ČESKÝ VÝROBCE SVÍTIDEL CZECH PRODUCER OF LIGHTING FITTINGS

ČESKÝ VÝROBCE SVÍTIDEL CZECH PRODUCER OF LIGHTING FITTINGS

ČESKÁ REPUBLIKA / CZECH REPUBLIC Praha Jinočany Česká Lípa Třebíč SLOVENSKÁ REPUBLIKA / SLOVAK REPUBLIC RUMUNSKO / ROMANIA

obsah / content

obsah / content

strana / page

úvodní slovo / foreword

….. 3

základní výrobní a obchodní program / production and sales basic range

….. 4

vybrané hospodářské ukazatele / selected economic indicators

….. 5

motto a strategické cíle / motto and strategic goals

….. 6

organizační schéma, statutární orgán / organising scheme, statutory body

….. 7

údaje o společnosti / information on the company

….. 8

finanční výsledky hospodaření / financial trading income

….. 10

účetní závěrka a výrok auditora / financial statement with auditor´s report

….. 17

MODUS

VÝROČNÍ ZPRÁVA 2011 ANNUAL REPORT

-2-

úvodní slovo / foreword Vážení obchodní přátelé,

Dear business friends,

těší mne, že mohu prohlásit: „Společnost MODUS vstoupila do dalšího roku svého působení na českém a světovém trhu jako společnost založená na špičkových technologiích, která se současně odpovědně stará o své zákazníky a životní prostředí“.

I am pleased that I can say: “MODUS has entered another year of its activities on the Czech and global market as a company based on stateof-the-art technologies and a company that cares responsibly for its customers and the environment.”

Předpovědi, že rok 2011 nebude pro průmysl lehký, se naplnily. Museli jsme se vypořádat s pokračujícím negativním vývojem domácí a globální ekonomiky, včetně pokračujícího růstu cen energií. Přesto se MODUSU podařilo převážnou část plánovaných úkolů splnit a dosáhnout nejvyššího obratu za celou dobu existence společnosti.

The forecast that the year 2011 wouldn’t be easy for the industry was fulfilled. We had to cope with the ongoing negative development of the local and global economy, including the continuing increase in energy prices. Yet, MODUS still succeeded in fulfilling the majority of its planned tasks and achieved the highest turnover in the entire history of the company.

Opět se významně pozitivně projevil soustavný důraz kladený vedením společnosti na zvládnutí špičkových technologií, propracovaného finančního řízení společnosti a poctivé každodenní a nikdy nekončící práce věnované našim zákazníkům.

The sustained emphasis the company management put on mastering state-of-the-art technologies, on sophisticated financial management of the company, and on honest, day-to-day and never-ending work dedicated to our clients had a significantly positive impact again.

Jsem pevně přesvědčen, že dokážeme zvládnout většinu potíží současné ekonomické situace. Od vzniku MODUSU jsme to již prokázali mnohokrát a úspěšně se vyrovnáme s budoucími cyklickými změnami hospodářství, což je základním úkolem MODUSU.

I am firmly convinced that we will succeed in managing the majority of the problems related to the current economic situation. Since the establishment of MODUS, we have done so many times and we will successfully face any future cyclical economic changes, which is MODUS’s basic task.

Věřím, že i v období globální krize najdeme řešení, která nás provedou nástrahami, jež čekají nejenom na nás, a že i nadále bude možné každoročně napsat:

I believe that even during the global crisis, we will find solutions that will lead us through the dangers that await not only us and that it will be possible to write, as every year:

„Děkujeme za práci, kterou nám umožňujete pro Vás dělat“

“Thank you for the work you enable us to do for you.”

Lubomír Kalina - jednatel společnost

Lubomír Kalina – executive director

MODUS


-3-

základní výrobní a obchodní program / production and sales basic range Vestavná zářivková svítidla univerzální pro montáž do sádrokartonu nebo minerálního podhledu Recessed fluorescent light fittings fluorescent luminaires for installation into gypsum ceiling or mineral ceiling

Přisazená svítidla s krytem pro univerzální užití, zejména v obchodních, bytových a školních objektech Surface mounted lighting with cover for universal application particularly in commercial, dwelling and school premises

Downlights vestavná svítidla pro osvětlování vstupních hal, chodeb, sociálních zařízení, obchodních prostor apod. Downlights & Store lighting recessed fittings for illumination of vestibules, corridors, restrooms, commercial premises etc. Průmyslová zářivková svítidla svítidla s krytím IP20 / IP54 / IP65 pro průmyslové aplikace (sklady, výrobní haly...) Industrial fluorescent lighting light fittings with protection degree IP20 / IP54 / IP65 for industrial places (warehouses, production plants...) Veřejné osvětlení výbojková a zářivková svítidla pro osvětlování komunikací, parkovišť, nádvoří, pěších zón Street & Road lighting discharge lamp and fluorescent tube fittings for illumination of roads, parking places, courtyards, pedestrian precincts

Příslušenství a komponenty svítidel závěsy, tlumivky, elektronické předřadníky, ... Accessories and components pendants, ballasts, electronic ballasts, ...

Přisazená mřížková svítidla pro všeobecné užití v kancelářských, školních, obchodních a jiných prostorách Surface mounted lighting with louver for universal application in office, school and commercial premises Závěsná a designová svítidla dekorativní, přímo-nepřímé osvětlení, pro speciální instalace v interiérech Suspended and designed fixtures decorative, direct-indirect lighting equipments, for special interior installation Bytová svítidla svítidla pro univerzální užití v bytech, ale i veřejných prostorách Amenity lighting fittings for universal usage in flats and also in public premises Průmyslová výbojková svítidla a reflektory osvětlení vnitřních i vnějších prostor, nasvícení objektů Industrial discharge lighting and floodlights illumination of indoor and outdoor premises, object lighting exposure Nouzové osvětlení Nouzová svítidla pro osvětlení únikových východů v budovách Emergency lighting emergency light fittings for illumination of emergency exits inside buildings LED svítidla svítidla s moderními LED zdroji LED lighting fittings with modern LED sources

vybrané hospodářské ukazatele / selected economic indicators (v tis. Kč / in thousands CZK)

Tržby za vl.výrobky,zboží a služby Revenues from manufactured goods, merchandise and services

Ostatní výnosy Other revenues

Výkon.spotřeba,nákl.na zboží Performance consumption, costs of the goods sold

Osobní náklady Personnel expenses

Výsledek hospodaření * Profit / loss

766316

62712

601317

148622

2357

2011

707907

41176

553063

112571

14406

2010

677215

59707

497046

125604

16594

2009

744635

43821

537732

126367

30353

2008

668989

26102

504781

114468

28682

2007

526961

19964

391096

97232

3639

2006

474329

23216

369168

87573

7409

2005

* před zdaněním before taxation

Aktiva celkem Total assets

Oběžná aktiva Current assets

Pasiva celkem Total liabilities

Vlastní kapitál The equity

Průměrný počet zaměstnanců Average number of employees

503332

333278

503332

134781

332

2011

496325

322759

496325

134645

331

2010

487322

303368

487322

126587

344

2009

456696

286883

456696

113642

433

2008

392415

236139

392415

90016

416

2007

277588

177251

277588

68095

397

2006

232863

132451

232863

64674

382

2005

Společnost ve sledovaném roce dokázala realizovat opět velmi dobrý obrat (dokonce vyšší o dalších 8% oproti předchozímu období) a vytvořila kladný hospodářský výsledek.

In the assessed period the Company again achieved very good turnover (even higher about 8% against the previous year) and achieved the positive profit .

Dobré výsledky hospodaření tak nadále potvrzují správnost veškerých strategických rozhodnutí managementu společnosti a jsou dobrou základnou pro další činnost a rozvoj společnosti.

Good financial results more affirm the correctness of all strategic decisions of the company management and they are good bases for the next activity and the company expansion.

MODUS


-5-

motto a strategické cíle / motto and strategic goals

Náš hlavní cíl zůstává stejný - vyrábět moderní a kvalitní svítidla a komponenty pro osvětlovací techniku, poskytovat komplexní související služby nejvyšší kvality a dokonale tak uspokojovat potřeby stávajících i budoucích zákazníků.

Our main objective stays the same - to produce modern and high-quality lighting units and components for lighting technology, to provide complex related high-quality services, and to fully meet the needs of both existing and future customers.

Strategické cíle / Strategic goals o Udržet a nadále upevňovat prioritní postavení na tuzemském trhu a expandovat na další trhy světové Maintain and strengthen the leading position on domestic market and expand onto other world markets ○ Dlouhodobě udržet růst obratu a rozvoj společnosti, období hospodářské krize využít pro optimalizaci všech firemních procesů a upevnění postavení na trhu Keep the increase of turnover and the company expansion in the long term, the period of economic crisis exploit for optimalization of all company processes and the fixation of status on the market o Využívat nejmodernější výrobní postupy a technologie při co největším ohledu na životní prostředí Use the latest industrial processes and technologies by consequent and utmost view to the environment o Dlouhodobě budovat kvalifikovaný tým loajálních zaměstnanců Build up a team of qualified and loyal employees in the long term

MODUS


-6-

organizační schéma, statutární orgán / organising scheme, statutory body organizační schéma / organising scheme vedení společnosti / management of the company ekonomický ředitel / economic manager

výrobní ředitel / production manager

o ekonomické odděl. / o výroba / economic department production o účetnictví a daně / o konstrukce a vývoj / accountancy and taxes construction&development o zásobování / supplies o expedice / expedition

obchodní ředitel / business manager o oddělení tuzemského obchodu / department of domestic sales o exportní oddělení / export department o podpora prodeje, reklama a marketing / sales promotion, advertising and marketing

statutární orgán / statutory body Lubomír Kalina (*1956), jednatel společnosti / registered agent Milan Dolejší (*1951), jednatel společnosti / registered agent Ing. Jiří Kavka (*1959), jednatel společnosti / registered agent

vlastnická struktura / ownership structure výše podílu / interest amount ____________________________ Lubomír Kalina 1.310.000 Kč 15% Milan Dolejší 1.044.000 Kč 12% Ing. Jiří Kavka 1.044.000 Kč 12% Zdeněk Šimon 1.044.000 Kč 12% Ing. Milan Bedřich 1.044.000 Kč 12% Jiří Vejmelka 1.044.000 Kč 12% INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. 2.130.000 Kč 25% ________________________________________________________________________ Celkem základní kapitál společnosti 8.660.000 Kč 100% Total company´s capital stock

MODUS


-7-

údaje o společnosti / information on the company Obchodní jméno Trade name

MODUS, spol. s r.o.

Právní forma Statutory form

společnost s ručením omezeným limited liability company

Identifikační číslo 49976796 Company registration number Sídlo Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1, Česká republika Company registered address Provozovny: Workplaces:

Praha sídlo firmy, centrum řízení společnosti company registered address, managing centre Třebíč ekonomika, finanční řízení a účetnictví, prodejní sklad economy, financial management and accountancy, distribution depot Jinočany u Prahy centrála tuzemského a zahraničního obchodu domestic and foreign sales head office Česká Lípa výrobní závod, expediční centrála production plant, dispatch centre

Předmět činnosti: Subject of business activity:

Výroba a prodej svítidel a komponentů pro osvětlovací techniku Production and sale of lightings and components for lighting technology

Základní jmění: Registered capital:

8 660 000 Kč Základní jmění společnosti je tvořeno peněžitými vklady společníků a je splaceno v plné výši. The registered cupital of the Company consists of monetary deposits of the partners and has been paid up in full.

Statutární orgán: Statutory body:

Lubomír Kalina, jednatel / registered agent Milan Dolejší, jednatel / registered agent Ing. Jiří Kavka, jednatel / registered agent

Způsob zastupování: Method of representation:

Za společnost jedná a podepisuje každý z jednatelů samostatně. Each of the registered agents acts and signs independently on behalf of the Company.

MODUS


-8-

Společnost vznikla zápisem do obchodního rejstříku vedeného krajským soudem v Brně dne 2. března 1994 oddíl C, vložka 14088, nyní je registrována na obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddílu C, vložky 121954. The Company was established by entering a record in the Commercial Register administered by the Regional Court in Brno, on March 2, 1994, volume C, file 14088, now it is registered in the Commercial Register administered by the Municipal Court in Prague, volume C, file 121954.

Společnost MODUS, spol. s r.o.

The Company “MODUS, spol. s r.o.”

se sídlem v Praze, ekonomickou centrálou a obchodním závodem v Třebíči, výrobním a expedičním závodem v České Lípě a obchodním centrem v Jinočanech u Prahy byla založena společenskou smlouvou dne 21. ledna 1994 v Třebíči. Společnost je na jednotlivých úsecích od samého začátku aktivně vedena přímo společníky firmy. V roce 2011 pracovalo ve společnosti v průměru 332 zaměstnanců, díky jimž byla společnost schopna dosahovat průměrného měsíčního obratu necelých 63,5 mil. Kč.

with its registered seat in Prague, economic head office and business plant in Třebíč, production and dispatch plant in Česká Lípa and Sales Head Office in Jinočany near Prague was established by Articles of Association signed in Třebíč on January 21, 1994. From the very beginning, the Company has been actively managed directly by the Company’s owners at the individual sections. In 2011, the Company employed 332 people on average, due to whom the Company was able to achieve the average monthly turnover all of CZK 63,5 million.

Svých zákazníků si vážíme,

We respect and honour our customers,

vyrábíme a dodáváme široký sortiment svítidel. Úzké spektrum nakupovaných svítidel a komponentů pro osvětlovací techniku vnímáme jako podporu svých výrobních aktivit.

produce and deliver a wide variety of lighting fittings. We understand the narrow range of purchased lightings and components for lighting technology as a support of our industrial activities. In 2011 the entire production of lightings exceeded 1,437,000 pieces, whereas it exceeded 130,000 lightings in the busiest months. 68 per cent of the overall volume of production was destined for export. The major part of the company’s products are intended for the wholesale enterprises, predominantly consisting of the most important wholesale enterprises with lightings and electric material. It satisfies the principal business policy of the company. Besides single delivery of goods we also provide our customers with complex services and consultancy.

Celková produkce výroby svítidel v roce 2011 přesáhla 1.437 tis.kusů, přičemž v nejsilnějších měsících přesahovala 130 tis.kusů svítidel. Z celkového objemu produkce výroby bylo přibližně 68% určeno pro export. Většina produktů společnosti je určena přímo do velkoobchodní sítě převážné většiny nejvýznamnějších velkoobchodů se svítidly a elektromateriály. Tímto je naplňována základní obchodní strategie společnosti. Vedle samotného dodání zboží poskytujeme zákazníkům i kompletní servis a poradenskou činnost.

MODUS


-9-

finanční výsledky hospodaření / financial trading income Společnost MODUS, spol. s r.o. vytvořila v hodnoceném období hrubý zisk ve výši 2.357 tis. Kč, což odpovídalo čistému disponibilnímu zisku po zdanění ve výši 2.201 tis. Kč. V tomto období došlo k dalšímu téměř dvouprocentnímu nárůstu celkových aktiv společnosti, na čemž se podílela zejména oběžná aktiva. Zdrojem krytí tohoto navýšení byly jednak zdroje vlastní, zejm. vytvořený zisk a kapitálové fondy, ale podstatnou měrou i zdroje cizí, a to v převážné míře přijaté půjčky. Přibližně osmiprocentní nárůst, ve srovnání s předchozím rokem, je patrný i u celkových výnosů. Na celkovém obratu se největší měrou podílely tržby za prodej vlastních výrobků, služeb a zboží. Rozhodující položkou nákladů pak zrcadlově byly náklady na materiál, energie, služby a osobní náklady. Celkově lze konstatovat, že hodnocený rok byl rokem velice úspěšným, ale současně i znovu velice zavazujícím a motivujícím do období nadcházejících.

MODUS

In the assessed period, the Company “MODUS, spol. s r.o.” made a gross profit of 2,357 thousands CZK which meant a net disposable profit of 2,201 thousands CZK. In this period, the total assets of the Company anew increased almost 2 per cent, the exclusive share of which was taken especially by current assets. The source of this increase were own capital and reserves, mainly created profit and capital funds, but a intrinsic part consisted in liabilities, predominantly received loans. Upturn of total revenues, when comparing with the previous year about 8 per cent, is apparent. The highest contribution to total revenues was that of the revenues from own products, services and goods sold. The expenses put in material, energy and services represented the most dominant expense items, followed by personnel expenses. In conclusion we may state that the assessed year was a very successful period that is consequently and repeatedly very binding and motivating for all future periods.


- 10 -

ROZVAHA (v tis. Kč) BALANCE (in thousands of CZK) AKTIVA /ASSETS AKTIVA CELKEM / TOTAL ASSETS Pohledávky za upsaný vlastní capital /Receivables from subscribed equity capital B. Stálá aktiva /Fixed assets B.I Dlouhodobý nehmotný majetek /Long-term intangible fixed assets B.I.1. Zřizovací výdaje /Coast of purchase 2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje /Research and development 3. Software 4. Ocenitelná práva /Appreciable rights 5. Goodwill 6. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek /Other long-term intangible assets 7. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek /Long-term intangible fixed assets in progress 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek /Advances provided for long-term intangible fixed assets B.II. Dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets B.II.1. Pozemky /Lands 2. Stavby /Structures 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí /Machinery, equipment, vehicles, furniture and fixtures 4. Pěstitelské celky trvalých porostů /Perennial crops 5. Základní stádo a tažná zvířata /Breeding and draught animals 6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek /Other long-term tangible fixed assets 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets in progress 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hnmotný mejtek /Advance payments for long-term tangible fixed assets 9. Opravná položka k nabytému majetku /Adjustments to acquired assets B.III. Dlouhodobý finanční majetek /Long-term financial assets B.III.1. Podílové cenné papíry a vklady (rozhodující vliv) /Shares and ownership interests (controlling influence) 2. Podílové cenné papíry a vklady (podstatný vliv) /Shares and ownership interests (substantial influence) 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly /Other long-term securities and shares

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

232 863

277 588

392 415

456 696

487 322

496 325

503 332

0

0

0

0

0

0

0

94 942

96 394

147 220

158 808

172 666

165 530

160 363

34 711

34 537

35 129

35 214

37 148

36 469

35 060

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

293

2 204

2 639

3 659

5 932

5 593

4 523

32 573

32 234

31 894

31 555

31 216

30 876

30 537

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

1 845

99

596

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

59 795

61 857

112 091

118 614

130 581

124 344

120 478

4 416

4 905

4 905

20 188

20 574

20 574

20 574

30 515

29 776

28 857

31 440

40 149

37 770

35 144

11 049

10 968

15 031

17 708

29 802

26 553

24 270

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

4 682

13 117

12 887

49 018

38 455

38 690

39 028

926

3 091

50 408

239

860

284

1 290

8 207

0

0

21

741

473

172

0

0

0

0

0

0

0

436

0

0

4 980

4 937

4 717

4 825

0

0

0

4 980

4 937

4 717

4 825

0

0

0

0

0

0

0

436

0

0

0

0

0

0

4. Půjčky podnikům ve skupině /Inter-group loans

0

0

0

0

0

0

0

5. Jiný finanční majetek /Other financial assets 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek /Long-term financial assets in progress 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek /Advance payments for long-term financial assets

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

132 451

175 500

235 005

286 882

303 343

319 936

333 235

66 307

68 169

99 506

110 547

115 385

104 391

114 276

C.I.1. Materiál /Material 2. Nedokončená výroba a polotovary /Work-in-progress and semi-finished products

28 413

30 092

49 988

54 486

63 931

59 344

60 945

3 062

3 656

3 670

2 582

3 358

2 894

3 738

3. Výrobky /Products

25 792

25 247

38 080

35 897

35 618

33 515

40 335

C.

Oběžná aktiva /Current assets

C.I.

Zásoby /Inventory

4. Zvířata /Animals 5. Zboží /Goods 6. Poskytnuté zálohy na zásoby / Advance payments for inventory

MODUS

0

0

0

0

0

0

0

7 950

7 068

6 542

13 393

7 400

5 929

5 327

1090

2 106

1 226

4 189

5 078

2 709

3 931


- 11 -

AKTIVA /ASSETS

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

C.II. Dlouhodobé pohledávky /Long-term receivables

0

0

0

0

0

0

0

C.II.1. Pohledávky z obchodního styku /Trade receivables 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení /Receivables from partners and participants in an association 3. Pohledávky v podnicích s rozhodujících vlivem /Receivables from enterprises with controlling influence 4. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem /Receivables from enterprises with substantial influence

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

C.III. Krátkodobé pohledávky /Short-term receivables

64 581

101 753

118 344

170 250

172 694

190 015

207 600

C.III.1 Pohledávky z obchodního styku /Trade receivables 2. Pohledávky ke společníkům a sdružení /Receivables from partners and participants in an association

57 532

99 591

115 350

169 116

155 265

173 760

201 147

0

0

0

0

0

0

0

5. Jiné pohledávky /Other receivables

3. Sociální zabezpečení /Social security 4. Stát – daňové pohledávky /Due from state – tax receivables 5. Pohledávky v podnicích s rozhodujícím vlivem /Receivables from enterprises with controlling influence 6. Pohledávky v podnicích s podstatným vlivem /Receivables from enterprises with substantial influence

0

0

0

0

0

0

0

684

860

1 591

154

16 148

15 210

5 415

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


6 365

1 302

1 403

980

1 257

1 045

1 038

C.IV. Finanční majetek /Financial assets

1 563

5 578

17 155

6 085

15 288

25 530

11 359

C.IV.1. Peníze /Cash 2. Účty v bankách /Bank accounts

243

243

175

352

417

494

470

1 320

5 335

16 980

5 733

14 871

25 036

10 889

0

0

0

0

0

0

0

3. Krátkodobý finanční majetek /Short-term financial assets 4. Nedokončený krátkodobý finanční majetek /Short-term financial assets in progress D. Ostatní aktiva – přech. účty aktiv /Other assets – temporary accounts of assets

0

0

0

0

0

0

0

5470

5 694

10 190

11 006

11 313

10 859

9 734

D.I.

5470

3 943

9 056

11 005

11 288

8 036

9 691

5148

3 581

8 958

7 090

5 732

3 758

2 481

322

362

98

3 915

5 556

4 278

7 210

0

1 751

1 134

1

25

2 823

43

Časové rozlišení /Accruals

D.I.1. Náklady příštích období /Deferred expenses 2. Příjmy příštích období /Accrued revenues D.II.

Dohadné účty aktivní /Estimated accrued revenues

MODUS


- 12 -

PASIVA / LIABILITIES PASIVA CELKEM / TOTAL LIABILITIES A.

Vlastní capital /Equity

A.I.

Základní capital /Registered capital

A.I.1. Základní capital /Registered capital A.I.2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly /Own shares and own ownership interests A.I.3. Změny základního kapitálu /Changes in the registered capital A.II.

Kapitálové fondy /Capital funds

A.II.1. Emisní ážio /Share premium 2. Ostatní kapitálové fondy /Other capital funds 3. Oceň. rozdíly z přecenění maj. a záv. /Gains or losses from revaluation of assets and liabilities 4. Oceň. rozdíly z přecenění při přeměnách /Gains or losses from revaluation on conversions

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

232 863

277 588

392 415

456 696

487 322

496 325

503 332

64 674

68 095

90 016

113 642

126 587

134 645

134 781

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

8 660

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

37 979

37 979

37 979

38 430

38 387

38 167

38 275

0

0

0

0

0

0

0

37 979

37 979

37 979

37 979

37 979

37 979

37 979

0

0

0

451

408

188

296

0

0

0

0

0

0

0

A.III. Fondy ze zisku /Funds created from net profit

589

864

866

866

866

866

866

A.III.1. Zákonný rezervní fond /Statutory reserve fund

589

864

866

866

866

866

866

2. Nedělitelný fond /Indivisible fund

0

0

0

0

0

0

0

3. Statutární a ostatní fondy/Statutory and other funds A.IV. Výsledek hospodaření minulých let /Profit (Loss) of previous years A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let /Retained profit of previous years 2. Neuhrazená ztráta minulých let /Acumulated losses of previous years

0

0

0

0

0

0

0

11 943

17 171

20 591

42 510

65 686

74 779

84 779

11 943

17 171

20 591

42 510

65 686

74 779

84 779

0

0

0

0

0

0

5 503

3 421

21 920

23 176

12 988

12 173

2 201

161 711

199 669

286 606

313 946

348 763

347 034

352 911

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2. Rezerva na daň z příjmů /Reserve for income tax

0

0

0

0

0

0

0

3. Ostatní rezervy /Other reserves 4. Odložený daňový závazek (pohledávka) /Due to state – deferred tax

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

2 153

1 279

1 054

342

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

3. Dlouhodobě přijaté zálohy /Long-term advances received

0

0

0

0

0

0

0

4. Emitované dluhopisy / Bonds issued

0

0

0

0

0

0

0

5. Dlouhodobé směnky k úhradě /Long-term notes payable

0

0

0

0

0

0

0

A.V.

Výsledek hospodaření /Profit (Loss)

B.

Cizí zdroje /Liabilities

B.I.

Rezervy /Reserves

B.I.1. Rezervy zákonné /Statutory reserves

B.II. Dlouhodobé závazky /Long-term payables B.II.1. Závazky k podnikům s rozh. vlivem /Payables to enterprises with controlling influence 2. Závazky k podnikům s podst. vlivem /Payables to enterprises with substantial influence

6. Jiné dlouhodobé závazky /Other long-term payables B.III. Krátkodobé závazky /Short-term payables B.III.1 Závazky z obchodního styku /Trade payables 2. Závazky ke společníkům a sdružení /Payables to partners and participants in an association 3. Závazky k zaměstnancům /Payables to employees 4. Závazky ze sociálního zabezpečení /Payables to social security 5. Stát-daňové závazky a dotace /Due to state – taxes and subsidies 6. Závazky k podnikům s rozh. vlivem /Payables to enterprises with controlling influence 7. Závazky k podnikům s podst. vlivem /Payables to enterprises with substantial influence 8. Jiné závazky /Other payables

MODUS

0

0

0

0

2 153

1 279

1 054

342

107 253

110 612

127 949

119 301

161 820

151 965

161 350

97 465

101 116

112 758

105 153

138 126

134 650

134 485

349

0

0

0

9 018

889

8 787

4 516

5 213

6 093

6 625

10 142

6 308

8 354

2 241

2 135

2 434

2 432

2 678

3 222

3 249

2 398

523

6 393

4 127

1 458

724

1 254

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

284

1 625

271

964

398

6 172

5 221


- 13 -

PASIVA / LIABILITIES

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci /Bank loans and assistance

54 458

89 057

158 657

192 492

185 664

194 015

190 369

B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé /Long-term bank loans

24 245

20 201

61 157

54 713

65 842

54 946

47 791

2. Běžné bankovní úvěry /Current bank loans 3. Krátkodobé finanční výpomoci /Short-term financial assistance C. Ostatní pasíva – přech. účty pasiv /Other liabilities – temporary accounts of liabilities

30 213

68 856

97 500

137 779

119 791

139 069

142 578

0

0

0

0

31

0

0

C.I.


C.I.1. Výdaje příštích období /Accrued expenses 2. Výnosy příštích období /Deferred revenues C.II. Dohadné účty pasivní /Estimated accrued expenses

MODUS

6 478

9 824

15 793

29 108

11 972

14 646

16 490

5 593

7 564

5 889

19 231

11 825

14 486

15 640

5 593

7 564

5 889

19 231

11 730

14 486

15 640

0

0

0

0

95

0

0

885

2 260

9 904

9 877

147

160

850


- 14 -

VÝKAZ ZISKŮ A ZTRÁT (v tis. Kč) PROFIT AND LOSS STATEMENT (in thousands of CZK) Text 2005 2006

A.

Tržby za prodej zboží /Revenues from goods sold Náklad vynaložené na prodané zboží /Costs of goods sold

+

Obchodní marže /Sale margin

I.

II.

Výkony /Production Tržby za prodej vl. výrobků a služeb /Revenues from own products and II.1. services Změna stavu vnitr. zásob vl. výroby II.2. /Change in inventory of own production II.3. Aktivace /Capitalization Výkonová spotřeba /Production B. consumption Spotřeba materiálů a energie /Consumed B.1. material and utilities expenses B.2. Služby /Services +

Přidaná hodnota /Added value

C.

Osobní náklady /Personnel expenses

C.1. Mzdové náklady /Wages and salaries Odměny členům orgánů spol. a druž. / Remuneration to board and cooperative C.2. members Náklady na sociální zabezpečení /Social C.3. security expenses

2007

2008

2009

2010

2011

41 470

41 622

49 412

68 009

71 228

70 006

74 437

32 493

34 681

39 234

52 265

58 540

65 125

72 844

8 977

6 941

10 178

15 744

12 688

4 881

1 593

446 452

485 339

632 779

673 640

606 735

642 512

712 062

432 859

485 685

619 577

676 626

605 987

637 901

691 879

13 452

-451

13 014

-3 056

737

4 601

20 183

141

105

188

70

11

10

0

336 675

356 415

465 547

485 467

438 506

487 938

528 473

290 380

303 557

394 253

401 719

358 036

401 557

455 424

46 295

52 858

71 294

83 748

80 470

86 381

73 049

118 754

135 865

177 410

203 917

180 917

159 455

185 182

87 573

97 232

114 468

126 367

125 604

112 571

148 622

64 552

72 049

85 259

96 242

101 499

84 380

117 443

0

0

0

0

0

0

0

22 182

24 543

28 754

29 533

23 544

27 541

30 550

C.4. Sociální náklady /Fringe benefits

839

640

455

592

561

650

629

D.

297

6 881

152

225

623

498

521

9 282

7 082

8 011

8 558

10 446

13 473

13 618

46

494

876

891

18 262

0

810

23

164

0

29

19 997

0

565

282

153

621

10 799

776

7

79

17 499

12 528

12 715

14 930

12 584

12 077

15 151

17 548

12 572

12 939

14 101

14 689

9 363

7 756

0

0

0

0

0

0

0

22

19

3

3

3

3

0

21 316

24 822

54 813

59 662

39 631

35 623

29 985

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

Daně a poplatky /Taxes and fees Odpisy dlouh. nehm. a hm. majetku /Depreciation of intangible and tangible fixed assets E. Tržby z prodeje dl. maj. a materiálu /Revenues from disposals of long-term III. fixed assets and materials Zůst. cena prodaného dl.maj. a mater. /Net book value of disposed long-term F. fixed assets and materials sold Změna stavu rezerv a opr.pol.,KNPO /Change in reserves and adjustments in operation and complex accrued G. expenses Ostatní provozní výnosy /Other IV. operating revenues Ostatní provozní náklady /Other H. operating expenses Převod provozních výnosů /Transfer of V. operating revenues Převod provozních nákladů /Transfer of I. operating expenses Provozní výsledek hospodaření * /Operating profit Tržby z prodeje cen. papírů a podílů /Revenues from sale of securities and VI. ownership interests sold Prodané cenné papíry a vklady J. /Securities and ownership interests sold Výnosy z dlouhodobého fin. majetku /Revenues from long-term financial VII. assets Výnosy z podílů – podstatný vliv /Revenues from ownership interests – VII.1. substantial influence

MODUS


- 15 -

Text

2005

Výnosy z ost.dl. cen. Papírů a podílů /Revenues from other long-term VII.2. securities and ownership interests Výnosy z ost.dl. finančního majetku /Revenues from other long-term VII.3. financial assets Výnosy z krátkodobého fin. majetku /Revenues from short-term financial VIII. assets Náklady z finančního majetku K. /Expenses from financial assets Výnosy z přecenění maj. cen. papírů /Revenues from revaluation of IX. ownership securities Náklady z přecenění maj.cen. papírů /Expences from revaluation of L. ownership securities Změna stavu rezerv a opr.položek /Accounting for reserves and M. adjustments X.

Výnosové úroky /Interests received

N.

Nákladové úroky /Interests paid Ostatní finanční výnosy /Other financies XI. revenues Ostatní finanční náklady /Other O. financial expenses Převod finančních výnosů /Transfer of XII. financiel revenues Převod finančních nákladů /Transfer of P. financial expenses Finanční výsledek hospodaření /Profit * (Loss) from financial operations Daň z příjmů za běžnou činnost /Income Q. tax on ordinary income Q.1.

Splatná /Due

Q.2.

Odložená /Deferred Výsl. hospodaření za běžnou činnost ** /Profit (Loss) from ordinary income Mimořádné výnosy /Extraordinary XIII. revenues Mimořádné náklady /Extraordinary R. expenses Daň z příjmů z mimořádné činnosti S. /Income tax on extraordinary income S.1.

Splatná /Due

S.2.

Odložená /Deferred Mimořádný výsledek hospodaření * /Extraordinary profit (loss) Převod podílu na výsl.hosp. společ. /Transfer of profit (loss) share to T. partners Výsl. hospodaření za účetní období *** /Profit (Loss) from accounting period Výsledek hospodaření před zdaněním **** /Profit (Loss) before tax

MODUS

2006

2007

2008

2009

2010

2011

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0 0

0

0

0

0

0

0

2

18

28

36

12

2

2

2 533

3 040

4 512

8 188

7 195

4 806

5 086

7 357

6 943

12 052

30 588

26 512

24 060

26 467

20 493

24 976

33 908

52 125

44 664

40 695

49 107

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

-26 340

-29 689

-25 335

-21 439

-27 724

-15 667

-21 055

1 469

226

6 713

7 089

3 101

2 199

150

1 469

226

6 713

7 089

3 101

2 199

150

0

0

0

0

0

0

0

4 180

3 541

21 760

22 884

11 195

11 985

2 111

1 838

327

243

362

2 337

426

99

78

455

34

-18

39

204

3

437

-8

49

88

505

34

6

437

-8

49

88

505

34

6

0

0

0

0

0

0

0

1 323

-120

160

292

1 793

188

90

0

0

0

0

0

0

0

5 503

3 421

21 920

23 176

12 988

12 173

2 201

7 409

3 639

28 682

30 353

16 594

14 406

2 357


- 16 -

účetní závěrka a výrok auditora / financial statement with auditor´s report

rozvaha balance

výkaz zisku a ztráty profit and loss statement

příloha včetně výkazu cash flow a přehledu o změnách vlastního kapitálu attachment to financial statement inclusive of cash flow statement and statement of changes in equity

zpráva auditora k účetní závěrce společnosti auditor´s report on financial statement of the company

MODUS


- 17 -

MODUS, spol. s r.o.

ROZVAHA k 31.12.2011 / BALANCE as of December 31, 2011

AKTIVA/ASSETS

Ř./Line 1

Brutto/Gross

Korekce/ Correction

596 665

-93 333

(v tis. Kč) / in thousands of CZK Min. období Netto/Net /Prev. period

AKTIVA CELKEM / TOTAL ASSETS Pohledávky za upsaný vlastní kapitál / Receivables from subscribed equity capital

503 332

496 325

2

0

0

0

0

B.

Dlouhodobý majetek /Long-term fixed assets

3

240 183

-79 820

160 363

165 530

B.I

Dlouhodobý nehmotný majetek /Long-term intangible fixed assets

4

44 339

-9 279

35 060

36 469 0

B.I.1. Zřizovací výdaje /Cost of purchase

5

0

0

0

2. Nehmotné výsledky výzkumu a vývoje /Research and development

6

0

0

0

0

3. Software

7

10 409

-5 886

4 523

5 593

4. Ocenitelná práva /Appreciable rights

8

33 930

-3 393

30 537

30 876

5. Goodwill 5. Jiný dlouhodobý nehmotný majetek /Other long-term intangible fixed assets 6. Nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek / Long-term intangible fixed assets in progress 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek /Advances provided for long-term intangible fixed assets

9

0

0

0

0

10

0

0

0

0

11

0

0

0

0

12

0

0

0

0

B.II. Dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets

13

191 019

-70 541

120 478

124 344

B.II.1. Pozemky /Lands

14

20 574

0

20 574

20 574

2. Stavby /Structures 3. Samostatné movité věci a soubory movitých věcí /Machinery, equipment, vehicles, furniture and fixtures

15

45 405

-10 261

35 144

37 770

16

83 384

-59 114

24 270

26 553

4. Pěstitelské celky trvalých porostů /Perennial crops

17

0

0

0

0

5. Základní stádo a tažná zvířata /Breeding and draught animals

18

0

0

0

0

6. Jiný dlouhodobý hmotný majetek /Other long-term tangible fixed assets 7. Nedokončený dlouhodobý hmotný majetek /Long-term tangible fixed assets in progress 8. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý hmotný majetek /Advance payments for long-term tangible fixed assets 9. Oceňovací rozdíl k nabytému majetku / Difference in valuation to acquired assets

19

40 194

-1 166

39 028

38 690

20

1 290

0

1 290

284

21

172

0

172

473

22

0

0

0

0

23

4 825

0

4 825

4 717

24

4 825

0

4 825

4 717

25

0

0

0

0

26

0

0

0

0

27

0

0

0

0

28

0

0

0

0

29

0

0

0

0

B.III. Dlouhodobý finanční majetek /Long-term financial assets B.III.1. Podíly v ovládaných a řízených osobách /Shares and ownership interests in controlled enterprises 2. Podíly v úč.jednotkách pod podstatným vlivem /Shares and ownership interests in accounting units under substantial influence 3. Ostatní dlouhodobé cenné papíry a podíly /Other long-term securities and ownership interests 4. Půjčky a úvěry ovládaným a říz.osobám a úč.jed. pod p.vl. /Loans and credits to controlled enterprises and accounting units under substantial infl. 5. Jiný dlouhodobý finanční majetek /Other long-term financial assets 6. Nedokončený dlouhodobý finanční majetek /Long-term financieal assets in progress 7. Poskytnuté zálohy na dlouhodobý finanční majetek /Advance payments for long-term financial assets

30

0

0

0

0

C.

Oběžná aktiva /Current assets

31

346 791

-13 513

333 278

322 759

C.I.

Zásoby /Inventory

32

114 276

0

114 276

104 391

C.I.1. Materiál /Material 2. Nedokončená výroba a polotovary /Work-in-progress and semi-finished products

33

60 945

0

60 945

59 344

34

3 738

0

3 738

2 894

3. Výrobky /Products

35

40 335

0

40 335

33 515

4. Zvířata /Animals

36

0

0

0

0

5. Zboží /Goods

37

5 327

0

5 327

5 929

6. Poskytnuté zálohy na zásoby /Advance payments for inventory

38

3 931

0

3 931

2 709

C.II. Dlouhodobé pohledávky /Long-term receivables

39

0

0

0

0

MODUS


- 18 -

Korekce/ Ř./Line Brutto/Gross Correction

AKTIVA/ASSETS C.II.1. Pohledávky z obchodních vztahů /Trade receivables 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami /Receivables from controlled enterprises 3. Pohledávky za úč.jedn. pod podstatným vlivem /Receivables from accounting units under substantial influence 4. Pohledávky za společníky,členy družstva a za úč.sdružení /Receivables from partners, cooperative members and participants in an association

Min. obd./ Prev. period

Netto/Net

40

0

0

0

0

41

0

0

0

0

42

0

0

0

0

43

0

0

0

0

5. Dohadné účty aktivní /Estimated accrued revenues

44

0

0

0

0

6. Dlouhodobé poskytnuté zálohy /Long-term advance payments

45

0

0

0

0


46

0

0

0

0

8. Odložená daňová pohledávka /Due from state – deferred tax receivables

47

0

0

0

0

C.III. Krátkodobé pohledávky /Short-term receivables

48

221 156

-13 513

207 643

192 838

C.III.1 Pohledávky z obchodních vztahů /Trade receivables 2. Pohledávky za ovládanými a řízenými osobami /Receivables from controlled enterprises 3. Pohledávky za úč.jedn. pod podstatným vlivem /Receivables from accounting units under substantial influence 4. Pohledávky za společníky, čl.družstva a za účast.sdružení /Receivables from partners, cooperative members and participants in an association

49

214 660

-13 513

201 147

173 760

50

0

0

0

0

51

0

0

0

0 0

52

0

0

0

5. Sociální zabezpečení a zdravotní pojištění /Social security and health insurance

53

0

0

0

0

6. Stát – daňové pohledávky /Due from state – tax receivables

54

5 415

0

5 415

15 210

7. Ostatní poskytnuté zálohy /Other advance payments

55

978

0

978

995

8. Dohadné účty aktivní /Estimated accrued revenues

56

43

0

43

2 823


57

60

0

60

50

C.IV. Finanční majetek /Financial assets

58

11 359

0

11 359

25 530

C.IV.1. Peníze /Cash

59

470

0

470

494

2. Účty v bankách /Bank accounts

60

10 889

0

10 889

25 036

3. Krátkodobé cenné papíry a podíly /Short-term securities and ownership interests

61

0

0

0

0

4. Pořizovaný krátkodobý finanční majetek /Purchased short-term financial assets

62

0

0

0

0

D.I.

63

9 691

0

9 691

8 036

64

2 481

0

2 481

3 758


D.I.1. Náklady příštích období /Deferred expenses 2. Komplexní náklady příštích období /Complex deferred expenses

65

0

0

0

0

3. Příjmy příštích období /Accrued revenues

66

7 210

0

7 210

4 278

MODUS


- 19 -

PASIVA/LIABILITIES

Ř./Line

Skutečnost/ Current status

Min. obd./ Prev. perid

PASIVA CELKEM / TOTAL LIABILITIES

67

503 332

496 325

A.

Vlastní capital /Equity

68

134 781

134 645

A.I.

Základní capital /Registered capital

69

8 660

8 660

A.I.1. Základní capital /Registered capital

70

8 660

8 660

A.I.2. Vlastní akcie a vlastní obchodní podíly /Own shares and own ownership interests

71

0

0

A.I.3. Změny základního kapitálu /Changes in the registered capital

72

0

0

A.II.

38 167

73

38 275

A.II.1. Emisní ážio /Share premium

Kapitálové fondy /Capital funds

74

0

0

2. Ostatní kapitálové fondy /Other capital funds 3. Oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků /Gains and losses from revalutation of assets and liabilities 4. Oceňovací rozdíly z přecenění při přeměnách /Gains and losses from revalutation on conversion A.III. Rezervní fondy, neděl.fondy a ost.fondy ze zisku /Reserve funds, indivisible funds and other funds from profit A.III.1. Zákonný rezervní fond / nedělitelný fond //Statutory reserve fund/indivisible fund

75

37 979

37 979

76

296

188

77

0

0

78

866

866

79

866

866

2. Statutární a ostatní fondy /Statutory and other funds

80

0

0

A.IV. Výsledek hospodaření minulých let / Profit (Loss) of current accounting period

81

84 779

74 779

A.IV.1. Nerozdělený zisk minulých let /Retained profit of previous years

82

84 779

74 779

2. Neuhrazená ztráta minulých let /Accumulated loss of previous years A.V. Výsledek hospodaření běžného úč.období /Profit (Loss) of current accounting period

83

0

0

84

2 201

12 173

B.

Cizí zdroje /Liabilities

85

352 911

347 194

B.I.

Rezervy /Reserves

86

0

0

87

0

0

88

0

0

3 Rezerva na daň z příjmů /Reserve for income tax

89

0

0

4. Ostatní rezervy /Other reserves

90

0

0

B.II. Dlouhodobé závazky /Long-term payables

91

342

1 054

B.II.1. Závazky z obchodních vztahů /Trade payables

92

0

0

2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám /Payables to controlled enterprises 3. Závazky k úč.jedn. pod podstatným vlivem /Payables to accounting units under substantial influence 4. Závazky ke společníkům, čl.družstva a k účast.sdružení /Payables to partners, cooperative members and participants in an association

93

0

0

94

0

0

95

0

0

5. Dlouhodobé přijaté zálohy /Long-term advances received

96

0

0

6. Vydané dluhopisy /Bonds issued

97

0

0

7. Dlouhodobé směnky k úhradě /Long-term notes payable

98

0

0

B.I.1. Rezervy podle zvláštních práv.předpisů /Reserves by special legal regulations 2. Rezerva na důchody a podobné závazky /Reserves for pensions and similar obligations

8. Dohadné účty pasivní /Estimated accrued expenses

99

0

0

9. Jiné závazky /Other payables

100

342

1 054

10. Odložený daňový závazek /Due to state – deferred tax

101

0

0

B.III. Krátkodobé závazky /Short-term payables

102

162 200

152 125

B.III.1 Závazky z obchodních vztahů /Trade payables

103

134 485

134 650

2. Závazky k ovládaným a řízeným osobám /Payables to controlled enterprises 3. Závazky k úč.jedn. pod podstatným vlivem /Payables to accounting units under substantial influence 4. Závazky ke společníkům, čl.družstva a k účast. sdružení /Payables to partners, cooperative members and participants in an association

104

0

0

105

0

0

106

8 787

889

5. Závazky k zaměstnancům /Payables to employees 6. Závazky ze sociálního zabezpečení a zdravotního pojištění /Payables to social security and health insurance

107

8 354

6 308

108

3 249

3 222

7. Stát – daňové závazky a dotace /Due to state – taxes and subsidies

109

1 254

724

MODUS


- 20 -

PASIVA/LIABILITIES

Ř./Line

Skutečnost/ Current state

Min.obd./ Prev. period

8. Krátkodobé přijaté zálohy /Short-term advance payments received

110

4 931

9. Vydané dluhopisy /Bonds issued

111

0

0

10.Dohadné účty pasivní /Estimated accrued expenses

112

850

160

11. Jiné závazky /Other payables

113

290

276

B.IV. Bankovní úvěry a výpomoci /Bank loans and assistance

114

190 369

194 015

B.IV.1. Bankovní úvěry dlouhodobé /Long-term bank loans

115

47 791

54 946

2. Bankovní úvěry krátkodobé /Short-term bank loans

116

142 578

139 069

3. Krátkodobé finanční výpomoci /Short-term financial assistance

117

0

0

C.I.

118

15 640

14 486

C.I.1. Výdaje příštích období /Accrued expenses

119

15 640

14 486

2. Výnosy příštích období /Deferred revenues

120

0

0


MODUS

5 896


- 21 -

MODUS, spol. s r.o.

(v tis. Kč) / in thousands of CZK

VÝKAZ ZISKU A ZTRÁTY k 31.12.2011 PROFIT AND LOSS STATEMENT as on December 31, 2011

Skutečnost/ Minulé období/ Current status Previous period

Ř./Line

Text I.

Tržby za prodej zboží /Revenues from goods

1

74 437

70 006

A.

Náklad vynaložené na prodané zboží /Costs of goods sold

2

72 844

65 125

+

Obchodní marže /Sale margin

3

1 593

4 881

II.

Výkony / Production Tržby za prodej vlastních výrobků a služeb /Revenues from own products and II.1. services

4

712 062

642 512

5

691 879

637 901

II.2. Změna stavu zásob vlastní činnosti /Change in inventory of own production

6

20 183

4 601

II.3. Aktivace /Capitalization

7

0

10

B.

8

528 473

487 938

Výkonová spotřeba /Production consumption

B.1. Spotřeba materiálů a energie /Consumed material and utilities expenses B.2. Služby /Services

9

455 424

401 557

10

73 049

86 381

+

Přidaná hodnota /Added value

11

185 182

159 455

C.

Osobní náklady /Personnel expenses

12

148 622

112 571

13

117 443

84 380

C.1. Mzdové náklady /Wages and salaries Odměny členům orgánů společnosti a družstva /Remuneration to board and C.2. cooperative members Náklady na sociální zabezpečení a zdravotní pojištění /Social security and health C.3. insurance expenses

14

0

0

15

30 550

27 541

C.4. Sociální náklady /Fringe benefits

16

629

650

D.

Daně a poplatky /Taxes and fees Odpisy dlouhodobého nehmotného a hmotného majetku /Depreciation of E. intangible and tangible fixed assets Tržby z prodeje dlouhodobého majetku a materiálu /Revenues from disposals of III. long-term fixed assets and materials sold Tržby z prodeje dlouhodobého majetku /Revenues from disposals of long-term III.1. fixed assets sold

17

521

498

18

13 618

13 473

19

810

0

20

810

0

III.2. Tržby z prodeje materiálu /Revenues from materials sold Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku a materiálu /Net book value of F. disposed long-term fixed assets and materials sold Zůstatková cena prodaného dlouhodobého majetku /Net book value of disposed F.1. long-term fixed assets

21

0

0

22

565

0

23

565

0

F.2. Prodaný material /Net book value of materials sold Změna stavu rezerv a OP v provozní obl. a komplex.nákl.příštích období /Change G. in reserves and adjustments in operation and complex accrued expenses

24

0

0

25

79

7

IV.

Ostatní provozní výnosy /Other operating revenues

26

15 151

12 077

H.

Ostatní provozní náklady /Other operating expenses

27

7 756

9 363

V.

Převod provozních výnosů /Transfer of operating revenues

28

0

0

I.

Převod provozních nákladů /Transfer of operating expenses

29

3

3

*

Provozní výsledek hospodaření /Operating profit Tržby z prodeje cenných papírů a podílů /Revenues from sale of securities and ownership interests

30

29 985

35 623

31

0

0

32

0

0

33

0

0

34

0

0

35

0

0

36

0

0

37

0

0

VI. J.

Prodané cenné papíry a podíly /Securities and ownership interests sold Výnosy z dlouhodobého finančního majetku /Revenues from long-term financial VII. assets Výnosy z podílů v ovl. a říz.osobách a v úč.jedn. pod podst.vlivem /Revenues from ownership interests in controlled enterprises and accounting units under VII.1 substantial influence Výnosy z ostatních dlouhodobých cenných papírů a podílů /Revenues from other VII.2 long-term securities and ownership interests Výnosy z ostatního dlouhodobého finančního majetku /Revenues from other longVII.3 term financial assets Výnosy z krátkodobého finančního majetku /Revenues from short-term financial VIII. assets

MODUS


- 22 -

K.

Skutečnost/ Minulé období/ Current status Previous period

Ř./Line

Text

M.

Náklady z finančního majetku /Expenses from financial assets Výnosy z přecenění cenných papírů a derivátů /Revenues from revaluation of securities and derivatives Náklady z přecenění cenných papírů a derivátů /Expenses from revaluation of securities and derivatives Změna stavu rezerv a opravných položek ve finanční oblasti /Change in reserves and adjustments in financial area

X.

Výnosové úroky / Interest received

N.

Nákladové úroky /Interest paid

43

5 086

4 806

XI.

Ostatní finanční výnosy /Other financial revenues

44

26 467

24 060

O.

Ostatní finanční náklady /Other financial expenses

45

49 107

40 695

XII. Převod finančních výnosů /Transfer of financial revenues

46

0

0

IX. L.

38

0

0

39

0

0

40

0

0

41

0

0

42

2

2

P.

Převod finančních nákladů /Transfer of financial expenses

47

0

0

*

Finanční výsledek hospodaření /Profit (Loss) from financial operations

48

-27 724

-21 439

Q.

Daň z příjmů za běžnou činnost /Income tax on ordinary income

49

150

2 199 2 199

Q.1.

Splatná /Due

50

150

Q.2.

Odložená /Deferred

51

0

0

52

2 111

11 985

53

99

426

**

Výsledek hospodaření za běžnou činnost /Profit (Loss) from ordinary income

XIII. Mimořádné výnosy /Extraordinary revenues R.

Mimořádné náklady /Extraordinary expenses

54

3

204

S.

Daň z příjmů z mimořádné činnosti /Income tax on extraordinary income

55

6

34

Splatná /Due

56

6

34

Odložená /Deferred

57

S.1. S.2.

0

0

Mimořádný výsledek hospodaření /Extraordinary profit (loss) Převod podílu na výsledku hospodaření společníkům /Transfer of profit (loss) share to partners

58

90

188

59

0

0

*** Výsledek hospodaření za účetní období /Profit (Loss) from accounting period

60

2 201

12 173

61

2 357

14 406

* T.

Výsledek hospodaření před zdaněním /Profit (Loss) before tax

MODUS


- 23 -

MODUS, spol. s r.o. Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1 IČO 49976796, DIČ CZ49976796

PŘÍLOHA ÚČETNÍ ZÁVĚRKY K 31.12.2011

Příloha je zpracována v souladu se zákonem o účetnictví v platném znění, vyhláškou 500/2003 Sb. a ostatními souvisejícími předpisy, ve znění platném pro rok 2011. Údaje přílohy vycházejí z účetních písemností účetní jednotky (účetní doklady, účetní knihy a ostatní účetní písemnosti) a z dalších podkladů, které má účetní jednotka k dispozici. Hodnotové údaje jsou vykázány v celých tisících Kč, pokud není uvedeno jinak.

Příloha je zpracována za účetní období počínající dnem 1. ledna 2011 a končící dnem 31. prosince 2011.

MODUS


- 24 -

_________ Příloha tvořící součást účetní závěrky k 31. prosinci 2011 1.

Popis společnosti MODUS, spol. s r.o. ( dále jen “společnost”) je česká právnická osoba, společnost s ručením omezeným, která vznikla dne 2.března 1994 a sídlí v Praze 1, Ovocný trh 572/11, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti společnosti je výroba a prodej svítidel a komponentů pro osvětlovací techniku. V roce 2011 neprovedla společnost žádné změny v zápisu do obchodního rejstříku. Výše základního kapitálu společnosti činí 8.660.000 Kč, v následném členění podílů: Lubomír Kalina 1.310.000 Kč 15% Ing. Milan Bedřich 1.044.000 Kč 12% Milan Dolejší 1.044.000 Kč 12% Ing. Jiří Kavka 1.044.000 Kč 12% Zdeněk Šimon 1.044.000 Kč 12% Jiří Vejmelka 1.044.000 Kč 12% INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. 2.130.000 Kč 25% ------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Celkem ZK 8.660.000 Kč 100%

Mateřskou společností je: Členové statutárních a dozorčích orgánů k 31. prosinci 2011: Jednatelé: Lubomír Kalina, r.č. 560903/0845 Milan Dolejší, r.č. 511018/069 Ing. Jiří Kavka, r.č. 591224/0356

Společnost má následující organizační a řídící strukturu (základní schéma):

provozovna Třebíč L.Kalina, ekonom.ředitel (ekonomika spol. a zpracování účetnictví, obchodní oddělení)

MODUS, spol. s r.o. valná hromada společnosti sídlo společnosti: Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1 provozovna Jinočany u Prahy výrobní závod Č. Lípa ing. J.Kavka, obch.ředitel, M.Dolejší,výrobní řed. Z. Šimon, obchodní manager tuz. (výroba svítidel a kom. (obchod a obchodní politika pro osvětl. techniku, společnosti, export/import) exportní centrum)

Společnost není součástí konsolidačního celku. Společnost v průběhu účetního období nevstoupila do konkurzu, sloučení, splynutí, rozdělení či přeměny.

MODUS


- 25 -

2.

Základní východiska pro vypracování účetní závěrky Přiložená účetní závěrka byla připravena podle zákona o účetnictví, podle vyhlášky 500/2003 Sb. a ostatních předpisů ve znění platném pro rok 2011.

3.

Způsoby oceňování a odepisování Způsoby oceňování, které společnost používala při sestavení účetní závěrky za rok 2011 jsou následující: a)

Dlouhodobý nehmotný majetek

Dlouhodobý nehmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které obsahují cenu pořízení a náklady s pořízením související. Dlouhodobý nehmotný majetek je odepisován v souladu s příslušnými ustanoveními zákona č.563/1991 Sb., o účetnictví a souvisejícími předpisy, byla respektována skutečně předpokládaná doba použitelnosti a životnosti majetku. Jako daňový náklad jsou uplatněny odpisy v souladu s ustanovením § 32a a § 24 odst. 2) písm. v bod 2. a souvisejících, zákona č.586/1992 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů.

b)

Dlouhodobý hmotný majetek

Dlouhodobý hmotný majetek se oceňuje v pořizovacích cenách, které zahrnují cenu pořízení, náklady na dopravu, clo a další náklady s pořízením související. Dlouhodobý hmotný majetek vyrobený ve společnosti je zaúčtován v ocenění vlastními náklady, které zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a výrobní režijní náklady (případně část správních nákladů). Úroky a další finanční výdaje vyskytující se během výroby dlouhodobého hmotného majetku jsou kapitalizovány. Dlouhodobý hmotný majetek získaný bezplatně se oceňuje reprodukční pořizovací cenou a účtuje se ve prospěch účtu ostatních kapitálových fondů. Náklady na technické zhodnocení dlouhodobého majetku zvyšují jeho pořizovací cenu. Běžné opravy a údržba se účtují do nákladů. Dlouhodobý drobný hmotný majetek v pořizovací ceně a) nad 1 tis. Kč do 40 tis. Kč včetně, v roce 2011 je odpisován dle skutečně předpokládané doby použitelnosti a životnosti majetku. b) do 1 tis. Kč včetně je při pořízení ihned účtován na vrub nákladů. Odpisový plán účetních odpisů účetní jednotka sestavila v interním předpisu tak, že za základ vzala dobu odpisování používanou při vyčíslování daňových odpisů stanovených v souladu s přísl. ustanoveními zákona o daních z příjmů, v platném znění u dlouhodobého hmotného majetku avšak účetní odpisy jsou počítány od prvního dne měsíce následujícího po měsíci, ve kterém byl majetek zařazen do užívání, účetní a daňové odpisy se nerovnají. Při daňových odpisech dlouhodobého hmotného majetku použila účetní jednotka zrychlenou metodu odpisování. c)

Finanční investice Akcie/Podíly podniků ve skupině jsou oceněny cenou pořízení. Pokud však dochází k poklesu účetní hodnoty vkladu u těchto společností (např. z důvodu záporného vlastního kapitálu), rozdíl se považuje za dočasné snížení hodnoty a je zaúčtovaný jako opravná položka. MODUS


- 26 -

d)

Zásoby

Účtování zásob - prováděno způsobem A evidence zásob. Nakupované zásoby jsou oceněny cenou pořízení, související náklady s pořízením zásob (dopravné, clo aj.) jsou účtovány na zvláštní analytický účet a k 31.12. rozčleněny na náklady odpovídající zásobám spotřebovaným v daném období a náklady náležící k zásobám, které k 31.12. zůstaly na skladě (dle fyzické inventury) . Vlastní výrobky a nedokončená výroba se oceňují skutečnými vlastními náklady. Vlastní náklady zahrnují přímé materiálové a mzdové náklady a náklady na případnou kooperaci. Výdej zásob ze skladu je realizován s použitím metody váženého aritmetického průměru.

e)

Pohledávky

Pohledávky se účtují ve své nominální hodnotě. Pochybné pohledávky se snižují pomocí opravných položek, účtovaných na vrub nákladů, na svou realizační hodnotu. f)

Vlastní kapitál

Základní kapitál společnosti se vykazuje ve výši zapsané v obchodním rejstříku krajského soudu, případně zvýšené nebo snížené na základě rozhodnutí valné hromady, které nebylo ke dni účetní závěrky zaregistrováno. Vklady přesahující základní kapitál se vykazují jako emisní ažio. Ostatní kapitálové fondy společnost vytváří podle svého uvážení na základě stanov. Podle obchodního zákoníku společnost vytváří rezervní fond ze zisku nebo z příplatků společníků nad hodnotu vkladů. Společnost s ručením omezeným je povinna, v roce, kdy poprvé vytvoří zisk, vytvořit rezervní fond ve výši 10% čistého zisku, ne však více než 5% základního kapitálu. V dalších letech vytváří rezervní fond ve výši 5% čistého zisku až do výše 10% základního kapitálu. Takto vytvořené zdroje se mohou použít jen k úhradě ztráty. Podle stanov společnost vytváří rezervní fond v rozsahu stanoveném Obchodním zákoníkem Na základě společenské smlouvy společnost nevytváří další fondy ze zisku. g)

Přijaté úvěry

Krátkodobé a dlouhodobé úvěry jsou zaúčtovány ve své nominální hodnotě. h)

Finanční nájem

Společnost účtuje o najatém majetku tak, že zahrnuje leasingové splátky do nákladů a aktivuje příslušnou hodnotu najatého majetku v době, kdy smlouva o nájmu končí a uplatňuje se možnost nákupu. Splátky nájemného hrazené předem se časově rozlišují.

MODUS


- 27 -

i)

Devizové operace

Majetek pořízený v cizí měně byl účtován v českých korunách v kurzu platném v době jeho pořízení nebo v době, kdy byly jednotlivé položky zahrnuty do majetku. Finanční majetek, pohledávky a závazky v cizí měně se přepočítávají na české koruny aktuálním kurzem stanoveným ČNB a ke konci roku byly přepočteny kurzem platným k 31. 12. vyhlášeným Českou národní bankou. Realizované i nerealizované kurzové zisky a ztráty se účtují do výnosů, resp. nákladů běžného roku. Kurzové rozdíly k finančním investicím evidovaným na účtech 061 byly zaúčtovány na vrub účtu 061 a ve prospěch účtu 414 (v rozvaze jsou vykázány v části kapitálové fondy). j)

Účtování nákladů a výnosů

Výnosy a náklady se účtují časově rozlišené, tj. do období, s nímž věcně i časově souvisejí. V souladu s principem opatrnosti společnost účtuje na vrub nákladů tvorbu rezerv a opravných položek na krytí všech rizik, ztrát a znehodnocení, která jsou ke dni sestavení účetní závěrky známa. k)

Daň z příjmů

Splatná daň z příjmů se počítá za pomoci platné daňové sazby z účetního zisku zvýšeného nebo sníženého o trvale nebo dočasně daňově neuznatelné náklady a nezdaňované výnosy (např. tvorba a zúčtování ostatních rezerv a opravných položek, náklady na reprezentaci, rozdíl mezi účetními a daňovými odpisy atd.)

4. a)

Dlouhodobý majetek Dlouhodobý nehmotný majetek (v tis. Kč) Skupina majetku

Pořizovací cena Oprávky Zůstatková cena Přírůstky Běž. období Min. období Běž. období Min. období Běž. období Min. období

Software Ocenitelná práva Výsledky vědecké činnosti Jiný DNM Nedokončený DNM Poskytnuté zálohy

Úbytky

10409 33930 -

10370 33930 -

5886 3393 -

4777 3054 -

4523 30537 -

5593 30876 -

120 0 -

81 0 -

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

0

0

0

0

0

0

0

0

Odpisy dlouhodobého nehmotného majetku zaúčtované do nákladů činily v roce 2011, resp. 2010 1450 tis. Kč, resp. 1780 tis. Kč. O nehmotných výsledcích výzkumné a obdobné činnosti, patentech či licencích nebylo ve sledovaném období účtováno. Společnost evidovala na účtu ocenitelná práva hodnotu oceněné ochranné známky společnosti dle znaleckého posudku, souvztažně s účtem ostatní kapitálové fondy. Společnost ve sledovaném období neupravovala ocenění nehmotného účtování dlouhodobého majetku vzhledem k jeho nižší hodnotě prostřednictvím opravné položky účtované na vrub nákladů. V roce 2011, resp. 2010 společnost nezískala bezplatně žádný dlouhodobý nehmotný majetek.

MODUS


- 28 -

b)

Dlouhodobý hmotný majetek (v tis. Kč) Skupina majetku

Pořizovací cena Oprávky Zůstatková cena Přírůstky Běž. období Min. období Běž. období Min. období Běž. období Min. období Pozemky 20574 20574 0 0 20574 20574 0 Budovy,haly,stav 45405 45327 10261 7557 35144 37770 78 by Samost.movité 83384 78583 59114 52030 24270 26553 7581 věci a soub.mov.věcí Jiný DHM 40194 39826 1166 1136 39028 38690 424 Nedokončený 1290 284 0 0 1290 284 9089 DHM Poskytnuté 172 473 0 0 172 473 2612 zálohy

Úbytky 0 0 2780

56 8083 2913

Odpisy dlouhodobého hmotného majetku byly v roce 2011, resp. 2010 účtovány do nákladů ve výši 10809 tis. Kč, resp. 9669 tis. Kč. V roce 2011, stejně jako v roce 2010, společnost nezískala bezplatně žádný dlouhodobý hmotný majetek. Z dlouhodobého hmotného majetku společnosti k 31. 12. 2011, resp. 2010 se veškeré položky v pořizovací ceně a s oprávkami v hodnotě uvedené v rozvaze, používaly ve sledovaném období pro dosažení, zajištění a udržení příjmů Část majetku společnosti (nemovitosti a movité věci, ochranné známky, pohledávky z obchodního styku a zásoby) byla ve sledovaném období zastavena na krytí krátkodobých provozních a dlouhodobých investičních úvěrů ve prospěch poskytovatelů úvěru – Komerční banky, a.s., Raiffeisenbank a.s. a České spořitelny, a.s. Ve sledovaném období neevidovala společnost žádná věcná břemena. c)

Finanční investice (v tis. Kč) Přehled o pohybu finančních investic: a) Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem Zůstatek k 31.12.2009

Zůstatek k 31.12.2010 Přírůstky

Úbytky

Přírůstky

Úbytky

Zůstatek k 31. 12. 2011

Podílové cenné papíry a vklady v podnicích s podstatným vlivem

4937

0

220

4717

108

0

4825

Celkem

4937

0

220

4717

108

0

4825

Společnost k 31.12.2011 měla podíl na základním kapitálu v obchodních společnostech M.D.S. spol. s r.o., IČO 35803151, Slovensko a MODUS LIGHTING S.R.L., IČO 23303712, Rumunsko. b) Ostatní podílové cenné papíry a vklady Společnost neměla ve sledovaném období žádné jiné podílové cenné papíry a vklady. MODUS


- 29 -

5.

Zásoby Ocenění nepotřebných a nepoužitelných zásob se snižuje na prodejní cenu prostřednictvím účtu opravných položek, který se v přiložené rozvaze vykazuje ve sloupci korekce.

6.

Pohledávky Na nesplacené pohledávky, které jsou považovány za pochybné, byly v roce 2011, resp. 2010 vytvořeny opravné položky na základě příslušných ustanovení zákona č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, v platném znění. Pohledávky po lhůtě splatnosti více než 180 dní činily k 31. 12. 2011, resp. 2010 celkem 22529 tis. Kč, resp. 24308 tis. Kč. Neuhrazené pohledávky splatné do konce roku 1994 byly v souladu s daňovými předpisy odepsány v plné výši již v předcházejících zdaňovacích obdobích. Pohledávky společnosti kryté podle zástavního práva činily k 31. 12. 2011: Částka Pohledávky Lhůta spl. Popis záruky Krátkodobé Dlouhodobé

0 0

-

-

K 31. 12. 2011 neměla společnost žádné dlouhodobé pohledávky. Pohledávky za spřízněnými osobami (viz odstavec 21). 7.

Opravné položky Opravné položky vyjadřují přechodné snížení hodnoty aktiv (uvedených v odst. 4, 5 a 6). Změny na účtech opravných položek (v tis. Kč): Zůstatek k 31.12.2010

Opravné položky k Pohledávkám - zákonné Pohledávkám – ostatní

Tvorba opravné položky

Zúčt. opravné položky

Kurzové přecenění k 31.12.

Zůstatek k 31.12.2011

13157

706

627

277

13513

0

0

0

0

0

Zákonné opravné položky se tvoří v souladu se zákonem o rezervách. 8.

Finanční majetek K 31. 12. 2011 neměla společnost žádné účty s omezeným disponováním. Společnost měla ve sledovaném období otevřený kontokorentní účet u Komerční banky, a.s., který jí umožňoval mít záporný zůstatek. K 31. 12. 2011 činil záporný zůstatek (v souladu s dohodnutým úvěrovým rámcem) 42655 tis. Kč a v rozvaze byl vykazován jako krátkodobý bankovní úvěr (viz odstavec 14). Stejně jako krátkodobý provozní úvěr čerpaný ve výši 50 000 tis.Kč. Kontokorentního úvěru využívá společnost rovněž u Raiffeisenbank a.s., k 31. 12. 2011 činil zůstatek (v souladu s dohodnutým úvěrovým rámcem) 49923 tis. Kč a v rozvaze byl vykazován rovněž jako krátkodobý bankovní úvěr.

MODUS


- 30 -

Společnost nemá v držení žádné cenné papíry, jejichž tržní ocenění je vyšší než jejich ocenění v účetnictví. Ostatní cenné papíry a majetkové účasti společnosti k 31. 12. 2011, resp. 2010: Počet akcií/ Nominální hodnota (v tis. Kč) Česká republika Zahraničí

9.

2011 Tržní hodnota ( tis.Kč )

0/0 0/0

Výnosy ( tis.Kč )

0 0

2010 Tržní hodnota ( tis.Kč )

Počet akcií/ Nominální hodnota ( v tis.Kč )

0 0

0/0 0/0

Výnosy ( tis.Kč )

0 0

0 0

Ostatní aktiva Náklady příštích období zahrnují především časové rozlišení akontace u jednotlivých leasingových smluv a jsou účtovány do nákladů období, do kterého věcně přísluší. Zůstatek účtu příjmy příštích období zohledňuje časové rozlišení výnosů, časově a věcně výnosově souvisejících s kal. rokem 2011, účtovaných (předepsaných) však až počátkem roku následujícího.

10.

Vlastní kapitál Základní kapitál společnosti se skládá ze sedmi podílů plně upsaných a splacených, s celkovou nominální hodnotou 8 660 tis. Kč. Ostatní kapitálové fondy byly ve sledovaném období ve stejné výši jako v roce předchozím a byly vykázány v celkové výši 37 979 tis. Kč /včetně hodnoty znaleckým posudkem oceněné ochranné známky společnosti/. K 31.12.2011 byly zaúčtovány nerealizované zisky z přecenění finančních investic (viz.4.c) ), a to na vrub účtu 061 a ve prospěch 414 (oceňovací rozdíly z přecenění majetku a závazků).

V roce 2011 došlo k následujícím změnám účtů vlastního kapitálu (v tis. Kč): Počet akcií Zůstatek 31. 12. 2009 Zvýšení 2010 Snížení 2010

Základní kapitál

(

8660 0

0

220

37979

866

188

Zvýšení 2011

-

0

-

-

0

108

0 866

0 296

0 ) 8660

(

- )

- ) -

(

(

- )

408 0

-

(

(

866 0

8660

- ) -

0 )

37979 -

Oceň. rozdíly z přeceň. majetku

(

(

-

Zákonný rezervní fond

Zůstatek 31. 12. 2010 Snížení 2011 Zůstatek 31. 12. 2011

- )

Ostatní kapitálové fondy

Emisní ážio

- ) 37979

Ostatní fondy ze zisku nebyly ve sledovaném období tvořeny a neměly k 31.12.2011 žádný zůstatek.

MODUS


- 31 -

Na základě rozhodnutí valné hromady společnosti konané dne 30.června 2011 v Jinočanech bylo schváleno následující rozdělení zisku za rok 2010: V tis. Kč Zisk roku 2010 Příděl do rezervního fondu ostatních fondů Výplaty dividend a podíly na zisku Ostatní (rozepsat) Převod do nerozděleného zisku

12173 0

Nerozdělený zisk k 31. 12. 2010

74779

0 2173 0 10000

Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2010

0

Pohyby Nerozdělený zisk k 31. 12. 2011

10000 84779

Neuhrazená ztráta k 31. 12. 2011

11.

0

Rezervy Změny na účtech rezerv (v tis. Kč): Zůstatek 31.12.2009

Rezervy Zákonné Na kur.ztráty Ostatní

0 0 0

Tvorba rezervy 0 0 0

Zúčtování rezervy ( ( (

0 0 0


) ) )

Tvorba rezervy

0 0 0

Zúčtování rezervy

0 0 0

( ( (

0 0 0


) ) )

0 0 0

Zákonná rezerva nebyla ve sledovaném období vytvořena. Ostatní rezervy účetní jednotka ve sledovaném období rovněž nevytvářela. 12.

Dlouhodobé závazky Dlouhodobé závazky k 31. 12. 2011, resp. 2010 měly zůstatek ve výši 342 tis.Kč, resp. 1054 tis.Kč. Společnost neměla k 31. 12. 2011, resp. 31. 12. 2010 emitované dluhopisy ani jiné dlouhodobé závazky jako dlouhodobé směnky k úhradě aj. Termíny/ 2010 2011 Podmínky (v tis. Kč) (v tis. Kč) Společnost Emitované dluhopisy Dlouhodobé směnky k úhradě Jiné dlouhodobé závazky Mínus splátka v běžném roce Celkem

* -

0 0 1054 (

0 0 342 -)

1054

(

-) 342

* jedná se o dlouhodobé úvěry poskytnuté leasingovými společnostmi na financování technologií a dopravních prostředků

MODUS


- 32 -

Dlouhodobé závazky kryté podle zástavního práva: Zůstatek 2011 Závazek (v tis. Kč) -

-

Popis zajištění

-

Společnost nevydala v roce 2011 žádné dluhopisy. K 31. 12. 2011, resp. 2010 neměla společnost dlouhodobé závazky po lhůtě splatnosti. 13.

Krátkodobé závazky K 31. 12. 2011, resp. 2010 měla společnost krátkodobé závazky po lhůtě splatnosti v částce Kč, resp. 19709 tis. Kč.

tis. 20779

K 31. 12. 2011 měla společnost následující krátkodobé závazky kryté podle zástavního práva nebo zárukami. Částka (v tis. Kč)

Dlužník ObchodníOstatní-

Lhůta splatnosti

0 0

Popis poskytnutého zajištění nebo záruky

-

-

Závazky ke spřízněným osobám (viz odstavec 21). 14.

Bankovní úvěry a výpomoci K 31. 12. 2011, resp. 2010 měla společnost následující bankovní úvěry a výpomoci: 2011 2010 Pozn. Celkový Částka Částka Částka Částka Typ v CZM celkem v CZM celkem limit (v tis.EUR) v tis. Kč v tis. Kč (v tis.EUR) Bankovní úvěry

Kontokorentní účty Finanční výpomoci Celkem

Krátkodobý Sřednědobý Dlouhodobý -

100000 74300 40000 0 214300

1935 0 0 1653 0 3588

50000 0 38024 0 0 88024

0 0 0 0 0 0

100000 0 41825 39069 0 180894

Náklady na úroky vztahující se k bankovním úvěrům a výpomocím za rok 2011, resp. 2010 činily 5086 tis. Kč, resp. 4806 tis. Kč, z toho bylo 0 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč zahrnuto do pořizovací ceny investic. Smlouvy o úvěrech s Komerční bankou, a.s. i Raiffeisenbank a.s. neobsahují žádné zvláštní a nestandardní podmínky. Veškeré podmínky v těchto smlouvách uvedených k 31. 12. 2011 společnost bez výjimek dodržovala. Splatnost bankovních úvěrů Kontokorentní úvěr /KB/ Krátkodobý úvěr /KB/ Krátkodobý úvěr /RB/ Dlouhodobý investiční úvěr(1) Dlouhodobý investiční úvěr(2) MODUS

v tis. Kčdatum splatnosti / poznámka 40 000 6.3.2012 (možná obnova úvěru) 50000 5.9.2012 (možná obnova úvěru) 50000 31.1.2012 (možná obnova úvěru) 29 300 31.12.2011 (k tomuto datu byl řádně splacen) 45000 31.08.2017


- 33 -

15.

Ostatní pasiva Výdaje příštích období zahrnují především náklady roku 2011, ke kterým jsme obdrželi daňové doklady až po 1.1.2012 a předpokládané bonusy(slevy), vztahující se ke sledovanému období, které však budou vyúčtovány a vyplaceny v období následujícím. Dohadné položky pasivní byly k 31.12.2011 vytvořeny k nevyfakturovaným dodávkám, a to ve výši 850 tis.Kč. Výnosy příštích období k 31.12.2011 neměly žádný zůstatek.

16.

Daň z příjmů Daň z příjmů právnických osob za rok 2011, resp. rok 2010 činila 156 tis. Kč, resp. 2233 tis. Kč. Ve sledovaném období společnost nestanovila odloženou daň na základě rozdílů účetních a daňových odpisů. Společnost tedy v tomto období neúčtovala odložený daňový závazek ani odloženou daňovou pohledávku. Možnost odečtení daňové ztráty z minulých let nebyla v účetní závěrce, resp. daňovém přiznání za rok 2011, uplatněna z důvodu vytvoření kladného daňového hospodářského výsledku ve všech předcházejících obdobích. V roce 2011, resp. 2010 bylo společnosti předepsáno 0 tis. Kč, resp. 0 tis. Kč doměrků daně z příjmů.

17.

Leasing Společnost má najatý dlouhodobý hmotný majetek, o kterém se neúčtuje na rozvahových účtech (viz odstavec 3h). Majetek najatý společností formou operativního nájmu k 31. 12. 2011 (v tis. Kč): Výše Výše nájemného nájemného Popis Termíny/Podmínky v roce 2011 v roce 2010 -

-

-

-

Pořizovací cena u majitele -

Majetek najatý společností formou finančního leasingu (tzn. že po uplynutí doby pronájmu nájemce majetek odkoupí) k 31. 12. 2011 (v tis. Kč): (pouze aktivní leasingové smlouvy, bez uvedení leasingových smluv již ukončených) Leasingové závazky společnosti a dl.úvěry na technologie a dopravní prostředky Pozn! Sestava zahrnuje pouze aktivní leasingové sm louvy, ne jsou zde uve deny sm louvy již řádně ukonče né !

(vč. DPH) Označ Původní výše závazku 1 19 831,6

(v tis. Kč) Typ závazku Laser.řez.stroj SYNCRONO

Období : k 31.12.2011 Závazku Výše měsíční Stav Aktuální Společnost /typ/ k 31.12.2008 zůstatek závazku vznik zánik splátky 11 492,8 VI.07 květen 13 216,8 3 688,0 SG Equipment

SALVAGNINY (2) ČL

2

18 597,6

VII.07

červen 13

216,2

11 676,0

Laser. PODAVAČ

3

2 240,4

IX.07

srpen 13

30,5

1 707,7

Os.aut. Škoda Roomster

4

502,5

III.08

únor 12

7,7

293,6

FINN POWER ČL_dotace

5

7 557,0

VII.09

květen 14

112,5

0,0

SALVAGNINY ČL_dotace

6

13 280,8

X.09

srpen 14

202,8

0,0

Os.aut.Škoda SUPERB

7

1 017,6

III.10

únor 13

20,7

0,0

Os.aut. Škoda OCTAVIA

8

417,5

Os.aut. Mitsubishi Outlander

9

836,6

Os.aut. BMW X5 nové

10

1 735,0

Os.aut. AUDI Q5

11

1 207,9

CELKEM

_

67 224,5

3 892,8 SG Equipment 609,7 SG Equipment 16,4 IKA /úvěr/ 3 379,5 KB (255 tis.EUR)/úvěr/ 6 576,6 KB (460 tis.EUR)/úvěr/ 289,2 Sautoleasing /úvěr/

číslo LS 18988/07 19129/07 19060/07 284026 7570009200235 7570009200296 103001818

Splátky od

XI.11

II.15

139,0

31.3.2012 do

2 624,3 Střednědob.inv.úvěr KB, č.99000714375

28.2.2015

_

_

946,2

108 232,1

21 076,5 8 190,5 pouze leasingy /podrozvahové závazky/ 12 886,0 úvěr

MODUS


- 34 -

18.

Majetek a závazky nevykázané v rozvaze Společnost nemá (kromě majetku najatého viz. oddíl 17) k 31. 12. 2011, resp. 2010 žádný majetek, závazky (peněžní a nepeněžní povahy např. soudní spory, atd.), které nejsou vykázány v rozvaze. Společnost má pojištěný veškerý majetek vlastní, stejně jako majetek najatý na základě smluv o finančním pronájmu.

19.

Výnosy běžného roku Rozpis výnosů společnosti z běžné činnosti (v tis. Kč): 2011 v tis. Kč

2010 v tis. Kč

Zboží Výrobky a služ. Zm.stavu a aktivace Materiál a DM Ost. provozní Finanční

74437 691897 20183 810 15151 26469

70006 637901 4611 0 12077 24062

Výnosy celkem

828947

748657

Kategorie výnosů

Podíl na celkových tržbách za vl. výrobky a služby, zboží a materiál zahraničních odběratelů činil v roce 2011, resp. roce 2010 68%, resp. 67% . Převážná část výnosů společnosti k 31. 12. 2011 je soustředěna na přibližně 15 hlavních zákazníků v tuzemsku, a to zejm. velkoobchodů se svítidly a elektromateriály a na velkoobchodní zákazníky v zahraničí, kde působíme více jak v 40-ti různých zemích takřka celého světa. Ve výnosech společnost eviduje, mimo jiné, dotace přijaté ze státního rozpočtu (Úřadu práce v České Lípě) či fondů EU, a to ve výši celkem 419 tis.Kč, resp. v roce 2010 882 tis. Kč. 20.

Osobní náklady Průměrný počet zaměstnanců společnosti v roce 2011, resp. 2010 a souvisejících osobních nákladů v tis. Kč činil: Celkový počet zaměstnanců

2011 Ředitelé, náměstci a vedoucí org.složek

Celkový počet zaměstnanců

2010 Ředitelé, náměstci a vedoucí org.složek

Průměrný počet zaměstnanců Mzdy Sociální zabezpečení Sociální náklady

332

6

331

6

117443 30550 629

28318 3339 12

84380 27541 650

9658 3152 12

Osobní nákl.celkem

148622

31669

112571

12884

V roce 2011, stejně jako v roce 2010, neobdrželi členové ani bývalí členové statutárních a dozorčích orgánů žádné mimořádné odměny. V roce 2011, stejně jako v roce 2010, po vyhodnocení výsledků hospodaření za daný rok byly členům vedení firmy přiznány mimořádné odměny za splnění požadovaných cílů (ve výše uvedené tabulce zohledněno). MODUS


- 35 -

21.

Informace o spřízněných osobách Podrobný rozpis půjček, přiznaných záruk, poskytnutých záloh a dalších výhod poskytnutých současným a bývalým členům statutárních, dozorčích a výkonných orgánů k 31. 12. 2011, resp. 2010: (v tis. Kč) Zůstatek Zůstatek k 31. 12. 2011 k 31.12.2010 Statutární orgán: Zálohy Půjčky Záruky Další výhody Dozorčí orgán: Zálohy Půjčky Záruky Další výhody Řídící pracovníci: Zálohy Půjčky Záruky Další výhody

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 -

V roce 2011, resp. 2010 neobdrželi členové statutárních orgánů žádné půjčky, přiznané záruky, zálohy a ani jiné další výhody. Dlouhodobé pohledávky u spřízněných osob nezahrnutých do konsolidace (dále jen „spřízněné osoby“) k 31. 12. 2011, resp. 2010: Podmínky/Lhůty 2011 2010 Spřízněná osoba splatnosti (v tis. Kč) (v tis. Kč) -

-

0

0

Zálohy spřízněným osobám nebyly k 31. 12. 2011, resp. 2010 poskytnuty. Společnost neprodává výrobky žádným spřízněným osobám, vyjma obou stoprocentně dceřiných společností, se kterými pokračovala již dlouhodobá obchodní spolupráce, a to za standardních obchodních podmínek. Společnost ve sledovaném období neuzavřela žádné nestandardní či významnější obchody se spřízněnými osobami ani na straně vstupů(nákupů). Přehled dlouhodobých závazků vůči spřízněným osobám k 31. 12. 2011, resp. 2010: Termíny/Lhůty 2011 2010 splatnosti (v tis. Kč) (v tis. Kč) Spřízněná osoba -

-

0

0

Společnost nakupuje výrobky a využívá služeb spřízněných osob zcela okrajově a tyto nepředstavují výraznější podíl na celkových vstupech. V roce 2011, resp. 2010 činily nákupy od těchto osob celkem 2250 tis. Kč, resp. 1548 tis. Kč včetně DPH. K 31. 12. dosáhly krátkodobé závazky vůči těmto společnostem následující výše: 2011 2010 Spřízněná osoba (v tis. Kč) (v tis. Kč) Milan Dolejší ELEKTRODÍLNA MODUS

0

0


- 36 -

23.

Významné položky zisků a ztrát Ve sledovaném období nebyly na účtech výnosů ani nákladů účtovány žádné významné mimořádné a nestandardní účetní případy.

24.

Významné události, které nastaly po datu účetní závěrky Po datu účetní závěrky za sledované období nenastaly žádné významné události.

25.

Přehled o peněžních tocích (viz příloha)

26.

Přehled o změnách vlastního kapitálu (viz. příloha)

Zpracováno ke dni: 20.06.2012

Podpis statutárního orgánu účetní jednotky: Lubomír Kalina, jednatel MODUS, spol. s r.o.

MODUS

Osoba odpovědná za účetnictví (jméno, podpis): Ing. Luboš Dufek

Osoba odpovědná za úč.závěrku (jméno, podpis): Ing. Luboš Dufek


- 37 -

MODUS, spol. s r.o. Ovocny trh 572/11, 110 00 Prague 1 ID no. 49976796, VAT no. CZ49976796

ATTACHMENT TO FINANCIAL STATEMENT AS ON 31 DECEMBER 2011

The Attachment has been made in accordance with the Accounting Act, as amended, Decree No. 500/2003 of Coll., and other related regulations, in wording valid for 2011. The data in the attachment have been taken from the accounting documents of the accounting unit (accounting receipts, accounting books and other accounting documents) and from other supporting documents available to the accounting unit. The value data are stated in whole thousands of CZK, unless stated otherwise. The Attachment has been made for the accounting period commencing on 1 January 2011 and ending on 31 December 2011.

MODUS


- 38 -

_________ Attachment forming a part of the Financial Statement As on 31 December 2011 1.

Description of the Company MODUS, spol. s r.o. ( hereinafter referred to as the “Company”), is a Czech legal entity, a limited liability company, established on 2 March 1994 with its registered address in Praze 1, Ovocný trh 572/11, Czech Republic. The main subject of business of the Company is production and sale of lightings and components for lighting technology. In 2011, the Company made non major changes in the entry in Commercial Register. The sum of the registered capital of the Company equals CZK 8,660,000 on the following distribution of interests: Lubomír Kalina CZK 1,310,000 15% Ing, Milan Bedřich CZK 1,044,000 12% Milan Dolejší CZK 1,044,000 12% Ing, Jiří Kavka CZK 1,044,000 12% Zdeněk Šimon CZK 1,044,000 12% Jiří Vejmelka CZK 1,044,000 12% INTERTRADE LIGHTING COMPANY LTD. CZK 2,130,000 25% ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------Registered capital in total CZK 8,660,000 100%

The controlling company: The members of the statutory and supervisory bodies as on 31 December 2011: Registered agents: :

Lubomír Kalina, birth ID no. 560903/0845 Milan Dolejší, birth ID no. 511018/069 Ing. Jiří Kavka, birth ID no. 591224/0356

The organizational and management structure (the basic scheme) of the Company is as follows:

plant in Třebíč L.Kalina, economic manager (economy and accounting the company, trade department)

MODUS, spol. s r.o. The Company’s General Meeting: firm domicile:: Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1 plant in Jinočany u Prahy production plant in Česká Lípa ing. J.Kavka, business manager, M.Dolejší, production manager Z. Šimon, domestic sales manager (production of lightings and (trade and trade policy of the components for lighting Company, export/import) technology, export centre)

The Company is not a part of a consolidation unit In the course of the accounting period, the Company did not enter in bankruptcy, merger, fusion, division, or transformation.

MODUS


- 39 -

2.

The resource for drawing up the Financial Statement The attached Financial Statement has been prepared in accordance with Accounting Act, Decree No. 500/2003 of Coll., and other related regulations, as amended for 2011.

3.

Appreciation and depreciation methods Appreciation methods used by the Company in drawing up the Financial Statement for 2011 are as follows: a)

Long-term intangible fixed assets

Long-term intangible fixed assets are appreciated in acquisition prices, which include the price of acquisition and expenses related to acquisition. Long-term intangible fixed assets are depreciated according to relevant provisions of Accounting Act no.563/1991 Coll., and related regulations; the actually expected practicability and serviceability term of the assets was respected. Book depreciations are applied as a tax base in accordance with provision of Section 32a and Section 24 para. 2) letter v point 2 and related ones of Act No. 586/1992 Coll., on Income Tax as amended.

b)

Long-term tangible fixed assets

Long-term tangible fixed assets are appreciated in acquisition prices, which include the price of acquisition, expenses for shipment, duty and other expenses related to acquisition. Long-term tangible fixed assets produced in the Company are posted in appreciation by own expenses, which include direct material and wage expenses and production overhead costs (possibly a part of administration costs). Interests and other financial expenses appearing in the course of production of long-term tangible fixed assets are capitalized. Long-term tangible fixed assets acquired free of charge are appreciated by reproduction acquisition price and accounted to the credit of other capital funds. Expenses for technical appreciation of long-term tangible fixed assets increase their acquisition price. Ordinary repairs and maintenance are accounted for in expenses. Long-term low-value tangible fixed assets in acquisition price a) over CZK 1,000 up to CZK 40,000, inclusive, in 2011 the assets are depreciated according to the actually expected practicability and serviceability term b) under CZK 1,000, inclusive, are kept as inventory and are accounted to the debit of expenses, on exstock delivery. The accounting unit drew up the depreciation plan of book depreciations in the internal regulation as follows: for long-term tangible fixed assets, the accounting unit used period used in quantification of tax depreciations stipulated in accordance with relevant provisions of Income Tax Act, as amended, as a base; however book depreciations are calculated since the first day the month following the month when the assests were started to use, book and tax depreciations are not equal. For tax depreciations of long-term tangible fixed assets, the accounting unit used an accelerated depreciation method. MODUS


- 40 -

c)

Financial investment

Shares/Interests of the companies in the group are depreciated by the acquisition price. However, if the book value of interests of these companies decreases (e.g. due to negative equity capital), any difference is considered a temporary decrease of the value and it is posted as an adjustment. d)

Inventory

Accounting for inventory – carried out by A method of inventory records. Purchased inventory is appreciated by the purchase price; expenses related to inventory acquisition (shipment fees, duty, etc.) are posted to a special analytic account and as on 31 December they are divided into expenses responding to inventory consumed in the concerned period and expenses appertaining to inventory remaining in stock as on 31 December (by physical stocktaking). Own products and work-in-progress are appreciated by actual own expenses. The own expenses include direct material and wage costs and costs for possible cooperation. Ex- stocks delivery is carried out on using the weighted arithmetic mean method. e)

Receivables

Receivables are accounted in their nominal value. Doubtful receivables are reduced by adjustments debited to expenses, to their realization value. g)

Equity

The registered capital of the Company is stated in the amount registered in the Commercial Register of Regional Court, possibly increased or reduced upon a decision of the General Meeting, not entered as on the Financial Statement date. Deposits exceeding the registered capital are stated as premium share. The Company creates other capital funds at its own consideration and on the basis of its Articles. According to Commercial Register the Company creates the reserve fund from profit or additional sums of the partners exceeding the deposit sums. The limited liability company is obliged, in the year of its first profit creation, to create a reserve fund of 10% of net profit, however, not over 5% of the registered capital. In the following years, the Company creates a reserve fund of 5% of net profit up to 10% of the registered capital. Such created sources may only be used to cover loss. According to the Articles, the Company creates a reserve fund in the volume stipulated by the Commercial Code. On the basis of the Articles of Association, the Company creates no other funds from profit.

g)

Loans received

Short-term and long-term loans are posted in their nominal value.

MODUS


- 41 -

h)

Financial lease

The Company’s accounting of hired assets is carried out as follows: The Company includes leasing instalments in expenses and capitalizes the relevant value of the hired assets at the time of termination of the contract of lease and the possibility of purchase is applied. The lease instalments paid in advance are differentiated by periods. i)

Foreign exchange operations

Assets acquired in a foreign currency were accounted in Czech crowns at the rate valid at the time of their acquisition, or at the time of inclusion of the individual items in the assets. Financial assets, receivables and liabilities in a foreign currency are converted to Czech crowns at a current rate determined by CNB (Česká národní banka) and at the end of the year they were converted at a rate valid as on 31 December declared by Česká národní banka. Realized and unrealized exchange rate profit and loss are posted to revenues, or expenses of the current year. Exchange rate differences to financial investments registered on account 061 were charged for the benefit of account 414 (There are stated as the part of Capital funds in the Balance). j)

Accounting for expenses and revenues

Revenues and expenses are accounted according to time periods, i.e. into the period, to which they relate with respect of data and time. In accordance with the diligence policy, the Company accounts for creation of reserves and adjustments to the debit of expenses to cover all risks, loss and devaluation known as on the elaboration date of the Financial Statement. k)

Income Tax

Due income tax is calculated by means of a valid tax rate from book profit increased or reduced by permanently or temporarily inadmissible expenses in terms of tax and tax-free revenues (e.g. creation and accounting for other reserves and adjustments, representation expenses, difference between book and tax depreciations, etc.) 4.

Long-term fixed assets a)

Long-term intangible fixed assets (in thousands of CZK) Assets group

Software Appreciable rights Research and development Other LTIFA LTIFA in progress Advance payments received

MODUS

Acquisition price Current period 10409 33930 -

Previous period 10370 33930 -

0 0 0

0 0 0

Accumulated depreciation Current Previous period period 5886 4777 3393 3054 0 0 0

0 0 0

Net book value

Increase

Decrease

Current period 4523 30537 -

Previous period 5593 30876 -

120 0 -

81 0 -

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0


- 42 -

Depreciations of long-term intangible fixed assets posted in expenses were CZK 1,450,000, resp. CZK 1,780, 000 in 2011, resp. 2010. Research and similar activities, patents or licenses were not kept in books in the concerned period. At the Appreciable Rights account the Company registered the value of the Company’s appreciated trademark by expertise, in correlation with the Other Capital Funds account. In the concerned period the Company did not adjust appreciation of accounting for intangible long-term fixed assets with respect of their lower value by means of an adjustment accounted to the debit of expenses. In 2011, resp. 2010, the Company acquired no long-term intangible fixed assets free of charge. b) Long-term tangible fixed assets (in thousands of CZK) Assets group

Lands Buildings, halls, structures Machinery, equipment, vehicles, furniture and fixtures Other LTTFA LTTFA in progress Advance payments received

Purchase price

Accumulated depreciation Current Previous period period 0 0 10261 7557

Current period 20574 45405

Previous period 20574 45327

83384

78583

59114

40194 1290

39826 284

172

473

Net book value

Increase

Decrease

Current period 20574 35144

Previous period 20574 37770

0 78

0 0

52030

24270

26553

7581

2780

1166 0

1136 0

39028 1290

38690 284

424 9089

56 8083

0

0

172

473

2612

2913

Depreciations of long-term tangible fixed assets were accounted to expenses of CZK 10,809,000, resp. CZK 9,669,000 in 2011, resp. 2010. In 2011, much like in 2010, the Company acquired no long-term tangible fixed assets free of charge. From the long-term tangible fixed assets of the Company as on 31 December 2011, resp. 2010, all items in acquisition price and with accumulated appreciation of the value stated in the Balance Sheet were used to obtain, secure, and maintain revenues in the concerned period. A part of the Company’s assets (real estate and movable things, trademarks, trade receivables and inventory) was pledged to cover a short-term operating loan and a long-term investment loan to the credit of the loan grantors – Komerční banka, a.s. , Raiffeisenbank a.s. and Česká spořitelna, a.s.. The Company registered no easements in the concerned period.

MODUS


- 43 -

c)

Financial investments (in thousands of CZK) Overview of movement of financial investments: a) Participating interests and deposits in enterprises with substantial influence Balance as on 31/12/2009

Increase

Decrease

Balance as on 31/12/2010

Increase

Decrease

Balance as on 31/ 12/ 2011

Participating interests and deposits in enterprises with substantial influence

4937

0

220

4717

108

0

4825

Total

4937

0

220

4717

108

0

4825

The Company had share in the authorized capital of companies M.D.S. spol. s r.., ID No. 35803151, Slovakia and MODUS LIGHTING S.R.L., ID No. 23303712, Romania on the date 31 December 2011. b) Other participating interests and deposits As on 31 December 2011, the Company had no interest in the registered capital of any other Company.

5.

Inventory Appreciation of useless and unusable inventory is reduced to the sales price through the Adjustment account, stated in the Correction column in the submitted Balance Sheet.

6.

Receivables In 2011 resp. 2010 adjustments were created to due receivables, considered doubtful, according to relevant provisions of Act 593/1992 Coll., regulating Reserves for Income Tax Base Assessment, as amended. As on 31 December 2011 resp. 2010 receivables overdue exceeding 180 days were of CZK 22,529,000, resp. CZK 24,308,000 in total. Receivables overdue by the end of 1994 were depreciated in full in the previous tax periods in accordance with tax regulations. As on 31 December 2011, the Company’s receivables secured by a pledge were as follows: Amount Due date (in thousands of Receivables Security description CZK) Short-term Long-term

0 0

-

-

As on 31 December 2011, the Company had no long-term receivables. Receivables from associated persons (see paragraph 21).

MODUS


- 44 -

7.

Adjustments Adjustments express temporary reduction of the value of assets (stated in paragraphs 4, 5 and 6). Changes in Adjustments accounts (in thousands of CZK): Adjustments to

Balance as on 31December 2010

Creation of adjustment

Accounting for adjustment

Exchange difference as on 31December

Balance as on 31December 2011

Receivables - statutory

13157

706

627

277

13513

Receivables – other

0

0

0

0

0

Statutory adjustments are created in accordance with Reserve Act. 8.

Financial assets As on 31December 2011, the Company had no accounts with limited disposal. In the concerned period, the Company had a current account with Komerční banka, a.s., which enabled the Company to have a negative balance. As on 31December 2011 there was a negative balance (in accordance with the agreed loan limit) of CZK 42,655,000 and in the Balance Sheet it was stated as a short-term bank loan (see paragraph 14), as well as short-term bank operation credit at the amount 50,000,000 CZK. The Company use a current account also with Raiffeisenbank a.s., as on 31December 2011 there was a negative balance (in accordance with the agreed loan limit) of CZK 49,923,000 and in the Balance Sheet it was stated as a short-term bank loan too. The Company holds no securities, the market appreciation of which is higher than their appreciation in bookkeeping. Other securities and ownership interests of the Company as on 31 December 2011, resp. 2010: Number of shares/ Nominal value (in thousands of CZK)

Czech Republic Abroad

9.

2011 Market value (in thousands of CZK)

0/0 0/0

0 0

Revenues (in thousands of CZK)

0 0

Number of shares/ Nominal value (in thousands of CZK) 0/0 0/0

2010 Market value (in thousands of CZK)

0 0

Revenues (in thousands of CZK)

0 0

Other assets Accrued expenses namely include accruals of advance payments for individual lease contracts and they are accounted to expenses of the period, to which they appertain with respect to facts.

MODUS


- 45 -

The balance of the Deferred Revenues account reflects deferrals of revenues related to the calendar year 2011 with respect to time and facts, however, accounted for (prescribed) at the beginning of the following year. 10.

Equity The registered capital of the Company consists of seven shares subscribed and paid-up in full, with the aggregate nominal value of CZK 8,660,000. Other capital funds were stated at the same total amount of CZK 37,979,000 like in preceeding year, including the value of the trademark of the Company appreciated by expertise. As on 31December 2011, the Company charged the unrealized exchange rate profit from the overestimate of financial investments (s.4.c) to the debits of the account 061 and for the benefit of 414 (Estimative differences of asset and debts overestimate).

In 2011, the following changes in Equity accounts (in thousands of CZK) were made: Number of shares Balance 31/ 12/ 2009 Increase 2010 Decrease 2010

Registered capital

(

- )

8660 0 (

0 )

Other capital funds

Share premium (

37979 -

- )

(

- )

Statutory reserve fund

Other funds

866 0

408 0

0

220

Balance 31/ 12/ 2010

-

8660

-

37979

866

188

Increase 2011

-

0

-

-

0

108

0 866

0 296

Decrease 2011 Balance 31/ 12/ 2011

(

- ) -

(

0 ) 8660

(

- ) -

(

- ) 37979

Other funds from profit were not created in the concerned period and contained no balance as on 31 December 2011.

Upon decision of the Company’s General Meeting the held on 30 June 2011 in Jinocany, the following profit distribution of 2010 was approved: In thousands of CZK Profit of 2010 Contribution to - reserve fund - other funds Dividend payments and shares in profit Others (to be specified) Transfer into retained profit

12173 0

Retained profit as on 31/12/ 2010

74779

Accumulated loss as on 31/ 12/ 2010 Movements Retained profit as on 31/ 12/ 2011 Accumulated loss as on 31/ 12/ 2011

MODUS

0 2173 0 10000 0 10000 84779 0


- 46 -

11.

Reserves Changes in Reserves account (in thousands of CZK): Balance as on 31/12/2009

Reserves Statutory For foreign curr.exchang e losses Others

Reserve creation

Reserve clearing


Reserve creation

Reserve clearing


0 0

0 0

( (

0 0

) )

0 0

0 0

( (

0 0

) )

0 0

0

0

(

0

)

0

0

(

0

)

0

No statutory reserve was created in the concerned period. The accounting unit created no other reserves in the concerned period. 12.

Long-term payables Long-term advances as on 31 December 2011 resp. 2010 had a balance of CZK 342,000, resp. CZK 1,054,000. As on 31 December 2011, resp. 31 December 2010, the Company had neither bonds issued nor other long-term payables such as long-term notes payable, etc. Terms/ 2010 2011 Company (in thousands of (in thousands of Conditions CZK) CZK) Bonds issuedLong-term notes payableOther long-term payables Minus instalment in a current year Total

* -

0 0 1054 (

0 0 342 -)

1054

(

-) 342

* There are long-term loans provided by lease companies for the financing of technologies and vehicles. Long-term payables secured by a right of lien: Balance in 2011 (in thousands of Payable CZK) -

-

Security description -

The Company issued no bonds in 2011. As on 31 December 2011, resp. 2010 the Company had no overdue long-term payables. 13.

Short-term payables As on 31 December 2011, resp. 2010 the Company had overdue short-term payables of CZK 20,779,000, resp. CZK 19,709,000.

MODUS


- 47 -

As on 31 December 2011, the Company had the following short-term payables secured by a right of lien or pledges. Amount Description of the security Due date (in thousands of or pledge provided Debtor CZK) Trade Other-

0 0

-

-

Payables to associated persons (see paragraph 21). 14.

Bank loans and assistance As on 31 December 2011, resp. 2010, the Company had the following bank loans and assistance: 2011 2010 Note Total Amount in Total Amount in Total Bank thousands amount in thousands amount in limit thousands thousands of EURO of EURO of CZK of CZK Bank loans

Accounts current Financial assistance Total

Short-term Intermediate Long-term -

100000 74300 40000 0 214300

1935 0 0 1653 0 3588

50000 0 38024 0 0 88024

0 0 0 0 0 0

100000 0 41825 39069 0 180894

Expenses for interests related to bank accounts and assistance for 2011 resp. 2010, amounted to CZK 5,086,000, resp. CZK 4,806,000, of which CZK 0,000, resp. CZK 0,000 was included in the acquisition price of investments. Contracts of loans with Komerční banka, a.s. and Raiffeisenbank a.s. contain no special or non-standard terms. The Company observed all terms and conditions stipulated in such contracts as on 31 December 2011 without exception. Bank loans due dates in thousands of CZK Bank overdraft /KB/ 40 000 Short-term loan /KB/ 50 000 Short-term loan /RB/ 50 000 Long-term investment loan (1) 29 300 Long-term investment loan (2) 45 000 /both of them KB/

15.

due date / note 06/03/2012 the loan shall be renewed as on the given date 05/09/2012 the loan shall be renewed as on the given date 31/01/2012 the loan shall be renewed as on the given date 31/12/2011 the loan was dully settled on this date 31/08/2017

Other liabilities Accrued expenses namely include expenses of 2011, on which we received tax documents after 1 January 2012 only and supposed bonuses (discounts) belong to the current year, that will be calculated and payed in the following year. Passive estimated items to uninvoiced deliveries were created as on 31 December 2011, at the amount of CZK 850,000. Deferred revenues stated at the amount of CZK 0 as on 31 December 2011.

MODUS


- 48 -

16.

Income Tax Legal entity income tax for 2011, resp. 2010, was CZK 156,000, resp. CZK 2,233,000. In the concerned period, the Company did not determine deferred tax on the basis of differences in book and tax depreciations. Thus, in that period the Company booked no deferred tax due to or from the state. Possibility to deduce tax loss of previous years was not applied in the Financial Statement of 2011 due to making a profit in all the previous periods. In 2011, resp. 2010, CZK 0 thousand, resp. CZK 0 thousand of retrospective assessment of income tax was determined for the Company.

17.

Leasing The Company has hired long-term tangible assets, not accounted for in balance sheet accounts (see paragraph 3h). Assets hired by the Company through operative lease as on 31 December 2011 (in thousands of CZK): Rent sum in Rent sum in Acquisition 2011 2010 price with the Description Terms/Conditions owner Assets hired by the Company through financial lease (i.e. after expiration of the lease term the lessee shall purchase the assets) as on 31 December 2011 (in thousands of CZK): (only running lease contracts, without stating lease contracts already terminated) Leasingové závazky společnosti a dl.úvěry na technologie a dopravní prostředky Pozn! Sestava zahrnuje pouze aktivní leasingové sm louvy, ne jsou zde uve deny sm louvy již řádně ukonče né !

(vč. DPH) Označ Původní výše závazku 1 19 831,6

(v tis. Kč) Typ závazku Laser.řez.stroj SYNCRONO SALVAGNINY (2) ČL

2

18 597,6

Období : k 31.12.2011 Stav Aktuální Společnost /typ/ Závazku Výše měsíční k 31.12.2008 zůstatek závazku vznik zánik splátky 11 492,8 VI.07 květen 13 216,8 3 688,0 SG Equipment VII.07

červen 13

216,2

11 676,0

Laser. PODAVAČ

3

2 240,4

IX.07

srpen 13

30,5

1 707,7

Os.aut. Škoda Roomster

4

502,5

III.08

únor 12

7,7

293,6

FINN POWER ČL_dotace

5

7 557,0

VII.09

květen 14

112,5

0,0

SALVAGNINY ČL_dotace

6

13 280,8

X.09

srpen 14

202,8

0,0

Os.aut.Škoda SUPERB

7

1 017,6

III.10

únor 13

20,7

0,0

Os.aut. Škoda OCTAVIA

8

417,5

Os.aut. Mitsubishi Outlander Os.aut. BMW X5 nové Os.aut. AUDI Q5 CELKEM

9

836,6

10

1 735,0

11 _

16,4 IKA /úvěr/ 3 379,5 KB (255 tis.EUR)/úvěr/ 6 576,6 KB (460 tis.EUR)/úvěr/ 289,2 Sautoleasing /úvěr/

18988/07 19129/07 19060/07 284026 7570009200235 7570009200296 103001818

Splátky od

XI.11

II.15

139,0

31.3.2012 do

2 624,3 Střednědob.inv.úvěr KB, č.99000714375

28.2.2015

1 207,9 67 224,5

3 892,8 SG Equipment 609,7 SG Equipment

číslo LS

_

_

946,2

108 232,1

21 076,5 8 190,5 pouze leasingy /podrozvahové závazky/ 12 886,0 úvěr

18.

Assets and liabilities not stated in Balance Sheet As on 31 December 2011, resp. 2010, the Company has (except for the assets hired – see section 17) no assets, liabilities (of monetary or non-monetary nature, e.g. suits, etc.) not stated in the Balance. The Company has effected insurance of its entire own assets as well as assets hired under contracts of financial lease. MODUS


- 49 -

19.

Revenues of current year Schedule of revenues of the Company from current business (in thousands of CZK): 2011 2010 Revenue categories in thousands in thousands of CZK of CZK Goods 74437 70006 Products and services 691897 637901 Change and capitalization 20183 4611 Materiál and long-term assets 810 0 Other operating revenues 15151 12077 Financial revenues 26469 24062 Total revenues 828947 748657 The share in total revenues from own products and services, goods and material of foreign customers amounted to 68%, resp. 67% in 2011, resp. 2010. As on 31 December 2011, a prevailing part of the Company’s revenues concentrates to approximately 15 major domestic customers, namely lightings and wiring material wholesale enterprises and lightings and wiring material wholesale enterprises in abroad, where we do business in more than 40 various world countries. In its revenues, the Company registers, including but without limitation, subsidies received from the National Budget (Employment Office in Česká Lípa) and from The EU Funds of total CZK 419,000, resp. in 2010 CZK of 882,000.

20.

Personnel costs The average number of the Company’s staff in 2011, resp. 2010 and related personnel costs (in thousands of CZK) were: Total number of employees

2011 Directors, deputies and chiefs of organization units

Total number of employees

2010 Directors, deputies and chiefs of organization units

Average number of employees Wages Social security Fringe benefits

332

6

331

6

117443 30550 629

28318 3339 12

84380 27541 650

9658 3152 12

Personnel costs in total

148622

31669

112571

12884

In 2011, resp. 2010, members or former members of statutory and supervisory bodies received no extraordinary remunerations. In 2011, much like 2010, the management received extraordinary premiums for fulfilment of economy target after year´s economy evaluation (stated in the above-mentioned budget sheet). 21.

Information on associated persons A detailed schedule of loans, securities granted, advances paid and other benefits provided to both present and former members of the statutory, supervisory, and executive bodies as on 31 December 2011, resp. 2010: MODUS


- 50 -

Balance as on 31 December 2011 (in thousands of CZK)

Balance as on 31 December 2010 (in thousands of CZK)

0

0

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

0 0 0

Statutory body: Advances Loans Securities Other benefits Supervisory body: Advances Loans Securities Other benefits Management staff: Advances Loans Securities Other benefits

In 2011, resp. 2010, the members of statutory bodies received no loans, securities granted, advances or other benefits.

Long-term receivables from associated persons not included in consolidation (hereinafter referred to as “associated persons“) as on 31 December 2011, resp. 2010: 2011 2010 Terms/Due dates (in thousands of (in thousands of Associated person CZK) CZK) 0 0 As on 31 December 2011, resp. 2010, no advances to associated persons were paid. The Company does not sell products to associated persons, except the two subsidiary companies, where continues longstanding co-operation with common conditions. Likewise our company didn´t make any major trades with associated persons neither in respect of budget plan. The schedule of long-term payables to the associated persons as on 31 December 2010, resp. 2009: Terms/Due dates 2011 2010 (in thousands of (in thousands of Associated person CZK) CZK) -

-

0

0

The Company buys products and uses services from the associated persons only marginally and it doesn´t mean greater proportion of total materials and services input. In 2011, resp. 2010, purchases from these persons amounted to total CZK 2,250,000, resp. CZK 1,548,000 including VAT. As on 31 December, short-term payables to such persons amounted to the following sums: 2011 2010 (in thousands of (in thousands of Associated person CZK) CZK) Milan Dolejší ELEKTRODÍLNA 0 0 MODUS


- 51 -

23.

Significant items of profit and loss In the concerned period, no extraordinary or non-standard accounting transactions were accounted for at the Revenues or Expenses accounts.

24.

Important events occurring after the Financial Statement date No important events occurred after the Financial Statement date for the concerned period.

25.

Statement of Changes in Equity (see attachment)

26.

Cash Flow Statement (see attachment)

Made as on:

Signature of the statutory body of the accounting unit:

20/06/2012

Lubomír Kalina, registered agent MODUS, spol. s r.o.

MODUS

Person responsible for bookkeeping (name, signature): Ing. Luboš Dufek

Person responsible for Financial Statement (name, signature): Ing. Luboš Dufek


- 52 -

Obc hodní f ir ma n ebo jiný ná z ev úč etn í jedno tky

P ŘE HL E D O ZM Ě NÁC H V L AS T NÍHO K AP IT ÁL U

Z pra c ov á no v s ouladu s v y hláš kou č . 5 00/2002 Sb.

k e d n i 3 1 . p ro s in c e 2 0 1 1 ( v ce lých tisících K č )

M O D U S , sp o l. s r.o . Sídlo, b y dliš tě ne bo mís to po dnikán í úč e tní jednotky

O voc ný trh 572/11 P raha 1 11000

A. Zá k la d n í ka p itá l za p s a n ý v o b c h o d n ím re js tříku B . Zá k la d n í ka p itá l n e za p s a n ý v o b ch o d n ím re js tříku C . S o u če t A + /- B D . Vla s tn í a kcie a vla s tn í o b ch o d n í p o d íly * S o u če t A + /- B + /- D E . E m is n í á žio F. R e ze rvn í fo n d y G. O s ta tn í fo n d y ze zis ku H . K a p itá lo vé fo n d y I. R o zd íly z p ře ce n ě n í n e za h rn u té d o h o s p o d á řs ké h o výs le d ku J. Zis k m in u lých ú če tn ích o b d o b í K . Ztrá ta m in u lých ú če tn ích o b d o b í L . Zis k/ztrá ta za ú če tn í o b d o b í p o zd a n ě n í * C e lke m

P o čá te čn í z ů sta te k

Zvýše n í

S n íž e n í

Kone č ný zůs ta te k

8 660

0

0

8 660

0

0

0

0

8 660

XX

XX

XX

0

0

0

0

XX

XX

XX

8 660

0

0

0

0

866

0

0

866

0

0

0

0

37 979

0

0

37 979

188

108

0

296

86 952

0

2 173

84 779

0

0

0

0

XX

2 201

XX

2 201

134 645

2 309

2 173

134 781

F o rm ul ář z pr ac o val a A SPEKT H M , daňová, úč etní a audi tors k á k anc e lář , www.dan ovap ri z nan i.c z , b us i nes s .c e nte r.c z 23

MODUS


- 53 -

STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

Drawn in accordance with Decree No. 500/2002 of Coll..

Trade name of the accounting unit:

MODUS, spol. s r.o.

As on 31 December 2011 (in whole thousands CZK)

Registered address, residence or business place of the accounting unit:

Ovocny trh 572/11 Prague 1 110 00 Initial balance A Registered capital stated in Commercial Registry B Registered capital not stated in Commercial Registry C Aggregate of A +/- B D Own shares and ownership interests * Aggregate of A +/- B +/- D E Share premium F Reserve funds G Other funds from profit H Capital funds I Differences from revaluation not included in profit/loss J Profit of previous accounting periods K Loss of previous accounting periods L Profit/Loss of accounting period after tax * Total

MODUS

Increase

Decrease

Final balance

8 660

0

0

8 660

0

0

0

0

8 660

XX

XX

XX

0

0

0

0

XX

XX

XX

8 660

0

0

0

0

866

0

0

866

0

0

0

0

37 979

0

0

37 979

188

108

0

296

86 952

0

2 173

84 779

0

0

0

0

XX

2 201

XX

2 201

134 645

2 309

2 173

134 781


- 54 -

Zpracováno v souladu s v yhláškou č . 500/2002 Sb.

PŘEHLED O PENĚŽNÍCH T OCÍCH ( výkaz cash-flow ) ke dni 31. prosince 2011 ( v celých tisících Kč )

Obchodní f irma nebo jiný název účetní jednotky

MODUS, spol. s r.o. Sídlo, bydliště nebo místo podnikání účetní jednotky

Ovocný trh 572/11 Praha 1 11000 P. Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na začátku účetního období

25 530

Peněžní toky z hlavní výdělečné činnosti (provozní činnost) Z.

Účetní zis k nebo ztráta z běžné činnos ti před zdaněním

A. 1

Úpravy o nepeněžní operace

A. 1

1 Odpis y s tálých aktiv a um ořování opravné položky k nabytém u m ajetku

A. 1

2 Zm ěna s tavu opravných položek, rezerv

A. 1

3 Zis k z prodeje s tálých aktiv

A. 1

4 Výnos y z dividend a podílů na zis ku

A. 1

5 Vyúčtované nákladové úroky s vyjím kou kapitalizovaných a vyúčtované výnos ové úroky

A. 1

6 Případné úpravy o os tatní nepěněžní operace

A.

*

A. 2

2 261 18 457 13 618 0 -245 0 5 084 0

Čistý peněžní tok z prov.činnosti před zdaněním, zm ěnam i prac. kapitálu a m im .položkam i Zm ěny s tavu nepěněžních s ložek pracovního kapitálu

A. 2

1 Zm ěna s tavu pohledávek z provozní činnos ti, přechodných účtů aktiv

A. 2

2 Zm ěna s tavu krátkodobých závazků z provozní činnos ti, přechodných účtů pas iv

A. 2

3 Zm ěna s tavu zás ob

A. 2

4 Zm ěna s tavu krátkodobého finančního m ajetku nes padajícího do peněžních pros tř. a ekvivalentů

20 718 -18 762 -16 460 7 583 -9 885

A. **

Čistý peněžní tok z provozní činnosti před zdaněním a m im ořádnými položkam i

A. 3

Vyplacené úroky s vyjím kou kapitalizovaných

A. 4

Přijaté úroky

A. 5

Zaplacená daň z příjm ů za běžnou činnos t a dom ěrky daně za m inulá období

A. 6

Příjm y a výdaje s pojené s m im ořádným hos podářs kým výs ledkem včetně daně z příjm ů

A. ***

Čistý peněžní tok z provozní činnosti

B. 1

Výdaje s pojené s nabytím s tálých aktiv

B. 2

Příjm y z prodeje s tálých aktiv

B. 3

Půjčky a úvěry s přízněným os obám

B. ***

Čistý peněžní tok vztahující se k investiční činnosti

0 1 956 -5 086 2 -150 90 -3 188

Peněžní toky z investiční činnosti -8 451 245 0 -8 206

Peněžní toky z finančních činností C.

1

Dopady zm ěn dlouhodobých,res p. krátkodobých závazků

C.

2

Dopady zm ěn vlas tního kapitálu na peněžní pros tředky a ekvivalenty

C.

2

1 Zvýš ení peněžních pros tředků z důvodů zvýš ení základního kapitálu, em is ního ážia atd.

0

C.

2

2 Vyplacení podílů na vlas tním jm ění s polečníkům

0

C.

2

3 Dalš í vklady peněžních pros tředků s polečníků a akcionářů

0

C.

2

4 Úhrada ztráty s polečníky

0

C.

2

5 Přím é platby na vrub fondů

C.

2

6 Vyplacené dividendy nebo podíly na zis ku včetně zaplacené daně

C . ***

-712 -2 065

108 -2 173 -2 777

Čistý peněžní tok vztahující se k finanční činnosti

F. Čisté zvýšení resp. snížení peněžních prostředků

-14 171

R . Stav peněžních prostředků a pen. ekvivalentů na konci účetního období

11 359

Formulář z pracovala ASPEKT HM, daňová, účetní a auditors ká k ancelář, www.danovapriz nani.cz, b usiness.center.cz 22

MODUS


- 55 -

CASH FLOW STATEMENT

Drawn in accordance with Decree No. 500/2002 of Coll..

As on 31 December 2011 (in whole thousands CZK)

Trade name of the accounting unit:

MODUS, spol. s r.o. Registered address, residence or business place of the accounting unit:

Ovocny trh 572/11 Prague 1 110 00 25 530

Z. A. 1 A.1.1. A.1.2. A.1.3. A.1.4. A.1.5.

Status of funds and monetary equivalents at the beginning of the accounting period Cash flow from the main activity (operation) Accounting profit or loss from current activity before tax Adjustment with non-monetary operations Fixed assets depreciation and adjustments redeeming on acquired assets Change in status of adjustments, reserves Profit from fixed assets sale Revenues from dividends and shares in profit Accounting for expense interests excluding capitalized interests and accounting for revenue interests

A.1.6 A. *

Possible adjustments with other non-monetary operations Net cash flow from operation before tax, changes in operating capital and extraordinary items

0 20 718

A.2

Change in non-monetary components of operating capital

-18 762

A.2.1. A.2.2. A.2.3. A.2.4 A.** A.3

Change in receivables from operation, accruals accounts Change in short-term liabilities from operation, temporary deferrals accounts Change in inventory Change in short-term financial assets not classified into monetary funds and equivalents Net cash flow from operating activity before tax and extraordinary items Interest payments excluding capitalized interest

A.4. A.5. A.6. A.***

C.1.

Interest received Income tax paid for current activity and additional tax assessments for previous periods Revenues and expenses related to extraordinary profit/loss including income tax Net cash flow from operation Cash flows from investments Expenses related to fixed assets acquisition Revenues from fixed assets sale Loans and credits to associated persons Net cash flow related to investments Cash flows from financial activity Impacts of changes in long-term liabilities, or such short-term liabilities

-16 460 7 583 -9 885 0 1 956 -5 086 2 -150 90 -3 188

C.2.

Impacts of changes in equity on monetary funds and equivalents

C.2.1.

Increasing monetary funds and equivalents due to increasing registered capital, premium share, etc.

C.2.2.

Reimbursement of share in equity to partners

C.2.3.

Further partners and shareholders´ deposits of monetary funds

C.2.4.

Partners´ loss settlement

C.2.5.

Direct payments to the funds’ debit

P.

B.1 B.2. B.3. B.***

C.2.6.

Dividends or shares in profit paid including tax

C.***

Net cash flow related to financial activity

F.

Net increase or decrease of monetary funds

R.

Status of monetary funds and monetary equivalents at the end of the accounting period

MODUS

2 261 18 457 13 618 0 -245 0 5 084

-8 451 245 0 -8 206 -712 -2 065 0 0 0 0 108 -2 173 -2 777 -14 171 11 359


- 56 -

______________________________________________________________KAVERO Audit CZ, s.r.o.________________

Zpráva auditora společníkům společnosti MODUS, spol. s r.o. Ověřili jsme přiloženou účetní závěrku, tj. rozvahu k 31.12.2011, výkaz zisku a ztráty za období od 1.1.2011 do 31.12.2011 a přílohu této účetní závěrky, včetně popisu použitých významných účetních metod společnosti

MODUS, spol. s r.o. se sídlem Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1. Za sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky v souladu s českými účetními předpisy je odpovědný statutární orgán společnosti. Součástí této odpovědnosti je navrhnout, zavést a zajistit vnitřní kontroly nad sestavováním a věrným zobrazením účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou, zvolit a uplatňovat vhodné účetní metody a provádět dané situaci přiměřené účetní odhady. Naší úlohou je vydat na základě auditu výrok k této účetní závěrce. Audit jsme provedli v souladu se Zákonem o auditorech a Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. V souladu s těmito předpisy jsme povinni dodržovat etické normy a naplánovat a provést audit tak, abychom získali přiměřenou jistotu, že účetní závěrka neobsahuje významné nesprávnosti. Audit zahrnuje provedení auditorských postupů, jejichž cílem je získat důkazní informace o částkách a skutečnostech uvedených v účetní závěrce. Výběr auditorských postupů závisí na úsudku auditora, včetně posouzení rizik, že účetní závěrka obsahuje významné nesprávnosti způsobené podvodem nebo chybou. Při posuzování těchto rizik auditor přihlédne k vnitřním kontrolám, které jsou relevantní pro sestavení a věrné zobrazení účetní závěrky. Cílem posouzení vnitřních kontrol je navrhnout vhodné auditorské postupy, nikoli vyjádřit se k účinnosti vnitřních kontrol. Audit též zahrnuje posouzení vhodnosti použitých účetních metod, přiměřenosti účetních odhadů provedených vedením i posouzení celkové prezentace účetní závěrky. Jsme přesvědčeni, že získané důkazní informace tvoří dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku. Při ověřování účetní závěrky jsme nezjistili žádné skutečnosti, které by naznačovaly, že účetní záznamy, na základě kterých byla účetní závěrka sestavena, nebyly úplné, průkazné a správné ve všech významných souvislostech. Podle našeho názoru účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz aktiv, pasiv a finanční situace společnosti MODUS, spol. s r.o. k 31. prosinci 2011 a nákladů, výnosů a výsledku jejího hospodaření za rok 2011 v souladu s českými účetními předpisy. Ověřili jsme též soulad výroční zprávy s výše uvedenou účetní závěrkou. Za správnost výroční zprávy je zodpovědné vedení společnosti. Naším úkolem je vydat na základě provedeného ověření stanovisko o souladu výroční zprávy s účetní závěrkou. Ověření jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, aby auditor naplánoval a provedl ověření tak, aby získal přiměřenou jistotu, že informace obsažené ve výroční zprávě, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných ohledech v souladu s příslušnou účetní závěrkou. Jsme přesvědčeni, že provedené ověření poskytuje přiměřený podklad pro vyjádření výroku auditora.

___________________________________________________________MODUS, spol. s r.o.______________

MODUS


- 57 -

______________________________________________________________KAVERO Audit CZ, s.r.o.________________

Podle našeho názoru jsou informace uvedené ve výroční zprávě ve všech významných ohledech v souladu s výše uvedenou účetní závěrkou. Prověřili jsme též věcnou správnost údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti MODUS, spol. s r.o. k 31. prosinci 2011. Za sestavení této zprávy o vztazích je zodpovědné vedení společnosti MODUS, spol. s r.o. Naším úkolem je vydat na základě provedené prověrky stanovisko k této zprávě o vztazích. Prověrku jsme provedli v souladu s Mezinárodními auditorskými standardy vztahujícími se k prověrce a souvisejícími aplikačními doložkami Komory auditorů České republiky. Tyto standardy vyžadují, abychom plánovali a provedli prověrku s cílem získat střední míru jistoty, že zpráva o vztazích neobsahuje významné nesprávnosti. Prověrka je omezena především na dotazování pracovníků společnosti a na analytické postupy a výběrovým způsobem provedené prověření věcné správnosti údajů. Proto prověrka poskytuje nižší stupeň jistoty, než audit. Audit zprávy o vztazích jsme neprováděli, a proto nevyjadřujeme výrok auditora. Na základě naší prověrky jsme nezjistili žádné významné věcné nesprávnosti údajů uvedených ve zprávě o vztazích mezi propojenými osobami společnosti MODUS, spol. s r.o. k 31. prosinci 2011.

V Praze dne 20. června 2012

KAVERO Audit CZ, s.r.o. č. osvědčení KAČR 336 Ing. Lenka Veselá jednatel

Přílohy:

Ing. Karel Veselý auditor č. osvědčení 1797

Rozvaha k 31.12.2011 Výsledovka r. 2011 Příloha

__________________________________________________________MODUS,spol. s r.o._______________ MODUS


- 58 -

___________________________________________________________KAVERO Audit CZ, s.r.o._________________

Auditor’s Report to the Members of MODUS, spol. s r.o.. We have audited the attached financial statements, i.e. Balance Sheet as at 31 December 2011, Profit and Loss Account for the period from 1 January 2011 to 31 December 2011 and Annexure thereto, including the description of the significant applied accounting methods of

MODUS, spol. s r.o. having its registered office located at Ovocný trh 572/11, 110 00 Praha 1. The preparation and true presentation of the financial statements in accordance with Czech Accounting Standards is the responsibility of the authorised representative of the Company. This responsibility includes, but is not limited to the design, implementation and provision for an internal control system for the preparation and true presentation of the financial statements so that they are free from any material misstatement whether caused by fraud or error, as well as the selection and application of suitable accounting methods and making of accounting estimates adequate to the given situation. Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We have conducted our audit in accordance with the Act on Auditors and International Standards on Auditing and the related application clauses of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. These regulations require that we comply with ethical standards and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from any material misstatement. The audit includes the implementation of auditing procedures to obtain evidence supporting the amounts and disclosures stated in the financial statements. The selection of the auditing procedures is up to the auditor’s judgement, including any assessment of the risks that the financial statements contain material misstatement whether caused by fraud or error. When assessing these risks, the auditor shall consider the internal control systems that are relevant for the preparation and true presentation of the financial statements. The aim of the assessment of internal control systems is to propose suitable auditing procedures, not to express an opinion on the effectiveness of the internal control system. The audit also includes assessment of suitability of the applied accounting methods, adequacy of accounting estimates made by the management, and assessment of the overall presentation of the financial statements. We believe that the evidence information obtained forms a sufficient and suitable basis for our opinion. When auditing the financial statements, we have not ascertained any facts indicating that the accounting records that formed the basis for the preparation of the financial statements would be incomplete, inconclusive and incorrect in any material aspect. In our opinion, the financial statements present fairly assets and liabilities and the financial position of MODUS, spol. s r.o. as at 31 December 2011, and expenses, revenues and results of its operations for 2011 in accordance with Czech Accounting Standards. We have also verified the consistence of the Annual Report with the above-stated financial statements. The correctness of the Annual Report is the responsibility of the Company’s management. Our responsibility is to express an opinion on conformity of the Annual Report with the financial statements based on our verification. We have conducted the verification in accordance with the International Standards on Auditing and the related application clauses of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. These standards require that an auditor plans and performs the verification to obtain reasonable assurance about whether the information contained in the annual report describing the facts being the subject matter of presentation in the financial statements are in all material aspects in accordance with the respective financial statements. We believe that the conducted verification provides a reasonable basis for our opinion. __________________________________________________________MODUS, spol. s r.o.________________ MODUS


- 59 -

_______________________________________________________KAVERO Audit CZ, s.r.o._____________ In our opinion, the information contained in the Annual Report is in all material aspects in accordance with the above-stated financial statements. We have also examined the subject matter correctness of the data contained in the Report on Relations between Linked Persons of MODUS, spol. s r.o. as at 31 December 2011. The preparation of this Report is the responsibility of the management of MODUS, spol. s r.o. Our responsibility is to express an opinion on this Report based on our examination. We have conducted the examination in accordance with International Standards on Auditing relating to this examination and with the related application clauses of the Chamber of Auditors of the Czech Republic. These standards require that we plan and perform the examination to obtain the middle rate of assurance about whether the Report is free from any material misstatement. The examination is limited to the questions to the Company’s employees and to analytical procedures and on verification, on a selection basis, of the subject matter correctness of the given data. This is why this examination provides a lower level of assurance that the audit. We did not perform an audit of the report on relations, which is why we do not provide auditor’s opinion on this Report. Based on our examination, we have not ascertained any material subject matter incorrectness of the data in the Report on Relations between Linked Persons of MODUS, spol. s r.o. as at 31 December 2011.

Given at Prague, this 20th day of June 2012

KAVERO Audit CZ, s.r.o. KAČR Licence No. 336 Ing. Lenka Veselá Executive Director

Ing. Karel Veselý Auditor Licence No. 1797

Annexes: Balance Sheet as at 31 December 2011 Profit and Loss Account for 2011 Annexure

___________________________________________________________MODUS, spol. s r.o._____________ MODUS


- 60 -

ČESKÝ VÝROBCE SVÍTIDEL CZECH PRODUCER OF LIGHTING FITTINGS

Recommend Documents