PERUSAHAAN. Selasa, 01 September IHSG Rawan Terkoreksi

Selasa, 01 September 2015

LAPORAN HARIAN Penutupan Americas INDU Index 16,528.03 SPX Index 1,972.18 CCMP Index 4,776.51 IBOV Index 46,625.52 EMEA UKX Index 6,247.94 CAC Index 4,652.95 RTSSTD Index 11,592.75 IBEX Index 10,259.00 FTSEMIB Index 21,941.92 AEX Index 445.03 SMI Index 8,824.56 Asia / Pacific NKY Index 18,598.53 HSI Index 21,670.58 SHCOMP Index 3,205.99 TWSE Index 8,094.10 KOSPI Index 1,934.15 JCI Index 4,509.61 SET Index 1,382.41 PCOMP Index 7,098.81 SENSEX Index 26,283.09 FSSTI Index 2,921.89 Deskripsi Kapitalisasi Pasar (IDR Triliun) Volume Transaksi (Juta Saham) Nilai Transaksi (IDR Juta) Nilai/ saham (IDR) Net Asing (IDR Juta) Komoditas Nikel/Nickel (US$/Ton) Tembaga/Copper (US$/Ton) Timah/Tins (US$/Ton) Minyak/Oil (US$/BBL) (*) Gas (US$/MMBTU) Batu Bara/Coal (US$/Ton) (**) Emas/Gold (USD/OZ) CPO PALMROTT(USD/ton) CPO MALAYSIA(RM/ton) (*) WTI Cushing (**) McCloskey Newscatle ADR Stocks Saham Telkom

Bloomberg Code Kode TLK US

Saham Pilihan Hari Ini PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) PT Soechi Lines Tbk (SOCI)

RESEARCH

Perubahan

%Prb

%Ytd

P/E

-114.98 -16.69 -51.817 -528.35

-0.69 -0.84 -1.07 -1.12

(7.27) (4.21) 0.85 (6.76)

14.39 17.44 27.14 28.89

55.91 -22.18 90.4 -93.9 -51.82 -0.93 39.46

0.90 -0.47 0.79 -0.91 -0.24 -0.21 0.45

(4.85) 8.90 24.67 (0.20) 15.41 4.84 (1.77)

22.76 20.66 5.60 18.81 3.88 19.52 17.99

-297.64 58.19 -26.363 -80.82 -6.98 63.406 16.47 76.72 -109.29 -34.5 Terakhir 4,646.25 3,423.00 4,667.00 1,363.42 313,069.25

-1.58 0.27 -0.82 -0.99 -0.36 1.43 1.21 1.09 -0.41 -1.17

6.54 (8.20) (0.89) (13.03) 0.99 (13.72) (7.70) (1.82) (4.42) (13.19) Sebelumnya 4,581.22 4,311.39 5,112.08 1,185.71 (140,491.00)

19.43 9.38 15.98 12.32 15.99 23.25 17.25 20.10 20.78 13.14 %Prb 1.42 -20.61 -8.71 14.99 -322.84

Sebelumnya 10,060.00 5,140.00 13,890.00 45.22 2.39 58.40 1,134.81 550.00 1,811.00

%Prb 0.00 -0.10 2.23 8.80 5.44 0.00 0.46 1.82 -0.28

Terakhir 10,060.00 5,135.00 14,200.00 49.20 2.52 58.40 1,140.08 560.00 1,806.00

Terakhir (US$) Last (US$) 40.21

% Prb %Change -0.81 Rekomendasi BUY BUY

Konversi (Rp) Conv (Rp) 14,169.00

Terakhir (Rp)

PERKIRAAN PASAR HARI INI IHSG Rawan Terkoreksi Indeks Dow Jones turun 0,7% pada perdagangan hari Senin (31/8) kemarin, tertekan dengan penurunan tajam bursa saham China di hari yang sama. Date perekonomian Amerika Serikat (AS) yang dirilis antara lain dari sektor bisnis yang sedikit dibawah ekspektasi. Chicago PMI bulan Agustus berada di level 54,4 (Juli: 54,7) dengan perlambatan dalam penerimaan permintaan baru dan laju produksi. Sementara Dallas Fed Manufacturing Survey (General Activity Index) kembali melemah, tercatat -15,8 di bulan Agustus (Juli: -4,6). Secara keseluruhan, berdasarkan survey tersebut bisnis di AS di mengalami perlambatan dari sisi permintaan, produksi, pengiriman dan kapasitas utilisasi pabrik di tengah rendahnya harga minyak mentah dunia. Bursa saham di Eropa mayoritas turut ditutup di teritori negatif kemarin. Sentimen negatif datang dari perlambatan ekonomi China serta terus merosotnya bursa saham China. Pemerintah China berencana untuk menghentikan langkah pembelian aset saham secara besar-besaran yang telah berjalan selama dua bulan terakhir dengan dana yang dikeluarkan mencapai US$200 miliar. Pagi ini mayoritas bursa saham di Asia berada di teritori negative dengan indeks Nikkei telah turun hingga 0,9% sejak pembukaan perdagangan. GDP India tercatat bertumbuh 7% YoY di kuartal II-2015, turun 0,5% YoY dari kuartal I-2015 yang mencapai 7,5% YoY. Investor domestik akan mencermati rilis data inflasi yang akan dirilis BPS hari ini. Kami perkirakan IHSG hari ini rawan terkoreksi setelah ditutup menguat kemarin. Saham-saham yang kami rekomendasikan antara lain dari sektor Perkebunan yaitu LSIP, AALI, dan SGRO yang mendapat sentiment positif jangka pendek dari kenaikan harga CPO serta saham-saham konsumer UNVR, INDF, MYOR. Analyst: Yasmin Soulisa ([email protected])

PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN 

PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) – Realisasi Kinerja 1H15. BUY. Analyst: Thendra Crisnanda.



PT Soechi Lines Tbk (SOCI) – Realisasi Kinerja 1H15. BUY. Analyst: Thennesia Debora.

Last (Rp) 2,870.00 TP (Rp) 4,200 825

Daily Report dapat dilihat di website BNI Securities : www.bnisecurities.co.id


LAPORAN HARIAN

RESEARCH

RINGKASAN BERITA 

PT ABM Investama Tbk (ABMM) dalam periode enam bulan pertama tahun ini mencatat adanya penurunan pada penjualan dan pendapatan jasanya dibanding periode serupa tahun lalu.



PT Saratoga Investama Sedaya Tbk (SRTG) akan melaksanakan pembelian kembali saham (buyback) sahamnya melalui Bursa Efek Indonesia.



PT Steel Pipe Industry Tbk (ISSP) menyampaikan rencana pembelian kembali saham perseroan mulai 1 September 2015 sampai dengan tanggal 30 November 2015.



PT Baramulti Suksessarana Tbk (BSSR) meraih kenaikan laba signifikan menjadi 831,36 persen hingga Juni 2015 menjadi US$16,96 juta dibandingkan laba periode sama tahun sebelumnya US$1,82 juta.



PT Adaro Energy Tbk (ADRO) membukukan penurunan pendapatan pada semester pertama 2015 sebesar 17 persen menjadi 1,399 miliar dolar AS dibandingkan periode sama tahun sebelumnya 1,693 miliar dolar AS.



PT Bumi Resources Tbk (BUMI) mengalami rugi sebesar US$555,74 juta hingga periode Juni 2015 usai meraih laba sebesar US$149,40 juta di periode Juni tahun sebelumnya.



PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) membukukan laba bersih sebesar 227,34 juta dolar AS pada semester pertama 2015 atau menurun sekitar 38,56 persen dibandingkan periode sama tahun sebelumnya 370,05 juta dolar AS.





Operator telekomunikasi PT Indosat Tbk (ISAT) mengembangkan kerja sama dengan tiga klub sepak bola internasional yaitu FC Internazionale Milano, Arsenal FC dan FC Barcelona dalam memberikan layanan VAS Content, berita, dan video bagi pelanggan pecinta sepak bola di Indonesia. PT Modernland Realty Tbk (MDLN), emiten properti, melalui anak usaha perseroan PT Mitra Sindo Sukses, menargetkan mampu menjual seluruh unit rumah toko (ruko) The Boulevard sebelum diluncurkan pada September 2015. Penjualan 44 unit ruko yang berlokasi di Jakarta Garden City, Jakarta Timur tersebut diproyeksikan mencapai Rp 164 miliar.

No 1 2 3 4 5

Stock BBRI IJ TLKM IJ ASII IJ PGAS IJ BBCA IJ

Top Value (IDR) 394,709,800,000 370,542,600,000 293,698,200,000 263,263,400,000 252,741,200,000

No 1 2 3 4 5

Stock SIAP IJ TLKM IJ SUGI IJ ASRI IJ PGAS IJ

Top Volume (Shares) 646,705,100.00 128,880,800.00 123,592,600.00 118,990,500.00 95,475,100.00

No 1 2 3 4 5

Top Gainers MCOR IJ UNIT IJ TKIM IJ SDMU IJ ASJT IJ

% change 21.2 19.33 16.36 14.71 13.57

No 1 2 3 4 5

Top Losers IBST IJ BSWD IJ MEDC IJ GDYR IJ IIKP IJ

% change -10 -9.95 -9.82 -9.75 -9.39

No Leading Movers 1 UNVR IJ 2 ASII IJ 3 BBRI IJ 4 UNTR IJ 5 GGRM IJ

% change 4.54 2.60 2.16 7.29 5.95

No Lagging Movers 1 AALI IJ 2 BBNI IJ 3 ADRO IJ 4 KLBF IJ 5 SMGR IJ

% change -5.26 -1.00 -4.03 -0.89 -1.07 14,990

5,000



PT Timah Tbk (TINS), badan usaha milik negara di sektor pertambangan timah, membukukan laba bersih Rp 5 miliar pada semester I 2015, anjlok dibanding periode yang sama tahun lalu Rp 334,68 miliar. (Sumber : IQplus, Kontan, Indonesia Finance Today)

12,310

4,500

9,630

4,000

6,950

3,500

4,270

3,000 1-Jan

1,590 11-Mar

20-May

29-Jul

Volume (RHS) (Bn Shares)


7-Oct JCI (LHS)

16-Dec


LAPORAN HARIAN

RESEARCH

PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Perusahaan Gas Negara Tbk (PGAS) – Realisasi Kinerja 1H15 Berita: Kinerja PGAS kembali mengalami penurunan hingga 1H15. Perseroan mencatatkan penurunan pertumbuhan laba bersih sebesar 38,5% yoy menjadi US$ 227,3 juta pada 1H15. Penurunan tersebut disebabkan oleh penurunan pendapatan sebesar 12,9% yoy menjadi US$ 1,4 miliar. Beban keuangan PGAS mengalami peningkatan dari US$ 22,8 juta menjadi US$ 58,6 juta juga menjadi faktor yang menekan perolehan laba bersih perseroan. Perlambatan pertumbuhan ekonomi domestik telah mempengaruhi volume distribusi PGAS yang hanya mencapai 790 MMSCFD. Pandangan Analis: Pencapaian kinerja perseroan berada di bawah ekspektasi konsensus analis. Realisasi pendapatan dan laba bersih perseroan hingga 1H15 hanya setara dengan 42,77% dan 38%. Meskipun demikian, kami menilai bahwa penurunan kinerja tersebut telah priced in dengan penurunan harga saham PGAS yang signifikan sebesar 53,67% YTD. Kami masih memiliki optimisme atas pemulihan kinerja perseroan ke depan ditopang oleh : 1) Pertumbuhan permintaan energy terutama gas yang masih besar untuk meningkatkan rasio electricity dalam jangka panjang; 2) Dominasi pasar yang dimiliki PGAS pada bisnis jaringan distribusi gas domestik; 3) Strategi ekspansi yang berkelanjutan melalui pembangunan pipa trasmisi Kalimantan Jawa Tahap I (Kalija I) sepanjang 207 kilometer; 4) Pemulihan harga minyak dunia yang signifikan ke level US$ 48,16 per barrel (+6,5%) memberikan ekspektasi peningkatan harga gas alam. Saat ini juga perseroan diperdagangkan pada valuasi yang menarik yaitu hanya 8x dimana nilai tersebut terendah dalam tiga (3) tahun terakhir. Oleh karena itu, kami merekomendasikan BUY untuk PGAS dengan TP Rp 4.200 untuk 12 bulan mendatang. Analyst: Thendra Crisnanda ([email protected])



LAPORAN HARIAN

RESEARCH

PERKEMBANGAN INDUSTRI / PERUSAHAAN PT Soechi Lines Tbk (SOCI) – Realisasi Kinerja 1H15 Berita: PT Soechi Lines Tbk (SOCI) kembali mencatatkan kinerja yang positif di 1H15. Pendapatan SOCI pada 1H15 naik 29,58% yoy menjadi USD 70,97 juta dibandingkan periode yang sama tahun lalu. Total ekuitas perseroan di 1H15 mencapai USD 260,54 juta dari sebelumnya USD 237,79 juta pada FY14. Dan laba bersih perseroan tercatat meningkat 45,80% yoy menjadi USD 22,73 juta. Pandangan Analis: Realisasi kinerja SOCI pada 1H15 inline dengan ekspektasi kami. Positifnya kinerja perseroan ini seiring dengan meningkatnya permintaan jasa SOCI sebagai transportasi minyak pasca penurunan harga minyak yang sangat signifikan dalam beberapa waktu terakhir ini. Pendapatan yang diperoleh dari pihak berelasi (charter dan galangan kapal), mencatatkan peningkatan yang sangat signifikan yakni 130,48% yoy pada 1H15. Pertamina masih menjadi pelanggan utama yang mendominasi perolehan pendapatan perseroan yakni 52% dari total pendapatan perseroan dari sebelumnya 55% pada 1H14. Realisasi kinerja perseroan ini bertolak belakang dengan realisasi kinerja perusahaan sejenis yang justru mengalami pelemahan karena penurunan harga minyak. Berdasarkan realisasi kinerja 1H15 ini, kami semakin optimis SOCI bisa mencatatkan kinerja yang lebih baik lagi di FY15 ini. Selain itu, penerapan asas cabotage juga menjadi indikator yang menopang kinerja perseroan karena tingkat utilisasi kapal-kapal yang dimiliki SOCI semakin meningkat pasca penerapan asas cabotage. Kami merekomendasikan BUY untuk saham SOCI dengan target price (TP) Rp 825 per lembar saham pada FY15 ini.

Analyst: Thennesia Debora ([email protected])



LAPORAN HARIAN TARGET HARGA SAHAM


RESEARCH


LAPORAN HARIAN TARGET HARGA SAHAM


RESEARCH


LAPORAN HARIAN

RESEARCH

RESEARCH TEAM Research Division : +62 21 25543946 Fax No. : +62 21 57935831 [email protected]

Norico Gaman (Head of Research Division)

Yasmin Soulisa (Equity Analyst)

Dessy Lapagu (Equity Analyst) Heru Irvansyah (Economist) [email protected]

[email protected]

[email protected]

[email protected]

ext: 3934 Investment Strategy

ext: 3987 Plantation, Coal Mining, Metal Mining, Oil & Gas

ext: 2051 Poultry, Crops

ext: 2030 Macroeconomic and Financial Market

Andri Zakarias Siregar (Technical Analyst)

Ankga Adiwirasta (Equity Analyst)

Thennesia Debora (Equity Analyst)

R. Venia Allani Meissalina (Research Assistant)

[email protected]

[email protected] [email protected]

[email protected]

ext: 2054 Market Strategy, Commodities, Currency, Bond & Stocks

ext: 3986 Consumer Goods, Pharmaceutical, Retail, Health Care

ext: 2050 Data Administrator

Thendra Crisnanda (Equity Analyst)

Richard Jerry (Equity Analyst) I Made Adi Saputra (Fixed [email protected] Income Analyst)

Indah Lestari Permata (Research Assistant)

[email protected]

ext: 2032 Telecommunication, Tower Infrastructure, Banking

[email protected]

[email protected]

ext: 3968 Fixed Income Market

ext: 2073 Data Administrator

ext: 209 Construction, Property, Infrastructure, Automotive, Cement

ext: 2132 Transportation



LAPORAN HARIAN

RESEARCH

EQUITY TEAM CM Fax No

: +62 21 25543946 : +62 21 57935831

Sukanto

ext. 3997

[email protected]

Equity Division Head

Jufrani Amsal

ext. 3957

[email protected]

Channel Distribution Division Head

Entis Sutisman

ext. 3945

[email protected]

Head of Local Institution Department

Chandrawati

ext. 3941

[email protected]

Head of HO Retail Department

Yulinda

ext. 3950

[email protected]

Institutional Sales

Teguh Hendro

ext. 3948

[email protected]

Institutional Sales

Danovan Yazir

ext. 3929

[email protected]

Institutional Sales

Dharmawan P.

ext. 3916

[email protected]

Institutional Sales

Dini Desita

ext. 3981

[email protected]

Client Relation

Putri Erinasari

ext. 3920

[email protected]

Client Relation



LAPORAN HARIAN

RESEARCH

MAIN OFFICE - JAKARTA PT BNI SECURITIES Sudirman Plaza, Indofood Tower 16th Floor, Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910, Indonesia Phone: (62-21) 25543946 (Hunting) Fax: (62-21) 57935831 e-mail: [email protected] (General) Website: http://www.bnisecurities.co.id JAKARTA – PT BNI Securities Sudirman Plaza Indofood Tower Lt.16 Jl. Jend. Sudirman Kav. 76-78 Jakarta 12910 Phone: (62-21) 25543946 Fax: (62-21) 57935831 e-mail: [email protected] JAKARTA - Mangga Dua Pertokoan Mangga Dua Blok E4 No. 7 Jl. Mangga Dua Raya, Jakarta Utara Phone: (62-21) 6123804-5,62203890 Fax: (62-21) 6123806 e-mail: [email protected] JAKARTA - Pur i Indah Ruko Puri Kencana Blok K6 - 2K Lt.2 Puri Kembangan, Jakarta Barat Phone: (62-21) 58357464 Fax: (62-21) 58357465 e-mail: [email protected] JAKARTA - Central Park Central Park, Office Tower Podomoro City Jl. Letjen S. Parman Kav 28, Tanjung Duren Selatan, Grogol Petamburan Phone: (62-21) 29034215 Fax: (62-21) 29034216 email: [email protected] BANDUNG Jl. Perintis Kemerdekaan 3 Bandung - 40117 Phone: (62-22) 4213375 Fax: (62-22) 4220604 e-mail: [email protected] YOGYAKARTA Jl. Laksda Adisucipto 137, Yogyakarta - 55282 Phone: (62-274) 581001-584032 Fax: (62-274) 584023 e-mail: [email protected] SOLO Jl. Honggo Wongso No. 24, Surakarta Phone: (62-271) 729667, 730525 Fax: (62-271) 729668 e-mail: [email protected] SURABAYA Jl. Gubernur Suryo No. 36, Surabaya Phone: (62-31) 5320912 Fax: (62-31) 5318425 e-mail: [email protected]

MALANG Jl. Buring No. 58, Malang Phone: (62-341) 321214,321213,321430 Fax: (62-341) 356876 e-mail: [email protected] DENPASAR Komplek Pertokoan Diponegoro Megah Blok A5-6 Lantai 2 Jl. Diponegoro No. 100, Denpasar - Bali Phone: (62-361) 264376, 2753389 Fax: (62-361) 229170 e-mail: [email protected] MEDAN Jl. Pemuda No. 12, Medan - 20151 Phone: (62-61) 4579616 Fax: (62-61) 4579656 e-mail: [email protected] PALEMBANG Jl. Jend. Sudirman 132, Palembang - 30126 Phone: (62-711) 361969 Fax: (62-711) 319663 e-mail: [email protected] PEKANB ARU Jl. Riau, No. 124, Lt. 2, Pekanbaru Phone: (62-761) 46757, 839698 Fax: (62-761) 856279 e-mail: [email protected] MANADO BNI KLN Megamas, Lt. 3, Kawasan Mega Mas Blok I C1 Jl. Piere Tendean, No. 20, Manado Phone: (62-431) 847256 Fax: (62-24) 847256 e-mail: [email protected] ACEH Kantor Cabang BNI Banda Aceh Lt.2 Jl. KH. Ahmad Dahlan No. 111, Banda Aceh Phone: (62-651) 31109 Fax: (62-651) 31107 BANJARMASIN Gd. Bank BNI Antasari Lt. 2 Jl. Pangeran Antasari No. 44 RT 008, Banjarmasin Phone: (62-511) 3253735 Fax: (62-651) 3253754 e-mail: [email protected]

Copyright 2009, BNI Securities. All rights reserved. This research report is prepared for the use of BNI Securities clients and may not be redistributed, retransmitted or disclosed, in whole or in part, or in any form or manner, without the express written consent of BNI Securities. BNI Securities research reports are distributed simultaneously to internal and client websites eligible to receive such research prior to any public dissemination by BNI Securities of the research report or information or opinion contained therein. Any unauthorized use or disclosure is prohibited. Receipt and review of this research report constitutes your agreement not to redistribute, retransmit, or disclose to others the contents, opinions, conclusion, or information contained in this report (including any investment recommendations, estimates or price targets) prior to BNI Securities's public disclosure of such information. The information herein (other than disclosure information relating to BNI Securities and its affiliates) was obtained from various sources and we do not guarantee its accuracy. BNI Securities makes no representations or warranties whatsoever as to the data and information provided in any third party referenced website and shall have no liability or responsibility arising out of or in connection with any such referenced website. his document is not intended to be an offer, or a satisfaction of an offer, to buy or sell relevant securities (i.e. securities mentioned herein or of the same issuer and options, warrants or rights to or interest in any such securities). The information and opinions contained in this document have been compiled from or arrived at in good faith from sources believed to be reliable. No representation or warranty, expressed or implied, is made by BNI SECURITIES or any other member of the BNI Group, including any other member of the BNI Group from whom this document may be received, as to the accuracy or completeness of the information contained herein. All opinions and estimates in this report constitute our judgment as of this date and are subject to change without notice.


PERUSAHAAN. Selasa, 01 September IHSG Rawan Terkoreksi

Recommend Documents