Analisis Pengaruh Inflasi, PDB, Nilai Tukar Mata Uang, dan Loan Deposit Ratio Terhadap Return on Equity Emiten Perbankan yang Terdaftar DI BEI Periode 2012-2013 Nova Hadiansyah 15211210 Pembimbing : Dr. Adi Kuswanto, MBA
Latar Belakang Masalah Bank selain tempat untuk menghimpun dana dalam bentuk simpanan dan menyalurkan dana dalam bentuk kredit serta segala macam bentuk aktivitas pembayaran dll, bank juga berfungsi sebagai tempat untuk berinvestasi yang menarik bagi masyarakat dan para investor . Bank yang menerbitkan saham dan surat berharga lainnya disebut emiten. Dalam berinvestasi tentunya kita harus mengetahui situasi tertentu. Ada 2 situasi dalam berinvestasi yaitu: 1. Situasi Pasti 2. Situasi Tidak Pasti
Berinvestasi tentunya mengingkan keuntungan/profit atau return. Biasanya profit diukur dengan ROA dan ROE. Pada penelitian ini menggunakan ROE. Profitabilitas ini biasanya dipengaruhi faktor eksternal dan internal (Athanasoglou et al dalam Dwijayanthy dan Naomi (2009:87)). Faktor eksternal yang digunakan dalam penelitian ini adalah : 1. Inflasi 2. Produk Domestik Bruto (PDB) 3. Nilai Tukar Mata Uang (USD/IDR) Faktor Internal yang digunakan dalam penelitian ini adalah Rasio likuiditas Loan Deposit Ratio (LDR).
Tujuan Penelitian Menganalisis ada atau tidaknya pengaruh Inflasi, PDB, Nilai Tukar Mata Uang, dan Loan Deposit Ratio terhadap Return on Equity emiten perbankan
Manfaat Penelitian Secara akademis: sebagai acuan penulis dalam penulisan yang akan datang, menjadi acuan bagi peneliti lain yang berkaitan, dan menambah ilmu pengetahuan ekonomi khususnya dibidang perbankan. Secara praktis: memberikan informasi bagi investor dan masyarakat yang ingin berinvestasi pada perbankan untuk mengambil keputusan investasi.
Metode Penelitian ALAT ANALISIS YANG DIGUNAKAN 1. Statistik Deskriptif 2.Uji Normalitas 3.Uji Asumsi Klasik •Uji Multikolerasi •Uji Autokolerasi •Uji Heteroskedastisitas 4.Pengujian Hipotesis •Regresi berganda dan uji t •Uji signifikan F 5.Koefisien Determinasi
Hasil dan Pembahasan HASIL STATISTIK DESKRIPTIF N Inflasi PDB USD_IDR LDR ROE Valid N (listwise)
HASIL UJI NORMALITAS DATA LnROE N Normal Parametersa,b Most Extreme Differences Kolmogorov-Smirnov Z Asymp. Sig. (2-tailed) a. Test distribution is Normal. b. Calculated from data.
Mean Std. Deviation Absolute Positive Negative
104 -2,553029 1,0798941 ,125 ,110 -,125 1,273 ,078
Minimum Maximum 160 160 160 160 160 160
-,0955 -,1356 ,0051 ,5302 -,4300
,5230 ,0422 ,1696 1,1315 ,8566
Mean ,106563 ,002813 ,038875 ,826121 ,092799
Std. Deviation ,1869071 ,0563810 ,0514613 ,0972541 ,1218419
Hasil dan Pembahasan HASIL UJI ASUMSI KLASIK HASIL UJI MULTIKOLINEARITAS Model (Constant) INFLASI 1 PDB USD_IDR LDR a. Dependent Variable: LnROE
HASIL UJI AUTOKOLERASI
Collinearity Statistics Tolerance VIF ,836 ,770 ,793 ,969
1,196 1,299 1,260 1,032
Model
Durbin-Watson
1
1,692
a. Predictors: (Constant), LDR, PDB, INFLASI, USD_IDR b. Dependent Variable: LnROE
HASIL UJI HETEROSKEDASTISITAS Model (Constant) INFLASI 1 PDB USD_IDR LDR a. Dependent Variable: AbsUt
t
Sig. -,348 -,307 -1,488 -1,105 1,177
,729 ,759 ,140 ,272 ,242
Hasil dan Pembahasan PENGUJIAN HIPOTESIS REGRESI BERGANDA DAN UJI t Model
(Constant) INFLASI 1 PDB USD_IDR LDR a. Dependent Variable: LnROE
Unstandardized Coefficients B Std. Error -,341 1,031 -2,937 ,953 5,378 1,687 4,892 4,864 -2,453 1,239
t
-,331 -3,080 3,189 1,006 -1,979
Sig.
,742 ,003 ,002 ,317 ,051
PERSAMAAN REGRESI BERGANDA ROE= -0,341 – 2,937 Inflasi+ 5,378 PDB + 4,892 USD/IDR – 2,453 LDR
Hasil dan Pembahasan PENGUJIAN HIPOTESIS DAN KOEFISIEN DETERMINASI HASIL UJI STATISTIK F Model
Sum of Squares
df
Mean Square
F
Regressio 33,109 4 8,277 9,418 n 1 Residual 87,007 99 ,879 Total 120,116 103 a. Dependent Variable: LnROE b. Predictors: (Constant), LDR, PDB, INFLASI, USD_IDR
Sig. ,000b
HASIL KOEFISIEN DETERMINASI Model
R
R Square
Adjusted R Std. Error of Square the Estimate a 1 ,525 ,276 ,246 ,9374733 a. Predictors: (Constant), LDR, PDB, INFLASI, USD_IDR b. Dependent Variable: LnROE
Kesimpulan 1.
Variabel Produk Domestik Bruto dan Nilai tukar mata uang USD/IDR berpengaruh positif terhadap Return on Equity artinya jika PDB dan Nilai tukar mata uang meningkat maka akan meningkatkan Return on Equity. Sedangkan variabel Infasi dan LDR berpengaruh negatif artinya jika Infasi dan LDR meningkat maka akan menurunkan Return on Equity.
2.
Variabel Inflasi, Produk Domestik Bruto, Nilai Tukar Mata Uang, dan Loan Deposit Ratio berpengaruh sebesar 24,6 % terhadap Return on Equity. Sedangkan 75,4 % dipengaruhi oleh variabel lain diluar penelitian ini.
Saran • Untuk penelitian selanjutnya, penelitian dapat diperluas dengan menambahkan jenis variabel makro lainnya seperti BI Rate, Jumlah Uang Beredar (JUB), dan rasio keuangan lainnya atau dengan mengubah jumlah sample dan jangka waktunya.
