PERANCANGAN PROGRAM APLIKASI PENENTUAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE SHARPE
SKRIPSI
oleh Aderick Krispradhana 1000881575
PROGRAM GANDA TEKNI K INFORMATI KA DAN MATEMATI KA BINUS UNIVERSITY JAKARTA 2011
PERANCANGAN PROGRAM APLIKASI PENENTUAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN METODE SHARPE
SKRIPSI
Diajukan sebagai salah satu syarat Untuk gelar kesarjanaan pada Program Ganda Jenjang Pendidikan Strata 1
oleh Aderick Krispradhana 1000881575
PROGRAM GANDA TEKNI K INFORMATI KA DAN MATEMATI KA BINUS UNIVERSITY JAKARTA 2011 ii
PERANCANGAN PROGRAM APLIKASI PENENTUAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL MENGGUNAKAN RATIO SHARPE
SKRIPSI
Oleh
Aderick Krispradhana 1000881575
Disetujui oleh Pembimbing
Don Tasman,S.M ia.,SE, S.Si.,M M
Ngarap Imanuel M anik,Drs., M .Kom.
D1805
D1103
PROGRAM GANDA TEKNIK INFORMATIKA DAN MATEM ATIKA BINUS UNIVERSITY JAKARTA 2011
Halaman Pemberian Hak Cipta Non Eksklusif dari Mahasiswa ke Universitas Bina Nusantara
PERNYATAAN
Dengan ini saya, Nama
: Aderick Krispradhana
NIM
: 1000881575
Judul skripsi : Perancangan Program Aplikasi Penentuan Portofolio Saham Optimal M enggunakan M etode Sharpe
M emberikan kepada Universitas Bina Nusantara hak non-eksklusif untuk menyimpan, memperbanyak, dan menyebarluaskan skripsi karya saya, secara keseluruhan atau hanya sebagian atau hanya ringkasannya saja, dalam bentuk format tercetak dan atau elektronik.
M enyatakan bahwa saya, akan mempertahankan hak exclusive saya, untuk menggunakan seluruh atau sebagian isi skripsi saya, guna pengembangan karya di masa depan, misalnya bentuk artikel, buku, perangkat lunak, ataupun sistem informasi.
Jakarta, Januari 2011
Aderick Krispradhana 1000881575
KATA PENGANTAR
Puji syukur kepada Tuhan Yang M aha Esa, atas segala rahmat penyertaan serta kasih karunia-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi tepat pada waktunya. Skripsi ini diberi judul "PERANCANGAN PROGRAM APLIKASI PENENTUAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL M ENGGUNAKAN M ETODE SHARPE". Skripsi ini disusun sebagai tugas akhir, untuk memenuhi prasyarat untuk memperoleh gelar Sarjana Strata Satu (S1) pada Jurusan Program Ganda Teknik Informatika dan M atematika, Fakultas Sains dan Teknologi, BINUS University, Jakarta. Dalam penulisan skripsi ini, penulis menyadari bahwa telah mendapatkan banyak bantuan dan dukungan moral baik secara langsung maupun tidak langsung dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis ingin menyampaikan ucapan terima kasih kepada: 1. Bapak Prof. Dr. Ir. Harjanto Prabowo, MM., Selaku Rektor BINUS University. 2. Ibu Dr. Ho Hwi Chie, S.Pd., M .Sc., selaku Dekan Fakultas Sains dan Teknologi. 3. Bapak Ir. Sablin Yusuf, M .Sc., selaku Dekan Fakultas Teknik Informatika BINUS University. 4. Bapak Wikaria Gazali, S.Si., MT., selaku Ketua Jurusan M atematika dan Statistika BINUS University. 5. Bapak Fredy Purnomo, S.Kom., M .Kom., selaku Ketua Jurusan Teknik Informatika BINUS University. 6. Bapak Don Tasman, S.M ia., SE, S.Si., MM , selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu dan memberikan sumbangan pemikiran, pengarahan, dan membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 7. Bapak Ngarap Imanuel M anik, Drs., M.Kom., selaku dosen pembimbing yang telah menyediakan waktu dan memberikan sumbangan pemikiran, pengarahan, dan membimbing penulis dalam menyelesaikan skripsi ini. 8. Bapak Ngarap Imanuel M anik, Drs., M .Kom., selaku Koordinator M ata Kuliah Program Ganda M atematika-Teknik Informatika dan Statistika-Teknik Informatika BINUS University, yang telah memberikan persetujuan terhadap topik Skripsi yang telah diajukan. 9. Seluruh dosen Program Ganda Teknik Informatika dan M atematika yang telah memberikan ilmu pengetahuan dan bimbingan selama penulis menjadi mahasiswa di BINUS University. 10. Teman-teman seperjuangan dari jurusan ganda Teknik Informatika – M atematika angkatan 2006 atas bantuan dan dukungannya selama ini kepada penulis. 11. Teman-teman Himpunan M ahasiswa Jurusan M atematika (HIMMAT) yang telah memberikan banyak dukungan, dan semangat kepada penulis. 12. Keluarga penulis, yang dengan dukungannya selalu membantu dan mendukung penulis di setiap waktu. vii
13. Teman-teman penulis di berbagai tempat, yang masih ada maupun yang telah tiada, yang selalu memberi kenangan dan inspirasi yang tiada habisnya kepada penulis. 14. Kepada semua pihak yang telah membantu dan mendukung penulis dalam penyusunan skripsi ini baik secara langsung maupun tidak langsung yang tidak dapat disebutkan satu persatu. Walau telah berusaha dengan sebaik mungkin dalam menyelesaikan skripsi ini, penulis menyadari bahwa skripsi ini jauh dari sempurna. Dalam beberapa hal masih diperlukan perbaikan sehingga dapat memberikan hasil yang memuaskan. Oleh karena itu, dengan rendah hati penulis sangat mengharapkan kritik dan saran yang membangun. Akhir kata, penulis berharap agar skripsi ini dapat berguna sebagai pengetahuan dan memberikan ide baru kepada setiap orang yang membaca, serta bermanfaat untuk pengembangan dunia informatika dan matematika.
Jakarta, 21 Januari 2011 Penulis
Aderick Krispradhana 1000881575
viii
DAFTAR IS I
Halaman Halaman judul luar ............................................................................................................. i Halaman judul dalam....................................................................................................... ii Lembar persetujuan hardcover.........................................................................................iii Lembar Pernyataan Dewan Penguji ................................................................................. iv Halaman Pemberian Hak Cipta Non Eksklusif dari mahasiswa ke BINUS University.... v Abstrak ............................................................................................................................. vi Kata pengantar.................................................................................................................vii Daftar isi ........................................................................................................................... ix Daftar tabel ....................................................................................................................... xi Daftar gambar..................................................................................................................xii Daftar lampiran...............................................................................................................xiii BAB 1 PENDAHULUAN ................................................................................................ 1 1.1 Latar Belakang M asalah ........................................................................................ 1 1.2 Ruang Lingkup M asalah ....................................................................................... 2 1.3 Tujuan dan M anfaat............................................................................................... 3 1.3.1 Tujuan Penelitian ....................................................................................... 3 1.3.2 M anfaat Penelitian ..................................................................................... 3 1.4 M etodologi ............................................................................................................ 4 1.5 Sistematika Penulisan............................................................................................ 5 BAB 2 LANDAS AN TEORI........................................................................................... 8 2.1 Istilah – Istilah Pada Pasar Saham ......................................................................... 8 2.2 Risk Adjusted Performance.................................................................................... 9 2.3 Markowitz Portfolio Theory ................................................................................ 10 2.3.1 M enghitung Expected Return ..................................................................... 11 2.3.2 M enghitung Variance ................................................................................. 12 2.3.3 M enghitung Covariance ............................................................................. 13 2.3.4 M enghitung Corellation ............................................................................. 13 2.3.5 Standar Deviasi Portofolio.......................................................................... 14 2.4 Sharpe Ratio ........................................................................................................ 14 2.5 Pengertian Rekayasa Perangkat Lunak................................................................ 16 2.6 Unified Modeling Language (UM L) ................................................................... 18 2.7 Perancangan Aplikasi .......................................................................................... 20 BAB 3 AN ALIS IS DAN PERANCANGAN ................................................................ 26 3.1 M etode dan Teknik Pemilihan Sampel................................................................ 26 3.2 Definisi Data-Data yang Digunakan.................................................................... 27 3.3 Analisis Penyusunan Portofolio M enggunakan Sharpe Ratio............................. 28 3.3.1 Penghitungan Expected Rate ...................................................................... 33 3.3.2 Penghitungan Deviasi dari Expected Rate .................................................. 34 3.3.3 Penghitungan Variance setiap saham ......................................................... 35 3.3.4 Penghitungan Covariance........................................................................... 36 ix
3.4
3.3.5 Penghitungan Corellation ........................................................................... 38 Perancangan Piranti Lunak .................................................................................. 39 3.4.1 Entity Relationship Diagram ...................................................................... 39 3.4.2 Perancangan Basis Data.............................................................................. 39 3.4.3 Class Diagram............................................................................................ 42 3.4.4 Use Case Diagram...................................................................................... 43 3.4.5 Scenario Diagram....................................................................................... 44 3.4.6 Activity Diagram......................................................................................... 52 3.4.7 Struktur M enu Program .............................................................................. 58 3.4.8 Flowchart Diagram .................................................................................... 59 3.4.9 Perancangan Layar...................................................................................... 63
BAB 4 IMPLEMENTAS I DAN EVALUAS I.............................................................. 68 4.1 Hasil Analisis Data dan Pembahasan .................................................................. 68 4.2 Implementasi........................................................................................................ 71 4.3 Prosedur Operasional........................................................................................... 73 4.3.1 Layar Home ................................................................................................ 73 4.3.2 Layar Tambah Saham ................................................................................. 74 4.3.3 Layar Hapus Saham .................................................................................... 74 4.3.4 Layar Detail Risk Free Rate ....................................................................... 75 4.3.5 Layar Tambah Risk Free Rate .................................................................... 76 4.3.6 Layar Ubah Risk Free Rate......................................................................... 76 4.3.7 Layar Detail Saham .................................................................................... 77 4.3.8 Layar Tambah Detail Data Saham.............................................................. 77 4.3.9 Layar Ubah Detail Data Saham .................................................................. 78 4.3.10 Layar Solusi Optimal ................................................................................ 79 4.4 Evaluasi Program................................................................................................. 79 4.4.1 Kelebihan Program ..................................................................................... 79 4.4.2 Kekurangan Program .................................................................................. 80 BAB 5 KES IMPULAN DAN S ARAN ......................................................................... 81 5.1 Kesimpulan .......................................................................................................... 81 5.2 Saran .................................................................................................................... 82 DAFTAR PUSTAKA...................................................................................................... 83 RIWAYAT HIDUP........................................................................................................ xiv LAMPIRAN....................................................................................................................L1
x
DAFTAR TABEL
Tabel 3.1 Tabel 3.2 Tabel 3.3 Tabel 3.4 Tabel 3.5 Tabel 3.6 Tabel 3.7 Tabel 3.8 Tabel 3.9 Tabel 3.10 Tabel 3.11 Tabel 3.12 Tabel 3.13 Tabel 3.14 Tabel 3.15 Tabel 3.16 Tabel 3.17 Tabel 3.18 Tabel 3.19 Tabel 3.20 Tabel 3.21 Tabel 3.22 Tabel 3.23 Tabel 3.24 Tabel 3.25 Tabel 3.26 Tabel 3.27 Tabel 4.1 Tabel 4.2 Tabel 4.3 Tabel 4.4 Tabel 4.5 Tabel 4.6 Tabel 4.7
Halaman Data Saham BBRI .......................................................................... 29 Data Saham BM RI ......................................................................... 29 Data Saham BUM I......................................................................... 30 Data Saham INDF .......................................................................... 31 Data Saham PGAS ......................................................................... 32 Data Risk Free Rate ....................................................................... 33 Penghitungan Expected Rate dan Standar Deviasi ........................ 33 Penghitungan Deviasi Expected Rate ............................................ 34 Penghitungan Variance .................................................................. 35 Penghitungan Covariance (1) ........................................................ 36 Penghitungan Covariance (2) ........................................................ 37 Tabel Variance dan Covariance masing-masing saham................ 38 Tabel Corellation antar saham ....................................................... 38 Deskripsi field DataSaham............................................................. 39 Deskripsi field DetilDataSaham..................................................... 40 Deskripsi field RelationStatus........................................................ 41 Deskripsi field DetilRelationStatus................................................ 41 Deskripsi field SukuBunga............................................................. 42 scenario diagram lihat solusi maksimal ........................................ 44 Scenario diagram lihat data saham ................................................ 44 Scenario diagram tambah detil data saham ................................... 45 Scenario diagram ubah detil dta saham ......................................... 46 Scenario diagram lihat risk free rate ............................................. 47 Scenario diagram ubah data risk free rate..................................... 48 Scenario diagram tambah data risk free rate................................. 49 Scenario diagram tambah saham ................................................... 50 Scenario diagram hapus saham ..................................................... 51 Hasil Penghitungan (1)................................................................... 68 Hasil Penghitungan (2)................................................................... 68 Weight minimum (1) ...................................................................... 69 Weight minimum (2) ...................................................................... 69 Expected Return dan Standar Deviasi Portofolio (1) ..................... 69 Expected Return dan Standar Deviasi Portofolio (2) ..................... 69 Perhitungan Sharpe Ratio .............................................................. 71
xi
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Gambar 3.1 Gambar 3.2 Gambar 3.3 Gambar 3.4 Gambar 3.5 Gambar 3.6 Gambar 3.7 Gambar 3.8 Gambar 3.9 Gambar 3.10 Gambar 3.11 Gambar 3.12 Gambar 3.13 Gambar 3.14 Gambar 3.15 Gambar 3.16 Gambar 3.17 Gambar 3.18 Gambar 3.19 Gambar 3.20 Gambar 3.21 Gambar 3.22 Gambar 3.23 Gambar 3.24 Gambar 3.25 Gambar 3.26 Gambar 3.27 Gambar 3.28 Gambar 4.1 Gambar 4.2 Gambar 4.3 Gambar 4.4 Gambar 4.5 Gambar 4.6 Gambar 4.7 Gambar 4.8 Gambar 4.9 Gambar 4.10 Gambar 4.11
Halaman Daur Hidup Pressman.................................................................... 16 Entity Relationship Diagram ......................................................... 39 Class Diagram ............................................................................... 42 Use Case Diagram......................................................................... 43 Activity diagram lihat solusi maksimal .......................................... 52 Activity diagram lihat detil data saham.......................................... 52 Activity diagram tambah detil data saham ..................................... 53 Activity diagram ubah detil data saham ......................................... 54 Activity diagram lihat detil RFR .................................................... 54 Activity diagram ubah detil RFR ................................................... 55 Activity diagram tambah detil RFR ............................................... 56 Activity diagram tambah saham ..................................................... 57 Activity diagram hapus saham ....................................................... 58 Struktur M enu ................................................................................ 58 Flowchart home ............................................................................. 59 Flowchart lihat detil data saham .................................................... 60 Flowchart lihat detil RFR .............................................................. 61 Flowchart tambah saham ............................................................... 62 Flowchart hapus saham ................................................................. 62 Rancangan form home.................................................................... 63 Rancangan form detil saham .......................................................... 63 Rancangan form tambah detil saham ............................................. 64 Rancangan form ubah detil saham ................................................. 64 Rancangan form detil risk free rate................................................ 65 Rancangan form tambah data RFR ................................................ 65 Rancangan form ubah data RFR .................................................... 66 Rancangan form tambah saham ..................................................... 66 Rancangan form hapus saham........................................................ 67 Rancangan form solusi optimal...................................................... 67 Grafik Portofolio ............................................................................ 70 Layar home..................................................................................... 73 Layar tambah saham ...................................................................... 74 Layar hapus saham......................................................................... 75 Layar detail risk free rate............................................................... 75 Layar tambah RFR ......................................................................... 76 Layar ubah data RFR ..................................................................... 76 Layar detail saham ......................................................................... 77 Layar tambah detail saham ............................................................ 78 Layar ubah detail saham ................................................................ 78 Layar solusi optimal....................................................................... 79
xii
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman Listing Program .......................................................................................................... L1
xiii
