1
Perbankan Syariah Indonesia: Perkembangan Terkini, Kebijakan Pengembangan dan Outlook Industri Dr. Rifki Ismal
Stadium General Institut Agama Islam Negeri (IAIN) Syekh Nurjati - Cirebon Cirebon, 28 Desember 2011
2
Perkembangan Terkini Industri Perbankan Syariah
PERKEMBANGAN TERKINI
1980 2011
1994
2000
2002
2004
2007
2008
2009
2010
Islamic Cooperative (Salman – Bandung & Ridho Gusti - Jakarta) Islamic banking
▪ 1st Islamic Branch Bank IFI ▪ 2nd Islamic Bank Bank Syariah Mandiri 1st Takaful 1st Takaful Company Branch : Asuransi Takaful Great Keluarga Eastern
1st Islamic Bank Bank Muamalat Ind
Takaful
Islamic Tax 11 Islamic BankingNeutralit Bank Act y
Office Channelin g
1st Islamic Re-Insureance ReINDO
▪ Islamic Money Market (IMA Certificate) ▪ Jakarta Islamic Index
Financia l Markets
JFX
▪ Islamic Capital Market ▪ ICM Master Plan (2005) 1st Corporate Sukuk Indosat (Mudharabah)
Sukuk Sukuk Guidelines (2006) RI Sukuk Act & Govt Sukuk 1992
1999
2001
2003
2006
2008
4 ranking of IFCI
PERKEMBANGAN TERKINI Regulatory: • Central Bank Act No. 23 of 1999 (amended by Act No. 3 of 2004). • Banking Act No 7 of 1992 (amended by Act No. 10 of 1998). • Deposit Insurance Act No. 24 of 2004 • Islamic Banking Act No. 21 of 2008. • Islamic Sovereign Bond (Sukuk) Act No. 19 of 2008. • Government Law No. 25 of 2009 (income tax for sharia transactions). • Tax Neutrality in Government Law no. 42 of 2009. Bank Types: • Conventional Banks: Commercial Banks and Rural Banks. • Islamic Banks: Islamic Commercial Banks (BUS), Islamic Banking Units (UUS) and Islamic Rural Banks (BPRS). 4
PERKEMBANGAN TERKINI Indikator
Asset
Posisi Nopember ‘11
Keterangan (dibandingkan dgn Des 2010) BUS - UUS
Rp 97,52 T menjadi Rp 132,5 T
BPRS
Rp 2,74 T menjadi Rp 3,4 T
Industri
Rp 100,3 T menjadi Rp 135,6 T
BUS+UUS Rp 68,2 T menjadi Rp 99,4 T PYD NPF Industri CAR
5
Share Industri
BPRS
Rp 2,1 T menjadi Rp 2,68 T
Industri
Rp 70,3 T menjadi Rp 102 T
Gross
3,02 % menjadi 2,74%
Net
2,11% menjadi 1,43%
BUS
16,25% menjadi 14,88%
BPRS
27,5% menjadi 25%
3,23% menjadi 3,77%
PERKEMBANGAN TERKINI Office Channeling of Islamic Bank Marketing & Promotion Grand Strategy Islamic Bond (Sukuk) Act
2008 Islamic Bank BUS
5
UUS
27
BPRS
131
Islamic Banking Act
BUS & UUS Off 822 Tax Neutrality Act
140,000,000
Nop 2011 11 23 154 2028
120%
2005 – 2007
2008
2009
2010
2011 120,000,000
100% ASSETsy
GASSETsy
GASSETkv
GPYD
GDPK
100,000,000 80%
Expansion!!! Expected development based on New Development Policy
80,000,000 60% 60,000,000 40% 40,000,000 20%
20,000,000
0%
2001 2003 2005 Feb-06 April-06 Jun-06 Aug-06 Oct-06 2006 Feb-07 Apr-07 Jun-07 Aug-07 Okt-07 2007 Feb-08 Apr-08 Juni-08 Agts - 08 Okt-08 2008 Feb-09 Apr-09 Jun-09 Aug-09 Oct-09 2009 Feb-10 Apr-10 Jun-10 Aug-10 Oct-10 Dec-10 Feb-11 Apr-11 Jun-11 Agt-11
0
Average growth of Global Islamic Finance (15 – 20%)
KINERJA EKONOMI DAN PERBANKAN Economic Performance: • The average economic growth is more than 5% (the last 5 years). • An average of less than 7% inflation rate in the last 2 years, and 4.61% YoY (Sept 2011). • A stable exchange rate at around Rp8,500-Rp9500/USD in 2011. Islamic Banking Performance: • A high growth of Islamic banking industry: 37.9% (the last 5 Y) • A high Financing to Deposit Ratio (FDR): 98.4% (Aug 2011). • A low Net Non Performing Financing (FDR): 2.2% (July 2011). • Investment based financing is 30% while debt based financing is only 70% of the total financing (Aug 2011) with the decreasing trend of Murabahah financing (54%). • Islamic banking offices are available in all provinces. 7
PERKEMBANGAN TERKINI
Based on BMB Islamic index called Islamic Finance Country Index (IFCI) published in the Global Islamic Finance Report (GIFR) in 2011, Indonesia is ranked in number 4 after Iran, Malaysia and Arab Saudi with regard to the development of Islamic finance. VARIABLES AND % WEIGHTS VARIABLES
% WEIGHTS
Number of Islamic Banks
21,8
Central Sharia Supervisory Regime
19,7
Number of Institutions involeved in Islamic Finance Industry
20,3
Size of Islamic Financial Assets
13,9
Size of Sukuk
6,6
Muslim Population
7,2
Education and Culture
5,7
Regulatory and Legal Infrastructure
4,9
8
9
Kebijakan Pengembangan Industri Perbankan Syariah
POTENSI PENGEMBANGAN Domestic Market Penduduk muslim terbesar di dunia (+/- 227 juta); Kekayaan alam yang dapat mendukung stabilitas pertumbuhan ekonomi dan keuangan; Budaya sosial Indonesia ttg bagi hasil (maro, mertelu) sangat sejalan dengan prinsip bagi hasil dlm perbankan syariah; Hasil riset & survey Bank Indonesia menunjukkan tingginya minat masyarakat terhadap bank syariah (89% menerima prinsip syariah) Islamic banking orientation for real sector is very suitable for Indonesian economic development Pembiayaan proyek pemerintah (MP3EI) Pembiayaan ke korporasi Konversi bank umum menjadi bank syariah dan bank syaria baru Pengelolaan dana pemerintah oleh bank syariah Global Market Penduduk muslim dunia sebesar 1.3 milyar, sekitar 20% dari jumlah penduduk pangsa GDP lebih dari 10% GNP dunia. Pertumbuhan islamic finance secara global lebih besar dari pada sektor keuangan konvensional. Perkembangan islamic finance meliputi muslim dan non-muslim, dan negara-negara non muslim seperti UK, USA, Singapore, Luxembourg, Germany, Thailand and Russia. Islamic finance terdapat di > 75 negara dengan total aset sekitar 1.3 triliun USD. 10
MODEL-MODEL BANK SYARIAH MODEL PERTAMA (Bentuk yang ideal dan sesuai dengan konsep perbankan syariah yang diharapkan). Format Operasi: Bank syariah berbasis kontrak profit and loss sharing (PLS).
MODEL KEDUA (Yang umum dipraktekkan sekarang, termasuk yang berlaku di Indonesia). Format Operasi: Bank syariah berbasis kontrak trading.
MODEL KETIGA (Kecenderungan pengembangan bank syariah ke depan di negara-negara timur tengah dan malaysia).
Ciri-ciri:
Ciri-ciri:
•Akad
•Akad
Ciri-ciri: • Akad revenue (loss) sharing di sisi liability dan akad sekuritisasi, jual beli di sisi aset. Keduanya berjangka pendek. •Dominasi dana investasi di sisi liability dan akad jual beli sekuritas di sisi aset. Keduanya berjangka pendek. • Pasar uang menyediakan dana jangka pendek dengan akad tijarah (tawaruq, mudarabah, dll) yang di-trading dengan frekuensi tingi. •Orientasi pembiayaan secara tidak langsung ke sektor rill (via pasar keuangan dan pasar modal syariah). •Pasar modal dan pasar ekuitas (saham) syariah yang berkembang pesat dan didominasi oleh surat berharga jual beli, jangka pendek/panjang namun di –trading dalam jangka pendek dengan frekuensi tinggi. •Orientasi bank syariah: mencari profit
PLS yang berlaku baik di sisi liability maupun aset. •Dominasi
dana PLS di sisi liability dan financing PLS di sisi aset. Keduanya berjangka panjang. Pasar uang menyediakan dana jangka pendek dengan akad tabaru (mis qardh, wadiah). •
•Pasar
modal didominasi oleh sukuk jangka panjang berakad investasi (Mudarabah, musyarakah). •Lembaga
pendukung yang lengkap: takaful, credit rating, otoritas pasar modal syariah, dll. •Orientasi
bank syariah: mencari profit langsung dari kinerja sektor riil berjangka panjang.
revenue (loss) sharing di sisi liability, akad jual beli di sisi aset. Keduanya berjangka pendek •Dominasi
dana investasi di sisi liability dan akad jual beli di sisi aset. Keduanya berjangka pendek. Pasar uang menyediakan dana jangka pendek dengan akad tijarah (tawaruq, mudarabah, innah, dll). •
•Pasar
modal didominasi oleh sukuk jangka pendek berakad jual beli dan sewa (ijarah, salam, dll). •Orientasi
bank syariah: mencari profit langsung dari kinerja sektor riil namun berjangka pendek.
Format Operasi: Bank syariah berbasis kontrak indirect financing.
tidak langsung dari sektor riil yaitu via 11 trading surat berhaga jangka pendek.
Ideal
Sharia and Islamic Banking Mainstream Tantangan Pengembangan Bank Syariah •Bank syariah belum menjadi isu (kepentingan) nasional •Market share bank syariah masih single digit •Pemahaman publik belum optimal
•Sharia based Islamic Economics together with selective Sharia Compliance (applicable and undoubtful)
•88% populasi adalah muslim
•Real sector oriented Islamic banking operation dengan dominasi investment based contracts
•Pertumbuhan aset tahunan cukup yang tinggi
•Domestic oriented Islamic banking without ignoring the potential to capture foreign markets
•FDR tinggi dan mayoritas kepada UMKM.
•Living in the same level of playing field with conventional banking.
•Jaringan perbankan dari makro hingga mikro •Dukungan legal, pemerintah, ulama dan publik
•Pasar keuangan syariah belum berkembang •Inovasi produk belum optimal
Arah Bank Syariah Indonesia ke Depan
Required Actions
•Pemenuhan funding dan financing •Mendapatkan dukungan penuh pemerintah •Intensive coordination and communication with government and related parties •Meningkatkan infrastruktur pendukung •Persiapan industri menghadapi MEA
•Jumlah bank syariah terus bertambah. •Tidak menggunakan akad-akad kontroversial •Independensi DSN dan MUI.
•Memenuhi kebutuhan SDM baik kuantitas maupun kualitas •Regulasi yang mendukung
Existing supporting factors
Revisi Blue Print Perbankan Syariah Indonesia
Potential Supporting Factors •Pembiayaan proyek pemerintah (MP3EI) •Dana haji, umroh, ZISWAF dikelola 100% oleh bank syariah •Pembiayaan ke korporasi
Perwujudan Visi dan Misi Perbankan Syariah
•Konversi bank pemerintah menjadi bank syariah
Indonesia
•Dana BUMN dikelola oleh bank syariah. •Pasar ASEAN di era MEA
PARADIGMA KEBIJAKAN
1.
2. 3.
4. 5.
Directed Market Driven; mengarahkan preferensi pasar sehingga terbangun industri perbankan syariah yang sehat, kuat dan konsisten terhadap prinsip syariah. Fair Treatment, membangun persaingan industri perbankan syariah yang sehat sesuai karakteristiknya dan pace of development. Gradual & Sustainable Approach, prioritas dan fokus pengembangan berdasarkan situasi dan kondisi serta dilakukan secara bertahap dan berkesinambungan. Sharia Compliance, pengaturan industri dan pengembangan infrastruktur yang sesuai dengan prinsip syariah Professional, setiap upaya pengembangan didasarkan kepada pertimbangan keahlian dan tata kelola yang baik.
13
KERANGKA PENGEMBANGAN INDUSTRI Pertumbuhan Ekonomi & Sektor Riil, Pengentasan Kemiskinan & Menekan Pengangguran Agenda Nasional: Melayani Pasar Domestik dgn Kualitas Internasional
Bank Syariah yang Kuat & Sehat Mendorong Terciptanya Sistem Keuangan yang Sehat, Efisien & Stabil
RPJMN
ASKI API
RPJPN
Pengawasan Syariah
Produk dan Operasional Perbankan Syariah
Fatwas & Islamic Principles
Pengawasan Prinsip Kehati-hatian
Prudential Banking Regulations
Penelitian & Pengembangan Berdasarkan Blue Print of Islamic Baking Development
14
ARAH KEBIJAKAN PENGEMBANGAN
• Expansive and prudent; Mempersiapkan ketentuan kondusif yang mendukung pertumbuhan dengan memperhatikan prinsip syariah dan kehati-hatian serta didukung oleh sistem pengawasan yang efektif; • Innovative, educative and comprehensive; Memberikan jasa pelayanan keuangan kepada seluruh lapisan masyarakat melalui pengembangan produk dengan dukungan edukasi publik yang memadai; • Internationally qualified and domestic oriented; Mengarahkan kepada penguasaan pasar domestik dengan kualitas operasional internasional; • Selected open; Mendukung pembangunan ekonomi nasional dengan mengundang investor internasional disamping investor domestik dengan memperhatikan prinsip keadilan dan kesetaraan. • Human capital investment; Mendukung pembangunan sumber daya manusia yang memiliki kapabilitas, kompetensi dan akhlak yang baik
15
SASARAN PENGEMBANGAN
SDM berkualitas tinggi
Struktur perbankan yang efektif
Pemberdayaan nasabah yang efektif
Regulasi dan supervisi yang efektif
Perbankan syariah yang efisien, memberikan sharia service excellent, dan berkontribusi bagi perekonomian nasional
Infrastruktur yang mendukung
Aliansi strategis yang sinergis
Kepatuhan pada prinsip syariah yang tinggi
16
MARKET DEVELOPMENT STRATEGIC PLAN Mewujudkan perbankan syariah yang handal, efisien dan menjadi pilihan utama masyarakat yang mampu mendorong pertumbuhan ekonomi secara berkesinambungan (visi 2020)
VISI PENGEMBANGAN PASAR
POSITIONING:
Perbankan yang saling menguntungkan kedua belah pihak PROGRAM PENCITRAAN BARU
DIFERENSIASI:
Content: Beragam produk dengan skema variatif
Context: Transparan agar adil bagi kedua belah pihak
People: Kompeten dalam keuangan & beretika
Technology: IT system yg update & user friendly
Facility: Ahli investasi, keuangan dan syariah
BRAND:
LEBIH DARI SEKEDAR BANK (BEYOND BANKING)
PEMETAAN BARU SEGMENTASI PASAR PERBANKAN SYARIAH
17
PROGRAM PENGEMBANGAN PRODUK
PROGRAM PENINGKATAN PELAYANAN
PROGRAM SOSIALISASI DAN KOMUNIKASI INDUSTRI
New Branding : Perbankan Syariah Sebagai Lebih Dari Sekedar bank (Beyond Banking)
Apa yang membedakan Bank Syariah dgn yang lain? Apa keunikan Bank Syariah? Keberagaman Produk !
POSITIONING
DIFFERENTIATION
“Perbankan yang saling menguntungkan kedua belah pihak”
• Content: Beragam produk dengan skema variatif • Context: Transparan agar adil bagi kedua belah pihak • People: Kompeten dalam keuangan & beretika • Technology: IT system yg update & user friendly • Facility: Ahli investasi, keuangan dan syariah
Bank Syariah memosisikan diri sebagai lembaga keuangan yang merupakan business entity, yang memberikan manfaat & keuntungan kepada nasabah maupun bank
Produk LEBIH beragam
BRAND LEBIH DARI SEKEDAR BANK
(BEYOND BANKING)
Skema Keuangan LEBIH variatif Penempatan dana LEBIH selektif Kompetensi SDM LEBIH multi disiplin ilmu/multi dimensi
18
19
DUKUNGAN KEDEPAN YG DIPERLUKAN • Intensifikasi program sosialisasi dan promosi perbankan syariah serta edukasi publik, baik oleh Bank Indonesia maupun industri dan stakeholders terkait. • Kebijakan fiskal yang lebih kondusif dan perbaikan infrastruktur publik serta kondisi birokrasi yang semakin efisien pengelolaan dana haji, pembiayaan proyek infrastruktur melalui sukuk, lembaga peradilan, dsb. • Implementasi dan tindak lanjut perundang-undanganoptimalisasi insentif fiskal bagi perbankan syariah penegasan ttg tax neutrality; insentif pajak (di negara lain diberikan insentif pajak), dsb. • Efisiensi operasional para pelaku pasar;
• Acuan marjin bagi hasil untuk berbagai sektor ekonomi; 20
21
Outlook Industri Perbankan Syariah
PROSPEK PERBANKAN SYARIAH 2012 Asumsi dasar:
• Tingkat Inflasi selama 2 tahun terakhir sebesar 7%. Inflasi bulan Nov 2011 tercatat 4.15% (y-o-y), 3.20% (y-t-d). • Rata-rata tingkat pertumbuhan ekonomi lebih dari 5% (rata-rata 5 tahun terakhir). Perkiraan pertumbuhan ekonomi tahun 2012 adalah 6% • Nilai tukar Rupiah yang stabil. Rata-rata nilai tukar Rp/USD tahun 2011 Rp. 8.500-Rp.9.000/USD.
• Potensi perbankan syariah masih tinggi (CAR sekitar 16%; business cycle masih meningkat; diperkirakan akan ada bank baru tahun 2012; • Produk semakin berkembang. Sedang dibahas produk hedging syariah. 22
200,000,000 180,000,000 160,000,000
Total asset of Islamic Banks
140,000,000
Forecast of total asset of Islamic banks
120,000,000
PROSPEK TOTAL ASSET, DPK DAN PEMBIAYAAN 2012
100,000,000 80,000,000 60,000,000 40,000,000
Proyeksi
20,000,000 0 May-12
May-11
120,000,000
Forecast
100,000,000
100,000,000
80,000,000
80,000,000
60,000,000
60,000,000
Proyeksi
40,000,000
Proyeksi
40,000,000 20,000,000
20,000,000
Nov-12
Nov-11
May-12
Nov-10
May-11
Nov-09
May-10
Nov-08
May-09
Nov-07
May-08
Nov-06
May-07
Nov-05
May-06
Nov-04
May-05
Nov-03
May-04
Nov-02
May-03
Nov-01
May-02
Jul-12
Jul-11
Jan-12
Jul-10
Jan-11
Jan-10
Jul-09
Jul-08
Jan-09
Jul-07
Jan-08
Jul-06
Jan-07
Jan-06
Jul-05
Jan-05
Jul-04
Jul-03
Jan-04
Jul-02
Jan-03
Jan-02
Jul-01
May-01
0
0
23
DPK aktual DPK forecast
Pembiayaan bank syariah
120,000,000
May-10
140,000,000
May-09
140,000,000
May-08
160,000,000
May-07
160,000,000
May-06
180,000,000
May-05
180,000,000
May-04
200,000,000
May-03
May-02
May-01
200,000,000
PROSPEK PERBANKAN 2012
Pesimis* Moderat* Optimis* Nopember 2011* * triliun Rp
Total aset 177.80 187.15 205.87 135.62
Total Pembiayaan 148.99 156.84 172.52 101.89
Pesimis* Moderat* Optimis* Nopember 2011*
240
205 190
2012 Total DPK 156.84 165.09 181.60 107.12
187
182
177 156
172
165 148
157
136
140
107
102
90
24
Total aset
Total DPK
Total Pembiayaan
PROSPEK PERBANKAN 2012 Proyeksi Growth 2012 (%) Total aset Total DPK Total Pembiayaan Pesimis 29.27 57.87 47.17 Moderat 36.08 66.18 54.92 Optimis 49.69 82.79 70.41 Nopember 2011 45.82 55.05 49.88 90.00 80.00
82%
Pesimis Moderat
70%
Optimis 70.00
66%
Nopember 2011 57%
60.00
50%
50.00
54% 47%
46% 36%
40.00 30.00
55%
29%
20.00 10.00
25
0.00 Total aset
Total DPK
Total Pembiayaan
50%
26 Oct-13
Apr-13
6
Oct-12
Apr-12
Oct-11
Apr-11
Oct-10
Apr-10
Oct-09
Apr-09
Oct-08
Apr-08
Oct-07
Apr-07
Oct-06
Apr-06
Oct-05
Apr-05
Oct-04
Apr-04
Oct-03
Apr-03
Oct-02
Apr-02
Oct-01
PROSPEK MARKET SHARE
Proyeksi market share:
• Market share 5% insya Allah akan dicapai di awal 2013
7
Mei 2013
5
4
3
2
1
0
AKHIR PRESENTASI
Terima kasih atas perhatian anda
27
