PAPARAN PUBLIK DAN PERTEMUAN ANALIS

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk

PAPARAN PUBLIK DAN PERTEMUAN ANALIS KAMIS, 12 APRIL 2012 1

Bisnis Konstruksi Secara Umum • • Harga premium memberikan nilai lebih bagi pelanggan

•

• Pelanggan puas, bebas dari masalah • Kualitas unggul • Tepat Waktu

•

•

Tingkat kesulitan akan lebih tinggi untuk mengerjakan proyek besar dan berkualitas baik, dimana hanya beberapa perusahaan kontraktor yang mampu. Tingkat fragmentasi tinggi (banyak sekali kontraktor di Indonesia, tetapi hanya 125 kontraktor tercatat dalam Asosiasi Kontraktor Indonesia (AKI) – per Maret 2012). Proyek Multi Years Pendapatan diakui berdasarkan fase penyelesaian pekerjaan (Standar Akuntansi Indonesia/PSAK) Nilai proyek dihitung secara individu

2

Struktur Biaya Untuk Konstruksi Gedung Struktur Biaya Konstruksi

• •

Mekanikal & Elektrikal 30%

Prelim 10%

Struktur 30%

Finishing 30%

•

•

Struktur (30%): – Beton, Besi beton, Perancah Finishing (30%): – Lantai, Dinding/Partisi, Plafond, Pintu & Jendela, Sanitasi Mekanikal & Elektrikal (30%): – Instalasi air, Pemadam Api/Sprinkler, Lift & Eskalator, Sistem Gondola, Instalasi Listrik, Ventilasi/AC, Sound System, Fire Alarm, CCTV, Sistem Otomisasi Bangunan Preliminaries (10%): – Staff, Peralatan, Fasilitas Pendukung, Umum (Dokumentasi Alat Tulis, dll), Administrasi (Asuransi, Bank Garansi, dll.)

3

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk • Pride and Excellence In Construction (Bangga dan Prima Dalam Konstruksi) • Differentiation • Quality Builder

• Trustworthy and Reliable • Customer Oriented & Customer Experience Excellence

• International Standard Performance • Financially Sound

4

PT TOTAL BANGUN PERSADA Tbk • • •

Bangga dan Sempurna Dalam Konstruksi •

•

•

Berdiri pada tahun 1970 Fokus pada pembangunan gedung. Spesialisasi pada konstruksi gedung berkelas premium dimana kami sudah membangun lebih dari 700 gedung, antara lain gedung komersial, apartemen & kondominium kelas menengah-atas, perkantoran, pusat belanja, universitas, rumah sakit, tempat ibadah, stasiun tv, tempat hiburan indoor, dan lain sebagainya. Terus menerus mencetak keuntungan selama 40 tahun beroperasi, kecuali di tahun 1995. Salah satu perusahaan konstruksi terbesar di Indonesia, dikenal karena integritas, saling menghormati, adil (fair), berkualitas, pengalaman customer yang prima. Rekam jejak keuangan yang kuat dan berhati-hati, neraca yang sehat, tidak ada pinjaman bank.

5

Sertifikasi Yang Diperoleh

6

Sertifikasi & Keanggotaan

Sertifikat Audit Sistem Manajemen Keselamatan dan Kesehatan Kerja

Pelopor Pendiri Konsil Bangunan Hijau

7

Penghargaan Yang Diperoleh Pada Bulan Nopember 2011, Perusahaan memperoleh penghargaan dari Anugerah Business Review sebagai berikut :

The Power of Heart CEO

Best Operation Management of The Year 2011- ranking 3 8

Penghargaan Yang Diperoleh Pada tahun 2011, Perusahaan berpartisipasi dalam Kompetisi Kinerja Proyek, diadakan oleh Departemen PU (Pekerjaan Umum) dan LPJK (Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi), dan menerima penghargaan sebagai berikut:

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 untuk kategori konstruksi gedung dianugerahkan kepada Masjid Raya Padang di Sumatera Barat 9

Penghargaan Yang Diperoleh Perusahaan memperoleh Penghargaan Konstruksi Indonesia dari Menteri Pekerjaan umum (PU) di bulan Nopember 2011.

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 untuk kategori konstruksi bangunan < 8 lantai dianugerahkan kepada Masjid Raya Padang di Sumatera Barat

10

Penghargaan Yang Diperoleh Perusahaan memperoleh Penghargaan Konstruksi Indonesia dari Menteri Pekerjaan umum (PU) di bulan Nopember 2011.

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 juga dianugerahkan kepada Stadion Bontang di Kalimantan Timur

11

Penghargaan Yang Diperoleh Perusahaan memperoleh Penghargaan Konstruksi Indonesia dari Menteri Pekerjaan umum (PU) di bulan Nopember 2011.

Penghargaan Kinerja Proyek di bulan Nopember 2011 juga dianugerahkan kepada Aula Simfonia di Jakarta

12

Penghargaan Yang Diperoleh

Perusahaan memperoleh Penghargaan Manajemen Proyek untuk Masjid Raya Padang dari IAMPI (Ikatan Ahli Manajemen Proyek Indonesia) di bulan Desember 2011. 13

Penghargaan Yang Diperoleh Perseroan turut serta dalam lomba Kinerja Proyek Konstruksi 2009 dari Departemen Pekerjaan Umum dan Lembaga Pengembangan Jasa Konstruksi Nasional (LPJK) dan mendapatkan penghargaan sebagai berikut:

Juara I: Proyek Apartemen Regatta Kategori Bangunan Gedung > 15 lantai dengan berbagai fungsi

14

Penghargaan Yang Diperoleh

Juara II: Proyek Apartemen The Peak Jakarta Kategori Bangunan Gedung > 15 lantai dengan berbagai fungsi

15

Penghargaan Yang Diperoleh

Juara III: Proyek Perpustakaan Riau Kategori Bangunan Gedung < 15 lantai dengan berbagai fungsi dan kompleksitas tinggi

16

Penghargaan Yang Diperoleh

Penghargaan Nihil Kecelakaan dari Menteri Pekerjaan Umum dan Transmigrasi Untuk Proyek Di Jakarta.

Penghargaan Nihil Kecelakaan dari Menteri Pekerjaan Umum dan Transmigrasi Untuk Proyek Di Kalimantan Timur.

17

Penghargaan Yang Diperoleh

Pemenang Penghargaan Indocement 2010

Penghargaan 2009 dari AKI (Asosiasi Kontraktor Indonesia) kategori: Kontraktor Terbaik

Penghargaan 2010 dari AKI (Asosiasi Kontraktor Indonesia) kategori: Pelopor Pelaksana Pembangunan Gedung Komersial

18

Penghargaan Yang Diperoleh

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Allianz Tower dari Gubernur DKI Jakarta

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Gedung BRI dari Gubernur DKI Jakarta

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Grha kedoya dari Gubernur DKI Jakarta

Penghargaan ‘Nihil Kecelakaan’ untuk Proyek Apartemen Regatta dari Gubernur DKI Jakarta 19

Proyek-Proyek Yang Pernah Dikerjakan

MENARA BANK MEGA

GEDUNG TRANS TV

POINS SQUARE

THE PEAK

KANTOR GUBERNUR LAMIN ETAM

APARTEMEN PEARL GARDEN

KANTOR BUPATI SANGATTA

STADION BONTANG JAKARTA CITY TOWER

THE PAKUBUWONO RESIDENCES

RS. GADING PLUIT

MASJID BERAU

ISLAMIC CENTER -SAMARINDA

APARTEMEN “THE REGATTA”

LIVING WORLD - SERPONG

20

Proyek-Proyek yang Pernah Dikerjakan

STADION MAGELANG – JAWA TIMUR

BINUS BOARDING HOUSE - JAKARTA

TRANS STUDIO - BANDUNG, WEST JAVA

CENTRAL PARK - JAKARTA

21

Proyek-Proyek yang Pernah Dikerjakan

SOVEREIGN - JAKARTA

ALLIANZ TOWER - JAKARTA

K - LINK TOWER - JAKARTA

22

Proyek Dalam Tahap Konstruksi

RS. JASA MEDIKA – JAWA TIMUR, SURABAYA

APARTEMEN ONE PARK – JAKARTA

UNIVERSITAS SWISS GERMAN (SGU) – SERPONG

UNIVERSITAS MULTIMEDIA NUSANTARA SERPONG

23

Proyek Dalam Tahap Konstruksi BANDARA BERAU – KALIMANTAN TIMUR

GREEN BAY – JAKARTA UTARA

24

Kinerja Di Bursa Saham • Perusahaan kontraktor swasta terbesar • Dicatatkan di Bursa Efek Jakarta (BEJ) pada tanggal 25 Juli 2006 • Pencatatan 2,75 milyar saham. Perusahaan mendistribusikan saham bonus sebesar 660 juta saham pada tanggal 28 Juni 2010. Jumlah saham yang beredar saat ini sebesar 3,41 milyar saham. • Per 31 Maret 2012, jumlah investor lokal dan asing masing-masing sebesar 21,3% dan 10,1%. • Harga saham perdana Rp.345,-/saham • Tercatat di Papan Utama. • Pernah mencapai Rp.1000,- pada tanggal 25 Juli 2007 25

Pembayaran Dividen Final % Dari Laba Bersih Tahun Sebelumnya Jumlah Dividen Yang Dibagikan (Milyar Rp.) Rp/Saham Jumlah Saham Yang Berhak Atas Dividen (Milyar Lembar) •

• •

2007 40,33 41,25 15,00 2,75

2008 38,50 20,63 7,50 2,75

2009 31,64 5,50 2,00 2,75

2010 40,00 20,63 7,50 2,75

2011 62,00 50,02 14,67 3,41

Perseroan mendistribusikan saham bonus sebesar 66 juta saham pada tanggal 28 Juni 2010. Untuk laba bersih Rp50-Rp200 milyar, pembayaran dividen sekitar 40% dari laba bersih. Untuk laba bersih di atas Rp200 milyar, pembayaran dividen 50% dari laba bersih.

26

Pendapatan, Milyar Rp. 2,800

1,902

2008

2,000

900

2,100

1,731

1,541

1,567

2009

2010

2011

Revenue

1,900

2012E

Value of Work Done

Nilai cakupan pekerjaan (scope of work) sekitar Rp2,5trln dan Rp2,8 trln di tahun 2011 & 2012.

27

Komposisi Pendapatan Pelanggan Berulang/Baru

Pendapatan 2010 Berulang 80%

Pendapatan 2011 Baru 20%

Berulang 73%

Baru 27%

28

Komposisi Pendapatan Swasta/Pemerintah Pendapatan 2010

Swasta 75%

Pendapatan 2011 Pemerintah 12%

Pemerintah 25% Swasta 88%

29

Komposisi Pendapatan Klasifikasi Jenis Proyek Pendapatan 2010 Utilitas 12%

Pusat Belanja 27%

Pendidikan 9%

Pendapatan 2011 Hunian Bertingkat 15% Rumah Sakit 5%

Tempat Ibadah 10%

Kantor 22%

Pusat Belanja 16%

Tempat Ibadah 7%

Pendidikan 8%

Utilitas 11%

Kantor 12%

Industri 4%

Hunian Bertingkat 34%

Rumah Sakit 8%

30

Komposisi Pendapatan Lokasi Proyek Pendapatan 2011

Pendapatan 2010

Jawa-Bali 62%

Kalimantan 19% Lain-Lain 4% Sulawesi 6%

Jawa-Bali 78%

Kalimantan 11%

Lain-Lain 4% Sulawesi 1% Sumatra 6%

Sumatra 9%

31

Perolehan Kontrak Baru (Milyar Rp.) 2,178 1,800 1,494 1,306

350

234 241

1,554 150

697

459

617

675

666

270

198

2010

2011

1,383

399

458

230

373

515

2008

2009

Q1

Q2

Q3

417 2012E

Q4

Target awal kontrak baru di tahun 2011 sebesar Rp1,8trln. Kontrak baru Rp2,2trln yang diperoleh di 2011 sama dengan nilai cakupan pekerjaan sebesar Rp3,5trln. Sedangkan target kontrak baru Rp1,8trln di tahun 2012 sama dengan nilai cakupan pekerjaan sebesar Rp3,5trln-4trln.

32

Estimasi Backlog (per Maret 2012) PEKERJAAN BERJALAN Amandemen Proyek Sebelumnya Proyek Ditandatangani Di 2010 Amandemen Di 2011 Untuk Proyek-Proyek Tahun Sebelumnya Proyek Ditandatangani Di 2011 Amandemen Di 2012 Untuk Proyek-Proyek Tahun Sebelumnya Proyek Ditandatangani Di 2012 Total Pekerjaan Berjalan Pendapatan 2011 - Telah Diaudit Dilanjutkan Pada Tahun 2012 Pendapatan 2012 - Estimasi * Dilanjutkan Pada Tahun 2013 Pendapatan 2013 - Estimasi * Dilanjutkan Pada Tahun 2014

Pekerjaan Berjalan 184,175 1,060,759 17,197 2,177,568 13,953 416,585 3,870,237

Pendapatan Dilanjutkan Estimasi Dilanjutkan Estimasi Dilanjutkan 2011 Pada Tahun Pendapatan Pada Tahun Pendapatan Pada Tahun (Telah Diaudit) 2012 2012 2013 2013 2014 177,518 6,657 6,657 726,118 334,641 272,117 62,524 62,524 711 16,486 16,486 685,935 1,491,633 876,244 615,389 615,389 13,953 13,439 513 513 416,585 299,895 116,690 91,990 24,700 1,590,282 2,279,955 1,484,838 795,116 770,416 24,700

* = Belum termasuk proyek yang ditandatangani setelah Mar 2012

33

Prospek Proyek (Pipeline) Sampai saat ini, Perseroan belum mendapatkan proyekproyek yang tercatat di samping karena masih dalam tahap tender. Manajemen sedang mengikuti proses tender untuk mendapatkan proyek tersebut tetapi keputusan masih belum diambil. Nilai kontrak hanya untuk estimasi, angka akhir bisa bervariasi. Prospek proyek pipeline sangat dinamis dan bisa berubah dari waktu ke waktu.

Per Maret 2012 (Tidak termasuk PPN)

No. 1 2 3 4 5 6

SEKTOR Hunian Bertingkat Perkantoran Utilitas Tempat Ibadah Pusat Belanja Hotel JUMLAH

ESTIMASI NILAI KONTRAK (Milyar Rp.) 100 1,650 540 105 100 105 2,600

Semua proyek di atas adalah proyek-proyek swasta.

34

Margin Laba Kotor, % 16.12%

12.73% 9.85%

5.98%

2008

2009

2010

2011

35

Komposisi Laba Kotor 2011

2010

3%

1%

28%

29% 69%

70% GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %

GP ≤ 4% 4% > GP ≤ 10 % GP > 10 %

36

Laba 18.00% 16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00%

Target kenaikan margin laba bersih adalah 15% YoY

6.00% 4.00% 2.00% 0.00% Gross Profit 2008 2009 2010 2011

5.08% 9.59% 12.71% 15.56%

Gross Profit After JO 5.98% 9.85% 12.73% 16.12%

Operating Profit 2.86% 5.32% 8.22% 10.97%

Pretax Profit

Net Profit

2.76% 6.02% 8.22% 10.97%

0.91% 3.01% 5.24% 7.87%

37

Laba Bersih, Milyar Rp. 150

FY 3Q

124

81

52 3Q: 83 17

2008

3Q: 53 3Q: 39

2009

2010

2011

2012E

38

ROE dan ROA

ROE ROA

2008 3.90% 1.30%

2009 10.58% 4.03%

2010 14.46% 5.07%

2011 19.71% 6.51%

39

Pengelolaan Kas Yang Baik Kas & Setara Kas, Milyar Rp.







661 434

488

290

2008





2009

2010

2011

Pengelolaan kas secara berhati-hati setiap saat. Mempersingkat waktu penerimaan tagihan. Tidak ada pinjaman bank Working capital diperoleh dari kas internal Siap menghadapi masalah likuiditas, dan untuk kesempatan bisnis lainnya.

40

Anak Perusahaan 









PT Total Bangun Persada Tbk (Perseroan) membentuk sebuah anak perusahaan, yaitu PT Total Persada Development (TPD) dengan properti sebagai bisnis utamanya. Saham TPD sebesar 99% dimiliki oleh Perseroan. Investasi awal sebesar Rp80milyar, diambil dari kas internal. Proyek pertama adalah sebuah kondotel di Tanjung Benoa, Bali. Unit mock up ada di Grand Indonesia Jakarta. Ground breaking dimulai Desember 2010, sementara konstruksi diperkirakan selesai mid 2013.

Proyek kedua adalah Gedung GKM- sebuah gedung perkantoran yang mengusung ‘konsep hijau’ di T.B. Simatupang, Jakarta Selatan. GKM terdiri dari 22 lantai dan 3 basemen dengan luas tanah +/-5.000m2 , luas gedung 28.000m2 (untuk dijual 14.900m2 ). Ground breaking dimulai 19 Desember 2011, sementara konstruksi diperkirakan selesai mid 2013. Margin laba bersih TPD sekitar 10%-15%. Presales TPD diperkirakan mencapai sekitar 30%. Kedua anak perusahaan ini diperkirakan akan menyumbang Rp25 milyar di tahun 2012 dan Rp30miyar di tahun 2013.

41

Rencana Tahun 2012 • Pengelolaan kas secara hati-hati; memaksimalkan kas untuk pertumbuhan dan pengembangan di masa depan. • Pemantapan GCG (Good Corporate Governance) • Research and Development terus dipertajam • Menjalankan program Customer Experience Excellence • Review proses bisnis • Pemantapan program m-TOTAL & program trainingnya

42

Estimasi Dalam Milyar Rupiah Pendapatan Nilai Pekerjaan atau Cakupan Pekerjaan Laba Bersih Perolehan Kontrak Baru Nilai Cakupan Pekerjaan Dari Perolehan Kontrak Baru

2010 1,541 2,100 81 1,554

2011 2012 Est 1,569 1,900 2,500 2,800 124 150 1,800 1,800 3,500 4,000

Penekanan lebih kepada bottom line dibanding pendapatan.

43

Penutup • Tetap mengutamakan mutu bangunan • Tetap fokus pada bangunan gedung yang berkelas • Sumber daya manusia yang memiliki karakter “mTOTAL” • Inovasi dan Komitmen adalah kunci keberhasilan. • Menggapai kesempatan dengan prinsip kehati-hatian

44