MODUS, spol. s r.o. Český výrobce svítidel Czech producer of lighting fittings PDF vytvořeno zkušební verzí pdffactory

MODUS, spol. s r.o. Český výrobce svítidel Czech producer of lighting fittings

-1 -

PDF vytvořeno zkušební verzí pdfFactory www.fineprint.cz

obsah / content

obsah / content

strana / page

úvodní slovo / foreword

….. 3

vybrané hospodářské ukazatele / selected economic indicators

….. 4

motto a strategické cíle / motto and strategic goals

….. 5

organizační schéma, statutární orgán / organising scheme, statutory body

….. 6

údaje o společnosti / information on the company

….. 7

finanční výsledky hospodaření / financial trading income

….. 9

účetní závěrka a výrok auditora / financial statement with auditor´s report

….. 16

MODUS

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2007 ANNUAL REPORT

-2 -


úvodní slovo / foreword

Vážení přátelé, jsem rád, že Vás mohu již po čtrnácté oslovit krátkým úvodním slovem k výroční zprávě. Obchod - obchod a jeho vývoj v uplynulém roce potvrdil naše předpoklady a neustále se zvyšující zájem odběratelů o naše výrobky znamenal téměř 30% nárůst tržeb. Zájem našich obchodních partnerů, ať již stávajících nebo nových, o naše výrobky je pro nás obrovskou motivací pro práci do dalších období. Je již dobrou tradicí, že naši obchodníci jsou ve spolupráci s Vámi vysoce aktivní. Jsme přesvědčeni, že právě tento způsob práce je jedním z nejvíce pozitivních vlivů, který ovlivňuje naše společné úspěchy. Nadále se těšíme na Vaše požadavky a jsme připraveni na ně rychle a dobře reagovat. Připravili jsme pro Vás nové řady moderních a vysoce účinných svítidel z hliníkových profilů. Obchodní oddělení postupně zvyšuje počet vydání úzce specializovaných bulletinů zaměřených na svítidla MODUS a osvětlování obecně. Naplno byl spuštěn nový webový portál, který umožňuje aktivní zapojení zákazníků z celého světa. Zahraniční aktivity - závěrem roku 2007 jsme rozhodli pro založení dceřiné společnosti v Rumunsku a okamžitě zahájili potřebné práce k jejímu otevření. Výroba - v roce 2007 jsme zahájili další z neustále nových etap v práci firmy. Definitivně jsme opustili starý a nevyhovující výrobní areál a začali využívat nové rekonstruované výrobní prostory a v nich instalované moderní výrobní technologie a montážní linky. Vedení závodu odvedlo velmi dobrou práci a výsledky této práce oceňujeme již nyní. Obzvlášť významné budou tyto investice především pro naše odběratele ale současně i pro naše spolupracovníky. Pro ně jsou v novém výrobním areálu připraveny výrazně příjemnější pracovní podmínky. Zvýšení kvality výrobků, zlepšení dodávek a zrychlení dodacích podmínek jsou již dnes samozřejmostí. Ekonomika - nadále pokračovala výborná spolupráce s obchodními partnery, bankami a pojišťovnami. Velmi si Vážíme solidnosti a důvěryhodnosti našich zákazníků, protože jsme si velmi dobře vědomi, jak obtížná je jejich situace a jak obtížné je obyčejné dodržování dohod a smluv. Na závěr přeji Vám všem úspěšný podnikatelský rok 2008 a děkuji jménem společnosti MODUS za práci, kterou nám umožňujete pro Vás dělat . Lubomír Kalina - jednatel společnosti

Dear friends, Dear friends, I am pleased to be able to address you already for the fourteenth time with a brief introduction to the annual report. Business – Business and its development in the past year confirmed our expectations, and the still growing interest of our customers in our products meant an almost 30% increase in sales. The interest of our business partners, be they existing or new, in our products is a great motivation for us in our future work. It has been a tradition that our salespersons are highly active in co-operating with you. We believe that exactly this way of working is one of the most positive influences affecting our mutual success. We continue to look forward to your demands and we are ready to react to them quickly and well. We have prepared new lines of modern and highly efficient aluminium-profile lighting for you. The sales department has gradually been increasing the number of highly specialised bulletins focused on MODUS lighting and illumination in general. A new Web portal was launched into full operation, enabling the active participation of customers all around the world. Foreign activities – At the end of 2007, we decided to establish a subsidiary in Romania and immediately began the necessary work aimed at its opening. Production – In 2007, we started another new stage in the company’s work. We finally left the old and unsuitable production site and began using the new, reconstructed production premises with modern production technologies and assembly lines. The plant management did a very good job and we have already begun appreciating the results of this work. These investments will be very important mainly for our customers, but at the same time also for our employees. For them, significantly more pleasant work conditions have been prepared at the new production site. Increased product quality and improved and expedited delivery conditions go without saying today. Economics – Our excellent co-operation with our business partners, banks and insurance companies continued. We very much appreciate the seriousness and trustworthiness of our customers, because we are well aware of how difficult their situation is and of how difficult it is to plainly adhere to agreements and contracts. Finally I wish you all a successful business year 2008 and thank you on behalf of MODUS for the work you allow us to do for you. Lubomír Kalina - registered agent

MODUS


-3 -


vybrané hospodářské ukazatele / selected economic indicators (v tis. Kč / in thousands CZK)

Tržby za vl.výrobky,zboží a služby Revenues from manufactured goods, merchandise and services

Ostatní výnosy Other revenues

Výkon.spotřeba,nákl.na zboží Performance consumption, costs of the goods sold

Osobní náklady Personnel expenses

Výsledek hospodaření * Profit / loss

668989

26102

504781

114468

28682

2007

526961

19964

391096

97232

3639

2006

474329

23216

369168

87573

7409

2005

404060

10064

311577

70490

2501

2004

* před zdaněním before taxation

Aktiva celkem Total assets

Oběžná aktiva Current assets

Pasiva celkem Total liabilities

Vlastní kapitál The equity

Průměrný počet zaměstnanců Average number of employees

392415

236139

392415

90016

416

2007

277588

177251

277588

68095

397

2006

232863

132451

232863

64674

382

2005

195713

99902

195713

55123

308

2004

Společnost ve sledovaném roce dosáhla historicky nejlepšího výsledku hospodaření za dobu své existence, čím byla potvrzena správnost strategických rozhodnutí managementu společnosti v uplynulých obdobích, a to od oblasti obchodní politiky společnosti, přes investiční strategii až po kapitálový vstup a další spolupráci strategického partnera.

In the assessed period the Company achieved the best trading income of its history which affirmed the correctness of recent strategic decisions of the company management in areas such as business policy, investment strategy, capital entrance and further cooperation of a strategic partner.

-4 -


motto a strategické cíle / motto and strategic goals

Naším cílem je vyrábět moderní a kvalitní svítidla a komponenty pro osvětlovací techniku, poskytovat komplexní související služby nejvyšší kvality a dokonale tak uspokojovat potřeby stávajících i budoucích zákazníků.

Our objective is to produce modern and high-quality lighting units and components for lighting technology, to provide complex related high-quality services, and to fully meet the needs of both existing and future customers.

Strategické cíle / Strategic goals

o Udržet a nadále upevňovat prioritní postavení na tuzemském trhu a expandovat na další trhy světové Maintain and strengthen the leading position on domestic market and expand onto other world markets ○ Dlouhodobě udržet růst obratu ve výši minimálně 10% meziročně Keep the increase of turnover at minimum year-on-year ratio of 10 per cent in the long term

o Využívat nejmodernější výrobní postupy a technologie při co největším ohledu na životní prostředí Use the latest industrial processes and technologies by consequent and utmost view to the environment

o Dlouhodobě budovat kvalifikovaný tým loajálních zaměstnanců Build up a team of qualified and loyal employees in the long term

MODUS


-5 -


organizační schéma, statutární orgán / organising scheme, statutory body

organizační schéma / organising scheme vedení společnosti / management of the company

ekonomický / economic manager

výrobní ředitel / production manager

o ekonomické odděl. / o výroba / economic department production o účetnictví a daně o konstrukce a vývoj / accountancy and taxes construction&development o zásobování / supplies o expedice / expedition

obchodní ředitel / business manager o oddělení tuzemského obchodu / department of domestic sales o exportní oddělení / export department o podpora prodeje, reklama a marketing / sales promotion, advertising and marketing

statutární orgán / statutory body Lubomír Kalina (*1956), jednatel společnosti / registered agent Milan Dolejší (*1951), jednatel společnosti / registered agent Ing. Jiří Kavka (*1959), jednatel společnosti / registered agent

vlastnická struktura / ownership structure výše podílu / interest amount ______________________________ Lubomír Kalina 1.310.000 Kč 15% Milan Dolejší 1.044.000 Kč 12% Ing. Jiří Kavka 1.044.000 Kč 12% Zdeněk Šimon 1.044.000 Kč 12% Ing. Milan Bedřich 1.044.000 Kč 12% Jiří Vejmelka 1.044.000 Kč 12% INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. 2.130.000 Kč 25% ________________________________________________________________________ Celkem základní kapitál společnosti 8.660.000 Kč 100% Total company´s capital stock

MODUS


-6 -


údaje o společnosti / information on the company Obchodní jméno Trade name

MODUS, spol. s r.o.

Právní forma Statutory form

společnost s ručením omezeným limited liability company

Identifikační číslo 49976796 Company registration number Sídlo Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1, Česká republika Company registered address Provozovny: Workplaces:

Praha sídlo firmy, centrum řízení společnosti company registered address, managing centre Třebíč ekonomika, finanční řízení a účetnictví, prodejní sklad economy, financial management and accountancy, distribution depot Jinočany u Prahy centrála tuzemského a zahraničního obchodu domestic and foreign sales head office Česká Lípa výrobní závod, expediční centrála production plant, dispatch centre

Předmět činnosti: Subject of business activity:

Výroba a prodej svítidel a komponentů pro osvětlovací techniku Production and sale of lightings and components for lighting technology

Základní jmění: Registered capital:

8 660 000 Kč Základní jmění společnosti je tvořeno peněžitými vklady společníků a je splaceno v plné výši. The registered cupital of the Company consists of monetary deposits of the partners and has been paid up in full.

Statutární orgán: Statutory body:

Lubomír Kalina, jednatel / registered agent Milan Dolejší, jednatel / registered agent Ing. Jiří Kavka, jednatel / registered agent

Způsob zastupování: Method of representation:

Za společnost jedná a podepisuje každý z jednatelů samostatně. Each of the registered agents acts and signs independently on behalf of the Company.

MODUS


-7 -


Společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného krajským soudem v Brně dne 2. března 1994 oddíl C, vložka 14088, nyní je registrována na obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddílu C, vložky 121954. The Company was established by entering a record in the Commercial Register administered by the Regional Court in Brno, on March 2, 1994, volume C, file 14088, now it is registered in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, volume C, file 121954.

Společnost MODUS, spol. s r.o.

The Company “MODUS, spol. s r.o.”

se sídlem v Praze, ekonomickou centrálou a obchodním závodem v Třebíči, výrobním a expedičním závodem v České Lípě a obchodním centrem v Jinočanech u Prahy byla založena společenskou smlouvou dne 21. ledna 1994 v Třebíči. Společnost je na jednotlivých úsecích od samého začátku aktivně vedena přímo společníky firmy. V roce 2007 pracovalo ve společnosti v průměru 416 zaměstnanců, díky jimž byla společnost schopna dosahovat průměrného měsíčního obratu necelých 56 mil. Kč.

with its registered seat in Prague, economic head office and business plant in Třebíč, production and dispatch plant in Česká Lípa and Sales Head Office in Jinočany near Prague was established by Articles of Association signed in Třebíč on January 21, 1994. From the very beginning, the Company has been actively managed directly by the Company’s owners at the individual sections. In 2007, the Company employed 416 people on average, due to whom the Company was able to achieve the average monthly turnover of approximately CZK 56 million. We respect and honour our customers,

Svých zákazníků si vážíme, vyrábíme a dodáváme široký sortiment svítidel. Úzké spektrum nakupovaných svítidel a komponentů pro osvětlovací techniku vnímáme jako podporu svých výrobních aktivit. Celková produkce výroby svítidel v roce 2007 přesáhla 1.256 tis.kusů, přičemž v nejsilnějších měsících přesahovala 120 tis.kusů svítidel. Z celkového objemu produkce výroby bylo přibližně 59% určeno pro export. Většina produktů společnosti je určena přímo do velkoobchodní sítě převážné většiny nejvýznamnějších velkoobchodů se svítidly a elektromateriály. Tímto je naplňována základní obchodní strategie společnosti. Vedle samotného dodání zboží poskytujeme zákazníkům i kompletní servis a poradenskou činnost.

produce and deliver a wide variety of lighting fittings. We understand the narrow range of purchased lightings and components for lighting technology as a support of our industrial activities. In 2007 the entire production of lightings exceeded 1,256,000 pieces, whereas it exceeded 120,000 lightings in the busiest months. 59 per cent of the overall volume of production was destined for export. The major part of the company’s products are intended for the wholesale enterprises, predominantly consisting of the most important wholesale enterprises with lightings and electric material. It satisfies the principal business policy of the company. Besides single delivery of goods we also provide our customers with complex services and consultancy.

MODUS


-8 -


finanční výsledky hospodaření / financial trading income

Společnost MODUS, spol. s r.o. vytvořila v hodnoceném období hrubý zisk ve výši 28.682 tis. Kč, což odpovídalo čistému disponibilnímu zisku po zdanění ve výši 21.920 tis. Kč. V tomto období došlo k vice jak čtyřicetiprocentnímu nárůstu celkových aktiv společnosti, na čemž se rozhodující měrou podílela oběžná aktiva. Zdrojem krytí tohoto navýšení byly jednak zdroje vlastní, zejm. vytvořený zisk a kapitálové fondy, ale značnou měrou i zdroje cizí, a to v převážné míře krátkodobé bankovní a dodavatelské úvěry. Rovněž více jak dvacetišestiprocentní nárůst, ve srovnání s předchozím rokem je patrný i u celkových výnosů, na čemž se největší měrou podílely tržby za prodej vlastních výrobků a služeb. Rozhodující položkou nákladů pak zrcadlově byly náklady na materiál, energie, služby a osobní náklady. Celkově lze konstatovat, že hodnocený rok byl rokem velice úspěšným, ale současně i velice zavazujícím a motivujícím do období nadcházejících.

In the assessed period, the Company “MODUS, spol. s r.o.” made a gross profit of 28,682 thousands CZK which meant a net disposable profit of 21,920 thousands CZK. In this period, the total assets of the Company increased more than 40 per cent, the crucial share of which was taken by current assets. The source of this increase were own capital and reserves, mainly created profit and capital funds, but a substantial part consisted in liabilities, predominantly in short-term bank and supplier credits. Likewise growth of total revenues, when comparing with the previous year a growth higher than 26 per cent, is apparent. The highest contribution to these revenues was that of the revenues from own products and services sold. The expenses put in material, energy and services represented the most dominant expense items, followed by personnel expenses. In conclusion we may state that the assessed year was a very successful period that is consequently very binding and motivating for all future periods.

-9 -


ROZVAHA (v tis. Kč) BALANCE (in thousands of CZK) AKTIVA /ASSETS AKTIVA CELKEM / TOTAL ASSETS Pohledávky za upsaný vlastní capital /Receivables from subscribed equity capital B. Stálá aktiva /Fixed assets B.I Dlouhodobý nehmotný majetek /Long-term intangible fixed assets

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

135 655

142 825

168 587

195 713

232 863

277 588

392 415

0

0

0

0

0

0

0

50 480

53 628

68 909

89 212

94 942

96 394

147 220

33 930

33 898

33 670

33 239

34 711

34 537

35 129

B.I.1. Zřizovací výdaje /Coast of purchase 2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje /Research and development

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3. Software

0

307

419

327

293

2 204

2 639

33 930

33 591

33 251

32 912

32 573

32 234

31 894

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 845

99

596

0

0

0

0

0

0

0

16 114

19 294

34 803

55 537

59 795

61 857

112 091

4. Ocenitelná práva /Appreciable rights 5. Goodwill 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek /Other long-term intangible assets 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek /Long-term intangible fixed assets in progress 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek /Advances provided for long-term intangible fixed assets B.II. Dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets B.II.1. Pozemky /Lands 2. Stavby /Structures 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí /Machinery, equipment, vehicles, furniture and fixtures 4. Pěstitelské celky trvalých porostů /Perennial crops 5. Základní stádo a tažná zvířata /Breeding and draught animals 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek /Other long-term tangible fixed assets 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets in progress 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hnmotný mejtek /Advance payments for long-term tangible fixed assets 9. Opravná položka k nabytému majetku /Adjustments to acquired assets B.III. Dlouhodobý finanční majetek /Long-term financial assets B.III.1. Podílové cenné papíry a vklady (rozhodující vliv) /Shares and ownership interests (controlling influence) 2. Podílové cenné papíry a vklady (podstatný vliv) /Shares and ownership interests (substantial influence) 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly /Other long-term securities and shares

264

264

3 863

3 901

4 416

4 905

4 905

5 028

4 738

10 795

10 569

30 515

29 776

28 857

4 275

4 963

9 372

11 936

11 049

10 968

15 031

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

784

2 310

3 162

3 885

4 682

13 117

12 887

1 073

1 447

1 223

17 734

926

3 091

50 408

4 690

5 572

6 388

7 512

8 207

0

0

0

0

0

0

0

0

0

436

436

436

436

436

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

436

436

436

436

436

0

0

4. Půjčky podnikům ve skupině /Inter-group loans

0

0

0

0

0

0

0

5. Jiný finanční majetek /Other financial assets 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek /Long-term financial assets in progress 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek /Advance payments for long-term financial assets

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

C.

Oběžná aktiva /Current assets

81 089

88 233

94 896

99 902

132 451

175 500

235 005

C.I.

Zásoby /Inventory

37 610

38 048

45 023

45 108

66 307

68 169

99 506

C.I.1. Materiál /Material 2. Nedokončená výroba a polotovary /Work-in-progress and semi-finished products

15 572

17 378

19 384

21 198

28 413

30 092

49 988

455

969

1 076

1 006

3 062

3 656

3 670

3. Výrobky /Products

13 749

13 261

17 033

14 604

25 792

25 247

38 080

0

0

0

0

0

0

0

7 834

6 423

6 903

7 786

7 950

7 068

6 542

4. Zvířata /Animals 5. Zboží /Goods

MODUS


- 10 -


AKTIVA /ASSETS

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

6. Poskytnuté zálohy na zásoby / Advance payments for inventory

0

17

627

514

1090

2 106

1 226

C.II.

Dlouhodobé pohledávky /Long-term receivables

0

0

0

0

0

0

0

C.II.1. Pohledávky z obchodního styku /Trade receivables 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení /Receivables from partners and participants in an association 3. Pohledávky v podnicích s rozhodujících vlivem /Receivables from enterprises with controlling influence 4. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem /Receivables from enterprises with substantial influence

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

C.III. Krátkodobé pohledávky /Short-term receivables

35 236

41 845

48 942

52 417

64 581

101 753

118 344

C.III.1 Pohledávky z obchodního styku /Trade receivables 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení /Receivables from partners and participants in an association

33 213

39 549

48 028

52 104

57 532

99 591

115 350

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 851

2 233

895

282

684

860

1 591

0

0

0

0

0

0

0

5. Jiné pohledávky /Other receivables

3. Sociální zabezpečení /Social security 4. Stát – daňové pohledávky /Due from state – tax receivables 5. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem /Receivables from enterprises with controlling influence 6. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem /Receivables from enterprises with substantial influence 7. Jiné pohledávky /Other receivables C.IV.

Finanční majetek /Financial assets

0

0

0

0

0

0

0

172

63

19

31

6 365

1 302

1 403 17 155

8 243

8 340

931

2 377

1 563

5 578

C.IV.1. Peníze /Cash

1 473

711

128

229

243

243

175

2. Účty v bankách /Bank accounts

6 770

7 629

803

2 148

1 320

5 335

16 980

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4 086

964

4 782

6599

5470

5 694

10 190

2 164

964

4 665

6 599

5470

3 943

9 056

4 270

4 034

4 665

5 287

5148

3 581

8 958

-2 106

-3 070

117

1 312

322

362

98

1 922

0

0

0

0

1 751

1 134

3. Krátkodobý finanční majetek /Short-term financial assets 4. Nedokončený krátkodobý finanční majetek /Short-term financial assets in progress D. Ostatní aktiva – přech. účty aktiv /Other assets – temporary accounts of assets D.I.

Časové rozlišení /Accruals

D.I.1. Náklady příštích období /Deferred expenses 2. Příjmy příštích období /Accrued revenues D.II.

Dohadné účty aktivní /Estimated accrued revenues

MODUS


- 11 -


PASIVA / LIABILITIES PASIVA CELKEM / TOTAL LIABILITIES A.

Vlastní capital /Equity

A.I.

Základní capital /Registered capital

A.I.1. Základní capital /Registered capital A.I.2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly /Own shares and own ownership interests A.I.3. Změny základního kapitálu /Changes in the registered capital A.II.

Kapitálové fondy /Capital funds

A.II.1. Emisní ážio /Share premium 2. Ostatní kapitálové fondy /Other capital funds 3. Oceň. rozdíly z přecenění maj. a záv. /Gains or losses from revaluation of assets and liabilities 4. Oceň. rozdíly z přecenění při přeměnách /Gains or losses from revaluation on conversions

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

135 655

142 825

168 587

195 713

232 863

277 588

392 415

48 257

50 737

52 621

55 123

64 674

68 095

90 016

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

33 930

33 930

33 930

33 930

37 979

37 979

37 979

0

0

0

0

0

0

0

33 930

33 930

33 930

33 930

37 979

37 979

37 979

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

A.III. Fondy ze zisku /Funds created from net profit

119

245

369

464

589

864

866

A.III.1. Zákonný rezervní fond /Statutory reserve fund

119

245

369

464

589

864

866

2. Nedělitelný fond /Indivisible fund

0

0

0

0

0

0

0

3. Statutární s ostatní fondy/Statutory and other funds A.IV. Výsledek hospodaření minulých let /Profit (Loss) of previous years A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let /Retained profit of previous years 2. Neuhrazená ztráta minulých let /Acumulated losses of previous years

0

0

0

0

0

0

0

3 024

5 423

7 778

9 568

11 943

17 171

20 591

3 024

5 423

7 778

9 568

11 943

17 171

20 591

0

0

0

0

0

0

0

2 524

2 479

1 884

2 501

5 503

3 421

21 920

83 558

91 043

111 928

130 966

161 711

199 669

286 606

0

0

0

0

0

0

0

B.I.1. Rezervy zákonné /Statutory reserves

0

0

0

0

0

0

0

2. Rezerva na daň z příjmů /Reserve for income tax

0

0

0

0

0

0

0

3. Ostatní rezervy /Other reserves 4. Odložený daňový závazek (pohledávka) /Due to state – deferred tax

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

B.II. Dlouhodobé závazky /Long-term payables B.II.1. Závazky k podnikům s rozh. vlivem /Payables to enterprises with controlling influence 2. Závazky k podnikům s podst. vlivem /Payables to enterprises with substantial influence

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3. Dlouhodobě přijaté zálohy /Long-term advances received

0

0

0

0

0

0

0

4. Emitované dluhopisy / Bonds issued

0

0

0

0

0

0

0

5. Dlouhodobé směnky k úhradě /Long-term notes payable

0

0

0

0

0

0

0

6. Jiné dlouhodobé závazky /Other long-term payables

0

0

0

0

0

0

0

B.III. Krátkodobé závazky /Short-term payables

69 917

75 742

81 651

75 533

107 253

110 612

127 949

B.III.1 Závazky z obchodního styku /Trade payables 2. Závazky ke společníkům a sdružení /Payables to partners and participants in an association

59 272

68 952

75 354

68 494

97 465

101 116

112 758

3 841

1 067

599

183

349

0

0

2 835

3 205

3 261

3 859

4 516

5 213

6 093

1 176

1 493

1 484

1 766

2 241

2 135

2 434

2 170

393

391

861

2 398

523

6 393

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

623

632

444

370

284

1 625

271

A.V.

Výsledek hospodaření /Profit (Loss)

B.

Cizí zdroje /Liabilities

B.I.

Rezervy /Reserves

3. Závazky k zaměstnancům /Payables to employees 4. Závazky ze sociálního zabezpečení /Payables to social security 5. Stát-daňové závazky a dotace /Due to state – taxes and subsidies 6. Závazky k podnikům s rozh. vlivem /Payables to enterprises with controlling influence 7. Závazky k podnikům s podst. vlivem /Payables to enterprises with substantial influence 8. Jiné závazky /Other payables

MODUS


- 12 -


PASIVA / LIABILITIES

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci /Bank loans and assistance

13 641

15 301

30 277

55 433

54 458

89 057

158 657

B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé /Long-term bank loans

0

0

15 685

28 289

24 245

20 201

61 157

2. Běžné bankovní úvěry /Current bank loans 3. Krátkodobé finanční výpomoci /Short-term financial assistance C. Ostatní pasíva – přech. účty pasiv /Other liabilities – temporary accounts of liabilities

13 641

15 301

14 587

27 144

30 213

68 856

97 500

0

0

5

0

0

0

0

C.I.


C.I.1. Výdaje příštích období /Accrued expenses 2. Výnosy příštích období /Deferred revenues C.II.

Dohadné účty pasivní /Estimated accrued expenses

3 840

1 045

4 038

9 624

6 478

9 824

15 793

1 120

1 019

4 038

9 624

5 593

7 564

5 889

1 120

1 019

4 038

9 624

5 593

7 564

5 889

0

0

0

0

0

0

0

2 720

26

0

0

885

2 260

9 904

MODUS


- 13 -


VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT (v tis. Kč) PROFIT AND LOSS STATEMENT (in thousands of CZK) Text 2001 2002

A.

Tržby za prodej zboží /Revenues from goods sold Náklad vynaložené na prodané zboží /Costs of goods sold

+

Obchodní marže /Sale margin

I.

2003

2004

2005

2006

2007

29 965

38 124

41 733

37 213

41 470

41 622

49 412

21 281

32 578

34 082

28 064

32 493

34 681

39 234

8 684

5 546

7 651

9 149

8 977

6 941

10 178

Výkony /Production Tržby za prodej vl. výrobků a služeb /Revenues from own products and II.1. services Změna stavu vnitr. zásob vl. výroby II.2. /Change in inventory of own production

315 897

315 417

320 390

364 753

446 452

485 339

632 779

308 623

315 325

315 975

366 847

432 859

485 685

619 577

7 263

41

4 364

-2 330

13 452

-451

13 014

II.3. Aktivace /Capitalization Výkonová spotřeba /Production B. consumption Spotřeba materiálů a energie /Consumed B.1. material and utilities expenses

11

51

51

236

141

105

188

244 744

239 263

245 006

283 513

336 675

356 415

465 547

217 347

208 251

215 887

249 594

290 380

303 557

394 253

27 397

31 012

29 119

33 919

46 295

52 858

71 294

II.

B.2. Služby /Services +

Přidaná hodnota /Added value

79 837

81 700

83 035

90 389

118 754

135 865

177 410

C.

Osobní náklady /Personnel expenses

57 499

61 112

64 208

70 490

87 573

97 232

114 468

43 141

45 011

47 353

51 947

64 552

72 049

85 259

0

0

0

0

0

0

0

C.1. Mzdové náklady /Wages and salaries Odměny členům orgánů spol. a druž. / Remuneration to board and cooperative C.2. members Náklady na sociální zabezpečení /Social C.3. security expenses

13 824

15 513

16 198

17 800

22 182

24 543

28 754

C.4. Sociální náklady /Fringe benefits

534

588

657

743

839

640

455

D.

111

971

215

108

297

6 881

152

4 987

3 192

4 539

4 643

9 282

7 082

8 011

-220

212

2 672

323

46

494

876

0

138

228

274

23

164

0

4 528

334

-177

8

282

153

621

1 134

1 619

1 798

2 991

17 499

12 528

12 715

5 433

1 525

2 651

2 288

17 548

12 572

12 939

-31

-15

0

0

0

0

0

0

0

16

22

22

19

3

17 280

16 274

15 857

15 914

21 316

24 822

54 813

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Daně a poplatky /Taxes and fees Odpisy dlouh. nehm. a hm. majetku /Depreciation of intangible and tangible fixed assets E. Tržby z prodeje dl. maj. a materiálu /Revenues from disposals of long-term III. fixed assets and materials Zůst. cena prodaného dl.maj. a mater. /Net book value of disposed long-term fixed assets and materials sold F. Změna stavu rezerv a opr.pol.,KNPO /Change in reserves and adjustments in operation and complex accrued expenses G. Ostatní provozní výnosy /Other IV. operating revenues Ostatní provozní náklady /Other operating expenses H. Převod provozních výnosů /Transfer of operating revenues V. Převod provozních nákladů /Transfer of operating expenses I. Provozní výsledek hospodaření /Operating profit * Tržby z prodeje cen. papírů a podílů /Revenues from sale of securities and VI. ownership interests sold Prodané cenné papíry a vklady J. /Securities and ownership interests sold Výnosy z dlouhodobého fin. majetku /Revenues from long-term financial VII. assets Výnosy z podílů – podstatný vliv /Revenues from ownership interests – VII.1. substantial influence

MODUS


- 14 -


Text

2001

Výnosy z ost.dl. cen. Papírů a podílů /Revenues from other long-term VII.2. securities and ownership interests Výnosy z ost.dl. finančního majetku /Revenues from other long-term VII.3. financial assets Výnosy z krátkodobého fin. majetku /Revenues from short-term financial VIII. assets Náklady z finančního majetku K. /Expenses from financial assets Výnosy z přecenění maj. cen. papírů /Revenues from revaluation of IX. ownership securities Náklady z přecenění maj.cen. papírů /Expences from revaluation of L. ownership securities Změna stavu rezerv a opr.položek /Accounting for reserves and M. adjustments X.

Výnosové úroky /Interests received

N.

Nákladové úroky /Interests paid Ostatní finanční výnosy /Other financies revenues Ostatní finanční náklady /Other financial expenses Převod finančních výnosů /Transfer of financiel revenues Převod finančních nákladů /Transfer of financial expenses Finanční výsledek hospodaření /Profit (Loss) from financial operations Daň z příjmů za běžnou činnost /Income tax on ordinary income

XI. O. XII. P. * Q. Q.1.

Splatná /Due

Q.2.

Odložená /Deferred Výsl. hospodaření za běžnou činnost ** /Profit (Loss) from ordinary income Mimořádné výnosy /Extraordinary XIII. revenues Mimořádné náklady /Extraordinary R. expenses Daň z příjmů z mimořádné činnosti S. /Income tax on extraordinary income S.1.

Splatná /Due

S.2.

Odložená /Deferred Mimořádný výsledek hospodaření * /Extraordinary profit (loss) Převod podílu na výsl.hosp. společ. /Transfer of profit (loss) share to T. partners Výsl. hospodaření za účetní období *** /Profit (Loss) from accounting period Výsledek hospodaření před zdaněním **** /Profit (Loss) before tax

2002

2003

2004

2005

2006

2007

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

43

120

22

2

2

18

28

2 094

2 531

1 802

2 157

2 533

3 040

4 512

-3 246

740

2 430

8641

7 357

6 943

12 052

8 874

11 542

15 292

20 011

20 493

24 976

33 908

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-14 171

-13 213

-14 642

-13 525

-15 667

-21 055

0 -26 340

826

489

159

6

1 469

226

6 713

826

489

159

6

1 469

226

6 713

0

0

0

0

0

0

0

2 283

2 572

1 056

2 383

4 180

3 541

21 760

932

188

1 004

201

1 838

327

243

582

281

80

83

78

455

34

109

0

96

0

437

-8

49

109

0

96

0

437

-8

49

0

0

0

0

0

0

0

241

-93

828

118

1 323

-120

160

0

0

0

0

0

0

0

2 524

2 479

1 884

2 501

5 503

3 421

21 920

3 459

2 968

2 139

2 507

7 409

3 639

28 682

MODUS


- 15 -


účetní závěrka a výrok auditora / financial statement with auditor´s report

rozvaha balance

výkaz zisku a ztráty profit and loss statement

příloha včetně výkazu cash flow a přehledu o změnách vlastního kapitálu attachment to financial statement inclusive of cash flow statement and statement of changes in equity

zpráva auditora k účetní závěrce společnosti auditor´s report on financial statement of the company

MODUS


- 16 -


ROZVAHA k 31.12.2007 / BALANCE as of December 31, 2007 Korekce/ Ř./Line Brutto/Gross Correction

MODUS, spol. s r.o. AKTIVA/ASSETS AKTIVA CELKEM / TOTAL ASSETS Pohledávky za upsaný vlastní kapitál / Receivables from subscribed equity capital

2

0

0

0

0

B.

Dlouhodobý majetek /Long-term fixed assets

3

195 629

-48 409

147 220

96 394

B.I

Dlouhodobý nehmotný majetek /Long-term intangible fixed assets

4

39 541

-4 412

35 129

34 537

B.I.1. Zřizovací výdaje /Cost of purchase

5

0

0

0

0

2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje /Research and development

6

0

0

0

0

3. Software

7

5 015

-2 376

2 639

2 204

4. Ocenitelná práva /Appreciable rights

8

33 930

-2 036

31 894

32 234

5. Goodwill 5. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek /Other long-term intangible fixed assets 6. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek / Long-term intangible fixed assets in progress 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek /Advances provided for long-term intangible fixed assets

9

0

0

0

0

10

0

0

0

0

11

596

0

596

99

12

0

0

0

0

B.II.

13

156 088

-43 997

112 091

61 857

B.II.1. Pozemky /Lands

14

4 905

0

4 905

4 905

2. Stavby /Structures 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí /Machinery, equipment, vehicles, furniture and fixtures

15

34 916

-6 059

28 857

29 776

16

50 572

-35 541

15 031

10 968

4. Pěstitelské celky trvalých porostů /Perennial crops

17

0

0

0

0

5. Základní stádo a tažná zvířata /Breeding and draught animals

18

0

0

0

0

6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek /Other long-term tangible fixed assets 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets in progress 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek /Advance payments for long-term tangible fixed assets 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku / Difference in valuation to acquired assets

19

15 284

-2 397

12 887

13 117

20

50 408

0

50 408

3 091

21

0

0

0

0

22

0

0

0

0

B.III. Dlouhodobý finanční majetek /Long-term financial assets B.III.1. Podíly v ovládaných a řízených osobách /Shares and ownership interests in controlled enterprises 2. Podíly v úč.jednotkách pod podstatným vlivem /Shares and ownership interests in accounting units under substantial influence 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly /Other long-term securities and ownership interests 4. Půjčky a úvěry ovládaným a říz.osobám a úč.jed. pod p.vl. /Loans and credits to controlled enterprises and accounting units under substantial infl.

23

0

0

0

0

24

0

0

0

0

25

0

0

0

0

26

0

0

0

0

27

0

0

0

0

5. Jiný dlouhodobý finanční majetek /Other long-term financial assets 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek /Long-term financieal assets in progress 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek /Advance payments for long-term financial assets

28

0

0

0

0

29

0

0

0

0

30

0

0

0

0

C.

Oběžná aktiva /Current assets

31

238 332

-2 193

236 139

177 251

C.I.

Zásoby /Inventory

32

99 506

0

99 506

68 169

33

49 988

0

49 988

30 092

Dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets

1

443 017

-50 602

(v tis. Kč) / in thousands of CZK Min. období Netto/Net /Prev. period 392 415

277 588

C.I.1. Materiál /Material 2. Nedokončená výroba a polotovary /Work-in-progress and semi-finished products

34

3 670

0

3 670

3 656

3. Výrobky /Products

35

38 080

0

38 080

25 247

4. Zvířata /Animals

36

0

0

0

0

5. Zboží /Goods

37

6 542

0

6 542

7 068

6. Poskytnuté zálohy na zásoby /Advance payments for inventory

38

1 226

0

1 226

2 106

C.II.

3í

0

0

0

0

Dlouhodobé pohledávky /Long-term receivables

MODUS


- 17 -


Korekce/ Correction

Ř./Line Brutto/Gross

AKTIVA/ASSETS

Min. obd./ Prev. period

Netto/Net

C.II.1. Pohledávky z obchodních vztahů /Trade receivables 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami /Receivables from controlled enterprises 3. Pohledávky za úč.jedn. pod podstatným vlivem /Receivables from accounting units under substantial influence 4. Pohledávky za společníky,členy družstva a za úč.sdružení /Receivables from partners, cooperative members and participants in an association

40

0

0

0

0

41

0

0

0

0

42

0

0

0

0

43

0

0

0

0

5. Dohadné účty aktivní /Estimated accrued revenues

44

0

0

0

0

6. Dlouhodobé poskytnuté zálohy /Long-term advance payments

45

0

0

0

0


46

0

0

0

0

8. Odložená daňová pohledávka /Due from state – deferred tax receivables

47

0

0

0

0

C.III. Krátkodobé pohledávky /Short-term receivables

48

121 671

-2 193

119 478

103 504

C.III.1 Pohledávky z obchodních vztahů /Trade receivables 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami /Receivables from controlled enterprises 3. Pohledávky za úč.jedn. pod podstatným vlivem /Receivables from accounting units under substantial influence 4. Pohledávky za společníky, čl.družstva a za účast.sdružení /Receivables from partners, cooperative members and participants in an association

49

117 543

-2 193

115 350

99 591

50

0

0

0

0

51

0

0

0

0 0

52

0

0

0

5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění /Social security and health insurance

53

0

0

0

0

6. Stát – daňové pohledávky /Due from state – tax receivables

54

1 591

0

1 591

860

7. Ostatní poskytnuté zálohy /Other advance payments

55

1 403

0

1 403

1 321

8. Dohadné účty aktivní /Estimated accrued revenues

56

1 134

0

1 134

1 751


57

0

0

0

-19

C.IV.

58

17 155

0

17 155

5 578

Finanční majetek /Financial assets

C.IV.1. Peníze /Cash

59

175

0

175

243

2. Účty v bankách /Bank accounts

60

16 980

0

16 980

5 335

3. Krátkodobé cenné papíry a podíly /Short-term securities and ownership interests

61

0

0

0

0

4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek /Purchased short-term financial assets

62

0

0

0

0

63

9 056

0

9 056

3 943

D.I.1. Náklady příštích období /Deferred expenses

64

8 958

0

8 958

3 581

2. Komplexní náklady příštích období /Complex deferred expenses

65

0

0

0

0

3. Příjmy příštích období /Accrued revenues

66

98

0

98

362

D.I.


MODUS


- 18 -


PASIVA/LIABILITIES

Ř./Line

Skutečnost/ Current status

Min. obd./ Prev. perid

PASIVA CELKEM / TOTAL LIABILITIES

67

392 415

277 588

A.

Vlastní capital /Equity

68

90 016

68 095

A.I.

Základní capital /Registered capital

69

8 660

8 660

A.I.1. Základní capital /Registered capital

70

8 660

8 660

A.I.2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly /Own shares and own ownership interests

71

0

0

A.I.3. Změny základního kapitálu /Changes in the registered capital

72

0

0

A.II.

73

37 979

37 979

Kapitálové fondy /Capital funds

A.II.1. Emisní ážio /Share premium

74

0

0

2. Ostatní kapitálové fondy /Other capital funds 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků /Gains and losses from revalutation of assets and liabilities 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách /Gains and losses from revalutation on conversion A.III. Rezervní fondy, neděl.fondy a ost.fondy ze zisku /Reserve funds, indivisible funds and other funds from profit A.III.1. Zákonný rezervní fond / nedělitelný fond //Statutory reserve fund/indivisible fund

75

37 979

37 979

76

0

0

77

0

0

78

866

864 864

79

866

2. Statutární a ostatní fondy /Statutory and other funds

80

0

0

A.IV.

81

20 591

17 171

A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let /Retained profit of previous years

82

20 591

17 171

2. Neuhrazená ztráta minulých let /Accumulated loss of previous years A.V. Výsledek hospodaření běžného úč.období /Profit (Loss) of current accounting period

83

B.

Cizí zdroje /Liabilities

85

B.I.

Rezervy /Reserves

Výsledek hospodaření minulých let / Profit (Loss) of current accounting period

84

0

0

21 920

3 421

86

296 510

201 929

B.I.1. Rezervy podle zvláštních práv.předpisů /Reserves by special legal regulations 2. Rezerva na důchody a podobné závazky /Reserves for pensions and similar obligations

87

0

0

88

0

0

3

89

0

0

4. Ostatní rezervy /Other reserves

Rezerva na daň z příjmů /Reserve for income tax

90

0

0

B.II.

91

0

0

B.II.1. Závazky z obchodních vztahů /Trade payables

92

0

0

2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám /Payables to controlled enterprises 3. Závazky k úč.jedn. pod podstatným vlivem /Payables to accounting units under substantial influence 4. Závazky ke společníkům, čl.družstva a k účast.sdružení /Payables to partners, cooperative members and participants in an association

93

0

0

94

0

0

95

0

0

5. Dlouhodobé přijaté zálohy /Long-term advances received

96

0

0

6. Vydané dluhopisy /Bonds issued

97

0

0

7. Dlouhodobé směnky k úhradě /Long-term notes payable

98

0

0

Dlouhodobé závazky /Long-term payables

8. Dohadné účty pasivní /Estimated accrued expenses

99

0

0

9. Jiné závazky /Other payables

100

0

0

10. Odložený daňový závazek /Due to state – deferred tax

101

0

0

B.III. Krátkodobé závazky /Short-term payables

102

137 853

112 872

B.III.1 Závazky z obchodních vztahů /Trade payables

103

112 758

101 116

2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám /Payables to controlled enterprises 3. Závazky k úč.jedn. pod podstatným vlivem /Payables to accounting units under substantial influence 4. Závazky ke společníkům, čl.družstva a k účast. sdružení /Payables to partners, cooperative members and participants in an association

104

0

0

105

0

0

106

0

0

5. Závazky k zaměstnancům /Payables to employees 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění /Payables to social security and health insurance

107

6 093

5 213

108

2 434

2 135

7. Stát – daňové závazky a dotace /Due to state – taxes and subsidies

109

6 393

523

MODUS


- 19 -


PASIVA/LIABILITIES

Ř./Line

Skutečnost/ Current state

Min.obd./ Prev. period

8. Krátkodobé přijaté zálohy /Short-term advance payments received

110

8

9. Vydané dluhopisy /Bonds issued

111

0

0

10.Dohadné účty pasivní /Estimated accrued expenses

112

9 904

2 260

11. Jiné závazky /Other payables

113

263

351

B.IV.

114

158 657

89 057

B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé /Long-term bank loans

115

61 157

20 201

2. Bankovní úvěry krátkodobé /Short-term bank loans

116

97 500

68 856

3. Krátkodobé finanční výpomoci /Short-term financial assistance

117

0

0

118

5 889

7 564

C.I.1. Výdaje příštích období /Accrued expenses

119

5 889

7 564

2. Výnosy příštích období /Deferred revenues

120

0

0

C.I.

Bankovní úvěry a výpomoci /Bank loans and assistance


1 274

MODUS


- 20 -


(v tis. Kč) / in thousands of CZK

MODUS, spol. s r.o. VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY k 31.12.2007 PROFIT AND LOSS STATEMENT as on December 31, 2007 Ř./Line

Text

Skutečnost/ Minulé období/ Current status Previous period

I.

Tržby za prodej zboží /Revenues from goods

1

49 412

41 622

A.

Náklad vynaložené na prodané zboží /Costs of goods sold

2

39 234

34 681

+

Obchodní marže /Sale margin

3

10 178

6 941

Výkony / Production Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb /Revenues from own products and II.1. services

4

632 779

485 339

5

619 577

485 685

II.2. Změna stavu zásob vlastní činnosti /Change in inventory of own production

6

13 014

-451

II.3. Aktivace /Capitalization

7

188

105

B.

8

465 547

356 415

9

394 253

303 557

B.2. Služby /Services

10

71 294

52 858

+

Přidaná hodnota /Added value

11

177 410

135 865

C.

Osobní náklady /Personnel expenses

12

114 468

97 232

C.1. Mzdové náklady /Wages and salaries Odměny členům orgánů společnosti a družstva /Remuneration to board and C.2. cooperative members Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění /Social security and health C.3. insurance expenses

13

85 259

72 049

14

0

0

15

28 754

24 543

C.4. Sociální náklady /Fringe benefits

16

455

640

D.

Daně a poplatky /Taxes and fees Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku /Depreciation of E. intangible and tangible fixed assets Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu /Revenues from disposals of III. long-term fixed assets and materials sold Tržby z prodeje dlouhodobého majetku /Revenues from disposals of long-term III.1. fixed assets sold

17

152

6 881

18

8 011

7 082

19

876

494

20

876

494

III.2. Tržby z prodeje materiálu /Revenues from materials sold Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu /Net book value of F. disposed long-term fixed assets and materials sold Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku /Net book value of disposed F.1. long-term fixed assets

21

0

0

22

0

164

23

0

164

F.2. Prodaný material /Net book value of materials sold Změna stavu rezerv a OP v provozní obl. a komplex.nákl.příštích období /Change G. in reserves and adjustments in operation and complex accrued expenses

24

0

0

25

621

153

IV.

Ostatní provozní výnosy /Other operating revenues

26

12 715

12 528

H.

Ostatní provozní náklady /Other operating expenses

27

12 939

12 572

V.

Převod provozních výnosů /Transfer of operating revenues

28

0

0

I.

Převod provozních nákladů /Transfer of operating expenses

29

3

19

*

Provozní výsledek hospodaření /Operating profit Tržby z prodeje cenných papírů a podílů /Revenues from sale of securities and ownership interests

30

54 813

24 822

II.

Výkonová spotřeba /Production consumption

B.1. Spotřeba materiálů a energie /Consumed material and utilities expenses

VI. J.

Prodané cenné papíry a podíly /Securities and ownership interests sold Výnosy z dlouhodobého finančního majetku /Revenues from long-term financial VII. assets Výnosy z podílů v ovl. a říz.osobách a v úč.jedn. pod podst.vlivem /Revenues from ownership interests in controlled enterprises and accounting units under VII.1 substantial influence Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů /Revenues from other VII.2 long-term securities and ownership interests Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku /Revenues from other longVII.3 term financial assets Výnosy z krátkodobého finančního majetku /Revenues from short-term financial VIII. assets

31

0

0

32

0

0

33

0

0

34

0

0

35

0

0

36

0

0

37

0

0

MODUS


- 21 -


Ř./Line

Text K.

Skutečnost/ Minulé období/ Current status Previous period 38

0

0

39

0

0

40

0

0

M.

Náklady z finančního majetku /Expenses from financial assets Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů /Revenues from revaluation of securities and derivatives Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů /Expenses from revaluation of securities and derivatives Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti /Change in reserves and adjustments in financial area

41

0

0

X.

Výnosové úroky / Interest received

42

28

18

N.

Nákladové úroky /Interest paid

43

4 512

3 040

XI.

Ostatní finanční výnosy /Other financial revenues

44

12 052

6 943

O.

Ostatní finanční náklady /Other financial expenses

45

33 908

24 976

XII. Převod finančních výnosů /Transfer of financial revenues

46

0

0

P.

Převod finančních nákladů /Transfer of financial expenses

47

0

0

*

Finanční výsledek hospodaření /Profit (Loss) from financial operations

48

-26 340

-21 055

Q.

Daň z příjmů za běžnou činnost /Income tax on ordinary income

IX. L.

49

6 713

226

Splatná /Due

50

6 713

226

Odložená /Deferred

51

0

0

52

21 760

3 541

XIII. Mimořádné výnosy /Extraordinary revenues

53

243

327

R.

Mimořádné náklady /Extraordinary expenses

54

34

455

S.

Daň z příjmů z mimořádné činnosti /Income tax on extraordinary income

55

49

-8

Q.1. Q.2. **

Výsledek hospodaření za běžnou činnost /Profit (Loss) from ordinary income

S.1.

Splatná /Due

56

49

-8

S.2.

Odložená /Deferred

57

0

0

Mimořádný výsledek hospodaření /Extraordinary profit (loss) Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům /Transfer of profit (loss) share to partners

58

160

-120

59

0

0

*** Výsledek hospodaření za účetní období /Profit (Loss) from accounting period

60

21 920

3 421

61

28 682

3 639

* T.

Výsledek hospodaření před zdaněním /Profit (Loss) before tax

MODUS


- 22 -


MODUS, spol. s r.o. Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1 IČO 49976796, DIČ CZ49976796

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K 31.12.2007

Příloha je zpracována v souladu se zákonem o účetnictví v platném znění, vyhláškou 500/2003 Sb. a ostatními souvisejícími předpisy, ve znění platném pro rok 2007. Údaje přílohy vycházejí z účetních písemností účetní jednotky (účetní doklady, účetní knihy a ostatní účetní písemnosti) a z dalších podkladů, které má účetní jednotka k dispozici. Hodnotové údaje jsou vykázány v celých tisících Kč, pokud není uvedeno jinak.

Příloha je zpracována za účetní období počínající dnem 1. ledna 2007 a končící dnem 31. prosince 2007.

MODUS


- 23 -


_________ Příloha tvořící součást účetní závěrky k 31. prosinci 2007 1.

Popis společnosti MODUS, spol. s r.o. ( dále jen “společnost”) je česká právnická osoba, společnost s ručením omezeným, která vznikla dne 2.března 1994 a sídlí v Praze 1, Ovocný trh 572/11, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti společnosti je výroba a prodej svítidel a komponentů pro osvětlovací techniku. V roce 2007 neprovedla společnost žádné změny v zápisu do obchodního rejstříku. Výše základního kapitálu společnosti činí 8.660.000 Kč, v následném členění podílů: Lubomír Kalina 1.310.000 Kč 15% Ing. Milan Bedřich 1.044.000 Kč 12% Milan Dolejší 1.044.000 Kč 12% Ing. Jiří Kavka 1.044.000 Kč 12% Zdeněk Šimon 1.044.000 Kč 12% Jiří Vejmelka 1.044.000 Kč 12% INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. 2.130.000 Kč 25% ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Celkem ZK 8.660.000 Kč 100% Mateřskou společností je: Členové statutárních a dozorčích orgánů k 31. prosinci 2007: Jednatelé: Lubomír Kalina, r.č. 560903/0845 Milan Dolejší, r.č. 511018/069 Ing. Jiří Kavka, r.č. 591224/0356 Společnost má následující organizační a řídící strukturu (základní schéma):

provozovna Třebíč L.Kalina, ekonom.ředitel (ekonomika spol. a zpracování účetnictví, obchodní oddělení)

MODUS, spol. s r.o. valná hromada společnosti sídlo společnosti: Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1 provozovna Jinočany u Prahy výrobní závod Č. Lípa ing. J.Kavka, obch.ředitel, M.Dolejší,výrobní řed. Z. Šimon, obchodní manager tuz. (výroba svítidel a kom. (obchod a obchodní politika pro osvětl. techniku, společnosti, export/import) exportní centrum)

Společnost není součástí konsolidačního celku. Společnost v průběhu účetního období nevstoupila do konkurzu, sloučení, splynutí, rozdělení či přeměny.

MODUS


- 24 -


2.

Základní východiska pro vypracování účetní závěrky Přiložená účetní závěrka byla připravena podle zákona o účetnictví, podle vyhlášky 500/2003 Sb. a ostatních předpisů ve znění platném pro rok 2007.

3.

Způsoby oceňování a odepisování Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2007 jsou následující: a)

Dlouhodobý nehmotný majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek je odepisován v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č.563/1991 Sb., o účetnictví a souvisejícími předpisy, byla respektována skutečně předpokládaná doba použitelnosti a životnosti majetku. Jako daňový náklad jsou uplatněny účetní odpisy v souladu s ustanovením § 32a a § 24 odst. 2) písm. v bod 2. a souvisejících, zákona č.586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů. b)

Dlouhodobý hmotný majetek

Dlouhodobý hmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek vyrobený ve společnosti je zaúčtován v ocenění vlastními náklady, které zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a výrobní režijní náklady (případně část správních nákladů). Úroky a další finanční výdaje vyskytující se během výroby dlouhodobého hmotného majetku jsou kapitalizovány. Dlouhodobý hmotný majetek získaný bezplatně se oceňuje reprodukční pořizovací cenou a účtuje se ve prospěch účtu ostatních kapitálových fondů. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů. Dlouhodobý drobný hmotný majetek v pořizovací ceně a) nad 1 tis. Kč do 40 tis. Kč včetně, v roce 2007 je odpisován dle skutečně předpokládané doby použitelnosti a životnosti majetku. b) do 1 tis. Kč včetně je veden jako zásoba a je při vyskladnění účtován na vrub nákladů. Odpisový plán účetních odpisů účetní jednotka sestavila v interním předpisu tak, že za základ vzala dobu odpisování používanou při vyčíslování daňových odpisů stanovených v souladu s přísl. ustanoveními zákona o daních z příjmů, v platném znění u dlouhodobého hmotného majetku avšak účetní odpisy jsou počítány od prvního dne měsíce následujícího po měsíci, ve kterém byl majetek zařazen do užívání, účetní a daňové odpisy se nerovnají. Při daňových odpisech dlouhodobého hmotného majetku použila účetní jednotka zrychlenou metodu odpisování. c)

Finanční investice

Akcie/Podíly podniků ve skupině jsou oceněny cenou pořízení. Pokud však dochází k poklesu účetní hodnoty vkladu u těchto společností (např. z důvodu záporného vlastního kapitálu), rozdíl se považuje za dočasné snížení hodnoty a je zaúčtovaný jako opravná položka.

MODUS


- 25 -


d)

Zásoby

Účtování zásob - prováděno způsobem A evidence zásob. Nakupované zásoby jsou oceněny cenou pořízení, související náklady s pořízením zásob (dopravné, clo aj.) jsou účtovány na zvláštní analytický účet a k 31.12. rozčleněny na náklady odpovídající zásobám spotřebovaným v daném období a náklady náležící k zásobám, které k 31.12. zůstaly na skladě (dle fyzické inventury) . Vlastní výrobky a nedokončená výroba se oceňují skutečnými vlastními náklady. Vlastní náklady zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a náklady na případnou kooperaci. Výdej zásob ze skladu je realizován s použitím metody váženého aritmetického průměru. e)

Pohledávky

Pohledávky se účtují ve své nominální hodnotě. Pochybné pohledávky se snižují pomocí opravných položek, účtovaných na vrub nákladů, na svou realizační hodnotu. f)

Vlastní kapitál

Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku krajského soudu, případně zvýšené nebo snížené na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ažio. Ostatní kapitálové fondy společnost vytváří podle svého uvážení na základě stanov. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku nebo z příplatků společníků nad hodnotu vkladů. Společnost s ručením omezeným je povinna, v roce, kdy poprvé vytvoří zisk, vytvořit rezervní fond ve výši 10% čistého zisku, ne však více než 5% základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5% čistého zisku až do výše 10% základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty. Podle stanov společnost vytváří rezervní fond v rozsahu stanoveném Obchodním zákoníkem Na základě společenské smlouvy společnost nevytváří další fondy ze zisku. g)

Přijaté úvěry

Krátkodobé a dlouhodobé úvěry jsou zaúčtovány ve své nominální hodnotě. h)

Finanční nájem

Společnost účtuje o najatém majetku tak, že zahrnuje leasingové splátky do nákladů a aktivuje příslušnou hodnotu najatého majetku v době, kdy smlouva o nájmu končí a uplatňuje se možnost nákupu. Splátky nájemného hrazené předem se časově rozlišují. i)

Devizové operace

Majetek pořízený v cizí měně byl účtován v českých korunách v kurzu platném v době jeho pořízení nebo v době, kdy byly jednotlivé položky zahrnuty do majetku. MODUS


- 26 -


Finanční majetek, pohledávky a závazky v cizí měně se přepočítávají na české koruny aktuálním kurzem stanoveným ČNB a ke konci roku byly přepočteny kurzem platným k 31. 12. vyhlášeným Českou národní bankou. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty se účtují do výnosů, resp. nákladů běžného roku. j)

Účtování nákladů a výnosů

Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. V souladu s principem opatrnosti společnost účtuje na vrub nákladů tvorbu rezerv a opravných položek na krytí všech rizik, ztrát a znehodnocení, která jsou ke dni sestavení účetní závěrky známa. k)

Daň z příjmů

Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.) 4.

Dlouhodobý majetek a)

Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč)

Skupina majetku

Přírůstky Pořizovací cena Oprávky Zůstatková cena Běž. období Min. období Běž. období Min. období Běž. období Min. období Software 5015 4006 2376 1802 2639 2204 1031 Ocenitelná práva 33930 33930 2036 1696 31894 32234 0 Výsledky vědecké činnosti Jiný DNM 0 0 0 0 0 0 0 Nedokončený 596 99 0 0 596 99 1528 DNM Poskytnuté zálohy 0 0 0 0 0 0 0

Úbytky 22 0 0 1031 0

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaúčtované do nákladů činily v roce 2007, resp. 2006 tis. Kč, resp. 688 tis. Kč.

823

O nehmotných výsledcích výzkumné a obdobné činnosti, patentech či licencích nebylo ve sledovaném období účtováno. Společnost evidovala na účtu ocenitelná práva hodnotu oceněné ochranné známky společnosti dle znaleckého posudku, souvztažně s účtem ostatní kapitálové fondy. Společnost ve sledovaném období neupravovala ocenění nehmotného účtování dlouhodobého majetku vzhledem k jeho nižší hodnotě prostřednictvím opravné položky účtované na vrub nákladů. V roce 2007, resp. 2006 společnost nezískala bezplatně žádný dlouhodobý nehmotný majetek. b)

Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč)

Skupina majetku

Pořizovací cena Oprávky Zůstatková cena Přírůstky Běž. období Min. období Běž. období Min. období Běž. období Min. období Pozemky 4905 4905 0 0 4905 4905 0 Budovy,haly,stav 34916 34656 6059 4880 28857 29776 260 by Samost.movité 50572 41430 35541 30462 15031 10968 9412 věci a soub.mov.věcí Jiný DHM 15284 15136 2397 2019 12887 13117 318 Nedokončený 50408 3091 0 0 50408 3091 57234 DHM Poskytnuté 3 0 0 0 3 0 5359 zálohy

Úbytky 0 0 270

170 9917 5356

MODUS


- 27 -


Odpisy dlouhodobého hmotného majetku byly v roce 2007, resp. 2006 účtovány do nákladů ve výši 5317 tis. Kč, resp. 4597 tis. Kč. V roce 2007, stejně jako v roce 2006, společnost nezískala bezplatně žádný dlouhodobý hmotný majetek. Z dlouhodobého hmotného majetku společnosti k 31. 12. 2007, resp. 2006 se veškeré položky v pořizovací ceně a s oprávkami v hodnotě uvedené v rozvaze, používaly ve sledovaném období pro dosažení, zajištění a udržení příjmů Část majetku společnosti (nemovitosti a movité věci, ochranné známky a část pohledávek z obchodního styku a zásob) byla ve sledovaném období zastavena na krytí krátkodobých provozních a dlouhodobého investičního úvěru ve prospěch poskytovatelů úvěru – Komerční banky, a.s. a Raiffeisenbank a.s. Ve sledovaném období neevidovala společnost žádná věcná břemena. c)

Finanční investice (v tis. Kč)

Přehled o pohybu finančních investic: a) Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem Zůstatek k 31.12.2006

Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31.12.2006

Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2007

Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem

0

0

0

0

0

0

0

Celkem

0

0

0

0

0

0

0

b) Ostatní podílové cenné papíry a vklady Společnost k 31.12.2007 neměla podíl na základním kapitálu v žádné obchodní společnosti. V roce 2006 byla ukončena likvidace společnosti MODUS Světelná technika, a.s., „v likvidaci“. Společnost MODUS, spol. s r.o. obdržela podíl na likvidačním zůstatku, účtováno 211/688, zánik podílu zaúčtován 588/063 (vše v roce 2006). Nerealizované ztráty (je-li cena pořízení vyšší než tržní cena ke konci roku) jsou zaúčtovány na účtech opravných položek a v rozvaze jsou uvedeny ve sloupci korekce. 5.

Zásoby Ocenění nepotřebných a nepoužitelných zásob se snižuje na prodejní cenu prostřednictvím účtu opravných položek, který se v přiložené rozvaze vykazuje ve sloupci korekce.

MODUS


- 28 -


6.

Pohledávky Na nesplacené pohledávky, které jsou považovány za pochybné, byly v roce 2007, resp. 2006 vytvořeny opravné položky na základě příslušných ustanovení zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, v platném znění. Pohledávky po lhůtě splatnosti více než 180 dní činily k 31. 12. 2007, resp. 2006 celkem 7031 tis. Kč, resp. 5265 tis. Kč. Neuhrazené pohledávky splatné do konce roku 1994 byly v souladu s daňovými předpisy odepsány v plné výši již v předcházejících zdaňovacích obdobích. Pohledávky společnosti kryté podle zástavního práva činily k 31. 12. 2007: Částka Pohledávky Lhůta spl. Popis záruky KrátkodobéDlouhodobé-

0 0

-

-

K 31. 12. 2007 neměla společnost žádné dlouhodobé pohledávky. Pohledávky za spřízněnými osobami (viz odstavec 21).

7.

Opravné položky Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv (uvedených v odst. 4, 5 a 6). Změny na účtech opravných položek (v tis. Kč): Zůstatek k 31.12.2006

Opravné položky k Pohledávkám - zákonné Pohledávkám – ostatní

Tvorba opravné položky

Zúčt. opravné položky


1582

837

226

2193

0

0

0

0

Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách.

8.

Finanční majetek K 31. 12. 2007 neměla společnost žádné účty s omezeným disponováním. Společnost měla ve sledovaném období otevřený kontokorentní účet u Komerční banky, a.s., který jí umožňoval mít záporný zůstatek. K 31. 12. 2007 činil záporný zůstatek (v souladu s dohodnutým úvěrovým rámcem 40 000 tis. Kč) 33 318 tis. Kč a v rozvaze byl vykazován jako krátkodobý bankovní úvěr (viz odstavec 14). Stejně jako krátkodobý provozní úvěr čerpaný ve výši 30 000 tis.Kč. Kontokorentního účtu využívá společnost rovněž u Raiffeisenbank a.s., k 31. 12. 2007 činil záporný zůstatek (v souladu s dohodnutým úvěrovým rámcem 40 000 tis. Kč) 34 182 tis. Kč a v rozvaze byl vykazován rovněž jako krátkodobý bankovní úvěr. Společnost nemá v držení žádné cenné papíry, jejichž tržní ocenění je vyšší než jejich ocenění v účetnictví.

MODUS


- 29 -


Ostatní cenné papíry a majetkové účasti společnosti k 31. 12. 2007, resp. 2006: Počet akcií/ Nominální hodnota (v tis. Kč) Česká republika Zahraničí -

9.

2007 Tržní hodnota v

tis.Kč )

0/0 0/0

Výnosy (

v

tis.Kč )

0 0

(

Počet akcií/ Nominální hodnota ( v tis.Kč )

0 0

2006 Tržní hodnota v

tis.Kč )

0/0 0/0

Výnosy (

v

tis.Kč )

0 0

(

0 0

Ostatní aktiva Náklady příštích období zahrnují především časové rozlišení akontace u jednotlivých leasingových smluv a jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně přísluší. Zůstatek účtu příjmy příštích období zohledňuje časové rozlišení výnosů, časově a věcně výnosově souvisejících s kal. rokem 2007, účtovaných (předepsaných) však až počátkem roku následujícího.

10.

Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se skládá ze sedmi podílů plně upsaných a splacených, s celkovou nominální hodnotou 8 660 tis. Kč. Ostatní kapitálové fondy byly ve sledovaném období ve stejné výši jako v roce předchozím a byly vykázány v celkové výši 37 979 tis. Kč /včetně hodnoty znaleckým posudkem oceněné ochranné známky společnosti/. V roce 2007 došlo k následujícím změnám účtů vlastního kapitálu (v tis. Kč): Počet akcií Zůstatek 31. 12. 2005 Zvýšení 2006 Snížení 2006

Základní kapitál

(

Zůstatek 31. 12. 2006

- )

8660 0 (

-

Zvýšení 2007 (

- ) -

(

8660

-

Snížení 2007 Zůstatek 31. 12. 2007

0 )

0 ) 8660

- )

37979 (

-

0 (

Ostatní kapitálové fondy

Emisní ážio

(

- ) -

(

- )

Zákonný rezervní fond

Ostatní fondy

589 275

-

0

-

37979

864

-

-

2

-

0 866

-

- ) 37979

Ostatní fondy ze zisku nebyly ve sledovaném období tvořeny a neměly k 31.12.2007 žádný zůstatek.

MODUS


- 30 -


Na základě rozhodnutí valné hromady společnosti konané dne 7.června 2007 bylo schváleno následující rozdělení zisku za rok 2006: V tis. Kč Zisk roku 2006 Příděl do rezervního fondu ostatních fondů Výplaty dividend a podíly na zisku Ostatní (rozepsat) Převod do nerozděleného zisku

3422 2

Nerozdělený zisk k 31. 12. 2006 Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2006

17171

Pohyby Nerozdělený zisk k 31. 12. 2007

3420 20591

0 0 0 3420 0

Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2007

11.

0

Rezervy Změny na účtech rezerv (v tis. Kč): Rezervy

Zůstatek 31.12.2005

Tvorba rezervy

0 0 0

0 0 0

Zákonné Na kur.ztráty Ostatní

Zúčtování rezervy ( ( (


0 ) 0 ) 0 )

Tvorba rezervy

0 0 0

0 0 0

Zúčtování rezervy ( ( (

0 0 0


) ) )

0 0 0

Zákonná rezerva nebyla ve sledovaném období vytvořena. Ostatní rezervy účetní jednotka ve sledovaném období rovněž nevytvářela.

12.

Dlouhodobé závazky Dlouhodobé zálohy k 31. 12. 2007, resp. 2006 měly nulový zůstatek. Společnost neměla k 31. 12. 2007, resp. 31. 12. 2006 emitované dluhopisy ani jiné dlouhodobé závazky jako dlouhodobé směnky k úhradě aj. Termíny/ Podmínky

Společnost Emitované dluhopisy Dlouhodobé směnky k úhradě Jiné dlouhodobé závazky Celkem Mínus splátka v běžném roce

-

2006 (v tis. Kč)

2007 (v tis. Kč) 0 0

(

0 0 -)

0

(

-) 0

MODUS


- 31 -


Dlouhodobé závazky kryté podle zástavního práva: Zůstatek 2007 Závazek (v tis. Kč) -

-

Popis zajištění

-

Společnost nevydala v roce 2007 žádné dluhopisy. K 31. 12. 2007, resp. 2006 neměla společnost dlouhodobé závazky po lhůtě splatnosti. 13.

Krátkodobé závazky K 31. 12. 2007, resp. 2006 měla společnost krátkodobé závazky po lhůtě splatnosti v částce Kč, resp. 2790 tis. Kč.

tis. 2914

K 31. 12. 2007 měla společnost následující krátkodobé závazky kryté podle zástavního práva nebo zárukami. Částka Popis poskytnutého zajištění (v tis. Kč) Lhůta splatnosti nebo záruky Dlužník ObchodníOstatní-

0 0

-

-

Závazky ke spřízněným osobám (viz odstavec 21). 14.

Bankovní úvěry a výpomoci K 31. 12. 2007, resp. 2006 měla společnost následující bankovní úvěry a výpomoci: 2007 2006 Pozn. Celkový Částka Částka Částka Částka Typ v CZM celkem celkem v CZM limit (v tis.EUR) v tis. Kč v tis. Kč (v tis.EUR) Bankovní úvěry

Kontokorentní účty Finanční výpomoci Celkem

Krátkodobý Sřednědobý Dlouhodobý -

30000 74300 80000 0 184300

0 0 0 0 0 0

30000 0 61157 67500 0 158657

0 0 0 0 0 0

30000 0 20201 38856 0 89057

Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům a výpomocím za rok 2007, resp. 2006 činily 4512 tis. Kč, resp. 3040 tis. Kč, z toho bylo 0 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč zahrnuto do pořizovací ceny investic. Smlouvy o úvěrech s Komerční bankou, a.s. i Raiffeisenbank a.s. neobsahují žádné zvláštní a nestandardní podmínky. Veškeré podmínky v těchto smlouvách uvedených k 31. 12. 2007 společnost bez výjimek dodržovala. Splatnost bankovních úvěrů Kontokorentní úvěr /KB/ Kontokorentní úvěr /RB/ Krátkodobý úvěr /KB/ Dlouhodobý investiční úvěr(1) Dlouhodobý investiční úvěr(2)

v tis. Kčdatum splatnosti / poznámka 40 000 15.10.2008 úvěr bude k danému datu obnoven 40 000 21.03.2008 úvěr bude k danému datu obnoven 30000 15.10.2008 úvěr bude k danému datu obnoven 29 300 31.12.2011 45000 31.08.2017

MODUS


- 32 -


15.

Ostatní pasiva Výdaje příštích období zahrnují především náklady roku 2007, ke kterým jsme obdrželi daňové doklady až po 1.1.2008 a předpokládané bonusy(slevy), vztahující se ke sledovanému období, které však budou vyúčtovány a vyplaceny v období následujícím. Dohadné položky pasivní byly k 31.12.2007 vytvořeny k nevyfakturovaným dodávkám, a to ve výši 2130 tis.Kč a k předpokládaným ročním prémiím vedení firmy ve výši 7774 tis.Kč. Výnosy příštích období k 31.12.2007 neměly žádný zůstatek. Dohadné položky aktivní byly k 31.12.2007 vytvořeny k předpokládaným bonusům(slevám), které očekáváme od dodavatelů, zůstatek účtu byl ve výši 1134 tis.Kč.

16.

Daň z příjmů Daň z příjmů právnických osob za rok 2007, resp. rok 2006 činila 6762 tis. Kč, resp. 219 tis. Kč. Ve sledovaném období společnost nestanovila odloženou daň na základě rozdílů účetních a daňových odpisů. Společnost tedy v tomto období neúčtovala odložený daňový závazek ani odloženou daňovou pohledávku. Možnost odečtení daňové ztráty z minulých let nebyla v účetní závěrce roku 2007 uplatněna z důvodu vytvoření kladného daňového hospodářského výsledku ve všech předcházejících obdobích. V roce 2007, resp. 2006 bylo společnosti předepsáno 0 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč doměrků daně z příjmů.

17.

Leasing Společnost má najatý dlouhodobý hmotný majetek, o kterém se neúčtuje na rozvahových účtech (viz odstavec 3h). Majetek najatý společností formou operativního nájmu k 31. 12. 2007 (v tis. Kč): Výše Výše nájemného nájemného Popis Termíny/Podmínky v roce 2007 v roce 2006

Pořizovací cena u majitele

-

-

-

-

-

Majetek najatý společností formou finančního leasingu (tzn. že po uplynutí doby pronájmu nájemce majetek odkoupí) k 31. 12. 2007 (v tis. Kč): (pouze aktivní leasingové smlouvy, bez uvedení leasingových smluv již ukončených) Typ závazku

Ozn.

Původní výše závazku

Závazku vznik

zánik

Výše měsíční

Akt.zůstatek

splátky

závazku

Os.aut. VOLVO JIN

1

1 541,8

II.05

leden 08

30,9

30,4

VZV - vysokozdvih ČL plyn

2

599,6

IV.05

březen 08

11,2

34,8

Nákl.aut. KIA VALNÍK ČL

3

488,7

V.05

duben 08

9,2

35,6

VZV vozík plyn ČL

4

599,6

V.05

duben 08

11,2

46,0

Os.aut.ŠK FABIA C. JIN

5

442,3

II.06

leden 09

8,9

237,6

Os.aut. KIA CERATO ČL

6

530,0

V.05

duben 09

7,5

123,1

MODUS


- 33 -


Typ závazku

Ozn.

Původní výše závazku

vznik

zánik

Výše měsíční

Akt.zůstatek

splátky

závazku

SALVAGNINY (1) ČL

7

18 623,7

XI.04

říjen 10

225,2

7 750,1

Os.aut.KIA MAGENTIS

8

755,9

XII.06

listopad 10

11,0

387,9

Os.aut.AUDI Q7 TR

9

2 192,9

VIII.07

červenec 11

33,0

1 419,3

Os.aut.AUDI Q7 ČL

10

2 259,1

VIII.07

červenec 11

34,0

1 462,1

Nákl.aut. VW Passat JIN

11

1 304,3

VIII.07

červenec 11

19,6

844,3

Nákl.aut. VW Passat JIN

12

1 304,3

VIII.07

červenec 11

19,6

844,3

Laser.řez.stroj SYNCRONO

13

19 831,6

VI.07

květen 13

224,1

14 343,6

SALVAGNINY (2) ČL

14

18 597,6

VII.07

červen 13

215,5

14 223,3

Laser. PODAVAČ

15

2 240,4

IX.07

srpen 13

31,1

2 116,9

892,0

43 899,3

CELKEM

18.

Závazku

_

71 311,8

_

_

Majetek a závazky nevykázané v rozvaze Společnost nemá (kromě majetku najatého viz. oddíl 17) k 31. 12. 2007, resp. 2006 žádný majetek, závazky (peněžní a nepeněžní povahy např. soudní spory, atd.), které nejsou vykázány v rozvaze. Společnost má pojištěný veškerý majetek vlastní, stejně jako majetek najatý na základě smluv o finančním pronájmu.

19.

Výnosy běžného roku Rozpis výnosů společnosti z běžné činnosti (v tis. Kč): 2007 v tis. Kč

2006 v tis. Kč

Zboží Výrobky a služ. Zm.stavu a aktivace Materiál a DM Ost. provozní Finanční

49412 619577 13202 876 12715 12080

41622 485685 -346 494 12528 6961

Výnosy celkem

707862

514664

Kategorie výnosů

Podíl na celkových tržbách za vl. výrobky a služby, zboží a materiál zahraničních odběratelů činil v roce 2007, resp. roce 2006 59%, resp. 55% . Převážná část výnosů společnosti k 31. 12. 2007 je soustředěna na přibližně 15 hlavních zákazníků v tuzemsku, a to zejm. velkoobchodů se svítidly a elektromateriály a na velkoobchodní zákazníky v zahraničí, kde působíme více jak v 35-ti různých zemích takřka celého světa. Ve výnosech společnost eviduje, mimo jiné, dotace přijaté ze státního rozpočtu (Úřadu práce v České Lípě) na úhradu nákladů spojených s provozem pracovních míst pro občany se změněnou pracovní schopností, a to ve výši celkem 1160 tis.Kč, resp. v roce 2006 1256 tis. Kč.

MODUS


- 34 -


20.

Osobní náklady Průměrný počet zaměstnanců společnosti v roce 2007, resp. 2006 a souvisejících osobních nákladů v tis. Kč činil: 2007 Ředitelé, náměstci a Celkový počet vedoucí org.složek zaměstnanců

2006 Ředitelé, náměstci a Celkový počet vedoucí org.složek zaměstnanců

Průměrný počet zaměstnanců Mzdy Sociální zabezpečení Sociální náklady

416

6

397

6

85259 28754 455

12340 4196 65

72049 24543 640

6610 2251 59

Osobní nákl.celkem

114468

16601

97232

8920

V roce 2006 neobdrželi členové a bývalí členové statutárních a dozorčích orgánů žádné mimořádné odměny. V roce 2008 po vyhodnocení hospodaření za rok 2007 očekáváme vyplacení prémií pro členy vedení firmy (v tabulce v dohadné výši již zohledněno). 21.

Informace o spřízněných osobách Podrobný rozpis půjček, přiznaných záruk, poskytnutých záloh a dalších výhod poskytnutých současným a bývalým členům statutárních, dozorčích a výkonných orgánů k 31. 12. 2007, resp. 2006: (v tis. Kč) Zůstatek Zůstatek k 31. 12. 2007 k 31.12.2006 Statutární orgán: Zálohy Půjčky Záruky Další výhody

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -

Dozorčí orgán: Zálohy Půjčky Záruky Další výhody Řídící pracovníci: Zálohy Půjčky Záruky Další výhody

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -

V roce 2007, resp. 2006 neobdrželi členové statutárních orgánů žádné půjčky, přiznané záruky, zálohy a ani jiné další výhody. Dlouhodobé pohledávky u spřízněných osob nezahrnutých do konsolidace (dále jen „spřízněné osoby“) k 31. 12. 2007, resp. 2006: Podmínky/Lhůty 2007 2006 Spřízněná osoba splatnosti (v tis. Kč) (v tis. Kč) -

-

0

0

MODUS


- 35 -


Zálohy spřízněným osobám nebyly k 31. 12. 2007, resp. 2006 poskytnuty. Společnost neprodává výrobky žádným spřízněným osobám, vyjma menšinového společníka INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. , se kterým nadále pokračuje již dlouhotrvající spolupráce, a to za standardních obchodních podmínek. Společnost ve sledovaném období neuzavřela žádné významnější obchody se spřízněnými osobami ani na straně vstupů(nákupů). Přehled dlouhodobých závazků vůči spřízněným osobám k 31. 12. 2007, resp. 2006: Termíny/Lhůty 2007 2006 splatnosti (v tis. Kč) (v tis. Kč) Spřízněná osoba -

-

0

0

Společnost nakupuje výrobky a využívá služeb spřízněných osob zcela okrajově a tyto nepředstavují výraznější podíl na celkových vstupech. V roce 2007, resp. 2006 činily nákupy od těchto osob celkem 1100 tis. Kč, resp. 985 tis. Kč včetně DPH. K 31. 12. dosáhly krátkodobé závazky vůči těmto společnostem následující výše: 2007 2006 Spřízněná osoba (v tis. Kč) (v tis. Kč) Milan Dolejší ELEKTRODÍLNA

23.

53

67

Významné položky zisků a ztrát Ve sledovaném období nebyly na účtech výnosů ani nákladů účtovány žádné mimořádné a nestandardní účetní případy.

24.

Významné události, které nastaly po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky za sledované období nenastaly žádné významné události.

25.

Přehled o změnách vlastního kapitálu (viz. příloha)

26.

Přehled o peněžních tocích (viz příloha)

Zpracováno ke dni:

Podpis statutárního orgánu účetní jednotky:

Osoba odpovědná za účetnictví (jméno, podpis):

05.05.2008

Lubomír Kalina, jednatel MODUS, spol. s r.o.

Ing. Luboš Dufek

Osoba odpovědná za účetní závěrku (jméno, podpis): Ing. Luboš Dufek

MODUS


- 36 -


MODUS, spol. s r.o. Ovocny trh 572/11, 110 00 Prague 1 ID no. 49976796, VAT no. CZ49976796

ATTACHMENT TO FINANCIAL STATEMENT AS ON 31 DECEMBER 2007

The Attachment has been made in accordance with the Accounting Act, as amended, Decree No. 500/2003 of Coll., and other related regulations, in wording valid for 2007. The data in the attachment have been taken from the accounting documents of the accounting unit (accounting receipts, accounting books and other accounting documents) and from other supporting documents available to the accounting unit. The value data are stated in whole thousands of CZK, unless stated otherwise.

The Attachment has been made for the accounting period commencing on 1 January 2007 and ending on 31 December 2007.

MODUS


- 37 -


_________ Attachment forming a part of the Financial Statement As on 31 December 2007 1.

Description of the Company MODUS, spol. s r.o. ( hereinafter referred to as the “Company”), is a Czech legal entity, a limited liability company, established on 2 March 1994 with its registered address in Praze 1, Ovocný trh 572/11, Czech Republic. The main subject of business of the Company is production and sale of lightings and components for lighting technology. In 2005, the Company made two major changes in the entry in Commercial Register, namely the delegation of the other registered agent and the firm domicile change. The sum of the registered capital of the Company equals CZK 8,660,000 on the following distribution of interests: Lubomír Kalina CZK 1,310,000 Ing, Milan Bedřich CZK 1,044,000 Milan Dolejší CZK 1,044,000 Ing, Jiří Kavka CZK 1,044,000 Zdeněk Šimon CZK 1,044,000 Jiří Vejmelka CZK 1,044,000 INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. CZK 2,130,000 ----------------------------------------------------------------------------------------------------------Registered capital in total CZK 8,660,000

15% 12% 12% 12% 12% 12% 25% 100%

The controlling company: The members of the statutory and supervisory bodies as on 31 December 2005: Registered agents: :

Lubomír Kalina, birth ID no. 560903/0845 Milan Dolejší, birth ID no. 511018/069 Ing. Jiří Kavka, birth ID no. 591224/0356

The organizational and management structure (the basic scheme) of the Company is as follows:

plant in Třebíč L.Kalina, economic manager (economy and accounting the company, trade department)

MODUS, spol. s r.o. The Company’s General Meeting: firm domicile:: Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1 plant in Jinočany u Prahy production plant in Česká Lípa ing. J.Kavka, business manager, M.Dolejší, production manager Z. Šimon, domestic sales manager (production of lightings and (trade and trade policy of the components for lighting Company, export/import) technology, export centre)

The Company is not a part of a consolidation unit In the course of the accounting period, the Company did not enter in bankruptcy, merger, fusion, division, or transformation.

MODUS


- 38 -


2.

The resource for drawing up the Financial Statement The attached Financial Statement has been prepared in accordance with Accounting Act, Decree No. 500/2003 of Coll., and other related regulations, as amended for 2007.

3.

Appreciation and depreciation methods Appreciation methods used by the Company in drawing up the Financial Statement for 2007 are as follows: a)

Long-term intangible fixed assets

Long-term intangible fixed assets are appreciated in acquisition prices, which include the price of acquisition and expenses related to acquisition. Long-term intangible fixed assets are depreciated according to relevant provisions of Accounting Act no.563/1991 Coll., and related regulations; the actually expected practicability and serviceability term of the assets was respected. Book depreciations are applied as a tax base in accordance with provision of Section 32a and Section 24 para. 2) letter v point 2 and related ones of Act No. 586/1992 Coll., on Income Tax as amended. b)

Long-term tangible fixed assets

Long-term tangible fixed assets are appreciated in acquisition prices, which include the price of acquisition, expenses for shipment, duty and other expenses related to acquisition. Long-term tangible fixed assets produced in the Company are posted in appreciation by own expenses, which include direct material and wage expenses and production overhead costs (possibly a part of administration costs). Interests and other financial expenses appearing in the course of production of long-term tangible fixed assets are capitalized. Long-term tangible fixed assets acquired free of charge are appreciated by reproduction acquisition price and accounted to the credit of other capital funds. Expenses for technical appreciation of long-term tangible fixed assets increase their acquisition price. Ordinary repairs and maintenance are accounted for in expenses. Long-term low-value tangible fixed assets in acquisition price a) over CZK 1,000 up to CZK 40,000, inclusive, in 2007 the assets are depreciated according to the actually expected practicability and serviceability term b) under CZK 1,000, inclusive, are kept as inventory and are accounted to the debit of expenses, on ex-stock delivery. The accounting unit drew up the depreciation plan of book depreciations in the internal regulation as follows: for long-term tangible fixed assets, the accounting unit used period used in quantification of tax depreciations stipulated in accordance with relevant provisions of Income Tax Act, as amended, as a base; however book depreciations are calculated since the first day the month following the month when the assests were started to use, book and tax depreciations are not equal. For tax depreciations of long-term tangible fixed assets, the accounting unit used an accelerated depreciation method. MODUS


- 39 -


c)

Financial investment

Shares/Interests of the companies in the group are depreciated by the acquisition price. However, if the book value of interests of these companies decreases (e.g. due to negative equity capital), any difference is considered a temporary decrease of the value and it is posted as an adjustment. d)

Inventory

Accounting for inventory – carried out by B method of inventory records. Purchased inventory is appreciated by the purchase price; expenses related to inventory acquisition (shipment fees, duty, etc.) are posted to a special analytic account and as on 31 December they are divided into expenses responding to inventory consumed in the concerned period and expenses appertaining to inventory remaining in stock as on 31 December (by physical stocktaking). Own products and work-in-progress are appreciated by actual own expenses. The own expenses include direct material and wage costs and costs for possible cooperation. Ex- stocks delivery is carried out on using the weighted arithmetic mean method. e)

Receivables

Receivables are accounted in their nominal value. Doubtful receivables are reduced by adjustments debited to expenses, to their realization value. g)

Equity

The registered capital of the Company is stated in the amount registered in the Commercial Register of Regional Court, possibly increased or reduced upon a decision of the General Meeting, not entered as on the Financial Statement date. Deposits exceeding the registered capital are stated as premium share. The Company creates other capital funds at its own consideration and on the basis of its Articles. According to Commercial Register the Company creates the reserve fund from profit or additional sums of the partners exceeding the deposit sums. The limited liability company is obliged, in the year of its first profit creation, to create a reserve fund of 10% of net profit, however, not over 5% of the registered capital. In the following years, the Company creates a reserve fund of 5% of net profit up to 10% of the registered capital. Such created sources may only be used to cover loss. According to the Articles, the Company creates a reserve fund in the volume stipulated by the Commercial Code. On the basis of the Articles of Association, the Company creates no other funds from profit. g)

Loans received

Short-term and long-term loans are posted in their nominal value.

MODUS


- 40 -


h)

Financial lease

The Company’s accounting of hired assets is carried out as follows: The Company includes leasing instalments in expenses and capitalizes the relevant value of the hired assets at the time of termination of the contract of lease and the possibility of purchase is applied. The lease instalments paid in advance are differentiated by periods. i)

Foreign exchange operations

Assets acquired in a foreign currency were accounted in Czech crowns at the rate valid at the time of their acquisition, or at the time of inclusion of the individual items in the assets. Financial assets, receivables and liabilities in a foreign currency are converted to Czech crowns at a current rate determined by CNB (Česká národní banka) and at the end of the year they were converted at a rate valid as on 31 December declared by Česká národní banka. Realized and unrealized exchange rate profit and loss are posted to revenues, or expenses of the current year. j)

Accounting for expenses and revenues

Revenues and expenses are accounted according to time periods, i.e. into the period, to which they relate with respect of data and time. In accordance with the diligence policy, the Company accounts for creation of reserves and adjustments to the debit of expenses to cover all risks, loss and devaluation known as on the elaboration date of the Financial Statement. k)

Income Tax

Due income tax is calculated by means of a valid tax rate from book profit increased or reduced by permanently or temporarily inadmissible expenses in terms of tax and tax-free revenues (e.g. creation and accounting for other reserves and adjustments, representation expenses, difference between book and tax depreciations, etc.)

4. a)

Long-term fixed assets Long-term intangible fixed assets (in thousands of CZK) Assets group

Software Appreciable rights Research and development Other LTIFA LTIFA in progress Advance payments received

Acquisition price Current period 5015 33930 -

Previous period 4006 33930 -

0 596 0

0 99 0

Accumulated depreciation Current Previous period period 2376 1802 2036 1696 0 0 0

0 0 0

Net book value

Increase

Decrease

Current period 2639 31894 -

Previous period 2204 32234 -

1031 0 -

22 0 -

0 596 0

0 99 0

0 1528 0

0 1031 0

MODUS


- 41 -


Depreciations of long-term intangible fixed assets posted in expenses were CZK 823, 000, resp. CZK 668, 000 in 2007, resp. 2006. Research and similar activities, patents or licenses were not kept in books in the concerned period. At the Appreciable Rights account the Company registered the value of the Company’s appreciated trademark by expertise, in correlation with the Other Capital Funds account. In the concerned period the Company did not adjust appreciation of accounting for intangible long-term fixed assets with respect of their lower value by means of an adjustment accounted to the debit of expenses. In 2007, resp. 2006, the Company acquired no long-term intangible fixed assets free of charge. b)

Long-term tangible fixed assets (in thousands of CZK) Assets group

Lands Buildings, halls, structures Machinery, equipment, vehicles, furniture and fixtures Other LTTFA LTTFA in progress Advance payments received

Purchase price

Accumulated depreciation Current Previous period period 0 0 6059 4880

Current period 4905 34916

Previous period 4905 34656

50572

41430

35541

15284 50408

15136 3091

3

0

Net book value

Increase

Decrease

Current period 4905 28857

Previous period 4905 29776

0 260

0 0

30462

15031

10968

9412

270

2397 0

2019 0

12887 50408

13117 3091

318 57234

170 9917

0

0

3

0

5359

5356

Depreciations of long-term tangible fixed assets were accounted to expenses of CZK 5,317,000, resp. CZK 4,597,000 in 2007, resp. 2006. In 2007, much like in 2006, the Company acquired no long-term tangible fixed assets free of charge. From the long-term tangible fixed assets of the Company as on 31 December 2007, resp. 2006, all items in acquisition price and with accumulated appreciation of the value stated in the Balance Sheet were used to obtain, secure, and maintain revenues in the concerned period. A part of the Company’s assets (real estate and movable things, trademarks and a part of trade receivables) was pledged to cover a short-term operating loan and a long-term investment loan to the credit of the loan grantors – Komerční banka, a.s. and Raiffeisenbank a.s. The Company registered no easements in the concerned period.

MODUS


- 42 -


c)

Financial investments (in thousands of CZK) Overview of movement of financial investments: a) Participating interests and deposits in enterprises with substantial influence Balance as on 31/12/2005

Increase

Decrease

Balance as on 31/12/2006

Increase

Decrease

Balance as on 31/ 12/ 2007

Participating interests and deposits in enterprises with substantial influence

0

0

0

0

0

0

0

Total

0

0

0

0

0

0

0

b) Other participating interests and deposits As on 31 December 2007, the Company had no interest in the registered capital of any Company. In 2006, the dissolution of the company MODUS Světelná technika, a.s., „under liquidation“ was finished. Our company obtained revenue of the liquidation balance, put on account 211/688, cessation of interest put on account 588/063 (all in 2006 only). Unrealised loss (if the acquisition price is higher than market price as on the end of the year) is posted at Adjustments accounts and in the Balance Sheet they are stated in the Correction column. 5.

Inventory Appreciation of useless and unusable inventory is reduced to the sales price through the Adjustment account, stated in the Correction column in the submitted Balance Sheet.

6.

Receivables In 2007 resp. 2006 adjustments were created to due receivables, considered doubtful, according to relevant provisions of Act 593/1992 Coll., regulating Reserves for Income Tax Base Assessment, as amended. As on 31 December 2007 resp. 2006 receivables overdue exceeding 180 days were of CZK 7,031,000, resp. CZK 5,265,000 in total. Receivables overdue by the end of 1994 were depreciated in full in the previous tax periods in accordance with tax regulations. As on 31 December 2007, the Company’s receivables secured by a pledge were as follows: Amount Due date (in thousands of Receivables Security description CZK) Short-term0 Long-term0 As on 31 December 2006, the Company had no long-term receivables.

-

Receivables from associated persons (see paragraph 21). MODUS


- 43 -


7.

Adjustments Adjustments express temporary reduction of the value of assets (stated in paragraphs 4, 5 and 6). Changes in Adjustments accounts (in thousands of CZK): Adjustments to

Balance as on 31December 2006

Creation of adjustment

Accounting for adjustment

Balance as on 31December 2007

Receivables - statutory

1582

837

226

2193

Receivables – other

0

0

0

0

Statutory adjustments are created in accordance with Reserve Act. 8.

Financial assets

As on 31December 2007, the Company had no accounts with limited disposal. In the concerned period, the Company had a current account with Komerční banka, a.s., which enabled the Company to have a negative balance. As on 31December 2007 there was a negative balance (in accordance with the agreed loan limit of CZK 40,000,000) of CZK 33,318,000 and in the Balance Sheet it was stated as a short-term bank loan (see paragraph 14), as well as short-term bank operation credit at the amount 30,000,000 CZK. The Company use a current account also with Raiffeisenbank a.s., as on 31December 2007 there was a negative balance (in accordance with the agreed loan limit of CZK 40,000,000) of CZK 34,182,000 and in the Balance Sheet it was stated as a short-term bank loan too. The Company holds no securities, the market appreciation of which is higher than their appreciation in bookkeeping. Other securities and ownership interests of the Company as on 31 December 2007, resp. 2006: Number of shares/ Nominal value (in thousands of CZK)

Czech Republic Abroad -

9.

2007 Market value (in thousands of CZK)

0/0 0/0

Revenues (in thousands of CZK)

0 0

0 0

Number of shares/ Nominal value (in thousands of CZK) 0/0 0/0

2006 Market value (in thousands of CZK)

0 0

Revenues (in thousands of CZK)

0 0

Other assets Accrued expenses namely include accruals of advance payments for individual lease contracts and they are accounted to expenses of the period, to which they appertain with respect to facts.

MODUS


- 44 -


The balance of the Deferred Revenues account reflects deferrals of revenues related to the calendar year 2007 with respect to time and facts, however, accounted for (prescribed) at the beginning of the following year.

10.

Equity The registered capital of the Company consists of seven shares subscribed and paid-up in full, with the aggregate nominal value of CZK 8,660,000. Other capital funds were stated at the same total amount of CZK 37,979,000 like in preceeding year, including the value of the trademark of the Company appreciated by expertise. In 2007, the following changes in Equity accounts (in thousands of CZK) were made: Number of shares Balance 31/ 12/ 2005 Increase 2006 Decrease 2006

Registered capital

(

- )

8660 0 (

0 )

Other capital funds

Share premium (

- )

37979 (

- )

Statutory reserve fund

Other funds

589 275

-

0

-

Balance 31/ 12/ 2006

-

8660

-

37979

864

-

Increase 2007

-

0

-

-

2

-

0 866

-

Decrease 2007 Balance 31/ 12/ 2007

(

- ) -

(

0 ) 8660

(

- ) -

(

- ) 37979

Other funds from profit were not created in the concerned period and contained no balance as on 31 December 2007. Upon decision of the Company’s General Meeting the held on 7 June 2007, the following profit distribution of 2005 was approved: In thousands of CZK Profit of 2006 Contribution to - reserve fund - other funds Dividend payments and shares in profit Others (to be specified) Transfer into retained profit

3422 2 0 0 0 3420

Retained profit as on 31/12/ 2006 Accumulated loss as on 31/ 12/ 2006

17171 0

Movements Retained profit as on 31/ 12/ 2007

3420 20591

Accumulated loss as on 31/ 12/ 2007

0

MODUS


- 45 -


11.

Reserves Changes in Reserves account (in thousands of CZK): Balance as on 31/12/2005

Reserves Statutory For foreign curr.exchang e losses Others

Reserve creation

Reserve clearing


Reserve creation

Reserve clearing


0 0

0 0

( (

0 ) 0 )

0 0

0 0

( (

0 0

) )

0 0

0

0

(

0 )

0

0

(

0

)

0

No statutory reserve was created in the concerned period. The accounting unit created no other reserves in the concerned period. 12.

Long-term payables Long-term advances as on 31 December 2007 resp. 2006 had a zero balance. As on 31 December 2007, resp. 31 December 2006, the Company had neither bonds issued nor other long-term payables such as long-term notes payable, etc. Terms/ 2006 2007 Company (in thousands of (in thousands of Conditions CZK) CZK) Bonds issuedLong-term notes payableOther long-term payables Total Minus instalment in a current year

-

0 0 (

0 0 -)

0 Long-term payables secured by a right of lien: Balance in 2007 (in thousands of Payable CZK) -

-

(

-) 0

Security description -

The Company issued no bonds in 2007. As on 31 December 2007, resp. 2006 the Company had no overdue long-term payables. 13.

Short-term payables As on 31 December 2007, resp. 2006 the Company had overdue short-term payables of CZK 2,914,000, resp. CZK 2,790,000.

MODUS


- 46 -


As on 31 December 2007, the Company had the following short-term payables secured by a right of lien or pledges. Amount Description of the security Due date (in thousands of or pledge provided Debtor CZK) Trade Other-

0 0

-

-

Payables to associated persons (see paragraph 21). 14.

Bank loans and assistance As on 31 December 2007, resp. 2006, the Company had the following bank loans and assistance: 2007 2006 Note Total Amount in Total Amount in Total Bank thousands amount in thousands amount in limit thousands thousands of EURO of EURO of CZK of CZK Bank loans

Accounts current Financial assistance Total

Short-term Intermediate Long-term -

30000 74300 80000 0 184300

0 0 0 0 0 0

30000 0 61157 67500 0 158657

0 0 0 0 0 0

30000 0 20201 38856 0 89057

Expenses for interests related to bank accounts and assistance for 2007 resp. 2006, amounted to CZK 4,512,000, resp. CZK 3,040,000, of which CZK 0,000, resp. CZK 0,000 was included in the acquisition price of investments. Contracts of loans with Komerční banka, a.s. and Raiffeisenbank a.s. contain no special or non-standard terms. The Company observed all terms and conditions stipulated in such contracts as on 31 December 2007 without exception. Bank loans due dates in thousands of CZK Bank overdraft /KB/ 40 000 Bank overdraft /RB/ 40 000 Short-term loan /KB/ 30000 Long-term investment loan (1) 29 300 Long-term investment loan (2) 29 300 /both of them KB/ 15.

due date / note 15/10/2008 the loan shall be renewed as on the given date 21/03/2008 the loan shall be renewed as on the given date 15/10/2008 the loan shall be renewed as on the given date 31/12/2011 31/12/2011

Other liabilities Accrued expenses namely include expenses of 2007, on which we received tax documents after 1 January 2008 only and supposed bonuses (discounts) belong to the current year, that will be calculated and payed in the following year. Passive estimated items to uninvoiced deliveries were created as on 31 December 2007, at the amount of CZK 2,130,000 and to the supposed year premium for the management of the company, at the amount of CZK 7,774,000. Deferred revenues stated no balance as on 31 December 2007. Active estimated items to the supposed bonuses (discounts) from suppliers were created as on 31 December 2007, at the amount of CZK 1,134,000. MODUS


- 47 -


16.

Income Tax Legal entity income tax for 2007, resp. 2006, was 6,762,000, resp. CZK 219,000. In the concerned period, the Company did not determine deferred tax on the basis of differences in book and tax depreciations. Thus, in that period the Company booked no deferred tax due to or from the state. Possibility to deduce tax loss of previous years was not applied in the Financial Statement of 2007 due to making a profit in all the previous periods. In 2007, resp. 2006, CZK 0 thousand, resp. CZK 166 thousand of retrospective assessment of income tax was determined for the Company.

17.

Leasing The Company has hired long-term tangible assets, not accounted for in balance sheet accounts (see paragraph 3h). Assets hired by the Company through operative lease as on 31 December 2007 (in thousands of CZK): Rent sum in Rent sum in Acquisition 2007 2006 price with the Description Terms/Conditions owner Assets hired by the Company through operative lease (i.e. after expiration of the lease term the lessee shall purchase the assets) as on 31 December 2007 (in thousands of CZK): (only running lease contracts, without stating lease contracts already terminated) Monthly Previous instalment Liability type liability sum Liability sum Current Begin. Termin. Liability balance Car VOLVO JIN

1

1 541,8

II.05

I.08

30,9

30,4

VZV - high-lift truck ČL gas

2

599,6

IV.05

III.08

11,2

34,8

Truck KIA VALNÍK ČL

3

488,7

V.05

IV.08

9,2

35,6

VZV - high-lift truck ČL gas

4

599,6

V.05

IV.08

11,2

46,0

Car ŠK FABIA C. JIN

5

442,3

II.06

I.09

8,9

237,6

Car KIA CERATO ČL

6

530,0

V.05

IV.09

7,5

123,1

SALVAGNINY (1) ČL

7

18 623,7

XI.04

X.10

225,2

7 750,1

Car KIA MAGENTIS

8

755,9

XII.06

XI.10

11,0

387,9

Car AUDI Q7 TR

9

2 192,9

VIII.07

VII.11

33,0

1 419,3

Car AUDI Q7 ČL

10

2 259,1

VIII.07

VII.11

34,0

1 462,1

Car VW Passat JIN

11

1 304,3

VIII.07

VII.11

19,6

844,3

Car VW Passat JIN

12

1 304,3

VIII.07

VII.11

19,6

844,3

Laser cutting machine SYNCRONO SALVAGNINY (2) ČL

13

19 831,6

VI.07

V.13

224,1

14 343,6

14

18 597,6

VII.07

V.13

215,5

14 223,3

Laser feeder

15

2 240,4

IX.07

VIII.13

31,1

2 116,9

TOTAL

_

892,0

43 899,3

71 311,8

_

_

MODUS


- 48 -


18.

Assets and liabilities not stated in Balance Sheet As on 31 December 2007, resp. 2006, the Company has (except for the assets hired – see section 17) no assets, liabilities (of monetary or non-monetary nature, e.g. suits, etc.) not stated in the Balance. The Company has effected insurance of its entire own assets as well as assets hired under contracts of financial lease.

19.

Revenues of current year Schedule of revenues of the Company from current business (in thousands of CZK): 2007 2006 Revenue categories in thousands in thousands of CZK of CZK Goods 49412 41622 Products and services 619577 485685 Change and capitalization 13202 -346 Materiál and long-term 876 494 assets Other operating revenues 12715 12528 Financial revenues 12080 6961 Total revenues

707862

514664

The share in total revenues from own products and services, goods and material of foreign customers amounted to 59%, resp. 55% in 2007, resp. 2006. As on 31 December 2007, a prevailing part of the Company’s revenues concentrates to approximately 15 major domestic customers, namely lightings and wiring material wholesale enterprises and lightings and wiring material wholesale enterprises in abroad, where we do business in more than 35 various world countries. In its revenues, the Company registers, including but without limitation, subsidies received from the National Budget (Employment Office in Česká Lípa) to settle expenses related to operation of job positions for citizens with reduced working ability, of total CZK 1,160,000, resp. in 2006 CZK of 1,256,000. 20.

Personnel costs The average number of the Company’s staff in 2007, resp. 2006 and related personnel costs (in thousands of CZK) were: Total number of employees Average number of employees Wages Social security Fringe benefits Personnel costs in total

2006 Directors, deputies and chiefs of organization units

Total number of employees

2005 Directors, deputies and chiefs of organization units

416

6

397

6

85259 28754 455

12340 4196

72049 24543 640

6610 2251 59

114468

16601

97232

8920

MODUS


- 49 -


In 2007, resp. 2006, members or former members of statutory and supervisory bodies received no extraordinary remunerations. 21.

Information on associated persons A detailed schedule of loans, securities granted, advances paid and other benefits provided to both present and former members of the statutory, supervisory, and executive bodies as on 31 December 2007, resp. 2006: Balance Balance as on 31 December 2007 as on 31 December (in thousands of CZK) 2006 (in thousands of CZK) Statutory body: Advances Loans Securities Other benefits Supervisory body: Advances Loans Securities Other benefits Management staff: Advances Loans Securities Other benefits

0

0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

In 2007, resp. 2006, the members of statutory bodies received no loans, securities granted, advances or other benefits. Long-term receivables from associated persons not included in consolidation (hereinafter referred to as “associated persons“) as on 31 December 2007, resp. 2006: 2007 2006 Terms/Due dates (in thousands of (in thousands of Associated person CZK) CZK) 0 0 As on 31 December 2007, resp. 2006, no advances to associated persons were paid. The Company does not sell products to associated persons, except the minority owner - company INTERTRADE LIGHTING COMPANY Ltd., where continues long-standing co-operation with common conditions. Likewise our company didn´t make any major trades with associated persons neither in respect of budget plan. The schedule of long-term payables to the associated persons as on 31 December 2007, resp. 2006: 2007 2006 Terms/Due dates (in thousands of (in thousands of Associated person CZK) CZK) -

-

0

0

The Company buys products and uses services from the associated persons only marginally and it doesn´t mean greater proportion of total materials and services input. In 2007, resp. 2006, purchases from these persons amounted to total CZK 1,100,000, resp. CZK 985,000 including VAT. MODUS


- 50 -


As on 31 December, short-term payables to such persons amounted to the following sums: 2007 2006 (in thousands of (in thousands of Associated person CZK) CZK) Milan Dolejší 53 67 ELEKTRODÍLNA 23.

Significant items of profit and loss In the concerned period, no extraordinary or non-standard accounting transactions were accounted for at the Revenues or Expenses accounts.

24.

Important events occurring after the Financial Statement date No important events occurred after the Financial Statement date for the concerned period.

25.

Statement of Changes in Equity (see attachment)

26.

Cash Flow Statement (see attachment)

Made as on:

Signature of the statutory body of the accounting unit:

05/05/2008

Lubomír Kalina, registered agent MODUS, spol. s r.o.

Person responsible for bookkeeping (name, signature): Ing. Luboš Dufek

Person responsible for Financial Statement (name, signature): Ing. Luboš Dufek

MODUS


- 51 -


Obchodní firma nebo jiný název účetní jednotky

PŘEHLED O ZMĚNÁCH VLASTNÍHO KAPITÁLU

Zpracováno v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb.

MODUS, spol. s r.o. 0

ke dni 31.12.2007 ( v celých tisících Kč )

Sídlo, bydliště nebo místo podnikání účetní jednotky

Ovocný trh 572/11 Praha 1 110 00

A. Základní kapitál zapsaný v obchodním rejstříku B. Základní kapitál nezapsaný v obchodním rejstříku C. Součet A +/- B D. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly * Součet A +/- B +/- D E. Emisní ážio F. Rezervní fondy G. Ostatní fondy ze zisku H. Kapitálové fondy I. Rozdíly z přecenění nezahrnuté do hospodářského výsledku J. Zisk minulých účetních období K. Ztráta minulých účetních období L. Zisk/ztráta za účetní období po zdanění * Celkem

Okamžik sestavení

Počáteční zůstatek

Zvýšení

Snížení

Konečný zůstatek

8 660

0

0

8 660

0

0

0

0

8 660

XX

XX

XX

0

0

0

0

XX

XX

XX

8 660

0

0

0

0

864

2

0

866

0

0

0

0

37 979

0

0

37 979

0

0

0

0

20 592

0

1

20 591

0

0

0

0

XX

21 920

XX

21 920

68 095

21 922

1

90 016

Podpisový záznam osoby odpovědné za sestavení účetní závěrky

Podpisový záznam statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní jednotkou

Ing. Luboš Dufek

28.07.08

12:47 Lubomír Kalina , jednatel

MODUS


- 52 -


Trade name of the accounting unit:

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

Drawn in accordance with Decree No. 500/2002 of Coll..

MODUS, spol. s r.o. 0

As on 31 December 2007 (in whole thousands CZK)

Registered address, residence or business place of the accounting unit:

Ovocny trh 572/11 Prague 1 110 00 Initial balance A Registered capital stated in Commercial Registry

0

8 660

0

0

0

0

8 660

XX

XX

XX

0

0

0

0

XX

XX

XX

8 660

0

0

0

0

864

2

0

866

0

0

0

0

37 979

0

0

37 979

0

0

0

0

20 592

0

1

20 591

0

0

0

0

XX

21 920

XX

21 920

68 095

21 911

1

90 016

E Share premium F Reserve funds G Other funds from profit H Capital funds I Differences from revaluation not included in profit/loss J Profit of previous accounting periods

Final balance

0

D Own shares and ownership interests * Aggregate of A +/- B +/- D

Decrease

8 660

B Registered capital not stated in Commercial Registry C Aggregate of A +/- B

Increase

K Loss of previous accounting periods L Profit/Loss of accounting period after tax * Total

Made on:

Signature of person responsible for drawing up the Financial Statement:

Signature of statutory body or an individual being an accounting unit:

24 July 2008 Ing. Luboš Dufek 14:36 p.m. Lubomír Kalina, registered agent

MODUS


- 53 -


Zpracováno v souladu s vyhláškou č. 500/2002 Sb.

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH TOCÍCH ( výkaz cash-flow ) ke dni 31.12.2007 ( v celých tisících Kč )

Obchodní firma nebo jiný název účetní jednotky

MODUS, spol. s r.o. 0 Sídlo, bydliště nebo místo podnikání účetní jednotky

Ovocný trh 572/11 Praha 1 110 00 P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z. Účetní zisk nebo ztráta z běžné činnosti před zdaněním A. 1 Úpravy o nepeněžní operace A. 1 1 Odpisy stálých aktiv a umořování opravné položky k nabytému majetku A. 1 2 Změna stavu opravných položek, rezerv A. 1 3 Zisk z prodeje stálých aktiv A. 1 4 Výnosy z dividend a podílů na zisku A. 1 5 Vyúčtované nákladové úroky s vyjímkou kapitalizovaných a vyúčtované výnosové úroky A. 1 6 Případné úpravy o ostatní nepěněžní operace Čistý peněžní tok z prov.činnosti před zdaněním, změnami prac. kapitálu a mim.položkami A. * A. 2 Změny stavu nepěněžních složek pracovního kapitálu A. 2 1 Změna stavu pohledávek z provozní činnosti, přechodných účtů aktiv A. 2 2 Změna stavu krátkodobých závazků z provozní činnosti, přechodných účtů pasiv A. 2 3 Změna stavu zásob A. 2 4 Změna stavu krátkodobého finančního majetku nespadajícího do peněžních prostř. a ekvivalentů Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a mimořádnými položkami A. ** A. 3 Vyplacené úroky s vyjímkou kapitalizovaných A. 4 Přijaté úroky A. 5 Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost a doměrky daně za minulá období A. 6 Příjmy a výdaje spojené s mimořádným hospodářským výsledkem včetně daně z příjmů A. *** Čistý peněžní tok z provozní činnosti Peněžní toky z investiční činnosti B. 1 Výdaje spojené s nabytím stálých aktiv B. 2 Příjmy z prodeje stálých aktiv B. 3 Půjčky a úvěry spřízněným osobám Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti B. *** Peněžní toky z finančních činností C. 1 Dopady změn dlouhodobých,resp. krátkodobých závazků C. 2 Dopady změn vlastního kapitálu na peněžní prostředky a ekvivalenty C. 2 1 Zvýšení peněžních prostředků z důvodů zvýšení základního kapitálu, emisního ážia atd. C. 2 2 Vyplacení podílů na vlastním jmění společníkům C. 2 3 Další vklady peněžních prostředků společníků a akcionářů C. 2 4 Úhrada ztráty společníky C. 2 5 Přímé platby na vrub fondů C. 2 6 Vyplacené dividendy nebo podíly na zisku včetně zaplacené daně Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti C. *** F. Čisté zvýšení resp. snížení peněžních prostředků R. Stav peněžních prostředků a pen. ekvivalentů na konci účetního období Okamžik sestavení

28.07.08

Podpisový záznam osoby odpovědné za sestavení účetní závěrky

5 578 28 473 11 618 8 011 0 -876 0 4 484 -1 40 091 40 482 -21 087 92 906 -31 337 0 80 573 -4 512 28 -6 713 160 69 536 -58 837 876 0 -57 961 0 2 0 0 0 0 2 0 2 11 577 17 155

Podpisový záznam statutárního orgánu nebo fyzické osoby, která je účetní jednotkou

Ing. Luboš Dufek

12:57 Lubomír Kalina, jednatel

MODUS


- 54 -


CASH FLOW STATEMENT

Drawn in accordance with Decree No. 500/2002 of Coll..

As on 31 December 2007 (in whole thousands CZK)

Trade name of the accounting unit:

MODUS, spol. s r.o.

0 Registered address, residence or business place of the accounting unit:

Ovocny trh 572/11 Prague 1 110 00 P. Z. A. 1 A.1.1. A.1.2. A.1.3. A.1.4. A.1.5. A.1.6 A. * A.2

Status of funds and monetary equivalents at the beginning of the accounting period Cash flow from the main activity (operation) Accounting profit or loss from current activity before tax Adjustment with non-monetary operations Fixed assets depreciation and adjustments redeeming on acquired assets Change in status of adjustments, reserves Profit from fixed assets sale Revenues from dividends and shares in profit Accounting for expense interests excluding capitalized interests and accounting for revenue interests Possible adjustments with other non-monetary operations Net cash flow from operation before tax, changes in operating capital and extraordinary items Change in non-monetary components of operating capital

A.2.1. A.2.2. A.2.3. A.2.4 A.** A.3

Change in receivables from operation, accruals accounts Change in short-term liabilities from operation, temporary deferrals accounts Change in inventory Change in short-term financial assets not classified into monetary funds and equivalents Net cash flow from operating activity before tax and extraordinary items Interest payments excluding capitalized interest

A.4. A.5. A.6. A.***

C.1. C.2.

Interest received Income tax paid for current activity and additional tax assessments for previous periods Revenues and expenses related to extraordinary profit/loss including income tax Net cash flow from operation Cash flows from investments Expenses related to fixed assets acquisition Revenues from fixed assets sale Loans and credits to associated persons Net cash flow related to investments Cash flows from financial activity Impacts of changes in long-term liabilities, or such short-term liabilities Impacts of changes in equity on monetary funds and equivalents

C.2.1.

Increasing monetary funds and equivalents due to increasing registered capital, premium share, etc.

C.2.2.

Reimbursement of share in equity to partners

C.2.3.

Further partners and shareholders´ deposits of monetary funds

C.2.4.

Partners´ loss settlement

C.2.5. C.2.6.

Direct payments to the funds’ debit Dividends or shares in profit paid including tax

C.***

Net cash flow related to financial activity

F. R.

Net increase or decrease of monetary funds Status of monetary funds and monetary equivalents at the end of the accounting period

Made on:

Signature of person responsible for drawing up the Financial Statement:

B.1 B.2. B.3. B.***

5 578 28473 11618 8011 0 -876 0 4484 -1 40091 40482 -21087 92906 -31337 0 80573 -4512 28 -6713 160 69536 -58837 876 0 -57961 0 2 0 0 0 0 2 0 2 11577 17155

Signature of statutory body or an individual being an accounting unit:

24 June 2008 Ing. Luboš Dufek 14:36 p.m. Lubomír Kalina, registered agent

MODUS


- 55 -


Zpráva auditora k účetní závěrce společnosti _________________________________________________________________KAVERO Audit CZ, s.r.o.___________

Zpráva auditora společníkům společnosti MODUS, spol. s r.o.. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku, tj. rozvahu k 31.12.2007, výkaz zisku a ztráty za období od 1.1.2007 do 31.12.2007 a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod společnosti MODUS, spol. s r.o. se sídlem Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1.

Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy je odpovědný statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se Zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Při ověřování účetní závěrky jsme nezjistili žádné skutečnosti, které by naznačovaly, že účetní záznamy, na základě kterých byla účetní závěrka sestavena, nebyly úplné, průkazné a správné ve všech významných souvislostech. Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti MODUS, spol. s r.o. k 31. prosinci 2007 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2007 v souladu s českými účetními předpisy.

MODUS


- 56 -


Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědné vedení společnosti. Našim úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou předmětem zobrazení v účetní závěrce , jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora.

Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou.

V Praze dne 20. června 2008

KAVERO Audit CZ, s.r.o. č. osvědčení KAČR 336 Ing. Lenka Veselá jednatel

Ing. Karel Veselý auditor č. osvědčení 1797

Přílohy: Rozvaha k 31.12.2007 Výsledovka r. 2007 Příloha _______________________________________________________________________________________MODUS, spol.

s r.o.____________

MODUS


- 57 -


Auditor’s Report on Financial Statement of the Company ___________________________________________________KAVERO Audit CZ, s. r.o._________

Auditor’s Report to owners of MODUS, spol. s r.o.

We have audited the submitted regular Financial Statement, it means Statement of assets and liabilities on the date 31.12.2007, Profit and loss report from 1.1.2007 till 31.12.2007 and Addendum, including the description of all used important accounting methods of the company of

MODUS, spol. s r.o. registered address Ovocny trh 572/11, 110 00 Prague 1

The Company's statutory body is responsible for bookkeeping, its completeness, conclusiveness, correctness, and elaboration of the regular Financial Statement under audit. Our responsibility is to express an opinion of this Financial Statement based on our audit. We have conducted our audit of the regular Financial Statement in accordance with the Act regulating Auditors and the Chamber of Auditors of the Czech Republic and the Auditing Standards issued by the Chamber of Auditors. Those Auditing Standards require that we plan and perform the audit to obtain reasonable and adequate assurance that the Financial Statement is free of any significant discrepancies. The audit includes a verification, on a selective basis, of book entries and evidence supporting the amounts and disclosures in the Financial Statement, along with an assessment of correctness and appropriateness of the accounting methods used and important estimations and decisions of the accounting unit’s management, which are reflected in the regular Financial Statement, as well as evaluation of the overall presentation of the Financial Statement. We believe that our audit provides a reasonable and adequate basis for our final opinion. In verification of the Financial Statement we have found out no facts to imply that the book entries, upon which the Financial Statement has been elaborated, are not complete, conclusive or correct in all important respects.

In our opinion, the Financial Statement presents fairly and truly, in all material respects, the assets, liabilities and equity and financial position of MODUS, spol. s r.o. as on 31 December 2007 and the results of its operation for 2007 in accordance with Accounting Act and relevant legal regulations of the Czech Republic.

MODUS


- 58 -


We have verified that the annual report and the above-mentioned final accounts conform to each other. The company management is responsible for the accuracy of the annual report. Our task is to issue a statement on the conformity of the annual report to the final accounts on the basis of the completed audit. We have carried out the audit in accordance with the International Auditing Standards and related application clauses of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. These standards require the auditor to plan and carry out the audit so as to achieve adequate certainty that the information included in the annual report describing facts that are the subject of depiction in the final accounts is in all significant aspects in accordance with the final accounts in question. We believe that the completed audit provides an adequate basis for the auditor’s opinion.

In our opinion, the information included in the annual report in all significant aspects conforms to the above-mentioned final accounts.

Prague, 20 June 2008

KAVERO Audit CZ, s.r.o. Commission no. KAČR 336 Ing. Lenka Veselá registered agent Enclosure: Addendum

Ing. Karel Veselý auditor Commission no. 1797

Statement of assets and liabilities on the date 31.12.2007, Profit and loss report 2007,

_______________________________________________________________________________________MODUS, spol.

s r.o.____________

MODUS


- 59 -


MODUS, spol. s r.o. Český výrobce svítidel Czech producer of lighting fittings PDF vytvořeno zkušební verzí pdffactory

Recommend Documents