ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 2008

ARANYKORONA /ELSİ AGRÁR/ ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET 2008 Megalakulás: 1994. november 17. TISZTSÉGVISELİK A TÁRGYÉVBEN Igazgatótanács Ellenırzı Bizottság Perlik Pálné IT elnök Ludnik Ferenc EB elnök Dr. Latkóczy Olga IT tag Bela József EB tag Vargáné Révész Zsuzsa IT tag Dömsödi Ferenc EB tag Hajnal Sándor IT tag Gombár Mihály EB tag Dr. Pálmai Ottó IT tag Szalka Péter EB tag Pillmann József IT tag Dr. Solymosi József IT tag

Szakértıi Bizottság Csepreghy Gyula Gıgös Zoltán Klenczner Gergely Kolozsvári Ákos Lukács László Madari Jenı Margittai Miklós Tömör László TISZTSÉGVISELİK AZ ÉVES BESZÁMOLÓ ELFOGADÁSAKOR Igazgatótanács Ellenırzı Bizottság Szakértıi Bizottság Perlik Pálné IT elnök Ludnik Ferenc EB elnök Csepreghy Gyula Dr. Komáromi Krisztina IT tag Dr. Szakos Franciska EB tag Gıgös Zoltán Dr. Latkóczy Olga IT tag Szalka Péter EB tag Horváth Gábor Pap Edit IT tag Klenczner Gergely Kolozsvári Ákos IT tag Dr. Kovács Gyula Dr. Pálmai Ottó IT tag Lukács László Dr. Solymosi József IT tag Margittai Miklós Ügyvezetı: Fülöp Gyula Fıkönyvelı: Ádány Piroska (PM nyilvántartási száma: 129434) Befektetésekért felelıs vezetı: Kreskai Erzsébet (PM nyilvántartási száma: 126233) Jogi képviselı: Dr. Sasvári Róbert Számlavezetı: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. 10700024-04416304-51100005 Könyvvizsgáló: SALDO Könyvvizsgáló és Vagyonértékelı Kft. (Csizmadiáné Hegedős Ilona) Vagyonkezelık: CONCORDE Befektetési Alapkezelı Zrt. ERSTE Bank Alapkezelı Zrt. EQUILOR Befektetési Zrt. Letétkezelı: CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt. Székhely: 1024 Budapest Keleti Károly 24. Ügyfélszolgálat: 1055 Budapest Kossuth tér 11. Telefon: 301-0210 301-4888 301-4885 301-4886 301-4884 301-4889 301-4892 Telefax: 301-4890 Levelezési cím: 1385 Bp., Pf.: 824 E-mail: [email protected] Internet: http://www.aranykoronanyp.t-online.hu Adóigazgatási azonosító szám: 18067312-1-41 KSH Statisztikai számjel: 18067312-6602-529-01 TEÁOR: 6530 Társadalombiztosítási azonosító: 465-3 Tevékenységi engedély: E/63/94. Pénztárkód: 0063 Bírósági nyilvántartásba vétel: 11.Pk.61466/94/5. Bírósági sorszám: 32. 1

Az Aranykorona Önkéntes Nyugdíjpénztár (a továbbiakban: Pénztár) 2008. évi éves beszámolója részeként jelen KIEGÉSZÍTİ MELLÉKLET a 223/2000. (XII.19.) Korm. rendelet elıírásai szerint készült, a számvitelrıl szóló 2000. évi C. törvény 88-94. §-ainak, és a hatályos vonatkozó jogszabályok figyelembe vételével.

A PÉNZTÁR MŐKÖDÉSÉRE HATÓ SAJÁTOS KÖRÜLMÉNYEK TAGLÉTSZÁM fı Alapító 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 tag 67 2 290 3 707 6 053 6 503 7 326 7 882 8 319 8 790 9 177 9 490 9 754 9 763 9373 9079 9239 A TAGLÉTSZÁM ALAKULÁSA A 2008. ÉVBEN

ELİJEL Fİ + 9 080 TAGLÉTSZÁM 2007.12. 31-ÉN + 708 ÚJ BELÉPİK SZÁMA 2008-ban + 111 ÁTLÉPİK MÁSIK PÉNZTÁRBÓL (lezárva 2008-ban) 95 ÁTLÉPİK MÁSIK PÉNZTÁRBA (lezárva 2008-ban) 459 EGYÖSSZEGŐ NYUGDÍJSZOLGÁLTATÁS (lezárva 2008-ban) 2 JÁRADÉK SZOLGÁLTATÁS LEZÁRÁS (EGYEDI, ÉVES, HAVI) 22 ELHALÁLOZÁS MIATT MEGSZÜNT SZÁMLÁK (lezárva 2008-ban) 82 VÁRAKOZÁSI IDİ LEJÁRTÁVAL KILÉPÉSSEL MEGSZÜNTEK + 9 239 TAGLÉTSZÁM 2008.12.31-ÉN TAGLÉTSZÁM VÁLTOZÁSA 2007.12.31. és 2008.12.31. között: (9.239 fı–9.080 fı) = 159 fı A Nyugdíjpénztár taglétszáma két év után ismét növekedett, közel 2%-kal. A növekedés két nagyobb munkáltató csatlakozásának, az ügyvezetés munkájának, valamint a hatékonyabb tagszervezıi munkának és az ösztönzı jutalékrendszernek köszönhetı. A belépések számának kedvezı alakulását jelentıs mértékben elısegítette, hogy a tárgyévet megelızı (2007.) esztendı hozamteljesítménye az egyik legjobb volt a pénztárszférában. A várakozási idı lejártát követıen csak 82 fı pénztártag lépett ki a Nyugdíjpénztárból a tárgyévben, míg 2007-ben 120 fı volt a kilépık száma. Ezen tagok általában hosszabb ideje nem fizették meg a tagdíjat, mivel a munkáltatói tagnál már korábban megszőnt a munkaviszonyuk, esetleg munkanélküli élethelyzetbe kerültek. A másik pénztárba átlépık száma 7 fıvel több volt 2008-ban (95 fı), mint 2007-ben (88 fı). A pénztártagok többsége a munkahely megváltozása esetén nyugdíjpénztárt is vált. A másik pénztárba átlépık számát a tárgyévben jelentısen ellensúlyozta, hogy jóval többen léptek át másik pénztárból a Nyugdíjpénztárba, mint korábban (2008-ban 111 fı, míg 2007-ben 14 fı). A munkáltatói tagdíj hozzájárulás megszőnése az adott munkáltatónál szintén eredményezett átlépést, illetıleg kilépést. A lezárt haláleseti kifizetéssel megszőnt számlák száma 2007-ben, valamint 2008-ban is 22 volt.

TISZTSÉGVISELİK Az Igazgatótanácsot 7 fı alkotta (köztük az IT elnök). Az Ellenırzı Bizottság 5 fıbıl állt (köztük az EB elnök) A tisztségviselık személyében év közben változás nem történt.

2

A testületek mandátuma 2004. január 01-tıl 2008. december 31-ig tartó idıszakra szól. Az Igazgatótanácsot és az Ellenırzı Bizottságot a Küldöttközgyőlés a 13/2003. számú közgyőlési határozattal választotta meg. 2006-ban két igazgatótanácsi tag elhunyt (Dr. Tóth Péter és Apagyi Géza), akik helyett két új tagot választott a Küldöttközgyőlés. A tárgyévben a következı személyek alkották a Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsát és Ellenırzı Bizottságát: IT elnök: IT tagok:

Perlik Pálné Dr. Latkóczy Olga Vargáné Révész Zsuzsa Hajnal Sándor Dr. Pálmai Ottó Pillmann József Dr. Solymosi József

EB elnök: EB tagok:

Ludnik Ferenc Bela József Gombár Mihály Szalka Péter

2008. november 27-én a XXIV. Küldöttközgyőlés megválasztotta a részben új összetételő Igazgatótanácsot és Ellenırzı Bizottságot. Az új tisztségviselık mandátuma 3 évben került meghatározásra, így 2009. január 01-tıl 2011. december 31-ig tart. Az Igazgatótanács létszáma nem változott, azonban az Ellenırzı Bizottság tagjainak száma 3 fıre csökkent.

SZAKÉRTİI BIZOTTSÁG A Nyugdíjpénztár Küldöttközgyőlése a 8/F/2007. számú közgyőlési határozattal 2007. május 24-én beemelte az Alapszabályba a Nyugdíjpénztár költséggazdálkodásához kapcsolódó stratégiai célok kialakítására, a munkáltatói és támogatói háttér fejlesztésére, valamint a Nyugdíjpénztár költséghatékony gazdálkodásának ellenırzésére létrehozott Szakértıi Bizottság intézményét. A Szakértıi Bizottság létrehozásával a Nyugdíjpénztár vezetése növelni kívánta a munkáltatók szerepvállalását, valamint a munkáltatók ellenırzı tevékenységét a Pénztár mőködése vonatkozásában. A Bizottság tagjait az Igazgatótanács kérte fel a közös munkára. A Bizottság ügyrendjét az Igazgatótanács készítette el. A Bizottság 2007. szeptember 01-tıl mőködik. A Bizottság a tárgyévben hat ülést tartott. A Bizottság tagjainak tárgyévi munkája kiterjedt a stratégiai célok kialakítására és megvalósítására, a 2007. évi pénzügyi terv megvalósulásának ellenırzésére, a 2008. évi pénzügyi terv évközi végrehajtására, a 2009. évi éves, rövidtávú pénzügyi terv kialakítására, illetıleg a munkáltatói és támogatói háttér fejlesztésére. Mindezen felül olyan aktuális feladatok folyamatos ellenırzésére is sor kertült, mint a ingatlanfejlesztés alakulása és a vagyonkezelés értékelése. A Szakértıi Bizottságot a következı személyek alkották a tárgyévben: Gıgös Zoltán Csepreghy Gyula Klenczner Gergely Kolozsvári Ákos Lukács László (2008. május 01-tıl) Madari Jenı Margittai Miklós Tömör László A Szakértıi Bizottság tagjainak száma 2009-ben 7 fıre csökkent.

3

TISZTELETDÍJAK ALAKULÁSA forintban AZ EGY HÓNAPRA JUTÓ TISZTELETDÍJAK VÁLTOZÁSA ÉVENTE 2001.01.01-tıl 2001.02.28-ig

IT elnök IT tagok

2001.03.01-tıl 2001.12.31-ig

2002

2003

2004-2006

2007-2008

100 000

100 000

100 000

120 000

120 000

120 000

80 000

65 000

70 000

80 000

90 000

90 000

65 000

70 000

80 000

90 000

90 000

65 000

70 000 -

80 000 -

90 000 -

60 000

EB elnök 80 000 EB tagok 70 000 SZB tagok Megjegyzés: bruttó összeg, közterhek nélkül

-

90 000

A 2008. évi tiszteletdíjak mértékérıl a XXII. Küldöttközgyőlés határozott 2007. november 27-én, a 2008. évi éves, rövidtávú pénzügyi tervben, annak elfogadásával. A Nyugdíjpénztár ügyvezetése a tiszteletdíjakat havonta számfejti. Az igazgatótanácsi és ellenırzı bizottsági tiszteletdíjak 2004. január 01. óta nem változtak. A Szakértıi Bizottság a tárgyév elején 7 fıvel indult, majd 2008. május 01-tıl 8 fıre bıvült. Az egy fıre jutó bruttó tiszteletdíj az SZB tagok vonatkozásában 60 000,- Ft / hó / fı volt. Az SzB tagok javára kifizetett tiszteletdíj a 2008. évben 5 520 e Ft, míg az IT és az EB javára mindösszesen 13.320 e Ft volt.

ALKALMAZOTTAK Az Aranykorona Önkéntes Nyugdíjpénztár munkavállalóinak létszáma 2008.01.01-én 10 fı volt, mely létszámból egy fı részmunkaidıs nyugdíjas és 1 fı GYED-en van. Az alkalmazottak mellett 1 fı nyugdíjas részmunkaidıben, külsı megbízással látja el a humánpolitikai feladatokat. Évközben nyugdíjba vonulás miatt 1 fı munkavállaló munkaviszonya megszőnt, illetıleg 1 fı informatikus munkatárssal bıvült a létszám. Vezetı beosztásban lévı alkalmazottak: ügyvezetı igazgató fıkönyvelı befektetésekért felelıs vezetı Az alkalmazottak (ideértve a vezetı beosztású alkalmazottakat is) tárgyévi bruttó jövedelme megegyezett a 2007. évivel. Bérfejlesztés nem volt. Az eredménykimutatásban szereplı teljes bérköltség közterhek nélkül 2008-ban mindösszesen: 58 286 e Ft-ot tett ki. A fenti bérköltség nem csak az alkalmazottak munkabérét tartalmazza, hanem a megbízási díjakat, a tiszteletdíjakat, személyi ösztönzésre fordított összegeket, valamint a tagszervezık bérszámfejtett negyedéves díjait is. Módosította a tervezett bérköltséget, hogy a Nyugdíjpénztár egyik munkatársa nyugállományba vonult, így neki ki kellett fizetni a szabadságmegváltást, valamint a felmentési idıre járó munkabéreket. Növelte a Nyugdíjpénztár bérköltségét, hogy 2008. szeptemberétıl fıállású informatikusrendszergazda munkatársat alkalmazott, aki egyben a pénztártagi analitikus nyilvántartás és tagnyilvántartás szoftverét is fejleszti, azonban a szoftverhasználathoz kapcsolódó díj megfizetése alól mentesül a Nyugdíjpénztár amely 600 e Ft megtakarítást jelent éves szinten. A személyi jellegő egyéb kifizetések (munkaruha, étkezési jegy, közlekedés, önkéntes nyugdíjpénztári munkáltatói hozzájárulás, foglalkoztatás egészségügyi szolgáltatás (üzemorvos), hivatalos vendéglátás): 3 516 e Ft-ot tett ki. Meg kell jegyezni, hogy a pénzügyi tervben elıirányzott 70 e Ft/fı/év munkaruházati költségtérítésbıl mindössze csak 30 e Ft/fı/év került kiadásra, ami 320 e Ft + 330 e Ft közteher, azaz mindösszesen 650 e Ft megtakarítást eredményezett. A személyi jellegő kifizetések – a Közgyőlés által 2007.11.29-én jóváhagyott - 2008. évi éves, rövidtávú pénzügyi tervben meghatározott keretek között történtek.

4

SZÁMÍTÁSTECHNIKA ÉS SZOFTVER A nyugdíjpénztárak informatikai biztonságára és védelmére vonatkozó jogszabályi elıírások 2006.01.01én léptek hatályba, amely az informatikai rendszerek szabályozottságát 2008-ban is alapvetıen meghatározta. A számítógépes programcsomag (analitika és tagnyilvántartás) fejlesztése 2008-ban tovább folytatódott. Mint azt már az elızı fejezetben is jeleztük, 2008. szeptemberétıl már munkaviszony keretében látja el faladatait a tagnyilvántartást, az egyéni nyugdíj- és szolgáltatási számlák könyvelési analitikáját és a hozamfelosztási rendszert kiszolgáló szoftvereket programozó, valamint az informatikai rendszer felügyeletét ellátó kolléga. Az informatikus munkatárs folyamatos jelenléte növelte a rendszer stabilitását, a Nyugdíjpénztár szolgáltatási színvonalát, valamint nagyobb léptékő fejlesztésekre ad lehetıséget. A Nyugdíjpénztár a vagyonkezelési üzletmenet analitikus nyilvántartására a TRINITY CONSULTING Kfttıl bérelt rendszert, mely szoftver folyamatos aktualizálás mellett megbízhatóan szolgálja a vagyonkezelés analitikus nyilvántartását. A fıkönyvi nyilvántartás vezetésére, a tárgyi eszközök nyilvántartására, valamint bér- és munkaügyi, illetıleg egyes adóbevallási feladatokra a Pénztár a Kulcs-Soft Számítástechnikai Zrt. szoftvereit használja. A számítástechnikai hardver eszközök a Nyugdíjpénztár, részben – a Pénztár által alapított és 100%-os tulajdonában lévı – Elsı Agrár Pénztárszolgáltató Kft. tulajdonát képezik.

VAGYONKEZELÉS VAGYONKEZELİK TELJESÍTMÉNYE A Nyugdíjpénztár évek óta három vagyonkezelıvel áll szerzıdéses jogviszonyban a vagyonkezelés kihelyezése vonatkozásában: CONCORDE Befektetési Alapkezelı Zrt. ERSTE Alapkezelı Zrt. EQUILOR Befektetési Zrt. Ezen felül saját vagyonkezelésre is kapott felhatalmazást a tárgyévi pénzügy terv, valamint a befektetési politika révén a Nyugdíjpénztár ügyvezetése. A vagyonkezelıkkel kötött valamennyi szerzıdés tartalmaz sávosan emelkedı sikerdíjas konstrukciót. Negatív hozamráta esetén nem jogosultak a vagyonkezelık sikerdíjra. Az alulteljesítést szankcionálja a szerzıdés az alapdíj csökkentésével. A 2008. évi éves pénztárszintő hozamteljesítmény – miként 2007-ben is – az egyik legjobb volt a pénztárszférában. A kimutatott 10 éves átlagos hozamráta és a 10 éves vagyonnövekedési mutató is a legjobbak közé sorolta az Aranykorona Önkéntes Nyugdíjpénztárt. Az elért eredményeket némiképpen rontja, hogy negatív elıjelő volt a 2008. év vagyonkezelése. Jó döntésnek bizonyult a választható portfoliós rendszer bevezetésének elhalasztása, valamint a kockázatok csökkentése a befektetési politikában. Az ERSTE Alapkezelı Zrt. a referencia index alatt teljesített a tárgyévben. Az EQUILOR Befektetési Zrt. a referencia indexet érte el. A CONCORDE Befektetési Alapkezelı Zrt. közel 5%-kal jobban teljesített, mint a benchmark. A Nyugdíjpénztár Saját vagyonkezelése még a vagyonkezelıknél is jobb eredményt tudott felmutatni, és így pozitív hozamot ért el (+0%) A 2008. évben sikerdíjat a Pénztár nem fizetett a vagyonkezelıknek, illetıleg a benchmark alulteljesítése miatt az Erste Alapkezelı Zrt.-nek a III. negyedévre -14.395,- Ft fixdíj visszatérítést számoltunk el és a IV. negyedévre részükre nem fizettünk fix vagyonkezelıi díjat.

5

ÉRTÉKPAPÍROK ÉS RÉSZESEDÉSEK ÉRTÉKÉNEK VÁLTOZÁSA KÖNYV SZERINTI ÉRTÉKELÉSI MEGNEVEZÉS PIACI ÉRTÉK ÉRTÉK KÜLÖNBÖZET 2007. ÉV ZÁRÓ 334.573.679,- Ft 9.329.922.636,- Ft 9.664.496.315,- Ft 2008. ÉV ZÁRÓ 9.285.110.161,- Ft 8.795.180.226,- Ft - 489.929.935,- Ft VÁLTOZÁS

99,52 %

91,01%

-146,43%

Forrás: CIB Bank Zrt. portfolió jelentés 2008.12.31. + tagi kölcsön követelés összege

A tárgyévi vagyon könyv szerinti értéken 0,48 %-kal csökkent (egy évvel korában ez az érték +5,40 % volt), piaci értéken 8,99 %-kal csökkent (egy évvel korábbi érték +4,20 %) az elızı évhez képest. Az értékelési különbözet állománya 146,43 %-kal csökkent. A jelentıs csökkenés az elsı és a negyedik negyedévben következett be, mely idıszakokban a tıkepiaci krízis mind a nemzetközi, mind a hazai piacokat nagy mértékben gyengítette. A vagyon csökkenéséhez hozzájárult, hogy a szolgáltatási és a várakozási idı leteltét követı kifizetések összege 2008-ban közel 1,5 milliárd Ft-ot tett ki. Az értékpapírokon és részesedéseken felül a Nyugdíjpénztár vagyona tartalmaz be nem fektetett pénzeszközöket is, amelyek egyedi folyószámla kamattal kamatoznak. Valamint a beruházások között nyilvántartott befektetési célú ingatlant, illetıleg üzletrészt saját alapítású gazdasági társaságban. SZABAD PÉNZESZKÖZÖK 2008. DECEMBER 31-ÉN KÖNYV SZERINTI ÉRTÉKELÉSI PIACI ÉRTÉK MEGNEVEZÉS ÉRTÉK KÜLÖNBÖZET PÉNZESZKÖZ LEKÖTÖTT FORINTBETÉT

1.036.286,- Ft 1.036.286,- Ft 143.000.000,- Ft 143.323.572,- Ft

0,- Ft 323.572,- Ft

ÖSSZESEN:

144.036.286,- Ft 144.359.858,- Ft

323.572,- Ft

Forrás CIB Bank Zrt. portfolió jelentés 2008.12.31.

VAGYON 2008 DECEMBER 31-ÉN ÉRTÉKELÉSI KÖNYV SZERINTI PIACI ÉRTÉK MEGNEVEZÉS ÉRTÉK KÜLÖNBÖZET Üzletrészek saját alapítású 20.500.000,- Ft 20.500.000,- Ft 0,- Ft gazdasági társaságban Értékpapírok, részesedések, 9.111.466.968,- Ft 8.621.213.461,- Ft -490.253.507,- Ft ingatlanok Tagi kölcsön követelés 29.606.907,- Ft 0,- Ft 29.606.907,- Ft SZABAD PÉNZESZKÖZÖK MINDÖSSZESEN

144.036.286,- Ft

144.359.858,- Ft

323.572,- Ft

9.305.610.161,- Ft 8.815.680.226,- Ft -489.929.935,- Ft

Forrás CIB Bank Zrt. portfolió jelentés 2008.12.31.+ tagi kölcsön követelés + saját alapítású gazdasági társaság

A KEZELT VAGYON NAGYSÁGA 2008-BAN VAGYONKEZELİK SZERINTI BONTÁSBAN NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKEN, NEGYEDÉVENTE VAGYONKEZELİ I. negyedév II. negyedév III. negyedév IV. negyedév CONCORDE Zrt. 1.970.243.778,- Ft EQUILOR Zrt. 3.187.081.812,- Ft ERSTE Bank Zrt. 2.980.341.653,- Ft Saját fedezeti 918.928.642,- Ft FEDEZETI ÖSSZESEN 9.056.595.885,- Ft Tagi kölcsön 26.849.255,- Ft Saját mőködési 76.237.303,- Ft

1.994.425.069,- Ft 3.217.445.212,- Ft

2.021.404.482,- Ft 3.251.343.424,- Ft

2.440.866.565,- Ft 2.607.699.326,- Ft

2.990.028.661,- Ft 1.024.955.758,- Ft 9.226.854.700,- Ft

3.010.800.464,- Ft 1.040.680.118,- Ft 9.324.228.488,- Ft

2.300.610.454,- Ft 1.327.448.384,- Ft 8.676.624.729,- Ft

28.691.307,- Ft

28.997.307,- Ft

29.606.907,- Ft

77.820.402,- Ft

115.753.992,- Ft

118.555.497,- Ft

MINDÖSSZESEN 9.132.833.188,- Ft 9.304.675.102,- Ft 9.439.982.480,- Ft 8.795.180.226,- Ft Fenti táblázat adatai nem tartalmazzák a saját alapítású gazdasági társaságban lévı 20.500.000,- Ft összegő részesedést.

6

AZ ARANYKORONA ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR 2008. ÉVI VAGYONKEZELÉSSEL KAPCSOLATOS KÖLTSÉGEI FORINTBAN, AMELYEK CSÖKKENTIK A FELOSZTHATÓ HOZAMOKAT (ÖSSZES ESZKÖZRE VETÍTVE) VAGYONKEZELİ

I. negyedév

II. negyedév III. negyedév

IV. negyedév

Sikerdíj

ÖSSZESEN

CONCORDE Zrt.

1.437.633

1.374.711

1.406.336

1.825.635

0

6.044.315

EQUILOR Zrt.

3.038.295

3.045.970

3.116.232

2.411.594

0

11.612.091

ERSTE Zrt. CIB Bank Zrt. letétkezelés fedezeti CIB Bank Zrt. letétkezelés mőködési

2.278.370

2.275.833

2.296.025

-14.395

0

6.835.833

2.294.169t

2.301.885

2.341.774

2.108.850

0

9.046.678

19.351

19.475

29.163

28.914

0

96.903

0

0

0

0

0

0

9.067.818

9.017.874

9.189.530

6.360.598

0

33.635.820

Saját vagyonkezelés ÖSSZESEN:

A FEDEZETI TARTALÉKON 2008-BAN FELOSZTOTT HOZAMOK ÖSSZESÍTETT KIMUTATÁSA (fıkönyvi adatok alapján, kifizetett ÉK korrekció elıtt) REALIZÁLT HOZAM NEM REALIZÁLT HOZAM ÖSSZESEN 2008. I . NEGYEDÉV 2008. II. NEGYEDÉV 2008. III. NEGYEDÉV 2008. IV. NEGYEDÉV ÖSSZESEN:

91.821.651,- Ft

-436.095.910,- Ft

-344.274.259,- Ft

216.404.065,- Ft 90.443.389,- Ft

-143.099.479,- Ft -834.029,- Ft

73.304.586,- Ft 89.609.360,- Ft

-118.814.412,- Ft

-246.614.584,- Ft

-365.428.996,- Ft

279.854.693,- Ft

-826.644.002,- Ft -546.789.309,- Ft

A MŐKÖDÉSI TARTALÉKON 2008-BAN KIMUTATOTT HOZAMOK ÖSSZESEN REALIZÁLT HOZAM

NEM REALIZÁLT HOZAM

ÖSSZESEN

2008. I . NEGYEDÉV 2008. II. NEGYEDÉV 2008. III. NEGYEDÉV 2008. IV. NEGYEDÉV

1.128.460,- Ft

66.611,- Ft

1.195.071,- Ft

-19.475,- Ft 3.244.750,- Ft

1.583.099,- Ft -804.648,- Ft

1.563.624,- Ft 2.440.102,- Ft

1.472.155,- Ft

1.295.326,- Ft

2.767.481,- Ft

ÖSSZESEN:

5.825.890,- Ft

2.140.388,- Ft

7.966.278,- Ft

HOZAMRÁTÁK ALAKULÁSA AZ ELMÚLT 10 ÉVBEN HOZAMRÁTÁK (%-ban) MEGNEVEZÉS Referencia index hozamráta a teljes vagyonra (2001 óta kell számolni)

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 na

na

na

9,60

3,44 14,92 10,16

7,79

6,85 -7,77

Nettó hozamráta a fedezeti tartalékon

17,51

7,90

8,29

9,13

3,30 13,49 10,18

7,64

6,56 -5,89

Ebbıl: egyéni számlák tartaléka szolgáltatási számlák tartaléka

17,51 17,51

7,90 7,90

8,29 8,29

9,13 9,13

3,30 13,49 10,18 3,30 13,49 10,18

7,64 7,64

6,56 -5,89 6,56 -5,89

Nettó hozamráta a pénztár egészére

16,90 18,81 17,63

7,95 9,30 9,61 8,21 9,14 9,50 8,70 10,00 10,30

3,40 13,29 10,00 3,77 13,99 10,97 3,90 13,79 10,78

7,55 8,15 8,04

6,52 -5,77 7,14 -5,54 7,09 -5,43

Bruttó hozamráta a fedezeti tartalékra Bruttó hozamráta a pénztár egészére

7

A 10 ÉVES (1999-2008) ÁTLAGOS PÉNZTÁRSZINTŐ HOZAMRÁTA ÉS A 10 ÉVES (1999-2008) VAGYONNÖVEKEDÉSI MUTATÓ Az önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztáraknak az 10 éves átlagos, pénztárszintő hozamráta adataikat, valamint a 10 éves vagyonnövekedési mutatóikat az ”önkéntes kölcsönös nyugdíjpénztárak befektetési és gazdálkodási szabályairól” szóló 281/ 2001. (XII. 26.) kormányrendelet 23-25. §-ai alapján számítják ki és teszik közzé. A korábbi években az 5 éves átlaghozamot kellett publikálni. A 10 éves nettó átlagos hozamráta arról ad tájékoztatást, hogy a vagyonkezelı(k) milyen teljesítményt ért(ek) el. A 10 éves vagyonnövekedési mutató a pénztártagok egyéni számláinak átlagos hozamát jellemzi. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének 2009.02.28-áig kellett megküldeni a hozamráta adatokat az alábbi adattartalommal, mely információk a Felügyelet honlapján történı közzététel alapjául szolgáltak: A Pénztár vagyona 2008.12.31-én: Nettó hozamráta az összes eszközre 2008: Referenciahozam hozam* 2008: Nettó átlaghozam 1999-2008 (az utolsó 10 év átlaga): Átlagos referencia hozam* 2002-2008: Vagyonnövekedési mutató 1999-2008: *a referencia hozamok tıkepiaci indexeken alapulnak

8.827.304 e Ft -5,77% -7,77% +7,72% +6,21% +6,37%

A Nyugdíjpénztár megvizsgálta a 10 éves reálhozam alakulását is: ÉV

1999

2000

2001 2002 2003

2004

2005

Nettó hozamráta a pénztár egészére 16,90% 7,95% 9,30% 9,61% 3,40% 13,29% 10,00% 9,90% 10,00% 6,80% 4,80% 5,70% 5,20% 3,30% Infláció KSH(dec/dec) Nettó reálhozam

7,00% -2,05% 2,50% 4,81% -2,30%

8,09%

6,70%

2006 7,55% 6,50%

2007

2008

6,52% -5,77% 7,40% +3,50%

1,05% -0,88% -9,27%

Átlagos éves december/december infláció az elmúlt 10 évben: 6,45 % (az átlaghozamokkal azonos módon, az 1999-2008. évekre számítva, forrás: PSZÁF), míg a Nyugdíjpénztár 7,72%-os 10 éves átlagos pénztárszintő hozamrátát mutathatott ki. Így az elmúlt 10 évben a Nyugdíjpénztár 1,27 % -os reálhozamot ért el.

A REFERENCIA INDEX SÚLYOZÁSA Megoszlás 2008.01.01.-2008.12.31. 35,00 % 45,00 % 15,00 % 5,00 % 100,00 %

Referencia indexek MAX index arány RMAX index arány BUX index arány MSCI WORLD index (HUF) arány Összesen :

INGATLAN VÁSÁRLÁS ÉS FEJLESZTÉS A Nyugdíjpénztár a 2007. évi rövid távú pénzügyi terv felhatalmazása alapján 2007. július 25-én megvásárolta a 1054 Budapest Bajcsy-Zsilinszky Endre út 62. szám alatti, földszinti (hrsz.: 24837/0/A/3) ingatlant a fedezeti tartalék befektetéseként. Az ingatlanvásárlás a Magyar Köztársaság Kormánya részérıl tervezett „Kormányzati negyed” koncepciója miatt vált szükségessé, az ügyfélszolgálat elhelyezésének esetleges megoldásaként.

8

Az ingatlan átépítéséhez a Budapest Fıváros V. Kerület Lipótváros Polgármesteri Hivatal Építési és Mőszaki Osztálya rendeltetésmód változási-, és építési engedélyére volt szükség. A Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa pályázatot írt ki az ingatlanfejlesztéshez kapcsolódó beruházásra. A nyertes pályázóval a Nyugdíjpénztár 2008. február 25-én kötött szerzıdést. A Kormány 2008. április 25-én jelentette be, hogy a „Kormányzati negyed” koncepció megvalósítását felfüggesztette. A fejlesztés 2008. szeptember 02-án készült el. A használatba vételi engedélyt 2008. december 15-i keltezéssel kapta meg a Nyugdíjpénztár, amely 2008. december 31-én jogerıre emelkedett. A beruházás aktiválása 2009. január 1-jei dátummal történt meg. Az ingatlan beszerzéséhez és a végrehajtott beruházáshoz az alábbi táblázat szerinti elızetesen felszámított áfa kapcsolódott, azonban az általános forgalmi adó levonási joggal a vonatkozó törvényi elıírások alapján nem élhetett a Nyugdíjpénztár.

Ingatlan beszerzés Beruházás (elızetesen felszámított, de le nem vonható általános forgalmi adót tartalmaz) Beruházás (elızetesen felszámított általános forgalmi adót nem tartalmaz) Ingatlan bekerülési értéke összesen

Nettó érték 120.000.000,- Ft

Áfa (20%) 24.000.000,- Ft

Bruttó érték 144.000.000,- Ft

83.258.297,- Ft

16.651.660,- Ft

99.909.957,- Ft

1.872.571,- Ft

0,- Ft

1.872.571,- Ft

---------------

--------------

245.782.528,- Ft

A mérleg fordulónapon az ingatlan beruházásként szerepel a beszámolóban. Könyv szerinti értéke 245.782.528,- Ft, piaci értéke 219.720.000,- Ft. A -26.062.528,- Ft összegő negatív értékelési különbözetet két részletben számolta el a Nyugdíjpénztár. Az I. negyedévben -8.420.298,- Ft, valamint a IV. negyedévben -17.642.230,- Ft összegben. Az értékelést a Felügyelet által jóváhagyott ingatlan értékelı, az ESTRADE Kft. végezte. A Nyugdíjpénztár 2008. január 14-én határozatlan idıtartamra szóló, írásos „Székhelyhasználati engedélyt” adott az Ingatlan tekintetében – az általa alapított és 100%-os tulajdonában lévı – Elsı Agrár Pénztárszolgáltató Kft.-nek. A „Székhelyhasználati engedély” a Fıvárosi Cégbírósághoz benyújtásra került. A székhelyhasználathoz, valamint a Pénztárszolgáltató elhelyezéséhez kapcsolódóan a Pénztárszolgáltató kibérelte az ingatlan egyes részeit bérleti szerzıdés keretében, melynek egy hónapra jutó bérleti díja: 1.050.000,- Ft összegben került meghatározásra. Az „általános forgalmi adóról” szóló 2007. évi CXXVII. törvény 86.§ (1) l) pontja alapján a bérleti díj mentesült az általános forgalmi adó megfizetése alól. A hatályos, vonatkozó jogszabályok szerint a bérleti díj nem lehetett kevesebb, mint a Nyugdíjpénztárral szerzıdött – a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete részérıl határozattal jóváhagyott - ingatlan értékelı (ESTRADE Kft.) által meghatározott legalacsonyabb bérleti díj. A bérleti díj megállapítása a szerzıdött ingatlan értékelı által 2008. október 27-én kiadott „Ingatlanforgalmi szakértıi vélemény” alapján, valamint a 2008. szeptember 08-án a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete munkatársai és a Nyugdíjpénztár ügyvezetése között történt egyeztetés figyelembe vételével került sor. Így a 2008. évi teljes bérleti díjat a Pénztárszolgáltató kivételesen 2008. IV. negyedévében egy összegben fizette meg. Mindezen felül a Nyugdíjpénztár 2008. szeptemberétıl az igazgatótanácsi, az ellenırzı bizottsági, a szakértıi bizottsági üléseit, valamint a XXIV. Küldöttközgyőlését nevezett ingatlanban rendezte meg, amely után hasznosítási díjat kellet megfizetni, miként a reklámozásra használta kirakatok esetében is. A bérleti díjak és a hasznosítási díjak a pénztártagoknak hozambevételt jelentettek, mindösszesen 13.680 e Ft összegben.

9

Fedezeti tartalék 2008. I. negyedévi hozamának alakulása (forintban) Fıkönyvi számla

Megnevezés 1. Realizált hozambevételek 1.1. Kamatbevételek bankbetétek után 1.2. Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott, pénzügyileg realizált 1.3. kamatok 1.4. Külföldi értékpapír kamata 1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) 1.6. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamnyeresége 1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége 1.8. Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége 1.9. Kapott osztalék 1.10. Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos árfolyamnyereség 1.11. Örökös nélkül bent hagyott egyéni számla egyenlege 1.12. Rendkívüli bevétel 2. Realizált hozam ráfordítások 2.1. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége 2.2. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 2.3. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége 2.4. Vagyonkezelési díjak 2.5. Letétkezelési díjak 3. Felosztandó korrigált realizált hozam 3.1. Felosztandó realizált hozam fıkönyvbıl 3.2. Korábbi felosztásból származó korrekció Elızı negyedévben kilépett tagok részére kifizetett értékelési különbözet 3.3. korrekciója 4. Felosztandó korrigált nem realizált hozam összesen Felosztandó korrigált értékelési különbözet idıarányos 4.1. kamatból 4.1.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett idıarányos kamatból 4.1.2. származó értékelési különbözet korrekciója Felosztandó korrigált értékelési különbözet deviza árfolyam 4.2. különbözetbıl

137 956 467 97112 97122

76 060 310 924 995

97132 97152 97172 97212 97222 97242 9742 97522 9759 982

51 493 371 324 056 -20 926 706 26 702 254 103 514 272 970 0 3 001 703 0 0

87212 87222 87522 87712 87722

-34 538 441 -703 194 -1 844 714 -6 754 298 -2 294 169

analitika

91 821 651 -406 678 077 36 071 583

97712 analitika

13 807 784 22 263 799 827 053

Felosztandó értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett deviza árfolyam 4.2.2. analitika különbözetbıl származó értékelési különbözet korrekciója Felosztandó korrigált értékelési különbözet piaci 4.3. értékítéletbıl 4.3.1. Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl (árfolyamveszteség) 977412 Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.2. 977422 (árfolyamnyereség) Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett piaci értékítéletbıl 4.3.3. származó értékelési különbözet korrekciója (árfolyamnyereség-veszteség) analitika 5. Felosztandó tárgynegyedévi korrigált hozam összesen

10

-46 134 816

62 403 818

analitika

977312, 977322

592.1.

Érték

3 111 824 -2 284 771 -443 576 713 -353 659 503 -99 356 015 9 438 805 -344 274 259

Fedezeti tartalék 2008. II. negyedévi hozamának alakulása (forintban) Fıkönyvi számla

Megnevezés

1. Realizált hozambevételek 1.1. Kamatbevételek bankbetétek után 97112 1.2. Kamatbevételek kölcsönök után 97122 Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott, pénzügyileg 1.3. realizált kamatok 97132 1.4. Külföldi értékpapír kamata 97152 1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) 97172 1.6. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamnyeresége 97212 1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége 97222 1.8. Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége 97242 1.9. Kapott osztalék 9742 1.10. Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos árfolyamnyereség 97522 1.11. Örökös nélkül bent hagyott egyéni számla egyenlege 9759 1.12. Rendkívüli bevétel 982 2. Realizált hozam ráfordítások 2.1. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége 87212 2.2. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 87222 2.3. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége 87242 2.4. Vagyonkezelési díjak 87712 2.5. Letétkezelési díjak 87722 3. Felosztandó korrigált realizált hozam 3.1. Felosztandó realizált hozam fıkönyvbıl 3.2. Korábbi felosztásból származó korrekció Analitika Elızı negyedévben kilépett tagok részére kifizetett értékelési különbözet 3.3. Analitika korrekciója 4. Felosztandó korrigált nem realizált hozam összesen 4.1. Felosztandó korrigált értékelési különbözet idıarányos kamatból 4.1.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból 97712 Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett idıarányos kamatból 4.1.2. származó értékelési különbözet korrekciója Analitika Felosztandó korrigált értékelési különbözet deviza árfolyam 4.2. különbözetbıl 977312, 4.2.1. Felosztandó értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl 977322 Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett deviza árfolyam 4.2.2. Analitika különbözetbıl származó értékelési különbözet korrekciója 4.3. Felosztandó korrigált értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.1. 977412 (árfolyamveszteség) Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.2. 977422 (árfolyamnyereség) Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett piaci értékítéletbıl 4.3.3. származó értékelési különbözet korrekciója (árfolyamnyereségAnalitika veszteség) 5. Felosztandó tárgynegyedévi korrigált hozam összesen

11

Érték 239 881 088 178 527 994 1 285 204 22 057 354 0 -37 602 939 49 057 631 11 818 481 0 14 737 363 0 0 0 -23 477 023 -1 361 491 -13 075 453 -41 680 -6 696 514 -2 301 885 214 960 693 216 404 065 0 1 443 372 -141 656 107 -37 564 035 -52 899 875 15 335 840 -23 702 894 -23 752 485 49 591 -80 389 178 -38 220 333 -28 226 786

-13 942 059 73 304 586

Fedezeti tartalék 2008. III. negyedévi hozamának alakulása (forintban) Megnevezés 1. Realizált hozambevételek 1.1. Kamatbevételek bankbetétek után 1.2. Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg 1.3. realizált kamatok 1.4. Külföldi értékpapír kamata 1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) 1.6. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamnyeresége 1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége 1.8. Külföldi értékpapír árfolyamnyeresége 1.9. Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos 1.10. árfolyamnyereség 1.11. Örökös nélkül bent hagyott egyéni számla egyenlege 1.12. Rendkívüli bevétel 2. Realizált hozam ráfordítások 2.1. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége 2.2. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 2.3. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége 2.4. Vagyonkezelési díjak 2.5. Letétkezelési díjak 3. Felosztandó korrigált realizált hozam 3.1. Felosztandó realizált hozam fıkönyvbıl 3.2. Korábbi felosztásból származó korrekció Elızı negyedévben kilépett tagok részére kifizetett értékelési 3.3. különbözet korrekciója 4. Felosztandó korrigált nem realizált hozam összesen Felosztandó korrigált értékelési különbözet idıarányos 4.1. kamatból 4.1.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett idıarányos 4.1.2. kamatból származó értékelési különbözet korrekciója Felosztandó korrigált értékelési különbözet deviza árfolyam 4.2. különbözetbıl 4.2.1. Felosztandó értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl

Fıkönyvi számla 97112 97122 97132 97152 97172 97212 97222 97242 9742

51 777 298 0 -36 969 218 369 436 9 940 800 0 16 920 419

97522 9759 982

480 468 0 0

87212 87222 87242 87712 87722

-26 983 609 -14 197 578 0 -6 818 593 -2 341 774

-50 341 554

99 886 006 90 443 389 0

analitika analitika

-9 442 617 -10 276 646 27 652 345

97712

16 859 233

analitika

10 793 112 11 098 998

977312, 977322

Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett deviza árfolyam 4.2.2. analitika különbözetbıl származó értékelési különbözet korrekciója 4.3. Felosztandó korrigált értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.1. 977412 (árfolyamveszteség) Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.2. 977422 (árfolyamnyereség) Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett piaci 4.3.3. értékítéletbıl származó értékelési különbözet korrekciója Analitika (árfolyamnyereség-veszteség) 5. Felosztandó tárgynegyedévi korrigált hozam összesen

12

Érték 140 784 943 97 270 401 995 339

11 775 758 -676 760 -49 027 989 -48 643 518 19 174 498

-19 558 969 89 609 360

Fedezeti tartalék 2008. IV. negyedévi hozamának alakulása (forintban) Megnevezés 1. Realizált hozambevételek 1.1. Kamatbevételek bankbetétek után 1.2. Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg 1.3. realizált kamatok 1.4. Külföldi értékpapír kamata 1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) 1.6. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamnyeresége 1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége 1.8. Külföldi értékpapír árfolyamnyeresége 1.9. Befektetési jegyek realizált hozama 1.10. Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos 1.11. árfolyamnyereség 1.12. Egyéb pénzügyi mőveletek bevétele 1.13. Aranykorona hasznosítási díj 1.14. Befektetési célú ingatlanok bérleti díja 2. Realizált hozam ráfordítások 2.1. DKJ kamatveszteség 2.2. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége 2.3. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 2.4. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége Külföldi pénzértékre szóló követelésekhez kapcsolódó 2.5. árfolyamveszteség 2.6. Vagyonkezelési díjak 2.7. Letétkezelési díjak 3. Felosztandó korrigált realizált hozam 3.1. Felosztandó realizált hozam fıkönyvbıl 3.2. Korábbi felosztásból származó korrekció Elızı negyedévben kilépett tagok részére kifizetett értékelési különbözet

3.3. korrekciója 4. Felosztandó korrigált nem realizált hozam összesen Felosztandó korrigált értékelési különbözet idıarányos 4.1. kamatból 4.1.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból

Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett idıarányos kamatból 4.1.2. származó értékelési különbözet korrekciója

4.2.

Fıkönyvi számla 97112 97122 97132 97152 97172 97212 97222 97242 9732 9742 97522 9754 97612 97622

Érték 179 490 154 60 404 411 640 517 151 368 070 0 -91 223 522 26 815 314 14 519 459 50 290 219 451 79 855 2 002 351 933 958 1 080 000 12 600 000 -298 304 566

87132 87212 87222 87242 87522 87712 87722

-69 736

-222 945 391 -66 784 073 -2 172 925 -757 -4 222 834 -2 108 850

analitika

-84 686 885 -118 814 412 0

analitika

-34 127 527 -280 742 111 71 399 268

97712

10 378 387

analitika

61 020 881

Felosztandó korrigált értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl

14 455 957

4.2.1. Felosztandó értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl

977312, 977322

Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett deviza árfolyam 4.2.2. különbözetbıl származó értékelési különbözet korrekciója

analitika

17 345 670 - 2 889 713

4.3. Felosztandó korrigált értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.1. (árfolyamveszteség) Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.2. (árfolyamnyereség) Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett piaci értékítéletbıl 4.3.3. származó értékelési különbözet korrekciója (árfolyamnyereség-veszteség)

5.

Felosztandó tárgynegyedévi korrigált hozam összesen

13

-366 597 336 977412

-268 767 223

977422

-5 571 418

analitika

-92 258 695 - 365 428 996

Fedezeti tartalék 2008. IV. negyedévi halmozott hozamának alakulása (forintban) Fıkönyvi számla

Megnevezés 1. Realizált hozambevételek 1.1. Kamatbevételek bankbetétek után 1.2. Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg 1.3. realizált kamatok 1.4. Külföldi értékpapír kamata 1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) 1.6. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamnyeresége 1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége 1.8. Külföldi értékpapír árfolyamnyeresége 1.9. Befektetési jegyek realizált hozama 1.10. Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos 1.11. árfolyamnyereség 1.12. Egyéb pénzügyi mőveletek bevétele 1.13. Aranykorona hasznosítási díj 1.14. Befektetési célú ingatlanok bérleti díja 2. Realizált hozam ráfordítások 2.1. DKJ kamatveszteség 2.2. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége 2.3. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 2.4. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége 2.5. Külf. Pénzé-re szóló követelésekhez kapcsolódó árfolyamveszteség 2.6. Vagyonkezelési díjak 2.7. Letétkezelési díjak 3. Felosztandó korrigált realizált hozam 3.1. Felosztandó realizált hozam fıkönyvbıl 3.2. Korábbi felosztásból származó korrekció Elızı negyedévben kilépett tagok részére kifizetett értékelési különbözet

3.3. korrekciója 4. Felosztandó korrigált nem realizált hozam összesen Felosztandó korrigált értékelési különbözet idıarányos 4.1. kamatból 4.1.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból

Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett idıarányos kamatból 4.1.2. származó értékelési különbözet korrekciója

4.2.

Érték 698 112 652

97112 97122 97132 97152 97172 97212 97222 97242 9732 9742 97522 9754 97612 97622

412 263 116 3 846 055 281 134 910 324 056 -186 722 385 102 944 635 31 943 437 323 260 219 451 31 737 637 5 484 522 933 958 1 080 000 12 600 000 -418 257 959

87132 87212 87222 87242 87522 87712 87722

-69 736

-285 828 932 -94 760 298 -2 172 925 -1 887 151 -24 492 239 -9 046 678

analitika

292 563 632 279 854 693 0

analitika

-12 708 939 -839 352 941 97 559 161

97712

-11 854 471

analitika

109 413 632

Felosztandó korrigált értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl

4.2.1. Felosztandó értékelési különbözet deviza árfolyam különbözetbıl Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett deviza árfolyam

4.2.2. különbözetbıl származó értékelési különbözet korrekciója

2 679 114 977312, 977322

analitika

8 480 767 -5 801 653

4.3. Felosztandó korrigált értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.1. (árfolyamveszteség) Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 4.3.2. (árfolyamnyereség) Tárgynegyedévben kilépett tagok részére kifizetett piaci értékítéletbıl 4.3.3. származó értékelési különbözet korrekciója (árfolyamnyereség-veszteség)

5.

Felosztandó tárgynegyedévi korrigált hozam összesen

14

-939 591 216 977412

-709 290 577

977422

-113 979 721

analitika

-116 320 918 -546 789 309

Mőködési tartalék 2008. I. negyedévi hozamának alakulása (forintban) Megnevezés I. Realizált hozambevételek 1.1. Kamatbevételek bankbetétek után 1.2. Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg 1.3. realizált kamatok 1.4. Külföldi értékpapírok kamata

Fıkönyvi számla 97111 97121 97131 97151

1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) Tulajdonosi részesedéseket jelentı befektetések 1.6. árfolyamnyeresége 1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége 1.8. Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége 1.9. Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos 1.10. árfolyamnyereség II. Realizált hozam ráfordítások Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések 2.1. árfolyamvesztesége 2.2. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 2.3. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége 2.4. Vagyonkezelési díjak 2.5. Letétkezelési díjak III. Felosztandó realizált hozam 3.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból 3.2. Felosztandó étékelési különbözet járó osztalékból 3.3. Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 3.3.1. Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamveszteség 3.3.2. Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamnyereség IV. Felosztott nem realizált hozam összesen V. Felosztott hozam mindösszesen

15

Érték 1 147 811 0 0 1 147 811 0

9171

0

97211

0

97221 97241 9741

0 0 0

97521

0 -19 351

87211

0

87221 87241 87711 87721

0 0 0 -19 351 1 128 460 255 046 0 -188 435

97711 97721 977411 977421

-188 435 0 66 611 1 195 071

Mőködési tartalék 2008. II. negyedévi hozamának alakulása (forintban) I. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.10. II. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. III. 3.1. 3.2. 3.3. 3.3.1. 3.3.2. IV. V.

Megnevezés Realizált hozambevételek Kamatbevételek bankbetétek után Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg realizált kamatok Külföldi értékpapírok kamata Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) Tulajdonosi részesedéseket jelentı befektetések árfolyamnyeresége Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos árfolyamnyereség Realizált hozam ráfordítások Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége Vagyonkezelési díjak Letétkezelési díjak Felosztandó realizált hozam Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból Felosztandó étékelési különbözet járó osztalékból Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamveszteség Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamnyereség Felosztott nem realizált hozam összesen Felosztott hozam mindösszesen

16

Fıkönyvi számla

Érték

97111 97121

0 0

97131

0

97151 9171

0 0

97211

0

97221 97241 9741

0 0 0

97521

0

0

-19 475 87211

0

87221 87241 87711 87721

0 0 0 -19 475 -19 475 1 510 875 0 72 224

97711 97721 977411 977421

72 224 0 1 583 099 1 563 624

Mőködési tartalék 2008. III. negyedévi hozamának alakulása (forintban) Fıkönyvi számla

Megnevezés I. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.10. II. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. III. 3.1. 3.2. 3.3. 3.3.1. 3.3.2. IV. V.

Realizált hozambevételek Kamatbevételek bankbetétek után Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg realizált kamatok Külföldi értékpapírok kamata Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) Tulajdonosi részesedéseket jelentı befektetések árfolyamnyeresége Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos árfolyamnyereség Realizált hozam ráfordítások Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége Vagyonkezelési díjak Letétkezelési díjak Felosztandó realizált hozam Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból Felosztandó étékelési különbözet járó osztalékból Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamveszteség Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamnyereség Felosztott nem realizált hozam összesen Felosztott hozam mindösszesen

17

Érték 3 273 913

97111 97121

0 0

97131

3 273 913

97151 9171

0 0

97211

0

97221 97241 9741

0 0 0

97521

0

87211 87221 87241 87711 87721

0 0 0 0 -29 163

-29 163

3 244 750 -914 969 0 110 321

97711 97721 977411 977421

110 321 0 -804 648 2 440 102

Mőködési tartalék 2008. IV. negyedévi hozamának alakulása (forintban) I. 1.1. 1.2. 1.3. 1.4. 1.5. 1.6. 1.7. 1.8. 1.9. 1.10. II. 2.1. 2.2. 2.3. 2.4. 2.5. III. 3.1. 3.2. 3.3. 3.3.1. 3.3.2. IV. V.

Megnevezés Realizált hozambevételek Kamatbevételek bankbetétek után Kamatbevételek kölcsönök után Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg realizált kamatok Külföldi értékpapírok kamata Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel) Tulajdonosi részesedéseket jelentı befektetések árfolyamnyeresége Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos árfolyamnyereség Realizált hozam ráfordítások Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége Vagyonkezelési díjak Letétkezelési díjak Felosztandó realizált hozam Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból Felosztandó étékelési különbözet járó osztalékból Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamveszteség Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamnyereség Felosztott nem realizált hozam összesen Felosztott hozam mindösszesen

18

Fıkönyvi számla

Érték

97111 97121

0 0

97131

1 501 069

97151 9171

0 0

97211

0

97221

0

97241 9741

0 0

97521

0

1 501 069

-28 914 87211

0

87221

0

87241 87711 87721

0 0 -28 914 1 472 155

97711

1 238 553

97721

0 56 773

977411

36 302

977421

20 471 1 295 326 2 767 481

Mőködési tartalék 2008. évi halmozott hozamának alakulása (forintban) Megnevezés I.

Fıkönyvi számla

Érték

Realizált hozambevételek

5 922 793 97111

0

1.2. Kamatbevételek kölcsönök után 97121 Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok után kapott pénzügyileg realizált 97131 1.3. kamatok

0

1.1. Kamatbevételek bankbetétek után

5 922 793

1.4. Külföldi értékpapírok kamata

97151

0

1.5. Vételárban elismert kamat (csökkentı tétel)

9171

0

1.6. Tulajdonosi részesedéseket jelentı befektetések árfolyamnyeresége

97211

0

1.7. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamnyeresége

97221

0

1.8. Külföldi értékpapírok árfolyamnyeresége

97241

0

1.9. Kapott osztalék Külföldi pénzértékre szóló követelésekkel kapcsolatos 1.10. árfolyamnyereség

9741

0

Tagi kölcsön kamata II.

0

97521

0

96131

-96 903

Realizált hozam ráfordítások

2.1. Tulajdonosi részesedést jelentı befektetések árfolyamvesztesége

87211

0

2.2. Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok árfolyamvesztesége 2.3. Külföldi értékpapírok árfolyamvesztesége 2.4. Vagyonkezelési díjak

87221 87241

0 0

87711

0

2.5. Letétkezelési díjak III. Felosztandó realizált hozam

87721

-96 903 5 825 890

3.1. Felosztandó értékelési különbözet idıarányos kamatból

97711

2 089 505

3.2. Felosztandó étékelési különbözet járó osztalékból

97721

0 50 883

3.3. Felosztandó értékelési különbözet piaci értékítéletbıl 3.3.1. Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamveszteség

977411

30 412

3.3.2. Értékelési különbözet piaci értékítéletbıl árfolyamnyereség

977421

20 471

IV.

Felosztott nem realizált hozam összesen

2 140 388

V.

Felosztott hozam mindösszesen

7 966 278

NETTÓ HOZAMOK VAGYONKEZELİNKÉNTI BONTÁSBAN 2008-BAN (forintban) 2008. év Nettó hozam összesen:

Concorde

Equilor

Saját (fedezeti)

Erste

-84.934.396 -245.606.378 -228.097.936

Fedezeti összesen

Saját (mőködés)

11.849.394 -546.789.316

Pénztár összesen

7.966.278 -538.823.038

A PÉNZTÁR TELJES VAGYONÁNAK ESZKÖZCSOPORTONKÉNTI SZÁZALÉKOS MEGOSZLÁSA A 2008. ÉVBEN %-OS MEGOSZLÁS %-OS MEGOSZLÁS 2008.01.01. 2008.12.31.

ESZKÖZCSOPORT RÖVID LEJÁRATÚ ÉVEN TÚLI LEJÁRATÚ RÉSZVÉNY INGATLAN ALAPÚ BEFEKTETÉSI JEGY ÉS NGATLAN

19

40,08 41,07 11,11 7,74

27,66 58,54 9,74 4,06

PORTFÓLIÓ. ZÁRÓKÉSZLET 2008.12.31. (ezer forintban) Megnevezés

Értékpapír neve

PRTFÓLIÓ ÖSSZESEN

Kötési érték

Piaci érték

Nettósított piaci érték

9 255 503

8 765 573

8 765 573

144 036

144 360

144 360

Házipénztár (forint és valuta)

160

160

160

Pénzforgalmi számla

791

791

791

Bankszámlák és készpénz összesen

Befektetési számlák

85

85

85

Lekötött forintbetétek

143 000

143 324

143 324

Ingatlan

245 783

219 720

219 720

-3 928

-3 928

-3 928

8 869 613

8 405 422

8 405 422

0

0

0

(kötvények)

6 587 017

6 727 075

6 727 075

Magyar állampapír összesen

6 377 951

6 519 321

6 519 321

Kötelezettség/Követelés Értékpapírok összesen Hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok

Diszkont kincstárjegy összesen

1 245 635

1 277 863

1 277 863

D090114

176 736

180 347

180 347

D090121

127 539

129 926

129 926

D090128

144 429

146 223

146 223

D090211

40 003

40 721

40 721

D090318

47 220

47 355

47 355

D090325

18 934

18 951

18 951

D090408

207 494

215 648

215 648

D090603

128 544

133 903

133 903

D090729

354 737

364 789

364 789

Magyar államkötvény összesen

5 132 316

5 241 458

5 241 458

MÁK 2009/B

13 611

13 021

13 021

MÁK 2009/C

391 140

409 409

409 409

MÁK 2009/D

301 664

307 935

307 935

MÁK 2009/E

45 462

47 935

47 935

MÁK 2009/F

257 525

269 096

269 096

MÁK 2010/B

328 474

333 248

333 248

MÁK 2010/C

367 603

382 812

382 812

MÁK 2010/D

560 702

579 768

579 768

MÁK 2011/A

198 081

195 022

195 022

MÁK 2011/B

234 960

238 913

238 913

MÁK 2011/C

524 130

552 788

552 788

MÁK 2012/B

467 036

464 076

464 076

MÁK 2012/C

455 696

460 149

460 149

MÁK 2013/D

178 029

176 262

176 262

MÁK 2014/C

214 093

223 359

223 359

MÁK 2015/A

99 371

102 329

102 329

MÁK 2016/C

100 347

95 686

95 686

MÁK 2017/A

35 508

30 945

30 945

MÁK 2017/B

125 786

122 573

122 573

MÁK 2019/A

152 847

159 171

159 171

MÁK 2020/A

35 419

32 590

32 590

MÁK 2023/A

44 834

44 373

44 373

21 573

23 938

23 938

FK10NF01

21 573

23 938

23 938

Egyéb kötvények összesen

20

Megnevezés

Értékpapír neve

Kötési érték

Piaci érték

Nettósított piaci érték

Értékpapír, amelyben foglalt kötelezettség teljesítéséért a Magyar Állam készfizetı kezességet vállal összesen:

144 698

156 788

156 788

DK 2011/01

12 320

12 966

12 966

DK 2011/01

132 378

143 821

143 821

0

0

0

42 795

27 027

27 027

42 795

27 027

27 027

1 291 631

818 669

818 669

Külföldi Diszkontkincstárjegy összesen Külföldi kötvény összesen OTP BANK NYRT Részvények összesen A Budapesti Értéktızsdére vagy más elismert értékpapírpiacra bevezetett Magyarországon forgalomba hozott részvény

1 260 383

797 362

797 362

PANNERGY

4 782

4 591

4 591

DANUBIUS

5 098

2 655

2 655

DANUBIUS

5 019

3 521

3 521

ÉMÁSZ

1 862

1 788

1 788

EGIS

11 999

8 480

8 480

EGIS

8 518

6 470

6 470

EGIS

10 030

4 830

4 830

5 311

3 005

3 005

FOTEX

5 468

3 896

3 896

FHB ÚJ

13 496

6 762

6 762

FOTEX

LINAMAR GRAPHISOFT PARK SE MOL

4 857

2 518

2 518

16 267

8 762

8 762

129 777

75 288

75 288

MOL

63 569

44 721

44 721

MOL

227 277

127 481

127 481

MTELEKOM

59 404

39 560

39 560

MTELEKOM

46 691

34 371

34 371

MTELEKOM

80 264

57 558

57 558

OTP

35 538

22 776

22 776

OTP

110 302

78 148

78 148

OTP

217 011

100 271

100 271

1 403

707

707

RICHTER GEDEON

42 904

40 442

40 442

RICHTER GEDEON

76 105

59 981

59 981

RICHTER GEDEON

RÁBA

69 490

55 238

55 238

TVK

5 420

2 588

2 588

TVK

2 521

952

952

Külföldi részvények összesen

31 248

21 307

21 307

ABLON GROUP LTD

6 266

1 600

1 600

CEZ AS

4 008

3 592

3 592

817

526

526

CONOCOPHILLIPS OMV AG ORD SHS PEGAS NONWOVENS SA ORD VALERO ENERGY CORP Befektetési jegyek összesen CONCORDE COLUMBUS GL

21

5 699

3 970

3 970

11 430

8 667

8 667

3 028

2 952

2 952

450 071

339 813

339 813

80 407

60 491

60 491

Megnevezés

Értékpapír neve

Kötési érték

Piaci érték

Nettósított piaci érték

CONCORDE EURO PPIACI A.

17 495

18 244

18 244

CONCORDE USD PPIACI A.

13 118

14 970

14 970

CONCORDE NKI RÉSZVÉNY A.

83 775

65 358

65 358

CONCORDE Pénzpiaci

238

243

243

ESPA BOND EURO-CORP

36 207

32 388

32 388

CIB Europai Részv. DB X TRACK.-MSCI WOR.TRN IND.

84 754

52 486

52 486

134 078

95 634

95 634

154 005

121 570

121 570

CARION BEF.JEGY

154 005

121 570

121 570

BP.BAJCSY-ZS.ÚT 24837

245 783

219 720

219 720

386 888

398 295

398 295

28 825

29 538

29 538

Magyarországon bejegyzett ingatlan alap Ing.A.Befektetési jegyek összesen

Ingatlan Jelzáloglevél összesen Magyarországon bejegyzett jelzáloghitelintézet által kibocsátott, nyilvánosan forgalomba hozott jelzáloglevél

FJ10NF01 FJ10NF01

4 365

4 833

4 833

FJ10NF01

26 728

26 733

26 733

FJ10NF02

31 433

31 569

31 569

FJ11NF01

50 862

45 828

45 828

FJ11NF02

30 807

33 205

33 205

FJ12NV02

33 074

35 672

35 672

FJ12NV01

127 410

134 260

134 260

FJ12NV01

14 495

16 222

16 222

FJ13NF04

16 288

16 923

16 923

OJB 2014/I

3 549

3 602

3 602

OJB 2014/I

19 053

19 910

19 910

ezer forintban

BEFEKTETÉSEK FİBB ADATAINAK DEVIZANEMENKÉNTI MEGOSZLÁSA Sorszám 001 002 003 004 005 006 007 008

PSZÁF kód Megnevezés 71OK1 71OK2 71OK3 71OK4 71OK5 71OK6 71OK7 71OK8

Befektetések idıszak végi értéke - könyv szerinti értéken

HUF EUR GBP USD CHF JPY Egyéb Összesen

8 980 561 200 068 6 266 53 170 0 0 15 438 9 255 503

22

Befektetések idıszak végi értéke - piaci értéken 8 556 004 144 875 1 600 50 835 0 0 12 259 8 765 573

ezer forintban

BEFEKTETÉSEK FİBB ADATAINAK FÖLDRAJZI MEGOSZLÁSA

Sorszám

PSZÁF kód

Megnevezés

Befektetések idıszak végi értéke könyv szerinti értéken

Befektetések idıszak végi értéke - piaci értéken

Befektetésekbıl a részvények és egyéb változó hozamú értékpapírok - piaci értéken

001

71OJ1

Összesen (2+34)

9 255 503

8 765 573

1 491 775

002

71OJ11

Európai Gazdasági Térség összesen (3+...+6)

9 218 479

8 732 660

1 458 862

006

71OJ12

EU tagországok összesen (7+...+33)

9 218 479

8 732 660

1 458 862

007

71OJ1201 Ausztria

5 699

3 970

3 970

011

71OJ1205 Cseh Köztársaság

4 008

3 592

3 592

013

71OJ1207 Egyesült Királyság

6 266

1 599

1 599

016

71OJ1210 Franciaország

3 028

2 952

2 952

023

71OJ1217 Luxenburg

145 507

104 301

104 301

024

71OJ1218 Magyarország

9 053 971

8 616 246

1 342 448

034

71OJ13

Egyéb ország (35+...+39)

37 024

32 913

32 913

035

71OJ1301

Amerikai Egyesült Államok

37 024

32 913

32 913

BEFEKTETÉSI POLITIKA 2008 (VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK) 1.

ESZKÖZÖSSZETÉTEL - ARÁNYKORLÁTOZÁSOK - REFERENCIAHOZAM

A Nyugdíjpénztár a vonatkozó jogszabályi korlátozások figyelembe vételével, azokat tovább szőkítve a Vagyonkezelı(k) által kezelt értékpapír-portfolióját az alábbi eszközösszetétel korlátozások szerint kívánja megosztani: A portfolió relatív teljesítmény mérésének és a vagyonkezelı megítélésének alapja egy olyan indexkompozíció (benchmark), amely kifejezi a Nyugdíjpénztár kockázatvállalási hajlandóságát és meghatározza a vagyonkezelı számára a követendı VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK (BEFEKTETÉSI POLITIKA) fı irányvonalát. 4.1.1. Az indexkompozíció összetétele és az attól történı eltérés elfogadható mértéke (a teljes vagyonra vonatkozóan): Az eltérés mértéke Indexek Minimum Index alap Maximum RMAX index 45 % (1éven belüli lejáratú DKJ,MNB, jelzáloglevél, MÁK,stb) 15 % 75 % MAX index 35 % (1 éven túli lejáratú MNB, jelzáloglevél, MÁK, egyéb) 25 % 85 % BUX index (magyar részvény) 0% 15 % 25 % MSCI WORLD index (külföldi részvény) 0% 5% 10 %

23

A fenti kereteken belül - diverzifikációs céllal - lehetıvé teszi a Nyugdíjpénztár származtatott alapok vásárlását, valamint az értékpapír kölcsönzést, a hatályos, vonatkozó jogszabályok által elıírt mértékek betartása mellett. Az értékelés alapja a referencia-hozam (benchmark) 1 éves átlagos éves hozama. A portfolió súlyarányaira, illetve a hátralévı átlagos futamidıre vonatkozó korlátozásoknak a vagyonkezelı folyamatosan, de különösen minden hónap zárónapján eleget kell, hogy tegyen. A Nyugdíjpénztár elsıdleges eszközallokációja szerint a kezelt portfolió 90 %-át értékpapír, míg 10 %-át ingatlan típusú befektetésekben lehet tartani. Ingatlan és ingatlan alap befektetési jegye - 2007. április 01-tıl kezdıdıen - kizárólag a Nyugdíjpénztár saját vagyonkezelésének keretei között kerülhet a portfolióba. Referencia hozamtól történı eltérés megengedett mértéke: A referencia hozamtól való eltérés mértékét a minimális, illetve maximális portfolió összetétellel elérhetı hozamok benchmarktól való eltérése határozza meg. Amennyiben az idıszak alatt a Vagyonkezelı által végzett folyamatos hozamkövetés eredményeként a portfolió bruttó hozama alacsonyabb, mint a fenti eljárással meghatározott minimum érték, akkor errıl a Vagyonkezelı értesíti a Nyugdíjpénztárt. A Vagyonkezelı köteles megvizsgálni a minimumnál nagyobb negatív eltérés okát és intézkedési tervet dolgoz ki, amennyiben szükségesnek látja, javaslatot tesz a BEFEKTETÉSI POLITIKA, illetve a Vagyonkezelési irányelvek módosítására.

A VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK (BEFEKTETÉSI POLITIKA) ÁLTAL MEGHATÁROZOTT ESZKÖZÖSSZETÉTELTİL TÖRTÉNİ ELTÉRÉS ESETÉN KÖVETENDİ ELJÁRÁS Ügyletkötés által okozott eltérés: Amennyiben a Vagyonkezelı által kötött valamely ügylet eredményeként a portfolió összetétele olyan mértékben megváltozna, amely már sérti a jelen Vagyonkezelési irányelvekben meghatározott korlátozásokat, de nem sérti a vonatkozó jogszabályokban foglalt korlátozásokat, akkor a Nyugdíjpénztár Letétkezelıje az érintett tranzakciót a Vagyonkezelı utasítása alapján végrehajtja, amennyiben az egyéb módon nem sérti súlyosan a Nyugdíjpénztár érdekeit (pl. a piacitól jelentısen eltérı kötési árfolyam miatt). A Letétkezelı a korlátozások megsértésére felhívja a Nyugdíjpénztár és a Vagyonkezelı figyelmét. A Vagyonkezelı köteles a korlátozások megsértésének megszüntetése érdekében 30 munkanapon belül intézkedni, vagy a Vagyonkezelési irányelvek módosítását kezdeményezni. Amennyiben a Vagyonkezelı a Vagyonkezelési irányelvek módosítását kezdeményezi, akkor a korlátozások megsértésének megszüntetése érdekében a Nyugdíjpénztár írásbeli válaszának megérkezéséig nem köteles intézkedni. Abban az esetben, ha a Vagyonkezelı által kötött valamely ügylet eredményeként a portfolió összetétele olyan mértékben megváltozna, amely már sérti a vonatkozó jogszabályokban foglalt korlátozásokat is, akkor a Nyugdíjpénztár Letétkezelıje az érintett tranzakció végrehajtását megtagadja és errıl haladéktalanul értesíti a Nyugdíjpénztárt és a Vagyonkezelıt. A kezelésre átadott vagyon összegének változása által okozott eltérés: Amennyiben a kezelésbe adott vagyon mértékének változása miatt (vagyonátadás, illetve vagyonkivonás) a portfolió összetétele olyan mértékben megváltozna, amely már sérti a jelen Vagyonkezelési irányelvekben meghatározott korlátozásokat, akkor a Vagyonkezelı 30 napon belül köteles a korlátozások megsértésének megszüntetése érdekében a szükséges adásvételi ügyletek megkötésével intézkedni.

24

A VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK (BEFEKTETÉSI POLITIKA) változása által okozott eltérés: Amennyiben a VAGYONKEZELÉSI IRÁNYELVEK (BEFEKTETÉSI POLITIKA) változása miatt a Vagyonkezelıre vonatkozó Vagyonkezelési irányelvek is oly mértékben módosulnak, hogy ennek a Nyugdíjpénztár értékpapír-portfoliójának aktuális összetétele nem felel meg, akkor errıl a Vagyonkezelı a módosított vagyonkezelési irányelvek kézhezvételét követı 5 munkanapon belül tájékoztatja a Nyugdíjpénztárt és a szükséges portfolió átalakítás mértékétıl függıen javaslatot tesz az átalakítás idıtartamára. Ennek elfogadásáról, illetve módosításáról a Nyugdíjpénztár értesíti a Vagyonkezelıt.

A piaci árfolyamok elmozdulása által okozott eltérés: Amennyiben a piaci árfolyammozgások miatt a portfolió szerkezete megsérti a jelen Vagyonkezelési irányelvekben foglalt korlátozásokat, akkor errıl a Letétkezelı a Nyugdíjpénztár tárgyhavi záró nettó eszközérték számítása kapcsán értesíti a Nyugdíjpénztárt és a Vagyonkezelıt is. A Vagyonkezelı köteles a korlátozások megsértésének megszüntetése érdekében 30 napon belül intézkedni, vagy a Vagyonkezelési irányelvek módosítását kezdeményezni. Amennyiben a Vagyonkezelı a Vagyonkezelési irányelvek módosítását kezdeményezi, akkor a korlátozások megsértésének megszüntetése érdekében a Nyugdíjpénztár írásbeli válaszának megérkezéséig nem köteles intézkedni.

SZABAD PÉNZESZKÖZÖK ÁTADÁSA VAGYONKEZELİK RÉSZÉRE A vagyonkezelık kiválasztása, valamint az átadott indulón vagyonrész meghatározása az Igazgatótanács kizárólagos hatásköre. A befektethetı szabad pénzeszközök vagyonkezelıkhöz történı kihelyezésérıl és arányairól az ügyvezetı igazgató dönt a befektetésekért felelıs vezetı ellenjegyzése mellett.

SAJÁT VAGYONKEZELÉS A saját vagyonkezelésbe vont eszközök nagysága legfeljebb a Nyugdíjpénztár vagyonának 20 %-a lehet, amely nem haladhatja meg a 2 milliárd Ft-ot. A mőködési tartalék vagyonkezelését a Nyugdíjpénztár kizárólag önmaga végezheti, azt vagyonkezelıhöz kihelyezni nem lehet. A mőködési tartalék elsısorban egy éven belüli (rövid) lejáratú, valamint ingatlan és ingatlan befektetési jegy befektetési formákban történhet, amelyek részletes felsorolását a BEFEKTETÉSI POLITIKA ÉS VAGYONÉRTÉKELÉSI SZABÁLYZAT tartalmazza. A saját vagyonkezelés alatt a vagyonkezelıkhöz ki nem helyezett befektethetı szabad pénzeszközök befektetése értendı. A saját vagyonkezelést az ügyvezetı igazgató ellenjegyzése mellett, a befektetésekért felelıs vezetı irányítja. A Nyugdíjpénztár ügyfélszolgálatának elhelyezésére – igény szerint – legfeljebb 250 millió Ft használható fel a fedezeti céltartalék terhére, a saját vagyonkezelés részeként, ingatlan befektetésként. Az így megvalósuló ingatlan befektetés „hozamát” úgy biztosítaná a Nyugdíjpénztár, hogy Alapszabály módosítás keretében 0,5%-kal növelné a tagdíjakból a fedezeti céltartalékra jutó hányadot a likviditási költséghányad terhére. Az ingatlan befektetésre (vásárlásra) meghatározott fenti költség keret tartalmazza a beszerzési (vétel)áron felül a jogi, adó- és illetékfizetési, értékbecslési valamint a beruházás és felújítás járulékos költségráfordításait is.

KÖZZÉTÉTEL A pénztártagok a BEFEKTETÉSI POLITIKA tartalmi kivonatát pénzügyi terv elfogadásáról határozó küldöttközgyőlést követı közgyőlés meghívójához mellékelve történı közzététellel ismerhetik meg, amelyet minden tag a levelezési címén, postai úton vehet át. Az új belépı tagok esetében is a fenti eljárást kell alkalmazni azzal a különbséggel, hogy a tag bármely módon közölt külön kérésére a Nyugdíjpénztár köteles átadni a tartalmi kivonatot akkor is, ha a 25

közgyőlési meghívó kiadása éppen nem esedékes. Egyéb esetekben a Nyugdíjpénztár ügyfélszolgálata munkatársainak munkaköri kötelességük teljeskörő tájékoztatást adni a BEFEKTETÉSI POLITIKÁRÓL valamennyi érdeklıdı pénztártag számára.

KIVÉTELES („RENDKÍVÜLI”) GAZDASÁGI ESEMÉNYEK A Pénztárnál rendkívüli gazdasági esemény 2008 évben nem történt, ezért rendkívüli bevétel és ráfordítás sem keletkezett. Nem rendkívüli, de kivételes gazdasági eseményként említésre méltó, hogy a Nyugdíjpénztárnál a tárgyévben egy pénztártag részére a tagi kölcsönt kétszeresen utaltuk át (2008.12.09.; 2008.12.31.) a dupla utalás ellenértékét 60.000,- Ft-ot a Pénztár kérésére 2009.01.07-én visszautalta. 2008.02.19-én egy pénztártag a tagi kölcsön tartozását fizette vissza, azonban közleményként nem jelölte meg a befizetés jogcímét. Így a pénztár a 436.830,- Ft összegő jóváírást eseti befizetésként rögzítette. A tag 2008.05.21-én érkezett írásbeli kérelmének megfelelıen, annak ellenırzése után, aznapi dátummal a helyesbítés elvégeztük. A pénztárt támogató egyik munkáltató kérésére az 1.500.000,- Ft összegő támogatásról szóló szerzıdést közös megegyezéssel 800.000,- Ft-ra módosítottuk a 2008.06.19-ei IT / EB határozat alapján. Ezt az összeget – mivel 2007-re vonatkozott és az elszámolása is megtörtént mőködési adománybevételként. Ezért 2008. évben a szerzıdés módosítását követıen a különbséget (700.000,- Ft-ot) be nem hajtható követelésként elszámoltuk.

CÉLTARTALÉKOKKAL KAPCSOLATOS ELSZÁMOLÁSOK MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉK A Pénztár a szokásos mőködési tevékenységével kapcsolatos, rendszeres és folyamatosan felmerülı költségeire céltartalékot nem képezhet. Mőködési céltartalékként kell kimutatni a Pénztár mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenységével kapcsolatos jövıbeni kötelezettségek fedezetére képzett céltartalékot, amelyek várhatóan vagy bizonyosan felmerülnek, de összegük vagy esedékességük idıpontja a mérleg készítésekor még bizonytalan, és azokra a Pénztár a szükséges fedezetet más módon nem biztosította. A mőködési céltartalékon kell kimutatni az Öbr.-ben meghatározott befektetési formákban eszközölt mőködési célú befektetéseknek a mérleg fordulónapjára, illetve a negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott (kamatozó értékpapírok, illetve diszkont értékpapírok esetében a felhalmozott kamatot is tartalmazó) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét.

MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉK (ezer forintban) 2007. ÉV 2008. ÉV MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉK ÁLLOMÁNYA ÖSSZESEN 1. Jövıbeni kötelezettségekre képzett céltartalék 2. Mőködési portfolió értékelési különbözetébıl képzett céltartalék 2.1. idıarányosan járó kamat 2.2. járó osztalék 2.3. deviza árfolyam-változás 2.4. egyéb piaci értékítéletbıl adódó értékkülönbözet

26

30 0 30 60 0 0 -30

2 170 0 2 170 2 150 0 0 20

FEDEZETI CÉLTARTALÉK Fedezeti céltartalékként kell kimutatni a pénztártagok részére nyújtandó nyugdíjszolgáltatások fedezetének győjtésére és szolgáltatások finanszírozására szolgáló elszámolt bevételek és elszámolt költségek és ráfordítások különbözetének összegében megképzett fedezeti céltartalékot. A fedezeti céltartalékon belül elkülönítetten kell kimutatni az egyéni számlákon jóváírt szolgáltatási célú bevételekbıl, valamint az egyéni számlák fedezetét képezı eszközök befektetésébıl származó hozambevételekbıl képzett céltartalékot, továbbá az egyéni számlákról a nyugdíjszolgáltatások finanszírozására a szolgáltatási tartalékba átvezetett összeget, és a szolgáltatási tartalék fedezetét képezı eszközök befektetésébıl származó hozambevételeket. A más pénztárból átlépı tagok által áthozott fedezetet szolgáltatási célú bevételekbıl képzett céltartalék, és hozambevételekbıl képzett céltartalék megbontásban kell kimutatni. A fedezeti céltartalékon kell kimutatni az Öbr.-ben meghatározott befektetési formákban eszközölt fedezeti célú befektetések a mérleg fordulónapjára, illetve a negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott (kamatozó értékpapírok, illetve diszkont értékpapírok esetében a felhalmozott kamatot is tartalmazó) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét. A fedezeti tartalékon kell kimutatni a tag nyilatkozata alapján az Adóhatóság által átutalt összegeket.

FEDEZETI CÉLTARTALÉK (ezer forintban) 2007. ÉV 2008. ÉV EGYÉNI SZÁMLÁKON NYITÓ ÁLLOMÁNY TÁRGYÉVBEN EGYÉNI SZÁMLÁKON JÓVÁÍRT SZOLGÁLTATÁSI CÉLÚ BEVÉTELEK MÁS PÉNZTÁRBÓL ÁTLÉPİ TAGOK ÁLTAL ÁTHOZOTT TAGI KÖVETELÉS EGYÉNI SZÁMLÁKON EGYÉNI SZÁMLÁKAT MEGILLETİ HOZAMBEVÉTELEK EGYÉNI SZÁMLÁKAT MEGILLETİ ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET LIKVIDITÁSI TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS TARTALÉKTİKE ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSOK FEDEZETÉRE ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBA TAGOKNAK, KEDVEZMÉNYEZETTEKNEK VISSZATÉRÍTÉS MÁS PÉNZTÁRBA ÁTLÉPİ TAG KÖVETELÉSÉNEK ÁTADÁSA EGYÉNI SZÁMLÁKAT TERHELİ SZOLGÁLTATÁSI CÉLÚ EGYÉB RÁFORDÍTÁSOK EGYÉNI SZÁMLÁKAT TERHELİ BEFEKTETÉSEKKEL KAPCSOLATOS RÁFORDÍTÁSOK EGYÉB VÁLTOZÁS EGYÉNI SZÁMLÁK ZÁRÓ ÁLLOMÁNYA NYITÓ ÁLLOMÁNY EGYÉNI SZÁMLÁKRÓL A TÁRGYÉVBEN ÁTCSOPORTOSÍTOTT SZOLGÁLTATÁSOK FEDEZETE MÁS PÉNZTÁRBÓL ÁTLÉPİ TAGOK ÁLTAL ÁTHOZOTT TAGI KÖVETELÉS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKON JÓVÁÍRT EGYÉB BEVÉTELEK SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKOT MEGILLETİ ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKOT MEGILLETİ HOZAMBEVÉTELEK LIKVIDITÁSI TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS TARTALÉKTİKÉBİL ÁTCSOPORTOSÍTÁS TAGOKNAK, KEDVEZMÉNYEZETTEKNEK NYÚJTOTT PÉNZTÁRI SZOLGÁLTATÁSOK TAGOKNAK, KEDVEZMÉNYEZETTEKNEK VISSZATÉRÍTÉS MÁS PÉNZTÁRBA ÁTLÉPİ TAG SZOLGÁLTATÁSI FEDEZETÉNEK ÁTADÁSA SZOLGÁLTATÁSOK FOLYÓSÍTÁSÁVAL KAPCSOLATOS KIADÁSOK SZOLGÁLTATÁSI SZÁMLÁT TERHELİ EGYÉB KIADÁSOK SZOLGÁLTATÁSI SZÁMLÁKAT TERHELİ BEFEKTETÉSSEL KAPCSOLATOS RÁFORDÍTÁSOK EGYÉB VÁLTOZÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉK ZÁRÓ ÁLLOMÁNYA

27

9 022 172

9 388 183

1 317 854

1 171 446

4 985

38 014

594 482 115 336 0 0

700 127 -825 963 0 0

852 732

964 578

624 242 53 386 0

462 446 73 426 0

124 770

409 484

- 11 516 9 388 183

-7 881 8 553 992

25 045

30 803

852 732

964 578

0 0 2 040 10 478 0 0

0 0 -13 368 10 679 0 0

857 275

939 952

0 0 0 0

0 0 0 0

2 217

8 752

0 30 803

0 43 988

LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉK A likviditási céltartalékon kell kimutatni az Öbr.-ben meghatározott befektetési formákban eszközölt likviditási célú befektetések a mérleg fordulónapjára, illetve a negyedév utolsó napjára vonatkozóan meghatározott (kamatozó értékpapírok, illetve diszkont értékpapírok esetében a felhalmozott kamatot is tartalmazó) piaci értéke és könyv szerinti értéke közötti különbözet összegét. Az Aranykorona Nyugdíjpénztár 6/2003. számú IT határozata szerint valamennyi (kivéve a mőködési tartalék elızı évi pénzmaradványának befektetett részébıl nyert hozamokat) hozambevétel a fedezeti tartalék hozama, így a likviditási tartalék befektetett része után jóváírt hozamok és értékelési különbözetek is a fedezeti tartalékba kerülnek. Egyéb likviditási célokra képzett céltartalékként kell kimutatni a Pénztár folyamatos fizetıképességének biztosítására képzett tartalékok összegét. Azonosítatlan befizetések hozamának fedezetére céltartalékot a Pénztár nem képez. Az azonosítatlan befizetéseket a Pénztár általában az érkezéstıl számított 10 napon belül rendezi. Az azonosítatlan befizetések állománya elenyészı mértékő. 5/2008.04.24. Közgyőlési határozat alapján 50.000.000,- Ft átcsoportosítás történt a likviditási tartalék terhére, a mőködési tartalék javára.

LIKVIDITÁSI, KOCKÁZATI CÉLTARTALÉKOK (ezer forintban) I. IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETRE NYITÓ ÁLLOMÁNY TÁRGYÉVBEN IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZETRE KÉPZETT CÉLTARTALÉK IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS EGYÉNI SZÁMLÁRÓL IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBÓL IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉKBÓL IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁNAK EGYÉB BEVÉTELEI IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS EGYÉNI SZÁMLÁRA IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBA IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS MŐKÖDÉSI CÉLRA IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁNAK FELHASZNÁLÁSA EGYÉB CÉLRA IGÉNYBE VETT ÉRTÉKELÉSI KÜLÖNBÖZET TARTALÉKÁNAK ZÁRÓ ÁLLOMÁNYA II. AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁRA NYITÓ ÁLLOMÁNY TÁRGYÉVBEN AZ AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁRA KÉPZETT CÉLTARTALÉK AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS EGYÉNI SZÁMLÁRÓL AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBÓL AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉKBÓL AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMA KOCKÁZATI TARTALÉKÁNAK EGYÉB BEVÉTELEI AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS EGYÉNI SZÁMLÁRA AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBA AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉKBA AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI TARTALÉKÁNAK FELHASZNÁLÁSA EGYÉB CÉLRA AZONOSÍTATLAN BEFIZETÉSEK BEFEKTETÉSI HOZAMÁNAK KOCKÁZATI TARTALÉKÁNAK ZÁRÓ ÁLLOMÁNYA

2007.ÉV 2008. ÉV 0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

101 176 9 653

111 107 1 211

255

0

III. EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA NYITÓ ÁLLOMÁNY TÁRGYÉVBEN EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉK EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS EGYÉNI SZÁMLÁKRÓL

28

LIKVIDITÁSI, KOCKÁZATI CÉLTARTALÉKOK (ezer forintban) EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBÓL EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS MŐKÖDÉSI CÉLTARTALÉKBÓL EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉK EGYÉB BEVÉTELEI EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS EGYÉNI SZÁMLÁRA EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS SZOLGÁLTATÁSI TARTALÉKBA EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS MŐKÖDÉSI CÉLRA EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉK FELHASZNÁLÁS EGYÉB CÉLOKRA EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLOKRA KÉPZETT TARTALÉK ZÁRÓ ÁLLOMÁNYA

2007.ÉV 2008. ÉV 23

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

50 000

0

0

111 107

62 318

MEG NEM FIZETETT TAGDÍJAK TARTALÉKA A meg nem fizetett tagdíjak céltartalék állományát a Nyugdíjpénztár csak 2001. január 01-tıl kezdıdıen tartja nyilván a következık szerint: A tárgyidıszakot megelızı meg nem fizetett tagdíjak állományából kiindulva csökkenteni kell azt az utólag befolyt tagdíjakkal és a megszőnt tagsági viszonyú tagok meg nem fizetett tagdíjaival, illetve növelni kell a tárgyidıszakban keletkezett meg nem fizetett tagdíjakkal. Az utólag befolyt tagdíjaknál figyelembe kell venni, hogy egy már megképzett idıszak meg nem fizetett tagdíjának kiegyenlítése, vagy egy korábbi tagdíj utólagos megfizetése történt. A Küldöttközgyőlés 2003-ban törölte az Alapszabályból a várakozási idı alatti szüneteltetés lehetıségét. Azonban a 10 éves várakozási idı leteltét követıen megengedett a tagdíjfizetés nélkül a Nyugdíjpénztárban hagyott egyéni számla fenntartása, amennyiben írásban szüneteltetést jelentett be a tag. (Ezen tagokkal kapcsolatban a Pénztár meg nem fizetett tagdíjak miatti tartalékot nem képez.) Az Alapszabály 2006. január 01-tıl rendelkezett a meg nem fizetett tagdíjakat visszapótlásáról. A tagdíjhátralékot a felhalmozási idıszak alatt legfeljebb a hátralékos hónap tagdíj elıírásának esedékességi hónapjának évét követı év január hónapjának utolsó napjáig fizethetı meg pótlólag, illetıleg a tárgyévi hozamból történı költséglevonás végrehajtásának napjáig pótolhatók. A tárgyévben a pénztártag által vállalt tagdíjfizetési kötelezettséget meghaladó tagdíj célú befizetéseket a Nyugdíjpénztár eseti befizetésként számolja el, kivéve azt az esetet, amikor a korábbi éveket érintı munkáltatói hozzájárulás (a munkáltató hibájából) utólag kerül megfizetésre. A meg nem fizetett tagdíjak tartalékának 2008.01.01. nyitó állománya (52.032.715,- Ft) 6.890.694,- Ft-tal csökkent. A meg nem fizetett tartalék záró állománya (2008.12.31-én) 45.142.021,- Ft. A tagdíjhátralék összegét az egyéb ráfordítások között, hitelezési veszteségként számolta el a Nyugdíjpénztár a tagdíjkövetelések csökkentésével egyidejőleg. Másrészt a meg nem fizetett tagdíjak tartalékát felhasználásként is el kellett számolni az egyéb bevételekkel szemben.

29

A CÉLTARTALÉKOK ÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSA (ÖSSZESEN) CÉLTARTALÉK ÁLLOMÁNYA ÖSSZESEN (ezer forintban) Tárgyévi Záró Nyitó Megnevezés változás (2008.12.31.) (2008.01.01.) 30 2 140 Mőködési céltartalék 2 170 0 0 jövıbeni kötelezettségekre 0 Mőködési portfolió értékelési 30 2 170 2 140 különbözetére 9 418 986 -801 006 Fedezeti céltartalék 8 597 980 egyéni számlákon 9 368 183 8 553 992 -814 191 (értékelési különbözettel) szolgáltatási számlákon 30 803 43 988 13 185 (értékelési különbözettel) 111 107 -48 789 Likviditási céltartalék 62 318 0 0 0 értékelési különbözet 111 107 62 318 -48 789 egyéb likviditási célokra azonosítatlan befizetések 0 0 0 befektetési hozamaira 52 033 -6 891 Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka 45 142 2 430 2 420 mőködési célú -10 49 237 42 670 fedezeti célú -6 567 366 52 likviditási célú -314 9 582 156 -854 546 ÖSSZESEN: 8 707 610

CÉLTARTALÉKOK ARÁNYA (KÖLTSÉGHÁNYADOK) A pénztártag belépésekor az elsı tagdíjcélú befizetésébıl 2.500,- Ft a mőködési tartalék javára kerül jóváírásra.

TAGDÍJBEVÉTELEK PÉNZTÁRI TARTALÉKOK KÖZÖTTI MEGOSZLÁSA 2008.01.01-TİL AZ EGYSÉGES TAGDÍJBÓL (2500,- Ft/hó) FEDEZETI TARTALÉKBA MŐKÖDÉSI TARTALÉKBA LIKVIDITÁSI TARTALÉKBA

%

AZ EGYSÉGES TAGDÍJ FELETTI BEFIZETÉSEKBİL

94,5 FEDEZETI TARTALÉKBA 5,4 MŐKÖDÉSI TARTALÉKBA 0,1 LIKVIDITÁSI TARTALÉKBA

30

% 94,5 5,4 0,1

IMMATERIÁLIS JAVAKKAL, TÁRGYI ESZKÖZÖKKEL KAPCSOLATOS ELSZÁMOLÁSOK IMMATERIÁLIS JAVAK, TÁRGYI ESZKÖZÖK BRUTTÓ ÉRTÉKÉNEK ÉS ÉRTÉKCSÖKKENÉSÉNEK ALAKULÁSA 2008-BAN ezer forintban Értékcsökkenés változása Nettó

Bruttó érték változása Megnevezés Vagyoni értékő jogok Szellemi termékek Immateriális javak összesen: Mőködtetett ingatlanok Tartós befektetési célú ingatlanok Gépek, berendezések, felszerelések Jármővek Tárgyi eszközök összesen: Befejezetlen beruházások Összesen:

Növeked Csökkenés és

Nyitó

Záró

Nyitó

Növekedés

érték

Záró

Csökkenés

0 3 968

93 0

0 -

93 0 3 968 2 948

93 517

0 -

93 3 465

0 503

3 968

93

-

4 061 2 948

610

0

3 558

503

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

10 170

181

-

10 351 9 254

738

-

9 992

359

-

-

-

-

-

-

-

-

10 170

181

-

10 351 9 254

738

-

9 992

359

146 360

99 422

26 062 219 720

0

0

0

160 498

99 696

26 062 234 132 12 202

1 348

0 219 720

- 13 550 220 582

AZ ÉRTÉKCSÖKKENÉS ELSZÁMOLÁSÁNAK MÓDSZEREI Az immateriális javak és tárgyi eszközök értékcsökkenési leírásánál a következı amortizációs kulcsokat kell alkalmaznia a 223/2000. (XII.19.) Korm. rendelet alapján: A Pénztár Számviteli politikájában meghatározta, hogy negyedévente számol el értékcsökkenést, a számviteli törvényben foglalt elıírásoknak megfelelıen. A kis értékő, 100 ezer forint egyedi beszerzési, elıállítási érték alatti tárgyi eszközök, vagyoni értékő jogok, szellemi termékek bekerülési értékét a használatbavételkor értékcsökkenési leírásként egy összegben számolta el a pénztár. IMMATERIÁLIS JAVAK ÉS TÁRGYI ESZKÖZÖK ÉRTÉKCSÖKKENÉSÉNEK ELSZÁMOLÁSÁHOZ HASZNÁLT AMORTIZÁCIÓS KULCSOK AMORTIZÁCIÓS KULCS MEGNEVEZÉS (%) Vagyoni értékő jogok 16 Szellemi termékek 33 Épületek 2 Gépek, berendezések, felszerelések 14,5 Számítástechnikai és ügyviteli eszközök 33 Jármővek 20

31

BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ADOTT KÖLCSÖNÖK Kamatmentes lakáscélú munkáltatói kölcsön: 1998. évben egy alkalmazott 600.000.- Ft ilyen célú kölcsönt kapott a hatályos szabályzat alapján 15 éves futamidıvel. 2000-ben további 600.000,- Ft kamatmentes lakáscélú munkáltatói kölcsönben részesült egy alkalmazott, míg 2003-ban két fı kapott összesen 1.200.000,- Ft kölcsönt. 2007-ben egy fı 1.000.000,- Ft összegő kölcsönben részesült. 2008.12.31-én fennálló kamatmentes lakáscélú munkáltatói kölcsön követelés:2.024.900,- Ft. Amelybıl 247.800,- Ft a 2009-ben esedékes törlesztések összege. A Mérleg befektetett eszközök sora (1 777 e Ft) a következı évben esedékes törlesztéseket már nem tartalmazza, azok átvezetésre kerültek a Forgóeszközök között kimutatásra kerülı Egyéb követelések közé. A kölcsönök törlesztése külön pénzforgalmi alszámlára történik. Futamidık: 10 - 15 év.

ÜZLETRÉSZEK, TÁRSASÁGBAN

TÖRZSBETÉTEK

SAJÁT

ALAPÍTÁSÚ

GAZDASÁGI

A Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsa 2007. december 21-én a 15/2007. számú IT határozatával úgy határozott, hogy a Közgyőlés által jóváhagyott 2008. évi pénzügyi terv felhatalmazása alapján 2008. januárjában az Aranykorona Önkéntes Nyugdíjpénztár megalapítja az Elsı Agrár Pénztárszolgáltató Kft.-t. Az alapítással összefüggı költségek a Nyugdíjpénztár mőködési tartalékát terhelik. A Kft. törzstıkéjének (jegyzett tıkéjének) befizetéséhez a Nyugdíjpénztár mőködési tartalékából 500 e Ft felhasználását engedélyezte az IT, valamint az alapításkor egy egyszeri 20 millió Ft összegő juttatáshoz járult hozzá - a Nyugdíjpénztár mőködési tartalékának biztonsági tartaléka terhére - a Kft. tıketartalékának feltöltésére. Az alapítás a 2081/2001.(XII.26.) Korm. rendelet 2.§ (3) c) pontja és (4) bekezdése figyelembe vételével történt. Az Igazgatótanács felkérte a Nyugdíjpénztár fıkönyvelıjét és ügyvezetıjét, hogy vállalják el a Kft. ügyvezetıi tisztségét. A Kft. képviseletét a két ügyvezetı együttesen látja el úgy, hogy a Kft. által megkötött szerzıdéseket utólag a Nyugdíjpénztár Igazgatótanácsának elnöke ellenjegyezi. A Kft. pénzforgalmi bankszámláját – miként a Nyugdíjpénztárét is - a CIB Közép-európai Nemzetközi Bank Zrt.-nél nyitotta meg a Kft.. A bankszámlaszerzıdéshez kapcsolódó banki kondíciók (költségek) hasonló kedvezményeket tartalmaznak, mint amilyen feltételekkel korábban a Nyugdíjpénztár is szerzıdött a Bankkal. A bankon belüli átutalások díjmentesekA Nyugdíjpénztár – mint tulajdonos – 2008.01.24-én hozzájárult ahhoz, hogy a Kft. székhelye a 1054 Budapest V., Bajcsy-Zsilinszky Endre út 62. földszint (helyrajzi szám: 24837/0/3/A) kerüljön bejegyzésre, illetıleg a 1385 Bp., Pf.: 824. számú postafiók tekintetében alfiókot nyisson a Bp. 62. számú Postahivatalnál. A székhelyhasználati engedély a cégbírósági bejegyzés részét képezı iratként beadásra került a jogi képviselı által. Cégbíróság 2008.02.25-én vette nyilvántartásba a Pénztárszolgáltatót. A 2008. évben a Kft-nek a Pénztár részére nyújtott adatrögzítési, adatfeldolgozási szolgáltatásból 8.750 e Ft + Áfa bevétele származott, továbbá a szabad pénzeszközökbıl vásárolt diszkont kincstárjegyek árfolyam nyereségébıl 1.104 e Ft pénzügyi bevétele (kamatbevétele) származott. Ráfordítások között a legjelentısebb tétel a Nyugdíjpénztár részére megfizetett bérleti díj és székhely használati díj, melynek együttes összege 12.600.000,- Ft volt. Az alakulás évében több tárgyi eszköz beszerzés történt. Ezek közül a következıket kell kiemelni: Borítékoló gép 1.757 e Ft + Áfa Telefon alközpont 1.400 e Ft + Áfa Szerver gépek 1.247 e Ft + Áfa A tárgyévet a Társaság 12.297 e Ft veszteséggel zárta. A 2008. évi mérleg fıösszeg 8.742 e Ft. Az adóhatóság által visszatérített áfa 420 e Ft. A Nyugdíjpénztár Alapszabály által meghatározott feladatokat szervezete ki a Kft.-hez. A Kft. rugalmas lehetıséget biztosít a Nyugdíjpénztár jövıbeni mőködıképességének fenntartásához.

32

FORGÓESZKÖZÖK A Forgóeszközöknél összesíti a Nyugdíjpénztár a készletek, a követelések, értékpapírok és a pénzeszközök csoportjait.

KÉSZLETEK A Nyugdíjpénztár készletet a Forgóeszközök között nem mutat ki.

KÖVETELÉSEK A Pénztár a követelések között mutatja ki a tagdíjköveteléseket, a tagi kölcsönöket és az egyéb követeléseket. Tagdíjkövetelés: Tagdíjkövetelésként került kimutatásra a 2008 évi éves beszámolóban a 2009.01.01. és 2009.01.25. (a mérlegkészítés idıpontja) közötti idıszak tagdíj elıírásainak együttes összege, ami 1.500.581,- Ft. (pénztártagoktól 613 300,- Ft, munkáltatóktól 887 281,- Ft.). A meg nem fizetett tagdíjak miatti követelés állománya a tárgyév végén 45 142 021,- Ft-ot tett ki. Nem fizetı tagok költségelése: A nem fizetı tagok megköltségelésére 2008-ban nem került sor, mivel az kizárólag a tárgyévben elszámolt hozam terhére érvényesíthetı. Mivel a tárgyévben a fedezeti tartalékra felosztott hozam éves szinten negatív volt, így az elszámolást a hatályos jogszabályi elıírások alapján nem lehetett végrehajtani. Tagi lekötés: Tagi lekötés a Pénztárnál nem volt. Tagi kölcsön: A Nyugdíjpénztár alapszabálya szerint tagi kölcsön adható a legalább 3 éves tagsági jogviszonnyal rendelkezı tagoknak 1 éves idıtartamra, a mindenkor érvényes jegybanki alapkamat + 5% kamattal. A tagoknál kint lévı tagi kölcsön állománya nem lehet több a fedezeti tartalék 5%-ánál. 2003. január 1-tıl a tagi kölcsön folyósítása - a vonatkozó Kormányrendelet változásának megfelelıen - a fedezeti tartalékból történik, valamint a befolyt és / vagy jóváírt kamatok is ezen tartalékra kerülnek elszámolásra. A tagi kölcsön záró tıkeállománya 2007.12.31-én 32.005.255,- volt, amely 2008 december 31ére 29.606.907,- Ft-ra csökkent. A tagi kölcsön követelés összege 8 %-kal csökkent az elızı idıszakhoz képest. 2005.01.01-tıl már az a pénztártag is felvehet újabb tagi kölcsönt, aki a korábban igénybevett tagi kölcsönét rendben visszafizette.

33

TAGI KÖLCSÖN ALAKULÁSA 2008-BAN KAMATOK NÉLKÜL NEGYEDÉV

KIFIZETÉS

VISSZAFIZETÉS

LEÍRÁS

I. II. III. IV.

3 917 500 11 940 000 7 380 000 6 700 500

8 026 500 7 373 948 4 651 000 5 163 000

1 047 000 2 724 000 2 423 000 927 900

ÖSSZESEN:

29 938 000

25 214 448

7 121 900

TAGI KÖLCSÖN UTÁNI KAMATBEVÉTELEK ALAKULÁSA 2008-BAN NEGYEDÉV

BEFIZETETT KAMAT

I. II. III. IV. ÖSSZESEN:

EGYÉNI SZÁMLÁRÓL LEÍRT KAMAT

729 192 858 275 606 037 457 075

195 803 426 929 389 302 183 442

2 650 579

1 195 476

Egyéb követelések: Egyéb követelésként lettek kimutatva a (5 fı alkalmazott által) munkabérelıleg címén felvett összegek, amelyek együttes állománya 2008. december 31-én 1.322.500,- Ft. Szintén ezen a soron mutatja ki a pénztár a kamatmentes lakáscélú munkáltatói kölcsön 2009. évben esedékes törlesztı részleteinek együttes összegét, 247.800,- Ft-ot. Duplán kifizetett 60.000,- Ft összegő tagi kölcsön miatti követelés is ezen a soron szerepel a mérlegben. Továbbá a vagyonkezelı szervezetekkel szembeni értékpapír ügyletbıl, valamint a vagyonkezelési díj éves elszámolásából eredı különbözet miatt 833.568,- Ft került kimutatásra.

ÉRTÉKPAPÍROK Értékpapírok között azon értékpapírok szerepelnek, amelyeket forgatási céllal vásárolt meg a Nyugdíjpénztár. A Nyugdíjpénztár választható portfoliót nem alkalmaz.

PÉNZESZKÖZÖK A pénzeszközök között kell kimutatni a házipénztárban lévı záró pénzkészletet, az elszámolási számla év végi záró állományát, valamint a rövidlejáratú bankbetéteket, illetıleg a devizaszámla záró egyenlegét.

SZABAD PÉNZESZKÖZÖK 2008.12.31. Házipénztár Bankszámla 10700024-04416304-51100005 (fıszámla) Bankszámla 10700024-04416304-51900001 (lakáskölcsön alszámla) Bankszámla 10700024-04416304-52000001 (EQUILOR alszámla) Bankszámla 10700024-04416304-52100008 (ERSTE alszámla) Bankszámla 10700024-04416304-52300002 (CONCORDE alszámla) Bankszámla 10700024-04416304-52200005 (SAJÁT alszámla)

5.600,- Ft

ÖSSZESEN: A Pénztár 2008. december 31-én az alábbi lekötött bankbetétekkel rendelkezett: Könyv szerinti érték 143.000.000,- Ft

34

160 045,- Ft 790.930,- Ft 0,- Ft 7.213,- Ft 30.419,- Ft 42 079,- Ft 1.036.288,- Ft

forintban Piaci érték 143.323.572,- Ft

AKTÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSOK BEVÉTELEK AKTÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSA Bevételek aktív idıbeli elhatárolásának záró egyenlege nem volt a forduló napon.

KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK AKTÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSA A tárgyévi eredményt növelı, vagyis a költségeket vagy a ráfordításokat csökkentı tételek kerültek elszámolásra. A 2008-ban pénzügyileg rendezett, de a tárgyévet követı évet terhelı tételek, amelyek együttes összege 1 114 209,- Ft .

KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK AKTÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSA 2008.12.31. TB levelek elıfizetési díj (2009.I.n.é.) FVM értesítı elıfizetési díj (2009.) Kulcs-Bér felhasználói díj (2009.) Groupama Biztosító Zrt. biztosítási díj 2009.01.01.-02.28. Postai bérmentesítıgép 2008.12.31-ei egyenlege BKV éves bérlet (2009.) NOD 32 vírusellenörzı elıfizetési díj (2009.01.01.-03.20.)

ÖSSZESEN

9 390,- Ft 27 458,- Ft 115 200,- Ft 41 954,- Ft 146 252,- Ft 752 000,- Ft 21 945,- Ft

1 114 209,- Ft

SAJÁT TİKE A saját tıke sor tartalmazza a 2008. évi mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerint eredményét -16.818 e Ft összegben, valamint a tartaléktıkét, ami a korábbi évek mőködési eredményeibıl (156 814 e Ft) és a tárgyévben az egységes (minimum) tagdíjfizetési kötelezettségét maradéktalanul nem teljesítı pénztártagok tárgyévi hozamának költségelésébıl a negatív éves hozam miatt nem keletkezett jóváírás.. Így 139.996 e Ft a mőködési tartalék maradványértéke. Nem vont le költséget a Nyugdíjpénztár azon egységes tagdíj elmaradásban lévı tagtól, akik: -

megkezdte nyugdíjszolgáltatását; betöltötte a 62. életévét; írásban a tagdíjfizetés szüneteltetését bejelentett, és arra az Alapszabály szerint jogosult; olyan egyéni számlaegyenleggel rendelkezik, a tárgyév végén amelyen nincs- vagy negatív elıjelő a hozam és az értékelési különbözet együttes összege (például a várakozási idı leteltét követı hozamkivételt követıen).

Abban az esetben csak részben történik a tárgyévi hozam csökkentése, amennyiben a tagdíjelmaradásban lévı pénztártag egyéni számláján a hozam és értékelési különbözet együttes összege nem teljes egészében fedezi a Nyugdíjpénztár követelését.

FEDEZETI ÉS LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉK ALAKULÁSÁT BEFOLYÁSOLÓ TÉNYEZİK A RÖVID- ÉS HOSSZÚ TÁVÚ PÉNZÜGYI TERV TÜKRÉBEN Az Aranykorona Önkéntes Nyugdíjpénztár 2005. január 1. és 2009. december 31. közötti idıszakra vonatkozó hosszú távú tervében rögzítette a fedezeti és likviditási céltartalékra vonatkozó célkitőzéseit. Ennek tükrében minden évre elkészíti az éves pénzügyi tervét az aktualitások figyelembe vételével. Az ötéves terv még a korábbi költséghányadok alapján készült, amely az alábbiak szerint alakult:

35

TAGDÍJBEVÉTELEK PÉNZTÁRI TARTALÉKOK KÖZÖTTI MEGOSZLÁSA A HOSSZÚTÁVÚ PÉNZÜGYI TERVBEN AZ EGYSÉGES TAGDÍJBÓL (2500,- Ft/hó) ÉS AZ EGYSÉGES TAGDÍJ FELETTI BEFIZETÉSEKBİL EGYARTÁNT FEDEZETI TARTALÉKBA MŐKÖDÉSI TARTALÉKBA

94 % 5%

LIKVIDITÁSI TARTALÉKBA

1%

A tagdíjcélú bevételek tartalékok közötti felosztása közgyőlési határozat alapján 2002. január 01-tıl hatályos.2007.08.01.-tıl a tagdíjbevételekbıl egységesen 94,5% a fedezeti tartalékba, 5,0% a mőködési költségek alapjába, 0,5% a likviditási tartalékba került jóváírásra. 2008.01.01.-tıl egységesen 94,5 % a fedezeti tartalékba, 5,4% a mőködési költségek alapjába, 0,1% a likviditási tartalékba került jóváírásra. A fedezeti és likviditási céltartalék állományát befolyásolja a létszám változása, a befizetett tagdíj és munkáltatói hozzájárulás összege, valamint a hozam alakulása.

A 2008. ÉVI LÉTSZÁMADATOK ÖSSZEHASONLÍTÁSA A TERVADATOKKAL Megnevezés

Tervidıszak

Tervadatok

Záró létszám

2005-2009 ötéves terv 2008. éves terv 2009 éves tervben 2008-ra becsült

10.490 fı 9.015 fı 9.169 fı

Tényadatok Teljesítés 9 239 fı

88,08 % 102,50 % 100,77 %

A CÉLTARTALÉKOK ZÁRÓ ÁLLOMÁNYAI 2008. ÉVI ALAKULÁSÁNAK ÖSSZEHASONLÍTÁSA A TERVADATOKKAL Megnevezés

Tervidıszak

Terv adatok

2005-2009 ötéves terv 2008. éves terv 2009 éves tervben 2008-ra becsült 2005-2009 ötéves terv Likviditási 2008. éves terv céltartalék 2009 éves tervben 2008-ra becsült 2005-2009 ötéves terv Mőködési célú 2008. éves terv tartalékok 2009 éves tervben 2008-ra becsült Fedezeti céltartalék

A 2008 ÉVI NETTÓ ÖSSZEHASONLÍTÁSA:

12.085.760 e Ft 10.000.812 e Ft 9.001.974 e Ft 145 607 e Ft 112 793 e Ft 62.359 e Ft 80 547 e Ft 108.123 e Ft 139.326 e Ft

HOZAMRÁTÁK

Nettó hozam

Tény adatok 8 597 677 e Ft

62 318 e Ft

142 065 e Ft

TERVADATOKKAL

Teljesítés 71,14 % 85,97 % 95,51 % 42,80 % 55,25 % 99,93 % 176,38 % 131,39 % 101,97 %

TÖRTÉNİ

Tervidıszak Terv adatok Tény adatok Teljesítés 5 éves terv 2005-2009 6,30 % -191,59 % Pénztár szintő -5,77 % -185,29 % Éves terv 2008 6,77 % Mivel a Nyugdíjpénztár minden hozamot a fedezeti tartalékon ír jóvá, ezért a tervek csak a pénztárszintő nettó hozamrátára térnek ki.

36

AZ 5 ÉVES (2005-2009) PÉNZÜGYI TERV 2008. ÉVI ELİIRÁNYZATÁNAK ÉS TELJESÜLÉSÉNEK ÖSSZEVETÉSE 2008. ÉVI ELİIRÁNYZAT

MEGNEVEZÉS Tagdíjfizetı státuszban lévık létszáma (fı) Szolgáltatást igénybevevık (fı) Mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenység eredménye (e Ft) Fedezeti céltartalék képzés (e Ft) Likviditási és kockázati céltartalék képzés (e Ft)

2008. ÉVI TÉNY

TELJESÍTÉS (%)

9 540 345

9 033 671

94,69 194,49

5 586

-16 818

-301,07

1 421 694

624 657

43,94

22 865

1 211

5,30

A tagdíjfizetık létszáma a tervhez képest közel 5%-kal kevesebb volt. A szolgáltatást igénybevevık létszáma a tervelıirányzat közel kétszerese lett. A mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye a hosszú távú pénzügyi tervben foglalt elıirányzathoz képest jelentıs negatívummal zárult. Ennek okai az adminisztrációs nyilvántartási feladatokat ellátó szervezeteknek fizetett 10.500 e Ft; a fedezeti tartalékból eszközölt ingatlan beruházás közös költsége és közüzemi díjai 1.278 e Ft ; 1 fı alkalmazott nyugdíjazása következtében a kifizetett szabadságmegváltás és a felmentés idıtartalmára fizetett bér + járulékai, valamint 1 fı számítástechnikus alkalmazása 2008.szeptemberétıl. A tagdíjcélú befizetések sem a tervek szerint alakultak. A fedezeti céltartalék képzés tekintetében a 2008. évi elıirányzattal szemben a céltartalék képzés teljesítése közel 44 %-os volt. A jelentıs alulteljesítéshez nagy mértékben hozzájárult a 2008-ra nem várt és bekövetkezett kedvezıtlen gazdasági események sorozata. A likviditási és kockázati céltartalék képzése a tervhez képest 5,3%-on teljesült ez a tagdíj befizetésekbıl levont likviditási költséghányad 0,5%-ról 0,1%-ra való csökkentésével magyarázható.

KÖTELEZETTSÉGEK KÖTELEZETTSÉGEK I. HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK II. RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK 1. Tagokkal szembeni kötelezettségek 2. Szállítókkal szembeni kötelezettségek 3. Egyéb rövidlejáratú kötelezettségek 4. Azonosítatlan (függı) befizetések

19.584.156,- Ft 0,- Ft 19.584.156,- Ft 3.153.851,- Ft 4 830 547,- Ft 11 572 143,- Ft 27 615,- Ft

RÖVIDLEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK Tagokkal szembeni kötelezettségek Haláleseti kifizetések miatti kötelezettségek Más pénztárba átlépık miatti kötelezettségek Várakozási idı utáni kilépıkkel szembeni kötelezettségek Megszüntek

Szállítókkal szembeni kötelezettségek Groupama Biztosító Zrt. Magyar Telekom Nyrt. Pannon GSM Salgó és Társa Kkt. (beruházási szállító)

37

3 153 851,- Ft 852 165,- Ft 739 174,- Ft 950 968,- Ft 611 544,- Ft

4 830 547,- Ft 50 487,- Ft 9 590,- Ft 22 951,- Ft 4 747 519,- Ft

Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek

4 741 372,- Ft

APEH Személyi jövedelemadó beszedési számla APEH Munkaadói járulék beszedési számla APEH Munkavállalói járulék beszedési számla APEH Egészségügyi hozzájárulás beszedési számla APEH Társadalombiztosítási kötelezettség APEH Különadó befizetési kötelezettség Magánnyugdíjpénztári tagdíjak

2 687 000,- Ft 78 000,- Ft 33 000,- Ft 43 000,- Ft 1 723 000,- Ft 58 000,- Ft 119 372,- Ft

Vagyonkezelıkkel, letétkezelıvel szembeni kötelezettségek

6 374 993,- Ft

Concorde Befektetési Alapkezelı Zrt. Equilor Befektetési Zrt. Erste Alapkezelı Zrt. CIB Közép-Európai Nemzetközi Bank Zrt. (letétkezelı)

1 825 635,- Ft 2 411 594,- Ft 0,- Ft 2 137 764,- Ft

PSZÁF-fal szembeni kötelezettségek (2008 IV. negyedévi felügyeleti díj)

455.778,- Ft

Azonosítatlan (függı) befizetések

27 615,- Ft

AZONOSÍTATLAN (FÜGGİ) BEFIZETÉSEK

FÜGGİ TÉTELEK ÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSA a 2008. ÉVBEN FÜGGİRE BEFIZETÉS

IDİSZAK 2008.01.01. nyitó

MUNKÁLTATÓRÓL FÜGGİRE

FÜGGİRİL TAGRA

FÜGGİRİL VISSZAUTALÁS

FÜGGİ EGYENLEGE

0,- Ft

0,- Ft

0,- Ft

0,- Ft

146 744,- Ft

2008.01.01.-01.31. 2008.02.01.-02.28.

23 875,- Ft 282 868,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

170 619,- Ft 217 342,- Ft

0,- Ft 65 526,- Ft

2008.03.01.-03.31.

605 600,- Ft

0,- Ft

0,- Ft

590 826,- Ft

80 300,- Ft

2008.04.01.-04.30. 2008.05.01.-05.31.

721 614,- Ft 365 105,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

365 555,- Ft 671 764,- Ft

436 359,- Ft 129 700,- Ft

2008.06.01.-06.30. 2008.07.01.-07.31.

734 893,- Ft 358 417,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

441 282,- Ft 760 609,- Ft

423 311,- Ft 21 119,- Ft

2008.08.01.-08.31.

20 549,- Ft

0,- Ft

0,- Ft

21 120,- Ft

20 548,- Ft

2008.09.01.-09.30. 2008.10.01.-10.31.

305 007,- Ft 330 045,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

320 556,- Ft 263 239,- Ft

4 999,- Ft 71 805,- Ft

2008.11.01.-11.30. 2008.12.01.-12.31.

31 814,- Ft 106 228,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

0,- Ft 0,- Ft

74 306,- Ft 107 926,- Ft

29 313,- Ft 27 615,- Ft

2008.01.01.-12.31.

3 886 015,- Ft

0,- Ft

0,- Ft

4 005 144,- Ft

27 615,- Ft

A záró állományból a tárgynegyedévet követıen megállapított azonosítatlan összeg: 0,- Ft

FÜGGİ SZÁMLÁK 2008.12.31-EI ZÁRÓÁLLOMÁNYÁNAK ÖSSZETÉTELE FÜGGİ SZÁMLÁRA FÜGGİ SZÁMLÁRA BEÉRKEZÉS IDİPONTJA KERÜLT ÖSSZEG 2008.12.22. 2008.12.23. ÖSSZESEN:

10.225,- Ft 17 390,- Ft

RENDEZÉS DÁTUMA 2009.01.06. 2009.01.07.

27 615,- Ft

38

MUNKÁLTATÓ KÓDJA 1106 2016

MEGJEGYZÉS visszautalás visszautalás

A 2008.12.31-ei függı záró állomány teljes egésze 30 napon belüli tétel, rendezésük a fentiek szerint megtörtént.

PASSZÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSOK BEVÉTELEK, KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK IDİBELI ELHATÁROLÁSA Bevételek passzív idıbeli elhatárolása 5 000 000,- Ft Eseti támogatás mőködési tartalékon (2009.) 5 000 000,- Ft Költségek és ráfordítások passzív idıbeli elhatárolása 679 577,- Ft 2008. évi postai készpénz átutalás költsége (2009.01.06.) 4 962,- Ft 2008. évi postai készpénz átutalás költsége (2009.01.07.) 12 607,- Ft 2008. évi postai készpénz átutalás költsége (2009.01.20.) 2 008,- Ft Könyvvizsgálati díj harmadik részlete a 2008. évre vonatkozóan 660.000,- Ft ÖSSZESEN: 5 679 577,- Ft

MÉRLEG ÉS EREDMÉNYKIMUTATÁS MÉRLEG 2008 ESZKÖZÖK

2007. ÉV

A) I.

Befektetett eszközök Immateriális javak

150.321 1.020

II.

Tárgyi eszközök

147.276

III.

Befektetett pénzügyi eszközök

B) I. II.

Forgóeszközök Készletek Követelések

9.573.256 0 87.125

III.

Értékpapírok

9.350.937

IV.

Pénzeszközök

C)

Aktív idıbeli elhatárolások

2.025

135.194

2.806

2008. ÉV

FORRÁSOK

242 857 D) Saját tıke 502 I. Induló tıke Be nem fizetett alapítói 220 078 II. támogatás III. Tartalék tıke Mőködési és kiegészítı 22 277 IV. vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye 8 628 496 V. Értékelési tartalék 0 78 814 E) Céltartalékok I. Mőködési céltartalék 8 405 422 II. Fedezeti céltartalék III. Likviditási céltartalék Meg nem fizetett tagdíjak 144 360 IV. tartaléka F) Kötelezettségek Hosszú lejáratú 1 114 I. kötelezettségek II. Rövid lejáratú kötelezettségek G) Passzív idıbeli elhatárolások

ESZKÖZÖK ÖSSZESEN:

9.726.383 8 872 567 FORRÁSOK ÖSSZESEN:

39

ezer forintban 2007. ÉV 2008. ÉV 107.894 0

139 996 0

0

0

104.851

156 814

3.043

-16 818

0

0

9.582.156 30 9.418.986 111.107

8 707 610 2 170 8 597 980 62 318

52.033

45 142

35.673

19 281

0

0

35.673

19 281

660

5 680

9.726.383 8 872 567

EREDMÉNYKIMUTATÁS 2008

A) A Pénztár mőködési tevékenysége (ezer forintban) 2007. ÉVI AUDITÁLT 2008. ÉVI AUDITÁLT MEGNEVEZÉS BESZÁMOLÓ BESZÁMOLÓ Tagdíjbevételek összesen Egyéb befizetések, bevételek Mőködési célú bevételek összesen Mőködéssel kapcsolatos ráfordítások Szokásos mőködési tevékenység eredménye Befektetési tevékenység bevételei összesen Befektetési tevékenység ráfordításai összesen Befektetési tevékenység eredménye Rendkívüli eredmény Mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye

52.870 41.351 94.221 96.580 - 2.359 5.241 - 161 5.402 0

55 990 31 408 87 298 110 042 - 22 644 8 063 2 237 5 826 0

3.043

- 16 818

Kiadások elszámolása: ezer forintban

KIADÁSOK KÖLTSÉGNEMENKÉNT 2008-BAN KÖLTSÉGNEM MEGNEVEZÉSE ÖSSZEG (ezer forintban) Anyagjellegő ráfordítások Személyi jellegő ráfordítások: Ebbıl: - bérköltség - személyi jellegő egyéb kifizetések - bérjárulékok Értékcsökkenési leírás Mőködéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások Mőködéssel kapcsolatos ráfordítások

25 484 80 213 58 286 3 516 18 411 1 349 2 996 110 042

B) A pénztári szolgáltatások fedezete (ezer forintban) 2007. ÉVI AUDITÁLT BESZÁMOLÓ

MEGNEVEZÉS

Tagdíjbevételek összesen Egyéb befizetések, bevételek Egyéni számlán jóváírt szolgáltatási célú bevételek összesen Befektetési tevékenység bevételei összesen Befektetési tevékenység ráfordításai összesen Befektetési tevékenység eredménye Fedezeti céltartalék képzés

40

2008. ÉVI AUDITÁLT BESZÁMOLÓ

976.239 341.615

942 870 228 558

1.317.854

1 171 446

722.336 126.987 595.349 1.913.203

-128 531 418 258 -546 789 624 657

C) Likviditási fedezet (ezer forintban) 2007. ÉVI AUDITÁLT MEGNEVEZÉS BESZÁMOLÓ Tagdíjbevételek összesen Egyéb befizetések, bevételek Likviditási célú bevételek összesen Befektetési tevékenység bevételei összesen Befektetési tevékenység ráfordításai összesen Befektetési tevékenység eredménye Likviditási célú egyéb ráfordítás Likviditási és kockázati céltartalék képzés

8.255 1.864 10.119 0 0 0 466 9.653

2008. ÉVI AUDITÁLT BESZÁMOLÓ 1 070 141 1 211 0 0 0 1 211

A MÉRLEG ÉS AZ EREDMÉNYKIMUTATÁS BÁZIS ÉVI ADATAINAK ÖSSZEHASONLÍTHATÓSÁGA A tárgyi éves beszámoló Mérlegének és Eredménykimutatásának sorai a bázis évihez (2007.) képest nem változtak. Ezért a két év összehasonlíthatósága biztosított. Néhány jelentısebb eltérés az elızı évi adatokhoz képest, különös tekintettel a mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredményére ható tényezıkre: A mőködési eredmény hosszú évek óta elıször negatív lett. A csökkenés egyik oka, hogy a legnagyobb munkáltatói csoport 2007. októberében a bruttó illetmény (munkabér) 6%-áról 5%-ára csökkentette a munkáltatói hozzájárulás mértékét, aminek kihatását leginkább a tárgyévben lehetett észlelni. Az új munkáltatók révén ugyan növekedett a taglétszám és a bevétel, de ezek a munkáltatók általában a minimum tagdíj átvállalására szerzıdtek csak. Az egyéni befizetések is közel 100 millió Ft-tal csökkentek a tárgyévben, mivel a tagok megtakarítási képessége a gazdasági világválság hatására visszaesett. A negatív vagyonkezelési eredmény, illetıleg a magas banki betétkamat szintek miatt a pénztártagok egy része megtakarításait átcsoportosította, ami ugyancsak csökkentette a Pénztár bevételeit. A tagdíjat meg nem fizetı tagok megköltségelésére a tárgyévben a törvényi elıírások miatt nem volt mód, mivel az éves hozam negatív elıjelő lett. A mérleg szerinti eredményre hatást gyakorolt a Nyugdíjpénztár által alapított – és 100%-os tulajdonában lévı – Elsı Agrár Pénztárszolgáltató Kft.-nek fizetett kiszervezési díj és az alapítással kapcsolatban felmerült költségek. A rendszeres mőködési célú támogatói adományokból 700 e Ft-ot le kellett írni, mivel ez az összeg szerzıdés módosítás miatt - már nem fog befolyni a Pénztárhoz. Növelte a bérköltséget, hogy a tervezettnél 1 fıvel többen alkották a Szakértıi Bizottságot, valamint a nyugállományba vonuló egyik munkatárs szabadságmegváltását is ki kellett fizetni Likviditási tartalék javára levonható költséghányad mértéke 0,5%-ról 0,1%-ra csökkent, valamint 50 millió Ft átcsoportosításra került Közgyőlési határozattal a likviditásból a mőködési tartalékba. A fedezeti céltartalék képzés nagy mértékben visszaesett, amely egyrészt a tagdíjcélú bevételek csökkenésével, másrészt a negatív befektetési eredménnyel, illetıleg a nyugdíjszolgáltatási és egyéb kifizetésekkel magyarázható.

41

ADOMÁNYOK MŐKÖDÉSI CÉLÚ ADOMÁNYOK A 2008. évben a Pénztár a munkáltatói tagoktól szerzıdés szerint 17.830.000,- Ft rendszeres és 5.400.000,- Ft eseti adományban részesült. A 2008. évben elıteljesítésként befolyt a 2009. évre 5.000 000,- Ft eseti adomány, valamint befolyt további 300.000,- Ft eseti adomány, amely 2007. évi bevételként került elszámolásra. A Mérleg készítés idıpontjáig nem folyt be 100.000,- Ft tárgyévi adomány, amelyet az „Bevételek aktív idı idıbeli elhatárolásai” között mutat ki a Pénztár a 2008. évi beszámolójában. Egy korábban szintén rendszeres támogatást vállaló munkáltatóval a megkötött szerzıdésben rögzített összeget 1.500.000,- Ft-ról 800.000,- Ft-ra módosított a Pénztár közös megegyezéssel. Az így keletkezett 700.000,- Ft-os különbözet be nem hajtható követelésként került leírásra.

FEDEZETI CÉLÚ ADOMÁNYOK A pénztártagok részére 2.480.000,- Ft fedezeti célú eseti támogatás, valamint 17.650,- Ft rendszeres adomány érkezett.

MUNKÁLTATÓI HOZZÁJÁRULÁS A tagság közel 69%-a részesült rendszeres munkáltatói hozzájárulásban. A munkáltatói tagok általában a bruttó munkabér 5% százalékában határozták meg a munkáltatói hozzájárulás mértékét, míg egyes munkáltatók csak az alaptagdíjat vállalták át. A tagság megközelítıleg 40%-a – az agrár-közszolgálati átszervezések miatt – a Mezıgazdasági Szakigazgatási Hivatal 20 önálló jogi személybıl álló munkáltatói körébıl kerül ki. Így a mőködési tartalék bevételeit jelentıs mértékben csökkentette az MgSzH munkáltatói hozzájárulásról rendelkezı szerzıdéseinek módosítása, miszerint a tagdíjátvállalás mértéke az illetmény bruttó 6%-áról 5%-ra csökkent 2007. októberétıl. A csökkentés tényleges hatása a tárgyévben vált érzékelhetıvé. A munkáltatói tagok a nyugdíjpénztári befizetéseket általában havi rendszerességgel utalták át a Nyugdíjpénztár pénzfogalmi számlájára. A befizetésekrıl a munkáltatói tagok havonta részletezı jelentéseket küldtek. Vannak olyan tagjaink is, akik ugyan nem részesülnek munkáltatójuktól tagdíj hozzájárulásban, de az adott munkáltató együttmőködési szerzıdés keretében vállalta, hogy a havi részletezı jelentést megküldi a Nyugdíjpénztárnak a pénztártagi saját jogú, rendszeres befizetésekrıl. A munkáltatói kötelezettség-vállalások a megállapodásoknak megfelelıen teljesültek.

A KÖNYVVIZSGÁLÓ A Pénztár XXIII. Küldöttközgyőlése 2008. április 24-én Csizmadiáné Hegedős Ilonát (SALDO Könyvvizsgáló és Vagyonértékelı Kft.) választotta meg könyvvizsgálónak a 2008. és a 2009. évek vonatkozásában, két évre. Az éves beszámoló elkészítéséhez kapcsolódóan a könyvvizsgálót évente 1.650 e Ft + áfa díj illeti meg, mely éves díj 3 egyenlı részletben kerül megfizetésre az idıszakos teljesítések függvényében. A pénzügyi terv auditálására a Nyugdíjpénztár külön szerzıdést kötött a megválasztott könyvvizsgálóval, mely szerzıdés éves szinten 350 e Ft + áfa díjat írt elı.

42

A PÉNZTÁR MŐKÖDÉSÉT JELLEMZİ MUTATÓK HOZAM TERHÉRE ELSZÁMOLT KÖLTSÉGEK AZ ÁTLAGOS ESZKÖZÉRTÉK ARÁNYÁBAN (%-ban) 2003

2004 2005 2006 2007 2008 0,49 0,81 0,72 0,45 0,55 0,36 Ez a mutatószám alacsony, ha nincs vagyonkezelési sikerdíj, illetıleg alacsony a hozamráta. 2003-ban a hozam volt kevés (3,3%), és nem fizetett a Pénztár sikerdíjat. 2004-ben és 2005-ben a sikerdíj volt nagy. 2006-ban átlagos hozamteljesítmény mellett alacsony volt a kifizetett sikerdíj összege. 2007-ben jó hozam mellett növekedett a sikerdíj. 2008-ban negatív sikerdíj volt az egyik vagyonkezelınél (összegét tekintve egy teljes negyedévi díjnak felelt meg). Másik oka, hogy 2008-ra vetítve negatív volt a hozam, amely az átlagos eszközértékre csökkentı hatással volt.

HOZAM TERHÉRE ELSZÁMOLT KÖLTSÉGEK A BRUTTÓ HOZAMEREDMÉNY ARÁNYÁBAN (%-ban) 2003 2004 2005 2006 2007 2008 13,03 6,01 7,04 5,97 7,90 -6,64 A 2008. évi mutatószám negatív, mivel az éves bruttó hozameredmény közel -506 millió Ft-ot tett ki. A tárgyévben csökkentek a vagyonkezelési költségek, mert az egyik vagyonkezelı benchmark alatti teljesítménye miatt a IV. negyedévre nem fizettünk fix vagyonkezelési díjat Fentiekben említett kedvezıtlen bruttó hozam ellenére a Nyugdíjpénztár befektetési tevékenységének eredménye jobb lett, mint a versenytársak többségéjé.

MŐKÖDÉSI KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK A VAGYON ARÁNYÁBAN (%-ban) 2003

2004

2005

2006

2007

2008

1,34 1,17 1,08 0,99 1,00 1,19 A 2008. évben a piaci értéken számított pénztárszintő vagyon mintegy 9%-kal csökkent, ugyanakkor a mőködési költségek közel 17%-kal növekedtek. E két tényezı közös hatásaként a mutatószám 0,19%kal emelkedett.

.MŐKÖDÉSI KÖLTSÉGEK ÉS RÁFORDÍTÁSOK A TAGDÍJCÉLÚ BEFIZETÉSEK ARÁNYÁBAN (%-ban) 2003

2004

2005

2006

2008 6,10 7,21 7,71 7,28 9,08 10,24 Az inflációs hatások, valamint a személyi és tárgyi feltételek biztosítása évrıl évre növelik a kiadási oldalt, míg az agrár-közszolgálati átszervezések miatt, illetıleg a nyugdíjszabályok változásának hatásaként több pénztártag kérte ki megtakarításait vagy nem fizetett tagdíjat. A romló hazai és nemzetközi gazdasági környezet a bevételek csökkenését eredményezte. Amennyiben nem részesülne a Pénztár egyes munkáltatóktól mőködési célú támogatói adományban, illetıleg a mőködési tartalék elızı évi maradványa nem kerülne befektetésre, akkor 10,24 % körüli mőködési költséghányadot kellene levonni a tagdíjcélú befizetésekbıl a jelenlegi 5,4 % helyett. Természetesen a fentiekhez azon feltételeknek is teljesülniük kell, miszerint a munkáltatói hozzájárulás, a pénztártagok eseti és rendszeres befizetései, valamint a mőködésre fordított összegek nem változnak.

43

2007

EGYÉB MUTATÓSZÁMOK Tartalékok tárgyévi befektetési hozam-és kamatbevételei / tartalékok tárgyévi összes bevétele Tárgyévi anyagjellegő ráfordítások / tárgyévi mőködéssel kapcsolatos ráfordítások Tárgyévi személyi jellegő ráfordítások/ tárgyévi mőködéssel kapcsolatos ráfordítások Tárgyévi értékcsökkenési leírás / tárgyévi mőködéssel kapcsolatos ráfordítások Tárgyévi mőködéssel kapcsolatos egyéb ráfordítások / tárgyévi mőködéssel kapcsolatos ráfordítások Egyéb likviditási célokra képzett likviditási céltartalék / likviditási tartalék záró állománya Saját tıke növekedésének mértéke: Mőködési és kiegészítı vállalkozási tevékenység mérleg szerinti eredménye / Tartaléktıke Tartaléktıke + Mőködési kiegészítı vállalkozási eredménye / céltartalékok állománya összesen

1.998.614 / 911.011

-13,22%

25.484 / 110.042

23,16%

80.213 / 110.042

72,89%

1.349 / 110.042

1,23%

2.996 / 110.042

2,72%

1.211 / 62.318

1,94%

-16.818 / 156.814

-10,72%

-16.818 + 156.814 / 8.704.610

1,61%

Céltartalékok állományának megoszlása 2.170 / 8.704.610 0,0249% 8.597.980 / 8.704.610 98,7750%

Mőködési céltartalék / céltartalékok állománya összesen Fedezeti céltartalék / céltartalékok állománya összesen Likviditási céltartalék / céltartalékok állománya összesen Meg nem fizetett tagdíjak tartaléka / céltartalékok állománya összesen

1.211 / 8.704.610

0,7159%

42.142 / 8.704.610

0,4841%

8.597.980 / 9.398.986 62.318 / 111.107

91,48% 56,09%

42.142 / 52.033

80,99%

(9.080 + 9.239) / 2

9.160 fı

9.160. / 9.226

99,28%

Céltartalékok állományának változása Tárgyévi fedezeti céltartalék / elızı évi fedezeti céltartalék Tárgyévi likviditási céltartalék / elızı évi likviditási céltartalék Tárgyévi meg nem fizetett tagdíjak tartaléka / elızı évi meg nem fizetett tagdíjak tartaléka

Taglétszám alakulása Éves átlagos taglétszám Éves átlagos taglétszám változás százaléka

A fedezeti céltartalékok állománya az elızı évhez képest 8,52 %-kal csökkent, melynek oka elsısorban a tagdíjbevételek-, és mintegy fél milliárd forintos negatív hozam csökkentı hatásaira vezethetı vissza, miközben az egyéni-, és szolgáltatási számláról történt kifizetések a 2007. évi szinten maradtak (1,483 milliárd Ft) A likviditási céltartalékok állománya több mint 40 %-kal csökkent, mivel 50 millió Ft átcsoportosítás történt a mőködési tartalék javára, továbbá a bevételekbıl levont likviditási költséghányad 0.1 %-ra csökkent. A meg nem fizetett tagdíjak tartaléka az elızı év azonos idıszakához képest közel 19 %-kal csökkent.

Az éves átlagos létszám 0,7 %-ot meghaladóan csökkent az elızı évhez képest.

44

CASH FLOW CASH-FLOW (ezer forintban) MŐKÖDÉS ÉS KIEGÉSZÍTİ VÁLLALKOZÁSI TEVÉKENYSÉG MÉRLEG SZERINTI EREDMÉNYE IMMATERIÁLIS JAVAK NETTÓ ÉRTÉKÉBEN BEKÖVETKEZETT VÁLTOZÁS IMMATERIÁLIS JAVAKRA ADOTT ELİLEGEK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA TÁRGYI ESZKÖZÖK (beruházások és beruházásra, felújításra adott elılegek kivételével) NETTÓ ÉRTÉKBEN BEKÖVETKEZETT ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁS BERUHÁZÁSOK, BERUHÁZÁSRA, FELÚJÍTÁSRA ADOTT ELİLEGEK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA BEFEKTETETT PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK (hosszú lejáratú bankbetétek kivételével) ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA KÉSZLETEK (készletekre adott elılegek kivételével) ÉRTÉKÉBEN BEKÖVETKEZETT ÁLLOMÁNYVÁLTOZÁS KÉSZLETEKRE ADOTT ELİLEGEK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA TARTALÉKTİKE ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA KÖVETELÉSÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA FORGÓESZKÖZÖK KÖZÖTT KIMUTATOTT ÉRTÉKPAPÍROK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA MŐKÖDÉSI CÉLTART. ÁLL. VÁLTOZÁSA CÉLTART. EGYMÁS KÖZÖTTI ÁTCSOPORTOSÍTÁSA MIATT MEG NEM FIZETETT TAGDÍJAK TARTALÉKA ÁLLOMÁNYÁNAK VÁLTOZÁSA HOSSZÚ LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉGEK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA TAGOKKAL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA SZÁLLÍTÓI KÖTELEZETTSÉGEK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA HITELFELVÉTEL, KAPOTT KÖLCSÖNÖK HITEL, KÖLCSÖN VISSZAFIZETÉS AZONOSÍTATLAN FÜGGİ BEFIZETÉS ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA EGYÉB RÖVID LEJÁRATÚ KÖTELEZETTSÉG ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA HOSSZÚ LEJÁRATÚ BANKBETÉTEK ELHELYEZÉSE HOSSZÚ LEJÁRATÚ BANKBETÉTEK MEGSZÜNTETÉSE AKTÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSOK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA PASSZÍV IDİBELI ELHATÁROLÁSOK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA FEDEZETI CÉLTARTALÉK KÉPZÉS FEDEZETI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS a LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉKBÓL FEDEZETI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS TARTALÉKTİKÉBİL MÁS PÉNZTÁRBÓL ÁTLÉPİ PÉNZTÁRTAGOK ÁTHOZOTT TAGI KÖVETELÉSE LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS FEDEZETI TARTALÉKBÓL MÁS PÉNZTÁRBA ÁTLÉPİ PÉNZTÁRTAGOK ÁTVITT TAGI KÖVETELÉSE TAGOKNAK, KEDVEZMÉNYEZETTEKNEK VISSZATÉRÍTÉS FEDEZETI CÉLTARTALÉKBÓL FEDEZETI CÉLTARTALÉK FELHASZNÁLÁS SZOLGÁLTATÁSNYÚJTÁSRA EGYÉB FEDEZETI CÉLTARTALÉK ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉKKÉPZÉS LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS FEDEZETI CÉLTARTALÉKBÓL LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉKBA ÁTCSOPORTOSÍTÁS TARTALÉKTİKÉBİL LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉKBÓL ÁTCSOPORTOSÍTÁS FEDEZETI TARTALÉKBA LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉK ÁTCSOPORTOSÍTÁS TARTALÉKTİKÉBE EGYÉB LIKVIDITÁSI CÉLTARTALÉK ÁLLOMÁNYVÁLTOZÁS PÉNZESZKÖZ VÁLTOZÁS KÉSZPÉNZ ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA (forint- és valutapénztár) SZÁMLAPÉNZ (pénztári elszámolási számla, éven belüli lejáratú forint és deviza betétszámlák, egyéb elkülönített betétszámlák ) ÁLLOMÁNY VÁLTOZÁSA

45

2007. ÉV

2008. ÉV

3.043

-16 818

-577

518

739

558

-146.360

-99 423

-708

-20 252

1.627 -8.040 -350.684

51 963 8 311 146 875

7.266

- 6 891

-950 450

406 4 268

-171 -37.915

- 119 - 20 947

-1.496 1 692 -4.200 5 020 1.913.203 1 450 330 466 0 4.985 255 53.034 57.076 857.275 -579.007 9.653 255

38 014 0 73 426 36 693 942 431 - 433 199 1 211 0

466

0

278 -156.249 0

- 50 000 8 967 157

-156.249

8 810

A PÉNZTÁRTAGSÁG KORÉVENKÉNTI MEGOSZLÁSA A TAGDÍJFIZETİ (státuszban lévık) LÉTSZÁMA KORÉVENKÉNT (fı) Kor (év)

Új belépık

Év elején

Tagsági viszony évközi megszőnése Nyugdíjba Egyéb Kilépés elhalálozás vonulás megszőnés

Év végén

16-24 25-34

30 1 720

32 315

0 20

0 0

0 0

1 45

61 1 970

35-44 45-54

2 015 2 643

189 202

44 31

3 10

1 15

26 25

2 130 2 764

55-64

2 478

78

17

11

525

11

1 992

191

3

0

3

75

0

116

9 078

819

112

27

617

108

9 033

65 felett ÖSSZESEN

A TAGDÍJFIZETÉS SZÜNETELTETÉSÉRE VONATKOZÓ LÉTSZÁMADATOK (fı) Kor (év)

Év közben megszőnt

Év közben keletkezett

Év elején

Kilépés

elhalálozás

Év végén

lejárt

16-24 25-34

0 1

0 0

0 0

0 0

0 0

0 1

35-44 45-54

4 6

4 4

0 0

0 0

0 0

8 10

55-64 65 felett

12 2

6 2

0 0

0 0

0 0

18 4

ÖSSZESEN

25

16

0

0

0

41

SZOLGÁLTATÁST IGÉNYBE VEVİK (kizárólag nyugdíjszolgáltatásban részesülık) LÉTSZÁMA KORÉVENKÉNT (fı) Kor (év)

Szolgáltatás évközi megszőnése

Új igénybevétel

Év elején

Lejárt nyugdíj

Elhalálozás

Év végén

egyéb ok

16-24 25-34

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

35-44 45-54

0 2

1 12

0 8

0 0

0 0

1 6

55-64 65 felett

122 20

404 57

400 52

0 0

0 0

126 25

ÖSSZESEN

144

474

460

0

0

158

EGYÉNI SZÁMLÁK ÁLLÁSA (ezer forintban) Év elején 9 388 183

Évközi befizetések tagdíj

egyéb bevétel

1 076 123

95 323

Évközi kifizetések Hozam

kilépés

- 535 319

35 439

elhalálozás Szolgáltatásra 28 812

1 406 067

Év végén 8 553 992

A TAGDÍJFIZETÉS NÉLKÜL BENTHAGYOTT EGYÉNI SZÁMLÁK ÖSSZEGE (ezer forintban) Év elején SZÁMA (db) ÖSSZEGE (Ft)

1.277 414 338

Év közben keletkezett 348 249 729

46

Év közben megszőnt 355 105 511

Év végén 1.270 558 556

A SZOLGÁLTATÁSI SZÁMLA ÁLLÁSA (ezer forintban) Megnevezés

Évközi kifizetések

Év elején

szolgáltatásra

Évközi befizetések

egyéb okból

egyéni számláról

adomány, másik tartalékból

Hozam

Év végén

Egyösszegő Járadék

23.124 7.679

937 010 2 942

0 0

961 742 2 865

0 0

-10 969 - 501

36 887 7 101

ÖSSZESEN

30.803

939 952

0

964 607

0

-11 470

43 988

A PÉNZTÁRTAGSÁGHOZ KAPCSOLÓDÓ KIFIZETÉSEK KIFIZETÉS (szolgáltatás) TÍPUSA Egyösszegő nyugdíjszolgáltatás Ebbıl: kifizetett tıke Kifizetett hozam Járadékszolgáltatás Ebbıl: kifizetett tıke Kifizetett hozam Haláleseti kifizetés Ebbıl: kifizetett tıke Kifizetett hozam Más pénztárba átlépık Ebbıl: kifizetett tıke Kifizetett hozam Várakozási idı letelte utáni kifizetés Ebbıl: kifizetett tıke Kifizetett hozam Összesen Ebbıl: kifizetett tıke Kifizetett hozam

Szolgáltatásként kifizetett összeg 2007-ben

Szolgáltatásként kifizetett összeg 2008-ban

Szolgáltatásra kifizetett összegek volumenének változása

855 456 362,- Ft

937.010.361,- Ft

109,53%

671.969.360,- Ft 183.487.002,- Ft 1.818.869,- Ft 1.067.725,- Ft 751.144,- Ft 22.748.287,- Ft 16.766.773,- Ft 5.981.514,- Ft 53.386.170,- Ft 40.288.536,- Ft 13.097.634,- Ft

795.299.872,- Ft 141.710.489,- Ft 2.941.570,- Ft 1.965.406,- Ft 976.164,- Ft 28.812.459,- Ft 21.940.964,- Ft 6.871.495,- Ft 73.426.083,- Ft 63.112.937,- Ft 10.313.146,- Ft

118,35% 77,23% 161,73% 184,07% 129,96% 126,66% 130,86% 114,88% 137,54% 156,65% 78,74%

602.404.280,- Ft

433.199.182,- Ft

71,91%

44.228.737,- Ft 558.175.543,- Ft

60.366.437,- Ft 372.832.745,- Ft

136,49% 66,79%

1.535.813.968,- Ft 774 321 131,- Ft 761 492 837,- Ft

1.475.389.655,- Ft 942.685.616,- Ft 532.704.039,- Ft

96,07% 121,74% 69,96%

Az összes kifizetés 4 %-kal csökkent , amely csökkenés a várakozási idıs elszámolások miatt következett be (mintegy 8 % mértékben), minden egyéb kifizetési típusnál az elızı idıszakhoz képest jelentıs mértékő a növekedés.

BIZTOSÍTÁSMATEMATIKAI MÉRLEG Biztosításmatematikai mérleget az éves beszámoló részeként legalább 3 évente kell készítenie a Nyugdíjpénztár aktuáriusának. A Nyugdíjpénztár tagsága az egyösszegő nyugdíjszolgáltatásokat részesíti elınyben, így a járadékosok csekély száma miatt, illetıleg a Pénztár szolgáltatási metódusa alapján a biztosításmatematikai mérlegkészítés csupán technikai jelentıségő feladat. Legközelebb 2009. december 31-ére kell kiegészítı biztosításmatematikai mérleget készítenie a Pénztárnak.

47

BIZTOSÍTÁSMATEMATIKAI MÉRLEG ARANYKORONA ÖNKÉNTES NYUGDÍJPÉNZTÁR 2006. DECEMBER 31. ESZKÖZÖK

I. Értékpapírok 1. Részesedések

2. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok

a) Kötvények b) Kincstárjegyek és más állampapírok

Ezer forintban

e) Egyéb értékpapírok

3. Értékpapírok értékelési különbözete

Tagdíjfizetı tagok egyéni számlán nyilvántartott követelései Egyösszegő szolgáltatási 7.626.328 számlán nyilvántartott követelések Banktechnikai járadékosok 4.895.322 egyéni számlán nyilvántartott követelése 1.307.360

5. Devizaszámla 6. Pénzeszközök értékelési különbözete IV. Követelések [(+)kötelezettségek(-) értékpapír ügyletekbıl] V. Tagi Kölcsön Szolgáltatási célú befektetési eszközök összesen

20.481

4.564

0

Haláleset miatt lezárt 565.956 egyéni számlák nyilvántartott egyenlege Átlépés miatt lezárt egyéni 0 számlák nyilvántartott egyenlege Várakozási idı leteltét 418.306 követı igénylésekbıl ki nem fizetett

982

761

1.652

0 135.083

1. Pénztárak 2. Pénztári elszámolási betétszámla 3. Elkülönített betétszámla 4. Rövid lejáratú bankbetétek

9.016.330

1.746.744

4. Határidős ügyletek értékelési különbözete

II.. Pénzeszközök

ezer forintban

8.933.688

c) Befektetési jegyek d) Jelzáloglevél

KÖTELEZETTSÉGEK

0 0 58 134.642 0 383 -51.101 27.099 9.044.769

Tagokkal szembeni kötelezettségek összesen

9.044.769

Budapest, 2009. április 30.

Perlik Pálné IT elnök

48

Fülöp Gyula ügyvezetı igazgató