PENGENALAN & PERKEMBANGAN TERKINI INDUSTRI REKSA DANA
Edukasi Wartawan Malang, 27 Januari 2015
AGENDA 1. Industri Reksa Dana 2. Data Industri Reksa Dana 3. Pengembangan Industri Reksa Dana
MEKANISME KEGIATAN REKSA DANA
BERBENTUK KIK OJK
Efektif
Pernyataan Pendaftaran Instruksi Jual/Beli
Penjualan
INVESTOR Redemption
MANAJER INVESTASI
KIK REKSA DANA
PERANTARA PEDAGANG EFEK
Instruksi Jual/Beli
Pembayaran atas pembelian
Pembayaran redemption
BANK KUSTODIAN
PASAR MODAL PASAR UANG 3
Penitipan kolektif
JENIS-JENIS REKSA DANA Reksa Dana berdasar Peraturan Bapepam No IV.C.3 (Pedoman Pengumuman NAB Reksa Dana Terbuka) Ø Reksa Dana Pasar Uang Ø Reksa Dana Pendapatan Tetap Ø Reksa Dana Saham Ø Reksa Dana Campuran Reksa Dana berdasar Peraturan Bapepam-‐LK No. IV.C.4 Ø Reksa Dana Terproteksi Ø Reksa Dana Penjaminan Ø Reksa Dana Indeks Reksa Dana KIK Yang Diperdagangkan di Bursa (ETF) (Peraturan IV.B.3) Reksa Dana Penyertaan Terbatas (Peraturan IV.C.5)
4
KEUNTUNGAN INVESTASI DI REKSA DANA ü RelaOf Murah ü Likuid ü Terdiversifikasi ü Dikelola MI yang profesional ü Transparan
5
RISIKO REKSA DANA q Risiko perubahan kondisi ekonomi dan poli2k q Risiko berkurangnya nilai Unit Penyertaan q Risiko likuiditas q Risiko wanprestasi
6
HAK-HAK INVESTOR q Mendapatkan buk2 kepemilikan Unit Penyertaan q Menjual kembali sebagian atau seluruh Unit Penyertaan q Memperoleh laporan Reksa Dana q Memperoleh hak pembagian harta dalam hal Reksa Dana dilikuidasi
7
REKSA DANA KIK YANG UNIT PENYERTAANNYA DIPERDAGANGKAN DI BURSA (EXCHANGE TRADED FUND) (Peraturan IV.B.3)
8
PIHAK-PIHAK YANG TERLIBAT 1. Manajer Investasi (MI) 2. Bank Kustodian (BK) 3. Dealer Par2sipan, Anggota Bursa Efek yang melakukan penjualan atau pembelian UP 4. Sponsor, Pihak yang melakukan penyertaan dalam bentuk uang dan atau Efek 5. Investor
9
SKEMA ETF
Dealer Partisipan
Perj. Sbg market maker uang
Sponsor
Perj. Sponsorship
RD KIK
Bursa Efek
Investor
Efek
Penjualan kembali
Pencatatan
EXCHANGE TRADED FUND
10
PERBEDAAN ETF DENGAN REKSA DANA OPEN END “BIASA” Fitur
ETF
Reksa Dana Open end Tradisionil
Perdagangan
Diperdagangkan di Bursa Efek sepanjang jam bursa
Melalui MI atau Agen Penjual
Harga
Ditentukan oleh permintaan dan penawaran di pasar
Ditentukan oleh NAB reksa dana
Pengumuman Harga
Ditampilkan secara berkesinambungan oleh Bursa sepanjang jam perdagangan
Diumumkan satu kali setiap hari oleh MI berdasarkan perhitungan NAB
Market Making
Hampir semua ETF memliliki market maker untuk meningkatkan likuiditas
Tidak ada
Investasi
Dalam satuan Lot
bervariasi
11
REKSA DANA PENYERTAAN TERBATAS q Dana diinvestasikan dalam portofolio efek guna pendanaan sektor proyek yang berkaitan dengan sektor riil q Hanya ditawarkan kepada pemodal profesional q Nilai investasi awal sebesar Rp 5 milyar atau US$ 500 ribu atau EUR 500 ribu q Dilarang ditawarkan melalui Penawaran Umum q Dilarang dimiliki oleh 50 Pihak atau lebih q MI wajib memiliki UP minimal senilai Rp 5 milyar 12
JUMLAH PELAKU
Des 2012
Des 2013
Des 2014
15-Jan-15
MI
73
75
78
79
BK
16
17
17
17
APERD
22
22
23
23
2
2
2
2
WMI
2.279
2.437
2.604
2.607
WAPERD
16.128
18.185
21.484
21.756
5
5
5
5
PI Institusi
PI Perorangan
13
JUMLAH PRODUK
Des 2012
Des 2013
Des 2014
15-Jan-15
733
822
894
894
Desember 2012
Desember 2013
Desember 2014
Januari 2015
RDPT
92
91
79
79
EBA
5
6
7
7
DIRE
1
1
1
1
KPD
233
208
272
272
Total
1.064
1.128
1.253
1.253
Reksa Dana
14
TOTAL NILAI PRODUK Reksa Dana
Des 2012
Des 2013
Des 2014
14-Jan-15
Rp 187,59 T
Rp 192,54 T
Rp 241,571 T
Rp 240,254 T
Des 2012
Des 13
Des 2014
Jan 2015
Rp 34,08 T
Rp 29,41 T
Rp 26,29 T
Rp 26,29 T
EBA
Rp 2,96 T
Rp 2,956 T
Rp 5,456 T
Rp 5,456 T
DIRE
Rp 400 M
Rp 400 M
Rp 400 M
Rp 400 M
KPD
Rp 63,86 T
Rp 106,86 T
Rp 140,456 T
Rp 140,456 T
Rp 288,89 T
Rp 332,17 T
Rp 414,173 T
Rp 412,856 T
RDPT
Total AUM
15
DETAIL JUMLAH PRODUK
Des 2012
Des 2013
Des 2014
15-Jan-15
RD Saham
97
124
143
143
RD Pasar Uang
33
39
63
63
RD Campuran
100
111
112
112
RD Pendapatan Tetap
121
137
146
146
RD Terproteksi
319
337
343
343
RD Indeks
4
5
6
6
ETF
3
4
7
7
56
65
74
74
733
822
894
894
RD Syariah Total
16
DETAIL NAB
Des 2012
Des 2013
Des 2014
14-Jan-15
RD Saham
Rp 69,561 T
Rp 81,630 T
Rp 105,451 T
Rp 101,671 T
RD Pasar Uang
Rp 12,349 T
Rp 11,238 T
Rp 23,058 T
Rp 24,612 T
RD Campuran
Rp 21,957 T
Rp 19,293 T
Rp 20,388 T
Rp 20,170 T
RD Pendapatan Tetap
Rp 34,578 T
Rp 28,819 T
Rp 36,079 T
Rp 36,349 T
RD Terproteksi
Rp 40,846 T
Rp39,749 T
Rp 42,239 T
Rp 43,170 T
RD Indeks
Rp 0,590 T
Rp 0,396 T
Rp 0,454 T
Rp 0,457 T
ETF
Rp 1,569 T
Rp 1,987 T
Rp 2,665 T
Rp 2,678 T
RD Syariah
Rp 6,142 T
Rp 9,432 T
Rp 11,236 T
Rp 11,145 T
Rp 187,591 T
Rp 192,544 T
Rp 241,571 T
Rp 240,254 T
Total
17
PERATURAN YANG TERBIT TAHUN 2014 No
Peraturan
1.
Peraturan OJK nomor 15/POJK.04/2014 tanggal 7 November 2014 tentang Laporan Bulanan Kontrak Investasi Kolektif Efek Beragun Aset;
2.
Peraturan OJK nomor 22/POJK.04/2014 tanggal 18 November 2014 tentang Prinsip Mengenal Nasabah Oleh Penyedia Jasa Keuangan di Sektor Pasar Modal;
3.
Peraturan OJK nomor 23/POJK.04/2014 tanggal 19 November 2014 tentang Pedoman Penerbitan dan Pelaporan Efek Beragun Aset Berbentuk Surat Partisipasi Dalam Rangka Pembiayaan Sekunder Perumahan;
4.
Peraturan OJK nomor 25/POJK.04/2014 tanggal 19 November 2014 tentang Perizinan Wakil Manajer Investasi.
5.
Peraturan OJK nomor 37/POJK.04/2014 tanggal 8 Desember 2014 tentang Reksa Dana Berbentuk Kontrak Investasi Kolektif Penyertaan Terbatas.
6.
Peraturan OJK nomor 39/POJK.04/2014 tanggal tgl 29 desember 2014 tentang APERD.
7.
Peraturan OJK nomor 24/POJK.04/2014 tanggal 19 Desember 2014 tentang pedoman pelaksanaan fungsifungsi Manajer Investasi.
8.
Surat Edaran Nomor 7/SEOJK.04/2014 tanggal 24 April 2014 Tentang Penerapan Pelaksanaan Pertemuan Langsung Dalam Penerimaan Pemegang Efek Reksa Dana Melalui Pembukaan Rekening Secara Elektronik, Serta Tata Cara Penjualan dan Pembelian Kembali Efek Reksa Dana Secara Elektronik.
18
KAJIAN No
Peraturan
1.
Kajian peraturan tentang Perencana Keuangan Sektor Jasa Keuangan.
2.
Kajian Identifikasi Isu Akuntansi pada Laporan Keuangan Reksa Dana.
3.
Kajian tentang Pengukuran Nilai Wajar Portofolio Reksa Dana.
4.
Kajian peraturan tentang Pemasaran Produk Reksa Dana Asing.
5.
Kajian peraturan Pengelolaan Portofolio Efek Untuk Kepentingan Nasabah Secara Individual Size Di Bawah 10 Milyar.
6.
Kajian peraturan tentang Sistem Pengelolaan Investasi Terpadu
19
Terima Kasih Direktorat Pengelolaan Investasi, OJK
