od Admiral Markets Trading Camp

od Admiral Markets Trading Camp

Úvod ………….…………………………………………………………………………………………………………………………,…… 3 Technická vs. Fundamentální analýza …………………………………………………………………………………,…….. 4 Fundamentální analýza ………………………………………………………………………………………....................,..... 5 Technická analýza .................................................................................................................................... 6 Indikátory ………………………………………………………………………………………………………………………………….. 7 RSI …………………………………………………………………………………………………………………………………………..... 8 Stochastic Oscillator ………………………………………………………………………………………………………………….. 9 CCI …………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 10 Klouzavý průměr ……………………………………………………………………………………………………………………….. 11 MACD …………………………………………………………………………………………………………................................... 12 Patterny ……………………………………………………………………………………………………………………………………. 13 Korekce a pokračování v trendu ………………………………………………………………………………………………… 14 Dvojitý vrchol ……………………………………………………………………………………………………………………,,……... 16 Dvojité dno …………………………………………………………………………………………………………………………..…… 17 Hlava a ramena …………………………………………………………...…………………………............................,.......... 18 Rostoucí klín ……………………………………………………………………………………………………………………………… 19 Trojúhelník ………………………………………………………………………………………………………………………………… 20 Kanál………………………………………………………………………………………………………………………………………….. 21 Spojení technické a fundamentální analýzy ……………………………………………………………………………….. 22 Horké zprávy ……………………………………………………………………………………………………………………………… 23 Forex kotace …………………………………………………………………………………………………...................,............. 24 Úrokové sazby centrálních bank …………………………………………………………………………………………..……. 25 Býci a medvědi …………………………………………………………………………………………………………………..,……… 26

www.admiralmarkets.cz

© Admiral Markets 2014

Analýza grafů a instrumentů - jednoduše analytika je jedno z nejpopulárnějších témat pro obchodníky. Je to podstata obchodování a velice užitečná pomůcka používaná tradery pro určení aktuálního a budoucího směru instrumentu. Právě to nám pomáhá vyhledávat zajímavé obchodní strategie a volit obchodní systémy s cílem generovat zisk v rychle měnících se tržních podmínkách. Sekce „Analýza“ na našich stránkách poskytuje širokou škálu robustních analýz na nejvíce obchodovaných instrumentech na Forexu a nejznámějších drahých kovech – zlatě a stříbru. Analytika na www.admiralmarkets.cz je připravena teamem profesionálních analytiků, aby pomáhala obchodníkům získat výhodu při hledání ziskových obchodních příležitostí.



Obchodníci se rozhodují před samotným nákupem nebo prodejem instrumentu obecně buď podle technické analýzy, fundamentální analýzy nebo kombinací obou dvou. Teprve poté dospějí k rozhodnutí, zda je vhodné vstoupit do trhu, počkat si na důležitou zprávu nebo vyhledat jinou obchodní příležitost. Existují obchodníci, kteří obchodují jen fundamenty nebo na druhou stranu jen podle technické analýzy. Je dobré oba dva pohledy na trh propojit a vytvořit si ucelený obraz o trhu. Nyní si představíme oba dva přístupy.



Fundamentální část analýzy se zaměřuje na síly, které řídí nabídku a poptávku na trhu a faktory, které mohou mít vliv na daný instrument jako například úrokové sazby centrálních bank, monetární politika (uvolňování měny do oběhu), zveřejňování ekonomických reportů (ZEW sentiment), politické změny, změna zaměstnanosti, fiskální politika a další ekonomické události. Fundamentální analýza studuje silné a slabé stránky ekonomiky n základě ekonomických ukazatelů, které pomáhají ve vyhodnocování zdraví ekonomiky a pomocí nich můžeme spekulovat na pohyb ceny v budoucnosti. Nejspolehlivější zdroj předních ekonomických událostí je "Forex Kalendář„, o kterém jsme si již říkali.



Hlavní myšlenkou technické analýzy je, že veškeré podstatné informace jsou již promítnuty do trhu. Technická analýza zkoumá historické data za pomocí grafu, který znázorňuje vývoj ceny za danou časovou periodu a na tomto zkoumání se snaží předpovídat budoucí cenové pohyby. V technické analýze se používají rozličné indikátory pro sledování síly a aktuálního směru trhu, které jsou volně dostupné v našich obchodních platformách – MT4 a MT5 a jsou zobrazeny jako překryvy v grafech.



Předstihové ukazatele Předstihové ukazatele jsou navrženy tak, aby předvídali cenové pohyby a používají se pro vstupy a výstupy z obchodů. Výhodou předstihových ukazatelů je, že generují časné signály, které poskytují více příležitostí ke vstupu do obchodu. Tyto ukazatele pomáhají při identifikaci překoupeného a přeprodaného trhu – např. ukazatel RSI.

Ukazatele se zpožděním Zpožděné ukazatele se používají pro určení trendu a jsou to ukazatele, které následují trend spíše než jeho obrat. Fungují velice dobře, pokud se cena pohybuje v relativně dlouhém trendu. Neinformují Vás na změnu ceny, jednoduše Vám říkají, jak si cena stojí – jde nahoru, dolů či do strany. Pomocí těchto indikátorů často nakoupíte nebo prodáte později než u předstihových. Nicméně jako náhražku za pozdní vstup Vám tyto ukazatele výrazně sníží riziko tím, že Vás drží na správné straně trhu.



RSI – předstihový indikátor, který se pohybuje v rozmezí 0 a 100 a je používán pro určení překoupeného (70) a přeprodaného (30) pásma.



Stochastic Oscilátor – momentový indikátor oscilující mezi 0 a 100. Pásmo pod 20 je považováno za přeprodané a pásmo nad 80 je považováno za překoupené.



CCI - univerzální přední indikátor, který signalizuje sílu převládajícího trendu a varuje před extrémními podmínkami, což je užitečné pro identifikaci nového trendu.



Klouzavý průměr- trend following indikátor, který pomáhá vyhladit cenu a slouží k určení aktuálního směru trendu. Dva nejpopulárnější typy klouzavých průměrů jsou jednoduchý klouzavý průměr (SMA) a exponenciální klouzavý průměr (EMA). Mezi nejčastěji používané periody pro klouzavé průměry patří období 10, 20, 50 a 200 na denním grafu.



MACD – se používá k určení síly současného trendu a identifikovat změny v současném trendu. Použití klouzavých průměrů zaručuje, že indikátor bude nakonec následovat aktuální momentum a jako zpožděný indikátor se nebude mýlit po dlouhou dobu. Jako zpožděný indikátor a ukazatel momenta, MACD divergence působí jako klíčový faktor a má schopnost předvídat blížící se změnu trendu. www.admiralmarkets.cz


Grafy se také často používají pro rozpoznání rozličných cenových formací, které jsou klíčovým aspektem technické analýzy. Cenové formace pomáhají obchodníkům identifikovat důležité úrovně supportu a rezistence a důležité hladiny, na kterých vstoupit nebo vystoupit z trhu. Technická analýza a cenové formace můžou být použity na různých časových rámcích dle pohledu obchodníka od intradenních (1, 5, 15, 30 minut nebo 1 hodina, 4 hodiny) po denní, týdenní a měsíční. Naše obchodní platformy Vám umožní výběr vhodného časového rámce od jedné minuty do 1 měsíce pro zobrazení vizualizace, která nejlépe vyhovuje Vašemu obchodnímu stylu.



Korekce a pokračování v trendu - cenová formace, která se vyskytuje v existujícím dlouhodobějším trendu. Z Dowovy teorie víme, že trhy trendují a jdou v cyklu korekce-trend-korekce. Na obrázku vidíme, že se vytvářejí kanály, které jsou proraženy spíše ve směru dlouhodobého trendu.



Otočení trendu- cenová formace představující změnu v trendu, která nastane po prolomení pásma technické analýzy. Cena spíše prorazí pásmo, nežli bude pokračovat v původním směru.



Dvojitý vrchol – medvědí cenová formace, která je vytvořena z dvou po sobě jdoucích vrcholů, které jsou zhruba na stejných cenových hladinách s mírnou mezerou mezi nimi. Je třeba poznamenat, že změna trendu nejde potvrdit do prolomení klíčové hladiny supportu.



Dvojité dno – podobné dvojitému vrcholu, býčí cenová formace utvořena z dvou po sobě jdoucích swing low (dna), které jsou zhruba na stejné cenové hladině. Otočení trendu nejde potvrdit do prolomení klíčové hladiny rezistence.



Hlava a ramena – jedna z nejdůležitějších cenových formací sloužící k identifikaci obrácení trendu (býčího či medvědího) po dokončení formace. Vzor je označen třemi důležitými vrcholy (nebo dna) s vyšším vrcholem ve střední části, který tvoří hlavu a je vyšší (nižší) než okolní dva vrcholy (dna), které tvoří ramena. Jakmile se dokončí čára, která spojuje dna (či vrcholy) ve vzoru, také známá jako neckline (krční čára), a je proražena – pattern je kompletní a vstupujeme do trhu.



Klíny – cenová formace tvořená dvěma trendovými čárami, které se sbíhají. Klín šikmo dolů se nazývá padající klín a znázorňuje býčí chování. Klín na obrázku – šikmo vzhůru ukazuje medvědí obrácení trendu a nazývá se stoupající klín.



Trojúhelníky – cenová formace, která vznikne vytvořením dvou sbíhajících se trendových čar. Cena se pohybuje v rámci trendových čar tak dlouho, než prorazí jednu z nich ve směru trendu. Existují tři typy trojúhelníků: vzestupný, sestupný a symetrický. Zatímco průraz z vzestupného (nahoru) a sestupného (dolů) trojúhelníku znamená býčí či medvědí trend, průraz symetrického trojúhelníku může být býčí či medvědí – záleží na straně průrazu. www.admiralmarkets.cz


Kanály – cenová formace tvořena dvěma souběžnými trendovými čárami. Horní trendová čára reprezentuje rezistenci a spodní trendová čára support. Sklon kanálu může být nahoru či dolů. Kanály směřující dolů jsou medvědí, kanály směřující vzhůru jsou býčí. Můžeme obchodovat odražení od trendové čáry (supportu nebo rezistence) ve směru dlouhodobého trendu.



Spojení technické a fundamentální analýzy Pro krátkodobé obchodníky může být technická analýza upřednostňovanou metodou pro analýzu trhu pro výběr rychlých zisků v rámci hodin, ale dlouhodobější investoři se spíše spoléhají na fundamentální analýzu a čekají na vývoj z dlouhodobého pohledu. Ať už máte přístup k analýzám jakýkoliv, hlavní cíl analýzy je odhadnutí směru pohybu ceny a výběr vhodné obchodní strategie. Spojením obou dvou metod analýzy do jedné je nejlepším možným řešením pro analýzu trhu, protože od každé analýzy dostanete to nejlepší. Vždy je výhodné podívat se na základní ukazatele fundamentální analýzy pro posouzení celkového zdraví ekonomiky a poté se zaměřit na technickou analýzu, která určí přesné vstupní a výstupní úrovně. Využitím fundamentální a technické analýzy zvýšíte pravděpodobnost ziskovosti Vašich obchodů a omezíte ztrátové obchody. Zde uvádíme stručné vysvětlení dodatkových analytických nástrojů, které jsou dostupné v analytické sekci na našich stránkách: http://www.admiralmarkets.cz/analytics/



Horké zprávy Jako Forexový obchodník si musíte dávat pozor na různé ekonomické a politické změny a na zprávy po celém světě. Vzhledem k pokročilé technologii najdeme v moderním světě spoustu zdrojů informací, které jsou dostupné prakticky ihned. Z tohoto důvodu se stávají aktuální informace pro Forexového obchodníka a pro jeho ziskové obchody ještě důležitější. Sekce Hot news na analytické stránce Vám nabízí souhrn zpravodajských článků o různých ekonomických událostech, které nastaly po celém světě.



Forex kotace Pro obchodníka je veliký přínos znát aktuální poptávkové a nabídkové ceny – za jednu totiž nakupuje a za druhou prodává. Rozdíl mezi nabídkou a poptávkou je spread, který se mění dle tržní situace. Sekce Forex kotace nabízí přehled nabídkových a poptávkových cen a informace ohledně spreadu na .Pro účtu na 8 měnových párech. Pokud chcete sledovat další páry, jednoduše klikněte na Forex kotace v naší analytické sekci. List obsahuje hlavní měnové páry nabídky Admiral Markets. Kotace můžete také vidět ve Vaší platformě v okně Trh.



Úrokové sazby centrálních bank Fundamenty hrají na Forexu vždy důležitou roli. Měnová politika centrálních bank různých ekonomik je jedním z největších faktorů, který ovlivňuje měnu daného státu a někdy Forex jako celku. Sekce s úrokovými sazbami centrálních bank ukazuje aktuální úrokové sazby jednotlivých centrálních bank včetně data dalšího meetingu stejně jako můžeme vidět poslední změnu v úrokové sazbě společně s datem změny. Toto je velice důležitá informace pro jakéhokoliv fundamentálního analytika – poté může předvídat budoucí politiku centrální banky a v konečném důsledku i pohyb ceny dané měny.



Býci a medvědi Pro obchodníka je důležité vědět, jakým způsobem se zapojují do trhu ostatní účastníci. Pokud známe podíl kupujících a prodávajících, naše rozhodování pro vstup do trhu je jednodušší. Říká se, že by člověk měl vyhledávat extrémní hodnoty – například prodávat při vysokém podílu kupujících a nakupovat při vysokém podílu prodávajících. Sekce Bulls and Bears znázorňuje poměry mezi nákupními a prodejními pokyny založené na obchodech klientů Admiral Markets.



Ke zbohatnutí stačí zdravý rozum a jednoduchá matematika. Taková je finanční gramotnost: schopnost vidět svou myslí to, co nevidíte.

”

Robert T. Kyiosaki

V případě dotazů nás neváhejte kontaktovat na [email protected] nebo na +420 211 150 200

„

Devizové a CFD maržové obchodování nese veliké riziko ztráty, a proto není vhodné pro všechny investory! Pákový efekt v obchodování funguje proti, stejně jako pro Vás. Než začnete obchodovat s reálnými penězi, měli byste zvážit své osobní obchodní zkušenosti, svou toleranci k riziku a Vaše obchodní cíle. Díky pákovému efektu při obchodování Forexu a CFD můžete rychle ztratit celý vklad! Nespekulujte s penězi, o které si v nejhorším případě nemůžete dovolit přijít. Admiral Markets

provádí „pouze provedení příkazu" a nikdy nebude poskytovat osobní investiční

poradenství. Obsah této prezentace nesmí být vykládán jako osobní investiční poradenství. Tržní analýzy a komentáře nejsou výslovným doporučením k nákupu, držení nebo prodeji. Vezměte prosím na vědomí, že se předložené informace týkají minulosti a minulý výsledek není ukazatelem budoucích výsledků. Finanční nástroje s pákovým efektem jako je Forex a CFD obchodování může být velice

spekulativní a může vyústit ve ztráty, stejně jako v zisky. Předtím, než se zapojíte do obchodní činnosti, se prosím ujistěte, že rozumíte rizikům, která mohou nastat a pozorně si přečtěte vyloučení odpovědnosti na našich webových stránkách.



od Admiral Markets Trading Camp

Recommend Documents