NOVÉ TRENDY V BANKOVNICTVÍ NEW TRENDS IN BANKING SECTOR Jan Krajíček Masaryk University, faculty of Economics and Administration, Department of Finance Masarykova univerzita, Ekonomicko-správní fakulta, katedra financí e-mail address /
[email protected] Abstract / Abstrakt The article is devoted to applications new trends in the banking sector specialized for corporate banking and the special applications with direct impact to the creation new and sophistry services and resource for their generations. Accent is too his impact in bank cost and company management. Příspěvek je zaměřen na aplikaci a seznámení s novými trendy v bankovním sektoru zabývajícím se komerčním bankovnictví a zejména Cash Poolingem a jeho dopadem do podnikatelského sektoru. Zabývá se možnými metodami Cash Poolingu a jeho dopady do nákladů bank, jejich managament a dopady do nákladů firem. Keywords / Klíčová slova: Bank, Cash Management, Cost, Cash Pooling, Client, Marketing, Segmentation / Banka, Cash Management, Cash Pooling, Klient, Marketing, Náklady, Segmentace. 1
ÚVOD
Jednou z významných složek bankovnictví, která má svoje historické tradice, je především komerční bankovní – financování velkých firem a problematika, která je s tím spojené. Prolínají se zde dvě oblasti a to jak vlastní bankovní marketing, tvorba nových bankovních produktů a jejich další využití, tak současně spokojenost klientů bank. Zejména velcí klienti jsou pro banky rozhodující – jejich význam není dám pouze jejich velikosti, ale současně i množství dalších klientů kteří jsou s nimi propojeni peněžními toky, ať se jedná o drobné klienty a stejně tak i o firemní klientelu. Východiskem pro banky, který jim umožňuje si tyto klienty udržet je zejména tvorba nových sofistikovaných bankovních produktů, které jsou specificky určeny pouze pro mě a zajišťuji bance i za cenu jejího nižšího zisku, že tito klienti u ní zůstanou a budou jí přinášet zisk na úkor ostatních bank. Banky potom v mnoha případech zvyšují tlak na ostatní klienty, kteří nemají takovou pozici a bonitu aby se jim zůstaly jejich očekávané výnosy. Z těchto produktů si zejména v posledních létech jak v České tak Slovenské republice nacházejí svoje významné postavení zejména Cash Managament a jeho významná složka Cash Pooling. V zásadě se jedná o produkty, které mají zejména pro bankovní klienty vysokou přidanou hodnotu. Jedná se sice o produkty, které byly na trh v ČR uvedeny již v první polovině devadesátých let, přesto je jejich podstatné rozšiřování možno vypozorovat až v poslední době, kdy je spojen zejména se: - změnou vlastnické struktury bank; - změnou vlastnické struktury významných firem; 438
-
2
konkurenci na bankovním trhu; tlakem na snižování nákladů konkurenceschopnosti.
ve
firmách,
společně
s růstem
jejich
hodnoty
a
CASH POOLING, JEHO VZNIK VYVOJ A DALŠÍ VÝZVOJ
2.3 Příčiny vzniku sofistikovaných bankovních produktů Rostoucí konkurence a její všeobecná agresivita vytvářejí tlak na neustálou tvorbu nových vysoce sofistikovaných a inovovaných bankovních produktů a služeb a Cash Pooling takovým produktem je. Rozhodují možnosti jak uspokojit požadavky managamentu a vlastníků je inovovat bankovní produkty a služby s tím, že jejich inovace přinese nového klienta – i na úkor ostatních bank. Obě pracovní hypotézy vycházejí právě z těchto zájmů managamentu a vlastníků bank. Tento trend je zřejmý ve finančnictví a bankovnictví zejména v posledních létech. Banky a finanční instituce jsou nuceny věnovat stále více času tvorbě a vývoji nových produktů a služeb. Klient může tak lépe uspokojovat své potřeby – má možnost si vybrat produkt, službu, která lépe uspokojí jeho potřeby. Je však zde nutno přiznat, že tlak na vývoj nových bankovních produktů a služeb nevytváří pouze samotné konkurenční prostředí. Nezanedbatelný vliv zde má činnost „finančních poradců“ (nejsou tím mínění poradci, kteří se snaží zprostředkovat uzavírání nejrůznějších smluv o stavebním spoření, různých forem pojištění apod.), rekrutovaných ze špičkových pracovníků finanční sféry, kteří velmi dobře znají prostředí bank a finančních institucí. Zejména velké podniky mohou vyvíjet tlak na banky (zde působí i konkurence) a přinutit je vytvářet nové produkty a služby, které by jinak banky svým klientům nenabízely. Tímto způsobem vznikly zejména produkty typu „Cash managament“, „Cash Pooling“, „Over Night Servis“. Další produkty potom vznikají v souvislosti s konkurenčním bojem, který snižuje požadavky na finanční prostředky, zejména se jedná o různé typu finančních derivátů, které je možno klientům nabídnout a tak je přilákat k bance, jako příklad poslouží forwardy, měnové swapy včetně multi měnových, deriváty, dohody o budoucích úrokových sazbách a jejich vzájemné kombinace které bych nechtěl více rozvádět, vzhledem k jejich naprosté odlišnosti od produktů typu Cash Managamentu a Cash Poolingu. Společným problémem všech finančních inovací je velmi snadná možnost jejich napodobení a nemožnost jejich ochrany před napodobením – po uvedení nového produktu na trhu není problém v krátkém časovém období vytvořit buď identický, nebo vylepšený produkt a nabídnout jej klientům. Přes všechny problémy, které jsou s vývojem nových produktů a služeb a jejich inovacemi spojeny je však jejich vývoj a tvorba i když na krátkou dobu nezbytná pro rozvoj finančních společnosti a bank a právě jejich vývoj vytváří jejich postavení na trhu. Další rozvoj v bankovního sektoru je v současnosti spojen především s tlakem na poskytování nových bankovních služeb. Jako primární tlak zde působí nové technologie, které přináší obrovské možnosti zejména v mezinárodním bankovnictví. Jedna z rozhodujících možností jak využít technologicky pokrok je využití zejména možností které dává Cash Managament a zejména jedna z jeho rozhodujících složek Cash Pooling. Na straně klientů bank dochází k úsporám nákladů a na straně bank se jedná o významný marketingový nástroj. Klient je rozhodujícím a určujícím činitelem veškeré činnosti a v bankovnictví to platí obzvlášť. Předvídání jeho potřeb a formy jeho uspokojování jsou základní cestou k zajištění zisků a jsou jim podřízeny činnosti bank. Řízení a centralizace likvidy pro podniky (Cash Managament a Cash Pooling) je produktem především druhé poloviny 90 – tých let minulého století a byla umožněna: - prudkým rozvojem možností informačních technologii. Zejména možnost rychlého a bezproblémového spojení umožňuje bankám nabízet nové produkty. Dochází v rámci bank k částečnému nahrazování informačních toku prostřednictvím SWIFT, který je pro banky poměrně 439
-
drahý. Poplatky ze jednu zprávu se pohybují od 1 EUR a pokud vezmeme v úvahu potřebné počty přenášených informací nejedná se o zanedbatelnou nákladovou položku; rozšiřování clearingového systému zpracování mezibankovních plateb, které je výrazně levnější a rychlejší než korespondenční platby; významný činitelem byla i iniciativa Evropské komise, která zrušila od roku 2004 ve většině členských států EU daň z přeshraničních plateb úroků a tím zatraktivnila možnost reálného Cash Poolingu. Současně s tím se snížili od ledna 2006 poplatky ta přeshraniční převody do 50 000 EUR, které nesmí být vyšší než poplatky za vnitrostátní platební styk (v obou případech jsou myšleny převody mezibankovní).
2.4 Cash Pooling – jeho funkce V rámci Cash Poolingu dochází ke sloučení či kombinaci zůstatků celé skupiny účtů, a to buď převodem jednotlivých zůstatků na hlavní účet (reálný Cash Pooling) nebo matematickou kombinací jednotlivých zůstatků skupiny účtů (fiktivní Cash Pooling). Obě výše zmíněné formy Cash Poolingu mají z hlediska optimalizace úrokových nákladů a výnosů pro klienta stejný přínos. Skupina účtů využívající Cash Pooling je tvořena z hlavního účtu (zpravidla vlastněného mateřskou společností) a jednoho či několika tzv. podúčtů. Všechny účty vstupující do Cash Poolingu jsou běžné účty, které musí být vedeny v v nejoptimálnějším případě v rámci jedné bankovní skupiny. Pokud do Cash Poolingu vstupuje více právnických osob, je Cash pooling považován za poskytování mezipodnikových půjček, což má určité účetní a daňové dopady, a proto banka obvykle doporučuje svým klientům před realizací Cash Poolingu konzultaci a dořešení konkrétní navrhované struktury s daňovým poradcem. V zásadě zatím s jistými omezeními platí, že pokud je realizován fiktivní Cash Pooling nevztahují se na něj kapitálová a daňová omezení. Cash Pooling se vždy projeví buď: - snížením nákladu na cizí zdroje (především bankovní úvěry) zejména oblasti provozního kapitálu; - lepším využitím vlastních zdrojů; - ve specifických případech dodatečnými příjmy od banky za snížení rizika poskytovaných úvěru – kompenzace. Cash Pooling, má vždy pozitivní dopad do hospodářských výsledků firmy, a tím se musí pozitivně projevit ve zvýšení její hodnoty a konkurenceschopnosti. Cash Pooling můžeme členit podle více kriterií a možnosti banky, která jej poskytuje jako: - mono kriteriální Cash Pooling (je poskytnut pouze jeden produkt z celkové palety možností Cash Poolingu); - multi kriteriální Cash Pooling (jsou realizovány vzájemné kombinace jednotlivých možností, které Cash Pooling nabízí). Operace na účtech zapojených do Cash Poolingu probíhají denně po skončení účetní uzávěrky (tzv. COB – close of business) 2.5 Cash Pooling - varianty Možné varianty Cash Poolingu jsou: - Jednoměnový – zahrnující všechny účty v jedné měně daného konkrétního podnikatelského subjektu u banky. Jedná se i o zařazení účtu podřízených jednotek; - Víceměnový – zahrnující všech účty ve všech měnách daného konkrétního podnikatelského subjektu u banky; - Lokální – kdy se vztahuje pouze na účty na území jedno státu; - Multinacionální – kdy jsou do něj zařazeny všechny účty na územích států na nichž banka operuje; - Úvěrový – přímo se snižuje úvěrové zatížení. Zůstatky na debetních účtech jsou započteny se zůstatky na kreditních účtech jsou vzájemně započteny a tím je sníženo čerpání úvěru a uvěrové zatížení a s tím spojené i nižší úroky z čerpaného úvěru; - Snížení rizika – dochází k takzvanému snížení rizika na klienta.. Zůstatky na kreditních a debetních účtech nejsou vzájemně započteny, ale kreditní zůstatky jsou využity jako zajištění 440
čerpaného debetu. Dochází tím ke snížení rizika vůči klientovi. Klientovi není přímo snížen čerpaný úvěr a neplatí tedy nižší úroky, ale je poskytnuta tzv. kompenzace za snížení úvěrového rizika, která v zásadě nahrazuje snížení úroků. 2.6 Cash Pooling – SWOT analýza Pokud k ní přistoupíme ze strany bank potom je následující: V zásadě se jedná o vysoce účinnou marketingovou akci s cílem získat a udržet si klienta. Vlastní Cash Managament a Pooling jsou pro banky v zásadě neziskové. Co tedy pro ni znamená a jaké jsou jeho klady a negativa. „S“ Strengths - Silné stránky -
nabídka nového vysoce sofistikovaného produktu
-
jistý výnos z poplatků za Cash Managament „W“ Weakness - Slabé stránky
-
snížení (únik) úrokových výnosů z poskytovaných úvěrů
-
požadavek na vysoce sofistikovaný vnitrobankovní informační systém
-
zvýšený tlak na klientské pracovníky „O“ Opportunities – Příležitosti
-
získaní nových klientů, především z oblasti „blue chips“, pro něž jsou především systémy Cash Managamentu primárně určeny
-
zlepšení postavení na trhu
-
posílení postavení banky v platebním styku
-
nárůst dalších klientů, kteří mají zájem využívat rychlosti, a nižších poplatků v platebním styku s významnými klienty banky „T“ Threats – Hrozby
-
ztráta úrokových výnosů se krátkodobě může negativně projevit v hospodářských výsledcích a s tím spojené změně orientace banky
-
poměrně snadná možnost vývoje podobného systému ostatními bankami – bankovní služby mají značnou nevýhodu snadné kopírovatelnosti. Naopak pro podniky má Cash Managament a zejména Cash Pooling svůj význam především ve zlepšení a optimalizaci finančních toků. Nejedná se zde pouze o finanční toky v rámci podniků operujících na území jednoho státu, ale současně i o mezinárodní řízení toků finančních hotovostí s využitím sofistikovaných bankovních technologií a odstranění náročnosti, která by vznikla při aplikacích nejrůznějších vnitropodnikových bank, které jsou vhodné především pro menší podniky. „S“ Strengths – Silné stránky
-
snížení nákladů na likviditu
-
lepší využití finančních toků
-
úspora finančních nákladů „W“ Weakness – Slabé stránky
-
zvýšení provázanosti s bankou „O“ Opportunities – Příležitosti
-
možnost využít získané volné finanční zdroje
-
lepší kontrola vnitropodnikových a vnitroholdingových finančních toků „T“ Threats – Hrozby 441
3
možné omezení kontroly nad finančními toky. ZÁVĚR Jsem přesvědčen, že tlak velkých bankovních klientů se musí nezbytně projevit v nových vysoce sofistikovaných bankovních produktech, které přispějí ke snižování nákladů části podnikatelského sektoru. Problémem, který zde může nastat je pokud u firem zařazených jako „blue chips“ dochází ke snížení nákladů na bankovní úvěry a bankovní služby, je pochopitelné, že banky si budou tento výpadek nákladů chtít vykompenzovat u svých ostatních klientů, kteří nemají takovou bonitu. Současně zde však i zde jsou zřejmá potenciální rizika, která jsou spojena s fůzemi v bankovním sektoru a která se odrazí v posílení monopolního postavení bank – i když proti min stojí velcí a banky významní klienti. Považuji proto za velmi důležité aby se banky věnovali více rozvoji nových sofistikovaných produktů, protože pouze ty jim umožní si udržet klienty a získávat klienty n úkor jiných bank i když zde není ani zanedbatelný, ale naopak velmi významný přínos pro jejich klienty. POUŽITÁ LITERATÚRA Příspěvek je zpracován s využitím následující literatury:
442
