PENGARUH DEBT TO EQUITY RATIO (DER), TOTAL ASSETS TURNOVER (TATO), DAN NET PROFIT MARGIN (NPM) TERHADAP RETURN ON EQUITY (ROE) PADA PERUSAHAAN OTOMOTIF YANG TERCATAT DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2013
LAPORAN AKHIR Disusun Untuk Memenuhi Syarat Menyelesaikan Pendidikan Diploma III Pada Jurusan Akuntansi Program Studi Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya
Oleh : ULFA EKA ABDIANA NIM 061230500380
POLITEKNIK NEGERI SRIWIJAYA JURUSAN AKUNTANSI TAHUN 2015
MOTTO DAN PERSEMBAHAN Motto : “Barangsiapa bersungguh-sungguh, sesungguhnya kesungguhannya itu adalah untuk dirinya sendiri.” (QS Al-Ankabut :6) “Banyak kegagalan dalam hidup ini dikarenakan orang-orang tidak menyadari betapa dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah." (Thomas Alva Edison) “Jangan lihat masa lampau dengan penyesalan, jangan pula lihat masa depan dengan ketakutan, tapi lihatlah sekitarmu dengan penuh kesadaran. (James Thurber) Atas Rahmat Allah SWT, Laporan Akhir ini Kupersembahkan untuk: Ayahanda dan Ibunda tercinta (Bpk. Abdullah
Syarnubi
dan
Ibu
Diana
Heriyanti) Saudaraku tersayang (Al Habib Meilandi) Keluarga kedua dikosan ( Memey, Alnita, dan Ines ) Sahabat-sahabat seperjuanganku Almamaterku
ABSTRAK
Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) Terhadap Return On Equity (ROE) pada Perusahaan Otomotif yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013
Ulfa Eka Abdiana, 2015 (xiii + 52 halaman)
[email protected]
Laporan akhir ini berjudul “Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) Terhadap Return On Equity (ROE) pada Perusahaan Otomotif yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013”. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan menganalisis pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) secara parsial dan simultan terhadap Return On Equity (ROE) pada Perusahaan Otomotif yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia. Pemilihan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling. Dari 12 populasi perusahaan diperoleh 9 perusahaan yang menjadi sampel penelitian. Data yang digunakan adalah data sekunder. Sumber data berasal dari situs www.idx.co.id. Metode analisis yang digunakan adalah analisis statistik desktiptif, uji asumsi klasik, analisis regresi berganda, dan uji hipotesis. Hasil penelitian menunjukkan bahwa baik secara parsial maupun simultan Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) berpengaruh signifikan terhadap Return On Equity (ROE). Kata kunci : Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity (ROE)
ABSTRACT
The Effect of Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) and Net Profit Margin (NPM) to Return On Equity (ROE) of Automotive Companies that were listing at Indonesian Stock Exchange in 2010-2014 Ulfa Eka Abdiana, 2015 (xiii + 52 pages)
[email protected]
This final report title was, “The Effect of Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) and Net Profit Margin (NPM) to Return On Equity (ROE) of Automotive Companies that were listing at Indonesian Stock Exchange in 20102014”. This research aimed to know and analyze the influences of Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) and Net Profit Margin (NPM) partially and simultaneously to the Return On Equity (ROE) of OtoAutomotive Companies registred in Indonesia Stock Exchange. The choosing of the sample was done by using purposive sampling. Nine of twelve companies were chosen for being research samples. The data used was secondary data. The data source came from the website www.idx.co.id. The method of analysis used were descriptive statistic, classical assumption test, multiple regression analysis, and also hypotesis testig. The result of this research showed that Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) and Net Profit Margin (NPM) partially and simultaneously significant effect to the Return On Equity (ROE). Key words : Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO), Net Profit Margin (NPM), Return On Equity (ROE)
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur penulis panjatkan kehadirat Allah SWT, karena atas segala rakhmat dan hidayah-Nya pula, penulis dapat menyelesaikan laporan akhir ini dengan judul “Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Total Asset Turnover (TATO) dan Net Profit Margin (NPM) Terhadap Return On Equity (ROE) pada Perusahaan Otomotif yang Tercatat di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2013”. Melalui proses bimbingan, dukungan, serta bantuan dari semua pihak yang turut membantu penulis dalam terselesaikannya laporan akhir ini. Penelitian ini tidak terlepas dari peranan beberapa orang yang berada di sekitar penulis. Penulis menyadari bahwa dalam penulisan laporan akhir ini masih diperlukan penyempurnaan dari beberapa aspek, baik dari segi penyusunan dan pemakaian kalimat yang tepat. Maka dari itu, kritik dan saran yang membangun sangat penulis harapkan baik dari Bapak/Ibu Dosen Politeknik Negeri Sriwijaya maupun dari semua pihak kepada Penulis untuk kesempurnaan penulisan dan penelitian ini. Akhir kata penulis mengucapkan yang sebesar-besarnya kepada semua pihak yang telah membantu dalam penulisan dan penelitian ini. Semoga, penelitian ini dapat memberikan manfaat, baik bagi penulis secara pribadi, maupun bagi pembaca secara umum. Semoga semua bantuan, dorongan dan bimbingan yang telah diberikan kepada penulis akan mendapatkan balasan yang setimpal dari Allah SWT. Amin Ya Robbal Alamin.
Palembang,
Juni 2015
Penulis,
Ulfa Eka Abdiana
UCAPAN TERIMA KASIH Dalam penyusunan Laporan Akhir ini, penulis menyampaikan ucapan terima kasih yang sebesar-besanya kepada: 1.
Bapak RD. Kusumanto, S.T. M.M. selaku Direktur Politeknik Negeri Sriwijaya.
2.
Bapak Aladin, S.E., M.Si, Ak, CA. selaku Ketua Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya.
3.
Ibu Rita Martini, S.E., M.Si., Ak selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya.
4.
Ibu Faridah, S.E., M.S. selaku Dosen Pembimbing I dalam penyusunan laporan akhir ini.
5.
Ibu Sukmini Hartati, S.E., M.M. selaku Dosen Pembimbing II dalam penyusunan laporan akhir ini.
6.
Bapak dan Ibu Dosen serta para staf Jurusan Akuntansi Politeknik Negeri Sriwijaya yang telah mendidik, membimbing, dan mengarahkan peneliti selama proses belajar mengajar di Politeknik Negeri Sriwijaya.
7.
Kedua orang tuaku (Bpk. Abdullah Syarnubi dan Ibu Diana Heriyanti) dan saudaraku tersayang (Adik Habib) yang telah banyak memberikan dukungan baik moril maupun materil dalam pembuatan laporan akhir ini.
8.
Keluarga kedua dikosan yang selalu menemani dalam segala kondisi selama kuliah ( Memey, Alnita, dan Ines )
9.
Semua saudara dan sahabat kelas 6 AA tercinta yang selalu mendukung, mendoakan dan memberi perhatian dalam menyelesaikan laporan akhir ini.
10. Berbagai pihak yang banyak membantu yang tidak dapat disebutkan satu persatu di sini. Semoga Allah SWT senantiasa selalu melimpahkan taufik dan hidayah-Nya kepada kita semua. Amin Palembang,
Juni 2015
Penulis
DAFTAR ISI
Halaman HALAMAN JUDUL .............................................................................
i
SURAT PERNYATAAN LAPORAN AKHIR ...................................
ii
HALAMAN PENGESAHAN LAPORAN AKHIR ...........................
iii
HALAMAN PERNYATAAN REVISI/PERBAIKAN ......................
iv
HALAMAN MOTTO DAN PERSEMBAHAN ................................
v
ABSTRAK ............................................................................................
vi
ABSTRACT ..........................................................................................
vii
KATA PENGANTAR ..........................................................................
viii
UCAPAN TERIMA KASIH ...............................................................
ix
DAFTAR ISI .........................................................................................
x
DAFTAR TABEL ................................................................................
xii
DAFTAR GAMBAR ............................................................................
xiii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................
xiv
BAB I
PENDAHULUAN ................................................................
1
1.1 Latar Belakang Masalah .....................................................
1
1.2 Rumusan Masalah ...............................................................
5
1.3 Ruang Lingkup Pembahasan...............................................
6
1.4 Tujuan dan Manfaat Penulisan............................................
6
1.4.1 Tujuan Penulisan.......................................................
6
1.4.2 Manfaat Penulisan.....................................................
7
1.5 Sistematika Penulisan .........................................................
7
BAB II TINJAUAN PUSTAKA ........................................................
9
2.1 Laporan Keuangan .............................................................
9
2.1.1 Pengertian Laporan Keuangan ..................................
9
2.1.2 Tujuan Laporan Keuangan ........................................
9
2.1.3 Komponen-komponen Laporan Keuangan ..............
10
2.2 Analisa Laporan Keuangan ................................................
10
2.2.1 Pengertian Analisis Laporan Keuangan ....................
10
2.2.2 Tujuan dan Manfaat Analisis Laporan Keuangan ...
11
2.2.3 Metode Analisis Laporan Keuangan ........................
11
2.3 Rasio Keuangan ................................................................
12
2.3.1 Jenis-jenis RasioKeuangan ......................................
13
2.4 Return On Equity (ROE) ...................................................
14
2.5 Debt to Equity Ratio (DER) ..............................................
14
2.6 Total Assets Turnover (TATO) .........................................
15
2.7 Net Profit Margin (NPM) .................................................
15
2.8 Penelitian Terdahulu ..........................................................
16
2.9 Kerangka Pemikiran dan Hipotesis Penelitian ..................
24
2.9.1 Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER) terhadap Return On Equity (ROE) .........................................
24
2.9.2 Pengaruh Total Assets Turnover (TATO) terhadap Return On Equity (ROE) .........................................
25
2.9.3 Pengaruh Net Profit Margin (NPM) Terhadap Return On Equity (ROE) ..........................................
26
2.9.4 Pengaruh Debt to Equity Ratio (DER), Total Assets Turnover (TATO), dan Net Profit Margin (NPM) Secara Simultan Terhadap Return On Equity (ROE) ......................................................................
26
BAB III METODOLOGI PENELITIAN .........................................
28
3.1 Populasi ...........................................................................
28
3.2 Sampel .............................................................................
28
3.3 Teknik Pengumpulan Data ..............................................
29
3.4 Jenis dan Sumber Data ....................................................
30
3.5 Definisi Operasional Variabel .........................................
30
3.5.1 Variabel Dependen ................................................
30
3.5.2 Variabel Independen ..............................................
30
3.6 Model dan Teknik Analisis .............................................
31
3.6.1 Model Analisis .......................................................
31
3.6.2 Teknik Analisis ......................................................
32
3.6.2.1 Statistik Deskriptif ..............................................
32
3.6.2.2 Uji Kualitas Data ...............................................
32
3.6.2.3 Uji Asumsi Klasik .............................................
33
3.6.2.4 Uji Hipotesis ......................................................
34
BAB IV PEMBAHASAN ....................................................................
37
BAB V
KESIMPULAN DAN SARAN .............................................
49
5.1 Kesimpulan .....................................................................
49
5.2 Saran ................................................................................ .............................................................................................. 49
DAFTAR PUSTAKA ..........................................................................
51
LAMPIRAN ..........................................................................................
52
DAFTAR TABEL
Tabel :
Halaman
1.1
Daftar Sub Sektor Industry Manufaktur .......................................
4
2.1
Penelitian Terdahulu .....................................................................
16
3.1
Daftar Perusahaan Populasi ...........................................................
28
3.2
Daftar Perusahaan Sampel ............................................................
29
4.1
Hasil Uji Normalitas Kolmogorov-Smirnov .................................
38
4.2
Hasil Uji Multikolinearitas ............................................................
40
4.3
Hasil Uji Autokorelasi ...................................................................
41
4.4
Hasil Uji Regresi Linear Berganda ...............................................
43
4.5
Hasil Uji Koefisien Determinasi (R2) ...........................................
44
4.6
Output Uji F (Simultan) ................................................................
45
4.7
Output Uji t (Parsial) .....................................................................
46
DAFTAR GAMBAR
Gambar :
Halaman
2.1
Kerangka Pemikiran ......................................................................
24
4.1
Grafik Rata-rata Nilai Variabel .....................................................
37
4.2
Hasil Uji Heterokesdastisitas ........................................................
42
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Surat Kesepakatan Bimbingan Laporan Akhir Pembimbing I 2. Surat Kesepakatan Bimbingan Laporan Akhir Pembimbing II 3. Kartu Konsultasi Laporan Akhir Pembimbing I 4. Kartu Konsultasi Laporan Akhir Pembimbing II 5. Tabel Perhitungan Debt toEquity Rtaio (DER) 6. Tabel Perhitungan Total Assets Turnover (TATO) 7. Tabel Perhitungan Net Profit Margin (NPM) 8. Tabel Perhitungan Return On Eqyity (ROE)
