PENGARUH INFLASI DAN SUKU BUNGA BI TERHADAP PROFITABILITAS BANK (STUDI KOMPARASI ANTARA BANK SYARIAH DAN BANK KONVENSIONAL PERIODE )

JURNAL ILMIAH EKONOMI AKUNTANSI MANAJEMEN PELITA ILMU-VOL 10. NO.1 – APRIL 2016

PENGARUH INFLASI DAN SUKU BUNGA BI TERHADAP PROFITABILITAS BANK (STUDI KOMPARASI ANTARA BANK SYARIAH DAN BANK KONVENSIONAL PERIODE 2011-2015) Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah Dwi Astuti ABSTRAK Secara teori, apabila disuatu negara terjadi inflasi, maka pemerintah akan menaikkan suku bunga BI, naiknya suku bunga BI otomatis akan menaikkan suku bunga perbankan. Dengan suku bunga bank yang tinggi, para nasabah akan tertarik untuk berinvestasi di bank konvensional. Maka terjadilah penarikan besar-besaran dari nasabah penabung karena masyarakat memilih instrumen yang lebih menguntungkan untuk berinvestasi. Hal ini akan berdampak pada berpindahnya nasabah bank syariah ke bank konvensional. Jadi ketika inflasi dan suku bunga naik, maka profitabilitas bank syariah menurun karena kalah saing dengan bank konvensional. Tujuan penelitian ini adalah: 1) Mengetahui pengaruh inflasi terhadap profitabilitas bank syariah dan bank konvensional periode 2011-2015. 2) Mengetahui pengaruh tingkat suku bunga BI terhadap profitabilitas bank syariah dan bank Konvensional periode 2011-2015. 3) Mengetahui pengaruh inflasi dan tingkat suku bunga BI terhadap profitabilitas bank syariah dan bank konvensional periode 20112015. Analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Penelitian dilakukan dengan teknik purposive sampling terhadap 4 bank syariah dan 4 bank konvensional, sedangkan teknik pengumpulan data dilakukan dengan melakukan pengumpulan data sekunder, yang kemudian diolah menggunakan SPSS 23.0 for windows. Hasil empiris menyatakan bahwa secara parsial inflasi tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas ROA bank konvensional dan profitabilitas ROA dan ROE bank syariah, tetapi mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas ROE Bank Konvensional periode 2011-2015. Secara parsial suku bunga BI mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas ROA dan ROE bank konvensional maupun bank syariah periode 2011-2015. Secara simultan inflasi dan suku bunga BI tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas ROA bank konvensional. Sedangkan secara simultan inflasi dan suku bunga BI mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas ROE bank konvensional dan terhadap profitabilitas ROA dan ROE bank syariah periode 2011-2015. Kata Kunci: Inflasi, Suku Bunga BI, Profitabilitas, Return On Assets (ROA), Return On Equity (ROE) I. PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Bank merupakan salah satu lembaga keuangan yang mempunyai peranan penting di dalam perekonomian suatu negara. Menurut UndangUndang RI Nomor 10 tahun 1998 tentang Perbankan, yang dimaksud dengan bank adalah badan usaha yang menghimpun dana dari Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 1


masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Lembaga perbankan merupakan salah satu tulang punggung perekonomian suatu negara karena memiliki fungsi intermediasi atau sebagai perantara pemilik modal dengan pengguna dana. Perbankan mempunyai peran yang sangat vital dalam pencapaian tujuan nasional yang berkaitan dengan peningkatan dan pemerataan taraf hidup masyarakat serta menunjang berjalannya roda perekonomian mengingat fungsinya sebagai lembaga intermediasi, penyelenggara transaksi pembayaran, serta alat tranmisi kebijakan moneter. Mengingat begitu besar peranan perbankan di Indonesia, maka dalam pengambilan keputusan perlu dilakukan evaluasi kinerja yang memadai (Bank Indonesia, 2013). Praktik perbankan di Indonesia saat ini terdapat beberapa jenis perbankan yang diatur dalam Undang-Undang Perbankan. Dilihat dari segi cara menentukan harga baik harga jual maupun harga beli terbegi menjadi dua jenis, yaitu : a. Bank yang berdasarkan prinsip Konvensional b. Bank yang berdasarkan prinsip Syariah. Indonesia merupakan negara yang menganut sistem dual dalam perbankan. Artinya bahwa di Indonesia memperbolehkan adanya bank yang berdasarkan prinsip konvensional dan bank yang berdasarkan prinsip syariah. Hadirnya perbankan syariah di Indonesia bisa dibilang cukup terlambat dibandingkan dengan negara-negara lain yang mayoritas penduduknya muslim. Perbankan syariah mulai hadir pada awal tahun 1990-an, yakni tahun 1991 yang diawali dengan berdirinya bank syariah pertama dengan nama Bank Muammalat. Walaupun belum lama hadir, namun saat ini perbankan syariah di Indonesia berkembang sangat pesat. Hal ini bisa dilihat dari jumlah bank syariah yang ada di Indonesia saat ini jika dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya. Menurut data dari Bank Indonesia secara kelembagaan, saat ini jumlah Bank Syariah telah mencapai 12 Bank Umum Syariah (BUS), 22 Unit Usaha Syariah (UUS), dan 21 Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS), dengan total jaringan kantor mencapai 2.009 kantor yang tersebar di 33 provinsi (Statistik Perbankan Syariah, 2015). Krisis yang melanda dunia perbankan Indonesia pada tahun 1998 telah menyadarkan semua pihak bahwa perbankan yang berdasarkan prinsip konvensional bukan satu-satunya sistem yang bisa diandalkan, tetapi ada sistem lain yang lebih tangguh yang menawarkan prinsip keadilan dan keterbukaan, yakni perbankan syariah. Menurut Forum Kajian Ekonomi dan Bank Islam (2011), Bank Muamalat dan sejumlah BPR Syariah yang menerapkan sistem bagi hasil seperti ini, mereka bisa selamat dari berbagai krisis tersebut. Penerapan bagi hasil di Bank Syariah membuat bank-bank syariah lebih tangguh dan tahan dari pengaruh gejolak moneter, baik dari dalam maupun dari luar negeri. Hal ini disebabkan karena bank syariah tidak dibebani membayar bunga simpanan nasabah. Bank syariah hanya membayar bagi hasil yang jumlahnya sesuai dengan tingkat keuntungan perbankan syariah. Dengan sistem bagi hasil tersebut, maka jelas bank-bank syariah Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 2


selamat dari negative spread. Bank syariah tidak menggunakan bunga sebagai alat untuk memperoleh pendapatan maupun membebankan bunga atas penggunaan dana dan pinjaman karena bunga merupakan riba yang diharamkan. Pola bagi hasil yang diterapkan bank syariah memungkinkan nasabah untuk mengawasi langsung kinerja bank syariah melalui monitoring atas jumlah bagi hasil yang diperoleh. Jumlah keuntungan bank semakin besar maka semakin besar pula bagi hasil yang diterima nasabah, demikian juga sebaliknya. Profitabilitas merupakan salah satu indikator yang tepat untuk mengukur kinerja perusahaan (Suryani, 2011:48), karena kemampuan perusahaan menghasilkan laba dapat menjadi tolak ukur kinerja perusahaan. Salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur tingkat keuntungan atau profitabilitas adalah Return On Assets (ROA). ROA penting bagi bank karena digunakan untuk mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan keuntungan dengan memanfaatkan aktiva yang dimiliknya. ROA merupakan rasio antara laba sesudah pajak terhadap total asset. Selain ROA, indikator lain yang bisa digunakan untuk mengukur profitabilitas bank adalah dengan Return On Equity (ROE). ROE mencerminkan tingkat keuntungan yang dihasilkan dengan memanfaatkan modalnya sendiri. Penelitian yang meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi tingkat profitabilitas telah banyak dilakukan. Salah satunya adalah penelitian Adi Setiawan dalam tesisnya yang berjudul Analisis Faktor Pengaruh Makroekonomi, Pangsa Pasar, dan Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Periode 2005-2008 bertujuan untuk menguji pengaruh faktor makroekonomi yang diukur dengan pangsa pembiayaan, dan karakteristik bank yang diukur dengan CAR, FDR, NPF, BOPO, SIZE terhadap Return On Asset (ROA) Bank Syariah di Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel inflasi dan pertumbuhan GDP tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Variabel FDR, pangsa pasar, CAR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, sedangkan variabel NPF, BOPO, dan SIZE berpengaruh negatif signifikan terhadap ROA. Tesis Dwijayanthy dan Naomi yang berjudul Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007 bertujuan untuk menguji pengaruh inflasi, BI Rate, dan nilai tukar rupiah terhadap profitabilitas bank. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel inflasi berpengaruh negatif terhadap profitabilitas bank. Variabel BI Rate tidak berpengaruh terhadap profitabilitas bank, sedangkan nilai tukar mata uang terhadap profitabilitas bank terbukti dan pengaruhnya bersifat negatif terhadap profitabilitas bank. Penelitian Novianto Satrio Utomo yang berjudul Analisis Pengaruh Tingkat Inflasi dan Suku Bunga Terhadap Keuangan PT Bank Muamalat, Tbk Berdasarkan Rasio Keuangan bermaksud untuk mengukur kinerja PT Bank Muamalat. Sedangkan tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui pengaruh tingkat inflasi dan suku bunga BI terhadap kinerja PT Bank Muamalat, Tbk. Tolak ukur kinerja bank yang digunakan adalah Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), dan Net Interest Margin Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 3


(NIM). Hasil penelitian ini menyatakan bahwa inflasi dan suku bunga BI tidak memiliki pengaruh yang signifikan terhadap ROA dan ROE Bank Muamalat. Secara teori, apabila disuatu negara terjadi inflasi, maka pemerintah akan menaikkan suku bunga BI, naiknya suku bunga BI otomatis akan menaikkan suku bunga perbankan. Dengan suku bunga bank yang tinggi, para nasabah akan tertarik untuk berinvestasi di bank konvensional. Maka terjadilah penarikan besar-besaran dari nasabah penabung karena masyarakat memilih instrumen yang lebih menguntungkan untuk berinvestasi. Hal ini akan berdampak pada berpindahnya nasabah bank syariah ke bank konvensional. Jadi ketika inflasi dan suku bunga naik, maka profitabilitas bank syariah menurun karena kalah saing dengan bank konvensional. Berdasarkan konsep pemikiran yang dituangkan dalam latar belakang diatas, maka penulis tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul : “Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga BI terhadap Profitabilitas Bank (Studi Kasus antara Bank Syariah dengan Bank Konvensional Periode 2011-2015)” 1.2 Perumusan Masalah Berdasarkan uraian diatas maka penulis dapat merumuskan masalah dalam penelitian ini adalah: 1. Bagaimana pengaruh inflasi terhadap profitabilitas bank syariah dan bank konvensional periode 2011-2015? 2. Bagaimana pengaruh tingkat suku bunga BI terhadap profitabilitas bank syariah dan bank konvensional periode 20112015? 3. Bagaimana pengaruh inflasi dan tingkat suku bunga BI terhadap profitabilitas bank syariah dan bank konvensional periode 20112015? 1.3 Hipotesis Inflasi merupakan salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur atau melihat stabilitas perekonomian suatu negara (Hasdi, 2013:1). Dalam penelitian Hylmun Izhar dan Mehmed Asutay (2009) dalam penelitiannya Estimating Profitability of Islamic Banking: Evidence from Bank Muamalat Indonesia menganalisis kinerja Bank Muamalat Indonesia dengan menggunakan ROA. Dalam penelitian ini, ditemukan bahwa profitabilitas pada umumnya didominasi dari aktivitas pendanaan. Sebaliknya, aktifitas jasa tidak memiliki kontribusi secara signifikan terhadap keuntungan Bank Muamalat Indonesia. Hasil dari penelitian ini adalah adanya hubungan positif antara inflasi dan pengukuran keuntungan/ profitabilitas. Sehingga hipotesis penelitian ini adalah: Ho : Tingkat inflasi tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional maupun bank syariah. Ha : Tingkat inflasi berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional maupun bank syariah.

Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 4


Suku bunga bank (Dwijayanthy dan Naomi, 2009:94) dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh bank kepada nasabah yang menjual atau membeli produknya. Bunga juga dapat diartikan sebagai harga yang harus dibayar kepada nasabah (yang memiliki simpanan) dan yang harus dibayarkan nasabah kepada bank (nasabah yang memperoleh pinjaman). Dalam Tesis Diana Puspitasari yang berjudul Analisis Pengaruh CAR, NPL, PDN, NIM, BOPO, LDR dan Suku Bunga BI terhadap ROA meneliti tentang faktor-faktor yang mempengaruhi ROA. Hasil penelitian ini menunjukkan bahwa variabel CAR, NIM, dan LDR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA. Variabel NPL dan BOPO berpengaruh negatif terhadap ROA, sedangkan variabel PDN dan suku bunga BI tidak berpengaruh terhadap profitabilitas dengan proxy ROA. Sehingga hipotesis dalam penelitian ini adalah : Ho : Tingkat suku bunga BI tidak berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional maupun bank syariah. Ha : Tingkat suku bunga BI berpengaruh signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional maupun bank syariah. Penelitian Neni Supriyanti yang berjudul Analisis Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga BI Terhadap Kinerja Keuangan PT Bank Mandiri Tbk Berdasarkan Rasio Keuangan. Dengan menggunakan metode analisis regresi berganda, hasil penelitian menunjukkan bahwa inflasi berpengaruh signifikan terhadap ROA dan suku bunga BI berpengaruh signifikan terhadap ROE perbankan. Sehingga hipotesis dalam penelitian ini adalah: Ho : Tingkat inflasi dan suku bunga BI secara bersama-sama tidak berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional maupun bank syariah. Ha : Tingkat inflasi dan suku bunga BI secara bersama-sama berpengaruh secara signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional maupun bank syariah.


Page 5


II. KAJIAN PUSTAKA 2.1. Teori Inflasi 2.1.1. Pengertian Inflasi Secara umum inflasi sering dipahami sebagai meningkatnya harga barang secara keseluruhan. Dengan meningkatnya harga maka secara otomatis daya beli masyarakat menjadi turun. Inilah yang dinamakan dengan Decreasing Purchasing power of Money. Salah satu indikator ekonomi makro yang digunakan untuk melihat atau mengukur stabilitas perekonomian suatu negara adalah inflasi. Perubahan dalam indikator ini akan berdampak terhadap dinamika pertumbuhan ekonomi. Inflasi merupakan fenomena moneter dalam suatu negara dimana naik-turunnya inflasi cenderung mengakibatkan terjadinya gejolak ekonomi. (Yulia D, Yunia, dan Hasdi, 2013: 1) 2.1.2. Jenis-Jenis Inflasi Menurut International Monetary Fund (2015), jenis-jenis inflasi dibedakan menjadi 3: a. Chronic Inflation Merupakan inflasi dengan laju rata-rata 25-50% selama tiga tahun berturut-turut atau lebih. b. Accute Inflation Merupakan inflasi dengan lajur rata-rata diatas 50% selama tiga tahun berturut-turut atau lebih. c. Runaway Merupakan inflasi dengan lajur rata-rata diatas 200% selama 3 tahun atau lebih (negara seperti ini berada diambang kebangkrutan). 2.1.3. Penyebab Inflasi Menurut Nopirin (2011: 28) Penyebab utama inflasi adalah kelebihan permintaan yang disebabkan penambahan jumlah uang yang beredar. Adapun jenis-jenis inflasi menurut sebabnya adalah: a. Inflasi Tarikan Permintaan (Demand-Pull Inflation) Merupakan inflasi yang disebabkan karena tarikan permintaan. Inflasi ini bermula dari adanya permintaan total, sedangkan produksi telah berada pada keadaan kesempatan kerja penuh atau hampir mendekati kesempatan kerja penuh. Dalam keadaan seperti ini, kenaikan permintaan total disamping menaikkan harga dapat juga menaikkan hasil produksi atau output. Apabila kesempatan kerja penuh (full employment) benar-benar tercapai, penambahan permintaan selanjutnya hanya akan menaikkan harga saja. Apabila kenaikan permintaan ini menyebabkan keseimbangan GNP pada kesempatan kerja penuh makan akan terdapat “inflationary gap” yang dapat menimbulkan inflasi. b. Inflasi Dorongan Biaya (Cost-Push Inflation)


Page 6


Merupakan inflasi yang terjadi akibat kenaikan biaya produksi yang mengakibatkan adanya penurunan penawaran agregat. Kenaikan biaya produksi ini ditimbulkan oleh beberapa faktor diantaranya akibat depresiasi nilai tukar, dampak inflasi luar negeri khususnya negara-negara partner dagang, peningkatan harga barang yang diatur pemerintah (administrated prices), terjadinya guncangan sisi penawaran akibat bencana alam dan terganggunya distribusi, persatuan serikat buruh dalam menuntut kenaikan upah, industri yang bersifat monopolistis, sehingga dapat menggunakan kekuasaannya dipasar untuk menentukan harga yang lebih tinggi, dan sebagainya. c. Inflasi Campuran (Mixed Inflation) Merupakan jenis inflasi yang disebabkan oleh kombinasi kekurangan penawaran atau kelebihan dalam permintaan. Inflasi ini sering terjadi karena perilaku permintaan dan penawaran yang tidak seimbang. d. Ekspektasi Inflasi Faktor ekspektasi inflasi dipengaruhi oleh perilaku masyarakat dalam menggunakan ekspektasi angka inflasi dalam keputusan kegiatan ekonominya. Ekspektasi tersebut disebabkan oleh adanya perilaku masyarakat yang secara umum bersifat adaptif atau forward looking , karena masyarakat melihat harapan di masa datang akan lebih baik daripada sebelumnya. Harapan masyarakat ini dapat menyebabkan demand pull inflation maupun cost pull inflation tergantung dari harapan masyarakat yang mana yang lebih baik dan bagaimana kondisi persediaan barang dan faktor produksi saat itu dan masa datang. Hal ini dapat tercermin dari perilaku pembentukan harga di tingkat produsen dan pedagang terutama saat menjelang hari-hari besar keagamaan dan penentuan Upah Minimum Regional (UMR). Meskipun barang diperkirakan mencukupi dalam mendukung kenaikan permintaan, namun harga barang dan jasa saat hari raya keagamaan meningkat lebih tinggi dari kondisi supply-demand. Demikian pula pada saat penentuan UMR, pedagang ikut pula menaikkan harga barang walaupun tingkat kenaikan upah kurang dapat menaikkan permintaan. 2.1.4. Indikator Inflasi Menurut Bank Indonesia (BI) indikator yang sering digunakan untuk mengukur tingkat inflasi adalah Indeks Harga Konsumen (IHK). Indeks Harga Konsumen (IHK) adalah angka indeks yang menunjukkan tingkat harga barang dan jasa yang harus dibeli konsumen dalam satu periode tertentu. Angka IHK diperoleh dengan menghitung harga-harga barang dan jasa utama yang dikonsumsi masyarakat dalam satu periode tertentu. MasingTulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 7


masing harga barang dan jasa tersebut diberi bobot berdasarkan tingkat keutamaannya. Barang dan jasa yang dianggap paling penting diberi bobot paling besar. Indikator lainnya berdasarkan International Best Practise dibagi 2, yaitu : a. Indeks Harga Perdagangan Besar (Wholesale Price Index) Jika IHK melihat inflasi dari sisi konsumen, maka Indeks Harga Perdagangan Besar (IHPB) melihat inflasi dari sisi produsen. Oleh karena itu, IHPB sering disebut sebagai indeks harga produsen (Producer Price Index). IHPB menunjukkan tingkat harga yang diterima produsen pada berbagai tingkat produksi. b. Deflator Produk Domestik Bruto Menggambarkan pengukuran level harga barang akhir (final goods) dan jasa yang diproduksi didalam suatu ekonomi. Deflator PDB dihasilkan dengan membagi PDB atas dasar harga nominal dengan PDB atas dasar harga konstan. 2.1.5. Inflasi Dalam Pandangan Islam Menurut Al-Maqrizi (Rusydiana, 2009:54), berdasarkan penyebabnya inflasi terbagi menjadi dua. Yaitu inflasi alamiah (natural inflation) dan inflasi karena kesalahan manusia (human error inflation). Inflasi alamiah pernah terjadi pada zaman Umar Bin Khattab. Pada masa itu sedang terjadi paceklik sehingga mengakibatkan kelangkaan gandum. Langkanya gandum menyebabkan harga gandum mengalami kenaikan. Sedangkan inflasi menurut kesalahan manusia disebabkan oleh beberapa hal, yaitu korupsi dan administrasi pemerintahan yang buruk, pajak yang berlebihan dan mencari keuntungan dengan percetakan uang yang berlebihan. 2.1.6. Dampak dari Inflasi Secara umum, inflasi memiliki dampak positif dan dampak negatif, tergantung parah atau tidaknya inflasi. Apabila inflasi itu ringan, menurut ahli ekonomi inflasi tersebut mempunyai pengaruh yang positif bagi perekonomian dalam arti dapat mendorong perekonomian lebih baik, yaitu meningkatkan pendapatan nasional dan membuat orang bergairah untuk bekerja. Sebaliknya, dalam masa inflasi yang parah, yaitu pada saat terjadi inflasi yang tak terkendali keadaan perekonomian menjadi kacau dan lesu, orang menjadi tidak bersemangat bekerja, menabung atau mengadakan investasi dan produksi karena harga meningkat dengan cepat, para penerima pendapatan tetap seperti pegawai negeri atau karyawan swasta serta kaum buruh akan kewalahan menanggung dan mengimbangi harga sehingga hidup juga menjadi semakin terpuruk dari waktu ke waktu. Menurut Nopirin (2011: 32), inflasi dapat mempengaruhi distribusi pendapatan, alokasi produk serta produk nasional. Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 8


a. Efek Terhadap Pendapatan (equity effect) Efek terhadap pendapatan sifatnya tidak merata, ada yang diuntungkan dengan adanya inflasi namun ada juga yang dirugikan. Seseorang yang memperoleh pendapatan tetap, orang yang menumpuk kekayaannya dalam bentuk uang kas, orang yang memberi pinjaman (kreditur) dengan bunga lebih rendah dari tingkat inflasi adalah contoh orang-orang yang dirugikan dengan adanya inflasi. Sebaliknya, pihak-pihak seperti: orang yang memperoleh kenaikan pendapatan lebih tinggi daripada tingkat inflasi, orang yang meminjam uang kepada bank (debitur) yang tingkat pembayaran utang kepada kreditur nilai uang lebih rendah dibandingkan pada saat meminjam atau orang yang menyimpan kekayaannya tidak dalam bentuk uang kas yang nilai kekayannya tersebut peningkatannya lebih besar daripada inflasi adalah contoh pihak-pihak yang mendapat keuntungan. b. Efek Terhadap Efisiensi Inflasi dapat mengubah pola alokasi produksi. Perubahan alokasi faktor produksi misalnya terjadi melalui kenaikan permintaan akan berbagai macam barang sehingga dapat mendorong perubahan terhadap produksi barang tersebut. Dengan adanya inflasi yang mencerminkan tingginya tingkat permintaan akan barang tertentu dibandingkan harga barang lain, maka akan dapat mendorong kenaikan produksi barang tersebut. c. Efek Terhadap Output Inflasi bisa bersamaan dengan kenaikan output, apabila kenaikan harga barang-barang mendahului kenaikan biaya produksi sehingga menyebabkan keuntungan produsen dalam jangka pendek. Namun lebih banyak inflasi menurunkan output apabila laju inflasi cukup tinggi menyebabkan daya beli menurun dan mengurangi daya serap output produksi. 2.2.1. Teori Suku Bunga BI dan Riba vs Bagi Hasil Bunga bagi bank yang berdasarkan prinsip konvensional dapat diartikan sebagai balas jasa yang diberikan oleh bank kepada nasabah yang menjual atau membeli produknya. Bunga juga dapat diartikan sebagai harga yang harus dibayar kepada nasabah (yang memiliki simpanan) dan yang harus dibayarkan nasabah kepada bank (nasabah yang memperoleh pinjaman). Secara tidak langsung, suku bunga BI mempengaruhi profitabilitas bank melalui suku bunga pokok perbankan (Dwijayanthy dan Naomi, 2009:95). Maka apabila suku bunga BI naik, maka suku bunga pinjaman dan simpanan juga naik. Hal tersebut mengakibatkan masyarakat lebih memilih menaruh uang di bank dalam bentuk simpanan dengan ekspektasi mendapat bunga yang tinggi daripada meminjam uang. Hal tersebut menyebabkan penurunan penyaluran Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 9


kredit dan pendapatan bank dari sektor kredit akan berkurang, sehingga akan menurunkan profitabilitas bank. Dalam bank konvensional dikenal istilah suku bunga, lain halnya dengan bank syariah. Bank syariah tidak mengenal istilah suku bunga, karena perbedaan pokok antara bank konvensional dan bank syariah adalah adanya larangan riba (bunga) bagi bank syariah. Riba itu sendiri berasal dari bahasa Arab yang secara etimologis berarti tambahan (Az-Ziyadah) atau kelebihan, yakni tambahan pembayaran atas uang pokok di pinjaman. Sedangkan pengertian Riba menurut terminilogi (pendapat ulama) adalah bunga kredit yang harus diberikan oleh orang yang berhutang kepada orang yang berpiutang, sebagai imbalan untuk menggunakan sejumlah uang milik berpiutang dalam jangka waktu yang telah ditetapkan. Bunga dan riba menurut Fazlurrahman (Rumsida, 2016: 18) merupakan sesuatu yang berbeda dan harus ditegaskan oleh pemerintah dalam pelaksanaanya. Meskipun begitu beliau tetap mengatakan haram bagi riba dan tidak setuju jika bunga bank termasuk haram, akan tetapi bukan berarti beliau menolak dihapuskannya bunga bank, karena bunga bank sendiri sangat penting dalam pembangunan ekonomi meskipun berisi kedzaliman dan harus dimusnahkan. Beliau juga menyatakan bahwasanya bunga bank hanya bisa dihilangkan jika masyarakat dan pemerintah bersatu untuk bekerja sama membangun ekonomi sehingga bunga bank bisa dihilangkan dengan cara menurunkannya ke titik nol persen. Bagi bank konvensional dan syariah, keduanya sama-sama memberikan keuntungan bagi pemilik dana, namun keduanya mempunyai perbedaan yang sangat nyata. Perbedaan itu dapat dijelaskan dalam tabel berikut: Tabel 2.01 Perbedaan Antara Bunga dan Bagi Hasil BAGI HASIL BUNGA Penentuan bagi hasil ditetapkan Penentuan bunga ditetapkan diawal transaksi yang bersifat diawal transaksi sehingga nilai tetap namun nilai nominalnya nominalnya dapat diketahui belum dapat diketahui Besarnya presentase bunga tanpa Besarnya presentase bagi hasil melihat laba rugi yang akan terjadi melihat laba rugi yang akan terjadi nanti nanti Sumber : Nur Zalailiyah (2014: 2) Prinsip bagi hasil (Profit sharing) merupakan karakteristik umum dan landasan dasar bagi operasional bank syariah secara keseluruhan. Ada beberapa faktor yang mempengaruhi bagi hasil, yaitu faktor langsung dan tidak langsung. Faktor langsung (direct factor) diantaranya investment rate, jumlah dana yang tersedia, dan nisbah bagi hasil. Sedangkan faktor tidak langsung diantaranya penentuan Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 10


butir-butir akunting.

pendapatan

dan

biaya

mudharabah

serta

kebijakan

2.2.2. Teori Profitabilitas Rasio profitabilitas merupakan rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang ada seperti kegiatan penjualan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya (Nengsih, 2015: 230). Analisis rasio penting digunakan untuk melihat tingkat kesehatan bank. Profitabilitas sebagai salah satu tujuan bank komersil bisa diidentifikasi faktor-faktor kunci yang mempengaruhinya dengan menggunakan analisis rasio keuangan, seperti pengaruh kas, asset, likuiditas, ekuitas dan lainnya. Bank sebagai salah satu sumber modal bagi masyarakat dalam rangka menggerakan perekonomian, maka perlu kajian khusus terkait kinerja perbankan dengan menggunakan analisis rasio, agar perbankan berefek positif pada perekonomian. Jenis-jenis Rasio Profitabilitas Ada beberapa jenis rasio profitabilitas, namun ada dua jenis rasio yang sering digunakan untuk menghitung rasio profitabilitas, diantaranya: a. Return On Total Assets (ROA) ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari penggunaan aktiva (Nurwiyanta, 2014: 24). Dengan kata lain, semakin tinggi rasio ini maka semakin baik produktivitas asset dalam memperoleh keuntungan bersih. Analisa ROA mengukur kemampuan perusahaan menghasilkan laba dengan menggunakan total asset yang dimiliki perusahaan setelah disesuaikan dengan biaya-biaya untuk mendanai asset tersebut. Biaya-biaya pendanaan yang dimaksud adalah bunga dan dividen. Bunga merupakan biaya pendanaan dengan hutang, sedangkan dividen merupakan biaya pendaaan dengan saham. Dalam analisis ROA biaya dividen tidak diperhitungkan dan biaya bunga ditambahkan ke laba yang diperoleh perusahaan. ROA bisa diinterprestasikan sebagai hasil serangkaian kebijakan perusahaan (strategi) dan pengaruh dari faktor-faktor lingkungan. Semakin besar ROA suatu bank, semakin besar pula tingkat keuntungan yang dicapai bank tersebut dan semakin baik pula posisi bank tersebut dari segi penggunaan asset (Sukarno, 2011) ROA dapat dihitung menggunakan rumus sebagai berikut : ROA = Laba Bersih Setelah Pajak x 100 % Total Asset b. Return On Equity (ROE) ROE merupakan salah satu rasio profitabilitas yang menggambarkan sejauh mana kemampuan perusahaan dalam Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 11


menghasilkan laba yang bisa diperoleh pemegang saham (Nurwiyanta, 2014: 24). Rasio ROE dihitung dengan membagi laba bersih dengan jumlah ekuitas perusahaan. ROE secara eksplisit menghitung kemampuan perusahaan menghasilkan suatu laba bagi pemegang saham biasa, setelah perhitungan laba biaya hutang dan dividen saham preferen. ROE penting bagi investor sebab ROE merupakan suatu indikator penting untuk menilai prospek perusahaan yaitu melihat sejauh mana pertumbuhan profitabilitas perusahaan. Dengan demikian investor akan mengetahui sejauh mana investasi yang akan dilakukan suatu perusahaan yang mampu menghasilkan laba yang tinggi. Hal ini akan berpengaruh terhadap harga saham. Rumus ROE adalah sebagai berikut : ROE = Laba Sebelum Pajak x 100% Total Ekuitas. 2.3.1. Teori Bank Syariah dan Bank Konvensional 2.3.4.1. Pengertian Bank Syariah Bank syariah adalah bank yang dalam aktivitasnya meninggalkan riba, dengan adanya pengindaran bunga yang dianggap riba merupakan salah satu tantangan yang dihadapi dunia Islam. Perbankan yang berbasis syariah didirikan berdasarkan pada alasan filosofi yang terdapat dalam Al-Quran (Prasetyo,2008:168). Bank Islam adalah lembaga keuangan/ perbankan yang operasional dan produknya dikembangkan berdasarkan pada Al-Quran dan Hadist Nabi. Atau dengan kata lain, Bank Islam adalah lembaga keuangan yang usaha pokoknya memberikan pembiayaan dan jasa-jasa lainnya dalam lalu lintas pembayaran serta peredaran uang yang pengoperasiannya disesuaikan dengan prinsip syariat islam. Dalam beberapa hal, bank konvensional dan bank syariah memiliki persamaan, terutama dalam sisi penerimaan uang, mekanisme transfer, teknologi komputer yang digunakan, syarat-syarat umum memperoleh pembiayaan seperti KTP, NPWP, proposal, laporan keuangan dan sebagainya. Akan tetapi terdapat perbedaan mendasar diantara keduanya. Perbedaanperbedaan itu bisa dilihat dari tabel berikut: Tabel: 2:02 Perbedaan antara Bank Syariah dan Bank Konvensional Bank Aspek Bank Syariah Konvensional Investasi Prinsip Orientasi

Halal

Halal dan haram

Bagi hasil, jual beli dan sewa Profit dan falah (mencari kemakmuran didunia dan akhirat)

Bunga


Profit

Page 12


Hubungan dengan Nasabah

Kemitraan

Debitur-debitur

Dewan Pengawas

Dewan Pengawas Syariah (DSN)

Tidak ada dewan pengawas

Sumber: Sri Wahyuni (2012: 28) III. METODOLOGI PENELITIAN 1.1. Kerangka Pemikiran Berdasarkan jenis data yang diteliti, penelitian didalam penelitian ini menggunakan penelitian kuantitatif. Kuantitatif disini berarti penelitian yang banyak menuntut penggunaan angka, mulai dari pengumpulan data, penafsiran terhadap data tersebut, serta penampilan dari hasilnya, demikian pula pada tahap kesimpulan penelitian disertai dengan gambar, tabel, grafik, atau tampilan lainnya. Sedangkan data yang digunakan pada penelitian ini adalah data sekunder. 3.2 Desain Penelitian

3.3 Definisi dan Operasionalisasi Variabel Penelitian 3.3.1. Definisi Variabel Penelitian Variabel bebas dalam penelitian ini adalah Inflasi (X1) dan suku bunga BI (X2), sedangkan variabel terikatnya adalah Profitabilitas Bank (Y). Pengukuran profitabilitas yang digunakan adalah Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE). Tabel 3.02 Deskriptif Operasional dan Instrumen Variabel Penelitian Variabel

Deskripsi Variabel

Instrumen

X1 Inflasi

Penurunan nilai mata uang yang menunjukkan suatu

 Index Harga Konsumen


Page 13


kecenderungan akan naiknya  IHPB harga barang-barang secara  Index Harga umum Implisit Imbal jasa atas pinjaman uang.  Bunga Persentase dari pokok hutang pinjaman yang dibayarkan sebagai imbal  Bunga Jual jasa (bunga) dalam suatu periode beli tertentu. Rasio yang menggambarkan kemampuan perusahaan mendapatkan laba melalui semua kemampuan dan sumber yang Ratio ROA, ROE ada seperti kegiatan penjualan, kas, modal, jumlah karyawan, jumlah cabang dan sebagainya

X2 Suku Bunga

Y Profitabilit as

3.3.2. Variabel Bebas X1 (Inflasi) Indikator mengukur tingkat inflasi adalah Indeks Harga Konsumen (IHK). Perubahan IHK dari waktu ke waktu menunjukkan pergerakan harga dari paket barang atau jasa yang dikonsumsi masyarakat. Berikut ini adalah data inflasi berdasarkan Indeks Harga Konsumen (IHK) dari tahun 2011-2015 yang diambil dari data BI. Tabel 3.03 Data Inflasi Tahun 2011-2015 berdasarkan Indeks Harga Konsumen (IHK) Kuartal Tahun 4 1 2 3 2011

6.84%

5.89%

4.67%

4.12%

2012

3.72%

4.49%

4.48%

4.41%

2013

5.26%

5.64%

8.60%

8.35%

2014

7.76%

7.09%

4.35%

6.47%

2015

6.69%

7.06%

7.09%

4.83%

Sumber : www.bi.go.id, Data Penelitian yang diolah, 2016 3.3.3. Variabel Bebas X2 (Suku Bunga BI) Suku bunga BI mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank Indonesia dan diumumkan kepada publik. Data suku bunga BI berdasarkan hasil Rapat Dewan Gubernur dari tahun 2011-2015 bisa dilihat pada tabel 3.04. Tabel 3.04 Suku Bunga BI Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 14


(Berdasarkan Hasil Rapat Dewan Gubernur) Kuartal Tahun 1 2 3

4

2011

6.67%

6.75%

6.75%

6.17%

2012

5.83%

5.75%

5.75%

5.75%

2013

5.75%

5.83%

6.83%

7.42%

2014

7.50%

7.50%

7.50%

7.63%

2015

7.58%

7.50%

7.50%

7.50%

2016

Sumber : www.bi.go.id, Data Penelitian yang diolah,

3.3.4. Variabel terikat Y (Profitabilitas Bank) Profitabilitas Bank dapat diukur menggunakan rasio, yakni Return On Asset (ROA) dan Return On Equity (ROE). Ada dua faktor yang mempengaruhi profitabilitas, yakni faktor internal dan eksternal. Faktor internal seperti karakteristik bank sedangkan faktor eksternal seperti infllasi dan tingkat suku bunga. 3.4.

Populasi dan Sampel Dalam penelitian ini yang menjadi populasi adalah bank umum syariah dan bank konvensional di Indonesia. Sementara Sampel dipilih dengan metode purposive sampling yaitu teknik penentuan sampel dengan pertimbangan atau dengan kriteria pemilihan tertentu. Adapun kriteria-kriteria pemilihan tersebut adalah : a. Bank umum syariah dan konvensional b. Mengeluarkan laporan keuangan triwulanan selama periode 2011-2015 Berdasarkan kriteria tersebut, bahwa sampel yang dipilih adalah Bank Syariah Mandiri, Bank Mega Syariah, Bank BNI Syariah, Bank BRI Syariah dan bank Konvensional BNI, BRI, Bank Mandiri, dan Bank Mega.

3.5. Teknik Pengumpulan Data Untuk mendapatkan data atau informasi yang seluas-luasnya sebagai bahan dalam penulisan penelitian, maka penulis mencoba mencari atau mengumpulkan beberapa data dan informasi yang berkaitan dengan permasalahan yang akan diteliti dan dibahas di dalam penulisan penelitian ini. Metode pengumpulan data dilakukan dengan beberapa cara seperti berikut: a. Pengumpulan Data Sekunder Dalam penelitian ini, data yang digunakan adalah data sekunder yang diperoleh dari beberapa sumber dokumentasi, yakni http://www.bi.go.id/ untuk memperoleh data tingkat Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 15


inflasi dan tingkat suku bunga, http://www.syariahmandiri.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank Syariah Mandiri, http://www.bsmi.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank Mega Syariah, http://www.bni.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank BNI Syariah, http://www.brisyariah.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank BRI Syariah, http://www.bni.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank BNI, http://www.bri.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank BRI, http://www.mandiri.co.id untuk memperoleh laporan keuangan Bank Mandiri, http://www.bankmega.com untuk memperoleh laporan keuangan Bank Mega. Penelitian ini dilakukan dengan cara mengumpulkan, mempelajari serta mengolah data-data sekunder yang berhubungan dengan penelitian. b. Penelitian Kepustakaan (Library Research) Penelitian kepustakaan dilakukan untuk memperoleh landasan teoritis yang berhubungan dengan masalah yang diteliti. Dilakukan dengan membaca, menelaah, dan meneliti jurnal-jurnal, buku dan literatur-literatur lainnya yang berhubungan dengan topik Tingkat Inflasi, Tingkat Suku Bunga, Profitabilitas dan Bank. Sehingga diperoleh informasi sebagai dasar teori dan acuan untuk mengolah data-data yang diperoleh. 3.6. Metode Analisis Data Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda (multiple regression). Analisis ini dilakukan dengan menggunakan program software aplikasi statistik SPSS 23.0 for windows dan Microsoft Excel. Penelitian ini juga menggunakan uji normalitas, uji multikolinearitas, uji heteroskedastisitas, uji hipotesis dan koefisien determinasi. Data yang diperoleh dari hasil penelitian adalah data empiris yang selanjutnya diolah dan dilakukan pembahasan dengan menggunakan teori yang ada. IV. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN 4.1 Hasil Penelitian 4.1.1. Uji Normalitas Uji normalitas digunakan untuk mengetahui apakah populasi data berdistribusi normal atau tidak. Hasil nilai probabilitas Kolmogorov Smirnov (KS) untuk pengujian inflasi, suku bunga dan profitabilitas dapat dijelaskan sebagai berikut : a. Uji Normalitas Bank Konvensional Hasil pengujian inflasi, suku bunga dan ROA bank Konvensional sebesar 0,200 yang berarti lebih besar dari nilai α=5% (probabilitas > 0,05). Dengan demikian dapat dikatakan bahwa data terdistribusi normal. Data terlihat pada tabel 4.1 dibawah ini: Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 16


Tabel 4.1 Uji Normalitas (Kolmogorov Smirnov) Inflasi, Suku Bunga BI, ROA Bank Konvensional One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test N Normal Parametersa,b Most Differences

Mean Std. Deviation Extreme Absolute Positive Negative

Test Statistic Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. d. This is a lower bound of the true significance.

Unstandardized Residual 20 .0000000 .00211444 .156 .103 -.156 .156 .200c,d

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Sedangkan pengujian inflasi, suku bunga BI, dan ROE Konvensional sebesar 0,119 yang berarti lebih besar dari nilai α=5% (probabilitas > 0,05). dengan demikian dapat dikatakan bahwa data terdistribusi normal. Data terlihat pada gambar 4.2 dibawah ini. Tabel 4.2 Uji Normalitas (Kolmogorov Smirnov) Inflasi, Suku Bunga BI, ROE Bank Konvensional One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

N Normal Parametersa,b Most Extreme Differences

Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative

Test Statistic Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction.

Unstandardized Residual 20 .0000000 .02390264 .173 .111 -.173 .173 .119c

Sumber : Data Penelitian yang diolah, 2016 b. Uji Normalitas Bank Syariah Pada pengujian inflasi, suku bunga BI, dan ROA Bank Syariah sebesar 0,200 yang berarti lebih besar dari nilai α=5% (probabilitas > 0,05). Dengan demikian dapat dikatakan bahwa data terdistribusi normal. Data terlihat pada tabel 4.3 dibawah ini. Tabel 4.3 Uji Normalitas (Kolmogorov Smirnov) Inflasi, Suku Bunga BI, ROA Bank Syariah Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 17

JURNAL ILMIAH EKONOMI AKUNTANSI MANAJEMEN PELITA ILMU-VOL 10. NO.1 – APRIL 2016 One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test

N Normal Parametersa,b Most Extreme Differences

Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative

Test Statistic Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. d. This is a lower bound of the true significance.

Unstandardized Residual 20 .0000000 .00296048 .152 .152 -.152 .152 .200c,d

Sumber : Data penelitian yang diolah, 2016 Sedangkan pengujian untuk inflasi, suku bunga BI, dan ROE Bank Syariah sebesar 0,200 yang berarti lebih besar dari nilai α=5% (probabilitas > 0,05). Dengan demikian dapat dikatakan bahwa data terdistribusi normal. Data terlihat pada tabel 4.4 dibawah ini. Tabel 4.4 Uji Normalitas (Kolmogorov Smirnov) Inflasi, Suku Bunga BI, ROE Bank Syariah One-Sample Kolmogorov-Smirnov Test Unstandardized Residual N 20 Normal Parametersa,b Mean .0000000 Std. Deviation .04634040 Most Extreme Differences Absolute .101 Positive .101 Negative -.084 Test Statistic .101 Asymp. Sig. (2-tailed) .200c,d a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data. c. Lilliefors Significance Correction. d. This is a lower bound of the true significance.

Sumber : Data Penelitian yang diolah, 2016 Berdasarkan hasil pengujian diatas dapat disimpulkan bahwa pada penelitian ini data terdistribusi normal karena semua nilai lebih besar dari nilai α=5% (probabilitas > 0,05) 4.1.2.

Uji Multikolinearitas Multikolinearitas adalah keadaan dimana terjadi hubungan linier yang sempurna atau mendekati sempurna antar variabel independen dalam model regresi. Uji Multikolinieritas digunakan untuk mengetahui ada atau tidaknya hubungan linier antar variabel independen. Pada pembahasan ini akan dilakukan uji multikolinearitas dengan melihat nilai Variance Inflation Factor (VIF). Pada umumnya, jika VIF lebih besar dari 10, maka variabel tersebut memiliki persoalan multikolinearitas dengan variabel bebas lainnya.


Page 18


Jika VIF kurang dari 10, maka variabel tersebut tidak memiliki persoalan multikolinearitas dengan variabel bebas lainnya. Hasil uji multikolinearitas untuk pengujian inflasi, suku bunga dan profitabilitas dapat dijelaskan sebagai berikut : a. Uji Multikolinearitas Bank Konvensional Tabel 4.5 Multikolinearitas Pada Bank Konvensional Coefficientsa

Model

1

Unstandardiz ed Coefficients Std. B Error

(Constant)

.044

.005

Inflasi

-.016

.043

Suku Bunga

-.155

Standardize d Coefficients

t

Collinearity Statistics

Sig.

Beta

-.093

Tolerance 9.622

.000

-.363

.721

1.57 7 1.57 7

.634

.080 1.860 a. Dependent Variable: ROA Konvensional .083

-.477

VIF

.634

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016

Model

1 (Constant) Inflasi Suku Bunga

Unstandardiz ed Coefficients Std. B Error .405

.052

-.463

.487

Coefficientsa Standardize d Coefficients

t


Sig.

Beta

Tolerance

VIF

7.766 .000 -.224

-.951 .355

.634

.943 -.472 .061 1.891 2.005 a. Dependent Variable: ROE Konvensional

.634

1.57 7 1.57 7

Sumber : Data penelitian yang diolah, 2016 Pada kasus Bank Konvensional, nilai VIF untuk inflasi dan suku bunga BI senilai 1,577 sehingga kurang dari 10. Maka dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak ditemukan adanya masalah multikolinearitas. b. Uji Multikolinearitas Bank Syariah Tabel 4.6 Multikolinearitas Pada Bank Syariah

Model

1 (Constan t) Inflasi

Unstandardiz ed Coefficients Std. B Error .067

.006

.164

.060


T

Sig.

Toleran ce

Beta

.365


10.39 .000 5 2.725 .014


.634

VIF

1.577

Page 19


Suku Bunga

.000 7.994 a. Dependent Variable: ROA Syariah

-.934

.117

-1.071

.634

1.577

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016

Model

1 (Constan t) Inflasi Suku Bunga

Unstandardiz ed Coefficients Std. B Error 1.227


T

Sig.

Toleran ce

Beta 12.13 .000 8 2.650 .017

.101


2.501 .944 .303 17.26 1.829 -1.078 .000 9.444 9 a. Dependent Variable: ROE Syariah

VIF

.634

1.577

.634

1.577

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Pada kasus Bank Syariah, nilai VIF untuk inflasi dan suku bunga BI senilai 1,577 sehingga kurang dari 10. Maka dapat disimpulkan bahwa pada model regresi tidak ditemukan adanya masalah multikolinearitas. 4.1.3.

Heteroskedastisitas Heteroskedastisitas adalah keadaan dimana terjadi ketidaksamaan varian dari residual untuk semua pengamatan pada model regresi. Uji heteroskedastisitas digunakan untuk mengetahui ada tidaknya ketidaksamaan varian dari residual. Pada pembahasan ini akan dilakukan uji heteroskedastisitas dengan menggunakan uji Spearman’s rho, yaitu mengkorelasikan nilai residual (Unstandardized Residual) dengan masing-masing independen. Jika signifikan korelasi kurang dari 0,05 maka pada model regresi ini terjadi masalah heteroskedastisitas. a. Uji Heteroskedastisitas Bank Konvensional Hasil uji heteroskedastisitas untuk persamaan regresi linier dengan proxy ROA sebagai pengukuran profitabilitas bank konvensional dapat dilihat pada tabel 4.7. Dari hasil dapat diketahui korelasi antara inflasi dan Unstandardized Residual menghasilkan nilai signifikan 0,803 dan korelasi antara suku bunga BI dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai signifikan 0,825. Tabel 4.7 Hasil Uji Heteroskedastisitas pada ROA Bank Konvensional Correlations

Inflasi Spearman' Inflasi s rho

Correlation Coefficient

1.000


Suku Bunga .522*

Unstandardize d Residual ROA Konvensional .059

Page 20


Sig. (2. tailed) N 20 Suku Bunga Correlation .522* Coefficient Sig. (2.018 tailed) N 20 Unstandardize Correlation .059 d Residual Coefficient ROA Sig. (2.803 Konvensional tailed) N 20 *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

.018

.803

20

20

1.000

.053

.

.825

20

20

.053

1.000

.825

.

20

20

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Hasil uji heteroskedastisitas untuk persamaan regresi linier dengan proxy ROE sebagai pengukuran profitabilitas bank konvensional dapat dilihat pada tabel 4.8. Dari hasil dapat diketahui korelasi antara inflasi dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai signifikan 0,745 dan korelasi antara suku bunga BI dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai 0,705. Tabel 4.8 Hasil Uji Heteroskedastisitas pada ROE Bank Konvensional Correlations Suku Bung a

Inflasi Correlation 1.000 .522* Coefficient Sig. (2. .018 tailed) N 20 20 Suku Bunga Correlation .522* 1.000 Coefficient Sig. (2.018 . tailed) N 20 20 Unstandardize Correlation -.077 -.090 d Coefficient Residual_ROE Sig. (2.745 .705 Konvensional tailed) N 20 20 *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed). Spearman's rho

Inflasi

Unstandardiz ed Residual_ROE Konvensional -.077 .745 20 -.090 .705 20 1.000 . 20

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 b. Uji Heteroskedastisitas Bank Syariah Hasil uji heteroskedastisitas untuk persamaan regresi linier dengan proxy ROA sebagai pengukuran profitabilitas bank syariah dapat dilihat pada tabel 4.9. Dari hasil dapat diketahui korelasi antara inflasi dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai


Page 21


signifikan 0,726 dan korelasi suku bunga BI dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai signifikan 0,605. Tabel 4.9 Hasil Uji Heteroskedastisitas pada ROA Bank Syariah Correlations

Inflasi Spearman's rho

Inflasi

Correlation 1.000 Coefficient Sig. (2. tailed) N 20 Suku Bunga Correlation .522* Coefficient Sig. (2.018 tailed) N 20 Unstandardize Correlation .083 d Coefficient Residual_ROA Sig. (2.726 Syariah tailed) N 20 *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

Unstandardize d Residual_ROA Syariah

Suku Bunga .522*

.083

.018

.726

20

20

1.000

-.123

.

.605

20

20

-.123

1.000

.605

.

20

20

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Hasil uji heteroskedastisitas untuk persamaan regresi linier dengan proxy ROE sebagai pengukuran profitabilitas bank syariah dapat dilihat pada tabel 4.10. Dari hasil dapat diketahui korelasi antara inflasi dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai signifikan 0,962 dan korelasi antara suku bunga BI dengan Unstandardized Residual menghasilkan nilai signifikan 0,395. Tabel 4.10 Hasil Uji Heteroskedastisitas pada ROE Bank Syariah Correlations

Inflasi Spearman's rho

Inflasi

Correlation 1.000 Coefficient Sig. (2-tailed) . N 20 Suku Correlation .522* Bunga Coefficient Sig. (2-tailed) .018 N 20 Unstanda Correlation -.011 rdized Coefficient Residual_ Sig. (2-tailed) .962 ROE N 20 Syariah *. Correlation is significant at the 0.05 level (2-tailed).

Suku Bunga

Unstandardiz ed Residual_ROE Syariah

.522*

-.011

.018 20

.962 20

1.000

-.201

. 20

.395 20

-.201

1.000

.395

.

20

20

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 22


Karena semua nilai signifikan korelasi lebih dari 0,05 maka dapat disimpulkan bahwa pada model regresi ini tidak ditemukan adanya masalah heteroskedastisitas. 4.1.4. Analisis Regresi Linier Berganda a. Analisis Regresi Bank Konvensional Hasil regresi untuk mengetahui pengaruh inflasi dan suku bunga BI terhadap profitabilitas bank Konvensional dengan proxy ROA dapat dilihat dalam tabel 4.11 Tabel 4.11 Hasil Regresi ROA Bank Konvensional

Model 1 (Constant)

Coefficientsa Unstandardized Standardized Coefficients Coefficients B Std. Error Beta .044

.005

Inflasi

-.016

.043

-.093

Suku Bunga

-.155

.083

-.477

T

Sig.

9.622

.000

-.363 1.860

.721 .080

a. Dependent Variable: ROA Konvensional

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Berdasarkan tabel 5.12 maka persamaan (1) regresi adalah: Y = 0,044 – 0,093 (Inflasi) – 0,477 (Suku Bunga BI)  Koefisien konstanta bernilai positif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel Inflasi dan suku bunga BI, maka kinerja keuangan cenderung mengalami kenaikan.  Koefisien regresi inflasi bernilai negatif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel suku bunga BI, maka apabila ada perubahan inflasi sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh penurunan ROA sebesar 0,093.  Koefisien regresi suku bunga BI bernilai negatif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel inflasi, maka apabila ada perubahan suku bunga BI sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh penurunan ROA sebesar 0,477. Hasil regresi untuk mengetahui pengaruh inflasi dan suku bunga BI terhadap profitabilitas bank Konvensional dengan proxy ROE dapat dilihat dalam tabel 4.12 Tabel 4.12 Hasil Regresi ROE Bank Konvensional Coefficientsa Model

Unstandardized Coefficients B

1

(Constant) Inflasi

Std. Error .405

.052

-.463

.487

Standardize d Coefficients Beta


-.224

T

Sig.

7.766

.000

-.951

.355

Page 23


Suku Bunga

-1.891

.943

-.472

-2.005

.061

a. Dependent Variable: ROE Konvensional

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Berdasarkan persamaan tabel 5.13 dapat ditulis persamaan (2) regresi: Y = 0,405 – 0,224 (Inflasi) – 0,472 (Suku bunga BI)  Koefisien konstanta bernilai positif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel Inflasi dan suku bunga BI, maka kinerja keuangan cenderung mengalami kenaikan.  Koefisien regresi inflasi bernilai negatif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel suku bunga BI, maka apabila ada perubahan inflasi sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh penurunan ROA sebesar 0,224  Koefisien regresi suku bunga BI bernilai negatif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel inflasi, maka apabila ada perubahan suku bunga BI sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh penurunan ROA sebesar 0,472 b. Analisis Regresi Bank Syariah Hasil regresi untuk mengetahui pengaruh inflasi dan suku bunga BI terhadap profitabilitas bank syariah dengan proxy ROA dapat dilihat dalam tabel 4.13 Tabel 4.13 Hasil Regresi ROA Bank Syariah Coefficientsa

Model 1 (Constant) Inflasi Suku Bunga

Unstandardized Coefficients B Std. Error


T

Sig.

.067

.006

10.395

.000

.164

.060

.365

2.725

.014

-.934

.117

-1.071

-7.994

.000

a. Dependent Variable: ROA Syariah

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Berdasarkan persamaan tabel 5.14 dapat ditulis persamaan (3) regresi :

Y = 0,067 + 0,365 (Inflasi) – 1,071 (Suku bunga BI)  Koefisien konstanta bernilai positif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel Inflasi dan suku bunga BI, maka kinerja keuangan cenderung mengalami kenaikan.  Koefisien regresi inflasi bernilai positif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel suku bunga BI, maka apabila ada perubahan inflasi sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh peningkatan ROA sebesar 0,365  Koefisien regresi suku bunga BI bernilai negatif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen


Page 24


lainnya yaitu variabel inflasi, maka apabila ada perubahan suku bunga BI sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh penurunan ROA sebesar 1,071 Hasil regresi untuk mengetahui pengaruh inflasi dan suku bunga BI terhadap profitabilitas bank syariah dengan proxy ROE dapat dilihat dalam tabel 4.14 Tabel 4.14 Hasil Regresi ROE Bank Syariah Coefficientsa

Model

B 1


Unstandardized Coefficients Std. Error

(Constant)

1.227

.101

Inflasi Suku Bunga

2.501

.944

-17.269

1.829

t

Sig.

12.138

.000

.303

2.650

.017

-1.078

-9.444

.000

a. Dependent Variable: ROE Syariah

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 regresi:

Berdasarkan

persamaan tabel 4.14 dapat ditulis persamaan (4)

Y = 1,227 + 0,303 (Inflasi) – 1,078 (Suku bunga BI)  Koefisien konstanta bernilai positif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel Inflasi dan suku bunga BI, maka kinerja keuangan cenderung mengalami kenaikan.  Koefisien regresi inflasi bernilai positif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel suku bunga BI, maka apabila ada perubahan inflasi sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh peningkatan ROE sebesar 0,303  Koefisien regresi suku bunga BI bernilai negatif menyatakan bahwa dengan mengasumsikan ketiadaan variabel independen lainnya yaitu variabel inflasi, maka apabila ada perubahan suku bunga BI sebesar satu satuan, maka akan diikuti oleh penurunan ROE sebesar 1,078

4.1.5.Uji Hipotesis 1. Uji Parsial ( t-test ) a. Inflasi Tabel 4.15 Uji Parsial (ANOVA) ROA Bank Konvensional Model 1 Regression Residual Total

ANOVAa Sum of Squares Df .000 1 .000

18

.000

19

Mean Square .000

F 3.074

Sig. .097b

.000

a. Dependent Variable: ROA Konvensional b. Predictors: (Constant), Inflasi


Page 25


Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Pada ROA Bank Konvensional terlihat nilai probabilitas sebesar 0,097 yang berarti lebih besar dari α=5% (prob, > 0,05) menyatakan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan antara inflasi terhadap profitabilitas ROA Bank Konvensional. Tabel 4.16 Uji Parsial (ANOVA) ROE Bank Konvensional ANOVAa Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares .005

1

Mean Square .005

.013

18

.001

.018

19

Df

F 6.323

Sig. .022b

a. Dependent Variable: ROE Konvensional b. Predictors: (Constant), Inflasi

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Pada ROE Bank Konvensional terlihat nilai probabilitas sebesar 0,022 yang berarti lebih kecil dari α=5% (prob, < 0,05) menyatakan bahwa ada pengaruh yang signifikan antara inflasi terhadap profitabilitas ROE Bank Konvensional. Tabel 4.17 Uji Parsial (ANOVA) ROA Bank Syariah ANOVAa Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares .000

1

Mean Square .000

.001

18

.000

.001

19

Df

F 1.562

Sig. .227b

a. Dependent Variable: ROA Syariah b. Predictors: (Constant), Inflasi

Sumber : Data penelitian yang diolah, 2016 Pada ROA Bank Syariah terlihat nilai probabilitas sebesar 0,227 yang berarti lebih besar dari α=5% (prob, > 0,05) menyatakan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan antara inflasi terhadap profitabilitas ROA Bank Syariah. Tabel 4.18 Uji Parsial (ANOVA) ROE Bank Syariah ANOVAa

Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares .035

1

Mean Square .035

.255

18

.014

.290

19

Df

F 2.507

Sig. .131b

a. Dependent Variable: ROE Syariah b. Predictors: (Constant), Inflasi


Page 26


Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Pada ROE Bank Syariah terlihat nilai probabilitas sebesar 0,131 yang berarti lebih besar dari α=5% (prob, < 0,05) menyatakan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan antara inflasi terhadap profitabilitas ROE Bank Syariah. Jadi dalam penelitian ini dapat diambil kesimpulan bahwa secara parsial inflasi tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas dengan Proxy ROA bank konvensional maupun profitabilitas (ROA dan ROE) bank syariah. Tetapi secara parsial inflasi berpengaruh terhadap ROE Bank Konvensional. b. Suku Bunga BI Tabel 4.19 Uji Parsial (Suku Bunga BI) ROA Bank Konvensional ANOVAa


Sum of Squares .000

1

Mean Square .000

.000

18

.000

.000

19

Df

F 7.169

Sig. .015b

a. Dependent Variable: ROA Konvensional b. Predictors: (Constant), Suku Bunga

Sumber: Data Penelitian Yang Diolah, 2016 Tabel 4.20 Uji Parsial (Suku Bunga BI) ROE Bank Konvensional ANOVAa


Sum of Squares .007

1

Mean Square .007

.011

18

.001

.018

19

Df

F 10.555

Sig. .004b

a. Dependent Variable: ROE Konvensional b. Predictors: (Constant), Suku Bunga

Sumber: Data Penelitian Yang Diolah, 2016 Tabel 4.21 Uji Parsial (Suku Bunga BI) ROA Bank Syariah ANOVAa


Sum of Squares .001

1

Mean Square .001

.000

18

.000

.001

19

Df

F 46.801

Sig. .000b

a. Dependent Variable: ROA Syariah b. Predictors: (Constant), Suku Bunga

Sumber: Data Penelitian Yang Diolah, 2016 Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 27


Tabel 4.22 Uji Parsial (Suku Bunga BI) ROE Bank Syariah ANOVAa Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares .233

1

Mean Square .233

.058

18

.003

.290

19

Df

F 72.653

Sig. .000b

a. Dependent Variable: ROE Syariah b. Predictors: (Constant), Suku Bunga

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Dari hasil perhitungan dalam tabel diatas, terlihat nilai probabilitas suku bunga BI baik profitabilitas (ROA dan ROE) bank konvensional dan bank syariah lebih kecil dari α=5% sehingga menyatakan bahwa ada pengaruh yang signifikan antara suku bunga BI terhadap profitabilitas (ROA dan ROE) bank konvensional dan bank syariah. 2. Uji Simultan ( F-Test ) Tabel 4.23 Uji Simultan ROA Bank Konvensional ANOVAa Model 1 Regression Residual Total

Sum of Squares .000

2

Mean Square .000

.000

17

.000

.000

19

Df

F 3.478

Sig. .054b

a. Dependent Variable: ROA Konvensional b. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Inflasi

Sumber: Data penelitian yang diolah, 2016 Pada ROA Bank Konvensional terlihat nilai probabilitas sebesar 0,054 yang berarti lebih besar dari α=5% (prob, > 0.05) menyatakan bahwa tidak ada pengaruh yang signifikan antara inflasi dan suku bunga BI terhadap profitabilitas ROA Bank Konvensional. Tabel 4.24 Uji Simultan ROE Bank Konvensional Model 1 Regression Residual Total


17

.018

19

Mean Square .004

F 5.702

Sig. .013b

.001

a. Dependent Variable: ROE Konvensional b. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Inflasi

Sumber: Data Penelitian Yang Diolah, 2016 Tabel 4.25 Uji Simultan ROA Bank Syariah Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 28




17

.001

19

Mean Square .000

F 35.466

Sig. .000b

.000

a. Dependent Variable: ROA Syariah b. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Inflasi

Sumber: Data Penelitian Yang Diolah, 2016 Tabel 4.26 Uji Simultan ROE Bank Syariah



17

.290

19

Mean Square .125

F 51.989

Sig. .000b

.002

a. Dependent Variable: ROE Syariah b. Predictors: (Constant), Suku Bunga, Inflasi

Sumber : Data penelitian yang diolah, 2016 Pada ROE Bank Konvensional dan profitabilitas bank syariah (ROA dan ROE) terlihat nilai probabilitas lebih kecil dari α=5% (prob,<0.05) menyatakan bahwa ada pengaruh yang signifikan antara inflasi dan suku bunga BI terhadap ROE Bank Konvensional dan ROA ROE Bank Syariah. V. KESIMPULAN Penelitian ini meneliti pengaruh variabel inflasi dan suku bunga BI terhadap profitabilitas bank konvensional dan bank syariah. Periode penelitian adalah tahun 2011-2015 dengan sampel sebanyak 4 perusahaan perbankan konvensional dan 4 perusahaan perbankan syariah. Maka : 1. Secara parsial inflasi tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional dengan proxy ROA dan profitabilitas (ROA dan ROE) bank syariah, tetapi mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas dengan proxy ROE Bank Konvensional periode 2011-2015. 2. Secara parsial suku bunga BI mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas dengan proxy ROA dan ROE bank konvensional maupun bank syariah periode 2011-2015. 3. Secara simultan inflasi dan suku bunga BI tidak mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional dengan proxy oleh ROA. Sedangkan secara simultan inflasi dan suku bunga BI mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap profitabilitas bank konvensional dengan proxy ROE dan terhadap profitabilitas bank syariah yang diproxy oleh ROA dan ROE periode 2011-2015. DAFTAR PUSTAKA Bank Indonesia. (2013). Booklet Perbankan Indonesia : Jakarta. Indonesia Tulisan 1, Oleh : Mohammad Hatta Fahamsyah & Dwi Astuti

Page 29


Bank Indonesia. Undang-Undang Republik Indonesia No.10 tahun 1998 tentang Perbankan. Melalui www.bi.go.id/id/peraturan/arsip Desnim, Yulia; Wardi, Yunia & Aimon, Hasdi. (2013). Analisis Pertumbuhan Ekonomi, Investasi, dan Inflasi di Indonesia. Jurnal Kajian Ekonomi, Januari 2013, Vol.I, No.02 hal. 1: Fakultas Ekonomi UNP Dwijayanthy, Febrina & Naomi, Prima. (2009). Analisis Pengaruh Inflasi, BI Rate, dan Nilai Tukar Mata Uang terhadap Profitabilitas Bank Periode 2003-2007. Jurnal Kharisma, Vol.3 (2) : hal 87-98. Universitas Paramadhina Jakarta Ghozali, Imam (2011). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 19 (edisi kelima). Hal: 105-160. Semarang. Universitas Diponegoro Izhar, Hylmun and Mehmet Asutay. (2009). Estimating The Profitability Of Islamic Banking: Evidence From Muamalat Indonesia, vol. 11, p17-29 Kasmir. (2008). Bank Dan Lembaga Keuangan Lainnya. Edisi Revisi 2008. Hal: 21. Jakarta: PT RAJAGRAFINDO PERSADA Nengsih, Novia. (2015). Peran Perbankan Syariah dalam Mengimplementasikan Keuangan Inklusif di Indonesia. Eikonomi Volume 14 (2), Oktober 2015 P-ISSN: 1412-8969: E-ISSN: 2461-0771 hal. 221-240: Sekolah Pascasarjana UIN Syarif Hidayatullah Jakarta Nurwiyanta. (2014). Pengaruh Return On Equity (ROE), Return On Assets (ROA), dan Net Profit Margin (NPM) terhadap harga Saham pada Sektor Real Estate and Property di BEI Periode 2008-2011. Jurnal Bisnis dan Ekonomi Vol. 5. No.1, Juni 2014, hal 19-30: Fakultas Ekonomi Universitas Janabadra Yogyakarta Otoritas Jasa Keuangan. (2015). Statistik Perbankan Syariah. Desember 2015. Departemen Perizinan dan Informasi Perbankan Prasetyo, Indra. (2008). Analisis Kinerja Bank Syariah dan Bank Konvensional di Indonesia. Jurnal Aplikasi Manajemen. Volume 6 No.2 Agustus 2008. Hal 164-174. Universitas Wijaya Putra. Surabaya Puspitasari, Diana. (2009). Analisis Pengaruh CAR, NPL, PDN, BOPO, LDR dan Suku Bunga BI terhadap ROA (Studi kasus pada Bank Devisa di Indonesia Periode 2003-2007. Semarang: Program Pascasarjana Universitas Diponegoro. Rumsida, Sya’baniyah. (2016). Bunga Bank Perspektif Fazlurrahman dan Wahbah Az-Zuhaili. Artikel Publikasi Ilmiah hal 18. Surakarta: Program Sarjana Universitas Muhamamadiyah Surakarta Rusydiana, Aam. (2009). Telaah Pemikiran Ekonomi Maqrizi tentang Inflasi. Jurnal Koordinat Kopertais Jakarta, Vol X, No 1 April 2009 Hal. 54. Jakarta Saputra, Kurniawan. (2013). Analisis Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Inflasi di Indonesia 2007-2012. Fakultas Ekonomika dan Bisnis Universitas Diponegoro. Semarang Stiawan, Adi. (2009). Analisis Pengaruh Faktor Makroekonomi, Pangsa Pasar dan Karakteristik Bank terhadap Profitabilitas Bank Syariah (Studi pada Bank Syariah Periode 2005-2008). Semarang : Program Pascasarjana Universitas Diponegoro


Page 30


Sri Wahyuni, Eva. (2012). Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga BI Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Periode 2006 – 2010. Jakarta: Program Sarjana Universitas Negeri Jakarta Subekan, Achmat. (2015). Mengenal Prinsip dasar Bank Syariah. Artikel Publikasi Ilmiah halaman 4-7. Balai Diklat Keuangan Malang dan Doktor Ekonomi Islam alumni UIN Alauddin Makassar Sugiyono. (2012). Metodologi Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif, Kualitatif dan R&D. Bandung: ALFABETA, cv. Halaman 23 Sukarno, Ulin Yanuarto. (2011). Analisis Kinerja Keuangan dan Pengukuran Tingkat Kesehatan PT Bank DKI Periode 2007-2009 dengan Menggunakan Rasio Keuangan Bank dan Metode CAMELS. Jurnal Ekonomi Insentif Kopwil. Volume 5. No.2, Oktober 2011. ISSN: 19070640 Supiyanti, Neni. (2009). Analisis Pengaruh Inflasi dan Suku Bunga BI Terhadap Kinerja Keuangan PT Bank Mandiri, Tbk berdasarkan Rasio Keuangan. Jakarta : Program Sarjana Universitas Gunadarma. Suryani. (2011). Analisis Pengaruh Financing To Deposit Ratio Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah Di Indonesia. Jurnal Walisongo STAIM Malikus Saleh Lhokseumawe. Vol. 19. No.1 : 48-49 Zalailiyah, Nur. (2014). Perbedaan Suku Bunga Konvensional dan Bagi Hasil Bank Syariah Tahun 2011-2013. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Universitas Surabaya. Volume 3. No.2 http://www.bankmega.com http://www.bi.go.id http://www.bni.co.id http://www.bri.co.id http://www.brisyariah.co.id http://www.bsmi.co.id http://www.imf.org http://www.mandiri.co.id http://www.syariahmandiri.co.id


Page 31

PENGARUH INFLASI DAN SUKU BUNGA BI TERHADAP PROFITABILITAS BANK (STUDI KOMPARASI ANTARA BANK SYARIAH DAN BANK KONVENSIONAL PERIODE )

Recommend Documents