Peringatan dan Pengesampingan Presentasi ini disusun oleh PT Logindo Samudramakmur Tbk (“Perseroan”) dan hanya dipergunakan sebagai informasi kepada publik. Tidak satupun dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini boleh disebarluaskan kepada pers atau media lain atau diperbanyak atau disebarluaskan kembali baik sebagian maupun seluruhnya setiap waktu dalam bentuk apapun, kecuali pers atau media mendapatkan informasi tersebut dari Perseroan. Presentasi ini dapat memuat proyeksi dan estimasi yang berkaitan dengan operasional dan kinerja Perseroan di masa mendatang. Kami mengingatkan bahwa proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang dimuat dalam presentasi ini didasarkan pada berbagai asumsi, resiko dan ketidakpastian, yang banyak diantaranya sulit untuk diprediksi dan secara umum berada di luar kemampuan pengendalian Perseroan. Asumsi-asumsi, resiko-resiko dan ketidakpastian tersebut dapat menyebabkan perbedaan antara hasil aktual dengan proyeksi, estimasi, ataupun jadwal yang disampaikan dalam presentasi ini. Oleh karenanya tidak ada pernyataan dan jaminan dari Perseroan baik secara tegas maupun tersirat sehubungan dengan keakuratan, kelengkapan dari informasi yang disampaikan dalam presentasi ini. Baik Perseroan, Direksi dan karyawan tidak dapat dimintakan pertanggungjawaban atas keakuratan dan kelengkapan dari proyeksi dan estimasi yang disampaikan dalam presentasi ini. Proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dibuat pada tanggal presentasi. Perseroan tidak berkewajiban atas pemuktakhiran, estimasi, ataupun jadwal setelah tanggal presentasi. Segala materi, data, proyeksi, estimasi, ataupun jadwal dalam presentasi ini dapat berubah sewaktu-waktu tanpa pemberitahuan terlebih dahulu.
AGENDA Sekilas Perusahaan
2
Tinjauan Kinerja Tahun 2013
14
Ikhtisar Keuangan Tahun 2013
17
Pengkinian Keuangan Kwartal 1, 2014
22
Proyeksi Usaha 2014
26
SEKILAS PERUSAHAAN
Sekilas Kegiatan Perusahaan Jasa Pelayanan Lepas Pantai Terpadu
Jumlah Armada Sampai Maret 2014 jumlah armada yang dimiliki LSM mencapai 60 armada, diantaranya :
Berdiri sejak tahun 1995, dan mendapatkan kontrak Tug Boat pertama tahun 1997 dari Total Indonesie E&P. Sejak saat itu, PT Logindo Samudramakmur (LSM) menjadi perusahaan pelayaran yang mendukung kegiatan lepas pantai yang beroperasi di perairan Indonesia
Jangka Waktu Kontrak Kapal
Memimpin Armada Kapal Penunjang Kegiatan Lepas Pantai
AHT : 11 unit
DSV : 1 unit
AWB : 2 unit
Barge : 12 unit
Crew boat : 6 unit
Harbor tug : 1 unit
LCT : 9 unit
PSV : 1 unit
Utility vessel: 2 unit
Tug boat : 15 unit
Strategi Operasi dan Pemeliharaan KALIMANTAN TIMUR • Kantor Cabang: ■ Gudang ■ Pelatihan awak kapal ■ Perbaikan kapal • SENIPAH BASE: ■ Pergantian awak kapal • Galangan Perbaikan ■ Muara Kembang Tepi sungai 300 m, dengan lebih dari kedalaman 5m Iini akan dikembangkan graving dock, fasilitas reparasi, pengangkatan & sandblasting
6
Armada Perusahaan Umur rata-rata kapal •
Secara total, umur rata-rata kapal yang dimiliki LSM per 31 Maret 2014 adalah 9 tahun
•
Armada yang baik dapat meningkatkan efisiensi dalam hal biaya pemeliharaan dan mampu mendukung kegiatan rig modern, serta operasi laut dalam
•
Sebagian besar armada Perseroan yang dibeli tidak melalui proses pembangunan kapal yang mungkin memakan waktu 12-18 bulan untuk penyelesaiannya. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk pengiriman kontrak langsung dengan carter dariTotal Indonesie E&P
Jumlah Armada Berdasarkan Umur Armada
7
1 - 5 Years
3 18
11 21
6 - 10 Years 11 - 15 Years 16 - 20 Years
> 20 Years 7
Kontribusi Pendapatan dan Marjin Armada Marjin Laba Kotor per Jenis Kapal 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
74.52% 66.08%
59.02%
57.67%
58.38%
49.13% 35.58%
•
56.09%
35.21% 26.93%
AHT
AHTS
Tug Boat
Utility Vessel
LCT
Crew Boat
Diving Platform Support Supply Vessel Vessel
AWB
Tarif sewa yang baik untuk OSV yang masih memungkinkan Perseroan meraih keuntungan ditunjukkan oleh margin kotor per jenis kapal di sekitar 27% -75%.
Barge
Kontribusi Pendapatan per Jenis Kapal
* Data per Desember 2013
8
Kontrak Kerja Sama Dengan Pelanggan
Berdasarkan Periode Kontrak
Berdasarkan Pendapatan Terbesar Dari Kontrak per 31 December 2013
9
Pelayanan Yang Terpadu dan Responsif Fasilitas LSM : • Kantor Cabang: ■ Gudang ■ Pelatihan awak kapal ■ Perbaikan kapal • SENIPAH BASE: ■ Pergantian awak kapal
Vessel maintenance operation area
• Galangan Perbaikan ■ Muara Kembang Tepi sungai 300 m, dengan lebih dari kedalaman 5m Iini akan dikembangkan graving dock, fasilitas reparasi, pengangkatan & sandblasting
• Muara Kembang galangan kapal (dock dan workshop) dioperasikan 24/7 untuk memberikan bantuan teknis untuk kapal LSM atau kepada pelanggan. • Lokasi daerah yang strategis dekat dengan lokasi pengoperasian kapal dapat diakses untuk suku cadang kapal dan logistik. • Mampu mempromosikan tingkat utilisasi kapal yang lebih tinggi dengan mengurangi waktu breakdown. 10
Program Pelatihan Karyawan
• LSM berkomitmen untuk pengembangan sumber daya manusia melalui program pelatihan secara signifikan, baik pelatihan secara teknis dan soft skill. • Pelatihan periodik dan peningkatan untuk QHSE, kelas kelautan dan program team building.
11
Tanggung Jawab Sosial Perusahaan Tanggung jawab sosial perusahaan adalah komitmen perusahaan atau dunia bisnis untuk berkontribusi dalam pengembangan ekonomi yang berkelanjutan, dengan memperhatikan dan menitikberatkan pada keseimbangan antara perhatian terhadap aspek ekonomis, sosial dan lingkungan. Berikut ini merupakan pelaksanaan program CSR yang kami lakukan: •
Logindo Care o Program Donor Darah o Beasiswa
•
Logindo Build the Future o Mengajar di Sekolah Tinggi o Seminar
12
Pencapaian & Penghargaan
INSA Best Offshore Shipowner/Operator of The Year 2012
3rd Winner of Mahakam Award dari Total E&P Indonesie untuk penghargaan dalam Health, Safety and Environment for High Risk Category Year 2012.
ISO 9001:2008 dari Llyold Body’s Quality Assurance Limited’s Registers
Health, Safety and Environment Awards from Marine & Logistic Division Total E&P Indonesie untuk kategori Safety Awareness and Good Housekeeping.
ISM CODE dari Biro Klasifikasi Indonesia
Quality, Health, Safety and Environment Award dari SKK Migas & CNOOC Year 2013, untuk jumlah minimal kecelakaan kerja.
ISPS CODE dari Biro Klasifikasi Indonesia
13
TINJAUAN KINERJA 2013
Tinjauan Kinerja 2013 •
Usaha berkembang pesat dengan peningkatan pendapatan sebesar 73% menjadi US$ 59 juta, dan laba bersih mencapai US$ 16,5 m. (naik 86%).
•
Perkembangan pendapatan didukung utama oleh pendapatan sewa 5 kapal yang dibeli pada tahun 2012 (US$ 15,7 juta) dan 2 kapal besar yang dibeli tahun 2013 (US$ 6,3 juta)
•
Marjin kotor meningkat 2% menjadi 51% karena penambahan kapal kapal menengah dan besar dalam armada, dan hari operasi kapal rata-rata yang mencapai lebih dari 85%
•
Biaya tetap/overhead bertambah 52% karena investasi sumber daya manusia, dan biaya pendanaan meningkat US$ 3,3 juta behubung dengan penambahan belanja modal kapal
•
Marjin laba bersih setelah pajak sebesar 28% (naik 2%), dan EBITDA sebesar US$ 33 juta atau 56% dari pendapatan
15
Tinjauan Kinerja 2013 •
Total Aset meningkat menjadi S$ 236 juta pada akhir tahun 2013, atau naik 59 % dari tahun 2012
•
Penambahan 4 armada kapal dengan modal belanja sebesar US$ 82 juta, termasuk 2 kapal AHTS DP berkapasitas 12.000 bhp dan 1 kapal AHTS DP berkapasitas 8.000 bhp.
•
Jumlah karyawan darat meningkat dari 139 menjadi 178, sedangkan awak kapal bertambah dari 518 menjadi 616 sepanjang tahun 2013.
•
Perseroan berhasil mendaftarkan sahamnya di Bursa Efek Indonesia and menjadi perusahaan publik (IPO) pada tanggal 11 Desember 2013.
•
Hasil dari IPO sebesar US$ 30 juta ditambah konversi pinjaman/convertible loan sebesar US$ 16juta, berhasil memperkuat basis ekuitas Perseroan menjadi US$ 112 juta pada akhir tahun 2013. 16
Ikhtisar Keuangan Tahun 2013
18
IKHTISAR KEUANGAN TAHUN 2013
Ikhtisar Keuangan Tahun 2013 Neraca (juta US$)
Belanja Modal (juta US$)
Liabilitas Jangka Pendek & Panjang (juta US$)
Hutang Bank & Ekuitas (juta US$) / Gearing (x)
19
Ikhtisar Keuangan Tahun 2013 Pendapatan (juta US$)
Laba Kotor (juta US$) & Marjin Laba Kotor
Laba Usaha (juta US$) & Marjin Laba Usaha
Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih
20
Ikhtisar Keuangan Tahun 2013 Return On Equity - Average (ROE) & Return on Capital Employed
Return on Sales (ROS), Asset Turnover (ATO), and Asset Leverage (ALEV)
Revenue Growth (y-o-y) , Total Asset Growth (y-o-y), & Net profit Growth
EBITDA (juta US$) & EBITDA Marjin
21
PENGKINIAN KEUANGAN KWARTAL 1, 2014
Ikhtisar Keuangan Kwartal 1, 2014 Pendapatan (juta US$)
Laba Usaha (juta US$) & Marjin Laba Usaha
Laba Kotor (juta US$) & Marjin Laba Kotor
Laba Bersih (juta US$) & Marjin Laba Bersih
23
Ikhtisar Keuangan Kwartal 1, 2014 EBITDA (juta US$) & EBITDA Marjin
Total Aset (juta US$)
Ekuitas (juta US$)
24
PROYEKSI USAHA TAHUN 2014
Proyeksi Usaha Tahun 2014 •
Prospek pengembangan usaha untuk tahun 2014 sangat baik seiring dengan stabilnya harga minyak dunia, keuntungan dari implementasi asas cabotage dan komitmen dari pemerintah untuk meningkatan investasi dan kegiatan Eksplorasi dan Produksi (E&P) Migas dalam negeri.
•
Perseroan berkomitmen penuh dalam penyediaan Offshore Support Vessel (OSV) untuk mendukung beberapa proyek eksplorasi Migas laut dalam yang membutuhkan kapal OSV berdaya tinggi.
•
Perseroan telah mengantungi beberapa proyek eksplorasi dalam beberapa bulan terakhir dan akan terus memantau kegiatan proyek E&P mendatang dalam tahun 2014 yang akan memerlukan armada Perseroan.
•
Dalam kwartal 1, 2014, Perseron telah membeli satu unit kapal AHTS DP berdaya 8.000 bhp , dan merencanakan untuk menambah satu unit kapal sejenis dalam kwartal 2, 2014. Total proyeksi belanja modal diperkirakan US$80- US$95 juta dengan penambahan armada kapal sebanyak 4-5 unit.
26
Proyeksi Usaha Tahun 2014 •
Perseroan akan terus memperkuat organisasi dan kompetensi sumber daya manusia guna meningkatkan tingkat efisiensi operasi, kualitas administrasi, kepatuhan terhadap kesehatan, keselamatan kerjas dan lingkungan hidup maupun nilai nilai perusahaan.
•
Sebagai Perusahaan Tbk, Perseroan juga akan selalu menaati peraturan dari OJK dan BEI dari segi transparansi pelaporan dan informasi kepada publik, maupun implementasi tata kelola perusahaan yang baik.
•
Dengan strategi usaha yang konsisten, dan rekam jejak yang terbukti, Perseroan optimis dapat mencapai proyeksi keuangan 2014 sesuai dengan rencana usaha jangka panjang yang telah dirumuskan.
•
Direksi berkeyakinan tinggi dapat meningkatkan nilai pemegang saham/shareholder value dengan kinerja yang terpadu dan terkendali untuk masa mendatang. 27
PT Logindo Samudramakmur Tbk. Kantor Pusat Graha Corner Stone Jl. Rajawali Selatan II No. 1 Jakarta Pusat – 10720 Phone : +62 21 6471 3088 Fax : +62 21 6471 3220 Website : www.logindo.com
Kantor Cabang Komp. Balikpapan Baru Blok G1 No. 7 Balikpapan, Kalimantan Timur - 76114 Phone : +62 542 872 090 Fax : +62 542 876 963
