku plynoucího z množství vypuštěných emisí v ocenění stejném jako jsou oceněny povolenky k datu alokace. Investice do nemovitostí Investice do nemovitostí, které představují nemovitosti držené s cílem získávat výnosy z pronájmu nebo pro účely kapitálového zhodnocení, jsou k rozvahovému dni oceněny pořizovací cenou sníženou o oprávky a zaúčtovanou ztrátu ze snížení hodnoty.
14
Dlouhodobá aktiva držená k prodeji Dlouhodobá aktiva jsou klasifikována jako aktiva držená k prodeji a vykazována v účetní hodnotě, pokud bude tato účetní hodnota realizována prostřednictvím prodeje a nikoliv prostřednictvím pokračujícího užívání. Skupina aplikuje použití standardu IFRS 5 od 1.1.2005, dlouhodobá aktiva držená k prodeji jsou vedena jako krátkodobá aktiva.
Výdaje na výzkum a vývoj Výdaje na výzkum se účtují přímo do nákladů v období, v němž byly vynaloženy. Výdaje na vývoj, které byly vynaloženy v souvislosti s konkrétním projektem, se převádějí do dalších let v případě, že jejich budoucí návratnost lze považovat za téměř jistou. V případě nejisté návratnosti jsou výdaje účtovány do nákladů v tom období, ve kterém vznikly. Výdaje převedené do příštích let se odepisují po dobu, po kterou skupina bude podle předpokladu inkasovat tržby z prodeje výsledku konkrétního projektu.
Zásoby Zásoby jsou oceněny v nižší ze dvou cen: v pořizovací ceně nebo čisté realizovatelné hodnotě. Čistá realizovatelná hodnota odpovídá odhadované prodejní ceně v rámci běžné činnosti podniku, snížené o odhadované náklady vynaložené na dokončení výrobků a jejich prodej. Nakupované zásoby jsou oceněny skutečnými cenami, kdy každý příjem na sklad pro danou položku je přepočten váženým aritmetickým průměrem. Pořizovací cena zásob zahrnuje náklady na jejich pořízení včetně nákladů s pořízením souvisejících. Nedokončená výroba je oceňována na úrovni přímých nákladů výroby, které zahrnují přímý materiál, zásobovací režii, subdodávky, zajišťovací režii, polotovary a hotové výrobky, kooperace a zpracovací náklady. Po ukončení výrobní zakázky se daná položka přijímá na sklad a stává se polotovarem či hotovým výrobkem (podle třídy ocenění) ve výši její poslední známé skladové, případně plánované ceny. Dojde-li v pozdějším období u dané výrobní zakázky k doúčtování nákladů, provede se přepočet nákladů na skladě polotovarů či výrobků a jejich doúčtování k příslušné položce. V případě nulového stavu u dané položky jsou náklady zúčtovány do odchylek. Jsou-li výrobky či polotovary použity do vyššího celku v rámci výrobního cyklu, vstupují přes výrobní zakázky zpět do nedokončené výroby.
Pohledávky Pohledávky z obchodního styku, jejichž lhůta splatnosti se obvykle pohybuje v rozmezí 30 – 120 dnů, se vykazují ve jmenovité hodnotě účtované na faktuře snížené o případné opravné položky zohledňující snížení hodnoty u pochybných pohledávek. Tyto opravné položky se tvoří v případě, že inkaso pohledávky v plné výši již není pravděpodobné nebo pohledávka nebude uhrazena v souladu s platebními podmínkami. Výše opravné položky vyjadřuje rozdíl mezi účetní hodnotou a zpětně získatelnou hodnotou. U dlouhodobých pohledávek je zpětně získatelná hodnota vypočtena diskontováním budoucích peněžních toků původní úrokovou sazbou dostupnou srovnatelným dlužníkům na současnou hodnotu.
15
Peníze a peněžní ekvivalenty Peníze a peněžní prostředky zahrnují peněžní hotovost v pokladně, peníze na bankovních účtech včetně krátkodobých vkladových účtů a depozitních směnek a likvidní finanční investice s maximálně tříměsíční lhůtou splatnosti. Nezahrnují záporné zůstatky kontokorentních účtů splatných na požádání. V rozvaze se tyto položky oceňují pořizovací cenou.
Úvěry a půjčky Úvěry a půjčky se při prvotním zaúčtování oceňují pořizovací cenou, která se rovná reálné hodnotě přijatého plnění. Za krátkodobý úvěr se považuje i část dlouhodobých úvěrů, která je splatná do jednoho roku od data účetní závěrky. Finanční náklady jsou běžně účtovány do nákladů období, v němž byly vynaloženy. Zahrnují nákladové úroky a další náklady, které skupině s úvěry vznikly, včetně případného odpisu diskontu prémie nebo nákladů na poskytnutí úvěru. Úroky z úvěru používaných k financování pořízení aktiv jsou aktivovány do vstupní ceny k němu přímo přiřaditelných aktiv v průběhu období, které je potřebné pro dokončení a přípravu daného aktiva k jeho následnému užívání. Po uvedení majetku do používání jsou úroky součástí finančních nákladů.
Zaměstnanecké požitky Skupina poskytuje pro aktuálně zaměstnané pracovníky pouze krátkodobé zaměstnanecké požitky. Těmi jsou zejména mzdy, roční dovolená, odměny za splnění hospodářského výsledku (které jsou splatné během 12 měsíců od konce běžného období) a naturální požitky (služební automobily, služební mobilní telefony apod.). Skupina provádí platby externím penzijním pojišťovnám dle smluvně dohodnutého systému penzijních příspěvků. Tento závazek vyplývá z Kolektivní smlouvy a je platný vždy na příslušný kalendářní rok s výpovědní lhůtou. Tyto příspěvky jsou účtovány do výkazu zisku a ztráty do období, ke kterému se vztahují. Skupina neprovozuje žádný fond pro uskutečňování penzijních plánů definovaných příspěvků nebo plánů požitků vyplácených po skončení pracovního poměru nebo při předčasném ukončení pracovního poměru ani požitky vázané na vlastní kapitál, a z tohoto titulu proto nemá žádný smluvní ani mimosmluvní závazek platit do takovéhoto fondu příspěvky.
Derivátové finanční nástroje Skupina používá k řízení rizik spojených s pohyby směnných kurzů derivátové finanční nástroje (devizové forwardy, opce a swapy). Při stanovení výše zajišťovaných pozic skupina vychází z předpokládaných peněžních toků na základě uzavřených dodavatelských a odběratelských smluv.
16
Derivátové finanční nástroje se oceňují ke dni účetní závěrky reálnou hodnotou, jejich přecenění se účtuje proti vlastníku kapitálu. Některé deriváty nesplňují podmínky pro zajišťovací účetnictví. Změny reálné hodnoty veškerých derivátových nástrojů, které nesplňují podmínky zajišťovacího účetnictví, se vykazují ve výsledovce okamžitě.
Leasing Leasing pozemků, budov a zařízení, u kterého nese skupina v podstatě všechna rizika a výhody vyplývající z vlastnictví a oprávnění užívání, je klasifikován jako finanční leasing. Finanční leasing se aktivuje v reálné hodnotě najatého majetku na počátku doby leasingu nebo, pokud je nižší, v současné hodnotě minimálních leasingových plateb. Každá platba leasingu je alokována mezi závazky a finanční náklady tak, aby bylo dosaženo konstantní úrokové míry ze zbývajícího zůstatku závazku. Odpovídající závazky z nájmu se po odečtení finančních nákladů zahrnují do položky závazků. Úrokový prvek finančních nákladů se účtuje k tíži výsledovky po celé období leasingu.
Rezervy Rezervy se vykazují v případě, kdy existují současné smluvní nebo mimosmluvní závazky Skupiny v důsledku minulých událostí a kdy je pravděpodobné, že k vyrovnání těchto závazků bude nezbytné vynaložení prostředků a přitom lze provést spolehlivý odhad částky závazků.
Podmíněné závazky a podmíněná aktiva Informace o podmíněných závazcích se zveřejní pouze v komentáři k účetním výkazům vždy v případě kdy je pravděpodobné, že v souvislosti s nimi může dojít v dohledné budoucnosti k čerpání zdrojů skupiny. Tyto závazky nejsou uvedeny v účetních výkazech. Informace o podmíněných aktivech se zveřejní pouze v komentáři k účetním výkazům vždy v případě kdy je pravděpodobné, že v souvislosti s nimi poplyne skupině v dohledné budoucnosti ekonomický přínos. Tato aktiva nejsou uvedena v účetních výkazech.
Výnosy O výnosech se účtuje v rozsahu, v jakém je pravděpodobné, že skupině poplyne z transakce budoucí ekonomický přínos, pokud významná rizika i užitky spojené s vlastnictvím zboží byla převedena na kupujícího a je možné výnosy spolehlivě vyčíslit. Výnosy zahrnují výnosy z prodeje zboží a poskytnutých služeb, vykazují se bez daně z přidané hodnoty a po vyloučení výnosů v rámci Skupiny.
Informace o segmentech. Vedení skupiny se domnívá, že podniká v rámci jednoho oborového segmentu – výroby a prodeje strojírenských výrobků. Téměř veškerá produkce tvoří technologicky uzavřený celek. Další oblasti podnikání (se strojírenskou výrobou související služby) – povrchové úpravy, testování, měření a analýzy včetně činnosti technických poradců v oblasti strojírenství 17
a hornictví z hlediska metodiky IFRS nedosahují dostatečného objemu k tomu, aby mohly být vykazovány samostatně a jsou proto klasifikovány jako nevýznamné. Pro účely řízení je skupina v současné době rozdělena do divizí a dceřinných společností, které mezi sebou vzájemně realizují významné operace. Majetek, který skupina využívá, je umístěn v České republice (převážně v sídle společností) stejně jako téměř úplná většina aktiv. Skupina nesleduje aktiva, závazky, výnosy a náklady podle jednotlivých teritorií. Z pohledu geografického rozdělení sleduje pouze své tržby, a to dle sídla svého odběratele. Smlouvy o zhotovení Smlouva o zhotovení je definována IAS 11 jako smlouva dojednaná specificky na zhotovení aktiva. Náklady na smlouvu o zhotovení jsou vykázány v době jejich vzniku. Pokud výsledek smlouvy o zhotovení nemůže být spolehlivě odhadnut, výnosy ze smlouvy jsou vykázány pouze v rozsahu nákladů na smlouvu skutečně realizovaných, u nichž je pravděpodobná jejich návratnost. V případě, že výsledek smlouvy o zhotovení může být spolehlivě odhadnut a je pravděpodobné, že smlouva bude zisková, výnosy ze smlouvy o zhotovení jsou vykazovány v průběhu jejího trvání. V případě, že je pravděpodobné, že celkové náklady na smlouvu převýší celkové výnosy ze smlouvy, očekávaná ztráta je vykázána okamžitě jako náklad. Skupina používá „metodu procenta rozpracovanosti“ s cílem stanovit příslušnou částku, která má být vykázána v daném období. Stav rozpracovanosti je stanoven pomocí údajů o nákladech vzniklých k rozvahovému dni jako jejich procento na celkových odhadovaných nákladech u každé smlouvy. Náklady vzniklé v daném roce v souvislosti s budoucí činností v rámci smlouvy jsou vyloučeny z nákladů při stanovení stavu rozpracovanosti. Takové náklady jsou vykázány jako zásoby, zálohy nebo ostatní aktiva v závislosti na jejich povaze.
Daň z příjmu Výpočet odložené daně vychází ze všech přechodných rozdílů, tj. rozdílů mezi daňovou základnou aktiv, popř. pasiv a jejich účetní hodnotou, které existují k rozvahovému dni. Vždy k rozvahovému dni skupina posuzuje účetní hodnotu odložené daňové pohledávky a snižuje ji v tom rozsahu, v jakém s největší pravděpodobností nebude k dispozici dostatečný zdanitelný zisk, proti kterému bude možné započíst celou odloženou daňovou pohledávku, resp. její část. Odložené daňové pohledávky a závazky se oceňují sazbami daně, které by měly podle předpokladů platit pro období, v němž bude realizována pohledávka nebo uhrazen závazek, přičemž se vychází ze sazeb, které byly k rozvahovému dni uzákoněny nebo alespoň předběžně přijaty.
Zisk na akcii Základní zisk na akcii se vypočítá na základě váženého průměru počtu kmenových akcií v oběhu během daného účetního období, přičemž se vyloučí akcie, které skupina drží jako vlastní. Zředěný zisk na akcii se vypočítá na základě váženého průměru akcií v oběhu upraveného o vliv předpokládané emise potencionálních ředících cenných papírů.
18
K 30.6.2007 a k 31.12..2006 neměla skupina v oběhu žádné cenné papíry, které by měly ředící efekt.
3.
VYMEZENÍ KONSOLIDAČNÍHO CELKU
MATEŘSKÁ SPOLEČNOST:
OSTROJ a. s.
Dceřiné společnosti zahrnuté do konsolidačního celku:
Název společnosti,
Vznik spol.
Datum akvizice sídlo TECHNICKÉ LABORATOŘE 18.5.1998 OPAVA, akciová společnost 23.8.2000 12.12.2005 OOO OSTROJ Servis
Podíl OSTROJ na Podíl Vliv zákl.kapitálu (v %) OSTROJ na zákl.kapitálu Metoda konsolidace (v tis. Kč) 100 1 200 Rozhodující
100
9
Plná Rozhodující Plná
Moskva
Dceřiné společnosti OSTROJ a.s. nezahrnuté do konsolidačního celku: •
U společnosti Štěrkostroj, spol. s. r. o. „v likvidaci mateřská společnost neuplatňuje řídící činnost
4.
Komentář ke konsolidovaným účetním výkazům
4.1
Provozní výnosy a náklady
4.1.1
Tržby
Tržby dle oblastí: Česko Německo Francie Slovensko Polsko Bosna a Hercegovina Belgie Argentina Rakousko Švédsko Turecko USA Rusko Dánsko Ostatní
2007 306 444 132 489 23 469 11 049 9 388 8 867 5 697 5 538 1 921 1 751 879 726 298 296 115
2006 369 922 121 304 15 964 9 765 4 821 0 2 274 3 821 374 0 0 978 95 882 0 3 322
Celkem
508 927
628 427
19
Tržby dle činností: Důlní stroje Hydraulika Nakládací hydraulické jeřáby Kování a kalení Výroba nářadí Galvanovna Strojírna Služby Měření, analýzy, certifikace Ostatní
4.1.2
2007 90 942 56 769 22 843 161 933 39 933 20 327 85 698 8 040 22 400 62
2006 292 318 47 543 10 996 158 370 35 851 19 671 40 589 8 484 14 469 136
508 927
628 427
2007 1 371 80 654
2006 33 968 1 814
2 105
2 815
Zisk z prodeje pozemků, budov a zařízení
Zisk z prodeje aktiv určených k prodeji Zisk z prodeje nemovitostí Zisk z prodeje movitého majetku
V prvním pololetí roku 2007 byla prodána především sourodá skupina nemovitostí v prostoru areálu mateřské společnosti. Tyto nemovitosti byly vyčleněny jako nepotřebné pro podnikání skupiny a prodány formou přímého prodeje jinému podnikatelskému subjektu, který se zabývá obchodní činností. . .
4.1.3
Jiné provozní výnosy
Jsou tvořeny v prvním pololetí roku 2007 zejména výnosy z prodeje kovového odpadu a zbytkového materiálu, ziskem z prodeje materiálu, aktivací materiálu a investic vlastní výroby a tržbami z pronájmu.
4.1.4
Osobní náklady
Jsou tvořeny především mzdovými náklady, náklady sociálního a zdravotního pojištění, příspěvkem na penzijní připojištění, příspěvkem na závodní stravování a odměnami statutárním orgánům.
20
4.1.5
Spotřeba surovin, materiálu, energií a služeb
Nejvýznamnější část nákladů v této oblasti tvořila spotřeba přímého materiálu ve výrobě, spotřeba plynu a elektrické energie, nákup externích služeb formou kooperací a náklady na opravu dlouhodobého majetku. 4.1.6
Jiné provozní náklady
Nejvýznamnější část jiných provozních nákladů tvořily v prvním pololetí roku 2007 úhrady pojistného a poskytnuté finanční dary.
4.2 Náklady na výzkum a vývoj Náklady na výzkum a vývoj účtované přímo do nákladů činily k 30.6.2007 4 663 tis. Kč (2006: 1 362 tis. Kč). Představují především konstruktérské práce v oblasti důlních zařízení a nakládacích hydraulických jeřábů.
4.3 Daně ze zisku Hlavní složky nákladu na daň: 30.6.2007
30.6.2006
Splatný daňový náklad Odložený daňový náklad
1 273 13 119
22 473 5 162
Celková daň
14 392
27 635
30.6.2007
30.6.2006
Zisk (ztráta) před zdaněním Daň z příjmů při sazbě 24% (2005: 26%)) Daňový efekt nedaňových nákladů a příjmů
58 192 13 966 426
102 842 24 682 808
Celkový náklad na daň
14 392
22 006
Efektivní daňová sazba
24,7
26,9
30.6.2007
30.6.2006
765 275 30 361 40
765 275 75 207 98
4.4 Zisk na akcii
Průměrný počet kmenových akcií v oběhu Čistý zisk na akcionáře (tis. Kč) Základní zisk (ztráta) na akcii (Kč)
Skupina neemitovala ve vykazovaném období žádné nástroje, které jsou přeměnitelné na kmenové akcie ani nerealizovala opce nebo jiná práva, ani nevydala kmenové akcie při splnění smluvně daných podmínek. V důsledku výše uvedeného je zředěný zisk shodný se základním a není vykázán jako samostatná položka.
21
4.5 Nerozdělený zisk/dividendy Do vykazovaného období roku 2007 bylo zúčtováno rozdělení zisku roku 2006 dle rozhodnutí valné hromady ze dne 18.5.2007. Detailnější informace o rozdělení zisku obsahuje kapitola 4.15. Valná hromada rozhodla rovněž o výplatě dividend v hrubé výši 60 Kč na akcii.
4.6 Dlouhodobý hmotný majetek Pozemky Budovy a Sam.mov.
Investice do nemov.
Jiný DHM
Pořízení Zálohy na DHM DHM
Celkem
stavby
věci
Pořizovací cena k 1.1.2006 Přírůstky Úbytky Ztráta ze snížení hodnoty Převody Pořizovací cena k 31.12.2006 Přírůstky Úbytky Ztráta ze snížení hodnoty Převody
61 721 0 -966
433 202 28 133 -9 480
0 0 0
72 309 1 802 -8 426
629 3 815 0
2 156 0 -826
-5 708
-55 117
786 480 106 531 -39 654 -4 108 0
60 825
0
0
0
55 047 0 -706
396 738 10 178 -11 919
4 444 33 867 0
1 330 386 0
0
60 825 0 0 0 0
65 685 553 -665
0
849 249 51 214 -11 159 588 0
0
0
0
1 433 318 96 198 -24 449 588 0
Pořizovací cena k 30.6.2007
54 341
394 997
889 892
60 825
65 573
38 311
1 716
1 505 655
Oprávky k 1.1.2006 Odpisy daného roku Úbytky Převody
0 0 0 0
-236 005 -6 604 4 219 28 194
-620 677 -45 952 37 684 0
0 -68 367 0 -2 892 0 8 426 -28 194 0
0 0 0 0
0 0 0 0
-925 049 -55 448 50 329 0
Oprávky k 31.12.2006 Odpisy daného roku Úbytky Převody
0 0 0 0
-210 196 -3 914 3 798 340
-628 945 -27 761 11 853 0
-28 194 -62 833 0 -640 0 660 -340 0
0 0 0 0
0 0 0 0
-930 168 -32 315 16 311 0
Oprávky k 30.6.2007
0
-209 972
-644 853
-28 534 -62 813
0
0
-946 172
54 341 0 0 55 047 0 0
185 025 2 037 0 186 542 0 0
245 039 0 121 867 220 304 0 85 770
38 311 0 0 4 444 0 0
1 716 0 0 1 330 0 0
559 483 2 037 121 867 503 150 8 679 85 770
Netto hodnota k 30.6.2007 Z toho: aktiva držená k prodeji DHM z leasingu Netto hodnota k 1.1.2007 Z toho: aktiva držená k prodeji DHM z leasingu
32 291 0 0 32 631 0 0
2 760 0 0 2 852 0 0
1 356 497 140 281 -59 352 -4 108 0
Jiný DHM zahrnuje matrice, zápustky, formy a modely a také umělecká díla. Dlouhodobý majetek v účetní hodnotě 2 037 tis. Kč (2006: 8 679 tis. Kč), o kterém bylo rozhodnuto, že bude prodán, je vykázán jako krátkodobá aktiva držená k prodeji. Skupina poskytla jako zajištění bankovních úvěrů poskytnutých skupině pozemky a budovy s účetní zůstatkovou hodnotou ve výši 69 862 tis. Kč (2006: 70 485 tis. Kč). Nákladové úroky nebyly v průběhu 1. pololetí roku 2007 aktivovány (2006: 0 tis. Kč). K 30.6.2007 ani 31.12.2006 skupina neměla významné položky dlouhodobého majetku, který se aktivně nepoužíval. 22
K 30.6.2007 nemá účetní jednotka k dispozici reálnou hodnotu investic do nemovitostí stanovenou na základě aktuálního posudku nezávislým znalcem. Vedení společnosti se domnívá, že reálná hodnota odpovídá účetní zůstatkové hodnotě investic do nemovitostí při dosažené 8% p.a. výnosnosti.
4.7 Dlouhodobý nehmotný majetek Software Pořizovací cena k 1.1.2006
Ocenitelná
Emisní Nedokončený
práva
povolenky nehm.majetek
Celkem
38 384
1 401
0
0
39 785
Přirůstky Úbytky
3 982 0
183 0
9 879 -3 826
219 0
14 263 -3 826
Převody
0
0
-1 551
0
-1 551
42 366
1 584
4 502
219
48 671
454 0 0
0 0 0
151 -3 978 0
1 188 0
1 793 -3 978
0
0
0
0
0
42 820
1 584
675
1 407
46 486
Oprávky k 1.1.2006
-31 293
-1 378
0
-32 671
Odpisy daného roku Úbytky Převody
-3 642 0 0
-28 0 0
0 0 0
0 0 0
-3 670 0 0
-34 935
-1 406
0
0
-36 341
-1 871 0
-31 0
0 0
0 0
-1 902 0
0
0
0
0
0
-36 806
-1 437
0
0
-38 243
6 014 7 431
147 178
675 4 502
1 407 219
8 243 12 330
Pořizovací cena k 31.12.2006 Přirůstky Úbytky Ztráta ze snížení hodnoty Převody Pořizovací cena k 30.6.2007
Oprávky k 31.12.2006 Odpisy daného roku Úbytky Převody Oprávky k 30.6.2007 Netto hodnota k 30.6.2007 Netto hodnota k 1.1.2007
Skupina v roce 2007 ani 2006 neaktivovala žádný nehmotný majetek vytvořený vlastní činností. 4.8 Dlouhodobé finanční investice Stav k 30.6..2007
Měna
Pořizovací cena
Pořizovací cena v Kč
Netto
Štěrkostroj Agrobanka a.s. v likvidaci
Kč Kč
50 704
50 704
0 14
Strojexport a.s.
Kč
100
100
0
854
14
Pořizovací
Pořizovací
Netto
cena
cena v Kč
Stav k 31.12.2006
Měna
Štěrkostroj Agrobanka a.s. v likvidaci
Kč Kč
50 704
50 704
0 14
Strojexport a.s.
Kč
100
100
0
854
14
23
4.9 Zásoby
Materiál Nedokončená výroba Polotovary Výrobky Zboží Zálohy na materiál Celkem netto
30.6.2007 83 532 55 711 7 524 56 070 0 14 202 851
31.12.2006 66 292 44 727 4 656 60 227 20 232 176 154
Ocenění pomalu obrátkových, nepotřebných, poškozených a nepoužitelných zásob se snižuje na prodejní cenu prostřednictvím opravných položek, které byly stanoveny na základě inventarizace a detailní analýzy jednotlivých položek zásob z hlediska jejich tržní realizace.
Opravné položky Materiál Polotovary Výrobky Celkem netto
30.6.2007 1 631 1 784 13 289 16 704
31.12.2006 1 995 2 653 14 254 18 902
V prvním pololetí roku 2007 byly vytvořeny opravné položky k zásobám (snížení ocenění zásob) ve výši 0 tis. Kč (2006: 5 857 tis. Kč). K 30.6.2007 bylo zúčtováno čerpání položky k zásobám ve výši 2 198 tis. Kč (2006: 6 789 tis. Kč) z důvodu jejich prodeje. 4.10 Pohledávky
Pohledávky z obchodních vztahů Daňové pohledávky,soc.a zdrav.pojištění Poskytnuté provozní zálohy Poskytnuté finanční zálohy Přecenění derivátů Jiné pohledávky Celkem netto
30.6.2007 208 963 45 209 4 339 10 844 3 965 551 273 871
31.12.2006 211 058 292 1 369 15 884 5 838 378 234 819
Pohledávky z obchodních vztahů zahrnují neuhrazené faktury domácích (vyjádřených v české měně) a zahraničních zákazníků (vyjádřené v cizích měnách). Na základě dodatečného platebního výměru na daň z příjmu právnických osob, vystaveného Finančním úřadem v Opavě, uhradila mateřská společnost doměrek daně za rok 2001. Společnost se domnívá, že z celkové částky doměrku ve výši 48,7 mil. Kč již bylo 31,6 mil. Kč zdaněno v letech 2002-2003 a považuje jej za neoprávněný. Tuto částku eviduje jako pohledávku vůči státu a proti dodatečnému platebnímu výměru podala odvolání. Poskytnuté provozní zálohy představují zálohy na odběr energií. Společnost držela k 30. 6. 2007 opce v hodnotě 8 900 tis. EUR (k 31.12. 2006 - 10 400 tis. EUR). Splatnost opcí držených k 30.6.2007 je od 17 do 354 dnů (k 31.12.2006 – od 17 do 345 dnů). Reálná hodnota derivátů odpovídá jejich tržní hodnotě a je rovna účetní hodnotě. 24
K 30.6.2007 byly vytvořeny opravné položky k pohledávkám ve výši 549 tis. Kč (k 30.6.2006: 0 tis. Kč) na základě předpokládané míry jejich inkasa. Celková výše opravných položek pohledávkám k 30.6.2007 činí 20 522 tis. Kč (2006: 22 476 tis. Kč). Vzhledem ke skutečnosti, že skupina má vysoký počet zákazníků, kteří se nacházejí v různých státech a disponují dostatečně oborově širokým spektrem konečných prodejních trhů, se její vedení domnívá, že pohledávky z obchodního styku neobsahují žádné další riziko s výjimkou částek, u kterých byla vytvořena opravná položka. Reálná hodnota pohledávek odpovídá jejich účetní hodnotě, vzhledem ke krátké době splatnosti. 4.11
Smlouvy o zhotovení
K 30.6.2007 neměla skupina rozpracovanou žádnou zakázku, která svým charakterem splňuje podmínky smlouvy o zhotovení.
4.12 Hotovost a peněžní ekvivalenty
Peníze v hotovosti Účty v bankách Krátkodobé cenné papíry Celkem
30.6.2007
31.12.2006
1 744 33 199 86 100
1 820 54 315 217 176
121 043
273 311
Peněžní prostředky ve výši 2 358 tis. Kč jsou deponovány na bankovním účtu dceřiné společnosti v Rusku. S ohledem na devizová omezení v Rusku nejsou tyto prostředky k dispozici pro obecné použití mateřským podnikem. Peníze na bankovních účtech jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou, která se určuje na základě denních bankovních depozitních sazeb. V průběhu období se volné peněžní prostředky ukládají na termínované vklady na různá období, jejichž délka se pohybuje od jednoho do čtrnácti dnů v závislosti na okamžité potřebě peněžních prostředků Skupiny nebo jsou nakupovány krátkodobé cenné papíry ve formě depozitních směnek. Vklady a depozitní směnky jsou úročeny krátkodobými depozitními sazbami jednotlivých bank dle příslušného období. K 30.6.2007 činily vážené průměrné úrokové sazby u termínovaných vkladů a krátkodobých cenných papírů 2,47% p. a. (2006: 2,24% p.a.). Za 1. pololetí roku 2007 činil vážený aritmetický průměr úrokových sazeb 2,19% p.a. (2006: 2,01% p.a.). Účetní hodnota finančního majetku odpovídá jeho reálné hodnotě. 4.13 Jiná krátkodobá aktiva
Náklady příštích období
30.6.2007
31.12.2006
1 721
1 662
Příjmy příštích období
8 000
39
Celkem
9 721
1 701
25
Náklady příštích období představují především časové rozlišení poplatků za zkušební certifikáty na výrobky Skupiny vystavované na delší časové období. Příjmy příštích období tvoří prodaný soubor nemovitostí v areálu mateřské společnosti, jehož vklad do katastru nemovitostí byl zapsán 19.7.2007, přičemž právní účinky nastaly 29.6.2007.
4.14 Základní kapitál Základní kapitál mateřské společnosti činí 765 275 000 Kč akcií na majitele po 1 000 Kč jmenovité hodnoty. Mají podobu zaknihovaných cenných papírů a jsou registrovány ve Středisku cenných papírů. Všechny akcie jsou upsány a řádně splaceny. Společnost neměla k 30.6.2007 ani k 31.12.2006 v držení žádné nakoupené vlastní akcie.
4.15 Fondy Na základě stanov společnosti vytváří následující ze zisku rezervní fond: Stav k 1.1.2006 Zvýšení ze zisku Použití Ostatní změny Stav k 31.12.2006 Zvýšení ze zisku Použití Ostatní změny Stav k 30.6.2007
16 846 3 518 0 0 20 364 2 390 0 0 22 754
Zisk roku 2006 byl rozdělen na základě rozhodnutí valných hromad:
Zisk roku 2006 Použití nerozděleného zisku minulých let Tvorba rezervního fondu Nerozdělený zisk minulých let Výplata dividend
OSTROJ 47 819 488 2 390 0 45 917
TLO 6 078
Odložená daň závazek (-) / pohledávka (+)
Odložená daň
0 6078 0
4.16 Odložená daň Závazek Pohledávka
Celkem
Sazba
30.6.2007 Rozdíl účetní a zůst.ceny DM DHM z leasingu Opravné položky k zásobám Rezervy Dočasné daňově neúčinné náklady
62 864 32 142 0 0
0 0 16 704 479
-62 864 -32 142 16 704 479
24% 24% 24% 24%
-15 087 -7 714 4 009 115
0
4 470
4 470
24%
1 073
vlastní kapitál
26
Stavební smlouvy Deriváty Jiné
0 3 965
0 0
0 -3 965
24% 24%
0 0
665
0
-665
24%
-160
99 636
21 653
-77 983
Závazek Pohledávka
Celkem Sazba
31.12.2006 Rozdíl účetní a zůst.ceny DM DHM z leasingu Opravné položky k zásobám Rezervy Dočasné daňově neúčinné náklady Deriváty Jiné
-953
-17 764
-953
Odložená daň závazek (-) / pohledávka (+)
Odložená daň vlastní kapitál
57 091 20 455 0 0
0 4 208 18 902 479
-57 091 -16 247 18 902 479
24% 24% 24% 24%
-13 702 -3 899 4 536 115
0 5 838 764
35 179 0 0
35 179 -5 838 -764
24% 24% 24%
8 443 0 -183
-1 401
84 148
58 768
-25 380
-4 690
-1 401
4.17 Závazky z finančních pronájmů Přehled budoucích minimálních leasingových plateb v případě finančního leasingu a současná hodnota čistých minimálních leasingových plateb u jednotlivých tříd majetku:
30.6.2007 Minimální platby Automobily Do 1 roku od 1 do 5 let Celkové minimální leasingové platby Finanční náklady Současná hodnota minimálních leas.plateb Výpočetní technika Do 1 roku od 1 do 5 let Celkové minimální leasingové platby Finanční náklady Současná hodnota minimálních leas.plateb Stroje Do 1 roku od 1 do 5 let Celkové minimální leasingové platby Finanční náklady Současná hodnota minimálních leas.plateb
30.6.2007 Současná hodnota plateb
31.12.2006 Minimální platby
31.12.2006 Současná hodnota plateb
4 393 6 678 11 071 -761
3 967 6 343 0 0
4 284 7 080 11 364 -848
3 838 6 678 0 0
10 310
10 310
10 516
10 516
521 71 592 -18
504 70 0 0
720 273 993 -40
686 267 0 0
574
574
953
953
23 222 44 483 67 705 -5 853
20 469 41 383 0 0
18 443 24 094 42 537 -3 061
16 796 22 680 0 0
61 852
61 852
39 476
39 476
V těchto leasingových smlouvách je zakotveno přednostní právo na odkup předmětu leasingu za zvýhodněnou cenu, o níž se předpokládá, že bude podstatně nižší než fair value k datu uplynutí 27
doby pronájmu. Doba pronájmu u automobilů činí 36 a 48 měsíců, u výpočetní techniky 36 měsíců, u strojů 36 a 48 měsíců a je podstatnou částí doby ekonomické životnosti aktiva. K převodu vlastnictví dochází ke konci nájemních smluv. Průměrná výše úrokové sazby leasingu v roce 2007 činila 5,38 % (2006: 5,29 %). Úrokové sazby jsou stanovovány k datu uzavření smlouvy. Všechny leasingové smlouvy mají pevně určený splátkový kalendář.
Závazky z finančních pronájmů Krátkodobé Dlouhodobé Celkem
30.6.2007 24 940 47 796 72 736
31.12.2006 21 320 29 625 50 945
Neuhrazené leasingové splátky do doby ukončení jsou zajištěny směnkami v hodnotě 0 tis. Kč (2006: 0 tis. Kč). Reálná hodnota závazků skupiny z leasingů se rovná přibližně jejich účetní hodnotě. 4.18 Obchodní a jiné závazky
Závazky z obchodních vztahů Závazky k akcionářům Závazky k zaměstnancům z běžných mezd Závazky k zaměstnancům z ročních odměn Daňové závazky,soc.a zdrav.pojištění Přijaté zálohy Dohadné účty pasivní Jiné závazky Celkem netto
30.6.2007 118 222 33 931 21 221 0 19 133 6 348 0 26 298 225 153
31.12.2006 126 599 1 202 19 185 30 709 11 098 21 067 644 26 036 236 540
Jiné závazky tvoří především krátkodobé závazky z finančních leasingů ve výši 24 940 tis. Kč (2006: 21 320 tis. Kč). K 30.6.2007 Skupina evidovala investiční závazky ve výši 16.268 tis. Kč (2006: 16 367 tis. Kč). Reálná hodnota obchodních a jiných závazků odpovídá jejich účetní hodnotě vzhledem ke krátké době splatnosti. 4.19 Úvěry
Na požádání a do 1 roku ve 2. roce po 3.-5.roce včetně po 5 letech Krátkodobý úvěrový závazek Úvěrový závazek splatný po 1 roce
30.6.2007 10 152 1 340 1 625 0 10 152 2 965
31.12.2006 13 425 4 277 1 960 0 13 425 6 237
28
30.6.2007 4,40
Vážený aritmetický průměr úrokových sazeb
Banka Společnost Úrok.sazba Česká spořitelna OSTROJ 3,10% Česká spořitelna OSTROJ 3M Pribor+1,2% 1M Česká spořitelna OSTROJ Pribor+1,25% Česká spořitelna TLO 3M Pribor+3%
Splatnost 17.3.2008 17.3.2008
Poč.zůst. 6 250 3 750
25.3.2008 30.6.2010
4 687 4 975 19 662
31.12.2006 4
Čerpání Kon.zůst. 2 500 3 750 1 500 2 250 1 875 670 6 545
2 812 4 305 13 117
Ke dni 30.6.2007 Skupina neměla žádné závazky z titulu bankovních záruk či dokumentárních akreditivů. U úvěrů se splatností do 1 roku se jedná o krátkodobou část dlouhodobých úvěrů. Zastavený majetek K 30.6.2007 byly úvěry zajištěny zástavním právem k pozemkům a budovám v účetní hodnotě 69 862 tis. Kč (2006: 70 485 tis. Kč). Úvěrové přísliby K 30.6.2007 měla skupina k dispozici 230 mil. Kč (2006: 200 mil. Kč) nečerpaných úvěrových příslibů. Úvěrové přísliby, jejichž platnost vyprší do jednoho roku, podléhají dohodě o obnovení k různých termínům v průběhu kalendářního roku. Úvěrové podmínky Smlouvy o úvěrech obsahují všeobecné podmínky, které společnosti konsolidačního celku k vykazovaných obdobím dodržovaly. V některých úvěrových smlouvách jsou definováni následující klíčoví ukazatele: podíl finanční zadluženosti (menší než 80%), úrokové krytí (vyšší než 6), běžná likvidita (vyšší než 250) a equity ratio (vyšší než 55%). Reálná hodnota úvěrů se blíží jejich nominální hodnotě. 4.20 Rezervy Rezerva na soudní spor
Rezerva na záruční opravy
Rezerva na doměrek daně
Ostatní rezervy
Celkem
22 868 0 -22 868
1 621 0 -1 142
0 35 632 0
210 0 -210
24 699 35 632 -24 220
Stav k 31.12.2006 Tvorba Čerpání
0 0 0
479 0 0
35 632 0 -17 046
0 0 0
36 111 0 -17 046
Stav k 30.6.2007
0
479
18 586
0
19 065
Stav k 1.1.2006 Tvorba Čerpání
Rezervy na záruční opravy představují nejlepší odhad vedení ve vztahu k závazkům společnosti souvisejícím se zárukami z prodaných výrobků na základě předchozích zkušeností a průměrných částek vynaložených na jednotlivých divizích. Rezerva na doměrek daně ze dne 4.4.2007 tvoří rezerva na příslušenství ze základu daně doměřeného finančním úřadem sníženého o částku, ze které byla daň z příjmů již jednou odvedena. Proti dodatečnému platebnímu výměru podala společnost v zákonné lhůtě odvolání. 29
4.21 Ostatní krátkodobé závazky 30.6.2007 31.12.2006 Výdaje příštích období Výnosy příštích období
4 866 20
3 088 66
Celkem
4 906
3 154
Výdaje příštích období představují dodávky služeb ke dni sestavení účetní závěrky, jež jsou zaúčtovány do nákladů v období, do kterého věcně přísluší a byly ze strany dodavatelů vyfakturovány po jeho ukončení.
4.22 Podmíněná aktiva a pasíva a další majetek a závazky nevykázané v rozvaze
4.22.1 Životní prostředí Vedení skupiny je přesvědčeno, že společnosti zahrnuté do konsolidačního celku dodržují platné předpisy o ochraně životního prostředí a že dopady případných závazků skupiny souvisejících s porušováním těchto předpisů by byly nevýznamné.
4.22.2 Finanční rizika a) Úvěrová rizika Úvěrová rizika Skupiny souvisejí především s pohledávkami z obchodního styku. Hodnoty v rozvaze jsou uvedeny po odečtení opravných položek na pohledávky s menší odhadovanou mírou inkasa stanovené s přihlédnutím k předchozím zkušenostem a se zohledněním vlivů stávajících ekonomických podmínek. Kreditní riziko z poskytovaných obchodních úvěrů je eliminováno průběžným monitoringem platební kázně našich odběratelů. V případě negativních výsledků této analýzy jsou po takovýchto odběratelích požadovány jistící platební instrumenty nebo dojde k pozastavení obchodní činnosti. Úvěrová rizika u likvidních prostředků, krátkodobých cenných papírů a finančních derivátů jsou dle názoru vedení omezena, protože jsou deponována, emitována či sjednána s bankovními institucemi s vysokým ratingovým hodnocením stanoveným mezinárodními ratingovými agenturami. Diverzifikací využívání bankovních služeb od několika bank a leasingových společností omezuje skupina závislost na jakékoliv finanční instituci na minimum. b) Měnová rizika Významná část výnosů a nákladů je vyjádřena v eurech, jehož kolísání ke koruně české souvisí s případným rizikem dopadu do hospodaření skupiny. Transakce v ostatních měnách jako americké dolary nebo australské dolary nejsou významné a jejich možný negativní vliv je ošetřen smluvní měnovou doložkou. Na snížení měnového rizika v eurech v důsledku stále se zvyšujícího exportu má vliv přirozené zajištění formou dovozu a platby leasingových splátek. 30
Na základě analýzy a predikce finančního portfolia příjmů a výdajů je část finančního portfolia v cizích měnách zajišťována proti finančním rizikům krátkodobými finančními deriváty. c) Úroková rizika Riziko negativního vlivu pohybu pružných úrokových sazeb u dlouhodobých úvěrů je průběžně monitorováno, přičemž výše těchto plánovaných úroků je nevýznamná. K použití jsou připraveny úrokové deriváty. Významná část dlouhodobých úvěrů je sjednána s fixní úrokovou sazbou. d) Likvidní rizika Likvidita podléhá procesu plánování v účelně stanovených časových horizontech, rizika likvidních výkyvů jsou pokryta dostatečným objemem úvěrových linek sjednaných s bankami 230 mil. Kč (2006: 200 mil. Kč) . 4.22.3 Záruky bankám Záruky poskytnuté bankám a leasingovým společnostem ve vztahu k bankovním úvěrům a finančním leasingům čerpaným ve skupině ve formě jistících bianco směnek činily k 30.6.2007 295 000 tis. Kč (z toho 230 mil. Kč k nečerpaným úvěrům) a k 31. 12. 2006 265 000 tis. Kč (z toho 200 mil. Kč k nečerpaným úvěrům) dle hodnoty úvěrů a nesplacených leasingových splátek. 4.22.4 Podmíněné závazky Na základě dodatečného platebního výměru přijatého dne 4.4.2007 (viz blíže bod 4.20 Rezervy) plynou mateřské společnosti rizika ve výši 34,5 mil. Kč z titulu penále. Společnost považuje případný nárok finančního úřadu na uvedené plnění za nelegitimní. Mateřská společnost vede spory u Rozhodčího soudu při Hospodářské komoře České republiky a Agrární komoře České republiky se společnostmi Moravskoslezská průmyslová obchodní kancelář s.r.o. a BUDERMAN-Ent. spol. s r.o. ve věci nároku na zaplacení údajně postoupených údajných pohledávek ze smlouvy z 5.3.1992, uzavřené mezi společnostmi Meco International a Ostroj Opava. Celková žalovaná částka činí 19 627 tis. Kč (z toho úroky z prodlení k rozvahovému dni 11 779 tis. Kč). Mateřská společnost vede se stejnými společnostmi a ze stejného důvodu spory u Krajského soudu v Ostravě, žalovaná částka činí 21 873 tis. Kč (z toho úroky z prodlení k rozvahovému dni 15 666 tis. Kč). Jedná se o stejný nárok, který tento žalobce neúspěšně uplatňoval v řízení u Rozhodčího soudu při Hospodářské komoře České republiky a Agrární komoře České republiky. Společnost se domnívá, že pravděpodobnost odtoku finančních prostředků z těchto sporů je malá. Kromě výše uvedených skupina nevede žádné soudní spory, ze kterých pro ni plynou významná rizika plnění. 4.22.5 Operativní leasing Skupina nemá žádná aktiva najatá v rámci operativního leasingu.
31
4.23 Spřízněné osoby S dceřinou společností TECHNICKÉ LABORATOŘE OPAVA, akciová společnost, uskutečnila mateřská společnost tyto transakce:
Výnosy Náklady Náklady příštích období
30.6.2007
30.6.2006
1 795 2 144 22
966 4 595 373
Stav vzájemných pohledávek mateřské společnosti s dceřinou společností TECHNICKÉ LABORATOŘE OPAVA, akciová společnost: 30.6.2007
31.12.2006
Pohledávky
350
816
Závazky
241
406
S dceřinou společností OOO OSTROJ Servis uskutečnila mateřská společnost tyto transakce:
Výnosy Náklady
30.6.2007 16 0
30.6.2006 0 0
Stav vzájemných pohledávek mateřské společnosti s dceřinou společností OOO OSTROJ Servis:
Pohledávky Závazky
30.6.2007
31.12.2006
3 987 0
4 095 0
Vzájemný prodej ve Skupině probíhal za komerčních podmínek a v cenách obvyklých na trhu. Společnosti konsolidačního celku nakupují výrobky od spřízněných osob a využívají jimi poskytované služby v rámci své běžné obchodní činnosti. Veškeré nákupy a další zůstatky týkající se dceřiných společností zahrnutých do konsolidace byly z konsolidované účetní závěrky vyloučeny. Pohledávku mateřské společnosti vůči dceřiné společnosti OOO OSTROJ Servis tvoří dlouhodobá půjčka ve výši 145 000 EUR, která je splatná nejpozději do konce roku 2010. Půjčka je splatná v případě dosažení pozitivních hospodářský výsledků dceřiné společnosti. Další možnost převodu prostředků mateřskému podniku je vázána případným rozhodnutím o výplatě dividend mateřskému podniku. Skupina neeviduje žádné úvěry nebo půjčky poskytnuté statutárním orgánům nebo jejich členům, nepřevzala za tyto osoby žádná ručení nebo jiná zajištění.
Odměňování vrcholového vedení a statutárních orgánů:
Mzda Naturální požitky
30.6.2007 8 382 950
30.6.2006 10 824 805
32
Statutární odměny Celkem
1 063 10 395
796 12 425
4.24 Významné události, které nastaly po rozvahovém dni
Ke dni 12.7.2007 uzavřela mateřská společnost s Ministerstvem průmyslu a obchodu 2 smlouvy o poskytnutí účelové podpory na řešení programového projektu formou dotace z výdajů státního rozpočtu na výzkum a vývoj: - Univerzální jednotky pro zajišťování pracovního prostoru a pojezdu kombajnu - Vysokokapacitního zařízení pro vedení dobývacího stroje a odtěžení rozpojené horniny z pracovního prostoru Prostředky na úhradu poměrné části nákladů byly na rok 2007 připsány na účty společnosti 19.7.2007. Dne 29. května 2007 rozhodl Vrchní soud v Olomouci v odvolacím řízení o zamítnutí návrhu na vyslovení neplatnosti usnesení mimořádné valné hromady společnosti OSTROJ a.s. konané dne 28.5.2004. Vrchní soud změnil původní rozhodnutí Krajského soudu v Ostravě, kterým byla vyslovena neplatnost usnesení valné hromady o přeměně podoby akcií ze zaknihovaných na listinnou.
33
