www.x-trade.eu
OBCHODOVÁNÍ NA BURZE
FOREX
FOREX = International Interbank FOReign Exchange. Mezinárodní devizový trh - jednoduše obchodování s cizími měnami. Gigantické objemy obchodů na Forexu vytvářejí banky, investoři a dealerské společnosti. Díky miliardám dolarům, které tečou ve Forexu, se tento trh stal nejlikvidnějším ze všech finančních, kapitálových i komoditních trhů na světě. Jeho průměrný denní obrat je 4 bilióny dolarů, což je několikrát více než New Yorská a Londýnská akciová burza dohromady. Forex na rozdíl od akciových a komoditních trhů nemá žádné centrální místo, takže zde neexistuje žádná burza pro realizaci obchodování. K obchodování dochází pouze prostřednictvím moderních technologií (počítačové terminály a internet) po celém světě. Forex si můžete představit jako globální síť propojující největší banky, brokerské společnosti, fondy, pojišťovny atd. Jejich zájmem je na Forexu využít vzájemných pohybů cizích měn a jejich směnných kurzů k realizaci zisku, nakoupení nebo k zajištění. Výhody Forexu jsou: - nepřekonatelná likvidita - neustálé investiční příležitosti - mezinárodní měnový trh - největší světový trh otevřený 24 hodin denně - možnost vydělávat na vzestupu i poklesu kurzu - vysoký pákový efekt - i relativně malý kapitál můžete zhodnotit mnohem více než na akciových a komoditních trzích Forex trader (Forexový obchodník) je člověk, který spekuluje na pohyby cizích měn a vydělává právě na těchto vzájemných pohybech. Většina zúčastněných stran (traderů), nemá vůbec v úmyslu dané měny převzít a vlastnit. Zájem mají pouze na profitování ze změn těchto měnových kurzů. Forex trading se provádí z domova z vašeho počítače. Jde pouze o to mít na svém počítači příslušný software (poskytne makléř zdarma) a zároveň otevřený obchodní účet u makléřské společnosti. Forex byl dříve dostupný pouze velkým institucím (banky, finanční instituce). Po rapidním snížení minimálního finančního nároku pro otevření obchodního účtu a díky rozvoji informačních technologií, si ho nyní velice oblíbili i drobní investoři a obchodníci. Forex totiž nabízí obrovské výhody. Například obchodování na margin a s tím spjatá možnost využívat pákového efektu (leverage) může mnohonásobně zvýšit naše zisky (ale samozřejmě i ztráty) a používat tak minimálního kapitálu.V dnešní době mají na Forexu možnost obchodovat i opravdu drobní investoři. Jelikož spousty makléřů (brokerů) dovoluje otevírat obchodní účty již od pouhých 2000 USD a některé společnosti dokonce již od 500 USD. Forex je celosvětovým globálním trhem a díky tomu je možno obchodovat nepřetržitě 24 hodin denně, 5 dní v týdnu. Proto si každý může vybrat čas, který mu bude vyhovovat. Obchodování na Forexu může být skvělým způsobem, jak si přivydělávat k platu i seriózním byznysem "na plný úvazek".
Proč obchodovat právě FOREX? Forex nabízí pro obchodníky mnoho výhod oproti ostatním trhům, jedná se především o následující: Žádné poplatky - broker by měl vydělávat pouze na rozdílu mezi nabídkou a poptávkou na trhu, tomuto rozdílu říkáme spread. Žádní zprostředkovatelé. Pouze trh, broker a vaše platforma. Žádní makleři, jež jsou vyplácení z objemu ,,protočených peněz", žádní finanční poradci.
Žádná minimální velikosti obchodů. U komodit jsou dané velikosti kontraktu, na forexu můžeme obchodovat i s $50. Nízké transakční náklady Trh je otevřený 24 hod denně Z důvodu své velikosti je prakticky neovlivnitelný - žádný fond, či banka není schopna ovlivňovat cenu. Obchodování s pomocí páky (vypůjčených peněz) - umožňuje nám nejen vstupovat na trh, ale také s větším rizikem dosahovat větších výdělků Vysoká likvidita - kdykoliv můžeme kliknutím myši prodat nebo nakoupit; nikdy neuvízneme v obchodu, protože bychom nenašli protistranu k obchodu Možnost obchodování ,,demo" účtů většinou zdarma Mini a micro trading
Z obecného pohledu jsou účastníky Forex trhu tyto tři základní skupiny: 1.- BANKY - tvůrci trhu Obchodují denně miliardy dolarů a to zahrnuje služby svým zákazníkům, obchody uskutečněné pro velké klienty a samozřejmě také jejich vlastní spekulace na FX trhu. Velikost jejich transakcí by jim neumožňovala obchodovat přímo s jinými bankami, proto stanoví cenu, kterou jsou ochotny za měnu akceptovat nebo za ni zaplatit. Tento proces se nazývá TVORBA TRHU. CENTRÁLNÍ BANKY Politika centrálních bank a vládních institucí hraje na Forex trhu velmi důležitou roli. Především tyto centrální banky zajišťují stabilitu příslušných zemí kontrolou zásob peněžních prostředků. Centrální banky jsou také vrcholnou institucí bankovního dozoru a určují měnovou politiku v zemi. Centrální banka plní tyto funkce: - realizace měnové politiky - vykonává bankovní dohled nad ostatními bankami - stanovuje devizový kurz - emituje (vydává) hotové peníze (bankovky a mince) do oběhu - obchodní banky u ní mají své účty - vede účet státního rozpočtu - spravuje devizové rezervy Hlavním nástrojem centrální banky je stanovení úrokové sazby, od které se následně odvíjejí sazby jednotlivých obchodních bank. Zvyšováním a snižováním úrokových sazeb centrální banka de facto ovládá ekonomiku státu.
2.- ZÁKAZNÍCI Do této skupiny patří jednotlivci, finanční instituce, investiční fondy i třeba mezinárodní společnosti. Paradoxem je, že téměř každý z nás je součástí měnového trhu, aniž bychom si to primárně uvědomovali, a potažmo s tím souhlasili. Nezávisle na tom, jestli chceme nebo ne, stáváme se součástí Forex trhu, když odjíždíme na dovolenou a bereme si sebou cizí měnu nebo když nakupujeme a platíme kreditní kartou, a tak dále. I když pozice zákazníků není tak dramaticky významná jako pozice bank, nemůžeme říci, že by se Forex bez této skupiny obešel. Patří do soukolí stejně jako ostatní skupiny, přičemž jedna druhou bezprostředně potřebuje. Do této skupiny patří i obchodník - spekulant, který má možnost správným postupem a odhadem vývoje kurzu měn zhodnotit své prostředky.
3.- MAKLÉŘI Jejich hlavním úkolem je zprostředkovat a ulehčit obchod mezi dvěma stranami. Obvykle mají spojení na ostatní makléře, banky, instituce a často se také sami stávají tvůrci trhu. Je naprosto běžné, že makléři mohou nabídnout zákazníkům lepší kurs měny než banky. Makléřů je po celém světě nepřeberné množství a je proto vždy těžká volba vybrat toho ,,nejlepšího" pro své potřeby. Při obchodování na Forexu se vždy obchodují měnové páry. Některé mají obrovskou likviditu, která je daná postavením obou měn z hlediska světového významu. Jiné měnové páry se obchodují skromněji a proto pro investory a spekulanty většinou nejsou zajímavé. Obchodování měnových párů znamená zakoupení jednotky měny A za odpovídající množství měny B. To co vypovídá o poměru možné směnitelnosti nazýváme měnovým kurzem, měny jsou tedy obchodovány v párech. Například euro a dolar (EUR/USD), nebo japonský yen a britská libra (GBP/JPY). K tomu abychom se mohli zúčastnit jednotlivých obchodů nám pomáhá broker, který nám umožňuje přístup na trh. Protože nenakupujeme nic fyzického, mohou se vám obchody tohoto typu jevit poněkud neobvyklé, nebo zvláštní.V jiných obchodech přeci nakupujeme něco hmotného, kávu, ropu, něčí dluh, nebo dokonce část společnosti. Jedná se však pouze o povrchní pohled, představme si proto, že s nákupem jedné měny zakupujeme také součást konkrétní "země" (ekonomiky). Když například zakoupíte sumu NZD (New Zeland dolar) a chcete ji dlouhodoběji držet, domníváte se, že Novo Zélandská ekonomika bude prosperovat, a vám se tak zvýší hodnota drženého podílu.
Rozdíl mezi forexem a jinými trhy: Poplatky Většina brokerů si neúčtuje žádné poplatky za online transakce, nebo obchody po telefonu. S kombinací relativně ustáleného spreadu je Forex trading nejméně nákladný oproti jiným trhům. Broker je za své služby kompezován rozdílem mezi bid/ask cenou, tedy spreadem. Nehovořím zde o rollování jako o poplatku, protože se nejedná poplatek v pravém slova smyslu. Za prvé na rollování můžeme i vydělat, za druhé s rollováním se setká jenom extrémně malé množství obchodů a za třetí každý se přeci, pokud chce, může tomuto zákonu vyhnout. Okamžitá exekuce pokynů Vaše obchody jsou přímo exukuovány, realizovány za ceny, které vidíte v živých datech. Za normálních podmínek máte tedy jasně danou cenu na každém vydaném pokynu. Tam kde kliknete máte vaší cenu. Nemáme zde žádné zpoždění (relativně vůči akciím) mezi cenou v platformě a na trhu. Mějme na paměti, že většina brokerů pouze garantuje stop, limit a market pokyny za normálních podmínek, což platí po většinu obchodní doby. Ale za extrémní volativity není možné okamžitě exekuovat, proto dochází ke zpoždění (např. při gapu). Short - prodej bez ,,uptiků" Nejprve vysvětlíme, co znamená uptick. Jednoduše toto pravidlo zakazuje na akciových trzích spekulovat na pokles (shortovat), pokud současná cena je níže než cena posledního uskutečněného obchodu. Toto pravidlo je jakousi regulací trhu, které evidentně brání do určité míry v rychlosti poklesu. Na Forexu nemáme žádné podobné restrikce, které by do určité míry bránily ke spekulaci na pokles. Obchodní příležitosti existují přeci v obou směrech. Takže budete mít vždy rovný přístup k tradingu na bull i bear trhu. Nemožnost kontrolovat trh Tato výhoda pramení především z velikosti trhu, jelikož při takto ohromném množství protočených peněz, není možné sestavit subjekt, který by byl schopen svojí cenou s trhem pohnout. Hovoříme zde o seskupení bank a fondů, nikoliv o drobných traderech. Tisíce akcií vs. 4 hlavní měnové páry Na NYSE (New York Stock Exchange) je zalistováno zhruba 4500, dalších 3500 jich je zalistováno na NASDAQu. Nehovoříme-li o dalších burzách (Evropa, Asie), které z nich budete obchodovat? Máte čas je prostudovat všechny a následně vybrat, které jsou pro vás nejpříhodnější? Na Forexu jsou desítky měnových párů, ale většina trhu se soustředí na 4 hlavní měnové páry (majors). Není jednodušší sledovat několik málo párů?
Garantovaný omezený risk Tradeři musejí mít omezenou velikost ztráty na obchod, aby mohli pracovat s risk managementem. Toto číslo se stanovuje vzhledem k typu strategie a samozřejmě také k velikosti účtu. Riziko na Forexu trhu je minimalizováno, neboť pokud požadovaný margin překročí dostupný kapitál z vašeho účtu, obdržíte takzvaný margin call. Ten okamžitě uzavře vaše otevřené pozice. S futures kontrakty člověk může být nemile ,,překvapen", kdyby jeho pozice byla zlikvidována ještě se ztrátou mimo účet, kterou musel následně doplatit. Likvidita, jistota ceny Forex s 4 bilióny USD obchodů denně je největším a nejlikvidnějším trhem na světě. Tato ohromná likvidita umožňuje tomuto trhu exekuovat pozice bez "skluzu"(slippage), tedy za normálních podmínek nakupovat a prodávat ze ceny, které jsou námi označené (nedojde k vychýlení). Když obchodujete Forex, máte k dispozici okamžitou realizaci pokynů a cenovou jistotu za normálních podmínek na trhu. V kontrastu s futures kontrakty a akciemi, které nenabízejí instantní exekuci dokonce ani v dnešní době počítačů a internetu. Cena zobrazovaná brokery je mnohdy cenou posledního obchodu, nikoliv cenou za níž bude pokyn exekuován.
Deset základních rad pro začátečníky: 1. Všichni obchodníci na FX by měli chápat alespoň základní aspekty fundamentální a technické analýzy, které jsou pro obchodování nezbytné, stejně jako ekonomické souvislosti, jež hýbou trhem (úrokové sazby, mezinárodní obchod, data). Vzdělávejte se! 2. Měli byste mít dostatek rizikového kapitálu, jehož úplná nebo částečná ztráta nenahlodá vaši morálku a nijak nepoškodí váš životní styl. Zkuste především myslet na trh, ne na to, kolik máte ještě na účtu. Soustředit se na obchod je základem pro ta správná rozhodnutí. 3. Forex trhy nejsou komodity a už vůbec ne akciový trh. Devizové spekulace jsou horská dráha nahoru-dolů, a jsou především založeny na nákupech a prodejích velkých objemů různých měn a na jejich následném a především včasném prodeji nebo koupi. Proč držet jednu pozici, která skáče pětkrát nahoru a dolů, a být nervózní při sebemenším pohybu, když ji mohu zavřít, připsat zisk a být v klidu. Platí zde okřídlené přísloví o vrabci v hrsti a holubu na střeše. 4. Před každým vstupem na pozici si určete maximální výši ztráty ve formě Stop lossu, kterou jste ochotni při daném obchodu unést. NIKDY, znovu opakuji NIKDY, tuto výši ztráty neměňte posouváním Stop lossu směrem vzhůru (do větší ztráty) během obchodu. Mělo by se stát vaším zlatým pravidlem č.1, že ihned po otevření pozice automaticky zadáte SL. Může se totiž stát cokoliv - náhlý a neočekávaný obrat trhu, výpadek proudu, "zamrznutí" PC, kolaps připojení, musíte náhle odejít od monitoru atd... 5. Nikdy bezhlavě nevstupujte na trh, pokud nemáte alespoň několik signálů z různých zdrojů. Ať už ve formě souběžných fundamentů nebo ve více technických analýzách. A už vůbec NIKDY jen proto, že se zrovna nudíte a máte touhu nějakou pozici otevřít. 6. Pokud obchodujete na data, používejte vždy EnterLimity a EnterStopy (neboli budoucí objednávky) a NIKDY před ohlášením klíčových dat nevstupujte na pozice jen na základě technické analýzy. Trh většinou stagnuje, otevřené pozice se většinou zavírají (trh reaguje menšími výkyvy) a na klíčová data v minutě X čekají desetitisíce traderů po celém světě. 7. Trend je rozjetý vlak a obzvláště na FX má ohromnou sílu - proto nikdy nejděte proti trendu. Trhem hýbou především velké korporace, národní banky a nadnárodní společnosti, které jen při malých změnách situace v celosvětové ekonomice nebo v politice přesouvají v minutě desítky miliard dolarů. Vstupujte pouze na pozice ve směru převládajícího trendu. Když trh půjde chvíli proti vám, je velmi pravděpodobné, že velikost tohoto pohybu trhu proti vaší pozici bude menši, než otevření pozice proti trendu. To samozřejmě neplatí pro vývoj trendu při ohlášení klíčových dat, ty naopak trendy velmi často mění.
8. Dolar a ekonomika USA pořád vládnou světu, pokud nám stoupá zlato (a mnohdy i ropa), dolar většinou klesá. Je rovněž značná provázanost mezi EUR a CHF (menší mezi GBP a EUR). Pokud je nastaven určitý směr v EUR/ USD, reaguje USD/CHF většinou opačně. Měnový pár EUR/JPY ve valné většině případů pouze vyrovnává bodové rozdíly mezi EUR/USD a USD/JPY a jeho vývojový trend je tomu zcela poplatný. 9. NIKDY neobchodujte v neděli v noci a v pondělí brzo ráno. Trh se po víkendu teprve probouzí, ovládá jej Tokio a nikdy nevíte, jakým směrem. To samé platí o pátečním odpoledni (pokud nejsou očekávána klíčová data). Většinou se realizují jen výběry zisků a to je matoucí "trend". Nikdy nedržte pozice přes noc (pokud nejsou jištěny SL) a už vůbec ne dva dny přes víkend (ani se SL)! 10. Obchodujte raději s více páry (2-3) a méně loty, než vsadit více lotů jen na jeden jediný měnový pár. Pokud se vám daří, přesouvejte zisky nad 20% ze základu vkladu ihned zpět do kapsy na domovský účet.
KOMODITY
Co jsou to komodity? Komodity jsou zjednodušeně suroviny. Velká většina toho, co vidíme kolem nás, denně používáme, konzumujeme, nakupujeme - to jsou velmi často tak zvané komodity. Benzín, ropa, plyn, maso, kukuřice, oves, ječmen, zlato, stříbro, dřevo, mléko… a mnohem, mnohem více. Komodity jsou základem existence podoby současného života nás všech. Proč byste se měli o komodity zajímat? Komodity se mohou pro každého stát úžasným způsobem finančního přilepšení nebo dokonce obživy. Jak? Díky tak zvaným futures kontraktům, skrze které můžeme na komoditních burzách nejrůznější komodity nakupovat a prodávat. Neděste se však, je to mnohem jednodušší, než by se mohlo zdát. Vše, co k tomu potřebuje je počítač, internet a telefon. Nikdy nebudete muset nikam chodit, ba dokonce ve skutečnosti nemusíte nikdy ani nakoupenou nebo prodanou komoditu vidět, a přesto můžete v komoditách vydělávat nemalé peníze každý den tak, jako desítky tisíc dalších. Jak se dá v komoditách vydělávat? Základní princip je velmi jednoduchý. Jak jsme již zmínili, nakupují se a prodávají tak zvané komoditní kontrakty. Přičemž celý úspěch k vydělávání spočívá ve schopnosti nakoupit komodity když je cena nízko a prodat, když je cena vysoko. Nebo naopak. To vše můžete dělat z tepla vašeho domova, aniž by jste se museli pohnout od počítače nebo telefonu. Kolik se dá v komoditách vydělávat? Prakticky neexistuje žádné omezení. V komoditách je možné vydělávat i desítky tisíc dolarů každý den. Špičkoví obchodníci vydělávají v komoditách několik miliónů dolarů ročně. Drobní obchodníci si většinou dokáží ke svému zaměstnání přivydělat několik stovek až několik tisíc dolarů každý měsíc pouze tím, že komodity obchodují podle svých strategií.
Jaké potřebuji vědomosti, abych mohl v komoditách vydělávat? Veškeré potřebné vědomosti naleznete na naší stránce. Nezáleží ani na vašem vzdělání, ani na ničem jiném. Pokud budete mít píli, odvahu a trpělivost, můžete začít vydělávat v komoditách i třeba jen se základním vzděláním. Ostatně - vydělat v komoditách dokázala i 16 letá Michelle Williamsová. S komoditami je to jako s jakýmkoliv jiným businessem – nikde se nevydělávají peníze jednoduše a bez rizika. Stejně jako v běžném světě je i v komoditách třeba studovat, vše promýšlet, jednat s plánem a disciplinovaně. A to je klíč k úspěchu v komoditním obchodování, které však umí být výrazně štědřejší než jakékoliv jiné podnikání. Proč tedy vůbec cestu za úspěchem v komoditním obchodování podstupovat? Komoditní spekulace jsou jednou z nejčistších forem kapitalismu. Jde o naprosto fair-play business mezi vámi a ostatními účastníky trhu. Vyhrává jedinec s vyšší disciplínou, zkušenostmi a lepším obchodním plánem. Komodity jsou business, ve kterém se nemusíte trápit s úplatky, neschopností podřízených či kolegů, ani náladami šéfů. Nemusíte investovat do kanceláří, zásob či zaměstnanců. Můžete vydělávat velké peníze a nemusíte mít žádné společníky, akcionáře ani zaměstnance. Vše co vám stačí, je počítač, internetové připojení a pevná vůle. Komoditní obchody lze provádět nesčetnými způsoby. Každý si může najít způsob, který nejlépe odpovídá jeho individualitě – především představám o risku a zisku a jeho časovým možnostem. Komoditní obchody představují business, který lze dělat i při zaměstnání – jsou cesty, kdy stačí trhy analyzovat jednou denně a celý den pak věnovat jiným činnostem. Komoditní obchody jsou businessem na mezinárodní úrovni. Cítíte-li se v české zemi nedoceněni, pak komodity jsou jednou z cest jak si vyzkoušet, zdali uspějete v konkurenci lidí z celého světa – všichni mají přitom stejné podmínky a šance, jazykové znalosti nehrají rozhodující roli a všichni jsou odměňováni podle stejného klíče. Komoditní obchody jsou svobodnou činnosti. Záleží pouze na každém individuálním investorovi jak často se obchodům věnuje, kolik zisku mu stačí a zda-li si vybere za rok dovolené jeden týden či bude půl roku cestovat. Komodity mohou přinášet vysoké zisky přiměřené riziku, které je investor ochoten podstoupit a samozřejmě investovanému času a úsilí. Komoditní obchody má šanci dělat každý bez rozdílu společenského postavení či vzdělání. Ať máte vysokoškolské vzdělání, nebo jen základní, ať jste vysoce postavený šéf nadnárodní firmy, nebo "jen" prodavač u McDonalda - v komoditním obchodování mají všichni stejné šance. Komodity jsou nejpoctivějším způsobem možného zbohatnutí. V komoditách neexistuje žádná korupce, úplatky, konkurenční boje a jiné nepříjemné stránky podnikání, jaké známe v České republice.
KOMODITY vs. AKCIE
Co je pravdy na tom, že jsou komodity mnohem rizikovější, než akcie? Pokud se zeptáte akciového obchodníka, proč neobchoduje komodity, většinou vám odpoví, že jsou komodity pro něho příliš rizikové. Toto je obvyklý argument většiny akciových obchodníků a i když je na něm určitě kus pravdy, není vždy hned vše tak jednoznačné, jak se může na první pohled zdát. Pokud bychom si měli porovnat komodity a akcie z pohledu rizika na základě nějakého obraznějšího přirovnání, pak je možné komodity přirovnat k velké tankové lodi, zatím co akcie k malé rybářské bárce: pokud ztratíte kontrolu nad malou rybářskou bárkou, ta se pravděpodobně ztratí a později potopí někde v moři, avšak bez jakýchkoliv výraznějších následků. Pokud však ztratíte kontrolu nad obří tankovou lodí, mohou být následky katastrofální. A podobné je to i s akciemi a komoditami: pokud nakoupíte akciový titul, aniž by jste věděli co děláte, pravděpodobně přijdete v nejhorší variantě o pár set dolarů, tím však vše končí. Pokud otevřete pozici v komoditách a nevíte co děláte, už můžete dopadnout kapánek hůře. To je fakt, proti kterému není co dodat. Nyní se však pojďme na vše podívat z trochu jiného úhlu: Zkusme se nyní podívat na možnost, že naší rybářskou bárku máme pevně v rukou a řídíme jí tím správným směrem. V takovém případě asi dokážeme s bárkou vydělat tu a tam nějaký slušnější dolárek, avšak nikoliv výraznější mění. Na druhou stranu, pokud pevně držíme v rukou tankovou loď, můžeme vydělávat doslova pohádkové jmění: ne nadarmo jsou
rybáři ti, co většinou jenom přežívají a společnosti vlastnící tankové lodě ti, co oplývají pohádkovým bohatstvím. V první řadě si tedy musíme říci, co vlastně chceme. Pokud si chceme jenom tak „hrát“, nebo si tu a tam přivydělat nějakou tu korunu, pak jsou akcie tím správným nástrojem. Pokud však chceme vydělávat slušné peníze, nebo dokonce získat absolutní finanční nezávislost, zřejmě se nám to těžko kdy podaří s akciemi - zatím co s komoditami máme šance podstatně vyšší. Samozřejmě, nic není zadarmo. Pokud chceme vydělávat jako společnosti vlastnící tankové lodi, musíme se naučit takovou tankovou loď řídit. A právě zde vzniká velké nepochopení všech, kteří se (neprávem) klepou před komoditami strachy a raději zůstávají u svých „bezpečných“ akcií. Naučit se řídit tankovou loď není o moc složitější, než se naučit kormidlovat rybářskou bárku. V konečném důsledku - v obou případech se musíte umět vyznat na moři, v obou případech se musíte vyznat v navigaci, všech potřebných záležitostech mořeplavby a v obou případech je vaším hlavním nástrojem kormidlo. Jediný podstatný rozdíl je, že spolu s velkou tankovou lodí přijímáte mnohem větší díl ZODPOVĚDNOSTI. A právě zodpovědnost je něco, co se řada lidí bojí velmi často přijmout a tak raději tací hledají jiné důvody proč akcie neobchodovat - například důvody a pohádky o větší volatilitě, limitních pohybech, a podobně. Což samozřejmě není zcela regulerní postoj neboť nejenom komodity, ale i akcie mají svá nebezpečná úskalí a tak není férové tvrdit, zda-li je v tomto ohledu horší jedno, nebo druhé. Zkrátka a dobře, obchodník, který se naučí přijmout dostatečnou zodpovědnost za své akciové obchody bude řádně kormidlovat svou rybářskou bárku - se všemi občasnými nenadálými situacemi, které moře přináší. Kdo se naopak naučí přijmout plnou zodpovědnost za své komoditní obchody, bude tak řádně kormidlovat obří tankovou loď, přičemž nečekané situace které moře tu a tam nadělí nebudou příliš odlišné od těch, které potkají kormidelníka rybářské bárky. Co se pak týče samotného procesu obchodování, jsou rozdíly mezi akciemi a komoditami natolik zanedbatelné, že není jakkoliv podstatné považovat toto za důvod upřednostňovat jedno nebo druhé. V obou případech je základním principem potřeba držet kormidlo pevně v rukou. A to je něco, co bude vždy stejné jak na malé bárce, tak obří lodi. Pokud se kdy ponoříte do bližšího studia rozdílů komoditního a akciového obchodování, pak velmi brzy zjistíte, že obojí využívá velmi podobné, nebo spíše většinou zcela shodné nástroje. Z technického pohledu je tedy úplně jedno, co budete obchodovat. Záleží jen na vaší schopnosti přijmout zodpovědnost a na cíli vaší cesty: pokud chcete zbohatnout, musíte řídit tankovou loď. Pokud chcete tu a tam vydělat nějakou kačku, stačí vám projíždět se na rybářské bárce. Poslední argument proti názoru, že jsou komodity rizikovější než akcie je pak z naší strany následující: není jediný důvod věřit tomu, že mohou být komodity tak příšerně rizikové a složité, když na nich dokázala vydělat přes milión korun za necelý rok 16 letá holka. A ruku na srdce - kdo z nás by nedokázal něco, co dokázala jedna teenagerka?
Několik faktů o komoditním versus akciovém obchodování:
Fakt 1: Komodity nejsou tolik „profláknuté“. To může být mínus, ale také velké plus. O komoditách - narozdíl od akcií - neslyšíte na každém kroku. Nečtete o nich každý den v novinách, na teletextu, na internetu. Komodity jsou stále velké většině obchodníků skrytým tajemstvím, což je možná zcela neprávem dělá „tajemnějšími“ než ve skutečnosti jsou a současně tak napomáhá falešným horror-story o tom, jak jsou komodity příšerně rizikové. Na druhou stranu, určitá „čistota“ komodit, skutečnost, že nejsou zatím tak zcela „masovou záležitostí“ z nich dělá něco mnohem příjemnějšího, něco, v čem se vás nesnaží každý „oblbnout“ ze všech stran každý den, něco, co je tu zřejmě jen pro ty, kteří jsou cílevědomější a chtějí více, než jen nakoupit tu a tam nějaký akciový titul na základě tipu nějakého „odborníka“ v televizi, internetu, apod. A že takových akciových „odborníků“ po světě je!
Fakt 2: Komoditní trhy mají doposud čistý list ve směru krachů a skandálů. Opět netřeba chodit daleko - skandály typu WorldCom a Enron, splasknuté bubliny typu technologické akcie a velké krachy na akciové burze, kterých se v historii též pár najde... To vše dělá v globálním pohledu komodity naopak mnohem bezpečnější, než akcie! Už jste snad někdy slyšeli, že by někdo falšoval údaje o množství vyprodukované pšenice v USA? Nikoliv. Už jste snad někdy slyšeli, že by se otřásly komoditní burzy v samotných základech? Nikoliv. Komodity mají čistý rejstřík a to pro ně mluví daleko spíše, než pro akcie. Samozřejmě, toto nemusí trvat do nekonečna. V tuto chvíli však z tohoto pohledu pojímáme ke komoditám větší důvěru, než k akciím.
Fakt 3: Komoditní strategie Trend-following opakovaně poráží akciový S&P 500 Index Pokud by jste v roce 1985 investovali 1000 USD do akciového S&P 500 Indexu, peníze hodnotily s jeho průběžným růstem a své roční kumulované zisky každý rok reinvestovali, v roce 2003 by jste svých 1000 USD proměnili do částky něco málo přes 6000 USD. Pokud by jste však investovali stejných 1000 USD v roce 1985 do obrovského fondu proslulého komoditního obchodníka Johna W. Henrycho, který spravuje stovky miliónů dolarů, které pro své klienty „rozmnožuje“ v komoditních trzích s pomocí strategie zvané Trend-following, měli by jste v roce 2003 něco málo přes 136 000 USD. Tedy o celých 130 000 dolarů více.
Fakt 4: V akciích se jenom těžko stanete milionářem za 11 měsíců. Doposud jsme nepoznali nikoho, kdo dokázal proměnit v akciích 10 000 USD do 1,1 milionu USD během 11 měsíců. Na druhou stranu, již několikrát citovaný slavný komoditní spekulant Larry Williams dokázal toto pozoruhodné zhodnocení peněz v komoditách rovnou několikrát. A abychom necitovali stále jenom Larryhov Williamse: stačí si přečíst knihu M. Linka "High probability trading" a již po několika stránkách se dočtete o skutečných obchodnících, kteří běžně vydělávají v komoditách každý rok sedmimístné sumy... Pravda, nepopíráme, že to někteří nedokáží i v akciích... Ale dokáží to opakovaně po několik let po sobě i v dobách, kdy jsou akciové tituly po většinu času jako ping-pongový míček nebo se nacházejí v celkovém medvědím trendu? Nebo, dokáží to s počátečním kapitálem pár desítek tisíc dolarů? Komoditní obchodníci ano.
______________ X-Trade company
