Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

Elektronikus jelentés 2014. május 30.

A sorozat Piaci környezet

Az amerikai részvények májusban kedvezően teljesítettek, ami a hónap végi emelkedésnek volt köszönhető. Május elején az amerikai vezető indexek folytatták áprilisi oldalazásukat, majd a hónap végén magukra találtak és emelkedésnek indultak. Az orosz-ukrán kockázatok már teljesen kiárazódtak, és a FED tapering sem működik jelentős befolyásoló tényezőként, miközben az EKB újabb lazító intézkedések bevezetését tervezte. A technológiai cégek gyengélkedésének is vége szakadt a Nasdaq 4,8%-os emelkedésével. Az S&P 500 3,8%-ot növekedett, amivel új csúcsokra érkezett, míg a Russel 2000 2,3%-ot emelkedett. Az európai vezető tőzsdeindexek nagyobb része emelkedett májusban, ugyanakkor az olasz, a portugál és a görög részvények zuhantak. A hónap első harmadában napvilágot látott GDP adatok a német gazdaságot illetően kedvezőbbek lettek a vártnál, azonban az eurózóna és a perifériás gazdaságok adatai elmaradtak a várakozásoktól. A GDP adatokra a perifériás gazdaságok tőzsdéi eséssel reagáltak, amit a hónap végén az EKB lazító intézkedéseinek terve tudott valamelyest ellensúlyozni. Összességében a német DAX index 3,5%-ot emelkedetett, míg az olasz index 0,7%-ot és a portugál index 4,6%-ot esett. A kedvező világpiaci hangulatban az ázsiai piacok is emelkedtek. A fejlődő ázsiai piacok közül az indiai emelkedett a legjelentősebb mértékben a maga 8%-os növekedésével. A nemzetközi folyamatoktól leginkább érintett kisebb ázsiai államok - mint Hongkong, Tajvan és Szingapúr - részvényei is növekedtek 1-4%-os mértékben. A japán tőzsdeindex májusban, a korábbi gyengélkedést követően emelkedni tudott, amit a koreai tőzsde is követett. A többi fejlődő ázsiai piac gyengébben teljesített. A többi fejlődő piac vegyesen teljesített: az argentin, a török és az orosz index emelkedett, azonban a brazil és a chilei index enyhe mínuszban zárta a hónapot.

Alapinformációk B efektetési cél: hosszabb távon maximális mértékű tőkenövekmény elérése a hazai és nemzetközi pénz- és kötvénypiaci eszközöket, valamint a hazai és nemzetközi részvénypiacokat vegyítő, rendkívül széles diverzifikációt megvalósító, aktív befektetési stratégián keresztül. B efektetési eszközök: az alap befektetési célját elsősorban befektetési alapokon keresztül valósítja meg. A portfólió elsődleges elemeit a Pioneer nemzetközi alapkezelő csoport befektetési alapjai jelentik. Ezen túl egyéb befektetési alapok, tőzsdén kereskedett index-alapok (ETF-ek), valamint egyedi részvénybefektetések is helyt kaphatnak a portfólióban. Az alap likviditását rövid lejáratú magyar állampapírok és pénzpiaci eszközök biztosítják. Az alap esetében nincs tőkeáttétel, az alapkezelő a devizakockázat csökkentése érdekében fedezeti ügyleteket köthet. R eferencia befektetés: 65% MAX Composite, 10% CETOP20, 25% MSCI World B AMOSZ besorolás: Kiegyensúlyozott vegyes alap A z alap indulása: 2009. február 23. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 5 027 623 065 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 2,825588 Ft I SIN kód: HU0000706643 J avasolt minimális befektetési idő: 3 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 0,55% R eferencia befektetés VaR mutató1: 0,50% A lap szórás2: 7,43% K ockázati szint: közepes T eljes költség hányados (TER mutató)3: 2013 2012 2011 2010 2009

2,11% 2,14% 2,24% 1,43% 2,09%

Kezdeti 1 000 000 Ft-os befektetés változása az indulástól 2014.05.30-ig Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap befektetés Pioneer Nemzetközi Vegyes Alap referencia befektetés

Forrás: Bloomberg, Pioneer Alapkezelő

A portfólió összetétele*

2014.05.30

Nyíltvégű részvény alapok befektetési jegye Nyíltvégű kötvény alapok befektetési jegye Nyíltvégű pénzpiaci alapok befektetési jegye Magyar állampapír Egyéb eszközök** Eszközök összesen

1 778 214 356 Ft 2 772 492 903 Ft 141 774 192 Ft 19 766 760 Ft 315 374 854 Ft 5 027 623 065 Ft

* A portfólió összetétel az alap teljes eszközértékére vonatkozik. ** Az egyéb eszközök az alap folyószámla-egyenlegét, pénzpiaci betéteit, az úton lévő tételeket, a napi forgalmazás egyenlegét, a határidős pozíciók nettó értékét és a költségeket foglalják magukban. Havi záráskor a határidős pozíciók nettó értéke 0 Ft.

Hozamadatok Referencia

Egyéves Referencia hozamok Alap befektetés

Év elejétől számított hozam* 12 hónap* 9,35% 2 évre** 13,75% 3 évre** 8,22% 4 évre** 8,15% 5 évre** 10,16% Indulástól** 11,95%

2013 2012 2011 2010

2014.05.30

*nem évesített hozam **évesített hozam

Alap befektetés 7,61% 11,04% 7,50% 6,91% 9,51% 13,77%

10,12% 14,96% -2,91% 12,07%

7,48% 13,33% -1,15% 9,77%

0,4% 6,3% 2,8% 35,4%

55,1% kerekített értékek

Közvetett részvény befektetések regionális megoszlása Súlyok* Nyugat-Európa

32,02%

Közép-Kelet Európa Észak-Amerika Fejlett Ázsia Fejlődő Ázsia

29,57% 27,29% 6,29% 3,38%

*Közelítő értékek, mivel a mögöttes alapok portfolió összetétel jelentései, melyek adatforrásként szolgálnak, nem eszközszintű portfoliójelentések.

Az Alap múltbéli teljesítménye nem jelent garanciát az Alap jövőbeli teljesítményére nézve. A Pioneer Alapkezelő Zrt. jelen kiadványában a PSZÁF Ajánlásban és a BAMOSZ Teljesítménybemutatási és Hirdetési normáiban meghatározott időszakokra vonatkozóan mutatja be az alapok teljesítményét. Az Alap fent bemutatott hozam- és teljesítmény adatai a forgalmazási költségek levonása előtti nettó adatok. A referencia befektetés fentiekben szereplő hozam- és teljesítmény adatai az alapot terhelő költségek levonása utáni értékek. A referencia befektetés hozama egy olyan viszonyítási alapként használt hozam, amelyhez egy portfólió vagy befektetési alap teljesítményét mérik. Az Alap teljesítménye magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményét reprezentáló adat.

UniCredit Telebank: 06 40 50 40 50 www.pioneerinvestments.hu

Pioneer Regatta Származtatott Alap



A Regatta alapnak májusban is sikerült felülteljesítenie az RMAX indexet. A kedvező nemzetközi befektetői hangulatnak köszönhetően a részvénypiaci pozíciók pozitívan járultak hozzá az eredményekhez. A hosszabb ideje jól teljesítő német, illetve USA-beli részvénypiaci kitettségünk mellett a hónap végére a japán részvénypiacot megcélzó befektetésünk is magára talált. A hazai részvénypiacról a Magyar Telekom papírok emelkedésére fogadtunk, ami a hónap során szintén jó tétnek bizonyult. A hónap második felében Erste részvényeket vásároltunk, melyek még a hónap hátralévő napjaiban érzékelhető emelkedést tudtak felmutatni. Szintén a hónap második felében növeltük, illetve átalakítottuk az USA-ba irányuló részvénypiaci pozíciónkat: a legnagyobb cégeket tömörítő S&P500 index helyett a valamivel kisebb cégeket lefedő Russell2000 indexet vettük célba. A hónap során a portfólióban tartott forint- és devizaalapú magyar államkötvények a folytatódó hozamcsökkenésnek köszönhetően jól teljesítettek. Május legvégén a közepes futamidejű papírokon elért nyereség egy részét realizáltuk.

Alapinformációk B efektetési cél: a hazai pénzpiaci hozamok feletti tőkenövekmény elérése korlátozott kockázatvállalás mellett, forint alapú diszkontkincstárjegyekkel és bankbetétekkel elérhető hozamot érdemben meghaladó teljesítmény biztosítása abszolút hozam stratégia segítségével. B efektetési eszközök: bankbetétek és kötvénypiaci eszközök (pl. állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloglevelek), részvény- és árupiacok, devizapiacok, az alap a hozamcélok elérése érdekében származtatott ügyleteket is köthet. R eferencia befektetés: RMAX index B AMOSZ besorolás: abszolút hozamú A z alap indulása: 2012. június 22. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 32 883 907 893 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 1,131339 Ft I SIN kód: HU0000711353 J avasolt minimális befektetési idő: 1 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 0,21% R eferencia befektetés VaR mutató1: 0,03% A lap szórás2: 1,11% K ockázati szint: közepesnél alacsonyabb T eljes költség hányados (TER mutató)3: 2013

1,47%

Kezdeti 1 000 000 Ft-os befektetés változása az indulástól 2014.05.30-ig Pioneer Regatta Származtatott Alap befektetés Pioneer Regatta Származtatott Alap referencia befektetés



2014.05.30

Állampapírok Egyéb kötvénypiaci befektetések Részvénypiaci befektetések Árupiaci befektetések Egyéb eszközök** Eszközök összesen

27 380 786 582 Ft 2 496 856 257 Ft 798 110 108 Ft 1 469 467 715 Ft 738 687 231 Ft 32 883 907 893 Ft

* A portfólió összetétel az alap teljes eszközértékére vonatkozik. ** Az egyéb eszközök az alap folyószámla-egyenlegét, pénzpiaci betéteit, az úton lévő tételeket, a napi forgalmazás egyenlegét, a határidős pozíciók nettó értékét és a költségeket foglalják magukban. Havi záráskor a határidős pozíciók nettó értéke 33 744 817 Ft.



Év elejétől számított hozam* 12 hónap* 4,41% Indulástól** 6,51%

2013 2012*

2014.05.30


Alap befektetés 2,78% 6,11%

6,86% 3,95%

4,5% 2,2% 2,4% 7,6% 83,3%

kerekített értékek

4,22% 3,82%

* 2012.06.22-től 2012.12.28-ig számított hozam

Az Alap múltbéli teljesítménye nem jelent garanciát az Alap jövőbeli teljesítményére nézve. A Pioneer Alapkezelő Zrt. jelen kiadványában a PSZÁF Ajánlásban és a BAMOSZ Teljesítménybemutatási és Hirdetési normáiban meghatározott időszakokra vonatkozóan mutatja be az alapok teljesítményét. Az Alap fent bemutatott hozam- és teljesítmény adatai a forgalmazási költségek levonása előtti nettó adatok. A referencia befektetés fentiekben szereplő hozam- és teljesítmény adatai – az indulástól számított hozam kivételével – az alapot terhelő költségek levonása utáni értékek. A referencia befektetés hozama egy olyan viszonyítási alapként használt hozam, amelyhez egy portfólió vagy befektetési alap teljesítményét mérik. Az Alap teljesítménye magasabb és alacsonyabb is lehet, mint a választott referenciaindex teljesítményét reprezentáló adat.


Pioneer Cirkáló Származtatott Alap



Május hónapban a Cirkáló Alap több alkalommal taktikai rövid pozíciót épített ki EURUSD-ben, és EURGBP-ben, illetve hosszú pozíciókat építettünk ki japán jen-ben. Az ukrán geopolitikai válság csillapodásával hosszú magyar, és hosszú deviza kötvényeket vásároltunk. A hosszú magyar kötvénypozíció pozitívan járult hozzá az alap teljesítményéhez. A hozamcsökkenést követően lezártunk kamatpozíciókat, és hosszú EURHUF pozíciót tartunk.

Alapinformációk B efektetési cél: a hazai pénzpiaci hozamok feletti tőkenövekmény elérése korlátozott kockázatvállalás mellett abszolút hozam stratégia alkalmazásával. Ennek keretében az alap kockázatos pozíciókat is vállalhat, amennyiben azoktól a hazai pénzpiaci hozamokat érdemben meghaladó többlethozamra számít. B efektetési eszközök: bankbetétek, kötvénypiaci eszközök (pl. állampapírok, vállalati kötvények és jelzáloglevelek), devizapiaci eszközök; az alap a hozamcélok elérése érdekében ún. származtatott ügyleteket is köthet. R eferencia befektetés: RMAX index B AMOSZ besorolás: abszolút hozamú A z alap indulása: 2012. december 17. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 4 247 905 718 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 1,094892 Ft I SIN kód: HU0000711890 J avasolt minimális befektetési idő: 1 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 0,55% R eferencia befektetés VaR mutató1: 0,03% A lap szórás2: 2,46% K ockázati szint: közepesnél alacsonyabb T eljes költség hányados (TER mutató)3: 2013

1,43%

Kezdeti 1 000 000 Ft-os befektetés változása az indulástól 2014.05.30-ig Pioneer Cirkáló Származtatott Alap befektetés Pioneer Cirkáló Származtatott Alap referencia befektetés



2014.05.30

Állampapírok Egyéb kötvénypiaci befektetések Egyéb eszközök** Eszközök összesen

1 999 332 615 Ft 980 076 492 Ft 1 268 496 611 Ft 4 247 905 718 Ft


Hozamadatok Referencia 2014.05.30

Alap befektetés

4,68%

1,20%

Év elejétől számított hozam* Indulástól** 6,44%

7,81%

6 hónap*

29,9% 47,1% 23,1% kerekített értékek

Egyéves Referencia hozamok Alap befektetés 2013

5,31%

4,30%




Pioneer Horizont 2020 Alap




Alapinformációk B efektetési cél: a céldátumig (2020. december 31-ig) terjedő időszakban minél magasabb hozam elérése egy jól diverzifikált, a hátralévő futamidő és a piaci várakozások függvényében folyamatosan kiigazított, vegyes eszközösszetétel segítségével. A céldátum elérését követően az alap új befektetési célja, hogy a befektetési jegyek tulajdonosai számára viszonylag kiszámítható értéknövekedést biztosítson alacsony kockázati szint felvállalása mellett. Ennek érdekében az alap a céldátumot követő időszakban döntően a hazai pénzpiacot célozza meg. B efektetési eszközök: pénz- és kötvénypiaci befektetések, illetve részvény- és árupiaci befektetések. Annak érdekében, hogy a befektetési céldátumhoz közeledve az addig elért eredményeket egyre kevésbé tegye kockára az alapkezelő, az idő múlásával fokozatosan csökken az alap megcélzott kockázati szintje, tehát a kockázatosabb részvények és árupiaci eszközök helyét fokozatosan átveszik a pénz- és kötvénypiaci eszközök. A hatékony portfólió-kialakítás, valamint a kockázatcsökkentés (pl. devizakockázat fedezése) érdekében származtatott eszközöket is tarthat az alap. R eferencia befektetés: nincs B AMOSZ besorolás: óvatos vegyes alap A z alap indulása: 2011. július 8. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 656 810 727 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 1,250908 Ft I SIN kód: HU0000710322 J avasolt minimális befektetési idő: 3 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 0,90% A lap szórás2: 11,33% K ockázati szint: magas T eljes költség hányados (TER mutató)3: 2013 2012

2,21% 1,99%

Kezdeti 1 000 000 Ft-os befektetés változása az indulástól 2014.05.30-ig Pioneer Horizont 2020 Alap befektetés



2014.05.30

Kötvénypiaci befektetések Részvénypiaci befektetések Egyéb eszközök** Eszközök összesen

423 258 120 Ft 209 304 260 Ft 24 248 347 Ft 656 810 727 Ft

* A portfólió összetétel az alap teljes eszközértékére vonatkozik. ** Az egyéb eszközök az alap folyószámla-egyenlegét, pénzpiaci betéteit, az úton lévő tételeket, a napi forgalmazás egyenlegét, a határidős pozíciók nettó értékét és a költségeket foglalják magukban. Havi záráskor a határidős pozíciók nettó értéke 25 737 Ft.


Év elejétől számított hozam* 12 hónap* 9,12% 2 évre** 15,32% Indulástól** 8,03%

2013 2012 2011*


Alap befektetés -

3,74% 26,42% -12,00%

64,4%


Hozamadatok Referencia 2014.05.30

31,9%

3,7%

-

*Az alap indulásától, azaz 2011. 07. 08-tól







Alapinformációk B efektetési cél: a céldátumig (2025. december 31-ig) terjedő időszakban minél magasabb hozam elérése egy jól diverzifikált, a hátralévő futamidő és a piaci várakozások függvényében folyamatosan kiigazított, vegyes eszközösszetétel segítségével. A céldátum elérését követően az alap új befektetési célja, hogy a befektetési jegyek tulajdonosai számára viszonylag kiszámítható értéknövekedést biztosítson alacsony kockázati szint felvállalása mellett. Ennek érdekében az alap a céldátumot követő időszakban döntően a hazai pénzpiacot célozza meg. B efektetési eszközök: pénz- és kötvénypiaci befektetések, illetve részvény- és árupiaci befektetések. Annak érdekében, hogy a befektetési céldátumhoz közeledve az addig elért eredményeket egyre kevésbé tegye kockára az alapkezelő, az idő múlásával fokozatosan csökken az alap megcélzott kockázati szintje, tehát a kockázatosabb részvények és árupiaci eszközök helyét fokozatosan átveszik a pénz- és kötvénypiaci eszközök. A hatékony portfólió-kialakítás, valamint a kockázatcsökkentés (pl. devizakockázat fedezése) érdekében származtatott eszközöket is tarthat az alap. R eferencia befektetés: nincs B AMOSZ besorolás: kiegyensúlyozott vegyes alap A z alap indulása: 2011. július 8. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 278 678 671 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 1,178848 Ft I SIN kód: HU0000710330 J avasolt minimális befektetési idő: 4 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 0,87% A lap szórás2: 10,25% K ockázati szint: magas T eljes költség hányados (TER mutató)3: 2013 2012

2,77% 2,40%



A portfólió összetétele* Kötvénypiaci befektetések Részvénypiaci befektetések Egyéb eszközök** Eszközök összesen

129 880 212 Ft 141 101 834 Ft 7 696 625 Ft 278 678 671 Ft





2013 2012 2011*


Alap befektetés -

1,94% 19,17% -10,49%

46,6% 50,6%


2014.05.30

2,8%

2014.05.30

-

*Az alap indulásától, azaz 2011. 07. 08-tól*







Alapinformációk B efektetési cél: a céldátumig (2030. december 31-ig) terjedő időszakban minél magasabb hozam elérése egy jól diverzifikált, a hátralévő futamidő és a piaci várakozások függvényében folyamatosan kiigazított, vegyes eszközösszetétel segítségével. A céldátum elérését követően az alap új befektetési célja, hogy a befektetési jegyek tulajdonosai számára viszonylag kiszámítható értéknövekedést biztosítson alacsony kockázati szint felvállalása mellett. Ennek érdekében az alap a céldátumot követő időszakban döntően a hazai pénzpiacot célozza meg. B efektetési eszközök: pénz- és kötvénypiaci befektetések, illetve részvény- és árupiaci befektetések. Annak érdekében, hogy a befektetési céldátumhoz közeledve az addig elért eredményeket egyre kevésbé tegye kockára az alapkezelő, az idő múlásával fokozatosan csökken az alap megcélzott kockázati szintje, tehát a kockázatosabb részvények és árupiaci eszközök helyét fokozatosan átveszik a pénz- és kötvénypiaci eszközök. A hatékony portfólió-kialakítás, valamint a kockázatcsökkentés (pl. devizakockázat fedezése) érdekében származtatott eszközöket is tarthat az alap. R eferencia befektetés: nincs B AMOSZ besorolás: kiegyensúlyozott vegyes alap A z alap indulása: 2011. július 8. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 180 357 043 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 1,163224 Ft I SIN kód: HU0000710348 J avasolt minimális befektetési idő: 5 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 1,04% A lap szórás2: 10,26% K ockázati szint: magas T eljes költség hányados (TER mutató)3: 2013 2012

3,15% 2,94%




2014.05.30

Kötvénypiaci befektetések Részvénypiaci befektetések Egyéb eszközök** Eszközök összesen





2013 2012 2011*


Alap befektetés -

4,02% 10,77% -6,72%

33,9%

64,0%


2014.05.30

2,1%

61 096 792 Ft 115 480 921 Ft 3 779 330 Ft 180 357 043 Ft

-

*Az alap indulásától, azaz 2011. 07. 08-tól*



Pioneer Katamarán Származtatott Alap



Az alap aktív hónapot zárt májusban, és részben ennek köszönhetően komoly emelkedést sikerült produkálnia. Az orosz-ukrán válságban alulértékeltté, túladottá vált egyedi közép-európai részvények vétele jellemezte a hónapot. Az eladási oldalon azok a magas árfolyamú, fejlett piaci etf-ek szerepeltek, amelyek további emelkedésében már kevesebb potenciált láttunk. Az euróval szembeni forinterősödésre játszó pozíciót zártuk, később újra megnyitottuk. A hónap során a német hosszú hozamok emelkedésére játszó pozíciót is vett fel az alap. Összességében a 30% körüli részvénykitettség fennmaradt.

Alapinformációk B efektetési cél: a hazai pénzpiaci hozamokat érdemben meghaladó tőkenövekmény elérése egy kockázatosabb abszolút hozam stratégia folytatása mellett. Ennek keretében az alap kockázatos pozíciókat vállalhat fel, amennyiben azoktól a hazai pénzpiaci hozamokat érdemben meghaladó többlethozamra számít. B efektetési eszközök: kötvénypiaci, részvénypiaci, árupiaci és devizapiaci eszközök. Az alap a hozamcélok elérése érdekében származtatott ügyleteket is köthet. R eferencia befektetés: nincs B AMOSZ besorolás: abszolút hozamú A z alap indulása: 2013. március 22. L etétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. K önyvvizsgáló: KPMG Hungária Kft. A z alap teljes nettó eszközértéke 2014.05.30-án: 3 671 211 654 Ft E gy jegyre jutó nettó eszközérték 2014.05.30-án A sorozat: 1,066166 Ft I SIN kód: HU0000712096 J avasolt minimális befektetési idő: 3 év D evizanem: HUF A lap VaR mutató1: 0,71% A lap szórás2: 4,28% K ockázati szint: közepes T eljes költség hányados (TER mutató)3: n.a. 2013

1,51%

Kezdeti 1 000 000 Ft-os befektetés változása az indulástól 2014.05.30-ig Pioneer Katamarán Származtatott Alap befektetés



2014.05.30

Állampapírok Egyéb kötvénypiaci befektetések Részvénypiaci befektetések Egyéb eszközök** Eszközök összesen

1 653 793 060 Ft 85 772 988 Ft 964 555 143 Ft 967 090 463 Ft 3 671 211 654 Ft

26,3% 45,1% 26,3%


2,3%


Hozamadatok Referencia 2014.05.30 6 hónap* Indulástól**

Alap befektetés

2,21% 5,52%

-

*nem évesített hozam ** Az alap 2013.03.22-i indulásától számított, nem évesített hozam



1

Kockáztatott érték mutató, konfidencia szint: 99%, tartási periódus: 1 nap

2

Az alap árfolyamának átlagtól való átlagos eltérésének mértéke.

3

Az alapot terhelő összes közvetlen költség aránya az átlagos kezelt vagyonra vetítve.

Jogi nyilatkozat Jelen tájékoztatás nem minősül ajánlattételnek vagy befektetési tanácsadásnak. Tájékoztatjuk továbbá, hogy a befektetésből származó haszon és a befektetés eredeti értéke ingadozni fog, ami által a befektetők tulajdonában lévő eszközök, amennyiben azok értékesítésére sor kerül, többet vagy kevesebbet is érhetnek, mint a befizetett összeg. Javasoljuk, hogy mielőtt meghozza befektetési döntését óvatosan mérlegelje a befektetés tárgyát, kockázatát, díjait és a befektetésből származó esetleges károkat. Ennek megfelelően kérjük, hogy döntése meghozatala előtt tájékozódjon az alap befektetési politikájáról, forgalmazási és egyéb költségeiről, a befektetés lehetséges kockázatairól az Alap Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által jóváhagyott, mindenkor hatályos, hivatalos tájékoztatójából, kezelési szabályzatából és kiemelt befektetői információjából, melyek az alapkezelő (www.pioneerinvestments. hu), a forgalmazó(k) és a Felügyelet (www.kozzetetelek.hu) honlapjain érhetőek el. Az Alaphoz kapcsolódó forgalmazási költségekről az említett dokumentumokon túl a főforgalmazó honlapján közzétett mindenkor hatályos kondíciós lista is tájékoztatást nyújt. Jelen kiadványt a Pioneer Alapkezelő Zártkörűen Működő Részvénytársaság (tev. eng. száma: [PSZÁF III/100.001-5/2002]) jelentette meg. A Pioneer Alapkezelő Zrt. törekszik a jelen kiadványban szereplő információk folyamatos frissítésére, ugyanakkor nem vállal felelősséget az információk esetleges hiányosságai vagy pontatlanságai miatt. A befektetési jegyek egyik forgalmazója az UniCredit Bank Hungary Zrt. (tev. eng. száma: I-1523/2003) a Budapesti Értéktőzsde tagja.

Pioneer Nemzetközi Vegyes Alapok Alapja

Recommend Documents