Podnikatelský plán 2015 – 2019 v. 1 MOTORPAL, a.s. Tento dokument byl vypracován v souladu s organizační směrnicí OS 16.1 Pravidla ekonomického řízení.
Zpracoval: management společnosti
Schválil:
představenstvo společnosti dne 22.12.2014
OBSAH:
Strana 2 (celkem 13)
I. VÝCHODISKA TVORBY PODNIKATELSKÉHO PLÁNU 1) Sestavení podnikatelského plánu na rok 2015 - 2019 bylo zpracováno v souladu s vnitřní organizační směrnicí společnosti Motorpal, a.s. OS 16.1 Pravidla ekonomického řízení. 2) Podkladem pro sestavení podnikatelského plánu na rok 2015 – 2019 byla skutečnost za 1-9/2014 a očekávaná skutečnost roku 2014 sestavená za jednotlivá hospodářská střediska podle platné organizační struktury. Rok 2015 je zpracován metodou „zespodu“, výsledek je tvořen součtem výsledků všech hospodářských středisek platné organizační struktury. Rok 2015 je samostatně zpracován v materiálu Finanční plán 2015. Roky 2016 až 2019 jsou zpracovány metodou „shora“ na základě trendů a výhledu obchodního úseku. Metodické řízení tvorby podnikatelského plánu zastřešil útvar controllingu. 3) Podnikatelský plán je konstruován na fixních směnných kurzech v průběhu celého projektovaného období a to jak v nákladových, tak výnosových položkách. V podnikatelském plánu byly použity tyto kurzy: Plánovací kurzy pro rok 2015 a následující roky
Kurzy měn
EUR
27,50
USD
21,50
GBP
35,00
CHF
22,50
4) Podnikatelský plán je vytvořen na základě odhadu poptávky, sortimentní skladby a dodávky konkrétním zákazníkům za dohodnuté ceny po celé projektované období. 5) Základním materiálem pro tvorbu podnikatelského plánu je obchodní plán. Z tohoto plánu vychází plán jednotlivých nákladových položek. 6) Podnikatelský plán obsahuje potřeby na pracovní kapitál (pohledávky, zásoby, závazky), které vycházejí z očekávané skutečnosti konce roku 2014, upravené o předpokládané změny v potřebě pracovního kapitálu. 7) V kapitole C je uveden návrh plánu investic. 8) Podnikatelský plán nepředpokládá změnu struktury vlastního kapitálu a vyplácení dividend.
Strana 3 (celkem 13)
A. KONSTRUKCE TVORBY VÝKAZU ZISKU A ZTRÁT 2015 - 2019
1. Komentář k významným položkám VZZ 3.1 Provozní hospodářský výsledek a) Výnosy účtová třída 6: • tržby za prodej vlastních výrobků viz bod B - Obchodní plán - účet 601 • tržby za prodej zboží – účet 604 • tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu účet 641+642 • ostatní provozní výnosy účet 64x b) Náklady účtová třída 5: • spotřeba materiálu účet 501 – projektováno podílem k výkonům • spotřeba energií účet 502 je plánována podle cen energií platných pro rok 2015 a předpokládané spotřeby podle obchodního plánu • služby jsou plánovány podílem k výkonům • Plán osobních nákladů viz. Bod 4 3.2 Hospodářský výsledek z finančních operací Nejvýznamnějšími položkami finančního plánu ovlivňující finanční hospodářský výsledek jsou nákladové úroky z úvěrů a bankovní poplatky. a) Předpoklady sestavení: Plán nákladových úroků je sestaven podle podmínek Smlouvy o syndikovaném úvěru uzavřené mezi MOTORPAL, a.s., COMMERZBANK AG a Českou spořitelnou, a.s. ve znění platného Dodatku č. 20. Podnikatelský plán předpokládá refinancování dlouhodobé části úvěru ke dni 31. 12. 2015. b) Splátky úvěru: V průběhu roku 2015 jsou plánovány splátky úvěru dle dodatku č. 20 úvěrové dokumentace. Splátky v roce 2016 a v následujících letech jsou projektovány na úrovni splátek roku 2015 až do úplného splacení dlouhodobé části úvěru.
2. Plán osobních nákladů Plán osobních nákladů v letech 2016 až 2019 je projektován podílem k výkonům. Nárůst průměrných výdělků je kompenzován produktivitou.
3. Plán nákladů na nekvalitu Náklady na nejakost jsou součástí podnikatelského plánu. Projekce předpokládá postupný přesun nákladů z kategorie zmetky, náklady na opravy zmetků, reklamace a garanční opravy do položek prevence a předcházení nekvalitě.
Strana 4 (celkem 13)
B. KOMENTÁŘ K OBCHODNÍMU PLÁNU 2015 - 2019 Pro sestavení výhledu plánu tržeb na období 2015 – 2019 byl jako výchozí stav použit obchodní plán roku 2015. Ten je sestaven na základě skutečných predikcí objemových a sortimentních potřeb od rozhodujících zákazníků (Deutz, MMZ, Zetor Tractors, Koel, Steyr Motors, Kukje Machinery, Wabco, R.Bosch, ...), postihuje aktuální situaci na trhu, rozhodující trendy vývoje prodeje hlavních výrobkových skupin a zohledňuje náběhy nových programů (China Heavy Duty, Nanyue Fuel Inj.Systems, .. ). S ohledem na aktuální komplikovanou situaci na trhu se ale ani přes intenzivní komunikaci u většiny zákazníků nepodařilo získat jejich zásadní strategické vyjádření pro výhled na delší časové období a k očekávanému / plánovanému vývoji situace. Jako rozhodující faktor pro budoucí výrobu motorů u stávajících OEM partnerů Motorpalu, (segment non-road aplikací - stavební, zemědělské a průmyslové motory), potažmo tedy i rozhodující vliv pro možnost dalšího pokračování dodávek a uplatnění konvenčních mechanických či elektronických vstřikovacích systémů MP, byl tedy uvažován náběh nových emisních předpisů (TIER 4 / Stage 4), resp. byl modelován možný dopad této legislativy pro stávající výrobu jednotlivých výkonových verzí motorů, osazovaných nyní vstřikovacími systémy MP. Nový emisní předpis je rozdělen pro jednotlivé výkonové kategorie motorů a velmi zjednodušeně lze říci, že větší výkon motoru je spojen s přísnějšími limity škodlivin ve spalinách. Tímto klíčem pak byla zohledněna i možná meziroční sortimentní či objemová změna současných dodávek vstřikovacích čerpadel MP u dotčených zákazníků (Deutz, Zetor Tractors, MMZ , Koel, ...). Výhled plánu v této souvislosti tedy počítá s postupnou obměnou vstřikovacího systému MP u některých zákazníků (Zetor Tractors, MMZ, Koel, Greaves, ....) tedy se zahájením výroby a dodávek systému common-rail (Motorpal již nyní disponuje funkčními vzorky vlastního CR systému, probíhají intenzivní validační práce, testování a ověřování na stanici, na motorech i vozidlech) nebo alternativně s aplikací vylepšeného stávajícího mechanického systému kombinovaného s elektronickým regulátorem (systém VERMi) a s aftertreatment systémem úpravy spalin. Tento systém zcela splňuje požadavky nové normy a u některých zákazníků bude efektivně kompenzovat možné poklesy v dodávkách stávajících mechanických systémů (Zetor Tractors, indický trh,..). Funkčnost a vhodnost použití tohoto řešení je již plně ověřena a homologována u zákazníka Zetor Tractors (homologace pro Tier 3B a Stage 4) a od 4. Q. 2014 byly zahájeny sériové dodávky. Model plánu 2015-2019 postupuje pouze „technicky“ a počítá s postupnou obměnou systému pouze tam, kde to bude potřeba. Nezachycuje případně možnou změnu strategie a filosofie výrobců motorů, jako je např. náhrada celé stávající motorové řady jiným typem motoru, plošný přechod na CR systém u všech vyráběných motorů, atd. Podobné skokové změny jsou ale s ohledem na stávající situaci na trhu, vysokou konkurenci a cenovou citlivost v celém segmentu (nové systémy a motory budou výrazně dražší a jejich přestavba vyžaduje nemalé náklady) spíše málo pravděpodobné. Strana 5 (celkem 13)
S ohledem na stávající velmi nejistou situaci na trhu Ruska a zemí bývalého SNS, ale zahrnuje daleko vyšší míru nejistoty prognóza vývoje prodeje k zákazníkům v tomto teritoriu (MMZ, Ceboksary, Elaz,..) V plánu prodeje byly dále identifikovány aktuálně známé a očekávané náběhy nových projektů a předpokládaný vývoj prodeje ostatních sortimentních skupin výrobků. Za zmínku stojí hlavně očekávaný nárůst objemu výroby trysek v souvislosti s realizací nových aktivit (Nanyue, China Heavy Duty, Stanadyne, ..).
C. NÁVRH INVESTIC 1. Plán investic Investice na rok 2015 jsou plánovány ve výši 16 mil. Kč. Roky 2016 až 2019 jsou projektovány do výše odpisů.
2. Plán oprav Plán oprav je projektován podílem k výkonům.
D. KOMENTÁŘ K ROZVAZE 1. Stálá aktiva Stálá aktiva jsou projektována podle plánu investic a odpisů. Prodej majetku není projektován.
2. Pohledávky z obchodních vztahů Pohledávky z obchodních vztahů jsou plánovány na základě obrátky. Projekce počítá s postupným snižováním obrátky pohledávek.
3. Jiné pohledávky a jiné závazky (krátkodobé i dlouhodobé) V řádku Dlouhodobé závazky – podstatný vliv ř 105 Rozvahy obsahuje plánované podřízené půjčky ve výši 30 mil. Kč včetně kapitalizovaných úroků.
4. Účty v bankách Zůstatky bankovních účtů jsou dopočítány. Ve skutečnosti budou optimalizovány.
5. Závazky z obchodních vztahů Závazky z obchodních vztahů jsou plánovány na základě obrátky. Projekce předpokládá postupné snižování závazků po lhůtě splatnosti.
Strana 6 (celkem 13)
6. Bankovní úvěry Výše bankovních úvěrů je plánována podle Dodatku č. 20 úvěrové dokumentace. Ve vztahu k optimalizaci zůstatků na bankovních účtech jsou úvěrové zdroje zcela vyčerpány a optimalizovány kontokorentem. Podnikatelský plán předpokládá refinancování dlouhodobé části úvěru k 31.12.2015.
E. KOMENTÁŘ K VÝKAZU CASH FLOW Výkaz Cash flow vychází z předem nadefinovaných vazeb na Rozvahu a Výkaz zisku a ztrát. Při sestavování Rozvahy byl kladen důraz na již zmiňovanou optimalizaci zůstatků na bankovních účtech a s tím související čerpání kontokorentního úvěru. Po celé projektované období jsou úvěrové zdroje zcela čerpány a optimalizovány kontokorentem.
Strana 7 (celkem 13)
II. TABULKOVÁ ČÁST F. FINANČNÍ VÝKAZY 1. VZZ Výkaz zisků a ztrát v plném rozsahu v tis. Kč Označení I. A + II. II.1. II.2. II.3. B. B.1. B.2. + C. C.1. C.2. C.3. C.4. D. E. III. III.1 III.2 F. F.1 F.2 G. IV. H V. I. * VI. J. VII. VII.1. VII.2. VII.3. VIII. K. IX. L. M. X. N. XI. O. XII. P. * Q. Q.1. Q.2. ** XIII. R. S. S.1. S.2. * T.
*** ****
Výhled Plán Plán Plán Plán Plán 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Tržby za prodej zboží 1 105 647 105 480 105 480 105 480 105 480 105 480 Náklady vynaložené na prodané zboží 2 97 475 96 000 96 000 96 000 96 000 96 000 Obchodní marže 3 8 172 9 480 9 480 9 480 9 480 9 480 Výkony 4 1 282 756 1 090 167 1 283 659 1 454 920 1 585 274 1 585 274 Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb 5 1 274 687 1 062 082 1 256 687 1 427 949 1 558 303 1 558 303 Změna stavu vnitropodnikových zásob vlast. výroby 6 -13 399 1 114 0 0 0 0 Aktivace 7 21 469 26 971 26 971 26 971 26 971 26 971 Výkonová spotřeba 8 724 233 605 647 684 951 758 886 815 004 816 083 Spotř. mater. energie 9 575 237 470 898 546 160 615 931 667 760 664 421 Služby 10 148 996 134 749 138 792 142 955 147 244 151 661 Přidaná hodnota 11 566 696 494 000 608 188 705 513 779 750 778 671 Osobní náklady 12 508 910 434 668 484 114 548 754 597 985 598 110 Mzdové náklady 13 373 311 320 724 353 314 401 464 438 112 438 112 Odměny členům spol. 14 2 350 4 680 4 680 4 680 4 680 4 680 Náklady na soc. zabez. 15 126 626 103 389 120 127 136 498 148 958 148 958 Sociální náklady 16 6 623 5 875 5 993 6 113 6 235 6 360 Daně a poplatky 17 1 528 1 467 1 496 1 526 1 557 1 588 Odpisy NIM, HIM 18 36 043 29 935 29 935 29 935 29 935 29 935 Tržby z prodeje IM a mat. 19 71 456 11 443 11 443 11 443 11 443 11 443 Tržby z prodeje dlouhodobého majetku 20 60 033 0 0 0 0 0 Tržby z prodeje materiálu 21 11 423 11 443 11 443 11 443 11 443 11 443 Zůst. cena prod. IM a mat. 22 63 375 6 258 6 258 6 258 6 258 6 258 Zůstat. cena prodaného dlouhodobého majetku 23 57 525 0 0 0 0 0 Prodaný materiál 24 5 850 6 258 6 258 6 258 6 258 6 258 Změna stavu rezerv a opr. pol. v prov. oblasti a komplexních 25 -5náklad 462 0 0 0 0 0 Ostatní provozní výnosy 26 11 931 8 771 8 771 8 771 8 771 8 771 Ostatní provozní náklady 27 7 033 4 900 4 900 4 900 4 900 4 900 Převod provozních výnosů 28 0 0 0 0 0 0 Převod provozních nákladů 29 0 0 0 0 0 0 Provozní hosp. výsledek 30 38 655 36 985 101 698 134 353 159 328 158 094 Tržby z prodeje CP a vkladů 31 0 0 0 0 0 0 Prodané CP a vklady 32 0 0 0 0 0 0 Výnosy z fin. investic 33 0 0 0 0 0 0 Výnosy z podílů v ovládaných a řízených osobách34 a vú 0 0 0 0 0 0 Výnosy z ostat. dlouhodobých cenných papírů 35 0 0 0 0 0 0 Výnosy z ost fin. investic 36 0 0 0 0 0 0 Výnosy z krátk. fin. majetku 37 0 0 0 0 0 0 Náklady z finančního majetku 38 0 0 0 0 0 0 Výnos z přecenění majetkových cenných papírů 39 0 0 0 0 0 0 Náklady z přecenění majetkových cenných papírů40 0 0 0 0 0 0 Změna stavu rezerv a OP ve fin. oblasti 41 0 0 0 0 0 0 Výnosové úroky 42 20 0 0 0 0 0 Nákladové úroky 43 29 277 28 265 24 613 22 665 22 230 17 415 Ostatní finanční výnosy 44 8 500 0 0 0 0 0 Ost. fin. náklady 45 16 118 6 052 6 052 6 052 6 052 6 052 Převod fin. výnosů 46 0 0 0 0 0 0 Převod fin. nákladů 47 0 0 0 0 0 0 Hosp. výsledek z fin. operací 48 -36 876 -34 317 -30 665 -28 717 -28 282 -23 467 Daň z příjmů za běžnou činnost 49 0 0 0 0 0 25 579 -splatná 50 0 0 25 579 -odložená 51 0 0 0 0 0 0 Hosp. výsledek za běžnou činnost 52 1 779 2 668 71 033 105 636 131 046 109 048 Mimořádné výnosy 53 0 0 0 0 0 0 Mimořádné náklady 54 0 0 0 0 0 0 Daň z příjmů z mimořádné činnosti 55 0 0 0 0 0 0 -splatná 56 0 0 0 0 0 0 -odložená 57 0 0 0 0 0 0 Mimořádný hospodářský výsledek 58 0 0 0 0 0 0 Převod podílu na HV společníkům 59 0 0 0 0 0 0 Hospodářský výsledek za účetní období 60 1 779 2 668 71 033 105 636 131 046 109 048 Hospodářský výsledek před zdaněním 61 1 779 2 668 71 033 105 636 131 046 134 627 ř.
EBITDA
61 155
61 736
126 448
159 104
184 079
182 844
Strana 8 (celkem 13)
2. Rozvaha
Rozvaha v plném rozsahu v tis. Kč ř.
Označení
AKTIVA CELKEM
A. B. B. I. B. I. 1. B. I. 2. B. I. 3. B. I. 4. B. I. 5. B. I. 6. B. I. 7. B. I. 8. B. II. B. II. 1. B. II. 2. B. II. 3. B. II. 4. B. II. 5. B. II. 6. B. II. 7. B. II. 8. B. II. 9. B. III. B. III. 1. B. III. 2. B. III. 3. B. III. 4. B. III. 5. B. III. 6. B. III. 7. C. C. I. C. I. 1. C. I. 2. C. I. 3. C. I. 4. C. I. 5. C. I. 6. C. II. C. II. 1. C. II. 2. C. II. 3. C. II. 4. C. II. 5 C. II. 6. C. II. 7. C. II. 8. C. III. C. III. 1. C. III. 2. C. III. 3. C. III. 4. C. III. 5. C. III. 6. C. III. 7. C. III. 8. C. III. 9. C. IV. C. IV. 1. C. IV. 2. C. IV. 3. C. IV. 4. D. D. I. 1. D. I. 2. D. I. 3.
001 Pohledávky za upsané vlastní jmění 002 Stálá aktiva 003 Nehmotný investiční majetek 004 Zřizovací výdaje 005 Nehmotné výsledky výzkumné a obdobné činnosti 006 Software 007 Ocenitelná práva 008 Goodwill 009 Jiný nehmotný investiční majetek 010 Nedokončené nehmotné investice 011 Poskytnuté zálohy na nehmotný investiční majetek 012 Hmotný investiční majetek 013 Pozemky 014 Budovy, haly a stavby 015 Samostatné movité věci a soubory movitých vě 016 Pěstitelské celky trvalých porostů 017 Základní stádo a tažná zvířata 018 Jiný hmotný investiční majetek 019 Nedokončené hmotné investice 020 Poskytnuté zálohy na hmotný investiční majetek021 Opravná položka k nabytému majetku 022 Finanční investice 023 Podílové cenné papíry a vklady v pod s rozhod. vl. 024 Podílové cenné papíry a vklady v pod. s podstat.vl 025 Ostatní investiční cenné papíry a vklady 026 Půjčky podnikům ve skupině 027 Jiné finanční investice 028 Nedokončený dlouhodobý finanční majetek 029 Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek 030 Oběžná aktiva 031 Zásoby 032 Materiál 033 Nedokončená výroba 034 Výrobky 035 Zvířata 036 Zboží 037 Poskytnuté zálohy na zásoby 038 Dlouhodobé pohledávky 039 Pohledávky z obchodních vztahů 040 Pohledávky - ovládající a řídící osoba 041 Pohledávky - podstatný vliv 042 Pohledávky za společníky, členy družstva a za 043 úč Dlouhodobé poskytnuté zálohy 044 Dohadné účty akktivní 045 Jiné pohledávky 046 Odložená daňová pohledávka 047 Krátkodobé pohledávky 048 Pohledávky z obchodních vztahů 049 Pohledávky - ovládající a řídící osoba 050 Pohledávky - podstatný vliv 051 Pohledávky za společníky, členy družstva a za 052 úč Sociální zabezpečení a zdrav. pojištění 053 Stát - daňové pohledávky 054 Krátkodobé poskytnuté zálohy 055 Dohadné účty aktivní 056 Jiné pohledávky 057 Finanční majetek 058 Peníze 059 Účty v bankách 060 Krátkodobý finanční majetek 061 Nedokončený krátkodobý finanční majetek 062 Časové rozlišení 063 Časové rozlišení 064 Náklady příštích období 065 Příjmy příštích období 066
2014
2015
2016
2017
918 605
874 851
878 942
983 642 1 010 853 1 018 008
2018
395 730 4 359 0 0 3 760 0 0 0 599 0 391 341 8 719 204 133 156 762 0 0 151 4 688 16 888 0 30 0 0 23 0 0 0 7 456 206 263 535 92 401 90 831 76 851 0 801 2 651 35 940 35 940 0 0 0 0 0 0 0 152 467 126 121 0 0 0 0 17 877 6 672 940 857 4 264 0 4 264 0 0 66 668 50 227 16 441 0
381 326 4 277 0 0 3 678 0 0 0 599 0 377 019 8 719 198 323 148 250 0 0 151 4 688 16 888 0 30 0 0 23 0 0 0 7 437 824 244 649 72 401 91 388 77 408 0 801 2 651 18 236 18 236 0 0 0 0 0 0 0 167 733 146 484 0 0 0 0 12 780 6 672 940 857 7 207 0 7 207 0 0 55 701 39 260 16 441 0
382 247 3 277 0 0 2 678 0 0 0 599 0 378 939 8 719 198 323 150 170 0 0 151 4 688 16 888 0 30 0 0 23 0 0 0 7 451 979 256 220 83 973 91 388 77 408 0 801 2 651 18 236 18 236 0 0 0 0 0 0 0 177 119 155 870 0 0 0 0 12 780 6 672 940 857 404 0 404 0 0 44 716 28 275 16 441 0
413 102 2 277 0 0 1 678 0 0 0 599 0 410 795 8 719 198 323 182 026 0 0 151 4 688 16 888 0 30 0 0 23 0 0 0 7 531 945 266 947 94 700 91 388 77 408 0 801 2 651 18 236 18 236 0 0 0 0 0 0 0 198 361 177 112 0 0 0 0 12 780 6 672 940 857 48 400 0 48 400 0 0 38 595 22 154 16 441 0
443 959 1 278 0 0 678 0 0 0 599 1 442 651 8 719 198 323 213 882 0 0 151 4 688 16 888 0 30 0 0 23 0 0 0 7 533 505 274 916 102 669 91 388 77 408 0 801 2 651 18 236 18 236 0 0 0 0 0 0 0 214 529 193 280 0 0 0 0 12 780 6 672 940 857 25 824 0 25 824 0 0 33 389 16 948 16 441 0
2019
475 137 601 0 0 0 0 0 0 599 2 474 506 8 719 198 323 245 737 0 0 151 4 688 16 888 0 30 0 0 23 0 0 0 7 513 772 274 404 102 155 91 388 77 408 1 801 2 651 18 236 18 236 0 0 0 0 0 0 0 214 529 193 280 0 0 0 0 12 780 6 672 940 857 6 603 6 603 0 0 29 098 12 657 16 441 0
Strana 9 (celkem 13)
Rozvaha v plném rozsahu v tis. Kč ř.
Označení
PASIVA CELKEM
A. A. I. A. I. 1. A. I. 2. A. I. 3. A. II. A. II. 1. A. II. 2. A. II. 3. A. II. 4. A. III. A. III. 1. A. III. 2. A. IV. A. IV. 1. A. IV. 2. A. V. B. B. I. B. I. 1. B. I. 2. B. I. 3. B. I. 4. B. II. B. II. 1. B. II. 2. B. II. 3. B. II. 4. B. II. 5. B. II. 6. B. II. 7. B. II. 8. B. II. 9. B. II. 10. B. III. B. III. 1. B. III. 2. B. III. 3. B. III. 4. B. III. 5. B. III. 6. B. III. 7. B. III. 8. B. III. 9. B. III. 10. B. III. 11. B. IV. B. IV. 1. B. IV. 2. B. IV. 3. C. I. C. I. 1. C. I. 2.
2014
067 918 605 068 4 594 Základní kapitál 069 32 000 Základní kapitál 070 32 000 Vlastní akcie 071 0 Změny základního kapitálu 072 0 Kapitálové fondy 073 144 508 Emisní ážio 074 0 Ostatní kapitálové fondy 075 144 512 Oceňovací rozdíly z přecenění majetku 076 -4 Oceňovací rozdíly z kapitálových účastí 077 0 Fondy ze zisku 078 2 571 Zákonný rezervní fond 079 0 Statutární a ostatní fondy 080 2 571 Hospodářský výsledek minulých let 081 -176 264 Nerozdělený zisk minulých let 082 0 Neuhrazená ztráta minulých let 083 -176 264 Hospodářský výsledek běžného účetního období084 (+/-) 1 779 Cizí zdroje 085 913 309 Rezervy 086 8 305 Rezervy podle zvláštních právních předpisů 087 0 Rezerva na důchody a podobné závazky 088 0 Rezerva na daň z příjmů 089 0 Ostatní rezervy 090 8 305 Dlouhodobé závazky 091 0 Závazky z obchodních vztahů 092 0 Závazky - ovládající a řídící osoba 093 0 Závazky - podstatný vliv 094 0 Závazky ke společníkům, čl. družstva a k účast.sdružení 095 0 Dlouhodobé přijaté zálohy 096 0 Vydané dluhopisy 097 0 Dlouhodobé směnky k úhradě 098 0 Dohadné účty pasívní 099 0 Jiné závazky 100 0 Odložený daňový závazek 101 0 Krátkodobé závazky 102 439 298 Závazky z obchodních vztahů 103 231 297 Závazky - ovládající a řídící osoba 104 0 Závazky - podstatný vliv 105 151 256 Závazky ke společníkům, čl. družstva a k účast.sdružení 106 0 Závazky k zaměstnancům 107 23 998 Závazky ze soc. zabezpečení a zdrav. pojištění108 13 181 Stát - daňové závazky a dotace 109 8 532 Krátkodobé přijaté zálohy 110 4 526 Vydané dluhopisy 111 0 Dohadné účty pasívní 112 6 469 Jiné závazky 113 39 Bankovní úvěry a výpomoci 114 465 706 Bankovní úvěry dlouhodobé 115 0 Běžné bankovní úvěry 116 465 706 Krátkodobé finanční výpomoci 117 0 Časové rozlišení 118 702 Výdaje příštích období 119 674 Výnosy příštích období 120 28 Vlastní kapitál
2015 874 851 7 263 32 000 32 000 0 0 144 508 0 144 512 -4 0 2 571 0 2 571 -174 485 0 -174 485 2 668 866 886 8 305 0 0 0 8 305 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 465 843 253 812 0 160 499 0 20 614 11 351 8 532 4 526 0 6 469 39 392 739 0 392 739 0 702 674 28
2016
2017
878 942 78 296 32 000 32 000 0 0 144 508
983 642 1 010 853 1 018 008 183 932 314 978 424 026 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 32 000 0 0 0 0 0 0 144 508 144 508 144 508
144 512 -4 0 2 571 0 2 571 -171 816 0 -171 816 71 033 799 944 8 305 0 0 0 8 305 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 470 901 254 938 0 160 499 0 22 709 13 189 8 532 4 526 0 6 469 39 320 739 0 320 739 0 702 674 28
144 512 -4 0 2 571 0 2 571 -100 783 0 -100 783 105 636 799 008 8 305 0 0 0 8 305 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 490 703 269 848 0 160 499 0 25 803 14 986 8 532 4 526 0 6 469 39 300 000 0 300 000 0 702 674 28
2018
144 512 -4 0 2 571 0 2 571 4 853 0 4 853 131 046 695 172 8 305 0 0 0 8 305 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 386 867 242 539 0 80 250 0 28 159 16 354 8 532 4 526 0 6 469 39 300 000 0 300 000 0 702 674 28
2019
144 512 -4 0 2 571 0 2 571 135 899 0 135 899 109 048 593 280 8 305 0 0 0 8 305 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 284 975 220 896 0 0 0 28 159 16 354 8 532 4 526 0 6 469 39 300 000 0 300 000 0 702 674 28
Strana 10 (celkem 13)
3. Výkaz Cash Flow
v tis. Kč
Výkaz cash flow
P.
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období
(dle Č.j.281/97 417/2001 z prosince 2001)
2014
2015
4 552
2016
4 264
2017
2018
2019
7 207
404
48 400
25 824
Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z.
Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním (do ukazatele nejsou zahrnuty účty 591 až 596) 1)
A.l.
Úpravy o nepeněžní operace
A.1.1 A.1.2. A.1.3. A.1.4. A.1.5. A.1.6. A.*
A.2. A.2.1.
A.2.2. A.2.3. A.** A.3. A.4. A.5.
A.6.
A.7. A.***
Odpisy stálých aktiv 2) (+) s výjimkou zůstatkové ceny prodaných stálých aktiv, a dále umořování opravné položky k nabytému majetku 3) (+/-) Změna stavu opravných položek, 4) rezerv Zisk (ztráta) z prodeje stálých aktiv (-/+) (vyúčtování do výnosů „-“, do nákladů „+“) Výnosy z dividend a podílů na zisku (-) Vyúčtované nákladové úroky (+) s výjimkou kapitalizovaných úroků, a vyúčtované výnosové úroky (-) Případné úpravy o ostatní nepeněžní operace Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním, změnami pracovního kapitálu a mimořádnými položkami
Změny stavu nepeněžních složek pracovního kapitálu 5) Změna stavu pohledávek z provozní činnosti (+/), aktivních účtů časového rozlišení dohadných účtů aktivních Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti (+/-), pasivních účtů časového rozlišení a dohadných účtů pasivních Změna stavu zásob (+/-) Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami Vyplacené úroky s výjimkou kapitalizovaných úroků(-) Přijaté úroky (+) Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a za doměrky daně za minulá období (-) Příjmy a výdaje spojené s mimořádnými účetními případy, které tvoří mimořádný výsledek hospodaření včetně uhrazené splatné daně z příjmů z mimořádné činnosti. Přijaté dividendy a podíly na zisku (+) (lze postupovat odlišně v souladu s odstavcem 12.) Čistý peněžní tok z provozní činnosti
1 779
2 668
71 033
105 636
131 046
134 627
64 838
59 067
55 415
53 468
53 032
48 217
36 043
29 935
29 935
29 935
29 935
29 935
0
0
0
0
0
0
-8 081
-5 185
-5 185
-5 185
-5 185
-5 185
0
0
0
0
0
0
36 876
34 317
30 665
28 717
28 282
23 467
0
0
0
0
0
0
66 617
61 736
126 448
159 104
184 079
182 844
-54 664
49 594
-4 915
-6 046
-42 517
-16 840
-24 520
13 406
1 598
-15 121
-10 962
4 291
-70 649
17 302
5 058
19 802
-23 586
-21 643
40 505
18 886
-11 572
-10 727
-7 969
512
11 953
111 330
121 533
153 059
141 562
166 004
-45 396
-34 317
-30 665
-28 717
-28 282
-23 467
8 520
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-25 579
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
0
-24 923
77 013
90 869
124 341
113 280
116 958
4 938 8 081 35 246
-15 532 5 185 9 243
-30 856 5 185 0
-60 791 5 185 0
-60 792 5 185 -80 250
-61 114 5 185 -80 250
48 265
-1 104
-25 671
-55 606
-135 857
-136 179
-23 483
-72 967
-72 000
-20 739
0
0
-147
0
0
0
0
0
Peněžní toky z investiční činnosti B.1. B.2. B.3. B.***
Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv 6) Příjmy z prodeje stálých aktiv Půjčky a úvěry spřízněným osobám Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti
Peněžní toky z finančních činností C.1.
Dopady změn dlouhodobých závazků popř. takových krátkodobých závazků 7), které spadají do oblastí finanční činnosti (např. některé provozní úvěry) na peněžní prostředky a ekvivalenty
C.2.
Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a peněžní ekvivalenty Zvýšení peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů z titulu zvýšení základního kapitálu, emisního ažia, event. rezervního fondu včetně složených záloh na toto zvýšení (+) Vyplacení podílu na vlastním kapitálu společníkům (-) Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů (+) Úhrada ztráty společníky (+) Přímé platby na vrub fondů (-)
-5
0
0
0
0
0
-142
0
0
0
0
0
C.2.6.
Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené srážkové daně vztahující se k těmto nárokům a včetně finančního vypořádání se společníky veřejné obchodní společnosti a komplementáři u komanditních společností (-)
0
0
0
0
0
0
C.***
Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti
-23 630
-72 967
-72 000
-20 739
0
0
F.
Čisté zvýšení,resp. snížení peněžních prostředků
-288
2 942
-6 802
47 996
-22 577
-19 220
R.
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci období 8)
4 264
7 207
404
48 400
25 824
6 603
C.2.1.
C.2.2. C.2.3. C.2.4. C.2.5.
Strana 11 (celkem 13)
G. OBCHODNÍ PLÁN 1. Rozdělení dle trhu zákazník
PC 2015
PC 2016
PC 2017
PC 2018
PC 2019
AGROAD,s.r.o.
36 812 730
33 132 704
32 934 904
32 836 004
32 836 004
AMEX,spol.s r.o.
11 490 250
9 505 700
9 416 200
9 416 200
9 416 200
620 600
428 000
385 200
321 000
321 000
43 058 225
40 954 200
40 954 200
40 954 200
40 954 200
BOSCH DIESEL s.r.o. DELPHI Diesel Systems Ltd. Delphi Otomotiv DEUTZ AG
42 840
53 550
53 550
53 550
53 550
324 135 438
274 018 148
254 258 326
224 632 375
224 632 375
Deutz Dieselpow er
3 416 562
3 421 660
3 421 660
3 421 660
3 421 660
DIESEL SYSTEMS S.R.L.
4 786 375
4 499 000
4 100 250
4 100 250
4 100 250
DTP MOTORTEILE GMBH
22 025 850
21 136 500
20 847 750
20 559 000
20 559 000
848 756
859 725
823 163
786 600
786 600
23 515 668
21 025 968
18 884 482
17 139 112
17 139 112
DUAP AG ENGLOTECH CO LTD Heinzmann GmbH & Co.KG John Deere Parts Dist Center JUAN VALENZISI
219 203
730 675
730 675
730 675
730 675
1 332 570
1 126 858
1 126 858
1 126 858
1 126 858
1 464 150
1 335 150
1 335 150
1 173 900
1 173 900
57 296 640
54 020 900
54 020 900
54 020 900
54 020 900
KUKJE MACHINERY CO., LTD.
5 944 836
3 657 365
1 806 430
1 551 548
1 551 548
Liebherr Machines Bulle SA
6 870 050
8 785 425
10 153 550
11 521 675
11 521 675 2 504 750
KOEL
MISR DIESEL Co.
2 122 050
2 504 750
2 504 750
2 504 750
MONARK DIESEL GmbH & Co. KG
4 622 750
3 781 250
3 781 250
3 781 250
3 781 250
ROBERT BOSCH GMBH
31 808 992
23 264 885
23 264 885
21 931 535
21 931 535
STEYR MOTORS GmbH
43 505 000
15 537 500
24 860 000
31 075 000
31 075 000
6 625 000
2 650 000
1 325 000
0
0
Techpromimpex Ltd.
22 355 850
14 074 500
14 074 500
14 074 500
14 074 500
VERTEXCEL DIESELECTRA S.p.A.
26 768 198
26 314 063
26 076 023
25 764 723
25 764 723
6 600 000
6 600 000
6 600 000
6 600 000
6 600 000
24 268 845
81 543 984
86 079 984
91 416 084
91 416 084
ŠKODA AUTO a.s.
Wuxi Fuel Injection Equipment ZETOR TRACTORS a.s. CUMMINS INDIA LTD
7 541 340
0
0
0
0
GREAVES LIMITED
9 411 840
12 390 450
14 789 205
17 315 025
17 315 025
NEW DIESEL SRL
5 643 000
5 475 250
5 475 250
5 475 250
5 475 250
11 399 992
11 399 992
11 399 992
11 399 992
11 399 992
LS Mtron Ltd.
5 318 025
5 213 750
5 213 750
5 213 750
5 213 750
STANADYNE spa
3 682 800
3 836 250
3 836 250
3 836 250
3 836 250
Nanyue Fuel Injection Systems CO.,
3 712 500
12 375 000
18 562 500
18 562 500
18 562 500
ZF Steyr Ges.m.b.H.
3 463 103
3 620 210
3 620 210
3 620 210
3 620 210
PHU "POL-EURO"
5 059 381
4 802 188
4 802 188
4 802 188
4 802 188
Svatopluk Černik
9 469 026
9 460 637
8 735 587
8 735 587
8 735 587
OAO Sinara-Transportnyje mašiny
2 029 913
9 023 850
9 023 850
9 023 850
9 023 850
JOHN DEERE ENGINE WO
1 214 167
551 894
551 894
551 894
551 894
CHINA NATIONAL HEAVY
23 660 175
29 018 000
38 560 500
47 030 500
47 030 500
WABCO Europe BVBA
TATRA TRUCKS a.s.
6 619 346
6 508 870
6 508 870
6 508 870
6 508 870
155 071 359
183 449 640
203 274 803
232 683 853
232 683 853
OOO Čeboksarskij zav
16 905 763
18 652 563
19 012 813
23 048 438
23 048 438
JIANGSU CHANGFA GROUP
11 275 000
11 275 000
11 275 000
11 275 000
11 275 000
OOO "Torgovyj do
26 331 525
22 684 200
22 684 200
22 684 200
22 684 200
TOPTAS OTOMOTIV
5 483 790
7 030 500
7 030 500
7 030 500
7 030 500
Shanghai Skybrillian
134 063
0
0
0
0
9 446 250
9 446 250
9 446 250
9 446 250
9 446 250
DEUTZ AG/PC1C - projekt
96 800 000
145 200 000
181 500 000
181 500 000
Nanyue FIS co. - projekt
28 875 000
57 750 000
57 750 000
57 750 000
Cooper Corp. - projekt
20 468 000
20 468 000
20 468 000
20 468 000
Basak Tractors - projekt
7 012 500
14 025 000
22 137 500
22 137 500
Changzhou Changjie - projekt
5 775 000
8 662 500
11 550 000
11 550 000
Kukje Machinery - projekt
1 100 000
33 000 000
66 000 000
66 000 000
OJSC "Minsk Motor Plant" Holding
Stanadyne Amalgamati
Zetor Tractors - projekt GEP/projekt Celkový součet
0
0
2 200 000
2 200 000
51 480 000
77 220 000
102 960 000
102 960 000
1 035 429 784 1 232 687 453 1 403 948 750
1 534 302 954 1 534 302 954
PC – prodejní cena v Kč Strana 12 (celkem 13)
1 600
C73-tužkové vstřikovače
210 000
U16-Wabco
Celkový součet
W-vačky Bosch
V-vačky 13 877 507 1 035 429 784
10 408
3 182 573
1 001 121
6 625 000
11 399 992
3 463 103
620 600
9 218 032
6 067 014
15 060 375
27 036 625
17 931 485
283 036
13 909 500
70 655 792
39 011 369
9 734 417
1 379 994
132 192 597
35 101 476
96 458 491
579 600
43 505 000
143 007 040
324 134 755
13 175 865
1 050
25 000
64 420
U15-ZF Steyr
U21-vyvaž.hřídele
77 210
29 000
NV2-sedla ventilů
6 050
N05-sady Deutz
N-náhr.díly
45 000
145 000
N04-rotory Deutz
N03-zvedáky Deutz
1 225
M-čističe
220 000
18 000
L-jednotky
N02-zvedáky Bosch
365 470
82 320
2 010
J-elementy
H-dopravní čerpadla
G-přesuvníky
290
1 141 600
D-trysky DOP JI
F-spojky
272 150
268 040
C-vstřikovače
DC-trysky DC VM
CRS
14 000
145 000
C70-sdruž.vstřik.jednotky
B-jednoválce
520
PC
2 015
37 210
KS
A-víceválce
A2-vstřik.systémy
typ
KS
3 308 880
4 000
1 100
10 000
210 000
65 000
20 000
85 100
5 000
34 000
120 000
220 000
1 230
15 000
348 500
68 500
2 000
250
1 197 000
261 050
379 300
50
1 600
17 000
200 000
41 300
1 900
5 333 400
1 009 232
2 650 000
11 399 992
3 620 210
428 000
11 218 869
4 918 760
11 378 950
21 813 000
17 931 485
288 456
11 591 250
69 143 336
33 161 998
9 831 855
1 189 650
142 333 135
33 534 056
131 813 305
1 100 000
579 600
67 017 500
215 717 040
378 544 575
45 139 800
1 232 687 453
PC
2 016 KS
3 525 550
4 000
1 100
5 000
210 000
65 000
18 000
89 600
4 500
32 000
110 000
220 000
1 230
15 000
347 000
66 500
1 900
250
1 300 000
243 050
486 800
1 500
1 600
26 000
230 000
43 320
2 200
5 333 400
1 009 232
1 325 000
11 399 992
3 620 210
385 200
12 550 432
4 407 590
10 709 600
19 745 000
17 931 485
288 456
11 591 250
68 655 086
32 415 648
9 353 163
1 189 650
158 771 810
29 942 930
162 614 585
33 000 000
579 600
102 080 000
254 234 035
398 359 648
52 455 750
1 403 948 750
PC
2 017 KS
3 574 480
3 000
1 100
0
210 000
65 000
15 000
94 100
4 000
28 000
100 000
220 000
1 230
15 000
347 000
62 500
1 700
250
1 350 000
225 050
494 300
3 150
1 600
34 000
250 000
45 600
2 900
4 000 050
1 009 232
0
11 399 992
3 620 210
321 000
13 881 994
3 896 420
9 370 900
17 677 000
17 931 485
288 456
11 591 250
68 655 086
30 922 948
8 395 778
1 189 650
167 241 810
27 337 360
164 513 145
69 300 000
579 600
134 035 000
280 487 213
417 813 677
68 843 700
1 534 302 954
PC
2 018 KS
3 574 480
3 000
1 100
0
210 000
65 000
15 000
94 100
4 000
28 000
100 000
220 000
1 230
15 000
347 000
62 500
1 700
250
1 350 000
225 050
494 300
3 150
1 600
34 000
250 000
45 600
2 900
68 843 700
4 000 050
1 009 232
0
11 399 992
3 620 210
321 000
13 881 994
3 896 420
9 370 900
17 677 000
17 931 485
288 456
11 591 250
68 655 086
30 922 948
8 395 778
1 189 650
167 241 810
27 337 360
164 513 145
69 300 000
579 600
134 035 000
280 487 213
417 813 677
1 534 302 954
PC
2 019
2. Rozdělení dle sortimentu
KS – kusy PC – prodejní cena v Kč
Strana 13 (celkem 13)
