PlanPlus Planit
A PlanPlus Több mint terv – Tervezd meg!™ támogatásával
A Planplus Több mint terv - Tervezd meg! ™:
Befektetési Politika ügyfelünk részére
PlanPlus Planit 1
(Investment Policy) Nyugdijcél-kalkulátor
2
(Retirement Goal Calculator)
Élettervezés
3
(Life Planning)
Képzési célok igényfelmérése
4
(Education Goal Needs Analysis) Biztosítás-kalkulátor
5
(Life Insurance Calculator)
Hitelkalkulátor
6
(Loan Calculator) Esettanulmány Case Study(Angol)
7
PlanPlus Planit – Befektetési politika
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-1
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-2
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-3
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-4
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-5
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-6
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-7
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-8
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1-9
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1 - 10
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1 - 11
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1 - 12
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1 - 13
Hozam Nagyon
Kockázatkerülő
kockázatkerülő
Készpénz
5.43%
Mérsékelt
Kockázatkedvelő
kockázatvállaló
Nagyon Kockázatkedvelő
50.0%
30.0%
15.0%
10.0%
5.0%
Rövidtávú lekötés
5.45%
30.0%
25.0%
20.0%
15.0%
5.0%
Nemzetközi Rövidtávú lekötés
5.35%
10.0%
20.0%
15.0%
5.0%
5.0%
Magyar járadék
6.95%
5.0%
10.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Nemzetközi részesedések
6.55%
5.0%
10.0%
20.0%
25.0%
30.0%
Fejlődő piacok
7.59%
0.0%
5.0%
10.0%
20.0%
25.0%
Eszközök hozama
5.43%
5.56%
5.79%
6.16%
6.52%
6.75%
Szórás
1.89%
3.14%
7.35%
14.73%
21.91%
26.82%
Sharpe hányados
0.00
0.04140
0.04898
0.04956
0.04975
0.04922
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1 - 14
_________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
1 - 15
Befektetési Politika ügyfelünk részére: Csaba Nagy & Ágnes Nagné
Készült: 1 Június, 2010 Készítette: Shawn Brayman
Index Page
Mire való a Befektetési Politika
3
Kockázattűrő Képesség
4
A Befektetési Portfólió céljai
5
Meglévő (jelenlegi) befektetések
6
Eszközallokáció
7
A portfólió kockázata és hozama
8
A hatékony portfóliók görbéje
9
Az éves hozamok történeti értéke
10
A portfólió kockázata és az idő
11
Feltételezések
13
Portfólió átstruktúrálási javaslatok
15
A Befektetési Politika jóváhagyása
17
Teendők ellenőrző listája
18
Mire való a Befektetési Politika? A Befektetési Politika (BP) szolgál az Ön befektetési döntéseinek alapjául. Biztosítja, hogy a befektetésivel kapcsolatos döntési folyamat következetes legyen, akkor is, ha váratlan piaci mozgások csábítják arra, hogy letérjen a hosszútávú stratégiája által kijelölt útról. Befektetési javaslatainkat mindig ezen útmutató alapján tesszük, melyben most megegyezünk és ebben a dokumentumban rögzítünk. A Befektési Politikát nélkülözhetetlen eszköznek tartom, mely tartóoszlopa lesz együttműködésünknek, közös munkának.
Kockázattűrő Képesség Csaba Beszélgetéseink alapján és a kockázatt?r? képességet felmér? kérd?ívre adott válaszok tükrében, a befektetési kockázathoz való viszonya: Átlag. Az Ön személyes kockázatt?r? képességének tárgyilagos felmérése és a befektetési céljai együttesen képezik befektetési stratégiájának alapját, ami mellett kitart a piaci árfolyamemelkedések és zuhanások idején egyaránt. Készség pénzügyi kockázatvállalásra: Másokkal összehasonlítva átlagosnak érzi pénzügy kockázatvállaló képességét. Befektetési kockázat elfogadása: Ha befektetésekr?l volt szó, meglehet?sen ritkán tett nagyobb összeget egy kockázatos befektetésbe csak azért, hogy érezze a piaci mozgásoknak az idegeket borzoló hatását. Aktuális kockázati küszöb: Ha pénzügyi döntéseket hoz, akkor jelenleg közepes akar kockázatot vállalni. Bizalom: Reális esélyem van arra, hogy egyedül is jó pénzügyi döntéseket hozzak. Alkalmazkodóképesség: Ha korábban egy neves cég részvényével pórul járt a rossz menedzsment miatt, akkor most nem biztos, hogy vesz ebb?l a részvényb?l, akkor sem, ha id?közben átszervezték a céget és átlag feletti hozam várható. Kockázat-hozam átváltási képesség: Ha a befektetései negyedét egy konkrét befektetésbe teszi, aminek a várható hozama a lekötött betétek duplája, akkor ezt csak akkor teszi, ha a veszteség lehet?sége mérsékelt. Befektetési trend: Az el? években a személyes befektetési filozófiája nem változott vagy nem egy konkrét irányba változott.
Ágnes Beszélgetéseink alapján és a kockázatt?r? képességet felmér? kérd?ívre adott válaszok tükrében, a befektetési kockázathoz való viszonya: Low. Az Ön személyes kockázatt?r? képességének tárgyilagos felmérése és a befektetési céljai együttesen képezik befektetési stratégiájának alapját, ami mellett kitart a piaci árfolyamemelkedések és zuhanások idején egyaránt. Készség pénzügyi kockázatvállalásra: Másokhoz képest nagyon alacsonynak érzi pénzügy kockázatvállaló képességét. Befektetési kockázat elfogadása: Ha befektetésekr?l volt szó, sose tett nagyobb összeget egy kockázatos befektetésbe csak azért, hogy érezze a piaci mozgásoknak az idegeket borzoló hatását. Aktuális kockázati küszöb: Ha pénzügyi döntéseket hoz, akkor jelenleg kis mértékben akar kockázatot vállalni. Bizalom: Nem nagyon hiszi, hogy egyedül képes lenne jó pénzügyi döntéseket hozni. Alkalmazkodóképesség: Ha korábban egy neves cég részvényével pórul járt a rossz menedzsment miatt, akkor most biztos nem veszi meg ezt a részvényt, akkor sem, ha id?közben átszervezték a céget és átlag feletti hozam várható. Kockázat-hozam átváltási képesség: Ha a befektetései negyedét egy konkrét befektetésbe teszi, aminek a várható hozama a lekötött betétek duplája, akkor ezt csak akkor teszi, ha a veszteség lehet?sége minimális. Befektetési trend: Az el?z? években a személyes befektetési filozófiája leggyakrabban a kisebb kockázat irányába mozdult el.
A Befektetési Portfólió céljai Befektetési stratégia készítéséhez elengedhetetlen a befektetési célok rögzítése és értelmezése. Ennek érdekében, minden befektetési (letéti) számlájának a célját egyeztetjük és azokat "Portfóliókba" rendezzük. Ezen portfóliók mindegyikének lesz konkrét befektetési célja, ennek megfelelően: Időtáv: a portfólió egyes céljainak időzítése és a rövidtávú likviditási igények. Kockázattűrő képesség: Milyen mértékű vesztéseget képes elviselni, miközben eléri céljait az adott időtávon. Itt tekintheti át portfólióit, a hozzájuk tartozó kockázati szintekkel, befektetési célokkal és javasolt befektetési portfóliókkal. Portfólió
Strategic Portfolio
Capital
Kockázatt?r? képesség
Id?táv
9,000,000
Átlag
Több mint 10 év
Kockázatvállalalási hajlandóság
A javasolt befektetési portfólió
Mérsékelten képes Mérsékelt alkalmazkodni kockázatvállaló
You indicated that you had no constraints related to this portfolio. Education
1,100,000
High
6 és 10 év között
You indicated that you had no constraints related to this portfolio. Összesen 10,100,000
Mérsékelten képes Kockázatkedvel? alkalmazkodni
Meglévő (jelenlegi) befektetések Ez a Befektetési Politika a következő befektetésekre tekintettel készült: Portfólió leírása: Education Számlát leírás Oktatás (Education Account)
Befektetések Oktatás (Education Account)
Számla típusa Tulajdonos Oktatás
Közös
Portfólió összesen
Összeg 1,100,000 1,100,000
Portfólió leírása: Strategic Portfolio Számlát leírás Közös beruházások (Joint open) Csaba (MPT) - (Mandatory Pension) Csaba (OPT) - (Voluntary Pension) Ágnes NYESZ (Sheltered Savings) Portfólió összesen Mindösszesen
Befektetések Közös beruházások (Joint open)
Számla típusa Tulajdonos
Összeg
Nyitva
Közös
2,000,000
Csaba (MPT)
Adómentes
Csaba
4,000,000
Csaba - (OPT)
Adómentes
Csaba
2,000,000
Nyitva
Ágnes
1,000,000
Ágnes NYESZ (Sheltered Savings)
9,000,000 10,100,000
Eszközallokáció Az eszközök felosztása az egyes befektetési formák és eszközök között (vagyis az eszközallokáció) a jó befektetés alapja. A portfólió minden egyes részének (elemének) illeszkednie kell befektetési stratégiájába. A megfelelő eszközallokáció kidolgozásához szükségünk van az Ön kockázattűrő képességére és befektetési céljaira. Ezen feltételek keretei között teszünk javaslatot az Ön eszközallokációjára. Strategic Portfolio Jelenlegi eszközallokáció Az Ön által adott információk alapján az aktuális eszközallokáció ebben a portfólióban a következ: Készpénz Összesen
100% 100%
Hosszútávú történeti hozamok: 6.43% Hosszútávú történeti kockázat: 1.89% A javasolt eszközallokáció A következ eszközallokációt javasoljuk ehhez a portfólióhoz: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok Összesen
15.05% 20.05% 15.27% 20.32% 20.00% 10.00% 100.00%
Hosszútávú történeti hozamok: 7.16% Hosszútávú történeti kockázat: 14.73%
Education Jelenlegi eszközallokáció Az Ön által adott információk alapján az aktuális eszközallokáció ebben a portfólióban a következ: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Összesen
10% 50% 20% 10% 10% 100%
Hosszútávú történeti hozamok: 6.68% Hosszútávú történeti kockázat: 5.58% A javasolt eszközallokáció A következ eszközallokációt javasoljuk ehhez a portfólióhoz: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok Összesen
10.00% 15.00% 5.00% 25.00% 25.00% 20.00% 100.00%
Hosszútávú történeti hozamok: 7.52% Hosszútávú történeti kockázat: 21.91%
All Portfolios Jelenlegi eszközallokáció Az Ön által adott információk alapján az aktuális eszközallokáció ebben a portfólióban a következ: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Összesen
90.20% 5.40% 2.20% 1.10% 1.10% 100.00%
Hosszútávú történeti hozamok: 6.46% Hosszútávú történeti kockázat: 1.91% A javasolt eszközallokáció A következ eszközallokációt javasoljuk ehhez a portfólióhoz: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok Összesen
14.50% 19.50% 14.18% 20.86% 20.54% 11.09% 100.00%
Hosszútávú történeti hozamok: 7.20% Hosszútávú történeti kockázat: 15.51%
A portfólió kockázata és hozama Manapság köztudott, hogy a befektetések kockázata és hozama összefügg. Magasabb hozam magasabb kockázat vállalásával jár. Mindemellett, a befektetési portfóliók tervezésében a célokat úgy kell elérni, hogy a lehető legmagasabb hozamot érjük el a lehető legkisebb kockázattal. A hozamok mérése világos: megegyezik az egyes befektetések várható hozamának kombinációjával (súlyozott átlagával). Mialatt kockázatot többféleképpen mérhetjük, erre leggyakrabban a volatilitás (árfolyamingadozás) statisztikai mérőszámát, a szórást használják. Ez a technika a hozamok ingadozási tartományát méri adott portfólióösszetétel esetén a nagyobb eszközosztályok mentén. A portfólió volatilitásának mérésében egy másik tényezőt is figyelembe kell vennünk, mégpedig azt, ahogy az egyes eszközosztályok hozama egymáshoz képest le-föl mozog. Szakkifejezéssel ezt a hozamok korrelációjának hívjuk, és ez a portfólió valódi képessége a kockázat csökkentésére. Az egyes eszközökből úgy rakjuk össze a portfóliót, hogy azoknak a hozamai olyan mintákat kövessenek, hogy az egyik árfolyamesése idején a másik éppen nyereséget ér el. Az eszközallokációs stratégia kialakításában az a célunk, hogy olyan portfóliót határozzunk meg, ami leginkább megfelel annak a kockázat-hozam profilnak, mellyel az Ön céljai a legnagyobb valószínűséggel érhetők el. Az alábbi kockázat-hozam grafikon mutatja a portfóliójában javasolt változásnak a hatását a hosszú távon várható hozamra és a kockázat szintjére vagy a portfólió volatilitására (árfolyamingadozására). A grafikon bal szélén lent látható a szinte csak pénzpiaci befektetéseket tartalmazó portfólió, ami a legkisebb kockázattal jár, értéke a legkevésbé ingadozik rövidtávon és a várható hozama a legalacsonyabb. Az ábra jobb szélén látható portfólió legnagyobbrészt részvényeket (részesedéseket) tartalmaz, ennek a legnagyobb a rövidtávú értékingadozása és egyúttal a várható hozama is. Az e két szélsőséges portfólió között elhelyezkedő portfóliók fokozatosan növekvő hozamot és kockázatot jelentenek.
A hatékony portfóliók görbéje A Nobel-díjas Harry Markowitz matematikai eszközökkel kimutatta, hogyan lehet a legnagyobb hozamot a (hozzá tartozó) legkisebb kockázat mellett elérni. Kiszámolta a “matematikailag helyes” eszközösszetételét azoknak a portfólióknak, melyek optimálisan használták ki a kockázat-hozam átváltást az egyes eszközosztályokban. Ezeket a portfóliókat nevezete “hatékonynak” (mivel a többi uo. hozamhoz magasabb kockázatot vagy uo. kockázathoz kisebb hozamot rendelt) és a kockázatok és várható hozamok lehetséges értékeit grafikusan is ábrázolta. Az alábbi grafikon mutatja az Ön hatékony portfólióinak a görbéjét az általános befektetési stratégia szempontjából.
Mialatt az Ön javasolt portfóliója ideális esetben rajta van a hatékony portfóliók görbéjén, de a való életben lehetnek olyan feltételek, körülmények, melyek korlátozzák ennek az ideális helyzetnek az elérését. Ilyen ok lehet likviditási szükséglet a meglévő portfóliójában, adózásból eredő hatások, melyek akadályoznak bizonyos portfóliómozgásokat, vagy egyéb korlátozó tényezők. Ezért nem tudja az optimális portfóliót azonnal elérni, de hosszútávon erre törekszünk, milyen az akadályok hatása minimalizált.
A portfólió kockázata és az idő A jelenlegi és a javasolt portfólió hosszútávú elvárt hozamai az eszközosztályoknak az 1950-es évekig visszamenő történeit hozamain alapulnak, és az aktuális infláció helyett ezzel a becsült inflációval számolunk: 4.0%.
Mialatt tudjuk, hogy történeti adatok nem ismétlődnek meg pontosan, és az egyes eszközosztályok hozamrátái és kockázati szintjük függ a gazdasági ciklusoktól, melyek hosszútávú szabályok szerint működnek. Tekintse meg ezt a “Portfólió-kockázat és az idő” grafikont, mely a legmagasabb, legalacsonyabb és az átlagos történeti hozamokat mutatja rövid- és hosszútávon az Ön meglévő és javasolt portfóliójára.
Jelenlegi portfólió A valószín legmagasabb (%) Elvárt hozam (%) A valószín legalacsonyabb (%) Javasolt portfólió A valószín legmagasabb (%) Elvárt hozam (%) A valószín legalacsonyabb (%)
1 Év
2 Évek
3 Évek
5 Évek
10 Évek
20 Évek
30 Évek
17.84
14.42
12.93
11.44
9.96
8.92
8.46
6.68
6.68
6.68
6.68
6.68
6.68
6.68
-4.48
-1.06
0.43
1.92
3.40
4.44
4.90
51.34
36.42
30.16
24.12
18.33
14.47
12.84
7.52
7.52
7.52
7.52
7.52
7.52
7.52
-36.30
-21.38
-15.12
-9.08
-3.29
0.57
2.20
Világosan látható, hogy rövidtávon a történeti hozamok erősen ingadoztak, míg hosszútávon az ingadozás csökkent. Ez a kockázat-hozam alakulás kulcsfontosságú az Ön Befektetési Politikájában, mivel közvetlenül összefügg az Ön kockázatviselő képességével (másszóval kockázatvállalási hajlandóságával). A tendencia azt mutatja, hosszútávú, agesszív növekedésre koncentráló portfóliók rövidtávon nagyobb értékingadozással járnak mint a mérsékelt vagy konzervítív növekedést célzó portfóliók. Ez egy olyan szabály, melyet tudomásul kell venni, ha magasabb hozamokat szeretnénk elérni.
Feltételezések A Befektetési Politika hosszútávra tervez. Ezért, számos feltételezéssel kell élnünk a jövővel kapcsolatban, hogy lássuk a befektetési döntések hatását az Ön portfóliójára. A következőkben bemutatjuk néhányat a főbb feltételezésekből, melyekkel éltünk a a számítások folyamán.
Infláció A legtöbb befektetés eredménye jelentősen függ számos gazdasági tényezőtől – az egyik legfontosabb az infláció. Az infláció alakulása az Ön jövőbeni céljait is érinteni fogja, ezért szükségünk van egy feltételezett inflációs számra. Az Ön esetében ez az érték a dokumentumban mindenütt 4.0% hacsak az attól való eltérésre külön fel nem hívjuk a figyelmet adott helyen.
Portfólió hozamok A jövőbeni hosszútávú átlagos portfólióhozamok becsléséhez az egyes eszközosztályok történeti hozamait használjuk. A un. reálhozamot úgy kapjuk, hogy az eszközosztály történeti hozamából levonjuk ugyanannak az időszaknak az inflációját. Utána fogjuk a fenti inflációs becslését ami 4.0% és hozzáadjuk a reálhozam-rátához, így megkapjuk a jövőbeni elvárt hozamot. Ezek a hosszútávú átlaghozamok az eszközosztályok megfelelő hozammércéin alapulnak: 59 minden évben, ahol a történeti adatok elérhetők.
Befektetési osztály Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok
Benchmark HUN Governement 2 – month T-Bills HUN Governement 5 – year Bond JP Morgan Global Gov’t Bond BUX BUMIX MSCI EAFE (5)
Mialatt múltbéli befektetési eredmények nem jelentenek semmiféle garanciát a jövőbeni eredményekre, de a történeti alakulása a hozamoknak azt megmutatják, hogyan viselkednek az eszközosztályok hosszútávon és ezért használjuk ezeket a hozammércéket a jövőbeni befektetési eredmények (hozamok) bemutatására.
Portfólió átstruktúrálási javaslatok A következőkben bemutatjuk, milyen általános változtatások szükségesek a jelenlegi portfóliójában ahhoz, hogy megvalósítsa a javasolt eszközallokációt, melyet kidolgoztunk. Miközben haladunk az ideális állapot felé, számos megfontolnivalónk van. Így például figyelnünk kell a befektetési számlákra vonatkozó szabályozásokra, a befektetések mozgatásával járó esetleges adóhatásokra vagy a mozgásokkal járó díjak minimalizálására. Befektetési osztály Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok Összesen
Jelenlegi Jelenlegi Cél % % érték 90.20 9,110,000 14.40 5.45 550,000 19.37 2.18 220,000 14.09 1.09 110,000 20.72 1.09 110,000 20.41 0.00 0 11.01 100% 10,100,000 100%
Célérték 1,464,556 1,969,556 1,432,339 2,106,896 2,075,000 1,120,000 10,168,348
Átrendezés Átrendezés % értéke -75.79 -7,645,443 13.92 1,419,556 11.91 1,212,339 19.63 1,996,896 19.32 1,965,000 11.01 1,120,000 N/A N/A
A Befektetési Politika jóváhagyása Az Ön által elmondottak és megbeszéléseink alapján, együttes munkánk eredménye ez a Befektetési Politika (BP), melynek a célja, hogy segítse az Ön befektetési stratégiájának hatékony megvalósítását és felügyeletét. Ennek érdekében a következőket tettük (eddig): Felmértük az Ön attitűdjeit, elvárásait és céljait. Felvázoltuk a különféle eszközosztályokat és eszközmegosztásokat (allokációkat), melyeket használni fogunk a Befektetési Politika megvalósítása folyamán. Bemutattuk a javasolt portfóliójához tartozó hozamcélt és az ahhoz kapcsolódó kockázatot. Ez a Befektetési Politika egyúttal hatékony kommunikációs csatornát is jelent, ami tisztázza a Feleknél felmerülő egyes fontos kérdéseket, problémákat. Ennek az írott dokumentumnak az elfogadásával és betartásával, a félreértések és konfliktusok lehetősége jelentősen csökken minimalizált. Ezért kérjük, írja is alá ezt a Megállapodást annak megerősítésére, hogy egyetért az ebben a dokumentumban foglaltakkal. Ez a Befektetési Politika ugyanakkor nem szerződés, hanem arra szánjuk, hogy összefoglalja a közösen egyeztetett befektetési stratégiát az Ön portfóliójával kapcsolatban. Egyetértek a Befektetési Politikával, ahogy az ebben a dokumentumban rögzítve van. Megerősítem továbbá, hogy ez a dokumentum szolgáltatja az irányelveket, melyek alapján a befektetési portfóliómat kezelik.
Hely, dátum:
_____________________, 20_______________________________.
__________________________________ ____________________________________ Csaba Nagy Ágnes Nagné
__________________________________ Shawn Brayman
Teendők ellenőrző listája Mikor Most
Ki Shawn Csaba Ágnes
Most
Shawn Csaba Ágnes
Rendszeres Shawn en Csaba Ágnes Évente
Shawn Csaba Ágnes
Mit Megállapodás a Befektetési Politikáról – Ellenőrizzék ezt a Befektetési Politikát és válaszoljanak meg minden kérdést és kifogást, ami felmerül Önökben. Miután meggyőződtek, hogy a javasolt stratégia megfelel Önöknek, írják alá a megállapodást. A javasolt eszközallokáció megvalósítása – Önnel együtt azon fogunk dolgozni, hogy a javasolt eszközallokáció megvalósításra kerüljön különböző befektetési lehetőségek felhasználásával. Beszámoló a befektetésekről – A megvalósításra tett javaslatnak megfelelően rendszeres riportokat fog kapni a befektetéseiről, ami tartalmazza az összes időszaki mozgást. Portfólió értékelés – Évente találkozunk azzal a céllal, hogy a portfólió eredményét értékeljük. Minden esetben, ha (lényegesen) változnak a pénzügyei vagy az életcéljai, egyeztetnünk kell, hogy annak milyen hatásai lehetnek az Ön portfóliójára.
Kész
Tervezési feladatok a jövőben Mikor Ki év/hónap Shawn Csaba Ágnes
Mit Életcélok elemzése – >A befektetések értékelését továbbgondolva adódik, hogy érdemes egy lépést tennie az Életcélok elemzése felé, hogy a Befektetési Politikáját kiegészítse és létrehozzuk Személyi Pénzügyek Stratégiáját, mely messze többet mond és nyújt, mint a portfóliókezelés. Az “Életcélok elemzése” a személyes pénzügyi célok átfogó felmérését jelenti és a pénzügyek számos területét érintő javaslattételet azokra a lépésekre, melyek szükségesek a céljai eléréséhez. A felmérés részletessége sok jót, újdonságot mutat fel, de a legfontosabb, hogy lesz egy olyan útmutatója, mely segít eligazodni minden pénzügyi döntésben, nemcsak a befektetésekkel kapcsolatban.
év/hónap Shawn Csaba Ágnes
Nekünk ehhez a munkához további információra van szükségünk Önről, úgymint életcéljainak körüljárása, személyes pénzmozgásainak alakulása és adóügyi helyzetének felmérése. Életcélok elemzése haláleset vagy rokkantság esetére – > A befektetések értékelését továbbgondolva adódik, hogy érdemes továbblépnie az “Életcélok elemzése haláleset vagy rokkantság esetére” felé, hogy a Befektetési Politikáját kiegészítse és létrehozzunk egy általánosan érvényes Személyi Pénzügyek Stratégiát. Ehhez szükségünk lesz annak egyeztetésére, milyen szándékai vannak a váratlan elhalálozás vagy rokkantság lehetőségével kapcsolatban: milyen életvitelt kíván biztosítani családjának, mi tartozik a végakaratába, és minden egyéb hagyatéki ügy. Egyúttal megvizsgáljuk meglévő életbiztosítási és rokkantsági biztosításait fedezet, munkáltatói (csoportos) biztosításait, hitelfedezeti biztosításait és így tovább.
Kész
év/hónap Shawn Csaba Ágnes
év/hónap Shawn Csaba Ágnes
év/hónap Shawn Csaba Ágnes
Hagyatéktervezési felmérés – A befektetések értékelését továbbgondolva adódik, hogy érdemes továbblépnie a Hagyatéktervezési felméréssel. Ennek folymán áttekintjük végrendeletét (végrendeleteit) és az ügyvédi meghatalmazásokat (a vagyonával és az Önről való gondoskodással kapcsolatban egyaránt). A beszámolónk felmutatná mindazokat a kötelezettségeket, melyek az Ön vagy házastársa elhalálozása esetén keletkeznek. Ehhez a beszámolóhoz időt kell szánnunk arra, hogy meghatározzuk, mit szeretne, mi történjen az örökséggel az Ön halála után. Ennek a beszámolónak a része égrendelet(ek) és az ügyvédi meghatalmazás(ok) áttekintése. “Kritikus Betegségek” felmérése – A jelenkori egészségügyben, a kritikus betegségek (mint pl. érrendszeri katasztrófák, rák stb.) esetére szóló biztosítás megvédhetik a kezelésekkel járó jelentős kiadásoktól súlyos vagy tartós megbetegedés esetén. Arra is lehetősége nyílik, hogy várólisták helyett időben részesüljön speciális kezelésben, akkor, amikor szüksége van rá és ne kelljen addig várakoznia, amíg sorra kerül. Úgy érezzük, hasznos lehet Önnek, hogy megbízzon az ezzel kapcsolatos lehetőségek felderítésével az Ön számára. Ápolásbiztosítási felmérés – Az ápolásbiztosítással kapcsolatos jövőbeni lehetőségeinek a felmérése igen hasznos lehet az Ön számára. Ennek elhagyása kihatással van az életmódjára és csökkenti a hagyatéki tőkét, amikor olyan helyzetbe kerül, hogy nem képes gondoskodni önmagáról tartós fizikai vagy szellemi megbetegedés vagy rokkantság esetén. Úgy érezzük, hasznos lehet Önnek, hogy megbízzon az ezzel kapcsolatos lehetőségek felderítésével az Ön számára.
PlanPlus Planit - Nyugdíjcél- kalkulátor A Planplus Több mint terv - Tervezd meg! ™ támogatásával
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
2 -1
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
2 -2
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
2 -3
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
2 -4
PlanPlus Planit - Élettervezés
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -1
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -2
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -3
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -4
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -5
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -6
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -7
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -8
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 -9
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 - 10
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 - 11
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 - 12
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 - 13
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 - 14
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
3 - 15
Tartalomjegyzék Mire való a Személyi Pénzügyek Stratégia? Az Ön céljai Kimutatás a Nettó vagyonról (Eszközök – Kötelezettségek) Cash Flow (pénzáramok) kimutatás Eszközallokáció
Személyi Pénzügyek Stratégia Ügyfelünk részére: Csaba Nagy & Ágnes Nagné
Mire jó az életcélok elemzése? Nyugdíjcél elemzés – Jelenlegi helyzet A Nyugdíjcélhoz tartozó stratégia Előtte és utána – az eredmények összehasonlítása Szükségletek elhalálozás esetén Feladatlista Támogatjuk Önt!
Készült: 1 Június, 2010 Készítette: Shawn Brayman
Mire való a Személyi Pénzügyek Stratégia? A Személyi Pénzügyek Stratégia lényege, hogy megmutassa, milyen lépésekre van szükség az Ön pénzügyi céljainak az eléréséhez. Ezzel az útmutatóval képes lesz körültekintően, jobb döntéseket hozni a kiadások, megtakarítások és befektetésekvonatkozásában. Miért fontosak a jó pénzügyi döntések? Látni fogja ebből a beszámolóból, milyen hatással vannak jelenlegi döntései jövőbeni helyzetére. Azt is tudnunk kell, hogy ennek az útmutatónak van érvényességi ideje, nem maradhat változatlan örökké. Elveszti aktualitását, ha megváltoznak az Ön céljai, vagy az adórendszer vagy a gazdasági környezet Önt is érintő egyéb elemei. Ezért fontos az Ön Személyi Pénzügyek Stratégiájának is rendszeres átvizsgálása, frissítése.
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
2 . oldal
PlanPlus Inc
Az Ön céljai Személyi Pénzügyi Stratágiája az Ön céljain nyugszik valójában. Azok a célok, melyeket Ön (a mi segítségünkkel) megfogalmaz, mai pénzben (jelenértéken) kifejezve forint, adózott. Nyugdíjbavonulás ideje: Pénzügyei tekintetében független életet akar élni Csaba korától: 58 és Ágnes korától: 58. Nyugdíjak: Évi nettó adózottnyugdíjcéljának 6,500,000 értékkövetése (évi) 4.0%. Egyéb célok: Ezeket a további célokat fogalmazta meg:
Leírás Öner gyerek lakására -Flat for children Kioldó szerkezet - Ausztrália (Trip) Zoltán londoni egyetemi éve - U of Lon. Krisztina egyetemi éve Kanadában (Yorki)
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
3,000,000 5,000,000 15,590
HUN HUN EUR
Infláció Hányados 4.00% 4.00% 4.00%
18,572
CAD
4.00%
Cél
Deviza
3 . oldal
Start End Év Rank Év 2015 2015 1 2016 2016 4 2019 2019 2 2021
2021
2
PlanPlus Inc
Kimutatás a Nettó vagyonról (Eszközök – Kötelezettségek) Eszközök Személyes használatú eszközök Lakás (flat) Total Personal Use Assets Nyugdíjcélú befektetések Csaba (MPT) Csaba - (OPT) Oktatás (Education Account) Összes adómentes befektetés Befektetések Ágnes NYESZ (Sheltered Savings) Közös beruházások (Joint open) Összes befektetés Összes eszköz Kötelezettségek Személyes célú kötelezettségek Jelzáloghitel Total Personal Use Liabilities Összes kötelezettség Nettó vagyon
Csaba
Ágnes
Egyéb
Összesen
20,000,000 20,000,000
20,000,000 20,000,000
0 0
40,000,000 40,000,000
4,000,000 2,000,000 550,000 6,550,000
0 0 550,000 550,000
0 0 0 0
4,000,000 2,000,000 1,100,000 7,100,000
0 1,000,000 1,000,000 27,550,000
1,000,000 1,000,000 2,000,000 22,550,000
0 0 0 0
1,000,000 2,000,000 3,000,000 50,100,000
Csaba
Ágnes
Egyéb
Összesen
7,576,952 7,576,952 7,576,952 19,973,047
7,576,952 7,576,952 7,576,952 14,973,047
0 0 0 0
15,153,905 15,153,905 15,153,905 34,946,094
Nettó vagyon felmérése Az Ön nettó vagyona megmutatja a pénzügyi helyzetét egy adott időpontban. Kiindulást képez ahhoz az összehasonlításhoz, milyen irányba fejlődnek pénzügyei a jövőben. Jelenleg az Ön nettó vagyona: 34,946,094 mely áll egyrészt 50,100,000 értékű eszközökből, melynek összegét 15,153,905 kötelezettség csökkent.
Befektetések nettó értéke Míg az Ön nettó vagyona pénzügyinek általános alakulását mutatja, pénzügyi céljai elérésére a befektetéseinek nettó értéke áll rendelkezésre. Nettó vagyonából 10,100,000 amit befektetései nettójaként határoztunk meg. (Összes befektetés mínusz befektetésekkel kapcsolatos kötelezetsségek.) Nyomtatási idő: 1-Jun-10
4 . oldal
PlanPlus Inc
Cash Flow (pénzáramok) kimutatás Csaba Cash Inflow Munkajövedelem Salary Bonus Befektetésekb l származó bevételek Interest Dividends Total Inflows Cash Outflow Családi kiadások és rezsi Képzés/óradíjak Személyes kiadások Holidays/Vacations Megtakarítások és újrabefektetés Adómentes befizetések Egyéb megtakarítások Képzési célú megtakarítások Újrabefektett befektetési hozam Adók Fizetend adó Net Outflows
Ágnes
/Mth
/Yr
725,000 220,000 100,000
945,000 100,000
11,340,000 1,200,000
5,000
5,000 5,000
60,000 60,000
830,000 225,000
1,055,000
12,660,000
17,000
204,000
5,000
17,000 33,500
33,500
67,000
804,000
78,750 7,500 5,000
11,000 20,000 7,500 5,000
89,750 20,000 15,000 10,000
1,077,000 240,000 180,000 120,000
171,860
36,530
208,390
2,500,680
313,610 113,530
427,140
5,125,680
627,860
7,534,320
Unallocated Cash Flow
Megtakarítások elemzése Megtakarításit jelenleg ebben az éves összegben határozta meg: 1,497,000 Ez 11.9% of -os megtakarítási hányadnak felel meg jövedelme alapján, mely 12,540,000. Amire a pénzét költi Összeállítottuk, mire adja ki a pénzét, annak alapján, ami információt Öntől kaptunk:
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
5 . oldal
PlanPlus Inc
Eszközallokáció
All Portfolios Jelenlegi eszközallokáció Az Ön által adott információk alapján az aktuális eszközallokáció ebben a portfólióban a következ: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Összesen
100.00% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.00%
Hosszútávú történeti hozamok: 5.46% Hosszútávú történeti kockázat: 1.91% A javasolt eszközallokáció A következ eszközallokációt javasoljuk ehhez a portfólióhoz: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok Összesen
15.00% 20.00% 15.00% 20.00% 20.00% 10.00% 100.00%
Hosszútávú történeti hozamok: 6.20% Hosszútávú történeti kockázat: 15.51%
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
6 . oldal
PlanPlus Inc
Mire jó az életcélok elemzése? Az életcélok elemzése megmutatja, hogy jó irányba halad-e jövőbeni életcéljai elérést illetően. Az elemzés pillanatfevételként szolgál pénzügyi jövőjéről. Felmérjük minden bevételforrását, így a munkajövedelmeket, az állami és vállalati (nyugdí)szolgáltatásokat, a befektetési hozamokat és minden egyéb pénzforrást, amit feltártunk. Az elemzés természetesen bemutatja a feltételezett kiadásokat is. Az életviteléből fakadó kiadásokat aktív és nyugdíjas korában, a jövedelemadót, a jelzálog törlesztőrészletét, a gyerekek képzési kiadásait, egyszeri és eseti kiadásokat, melyeket előrejelzett, például egy új lakás, nyaraló, felújítás vagy kocsi, hajó stb. Miközben a bevételeket és a kiadásokat időben kimutatjuk felismerés, lehetőségünk van rámutatni, hogy mely években várható hiány (több kiadás mint bevétel). Ezen években a befektetési portfólióból Befektetés pótolhatjuk a hiányt. Ha ehhez nincs megfelelő portfólió(rész) Befektetés akkor “valódi” hiányt kell kezelnünk, ami a változók megfelelő módosításával érhető el. Ilyen állítható változók: •
Több megtakarítás, kevesebb kiadás
•
Adók csökkentése
•
A befektetési portfólió hozamának növelése stratégiaváltás mellett
•
Egy vagy több életcél, pénzügyi cél szűkítése, elhagyása
Ezekkel a lépésekkel a hiány többletbe fordulhat, melyet hagyatékként mutatunk ki, ami akkor is megmarad (a tervezési időszak végén), miután elérte életcéljait (age 85).
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
7 . oldal
PlanPlus Inc
Nyugdíjcél elemzés – Jelenlegi helyzet Az életcélok elemzésének az aktuális helyzetet feltáró része pillanatfelvétel arról az esetről, mi történik, ha semmit nem változtat pénzügyi szokásain, vagyis annyit költ és takarít meg, mint eddig, és ugyanazt a befektetési stratégiát követi mint eddig. Az Ön jelenlegi portfóliójának 5.46% adózás előtti történeti hozamrátáját használtuk fel az elemzésben mint elvárt (várható) hozamot. Az elemzés azt mutatja, hogy bizonyos összeg hiányozni fog a szükséges tőkéből:61,550,394. Ez azt jelenti, hogy jelenértéken (mai pénzben) ennyire lenne szüksége pluszban a bankban. A következő ábra mutatja a megtakarítások, tőkekivonások és a várható hozamráta hatását a felhalmozott tőkéjére (befektetéseire) az Ön élete folyamán:
Növelni kell a havi megtakarításokat (értékkövetéssel együtt) Ahogy azt korábban már említettük, a célok eléréséhez szükséges pénzben látható hiány kiegyenlítéséhez mai pénzben erre az összegre lenne szükség: 61,550,394. Ezen nem tud változtatni, de vannak más lehetőségek amivel ez a hiány megszüntethető! Az egyik lehetőség a megtakarítások növelése, mely havi összegben számítva a jelenlegihez képest 375,683 többletet jelent. Ez esetben, az inflációkövetéssel és a többi tényező változatlansága mellett eléri kívánt céljait. A Személyi Pénzügyi Stratégia részletei a következő szakaszban ezt vagy visszaigazolják vagy csökkentjük a megtakarítást, de akkor más, befolyásolható tényezőket változtatunk meg.
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
8 . oldal
PlanPlus Inc
Életcélok elemzése: Nyugdíj – a jelenlegi helyzet Per Év
Index Hányados
BEVÉTELEK Fizetés, Nyugdíj és egyéb bevételek Csaba's Fizetés 9,900,000 4.00% Ágnes's Fizetés 2,640,000 4.00% Csaba - SP - ANY 2,400,000 3.00% Ágnes - SP - ANY 1,200,000 3.00% Csaba's Adókedvezmény 204,000 3.00% Csaba - Önkéntes Nyugdíjpénztár 120,000 3.00% Életbiztosítás 5,000,000 Fizetés, Nyugdíj és egyéb bevételek összesen
Tól (Év)
Kor
To (Év)
2010 2010 2026 2026 2010 2011 2053
42 40 58 58 42 43 83
2025 2027 2053 2055 2025 2025 2053
Kor
Jelenlegi Érték
57 147,573,781 57 43,861,847 85 38,566,493 87 19,283,247 57 57 1,548,657 83 613,520 251,447,545
Befektetésekb l származó bevételek Csaba's Investment Income
5,250,343
Ágnes's Investment Income
7,242,805
Összes bevétel befektetésekb l
12,493,147
T kekivonás (befektetésekb l) Csaba's adómentes tkekivonás
2036
68
2045
77
Education funds Csaba tkekivonás befektetésekbl Ágnes tkekivonás befektetésekbl Összes t kekivonás (befektetésekb l)
1,419,283 9,887,170 13,613,669 50,978,962
Összes bevétel és t ke minden forrásból Fizetend
adó
Fizetend
adó összesen
26,058,840
314,919,654
Nettó bevételek
314,919,654
KIADÁSOK Megtakarítások Csaba's adómentes megtakarítások Ágnes's Planned Other Savings Ágnes's Unplanned Other Savings Képzési célú megtakarítások Csaba's Unplanned Other Savings
945,000
2010
42
2025
57
17,338,768
372,000
2010
40
2027
57
30,900
2011
43
2020
52
6,180,533 18,070,663 270,301 18,070,663
Összes megtakarítás Életcélok Jelenlegi életszínvonal Nyugdíjaskori életszínvonal (adózott) Nyomtatási idő: 1-Jun-10
59,930,927
8,542,320
4.00%
2010
42
2025
57 125,245,560
6,500,000
4.00%
2026
58
2055
87 146,138,948
9 . oldal
PlanPlus Inc
Öner gyerek lakására -Flat for children Kioldó szerkezet - Ausztrália (Trip) Zoltán londoni egyetemi éve - U of Lon. Krisztina egyetemi éve Kanadában (Yorki) Az összes életcél
3,000,000
4.00%
2015
47
2015
47
2,859,797
5,000,000
4.00%
2016
48
2016
48
4,455,087
4,144,726
4.00%
2019
51
2019
51
3,802,770
3,607,437
4.00%
2021
53
2021
53
3,247,082 285,749,243
Kiadások összesen A célokkal kapcsolatos (t ke)hiány Havi megtakarítás évente indexálva, ami szükséges a céleléréshez
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
10 . oldal
345,680,170 -30,760,516 375,683
PlanPlus Inc
A Nyugdíjcélhoz tartozó stratégia Áttekintettük általános pénzügyi helyzetét és prioritásait, majd létrehoztunk egy startégiát, amivel leginkább elérhetővé válnak a céljai. Az életcélok elemzése alapján készült megoldási javaslat bemutatja azon változások hatását, melyeket Személyi Pénzügyi Stratégiája részeként javaslunk. Ennek lényege: Megtakarítások Csaba éves adómentes megtakarításai Csaba - Önkéntes Nyugdíjpénztár Ágnes éves adómentes megtakarításai Csaba's szabad megtakarítások Ágnes's szabad megtakarítások Képzési célú megtakarítások Oktatás
Age of Retirement Csaba's Nyugdíjbamenetel kora Ágnes's Nyugdíjbamenetel kora
Retirement Objectives Nyugdíjaskori életszínvonal (adózott)
Other Objectives
Jelenlegi helyzet Az Ön stratágiája Variancia Összeg Kezd év Záróév Összeg Kezd év Záróév 945,000
2010
2025 1,225,000
2010
2032
280,000
252,000
2011
2025
252,000
2011
2025
0
132,000
2010
2027
132,000
2010
2027
0
240,000
2010
2027
30,000
2011
2025
240,000 400,000 280,000 30,000
2010 2010 2010 2011
2025 2032 0 2025
240,000 160,000 280,000 0
Jelenlegi helyzet 58 58
Portfólió hozamráta- Els Portfólió
Variancia 7 5
Jelenlegi helyzet Az Ön stratágiája Variancia Összeg Kezd év Záróév Összeg Kezd év Záróév 6,500,000
2026
2055 6,500,000
2033
2055
0
Jelenlegi helyzet Az Ön stratágiája Variancia Összeg Kezd év Záróév Összeg Kezd év Záróév
Öner gyerek lakására -Flat for 3,000,000 children Kioldó szerkezet - Ausztrália 5,000,000 (Trip) Zoltán londoni egyetemi éve - U 15,590 of Lon. Krisztina egyetemi éve 18,572 Kanadában (Yorki)
Portfolio Returns
Az Ön stratágiája 65 63
2015
2015 3,000,000
2015
2015
0
2016
2016
0
2016
2016
5,000,000
2019
2019
15,590
2019
2019
0
2021
2021
18,572
2021
2021
0
Jelenlegi helyzet Az Ön stratágiája Variancia Összeg Kezd év Záróév Összeg Kezd év Záróév 5.68%
2010
2055
6.52%
2010
2055
0.84%
Vannak olyan életcélok a korábban felsoroltak közül, melyeket korlátoztunk (csökkentettünk) vagy kivettünk a listából, de ez nem jelenti azt, hogy ezekről biztosan le is kell mondania. langnp3084Ezeket nem tudja finanszírozni a megtakarításaiból, ezért vagy le kell mondania róluk vagy hitelből tudja megvalósítani, aminek viszont a törlesztőrészletei növelik megélhetési kiadásait. A lényeg, hogy a hitelek ne ütközzenek a tervezett megtakarításokkal (ne szorítsák ki azokat), mert különben a hosszútávon várt pénzügyi eredmények elmaradnak. A fenti stratégia alapján erre a hagyatéki többletre számíthat: 4,117,439 in today's forint or 38,844,983 in future forint. Nyomtatási idő: 1-Jun-10
11 . oldal
PlanPlus Inc
Életcélok elemzése: Nyugdíjstratégia Per Év
Index Hányados
BEVÉTELEK Fizetés, Nyugdíj és egyéb bevételek Csaba's Fizetés 9,900,000 4.00% Ágnes's Fizetés 2,640,000 4.00% Csaba - SP - ANY 2,400,000 3.00% Ágnes - SP - ANY 1,200,000 3.00% Csaba's Adókedvezmény 204,000 3.00% Csaba - Önkéntes Nyugdíjpénztár 120,000 3.00% Életbiztosítás 5,000,000 Fizetés, Nyugdíj és egyéb bevételek összesen
Tól (Év)
Kor
To (Év)
2010 2010 2033 2026 2010 2011 2053
42 40 65 58 42 43 83
2032 2032 2053 2055 2032 2025 2053
Kor
Jelenlegi Érték
64 205,363,009 62 54,763,469 85 26,900,050 87 19,283,247 64 57 1,548,657 83 613,520 308,471,952
Befektetésekb l származó bevételek Csaba's Investment Income
32,972,390
Ágnes's Investment Income
40,926,162
Összes bevétel befektetésekb l
73,898,551
T kekivonás (befektetésekb l) Csaba's adómentes tkekivonás
2048
80
Ágnes's adómentes tkekivonás
2052
84
1,203,229
2055
85
49,209,957
Education funds Csaba tkekivonás befektetésekbl Ágnes tkekivonás befektetésekbl Összes t kekivonás (befektetésekb l)
1,484,517 7,886,646 27,226,920 87,011,268
Összes bevétel és t ke minden forrásból Fizetend
adó
Fizetend
adó összesen
469,381,772
Nettó bevételek
469,381,772
KIADÁSOK Megtakarítások Csaba's adómentes 1,225,000 megtakarítások Ágnes's Planned Other Savings 532,000 Ágnes's Unplanned Other Savings Csaba's Planned Other Savings 240,000 Csaba's Unplanned Other Savings Képzési célú megtakarítások 30,900 Összes megtakarítás Életcélok Jelenlegi életszínvonal Nyomtatási idő: 1-Jun-10
7,862,320
4.00% 12 . oldal
2010
42
2032
64
2010
40
2032
62
2010
42
2025
2011
43
2020
2010
42
2032
28,663,259
10,490,588 43,637,562 57 3,577,546 43,637,562 52 270,301 130,276,818
64 161,548,704 PlanPlus Inc
Nyugdíjaskori életszínvonal (adózott) Öner gyerek lakására -Flat for children Zoltán londoni egyetemi éve - U of Lon. Krisztina egyetemi éve Kanadában (Yorki) Az összes életcél
6,500,000
4.00%
2033
65
2055
87 108,196,525
3,000,000
4.00%
2015
47
2015
47
2,859,797
4,144,726
4.00%
2019
51
2019
51
3,802,770
3,607,437
4.00%
2021
53
2021
53
3,247,082 279,654,878
Kiadások összesen
409,931,697
Hagyatéki többlet
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
59,450,075
13 . oldal
PlanPlus Inc
Előtte és utána – az eredmények összehasonlítása Az eredmények a Személyi Pénzügyi Stratégia megvalósítása előtt: – Hogy nyilvánvalóvá tegyük az Ön Személyi Pénzügyi Stratégiájának előnyeit, a jelenlegi pénzügyi szokásainak megfelelő jövőbeni eredményeket egy másik nézetben is megmutatjuk. Ha nem tesz semmit, ezzel a tőkehiánnyal kell szembenéznie:61,550,394. Ez ugyanaz az ábra, mint amit korábban már bemutattunk, a megtakarítások, tőkekivonások és a várható hozamráta hatása a felhalmozott tőkéjére (befektetéseire) az Ön élete folyamán:
Az eredmények az Ön Személyi Pénzügyi Stratégiájának a megvalósítása UTÁN – Most vessünk egy pillantást ugyanarra az ábrára, amikor már mutatja az Ön Személyi Pénzügyi Stratégiájának a végrehajtásával elért eredményeket is! Vesse össze a fenti ábrával. A 61,550,394 hiány többletbe fordult, ami 4,117,439 mai forint-ban illetve38,844,983 jövőbeni forint.
Az összehasonlítás világosan megmutatja az Ön Személyi Pénzügyi Stratégiájának a hatását a befektetéseivel élete folyamán elérhető tőkére. A pénzügyi szokásainak viszonylag kis változásával nagyon komoly eredményeket érhet el pénzügyeinek jövőbeni alakulásában.
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
14 . oldal
PlanPlus Inc
Szükségletek elhalálozás esetén Kockázatkezelés szükségessé teszi, hogy megnézzük, mi történik egyikük halála esetén. Ezt az elemzést a kapott jövedelmi, kiadási, befektetési és biztosítási információkból kiindulva készítettük. Csaba halála esetén ezt a pénzügyi hiányt látjuk: 158,166,489. Ágnes halála esetén ezt a pénzügyi hiányt látjuk:9,316,801.
Rokkantsági szükségletek Kockázatkezelés szükségessé teszi, hogy megnézzük, mi történne abban az esetben, ha egyikük megrokkan. Ezt az elemzést a kapott jövedelmi, kiadási, befektetési és biztosítási információkból kiindulva készítettük. Elemzésünk azt mutatja, hogy Csaba tartós rokkantsága esetén további havi 827,067 összegre van szüksége. Az életviteli kiadások adózott mely a fogyasztói átindexszel növekszik. Elemzésünk azt mutatja, hogy Ágnes tartós rokkantsága esetén további havi 162,253összegre van szüksége. Az életviteli kiadások adózott mely a fogyasztói átindexszel növekszik.
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
15 . oldal
PlanPlus Inc
Feltételezések a tervezésben Ez a Személyi Pénzügyi Stratégia hosszútávra készült, és tartalmazza az Ön jelenlegi és jövőbeni pénzügyi helyzetenének felismeri minden aspektusát. Ehhez szükséges, hogy bizonyos tényezők jövőbeni alakulásával kapcsolatban feltételezésekkel éljünk, és így be tudjuk mutatni, hogy befektetései vagy egyéb döntései milyen hatással vannak helyzetére hosszú távon. A következőkben néhány olyan fontos feltételezést mutatunk be, melyet alkalmaztunk számításainkban. Infláció A legtöbb befektetés teljesítményét jelentősen befolyásolják bizonyos gazdasági tényezők, ezek közül az egyik legfontosabb az infláció. AZ Ön jövőbeni céljainak elérését is befolyásolja az infláció alakulása. Ezért, szükségünk van inflációs várakozásokra is a modellben. Az Ön terve estében 4.0% inflációs rátával számoltunk, kivéve azokat a helyeket, ahol erre külön felhívjuk a figyelmet. Portfólió hozamok Hosszútávú történeti (múltbéli) reál (inflációtól tisztított) átlaghozamokat használunk az egyes befektetési osztályok (eszközosztályok) hozamának előrejelzésére. Az előrejelzéskor a várható reálhozamot növeljük az Ön által várt inflációval, 3.0%, így kapjuk a jövőben várt nominálhozamot. Ezek a hosszútávú hozamok minden befektetési osztályban megfelelő benchmarkhoz igazodnak és 12 éves adatsorra tekintenek vissza, ahol az rendelkezésre áll. Befektetési osztály Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok
Benchmark HUN Governement 2 – month T-Bills HUN Governement 5 – year Bond JP Morgan Global Gov’t Bond BUX BUMIX MSCI EAFE (5)
Bár a múltbéli hozamok nem jelentenek garanciát a jövőre nézve, történeti alakulásuk segít abban, hogyan viselkednek az egyes befektetési osztályok hosszútávon. Ezért használjuk a benchmarkokat a jövőbeni hozamok előrejelzésében. A portfólió kockázata és változékonysága, “volatilitása” A várható kockázatot és volatilitást is a befektetési osztályok történeti benchmarkjai alapján számítjuk. A teljes portfólió vonatkozásában arra is tekintettel vagyunk, hogyan mozognak az egyes osztályok hozamai egymáshoz képest le-föl, szakkifejezéssel milyen mértékű a korreláció, aminek az alakulása adja a valódi erejét az eszközallokációnak, a portfólió összetételének. Ezt úgy tudjuk kihasználni, hogy kombináljuk azokat az eszközöket a portfólióban, melyek eltérő módon viselkednek. Persze a tényelges számítás ennél bonyolultabb. A modern számítástechnika segít nekünk abban, hogy bármelyik kockázati szinthez megtaláljuk a pontos portfólióösszetételt, ami az ahhoz a kockázathoz tartozó legmagasabb hozamot teszi elérhetővé. Ez azt jelenti, ki tudjuk választani azt a portfóliót, ami leginkább megfelel az Ön kockázat-hozam elvárásának és a legnagyobb valószínűséggel alkalmas a céljai elérésére.
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
16 . oldal
PlanPlus Inc
Feladatlista A Személyi Pénzügyi Stratégia elkészítése fontos lépés a pénzügyinek jövőjét illetően, viszont a tervezett változások érdekében végre is kell hajtani azt. Ez a feladatlista lesz segítségünkre, hogy mikor milyen feladatot kell elvégeznünk. Ha bármikor kérdés vagy kétely merül az egyes teendőkkel kapcsolatban, vagy úgy látja, valami hiányzik a listából, kérem, egyzetessünk. Mikor Most
év/hónap
Ki Shawn Csaba Ágnes Shawn Csaba Ágnes
Mit Szerződéstervezet– Az Ön Személyi Pénzügyi Stratégiája képezik jövőbeni döntéseinek alapját, ezért fontos, hogy a stratégia minden elemével egyetértsen, ami és ahogy ebben a dokumentumban van. Javasolt Eszközallokáció– A Befektési Stratégiájából kiindulva, kezdje el átrendezni meglévő befektetéseit a következő eszközallokációra támaszkodva: Készpénz Rövidtávú lekötés Fix kamatozású Magyar részedesek Nemzetközi részesedések Fejld piacok Összesen
év/hónap
Shawn Csaba Ágnes
14.50% 19.50% 14.18% 20.86% 20.54% 11.09% 100.00%
Tervezett megtakarítások – Alakítsa megtakarításait a következők szerint:
Jelenlegi megtakarítások Új megtakarítások Összes
Leírás megtakarítás
Csaba éves adómentes megtakarításai 945,000 1,225,000 Ágnes éves adómentes megtakarításai 132,000 Csaba's szabad megtakarítások 0 240,000 Ágnes's szabad megtakarítások 240,000 160,000 Képzési célú megtakarítások 180,000 0
Összesen
év/hónap
Shawn Csaba Ágnes
év/hónap
Shawn Csaba Ágnes
Most
Shawn Csaba Ágnes
Kész
1,497,000 2,177,000
280,000 0 132,000 240,000 400,000 180,000
680,000
Pótlólagos jövőbeni megtakarítások: - Jelenleg fizeti az otthonát terhelő jelzálogot, melyet a jelenlegi feltételem esetén ebben az évben zár le: 20. Ezután ezt az összeget megtakarításra fordítja ‘s . Pótlólagos jövőbeni megtakarítások és gyorsított jelzálogvisszafizetés – Jelenleg jelzálog van az otthonán, melyet a jelenlegi feltételek mellett ebben az évben fizetett ki véglegesen: 20. Ha idéntől növeli a befizetést évente ennyivel 3.0%, akkor ezt a jelzálogot X évvel korábban lezárhatja, ebben az évben: (2000). Ezt követően, ezt a befizetést megtakarításra használhatja ‘s . Rokkantsági szükségletek Csaba rokkantsága esetén havi 827,067 hiányt látunk. Meg kell néznünk, tudunk-e fedezet kötni a hiány megszüntetése érdekében. shortfall. Ágnes rokkantsága esetén havi 162,253 hiány van. Meg kell
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
17 . oldal
PlanPlus Inc
Mikor
év/hónap
év/hónap
Ki
Shawn Csaba Ágnes
Shawn Csaba Ágnes
Mit néznünk, tudunk-e megfelelő fedezet kötni a hiány megelőzésére. Hagyatéktervezés ellenőrzése – Az Ön helyzetében fontos, hogy áttekintsük együtt a hagyatéki kérdéseket is, az erre adott megbízás alapján. Ez kiterjedne a végrendeleteire, az ügyvédi meghatalmazásokra, melyekben a vagyonáról és az Ön személyes ellátásáról rendelkezett. Felmérnénk a hagyatékot terhelő esetleges kötelezettségeket is, melyek halála után felmerülnének.
Kész
A hagyatéktervezéshez szükségünk van további információra, milyen tervei vannak az örökséggel kapcsolatban és látnunk kell a végrendeleteket ilIetve ügyvédi meghatalmazásokat. Kritikus betegségek tervezése – A mai egészségügyben, fedezet védelmet nyújt a magas kezelési költségekkel szemben, valamint elérhetővé tesz sürgős kezelések is, amikot szükség van rájuk és nem amikor sora kerülne a várólitáról. Úgy látjuk, előnyös lenne Önnek, ha megbíz minket ennek a területnek az áttekintésével, hogy milyen opciók állnak az Ön rendelkezésére.
év/hónap
év/hónap év/hónap év/hónap
Shawn Csaba Ágnes
Csaba Ágnes Shawn Csaba Ágnes Shawn Csaba Ágnes
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
Ápolásbiztosítási igényfelmérés – Megéri áttekinteni a lehetőségeket abban az esetben, ha a jövőben valamikor tartósan ápolásra szorul. A kérdés, milyen hatással lenne ez az életvitelére és mennyo tőkét használna el erre, ami természetesen a hagyatékot csökkenti. Az ápolási igénynek több oka lehet, fiziológiai betegség, rokkantság vagy pszihikai baj (Alzheimer). Úgy látjuk, előnyös lenne Önnek, ha megbíz minket ennek a területnek az áttekintésével, hogy milyen opciók állnak az Ön rendelkezésére. Tervezési Szolgáltatásaink értékelése Portólió ellenőrzés ideje A Személyi Pénzügyi Stratégia felülvizsgálatának összefoglalója és a feladatlista aktualizálása
18 . oldal
PlanPlus Inc
Támogatjuk Önt! Az Ön Személyi Pénzügyi Srtatégiájának az elkészítése a kezdete kölcsönösen előnyös és –reményeink szerint- hosszútávú együttműködésünknek. Hosszú évek tapasztalatából tudjuk viszont azt is, hogy egy terv, egy stratégia, semmit sem ér ha nem valósítják meg! A megvalósítás változást jelent néhány olyan dologban, amit jelenleg másként tesz. Sok olyan emberrel is dolgozunk, akik nem szeretik a változást. Változás nélkül viszont kárba veszne közös erőfeszítésünk, amit a Személyi Pénzügyi Stratégia létrehozására tettünk. Ezért minden lehetséges módon segíteni fogunk a feladatlista rendszeres áttekintése folyamán abban, hogy végre tudja hajtani azokat a változásokat, melyeknek szükségességéről egyetértésre jutottunk. Ez a támogatás a mi felelősségvállalásunk az Ön sikere érdekében. Amit kérünk, hogy Ön is vegye ki a részét a közös erőfeszítésből és vállalja a közös felelősséget, vagyis a szükséges lépéseket tegye is meg a megfelelő időben.
Nyomtatási idő: 1-Jun-10
19 . oldal
PlanPlus Inc
PlanPlus Planit - Képzési célok igényfelmérése kalkulátor
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
4 -1
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
4 -2
PlanPlus Planit - Biztosítás-kalkulátor
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
5 -1
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
5 -2
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
5 -3
PlanPlus Planit - Hitelkalkulátor A Planplus Több mint terv - Tervezd meg! ™ támogatásával
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
6 -1
Примечания: _____________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________ _________________________________________________________________________________
6 -2
Hungarian Case Study Client Information: Our clients are Nagy Csaba and his wife Nagné Ágnes. • •
Csaba Ágnes
•
The Nagy’s have two children: Zoltán - birthdate 03-03-1998, aged 12 Krisztina - birthdate 04-04-2000, aged 10 Home Address: 1234 Budapest, Fö utca 32, ll/3 Phone: +36309444260 E-mail:
[email protected]
• • •
- birthdate 01-01-1968, aged 42 - birthdate 02-02-1970, aged 40
Employment: • • • • • •
Csaba is a Manager with Akácfa Kft. Employment Address: 1045 Budapest, Pacsirta u. 4 Work Phone: +36309944226 Work E-mail: csaba.nagy@ AkácfaKft.com Ágnes is a teacher at the American International School in Budapest Employment Address: 1525 Budapest, Box 53
Planning Assumptions: • • • • •
Inflation 3% Discount rate 5% Allocation Method Summary They would like to retire by age 58 and their mortality assumption is age 85 Burial costs HUF 3,200,000
Assets & Liabilities: • • • • • • • 7-1
Csaba Mandatory Pension Fund Csaba Optional Pension Fund Ágnes Sheltered Retirement Fund Joint Long Term Investment Account Education Funds Flat (HUF) Mortgage (EUR)
HUF 4,000,000 HUF 2,000,000 HUF 1,000,000 HUF 20,000,000 HUF 800,000 HUF 40,000,000 EUR 57,000
Insurance: •
Csaba has 15 year endowment for HUF15,000,000
Cash Flow: (Monthly) • • • • • • • • • • •
Csaba earns HUF 875,000 and receives an annual bonus of HUF100,000 Ágnes earns HUF 220,000 Csaba earns interest income on an investment for HUF 5,000 mo. Ágnes earns HUF 5,000 mo. of Hungarian Dividend income They donate HUF 18,000 to their church They currently have the children enrolled for English language training that is costing them HUF 17,000 mo. They take vacations annually that cost them HUF 804,000 or HUF 67,000 mo. Csaba saves HUF 70,000 into his Mandatory Pension and HUF 8,750 into his Optional Fund. His employer contributes HUF 10,000 as well. Ágnes save HUF 11,000 into her sheltered retirement account They are saving HUF 15,000 a month for a year of study at an English speaking University outside of Hungary for each of their children. They also save HUF 20,000 a month in an Investment account to use towards their other goals.
Pension Income: •
Csaba will receive HUF 2,400,000 SP – ANY annually for retirement and Ágnes will receive HUF 1,200,000. Both will start when they retire at age 58.
Objectives: • •
• •
7-2
The Nagy’s would like to buy a small flat for the children in 2015 and need a down payment of HUF 3,000,000 to do that. Since university education will be free for their children in Hungary, Csaba and Ágnes would like to fund a year of university in an English speaking country for both children. Zoltán has indicated he would like to study at the University of London, England and Krisztina would like to go to York University in Toronto, Canada. In today’s funds, University of London costs 12,686 EUR and York costs $11,435 CDN. They figure Zoltán will go away in 2019 and Krisztina in 2021. They would like to take both children on a major tour of Australia just before Zoltán goes to University for HUF 6,000,000 in 2016. Their retirement income objective is HUF 6,500,000.
Risk Profile: The Nagy’s are average risk takers for their investments.
Portfolio Objectives/ Portfolio Allocation: Education: The Nagy’s want a separate portfolio for their children’s education funds. They would like it to be an aggressive Portfolio, since they will need the first funds in 9 years and they could cover shortfalls if necessary. They are willing to use Socially Responsible Investments for either their Strategic Portfolio or their Education portfolio as long as the returns will be similar to other choices. They have a separate education account and they would like both of their children’s years at an English speaking university to come out of this account. Strategic Porfolio: The Nagy’s want all other objectives to be paid for out of their other accounts, which they would like invested in a moderate portfolio.
Planning Instructions (Auto Model): If they have to work longer in order to meet their objectives the Nagy’s are willing to work until Csaba is 65 and Ágnes is 63. Csaba is willing to increase his retirement savings to HUF 1,225,000 a year and Ágnes will save up to HUF 400,000 in her sheltered retirement account. They are also willing to save an additional HUF 240,000 a year in order to meet their other objectives.
7-3