Opis cenných papierov

Opis cenných papierov Hypotekárne záložné listy OTP Banky Slovensko, a.s. XXV. 10 000 000 EUR ISIN SK4120008715 séria 01

Dátum vyhotovenia tohto opisu cenných papierov je 27. august 2012

OTP Banka Slovensko, a.s., Štúrova 5, 813 54 Bratislava

Obsah:

str.

I.

Rizikové faktory

3

II.

Ostatné informačné položky

5

1.

Zodpovedné osoby

5

2.

Rizikové faktory

8

3.

Kľúčové informácie

8

4.

Informácie týkajúce sa cenných papierov, ktoré majú byť ponúkané

8

5.

Podmienky ponuky

11

6.

Prijatie na obchodovanie a dohody o obchodovaní

13

7.

Dodatočné informácie

13

2

I. Rizikové faktory Rizikové faktory Tento bod obsahuje podstatné rizikové faktory, ktoré sú nám známe. Neexistuje však záruka, že sa nemôžu vyskytnúť ešte iné relevantné riziká spojené s ponúkanými cennými papiermi. Rizikové faktory sú jednak na strane emitenta ako aj na strane samotných cenných papierov. V rámci vydaných a vydávaných dlhových cenných papierov identifikuje OTP Banka Slovensko, a.s. (ďalej OBS) tieto rozhodujúce druhy rizík: Všeobecné riziká Pri investovaní do dlhových cenných papierov si treba uvedomiť riziko vyplývajúce zo zmeny trhovej ceny. Medzi faktory ovplyvňujúce trhovú cenu patrí okrem iného zmena úrokových sadzieb, ktorých hodnota je ovplyvnená politikou ECB, očakávaniami ekonomických subjektov, likviditnou prirážkou a postojom investorov k riziku. Hodnota cenných papierov je taktiež závislá na úverovej bonite emitenta. Riziko nedostatočnej likvidity Slovenský kapitálový trh charakterizuje nízka likvidita a emitent sa nemôže zaručiť, že s emitovanými cennými papiermi sa bude aktívne obchodovať, prípadne že sa s nimi bude aktívne obchodovať počas celej doby ich životnosti. V prípade nepostačujúcej likvidity môže byť trhová cena cenného papiera výrazne ovplyvnená. Trhové riziko v súvislosti s dlhopismi Trhové riziko je rizikom ekonomickej straty v dôsledku zmeny hodnôt dlhopisov na príslušnom trhu burzy. Dlhopisy budú prijaté na obchodovanie na Burze cenných papierov v Bratislave, na regulovaný voľný trh. Burza cenných papierov a jej dlhopisový trh je všeobecne považovaný za nie veľmi likvidný trh v porovnaní s okolitými regiónmi. Ostatné faktory Neexistuje žiadne obmedzenie, ktoré by bránilo emitentovi uskutočniť v budúcnosti akúkoľvek ďalšiu emisiu cenných papierov. Investor by si mal byt taktiež vedomý toho, že hodnotu cenného papiera môže ovplyvniť zmena právnych predpisov, zmena daňových predpisov a zmena regulácie, ktorá sa vzťahuje na investičné aktivity niektorých investorov. V súvislosti s nadobudnutím, kúpou, či predajom cenného papiera môžu byt spojené rôzne poplatky, ktoré môžu ovplyvniť ich celkovú výnosnosť. V rámci svojej činnosti identifikuje OBS tieto rozhodujúce druhy rizík spojené s emitentom: Úverové riziko Úverové riziko je základným a najvýznamnejším bankovým rizikom a jeho riadenie má rozhodujúci význam na výsledky OBS. OBS obmedzuje úverové riziko dôsledným dodržiavaním pravidiel úverového procesu. Metodickou základnou riadenia úverového rizika v OBS sú: - Zákon c. 483/2001 Z.z. o bankách - Opatrenie NBS c. 12/2004 o rizikách v systéme riadenia rizík - Nová bazilejská dohoda o kapitále z júna 2004 - Európska direktíva c. 48/2006 a 49/2006 o kapitálovej primeranosti - Stratégia riadenia úverového rizika schválená predstavenstvom banky Úverové riziko je definované ako riziko straty, ktorému je OBS vystavená v prípade zhoršenia bonity klienta, jeho neplnenia si záväzkov a v prípade zhoršenia podmienok podnikateľského prostredia. Za účelom minimalizovania úverového rizika OBS využíva rôzne nástroje zabezpečovania úverových obchodov a zameriava sa na činnosti spojené s identifikáciou a ošetrovaním rizík, ktoré vznikajú pri zmierňovaní úverového rizika. Internými postupmi OBS stanovuje činnosti realizované pri oceňovaní a prijímaní zabezpečenia. Pri hodnotení bonity dlžníka používa OBS vlastný ratingový systém, ktorý vychádza z hodnotenia finančných aj nefinančných výsledkov klienta. OBS má vypracovaný samostatný systém hodnotenia pre štáty, banky , podnikateľské subjekty , komunálnu klientelu, projektové

3

financovanie i fyzické osoby - občanov. OBS vytvára postupy pre meranie úverového rizika v súlade s pravidlami Basel II. OBS pravidelne sleduje hodnotu majetkovej angažovanosti (významných koncentrácií úverového rizika) u všetkých svojich klientov. Trhové riziko súvisiace s činnosťou emitenta Banka je vystavená vplyvom trhových rizík. Trhové riziká vyplývajú z otvorených pozícií transakcií s úrokovými, devízovými a akciovými nástrojmi, ktoré podliehajú vplyvom všeobecných a špecifických zmien na trhu. Banka nevykonáva obchody so zlatom, drahými kovmi ani inými komoditami. Významnými trhovými rizikami pre banku sú menové (devízové) riziká a úrokové riziko. Operačné riziko Operačným rizikom sa rozumie riziko straty vyplývajúce z nevhodných alebo chybných interných procesov v banke, zo zlyhania ľudského faktora, bankou používaných systémov alebo v dôsledku pôsobenia vonkajších udalostí. Súčasťou operačného rizika je právne riziko, t.j. riziko straty vyplývajúce najmä z nevymáhateľnosti zmlúv, hrozby neúspešných súdnych konaní alebo rozsudkov s negatívnym vplyvom. Súčasťou riadenia operačných rizík je aj vypracovanie plánov kontinuity obchodných činností, cieľom ktorých je zabrániť nežiaducemu prerušeniu činností vykonávaných bankou a ochrániť kritické procesy pred následkami závažných chýb a nepredvídaných udalostí. Plány kontinuity sú vypracované pre procesy, ktoré boli posúdené ako kritické z hľadiska fungovania banky. Obsahujú kritické časy výpadku systémov a aplikácií a určenie doby a postupov potrebných na obnovu procesu a nastolenie štandardnej situácie. Plány kontinuity banka testuje a pravidelne prehodnocuje tak, aby zodpovedali aktuálnej obchodnej stratégii banky. Ostatné riziká Činnosť emitenta môže relevantne ovplyvniť vývoj konkurencie na slovenskom bankovom trhu, vývoj celej ekonomiky, zmeny legislatívy a daňového zaťaženia. Z aktuálneho stavu na finančnom trhu sú však zrejmé možné riziká, ktoré by mohli byť podstatné pre cenné papiere a posúdenie trhových rizík s nimi spojených, avšak emitent nevie posúdiť vplyv ani intenzitu vplyvu týchto rizík. Emitent nemôže dať žiadnu záruku, že okrem uvedeného rizika sa nevyskytnú aj iné faktory, ktoré by mohli mať nepriaznivý vplyv na cenné papiere.

4

II.

Ostatné informačné položky,

vypracované podľa Prílohy V. NARIADENIA KOMISIE (ES) č. 809/2004 Minimálne požiadavky na zverejnenie informácií pre oznámenie o cenných papieroch v súvislosti s dlhovými cennými papiermi (Dlhové cenné papiere s jednotkovou nominálnou hodnotou nižšou ako 100 000 EUR)

1. Zodpovedné osoby 1.1.

Osoby zodpovedné za informácie uvedené v opise cenných papierov

Ako štatutárni zástupcovia OTP Banky Slovensko, a.s. (ďalej len "OTP", "banka" alebo "emitent"), nesú zodpovednosť za informácie obsiahnuté v tomto opise cenných papierov ako aj v celom prospekte cenných papierov, ktorý sa skladá z registračného dokumentu zo dňa 27.08.2012, tohto opisu cenných papierov a zo súhrnného dokumentu zo dňa 27.08.2012. Ing. Zita Zemková predsedníčka predstavenstva OTP Banka Slovensko, a.s. Ing. Rastislav Matejsko člen predstavenstva OTP Banka Slovensko, a.s. Opis cenných papierov vypracovali z podkladov príslušných odborných útvarov ústredia banky zamestnanci OTP, divízie 2. Finance & Treasury a zodpovednosť za správnosť údajov v ňom uvedených nesú: Ing. Martin Vanovčan OTP Banka Slovensko, a.s. riaditeľ Odboru Corporate credit risk Štúrova 5, 813 54 Bratislava zodpovedá za správnosť údajov uvedených v kapitole I. a v bode 2 kapitoly II. JUDr. Vladimír Leško OTP Banka Slovensko, a.s. riaditeľ Odboru právneho Štúrova 5, 813 54 Bratislava zodpovedá sa správnosť údajov uvedených v kapitole II v bode 4.5,4.6.

Ing., Mgr. Attila Angyal OTP Banka Slovensko, a.s. vedúci Oddelenia metodiky účtovníctva a daní Štúrova 5, 813 54 Bratislava zodpovedá sa správnosť údajov uvedených v kapitole II v bode 4.14. Ing. Karol Zorgovský riaditeľ Odboru controllingu a bankovej regulácie zodpovedný za správnosť údajov uvedených v kapitole II., bod 7.5.

OTP Banka Slovensko, a.s. Štúrova 5, 813 54 Bratislava

Ing. Jaroslav Hora OTP Banka Slovensko, a.s. riaditeľ Odboru Treasury Štúrova 5, 813 54 Bratislava zodpovedá za správnosť údajov uvedených v kapitole II v bode 3. až 7. (okrem bodu 4.14, 4.5, 4.6 a 7.5) a v ostatných častiach opisu cenných papierov.

5

1.2

Vyhlásenia osôb, ktoré sú zodpovedné za opis cenných papierov

Vyhlásenie štatutárnych zástupcov emitenta Ako štatutárni zástupcovia OTP Banky Slovensko, a.s., nesieme zodpovednosť za informácie obsiahnuté v tomto opise cenných papierov, ako aj v celom prospekte cenných papierov, ktorý sa skladá z registračného dokumentu zo dňa 27.08.2012, tohto opisu cenných papierov a zo súhrnného dokumentu zo dňa 27.08.2012, vyhlasujeme, že príprave opisu cenných papierov ako aj celého prospektu cenných papierov bola venovaná náležitá starostlivosť, informácie v ňom obsiahnuté sú podľa našich najlepších vedomostí a znalostí aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutočnosťou a neboli vynechané žiadne údaje a informácie, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť význam opisu cenných papierov a celého prospektu a presné a správne posúdenie emitovaných cenných papierov.

Bratislava, dňa 27.08.2012

________________________________

Ing. Zita Zemková predsedníčka predstavenstva OTP Banka Slovensko, a.s.

________________________________

Ing. Rastislav Matejsko člen predstavenstva OTP Banka Slovensko, a.s.

6

Vyhlásenie osôb zodpovedných za zostavenie opisu cenných papierov

Ako osoby zodpovedné za zostavenie opisu cenných papierov týmto vyhlasujeme, že informácie v opise cenných papierov uvedené v jeho častiach, za ktoré zodpovedáme (viď bod 1.1.), sú podľa našich najlepších vedomostí a znalostí aktuálne, úplné, pravdivé a v súlade so skutočnosťou a neboli vynechané žiadne údaje a informácie, ktoré by mohli nepriaznivo ovplyvniť význam opisu cenných papierov a presné a správne posúdenie emitovaných cenných papierov. Bratislava, dňa 27.08.2012

Ing. Martin Vanovčan

________________________

JUDr. Vladimír Leško

________________________

Ing., Mgr. Attila Angyal

________________________

Ing. Karol Zorgovský

________________________

Ing. Jaroslav Hora

________________________

7

2. Rizikové faktory Popis rizikových faktorov podstatných pre cenné papiere je uvedený na strane 3 tohto Opisu cenných papierov.

3. Kľúčové informácie 3.1.

Záujmy fyzických a právnických osôb zainteresovaných na emisii Emitentovi nie sú známe žiadne záujmy, vrátane konfliktných záujmov, ktoré sú podstatné z hľadiska predmetnej emisie.

3.2.

Dôvody emisie a použitie výnosov Hypotekárne záložné listy sú vydávané z dôvodu zabezpečenia zdrojového krytia hypotekárnych úverov poskytovaných bankou v zmysle ustanovení o vykonávaní hypotekárnych obchodov podľa zákona č. 483/2001 Z.z. o bankách a zákona č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch. Emisia je v zmysle § 16 zákona č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov krytá vo výške 111,43 % riadnym krytím, t.j. pohľadávkami z hypotekárnych úverov, ktoré nepresahujú 70 % hodnoty založenej nehnuteľnosti v prospech emitenta. Odhadovaný čistý výnos z emisie znížený o odhadované náklady na emisiu vo výške 11 300 EUR (súvisiace s priradením kódu ISIN, registráciou emisie dlhopisov a ich pripísaním na účty prvých majiteľov v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s., nákladov spojených s inzerciou, nákladov spojených so schvaľovacím procesom v Národnej banke Slovenska a prijatím dlhopisov na reguľovaný voľný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s.,) emitent odhaduje na 9 988 700 EUR.

4. Informácie týkajúce sa cenných papierov, ktoré majú byť ponúkané Názov cenného papiera a číselné označenie:

Hypotekárny záložný list OTP Banky Slovensko, a.s. XXV. (ďalej len “HZL“ alebo "dlhopis“) 4.1.

Druh a trieda cenného papiera, označenie cenného papiera podľa medzinárodného systému číslovania na identifikáciu cenných papierov Dlhopis Hypotekárny záložný list ISIN: SK4120008715 séria 01

4.2.

Právne predpisy a právne skutočnosti, na základe ktorých budú cenné papiere vydané -

-

Zákon č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o dlhopisoch) Zákon č. 566/2001 Z.z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „o cenných papieroch a investičných službách“) Zákon č. 483/2001 Z.z. o bankách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov(ďalej len „zákon o bankách“) Obchodný zákonník č. 513/1991 Zb. v znení neskorších predpisov (ďalej len „Obchodný zákonník“) Zákon č. 429/2002 Z.z. o burze cenných papierov Stanovy spoločnosti OTP Banka Slovensko, a.s. Uznesenie Predstavenstva č. 09/31/12 zo dňa 31. júla 2012, zápisnica č.33/12 Uznesenie Dozornej rady č. 06/06/12 zo dňa 21. júna 2012, zápisnica č. 06/12 8

4.3.

Forma a podoba cenných papierov Cenné papiere sú v podobe na doručiteľa, vo forme zaknihovaných cenných papierov. Celá emisia cenných papierov bude registrovaná v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s. so sídlom ul. 29. augusta 1/A, 814 80 Bratislava., IČO: 31 338 976, zapísanom v obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel Sa vložka číslo 493/B (ďalej len CDCP).

4.4.

Mena emisie cenných papierov Cenné papiere budú vydané v eurách (EUR).

4.5.

Klasifikácia cenných papierov Cenné papiere zakladajú priame, všeobecné, nezabezpečené a nepodmienečné záväzky emitenta, ktoré sú vzájomne rovnocenné a budú vždy postavené aspoň na roveň so všetkými súčasnými aj budúcimi nezabezpečenými a nepodriadenými záväzkami emitenta.

4.6.

Popis práv spojených s cenným papierom Vyhlásenie a záväzok emitenta: Emitent vyhlasuje, že dlhuje majiteľovi menovitú hodnotu HZL. Emitent sa zaväzuje vyplácať majiteľovi výnosy z HZL a splatiť menovitú hodnotu v súlade s podmienkami uvedenými v prospekte cenných papierov. Práva spojené s dlhopisom a obmedzenia práv a postup pri ich vykonávaní sú obsiahnuté v platných právnych predpisoch Slovenskej republiky, najmä v zákone o dlhopisoch, zákone o cenných papieroch a investičných službách, Obchodnom zákonníku a v podmienkach a ustanoveniach uvedených v prospekte. Neexistuje žiadne obmedzenie práv spojených s dlhopisom.

4.7.

Nominálna úroková miera a ustanovenia týkajúce sa úroku, ktorý sa má vyplatiť HZL budú úročené pevnou úrokovou sadzbou vo výške 4,00 % p.a. z menovitej hodnoty. Báza pre výpočet výnosu 30/360. Spôsob, termíny a miesto výplaty výnosov z dlhopisu Termín výplaty výnosu je stanovený ročne, vždy k 28.09. bežného roka, počnúc 28.09. 2013. Ak deň splatnosti výnosu pripadne na deň, v ktorý banky na území Slovenskej republiky nevykonávajú platobný styk, výnos je splatný nasledujúci pracovný deň. Výplata výnosov z HZL bude realizovaná bezhotovostným prevodom na účet majiteľa. Výplatným miestom je OTP Banka Slovensko, a.s., Štúrova 5, 813 54 Bratislava. Lehota, v ktorej možno uplatniť nároky na vyplatenie výnosov z dlhopisu Je stanovená dátumom ex-kupónu, t.j. 30. kalendárny deň pred príslušným dátumom výplaty výnosov. Výplatu výnosu za príslušné obdobie dostane iba ten majiteľ HZL, ktorý bude zaregistrovaný v CDCP v pracovný deň predchádzajúci bezprostredne dátumu ex-kupónu. Lehota platnosti nárokov na úroky a splatenie istiny V zmysle platných právnych predpisov sa práva z dlhopisov premlčujú uplynutím 10 rokov odo dňa ich splatnosti. Manažér emisie cenných papierov je totožný s emitentom.

4.8.

Dátum splatnosti a mechanizmy na umorovanie pôžičky Termín splatnosti menovitej hodnoty dlhopisu: 28.09.2016. 9

Spôsob, termín a miesto výplaty menovitej hodnoty dlhopisu Výplata menovitej hodnoty HZL bude realizovaná jednorázovo v deň splatnosti HZL, po štyroch rokoch od dátumu začiatku vydávania HZL, v termíne 28.09.2016, bezhotovostným prevodom na účet majiteľa. Výplatným miestom je OTP Banka Slovensko, a.s. Štúrova 5, 813 54 Bratislava. Menovitá hodnota a výnosy z HZL budú splatné v eurách. Lehota, v ktorej možno uplatniť nároky na vyplatenie menovitej hodnoty dlhopisu Je stanovená dátumom ex-istiny, t.j. 30. kalendárny deň pred dátumom splatnosti HZL. Menovitá hodnota dlhopisu bude vyplatená iba tomu majiteľovi dlhopisu, ktorý bude zaregistrovaný v CDCP v pracovný deň predchádzajúci bezprostredne dátumu ex-istiny. S dlhopisom nie je spojené právo predčasného splatenia menovitej hodnoty a vyplatenia pomernej časti výnosov z dlhopisu a umorovania pôžičky. Zabezpečenie peňažných prostriedkov na splatenie menovitej hodnoty dlhopisov a vyplatenie výnosov z HZL Splatenie menovitej hodnoty dlhopisov a vyplatenie výnosov z HZL bude zabezpečené výnosmi z poskytnutých hypotekárnych úverov (v zmysle § 16 odseku 4 zákona č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov celková menovitá hodnota vydaných HZL musí byť krytá najmenej v rovnakej výške a najmenej s rovnakým výnosom, ako je menovitá hodnota pohľadávok emitenta ako hypotekárnej banky z hypotekárnych úverov a predstavuje riadne krytie). Riadne krytie možno nahradiť náhradným krytím v zmysle § 16 odseku 5 zákona č. 530/1990 Zb. o dlhopisoch v znení neskorších predpisov. 4.9.

Údaje o výnose, spôsob určenia výnosu Pevnou úrokovou sadzbou vo výške 4,00 % p.a. z menovitej hodnoty. Báza pre výpočet výnosu 30/360. Termín výplaty výnosu je stanovený ročne, vždy k 28.09. bežného roka, počnúc 28.09.2013. Výška výnosu na príslušné úrokové obdobie sa vypočíta ako súčin počtu cenných papierov, menovitej hodnoty jedného cenného papiera a úrokovej sadzby na dané úrokové obdobie.

4.10.

Zastúpenie držiteľov dlhopisov Neexistuje zastúpenie držiteľov dlhových cenných papierov, ani organizácia zastupujúca investorov.

4.11.

Vyhlásenie o uzneseniach, povoleniach a schváleniach, na základe ktorých boli cenné papiere vydané Návrh podmienok emisie hypotekárnych záložných listov OTP Banky Slovensko, a.s. XXV schválila Dozorná rada OTP Banka Slovensko, a.s. dňa 21. júna 2012 (uznesenie Dozornej rady č.06/06/12, zápisnica č.6/2012 zo dňa 21. júna 2012). Realizácia emisie bola schválená predstavenstvom banky dňa 31. júla 2012, zápisnica zo zasadnutia predstavenstva č. 33/12. Cenné papiere budú vydané na základe zmluvy o registrácii emisie s Centrálnym depozitárom cenných papierov SR, a.s. momentom pripísania cenných papierov na majetkové účty ich prvých nadobúdateľov.

4.12.

Dátum emisie Emitent začne vydávať dlhopisy dňa 28.09.2012, ktorý je zároveň dátumom začiatku vydávania dlhopisov. Predpokladaná lehota vydávania je od 28.9.2012 do 11.4.2013.

10

4.13.

Opis obmedzení voľnej prevoditeľnosti cenných papierov Dlhopis je prevoditeľný na nového majiteľa, pričom jeho prevoditeľnosť nie je obmedzená. Evidencia o stave a pohybe dlhopisov bude vedená v Centrálnom depozitári cenných papierov SR, a.s. so sídlom ul. 29. augusta 1/A, 841 80 Bratislava, IČO: 31 338 976, zapísaným v obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo: 493/B (ďalej len „CDCP“).

4.14.

Spôsob zdaňovania výnosov z dlhopisu Výnosy z dlhopisov podliehajú zdaneniu v zmysle ustanovení zákona č. 595/2003 Z. z. o dani z príjmov v znení neskorších predpisov. Podľa ustanovenia § 43 výnosy z dlhopisov plynúce vymedzenému okruhu osôb podliehajú dani vyberanej zrážkou. Emitent, ako platiteľ dane vyberanej zrážkou, zodpovedá za správny výber a odvod zrazenej dane správcovi dane. Pri zdanení výnosov z dlhopisov sa postupuje podľa zákona o dani z príjmov platného v čase výplaty výnosov.

5. Podmienky ponuky 5.1.

Podmienky, štatistické údaje o ponuke, očakávaný harmonogram a požadované kroky pri podávaní žiadostí na ponuku 5.1.1.

Podmienky, ktorým ponuka podlieha a spôsob primárneho predaja Dlhopisy budú vydávané na základe verejnej ponuky a budú ponúkané v Slovenskej republike predovšetkým retailovým investorom prostredníctvom obchodnej siete emitenta a príslušných organizačných zložiek ústredia. Ponuka cenných papierov je založená na podmienkach a ustanoveniach uvedených v prospekte. Emitent bude ponúkať túto emisiu cenných papierov počas obdobia primárneho predaja, ktorý sa začne dňa 28.9.2012, ktorý je zároveň dátumom emisie a bude ukončený dňa 28.3.2013. Emitent bude vydávať dlhopisy na základe Zmluvy o kúpe hypotekárnych záložných listov na primárnom kapitálovom trhu len tým investorom, ktorí k príslušnému dátumu nákupu uhradia emisný kurz a alikvótny úrokový výnos dlhopisu na účet banky uvedený v Zmluve o kúpe hypotekárnych záložných listov na primárnom kapitálovom trhu. Cena pre nadobúdateľa bude stanovená ako násobok emisného kurzu, ktorý je 100 % z menovitej hodnoty dlhopisu, počtu kusov dlhopisov a ich menovitej hodnoty, vrátane pomernej časti úrokového výnosu (AUV), počítaného počas celého obdobia primárneho predaja, začínajúc dátumom emisie. Na nákup cenných papierov sa pre investorov nevzťahujú žiadne poplatky. Emitent na základe došlej platby zabezpečí pripísanie daného množstva dlhopisov na majetkový účet. V prípade skoršieho vypredania objemu emisie bude predaj ukončený pred uvedeným dátumom ukončenia predaja. Po naplnení celkového objemu emisie alebo po uplynutí uvedeného obdobia primárneho predaja nebudú akceptované ďalšie záväzné objednávky.

5.1.2.

Celková výška emisie Počet dlhopisov: 10 000 ks Menovitá hodnota dlhopisu: 1 000 EUR Najvyššia suma menovitých hodnôt dlhopisov: 10 000 000 EUR

5.1.3.

Lehota, počas ktorej je ponuka otvorená Predpokladaná lehota primárneho predaja je stanovená od 28.9.2012, ktorý je zároveň dátumom emisie do 28.3.2013. V prípade skoršieho vypredania objemu emisie bude predaj ukončený pred uvedeným dátumom ukončenia predaja.

11

5.1.4.

Minimálna a maximálna výška žiadosti Minimálna výška žiadosti o investovanie je daná menovitou hodnotou dlhopisu, t.j. 1 000 EUR. Maximálna výška žiadosti nebola v ponuke emitentom stanovená.

5.1.5.

Spôsob a lehoty na zaplatenie cenných papierov a na doručenie cenných papierov Emisný kurz dlhopisov a spôsob zaplatenia emisného kurzu Emisný kurz dlhopisu : 100 % menovitej hodnoty dlhopisu Spôsob zaplatenia emisného kurzu: formou bezhotovostného prevodu na účet emitenta 11309767/5200, variabilný symbol IČO resp. rodné číslo

5.1.6.

Lehota na zaplatenie dlhopisu, dátum finančného vysporiadania Emitent bude vydávať dlhopisy na základe Zmluvy o kúpe hypotekárnych záložných listov na primárnom kapitálovom trhu len tým investorom, ktorí k príslušnému dátumu nákupu uhradia emisný kurz a alikvótny úrokový výnos dlhopisu na účet banky uvedený v Zmluve o kúpe hypotekárnych záložných listov na primárnom kapitálovom trhu. Emitent na základe došlej platby zabezpečí pripísanie daného množstva dlhopisov na majetkový účet investora. Lehota doručenia cenných papierov, t.j. dátum majetkového vysporiadania Cenné papiere budú pripísané na účet kupujúceho v CDCP najneskôr do 5 pracovných dní od uhradenia kúpnej ceny.

5.1.7.

Spôsob a čas zverejnenia výsledkov ponuky Výsledky vydávania emisie formou verejnej ponuky budú zverejnené na internetovej stránke emitenta bezprostredne po ukončení predaja.

5.1.8.

Spôsob uplatňovania predkupného práva Emitent nestanovil možnosť využitia predkupného práva, ani spôsob nakladania s nevykonanými právami upisovania. Rovnako nie je možné previesť práva, vyplývajúce z upísania cenných papierov na iné osoby.

5.2.

Plán distribúcie a prideľovania Dlhopisy budú vydávané na základe verejnej ponuky a budú ponúkané v Slovenskej republike predovšetkým retailovým investorom prostredníctvom obchodnej siete emitenta a príslušných organizačných zložiek ústredia. Investor po zvážení podmienok emisie potvrdí v Zmluve o kúpe hypotekárnych záložných listov na primárnom kapitálovom trhu objem, o ktorý má záujem. Investor k príslušnému dátumu nákupu uhradí emisný kurz a alikvótny úrokový výnos dlhopisu na účet banky uvedený v Zmluve o kúpe hypotekárnych záložných listov na primárnom kapitálovom trhu. Emitent na základe došlej platby zabezpečí pripísanie daného množstva dlhopisov na majetkový účet investora najneskôr do 5 pracovných dní od uhradenia kúpnej ceny.

5.3.

Tvorba cien 5.3.1. Cena za ktorú budú cenné papiere ponúkané: Cena pre nadobúdateľa bude stanovená ako násobok emisného kurzu, ktorý je 100 % z menovitej hodnoty dlhopisu, počtu kusov dlhopisov a ich menovitej hodnoty, vrátane pomernej časti úrokového výnosu (AUV) počítaného počas celého obdobia primárneho predaja, začínajúceho dátumom emisie. Nadobúdateľovi nebudú účtované žiadne poplatky. 12

5.4.

Umiestňovanie a upisovanie 5.4.1. Ponuku realizuje emitent. Koordinátor ponuky nebol ustanovený. 5.4.2.

Upisovanie nebude realizované prostredníctvom platobných a depozitných agentov.

5.4.3. Za účelom umiestnenia emisie alebo upísania emisie neboli a nebudú uzavreté žiadne pevné dohody na upísanie ani dohody o umiestnení typu „najlepšia snaha“.

6. Prijatie na obchodovanie a dohody o obchodovaní 6.1.

Emitent po ukončení verejnej ponuky požiada Burzu cenných papierov v Bratislave, a.s., Vysoká 17, 811 06 Bratislava, IČO 00 604 054, zapísanú v Obchodnom registri Okresného súdu Bratislava I, oddiel: Sa, vložka číslo 117/B o prijatie HZL k obchodovaniu na jej regulovaný voľný trh. HZL nie sú a nebudú predmetom žiadosti o prijatie na žiadny trh kótovaných cenných papierov alebo regulovaný trh inej burzy alebo zahraničnej burzy.

6.2.

Všetky dlhopisy emitenta už prijaté na obchodovanie boli prijaté na obchodovanie na regulovaný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s.. K dátumu vypracovania opisu na regulovaný trh Burzy cenných papierov v Bratislave, a.s. boli prijaté na obchodovanie dlhopisy uvedené v tabuľke: Názov HZL OTP Banka I. HZL OTP Banka VII. HZL OTP Banka XIX. HZL OTP Banka XX. HZL OTP Banka XXI. HZL OTP Banka XXIII. HZL OTP Banka XXIV

6.3.

ISIN SK4120004060 SK4120004896 SK4120006842 SK4120007139 SK4120007253 SK4120007485 SK4120007592

Emitent neuzavrel so žiadnym subjektom dohodu o sprostredkovaní v sekundárnom obchodovaní.

7. Dodatočné informácie 7.1.

Pri ponuke nebudú vystupovať poradcovia.

7.2.

V opise cenných papierov sa nenachádzajú informácie, ktoré boli podrobené auditu a kde audítori vypracovali správu.

7.3.

V tomto opise cenných papierov sa nenachádzajú vyhlásenia alebo správy znalcov.

7.4.

Do tohto opisu cenných papierov nie sú zahrnuté informácie získané od tretej strany.

7.5.

Emitentovi ani jeho dlhovým cenným papierov nebol udelený žiadny rating.

Tento opis cenných papierov tvorí samostatnú časť prospektu cenného papiera vypracovaného pre Hypotekárne záložné listy OTP Banky Slovensko, a.s. XXV., ISIN SK4120008715 séria 01, ktorý sa skladá z troch samostatných dokumentov, a to z registračného dokumentu zo dňa 27.08.2012, tohto opisu cenných papierov a zo súhrnného dokumentu zo dňa 27.08.2012. Tento opis cenných papierov ako aj registračný dokument zo dňa 27.08.2012 a súhrnný dokument zo dňa 27.08.2012 je možné získať v písomnej forme bezplatne v sídle emitenta a v elektronickej forme na webovom sídle, t.j. internetovej stránke emitenta (http://www.otpbank.sk/sk/o-banke/financne-informacie/prospekty-cp/). Oznam o zverejnení prospektu bude po jeho schválení, uverejnený v Hospodárskych novinách súčasne s jeho sprístupnením.

13