Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s., a member of UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups

P I O N E E R

ã e s k á

i n v e s t i ã n í

s p o l e ã n o s t,

V ¯ R O â N Í

2001

a. s.

Z P R Á V A

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s., a member of UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups

1 V ¯ R O â N Í Z P R Á V A 2 0 0 1

Sídlo: Na Rybníãku 5/1329 120 00 Praha 2

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

„Nejvût‰í ctností tvÛrce bohatství je trpûlivost.“ Philip L. Carret Zakladatel Pioneer Fund, 4. nejstar‰ího podílového fondu v USA

2 0 0 1

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

2

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. se sídlem: Praha 2, Na Rybníãku 5/1329, PSâ: 120 00 zapsaná dne 8. bfiezna 1995 u Mûstského soudu v Praze, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vloÏka 3049)

+420 - 2 - 96 354 111 fax: +420 - 2 - 96 354 100 www.pioneer.cz e - mail: [email protected]

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

3 V ¯ R O â N Í

Obsah

Z P R Á V A

I)

Úvodní slovo generálního fieditele

5

II)

Investiãní spoleãnost

5)

Pfiedstavenstvo a dozorãí rada

5)

Zmûny provedené ve statutárních a dozorãích orgánech

6)

Údaje o ãlenech statutárních a dozorãích orgánÛ

8)

Údaje o vedení spoleãnosti

8)

Vlastnictví podílov˘ch listÛ Pioneer Trust ãleny dozorãích a statutárních orgánÛ a ãleny vedení spoleãnosti

9

III)

Fond

21

IV)

Finanãní pfiíloha

22)

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s.

23)

Úãetní závûrka a zpráva auditora

30)

Pfiíloha

40)

Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. - otevfien˘ podílov˘ fond

65

41)

Úãetní závûrka a zpráva auditora

48)

Pfiíloha

V)

Zpráva o vtazích mezi propojen˘mi osobami k 31. 12. 2001

2 0 0 1

4

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Úvodní slovo generálního fieditele

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

4

Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. – otevfien˘ podílov˘ fond (dále jen Pioneer Trust) – zaznamenal v roce 2001 druh˘ rok negativních v˘nosÛ. Souãasnû pokraãoval druh˘ rok poklesu, kter˘ byl nastartován propadem TMT sektoru, tzv. prasknutím technologické bubliny. To akcelerovalo negativní makroekonomické procesy v USA a posléze i v Evropû. V záfií byla situace navíc akcentována teroristick˘mi útoky v New Yorku, následnou politicko - ekonomickou tenzí a restrukturalizací svûtové politické rovnováhy.

Vûfiíme, Ïe strategická opatfiení pfiispûjí k návratu hodnoty podílového listu Pioneer Trust na rÛstovou kfiivku, a to pfiedev‰ím v situaci oÏivení na evropsk˘ch trzích. KaÏdá investiãní situace zásadního v˘znamu je unikátní. I tato situace vykazuje celou fiadu unikátních rysÛ, vûfiíme v‰ak, Ïe se v˘konnost kapitálov˘ch trhÛ vrátí k dlouhodob˘m hodnotám, coÏ pfiispûje mj. k oÏivení fondového trhu.

Soubûh negativních faktorÛ formujících svûtové kapitálové trhy byl historicky v˘jimeãn˘. Dostavil se tzv. 30-ti let˘ pokles, kter˘ trhy nepamatují od let 1973/1974. Jednalo se o zcela novou situaci pro znaãnou ãást svûtové investorské vefiejnosti a zcela jistû pro celou ãeskou investorskou vefiejnost. Ing. Vladimír Fichtner V˘konnost Pioneer Trust byla v roce 2001, po létech velmi dobr˘ch v˘sledkÛ, jiÏ druh˘m rokem v˘raznû negativní. Na tomto v˘sledku se podílely dva vlivy – jednak (v men‰í mífie) posilující koruna, jednak sama strategie fondu, která byla agresivnûj‰í neÏ strategie nûkter˘ch konkurentÛ. Management spoleãnosti podnikl proto celou fiadu opatfiení zamûfien˘ch jednak strategicky, jednak aktuálnû. Pokud jde o strategická opatfiení, pak je nutné uvést zavr‰ení integrace (koordinace, v˘mûna informací) investiãního procesu Pioneer Trust do formálních i neformálních struktur investiãního procesu v centru – v Dublinu. Konkrétnû to, mimo jiné, znamená v˘raznû ãastûj‰í pfiítomnost manaÏera portfolia Pioneer Trust v dublinském investiãním centru Pioneer Investments. Smyslem tûchto krokÛ bylo a je podpofiit budoucí v˘konnost fondu. Pokud jde o aktuální opatfiení, pak spoleãnost vûnovala a vûnuje mimofiádnou péãi informacím pro klienty a vysvûtlování situace.

Generální fieditel Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Investiãní spoleãnost

Ministerstvo financí âeské republiky udûlilo Pioneer ãeské investiãní spoleãnosti, a.s. povolení ke vzniku investiãní spoleãnosti dne 20. února 1995, ã.j. 101/74 239/1994, které nabylo právní moci dne 9.3.1995. Platnost tohoto povolení byla potvrzena i Komisí pro cenné papíry dne 14.4.1999, ã.j. 111/2144/R/1999, v rámci tzv. procesu pfielicencování. Iâ: DIâ:

63 07 82 95 002 - 63 07 82 95

Auditorem spoleãnosti je: PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. Iâ: 407 65 521 se sídlem Praha 2, Katefiinská 40/466, PSâ: 120 00 Jedin˘m akcionáfiem spoleãnosti byla Pioneer International Corporation se sídlem Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, County of New Castle, Delaware ve Spojen˘ch státech americk˘ch. Na základû pfiedchozího souhlasu Komise pro cenné papíry byl dne 31. prosince 2001 uskuteãnûn pfievod 100% akcií na spoleãnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milán 20122, Itálie, která se tak stala jedin˘m akcionáfiem spoleãnosti.

pfiedseda (tato skuteãnost nebyla ke dni 28. 3. 2002 dosud zapsána v obchodním rejstfiíku)

Vladimír Fichtner Ivan Zahrádka

místopfiedseda ãlen

Dozorãí rada (ke dni 31. 12. 2001) John F. Cogan, Jr. Alicja K. Malecka-Salomon David D. Tripple

pfiedseda místopfiedseda ãlen (odstoupil dne 24. 9. 2001)

Zmûny v pfiedstavenstvu a dozorãí radû Dne 27. ãervna 2001 zvolil jedin˘ akcionáfi spoleãnosti pana Daniela Keith Kingsburyho ãlenem pfiedstavenstva. Dne 19. ãervence 2001 pak ãlenové pfiedstavenstva jednomyslnû zvolili pana Daniela Keith Kingsburyho pfiedsedou pfiedstavenstva. Dne 24. záfií 2001 odstoupil ze své funkce ãlena dozorãí rady spoleãnosti pan David D. Tripple. V˘znamné soudní spory Spoleãnost v roce 2001 nevedla Ïádné soudní spory ãi rozhodãí fiízení, ani není známo, Ïe by takové spory a fiízení byly vedeny proti spoleãnosti.

2 0 0 1

Pfiedmûtem podnikání spoleãnosti je, v souladu s ustanoveními zákona ã. 248/1992 Sb., o investiãních spoleãnostech a investiãních fondech, ve znûní pozdûj‰ích pfiedpisÛ, kolektivní investování.

Daniel Keith Kingsbury

5

Z P R Á V A

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. má sídlo Praha 2, Na Rybníãku 5/1329, PSâ: 120 00.

Pfiedstavenstvo (ke dni 31. 12. 2001)

V ¯ R O â N Í

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. je právnická osoba, akciová spoleãnost, zaloÏená podle právního fiádu âeské republiky, která vznikla zápisem do obchodního rejstfiíku vedeného Mûstsk˘m soudem v Praze dne 8. bfiezna 1995, spis. zn. B 3049 (oddíl B, vloÏka 3049).

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Údaje o ãlenech pfiedstavenstva a dozorãí rady

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

6

Pfiedstavenstvo

Dozorãí rada

Daniel Keith Kingsbury vystudoval John Hopkins University (1980) a New York University (1988) se specializací na rozvoj aktivit souvisejících se správou zdrojÛ, a to pfieváÏnû na zahraniãních trzích (·panûlsko, Irsko, Tchaj-wan, Filipíny, Chile, Rusko). Od roku 1988 pÛsobil v American International Group, a to v celé fiadû funkcí vãetnû vrcholov˘ch pozic. Mezi jin˘mi byl prezidentem AIG Capital Corp a viceprezidentem AIG Equity Sales Corp. Ve spoleãnosti Pioneer zastává D. Kingsbury funkci prezidenta Divize New Europe a fiídí v‰echny aktivity investiãní skupiny Pioneer Global Asset Management ve stfiední Evropû. Dále je pan Kingsbury pfiedseda pfiedstavenstva Pioneer Pekao Investment Management.

John F. Cogan, Jr. Pan Cogan je zástupcem pfiedsedy pfiedstavenstva a fieditelem spoleãnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A. a pfiedsedou pfiedstavenstva a fieditelem spoleãnosti Pioneer Investment Management USA Inc. Kromû toho je fieditelem spoleãností Pioneer Investment Management, Inc. („PIM“), Pioneer Alternative Investments Limited a Pioneer Global Funds Distributor, Ltd. („PGFD“) a Pioneer International Corporation („PIC“) a místopfiedsedou pfiedstavenstva spoleãnosti Pioneer First Polish Investment Fund Company. Od roku 1963 do 25. fiíjna 2000 byl prezidentem, generálním fieditelem a fieditelem skupiny spoleãností The Pioneer Group, Inc. Od roku 1978 do roku 1980 byl pfiedsedou institutu Investment Company Institute („ICI“) a v souãasné dobû je ãlenem rady guvernérÛ ICI. V letech 1983 aÏ 1986 byl pan Cogan ãlenem rady guvernérÛ národní asociace obchodníkÛ s cenn˘mi papíry - the National Association of Securities Dealers, Inc. („NASD“) a ãlenem jejího právního poradního orgánu Legal Advisory Board v letech 1988 aÏ 1994. Od roku 1987 do roku 1994 byl pfiedsedou pfiedstavenstva spoleãnosti ICI Mutual Insurance Company a jejím fieditelem do roku 2000. Pan Cogan je poradcem advokátní kanceláfie Hale and Dorr LLP, Boston, Massachusetts - do této firmy nastoupil v roce 1952. Tituly B.A. (bakaláfi svobodn˘ch umûní) a J.D. (doktor práv) získal na Harvard University. Od roku 1958 pÛsobí v investiãních spoleãnostech fiízen˘ch spoleãností Pioneer Investment Management, Inc.

Ing. Vladimír Fichtner je místopfiedsedou pfiedstavenstva investiãní spoleãnosti; dne 7. 12. 1999 byl pfiedstavenstvem spoleãnosti jmenován do funkce generálního fieditele. V pfiedchozím období pÛsobil jako manaÏer portfolia PPF investiãní spoleãnost, a.s. Pan Vladimír Fichtner je absolventem Vysoké ‰koly ekonomické Praha. RNDr. Ivan Zahrádka, CSc. vystudoval Matematicko fyzikální fakultu UK, kde absolvoval i postgraduální studium. Nejprve se vûnoval pedagogické ãinnosti, v té dobû obhájil i svou kandidaturu. Od roku 1992 pfie‰el do finanãního sektoru a to nejprve do Citibank, a.s. Praha, poté do IS Expandia, a.s. V roce 1996 pfie‰el do Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. a posléze pfiijal pozici portfolio manaÏera Pioneer Trust.

Alicja K. Malecka-Salomon Paní Alicja Malecka získala titul MBA na DePaul University v Chicagu. Byla generální viceprezidentkou spoleãnosti The Pioneer Group, Inc. a v souãasné dobû zastává funkce v pfiedstavenstvech dal‰ích spoleãností skupiny Pioneer.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

7 Prohlá‰ení

2 0 0 1

V prÛbûhu roku 2001 neobdrÏel Ïádn˘ ze ãlenÛ pfiedstavenstva a dozorãí rady Ïádné odmûny ani tantiémy.

Z P R Á V A

Îádn˘ ze ãlenÛ pfiedstavenstva a dozorãí rady nebyl v minulosti odsouzen pro trestn˘ ãin majetkové povahy.

V ¯ R O â N Í

David D. Tripple, CFA Pan Tripple k 31. záfií 2001 rezignoval na v‰echny své funkce ve spoleãnostech Pioneer, kde pÛsobil pfies 24 let. Do své rezignace zastával D. Tripple tyto funkce: fieditel spoleãnosti Pioneer Global Asset Management S.p. A., fieditel a generální fieditel a president spoleãnosti Pioneer Investment Management USA Inc. Dále byl fieditelem spoleãností Pioneer Investment Management Inc., Pioneer Funds Distributor, Inc., Pioneer Global Funds Distributor, Ltd., a Pioneer Investment Management Shareholder Services Inc. Jako ãlen dozorãí rady pÛsobil ve spoleãnostech Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. a Pioneer First Polish Investment Fund Company.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Údaje o vedení spoleãnosti

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

8

Vladimír Fichtner Ivan Zahrádka Martin Dybal Roman Pospí‰il

generální fieditel portfolio manager fondu fieditel pro prodej a marketing fieditel pro strategii

Vlastnictví podílov˘ch listÛ ãleny pfiedstavenstva, dozorãí rady a ãleny vedení spoleãnosti

Poãet podílov˘ch listÛ v drÏení k 31. 12. 2001

Údaje o ãlenech vedení spoleãnosti Ing. Martin Dybal Narozen roku 1968, absolvoval ekonomickou fakultu V· BáÀské v Ostravû, obor systémové inÏen˘rství. Své bohaté profesionální zku‰enosti získal pÛsobením v mezinárodních spoleãnostech Procter & Gamble a Warner Lambert - Pfizer. Stal se jedním z mála âechÛ, ktefií fiídili chod poboãek v zahraniãí. Ve spoleãnosti Pioneer pracuje od bfiezna 2001.

Pfiedstavenstvo Daniel Keith Kingsbury Vladimír Fichtner Ivan Zahrádka

0 246 535 18 648

Dozorãí rada John F. Cogan, Jr. Alicja K. Malecka-Salomon David D. Tripple

394 039 0 0

Mgr. Roman Pospí‰il Narozen roku 1961, absolvoval Jihoãeskou univerzitu, obor matematika-fyzika. Zpoãátku pÛsobil jako v˘zkumn˘ pracovník v oboru plazmové fyziky na téÏe ‰kole. V roce 1991 zaãal pracovat v Komerãní bance, kde postupnû pÛsobil ve funkcích fieditele kapitálov˘ch trhÛ, asset managementu, tradingu a od roku 1999 v rámci skupiny Komerãní banky zastával funkci fieditele a pfiedsedy pfiedstavenstva IKS KB. Kromû toho byl ãlenem v˘boru pro obchodování na PraÏské burze a nejprve ãlenem pfiedsednictva, pozdûji pfiedsedou pfiedsednictva Unie investiãních spoleãností. Pozici u Pioneer ãeské investiãní spoleãnosti pfiijal v roce 2001.

âlenové vedení spoleãnosti Martin Dybal Roman Pospí‰il

38 214 1 476

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Otevfien˘ podílov˘ fond

Hodnota investice a pfiíjem z ní mÛÏe stoupat i klesat a není zaruãena plná návratnost pÛvodnû investované ãástky.

2 0 0 1

nezaruãuje stejnou v˘konnost v budoucím období.

Z P R Á V A

Pfiedchozí v˘konnost fondu

V ¯ R O â N Í

Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. otevfien˘ podílov˘ fond byl vytvofien v souladu se zákonem ã. 248/1992 Sb. o investiãních spoleãnostech a investiãních fondech, ve znûní pozdûj‰ích zmûn a doplÀkÛ na základû rozhodnutí Ministerstva financí âR ã.j. 101/74 239/1994 ze dne 20. 2. 1995. Podílové listy zaãaly b˘t vydávány 3. 11. 1995.

9

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Zamûfiení a cíle investiãní politiky

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

10

Cílem Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. - otevfien˘ podílov˘ fond, je nabídnout klientÛm dlouhodobû vy‰‰í kapitálové zhodnocení spravovan˘ch finanãních prostfiedkÛ, a to zvlá‰tû v porovnání s v˘nosy z bankovních vkladÛ a mírou inflace. Finanãní prostfiedky ve správû jsou dlouhodobû ukládány z 45% do investiãních instrumentÛ s fixním v˘nosem (obligace a dluhopisy, termínové vklady) a z 55% pak do akcií. Pioneer Trust nespekuluje na krátkodobé v˘kyvy cen, ale investuje do takov˘ch akcií, které jsou z hlediska jejich trÏní ceny a z hlediska fundamentálních kvalit podniku podcenûné. Odmûna za správu fondu a náklady fondu Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. obdrÏela jako úhradu za své sluÏby obhospodafiovatele odmûnu ve v˘‰i 2% prÛmûrné roãní hodnoty vlastního jmûní v podílovém fondu. Náklady fondu, které nejsou zahrnuty v odmûnû za obhospodafiování fondu, se zejména rozumí správní a soudní poplatky, danû a úplaty za v˘kon funkce depozitáfie. Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. se ve statutu podílového fondu zavazuje, Ïe v‰echny ostatní náklady fondu, které vynaloÏí v souvislosti s obhospodafiováním majetku ve fondu, nepfiesáhnou 1,5% prÛmûrné roãní hodnoty objemu majetku fondu. Depozitáfi fondu a auditor fondu Depozitáfiem fondu je: âeskoslovenská obchodní banka, a.s., se sídlem: Na Pfiíkopû 14, Praha 1, Nové Mûsto, PSâ: 110 00. Auditorem fondu je auditorská spoleãnost: PricewaterhouseCoopers, Audit, s.r.o. se sídlem: Praha 2, Katefiinská 40/466, PSâ: 120 00. Podílové listy Podílové listy fondu jsou zaknihované cenné papíry na jméno a v souladu se zákonem ã. 591/1992 Sb., o cenn˘ch papírech, ve znûní pozdûj‰ích pfiedpisÛ („zákon o cenn˘ch papírech“) jsou registrovány ve Stfiedisku cenn˘ch papírÛ. Kód ISIN podílov˘ch listÛ je CZ 0008471018. Jmenovitá hodnota jednoho podílového listu je 1 Kã. Poãet vydan˘ch podílov˘ch listÛ k 31. 12. 2001 je 3 754 550 928 ks.

V souvislosti s novelou zákona o cenn˘ch papírech, provedenou zákonem ã. 362/2000 Sb., je nutno konstatovat, Ïe dnem 1. 1. 2001 pfiestaly b˘t podílové listy fondu vefiejnû obchodovateln˘mi cenn˘mi papíry. Novela zákona o cenn˘ch papírech nahradila právní úpravu vefiejnû obchodovateln˘ch cenn˘ch papírÛ úpravou tzv. registrovan˘ch papírÛ. ZároveÀ bylo pfiechodn˘mi ustanoveními zákona stanoveno, Ïe vefiejnû obchodovatelné cenné papíry vydané podle dosavadních právních pfiedpisÛ a pfiijaté ke dni 1. 1. 2001 k obchodování na vefiejném trhu se povaÏují od 1. 1. 2001 za registrované cenné papíry. Vefiejnû obchodovatelné cenné papíry vydané podle dosavadních právních pfiedpisÛ a nepfiijaté ke dni 1. 1. 2001 k obchodování na Ïádném vefiejném trhu pozb˘vají dnem 1. 1. 2001 vefiejnou obchodovatelnost a nestávají se registrovan˘mi cenn˘mi papíry. ProtoÏe podílové listy fondu nebyly ke dni 1. 1. 2001 pfiijaty k obchodování na Ïádném vefiejném trhu, pfiestávají b˘t dnem 1. 1. 2001 vefiejnû obchodovateln˘mi cenn˘mi papíry a nestávají se ani registrovan˘mi cenn˘mi papíry. Slouãení podílov˘ch fondÛ Dne 20. 11. 2000 udûlila Komise pro cenné papíry povolení ke slouãení podílového fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. – otevfien˘ podílov˘ fond s podílov˘m fondem Credit Suisse ãesk˘ otevfien˘ podílov˘ fond, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiãní spoleãnost, a. s., obhospodafiovan˘m spoleãností CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiãní spoleãnost, a. s., Iâ: 60 19 24 45, se sídlem Praha 1, Ericsson palác, Karlova 27, PSâ: 110 00. Toto rozhodnutí nabylo právní moci dne 30. 11. 2000 a dne 28. 2. 2001 do‰lo ke slouãení tûchto podílov˘ch fondÛ. K témuÏ dni do‰lo k zániku podílového fondu Credit Suisse ãesk˘ otevfien˘ podílov˘ fond, CREDIT SUISSE ASSET MANAGEMENT investiãní spoleãnost, a. s. a jeho podílníci se stali podílníky fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. – otevfien˘ podílov˘ fond, jako fondu pfiejímajícího.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Komentáfi manaÏera portfolia

Ani ve 2 kvartálu roku nebyla v˘konnost akciov˘ch trhÛ stejnomûrná, vût‰í ztráty oproti Evropû zaznamenala Amerika. V dubnu byla situace v˘raznû ovlivnûna dal‰ím sníÏením úrokov˘ch sazeb americkou centrální bankou. Pokud jde o tfietí kvartál, pak je nutné fiíci, Ïe i pfied 11. záfiím trhy dynamicky ztrácely. Evropské akciové trhy se dotkly nejniÏ‰ích úrovní za poslední dva a pÛl aÏ tfii roky. Záfii si zasluhuje zvlá‰tní pozornost – jiÏ v prvním t˘dnu mûsíce svûtové akciové trhy klesaly, evropské se dokonce dotkly nejniÏ‰ích úrovní za poslední tfii roky. V úter˘ 11. záfií se odehrála tragická událost v New Yorku - americk˘ akciov˘ trh neobnovil aÏ do konce t˘dne obchodování, a evropské akciové trhy zaãaly od okamÏiku tragédie ztrácet. Americk˘ dluhopisov˘ trh naopak dramaticky posiloval. Zesílily obavy o vyhlídku na oÏivení americké ekonomiky. V této nelehké dobû jsme nepropadli panice a na‰e skladba portfolia zÛstala vyváÏená.

V druhé polovinû roku se akciové portfolio Pioneer Trustu drÏelo v˘raznû lépe neÏ akciov˘ trh. Zatímco domácí dluhopisov˘ trh byl stabilní, fond ztrácel na dluhovém portfoliu jako celku, a to díky poklesu ceny dluhopisu firmy Brokat. Ta sice oznámila ãásteãn˘ odkup ãásti vlastní emise, av‰ak pfietlak obav na cenu pozitivní vliv nemûl. Ke konci ãtvrtletí zaãal b˘t fond nepfiíznivû ovlivÀován krat‰í durací dluhopisového portfolia a nepfiízniv˘m vlivem riskantní ãásti dluhopisového portfolia.

I ãtvrt˘ kvartál byl na akciov˘ch trzích stále ve znamení nervozity. Zasedala opût Americká rezervní banka (FED), která dvakrát za sebou sníÏila úrokové sazby. Nálada se zaãala mûnit.

Bûhem posledního ãtvrtroku Pioneer Trust sníÏil úroveÀ penûÏních prostfiedkÛ ve fondu o pût procent, které investoval do akciové ãasti. Fond tak zaujal neutrální akciovou pozici, tedy okolo 55% v akciích. Navíc jsme pfiemístili ãást prostfiedkÛ z bohatûji ohodnocen˘ch obrann˘ch akcií a zv˘‰ili expozici do více cyklick˘ch akcií. Dluhopisové portfolio se svou krat‰í prÛmûrnou dobou do splatnosti v porovnání s trhem jako celkem nestaãilo tempu trhu a bylo nepfiíznivû ovlivnûno ztrátou kreditu riskantní ãásti portfolia. Portfolio jako celek se pohybovalo stejn˘m smûrem jako trhy, av‰ak celkovû ztrácelo v období, kdy byl trh ovlivnûn silnou poptávkou po cyklick˘ch akciích - titulech nejvíce exponovan˘ch na ekonomick˘ cyklus. Z akciové ãásti portfolia ztrácely zejména banky v souvislosti s celkov˘m propadem bankovního sektoru na trzích vyvolan˘m pádem pfiedluÏené spoleãnosti Enron.

Pioneer Trust ztrácel v prvním ãtvrtletí vÛãi svému benchmarku 3 procenta. V˘voj bûhem ãtvrtletí v‰ak nebyl rovnomûrn˘. Zatímco leden pfiinesl tfiíprocentní

manaÏer portfolia Pioneer Trust

RNDr. Ivan Zahrádka, CSc.

2 0 0 1

Naopak. Nûkteré hlavní svûtové akciové trhy si na poãátku roku pfiipsaly jedno z nejhor‰ích ãtvrtletí v historii, zejména ‰ir‰í americk˘ trh mûfien˘ indexem S&P500. Akciov˘ technologick˘ index Nasdaq ztratil v prvním ãtvrtletí nejvíce - témûfi 30 procent.

Pioneer Trust se ve druhém ãtvrtletí vyvíjel v souladu s evropsk˘mi trhy a domácím prostfiedím. Struktura portfolia se zásadnû nemûnila. Fondu se nedafiilo odolávat poklesÛm. Hlavními faktory bylo to, Ïe aãkoliv nebyla váha fondu v technologickém sektoru jakkoliv systematicky zvy‰ována, byla nadále relativnû vy‰‰í vÛãi ochablé váze na trhu.

11

Z P R Á V A

Rok 2001 je charakterizovateln˘ procesy typick˘mi pro historicky v˘jimeãn˘ pokles, tj. promûnami v˘nosového potenciálu sektorÛ, jednotliv˘ch cenn˘ch papírÛ, teritorií, dlouhodobou volatilitou a typick˘m poklesov˘m sentimentem trhÛ. Rok 2002 je v‰ak téÏ charakterizovateln˘ masivními stabilizujícími opatfieními (úrokové sazby) americké federální rezervní banky a stabilizujícími politick˘mi kroky americké vlády. V˘vojová dynamika roku 2001 postupnû smûfiovala ke stabilizaci, coÏ v‰ak pochopitelnû nebylo bûhem roku vÛbec zfiejmé.

v˘hodu vÛãi prÛmûrné investici, únor a bfiezen stoãily v˘voj k opaãnému znaménku. DÛvodem byla v‰eobecná situace na evropsk˘ch akciov˘ch trzích. Ta byla charakterizována prodejními tlaky ve v‰ech sektorech. Sentimentu dominovaly nedobré v˘sledky nûkter˘ch velk˘ch podnikÛ a obavy ze zpomalení svûtové ekonomiky. V tomto prostfiedí bylo velmi obtíÏné udrÏet v˘konnost fondu bez v˘razn˘ch v˘kyvÛ. Fond byl negativnû ovlivnûn v˘konností zejména men‰ích a stfiednû velk˘ch podnikÛ a nadále zaostával zejména díky propadu v posledním kvartálu loÀského roku.

V ¯ R O â N Í

V˘konnost Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. – otevfien˘ podílov˘ fond byla v roce 2001 negativní. Hodnota podílového listu Pioneer Trust k 31. 12. 2001 ãinila 0,967760 Kã, coÏ znamená pokles o 44,09% od vrcholu v bfieznu 2000.

P I O N E E R



a. s.

V˘voj ceny podílového listu fondu Pioneer Trust OPF a celkového âOM, prodejÛ a zpûtn˘ch odkupÛ a poãtu podílníkÛ za rok 2001 Cena 1 podílového listu (CZK)

STAV KE DNI

Poãet vydan˘ch Celkov˘ âOM podílov˘ch listÛ (tis. CZK) (tis. ks)

Poãet zpûtnû Poãet podílníkÛ Poãet podílníkÛ Poãet podílníkÛ prodan˘ch PL (otevfien˘ch - fyzick˘ch - právnick˘ch (tis. ks) úãtÛ) osob osob

31. 12. 1995

1.009980

6,753

6,226

1

364

362

2

31. 12. 1996

1.099236

276,986

257,199

5,258

6,160

6,146

14

31. 12. 1997

1.281808

1,486,206

1,213,262

53,801

21,223

21,147

76

31. 12. 1998

1.282613

2,057,463

1,898,443

294,325

33,633

33,535

98

31. 12. 1999

1.596068

3,284,493

2,637,038

579,173

42,723

42,551

172

31. 12. 2000

1.207068

4,454,678

4,478,249

787,753

65,195

64,859

336

31. 03. 2001

1.086499

4,184,631

4,697,755

846,272

73,378

73,034

344

30. 06. 2001

1.040668

4,024,044

4,782,288

915,496

74,894

74,548

346

30. 09. 2001

0.919779

3,485,031

4,829,646

1,040,658

75,822

75,474

348

31. 12. 2001

0.967760

3,633,502

4,864,567

1,110,016

76,781

76,431

350

V období od 1. 1. 2001 do 31. 12. 2001 spoleãnost vydala celkem 386 317 785 ks podílov˘ch listÛ v celkové ãástce 434 289 tis. Kã. V období od 1. 1. 2001 do 31. 12. 2001 zpûtnû odkoupila celkem 322 262 359 ks podílov˘ch listÛ v celkové ãástce 329 968 tis. Kã.

1.75

7000

1.70

6500

1.65 6000

1.60 1.55

5500

1.50

5000

1.45

4500

1.40 1.35

4000

1.30

3500

1.25

3000

1.20 2500

1.15 1.10

2000

1.05

1500

1.00

1000

0.95

11. 2001

09. 2001

07. 2001

05. 2001

03. 2001

01. 2001

11. 2000

09. 2000

07. 2000

05. 2000

03. 2000

01. 2000

11. 1999

09. 1999

07. 1999

05. 1999

03. 1999

01. 1999

11. 1998

09. 1998

07. 1998

05. 1998

03. 1998

01. 1998

11. 1997

09. 1997

07. 1997

05. 1997

03. 1997

01. 1997

11. 1996

09. 1996

07. 1996

05. 1996

03. 1996

0 01. 1996

500

0.85 11. 1995

0.90

ãisté obchodní jmûní (v mil. Kã)

V˘voj denní hodnoty 1 podílového listu a âOM v období od 3. 11. 1995 do 31. 12. 2001 hodnota podílového listu (Kã)

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

12

ã e s k á

Pioneer Trust OPF

ãist˘ obchodní majetek (v mil.Kã)

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

V˘voj ceny podílového listu fondu Pioneer Trust OPF v porovnání s inflací a indexy evropského akciového a ãeského dluhopisového trhu

13

31. 12. 2000

31 .12. 2000

Do:

31. 03. 2001

30. 06. 2001

30. 09. 2001

31. 12. 2001

Portfolio Pioneer Trust

-9.99 %

-13.79 %

-23.80 %

-19.83 %

Inflace âR (bodová)

2.00 %

4.00 %

4.10 %

4.10 %

-12.74 %

-13.98 %

-30.78 %

-23.73 %

1.67 %

1.18 %

3.50 %

8.77 %

MSCI Europe* PBCIS 100 *v˘konnost v CZK

4500

1.25

4000

1.20

3500 1.15 3000 1.10 2500 1.05 2000 1.00 1500 0.95

1000

0.90

500

0.85 12. 2001

12. 2001

12. 2001

11. 2001

11. 2001

10. 2001

10. 2001

09. 2001

09. 2001

08. 2001

08. 2001

07. 2001

07. 2001

06. 2001

06. 2001

05. 2001

05. 2001

04. 2001

04. 2001

03. 2001

03. 2001

02. 2001

02. 2001

01. 2001

01. 2001

0

ãisté obchodní jmûní (v mil. Kã)

5000

1.30

12. 2000

hodnota podílového listu (Kã)

V˘voj denní hodnoty 1 podílového listu a âOM v období 1. 1. 2001 - 31. 12. 2001

Pioneer Trust OPF

ãist˘ obchodní majetek (v mil.Kã)

2 0 0 1

31. 12. 2000

Z P R Á V A

31. 12. 2000

V ¯ R O â N Í

Od:

31. 12. 2001

30. 11. 2001

31. 10. 2001


27. 12. 2001

07. 12. 2001

17. 11. 2001

28. 10. 2001

30. 09. 2001

31. 08. 2001

31. 07. 2001


08. 10. 2001

18. 09. 2001

29. 08. 2001

09. 08. 2001

30. 06. 2001

31. 05. 2001

30. 04. 2001

31. 03. 2001

28. 02. 2001

31. 01. 2001

2 0 0 1

ã e s k á

20. 07. 2001

30. 06. 2001

10. 06. 2001

21. 05. 2001

01. 05. 2001

11. 04. 2001

22. 03. 2001

02. 03. 2001

10. 02. 2001

21. 01. 2001

31. 12. 2000

Z P R Á V A

14

01. 01. 2001

V ¯ R O â N Í

P I O N E E R a. s.

V˘konnost fondu Pioneer Trust OPF je odrazem dûní na svûtov˘ch akciov˘ch trzích a na domácím kapitálovém trhu. V˘voj svûtov˘ch akciov˘ch indexÛ v roce 2001 v CZK

20%

S&P 500

10%

0%

MSCI Europe

-10%

Nasdaq

-20%

-30%

MSCI World

-40%

-50%

V˘voj ãeského akciového a dluhopisového indexu v roce 2001

10%

PBICS 100

0%

PX 50

-10%

-20%

-30%

-40%

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

SloÏení portfolia Pioneer Trust OPF k 31. 12. 2001

Název emise

5 497 19 998 81 960 19 996 4 034 159 645 131 911 53 675 271 125 4 613 102 465 10 090 400 032 74 816 149 604

0,15% 0,55% 2,26% 0,55% 0,11% 4,39% 3,63% 1,48% 7,46% 0,13% 2,82% 0,28% 11,01% 2,06% 4,12%

1 489 460

40,99%

âKD Trakce, a. s. Daewoo Avia, a. s. Spolek pro hutní a chemickou v˘robu Zetor, a.s.

32 1 478 1 516 61

0,00% 0,04% 0,04% 0,00%

Mezisouãet za skupinu:

3 087

0,08%

Obligace a dluhopisy 500 2 000 8 000 2 000 30 150 13 000 5 000 25 000 4 500 10 000 1 000 36 000 7 000 14 000

âEZ 11.0625/08 âSOB VAR/02 IPB VAR/08 KB VAR/02 Mero âR 10.3/11 Radiomobil 8.2/04 SPT Telecom 11.3/04 Státní Dluhopis 6.3/07 Státní Dluhopis 6.4/10 Státní Dluhopis VAR/02 Státní Dluhopis 6.9/03 Státní Dluhopis 10.55/02 Státní Dluhopis 14.85/03 Státní Dluhopis 7.3/04 Státní Dluhopis 7.95/04 Mezisouãet za skupinu:

Akcie 7 108 126 289 15 794 14 848

Hotovost Kã

20 622

0,57%

Jiné mûny

127 799

3,52%

Mezisouãet za skupinu:

148 421

4,08%

15

2 0 0 1

% z âOM

Z P R Á V A

Hodnota drÏení v tis. Kã

V ¯ R O â N Í

Poãet ks v drÏení k 31. 12. 2001

P I O N E E R

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

16


ã e s k á

Název emise



a. s.


% z âOM

Zahraniãní akcie 28 320 1 680 15 530 3 780 28 750 19 500 25 520 50 640 111 390 53

AHOLD KON. AIR LIQUIDE AKZO NOBEL ALLIANZ AG-REG AMADEUS GLOBAL TRAVEL ASTRA ZENECA AVENTIS B SKY B BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTA BANK OF NOVA SCOTIA

29 597 8 457 24 907 32 155 5 958 31 715 65 086 20 099 49 515 59

0,81% 0,23% 0,69% 0,88% 0,16% 0,87% 1,79% 0,55% 1,36% 0,00%

33 250 6 800 110 000 11 400 20 640 77 740 115 000 5 290 7 360 28 430 3 290 33 290 11 790 11 800 43 270 21 960 13 540 73 000 88 420 145 400 41 274 5 610 1 400 24 940 45 990 30 000 210 000 76 250 38 480 10 030 5 360 4 025

BARCLAYS PLC BASF AG BG GROUP PLC BMW BNP PARIBAS BP PLC BRIT AM TOBACCO COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN CREDIT SUISSE GROUP CRH PLC DANONE DEN DANSKE BANK DEUTSCHE BANK AG DEUTSCHE BOERSE AG DEUTSCHE TELEKOM AG E.ON AG ELAN CORP PLC ADR ELECTROCOMPONENTS ELSEVIER-NV ENI SPA FORTIS FRESENIUS FRESENIUS MEDICAL CARE GENERALI ASSIC GLAXOSMITHKLINE GORENJE REDNE HAYS PLC. HSBC HOLDINGS ING GROEP L'OREAL LAFARGE SA MUNCHNER RUCK N

39 712 9 079 16 170 14 273 66 337 21 794 35 168 28 675 11 255 17 957 14 414 19 191 29 937 16 306 26 707 40 943 22 122 20 542 37 551 65 336 38 410 14 532 3 112 24 869 41 601 9 736 22 932 32 265 35 244 25 949 17 981 39 253

1,09% 0,25% 0,45% 0,39% 1,83% 0,60% 0,97% 0,79% 0,31% 0,49% 0,40% 0,53% 0,82% 0,45% 0,74% 1,13% 0,61% 0,57% 1,03% 1,80% 1,06% 0,40% 0,09% 0,68% 1,14% 0,27% 0,63% 0,89% 0,97% 0,71% 0,49% 1,08%

P I O N E E R


Název emise


a. s.


% z âOM

55 893 28 462 62 422 19 685 5 678 12 084 42 379 12 592 11 300 9 609

1,54% 0,78% 1,72% 0,54% 0,16% 0,33% 1,17% 0,35% 0,31% 0,26%

10 698 24 561 30 029 41 707 12 476 14 036 9 339 43 940 3 323 18 901 21 819 23 855 30 083 9 896 30 266 39 395 48 164 364 29 638 25 450 18 265 118 145 13 886

0,29% 0,68% 0,83% 1,15% 0,34% 0,39% 0,26% 1,21% 0,09% 0,52% 0,60% 0,66% 0,83% 0,27% 0,83% 1,08% 1,33% 0,01% 0,82% 0,70% 0,50% 3,25% 0,38%

2 005 242

55,19%

-130 684 117 976

-3,60% 3,25%

3 633 502

100,00%

17

Zahraniãní akcie

QIAGEN N.V. RIO TINTO PLC ROYAL BANK OF SCOTLA ROYAL DUTCH SANPAOLO IMI SPA SAP AG SCHERING AG SIEMENS AG STET HELLAS TELECOMM SWISS RE-REG TELECOM ITALIA SPA TELEFONICA DE ESP. TESCO PLC TF1 TIM SPA TOTAL FINA SA-B UBS AG-REGISTERED VIVENDI ENVIRON CW06 VIVENDI ENVIRONNEMEN VIVENDI UNIVERSAL VNU NV VODAFONE GROUP PLC PLC WOLSELEY Mezisouãet za skupinu: Závazky a cizí zdroje Dal‰í aktiva CELKOV¯ SOUâET:

2 0 0 1

15 930 35 550 34 210 22 920 32 400 3 000 4 900 18 480 14 900 5 240 71 070 49 630 230 130 10 900 150 990 7 680 26 610 24 740 24 740 12 940 16 550 1 251 972 46 000

NESTLE SA-REGISTERED NOKIA CORP-SPON ADR NOKIA OYJ NOVARTIS AG - REG OIL COM-EXPLOR PEARSON PLC PHILIPS ELECTRONICS 4/8/ ISIN Z 9520 PORTUGAL TELECOM PSA PEUGEOT CITROEN PUBLICIS

Z P R Á V A

7 310 32 000 67 400 15 190 23 210 29 100 39 700 45 000 7 400 10 100

V ¯ R O â N Í


ã e s k á

P I O N E E R

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

18

ã e s k á



a. s.

Základní charakteristiky portfolia Pioneer Trust OPF Struktura majetku fondu k 31. 12. 2001 Zahraniãí

âR

Hotovost a term. vklady

0,57 %

Dluhopisy a pokl. pouk.

40,99 %

Akcie

0,08 %

Závazky a dal‰í aktiva

-0,35 %

Celkem:

Hotovost a term. vklady (zahr. mûna)

3,52 %

Dluhopisy a poklad. poukázky

0,00 %

Akcie

41,29 %

55,19 %

Celkem:

58,71 %

Procentní zastoupení investiãních instrumentÛ v majetku fondu Pioneer Trust OPF k 31. 12. 2001 INVESTIâNÍ INSTRUMENT

31.12. 01

31.12. 00

31.12. 99

31.12. 98

31.12. 97

31.12. 96

0,57 %

2,85 %

8,53 %

1,51 %

11,42 %

9,76 %

Hotovost a termínované vklady (CZK) Hotovost a termínované vklady (zahr. mûna)

3,52 %

9,89 %

0,17 %

0,61 %

0,06 %

0,42 %

Pokladniãní poukázky (âR)

0,00 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

37,41 %

22,15 %

40,99 %

24,39 %

30,07 %

54,43 %

6,37 %

26,84 %

0,00 %

5,15 %

2,48 %

0,00 %

0,00 %

0,00 %

Dluhopisy (âR) Dluhopisy (zahraniãní) Akcie (âR) Akcie (zahraniãní) Závazky a pohledávky Celkové âOM (mil. Kã)

0,08 %

0,16 %

6,40 %

9,37 %

7,13 %

8,19 %

55,19 %

55,10 %

55,26 %

30,54 %

39,10 %

36,38 %

-0,35 %

2,45 %

-2,92 %

3,54 %

3 633,502

4 454,678

3 284,493

2 057,463

1 486,206

276,985

Závazky a dal‰í aktiva v pfiedchozích letech nejsou zahrnuty.

Hotovost a termínované vklady (CZK) 0,57 %

Hotovost a termínované vklady (zahraniãní mûna) 3,52%

Dluhopisy (âR) 40,99 %

Akcie (âR) 0,08 %

Akcie (zahraniãní) 55,19 %

P I O N E E R

ã e s k á


a. s.

Suroviny 7,90 %

Technologie 8,54 %

PrÛmysl 3,40 %

Energetika a plynárenství 2,82 % Farmacie 10,08 %

Telekomunikace 12,54 %

Doprava 0,30 %

31. 12. 2001 7,90 %

PRÒMYSL

3,40 %

TELEKOMUNIKACE

Z P R Á V A

SUROVINY

12,54 % 7,61 %

ZBOÎÍ KRÁTKODOBÉ SPOT¤EBY

10,74 %

ENERGIE

9,67 %

FINANCE

26,40 %

FARMACIE

10,08 %

TECHNOLOGIE

8,54 %

DOPRAVA

0,30 %

ENERGETIKA A PLYNÁRENSTVÍ

2,82 %

2 0 0 1

ZBOÎÍ DLOUHODOBÉ SPOT¤EBY

ZboÏí krátkodobé spotfieby 10,74 %

Finance 26,40 %

Energie 9,67 %

ZboÏí dlouhodobé spotfieby 7,61 %

PrÛmysl 50,88%

Odvûtvové sloÏení ãesk˘ch akcií portfolia Pioneer Trust OPF k 31. 12. 2001 Akcie âR

31. 12. 2001

SUROVINY

49,12 %

PRÒMYSL

50,88 %

19 V ¯ R O â N Í

Odvûtvové sloÏení zahraniãních akcií portfolia Pioneer Trust OPF k 31. 12. 2001 Zahraniãní akcie


Suroviny 49,12 %

P I O N E E R



a. s.

Zahraniãní mûna 3,52 %

Struktura akcií portfolia Pioneer Trust OPF podle zemû pÛvodu emitenta k 31. 12. 2001

âeské dluhopisy a ostatní 41,21 % âeské akcie 0,08 %

Region emitentÛ âESKÉ DLUHOPISY A OSTATNÍ âESKÉ AKCIE

31. 12. 2001 41,21 % 0,08 %

ZÁPADNÍ EVROPA

54,92 %

OSTATNÍ EVROPA

0,27 %

ZAHRANIâNÍ MùNA

3,52 %

Evropské akcie 55,19 %

Velká Británie 14,21 %

Francie 9,70 %

Nûmecko 8,08 %

Nizozemí 6,61 % Itálie 4,26 % ·v˘carsko 4,24 % Finsko 2,50 % ·panûlsko 2,18 % Ostatní 3,39 %

SloÏení evropsk˘ch akcií

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

20

ã e s k á

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

21 F I N A N â N Í P ¤ Í L O H A

Finanãní pfiíloha

P I O N E E R

F I N A N â N Í


Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s.

P ¤ Í L O H A

22

ã e s k á

Zpráva nezávisl˘ch auditorÛ a úãetní závûrka Rok konãící 31. 12. 2001


a. s.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Zpráva nezávisl˘ch auditorÛ

AkcionáfiÛm spoleãnosti Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s.

23

Podle na‰eho názoru pfiiloÏená úãetní závûrka zobrazuje vûrnû ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech aktiva, závazky a vlastní kapitál spoleãnosti Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. k 31. prosinci 2001, v˘sledek jejího hospodafiení a její penûÏní toky za rok 2001 v souladu se zákonem o úãetnictví a ostatními pfiíslu‰n˘mi pfiedpisy âeské republiky. Ovûfiili jsme soulad úãetních informací, uveden˘ch na stranách 4 aÏ 8 této v˘roãní zprávy, které nejsou souãástí úãetní závûrky k 31. prosinci 2001, s ovûfiovanou úãetní závûrkou spoleãnosti. Podle na‰eho názoru jsou tyto informace ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech v souladu s touto úãetní závûrkou. Dále jsme provedli provûrku pfiiloÏené zprávy o vztazích mezi propojen˘mi osobami, uvedené na stranách 65 aÏ 67 této v˘roãní zprávy. Za úplnost a správnost zprávy o vztazích mezi propojen˘mi osobami odpovídá pfiedstavenstvo spoleãnosti. Na‰í úlohou je ovûfiit správnost údajÛ uveden˘ch ve zprávû. Na‰i provûrku jsme provedli v souladu s auditorsk˘mi smûrnicemi Komory auditorÛ âeské republiky, vztahujícími se k provûrkám zpráv o vztazích mezi propojen˘mi osobami. Tyto smûrnice poÏadují, aby byla provûrka naplánována a provedena tak, abychom získali stfiední úroveÀ jistoty, Ïe zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami neobsahuje v˘znamné nesprávnosti. Pfii provûrce jsme nezaznamenali Ïádné skuteãnosti, které by nás vedly k domnûnce, Ïe pfiiloÏená zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami nebyla ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech fiádnû pfiipravena.

19. dubna 2002

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupen˘

Francois Mattelaer partner

Ing. Petr KfiíÏ auditor, osvûdãení ã. 1140

P ¤ Í L O H A

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorsk˘mi smûrnicemi Komory auditorÛ âeské republiky. Tyto normy poÏadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal pfiimûfienou jistotu, Ïe úãetní závûrka neobsahuje v˘znamné nesprávnosti. Audit zahrnuje v˘bûrov˘m zpÛsobem provedená ovûfiení prÛkaznosti ãástek a informací uveden˘ch v úãetní závûrce. Audit rovnûÏ zahrnuje posouzení pouÏit˘ch úãetních postupÛ a v˘znamn˘ch odhadÛ uãinûn˘ch vedením spoleãnosti a zhodnocení celkové prezentace úãetní závûrky. Jsme pfiesvûdãeni, Ïe proveden˘ audit poskytuje pfiimûfien˘ podklad pro vydání v˘roku.

F I N A N â N Í

Provedli jsme audit rozvahy spoleãnosti Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. k 31. prosinci 2001, souvisejícího v˘kazu ziskÛ a ztrát a pfiílohy, vãetnû v˘kazu penûÏních tokÛ, za rok 2001 uveden˘ch ve v˘roãní zprávû na stranách 24 aÏ 39 (dále „úãetní závûrka“). Za sestavení úãetní závûrky a za vedení úãetnictví odpovídá pfiedstavenstvo spoleãnosti. Na‰í úlohou je vydat na základû auditu v˘rok k této úãetní závûrce.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Rozvaha v plném rozsahu

V TISÍCÍCH Kâ

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

24

AKTIVA CELKEM A. B. B. I. B. I.

B. II. B. II.

1 2 3 4 5 6 7 1 2 3 4 5 6 7 8 9

B. III. B. III. 1 2 3 4 5 C. C. I. C. I.

C. II. C. II.

1 2 3 4 5 6 1 2 3 4 5

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

1

74 721

80 080

36 450

2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22

0 6 395 298 0 0 298 0 0 0 0 6 097 0 0 4 640 0 0 108 1 349 0 0 0

0 4 963 465 0 0 465 0 0 0 0 4 498 0 0 4 349 0 0 149 0 0 0 0

0 7 144 632 0 0 632 0 0 0 0 6 512 0 0 6 322 0 0 190 0 0 0 0

POHLEDÁVKY ZA UPSAN¯ VLASTNÍ KAPITÁL STÁLÁ AKTIVA Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Zfiizovací v˘daje Nehmotné v˘sledky v˘zkumu a v˘voje Software Ocenitelná práva Jin˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Pozemky Stavby Samostatné movité vûci a soubory movit˘ch vûcí Pûstitelské celky trval˘ch porostÛ Základní stádo a taÏná zvífiata Jin˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ majetek Poskytnuté zálohy na hmotn˘ investiãní majetek Opravná poloÏka k nabytému majetku Finanãní dlouhodob˘ majetek Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodujícím vlivem Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatn˘m vlivem Ostatní dlouhodobé cenné papíry a vklady PÛjãky podnikÛm ve skupinû Jin˘ finanãní dlouhodob˘ majetek

23

0

0

0

24 25 26 27

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

OBùÎNÁ AKTIVA Zásoby Materiál Nedokonãená v˘roba a polotovary V˘robky Zvífiata ZboÏí Poskytnuté zálohy na zásoby Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodního styku Pohledávky ke spoleãníkÛm a sdruÏení Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem Pohledávky v podnicích s podstatn˘m vlivem Jiné pohledávky

28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41

67 987 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

66 877 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

28 931 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.


V TISÍCÍCH Kâ

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

42 43 44 45 46 47 48 49 50

7 772 7 286 0 0 363 0 0 0 123

9 376 8 842 0 0 273 0 0 0 261

11 806 8 536 0 0 106 0 0 0 3 164

C. IV. C. IV. 1 2 3 D. D. I. D. I. 1 2 3 D. II.

Finanãní majetek Peníze Úãty v bankách Krátkodob˘ finanãní majetek OSTATNÍ AKTIVA - P¤ECHODNÉ ÚâTY AKTIV âasové rozli‰ení Náklady pfií‰tích období Pfiíjmy pfií‰tích období Kursové rozdíly aktivní Dohadné úãty aktivní Kontrolní ãíslo

51 52 53 54 55 56 57 58 59 60 999

60 215 119 60 096 0 339 339 335 0 4 0 298 884

57 501 177 57 324 0 8 240 8 240 8 230 0 10 0 320 320

17 125 167 16 958 0 375 375 375 0 0 0 145 800

P ¤ Í L O H A

Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodního styku Pohledávky ke spoleãníkÛm a sdruÏení Sociální zabezpeãení Stát - daÀové pohledávky OdloÏená daÀová pohledávka Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem Pohledávky v podnicích s podstatn˘m vlivem Jiné pohledávky

F I N A N â N Í

C. III. C. III. 1 2 3 4 5 6 7 8

25

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.


V TISÍCÍCH Kâ

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

26

PASIVA CELKEM A. A. A. A. A

A A

A.

A. B. B. B.

B. B.

B. B.

I. I. 1 2 II. II. 1 2 3 4 III. III. 1 2 3 IV. IV. 1 2 V. I. I. 1 2 3 II. II. 1 2 3 4 5 6 III. III. 1 2 3 4 5 6 7 8 9

VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly Kapitálové fondy Emisní áÏio Ostatní kapitálové fondy OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku OceÀovací rozdíly z kapitálov˘ch úãastí Fondy ze zisku Zákonn˘ rezervní fond Nedûliteln˘ fond Statutární a ostatní fondy Hospodáfisk˘ v˘sledek minul˘ch let Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let Neuhrazená ztráta minul˘ch let Hospodáfisk˘ v˘sledek bûÏného úãetního období (+/-) CIZÍ ZDROJE Rezervy Rezervy zákonné Rezerva na kursové ztráty Ostatní rezervy Dlouhodobé závazky Závazky k podnikÛm s rozhodujícím vlivem Závazky k podnikÛm s podstatn˘m vlivem Dlouhodobé pfiijaté zálohy Emitované dluhopisy Dlouhodobé smûnky k úhradû Jiné dlouhodobé závazky Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku Závazky ke spoleãníkÛm a sdruÏení Závazky k zamûstnancÛm Závazky ze sociálního zabezpeãení Stát - daÀové závazky a dotace OdloÏen˘ daÀov˘ závazek Závazky k podnikÛm s rozhodujícím vlivem Závazky k podnikÛm s podstatn˘m vlivem Jiné závazky

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12

2001

2000

1999

61

74 721

80 080

36 450

62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

59 874 122 000 122 000 0 60 0 60 0 0 3 654 3 654 0 0 -62 274 0 -62 274 -3 566 9 536 4 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 9 532 6 294 0 1 585 1 140 513 0 0 0 0

63 441 122 000 122 000 0 60 0 60 0 0 1 629 1 629 0 0 -100 750 0 -100 750 40 502 11 399 10 0 10 0 0 0 0 0 0 0 0 11 389 2 329 0 1 241 1 027 601 0 0 0 6 191

22 938 122 000 122 000 0 60 60 0 0 0 0 0 0 -107 267 0 -107 267 8 145 11 576 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 11 576 1 968 0 442 706 330 0 0 0 8 130

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.


V TISÍCÍCH Kâ

C.

I. I. 1 2 3 II.

Bankovní úvûry a v˘pomoci Bankovní úvûry dlouhodobé BûÏné bankovní úvûry Krátkodobé finanãní v˘pomoci OSTATNÍ PASIVA - P¤ECHODNÉ ÚâTY PASIV âasové rozli‰ení V˘daje pfií‰tích období V˘nosy pfií‰tích období Kursové rozdíly pasivní Dohadné úãty pasivní Kontrolní ãíslo

101 102 103 104 105 106 107 108 109 110 999

K 31. 12.

2000

1999

0 0 0 0 5 311 1 0 0 1 5 310 297 140

0 0 0 0 5 240 0 0 0 0 5 240 274 578

0 0 0 0 1 936 9 0 0 9 1 927 135 728

27

P ¤ Í L O H A

C. C. C.

IV. IV. 1 2 3

K 31. 12.

2001

F I N A N â N Í

B. B.

K 31. 12.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

V˘kaz ziskÛ a ztrát v plném rozsahu

V TISÍCÍCH Kâ

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

I.

TrÏby za prodej zboÏí Náklady vynaloÏené na prodané zboÏí

1 2

0 0

0 0

0 0

+

Obchodní marÏe

3

0

0

0

II. II. 1 2 3

V˘kony TrÏby za prodej vlastních v˘robkÛ a sluÏeb Zmûna stavu vnitropodnikov˘ch zásob vlastní v˘roby Aktivace V˘konová spotfieba Spotfieba materiálu a energie SluÏby

4 5 6 7 8 9 10

97 364 97 364 0 0 68 271 2 618 65 653

215 454 215 454 0 0 133 556 2 303 131 253

98 492 98 492 0 0 68 674 2 313 66 361

Pfiidaná hodnota

11

29 093

81 898

29 818

Osobní náklady Mzdové náklady Odmûny ãlenÛm orgánÛ spoleãnosti a druÏstva Náklady na sociální zabezpeãení Sociální náklady

12 13 14 15 16

30 560 22 378 0 7 817 365

38 858 28 533 0 9 975 350

18 939 13 860 0 4 807 272

Danû a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Zúãtování rezerv a ãasového rozli‰ení provozních v˘nosÛ Tvorba rezerv a ãasového rozli‰ení provozních nákladÛ Zúãtování opravn˘ch poloÏek do provozních v˘nosÛ Zúãtování opravn˘ch poloÏek do provozních nákladÛ Ostatní provozní v˘nosy Ostatní provozní náklady Pfievod provozních v˘nosÛ Pfievod provozních nákladÛ

17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

469 2 536 0 0 0 0 0 0 47 445 0 0

431 3 646 75 0 0 10 0 0 2 110 0 0

415 2 902 0 0 0 0 0 0 5 236 0 0

*

Provozní hospodáfisk˘ v˘sledek

29

-4 870

38 920

7 331

VIII.

TrÏby z prodeje cenn˘ch papírÛ a vkladÛ Prodané cenné papíry a vklady V˘nosy z finanãního dlouhodobého majetku V˘nosy z cenn˘ch papírÛ a vkladÛ v podnicích ve skupinû V˘nosy z ostatních dlouhodob˘ch cenn˘ch papírÛ a vkladÛ V˘nosy z ostatního finanãního dlouhodobého majetku

30 31 32 33 34 35

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

A.

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

28

B. B. B.

1 2 +

C. C. C. C. C.

1 2 3 4

D. E. III. F. IV. G. V. H. VI. I. VII. J.

K. IX. IX. 1 2 3

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.


V TISÍCÍCH Kâ

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47

0 6 0 0 0 2 502 0 2 584 3 628 0 0 1 464

0 0 0 0 0 1 889 0 3 776 4 086 0 0 1 579

0 0 0 0 0 542 0 3 223 2 905 0 0 860

DaÀ z pfiijmÛ za bûÏnou ãinnost - splatná - odloÏená

48 49 50

0 0 0

0 0 0

0 0 0

**

Hospodáfisk˘ v˘sledek za bûÏnou ãinnost

52

-3 406

40 499

8 191

XVI.

Mimofiádné v˘nosy Mimofiádné náklady DaÀ z pfiijmÛ z mimofiádné ãinnosti - splatná - odloÏená

53 54 55 56 57

21 181 0 0 0

21 18 0 0 0

313 359 0 0 0

*

Mimofiádn˘ hospodáfisk˘ v˘sledek Pfievod podílu na hospodáfiském v˘sledku spoleãníkÛm (+/-)

58 59

-160 0

3 0

-46 0

***

Hospodáfisk˘ v˘sledek za úãetní období (+/-)

60

-3 566

40 502

8 145

Hospodáfisk˘ v˘sledek pfied zdanûním (+/-)

61

-3 566

40 502

8 145

Kontrolní ãíslo

99

419 798 1 033 703

445 554

L. XII. M. XIII. N. XIV. O. XV. P. * R. R. R.

1 2

S. T. T. T.

1 2

U.

P ¤ Í L O H A

V˘nosy z krátkodobého finanãního majetku Zúãtování rezerv do finanãních v˘nosÛ Tvorba rezerv na finanãní náklady Zúãtování opravn˘ch poloÏek do finanãních v˘nosÛ Zúãtování opravn˘ch poloÏek do finanãních nákladÛ V˘nosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanãní v˘nosy Ostatní finanãní náklady Pfievod finanãních v˘nosÛ Pfievod finanãních nákladÛ Hospodáfisk˘ v˘sledek z finanãních operací

29 F I N A N â N Í

X. XI.

K 31. 12.

P I O N E E R

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

30

1.

ã e s k á



a. s.

V‰eobecné informace

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. (dále jen „Spoleãnost“) byla zapsána do obchodního rejstfiíku dne 8. bfiezna 1995 a její sídlo je v Praze 2, Na Rybníãku 5/1329, PSâ 120 00, âeská republika. Koneãnou holdingovou spoleãností ovládající Spoleãnosti je Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Miláno 20122, Itálie. Pfiedmûtem podnikání Spoleãnosti je vytváfiení podílov˘ch fondÛ, prodej podílov˘ch listÛ a obhospodafiování majetku v podílov˘ch fondech zfiizovan˘ch Spoleãností. Spoleãnost obhospodafiuje otevfien˘ podílov˘ fond Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. – otevfien˘ podílov˘ fond (dále jen „Fond“).

âleny pfiedstavenstva Spoleãnosti k 31. prosinci 2001 byli: Daniel Keith Kingsbury

Funkce pfiedseda

Ing. Vladimír Fichtner RNDr. Ivan Zahrádka, CSc.


Jmenován dne ãlenem 27. ãervna 2001 pfiedsedou 19. ãervence 2001 3. kvûtna 1996 18. prosince 2000

Funkce místopfiedseda ãlen

Jmenován dne 3. kvûtna 1996 18. prosince 2000

Funkce pfiedseda místopfiedseda ãlen

Jmenován dne 8. bfiezna 1995 8. bfiezna 1995 8. bfiezna 1995

âleny pfiedstavenstva Spoleãnosti k 31. prosinci 2000 byli: Ing. Vladimír Fichtner RNDr. Ivan Zahrádka, CSc. âleny dozorãí rady Spoleãnosti k 31. prosinci 2001 a 2000 byli: John F. Cogan, Jr. Alicja K. Malecka - Salomon David D. Tripple

2.

Úãetní postupy

(a) Základní zásady vedení úãetnictví Úãetní závûrka je sestavována a úãetnictví vedeno v souladu se zákonem o úãetnictví, úãtovou osnovou a postupy úãtování pro podnikatele vydan˘mi Ministerstvem financí âeské republiky. Úãetní závûrka je sestavena na principu historick˘ch pofiizovacích cen. âástky v úãetní závûrce jsou vyjádfieny v tisících ãesk˘ch korun, není-li uvedeno jinak.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

(b) Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek

31

V pfiípadû, Ïe zÛstatková hodnota nehmotného majetku pfiesahuje jeho odhadovanou uÏitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvofiena opravná poloÏka.

(c) Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Hmotn˘ majetek je vykázán v pofiizovacích cenách, které zahrnují cenu, za kterou byl majetek pofiízen, a náklady s jeho pofiízením související. Odpisy dlouhodobého hmotného majetku byly vypoãteny metodou rovnomûrn˘ch odpisÛ na základû jeho pfiedpokládané Ïivotnosti. PouÏité sazby se li‰í od sazeb pouÏívan˘ch pro daÀové odpisy. Spoleãnost uplatÀuje tyto roãní odpisové sazby: Stroje a zafiízení Inventáfi Motorová vozidla

25% 12,5 - 25% 25%

V pfiípadû, Ïe zÛstatková hodnota hmotného majetku pfiesahuje jeho odhadovanou uÏitnou hodnotu, je k takovému majetku vytvofiena opravná poloÏka. Náklady na opravy a údrÏbu hmotného majetku se úãtují pfiímo do nákladÛ. Technické zhodnocení hmotného majetku (napfi. prodlouÏení Ïivotnosti nebo zv˘‰ení v˘konnosti majetku) pfiesahující 40 000 Kã za rok je aktivováno. Hmotn˘ majetek, jehoÏ pofiizovací cena nepfievy‰uje 40 000 Kã za poloÏku, je povaÏován za drobn˘ hmotn˘ majetek a je odepsán do nákladÛ pfii zahájení uÏívání. (d) Pohledávky Pohledávky jsou vykázány v nominální hodnotû sníÏené o opravnou poloÏku k pochybn˘m pohledávkám. Nedobytné pohledávky se odepisují aÏ po skonãení konkurzního fiízení dluÏníka. (e) Pfiepoãet cizích mûn Transakce provádûné v cizích mûnách jsou pfiepoãteny a zaúãtovány devizov˘m kurzem platn˘m v den transakce. V‰echna penûÏní aktiva a pasiva vedená v cizích mûnách byla pfiepoãtena devizov˘m kurzem zvefiejnûn˘m âeskou národní bankou k rozvahovému dni. Ve‰keré nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou vzájemnû zapoãteny. âisté nerealizované kurzové ztráty jsou vykázány ve v˘kazu ziskÛ a ztrát. Nerealizované kurzové zisky z pfiepoãtu hotovosti, bankovních úãtÛ a krátkodobého finanãního majetku jsou vykázány ve v˘kazu ziskÛ a ztrát. Ostatní ãisté nerealizované kurzové zisky jsou vykázány v ostatních pasivech do doby realizace.

P ¤ Í L O H A

Nehmotn˘ majetek, jehoÏ doba pouÏitelnosti je del‰í neÏ 1 rok a pofiizovací cena nepfievy‰uje 60 000 Kã za poloÏku, je odepsán do nákladÛ pfii pofiízení.

F I N A N â N Í

Nehmotn˘ majetek je vykázán v pofiizovacích cenách a je odepisován metodou rovnomûrn˘ch odpisÛ po dobu ãtyfi let.

P I O N E E R

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

32

ã e s k á



a. s.

(f) Obrat TrÏby jsou úãtovány k datu uskuteãnûní sluÏeb a jsou vykázány beze slev a danû z pfiidané hodnoty. Poplatek za správu Fondu ãiní 2 % z prÛmûrné roãní hodnoty vlastního kapitálu v podílovém fondu. Roãní hodnota vlastního kapitálu se vypoãte jako prÛmûr hodnoty vlastního kapitálu k poslednímu dni kaÏdého kalendáfiního mûsíce. (g) Penzijní pfiipoji‰tûní Spoleãnost v souãasné dobû neposkytuje sv˘m zamûstnancÛm Ïádná penzijní pfiipoji‰tûní. K financování státního dÛchodového poji‰tûní hradí Spoleãnost pravidelné odvody do státního rozpoãtu. (h) OdloÏená daÀ OdloÏen˘ daÀov˘ závazek se vykazuje u v‰ech doãasn˘ch rozdílÛ mezi zÛstatkovou hodnotou aktiva nebo pasiva v rozvaze a jejich daÀovou hodnotou. OdloÏená daÀová pohledávka je zaúãtována, pokud neexistují pochybnosti o jejím moÏném daÀovém uplatnûní v následujících úãetních obdobích. (i) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahov˘m dnem a dnem podpisu úãetní závûrky, je zachycen v úãetních v˘kazech v pfiípadû, Ïe tyto události poskytly doplÀující informace o skuteãnostech, které existovaly k rozvahovému dni. V pfiípadû, Ïe mezi rozvahov˘m dnem a dnem podpisu úãetní závûrky do‰lo k v˘znamn˘m událostem zohledÀujícím skuteãnosti, které nastaly po rozvahovém dni, jsou dÛsledky tûchto událostí popsány v pfiíloze úãetní závûrky, ale nejsou zaúãtovány v úãetních v˘kazech. (j) Zmûny úãetních postupÛ K 1. kvûtnu 2001 pfiestala b˘t Spoleãnost plátcem danû z pfiidané hodnoty z dÛvodu nesplnûní obratu za nebliÏ‰í pfiedcházející tfii po sobû jdoucí mûsíce povinného pro registraci k DPH podle §5 odst. 4 zákona o DPH. Poslední daÀové pfiiznání k dani z pfiidané hodnoty bylo podáno za 1. mûsíc 2. ãtvrtletí 2001. K 1. lednu 2002 Spoleãnost pfie‰la na úãtovou osnovu a postupy úãtování pro regulované finanãní instituce. Tato legislativní zmûna, spolu se zmûnami v zákonû o úãetnictví, v˘znamnû ovlivní prezentaci úãetní závûrky v roce 2002.

P I O N E E R

3.

ã e s k á



a. s.

Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek

33

Software Zfiizovací v˘daje

Pofiízení tis. Kã 68 0

Vyfiazení tis. Kã 0 0

31. 12. 2001 tis. Kã 1 779 480

2 191

68

0

2 259

1. 1. 2001 tis. Kã 1 246 480

Odpisy tis. Kã 235 0


31. 12. 2001 tis. Kã 1 481 480

1 726

235

0

1 961

Oprávky

Software Zfiizovací v˘daje Celkem ZÛstatková hodnota

465

298

Pofiizovací cena

Software Zfiizovací v˘daje Celkem

1. 1. 2000 tis. Kã 1 648 480

Pofiízení tis. Kã 63 0


31. 12. 2000 tis. Kã 1 711 480

2 128

63

0

2 191

1. 1. 2000 tis. Kã 1 016 480

Odpisy tis. Kã 230 0


31. 12. 2000 tis. Kã 1 246 480

1 496

230

0

1 726

Oprávky

Software Zfiizovací v˘daje Celkem ZÛstatková hodnota

632

465

P ¤ Í L O H A

Celkem

1. 1. 2001 tis. Kã 1 711 480

F I N A N â N Í

Pofiizovací cena

P I O N E E R

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

34

4.

ã e s k á



a. s.

Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek

Pofiizovací cena

Stroje, pfiístroje a zafiízení Inventáfi Drobn˘ hmotn˘ majetek Dopravní prostfiedky Pofiízení hmotného majetku Celkem

1. 1. 2001 tis. Kã 5 128 4 400 951 5 156 0 15 635

Pofiízení tis. Kã 742 302 0 1 672 1 349 4 065

Vyfiazení tis. Kã 426 229 0 0 0 655

31. 12. 2001 tis. Kã 5 444 4 473 951 6 828 1 349 19 045

1. 1. 2001 tis. Kã 4 772 2 547 802 3 016 0 11 137

Odpisy tis. Kã 904 444 41 1 077 0 2 466

Vyfiazení tis. Kã 426 229 0 0 0 655

31. 12. 2001 tis. Kã 5 250 2 762 843 4 093 0 12 948

Oprávky

Stroje, pfiístroje a zafiízení Inventáfi Drobn˘ hmotn˘ majetek Dopravní prostfiedky Pofiízení hmotného majetku Celkem ZÛstatková hodnota

4 498

6 097

Pofiizovací cena

Stroje, pfiístroje a zafiízení Inventáfi Drobn˘ hmotn˘ majetek Dopravní prostfiedky Celkem

1. 1. 2000 tis. Kã 4 736 6 901 1 570 4 840 18 047

Pofiízení tis. Kã 466 0 0 937 1 403

Vyfiazení tis. Kã 74 2 501 619 621 3 815

31. 12. 2000 tis. Kã 5 128 4 400 951 5 156 15 635

1. 1. 2000 tis. Kã 4 195 3 006 1 380 2 955 11 536

Odpisy tis. Kã 651 2 042 41 682 3 416

Vyfiazení tis. Kã 74 2 501 619 621 3 815

31. 12. 2000 tis. Kã 4 772 2 547 802 3 016 11 137

Oprávky

Stroje, pfiístroje a zafiízení Inventáfi Drobn˘ hmotn˘ majetek Dopravní prostfiedky Celkem ZÛstatková hodnota

6 511

4 498

P I O N E E R

5.

ã e s k á



a. s.

Pohledávky

35

K 31. prosinci 2001 K 31. prosinci 2000

Celkem tis. Kã 7 772 9 376

Poãet 12 200

31. 12. 2000 tis. Kã 122 000

P ¤ Í L O H A

Jiné pohledávky tis. Kã 486 534

Nezaplacené pohledávky z obchodního styku nejsou zaji‰tûny. K 31. prosinci 2001 a 2000 Spoleãnost nemûla Ïádné pohledávky po lhÛtû splatnosti.

6.

Vlastní kapitál

Vydané akcie

Akcie v nominální hodnotû 10 000 Kã/ks plnû splacené

Poãet 12 200

31. 12. 2001 tis. Kã 122 000

Jedin˘m akcionáfiem Spoleãnosti byl Pioneer International Corporation se sídlem Corporation Trust Center, 1209 Orange street Wilmington, County of New Castle, Delaware ve Spojen˘ch státech americk˘ch. Na základû pfiedchozího souhlasu Komise pro cenné papíry byl dne 31. prosince 2001 uskuteãnûn pfievod akcií na spoleãnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Miláno 20122, Itálie, která se stala jedin˘m akcionáfiem Spoleãnosti. Tato skuteãnost nebyla k datu úãetní závûrky zapsána do obchodního rejstfiíku. Zmûny stavu vlastního kapitálu

ZÛstatek k 1. lednu 2000 Pfiídûl do rezervního fondu Hospodáfisk˘ v˘sledek za rok 2000 ZÛstatek k 31. prosinci 2000 Pfiídûl do rezervního fondu Hospodáfisk˘ v˘sledek za rok 2001 ZÛstatek k 31. prosinci 2001

Základní kapitál tis. Kã 122 000 0 0 122 000 0 0 122 000

Kapitálové fondy tis. Kã 60 0 0 60 0 0 60

Zákonn˘ rezervní fond tis. Kã 0 1 629 0 1 629 2 025 0 3 654

F I N A N â N Í

Pohledávky z obchodního styku tis. Kã 7 286 8 842

Neuhrazená ztráta tis. Kã - 99 122 -1 629 40 502 - 60 249 - 2 025 -3 566 - 65 840

Vlastní kapitál celkem tis. Kã 22 938 0 40 502 63 440 0 -3 566 59 874

Zákonn˘ rezervní fond lze v souladu se znûním stanov spoleãnosti pouÏít v˘hradnû k úhradû ztrát. V souladu s pfiíslu‰n˘mi ustanoveními obchodního zákoníku Spoleãnost vytváfií zákonn˘ rezervní fond ve v˘‰i 5 % z ãistého zisku roãnû, dokud v˘‰e tohoto fondu nedosáhne 20 % základního kapitálu Spoleãnosti. Zisk po zdanûní ve v˘‰i 40 502 tis. Kã za rok 2000 byl rozdûlen a schválen valnou hromadou dne 27. ãervna 2001, a navrhuje se, aby ztráta v hodnotû 3 566 tis. Kã za rok 2001 byla rozdûlena takto: 2001 2000 tis. Kã tis. Kã Pfiídûl do zákonného rezervního fondu 0 2 025 Zisk pfieveden˘ na úhradu ztráty 0 38 477 Ztráta pfievedená do neuhrazené ztráty -3 566 0 Zisk/ztráta po zdanûní -3 566 40 502

P I O N E E R

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

36

7.

ã e s k á


a. s.

Rezervy

Poãáteãní zÛstatek k 1. lednu 2000 Tvorba rezerv Koneãn˘ zÛstatek k 31. prosinci 2000 Tvorba rezerv Rozpu‰tûní rezerv Koneãn˘ zÛstatek k 31. prosinci 2001

8.


Rezerva na nerealizované kurzové ztráty tis. Kã 0 10 10 0 -6 4

Krátkodobé závazky


Závazky z obchodního styku tis. Kã 6 294 2 329

Jiné závazky tis. Kã 3 238 9 060

Celkem tis. Kã 9 532 11 389

Závazky z obchodního styku po splatnosti pfiedstavují k 31. prosinci 2001 ãástku 3 133 tis. Kã (k 31. prosinci 2000: 264 tis. Kã). Závazky nebyly zaji‰tûny Ïádn˘m majetkem Spoleãnosti.

9.

DaÀ z pfiíjmÛ

DaÀov˘ náklad zahrnuje: 2001 tis. Kã -3 566 11 308 -29 7 713 -7 713 0

2000 tis. Kã 40 502 4 733 - 308 44 927 - 44 927 0

31. 12. 2001 tis. Kã Kumulované daÀové ztráty pfiedchozích období 33 689 Rozdíl mezi úãetní a daÀovou zÛstatkovou hodnotou dlouhodobého majetku -1 180 Kumulovan˘ nerealizovan˘ daÀov˘ odpoãet u pofiízeného dlouhodobého majetku 104 Celkem 32 613 OdloÏená daÀová pohledávka (31%) 10 110

31. 12. 2000 tis. Kã 42 744 -1 201 0 41 543 12 878

Zisk (+) / ztráta (-) pfied zdanûním DaÀovû neuznatelné náklady Nezdanitelné v˘nosy DaÀov˘ základ Ztráta z pfiedchozích období DaÀ z pfiíjmÛ právnick˘ch osob ve v˘‰i 31% OdloÏenou daÀovou pohledávku lze analyzovat následovnû:

OdloÏená daÀová pohledávka k 31. prosinci 2001 ve v˘‰i 10 110 tis. Kã, resp. 12 878 tis. Kã k 31. prosinci 2000 z nevyuÏité daÀové ztráty nebyla zaúãtována, neboÈ není pravdûpodobné, Ïe bude v budoucnosti k dispozici daÀov˘ základ, proti nûmuÏ by mohly b˘t tyto neãerpané daÀové zápoãty uplatnûny. DaÀovou ztrátu Spoleãnosti, která k 31.prosince 2001 ãinila 33 689 tis. Kã (k 31. prosinci 2000: 41 402 tis. Kã), lze uplatnit do roku 2003.

P I O N E E R

10.

ã e s k á



a. s.

âlenûní v˘nosÛ podle odvûtví

37

11.

2000 tis. Kã 92 102 122 344 1 007 215 454

2001 36 3

2000 31 7

Anal˘za zamûstnancÛ

PrÛmûrn˘ poãet zamûstnancÛ PrÛmûrn˘ poãet ãlenÛ vedení

2001 Mzdové náklady Sociální poji‰tûní Ostatní náklady Celkem

Vedení tis. Kã 5 335 1 874 28 7 237

Ostatní tis. Kã 17 043 5 943 337 23 323

Celkem tis. Kã 22 378 7 817 365 30 560

2000 Mzdové náklady Sociální poji‰tûní Ostatní náklady Celkem

Vedení tis. Kã 15 067 5 274 79 20 420

Ostatní tis. Kã 13 466 4 701 271 18 438

Celkem tis. Kã 28 533 9 975 350 38 858

Vedení Spoleãnosti zahrnuje v˘konné ãleny pfiedstavenstva a ostatní fieditele. Vedoucím zamûstnancÛm a ãlenÛm pfiedstavenstva Spoleãnosti jsou k dispozici sluÏební vozidla.

12.

Transakce se spfiíznûn˘mi stranami

Spoleãnost vykazovala tyto zÛstatky se spfiíznûn˘mi stranami (Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. - otevfien˘ podílov˘ fond; Pioneer ãeská finanãní spoleãnost s.r.o., Pioneer International Corporation a Pioneer Investment Management Limited, která byla do konce roku 2001 sesterskou spoleãností jediného akcionáfie spoleãnosti Pioneer International Corporation):

Pohledávky z obchodního styku Jiné pohledávky Pohledávky celkem Závazky z obchodního styku

31. 12. 2001 tis. Kã 5 639 1 312 6 951 30

Pohledávky a závazky z obchodního styku vznikly za podmínek obvykl˘ch v bûÏném obchodním styku.

31. 12. 2000 tis. Kã 8 425 336 8 761 19

P ¤ Í L O H A

Správa podílového fondu Provize za prodej podílov˘ch listÛ Pronájem kanceláfií a techniky Celkem

2001 tis. Kã 79 644 17 720 0 97 364

F I N A N â N Í

V˘nosy z bûÏné ãinnosti byly tvofieny následujícím zpÛsobem:

P I O N E E R

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

38

ã e s k á



a. s.

Obchodní pohledávky ve v˘‰i 5 405 tis. Kã (k 31.prosinci 2000: 8 422 tis. Kã) vznikly ze správy Fondu. Ostatní obchodní pohledávky a závazky vznikly z obchodních smluv. Jiné pohledávky za spfiíznûn˘mi stranami vznikly ze záloh poskytnut˘ch dle smluv. Za správu Fondu a prodej podílov˘ch listÛ Fondu mûla Spoleãnost k 31. prosinci 2001 správní poplatek 79 644 tis. Kã (k 31. prosinci 2000: 92 102 tis. Kã) a provize ve v˘‰i 17 720 tis. Kã (k 31. prosinci 2000: 122 344 tis. Kã)

13.

V˘znamné investiãní pfiísliby a jiné budoucí závazky

Spoleãnost neuãinila Ïádné v˘znamné investiãní pfiísliby a nemá Ïádné v˘znamné potenciální závazky k 31. prosinci 2001 a 2000.

14.

Následné události

Po datu úãetní závûrky nedo‰lo k Ïádn˘m událostem, které by mûly v˘znamn˘ dopad na úãetní závûrku k 31. prosinci 2001.

15.

V˘kaz penûÏních tokÛ

Spoleãnost sestavila v˘kaz penûÏních tokÛ s vyuÏitím nepfiímé metody. PenûÏní ekvivalenty pfiedstavují krátkodobé likvidní finanãní instrumenty, které lze okamÏitû pfievést na hotovost. Hotovost a penûÏní ekvivalenty uvedené ve v˘kazu penûÏních tokÛ jsou analyzovány takto: 31. 12. 2001 31. 12. 2000 tis. Kã tis. Kã Pokladní hotovost a peníze na cestû 119 177 Úãty v bankách 60 096 57 324 Hotovost a penûÏní ekvivalenty 60 215 57 501 Úãetní závûrka byla schválena pfiedstavenstvem a byla z jeho povûfiení podepsána.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.


V TISÍCÍCH Kâ

K 31. 12.

2001

2000

1999

Úãetní zisk z bûÏné ãinnosti pfied zdanûním

-3 406

40 499

8 191

Úpravy a nepenûÏní operace: Odpisy stál˘ch aktiv Zmûna stavu opravn˘ch poloÏek a pfiechodn˘ch úãtÛ aktiv a pasiv Zisk (-) z prodeje hmotného majetku V˘nosy z dividend Vyúãtované ãisté úrokové v˘nosy

2 536 8 220 0 0 -2 502

3 646 -4 550 -75 0 -1 889

3 260 -174 0 0 -542

4 848

37 631

10 735

1 692 -1 857

2 876 -187 0

-6 429 6 095 0

PenûÏních toky z provozní ãinnosti

A. A. A. A. A. A.

1. 1. 1. 1. 1. 1.

1. 2. 3. 4. 5.

A*

âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním, zmûnami pracovních prostfiedkÛ a mimofiádn˘mi poloÏkami A. 2. Zmûny stavu obûÏn˘ch prostfiedkÛ: A. 2. 1. Zmûna stavu pohledávek A. 2. 2. Zmûna stavu krátkodob˘ch závazkÛ A. 2. 3. Zmûna stavu zásob A** A. 3. A. 4. A. 5. A. 6.

âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním a mimofiád. poloÏkami Úroky vyplacené Úroky pfiijaté Zaplacená daÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost Mimofiádné pfiíjmy a v˘daje

4 683 0 2 142 0 21

40 320 0 1 889 -445 3

10 401 0 542 0 -313

A***

âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti

6 846

41 767

10 630

PenûÏní toky z investiãní ãinnosti B. 1. B. 2.

V˘daje spojené s pofiízením stál˘ch aktiv Pfiíjmy z prodeje stál˘ch aktiv

-4 132 0

-1 466 75

-1 693 0

B***

âist˘ penûÏní tok z investiãní ãinnosti

-4 132

-1 391

-1 693

0

0

0

2 714

40 376

8 937

Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na poãátku roku

57 501

17 125

8 188

Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na konci roku

60 215

57 501

17 125

PenûÏní toky z finanãních ãinností C***

âisté penûÏní toky z finanãní ãinnosti âisté zv˘‰ení penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ

39

P ¤ Í L O H A

K 31. 12.

F I N A N â N Í

K 31. 12.

P i o n e e r

P I O N E E R T R U S T, ã e s k á i n v e s t i ã n í s p o l e ã n o s t, -

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

40

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. - otevfien˘ podílov˘ fond

Zpráva nezávisl˘ch auditorÛ a úãetní závûrka Rok konãící 31. 12. 2001

f o n d

a. s.

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Zpráva nezávisl˘ch auditorÛ

PodílníkÛm fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s. - otevfien˘ podílov˘ fond

Podle na‰eho názoru pfiiloÏená úãetní závûrka zobrazuje vûrnû ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech aktiva, závazky a vlastní kapitál fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. – otevfien˘ podílov˘ fond k 31. prosinci 2001, v˘sledek jeho hospodafiení a jeho penûÏní toky za rok 2001 v souladu se zákonem o úãetnictví a ostatními pfiíslu‰n˘mi pfiedpisy âeské republiky. Ovûfiili jsme soulad úãetních informací, uveden˘ch na stranách 9 aÏ 20 této v˘roãní zprávy, které nejsou souãástí úãetní závûrky k 31. prosinci 2001, s ovûfiovanou úãetní závûrkou fondu. Podle na‰eho názoru jsou tyto informace ve v‰ech v˘znamn˘ch ohledech v souladu s touto úãetní závûrkou.

19. dubna 2002

PricewaterhouseCoopers Audit, s.r.o. zastoupen˘

Francois Mattelaer partner

Ing. Petr KfiíÏ auditor, osvûdãení ã. 1140

P ¤ Í L O H A

Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech a auditorsk˘mi smûrnicemi Komory auditorÛ âeské republiky. Tyto normy poÏadují, aby byl audit naplánován a proveden tak, aby auditor získal pfiimûfienou jistotu, Ïe úãetní závûrka neobsahuje v˘znamné nesprávnosti. Audit zahrnuje v˘bûrov˘m zpÛsobem provedená ovûfiení prÛkaznosti ãástek a informací uveden˘ch v úãetní závûrce. Audit rovnûÏ zahrnuje posouzení pouÏit˘ch úãetních postupÛ a v˘znamn˘ch odhadÛ uãinûn˘ch vedením spoleãnosti a zhodnocení celkové prezentace úãetní závûrky. Jsme pfiesvûdãeni, Ïe proveden˘ audit poskytuje pfiimûfien˘ podklad pro vydání v˘roku.

F I N A N â N Í

Provedli jsme audit rozvahy fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. – otevfien˘ podílov˘ fond k 31. prosinci 2001, souvisejícího v˘kazu ziskÛ a ztrát a pfiílohy, vãetnû v˘kazu penûÏních tokÛ, za rok 2001 uveden˘ch ve v˘roãní zprávû na stranách 42 aÏ 63 (dále „úãetní závûrka“). Za sestavení úãetní závûrky a za vedení úãetnictví odpovídá pfiedstavenstvo spoleãnosti Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. Na‰í úlohou je vydat na základû auditu v˘rok k této úãetní závûrce.

41

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

42

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

AKTIVA CELKEM

1

3 756 054

4 499 332

3 482 412

A.

POHLEDÁVKY ZA UPSAN¯ VLASTNÍ KAPITÁL

2

0

0

0

B.

STÁLÁ AKTIVA

3

3 595 526

3 865 494

3 169 784

B. I. B. I. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.

Dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Zfiizovací v˘daje Nehmotné v˘sledky v˘zkumné a v˘voje Software Ocenitelná práva Jin˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ nehmotn˘ majetek

4 5 6 7 8 9 10 11

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0

B. II. B. II. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Pozemky Stavby Samostatné movité vûci a soubory movit˘ch vûcí Pûstitelské celky trval˘ch porostÛ Základní stádo a taÏná zvífiata Jin˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Nedokonãen˘ dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Poskytnuté zálohy na dlouhodob˘ hmotn˘ majetek Opravná poloÏka k nabytému majetku

12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

B. III. B. III. 1. 2. 3. 4. 5.

Finanãní dlouhodob˘ majetek Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s rozhodujícím vlivem Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatn˘m vlivem Ostatní dlohodobé cenné papíry a vklady PÛjãky podnikÛm ve skupinû Jin˘ finanãní dlouhodob˘ majetek

22 23 24 25 26 27

3 595 526 0 0 2 008 329 0 1 587 197

3 865 494 0 0 2 461 962 0 1 403 532

3 169 784 0 0 2 025 442 0 1 144 342

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

28

159 573

633 650

311 392

C. I. C. I. 1. 2. 3. 4. 5. 6.

Zásoby Materiál Nedokonãená v˘roba a polotovary V˘robky Zvífiata ZboÏí Poskytnuté zálohy na zásoby

29 30 31 32 33 34 35

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

C. II. C. II. 1. 2. 3. 4. 5.

Dlouhodobé pohledávky Pohledávky z obchodního styku Pohledávky ke spoleãníkÛm a sdruÏení Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem Pohledávky v podnicích s podstatn˘m vlivem Jiné pohledávky

36 37 38 39 40 41

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0

C. III. C. III. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8.

Krátkodobé pohledávky Pohledávky z obchodního styku Pohledávky ke spoleãníkÛm a sdruÏení Sociální zabezpeãení Stát - daÀové pohledávky OdloÏená daÀová pohledávka Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem Pohledávky v podnicích s podstatn˘m vlivem Jiné pohledávky

42 43 44 45 46 47 48 49 50

11 152 555 0 0 9 819 0 0 0 778

61 523 267 0 0 17 702 0 0 0 43 554

19 130 24 0 0 18 331 0 0 0 775

C. IV. C. IV. 1. 2. 3.

Finanãní majetek Peníze Úãty v bankách Krátkodob˘ finanãní majetek

51 52 53 54

148 421 0 148 421 0

572 127 4 417 567 710 0

292 262 6 452 285 810 0

D. D. I. D. I. 1. 2. 3.

OSTATNÍ AKTIVA - P¤ECHODNÉ ÚâTY AKTIV âasové rozli‰ení Náklady pfií‰tích období Pfiíjmy pfií‰tích období Kursové rozdíly aktivní

55 56 57 58 59

955 955 0 955 0

188 188 0 188 0

1 236 1 236 0 1 236 0

D. II.

Dohadné úãty aktivní Kontrolní ãíslo

60 999

0 15 024 216

0 17 997 328

0 13 929 648

P ¤ Í L O H A

OBùÎNÁ AKTIVA

F I N A N â N Í

C.

43

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

44 A. A. A.

I. I.

A. A.

II. II.

A. A.

III. III. 1. 2. 3. IV. IV. 1. 2.

PASIVA CELKEM VLASTNÍ KAPITÁL Základní kapitál Základní kapitál Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly Kapitálové fondy Emisní áÏio Ostatní kapitálové fondy OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku OceÀovací rozdíly z kapitálov˘ch úãastí Fondy ze zisku Zákonn˘ rezervní fond Nedûliteln˘ fond Statutární a ostatní fondy Hospodáfisk˘ v˘sledek minul˘ch let Nerozdûlen˘ zisk minul˘ch let Neuhrazená ztráta minul˘ch let

A.

V.

Hospodáfisk˘ v˘sledek bûÏného úãetního období (+ / -)

B. B. B.

CIZÍ ZDROJE I. Rezervy I. 1. Rezervy zákonné 2. Rezerva na kursové ztráty 3. Ostatní rezervy II. Dlouhodobé závazky II. 1. Závazky k podnikÛm s rozhodujícím vlivem 2. Závazky k podnikÛm s podstatn˘m vlivem 3. Dlouhodobé pfiijaté zálohy 4. Emitované dluhopisy 5. Dlouhodobé smûnky k úhradû 6. Jiné dlouhodobé závazky

A. A.

B. B.

B. B.

1. 2. 1. 2. 3. 4.

III. III. 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9.

Krátkodobé závazky Závazky z obchodního styku Závazky ke spoleãníkÛm a sdruÏení Závazky k zamûstnancÛm Závazky ze sociálního zabezpeãení Stát - daÀové závazky a dotace OdloÏen˘ daÀov˘ závazek Závazky k podnikÛm s rozhodujícím vlivem Závazky k podnikÛm s podstatn˘m vlivem Jiné závazky

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

K 31. 12. 1999

61 62 63 64 65 66 67 68 69 70 71 72 73 74 75 76 77

3 756 054 3 633 502 0 0 0 4 942 330 1 574 747 3 724 556 -356 973 0 0 0 0 0 0 0 0

4 499 332 4 454 678 0 0 0 4 484 673 1 534 481 3 690 495 -740 303 0 0 0 0 0 183 608 183 608 0

3 482 412 3 284 493 0 0 0 3 100 885 592 732 2 057 865 450 288 0 0 0 0 0 101 616 101 616 0

78

-1 308 828

-213 603

81 992

79 80 81 82 83 84 85 86 87 88 89 90

116 521 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

35 453 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

191 068 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

91 92 93 94 95 96 97 98 99 100

116 521 0 0 0 0 0 0 0 0 116 521

35 453 0 0 0 0 0 0 0 0 35 453

191 068 297 0 0 0 0 148 474 0 0 42 297

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

1999

101 102 103 104

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0

9 201

6 851

IV. IV. 1. 2. 3.

C.

OSTATNÍ PASIVA - P¤ECHODNÉ ÚâTY PASIV

105

6 031

C. C.

I. I.

C.

II.

106 107 108 109 110 999

5 405 5 405 0 0 626 16 332 418

âasové rozli‰ení V˘daje pfií‰tích období V˘nosy pfií‰tích období Kurzové rozdíly pasivní Dohadné úãty pasivní Kontrolní ãíslo

7 996 6 174 7 996 6 174 0 0 0 0 1 205 677 18 209 726 13 846 979

45

P ¤ Í L O H A

K 31. 12.

2000

F I N A N â N Í

K 31. 12.

2001

B. B.

1. 2. 3.

Bankovní úvûry a v˘pomoci Bankovní úvûry dlouhodobé BûÏné bankovní úvûry Krátkodobé finanãní v˘pomoci

K 31. 12.

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

I.

K 31. 12.

K 31. 12.

K 31. 12.

2001

2000

1999

1 2

0 0

0 0

0 0

3

0

0

0

4 5 6 7 8 9 10

0 0 0 0 91 357 0 91 357

0 0 0 0 106 793 0 106 793

0 0 0 0 57 979 0 57 979

Pfiidaná hodnota

11

-91 357

-106 793

-57 979

Osobní náklady Mzdové náklady Odmûny ãlenÛm orgánÛ spoleãnosti a druÏstva Náklady na sociální zabezpeãení Sociální náklady

12 13 14 15 16

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

Danû a poplatky Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku TrÏby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu ZÛstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu Zúãtování rezerv a ãasového rozli‰ení provozních v˘nosÛ Tvorba rezerv a ãasového rozli‰ení provozních nákladÛ Zúãtování opravn˘ch poloÏek do provozních v˘nosÛ Zúãtování opravn˘ch poloÏek do provozních nákladÛ Ostatní provozní v˘nosy Ostatní provozní náklady Pfievod provozních v˘nosÛ Pfievod provozních nákladÛ

17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

0 0 0 0 0 0 0 2 117 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 1 427 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provozní hospodáfisk˘ v˘sledek

29

-93 474

-108 220

-57 979

30 31 32 33 34 35 36 37

5 409 690 6 818 600 203 666 0 48 042 155 624 0 0

8 074 222 8 331 981 147 686 0 18 808 128 878 0 0

2 687 853 2 653 833 14 495 0 14 495 0 0 0

TrÏby za prodej zboÏí Náklady vynaloÏené na prodané zboÏí

A.

+ Obchodní marÏe

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

46

II. II.

B. B. B.

V˘kony 1. TrÏby za prodej vlastních v˘robkÛ a sluÏeb 2. Zmûna stavu vnitropodnikov˘ch zásob vlastní v˘roby 3. Aktivace V˘konová spotfieba 1. Spotfieba materiálu a energie 2. SluÏby

+ C. C. C. C. C.

1. 2. 3. 4.

D. E. III. F. IV. G. V. H. VI. I. VII. J. * VIII. K.

TrÏby z prodeje cenn˘ch papírÛ a vkladÛ Prodané cenné papíry a vklady IX. V˘nosy z finanãního dlouhodobého majetku IX. 1. V˘nosy z cenn˘ch papírÛ a vkladÛ v podnicích ve skupinû 2. V˘nosy z ostatních dlouhodob˘ch cenn˘ch papírÛ a vkladÛ 3. V˘nosy z ostatního finanãního dlouhodobého majetku X. V˘nosy z krátkodobého finanãního majetku XI. Zúãtování rezerv do finanãních v˘nosÛ

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

XII. M. XIII. XIV. O. XV. P. * R. R. R.

DaÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost 1. - splatná 2. - odloÏená ** XVI.

S. T. T. T.

Hospodáfisk˘ v˘sledek za bûÏnou ãinnost Mimofiádné v˘nosy Mimofiádné náklady DaÀ z pfiíjmÛ z mimofiádné ãinnosti 1. - splatná 2. - odloÏená

K 31. 12.

2000

1999

38 0 39 0 40 0 41 10 482 42 1 43 906 44 328 45 0 46 0 47 -1 194 185

0 0 0 22 032 0 1 650 233 0 0 -86 624

0 0 0 105 659 0 103 307 0 0 153 970

48 49 50

21 169 21 169 0

18 759 18 759 0

13 999 13 999 0

52 -1 308 828

-213 603

81 992

53 54 55 56 57

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

0 0 0 0 0

*

Mimofiádn˘ hospodáfisk˘ v˘sledek Pfievod podílu na hospodáfiském v˘sledku spoleãníkÛm (+/-)

58 59

0 0

0 0

0 0

***

Hospodáfisk˘ v˘sledek za úãetní období (+/-)

60 -1 308 828

-213 603

81 922

Hospodáfisk˘ v˘sledek pfied zdanûním (+/-)

61 -1 287 659

-194 844

95 991

Kontrolní ãíslo

99

16 054 334

5 918 688

U.

7 590 177

47

P ¤ Í L O H A

N.

Tvorba rezerv na finanãní náklady Zúãtování opravn˘ch poloÏek do finanãních v˘nosÛ Zúãtování opravn˘ch poloÏek do finanãních nákladÛ V˘nosové úroky Nákladové úroky Ostatní finanãní v˘nosy Ostatní finanãní náklady Pfievod finanãních v˘nosÛ Pfievod finanãních nákladÛ Hospodáfisk˘ v˘sledek z finanãních operací

K 31. 12.

2001

F I N A N â N Í

L.

K 31. 12.

P i o n e e r


F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

48

1.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

V‰eobecné informace

Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. - otevfien˘ podílov˘ fond (dále jen „Fond“) byl zaloÏen jako otevfien˘ podílov˘ fond investiãní spoleãnosti Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. (dále jen „Spoleãnost“) za úãelem kolektivního investování. Spoleãnost sídlí v Praze 2, Na Rybníãku 5/1329, PSâ 120 00, âeská republika. Jedin˘m akcionáfiem Spoleãnosti byla Pioneer International Corporation se sídlem Corporation Trust Center, 1209 Orange street, Wilmington, County of New Castle, Delaware ve Spojen˘ch státech americk˘ch. Na základû pfiedchozího souhlasu Komise pro cenné papíry byl dne 31. prosince 2001 uskuteãnûn pfievod akcií na spoleãnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Miláno 20122, Itálie, která se tak stala jedin˘m akcionáfiem Spoleãnosti. Koneãnou holdingovou spoleãností ovládající Spoleãnost je Pioneer Global Asset Management S.p.A. Depozitáfiem Fondu je âeskoslovenská obchodní banka, a.s. (dále jen „Depozitáfi“). Povolení k vydávání podílov˘ch listÛ bylo vydáno a Statut Fondu schválen dne 20. února 1995 Ministerstvem financí âeské republiky (dále jen „MF“). Emise a prodej podílov˘ch listÛ investorÛm byly zahájeny 3. listopadu 1995. Podílové listy jsou vydávány v zaknihované podobû v nominální hodnotû 1,- Kã. Podílové listy jsou vydávány a odkupovány Spoleãností za trÏní cenu stanovenou v souladu s vyhlá‰kou MF ã. 207/1998 Sb. Pfii vydávání a odkupu podílov˘ch listÛ je úãtován poplatek ve v˘‰i nejv˘‰e 5,5 % z celkového vkladu podílníka. âleny pfiedstavenstva Spoleãnosti k 31. prosinci 2001 byli: Daniel Keith Kingsbury

Funkce pfiedseda

Ing. Vladimír Fichtner RNDr. Ivan Zahrádka, CSc.


Jmenován dne ãlenem od 27. ãervna 2001 pfiedsedou od 19. ãervence 2001 3. kvûtna 1996 18. prosince 2000

Funkce místopfiedseda ãlen

Jmenován dne 3. kvûtna 1996 18. prosince 2000

âleny pfiedstavenstva Spoleãnosti k 31. prosinci 2000 byli: Ing. Vladimír Fichtner RNDr. Ivan Zahrádka, CSc.

âleny dozorãí rady Spoleãnosti k 31. prosinci 2001 a 2000 byli: John F. Cogan, Jr. Alicja K. Malecka - Salomon David D. Tripple

Funkce pfiedseda místopfiedseda ãlen

Jmenován dne 8. bfiezna 1995 8. bfiezna 1995 8. bfiezna 1995

P i o n e e r


2.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Úãetní postupy

Úãetní závûrka je sestavována a úãetnictví vedeno v souladu se zákonem o úãetnictví, úãtovou osnovou a postupy úãtování pro podnikatele vydan˘mi MF. Úãetní závûrka je sestavena na principu historick˘ch pofiizovacích cen s v˘jimkou finanãních instrumentÛ oceÀovan˘ch reálnou hodnotou.

(b) Pfiepoãet cizích mûn Transakce provádûné v cizích mûnách jsou pfiepoãítány a zaúãtovány devizov˘m kurzem platn˘m v den transakce. V‰echna penûÏní aktiva a pasiva vedená v cizích mûnách byla pfiepoãtena devizov˘m kurzem zvefiejnûn˘m âeskou národní bankou („âNB“) k rozvahovému dni. Ve‰keré nerealizované kurzové zisky a ztráty jsou vzájemnû zapoãteny. âisté nerealizované kurzové zisky jsou vykázány v ostatních pasivech do doby realizace. (c) Finanãní investice Transakce s cenn˘mi papíry jsou úãtovány k datu uzavfiení obchodu a pro ocenûní je vyuÏíván váÏen˘ prÛmûr cen pofiízení bez transakãních nákladÛ. Fond oceÀuje akcie reálnou hodnotou na základû vyhlá‰ky MF ã. 207/1998 Sb. Pro v˘poãet hodnoty akcie se pouÏívá závûreãn˘ kurs uvefiejnûn˘ Burzou cenn˘ch papírÛ Praha (dále jen „BCPP“) pro den v˘poãtu hodnoty, pokud bylo v dan˘ den s akcií na trhu obchodováno. V opaãném pfiípadû se pouÏívá závûreãn˘ kurs akcie pro tento den uvefiejnûn˘ organizátorem mimoburzovního trhu. Pokud ani na tomto trhu nebyla akcie obchodována, pouÏívá se naposledy uvefiejnûn˘ kurs na vefiejném trhu v období 30 dnÛ pfiedcházejících dni v˘poãtu hodnoty. Pokud se s akcií neobchodovalo více neÏ 30 dní, pouÏívá se poslední známá hodnota akcie sniÏována dennû o 1 % po dobu 100 kalendáfiních dnÛ. Pokud byl podán vefiejn˘ návrh smlouvy o koupi akcií a cena v návrhu je vy‰‰í neÏ cena stanovená podle v˘‰e uveden˘ch postupÛ, pouÏívá se cena v tomto návrhu uvefiejnûná. Pro v˘poãet hodnoty cenného papíru neobchodovaného na tuzemském vefiejném trhu, ale pouze na zahraniãním vefiejném trhu, se pouÏívá kurz vyhlá‰en˘ pro den v˘poãtu jeho hodnoty na zahraniãním vefiejném trhu nebo kurz uvefiejnûn˘ nûkter˘m z obecnû uznávan˘ch informaãních systémÛ uvefiejÀujících oficiální kurzy burz. Za vefiejn˘ zahraniãní trh se povaÏuje zahraniãní burza cenn˘ch papírÛ nebo jin˘ zahraniãní organizátor vefiejného trhu podléhající státnímu nebo obdobnému dozoru. Fond po dohodû s Depozitáfiem pouÏívá v tûchto pfiípadech informaãní systém Bloomberg. Nelze-li pro den v˘poãtu hodnoty cenného papíru zjistit kurz v informaãním systému Bloomberg, pouÏije se kurz cenného papíru uvefiejnûn˘ jinou, pfiedem v dohodû s Depozitáfiem urãenou burzou nebo organizátorem vefiejného trhu nebo obecnû uznávan˘m informaãním systémem uvefiejÀujícím oficiální kurzy burz. V ostatních pfiípadech se pouÏije hodnota, kterou s vynaloÏením odborné péãe stanovila Spoleãnost. Pro v˘poãet hodnoty dluhopisu se pouÏívá stfiedová prÛmûrná referenãní cena vyhlá‰ená burzou pro den v˘poãtu hodnoty zv˘‰ená o nabûhl˘ alikvótní úrokov˘ v˘nos. U dluhopisu obchodovaného na trhu krátkodob˘ch dluhopisÛ se pouÏije prÛmûrná cena uvefiejÀovaná âNB pro den v˘poãtu hodnoty. U dluhopisu, jehoÏ emitent vãas nebo v plné v˘‰i nesplácí jistinu, se pouÏije hodnota, kterou s vynaloÏením odborné péãe stanovila Spoleãnost, která v‰ak nesmí b˘t vy‰‰í neÏ 50 % hodnoty stanovené podle pfiedcházejících postupÛ. V ostatních pfiípadech se pouÏije hodnota, kterou s vynaloÏením odborné péãe stanovila Spoleãnost nebo Fond s pfiihlédnutím k likviditû a v˘nosu dluhopisu. Prodané dluhopisy jsou od sjednání prodeje do vypofiádání oceÀovány prodejní cenou sníÏenou o nenabûhl˘ úrok. Nerealizované zisky a ztráty z pfiecenûní finanãních aktiv neovlivÀují hospodáfisk˘ v˘sledek, neboÈ jsou úãtovány pfiímo do vlastního kapitálu do fondÛ z pfiecenûní.

P ¤ Í L O H A

âástky v úãetní závûrce jsou vyjádfieny v tisících ãesk˘ch korun, není-li uvedeno jinak.

F I N A N â N Í

(a) Základní zásady vedení úãetnictví

49

P i o n e e r


F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

50

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

(d) V˘nosové úroky a dividendy V˘nosové úroky vãetnû úrokÛ z úroãen˘ch cenn˘ch papírÛ jsou úãtovány na základû ãasového rozli‰ení. Dividendové v˘nosy jsou úãtovány po odeãtení sráÏkové danû k datu vzniku nároku na v˘platu dividendy. (e) Pohledávky a opravné poloÏky Pohledávky se vykazují v nominální hodnotû sníÏené o opravnou poloÏku na pochybné pohledávky. Nedobytné pohledávky se odepisují po skonãení konkurzního fiízení dluÏníka. (f) DaÀov˘ náklad âistá hodnota majetku fondu v prÛbûhu roku zohledÀuje alikvótní odhad splatné danû, kter˘ je k rozvahovému dni zpfiesnûn daÀovou anal˘zou. OdloÏen˘ daÀov˘ závazek se vykazuje u v‰ech doãasn˘ch rozdílÛ mezi zÛstatkovou hodnotou aktiva nebo pasiva v rozvaze a jejich daÀovou hodnotou. OdloÏená daÀová pohledávka je zaúãtována, pokud neexistují pochybnosti o jejím moÏném daÀovém uplatnûní v následujících úãetních obdobích. (g) Následné události Dopad událostí, které nastaly mezi rozvahov˘m dnem a dnem podpisu úãetní závûrky, je zachycen v úãetních v˘kazech v pfiípadû, Ïe tyto události poskytují doplÀující dÛkazy o podmínkách, které existovaly k rozvahovému dni. V pfiípadû, Ïe mezi rozvahov˘m dnem a dnem podpisu úãetní závûrky do‰lo k v˘znamn˘m událostem zohledÀujícím podmínky, které nastaly po rozvahovém dni, jsou dÛsledky tûchto událostí popsány v pfiíloze, ale nejsou zaúãtovány v úãetních v˘kazech. (h) Zmûny úãetních postupÛ Bûhem roku nedo‰lo k Ïádn˘m zmûnám úãetních pfiedpisÛ. K 1. lednu 2002 Fond pfie‰el na úãtovou osnovu a postupy úãtování pro regulované finanãní instituce. Tato legislativní zmûna, spolu se zmûnami v zákonû o úãetnictví, v˘znamnû ovlivní prezentaci úãetní závûrky v roce 2002.

P i o n e e r


3.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Finanãní investice

51

Stav portfolia k 31. prosinci 2001

CZ0001000632 CZ0001000475 CZ0001000731 CZ0001000558 CZ0001000715 CZ0001000723 CZ0001000681

10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 10 000

7 000 1 000 25 000 36 000 14 000 5 000 10 000

106,880 100,895 108,450 111,120 106,860 107,350 102,465

74 816 10 090 271 125 400 032 149 604 53 675 102 465

76 860 10 784 282 503 448 146 159 652 56 151 108 963

CZ0003500605 CZ0003500662 CZ0003700460 CZ0003700429 CZ0003500787 CZ0003501140 CZ0003700486 CZ0001000533 CZ0003500803

100 000 10 000 10 000 10 000 10 000 1 000 000 10 000 1 000 100 000

30 500 2 000 2 000 13 000 150 8 000 4 500 250

134,450 109,930 99,990 99,980 101,470 106,430 102,450 102,500 0

4 034 5 497 19 998 19 996 131 910 159 645 81 960 4 613 0

4 198 5 707 20 359 20 329 141 826 161 422 85 594 4 703 0

XS0117755438

1 000

2 700

0

0

0

1 489 460

1 587 197

TrÏní cena plá‰tû celkem tis. Kã

TrÏní cena vãetnû nabûhlého úroku tis. Kã

Tuzemské Státní dluhopis 7,3/04 Státní dluhopis 10,55/02 Státní dluhopis 6,4/10 Státní dluhopis 14,85/03 Státní dluhopis 7,95/04 Státní dluhopis 6,3/07 Státní dluhopis 6,9/03

Celkem obligace Stav portfolia k 31. prosinci 2000

Tuzemské Státní dluhopis 7,3/04 Státní dluhopis 10,55/02 Státní dluhopis 6,4/10 Státní dluhopis 14,85/03 Státní dluhopis 7,95/04 Státní dluhopis VAR/02 Mûsto Brno 11,1/03 Mero âR 10,3/11 âEZ 11,0625/08 SPT Telecom 11,3/04 Radiomobil 8,2/04 IPB VAR/08 Zahraniãní UPC 10,875/09 Brokat Info Sys 11,5/10 Netia Holdings 13,75/10 Celkem obligace

ISIN

Jmenovitá hodnota/ks Kã

Poãet kusÛ ks

TrÏní cena za kus %

CZ0001000632 CZ0001000475 CZ0001000731 CZ0001000558 CZ0001000715 CZ0001000533 CZ0001500037 CZ0003500605 CZ0003500662 CZ0003500787 CZ0003501140 CZ0003700486

10 000 10 000 10 000 10 000 10 000 1 000 100 000 100 000 10 000 10 000 1 000 000 10 000

7 000 1 000 5 000 36 000 14 000 4 500 18 30 500 13 000 150 8 000

102,05 105,62 94,88 116,85 103,92 101,85 101,92 119,15 111,18 106,40 103,27 102,45

71 435 10 562 47 440 420 660 145 488 4 583 1 835 3 575 5 559 138 320 154 905 81 960

73 479 11 257 49 716 468 774 155 536 4 658 1 948 3 739 5 770 148 235 156 682 85 946

XS0104808257 XS0117755438 XS0112401947

35 090 35 090 35 090

3 200 2 700 2 700

60,50 86,00 84,50

67 934 81 479 80 058

72 988 84 203 80 601

1 315 793

1 403 532

P ¤ Í L O H A

Poãet kusÛ ks

ISIN

Název cenného papíru

TrÏní cena vãetnû nabûhlého úroku tis. Kã

Jmenovitá hodnota/ks Kã


Mero âR 10,3/11 Dl, âEZ 11,0625/08 Dl, âSOB VAR/02 Dl, KB VAR/02 SPT Telecom 11,3/04 Dl, Radiomobil 8,2/04 Dl, IPB VAR/08 Státní dluhopis VAR/02 ZPS 12/02 Zahraniãní Brokat Infosystem 11,5/10

TrÏní cena plá‰tû celkem tis. Kã

TrÏní cena za kus %

F I N A N â N Í

(a) Obligace

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

(b) Akcie Stav portfolia k 31. prosinci 2001

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

52

Poãet kusÛ ks

TrÏní cena za kus Kã

TrÏní cena celkem tis. Kã


ISIN

Tuzemské Daewoo Avia Praha âKD Dopravní systémy âKD Praha Holding âKD Trakce Praha Spolek pro chemickou a hutní v˘robu Vítkovice Zetor

CS0005020759 CZ0005093559 CS0005002765 CZ0005094151 CZ0005092858 CZ0005098558 CS0005029263

126 289 5 045 4 788 7 108 15 794 150 275 14 848

11,70 0,00 0,00 4,50 96,00 0,00 4,10

1 478 0 0 32 1 516 0 61

Zahraniãní Koninklijke Ahold NV Air Liquide Akzo Nobel Allianz Ag-Reg Amadeus Global Travel Dist-A Aventis SA Astra Zeneca Plc Basf AG Barclays Plc British American Tobacco Plc Banco Bilbao Vizcaya Argenta Bg Group Plc Bayerische Motoren Werke AG Groupe Danone BNP Paribas Bank of Nova Scotia Bp Plc

NL0000331817 FR0000120073 NL0000009132 DE0008404005 ES0109169013 FR0000130460 GB0009895292 DE0005151005 GB0000782010 GB0002875804 ES0113211835 GB0008762899 DE0005190003 FR0000120644 FR0000131104 CA0641491075 GB0007980591

28 320 1 680 15 530 3 780 28 750 25 520 19 500 6 800 33 250 115 000 111 390 110 000 11 400 3 290 20 640 53 77 740

1 045,11 5 033,65 1 603,80 8 506,68 207,23 2 550,41 1 626,42 1 335,17 1 194,35 305,81 444,52 147,00 1 252,02 4 381,26 3 213,99 1 111,68 280,34

29 597 8 457 24 907 32 155 5 958 65 086 31 715 9 079 39 712 35 168 49 515 16 170 14 273 14 414 66 337 59 21 794

British Sky Broadcasting Plc Crh Plc Credit Suisse Group Danske Bank A/S Deutsche Boerse AG Deutsche Bank Ag-Reg Deutsche Telekom Ag-Reg Electrocomponents Plc

GB0001411924 IE0001827041 CH0012138530 DK0010274414 DE0005810055 DE0005140008 DE0005557508 GB0003096442

50 640 28 430 7 360 33 290 11 800 11 790 43 270 73 000

396,89 631,61 1 529,21 576,47 1 381,86 2 539,21 617,21 281,39

20 099 17 957 11 255 19 191 16 306 29 937 26 707 20 542

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d



ISIN

Elan Corp Plc – Spons Adr Elsevier Eni Spa E.On AG Enterprise Oil Plc Vivendi Universal SA Fresenius Medical Care Fortis Totalfinaelf SA Fresenius AG Assicurazioni Generali

US2841312083 NL0000349488 IT0003132476 DE0007614406 GB0003188660 FR0000127771 DE0005785802 BE0003801181 FR0000120271 DE0005785604 IT0000062072

13 540 88 420 145 400 21 960 23 210 12 940 1 400 41 274 7 680 5 610 24 940

1 633,83 424,69 449,35 1 864,43 244,65 1 966,77 2 222,61 930,62 5 129,59 2 590,38 997,14

22 122 37 551 65 336 40 943 5 678 25 450 3 112 38 410 39 395 14 532 24 869

Gorenje Velenje Glaxosmithkline Plc Hays Plc Hsbc Holdings Plc Lafarge SA Ing Groep N.V. Muenchener Rueckver Ag-Reg Nestle Sa-Registered Nokia Corp.-Spon Adr Nokia Oyj Novartis Ag – Reg L’Oreal Philips Electronics NV Pearson Plc Portugal Telecom Sgps Sa-Reg Publicis Groupe Qiagen NV Royal Bank Of Scotland Group Royal Dutch Petroleum Rio Tinto Plc Swiss Re-Reg Sap AG Compagnie De Saint Gobain Schering AG

SI0031104076 GB0009252882 GB0004161021 GB0005405286 FR0000120537 NL0000303600 DE0008430026 CH0012056047 US6549022043 FI0009000681 CH0012005267 FR0000120321 NL0000009538 GB0006776081 PTPTC0AM0009 FR0000130577 NL0000240000 GB0007547838 NL0000009470 GB0007188757 CH0012332372 DE0007164600 FR0000125007 DE0007172009

30 000 45 990 210 000 76 250 5 360 38 480 4 025 7 310 32 000 67 400 15 190 10 030 39 700 29 100 45 000 10 100 15 930 34 210 22 920 35 550 5 240 3 000 5 290 4 900

324,54 904,56 109,20 423,14 3 354,70 915,91 9 752,30 7 646,05 889,43 926,14 1 295,94 2 587,18 1 067,49 415,27 279,83 951,41 671,58 877,78 1 819,66 690,89 3 607,03 4 678,67 5 420,61 1 906,01

9 736 41 601 22 932 32 265 17 981 35 244 39 253 55 893 28 462 62 422 19 685 25 949 42 379 12 084 12 592 9 609 10 698 30 029 41 707 24 561 18 901 14 036 28 675 9 339

53

P ¤ Í L O H A


F I N A N â N Í

Poãet kusÛ ks

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

54

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Poãet kusÛ ks




ISIN

Siemens AG Sanpaolo Imi Spa Stet Hellas Telecomm Sa-Adr Telefonica SA Television Francaise (T.F.1) Telecom Italia Spa Tim Spa Tesco Plc Ubs Ag-Registered Peugeot Sa Vivendi Environnement

DE0007236101 IT0001269361 US8598231061 ES0178430E18 FR0000054900 IT0001127429 IT0001052049 GB0008847096 CH0012032030 FR0000121501 FR0000124141

18 480 32 400 14 900 49 630 10 900 71 070 150 990 230 130 26 610 7 400 24 740

2 377,71 385,07 222,99 480,66 907,91 307,01 200,45 130,72 1 810,00 1 527,05 1 197,97

43 940 12 476 3 323 23 855 9 896 21 819 30 266 30 084 48 164 11 300 29 638

Vivendi Environnement - Cw06 Vnu NV Vodafone Group Plc Wolseley Plc

FR0000643553 NL0000389872 GB0007192106 GB0009764027

24 740 16 550 1 251 972 46 000

14,71 1 103,63 94,37 301,87

364 18 265 118 145 13 886

Celkem akcie

2 008 329

Stav portfolia k 31. prosinci 2000 Tuzemské Daewoo Avia âeská zbrojovka Zetor Spolek pro chemickou a hutní v˘robu âKD Dopravní systémy âKD Trakce Vítkovice

CS0005020759 CS0005029156 CS0005029263 CZ0005092858 CZ0005093559 CZ0005094151 CZ0005098558

126 289 5 200 14 848 15 794 5 045 7 108 150 275

37,40 277,80 21,20 52,10 0,00 3,78 0,00

4 723 1 445 315 823 0 27 0

Zahraniãní Adcore AB Aegon NV Alcatel Allied Irish Banks Plc Amvescap Plc Antena Hungaria RT Audicodes Ltd Autonomy Corporation Axa Banca Fideuram Spa Banca Intesa Spa Banca Nazionale di Lavoro Banco Santander Bank of Nova Scotia Biora AB British Aerospace Plc British Telecom Plc

SE0000331225 NL0000301760 FR0000130007 IE0000197834 GB0001282697 HU0000012927 IL0010829658 GB0055007982 FR0000120628 IT0000082963 IT0000072618 IT0001254884 ES0113900J37 CA0641491075 SE0000361909 GB0002634946 GB0001408433

55 000 20 000 15 000 74 000 20 000 4 200 33 800 7 950 11 608 60 000 120 000 130 000 32 000 52,86 190 200 70 627 120 000

114,36 1 546,10 2 122,94 435,12 774,57 739,98 512,84 1 076,72 5 403,86 518,10 178,64 115,27 400,03 1 079,91 32,36 215,34 322,45

6 290 30 921 31 844 32 199 15 491 3 108 17 334 8 560 62 728 31 086 21 437 14 985 12 801 57 6 156 15 208 38 694

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d



ISIN

Brokat Infosystems AG Cable & Wireless Plc Carrier1 Intl SA ADR Cell Network AB CGNU Plc Consors Discount Broker AG Dacom Corp DePfa-Bank Deutsche Telecom ENI SpA Ericsson LM - B SHS

DE0005221907 GB0001625572 US1445003031 SE0000394470 GB0002162385 DE0005427009 KR7015940000 DE0008047002 DE0005557508 IT0001009890 SE0000108656

10 000 45 000 46 000 515 300 110 000 3 000 3 100 14 465 37 000 165 000 86 000

722,85 509,05 115,80 69,49 609,96 2 098,38 910,20 2 715,97 1 114,46 239,21 426,88

7 229 22 907 5 327 35 809 67 095 6 295 2 822 39 286 41 235 39 469 36 712

European Aeronautic Defence FI Systém Finmeccanica SpA Fortis (NL) NV Framfab AB Freenet.de AG Getronics NV Gilat Satellite Networks Gorenje Redne Hellenic Telecomm. Organiz. Icon Medialab Intl AB Infineon Infonet Services Corp. - CL B ING Groep NV Julius Baer Holding Ltd. KPN NV Kuoni Reisen AG Lagardere Libertel NV Lloyds Tsb Group Plc Merkantildata ASA Mol Magyar olaj Nokia ADR Nokia OY A SHS Novartis AG NXT Plc. Orad Hi - Tec Systems Orbotech Ltd Panafon Hellenic Telecom Co Partner Comm. Pearson Plc Philips Electronics 4/8 Pirelli Spa Pliva D.D. - GDR Reg S Polski Koncern Naftowy Orle

NL0000235190 FR0004154318 IT0001407847 NL0000300838 SE0000495293 DE0005792006 NL0000355923 IL0010825102 SI0031104076 GRS260333000 SE0000476962 DE0006231004 US45666T1060 NL0000303568 CH0004649528 NL0000009082 CH0003504856 FR0000130213 NL0000371904 GB0008706128 NO0004822503 HU0000010517 US6549022043 FI0009000681 CH0004458847 GB0004397567 IL0010838071 IL0010823388 GRS307333005 US70211M1099 GB0006776081 NL0000009538 IT0000088457 US72917Q2021 PLPKN0000018

40 000 50 000 360 000 56 324 230 000 6 000 45 000 12 300 30 000 15 000 65 750 15 000 175 000 16 125 110 35 000 1 639 6 000 25 000 90 000 90 000 18 000 32 000 32 800 300 20 000 7 000 15 600 25 000 182 500 9 703 44 620 260 000 15 000 200 000

830,23 494,42 42,63 1 214,11 55,59 771,98 219,66 964,23 354,16 559,70 78,23 1 387,81 189,07 2 985,46 203 930,16 430,20 16 093,70 2 168,26 419,33 399,12 145,84 630,31 1 644,87 1 666,77 65 869,21 396,02 448,45 1 410,90 279,59 222,15 896,33 1 369,21 134,15 444,30 205,25

33 209 24 721 15 348 68 384 12 787 4 632 9 885 11 860 10 625 8 395 5 144 20 817 33 086 48 140 22 432 15 057 26 378 13 011 10 483 35 921 13 126 11 346 52 636 54 670 19 761 7 920 3 139 22 010 6 990 40 543 8 697 61 094 34 879 6 665 41 049

55

P ¤ Í L O H A


F I N A N â N Í

Poãet kusÛ ks

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

56

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


ISIN

PT Multimedia Servicos Publigroupe SA Qiagen NV Qiagen NV – USA Roche Holding AG Royal & Sun Alliance Ins. GRP Saipem Samsung Electro Mechanics SER Systéme AG Shell Transport&Trading Co Sidel SA Siemens AG

PTPTM0AM0008 CH0004626302 NL0000240000 NL000024000 CH0002241815 GB0006616899 IT0000068525 KR7009150004 DE0007241903 GB0008034141 FR0000130601 DE0007236101

Poãet kusÛ ks 12 000 2 300 24 000 8 000 160 111 659 210 000 6 000 35 000 101 463 12 200 8 300

Sogecable Sonera OYJ Spirent Plc. STET Hellas Telecomm SA STMicroelectronics NV Suez Lyonnaise D. Eaux Synergon Info Sys LTD - GDR Syngenta AG Technip SA Telefonica SA TIM SpA TJ Group Oyj Total Fina SA-B UBS AG-Registered Union Electrica Fenosa SA United Pan-Europe Comm Vivendi ( EX-GEN DES EAUX ) Vocaltec Communications Ltd Vodafone Airtouch Plc WWL Internet Zurich Allied AG

ES0178483139 FI0009007371 GB0004726096 US8598231061 NL0000226223 FR0000120529 US87159M2061 CH0011037469 FR0000131708 ES0178430E18 IT0001052049 FI0009007637 FR0000120271 CH0010740741 ES0181380017 NL0000389088 FR0000127771 IL0010823958 GB0007192106 DE0007830101 CH0011075394

15 000 12 900 133 50 000 15 000 12 000 20 000 300 8 425 75 000 100 000 200 000 5 207 2 200 20 000 28 000 37 500 60 000 992 752 19 710 2 000

Celkem akcie

TrÏní cena za kus Kã 877,25 17 932,98 1 350,96 1 308,09 379 581,40 323,02 203,17 1 025,29 573,72 309,49 1 698,36 4 888,39

TrÏní cena celkem tis. Kã 10 527 41 246 32 423 10 465 60 733 36 068 42 666 6 152 20 080 31 402 20 720 40 574

736,89 677,24 343,88 397,04 1 631,68 6 825,00 132,35 2 000,22 5 424,91 617,58 298,44 40,00 5 558,26 6 081,12 686,01 381,78 2 459,81 167,80 138,40 157,91 22 462,21

11 053 8 736 46 19 852 24 475 81 900 2 647 600 45 705 46 319 29 844 8 001 28 942 13 378 13 720 10 690 92 243 10 068 137 393 3 112 44 924 2 461 962

P i o n e e r


4.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Vlastní jmûní a rozdûlení zisku

57 F I N A N â N Í

(a) Zmûny vlastního jmûní

OceÀovací rozdíly tis. Kã 450 288

Rozdûlení zisku roku 1999 Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Zúãtování odloÏeného daÀového závazku z roku 1999 OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku (viz níÏe) Ztráta roku 2000

0 2 891 238 - 316 859

0 0 0

81 992 0 0

- 81 992 0 0

0 2 891 238 - 316 859

0 0

148 474 -1 339 065

0 0

0 0

148 474 -1 339 065

0

0

0

-213 603

-213 603

Stav k 31. prosinci 2000

5 224 976

-740 303

183 608

-213 603

4 454 678

-29 995 434 289 - 329 967 0

0 0 0 0

-183 608 0 0 0

213 603 0 0 0

0 434 289 - 329 967 0

0

383 330

0

0

383 330

0

0

0

- 1 308 828

- 1 308 828

5 299 303

- 356 973

0

- 1 308 828

3 633 502

Stav k 1. lednu 2000

Pfievod ztráty roku 2000 Prodané podílové listy Odkoupené podílové listy Zúãtování odloÏeného daÀového závazku z roku 2000 OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku (viz níÏe) Zisk / ztráta roku 2001 Stav k 31. prosinci 2001

âist˘ zisk/ztráta tis. Kã 81 992

Vlastní kapitál celkem tis. Kã 3 284 493

P ¤ Í L O H A

Kmenové fondy tis. Kã 2 650 597

Nerozdûlen˘ zisk/ Neuhrazená ztráta minul˘ch let tis. Kã 101 616

P i o n e e r


F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

58

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

(b) âisté obchodní jmûní 31. 12. 2001 tis. Kã

31. 12. 2000 tis. Kã

Obchodní portfolio: - peníze na bûÏn˘ch úãtech - termínované vklady Finanãní investice: - obligace a jiné cenné papíry s pevn˘m v˘nosem - akcie a jiné cenné papíry s promûnliv˘m v˘nosem Krátkodobé pohledávky Ostatní aktiva

148 421 0

131 419 440 708

1 587 197 2 008 329 11 152 955

1 403 532 2 461 962 61 523 188

Aktiva fondu celkem Minus cizí zdroje a pfiechodné úãty pasiv (závazky celkem) âist˘ obchodní majetek fondu (vlastní kapitál) Poãet podílov˘ch listÛ (tis. ks) âist˘ obchodní majetek fondu na 1 podílov˘ list (Kã)

3 756 054 -122 552 3 633 502 3 754 551 0,967760

4 499 332 -44 654 4 454 678 3 690 495 1,207068

âist˘ obchodní majetek na podílov˘ list je poãítán dennû a je platn˘ pro pracovní den, kdy byl vyhlá‰en. Cena, za kterou je podílov˘ list vydáván, je rovna ãistému obchodnímu majetku na podílov˘ list. Pfii vydávání a odkupu podílov˘ch listÛ je úãtován poplatek dle statutu fondu ve v˘‰i max. 5,5 % z celkového vkladu podílníka. Dne 28. února 2001 do‰lo ke slouãení fondu Credit Suisse ãesk˘ otevfien˘ podílov˘ fond, Credit Suisse Asset Management investiãní spoleãnost, a.s. s podílov˘m fondem Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s.- otevfien˘ podílov˘ fond. Celkov˘ vlastní kapitál pfiejímaného fondu ke dni slouãení ãinil 222 185 tis. Kã. K 28. únoru 2001 podílníkÛm fondÛ Credit Suisse ãesk˘ otevfien˘ podílov˘ fond, Credit Suisse Asset Management investiãní spoleãnost, a.s. (dále jen „fond CSAM“) náleÏelo 195 149 604 podílov˘ch listÛ fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. - otevfien˘ podílov˘ fond v hodnotû 1,138537 Kã ãistého obchodního jmûní za jeden podílov˘ list. (c) Rozdûlení zisku âistá ztráta v roce 2001 dosáhla v˘‰e 1 308 828 tis. Kã. âistá ztráta za rok 2000 ve v˘‰i 213 603 tis. Kã byla schválena valnou hromadou správce Fondu dne 27. ãervna 2001 a následnû uhrazena z nerozdûleného zisku a pfievedena do kmenov˘ch fondÛ. (d) OceÀovací rozdíly z pfiecenûní majetku

Stav 1. ledna 2000 âistá zmûna Stav 31. prosince 2000 âistá zmûna Stav 31. prosince 2001

Zahraniãní akcie tis. Kã 500 334 - 1 180 919 - 680 585 390 550 -290 035

Zahraniãní obligace tis. Kã - 1 174 - 73 491 - 74 665 -19 452 - 94 117

Tuzemské akcie tis. Kã - 32 271 - 30 466 - 62 737 -2 244 - 64 981

Tuzemské obligace tis. Kã 131 843 - 55 978 75 865 20 777 96 642

Ostatní Celkem tis. Kã tis. Kã - 148 444 450 288 150 263 - 1 190 591 1 819 - 740 303 -6 301 383 330 -4 482 - 356 973

P i o n e e r


5.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Zisk / ztráta z finanãních operací

59

(a) Zisk / ztráta z finanãních operací

(b) Obchodování s cenn˘mi papíry TrÏby z prodan˘ch cenn˘ch papírÛ Náklady na prodané cenné papíry Realizovaná ãistá ztráta z obchodování s cenn˘mi papíry (c) âisté úrokové zisky Úrokové v˘nosy z dluÏn˘ch cenn˘ch papírÛ Úrokové v˘nosy z termínovan˘ch vkladÛ Úroky z úãtÛ u bank âist˘ úrokov˘ zisk (d) âist˘ realizovan˘ zisk z ostatních transakcí Pfiijaté dividendy Realizované zisky z ostatních transakcí âist˘ realizovan˘ zisk z ostatních transakcí

6.

2000 tis. Kã - 257 759 150 910 20 225 - 86 624

2001 tis. Kã 5 409 690 6 818 600 -1 408 910

2000 tis. Kã 8 074 222 8 331 981 - 257 759

2001 tis. Kã 155 624 10 444 37 166 105

2000 tis. Kã 128 878 21 894 138 150 910

2001 tis. Kã 48 042 578 48 620

2000 tis. Kã 18 808 1 417 20 225

2001 tis. Kã 79 644 7 483 4 230 91 357

2000 tis. Kã 92 102 9 202 5 489 106 793

Ostatní v˘nosy a náklady

Ostatní náklady Odmûna obhospodafiovateli Odmûna Depozitáfii Ostatní náklady Ostatní náklady celkem

Poplatek za správu Fondu ãiní 2% z prÛmûrné roãní hodnoty vlastního jmûní v podílovém fondu. (PrÛmûrná roãní hodnota vlastního jmûní se vypoãte jako prÛmûr hodnoty vlastního kapitálu k poslednímu dni kaÏdého kalendáfiního mûsíce.) Na základû uzavfiené depozitáfiské smlouvy mezi Depozitáfiem a Spoleãností náleÏí Depozitáfii odmûna ve v˘‰i 0,15% z prÛmûrné roãní hodnoty majetku Fondu. Ostatní poplatky za vypofiádání, správu a úschovu cenn˘ch papírÛ Depozitáfi fakturuje na základû aktuálního sazebníku Depozitáfie.

P ¤ Í L O H A

Realizovaná ãistá ztráta z obchodování s cenn˘mi papíry âist˘ úrokov˘ zisk âist˘ realizovan˘ zisk z ostatních transakcí âistá ztráta z finanãních operací

2001 tis. Kã -1 408 910 166 105 48 620 -1 194 185

F I N A N â N Í

âisté zisky/ztráty z finanãních operací za roky 2001 a 2000 lze ãlenit takto:

P i o n e e r


F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

60

7.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

DaÀ z pfiíjmÛ

Ztráta pfied zdanûním Nezdanitelné v˘nosy Ztráta z prodeje cenn˘ch papírÛ Neodpoãitatelné náklady Základ danû DaÀ 15 % DaÀ 15 % ze samostatného základu danû - zahraniãní dividendy Odeãet sraÏené danû ze zahraniãních dividend DaÀ z pfiíjmÛ Koneãná zaplacená sráÏková daÀ DaÀov˘ náklad

2001 tis. Kã -1 287 659 -67 468 1 397 438 2 117

2000 tis. Kã - 194 844 - 44 403 250 418 1 444

44 428 6 664 5 994 -4 526

12 615 1 892 2 788 - 2 175

8 132

2 506

13 037 21 169

16 253 18 759

2001 tis. Kã 356 973 1 647 855 2 004 828 300 724

2000 tis. Kã 740 303 257 759 998 062 149 709

OdloÏená daÀová pohledávka byla vypoãtena následovnû (v tis. Kã):

Pfiecenûní portfolia fondu na trÏní hodnotu Kumulovaná ztráta z prodeje cenn˘ch papírÛ Základ OdloÏená daÀová pohledávka (15 %)

OdloÏená daÀová pohledávka k 31. prosinci 2001 ve v˘‰i 300 724 tis. Kã (149 709 tis. Kã k 31. prosinci 2000) z nevyuÏité daÀové ztráty a z pfiecenûní portfolia nebyla zaúãtována, neboÈ není pravdûpodobné, Ïe bude v budoucnosti k dispozici daÀov˘ základ, proti nûmuÏ by mohly b˘t tyto neãerpané daÀové zápoãty uplatnûny.

P i o n e e r


8.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Pohledávky a ostatní aktiva

61

Jiné pohledávky tis. Kã 14 141 - 3 544 10 597

Celkem tis. Kã 14 696 - 3 544 11 152

Pohledávky z obchodního styku tis. Kã 267 0 267

Jiné pohledávky tis. Kã 20 821 -1 427 19 394

Celkem tis. Kã 62 950 -1 427 61 523

K 31. prosinci 2001:

Nominální hodnota Opravná poloÏka na pochybné pohledávky âistá úãetní hodnota

Pohledávky z nevypofiádan˘ch transakcí s cenn˘mi papíry tis. Kã 41 862 0 41 862

Nezaplacené pohledávky nejsou zaji‰tûny. Ve‰keré pohledávky Spoleãnosti k 31. prosinci 2001 a 2000 jsou ve lhÛtû splatnosti. Opravné poloÏky ve v˘‰i 2 000 tis. Kã ( resp. 1 427 tis. Kã v roce 2000 ) jsou vytvofieny k pohledávkám vÛãi b˘val˘m podílníkÛm fondÛ CSAM. Tyto pohledávky vznikly z titulu pfievzetí aktiv a pasiv fondÛ CSAM k 28. únoru 2001. Pfievzetí je blíÏe popsáno v poznámce ãíslo 4. Ostatní opravné poloÏky ve v˘‰i 1 544 tis. Kã jsou vytvofieny v plné v˘‰i k alikvotnímu úrokovému v˘nosu dluhopisu, kter˘ pravdûpodobnû nebude vyplacen. Zmûny opravn˘ch poloÏek k pohledávkám lze rozdûlit takto:

Poãáteãní zÛstatek k 1. lednu Tvorba opravné poloÏky Koneãn˘ zÛstatek k 31. prosinci

2001 tis. Kã 1 427 2 117 3 544

2000 tis. Kã 0 1 427 1 427

P ¤ Í L O H A

Nominální hodnota Opravná poloÏka na pochybné pohledávky âistá úãetní hodnota

Pohledávky z obchodního styku tis. Kã 555 0 555

F I N A N â N Í

K 31. prosinci 2001:

P i o n e e r


F I N A N â N Í

P ¤ Í L O H A

62

9.

o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d

Krátkodobé závazky


Závazky z nevypofiádan˘ch transakcí s cenn˘mi papíry tis. Kã 0 0

Závazky z obchodního styku tis. Kã 0 0

Jiné pohledávky tis. Kã 116 521 35 453

Celkem tis. Kã 116 521 35 453

V‰echny závazky k 31. prosinci 2001 a 2000 byly do lhÛty splatnosti. Závazky ke spfiíznûn˘m stranám jsou popsány v poznámce ãíslo 11.

10.

V˘znamné investiãní pfiísliby a jiné budoucí závazky

Spoleãnost neuãinila Ïádné v˘znamné investiãní pfiísliby a nemá Ïádné v˘znamné potenciální závazky k 31. prosinci 2001 a 2000. Fond je povinen na Ïádost odkoupit podílové listy.

11.

Transakce se spfiíznûn˘mi stranami

Fond vyuÏívá sluÏeb Spoleãnosti. Náklady na správu Fondu dosáhly v roce 2001 v˘‰e 79 644 tis. Kã (2000: 92 102 tis. Kã) – viz poznámka ãíslo 6. Krátkodobé závazky plynoucí ze správy a fiízení Fondu dosáhly k 31. prosinci 2001 v˘‰e 5 405 tis. Kã (31. prosince 2000: 7 995 tis. Kã). Dále má Fond pohledávku za b˘val˘mi podílníky fondÛ CSAM ve v˘‰i 2 820 tis. Kã, resp. 2 989 tis. Kã v roce 2000, z titulu pfievzetí aktiv a pasiv fondÛ CSAM v roce 2000 a 2001. Pfievzetí je blíÏe popsáno v poznámce ãíslo 4.

12.

Následné události

Mezi rozvahov˘m dnem a datem podpisu této zprávy nenastaly Ïádné události v˘znamné pro posouzení finanãní situace a v˘sledku hospodafiení Fondu. Tato úãetní závûrka byla pfiedstavenstvem Spoleãnosti schválena a z povûfiení pfiedstavenstva Spoleãnosti byla podepsána. 18. února 2002

P i o n e e r


o t e v fi e n ˘

p o d í l o v ˘

a. s.

f o n d


V TISÍCÍCH Kâ

K 31. 12.

2000

1999

Úãetní ztráta z bûÏné ãinnosti pfied zdanûním

-1 287 659

-194 844

95 991

Úpravy a nepenûÏní operace: Zmûna stavu opravn˘ch poloÏek a pfiechodn˘ch úãtÛ aktiv a pasiv Ztráta z prodeje finanãních investic V˘nosy finanãních investic

-241 492 1 408 910 -203 666

427 247 257 757 -147 687

1 540 -34 020 14 495

-323 907

342 473

78 006

40 370 81 068

-44 450 -7 142

-18 589 169 482

âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním a mimofiádn˘mi poloÏkami

-202 469

290 881

228 899

Zaplacená daÀ z pfiíjmÛ za bûÏnou ãinnost âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti

0 -202 469

-18 130 272 751

-13 999 214 900

PenûÏní toky z provozní ãinnosti

A. A. A. A.

1. 1. 2. 1. 3. 1. 4.

A*

A. A. A.

âist˘ penûÏní tok z provozní ãinnosti pfied zdanûním, zmûnami obûÏn˘ch prostfiedkÛ a mimofiádn˘mi poloÏkami 2. 2. 1. 2. 2.

A**

A. 5. A***

Zmûny stavu obûÏn˘ch prostfiedkÛ: Zmûna stavu pohledávek Zmûna stavu krátkodob˘ch závazkÛ

PenûÏní toky z investiãní ãinnosti B B B

1. 2. 3.

B ***

V˘daje spojené s pofiízením finanãních investic Pfiíjmy z prodeje finanãních investic PÛjãky a úvûry spfiíznûn˘m osobám âist˘ penûÏní tok z investiãní ãinnosti

-5 884 332-10 789 175 -3 332 663 5 558 773 8 221 909 2 687 853 0 0 0 -325 559 -2 567 266

-644 810

PenûÏní toky z finanãní ãinnosti C. 1. C. 2. C. 2. 1.

Zmûna stavu dlouhodob˘ch a krátkodob˘ch závazkÛ Zmûna stavu vlastního kapitálu Zv˘‰ení penûÏních prostfiedkÛ z titulu zv˘‰ení kmenového fondu

0 0 0 0 104 322 2 574 380

0 0 677 492

C ***

âist˘ penûÏní tok z finanãní ãinnosti

104 322 2 574 380

677 492

âisté sníÏení (-) / zv˘‰ení (+) penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ

-423 706

279 865

247 582

Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na zaãátku roku

572 127

292 262

44 680

Stav penûÏních prostfiedkÛ a penûÏních ekvivalentÛ na konci roku

148 421

572 127

292 262

63

P ¤ Í L O H A

K 31. 12.

2001

F I N A N â N Í

K 31. 12.

P I O N E E R

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

64

ã e s k á



a. s.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s.

V ¯ R O â N Í

Zpráva o vztazích mezi propojen˘mi osobami k 31. prosinci 2001

65

Z P R Á V A 2 0 0 1

V souladu s pfiíslu‰n˘mi ustanoveními zákona ã. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, ve znûní pozdûj‰ích pfiedpisÛ, je Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. souãástí koncernu, pfiiãemÏ je v postavení ovládané osoby. Vzhledem k tomu, Ïe se spoleãností nebyla uzavfiena ovládací smlouva, je pfiedstavenstvo spoleãnosti povinno zpracovat písemnou zprávu o vztazích mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládan˘mi stejnou ovládající osobou (propojené osoby) v prÛbûhu roku konãícím 31. prosince 2001 (Rozhodné období). Pfiedstavenstvo spoleãnosti prohla‰uje, Ïe v této zprávû jsou uvedeny v‰echny v˘znamné transakce s propojen˘mi osobami, které nastaly v Rozhodném období.

P I O N E E R

ã e s k á



a. s.

PROPOJENÉ OSOBY

V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

66

Jedin˘ akcionáfi spoleãnosti Jedin˘m akcionáfiem spoleãnosti Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. byla spoleãnost Pioneer International Corporation se sídlem Corporation Trust Center, 1209 Orange Street, Wilmington, County of New Castle, Delaware ve Spojen˘ch státech americk˘ch. Na základû pfiedchozího souhlasu Komise pro cenné papíry byl dne 31. prosince 2001 uskuteãnûn pfievod akcií na spoleãnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., se sídlem Galleria San Carlo, 6, Milán 20122, Itálie, která se tak stala jedin˘m akcionáfiem spoleãnosti.

Organizaãní struktura koncernu Spoleãnosti Pioneer Global Asset Management S.p.A. a Pioneer International Corporation jsou ãleny bankovní skupiny UniCredito Italiano Banking Group, druhé nejvût‰í bankovní skupiny v Itálii. UniCredito Italiano S.p.A. (holdingová spoleãnost), ukonãila 23. 10. 2000 akvizici americké investiãní skupiny The Pioneer Group, Inc. (holdingová spoleãnost), na jejímÏ základû se spoleãnost Pioneer International Corporation (a tedy i její dcefiinné spoleãnosti) stala souãástí skupiny UniCredito Italiano Banking Group. Po ukonãení této akvizice zaloÏila spoleãnost UniCredito Italiano S.p.A., spolu se spoleãností Rolo Banca 1473 S.p.A., spoleãnost Pioneer Global Asset Management S.p.A., a to za úãelem realizace zámûru, jehoÏ cílem je sjednocení aktivit kolektivního investování (a obecnû ãinností asset managementu, pfiípadnû ãinností souvisejících) a tím racionalizace operaãních procedur a teritoriální konsolidace v rámci skupiny UniCredito Italiano Banking Group pod jednu majetkovou strukturu, kterou je Pioneer Global Asset Management S.p.A. Pioneer Global Asset Management S.p.A. tak rovnûÏ ovládá spoleãnosti Pioneer Investment Management, Ltd, Pioneer Investment Management USA, Inc a Pioneer ãeská finanãní spoleãnost, s.r.o., které jsou v této zprávû uvedeny.

Se spfiíznûn˘mi stranami se uskuteãnily následující transakce: Nákup zboÏí a sluÏeb v roce 2001: Pioneer ãeská finanãní spoleãnost s.r.o. Pioneer Investment Management Limited

3 450 344,30 Kã 1 000 000,00 Kã 4 450 344,30 Kã

Náklady vzniklé v souvislosti s nákupem sluÏeb od spoleãnosti Pioneer ãeská finanãní spoleãnost s.r.o., Iâ: 25611216, se sídlem Praha 2, Na Rybníãku 5/1329, PSâ: 120 00 jsou náklady za podnájem kanceláfisk˘ch prostor spoleãnosti, na základû Smlouvy o podnájmu nebytov˘ch prostor, uzavfiené mezi stranami dne 30. 5. 2000, ve znûní dodatku ze dne 29. 6. 2001 a dodatku ze dne 2. 1. 2002. Pfiedmûtem této smlouvy je podnájem nebytov˘ch prostor (vãetnû souvisejících sluÏeb) a parkovacích stání v budovû „Longin Buiness Center“, na adrese Praha 2, na Rybníãku 5/1329, které jsou uÏívány pro úãely sídla spoleãnosti. Podnájem nebytov˘ch prostor je poskytován za obvykl˘ch obchodních podmínek a v trÏních cenách. Náklady v souvislosti s nákupem sluÏeb od spoleãnosti Pioneer Investment Management Limited, zaloÏené podle zákonÛ Irské republiky, se sídlem 3, Custom House Plaza, IFSC, Dublin 1, vznikly na základû smlouvy Investment Advisory Agreement (Smlouva o investiãním poradenství), uzavfiené mezi stranami dne 1. 12. 2001. Pfiedmûtem této smlouvy je poskytování investiãního poradenství spoleãnosti v souvislosti s obhospodafiováním fondu Pioneer Trust, Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. – otevfien˘ podílov˘ fond. V˘‰e uveden je odhad plnûní za mûsíc prosinec 2001, kter˘ se promítá rovnûÏ do závazkÛ spoleãnosti. Nákup sluÏeb investiãního poradenství probíhal za obvykl˘ch obchodních podmínek a v trÏních cenách.

P I O N E E R

ã e s k á


ZÛstatky z prodeje sluÏeb ke konci roku 2001

Pfiedstavenstvo spoleãnosti se domnívá, Ïe v˘‰e uvedené smlouvy byly uzavfieny na základû bûÏn˘ch obchodních podmínek, a Ïe plnûní poskytnutá ve prospûch propojen˘ch osob odpovídají poskytnut˘m protiplnûním a vice versa, a tedy Ïe spoleãnosti nevznikla uzavfiením tûchto smluv Ïádná v˘znamná újma. Kromû zmínûn˘ch smluv ãi ostatních právních úkonÛ zde uveden˘ch, nebyly v zájmu propojen˘ch osob uãinûny Ïádné jiné právní úkony.

1 429 798,18 Kã

Pohledávky za Pioneer ãeská finanãní spoleãnost s.r.o. vznikly z titulu placení zálohy na podnájem za první ãtvrtletí roku 2002 a sluÏeb spojen˘ch s podnájmem za rok 2001 a první ãtvrtletí roku 2002, a to v souladu se Smlouvou o podnájmu nebytov˘ch prostor, jak je uvedeno v˘‰e.

âasovû rozli‰ené závazky ke spfiíznûn˘m stranám: Pioneer Investment Management Limited

1 000 000,00 Kã

âasovû rozli‰ené závazky za spoleãností Pioneer Investment Management jsou neuskuteãnûn˘m v˘dajem za prosinec roku 2001 podle smlouvy Investment Advisory Agreement (Smlouva o investiãním poradenství), jak je uvedeno v˘‰e.

Spoleãnost pfiijala na popud jediného akcionáfie opatfiení, která by mûla vést ke zlep‰ení hospodafiení spoleãnosti, k posílení kontrolního prostfiedí a zlep‰ení organizace uvnitfi spoleãnosti. Pfiedstavenstvo spoleãnosti se domnívá, Ïe pfiijetím tûchto opatfiení nevznikla spoleãnosti Ïádná v˘znamná újma, a Ïe tato opatfiení jsou ãinûna v zájmu spoleãnosti.

Daniel Keith Kingsbury pfiedseda pfiedstavenstva

Ing. Vladimír Fichtner místopfiedseda pfiedstavenstva a generální fieditel

2 0 0 1

Mezi Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. a PioGlobal Corporation, U.S.A., se sídlem City of Wilmington, Delaware, Spojené státy americké, byla uzavfiena Service Agreement (rámcová Smlouva o poskytování sluÏeb), jejímÏ pfiedmûtem bylo poskytování manaÏersk˘ch a konzultaãních sluÏeb dle poÏadavkÛ spoleãnosti. V souvislosti s plnûním dle této smlouvy vznikla spoleãnosti PioGlobal Corporation, U.S.A. na území âeské republiky stálá provozovna, ve smyslu daÀov˘ch pfiedpisÛ. Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a.s. provádûla zaji‰tûní danû v souladu s daÀov˘mi pfiedpisy a rovnûÏ uhradila za PioGlobal Corporation, U.S.A. náklady na daÀové poradenství ve v˘‰i 2 900,- USD, které byly spoleãností pfiefakturovány. Vzhledem k tomu, Ïe spoleãnost PioGlobal Corporation, U.S.A. zanikla, byla pohledávka pfievzata matefiskou spoleãností Pioneer Investment Management USA, Inc., sníÏená o pfieplatek na zaji‰tûní danû. Pohledávka vznikla za podmínek obvykl˘ch v obchodním styku, spoleãnosti nevznikla újma.

67

Z P R Á V A

Pioneer Investment Management USA, Inc. 96 641,50 Kã Pioneer ãeská finanãní spoleãnost s.r.o. 1 333 156,68 Kã

a. s.

V ¯ R O â N Í

Pohledávky za spfiíznûn˘mi stranami:


P I O N E E R

ã e s k á



V ¯ R O â N Í

Z P R Á V A

2 0 0 1

68

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s., a member of UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups. Na Rybníãku 5/1329 120 00 Praha 2 +420 - 2 - 96 354 111 fax: +420 - 2 - 96 354 100 www.pioneer.cz e - mail: [email protected] bezplatné linky pro klienty 0800 313 663, 0800 160 160 Depozitáfi âSOB Praha

a. s.

Pioneer ãeská investiãní spoleãnost, a. s., a member of UniCredito Italiano Banking Group, Register of Banking Groups

Recommend Documents