Analýza bodu zvratu • Zdůvodnění • Krátkodobý charakter analýzy bodu zvratu - CVP analysis – Časový interval, během kterého nemůže management firmy změnit dopady určitých minulých rozhodnutí – V praxi – období krratší než jeden tok.
• Typické vzorce chování nákladů – Fixní náklady – Variabilní náklady – Smíšené náklady (semivariabilní) – Skokové náklady Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
1
Typické vzory • Fixní - stay constant over some relevant range of output. • Variabilní – vary (in total) directly with changes in volume of production or sales. • Smíšené – fixed and variable portion: eg electrical service – fixed when idle, variable when production volume rises. • Skokové – supervisors salaries when additional supervisor is hired. • Nelineární náklady - curvilinear nature, lineární jen v určtém relevantním rozsahu Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
2
Odhadnutí citlivosti nákladů v hromadné výrobě - process costing • Skatergram – zakreslení skutečnéh průběhu nákladů pro různou úroveň aktivity • Hi-Low methoda – použití nejmižsího a nejvyššího bodu spotřeby nákladů – méně přesné less • Regresní analýza – proložení přímky jednotlivými pozorováními – Vzorec chování platí jenom v daném relevantním rámci !!! Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
3
Krycí příspěvek - contribution margin • Objem, o který výnosy přesahují variabilní náklady, které přispívají ke generování těchto výnosů. • V jednotkách výrobků nebo v objemu výroby • Př. “Video products”
Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
4
Bod zvratu - break even point • Počet jednotek, které musí firma prodat a tak aby se nedostala do ztráty • Bezpečnostní marže (je výše než Bod zvratu) • Krycí příspěvek - contribution margin x= SP-VC • BEP = F / SP – VC – F – SP – VC Dr Irena Jindrichovska
Fixed costs - fixní náklady Prodejní cena - selling price Variabilní náklady - variable costs CVP Analysis
5
Poměr krycího příspěvku Contribution margin ratio • Poměr krycího příspěvku = krycí příspěvek/tržby neboli • Q * (SP-VC)/ Q * SP – SP - Prodejní cena - selling price – VC – Variabilní náklady na jednotku - variable cost per unit – Q – objem vyrobených a prodaných jednotek - quantity of units produced/sold
• Výpočet krycího příspěvku v dolarech : – BEPdolary = Fixní náklady/ poměr krycího příspěvku
• Používá se ve firmách s několika druhy výrobků (př. Multi-product) Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
6
Předpoklady v analýze dobu zvratu • Náklady mohou být přesně rozděleny na fixní a variablilní složku • Fixní náklady jsou po celou dobu fixní a varialilní náklady na jednotku zůstanou po celou dobu konstatntní • Ve společnostech s několika druhy výrobků je produkční mix konstantní • Analýza bozu zvratu je užitečný nástroj u tzv “what if” analýzy. Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
7
Operační páka • Objem fixních vs. variabilních nákladů ve struktuře objemu nákladů firmy • Vysoké fixní náklady – vysoká opeační páka • Úroveň operační páky ovlivňuje vztah změny zisku ve vztaju ke změně tržeb – Čím větčí operační páka tím větší nárůst nebo pokles zisku
• Pojem finanční páka a souvislosti mezi finanční a poperační pákou. Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
8
Stupeň operační páky - degree of operating leverage (DOL) • Změna EBITu ve srovnání se změnou tržeb • DOL = Q(SP-VC)/(Q(SP-VC)-F) – – – –
Q objem jednotek produktů vyrobených a prodaných SP prodejní cena za jednotku VC variabilní nákldady na jednotku F fixní nákldy (za období)
• Vztah k riziku firmy • Stupeň operační páky a stupeň finanční páky – vzájemný vztah Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
9
Otázky 1. Vysvětlete vzorce chování nákladů 2. Rozdělte smíšené náklady na jejich fixní a variabilní složku s použitím scatergramu a metody high-low 3. Vysvětlete pojem relevantní rámec 4. Vysvětlete vztah mezi náklady, objemem výroby a ziskem 5. Vysvětlete bod zvratu a jak ho vypočtete. Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
10
Discussion questions 2 6. Vysvětlete pojem bezpečnostní marže 7. Vysvětlete předpoklady, na kterých se zakládá analýza bodu zvratu 8. Vysvětlete jak se rozšířily možnosti použití analýzy bodu zvratu s pomocí spreadsheetů. 9. Vysvětlete dopad automatizace na vztah fixních a variabilních nákladů Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
11
Discussion questions 3 A. Using the following data, calculate the sales revenue needed to break even: 1. 2. 3.
Selling price per unit: Fixed costs Variable costs per unit
$10 $ 20 000 $6
B. Using the following data, calculate the contribution margin 1. 2. 3.
Selling price per unit: Fixed costs Variable costs per unit
Dr Irena Jindrichovska
CVP Analysis
$20 $4 $6 12
