Pengaruh Inflasi, Suku Bunga SBI, Dan Jumlah uang beredar Terhadap Kurs Rupiah Tahun 2000 – 2009
SKRIPSI
Oleh :
BENI FIRMANSYAH DWI SAPUTRA 09630053
FAKULTAS EKONOMI ILMU EKONOMI STUDI PEMBANGUNAN UNIVERSITAS MUHAMMADIYAH MALANG 2011
KATA PENGANTAR Assalamualaikum Wr. Wb Denga memanjatkan puji syukur kehadirat Allah SWT atas rahmat dan hidayahnya, sehingga penulis dapat menyelesaikan skripsi ini dengan judul “PENGARUH INFLASI, SUKU BUNGA SBI DAN JUMLAH UANG BEREDAR TERHADAP KURS TUKAR RUPIAH TAHUN 2000-2009“. Skripsi ini merupakan salah satu syarat yang harus dipenuhi dalam menyelesaikan program studi strata satu (S1) pada Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. Penulis menyadari bahwa penyusunan skripsi ini tidak akan dapat terselesaikan tanpa adanya ridho Allah SWT, bantuan, bimbingan serta pengarahan dari berbagai pihak. Oleh karena itu, pada kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih sebesar-besarnya kepada: 1. Bapak Dr. Muhadjir Effendy, M.AP selaku Rektor Universitas Muhammadiyah Malang. 2. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi Universitas Muhammadiyah Malang. 3. Ibu Ida Nuraini, SE, M.Si selaku Ketua Jurusan Ilmu Ekonomi dan Studi Pembangunan. 4. Bapak Dr. Nazaruddin Malik, M.Si selaku pembimbing I dan Bapak Drs. Dwi Eko Waluyo, M.Si selaku pembimbing II yang telah meluangkan waktu dan banyak membantu dalam penyusunan skripsi sehingga selesai. i
5. Bu Dra. Afrida Boedirochminarni, M. S dan Bapak Zainal Arifin, SE, M.Si selaku penguji skripsi. 6. Ayah, Ibu dan Mbak ku yang aku sayangi yang selalu memberi doa dan semangat hingga skripsi ini selesai. 7. Temen-temenku terbaik dan seperjuangan Taufiq, lala, siska, lukman, Shobri, Yayan, Koko dan Nike terimakasih atas semangat dan bantuan kalian. 8. Seluruh dosen dan staf pengajar Fakultas Ekonomi Jurusan IESP Universitas Muhammadiyah Malang. 9. Semua pihak yang telah membantu penulis yang tidak dapat penulis sebutkan namanya satu persatu selama penulis menyelesaikan skripsi ini. Semoga amal kebaikan tersebut selalu mendapat balasan dari Allah SWT. Penulis menyadari bahwa didalam penyusunan skripsi ini tidak lepas dari kesalahan dan untuk itu penulis mengharapkan saran maupun kritikan dari semua pihak. Wasalamualaikum Wr. Wb Malang.................................
Penulis
ii
DAFTAR ISI
KATA PENGANTAR ..............................................................................i DAFTAR ISI............................................................................................iii DAFTAR GAMBAR................................................................................v DAFTAR TABEL ....................................................................................vi ABSTRAKSI ...........................................................................................vii ABSTRACTION ......................................................................................viii
BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang.......................................................................1 B. Rumusan Masalah ..................................................................6 C. Tujuan Penelitian dan kegunaan .............................................6 D. Batasan Masalah ....................................................................7
BAB II LANDASAN TEORI A. Peneliti Pendahulu..................................................................8 B. Kajian Pustaka........................................................................9 1. Konsep Kurs Tukar Rupiah ................................................9 2. Konsep Inflasi ....................................................................19 3. Konsep Suku Bunga SBI ....................................................24 4. Konsep Jumlah Uang Beredar.............................................25 5. Hubungan antara Variabel-variabel.....................................19 C. Hipotesa.................................................................................32
BAB III METODE PENELITIAN A. Ruang Lingkup Penelitian .....................................................33 B. Jenis Dan Sumber Data ..........................................................33 C. Teknik Pengumpulan Data .....................................................33 D. Metode Analisis Data .............................................................34 E. Definisi Operasional Variabel.................................................34
iii
F. Teknik Analisis Data ..............................................................35 BAB IV HASIL PEMBAHASAN A. Gambaran Umum Perekonomian Indonesia 1. Perekonomian Indonesia.....................................................41 2. Perekonomian Indonesia Sebelum Krisis Moneter ..............42 3. Perekonomian Indonesia Saat Krisis Moneter .....................44 4. Perekonomian Indonesia Setelah Krisis Moneter ................45
B. Perkembangan Kurs Rupiah Tahun 2000.1-2009.4 .................47 C. Perkembangan Inflasi Tahun 2000.1-2009.4...........................52 D. Perkembangan Suku Bunga SBI Tahun 2000.1-2009.4...........56 E. Perkembangan jumlah uang beredar Tahun 2000.1-2009.4 .....60 F. Analisis Data ..........................................................................61 F. Kesesuaian Hasil Analisis Data Terhadap Teori......................73
BAB V KESIMPULAN DAN SARAN A.Kesimpulan ...........................................................................77 B. Saran .....................................................................................79
DAFTAR PUSTAKA
iv
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1.Hasil Uji Autokorelasi .............................................................64 Gambar 2. Perbaikan Hasil Uji Autokorelasi ............................................65 Gambar 3. Uji t Untuk Inflasi ...................................................................70 Gambar 4. Uji t Untuk Suku Bunga SBI ...................................................71 Gambar 5. Uji t Untuk Jumlah Uang Beredar............................................71 Gambar 6. Uji F (Uji Serentak).................................................................72
v
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Perkembangan Kurs Rupiah Tahun 2000.1-2009.4…………………48 Tabel 2. Perkembangan Inflasi Tahun 2000.1-2009.4..........…………………53 Tabel 3. Perkembangan Suku Bunga SBI Tahun 2000.1-2009.4......…….…..57 Tabel 4. Perkembangan Jumlah Uang Beredar Tahun 2000.1-2009.4..........……................................................……………60 Tabel 5. Hasil Regresi Berganda..........................................…………………62 Tabel 6. Uji Autokorelasi.....................................................………………….64 Tabel 7. Perbaikan Uji Autokorelasi....................................………………….64 Tabel 8. Uji Heteroskedasitas..........................................………………….....66 Tabel 9. Uji Multikolinieritas.....................................................……………..68 Tabel 10. Data Untuk Uji t.....................................................…………………69
vi
ABSTRAKSI Penelitian ini berjudul ”Pengaruh inflasi, suku bunga SBI, dan jumlah uang beredar terhadap kurs tukar rupiah tahun 2000 – 2009”. Tujuan penelitian ini adalah untuk mngetahui faktor –faktor apa saja yang paling berpengaruh signifikan terhadap kurs tukar rupiah di Indonesia dan faktor manakah yang paling dominan pengaruhnya terhadap kurs tukar rupiah di Indonesia. Dalam penelitian ini, penulis mengambil hipotesis diduga tingkat inflasi, suku bunga SBI dan jumlah uang beredar berpengaruh signifikan terhadap kurs tukar rupiah di Indonesia tahun 2000-2009. Alat analisis yang digunakan untuk mengetahui pengaruh antara faktor inflasi, suku bunga SBI, dan jumlah uang beredar terhadap kurs rupiah adalah regresi linear berganda. Dalam aplikasi analisis linear berganda memakai dua langkah yaitu pengujian ekonometrika dan pengujian statistik. Dalam pengujian ekonometrika dilakukan pendekteksian multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorrelasi. Sedangkan pengujian statistik menggunakan uji t (t-tes) dan uji F (Ftest). Hasil perhitungan dengan analisis regresi linear ganda diperoleh nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 51,9% Dalam pengujian asumsi dengan pendekteksian multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorrelasi didapat hasil tidak terjadi asumsi klasik. Pengujian hipotesis dengan uji F (F-test) secara serentak diperoleh nilai 12.96923, sedangkan uji t (t-test) secara parsial diperoleh nilai dengan faktor Inflasi (X1) sebesar -4.044522, suku bunga (X2) sebesar 5.742908 dan Jumlah Uang Beredar (X3) sebesar -4.554911 Dari hasil analisis regresi linear ganda tersebut, maka faktor Inflasi (X1), suku bunga (X2), dan Jumlah Uang Beredar (X3) berpengaruh nyata terhadap laju kurs tukar rupiah di Indonesia. Pengujian asumsi dengan menggunakan multikolinearitas, heteroskedastisitas, dan autokorrelasi dapat dikatakan bahwa antara faktor inflasi dan jumlah uang beredar berpengaruh signifikan negatif terhadap kurs tukar rupiah sedangkan vaiabel tingkat suku bunga berpengaruh signifikan positif terhadap kurs tukar rupiah.
vii
ABSTRACT
This study entitled “Influence inflation, interest rates SBI, and the money supply against the rupiah exchange rate in 2000 – 2009”. The purpose of this study was to mngetahui what factors are most significant impact on the rupiah exchange rate in Indonesia and is most dominant factor of influence on the rupiah exchange rate in Indonesia. In this study, the authors take a hypothetical expected inflation rates, interest rates and money supply SBI significant effect on the rupiah exchange rate in Indonesia in 2000-2009. The analytical tool used to identify the influence of the inflation factor, SBI rates, and the money supply against the rupiah exchange rate is a multiple linear regression. In the application of linear regression analysis using two-step testing of econometric and statistical testing. In econometric tests conducted pendekteksian multicollinearity, heteroscedasticity, and autokorrelasi. While statistical testing using t test (t-test) and F test (F-test). The result of calculation with multiple linear regression analysis obtained the value of coefficient of determination (R2) equal to 51.9% In testing the assumption by pendekteksian multicollinearity, heteroscedasticity, and the result did not occur autokorrelasi classical assumptions. Testing the hypothesis with the F test (F-test) 12.96923 values obtained simultaneously, whereas the t test (t-test) partially obtained value with inflation factor (X1) of -4.044522, interest rate (X2) equal to 5.742908 and the Money Supply ( X3) -4.554911 From the results of multiple regression analysis, the inflation factor (X1), interest rate (X2), and the Money Supply (X3) significantly affect the rupiah exchange rate in Indonesia. Testing assumptions using multicollinearity, heteroscedasticity, and autokorrelasi can be said that among the factors of inflation and money supply has a significant negative impact on the rupiah exchange rate while vaiabel significant positive impact on the rupiah exchange rate.
viii
DAFTAR PUSTAKA
Adiningsih, Sri dkk. 1998. Perangkat Analisis dan Teknik Analisis Investasi di Pasar Modal Indonesia. Jakarta: PT Bursa Efek Jakarta. Arifin, Samsjul. 1998. Buletin Ekonomi Moneter dan Perbankan. Vol.1 No.3, Desember hal 1-16 Boediono. 1982. Ekonomi Makro, BPFE, Yogyakarta. 1990. Ekonomi Moneter. Edisi Tiga. Yogyakarta : BPFE. Faisal, Basri dan Haris Munandar. 2009. Lanskap Ekonomi Indonesia. Jakarta :Prenada Media Group Herlambang, Sugiarto dan Baskara Said Kelana. 2001. Ekonorni Makro: Teori Analisis dan Kebijakan. Jakarta: Gramedia Pustaka Utama Iswardono, 1994. Uang dan Bank.Yogyakarta : PT.BPFE Universitas Gajah Mada Jamli, Ahmad. 1993. Dasar-dasar Keuangan Internasional. Yogyakarta: PT.BPFE. Judisseno, K.Rimsky. 2002. system Moneter dan perbankan di Inonesia. Jakarta :
PT Gramedia Pustaka Umum.
Krugman, Paul R. dan Maurice Obstfeld, 1992, Ekonomi Internasional: Teori dan Kebijakan, Jakarta:Rajawali Pers Kuncoro, Mudrajat. 1996. Metode Riset dan ekonomi. Jakarta: Erlangga. 1996. Manajemen Keuangan Internasional.Yogyakarta:BPFE. lipsey, Richard G dll. 1990. Pengantar makroe konomi.Edisi kesembilan. Jakarta :
PT Binarupa Aksara.
Mankiw, N. Gregory. 2000. Teori Makro Ekonomi. Edisi ke Empat. Jakarta: Erlangga. Murni Asfia. 2006. Ekonomika Makro. Cetakan Pertama.Bandung:PT Refika Aditama Munandar, Haris 1996. Ekonomi Internasional. Edisi kedua Jakarta: Erlangga. Nopirin. 1992. ekonomi Moneter. Buku I. Yogyakarta: BPFE UGM 1997. Ekonomi Moneter. Buku I. Yogyakarta: BPFE UGM
Siamat, Dahlan. 1999. manajemen lembaga keuangan. Edisi kedua. Jakarta: fakultas Ekonomi – Universitas Indonesia Sukmawati. 2001. Pengaruh infalsi dan suku bunga terhadap nilai rupiah I masa krisis (1997-2000). Skripsi pada fakultas Ekonomi. Universitas Muhammadiyah Malang tidak dipublikasikan. Thantawi, ach mohyi macdhoero. 1993. Metodelogi Penelitian. Malang: Universitas Muhaammadiyah Malang Undang – undang Republik indonesia No. 3 Tahun 1999 Tentang Perbankan. Universitas Muhammadiyah Malang. 2004. Pedoman Penyusunan skripsi dan Tugas Akhir Fakultas Ekonomi. Sukirno, Sadono. 1994. Pengantar Teori Ekonomi Mikro. Edisi Kedua. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada 2000. Makro Ekonorni Modern Perkembangan Pemikiran dari Klasik Hingga Keynesian Baru. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada 2002. Pengantar Teori Makroekonomi. Jakarta: Raja Grafindo Pesada.
http://www.bi.go.id/web/id/inflasi/suku
bunga
BI
rate
/kurs/jumlah
uang
beredar+Lainnya/09 10 2010 /met_npi_.html http://www.google.id/web/i.Kajian Ekonomi dan Keuangan, Volume 9, Nomor 4+Lainnya/11 10 2010/met_npi_.html Laporan Ekonomi Edisi06.pdf /11 10 2010 http ://www.kompas.com/-ekonomi/inflasi harus di waspadai/11 10 2010/1htm BI http ://www.kadin-indonesia.or.id/12 10 2010 http ://www.sammyekonomiku.blogspot.com/14 10 2010 http ://www.wikipedia.org/wiki/sejarah_indonesia_(1966-1988)/18 12 2010 http ://www Media Indonesia.com/23 12 2010 http ://www.tempointeraktif.com/ Perkiraan Bank Indonesia/25 12 2010 met_npi_.html http ://www.Liputan 6.com/ Pemerintah gagal menekan tingkat inflasi di tahun 2000/25 12 2010 /met_npi_.html
