PENGARUH RETURN ON ASSETS (ROA), NET INTEREST MARGIN (NIM), LEVERAGE DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP PRAKTIK MANAJEMEN LABA DI BANK UMUM SYARIAH PERIODE 2008-2012
SKRIPSI DISUSUN DAN DIAJUKAN KEPADA FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA UNTUK MEMENUHI SEBAGIAN SYARAT-SYARAT MEMPEROLEH GELAR SARJANA STRATA SATU DALAM ILMU EKONOMI ISLAM
OLEH: SRI ASTUTI 09390070
PEMBIMBING: 1. SUNARSIH, SE, M.SI 2. DRS. IBNU MUHDIR, M. AG
PROGRAM STUDI KEUANGAN ISLAM FAKULTAS SYARI’AH DAN HUKUM UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA YOGYAKARTA 2013
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), leverage dan ukuran perusahaan berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah (Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Syariah Mega Indonesia). Teori yang dipakai adalah teori akuntansi positif (positive accounting theory), teori keagenan (agency theory), teori asimetri informasi (information asymetry), teori sinyal (signalling theory) dan manajemen laba (earnings management). Penelitian ini termasuk penelitian terapan dengan sampel 3 Bank Umum Syariah (Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Syariah Mega Indonesia). Sifat penelitian ini adalah kuantitatif. Periode penelitian triwulan II 2008 sampai triwulan III 2012. Manajemen laba diproksi dengan discretionary accrual yang telah disesuaikan dengan karakteristik perbankan. Penentuan koefisien manajemen laba dilakukan dengan meregresi total akrual yang dihitung dengan model Healy dan Jones dimana nilai unstandarized residual yang diperoleh merupakan nilai discretionary accrual yang digunakan dalam regresi berikutnya untuk menguji pengaruh Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), leverage dan ukuran perusahaan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Pengujian manajemen laba dan pengaruh Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), leverage dan ukuran perusahaan terhadap praktik manajemen laba dilakukan dengan regresi linier berganda menggunakan SPSS 17. Hasil penelitian diperoleh bahwa Return on Assets (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba, Net Interest Margin (NIM) berpengaruh negatif signifikan terhadap manajemen laba. Leverage dan ukuran perusahaan tidak berpengaruh signifikan terhadap manajemen laba di Bank Umum Syariah (Bank Muamalat Indonesia, Bank Syariah Mandiri dan Bank Syariah Mega Indonesia). Kata Kunci: Manajemen Laba, ROA, NIM, Leverage dan Ukuran Perusahaan
ii
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
FM-UINSK-BM-05-03/RO
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI Hal
: Skripsi Saudara Sri Astuti
Kepada Yth. Dekan Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta Di Yogyakarta Assalamu’alaikum Wr. Wb. Setelah membaca, meneliti, memberikan petunjuk dan mengoreksi serta mengadakan perbaikan seperlunya, maka kami selaku pembimbing berpendapat bahwa skripsi Saudara: Nama : Sri Astuti NIM : 09390070 Judul Skripsi : “Pengaruh Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012” Sudah dapat diajukan kembali kepada Fakultas Syari’ah dan Hukum Jurusan/ Program Studi Keuangan Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Strata Satu dalam Ilmu Ekonomi Islam. Dengan ini kami mengharap agar skripsi Saudara tersebut di atas dapat segera dimunaqasyahkan. Atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih. Wassalamu’alaikum. Wr. Wb. Yogyakarta,
2 Sya’ban 1434H 11 Juni 2013 M
Pembimbing I
Sunarsih, SE, M. Si NIP. 19740911 199903 2 001
iii
UNIVERSITAS ISLAM NEGERI SUNAN KALIJAGA
FM-UINSK-BM-05-03/RO
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI Hal
: Skripsi Saudara Sri Astuti
Kepada Yth. Dekan Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta Di Yogyakarta Assalamu’alaikum Wr. Wb. Setelah membaca, meneliti, memberikan petunjuk dan mengoreksi serta mengadakan perbaikan seperlunya, maka kami selaku pembimbing berpendapat bahwa skripsi Saudara: Nama : Sri Astuti NIM : 09390070 Judul Skripsi : “Pengaruh Return On Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012” Sudah dapat diajukan kembali kepada Fakultas Syari’ah dan Hukum Jurusan/ Program Studi Keuangan Islam UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta sebagai salah satu syarat untuk memperoleh gelar Sarjana Strata Satu dalam Ilmu Ekonomi Islam. Dengan ini kami mengharap agar skripsi Saudara tersebut di atas dapat segera dimunaqasyahkan. Atas perhatiannya kami ucapkan terima kasih. Wassalamu’alaikum. Wr. Wb. Yogyakarta,
26 Rajab 1434H 5 Juni 2013 M
Pembimbing II
Dr. Ibnu Muhdir, M. Ag NIP. 19641112 199203 1 006
iv
Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga
FM-UINSK-BM-05-07/RO
PENGESAHAN SKRIPSI Nomor : UIN.02/K.KUI-SKR/PP.009/360/2013 Skripsi/tugas akhir dengan judul : Pengaruh Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012 Yang dipersiapkan dan disusun oleh: Nama NIM Telah dimunaqasyahkan pada Nilai dan dinyatakan telah diterima Kalijaga
: Sri Astuti : 09390070 : Kamis, 20 Juni 2013 : Aoleh Fakultas Syari’ah dan Hukum UIN Sunan
TIM MUNAQASYAH : Ketua Sidang
Sunarsih, SE, M. Si NIP. 19740911 199903 2 001 Penguji I
Penguji II
Dra. Hj. Widyarini, M. M NIP. 19600407 1986012 002
Dian Nuriyah Solissa, SHI, M. Si NIP. 19840216 200912 2 004
Yogyakarta, 20 Juni 2013 UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta Fakultas Syari’ah dan Hukum DEKAN
Noorhaidi, MA, M. Phil., Ph.D NIP. 19711207 199503 1 002 v
SURAT PERNYATAAN Assalamualaikum.Wr.Wb. Saya yang bertanda tangan di bawah ini : Nama NIM Program Studi
: Sri Astuti : 09390070 : Keuangan Islam
Menyatakan bahwa skripsi yang berjudul “Pengaruh Return on Asset (ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012” adalah benar-benar merupakan hasil karya penyusun sendiri, bukan duplikasi ataupun saduran dari karya orang lain kecuali pada bagian yang telah dirujuk dan disebut dalam catatan kaki atau daftar pustaka. Apabila di lain waktu terbukti adanya penyimpangan dalam karya ini, maka tanggung jawab sepenuhnya ada pada penyusun. Demikian surat pernyataan ini saya buat agar dapat dimaklumi. Wassalamualaikum. Wr.Wb. Yogyakarta, Mengetahui, Ketua Prodi Keuangan Islam
26 Rajab 1434H 5 Juni 2013 M
Penyusun
Dra. Hj. Widyarini, M. M NIP. 19600407 1986012 002
Sri Astuti NIM. 09390070
vi
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN
Transliterasi kata-kata Arab yang dipakai dalam penyusunan skripsi ini berpedoman pada Surat Keputusan Bersama Menteri Agama dan Menteri Pendidikan
dan
Kebudayaan
Republik
Indonesia
No.
158/1987
0543b/U/1987. A. Konsonan Tunggal Huruf Arab
Nama
أ
Alif
tidak dilambangkan
tidak dilambangkan
ب
Bā'
b
be
ت
Tā'
t
te
ث
S|ā'
s|
es titik atas
ج
Jim
j
je
ح
H}ā'
h}
ha titik di bawah
خ
Khā'
kh
ka dan ha
د
Da>l
d
de
ذ
Z|a>l
ż
zet titik di atas
ر
Rā'
r
er
ز
Zai
z
zet
س
Sīn
s
es
ش
Syīn
sy
es dan ye
ص
S}ād
s}
es titik di bawah
Huruf Latin
vii
Keterangan
dan
ض
D}ād
d}
de titik di bawah
ط
T}ā'
t}
te titik di bawah
ظ
Z}ā'
z}
zet titik di bawah
ع
‘Ain
…‘…
koma terbalik (di atas)
غ
Gayn
g
ge
ف
Fā'
f
ef
ق
Qāf
q
qi
ك
Kāf
k
ka
ل
Lām
l
el
م
Mīm
m
em
ن
Nūn
n
en
و
Wa>wu>
w
we
ه
Hā'
h
ha
ء
Hamzah
…’…
apostrof
ي
Yā’
y
ye
B. Konsonan rangkap karena syaddah ditulis rangkap: متعقّديه
ditulis
muta‘aqqidīn
عدّح
ditulis
‘iddah
viii
C. Tā' marbutah di akhir kata. 1. Bila dimatikan, ditulis h: هجخ
ditulis
hibah
جسيخ
ditulis
jizyah
(ketentuan ini tidak diperlukan terhadap kata-kata Arab yang sudah terserap ke dalam bahasa Indonesia seperti zakat, shalat dan sebagainya, kecuali dikehendaki lafal aslinya). 2. Bila dihidupkan karena berangkaian dengan kata lain, ditulis t: وعمخ اهلل
ditulis
ni'matullāh
زكبح انفطر
ditulis
zakātul-fitri
D. Vokal Pendek __ __
ditulis
a
َضَرَة
ditulis
daraba
__ __
ditulis
i
َفَهِم
ditulis
fahima
__ __
ditulis
u
Fathah
Kasrah
Dammah ditulis
َكُتِت
ix
kutiba
E. Vokal Panjang: 1 fathah + alif جبههيخ 2 fathah + alifmaqşūr يسعي 3 kasrah + yamati مجيد 4 dammah + waumati فروض
ditulis
â
ditulis
jāhiliyyah
ditulis
ā
ditulis
yas'ā
ditulis
ī
ditulis
majīd
ditulis
ū
ditulis
furūd
F. Vokal Rangkap: 1 fathah + yāmati ثيىكم 2 fathah + waumati قىل
ditulis
ai
ditulis
bainakum
ditulis
au
ditulis
qaul
G. Vokal-vokal pendek yang berurutan dalam satu kata, dipisahkan dengan apostrof. ااوتم
ditulis
a'antum
اعدد
ditulis
u'iddat
نئه شكرتم
ditulis
la'insyakartum
x
H. Kata Sandang Alif + Lām 1. Bila diikuti huruf qamariyah ditulis alانقرآن
ditulis
Al-Qur'ān
انقيبش
ditulis
Al-Qiyās
2. Bila diikuti huruf syamsiyyah, ditulis dengan menggandengkan huruf syamsiyyah yang mengikutinya serta menghilangkan huruf l-nya انشمص انسمبء
ditulis
Asy-Syams
ditulis
As-Samā'
I. Penulisan kata-kata dalam rangkaian kalimat Ditulis menurut penulisannya ذوي أنفروض
ditulis
Zawi al-Furūd
اهم انسىخ
ditulis
Ahl as-Sunnah
xi
MOTTO DAN PERSEMBAHAN
Motto: “Allah akan meninggikan orang-orang yang beriman diantaramu dan orang-orang yang diberi ilmu pengetahuan beberapa derajat.” (Al-Mujādilah (58): 11) “Allah tidak membebani seseorang melainkan sesuai dengan kesanggupannya. Ia mendapat pahala (dari kebajikan) yang diusahakannya dan ia mendapat siksa (dari kejahatan) yang dikerjakannya.” (Al-Baqarah (2): 286) Jalanilah Hidup dengan DUIT (Doa, Usaha, Iman dan Taqwa) Be a Good Moslem and Die as Syuhada
Persembahan karya ini kepada: Allah SWT, Sebagai wujud cinta seorang hamba kepada Rabbnya terkasih Bapak No Suwarto dan Ibu Wasiyah Tercinta Kakak-kakakku tercinta: mas Dalyono S. Sos, mbak Heni Hendrawati S.Sos, mas Mulyadi, mbak Manijah, mas Triyono, mbak Mujiatun, mbak Wiji Suprapti, mas Yahya Obaet, mas Amad Rojikin, mbak Ade Arekowati dan mas Hariyono. Keponakanku tersayang: Nur Hanifah, Rafi Fadilah, Nabila Fauziah, Imam Mahfudin, Najwa Novianti, Hasnah Azizah Aila, Fauziah Wardani, Ahmad Deska Wiyandra, dan Yusuf Khoiruddin. Kekasihku tercinta mas Tri Wahyono S. Pd beserta Bapak Maryono, Ibu Walyatun, mbak Miswati dan adik Hilminda Ilmaniar Keluarga Besar KKN RESPATI WIARSIS Keluarga Besar KAMAPURISKA Keluarga Besar BEM PS KUI Keluarga Besar ForSEI Keluarga Besar LPM Advokasia Keluarga Besar PMII Rayon Asyram Bangsa Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta Keluarga Besar KUI 2005, 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011 dan 2012 Almamater UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta
xii
KATA PENGANTAR
ﺑﺴﻢ اﷲ اﻟﺮﺣﻤﻦ اﻟﺮﺣﯿﻢ Assalamu’alaikum Wr. Wb. Puji syukur Alhamdulillah kepada Allah SWT yang melimpahkan rahmat, pertolongan dan petunjuk-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi dengan judul : “Pengaruh Return On Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage, dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba Di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012”. Penulisan skripsi ini sebagai salah satu syarat kelulusan program strata satu pada Fakultas Syari’ah dan Hukum Prodi Keuangan Islam Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta. Dalam mewujudkan skripsi ini, penulis banyak memperoleh bantuan dan dorongan moril maupun bimbingan dari berbagai pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung. Maka sudah sepantasnyalah apabila pada kesempatan ini penulis mengucapkan rasa terima kasih yang tulus kepada: 1.
Bapak No Suwarto dan Ibu Wasiyah yang selalu mendoakan dan mendukung penulis untuk menjadi orang yang sukses dan berguna bagi diri penulis dan orang lain. Semoga penulis bisa membahagiakan dan memuliakan beliau.
2.
Prof. Dr. H. Musa Asy’arie, M.A., selaku Rektor UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
3.
Noorhaidi Hasan, S.Ag., M.A., M.Phil., Ph.D., selaku Dekan Fakultas Syari'ah dan Hukum Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
4.
Dra. Hj. Widyarini, M. M., selaku Ketua Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syari'ah dan Hukum Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga.
5.
Drs. Misnen Ardiansyah, SE, M. Si selaku Dosen Pembimbing Akademik yang telah membimbing dari awal proses kuliah hingga akhir semester.
6.
Sunarsih, SE, M. Si dan Drs. Ibnu Muhdir, M. Ag selaku dosen pembimbing skripsi
yang
telah
sabar
mengarahkan,
menyempurnakan penelitian ini. xiii
memberi
masukan
dan
7.
Seluruh Dosen Program Studi Keuangan Islam Fakultas Syariah dan Hukum, UIN Sunan Kalijaga yang telah memberikan pengetahuan dan wawasan untuk penulis selama menempuh pendidikan.
8.
Seluruh pegawai dan staf TU Prodi, Jurusan dan Fakultas di Fakultas Syariah dan Hukum UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta.
9.
Kakak-kakakku tercinta: Dalyono S. Sos, Heni Hendrawati S. Sos, mas Mulyadi, mbak Manijah, mas Triyono, mbak Mujiatun, mbak Wiji Suprapti, mas Yahya Obaet, mas Amad Rojikin, mbak Ade Arekowati, mas Hariyono, serta sembilan keponakanku (Nur Hanifah, Rafi Fadilah, Nabila Fauziah, Imam Mahfudin, Najwa Novianti, Hasnah Azizah Aila, Fauziah Wardani, Ahmad Deska Wiyandra, dan Yusuf Khoiruddin). Terima kasih telah mendoakan dan semoga kita semua bisa membahagiakan bapak No Suwarto dan ibu Wasiyah tercinta.
10. Bapak Maryono, Ibu Walyatun, mbak Miswati, dan adik Hilminda Ilmaniar yang telah mendoakan dan mendukung agar menjadi manusia yang bermanfaat. 11. Kekasihku tercinta Tri Wahyono S. Pd yang selalu setia dalam suka maupun duka. 12. Sahabat-sahabatku tersayang Rika Rahmawati, Ivone Herdiyanti Widya Marta dan Rafikha Rustianah Mustafidan yang telah bersama-sama dalam suka maupun duka menuntut ilmu di jurusan KUI dan kampus UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta. Kebersamaan ini semoga akan menjadikan kita lebih baik di masa depan, silaturahmi terjalin semakin erat dan semoga kita menjadi orang sukses dan bahagia di dunia maupun di akhirat. 13. Sahabat-Sahabat SMAku: Miftakhul Chusna, A P Nunik Kurnia Syahyanti, Qonita Pratiwi, Rahmawati dan Ririh Probo Siwi. Terima kasih atas segalanya dan semoga kelak kita sukses dan silaturahmi tetap terjalin erat walau jarak dan waktu memisahkan. 14. Teman-teman Kontrakan 5D: Umi Uswatul Khasanah, Dek Umi Maulida, Dek Oktavia Nugraheni, Dek Fahmi, Dek Arum, Dek Eva, Dek Hema, Dek
xiv
Rika, Dek Putri, Dek Nisa, Dek Selma, Dek Atun, Dek Yogi, mbak Wasyi, dan mbak Tyas. 15. Teman-teman Prodi Keuangan Islam angkatan 2006, 2007, 2008, 2009, 2010, 2011, dan 2012 yang telah banyak mengisi hari-hari indah selama menuntut ilmu di kampus tercinta. 16. Bapak Dibyo Suhartono S. Pd dan Ibu Emi Indarti S. Pd selaku orang tua semasa KKN Dusun Jorong, desa Girijati, Purwosari, Gunung Kidul yang telah banyak memberi kemudahan, fasilitas, bantuan, dan bimbingan dalam pelaksanaan kegiatan KKN. 17. Sahabat-sahabat KKN angkatan ke-77 di Dusun Jorong, Desa Girijati, Kec. Purwosari, Kab. Gunung Kidul: M. Andy Chafid Anwar MS, Putri Arbay Yahsa, Endra Maelan, Ayun Ratnawati, M. Amir Fatta, Rizal Zamzami, Ade Nasrudin, Takkas Prasetianto, dan Ahmad Farid Azizy, semoga persahabatan kita tetap terjalin erat dan selalu kompak. 18. Semua rekan-rekan yang tidak bisa disebutkan satu per satu, yang telah memberikan banyak bantuan sehingga karya tulis ini dapat terselesaikan. Akhirnya, penyusun harapkan doa dari siapa saja, untuk langkah belajar dan menjadi lebih baik bagi penyusun selanjutnya, semoga bermanfaat bagi agama, bangsa dan negeri ini: Indonesia Tercinta.
Wassalamualaikum Wr. Wb Yogyakarta,
26 Jumadil Akhir 1434H 7 Mei 2013 M Penyusun
Sri Astuti NIM. 09390070
xv
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ...................................................................................
i
ABSTRAK...................................................................................................
ii
SURAT PERSETUJUAN SKRIPSI ...........................................................
iii
PENGESAHAN SKRIPSI ..........................................................................
v
SURAT PERNYATAAN ...........................................................................
vi
PEDOMAN TRANSLITERASI ARAB-LATIN ........................................
vii
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ..............................................................
xii
KATA PENGANTAR .................................................................................
xiii
DAFTAR ISI ...............................................................................................
xvi
DAFTAR TABEL ......................................................................................
xix
DAFTAR GAMBAR ...................................................................................
xx
DAFTAR LAMPIRAN ...............................................................................
xxi
BAB I
BAB II
PENDAHULUAN .......................................................................
1
A. Latar Belakang Masalah ...........................................................
1
B. Rumusan Masalah ....................................................................
8
C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian ..............................................
8
1. Tujuan Penelitian ................................................................
8
2. Kegunaan Penelitian ...........................................................
9
D. Sistematika Pembahasan ..........................................................
9
LANDASAN TEORI ...................................................................
11
A. Telaah Pustaka .........................................................................
11
B. Kerangka Teori ........................................................................
15
1. Teori Akuntansi Positif (Positive Accounting Theory) .........
15
2. Teori Keagenan (Agency Theory) ........................................
17
3. Teori Asimetri Informasi (Information Asymetry Theory)....
19
4. Teori Sinyal (Signalling Theory) .........................................
21
5. Manajemen Laba ................................................................
22
a. Pengertian Manajemen Laba .........................................
22
b. Faktor-faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba ....
24
xvi
c. Alasan Dilakukan Manajemen Laba ..............................
27
d. Implikasi Manajemen Laba ...........................................
28
e. Pola Manajemen Laba ...................................................
29
f. Manajemen Laba dalam Islam .......................................
30
6. Return on Asset (ROA) ......................................................
40
7. Net Interest Margin (NIM) ..................................................
40
8. Leverage .............................................................................
42
9. Ukuran Perusahaan .............................................................
44
C. Kerangka Pemikiran .................................................................
45
D. Hipotesis ..................................................................................
47
BAB III METODE PENELITIAN ............................................................
51
A. Jenis dan Sifat penelitian ..........................................................
51
B. Populasi dan Sampel penelitian .................................................
52
C. Teknik Pengumpulan Data ........................................................
53
D. Identifikasi dan Definisi Operasional Variabel ..........................
53
E. Analisis Data ............................................................................
57
1. Uji Asumsi Klasik ...............................................................
57
a. Uji Multikolinieritas ......................................................
57
b. Uji Heteroskedastisitas ..................................................
58
c. Uji Normalitas ..............................................................
58
d. Uji Autokorelasi ............................................................
59
2. Analisis Regresi Linier Berganda ........................................
60
3. Pengujian Hipotesis ............................................................
61
a. Koefisien Determinasi (R2) ..........................................
61
b. Pengujian Koefisien Regresi Serentak (Uji F)................
61
c. Pengujian Koefisien Regresi Parsial (Uji t)....................
62
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...........................
64
A. Deskripsi Objek Penelitian .....................................................
64
B. Analisis Indikasi Praktik Manajemen Laba pada BUS ............
65
1. Uji Multikolinieritas .........................................................
66
2. Uji Heteroskedastisitas .....................................................
67
3. Uji Normalitas .................................................................
67
xvii
4. Uji Autokorelasi ...............................................................
68
C. Statistik Deskriptif .....................................................................
69
1. Bank Muamalat Indonesia ...................................................
70
2. Bank Syariah Mandiri ..........................................................
79
3. Bank Syariah Mega Indonesia ..............................................
88
D. Uji Asumsi Klasik ....................................................................
96
1. Uji Multikolinieritas ............................................................
96
2. Uji Heteroskedastisitas.........................................................
97
3. Uji Normalitas .....................................................................
98
4. Uji Autokorelasi ..................................................................
99
E. Analisis Regresi Linier Berganda ..............................................
99
F. Uji Persamaan Regresi ............................................................... 101 1. Koefisien Determinasi (R2) ................................................. 101 2. Uji Signifikansi Simultan (Uji Statistik F) ........................... 102 3. Uji Signifikansi Parameter Parsial (Uji Statistik t) ............... 103 G. Pembahasan .............................................................................. 106 1. Pengaruh Return on Assets (ROA) terhadap Praktik Manajemen Laba ................................................................. 106 2. Pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap Praktik Manajemen Laba ................................................................. 108 3. Pengaruh Leverage terhadap Praktik Manajemen Laba ........ 109 4. Pengaruh Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba .................................................................................... 112 BAB V
PENUTUP .................................................................................. 115 A. Kesimpulan............................................................................ 115 B. Implikasi Hasil Penelitian ...................................................... 116 C. Keterbatasan .......................................................................... 118 D. Saran ..................................................................................... 118
DAFTAR PUSTAKA LAMPIRAN
xviii
DAFTAR TABEL
Tabel 4.1
Sampel Penelitian .....................................................................
65
Tabel 4.2
Hasil Uji Multikolinieritas dengan VIF dan TOL ......................
66
Tabel 4.3
Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ......................
67
Tabel 4.4
Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov..................
68
Tabel 4.5
Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test ..................................
69
Tabel 4.6
Manajemen Laba Bank Muamalat Indonesia ............................
70
Tabel 4.7
Rasio ROA Bank Muamalat Indonesia .....................................
73
Tabel 4.8
Rasio NIM Bank Muamalat Indonesia ......................................
75
Tabel 4.9
Leverage Bank Muamalat Indonesia .........................................
76
Tabel 4.10
Ukuran Perusahaan Bank Muamalat Indonesia .........................
78
Tabel 4.11
Manajemen Laba Bank Syariah Mandiri ...................................
79
Tabel 4.12
Rasio ROA Bank Syariah Mandiri ...........................................
82
Tabel 4.13
Rasio NIM Bank Syariah Mandiri ............................................
84
Tabel 4.14
Leverage Bank Syariah Mandiri ...............................................
85
Tabel 4.15
Ukuran Perusahaan Bank Syariah Mandiri ................................
87
Tabel 4.16
Manajemen Laba Bank Syariah Mega Indonesia.......................
88
Tabel 4.17
Rasio ROA Bank Syariah Mega Indonesia................................
91
Tabel 4.18
Rasio NIM Bank Syariah Mega Indonesia ................................
92
Tabel 4.19
Leverage Bank Syariah Mega Indonesia ...................................
94
Tabel 4.20
Ukuran Perusahaan Bank Syariah Mega Indonesia ...................
95
Tabel 4.21
Hasil Uji Multikolinieritas dengan VIF dan TOL ......................
97
Tabel 4.22
Hasil Uji Heteroskedastisitas dengan Uji Glejser ......................
97
Tabel 4.23
Hasil Uji Normalitas dengan Kolmogorov-Smirnov..................
98
Tabel 4.24
Hasil Uji Autokorelasi dengan Runs Test ..................................
99
Tabel 4.25
Hasil Uji Analisis Regresi......................................................... 100
xix
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Kerangka Pemikiran................................................................
47
Gambar 4.1
Grafik Manajemen Laba Bank Muamalat Indonesia...............
72
Gambar 4.2
Grafik Manajemen Laba Bank Syariah Mandiri .....................
81
Gambar 4.3
Grafik Manajemen Laba Bank Syariah Mega Indonesia ..........
90
xx
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1
Tabulasi Data Perusahaan Sampel ...........................................
I
Lampiran 2
Tabulasi Data Variabel Independen ........................................
III
Lampiran 3
Output SPSS Uji Model Pendeteksian Manajemen Laba .........
V
Lampiran 4
Output SPSS Regresi Linier Berganda ....................................
VII
Lampiran 5
Terjemahan Ayat ....................................................................
XI
Lampiran 6
Deskripsi Objek Penelitian ..................................................... XIII
Lampiran 7
Daftar Riwayat Hidup ............................................................. XVI
xxi
BAB I PENDAHULUAN
A. Latar Belakang Masalah Undang-Undang No. 21 tahun 2008 tentang perbankan syariah menyatakan pesatnya pertumbuhan bank syariah dimotori oleh adanya kebijakan dual banking system1 di industri perbankan. Peraturan ini merupakan kelanjutan dari peraturan Bank Indonesia No.4/PBI/2002 tentang perubahan kegiatan usaha Bank Umum Konvensional menjadi bank umum berdasarkan prinsip syariah oleh Bank Umum
Konvensional
yang
memperbolehkan bank konvensional untuk membuka Unit Usaha Syariah yang merupakan cikal bakal berdirinya Bank Umum Syariah pada umumnya. Perbankan adalah suatu industri yang mempunyai sifat-sifat yang berbeda dengan industri yang lain seperti manufaktur, perdagangan, dan sebagainya. Perbankan adalah industri yang syarat dengan berbagai regulasi karena
bank
merupakan
suatu
lembaga
perantara
keuangan
yang
menghubungkan antara pihak yang kelebihan dana dengan pihak yang memerlukan dana. Karena fungsinya tersebut maka risiko yang harus dihadapi
1
Dual banking system adalah penyelenggaraan dua sistem perbankan (syariah dan konvensional) secara berdampingan yang pelaksanaannya di atur dalam berbagai peraturan Perundang-undangan yang berlaku.
1
2
bank sangat besar, ketidakmampuan untuk menjaga image (kualitas) akan sangat berpengaruh terhadap likuiditas bank. 2 Rata-rata pertumbuhan aset perbankan syariah selama lima tahun terakhir
mencapai
40%,
jauh
melampaui
pertumbuhan
perbankan
konvensional yang hanya sekitar 20%. Berdasarkan data statistik perbankan syariah Bank Indonesia triwulan Januari 2012, total aset perbankan syariah sebesar Rp140 Triliun, naik dari tahun 2010 yang hanya sekitar Rp97,5 Triliun. Sementara dana pihak ketiga naik dari Rp101,7 Triliun pada 2010 menjadi Rp110 Triliun di tahun 2011 dan pembiayaan yang diberikan mencapai Rp100 Triliun dengan tingkat Financing to Deposit Ratio (FDR) sekitar 97%. Dilihat dari segi jumlah pemainnya, perbankan syariah tidak mengalami penambahan yang berarti dalam kurun waktu satu tahun terakhir. Dari tahun 2010 ke tahun 2011 tidak terjadi penambahan jumlah Bank Umum Syariah (BUS) yaitu 11 BUS, akan tetapi Unit Usaha Syariah (UUS) bertambah satu yaitu BPD Jambi sehingga total UUS yang terdaftar di Bank Indonesia menjadi 23 UUS.3 Salah satu ciri yang membedakan antara bank syariah dan bank konvensional adalah keharusan adanya Dewan Pengawas Syariah (DPS) pada bank syariah. DPS bertugas mengawasi segala aktivitas bank agar sesuai dengan prinsip syariah, investasi atau proyek yang ditangani oleh pihak bank 2
Rahmawati, dkk, “Pengaruh Asimetri Informasi terhadap Praktik Manajemen Laba pada Perusahaan Perbankan Publik yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta,” Simposium Nasional Akuntansi IX, Padang (Agustus, 2006), hlm. 11. 3
Direktori Perbankan Syariah Bank Indonesia, Statistik Perbankan Syariah, (Jakarta: Bank Indonesia, Januari 2012), hlm. 52.
3
harus juga sesuai dengan prinsip syariah dan tentu bank itu sendiri harus dikelola sesuai dengan prinsip syariah. 4 Bank Indonesia akan melakukan penilaian tingkat kesehatan bank setiap semester untuk posisi akhir triwulan Juni dan Desember. Laporan keuangan merupakan sumber informasi yang digunakan untuk menilai tingkat kesehatan perbankan dan menilai kinerja manajemen khususnya informasi mengenai laba. Semua isi laporan keuangan bermanfaat akan tetapi pihak eksternal biasanya cenderung memperhatikan informasi laba yang terdapat pada laporan laba rugi. Hal ini dikarenakan pentingnya peran informasi mengenai laba dalam pengambilan keputusan. 5 Dalam penyusunan laporan keuangan dasar akrual dipilih karena lebih rasional dan adil dalam mencerminkan kondisi keuangan perusahaan secara riil. Namun, disisi lain penggunaan dasar akrual dapat memberikan keleluasaan kepada pihak manajemen dalam memilih metode akuntansi selama tidak menyimpang dari standar akuntansi keuangan yang berlaku. Pilihan metode akuntansi yang secara sengaja dipilih manajemen untuk tujuan tertentu disebut manajemen laba (earnings management).6 Hal ini yang menimbulkan pertanyaan apakah manajer diduga memiliki kecenderungan untuk melakukan manajemen laba agar secara 4
Maslihati Nur Hidayah, “Dewan Pengawas Syariah dalam Sistem Hukum Perbankan Studi tentang Pengawasan Bank Berlandaskan Prinsip-Prinsip Islam,” Lex Jurnalica Vol. 6:1, (Desember 2008), hlm. 68. 5
Novita Senja Kartika Sari, “Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Perbankan Go Public Tahun 2007-2011” Universitas Negeri Surabaya, http://ejournal.unesa.ac.id/article/535/57/article.pdf, akses 23 April 2013, hlm. 3. 6
Julia Halim, C. Meiden, dan R. L. Tobing, “Pengaruh Manajemen Laba pada Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Termasuk dalam Index LQ45,” Simposium Nasional Akuntansi VIII Solo, (15-16 September 2005), hlm. 5.
4
financial perusahaan terlihat baik dan perusahaan dapat memenuhi kriteria yang disyaratkan oleh Bank Indonesia. Praktik manajemen laba terjadi di berbagai perusahaan, baik di sektor perdagangan, manufaktur, maupun sektor industri jasa. 7 Penelitian manajemen laba juga ditemukan di sektor perbankan seperti penelitian Robb dan Naciri mendapatkan bukti adanya indikasi manajemen laba pada sektor jasa perbankan. Penelitian Betty and Petroni menemukan, dibandingkan bank swasta, bank pemerintah cenderung memiliki intensif lebih besar untuk melaporkan adanya kenaikan laba secara lebih konsisten.8 Beberapa penelitian pada bank konvensional di Indonesia, juga menunjukan adanya indikasi praktik manajemen laba yang dipengaruhi oleh beberapa faktor. Seperti penelitian yang dilakukan oleh Setiawati dan Na’im yang menemukan bank-bank yang mengalami penurunan score tingkat kesehatannya cenderung melakukan manajemen laba. 9 Susanto menemukan adanya indikasi praktik manajemen laba yang dilakukan oleh kelompok bank tidak sehat dan salah satu faktor dominan yang mendorong bank melakukan manajemen laba adalah motif meningkatkan kinerja bank. 10 Arnawa juga 7
Koosrini Setiawati, “Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah,” Universitas Diponegoro Semarang, http://eprints.undip.ac.id/22642/1/Skripsi_Koosrini_S.pdf, akses 23 April 2013, hlm. 2. 8
Zahara dan Veronica Siregar, “Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Manajemen Laba di Bank Syariah,” Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 12: 2 (Mei 2009), hlm. 2. 9
Setiawati, Lilis dan Na’im Ainun, “Bank Health Evaluation By Bank Indonesia and Earnings Management in banking Industry,” Gadjah Mada International Journal of Bussiness, Vol. 3:2 (Mei 2001), hlm. 160. 10
Agus Susanto, “Indikasi Praktik Pengelolaan Laba dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya (Studi Empiris pada Sektor Perbankan Sebelum Krisis Perbankan Nasional,” skripsi tidak dipublikasikan Universitas Indonesia Jakarta (2003), hlm. v.
5
menemukan adanya
indikasi praktik
manajemen
laba dengan cara
meningkatkan laba pada perbankan nasional pascaprogram rekapitulasi, dan faktor karakteristik bank seperti ukuran perusahaan, motif meningkatkan kinerja bank/ekspektasi yang diharapkan manajemen bank dan upaya untuk meminimalisasi pembayaran pajak merupakan beberapa faktor yang mempengaruhi bank melakukan manajemen laba. 11 Bank syariah merupakan salah satu bentuk operasional bank yang ada di Indonesia, dimana seperti bank konvensional, bank syariah juga terikat dengan peraturan baik yang ditetapkan oleh pemerintah maupun Bank Indonesia sebagai bank sentral di Indonesia, dan ditambah dengan aturan syariah. Penilaian kinerja bank syariah juga tidak jauh berbeda dengan bank konvensional dan saat ini pelaku (pengelola) bank syariah merupakan pelaku bank konvensional atau setidaknya mantan pegawai bank konvensional. 12 Penelitian mengenai manajemen laba pada perbankan syariah antara lain, Padmantyo membuktikan bahwa adanya manajemen laba pada laporan keuangan perbankan syariah khususnya pada Bank Syariah Mandiri dan Bank Muamalat Indonesia.13 Penelitian Zahara dan Veronica tentang pengaruh rasio CAMEL terhadap praktik manajemen laba di bank syariah dimana hasil penelitian empiris menunjukkan Net Profit Margin (NPM) dan variabel 11
I Gede Arnawa, “Analisa Indikasi Manajemen Laba melalui Discretionary Allowance for Loan Loses pada Perbankan Pascarekapitulasi,” tesis tidak dipublikasikan Universitas Indonesia Jakarta (2006), hlm. iv. 12 13
Zahara dan Veronica Siregar, “Pengaruh Rasio CAMEL, hlm. 3.
Sri Padmantyo, “Analisis Manajemen Laba pada Laporan Perbankan Syariah (Studi pada Bank Syariah Mandiri dan Muamlat)”, Benefit Jurnal Manajemen dan Bisnis, Vol. 14:2 (Desember 2010), hlm. 63.
6
kontrol BUS yang berpengaruh terhadap discretionary accrual. Hal ini menunjukkan bahwa praktik manajemen laba pada Bank Umum Syariah (BUS) lebih tinggi daripada praktik manajemen laba di Unit Usaha Syariah (UUS).14 Dari penelitian tersebut menarik untuk diteliti lebih lanjut dengan objek Bank Umum Syariah. Variabel Return on Assets (ROA) dan Net Interest Margin (NIM) sebagai proksi rasio rentabilitas. ROA dan NIM dipilih karena untuk mengetahui tingkat efisiensi dan profitabilitas yang dicapai oleh bank. Penelitian Adiwitarsa menemukan bahwa ROA berpengaruh terhadap manajemen laba. Sementara, penelitian Setiawati menemukan bahwa ROA tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Penelitian Sari menemukan bahwa NIM berpengaruh terhadap manajemen laba, sedangkan penelitian Setiawati, Zahara dan Veronica menemukan bahwa NIM tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Leverage merupakan rasio antara total hutang dengan total aset. Semakin besar rasio leverage, berarti semakin tinggi nilai hutang perusahaan. Sejalan dengan yang dikemukakan oleh Watts dan Zimmerman dalam hipotesis debt covenant bahwa motivasi debt covenant disebabkan oleh munculnya perjanjian kontrak antara manajer dengan perusahaan yang berbasis kompensasi manajerial. Dengan demikian, perusahaan yang mempunyai rasio leverage yang tinggi, berarti proporsi hutangnya lebih tinggi dibandingkan dengan proporsi aktivanya akan cenderung melakukan manipulasi dalam bentuk manajemen laba. Penelitian Widyaningdyah,
Astuti,
dan
Saptantinah
menyatakan
bahwa
leverage
berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba, sedangkan penelitian 14
Zahara dan Veronica Siregar, “Pengaruh Rasio CAMEL, hlm. 18.
7
Indriani, Roudotunnisa, dan Komalasari mengatakan leverage tidak berpengaruh terhadap manajemen laba.
Suatu perusahaan besar akan lebih berhati-hati dalam laporan keuangannya.
Hal
ini
dikarenakan
banyak
masyarakat
yang
lebih
memperhatikan perusahaan mereka sehingga berdampak pada laporan keuangan yang lebih akurat. Akan tetapi, tidak menutup kemungkinan pula bahwa semakin besar perusahaan maka semakin besar pula praktik manajemen laba yang dilakukan. Penelitian Roudotunisa dan Restiani menyatakan bahwa ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap manajemen laba sedangkan penelitian Guna dan Herawati menyatakan ukuran perusahaan tidak berpengaruh terhadap manajemen laba. Fenomena dan penelitian tersebut sangat menarik untuk dikaji ulang, untuk itu perlu diadakan penelitian lebih lanjut mengenai adanya indikasi manajemen laba di Bank Umum Syariah. Oleh karena itu, maka penyusun bermaksud melakukan penelitian dengan judul, “Pengaruh Return on Assets (ROA), Net Interest Margin (NIM), Leverage dan Ukuran Perusahaan terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah Periode 2008-2012.”
8
B. Rumusan Masalah Berdasarkan latar belakang di atas, maka pokok permasalahannya sebagai berikut: 1. Apakah Return on Assets (ROA) berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah? 2. Apakah Net Interest Margin (NIM) berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah? 3. Apakah leverage berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah? 4. Apakah ukuran perusahaan berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah?
C. Tujuan dan Kegunaan Penelitian 1. Tujuan Penelitian a. Untuk menguji pengaruh Return on Assets (ROA) terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. b. Untuk menguji pengaruh Net Interest Margin (NIM) terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. c. Untuk menguji pengaruh leverage terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. d. Untuk menguji pengaruh ukuran perusahaan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah.
9
2. Kegunaan Penelitian a. Bagi kalangan akademisi dapat menjadi referensi untuk keperluan studi dan penelitian selanjutnya tentang praktik manajemen laba pada Bank Umum Syariah di Indonesia. b. Bagi manajemen Bank Umum Syariah dapat menjadi masukan untuk perbaikan regulasi sistem perbankan syariah di Indonesia. c. Penelitian ini diharapkan dapat memberikan pemahaman yang lebih mendalam mengenai persoalan praktik manajemen laba yang terjadi dalam industri perbankan syariah di Indonesia khususnya pada Bank Umum Syariah.
D. Sistematika Pembahasan Sistematika pembahasan dalam penelitian ini dibagi menjadi lima bab, yaitu: BAB I
Pendahuluan Bab ini merupakan gambaran awal dari apa yang akan dilakukan oleh peneliti yang berisi tentang latar belakang masalah, rumusan masalah, tujuan dan kegunaan penelitian serta sistematika pembahasan.
BAB II
Landasan Teori Bab ini mencakup landasan teori yang memuat teori-teori yang melandasi penelitian ini dan menjadi dasar acuan teori yang digunakan dalam analisis penelitian. Selain itu, bab ini juga
10
menjelaskan hasil penelitian-penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian yang akan dilakukan. Melalui landasan teori dan penelitian terdahulu, maka dapat dibuat kerangka pemikiran dan juga menjadi dasar dalam pembentukan hipotesis. BAB III
Metodologi Penelitian Bab ini menjelaskan tentang variabel-variabel yang digunakan dalam penelitian, jenis dan sumber data, populasi dan sampel, definisi operasional, metode pengumpulan data dan teknis analisis data.
BAB IV
Analisis Data dan Pembahasan Bab ini menguraikan pokok permasalahan yang terdiri dari analisis data dan pembahasan hasil pengujian hipotesis.
BAB V
Penutup Bab ini berisi kesimpulan, keterbatasan penelitian, saran dan implikasi penelitian yang dapat memberikan manfaat bagi perkembangan Bank Umun Syariah di Indonesia.
BAB V PENUTUP
A. Kesimpulan Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah diuraikan pada bab sebelumnya, berikut kesimpulan dari hasil penelitian yang diperoleh: 1. Tidak sesuai dengan hipotesis, Return on Assets (ROA) berpengaruh positif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Sehingga hipotesis pertama (H1) yang menyatakan Return on Asset (ROA) berpengaruh negatif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah ditolak. Hal ini dikarenakan data penelitian yang digunakan merupakan data triwulanan. Diduga manajer mempunyai kecenderungan memanipulasi laba pada laporan triwulanan dan bulanan. Selain itu, diduga manajer ingin selalu menunjukkan profitabilitas yang tinggi dengan tujuan agar kinerja keuangannya tampak baik 2. Sesuai dengan hipotesis, Net Interest Margin (NIM) berpengaruh negatif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Hal ini ditunjukkan dengan probabilitas yang lebih rendah dibanding dengan nilai signifikansinya. 3. Tidak sesuai dengan hipotesis, leverage tidak berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Sehingga hipotesis ketiga (H3) yang menyatakan leverage berpengaruh positif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah ditolak. Hal ini
115
116
dikarenakan Bank Umum Syariah mampu menjaga dan mengelola hutangnya dengan baik. 4. Tidak sesuai dengan hipotesis, ukuran Perusahaan tidak berpengaruh terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah. Sehingga hipotesis keempat (H4) yang menyatakan ukuran perusahaan berpengaruh positif signifikan terhadap praktik manajemen laba di Bank Umum Syariah ditolak. Hal ini disebabkan karena Bank Umum Syariah merupakan kategori perusahaan sedang dalam masa pertumbuhan. Selain itu diduga adanya Dewan Pengawas Syariah dan penerapan Good Corporate Governance yang telah berfungsi dengan baik.
B. Implikasi Hasil Penelitian Manajemen laba (earnings management) adalah usaha yang dilakukan manajer untuk mengelola laba sehingga sesuai dengan tujuan manajer. Praktik yang dilakukan untuk mempengaruhi angka laba dapat terjadi secara legal maupun tidak legal. Apapun tujuan dan alasan manajemen laba yang melatarbelakangi manajemen melakukan praktik manajemen laba, tetap saja tindakan tersebut dapat merubah kandungan informasi atas laba yang dihasilkan perusahaan. Hal ini perlu diwaspadai oleh pengguna laporan keuangan tersebut dapat menyesatkan pengambilan keputusan yang akan diambil. Dalam penelitian ini dari empat variabel yang diteliti terdapat satu variabel yaitu Net Interest Margin (NIM) yang terbukti berpengaruh terhadap manajemen laba pada Bank Umum Syariah
117
di Indonesia. Walaupun manajemen laba dapat merubah kandungan informasi atas laba yang dihasilkan perusahaan namun dapat dilakukan selama tidak bertentangan dengan aturan pelaporan keuangan dalam Prinsip-Prinsip Akuntansi Berterima Umum (PABU), khususnya dalam Standar Akuntansi, yaitu dengan cara memanfaatkan peluang untuk membuat estimasi akuntansi, melakukan perubahan metode akuntansi, dan menggeser periode pendapatan atau biaya. Adapun manajemen laba yang dilakukan secara illegal (financial fraud), dilakukan dengan cara-cara yang tidak diperbolehkan oleh Pedoman Akuntansi Berterima Umum (PABU), yaitu dengan cara melaporkan transaksi-transaksi pendapatan atau biaya secara fiktif dengan cara menambah (mark up) atau mengurangi (mark down) nilai transaksi, atau mungkin dengan tidak melaporkan sejumlah transaksi, sehingga akan menghasilkan laba pada nilai/tingkat tertentu yang dikehendaki. Setiap perbankan syariah harus menjalankan prinsip syariah dalam operasionalnya. Dalam prinsip syariah laporan keuangan harus dilaporkan secara adil, tidak dilebihkan atau dikurangi. Perintah mencukupkan takaran dan timbangan sehingga laba rugi yang diperoleh dari perdagangan, benar-benar h}a>lalan t}ayyiban tidak dimanipulasi dan merugikan pihak lainnya terdapat dalam ayat Al-Hu>d ayat 84-86.
118
C. Keterbatasan Penelitian ini mengandung beberapa keterbatasan antara lain: 1. Sampel dalam penelitian ini hanya terbatas tiga Bank Umum Syariah saja dan variabel penelitian hanya empat sehingga hasil penelitian tidak dapat digeneralisasikan. 2. Periode laporan keuangan yang digunakan dalam penelitian ini adalah triwulanan bukan tahunan dan tidak dilengkapi catatan atas laporan keuangan. 3. Terdapat beberapa periode laporan yang tidak mencantumkan perkiraan pajak penghasilan sehingga mempengaruhi perhitungan laba bersih yang digunakan untuk perhitungan Return on Assets (ROA). 4. Penelitian ini mendeteksi manajemen laba dengan model berbasis akrual diskresioner sebagai proksi manajemen laba, sementara dalam perbankan terdapat specific discresionary accruals untuk mengukur manajemen laba.
D. Saran Berdasarkan hasil analisis dan kesimpulan penelitian ini, maka dapat dikemukakan saran-saran sebagai berikut: 1. Diharapkan kepada investor maupun pengguna laporan keuangan lainnya untuk lebih teliti dalam menilai laporan keuangan. 2. Penelitian selanjutnya diharapakan menambah jumlah sampel, selain itu juga menggali faktor-faktor yang lain yang diperkirakan mempengaruhi praktik manajemen laba seperti adanya rencana bonus bagi manajer, rasio
119
keuangan lainnya untuk menilai tingkat kesehatan bank misalnya Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Equity (ROE) dan good corporate governance (GCG) yang diproksikan dengan kepemilikan manajerial, kepemilikan institusional, jumlah dewan komisaris, jumlah dewan direksi. Selain itu, diharapkan penelitian selanjutnya memperpanjang periode penelitian sehingga model yang diperoleh menjadi lebih baik. 3. Penelitian selanjutnya sebaiknya menggunakan laporan keuangan tahunan yang dilengkapi catatan atas laporan keuangan, sehingga semua informasi yang dibutuhkan untuk penelitian tersedia lengkap. 4. Penelitian selanjutnya diharapkan menggunakan model yang berbasis spesifik akrual yang sesuai dengan karakteristik perbankan seperti Beaver dan Engel.
DAFTAR PUSTAKA Al Qur’an dan Al Hadis Bukh ri>, Abu> ‘Abdilla>h Muhammad Ibn Isma>i>l al-, Sah}i>h al- Bukh ri, 4 jilid, ttp.:Da>r al-Fikr, 1994, dan ttp.: Da>r Mat}abi’ asy-Sya’b, t.t. Departemen Agama RI, Al Qur’an dan Terjemahannya, Jakarta: Maghfirah Pustaka, 2011. Sawrah, Abi Isa Muhammad Ibn Isa Ibn, Sunan At-Tirmizi: Al Jami’al Shahih, Beirut: Dar al Ma’rifah, 2002. Shihab, M. Quraish, Tafsir Al-Misba>h: Pesan, Kesan dan Kesenian Al-Qur’an cet. ke-3, Jakarta: Lentera Hati, 2005.
Manajemen, Ekonomi dan Akuntansi Keuangan Al-Mushlih, Abdullah dan Shalah Ash-Shawi, Fikih Ekonomi Keuangan Islam, Jakarta: Darul Haq, 2008. Arifin, Zainal, Teori Keuangan dan Pasar Modal, Yogyakarta: Ekonisia, 2005. Hanafi, Mamduh M. Dan Abdul halim, Analisis Laporan Keuangan edisi ke-4, Yogyakarta: STIM YKPN, 2009. Ikatan Akuntansi Indonesia, Standar Akuntansi Keuangan Jakarta: Salemba Empat, 2004. Kuncoro, Mudrajad dan Suhardjono, Manajemen Perbankan Teori dan Aplikasi, Yogyakarta: BPFE, 2002. Riahi-Belkaoui, Ahmed, Teori Akuntansi, edisi ke-5, Jakarta: Salemba Empat, 2006. Sulistyanto, Sri, Manajemen Laba: Teori dan Model Empiris, Jakarta: PT Grasindo, 2008.
Metodologi Penelitian Indriantoro, Nur dan Bambang Supomo, Metodologi Penelitian Bisnis untuk Akuntansi dan Manajemen edisi ke-1, Yogyakarta: BPFE, 2011. Arikunto, Suharsimi, Prosedur Penelitian (Suatu Pendekatan Praktik) cet. ke-11, Jakarta: Rineka Cipta, 1998. 120
121 Ghozali, Imam, Aplikasi Analisis Multivariate dengan SPSS 19 edisi ke-5, Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro, 2011. Hadi, Syamsul, Metode Penelitian Kuantitatif untuk Akuntansi dan Keuangan edisi ke-1, Yogyakarta: Ekonisia, 2006. Sugiyono, Metode penelitian Bisnis, Bandung: Alfabeta, 2008. Winarno, Wing Wahyu, Analisis Ekonometrika dan Statistik dengan Eviews edisi ke-3, Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2006.
Jurnal dan Skripsi Adiwitarsa, Risan, “Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Praktik Manajemen Laba pada Bank Umum Syariah di Indonesia”, Universitas Pembangunan Nasional “Veteran” Jawa Timur, http://eprints.upnjatim.ac.id/1473/1/file1.pdf akses 23 April 2013. Ahmad, Komarudin, dkk, “Investasi Motivasi dan Strategi Manajemen Laba pada Perusahaan Publik di Indonesia”, AKPM-4, http://pdf akses 23 Maret 2013. Arnawa, I Gede, “Analisa Indikasi Manajemen Laba melalui Discretionary Allowance for Loan Loses pada Perbankan Pasca Rekapitulasi”, tesis tidak dipublikasikan Universitas Indonesia Jakarta, 2006. Dahlia, Andi, “Analisis Perbandingan Kinerja Keuangan PT. Bank Syariah Mandiri dengan PT. Bank Muamalat Indonesia,” Universitas Hasanuddin Makassar, http://repository.unhas.ac.id/bitstream/handle/123456789/1620/skripsi%20l engkap%20feb-uh%20-a21108863-%20andi%20dahlia.pdf?sequence=1 akses 23 April 2013. Damayanthi, G. A. Eka, “Perbedaan Pengaruh Besaran Perusahaan dan Leverage terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan yang Memiliki Komite Audit dan Diaudit oleh Auditor Berkualitas,” Universitas Mahasaraswati, http://ojs.unud.ac.id/index.php/jiab/article/view/2562 akses 23 April 2013. Daniel, Sandreas, “Pengaruh Ukuran Perusahaan, Financial Leverage, Net Profit Margin, Dan Operating Profit Margin Terhadap Perataan Laba (Income Smoothing) Pada Perusahaan Property, Real Estate And Building Construction Yang Terdaftar Di BEI”, Univesitas Sumatera Utara, http://repository.usu.ac.id/bitstream/123456789/Cover.pdf akses 23 April 2013. Gumanti, Tatang, “Pilihan-pilihan dalam Aplikasi Teori Akuntansi Positif,” JAAI Vol. 6:1 (Juni 2002).
122 Halim, Julia C. Meiden, dan R. L. Tobing, “Pengaruh Manajemen Laba pada Tingkat Pengungkapan Laporan Keuangan pada Perusahaan Manufaktur yang Termasuk dalam Indekx LQ-45”, Simposium Nasional Akuntansi VIII, Solo 15-16 September 2005. Herawati, Nurul dan Zaki Baridwan, “Manajemen Laba pada Perusahaan yang Melanggar Perjanjian Utang”, Simposium Nasional Akuntansi X, Juli 2007. Hidayah, Maslihati Nur, “Dewan Pengawas Syariah Dalam Sistem Hukum Perbankan Studi Tentang Pengawasan Bank Berlandaskan Prinsip-Prinsip Islam”, Lex Jurnalica Vol. 6:1, Desember 2008. Indriani, Yohana, “Pengaruh Kualitas Auditor, Corporate Governance, Leverage Dan Kinerja Keuangan Terhadap Manajemen Laba (Studi pada Perusahaan Perbankan yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 20062008), Universitas Diponegoro Semarang, http://eprints.undip.ac.id/23029/1/full_text.pdf akses 23 April 2013. Kurniawan, Taufan Adi, “ Analisis dampak Pengumuman Right Issue terhadap Return Saham dan Likuiditas saham di Bursa Efek Jakarta”, skripsi tidak dipublikasikan Universitas Islam Indonesia Yogyakarta, 2006. Ma’ruf, Muhammad, “Analisis faktor-faktor yang mempengaruhi Manajemen Laba pada Perusahaan Go Public di Bursa Efek Jakarta”, skripsi tidak dipublikasikan Universitas Islam Indonesia Yogyakarta, 2006. Maksum, “Faktor-faktor yang Mempengaruhi Perataan Laba pada Perbankan Syariah di Indonesia”, skripsi tidak dipublikasikan UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta, 2012. Marzuki, Ahmad Yusuf dan Achmad Badarudin Latif, “ Manajemen Laba dalam Tinjauan Etika Bisnis Islam”, Jurnal Dinamika Ekonomi dan Bisnis, Vol. 7:1, Maret 2010. Padmantyo, Sri, “Analisis Manajemen Laba pada Laporan Perbankan Syariah (Studi pada Bank Syariah Mandiri dan Muamlat)”, Benefit Jurnal Manajemen dan Bisnis, Vol. 14:2, Desember 2010. Rahmawati, Diah, “Analisis Pengaruh Fundamental terhadap Tingkat Underpricing pada Penawaran Saham Perdana di Bursa Efek Jakarta”, Universitas Negeri Semarang, http://www.thedigilib.com/doc/232103analisis-pengaruh-faktor-faktor-fundamental-terhadap-tingkatunderpricing-pada-penawaran-umum-perdana-di-bursa-efek-jakarta akses 23 April 2013. Rahmawati, dkk, “Pengaruh Asimetri Informasi terhadap Praktik Manajemen Laba pada Perusahaan Perbankan Publik yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta”, Simposium Nasional Akuntansi IX Padang, Agustus, 2006.
123 Rama, Radian Sri, “Manajemen Laba (Earnings Management) dalam Perspektif Etika Hedonisme,” Jurnal El Muhasaba Vol. 1:2, Juli 2010. Restiani, Dewi Yuniar, “Pengaruh Corporate Governance, Ukuran Perusahaan, dan Leverage terhadap Earnings Management pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia”, Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Perbanas Surabaya, http://katalog.library.perbanas.ac.id/download_5146_dewi%20yuniar%202 00631261rangk.pdf akses 23 April 2013. Riduwan Akhmad, “ Etika dan Perilaku Koruptif dalam Praktik Manajemen Laba: Studi Hermeneutika”, Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia vol. 14:2, 2010. Roudotunissa, Ida, “Analisis Faktor yang Mempengaruhi Motivasi Manajemen Laba pada Perusahaan yang Terdaftar di Jakarta Islamic Index”, skripsi tidak dipublikasikan Universitas Islam Negeri Sunan Kalijaga Yogyakarta, 2009. Sari, Novita Senja Kartika, “Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Perbankan Go Public Tahun 2007-2011” Universitas Negeri Surabaya, http://ejournal.unesa.ac.id/article/535/57/article.pdf akses 23 April 2013. Setiawati, Koosrini,”Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Praktik Manajemen Laba di Bank Umum Syariah”, Universitas Diponegoro Semarang, http://eprints.undip.ac.id/22642/1/Skripsi_Koosrini_S.pdf akses 23 April 2013. Setiawati, Lilis dan Na’im Ainun, “Bank Health Evaluation by Bank Indonesia and Earnings Management in Banking Industry,” Gadjah Mada International Journal of Bussiness, Vol. 3:2 (Mei 2001). Su’un, Muhammad, “Analisis Korelasi Surplus Underwriting dengan Praktik Manajemen Laba pada Perusahaan Asuransi Umum di Indonesia”, Jurnal Economic Resources, Vol. 11:32, Oktober 2010. Sugiri, Slamet, “ Earnings Management: Teori, Model, dan Bukti Empiris,” Telaah: Jurnal Manajemen, Ekonomi, dan Bisnis, Vol. 3:1, 1999. Susanto Agus, “Indikasi Praktik Pengelolaan Laba dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya (Studi Empiris pada Sektor Perbankan Sebelum Krisis Perbankan Nasional”, skripsi tidak dipublikasikan Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia, Jakarta. 2003. Susilowati, Yeye, “Reaksi Signal Rasio Profitabilitas dan rasio sovabilitas terhadap return saham perusahaan”, Dinamika Keuangan dan Perbankan, Mei 2011.
124 Syahriana, Nani, “Analisis Perataan Laba dan Faktor-Faktor yang mempengaruhi pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Jakarta (2000-2004)”, skripsi tidak dipublikasikan Universitas Islam Indonesia, 2006. Ujiantho, Muh. Arief dan Bambang Agus Pramuka, “Mekanisme Good Corporate Gevernance, Manajemen Laba dan Kinerja Keuangan (Studi pada Perusahaan Go Public Sektor Manufaktur)”, Simposium Nasional Akuntansi X Universitas Hassanuddin Makassar, 26-28 Juli 2007. Widyaningdyah, Agnes Utari, “Analisis Faktor-faktor yang Berpengaruh Terhadap Earnings Management pada Perusahaan go public di Indonesia”, Jurnal Akuntansi dan Keuangan Vol. 3:2, November 2001. Zahara dan Veronica Siregar,”Pengaruh Rasio CAMEL terhadap Manajemen Laba di Bank Syariah”, Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, Vol. 12:2 Mei 2009.
Website http://www.bi.go.id/ http://www.bsmi.co.id/
http://www.muamalatbank.com/ http://www.syariahmandiri.co.id/
Lain-lain Direktori Perbankan Syariah Bank Indonesia, Statistik Perbankan Syariah, Januari 2012. Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan No. 1 (Revisi 2009). Undang-undang Perbankan Syariah No. 21 Tahun 2008.
Lampiran 1 Tabulasi Data Perusahaan Sampel Triwulan
Nama Bank
TAit/Ait
II
BMI
(0,0039107)
2
III
BMI
(0,0060615)
3
IV
BMI
(0,0141012)
No 1
4
Tahun 2008
2009
I
BMI
(0,0042890)
5
II
BMI
0,0037292
6
III
BMI
(0,0084343)
7
IV
BMI
(0,0190114)
8
2010
I
BMI
(0,0043598)
9
II
BMI
(0,0079124)
10
III
BMI
(0,0073949)
11
IV
BMI
(0,0125165)
12
2011
I
BMI
(0,0056395)
13
II
BMI
(0,0092138)
14
III
BMI
(0,0050654)
15 16
IV
(0,0101528)
I
BMI
(0,0062684)
17
II
BMI
(0,0065628)
18
III
BMI
(0,0067342)
19
2012
BMI
II
BSM
(0,0128998)
20
III
BSM
(0,0103539)
21
IV
BSM
(0,0132615)
I
BSM
(0,0095028)
22
2008
2009
23
II
BSM
(0,0116370)
24
III
BSM
(0,0089346)
25
IV
BSM
(0,0117821)
26
2010
I
BSM
(0,0052332)
27
II
BSM
(0,0046929)
28
III
BSM
(0,0045009)
29
IV
BSM
(0,0086195)
30
2011
I
BSM
(0,0026096)
∆POit/Ait-1
TAit/Ait 0,00000009039449968
0,047375938
0,00000008907093404
0,014773305
0,00000008263204891
0,036058065
0,00000007938577637
(0,081188945)
0,00000007466353438
0,040092675
0,00000006747789492
0,039657838
0,00000006780922039
0,011968870
0,00000006225063563
(0,080675143)
0,00000006743502585
0,028532704
0,00000006488773060
0,028223892
0,00000005641638497
0,032556711
0,00000004663614424
(0,060820015)
0,00000004627839984
0,029952121
0,00000004219807227
0,028026187
0,00000003906771920
0,030534743
0,00000003078864562
(0,058546118)
0,00000003242925647
0,025353031
0,00000003059103283
0,025967382
0,00000007126954362
0,035696848
0,00000006140410935
0,033794795
0,00000006046186821
0,034829785
0,00000005859625179
(0,090777665)
0,00000005648289805
0,033043004
0,00000005352143477
0,034356908
0,00000005156832690
0,036358610
0,00000004537918507
(0,080373661)
0,00000004199540671
0,033262714
0,00000003790033364
0,032894116
0,00000003564556107
0,038025187
0,00000003078640200
I
(0,073484063)
PPEit/Ait-1 0,0140320568 0,0138776395 0,0142104509 0,0152338249 0,0171529484 0,0176575888 0,0184589320 0,0203690193 0,0202918209 0,0182760879 0,0169194999 0,0180474190 0,0184582808 0,0179021572 0,0163069598 0,0184634999 0,0185700112 0,0203488491
Un-Res (AD) 0,076 0,19 -0,959 0,233 1,104 -0,048 -0,846 0,421 0,183 0,113 -0,506 0,315 -0,04 0,369 -0,246 0,308 0,277 0,347
Pola Manajemen Laba
Menaikkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menaikkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menaikkan_Laba Menaikkan_Laba
0,0166723824
-0,541
Menurunkan_Laba
0,0166573656
-0,279
Menurunkan_Laba
0,0224819755
-0,245
Menurunkan_Laba
0,0222200897
0,138
0,0217181954
-0,115
0,0215593767
0,141
0,0200386767
-0,223
0,0191844257
0,416
Menaikkan_Laba
0,0185314060
0,425
Menaikkan_Laba
0,0185948634
0,456
Menaikkan_Laba
0,0190658033
0,045
Menaikkan_Laba
0,0182545463
0,662
Menaikkan_Laba
Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba
Triwulan
Nama Bank
TAit/Ait
31
II
BSM
(0,0066876)
32
III
BSM
(0,0020908)
33
IV
BSM
(0,0099241)
No
34
Tahun
2012
I
BSM
(0,0051343)
35
II
BSM
(0,0255028)
36
III
BSM
(0,0004234)
II
BSMI
(0,0027035)
37
2008
38
III
BSMI
0,0099775
39
IV
BSMI
(0,0043008)
I
BSMI
(0,0073148)
40
2009
41
II
BSMI
(0,0105619)
42
III
BSMI
(0,0109342)
43
IV
BSMI
(0,0065119)
I
BSMI
(0,0066331)
44
2010
45
II
BSMI
(0,0049965)
46
III
BSMI
(0,0179827)
47
IV
BSMI
(0,0210374)
I
BSMI
(0,0191594)
48
2011
49
II
BSMI
(0,0088398)
50
III
BSMI
(0,0140834)
51
IV
BSMI
(0,0155061)
52
2012
I
BSMI
(0,0104761)
53
II
BSMI
(0,0075812)
54
III
BSMI
(0,0067686)
∆POit/Ait-1
TAit/Ait 0,00000002757151147
0,031284705
0,00000002614263169
0,032423268
0,00000002298225193
0,037272984
0,00000002054571473
(0,075054605)
0,00000002015444959
0,029220888
0,00000002011914356
0,029996194
0,00000047347386353
0,034062183
0,00000045793647414
0,037670770
0,00000037614545695
0,049460118
0,00000032297644759
(0,067061215)
0,00000030107278254
0,055491929
0,00000027452752440
0,054794321
0,00000024877249432
0,054881202
0,00000022820676720
(0,121220924)
0,00000022905965286
0,055569414
0,00000022346753229
0,056140407
0,00000022442084834
0,054908825
0,00000021562272922
(0,158655635)
0,00000023282328736
0,053940499
0,00000022283159235
0,053548883
0,00000020887034770
0,057422845
0,00000017967114431
(0,123298245)
0,00000017021575017
0,053194975
0,00000016700730590
0,054850376
II
PPEit/Ait-1
Un-Res (AD)
Pola Manajemen Laba
0,0174354622
0,2
Menaikkan_Laba
0,0157074959
0,565
Menaikkan_Laba
0,0173420625
-0,166
0,0162089742
0,349
0,0173394223
-1,664
0,0212424155
1,054
Menaikkan_Laba
0,0295474351
0,446
Menaikkan_Laba
0,0237554663
1,369
Menaikkan_Laba
0,0222492015
-0,08
Menurunkan_Laba
0,0208803007
-0,288
Menurunkan_Laba
0,0256900112
-0,301
Menurunkan_Laba
0,0249210334
-0,307
Menurunkan_Laba
0,0235322254
0,102
Menaikkan_Laba
0,0240336260
0,173
Menaikkan_Laba
0,0241101355
0,343
Menaikkan_Laba
0,0266831900
-0,804
Menurunkan_Laba
0,0267178124
-1,086
Menurunkan_Laba
0,0299571396
-0,705
Menurunkan_Laba
0,0288176957
0,227
0,0272087047
-0,385
Menurunkan_Laba
0,0234050413
-0,742
Menurunkan_Laba
0,0227781015
-0,193
Menurunkan_Laba
0,0224402707
0,104
Menaikkan_Laba
0,0224890368
0,194
Menaikkan_Laba
Menurunkan_Laba Menaikkan_Laba Menurunkan_Laba
Menaikkan_Laba
Lampiran 2 Tabulasi Data Variabel Independen No
Tahun
Triwulan
Nama Bank
1 2
2008
II III
Ukuran Perusahaan
ROA
NIM
Leverage
BMI BMI
2.77
8.26
91.87
2.62
8.41
91.89
11227007 12101842
IV
BMI
2.6
7.42
92.33
12596715
I
BMI
2.76
6.75
92.1
13393419
5
II
BMI
1.83
6.69
93.45
14819668
6
III
BMI
0.53
6.09
93.72
14747257
7
IV
BMI
0.45
5.15
93.22
16064093
I
BMI
1.48
6.39
93.57
14829089
9
II
BMI
1.07
6.32
93.65
15411234
10
III
BMI
0.81
6.44
90.6
17725347
11
IV
BMI
1.36
5.24
70.38
21442596
I
BMI
1.38
4.88
91.63
21608353
13
II
BMI
1.74
5.22
92.1
23697765
14
III
BMI
1.55
6.09
92.29
25596580
15
IV
BMI
1.52
5.01
93.63
32479506
I
BMI
1.51
4.4
93.13
30836353
17
II
BMI
1.61
4.11
93.21
32689318
18
III
BMI
1.62
93.49
35700818
II
BSM
1.94
4.51 6.83
105.92
16285555
20
III
BSM
1.91
6.89
108.13
16539350
21
IV
BSM
1.83
6.73
119.75
17065938
I
BSM
2.08
6.01
92.24
17704474
23
II
BSM
2.00
6.23
90.13
18684103
24
III
BSM
2.11
6.47
91.49
19391748
25
IV
BSM
2.23
6.62
92.74
22036535
I
BSM
2.04
6.17
92.91
23812128
27
II
BSM
2.22
6.23
93.18
26384992
28
III
BSM
2.30
6.39
93.16
28053984
29
IV
BSM
2.21
6.57
93.78
32481873
I
BSM
2.22
5.96
93.51
36269321
31
II
BSM
2.12
5.89
93.49
38251696
32
III
BSM
2.03
6.90
93.96
43511837
33
IV
BSM
1.95
7.48
93.69
48671950
I
BSM
2.17
6.88
93.42
49616835
3 4
8
12
16
19
22
26
30
34
2009
2010
2011
2012
2008
2009
2010
2011
2012
III
Triwulan
Nama Bank
ROA
NIM
Leverage
Ukuran Perusahaan
35
II
BSM
2.25
6.80
93.02
49703905
36
III
BSM
2.22
7.00
92.84
51203659
II
BSMI
3.15
7.85
87.32
2183709
38
III
BSMI
2.14
7.58
89.52
2658546
39
IV
BSMI
0.98
6.86
91.64
3096201
I
BSMI
0.62
7.12
92.05
3321456
41
II
BSMI
1.56
9.07
92.15
3642622
42
III
BSMI
2.08
10.46
92.15
4019737
43
IV
BSMI
2.22
11.38
92.72
4381991
I
BSMI
3.18
14.94
91.89
4365675
45
II
BSMI
2.98
15.13
91.41
4474923
46
III
BSMI
2.47
15.45
90.99
4455914
47
IV
BSMI
0.19
15.49
91.77
4637730
I
BSMI
1.77
16.13
90.68
4295103
49
II
BSMI
1.87
16.14
138.00
4487694
50
III
BSMI
1.65
15.76
90.91
4787659
51
IV
BSMI
1.58
15.33
92.17
5565724
I
BSMI
3.52
14.37
91.72
5874897
53
II
BSMI
4.13
14.70
90.73
5987762
54
III
BSMI
4.11
14.65
91.47
7305239
No
37
40
44
48
52
Tahun
2008
2009
2010
2011
2012
IV
Lampiran 3 Output SPSS Uji Model Pendeteksian Manajemen Laba Variables Entered/Removed Model
Variables Entered
Variables Removed a
1 a.
PPE.A1, DPO.A1, A1 All requested variables entered.
Method
. Enter
1. Uji Multikolinieritas Coefficientsa,b Unstandardized Coefficients Model 1
A1
B
Standardized Coefficients
Std. Error
Beta
19036.969 7731.410
DPO.A1
.069
t
Sig.
Tolerance
VIF
.311 2.462
.017
.341
2.932
.058
.749
.458
.915
1.092
-1.094 -8.696
.000
.343
2.916
.092
PPE.A1 -.537 .062 a. Dependent Variable: TA.A1 b. Linear Regression through the Origin
Collinearity Statistics
2. Uji Heteroskedastisitas Coefficientsa Unstandardized Coefficients Model 1
(Constant) A1 DPO.A1
B
Std. Error .004
Standardized Coefficients Beta
PPE.A1 -.034 a. Dependent Variable: AbsUt
t
.003
Sig.
Tolerance
VIF
1.357
.181
.138
.676
.502
.474
2.112
.061
-.066
-.462
.646
.970
1.031
.179
-.039
-.192
.848
.480
2.081
4210.851 6232.902 -.028
Collinearity Statistics
V
3. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N Normal Parametersa,,b Most Extreme Differences
54 .0001067 .00542622 .113 .113 -.104 .832 .493
Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative
Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
4.
Uji Autokorelasi Runs Test Unstandardized Residual
Test Valuea Cases < Test Value Cases >= Test Value Total Cases Number of Runs Z Asymp. Sig. (2-tailed) a. Median
.00108 27 27 54 30 .550 .583
VI
Lampiran 4 Output SPSS Regresi Linier Berganda 1. Statistik Deskriptif a. Statistik Deskriptif Bank Muamalat Indonesia Descriptive Statistics N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Manajemen_Laba
18
-.0096
.0110
.000717
.0048075
ROA
18
.45
2.77
1.6228
.69993
NIM
18
4.11
8.41
5.9656
1.25812
Leverage
18
70.38
93.72
91.4589
5.33494
Ukuran_Perusahaan
18
11227007
35700818 20387053.33
8001305.279
Valid N (listwise)
18
b. Statistik Deskriptif Bank Syariah Mandiri Descriptive Statistics N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Manajemen_Laba
18
-.0166
.0105
.000677
.0058613
ROA
18
1.83
2.30
2.1017
.13635
NIM
18
5.89
7.48
6.5583
.42345
Leverage
18
90.13
119.75
95.9644
7.54266
Ukuran_Perusahaan
18
16285555
51203659 30870549.06
1.306E7
Valid N (listwise)
18
c. Statistik Deskriptif Bank Syariah Mega Indonesia Descriptive Statistics N
Minimum
Maximum
Mean
Std. Deviation
Manajemen_Laba
18
-.0109
.0137
-.001074
.0056654
ROA
18
.19
4.13
2.2333
1.11337
NIM
18
6.86
16.14
12.6894
3.52848
Leverage
18
87.32
138.00
93.8494
11.08668
Ukuran_Perusahaan
18 2183709.00 7305239.00
4.4190E6
1.24264E6
Valid N (listwise)
18
VII
Variables Entered/Removed Model 1
Variables Entered Ukuran_Perusahaan, ROA, NIMa
Variables Removed
Leverage,
Method . Enter
a. All requested variables entered.
2. Uji Asumsi Klasik a. Uji Multikolinieritas Coefficientsa Collinearity Statistics Model 1
Tolerance
VIF
(Constant) ROA
.833
1.201
NIM
.442
2.263
Leverage
.955
1.047
Ukuran_Perusahaan
.514
1.947
a. Dependent Variable: Manajemen_Laba
b. Uji Normalitas One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N Normal Parametersa,,b Most Extreme Differences
Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative
Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
VIII
54 .0000000 .00483742 .099 .091 -.099 .731 .659
c. Uji Autokorelasi Runs Test Unstandardized Residual Test Valuea Cases < Test Value Cases >= Test Value Total Cases Number of Runs Z Asymp. Sig. (2-tailed) a. Median
-.00022 27 27 54 30 .550 .583
d. Uji Heteroskedastisitas Coefficientsa Unstandardized Coefficients Model 1
B (Constant)
a.
Std. Error
-.009
.013
ROA
.012
.064
NIM
-.007
Leverage Ukuran_Perusahaan
Standardized Coefficients Beta
t
Sig.
-.658
.514
.028
.186
.853
.019
-.074
-.353
.726
.005
.006
.128
.897
.374
.000
.001
.126
.648
.520
Dependent Variable: AbsUt
e. Uji Koefisien Determinasi (R2) Model Summaryb Model 1
R .453
R Square a
Adjusted R Square
.205
Std. Error of the Estimate
.140
.00503100
a. Predictors: (Constant), Ukuran_Perusahaan, Leverage, ROA, NIM b. Dependent Variable: Manajemen_Laba
f. Uji F ANOVAb Sum of Squares
Model 1
df
Mean Square
Regression
.000
4
.000
Residual
.001
49
.000
F 3.164
Total .002 53 a. Predictors: (Constant), Ukuran_Perusahaan, Leverage, ROA, NIM b. Dependent Variable: Manajemen_Laba
IX
Sig. .022a
g. Uji t Coefficientsa Unstandardized Coefficients Model 1 (Constant)
B
Std. Error
Standardized Coefficients Beta
t
Sig.
.013
.020
.655
.516
ROA
.268
.095
.392 2.807
.007
NIM
-.079
.028
-.542 -2.829
.007
.006
.008
.100
.770
.445
Ukuran_Perusahaan -.001 .001 a. Dependent Variable: Manajemen_Laba
-.177
-.996
.324
Leverage
X
Lampiran 5 Terjemahan Ayat No Halaman Surat Terjemahan 1 30 Al-Baqarah Mereka itulah orang yang membeli kesesatan (2): 16 dengan petunjuk, maka tidaklah beruntung perniagaan mereka dan tidaklah mereka mendapat petunjuk. 2 31 Shahih Telah bercerita kepada kami Syabib bin Bukhari, Gharfadah berkata, aku mendengar orang-orang hadis no. dari qabilahku yang bercerita dari „Urwah bahwa 3370 Nabi shallallahu ‘alaihi wasallam memberinya satu dinar untuk dibelikan seekor kambing, dengan uang itu ia beli dua ekor kambing, kemudian salah satunya dijual seharga satu dinar, lalu dia menemui beliau dengan membawa seekor kambing dan uang satu dinar. Maka beliau mendoakan dia keberkahan dalam jual belinya itu. Sungguh dia apabila berdagang debu sekalipun, pasti mendapatkan untung. 3 32 At-Tirmizi, Bahwasanya Rasulullah SAW bersabda, “Tidak hadis no. halal (memberikan) pinjaman dan penjualan, tidak 1155 halal (menetapkan) dua syarat dalam suatu jual beli, tidak halal keuntungan sesuatu yang tidak ditanggung risikonya, dan tidak halal (melakukan) penjualan sesuatu yang tidak ada padamu”. 4 36 Yūsuf (12): 47. Yusuf berkata: "Supaya kamu bertanam tujuh 47-48 tahun (lamanya) sebagaimana biasa; maka apa yang kamu tuai hendaklah kamu biarkan dibulirnya kecuali sedikit untuk kamu makan. 48. Kemudian sesudah itu akan datang tujuh tahun yang amat sulit, yang menghabiskan apa yang kamu simpan untuk menghadapinya (tahun sulit), kecuali sedikit dari (bibit gandum) yang kamu simpan.
XI
No Halaman Surat Terjemahan 5 36 Hūd (11): 84. Dan kepada (penduduk) Mad-yan (Kami utus) 84-86 saudara mereka, Syu'aib. Ia berkata: "Hai kaumku, sembahlah Allah, sekali-kali tiada Tuhan bagimu selain Dia. Dan janganlah kamu kurangi takaran dan timbangan, sesungguhnya aku melihat kamu dalam keadaan yang baik (mampu) dan sesungguhnya aku khawatir terhadapmu akan azab hari yang membinasakan (kiamat). 85. Dan Syu'aib berkata: "Hai kaumku, cukupkanlah takaran dan timbangan dengan adil, dan janganlah kamu merugikan manusia terhadap hak-hak mereka dan janganlah kamu membuat kejahatan di muka bumi dengan membuat kerusakan. 86. Sisa (keuntungan) dari Allah adalah lebih baik bagimu jika kamu orang-orang yang beriman. Dan aku bukanlah seorang penjaga atas dirimu" 6 37 At-taubah Sesungguhnya Allah telah membeli dari orang(9): 111 orang mukmin diri dan harta mereka dengan memberikan surga untuk mereka. Mereka berperang pada jalan Allah; lalu mereka membunuh atau terbunuh. (Itu telah menjadi) janji yang benar dari Allah di dalam Taurat, Injil dan Al Quran. Dan siapakah yang lebih menepati janjinya (selain) daripada Allah? Maka bergembiralah dengan jual beli yang telah kamu lakukan itu, dan itulah kemenangan yang besar. 7 38 Al-Baqarah Dan janganlah sebahagian kamu memakan harta (2): 188 sebahagian yang lain di antara kamu dengan jalan yang bathil dan (janganlah) kamu membawa (urusan) harta itu kepada hakim, supaya kamu dapat memakan sebahagian daripada harta benda orang lain itu dengan (jalan berbuat) dosa, padahal kamu mengetahui.
XII
Lampiran 6 Deskripsi Objek Penelitian A. Bank Muamalat Indonesia Nama Alamat Telepon Faksimilie Website
: PT Bank Muamalat Indonesia Tbk : Gedung Arthaloka Lt 5 Jl. Jendral Sudirman Kav. 2 Jakarta 10220 : (62)(21) 2511414, 2511470, 2511451 : (62)(21) 2511465, 2511453 : www.muamalatbank.com
Bank Muamalat merupakan bank syariah pertama di Indonesia yang berdiri pada 1 November 1991 bertepatan 24 Rabiuts Tsani 1412 H. Pendiriannya digagas oleh Majelis Ulama Indonesia, Ikatan Cendekiawan Muslim Indonesia, serta pengusaha muslim dengan dukungan Pemerintah Republik Indonesia. Modal awal diperoleh dari sejumlah pribadi dan pengusaha muslim dengna nominal sebesar Rp84 Miliar. Tambahan modal awal diperoleh dari masyarakat, sehingga jumlahnya menjadi sebesar Rp106 miliar. Mulai beroperasi 1 Mei 1992 atau 27 Syawal 1412 H. Modal dasar Rp1.950.000.000.000,modal ditempatkan dan disetor penuh Rp821.843.362.500,- kepemilikan Islamic Development Bank (IDB) 32,74%, Boubyan Bank 25,03%, Sedco Group 24,87%, Public 17,36%. Bank Muamalat pada tahun 2011 mempunyai rating perusahaan A dengan Stable Outlook (Fitch Rating), mempunyai Jaringan dan layanan 75 kantor Cabang, 140 KCP, 145 Kantor Kas, 4.103 SOPP Pos, 475 ATM Muamalat, 32.000 jaringan ATM Bersama dan BCA Prima, jaringan kantor luar negeri : Kantor Cabang Kuala Lumpur, Malaysia. B. Bank Syariah Mandiri Nama Alamat Telepon Faksimili website
: PT Bank Syariah Mandiri : Wisma Mandiri I Jl. MH. Thamrin No. 5 Jakarta 10340–Indonesia : (62-21) 2300 509, 3983 9000 (hunting) : (62-21) 3938 2989 : www.syariahmandiri.co.id
Bank Syariah Mandiri Tanggal berdiri 25 Oktober 1999 secara resmi mulai beroperasi sejak Senin tanggal 25 Rajab 1420 H atau tanggal 1 November 1999 dengan modal dasar Rp2.500.000.000.000,-, modal disetor Rp1.158.243.565.000,- dan ekuitas sebesar Rp3.073.264.468.871,-. Pada tahun 2011 mempunyai Kantor layanan 669 kantor layanan di seluruh Indonesia dengan jaringan ATM total ATM sebanyak 65.118 jaringan meliputi : ATM Syariah Mandiri, ATM Mandiri Unit, ATM Bersama, ATM Prima, dan Malaysia Electronic Payment System (MEPS). Bank Syariah
XIII
Mandiri mempunyai jumlah pegawai 11.788 orang dan mempunyai peringkat AA+ (idn), Fitch Rating 2011. PT Bank Syariah Mandiri hadir dan tampil dengan harmonisasi idealisme usaha dengan nilai-nilai spiritual. Bank Syariah Mandiri tumbuh sebagai bank yang mampu memadukan keduanya, yang melandasi kegiatan operasionalnya. Harmonisasi idealisme usaha dan nilai-nilai spiritual inilah yang menjadi satu keunggulan Bank Syariah Mandiri dalam kiprahnya di perbankan Indonesia. dalam sejarahnya Bank Syariah Mandiri pada tahun 1955 adalah PT Bank Industri Nasional (PT BINA), 1967 PT BINA berubah nama menjadi PT Bank Maritim Indonesia, 1973 PT Bank Maritim Indonesia berubah menjadi PT Bank Susila Bakti, dan pada tahun 1999 PT Bank Susila Bakti dikoversi menjadi PT Bank Syariah Mandiri. C. Bank Mega Syariah Indonesia Nama Alamat
: PT Bank Syariah Mega Indonesia : Menara Bank Mega Lobby floor Jl. Kapt. Tendean Kav. 12-14 A Jakarta 12790 Telepon : (021(79175500 Website : www.bsmi.co.id Perjalanan PT Bank Mega Syariah diawali dari sebuah bank umum konvensional bernama PT Bank Umum Tugu yang berkedudukan di Jakarta. Pada tahun 2001, Para Group (sekarang berganti nama menjadi CT Corpora), kelompok usaha yang juga menaungi PT Bank Mega,Tbk., TransTV, dan beberapa perusahaan lainnya, mengakuisisi PT Bank Umum Tugu untuk dikembangkan menjadi bank syariah. Hasil konversi tersebut, pada tanggal 25 Agustus 2004 PT Bank Umum Tugu resmi beroperasi secara syariah dengan nama PT Bank Syariah Mega Indonesia. Dan terhitung tanggal 23 September 2010 nama badan hukum Bank ini secara resmi telah berubah menjadi PT. Bank Mega Syariah. Komitmen penuh PT Mega Corpora (dahulu PT Para Global Investindo) sebagai pemilik saham mayoritas untuk menjadikan Bank Mega Syariah sebagai bank syariah terbaik, diwujudkan dengan mengembangkan bank ini melalui pemberian modal kuat demi kemajuan perbankan syariah dan perkembangan ekonomi Indonesia pada umumnya. Penambahan modal dari Pemegang Saham merupakan landasan utama untuk memenuhi tuntutan pasar perbankan yang semakin meningkat dan kompetitif. Dengan upaya tersebut, PT Bank Mega Syariah yang memiliki semboyan “Untuk Kita Semua” tumbuh pesat dan terkendali serta menjadi lembaga keuangan syariah yang berhasil memperoleh berbagai penghargaan dan prestasi. Seiring dengan perkembangan PT Bank Mega Syariah dan keinginan untuk memenuhi jasa pelayanan kepada masyarakat khususnya yang berkaitan dengan transaksi devisa dan internasional, maka tanggal 16 Oktober XIV
2008 Bank Mega Syariah menyandang predikat sebagai Bank Devisa. Pengakuan ini semakin memperkokoh posisi perseroan sebagai Bank Syariah yang dapat menjangkau bisnis yang lebih luas lagi bagi domestik maupun internasional. Dalam upaya mewujudkan kinerja sesuai dengan nama yang disandangnya, PT Bank Mega Syariah selalu berpegang pada azas keterbukaan dan kehati-hatian. Didukung oleh beragam produk dan fasilitas perbankan terkini, PT Bank Mega Syariah terus tumbuh dan berkembang hingga saat ini memiliki 394 jaringan kerja dengan komposisi: 8 kantor cabang, 13 kantor cabang pembantu, 49 Gallery Mega Syariah, dan 324 kantor Mega Mitra Syariah (M2S) yang tersebar di Jabotabek, Pulau Jawa, Bali, Sumatera Kalimantan, dan Sulawesi. Dengan menggabungkan profesionalisme dan nilai-nilai rohani yang melandasi kegiatan operasionalnya, PT Bank Mega Syariah hadir untuk mencapai visi menjadi “Bank Syariah Kebanggaan Bangsa”.
XV
Lampiran 7 Daftar Riwayat Hidup Nama Tempat, Tanggal Lahir Pekerjaan Alamat
Agama Status Perkawinan Golongan Darah Email Nomor HP Motto Hidup
: Sri Astuti : Purworejo, 20 Maret 1990 : Mahasiswi : Dsn. Turus Barat, RT I/RW 03, Desa Turus, Kec. Kemiri, Kab. Purworejo, Prov. Jawa Tengah, 54262 : Islam : Belum Menikah : O :
[email protected] [email protected] : 085743543588 : Jalanilah Hidup dengan DUIT (Doa, Usaha, Iman, dan Taqwa)
Riwayat Pendidikan : 1. SD Negeri Turus 2. SMP NEGERI 32 Purworejo 3. SMA Negeri 2 Purworejo 4. Fakultas Syari‟ah dan Hukum, UIN Sunan Kalijaga Yogyakarta, (Prodi S1 Keuangan Islam)
(1997-2003) (2003-2006) (2006-2009)
(2009-2013)
Pengalaman Organisasi: 1. ForSEI 2. LPM Advokasia 3. Kamapuriska 4. PMII Rayon Ashram Bangsa Fakultas Syariah dan Hukum 5. BEM-PS Keuangan Islam 6. Staf Pengajar Lembaga Konsultasi dan Bimbingan Belajar “Indonesia College”
XVI
(2009-2010) (2010-2011) (2009-sekarang) (2009-sekarang) (2010-2012) (2011-sekarang)
