MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt

MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB ALAPOK ALAPJA MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP

elnevezésű, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alapok

EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: [email protected] Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666

MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB ALAPOK ALAPJA MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alapok

EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓJA ÉS KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: [email protected] Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 1

2

TARTALOMJEGYZÉK Tájékoztató: 9 – 40. oldalig Kezelési Szabályzat: 41 – 89. oldalig Mellékletek: 90 – 147. oldalig

TÁJÉKOZTATÓ I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK I.1.

....................................................................................

9

A TÁJÉKOZTATÓBAN SZEREPLŐ BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 I.1.1 LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 I.1.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10 I.1.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11 I.1.2. ALAPOK ALAPJA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12 I.1.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14 I.1.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 I.1.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16 I.1.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

II. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK BEMUTATÁSA

.............................................

17

II.1. AZ EGYES ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 II.1.1. LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 II.1.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17 II.1.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 II.1.2. ALAPOK ALAPJA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18 II.1.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 II.1.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 II.1.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19 II.1.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 II.2. AZ EGYES BEFEKTETÉSI ALAPOK FŐ PIACAINAK ISMERTETÉSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 20 II.3. KOCKÁZATI TÉNYEZŐK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22 II.4. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI JEGYEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26 II.5. A BEFEKTETÉSI JEGY VÁSÁROLÓINAK KÖRE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 II.6. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALOMBA HOZATALA, VISSZAVÁLTÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 II.7. FORGALMAZÓ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27 II.8. FORGALMAZÁSI HELYEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 II.9. KÖNYVVIZSGÁLÓ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 II.10. BEFEKTETÉSI JEGYEK ELŐÁLLÍTÁSA ÉS NYILVÁNTARTÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 II.11. HOZAMFIZETÉS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 III. ADÓZÁS

.......................................................................................................

28

III.1. A BEFEKTETÉSI ALAPOK ADÓZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 III.2. A BEFEKTETŐK ADÓZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28 IV. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK V. JOGHATÓSÁG ÉS HÁTTÉRSZABÁLYZÁS V.1. V.2. V.3. V.4.

................................................................

29

.......................................................................

29

AZ ALAPKEZELŐ JOGAI ÉS KÖTELESSÉGEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29 ÖSSZEFÉRHETETLENSÉG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 HÁTTÉRSZABÁLYOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30 JOGHATÓSÁG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30

VI. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 31 VII. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32 VIII. A TÁJÉKOZTATÓ ILLETVE SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA IX. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT

.....................................................

40

........................................................................

40

3

KEZELÉSI SZABÁLYZAT 1. AZ ALAPOK ELNEVEZÉSEI ÉS ADATAI

.........................................................................

43

1.1 LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 1.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43 1.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44 1.2. ALAPOK ALAPJA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45 1.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47 1.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 1.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49 1.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 2. LETÉTKEZELŐ, ALAPKEZELŐ, FORGALMAZÓ

.................................................................

50

2.1. ALAPKEZELŐ: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50 2.2. LETÉTKEZELŐ ÉS FORGALMAZÓ: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 51 3. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁI, AZ ALAPOK PORTFOLIÓJÁNAK ELEMEI, ARÁNYAI, BEFEKTETÉSI KORLÁTOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 52 3.1. LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 3.1.1. FORINTBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 3.1.1.1. MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 3.1.1.2. MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53 3.1.1.3. MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3.1.2. EGYÉB DEVIZÁBAN DENOMINÁLT LIKVIDITÁSI ALAPOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3.1.2.1. MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54 3.1.2.2. MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3.2. ALAPOK ALAPJAI: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3.2.1. MKB ALAPOK ALAPJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55 3.2.2. MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 56 3.2.3. MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 57 3.3. RÉSZVÉNYTÚLSÚLYOS ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3.3.1. MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 59 3.3.2. MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 60 3.3.3. MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 61 3.4. HOSSZÚ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3.4.1. MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62 3.5. SZABAD FUTAMIDEJŰ KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 3.5.1. MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 63 3.6. RÖVID KÖTVÉNY ALAPOK: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 3.6.1. MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 64 4. AZ ALAPOK TŐKÉJE

............................................................................................

5. AZ ALAPOK FUTAMIDEJE 6. ÜZLETI ÉV

65

......................................................................................

65

......................................................................................................

65

7. BEFEKTETÉSI JEGYEK

..........................................................................................

8. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELŐÁLLÍTÁSA, NYILVÁNTARTÁSA 9. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK

65

...................................................

65

.................................................................

66

10. BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALA ÉS FORGALMAZÁSA

.....................

66

10.1. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELADÁSI ÉS VISSZAVÁSÁRLÁSI ÁRA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 66 10.2. TŐKENÖVEKMÉNY, HOZAMFIZETÉS, TŐKEVÉDELEM . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 10.3. A FORGALMAZÁS MÓDJA: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 4

11. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSI ÁRFOLYAMA, A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI ÉS VISSZAVÁLTÁSI NAPJÁNAK ISMERTETÉSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 67 12. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK AZ ALAPKEZELŐ ÁLTALI FELFÜGGESZTÉSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 13. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI HELYEI

.........................................................

14. FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI JUTALÉKOK – BEFEKTETŐT TERHELŐ KÖLTSÉGEK

.........................

69 69

14.1. FORGALMAZÁSI JUTALÉK BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELEKOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 69 14.2. FORGALMAZÁSI JUTALÉK BEFEKTETÉSI JEGYEK VISSZAVÁLTÁSAKOR . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 70 15. A BEFEKTETÉSI JEGY VISSZAVÁLTÁSOK TELJESÍTÉSÉRE ELKÜLÖNÍTETT LIKVID ESZKÖZÖK ÉS HITELKERET EGYÜTTES LEGKISEBB ARÁNYA ALAPONKÉNT, ÓVADÉKNYÚJTÁS, ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNZÉS . . . . . . . . . . . 71 16. AZ ALAPOK HOZAMFIZETÉSE VALAMINT A BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSOKAT TERHELŐ ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72 17. AZ ALAPOK NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK MEGÁLLAPÍTÁSA

...................................................

73

17.1. AZ ÖSSZESÍTETT NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 17.2. AZ EGY BEFEKTETÉSI JEGYRE JUTÓ NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK MEGHATÁROZÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 17.3. A NETTÓ ESZKÖZÉRTÉK KÖZZÉTÉTELÉNEK GYAKORISÁGA, HELYE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 73 18. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI ESZKÖZEINEK ÉRTÉKELÉSI SZABÁLYAI 18.1. 18.2. 18.3. 18.4. 18.5. 18.6. 18.7.

..........................................

73

LEKÖTÖTT ÉS LÁTRA SZÓLÓ BANKBETÉTEK ÉRTÉKELÉSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 74 HITELVISZONYT MEGTESTESÍTŐ ÉRTÉKPAPÍROK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 75 KOLLEKTÍV BEFEKTETÉSI ÉRTÉKPAPÍROK ÉRTÉKELÉSE . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 80 EGYÉB TŐZSDEI ÉRTÉKPAPÍROK- CERTIFIKÁTOK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 RÉSZVÉNYEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 SZÁRMAZTATOTT ÜGYLETEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82 ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNADÁS . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83

19. AZ ALAPOKAT TERHELŐ KÖLTSÉGEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI

..............................

83

19.1. AZ ALAPOK MŰKÖDÉSE SORÁN FELMERÜLŐ KÖLTSÉGEK . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 83 19.2. DÍJAK, KÖLTSÉGEK ELSZÁMOLÁSI SZABÁLYAI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 84 19.3. AZ ALAPOT TERHELŐ KÖLTSÉGEK (A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖZVETETT KÖLTSÉGEK) VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI . 84 20. A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖLTSÉGEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 21. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 85 22. ALAPOK MEGSZŰNÉSE

.......................................................................................

23. AZ ALAPOK ÁTALAKULÁSA

..................................................................................

86 86

24. AZ ALAPOK BEOLVADÁSA . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 87 25. HÁTTÉRSZABÁLYOK 26. JOGHATÓSÁG

..........................................................................................

87

.................................................................................................

88

27. ÉRDEKÜTKÖZÉS ELKERÜLÉSE

................................................................................

28. FELELŐSSÉG VÁLLALÓ NYILATKOZAT

.......................................................................

5

88 89

MELLÉKLETEK 1. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 90 FOGALMAK 2. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 94 A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK ZRT. FIÓKJAI 3. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 97 AZ ALAPKEZELŐ ÁLTAL KIBOCSÁTOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK 4. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 109 AZ ALAPKEZELŐ 2008-2010. ÉVI MÉRLEG, EREDMÉNYKIMUTATÁSA 5. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 134 AZ MKB BANK ZRT. 2008-2010. ÉVI MÉRLEG, EREDMÉNYKIMUTATÁSA 6. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 146 A BEFEKTETÉSI ALAPOK KÖNYVVIZSGÁLÓI 7. SZÁMÚ MELLÉKLET . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 147 AZ MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA VALAMINT AZ MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA BEFEKTETÉSI POLITIKÁJÁBAN MEGJELÖLT BEFEKTETÉSI ALAPOK ISMERTETÉSE

6

Tisztelt Befektető! Az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. a tőkepiacon már évek óta sikeresen működő nyíltvégű határozatlan futamidejű befektetési alapjainak elkészítette az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját és Kezelési szabályzatát. Tette ezt abban a reményben, hogy a Tisztelt Befektető áttekintve a dokumentációt egységes, könnyen összehasonlítható képet kapjon a befektetési lehetőségekről, a befektetések várható előnyeiről, kockázatairól. Az Alapkezelő a befektetési lehetőségek széles skáláját nyújtja a befektetőknek, mind időtávban, mind az alapok befektetési eszközein keresztül. Alapjaink között megtalálhatók likviditási, részvény, kötvény, alapok alapja, pénzpiaci típusú alapok. Jelen dokumentum egységes szerkezetben, a törvény által előírt módon tartalmazza az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. által kibocsátott, a jelen tájékoztatóban megnevezett nyíltvégű értékpapír befektetési alapok jellemzőit (befektetési politika, eszköz összetétel, nettó eszközérték számítás szabályai, alapok költségei, stb.), valamint az alapok befektetési jegyei megvásárlásának, visszaváltásának helyeit, szabályait. Kérjük, hogy a befektetési döntés meghozatala előtt a dokumentációt figyelmesen és teljes egészében áttekinteni szíveskedjen.

Sikeres befektetést kívánunk,

MKB Befektetési Alapkezelő zRt.

7

8

A Tájékoztató célja A többször módosított Tpt. értelmében mód van rá, hogy az alapkezelők Egységes szerkezetbe foglalt tájékoztatót készítsenek. Jelen dokumentum az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. által létrehozott és a Tisztelt Befektetők figyelmébe ajánlott, alábbiakban felsorolt befektetési alapjainak Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóját (továbbiakban Tájékoztató) és Kezelési szabályzatát tartalmazza a Tőkepiacról szóló, többször módosított 2001. évi CXX. Törvény (továbbiakban Tpt.) előírásainak megfelelően. E kibocsátási dokumentum hivatott arra, hogy a Magyar Köztársaság törvényeivel és más jogszabályaival összhangban meghatározza mindazokat a működési szabályokat és feltételeket, amelyek betartásával az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. valamint az MKB Bank Zrt. mint Forgalmazó és mint Letétkezelő a Tájékoztatóban bemutatott Befektetési Alapok működtetése során a Befektetők általános érdekével egyezően eljár. A befektetési jegyekbe történő befektetés előtt minden leendő befektetőnek szükséges a teljes Tájékoztató, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni. Jelen Tájékoztató a Felügyelet jóváhagyó határozatát követően 2012. január 2.-án lép hatályba. Az Összevont Tájékoztató Felügyeleti engedély száma, kelte: EN-III/TTE-364/2010., 2010. szeptember 09. EN-III/TTE-363/2010., 2010. szeptember 09. Az Összevont Tájékoztató módosításának Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma, kelte: 25/2011., 2011. november 2. Az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési Szabályzat Felügyeleti engedély száma, kelte: KE-III-50096/2011. számú határozat, 2011. december 1. KE-III-50097/2011. számú határozat, 2011. december 1. KE-III-50098/2011. számú határozat, 2011. december 1. KE-III-50099/2011. számú határozat, 2011. december 1. KE-III-50100/2011. számú határozat, 2011. december 1.

I. ÁLTALÁNOS INFORMÁCIÓK I.1. A Tájékoztatóban szereplő Befektetési jegyek forgalomba hozatala A Tájékoztató a következő MKB Befektetési Alapkezelő zRt. által kezelt alapok tájékoztatóját és kezelési szabályzatát tartalmazza, melyeket a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (továbbiakban: Felügyelet) az alábbiakban felsorolt határozataival jóváhagyott:

9

I.1.1 Likviditási alapok I.1.1.1. Forintban denominált likviditási alapok: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

MKB Forint Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap (Korábban MKB Garantált Likviditási Alap) likviditási alap forint 1 HUF HU0000705280 5/2007., 2007. március 7. E-III/110.515/2007., 2007. április 18. E-III/110.515-1/2007., 2007. április 24. 1111-219

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám

2007. 04. 26.

Folyamatos forgalmazás induló napja

Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Garantált Likviditási Alap névről MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Garantált Likviditási Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

Az Alap neve MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap (MKB MOZAIK Tőkegarantált Származtatott Alap zárt végű Befektetési Alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 10.000 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000704267 1/2006., 2006. március 1. E-III/110.389/2006., 2006. március 30. E-III/110.389-2/2006., 2006. május 3. 1112-82

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám ÁTALAKULÁS Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma az átalakulásról Felügyeleti engedély száma az átalakulásról Átalakulás utáni lajstromszám

20/2008., 2008. szeptember 11. E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. 1111-320 2008. 11. 04.


10

Az Alap neve MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap (MKB GRÁNIT Tőkegarantált Származtatott Alap zárt végű alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 10.000 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000704424 5/2006., 2006. május 17. E-III/110.409/2006., 2006. június 20. E-III/110.409-1., 2006. július 18. 1112-94


29/2008., 2008. december 2. E-III/110.409-2/2008., 2008. december 20. 1111-321 2009. 01. 27.


I.1.1.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok: MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap

Az Alap neve

likviditási euró 1 EUR HU0000707138

Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

16/2008., 2008. június 19. E-III/110.694/2008., 2008. július 31. E-III/110.694-1/2008., 2008. augusztus 8. 1111-297


2008. 08. 13.


11

Az Alap neve MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap (MKB DOLLÁR TOP 20 Tőkevédett Származtatott Alap zárt végű alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási Az Alap devizaneme USA dollár Befektetési jegyek névértéke 1 USD Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000708052 16/2007., 2007. június 20., 17/2007., 2007. július 3. E-III/110.548/2007., 2007. július 26. E-III/110.548-1/2007., 2007.szeptember 18. 1112-139


18/2009., 2009. július 13. EN-III/ÉA-94/2009., 2009. augusztus 19. 1111-353 2009. 09. 23.


I.1.2. Alapok alapja: MKB Alapok Alapja alapok alapja forint 1 HUF HU0000703962

Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám Felügyeleti engedély száma a Kezelési Szabályzat módosításáról

18/2005., 2005. november 11. E-III/110.302/2005., 2005. december 8. E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. 1111-163 E-III/110.302-2/2006., 2006. november 29. 2005. 12. 19.


12

MKB Ingatlan Alapok Alapja

Az Alap neve Az Alap típusa alapok alapja Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

1 HUF HU0000705058

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám Felügyeleti engedély száma a Kezelési Szabályzat módosításáról

12/2006., 2006. november 22. E-III/110.477/2007., 2007. január 18. E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. 1111-205 E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. 2007. 01. 31.


MKB Nyersanyag Alapok Alapja alapok alapja forint 1 HUF HU0000707971

Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

12/2009., 2009. május 20. EN-III/ÉA-36/2009., 2009. június 19. EN-III/ÉA-66/2009., 2009. július 6. 1111-337


2009. 07. 08.


13

I.1.3. Részvénytúlsúlyos alapok: Az Alap neve MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap (Korábban: Bonus Befektetési Alap, MKB Bonus Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme Forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702964 6/1995., 30/2008., 2008. december 10. E-III/110.0023-1., 1994. szeptember 26. E-II/1112-23., 1994. december 22. 1111-08

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedély száma az átalakulásról Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma az átalakulásról Felügyeleti engedély száma a névváltoztatásról Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról

E-III/110.044., 1995. július 25. 1111 -09., 1995. augusztus 10. E-III/110.044-12., 2004. december 17. 110.044-2/96., (1996. 11. 11.), 110.044-3/97., (1997. 03. 13.), 110.044-5/97., (1997. 11. 27.), 110.044-6/98., (1998. 08. 06.), 110.044-7/99., (1999. 03. 23.), 110.044-8/2000., (2000. 07. 24.), 110.044-9/2002., (2002.11.13.), III/110.044-10/2003., (2003. 02. 04.), III/110.044-11/2003., (2003. 06. 12.) E-III/110.044-13/2009., 2009. január 21. E-III/110.044-14/2009., 2009. február 20.

Felügyeleti engedély száma a Befektetési Politika módosításáról Felügyeleti engedély száma a Forgalmazási Szabályok módosításáról

2003. 08. 29.


14

Az Alap neve MKB Európai Részvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702931 E-III/ 110.151/2000., 2000. március 3. 1111-101., 2000. március 23. 1111-101

Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedély száma az átalakulásról Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma az átalakulásról Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról

E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. 1111-320 110.151-2/2000., (2000. 11. 10.), III/110.151-4/2003., (2003. 02. 04.), III/110 151-5/2003., (2003. 06. 12.) 2003. 08. 29.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap névről MKB Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

Az Alap neve MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000709506 21/2010., 2010. október 26. KE-III-503/2010., 2010. november 22. KE-III-533/2010., 2010. december 10. 1111-419


2010. 12. 11.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap névről MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB ÉszakAmerikai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

15

I.1.4. Hosszú kötvény alapok: Az Alap neve MKB Állampapír Befektetési Alap (Korábban: MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap) Az Alap típusa kötvényalap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702956 6/1995., 5/1999 E-III/110.045/95., 1995. július 25. 1111 -08., 1995. augusztus 10. 1111-09

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról

110.045-2/96., (1996. 11. 07.), 110.045-3/97., (1997. 03. 13.), 110.045-4/98., (1998. 08. 06.), 110.045-6/2000., (2000. 08. 08.), 110.045-7/2002., (2002. 11. 13.), III/110.045-8/2003., (2003. 02. 04.), III/110 045-9/2003., (2003. 06. 12.) 2003. 08. 29.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap névről MKB Állampapír Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Állampapír Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

I.1.5. Szabad futamidejű kötvény alapok: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap kötvényalap forint 1 HUF HU0000707989 11/2009., 2009. május 20. EN-III/ÉA-35/2009., 2009. június 19. EN-III/ÉA-67/2009., 2009. július 6. 1111-336


2009. 07. 08.


16

I.1.6. Rövid kötvény alapok: Az Alap neve MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap, Prémium Befektetési Alap, átalakult zárt végű Befektetési Alapból 1996. január 4-én.) Az Alap típusa kötvényalap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702972 2/1992., 6/1995. E-III/110.005/1992., 1992. november 30. E-III/ 1112-02., 1992. december 15. 1111-14


E-III/110.005-5/95., 1996. január 4. 1111-14., 1996. február 1. E-III/110.005-13., 2004. december 17. 110.005-6/96. (1996. 11. 11.), 110.005-7/97. (1997. 03. 13.), 110.005-8/98. (1998. 08. 10.), 110.005-9/2000. (2000. 08. 08.), 110.005-10/20002. (2002. 11. 13.), III/110.005-11/203. (2003. 02. 04.), III/110.005-12/2003. (2003. 06. 12.) 2003. 08. 29.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap névről MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

II. A FORGALOMBA HOZOTT BEFEKTETÉSI ALAPOK BEMUTATÁSA II.1. Az egyes Alapok Befektetési politikái Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a Kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alap rendelkezésére álló forrásokat. Az Alap befektetési politikája csak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg. II.1.1. Likviditási alapok II.1.1.1. Forintban denominált likviditási alapok MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei 17

számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. II.1.1.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. II.1.2. Alapok alapja: MKB Alapok Alapja Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Az Alapkezelő igyekszik az adott döntésnél az elérhető alapok közül a legattraktívabbat kiválasztani, valamint ha olyan piacra kíván befektetni, amit már az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. kezelésében lévő alapok lefednek, akkor elsődlegesen ezeket preferálja a hatékony portfolió kialakítása során. MKB Ingatlan Alapok Alapja Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. MKB Nyersanyag Alapok Alapja Az Alap az árupiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget, az egyes nyersanyagokat követő Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett kollektív befektetési értékpapírokon és a nyersanyagok közvetlen 18

kitermelésével / előállításával / feldolgozásával/ kereskedésével foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvényein keresztül. A nyersanyagok részpiacai közül a cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst elérhető hozamaiból való részesedést biztosítja. A referencia index 90%-ban a Dow Jones-UBS Commodity Index (DJUBS Index) forintban számított értéke, amelynek elméleti portfolióját jelenleg 19 nyersanyag határidős árfolyama alkotja, valamint 10%-ban az RMAX index. II.1.3. Részvénytúlsúlyos alapok: MKB Európai Részvény Befektetési Alap Az Alap az európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét európai uniós országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa, de a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is. Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban az EuroStoxx50 Index (SX5E Index) forintban számított értéke, amely az európai tőzsdékre bevezetett 50 legnagyobb vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Az Alap a közép-európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét közép-európai országok (Budapest, Varsó, Prága, Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs) Értéktőzsdéin bevezetett részvények vásárlására fordítsa. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban a Közép-Európai Blue Chip Index (CETOP20 Index) forintban számított értéke, amely a magyar, lengyel, cseh, szlovák, szlovén és horvát tőzsdékre bevezetett, 20 legnagyobb kapitalizációjú vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap Az Alap az észak-amerikai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatok részvényei,, Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét észak-amerikai országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa. A referencia index 90%-ban a S&P100 Index (OEX Index) forintban számított értéke, amely az észak-amerikai tőzsdékre bevezetett 100 legnagyobb tőkével rendelkező vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10% -ban az RMAX Index. II.1.4. Hosszú kötvény alapok: MKB Állampapír Befektetési Alap Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap a hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. A referencia index a MAX Index (Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél hosszabb hátralevő futamidejű magyar állampapírok áralakulását követi. II.1.5. Szabad futamidejű kötvény alapok: MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap Az Alapkezelő az alap tőkéjét meghatározóan az Európai Unió vagy az OECD tagállamok vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, és kisebb mértékben nem OECD tagállamok tőzsdén jegyzett vállalatainak hitelviszonyt 19

megtestesítő értékpapírjaiba, fektetheti be. Ezen kívül az alap az Európai Unió vagy az OECD tagállamok állampapírjait is tartalmazhatja, a portfolió likviditásának biztosításához betétet köthet le, a piaci kitettség felvállalása céljából befektethet hitelpiaci viszonyt megtestesítő indexeket követő kollektív befektetési értékpapírokba (ETF) és befektetési alapokba is. Tekintettel a devizáknak a benchmark kompozitot alkotó kötvényárfolyamok volatilitását jelentősen meghaladó ingadozására, az alapkezelő a devizakitettséget folyamatosan fedezi. A referencia index 50%-ban az IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, euro devizanemben mutatott teljesítménye, amely a 40 legnagyobb és leglikvidebb, euróban denominált vállalati kötvény árfolyamát követi, és 30%-ban az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, USD devizanemben mutatott teljesítménye, amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált vállalati kötvény árfolyamát kíséri, valamint 20%-ban az RMAX Index. II.1.6. Rövid kötvény alapok: MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott rövid állampapírokba fekteti be. Az alap a magyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. A referencia index az RMAX Index (Rövid Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél rövidebb hátralévő lejáratú állampapírok árfolyamát követi. II.2. Az egyes Befektetési Alapok fő piacainak ismertetése Nemzetközi Alapok/Piacok

pénz piac

kötvény piac

részvény piac

I. Likviditási alapok: I.1. Forintban denominált likviditási alapok MKB Forint Tőkevédett Likvid MKB MOZAIK MKB GRÁNIT I.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok MKB EURO Likvid + + MKB DOLLÁR Likvid + + II. Alapok alapja: MKB Alapok Alapja + MKB Ingatlan Alapok A MKB Nyersanyag Alapok A III. Részvénytúlsúlyos alapok: MKB Európai Részvény MKB Észak-Amerikai Részvény MKB Bonus K-E Részvény IV. Hosszú kötvény alapok: MKB Állampapír + V. Szabad futamidejű kötvény alapok: MKB Nemz. Vállalati Kötvény + VI. Rövid kötvény alapok: MKB Prémium +

+

Hazai nyersanyagpiac

ingatlan piac

+ +

pénz piac

kötvény részvény piac piac

+ + +

+ + +

+ +

+ + +

+ + + +

+ + +

ingatlan piac

+ +

+

+ + +

+

A nemzetközi pénzpiacok, amelyet elsősorban rövid lejáratú pénzeszközök adás-vételével jellemezhetünk, az utóbbi évtizedekben meghatározó szerephez jutottak az egyes országok gazdasági életében, mivel a szélesedő globális áru- és 20

értékpapír forgalmat a nemzetek közötti pénzkapcsolatok bővülése és igen gyors fejlődése követte szükségszerűen. A nemzeti pénzek egyre gyakrabban kerültek nemzetközi pénzkapcsolatokba és váltak aktív részeseivé a külföldi műveleteknek. Az utóbbi években a bővülés egyik igen fontos forrását az innováció jelentette. A nemzetközi pénzpiacok zökkenőmentes működésének biztosításához a vezető jegybankok szerte a világban közös fellépéssel, összehangolt kamatilletve likviditásnövelő intézkedésekkel járulnak hozzá. A meghatározó devizákhoz tartozó irányadó kamatok jelenleg igen alacsony szinten, 0 és 1% közé ékelődtek be, és amíg az elhúzódó kilábalásnak egy minimális esélye is lehet, addig a szolid kamatok, azaz az olcsó pénz korszaka nem ér véget. A nemzetközi kötvénypiacok – melyek magában foglalják mind az állampapír, mind a vállalati kötvények piacát – a világgazdaság meghatározó befektetési piacai. Ennek oka az, hogy számos ország jegybankja, kereskedelmi és befektetési bankjai, intézményi befektetői és vállalatai nem csak vásárlóként, hanem kibocsátóként is megjelennek ezeken a piacokon, ami kielégítően sokszínű keresletet és kínálatot biztosít. A számos értékpapírral jellemezhető üzletmenet, és a kiemelkedő befektetői jelenlét miatt a piacok likviditása kiváló, az ebből fakadó diverzifikációs előnyök kihasználhatóak. A nemzetközi kötvénypiacokon a konstrukciók, a lejáratok, valamint a kibocsátók sokszínűsége lehetővé teszi a hozam-kockázat optimalizálás szempontjainak érvényesítését. Épp a diverzifikációs igények segítik az állampapír piac mellett a vállalati kötvénypiacok egyre nagyobb térnyerését, amelyet a jelenlegi alacsony jegybanki kamatokkal jellemezhető időszakban a mérséklődő hozamok segítik. A kockázati kitettségre érzékeny befektetőknek lehetőségük van a csőd védettséget élvező vállalati kötvénypiacon növelni piaci kitettségüket. A nemzetközi részvénypiacok a nemzetközi kötvénypiacokhoz hasonló, meghatározó jelentőséggel bírnak. A részvénypiacok dominanciáját a piacokra bevezetett részvények mennyisége, az ezen keresztül megvalósuló gazdasági szektorokat jellemző reprezentáció, piaci koncentráció, a vállalati információk elérhetősége és mennyisége, valamint bőséges likviditás jellemzi. A részvénypiacokon való megjelenés előnyei sok nemzetközi vállalatot csábítanak e meghatározó piacokra, amely a kínálat folyamatos megújulását és bővülését eredményezi. A befektetők és kibocsátók számára ez koncentrált kínálatként és keresletként jelentkezik, amelyet a kereskedés transzparenciája, valamint az elszámolás megbízhatósága támogat. Az Egyesült Államokban és Japánban a részvény piacoknak a finanszírozásban betöltött szerepe hagyományosan kiemelkedő jelentőségű, de egyre komolyabb részt kap Európában is. A kedvező populációs trenddel és nyersanyag potenciállal rendelkező feltörekvő piacok a globális részvényforgalomból mára már megkerülhetetlen súlyt képviselnek és a részvénypiaci csatornákon keresztül pozitív impulzussal járulnak hozzá a fejlődéshez. A nemzetközi nyersanyag piacok jelentősége megsokszorozódott a fizikai leszállításos áruügyletek mellett az áruügylethez kapcsolódó, de pénzkiegyenlítésen alapuló etf-ek széles körű elterjedésével. A határidős áruügyletek volumenét pedig a fundamentumok által meghatározott, azaz a gazdasági aktivitásból eredő vételeken túl spekulatív hegde ügyletek sokszorosították meg, amelyek az árfolyamokban mindkét irányban széles kilengést indukáltak. A legutóbbi gazdasági válság rámutatott a befektetési piacok közötti differenciálás kiemelkedő fontosságára. A ciklus elméletnek megfelelően a kilábalás első jelei a gazdasági konjunktúrához legjobban kötődő részpiacokon, így a nyersanyagpiacokon mutatkoznak majd. A gazdasági folyamatok stabilizálódásának reménysugarában a nyersanyagpiacok élénkülése ma már tapasztalható. 2010. évben a nyersanyagpiacokat átfogó Dow Jones AIG Commodity Index 17%-kal bővült. A nemzetközi ingatlannal kapcsolatos befektetési alapok piacai a népszerűségüket és az ingatlan befektetések egyre szélesebb körben való elterjedését annak köszönhetik, hogy a reáleszközhöz kapcsolt invesztíciók mindenkor és mindenhol az inflációs elleni védelem egyik leghatékonyabb eszközei. Az árú és értékpapírpiacokhoz viszonyítva teljesen eltérő kockázatosságot képviselő ingatlanbefektetések, ami többek között az ingatlan piaci konjunktúra részvénypiacokéhoz képesti eltérő hullámhosszának köszönhető, megnyugtató diverzifikációt tesznek lehetővé. Hazai pénzpiacon a kereskedelmi bankok egymás közötti hitel/betét kamat jegyzéseit, amelyek érzékenyen reagálnak a likviditások, várakozások és kockázatok hullámzásaira, alulról az egynapos jegybanki betét kamata, míg felülről az egy napos jegybanki hitel kamata próbálja keretben tartani. A pénzpiacon meghatározó hazai jegybank monetáris eszköztára kialakításakor és alkalmazásakor közvetlenül a rövid pénzpiaci hozamok rugalmas alkalmazkodását célozza, hogy azok minél jobban igazodjanak a jegybanki irányadó kamat szintjéhez. A forint irányadó kamatának jelenlegi 6%-os szintje az Euró-zónához való jövőbeli csatlakozás közeledtével, a konvergencia folyamatban az euró jóval alacsonyabb, 1,5%-os szintjéhez közeledhet. A hazai kötvénypiacot – amelyet meghatározóan állampapír befektetések által generált piacként jellemezhetünk – hazai és külföldi intézményi befektetők által dominált létesítményként mutathatunk be. Az állampapírok mindenhol a legbiztonságosabb értékpapíroknak számítanak, mivel a tőkét és a kamatot az állam szavatolja. A magyar állam az 21

Államadósság Kezelő Központon keresztül az államháztartás finanszírozására heti rendszerességgel bocsát ki diszkont kincstárjegyeket, kötvényeket az elsődleges állampapír piacon. A forint állampapír kibocsátásokból 3500 Mrd Ft körüli mennyiséget birtokoló külföldi intézményi befektetők jelentős súlyarányt képviselnek a hazai kötvénypiacon. A külföldi és hazai intézményi befektetőknek köszönhetően egy likvid, jelentős forgalommal bíró hazai kötvénypiac alakult ki, amely a Magyar Nemzeti Bank gyors és rugalmas reagálásával megtámogatva az elmúlt időszak kríziseiben is folyamatos árjegyzéssel működött, ezáltal a világ standardnak tekinthető piacoknak megfelelő befektetői biztonságot nyújtott. A hazai részvénypiac az elmúlt időszakban jelentős fejlődésen ment keresztül. A nyilvánosan kibocsátott magyar részvények koncentrált kereskedési helye a Budapesti Értéktőzsde. Az eltelt időszak eseményei bebizonyították, hogy kritikus időszakokban is biztonságos háttérintézményekkel, megbízható piaci szereplőkkel az igazán szélsőséges piaci reakciók elkerülhetőek és az ügyletek biztonságos elszámolása megvalósítható. A piaci krízisek ugyan a belföldi magánbefektetők jelentős részét átmenetileg eltávolították a hazai részvénypiactól, azonban szerepüket egyre növekvő mértékben a külföldi és alapvetően intézményi befektetők vették át. Habár a tőzsdére bevezetett részvények szűk köre, valamint a nem megfelelő likviditás néhány esetben korlátozó tényezőként léphetnek fel, de az intézményi befektetőknek köszönhetően a hazai részvények iránti érdeklődés, ha változó intenzitással is, de folyamatosan fennmaradt. A hazai ingatlannal kapcsolatos befektetési alapok piaca jelentős növekedésen ment át az elmúlt időszakban. A hazai megtakarítások jelentékeny része mintegy 300 Mrd Ft parkolt ingatlan alapokban. Az ingatlan alapok, illetve ingatlan alapok alapja konstrukciók elterjedésével és az ingatlanpiaci alapok piacának fejlődésével magyarázható, hogy az ingatlan befektetésekre a Bamosz 2003-ban külön indexet hozott létre. A BIX index (Bamosz Ingatlan Index) a magyarországi nyilvános ingatlan-befektetési alapok árfolyamából átlagolt teljesítménymutató történetének első hat évében több mint 55%-kal bővült. II.3. Kockázati tényezők Mivel a Befektetési Alapok működése tőkepiaci kockázattal jár, az Alapokba történő befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges, tekintettel arra, hogy a Befektetési jegy megvásárlásával a Befektető befektetési kockázatot vállal. A befektetéseken elszenvedett esetleges veszteségekért az Alapkezelő a Befektetőt nem kárpótolja. Ezért az Alapkezelő felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét arra, hogy hosszú távon a pénz- és tőkepiacon érvényesül az az elv, mely szerint a magasabb hozam eléréséhez a Befektetőnek magasabb kockázatot kell vállalnia. Kérjük ezért az alábbi kockázati tényezők fokozott figyelembe vételét! Likviditási Alapok kockázatai Egyéb devizában denominált likviditási alapok MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap

• • • • • • • •

MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap

Adózási kockázat Az Alap megszűnésének kockázata Értékelésből eredő kockázat Kamatláb kockázat Kibocsátói kockázat Partnerkockázat Tőkevédelem kockázata Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata

Forintban denominált likviditási alapok MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap

• • • • • • • •

MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap

MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap

Adózási kockázat Az Alap megszűnésének kockázata Értékelésből eredő kockázat Kamatláb kockázat Kibocsátói kockázat Partnerkockázat Tőkevédelem kockázata Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata

22

Alapok Alapjai MKB Alapok Alapja

• • • • • • • •

MKB Nyersanyag Alapok Alapja

A forgalmazásban rejlő kockázat Adózási kockázat Alapkezelői kockázat Általános gazdasági környezetből adódó kockázat Az Alap megszűnésének kockázata Származtatott (Derivatív) ügyletek kockázata Devizaárfolyam kockázat Értékelésből eredő kockázat

• Részvénypiaci kockázat

• • • • • • • •


Kamatláb kockázat Kibocsátói kockázat Elszámolási kockázat Likviditási kockázat Ország kockázat Partnerkockázat Visszavásárlási kockázat Alapok Alapja konstrukcióból eredő kockázat

• Részvénypiaci kockázat • Árupiaci kockázat • Kötvénypiaci kockázat

• Az ingatlanpiaci kockázat • Kötvénypiaci kockázat

Részvény túlsúlyos alapok MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap • • • • • • • • • • • • • • • • • •

MKB Európai Részvény Befektetési Alap

A forgalmazásban rejlő kockázat Adózási kockázat Alapkezelői kockázat Általános gazdasági környezetből adódó kockázat Az Alap megszűnésének kockázata Származtatott (Derivatív) ügyletek kockázata Devizaárfolyam kockázat Értékelésből eredő kockázat Kamatláb kockázat Kibocsátói kockázat Kötvénypiaci kockázat Elszámolási kockázat Likviditási kockázat Ország kockázat Partnerkockázat Részvénypiaci kockázat Vállalati kockázat Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata

23

MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap

Hosszú és szabad futamidejű kötvény alapok MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

• • • • • • • •

MKB Állampapír Befektetési Alap

A forgalmazásban rejlő kockázat Adózási kockázat Alapkezelői kockázat Általános gazdasági környezetből adódó kockázat Az Alap megszűnésének kockázata Származtatott (Derivatív) ügyletek kockázata Devizaárfolyam kockázat Értékelésből eredő kockázat

• • • • • • • • •

Kamatláb kockázat Kibocsátói kockázat Kötvénypiaci kockázat Elszámolási kockázat Likviditási kockázat Ország kockázat Partnerkockázat Vállalati kockázat Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata

Rövid kötvény alap kockázatai MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap

• Adózási kockázat • Alapkezelői kockázat • Általános gazdasági környezetből adódó kockázat • Az Alap megszűnésének kockázata • Származtatott (Derivatív) ügyletek kockázata • Devizaárfolyam kockázat • Értékelésből eredő kockázat • Kamatláb kockázat

• • • • • • • •

Kibocsátói kockázat Ország kockázat Kötvénypiaci kockázat Elszámolási kockázat Likviditási kockázat Partnerkockázat Vállalati kockázat Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata

A kockázati tényezők ismertetése Adózási kockázat A befektetési alapokra, valamint a befektetési jegyekre vonatkozó a Tájékoztató készítésének időpontjában hatályos belföldi adózási szabályok jövőbeni esetleges hátrányos változásai befolyásolhatják a befektetések nettó hozamát, illetve a tőke visszafizetést. Alap futamidő változásának kockázata A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének engedélyével az Alapkezelő megváltoztatja az alap futamidejét. Előfordulhat, hogy lejárat helyett határozatlan futamidejű lesz vagy ha amennyiben határozatlan futamidejű alapból határozott futamidejűvé alakul, akkor a befektetési jegyeket a szándékolt időponttól eltérően lehet visszaváltani. Alapkezelői kockázat Az Alapkezelő befektetési eszközök vételével eladásával és kölcsönadásával valósítja meg a meghatározott befektetési politikát. A tranzakciók előtt körültekintően tájékozódik a kiválasztott eszközök feltételeiről, piaci megítéléséről, múltbeli teljesítményéről. A befektetések eredményességét átmenetileg befolyásolhatja az Alapkezelők, működési kockázata. Alapok Alapja konstrukcióból eredő kockázat A tartott alapok összes lehetséges kockázatát figyelembe véve hatással lehet az alap nettó eszközértékére és árfolyamára. Ilyen események lehetnek, ha a tartott alap forgalmazását megváltoztatják, felfüggesztik, vagy megváltozik az alapok alkalmazott költsége, forgalmazási díja, stb. 24

Általános gazdasági környezetből adódó kockázat A befektetések teljesítménye függ az őt körülvevő nemzet, illetve régió gazdasági helyzetének alakulásától, ami jelentős mértékben kitett a nemzetközi gazdasági folyamatoknak. A nemzetközi pénz- és tőkepiacok erősödő integráltsága miatt egy-egy országban, illetve régióban alkalmazott befektetésre más országok és régiók tőkepiaci folyamatai is hatást gyakorolnak, ezek a rövid- és középtávú ingadozások negatívan is befolyásolhatják a befektetési jegyek árfolyamát. Árupiaci kockázat Árupiaci kitettséget közvetlenül vagy közvetetten különféle értékpapírok formájában lehet elérni. Az értékpapírok értéke közvetlenül vagy közvetetten függ a mögöttes nyersanyagok árfolyamától és annak volatilitásától, ezeken keresztül pedig közvetetten függ a világgazdaság állapotától, az alaptermékek kínálatától és keresletétől. Ezért a alapok eszközértékére és árfolyamára hatással lehetnek. Az Alap megszűnésének kockázata A határozatlan futamidejű pozitív saját tőkéjű befektetési alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. A nyilvános, nyíltvégű alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben saját tőkéje három hónapon keresztül átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Devizaárfolyam kockázat Erről a kockázatról akkor beszélünk, ha az alap devizája és az alapba vásárolt eszközök devizája eltér. Ebben az esetben az alap teljesítményét nem csak a befektetett eszközök saját devizájában történt árfolyam változások határozzák meg, hanem a két deviza közötti árfolyam ingadozása is. Elszámolási kockázat Az értékpapírok adásvételének lebonyolításához elszámoló házak és letétkezelők közreműködése szükséges. A közreműködők magas színvonalú biztonsági és minőségi követelmények melletti kiválasztása ellenére előfordulhat azonban, hogy késedelmes vagy hibás elszámolás miatt az Alapokat olyan kár éri, amely megtérítésére csak késedelemmel vagy esetleg nem minden esetben kerülhet sor. Értékelésből eredő kockázat Az Alapkezelő a törvényi előírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehető legpontosabban tükrözzék az Alapban szereplő befektetések aktuális piaci értékeket. Forgalmazásban rejlő kockázat A befektetési jegyek vásárlására, illetve eladására adott megbízások bejelentésének napján még nem ismert a befektetési jegyeknek a Kezelési Szabályzatban megjelölt teljesítési napján érvényes napi árfolyama. Így a Befektető tényleges vásárlási és eladási árfolyama eltérhet a megbízás napján érvényes árfolyamoktól. Ingatlanpiaci kockázat Esetleges természeti katasztrófák jelentős ingatlanpiaci ármozgást okozhatnak. Az adott ország területén érvényes adó, illeték, ingatlan adás-vétel, ingatlan hasznosítás folyamán kirótt fizetési kötelezettségek vagy akár környezetvédelmi díjak megfizetése, esetleg ezek mentessége is hatással lehetnek a piaci árak kialakulására. Ezeken túl az alap árfolyamára és nettó eszközértékére az ingatlanok hasznosítása vagy értékesítése folyamán fellépő késedelmes fizetés is hatással lehet. Az ingatlan piaci kitettséget közvetetten befektetési jegy, részvény, ingatlanbefektetési társaság (REIT), ingatlan piaci indexet leképző etf, stb formájában lehet elérni, így az ingatlan piaci kockázat mellett további kockázatok is felmerülhetnek, mint például a részvény piaci kockázat. Ezek összesített hatása határozhatja meg a befektetési jegy árfolyamát. Kamatláb kockázat A piaci hozamszint változása a kamatozó és származtatott eszközök árfolyamváltozásán keresztül befolyásolhatja az Alap befektetési jegyeinek árfolyamát. Kibocsátói kockázat Amennyiben az Alap által birtokolt értékpapírok kibocsátója fizetésképtelenné válik, és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, vagy a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, annak nem megfelelő időben tesz eleget, vagy ha mindezek kockázata megnő, akkor ez a kibocsátó hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjainak értékét és ezen keresztül az Alap nettó eszközértékét, illetve a befektetési jegyek árfolyamát befolyásolja. Kötvénypiaci kockázat A kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tőzsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolják meg, illetve értékesítik az Alapok. A tőzsdén kívüli kereskedés jellegéből fakadóan a kötvények értékesíthetősége (likviditása) a piaci 25

hangulat függvényében jelentős mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévő százalékos különbség (spread), nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentős egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentősen megnőhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. A vállalatok által kibocsátott kötvények esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzően a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így működésük eredményességét nagyobb mértékekben befolyásolhatja negatívan az adott területen bekövetkezett változások. Likviditási kockázat Egyes értékpapírok piaci likviditása a piaci kereslet – kínálat hatására jelentősen megváltozhat, ez a portfolióban lévő eszközök értékelésére nézve kedvezőtlen is lehet, illetve ezen eszközök adás-vételét is markánsan befolyásolhatja, ami az alap nettó eszközértékén és árfolyamán is észrevehető. Ország kockázat Az országkockázat általában az adott ország politikai- gazdasági helyzetéből fakadnak. Szélsőséges esetben a szuverén hiteladós részben vagy egészben nem tud fizetési kötelezettségének eleget tenni. Az ilyen és már akár kevésbé szélsőséges esetek is hatással lehetnek az befektetési jegyek árfolyam változására. Partnerkockázat Amennyiben a parnerek nem- vagy késedelmesen teljesítenek az alap nettó eszközértékére és árfolyamára hatással lehetnek. Részvénypiaci kockázat A különböző pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok jelentős változékonysággal bírnak. Az előbbi ingadozás megjelenik az Alap befektetési jegyeinek hozamában is. A részvénypiac hozamát alapvetően meghatározza, hogy az adott gazdaság a konjunktúra ciklusnak éppen melyik szakaszában van. Ezen túlmenően az egyes vállalatok gazdálkodási tevékenysége is hordoz magában kockázatokat (pl. veszteséges gazdálkodás, csőd, felszámolás, stb.), ami a részvények áralakulásában tükröződik ezáltal az alap árfolyamát befolyásolhatják. Származtatott (Derivatív) ügyletek kockázat Származtatott ügylet árfolyama egy mögöttes eszköz árfolyamától függ. Derivatív ügylet jellegéből adódóan számos bizonytalansági tényező léphet fel (pl. az esedékességkori piaci ár, likviditása jelentősen visszaeshet, jellemzően tőkeáttétellel működnek). Ezek az előre ki nem számítható események kedvezőtlenül érinthetik a portfolió értékét. Tőkevédelem kockázata A tőkevédelem azt biztosítja, hogy a befektető a befektetési jegy megvásárlásakor befektetett tőkéjének megfelelő összeget a befektetési jegy visszaváltásakor visszakapja. Ilyen esetben a tőke visszafizetését a befektetési politika biztosítja. A tőke visszafizetéséért harmadik személy garanciát nem vállal. Vállalati kockázat Az Alapkezelő a befektetési döntések meghozatal előtt körültekintően tájékozódik az értékpapírokat kibocsátó társaságok vagyoni, pénzügyi helyzetéről, gazdálkodási eredményességéről. A makrogazdaság-, a társaságok gazdálkodási helyzete, piaci megítélése idővel változhat és jelentősen módosíthatja az értékpapírok árfolyamát. Szélsőséges esetben az értékpapírt kibocsátó társaság csődeljárás vagy felszámolási eljárás alá kerülhet. Ezek hatást gyakorolnak a befektetési jegyek árfolyamára. Visszavásárlás felfüggesztésének kockázata A befektetési jegy visszavásárlását az Alapkezelő kizárólag a Befektetők érdekében, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének haladéktalan tájékoztatása mellett függesztheti fel. II.4. A forgalomba hozott befektetési jegyek A befektetési jegyek lényeges jellemzői: Az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóban szereplő Alapok befektetési jegyei nyilvános forgalomba hozatal útján, „A” sorozatú, - az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap esetében „B” sorozatú -, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerülnek Magyarországon kibocsátásra.

26

A Befektetési jegyek megjelenési formája: Az Alapok befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. II.5. A befektetési jegy vásárolóinak köre A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat az MKB Bank Zrt. látja el. Befektetési jegyeket devizabelföldi és devizakülföldi magán és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkező szervezetek vásárolhatnak. II.6. A befektetési jegyek forgalomba hozatala, visszaváltása Befektetési jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a forgalmazó felel. A befektetési jegyek ára: Az Alapkezelő az Alapok befektetési jegyeit a Forgalmazón keresztül – minden banki munkanapon, a pénztári órák alatt folyamatosan – értékesíti, illetve visszaváltja. A Forgalmazó minden banki munkanapon köteles a Befektetőtől befektetési jegy vételi, illetve eladási megbízást (T nap) felvenni. A megbízás teljesítése a megbízás felvételét követően az elszámolásnapra közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken történik. Az egyes Befektetési Alapok elszámolási napjainak ismertetése a Kezelési Szabályzat 11. pontjában található. A forgalmazás módja: A befektetési jegyek eladása és visszaváltása a Tájékoztató 2. sz. mellékletében felsorolt forgalmazási helyeken történik az ott feltüntetett pénztári órák alatt. A befektetési jegyekre vonatkozó vételi illetve visszaváltási tranzakciók a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint (www.mkb.hu). A forgalmazás során a Befektető vételi, illetve visszaváltási megbízást ad a Forgalmazónak a befektetési jegyek megvásárlására, illetve visszaváltására. Az egyes Alapokhoz kapcsolódó megbízás teljesítése a Kezelési Szabályzat 10. pontjában meghatározottak szerint történik. A befektetési jegyek vételére és visszaváltására szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál. A vétel során a Forgalmazó minden, nála értékpapír nyilvántartására szolgáló számlával nem rendelkező Befektetőnek értékpapír számlát nyit. A Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán jóváírt befektetési jegyek transzferálhatók más befektetési szolgáltatónál vezetett értékpapírszámlára. A Befektetési jegyek vételére és visszaváltására adott megbízástól, annak elfogadását követően, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el. A befektetési jegyek átruházása: A befektetési jegy szabadon átruházható értékpapír, amely a másodlagos értékpapírpiacon, szabadon értékesíthető. Az értékpapír új tulajdonosát megilletik mindazon jogok, amelyeket számára a Tájékoztató, a Kezelési szabályzat és a vonatkozó jogszabályok biztosítanak. A Befektetési jegyek megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. II.7. Forgalmazó A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat az MKB Bank Zrt. látja el. Bemutatása a Tájékoztató VII. Pontjában.

27

II.8. Forgalmazási helyek A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjaiban. (2. sz. melléklet). A befektetési jegyekre vonatkozó vételi illetve visszaváltási tranzakciók a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint (www.mkb.hu). II.9. Könyvvizsgáló Az alapok könyvvizsgálóinak felsorolását a 6. sz. melléklet tartalmazza. II.10. Befektetési jegyek előállítása és nyilvántartása Az Alapok befektetési jegyei dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. Nyíltvégű befektetési alap által kibocsátott dematerializált formában előállított befektetési jegy esetében a központi értéktár naponta állítja elő, illetve vonja ki a forgalomból a befektetési jegyeket az alapkezelő utasítása alapján. A dematerializált értékpapír, olyan névreszóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az értékpapírszámla tartalmazza. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkező bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A befektetési jegyet az Alapkezelő a KELER Zrt.-nél keletkezteti meg. II.11. Hozamfizetés Az Alapok tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az Alap portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A Befektető a befektetési jegy nettó eszközértékének növekedésétől úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja. Az Alapok nyeresége a − portfolióban lévő értékpapírokt − a Kezelési szabályzat 18. pontjában meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, − betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik, az Alapot terhelő − a Kezelési szabályzat 19. pontjában meghatározott − költségek levonása után. Az Alap tőkenövekménye az adott napon számított nettó eszközérték (megállapítása a Kezelési szabályzat 17. pontjában leírtak alapján) és az alapra kibocsátott forgalomban lévő befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete.

III. ADÓZÁS III.1. A Befektetési Alapok adózása A nyíltvégű alapok a hatályos törvényi szabályozás szerint nem fizetnek társasági nyereségadót. III.2. A Befektetők adózása Belföldi magánszemélyek: A befektetési jegy esetében a hozam- és árfolyamnyereség jellegű jövedelem kamatnak minősül és Magyarországon a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat készítésekor hatályos adójogszabályok szerint 16% mértékű adó terheli. Ezen adókötelezettség alá esik a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegyek esetében a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözet is. Azon befektetők, akik a befektetési jegyükhöz 2006. szeptember 1. előtt jutottak hozzá, a megvásárolt befektetési jegyen elért hozam a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat készítésének idején hatályos szabályozás szerint kamatadó-mentes. 28

Belföldi céges befektetők esetén a hozam bruttó értéke kerül a befektető számláján jóváírásra. A részletes szabályokat – a jelenleg hatályos SzJA szerint – a Kezelési Szabályzat 16. pontja tartalmazza.

IV. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK A befektetési jegyek minden tulajdonosa: − jogosult arra, hogy az Alap átalakulását követően befektetési jegyeit a Forgalmazó közreműködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, − jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszűnése esetén a meglévő vagyonból részesedjen a tulajdonában lévő befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelően, − az Alap megszűnése esetén jogosult a végelszámolási jelentés megtekintésére, − kérheti az Alapkezelőtől, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint, − a nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri.

V. JOGHATÓSÁG ÉS HÁTTÉRSZABÁLYZÁS V. 1. Az Alapkezelő jogai és kötelességei • A Befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több Befektetési Alapot is létrehozhat és kezelhet. • A Befektetési Alapkezelő a Befektetési Alapok és az ügyfelek vagyonát a saját vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani. • A Befektetési Alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az Alapkezelő tulajdonát. • A Befektetési Alapkezelő az általa kezelt vagyonról Befektetési Alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni. • A Befektetési Alapkezelő az általa kezelt alapok javára nem szerezhet egyetlen kibocsátóban sem nyilvános vételi kötelezettséget eredményező befolyást. • Befektetési Alapkezelő a Befektetési Alap átadására kizárólag más befektetési alapkezelő részére jogosult. • A nyilvános Befektetési Alap átadására a Felügyelet engedélyével és az átadásról szóló nyilvános tájékoztatás alapján kerülhet sor. • A Befektetési Alapkezelő a befektetési tevékenység végzéséhez kizárólag olyan alvállalkozót vehet igénybe, amely Magyarországon székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik a portfoliókezelési, illetőleg a befektetési alapkezelési tevékenység végzésére vonatkozó engedéllyel, illetve külföldön székhellyel rendelkező társaság esetén rendelkezik az Európai Unió, vagy a Gazdasági Együttműködési és Fejlesztési Szervezet valamelyik tagállamának hasonló tevékenység végzésére vonatkozó engedélyével. • A Befektetési Alapkezelő az általa harmadik féltől igénybe vett befektetési alapkezelési tevékenységért, mint sajátjáért felel, az ettől eltérő kikötés semmis. • Az alapkezelő köteles havonta az általa kezelt befektetési alapok tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfolió befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. • Az alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév (pénzügyi félév) lezárása után negyvenöt napon, tárgyév (pénzügyi év) lezárása esetén, százhúsz napon belül az általa kezelt befektetési alapokról egyenként jelentést készít, és azt a Felügyeletnek megküldi. Az alapkezelő a jelentést a Felügyeletnek történő megküldéssel egyidejűleg közzéteszi az Alapok közzétételi helyein.

29

V. 2. Összeférhetetlenség A Tpt. 242. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi törvényi szabályozás vonatkozik. „242. § (1) A befektetési Alapkezelő vezető tisztségviselője, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedő alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye − a 295. § (1) bekezdésben meghatározott Letétkezelőnek; − a befektetési döntések végrehajtásában közreműködőnek, így különösen befektetési vállalkozásnak, hitelintézetnek, ingatlanértékelőnek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelőnek, valamint − a befektetési alapkezelő ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az előzőekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató aláírásával az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. kijelenti, hogy legjobb tudomásuk szerint a Tájékoztató készítésének időpontjában nem állt fenn összeférhetetlenség az érdekelt személyek tekintetében. V. 3. Háttérszabályok Érdekütközés elkerülése Az érdekütközés elkerülése érdekében az Alapkezelő a Tpt. alábbi rendelkezéseit következetesen szem előtt tartja: − az alapkezelő az alap működése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes alapkezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni (Tpt. 236. § (2)), − a befektetési alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében (Tpt. 236. § (3)), − a befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet, és befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet (Tpt. 239. §(1)), − a befektetési alapkezelő a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani (Tpt. 239. § (2)), − a befektetési alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az alapkezelő tulajdonát (Tpt. 239. § (3)), − a befektetési alapkezelő az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni (Tpt. 239. § (4)). V. 4. Joghatóság Joghatóság A jelen Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató valamint Kezelési szabályzat alapján létrejött bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. A Befektető, az Alapkezelő, az Alap, a Letétkezelő, valamint a Forgalmazó között a jelen Tájékoztatóban, a Kezelési szabályzatban, a jegyzési jognyilatkozatokban illetve szerződésekben nem szabályozott kérdésekben a Tpt.-ben, Bszt.-ben, valamint a Ptk.-ban foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni. A Tpt. mellett az Alapkezelő, Forgalmazó és a Letétkezelő szervezetére, törvényes működési rendjére, tevékenységi körére, továbbá a tevékenység gyakorlása során kötött ügyletek polgári jogi bázisszabályozására vonatkozó jelentős háttérszabályok a Ptk. a Gt. a Bszt., valamint a Hpt. Adózási kérdésekben a Magyar Köztársaság mindenkor hatályos adózási jogszabályait kell alkalmazni. A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A befektetési jegyek kibocsátásában és az Alapok nyilvántartásba vételében jogi személyként érintett az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő. Az Alapkezelő és a Forgalmazó abban érdekelt, hogy az Alapok a jelen Tájékoztatóban megfogalmazott befektetési célokat a lehető legteljesebb mértékben megvalósítsa. A Letétkezelő érdekeltsége, hogy a Bszt.-ben megfogalmazott letétkezelői feladatokat ellássa. A befektetési jegy kibocsátásában érdekelt természetes személyek az Alapkezelő vezető tisztségviselői, vezető állású dolgozói, valamint a munkaszervezetben tevékenykedő alkalmazottai. A Forgalmazónál és a Letétkezelőnél a kibocsátásban érdekelt természetes személyek a vezető tisztségviselők, a Felügyelő Bizottság tagjai, továbbá a befektetési szolgáltatási terület irányítását ellátó, valamint a forgalmazási, illetve letétkezelési feladatokat ellátó munkavállalók.

30

Jogviták rendezése Az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő az Alap működése során esetlegesen felmerülő vitás kérdéseket elsősorban egyeztetés útján igyekszik rendezni a Befektetővel. Az egyeztetés sikertelensége esetén a felek részére a polgári peres eljárás adhatja a vita törvényes rendezését. További információk A Tájékoztató összeállításában szakértő nem működött közre. A Tájékoztató nem tartalmaz harmadik féltől származó adatot.

VI. AZ ALAPKEZELŐ BEMUTATÁSA Az Alapkezelő az alapok törvényes képviselője. Adatok az Alapkezelőről Az Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság néven, a Fővárosi Bíróságnál, mint Cégbíróságnál a 01-10-044106 számon került bejegyzésre. (kelt: 1999. június 30.) Alaptőke: Székhelye: Félfogadás:

100.000.000 Ft 1056 Budapest, Váci utca 38. kedd 10 és 13 óra között.

Az Alapkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Tevékenységi köre Az Alapkezelő a Felügyelettől kapott engedéllyel összhangban kizárólag befektetési alapkezeléssel foglalkozik (TEÁOR: 6430’08 Befektetési alapok és hasonlók, ezen belül kizárólag értékpapír, valamint ingatlan befektetési alapok kezelése). Tevékenységét az ÁPTF 1999. július 12-én kelt, 100.007-3/1999.számú határozatával, valamint a PSZÁF 2002. december 20-án kelt III/100.007-6/2002. számú határozatával engedélyezte. Üzleti év Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Tulajdonosi struktúrája: Az MKB Bank Zrt. (székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38.) az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 100%-os tulajdonosa. Az Alapkezelő tagja az MKB Bank Zrt. által irányított csoportnak. Az Alapkezelő szervezeti felépítése Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Alapkezelő munkaszervezete a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. A munkaszervezet Front-office és Back-office egységekre tagozódik. A Front-office irányítását a kereskedési igazgató, a Back-office irányítását pedig a back-office vezető látja el. Az Alapkezelő munkavállalóinak száma 2011. július 1-én 10 fő. Az Alapkezelő Igazgatóságának és Felügyelő Bizottságának tagjai A Társaság Igazgatóságának elnöke: Fokas-Rodatos Dimitrios Fokas-Rodatos-Dimitrios az Eötvös Lóránd Tudomány Egyetemen matematika és számítógép-programozó szakán 1977ben végzett, majd 1985-ben a budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen matematikai közgazdaságtan szakirányban egyetemi diplomát szerzett.1985-től 1989-ig az MTA közgazdasági laboratóriumának, valamint a Művelődési Minisztériumhoz tartozó Oktatási Kutató Intézet munkatársa. 1989. évtől az MKB Bank Zrt. alkalmazottja. A bankban különböző területeken, különböző beosztásokban (osztályvezető, cash flow alapú projekt- és ingatlanfejlesztés finanszírozásáért felelős igazgató, a Központi Ügyfelek Igazgatóságának ügyvezető igazgatója) dolgozott, jelenleg a Vállalati Ügyfélkapcsolatok I. ügyvezető igazgatója. 2008. június 10-től az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. Igazgatóságának elnöke. Az Igazgatóság tagjai: Dr. Kraudi Adrienne, Katona Ildikó, Csorba Nikoletta, Sziráki László 31

dr. Kraudi Adrienne az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Állam és Jogtudományi Karán szerzett doktori címet. 1989ben címzetes docensi címet kapott a Külkereskedelmi Főiskolán. 2000-től a Budapesti Corvinus Egyetem adjunktusa, 2010től címzetes docense. Dr. Kraudi Adrienne 1988-tól dolgozik a Magyar Külkereskedelmi Banknál, osztályvezetőként a Különleges Ügyfelek területén, majd vezető jogtanácsosként. 2003-ban a Társasági Igazgatás és Humánpolitikai Igazgatóság ügyvezető igazgatójává nevezték ki. 2005. június 1-től Társasági Igazgatási és Marketing-kommunikációs vezérigazgatóhelyettes, tagja a Bank Igazgatóságának. Az MKB Euroleasing Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke, tagja az MKB Befektetési Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának. Katona Ildikó 1996-ban a Külkereskedelmi Főiskolán Tőzsde és Pénzintézetek Szakirányon 1999-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetemen kapott diplomát. 2005-ben VAP vizsgát tett. 1996-tól dolgozik az MKB Bank Zrt.-nél különböző beosztásokban, 2004-től az MKB Private Banking terület ügyvezető igazgatója. 2008. június 10-től az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. Igazgatóságának tagja. Csorba Nikoletta egyetemi diplomáját 1999-ben a Janus Pannonius Tudományegyetem, Közgazdaságtudományi Karán, Monetáris Szabályozás szakirányon szerezte, majd 2000-ben a Janus Pannonius Tudományegyetem, Állam és Jogtudományi Karán Jogi Szakokleveles Közgazdász másoddiplomát kapott. 1999-től 2001-ig az Ernst & Young Kft. budapesti irodájában Adó és Nemzetközi Üzleti Szolgáltatások Igazgatóságán tanácsadóként, majd 2001. és 2005. között az ING Biztosító Rt.-nél termékmenedzserként és osztályvezetőként dolgozott. 2005-től az MKB zRt.-nél a Pénz- és Tőkepiaci Igazgatóságon a Befektetési Szolgáltatások Szakterületen üzletágvezetőként, majd 2008-tól a Befektetési Termékmenedzsment és Üzlettámogatás Szakterületen főosztályvezetőként dolgozott. 2009. június 1.-től az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. Igazgatóságának tagja, valamint az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. vezérigazgatói munkakörét is betölti. Sziráki László a Budapesti Corvinus Egyetemen szerzett diplomát 2004-ben. Az egyetem befejezését követő év(ek)ben több nemzetközi hátterű bankban dolgozott, a CA IB Értékpapír Rt.-nél (később Unicredit Bank Zrt.) szerzett tapasztalatokat az értékpapírpiac és pénzügyi befektetések terén, a Citigroup magyarországi leányvállalatánál osztályvezetőként dolgozott. 2006-tól dolgozik az MKB Bank Zrt.-nél. Részt vett az MKB Bank Közép-Európai terjeszkedését irányító projekt munkájában, valamint az MKB Biztosítók megalapításában. Jelenleg az MKB Bank Zrt. Retail Üzletirányítási szakterületének igazgatója. A Felügyelő Bizottság tagjai − Nyemcsok János, igazgató, MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. − Bereczki Zsuzsanna, ügyvezető igazgató, MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. − Bajusz Péter, főosztályvezető helyettes, MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. Az Alapkezelő által már létrehozott Befektetési Alapok bemutatását a 3. sz. melléklet tartalmazza. Az Alapkezelő 2008-2010. évi mérlege, eredménykimutatása a 4 sz. mellékletben található.

VII. A LETÉTKEZELŐ BEMUTATÁSA Általános adatok a Letétkezelőről A Forgalmazói, Letétkezelői feladatokat az MKB Bank Zrt. látja el. Befektetési alapok letétkezelésére vonatkozó engedély száma: ÁPTF 975/1997/F Cégjegyzék száma a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróságnál: Cg.01-10-40952, (Kelt: 1950. december 12.) Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. A Bank cégneve 2005. augusztus 31-ig Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. volt. A Letétkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Az MKB könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.). Az MKB Bank Zrt. nyilvános kibocsátó társaság, rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a www.mkb.hu és a www.kozzetetelek.hu honlapokon teljesíti.

32

Tevékenységi köre (TEÁOR) 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés, mint főtevékenység. Engedélyhez kötött tevékenységek A Társaság a pénzügyi szolgáltatási és a kiegészítő pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet 1997. november 26-án kelt 975/1997/F számú határozata alapján végzi, míg a befektetési szolgáltatási és a kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységeit az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet 1998. február 27-én kelt 41.0005/1998. számú engedélye, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2001. augusztus 7-én kelt III/41.0053/2001. számú engedélye alapján folytatja. Üzleti év Az MKB Bank Zrt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Alkalmazotti létszám Az MKB Bank 2010. december 31.-i, teljes munkaidős foglalkoztatottak alkalmazotti létszáma 2.243 fő volt . Tulajdonosi struktúra Bank alaptőkéje 20.732.902 darab, egyenként ezer forint névértékű, azonos jogokat megtestesítő törzsrészvényből áll. Az MKB Bank Zrt. részvényesei 2011. július 23.-i állapot szerint: Részvényes Bayerische Landesbank

Székhely

Leírás

80333 München, Németország Brienner Strasse 20.

Külföldi hitelintézet

P.S.K. Beteiligungsverwaltung GmbH

1018 Bécs, Ausztria Georg Coch-Platz 2.

Antoinette Holding Limited

87 Mary Street, Egyéb külföldi Grand Cayman jogi személy KY1-9002, Cayman Szigetek, BWI

Kisebbségi részvényesek

-

Egyéb külföldi jogi személy

Magyarországi jogi és magán személyek

ÖSSZESEN

Összes részvény száma

Részvények össznévértéke (HUF)

Tulajdonosi hányad (%)

18.636.673

18.636.673.000

89,89

2.025.420

2.025.420.000

9,77

70.472

70.472.000

0,34

337

337.000

0,00

20.732.902

20.732.902.000

100

Az MKB Bank Zrt legfontosabb adatai A Bank 2008-2010. évi konszolidált mérlegeit, eredmény kimutatásait az 5. sz. melléklet tartalmazza. A Letétkezelő feladata és hatásköre − letétkezeli az Alap birtokában lévő összes értékpapírt − kiszámítja és közzéteszi az Alap összesített és egy jegyre jutó nettó eszközértékét, − nyilvántartja a forgalomban lévő befektetési jegyek számát és végzi a befektetési jegyek keletkeztetését és megsemmisítését a forgalmi jelentések alapján a forgalmazó részére, − elvégzi a hozamfizetéssel kapcsolatos technikai teendőket, − ellátja az adás-vételi megbízások lebonyolításával kapcsolatos banki, technikai teendőket, − biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a befektetési jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alaphoz kerüljön, 33

− ellenőrzi az Alapkezelő jogszabályok és a Kezelési szabályzatban meghatározott szabályoknak való megfelelést, − tevékenysége során független módon, kizárólag a befektetők érdekében jár el, − elvégez minden a törvény által számára előírt feladatot. Az MKB Bank Zrt. bemutatása A Bank Magyarországon bejegyzett nyilvános részvénytársaságként MKB Bank Zrt. néven működik. A Bankot a Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság a 01-10-040952 cégjegyzékszám alatt tartja nyilván. A Bankot a Magyar Állam alapította 1950-ben Magyar Külkereskedelmi Bank néven. Létrehozásának célja a nemzetközi fizetési forgalomban való részvétel, elsősorban a külkereskedelemmel kapcsolatos bankári feladatok ellátása volt. Az 1987es bankreform során, a kétszintű bankrendszer kialakulásakor az MKB teljeskörű kereskedelmi banki felhatalmazást kapott. 1994. évi privatizációját követően a Bank vállalati és projektfinanszírozási tevékenységét, intézményi és lakossági bankszolgáltatásait, valamint pénz- és tőkepiaci aktivitását továbbfejlesztve a hazai bankpiac meghatározó szereplőjévé vált. A Bank 2003. év végén megvásárolta a Konzumbank Rt. részvényeinek 99,6 százalékát. 2004. júliusában a Konzumbank Rt. beolvadt az MKB Bankba, az operációs integráció 2004. december 31-ével valósult meg. A Konzumbank Rt. akvizíciójával az MKB bővítette fiókhálózatát, növelte piaci súlyát a lakossági és a kis-és középvállalati ügyfelek középső és felső szegmensében. Az MKB Bank a BayernLB regionális hídfőállásaként képviseli a bankcsoportot a Közép-kelet európai régióban a bulgáriai MKB Unionbank és a román MKB Romexterra bankokkal. Az MKB Bank 2010-es üzleti évét változatlanul az aktív válságkezelés és alkalmazkodás, az új üzletek tekintetében pedig az óvatosság fémjelezte egy, a recesszióból való lassú és differenciált kilábalást mutató, a szabályozási és gazdasági irányítás szempontjából pedig igen hektikus, inkább kedvezőtlen környezetben. A két alapvető stratégiai célját, a hatékony RWA gazdálkodás-t, illetve az önfinanszírozási képesség erősítését –ideértve a mérlegszerkezet fokozatos javítását lejárat és devizális alapon egyaránt az MKB számottevő erőfeszítések árán, időarányosan sikeresen túlteljesítette, melyhez minden üzletága hozzájárult. Mindeközben az MKB Bank a vezető szereplők egyikeként megtartotta piaci részesedéseit az alapvető üzleti állományokban. Az üzleti szegmensek zömében folytatódott a konszolidáció, a fedezettség erősítés, az ügyfélközpontú megoldásokra épülő válságkezelés. Ugyanakkor a vállalati üzletágban a szervezeti háttérfeltételek megerősítésére került sor. A vállalati ügyfelek termékoldali és értékesítési támogatása immár egységes, továbbá a wholesale és retail üzletágakat egyaránt kiszolgáló központi üzletfejlesztési funkció számottevően hozzájárul a szinergikus hatások jobb kihasználásához az üzletágak között. 2010. már nem csak kizárólag a válságkezelésről szólt, melyet illusztrál az elsődleges bankkapcsolatok erősödő tendenciája, a privátbankári üzletág és egyes Treasury termékek sikere, az elektronikus szolgáltatások növekvő penetrációja, a Bank (csoport) öngondoskodási típusú megtakarításokban mutatott teljesítménye, valamint azon folyamati finomhangolások az üzletági modelleknél, melyek jó alapot jelentek ahhoz, hogy a mélypont után, egy kiegyenlítettebben javuló makrogazdasági környezetben a Bank üzleti teljesítménye tartósan eredményesen javuljon. Az elmúlt években több alkalommal is kiérdemelt Superbrand minősítés után tavaly MagyarBrand lett az MKB Bank. Az objektív cégadatok (tradíció, tulajdon, menedzsment, ismertség, foglalkoztatás), valamint a független szakemberekből álló Magyar Brands Bizottság szubjektív döntése (reputáció és identitás) alapján az MKB Bank meghatározó magyar márkának számít. A Magyar Képzőművészek és Iparművészek Szövetsége és a Magyar Képzőművészeti Egyetem ismételten pályázatot hirdetett forgalomban lévő sorozatgyártású bank- és hitelkártya design témában. A szakértő zsűri által legjobbnak választott kártyának Az év lakossági bankkártyája 2010 kategóriában egyénileg benevezett MKB MasterCard Unembossed Student választ ható, festményrészletes design-ja (Mattis-Teutsch János: Kompozíció) bizonyult. A problémamegoldás és a bejövő hívásokat érintő értékesítési támogatás kategóriákban egyaránt az MKB Bank ügyfélszolgálata bizonyult a legjobbnak a GfK Hungária Piac kutató Intézet által alapított Kiváló Call Center-díj ez évi kiírásán. Az MKB Bank Zrt. az általános ügyfélkezelés kategóriában mindössze egyetlen százalékkal maradt le az aranyéremről. Az MKB Bank ezzel kiérdemelte a Kiváló Call Center minősítést a több mint harminc cég, köztük nyolc bank részvételével zajló megmérettetésen. A próbavásárlók közel 250 000 kérdéssel tesztelték az induló cégek ügyfélszolgálatainak felkészültségét. Az elnyert díjaknak köszönhetően az MKB Bank Zrt. egy éven keresztül viselheti a Kiváló Call Center címet. Az MKB Csoport – MKB Bank Zrt. adatai nélkül - alkalmazotti létszáma 2010. december 31.-én 1.689 fő. 34

MKB Bank Zrt. által kibocsátott értékpapírok: Sorozat

ISIN HU0000344064 HU0000344668 HU0000345673 HU0000348727 HU0000346598 HU0000345665 HU0000346606 HU0000347562 HU0000347901 HU0000347703 HU0000345525 HU0000344783 HU0000345764 HU0000345814 HU0000345038 HU0000346077 HU0000345269 HU0000346366 HU0000346515 HU0000346416 HU0000346804 HU0000347042 HU0000347141 HU0000348644 HU0000347273 HU0000347539 HU0000347695 HU0000347711 HU0000347851 HU0000347844 HU0000348107 HU0000348115 HU0000339213 HU0000348313 HU0000348321 HU0000348537 HU0000346812 HU0000339221 HU0000346051 HU0000347109 HU0000347224 HU0000347380 HU0000347646 HU0000347778 HU000347950

MKB IV. MKB V. MKB Tartós Kamatelőny 2013 Kötvény MKB VIII. Kötvény MKB VI. Kötvény MKB Tartós Kamatelőny 2015 Kötvény MKB VII. Kötvény MKB D111111 MKB D120111 MKB Euró D120504 MKB Kiszámítható 20111102 Kötvény MKB Euró Fix 2011 4% MKB Kiszámítható 20111130 Kötvény MKB Kiszámítható 20111215 Kötvény MKB Fix 20120202 Kötvény MKB Kiszámítható 20120227 Kötvény MKB Euró Fix 2012 3,5% MKB Kiszámítható 20120405 Kötvény MKB Kiszámítható 20120515 Kötvény MKB Fix 20120612 Kötvény MKB Kiszámítható 20120709 Kötvény MKB Kiszámítható 20120730 Kötvény MKB Kiszámítható 20120831 Kötvény MKB USD Fix 20120924 Kötvény MKB Kiszámítható 20120926 Kötvény MKB Kiszámítható 20121029 Kötvény MKB Kiszámítható 20121203 Kötvény MKB Kiszámítható Euró 20121205 Kötvény MKB Kiszámítható Euró 20130108 Kötvény MKB Kiszámítható 20130108 Kötvény MKB Kiszámítható 20130205 Kötvény MKB Kiszámítható Euró 20130205 Kötvény MKB FIX 2013 MKB Kiszámítható 20130305 Kötvény MKB Kiszámítható Euró 20130305 Kötvény MKB Kiszámítható 20130403 Kötvény MKB Euró Fix 2013 4% MKB FIX+ 2016 MKB Hazai Részvény Indexált 1. Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20120801 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20120831 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20120928 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20121031 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20121130 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20130110 Kötvény 35

Deviza HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF EUR HUF EUR HUF HUF HUF HUF EUR HUF HUF HUF HUF HUF HUF USD HUF HUF HUF EUR EUR HUF HUF EUR HUF HUF EUR HUF EUR HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF HUF

Lejárat 2011. 12. 09. 2012. 10. 26. 2013. 12. 17. 2014. 10. 10. 2014. 12. 19. 2015. 12. 17. 2016. 12. 16. 2011. 11. 11. 2012. 01. 11. 2012. 05. 04. 2011. 11. 02. 2011. 11. 10. 2011. 11. 30. 2011. 12. 15. 2012. 02. 02. 2012. 02. 27. 2012. 03. 02. 2012. 04. 05. 2012. 05. 15. 2012. 06. 12. 2012. 07. 09. 2012. 07. 30. 2012. 08. 31. 2012. 09. 24. 2012. 09. 26. 2012. 10. 29. 2012. 12. 03. 2012. 12. 05. 2013. 01. 08. 2013. 01. 08. 2013. 02. 05. 2013. 02. 05. 2013. 02. 15. 2013. 03. 05. 2013. 03. 05. 2013. 04. 03. 2013. 12. 09. 2016. 02. 15. 2012. 07. 30. 2012. 08. 01. 2012. 08. 31. 2012. 09. 28. 2012. 10. 31. 2012. 11. 30. 2013. 01. 10.

Sorozat MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20130208 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált HUF 20130306 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130321 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130403 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130426 Kötvény MKB Fejlődő Piacok Indexált Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130530 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130710 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130808 Kötvény MKB Devizaárfolyam Indexált Euró 20130906 Kötvény MKB Részvény Indexált Euró 20141006 Kötvény MKB Fejlődő Piacok Indexált Euró Kötvény MKB Részvény Indexált Euró 20150312 Kötvény MKB Fejlődő Piacok Indexált 20150402 Kötvény

ISIN HU000348206 HU0000348487 HU0000347323 HU0000347372 HU0000347570 HU0000345509 HU0000347745 HU0000347927 HU0000348214 HU0000348495 HU0000346192 HU0000346440 HU0000347091 HU0000347331

Deviza HUF HUF EUR EUR EUR HUF EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR HUF

Lejárat 2013. 02. 08. 2013. 03. 06. 2013. 03. 21. 2013. 04. 03. 2013. 04. 26. 2013. 05. 02. 2013. 05. 30. 2013. 07. 10. 2013. 08. 08. 2013. 09. 06. 2014. 10. 06. 2014. 11. 24. 2015. 03. 12. 2015. 04. 02.

EMTN (subdebt) sorozatok MKB Subordinated FRN due 2016 MKB Subordinated FRN due 2017

ISIN XS 0269884549 XS 0313812231

Deviza EUR EUR

Lejárat 2016. 10. 04. 2017. 07. 31.

Fő tulajdonos A BayernLB közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik az MKB Bank Zrt-ben. Tulajdonosai: Free State of Bavaria: 94,03% Association of Bavarian Savings Banks: 5,97 % Az MKB Bank Zrt. az általa irányított vállalatcsoport anyavállalata. MKB Csoport főbb tagjainak rövid bemutatása Az MKB-Euroleasing Csoport, 2001-től stratégiai tulajdonosi szövetségben az MKB Bankkal, hazánkban egyedülálló módon egy szolgáltatási láncon belül fogja át az autókereskedelem, finanszírozás, autópark-üzemeltetés és biztosításközvetítés teljes vertikumát, lehetővé téve ezzel az ügyfelek számára komplex szolgáltatások igénybevételét. A teljes, 2010. évi személygépjármű finanszírozásban (új és használt gépjármű) 12%-os piaci részesedéssel az MKB-Euroleasing a 3. legnagyobb szereplő. Az MKB Bank stratégiai érdekeltségei, az MKB Általános- és az MKB Életbiztosító 2007. októberében kezdték meg működésüket. A fő értékesítő az MKB Bank fiókhálózata, több mint 500 tanácsadóval. A biztosítótársaságok alapításával a Bank sikeresen valósította meg az egypontos bank-biztosítói kiszolgálási stratégiáját és a Bank univerzalitása belföldön teljes körűvé vált. 2010-ben a bolgár MKB Unionbank az elhúzódó recesszió ellenére is fejlődött. Az MKB Unionbank azon bankok egyike, amelyek fenn tudták tartani, illetve növelni tudták üzleti tevékenységüket. Az év végén az aktív ügyfelek száma 13,7%-kal (2009-ben 13,2%-kal) növekedve 99.124-et ért el. Ezen belül a vállalati ügyfelek száma 5%-kal, a lakossági ügyfelek száma 14,9%-kal növekedett. Az MKB Unionbank 54 tagú fiókhálózattal rendelkezett. Az MKB Romexterra Bank ügyfeleinek a száma 2010-ben elérte a 194.954-et (2009: 217.464). 2010. végén a fiókhálózat 44 egységből állt. 2010. novemberétől az MKB Romexterra Bank átstrukturálása, megújulása részeként MKB Nextebankként, mint új „commercial brand” jelent meg a piacon. Az MKB Bankcsoport 3 országban, 186 fiókjában, 73.550 vállalati és 619.600 lakossági ügyfelet szolgál ki, amelyhez stratégiai érdekeltségek és partnerek növekvő hálózata révén további jelentős ügyfélkör kapcsolódik.

36

Az MKB Bank Zrt. Igazgatósága Erdei Tamás az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató 1954-ben született Budapesten, magyar állampolgár. 1978-ban szerzett üzemgazdász diplomát a Pénzügyi és Számviteli Főiskolán, majd 1983-ban okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. 1972. és 1981. között az Országos Takarékpénztárnál dolgozott különböző ügyviteli munkakörben, majd fiókigazgatónak nevezték ki. 1981-től 1983-ig a Pénzügyminisztériumnál helyezkedett el a bankfelügyeleti területen. 1983. óta a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. munkatársa, 1985-től ügyvezető igazgató, 1990-től vezérigazgató helyettes. 1991-től tagja a bank igazgatóságának, 1994-ben nevezik ki vezérigazgatónak. 1997. január 1-től a Bank elnök-vezérigazgatója. 1997-től 2008ig, majd újraválasztással 2009-től 2010-ig újfent a Magyar Bankszövetség elnöke. A Nemzeti Vagyongazdálkodási Tanács tagja, valamint a Nemzetközi Gyermekmentő Szolgálat felügyelő bizottságának elnöke. Dr. Balogh Imre vezérigazgató-helyettes 1959-ben született Budapesten, magyar állampolgár. 1985-ben a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem tervgazdasági szakán szerzett közgazdász diplomát, majd 1986-ban doktori címet. 1985től 1988-ig a Pénzügykutatási Intézetnél (később Pénzügykutató Rt.) helyezkedett el tudományos munkatársként. 1988tól dolgozik a Bankban, először a közgazdasági osztály vezetőjeként, majd 1990-től főosztályvezető, vezető közgazdász. 1992-től ügyvezető igazgató, a Stratégiai és Controlling Igazgatóság vezetője. 1994. és 2001. között ügyvezető igazgató és a stratégiai, operációs és pénzügyi szakterületek vezetője. 2001-ben az MKB csoport pénzügyi igazgatójává és a stratégiai, számviteli, marketing szakterületek vezetőjévé nevezik ki. 2004. júliusáig a Stratégiai területet irányította, majd 2004. július 1-től az MKB Kockázatkezelési és Stratégiai vezérigazgató-helyettese. 2002. óta az MKB Euroleasing Zrt. igazgatóságának tagja. 2003. december 22. és 2004. június 30. között a Konzumbank Rt. Igazgatóságának elnöke. 2004. július 1-től az MKB igazgatóságának tagja. Balogh Imre jelenleg Üzleti vezérigazgató-helyettes. 2006-tól az MKB Unionbank Felügyelő Bizottságának elnök-helyettese, 2008-tól elnöke. 2007. óta az MKB Általános Biztosító Zrt. és az MKB Életbiztosító Zrt. Felügyelő Bizottságának tagja. Dr. Kraudi Adrienne vezérigazgató-helyettes 1953-ban született Debrecenben, magyar állampolgár. Az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Állam és Jogtudományi Karán szerzett doktori címet. 1989-ben címzetes docensi címet kapott. 2000től a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem adjunktusa. Dr. Kraudi Adrienne 1988-tól dolgozik a Magyar Külkereskedelmi Banknál. 2003-ban a Társasági Igazgatás és Humánpolitikai Igazgatóság ügyvezető igazgatójává nevezték ki. 2005. június 1-től társasági igazgatási és marketing-kommunikációs vezérigazgató-helyettes. 2008. március 26-tól tagja a Bank Igazgatóságának. Az MKB Euroleasing Zrt. Felügyelő Bizottságának elnöke, valamint tagja az MKB Befektetési Alapkezelő Zrt. Igazgatóságának. Dr. Simák Pál vezérigazgató-helyettes 1973-ban született Budapesten, magyar állampolgár. Felsőfokú tanulmányait a torontói egyetemen végezte. Simák úr 1995-től a torontói Royal Bank of Canada munkatársa - három év kitérővel - 2000ig. 2000-ben csatlakozott a McKinsey & Company budapesti irodájához, melynek partnere 2007. év végéig. Itt elsődlegesen a pénzügyi szolgáltatási ágazatban tevékenykedett és az elmúlt öt évben több MKB Bankkal kapcsolatos projekten dolgozott. Dr. Simák Pál 2008. február 1-jével az MKB Bank vezérigazgató helyettese, 2008. március 26-tól tagja a Bank Igazgatóságának. 2008. július 18-tól az MKB Romexterra Bank Igazgatóságának tagja. Roland Michaud 1961-ban született Bad Hersfeldben, német állampolgár. Kölnben az Alkalmazott Tudományok Egyetemén közigazgatási diplomát szerzett. Szakmai pályafutását a Szövetségi Bűnügyi Nyomozóhivatalnál kezdte 1985ben. Ezt követően öt évig dolgozott egy nemzetközi vezető informatikai cégnek. 1991-ben lépett be az UniCredit bankhoz, ahol – egy éves kitérővel – az elkövetkező 20 évben számos pozíciót töltött be. Volt értékesítési vezető a nagyvállalati területen, majd a restrukturálási és workout részlegen dolgozott vezető beosztásokban. 2007-ben megválasztották a Hitel-, a Stratégiai Kockázati-, valamint a Céltartalékképzési bizottságok tagjává. Az UniCredit csoport workout és speciális hitelportfolióért felelős részlegének vezetői pozíciójából leköszönve csatlakozott a BayernLB-hez 2010. novemberében. Michaud urat az MKB Bank közgyűlése 2010. november 30-i ülésén választja meg az Igazgatóság tagjai sorába. Az MKB Bank Zrt. Felügyelő Bizottsága Stephan Winkelmeier 1967-ben született Regensburgban, német állampolgár. Regensburgban, a bajor DG Banknál végzett banki tanulmányokat, majd üzletviteli diplomát szerzett a Passaui Egyetemen. Szakmai pályafutását az UniCredit csoportnál kezdte gyakornokként 1994-ben a vállalati ügyfelekkel és hitelezéssel kapcsolatos program keretében. Dolgozott a bankcsoportnál vezető hitelelemzőként, az Európai Feltörekvő Piacok hitelezéséért felelős terület irányítójaként, 2000. és 2002. között dr. Albrecht Schmidt vezérigazgató úr személyes tanácsadójaként, majd a lakossági, textil- és ruhaipari ágazatok vonatkozásában vezető kockázatkezelőként, illetve a restrukturálási, felszámolási és speciális hitel-portfolióért felelős terület első embereként. 2008-tól 2010-ig az UniCredit Bank Austria kockázati területének vezetője 37

és a vezetőség tagja volt. 2010. július 1-től a BayernLB Igazgatóságának tagja, valamint a restrukturálási egység vezetője. Winkelmeier úr 2010. október 1-től tgja, október 15-től elnöke az MKB Bank Felügyelő Bizottságának. Jochen Walther Bottermann Quedlinburgban született 1943-ban, német állampolgár. Münchenben és Genfben folytatott jogi tanulmányokat, majd 1970-ben egy ügyvédi irodánál jogtanácsosként tevékenykedett, társasági joggal, adójoggal és polgári joggal foglalkozott. 1973-tól a Bajorországi Pénzügyminisztériumnál helyezkedett el, ezt követően, 1978-tól pedig a Bayerische Landesbank Girozentrale pénzintézetnél kezdett dolgozni különböző vezető beosztásokban. 1996. január elsején nevezték ki a bank igazgatójának. 2000-től az Osztrák Posta-takarékszövetkezet elnökségi tagjaként, majd a pénzintézet elnök-vezérigazgatójaként dolgozott Ausztriában. 2005-ben a BAWAG P.S.K. Igazgatóságának tagjává nevezik ki, majd 2009. január elsejétől a BAWAG P.S.K. Igazgatóságának tanácsadója lesz. 2001. április 25-től 2008. június 19-ig az MKB Igazgatóságának tagja volt. 2009. március 27-től tagja az MKB Bank Felügyelő Bizottságának. Dr. Buzáné dr. Bánhegyi Judit 1971-ben született, magyar állampolgár. 1995-ben a Miskolci Egyetem Állam és Jogtudományi Karán diplomázott. 1998-ban tette le jogi szakvizsgáját, és ugyanebben az évben szerzett szakközgazdász diplomát a Pénzügyi és Számviteli Főiskolán. Tanulmányai mellett 1995. és 1996. között a Fővárosi Főügyészség munkatársa volt, majd 1997-től 2000-ig az OTP Banknál dolgozott. Ezt követően lépett be az MKB Bank Lakossági Hitelezési Főosztályához, később a Duna Plaza fiók Üzletágvezetőjévé, majd az Alagút utcai fiók Vezetőjévé nevezték ki. MKB-én belüli pályafutását fiókigazgatóként a Széna téri fiók irányításával folytatta, jelenleg a Türr István utcai fiókban dolgozik fiókigazgatói beosztásban. Gerd Häusler 1951-ben született Bantelnben, német állampolgár. A Frankfurti és Genfi egyetemen végzett jogi, illetve közgazdasági tanulmányokat. Pályafutását a Deutsche Banknál kezdte, 1996-ban már az igazgatótanács tagja. 2001-től felépítette a Nemzetközi Valutaalap (IMF) tőkepiaci részlegét Washingtonban. 2006-tól a Lazard befektetési bank alelnökeként a nemzetközi üzletekért felelt. 2008. október elsejétől az RHJ International pénzügyi befektető vállalat igazgatóságának tagja. Tagja a washingtoni székhelyű Harmincak Csoportjának, amely a nemzetközi pénzügyi rendszer stabilitásával kapcsolatos tanulmányok sorát tette közzé. Jelenleg a BayernLB Vezetőségének elnöki posztját tölti be. Dr. Kotulyák Éva, a munkavállalók által delegált felügyelő bizottsági tag 1954-ben született Budapesten, magyar állampolgár. Az Eötvös Lóránd Tudományegyetem Állam- és Jogtudományi Karán szerzett diplomát 1979-ben. 1979. és 1982. között a Külkereskedelmi Minisztérium Jogi Főosztályán dolgozott. 1982. és 1989. között az Állami Gazdaságok Kereskedelmi Kft., majd a következő két évben egy mezőgazdasági külkereskedelmi kft. jogtanácsosaként tevékenykedik. 1992-től egyéni ügyvédként gazdasági jogi ügyekkel foglalkozott. Az MKB Banknál jogtanácsosi munkakörben a Nemzetközi és Pénzügyi Jogi Kapcsolatok területén 1997-től, a Compliance szakterületen 2001-től, majd a Lakossági, Szindikált és Projektfinanszírozási Jogi szakterületen 2003-tól végzi feladatait. 2007. március 26-tól az MKB Bank Felügyelő Bizottságának tagja. Marcus Kramer 1963-ban született Essenben, német állampolgár. Essenben, a Commerzbanknál végzett banki tanulmányokat, majd üzletviteli diplomát szerzett a város egyetemén. Szakmai pályafutását a Berliner Banknál kezdte vállalati ügyfél-kapcsolattartó gyakornokként. 1992-től 1996-ig a Credit Suisse csoportnál dolgozott előbb vállalati ügyfélkapcsolattartóként, majd kockázatkezelőként. 1996. és 2004. között a Deutsche Bank munkatársa, ahol kezdetben a pénzintézeti területen vezető hitelelemző, később a globális ipari területen a hitelezésért felelős vezető, majd a hitelkockázat-kezelési terület első emberének főtanácsosa. Végül pályafutását a Deutsche Banknál Németországért felelős hitelezési vezetőként fejezte be. 2004-től 2008-ig a WestLB-nél dolgozott a hitelkockázat-kezelési terület vezetőjeként, ezt követően pedig 2 évig a Commerzbanknál a Mittelstandsbank kockázatkezelésért felelős vezetőjeként, majd igazgatósági tagként. 2010. május 1-től a BayernLB Igazgatóságának tagja, valamint a bank kockázati területének irányítója. 2010. július 7-től az MKB Bank Felügyelő Bizottságának tagja. Lőrincz Ibolya, a munkavállalók által delegált felügyelő bizottsági tag 1953-ban Budapesten született. Az MKB Banknál a klíring csoport munkatársaként kezdi pályafutását 1989-ben, majd bankkártya ügyfélszolgálati munkatárs. 1992-től a devizalevelezés csoportvezetője. 2000-től a Privát Ügyfélszolgálat, majd a call Center, telefonos Ügyfélszolgálat csoportvezetője. 2006-tól főosztályvezető helyettes. 1998-tól szakszervezeti bizalmi, 2000-től Üzemi Tanácstag, 2003-tól az Üzemi Tanács Segélyezési Bizottság Elnöke. 2008. június 19-től tagja az MKB Bank Felügyelő Bizottságának. Dr. Mészáros Tamás 1946-ban született Egerben, magyar állampolgár. 1970-ben a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetem Ipari szakán diplomázott. 1971-ben egyetemi doktori, 1984-ben közgazdaságtudomány kandidátusa tudományos fokozatot szerzett. Több külföldi továbbképzésen vett részt. Számos magyar, illetve angol nyelvű publikáció, tanulmány fűződik nevéhez, köztük 3 önálló könyv. Munkásságáért 1996-ban a Magyar Köztársaság Érdemrend Kiskeresztjével, majd 38

2006-ban a Magyar Köztársaság Érdemrend Középkeresztjével tüntették ki. 2003-ban a Miskolci Egyetem, 2009-ben pedig a Babes-Bolyai Egyetem tiszteletbeli doktorává avatták. Tagja a Magyar Tudományos Akadémia Ipargazdasági Bizottságnak. 1998-ban, illetve 2002-től 2006-ig az ÁPV Rt igazgatóságának elnöke, 1993-tól a MASPED Rt Felügyelő Bizottságának elnöke, 2006-tól pedig tagja a Richter Gedeon Nyrt igazgatóságának. 1995. és 2002. között az MKB Nyugdíjpénztár ellenőrző bizottságának elnöke. 1991-től oktat a Budapesti Corvinus Egyetemen. 2004. január 1. óta az egyetem rektora, valamint 2005-től a Vállalkozásfejlesztési Intézetének igazgatója. 2009. június 8-tól az MKB Bank Felügyelő Bizottságának tagja. Nils Niermann Wertingenben, Németországban született 1969. november 14-én. Az augsburgi egyetemen, valamint a frankfurti felsőfokú szakirányú képesítést nyújtó intézményben folytatott gazdasági tanulmányokat. Banki pályafutását 1993-ban kezdte a Bayerische Landesbank értékpapír kereskedelmi és letétkezelési területén, később elhelyezkedett a kockázatkezelési területen. Vezetőként először a Csoportszintű Kockázat- és Pénzügyi Kontrolling csoportnál dolgozott, majd 2001. és 2007. között a Kereskedelmi és Kontroling ellenőrzési osztály vezetője volt, melynek egyben alapítója is volt. Ezt követően a vállalati és ingatlankereskedelmi értékesítési és kereskedelmi szakterület vezetőjeként a londoni és New York-i fiókok kereskedelmi felügyeletével, valamint a luxemburgi fiókok irányításával volt megbízva. 2009-től a Vállalati és Piaci Üzleti terület vezetője, és mára a csoport szintű IT felelőse is. 2010-ben választották meg a Bayerische Landesbank Igazgatóságának tagjává. 2011. július 29-től az MKB Bank Felügyelő Bizotságának tagja. A Felügyelő Bizottság tagjainak üzleti címe: 1056 Budapest, Váci utca 38. Budapest, 2011. november 3.

Csorba Nikoletta Daróczi Andor MKB Alapkezelő zRt. Alapkezelő

Bereczki Zsuzsanna Pásztor Csaba MKB Bank Zrt. Forgalmazó

39

VIII. A TÁJÉKOZTATÓ ILLETVE SZABÁLYZAT MÓDOSÍTÁSA A Tájékoztató módosítása a Felügyelet jóváhagyásával lehetséges. A jóváhagyott módosításról az Alapkezelő közleményt tesz közzé az alapkezelő közleményeire vonatkozó szabályok szerint. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni. A módosításnak nem lehet visszamenőleges hatálya.

IX. FELELŐSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT Az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóban nevesített MKB Befektetési Alapokhoz Az MKB Befektetési Alapkezelő zárkörűen működő Rt. (székhelye: 1056 Budapest Váci u. 38.), mint Alapkezelő, valamint az MKB Bank Zrt., mint Forgalmazó alulírott cégjegyzési joggal felruházott, a jelen felelősségvállaló nyilatkozat MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. nevében történő cégszerű aláírására felhatalmazott képviselői kijelentjük, hogy az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóban nevesített befektetési alapok befektetési jegyeinek belföldi forgalomba hozatala céljából az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. együtt készítette. Alapkezelőként, Forgalmazóként együttesen jár el, ezért a forgalomba hozatallal kapcsolatos minden jogszabályon alapuló felelősséget az Alapkezelő és a Forgalmazó egyetemlegesen vállalja. Az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. felelősségvállalása alapján kijelentjük, hogy 1. a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek vagy az Alapkezelő és a Forgalmazó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. 2. a Tájékoztatóban szereplő információk megfelelnek a tényeknek, és nem mellőzik azon körülmények bemutatását, amelyek befolyásolnák az információkból levonható fontos következtetéseket. Az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. felelősségvállalása alapján tudomásul vesszük, hogy 3. a Tpt. 29. § alapján a tájékoztató teljes egészének tartalmáért − beleértve az „Összefoglaló” fejezetet és minden további fejezetet és részt – valamint az értékpapír tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért – az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. teljes vagyonával, korlátlanul és egyetemlegesen felelnek. 4. az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.-t és az MKB Bank Zrt. -t kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben is, ha az „Összefoglaló” félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. 5. az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.-t és az MKB Bank Zrt.-t a Tájékoztató közzétételétől számított öt évig terheli a Tájékoztató tartalmáért való felelősség, amely érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. Budapest, 2011. november 3.



40

MKB FORINT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB MOZAIK TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB GRÁNIT TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB EURO TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB DOLLÁR TŐKEVÉDETT LIKVIDITÁSI ALAP MKB ALAPOK ALAPJA MKB INGATLAN ALAPOK ALAPJA MKB NYERSANYAG ALAPOK ALAPJA MKB EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB BONUS KÖZÉP-EURÓPAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÁLLAMPAPÍR BEFEKTETÉSI ALAP MKB NEMZETKÖZI VÁLLALATI KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB PRÉMIUM RÖVID KÖTVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP MKB ÉSZAK-AMERIKAI RÉSZVÉNY BEFEKTETÉSI ALAP elnevezésű, nyilvános, nyíltvégű, határozatlan futamidejű értékpapír befektetési alapok

KEZELÉSI SZABÁLYZATA Alapkezelő:

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 268-7627, 268-7834 telefax: 268-7509 e-mail: [email protected] Forgalmazó: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 269-0922 Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 1056 Budapest, Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666 A Kezelési Szabályzat hatályba lépésének napja: .......... 41

42

1. AZ ALAPOK ELNEVEZÉSEI ÉS ADATAI 1.1. Likviditási alapok 1.1.1. Forintban denominált likviditási alapok: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

MKB Forint Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap (Korábban MKB Garantált Likviditási Alap) likviditási alap forint 1 HUF HU0000705280 5/2007., 2007. március 7. E-III/110.515/2007., 2007. április 18. E-III/110.515-1/2007., 2007. április 24. 1111-219


2007. 04. 26.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Garantált Likviditási Alap névről MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Garantált Likviditási Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

Az Alap neve MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap (MKB MOZAIK Tőkegarantált Származtatott Alap zárt végű Befektetési Alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 10.000 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000704267 1/2006., 2006. március 1. E-III/110.389/2006., 2006. március 30. E-III/110.389-2/2006., 2006. május 3. 1112-82


20/2008., 2008. szeptember 11. E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. 1111-320 2008. 11. 04.


43

Az Alap neve MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap (MKB GRÁNIT Tőkegarantált Származtatott Alap zárt végű alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 10.000 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000704424 5/2006., 2006. május 17. E-III/110.409/2006., 2006. június 20. E-III/110.409-1., 2006. július 18. 1112-94


29/2008., 2008. december 2. E-III/110.409-2/2008., 2008. december 20. 1111-321 2009. 01. 27.


1.1.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok: MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap

Az Alap neve

likviditási euró 1 EUR HU0000707138

Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

16/2008., 2008. június 19. E-III/110.694/2008., 2008. július 31. E-III/110.694-1/2008., 2008. augusztus 8. 1111-297


2008. 08. 13.


44

Az Alap neve MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap (MKB DOLLÁR TOP 20 Tőkevédett Származtatott Alap zárt végű alapból alakult át) Az Alap típusa likviditási Az Alap devizaneme USA dollár Befektetési jegyek névértéke 1 USD Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000708052 16/2007., 2007. június 20., 17/2007., 2007. július 3. E-III/110.548/2007., 2007. július 26. E-III/110.548-1/2007., 2007.szeptember 18. 1112-139


18/2009., 2009. július 13. EN-III/ÉA-94/2009., 2009. augusztus 19. 1111-353 2009. 09. 23.


1.2. Alapok alapja: MKB Alapok Alapja alapok alapja forint 1 HUF HU0000703962

Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám Felügyeleti engedély száma a Kezelési Szabályzat módosításáról

18/2005., 2005. november 11. E-III/110.302/2005., 2005. december 8. E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. 1111-163 E-III/110.302-2/2006., 2006. november 29. 2005. 12. 19.


45


Az Alap neve Az Alap típusa alapok alapja Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

1 HUF HU0000705058

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám Felügyeleti engedély száma a Kezelési Szabályzat módosításáról

12/2006., 2006. november 22. E-III/110.477/2007., 2007. január 18. E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. 1111-205 E-III/110.477-2/2008., 2008. november 20. 2007. 01. 31.


MKB Nyersanyag Alapok Alapja alapok alapja

Az Alap neve Az Alap típusa

forint 1 HUF HU0000707971

Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

12/2009., 2009. május 20. EN-III/ÉA-36/2009., 2009. június 19. EN-III/ÉA-66/2009., 2009. július 6. 1111-337


2009. 07. 08.


46

1.3. Részvénytúlsúlyos alapok: Az Alap neve MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap (Korábban: Bonus Befektetési Alap, MKB Bonus Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme Forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702964 6/1995., 30/2008., 2008. december 10. E-III/110.0023-1., 1994. szeptember 26. E-II/1112-23., 1994. december 22. 1111-08


Felügyeleti engedély száma a Befektetési Politika módosításáról

E-III/110.044., 1995. július 25. 1111 -09., 1995. augusztus 10. E-III/110.044-12., 2004. december 17. 110.044-2/96., (1996. 11. 11.), 110.044-3/97., (1997. 03. 13.), 110.044-5/97., (1997. 11. 27.), 110.044-6/98., (1998. 08. 06.), 110.044-7/99., (1999. 03. 23.), 110.044-8/2000., (2000. 07. 24.), 110.044-9/2002., (2002.11.13.), III/110.044-10/2003., (2003. 02. 04.), III/110.044-11/2003., (2003. 06. 12.) E-III/110.044-13/2009., 2009. január 21.

Felügyeleti engedély száma a Forgalmazási Szabályok módosításáról

E-III/110.044-14/2009., 2009. február 20. 2003. 08. 29.


47

Az Alap neve MKB Európai Részvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702931 E-III/ 110.151/2000., 2000. március 3. 1111-101., 2000. március 23. 1111-101

Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedély száma az átalakulásról Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma az átalakulásról Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról

E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. 1111-320 110.151-2/2000., (2000. 11. 10.), III/110.151-4/2003., (2003. 02. 04.), III/110 151-5/2003., (2003. 06. 12.) 2003. 08. 29.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap névről MKB Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Európai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1, -Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

Az Alap neve MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Az Alap típusa részvénytúlsúlyos alap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000709506 21/2010., 2010. október 26. KE-III-503/2010., 2010. november 22. KE-III-533/2010., 2010. december 10. 1111-419


2010. 12. 11.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap névről MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB ÉszakAmerikai Részvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján. 48

1.4. Hosszú kötvény alapok: Az Alap neve MKB Állampapír Befektetési Alap (Korábban: MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap) Az Alap típusa kötvényalap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702956 6/1995., 5/1999 E-III/110.045/95., 1995. július 25. 1111 -08., 1995. augusztus 10. 1111-09

Alapkezelő Igazgatósági határozatának száma Felügyeleti engedély száma Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma Lajstromszám ÁTALAKULÁS / MÓDOSULÁS Felügyeleti engedélyek számai a Tájékoztató módosításáról

110.045-2/96., (1996. 11. 07.), 110.045-3/97., (1997. 03. 13.), 110.045-4/98., (1998. 08. 06.), 110.045-6/2000., (2000. 08. 08.), 110.045-7/2002., (2002. 11. 13.), III/110.045-8/2003., (2003. 02. 04.), III/110 045-9/2003., (2003. 06. 12.) 2003. 08. 29.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap névről MKB Állampapír Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Állampapír Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

1.5. Szabad futamidejű kötvény alapok: Az Alap neve Az Alap típusa Az Alap devizaneme Befektetési jegyek névértéke Befektetési jegyek ISIN kódja

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap kötvényalap forint 1 HUF HU0000707989 11/2009., 2009. május 20. EN-III/ÉA-35/2009., 2009. június 19. EN-III/ÉA-67/2009., 2009. július 6. 1111-336


2009. 07. 08.


49

1.6. Rövid kötvény alapok: Az Alap neve MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap (Korábban: MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap, Prémium Befektetési Alap, átalakult zárt végű Befektetési Alapból 1996. január 4-én.) Az Alap típusa kötvényalap Az Alap devizaneme forint Befektetési jegyek névértéke 1 HUF Befektetési jegyek ISIN kódja HU0000702972 2/1992., 6/1995. E-III/110.005/1992., 1992. november 30. E-III/ 1112-02., 1992. december 15. 1111-14


E-III/110.005-5/95., 1996. január 4. 1111-14., 1996. február 1. E-III/110.005-13., 2004. december 17. 110.005-6/96. (1996. 11. 11.), 110.005-7/97. (1997. 03. 13.), 110.005-8/98. (1998. 08. 10.), 110.005-9/2000. (2000. 08. 08.), 110.005-10/20002. (2002. 11. 13.), III/110.005-11/203. (2003. 02. 04.), III/110.005-12/2003. (2003. 06. 12.) 2003. 08. 29.


Az alap elnevezése 2012. január 9.-vel MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap névről MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap elnevezésre változik. Az alap befektetőjének 2012. január 9.-én tulajdonában lévő MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési elnevezésű 1,- Ft névértékű befektetési jegyei 2012. január 9.-én kicserélésre kerülnek azonos darabszámban MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap elnevezésű 1,- Ft névértékű, „A” sorozatú dematerializált befektetési jegyekkel és az így kicserélt befektetési jegyek kerülnek jóváírásra a befektető értékpapír-számláján.

2. LETÉTKEZELŐ, ALAPKEZELŐ, FORGALMAZÓ 2.1. Alapkezelő: MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Az Alapkezelő az alapok törvényes képviselője. Adatok az Alapkezelőről Az Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Részvénytársaság néven, a Fővárosi Bíróságnál, mint Cégbíróságnál a 01-10-044106 számon került bejegyzésre. (kelt: 1999. június 30.) Alaptőke: Székhelye: Félfogadás:

100.000.000 Ft 1056 Budapest, Váci utca 38. kedd 10 és 13 óra között. 50

Az Alapkezelő sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Tevékenységi köre Az Alapkezelő a Felügyelettől kapott engedéllyel összhangban kizárólag befektetési alapkezeléssel foglalkozik (TEÁOR: 6430’08 Befektetési alapok és hasonlók, ezen belül kizárólag értékpapír, valamint ingatlan befektetési alapok kezelése). Tevékenységét az ÁPTF 1999. július 12-én kelt, 100.007-3/1999.számú határozatával, valamint a PSZÁF 2002. december 20-án kelt III/100.007-6/2002. számú határozatával engedélyezte. Üzleti év Az Alapkezelő üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Tulajdonosi struktúrája: Az MKB Bank Zrt. (székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38.) az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. 100%-os tulajdonosa. Az Alapkezelő tagja az MKB Bank Zrt. által irányított csoportnak. Az Alapkezelő szervezeti felépítése Az Alapkezelő stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenőrzését a Felügyelő Bizottság látja el. Az Alapkezelő munkaszervezete a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. A munkaszervezet Front-office és Back-office egységekre tagozódik. A Front-office irányítását a kereskedési igazgató, a Back-office irányítását pedig a back-office vezető látja el. Az Alapkezelő teljes munkaidős munkavállalóinak száma 2011. július 1-én 10 fő. Az Alapkezelő által már létrehozott Befektetési Alapok bemutatását a Tájékoztató 3. sz. melléklet tartalmazza. Az Alapkezelő 2008-2010. évi mérlegei, eredménykimutatásai, könyvvizsgálói jelentései a Tájékoztató 4. sz. mellékletében található. 2.2. Letétkezelő és Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. Az MKB könyvvizsgálója a KPMG Hungária Könyvvizsgáló, Adó- és Közgazdasági Tanácsadó Kft. (székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.). Az MKB Bank Zrt. nyilvános kibocsátó társaság, rendszeres és rendkívüli tájékoztatási kötelezettségeit a www.mkb.hu és a www.kozzetetelek.hu honlapokon teljesíti. Tevékenységi köre (TEÁOR) 6419’08 Egyéb monetáris közvetítés, mint főtevékenység. Engedélyhez kötött tevékenységek A Társaság a pénzügyi szolgáltatási és a kiegészítő pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet 1997. november 26-án kelt 975/1997/F számú határozata alapján végzi, míg a befektetési szolgáltatási és a kiegészítő befektetési szolgáltatási tevékenységeit az Állami Pénz- és Tőkepiaci Felügyelet 1998. február 27-én kelt 41.0005/1998. számú engedélye, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2001. augusztus 7-én kelt III/41.0053/2001. számú engedélye alapján folytatja. Üzleti év Az MKB Bank Zrt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Alkalmazotti létszám Az MKB Bank 2010. december 31.-i, teljes munkaidős foglalkoztatottak alkalmazotti létszáma 2.243 fő volt . Tulajdonosi struktúra A Bank alaptőkéje 20.732.902 darab, egyenként ezer forint névértékű, azonos jogokat megtestesítő törzsrészvényből áll.

51

Az MKB Bank Zrt. sem az elmúlt három évben, sem jelenleg nem állt, illetve áll csőd- és felszámolási eljárás alatt. Az MKB Bank Zrt legfontosabb adatai A Bank 2008-2010. évi konszolidált mérlegeit, eredmény kimutatásait, és a könyvvizsgálói nyilatkozatokat a Tájékoztató 5. sz. melléklete tartalmazza.

3. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI POLITIKÁI, AZ ALAPOK PORTFOLIÓJÁNAK ELEMEI, ARÁNYAI, BEFEKTETÉSI KORLÁTOK Az Alapkezelő a tőle elvárható gondossággal, a törvényi, valamint a Kezelési Szabályzatban foglaltak szerint fekteti be az Alapok rendelkezésére álló forrásokat. Az Alapok befektetési politikája csak a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének (PSZÁF) engedélyével és a közzétételt követő 30 nap elteltével változtatható meg. A befektetési alapok eszközeinek összefoglaló táblázata:

Pénz/Betét

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapír

FolyóÁllam- Vállalati Betét számla papír Kötvény

Részvény

Jelzáloglevél

Befektetési ETF jegy

ETN

Egyéb tőzsdei Szár- Értékértékpa maz- papír pírok tatott kölcsönEgyéb koll. Certi- eszközök adás bef. ért.pap. fikát

Kollektiv befektetési értékpapír

MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

MKB Mozaik Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

MKB Gránit Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

MKB Alapok Alapja

+

+

+


+

+

+


+

+


+

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+


+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+


+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

52

3.1. Likviditási alapok 3.1.1. Forintban denominált likviditási alapok 3.1.1.1. MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap Befektetési politika Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjét az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének minimum 90%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott állampapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 10%-a. Ezen portfolió részben lévő egyes papírok átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 0,25 évet. Egyéb befektetési korlát Az Alap nem szerezheti meg az azonos sorozatba tartozó állampapírok több mint 35% – át. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 10%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. 3.1.1.2. MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap Befektetési politika Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjét az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének minimum 90%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott állampapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 10%-a. Ezen portfolió részben lévő egyes papírok átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 0,25 évet. 53

Egyéb befektetési korlát Az Alap nem szerezheti meg az azonos sorozatba tartozó állampapírok több mint 35% – át. Összevont értékpapír befektetési korlátok Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 10%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. 3.1.1.3. MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap Befektetési politika Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjét az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének minimum 90%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott állampapírok Az Alap nettó eszközértékének maximum 10%-a. Ezen portfolió részben lévő egyes papírok átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 0,25 évet. Egyéb befektetési korlát Az Alap nem szerezheti meg az azonos sorozatba tartozó állampapírok több mint 35% – át. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 10%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. 3.1.2. Egyéb devizában denominált likviditási alapok 3.1.2.1. MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Befektetési politika Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjét az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Euró látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének minimum 90%-a. 54

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Az Európai Unió országai által, euróban kibocsátott állampapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 10%-a. Ezen portfoliórészben lévő egyes papírok átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 0,25 évet. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 10%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. 3.1.2.2. MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap Befektetési politika Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjét az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, valamint az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek USD látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének minimum 90%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Az OECD tagországok által USD-ben kibocsátott állampapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 10%-a. Ezen portfoliórészben lévő egyes papírok átlagos hátralévő futamideje nem haladhatja meg a 0,25 évet. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 10%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. 3.2. Alapok alapjai: 3.2.1. MKB Alapok Alapja Befektetési politika Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Az Alapkezelő igyekszik az adott döntésnél az elérhető alapok közül a legattraktívabbat kiválasztani, valamint ha olyan piacra kíván befektetni, amit már az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. kezelésében lévő alapok lefednek, akkor elsődlegesen ezeket preferálja a hatékony portfolió kialakítása során. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a.

55

Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy az OECD tagállamok állampapírjai. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Részvények Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegy, ETF vagy egyéb kollektív befektetési értékpapír. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. Nevesített alapok: Befektetési alapok

Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90%

MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB Állampapír Befektetési Alap MKB Bonus Részvény Befektetési Alap MKB Európai Részvény Befektetési Alap MKB Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap MKB EURO Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Nyersanyag Alapok Alapja

Egyéb tőzsdei értékpapír Az Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az Alap a nettó eszközértékének min. 80%-át kollektív befektetési eszközökben tartja. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében (Tpt.272 § (a), (c), (d)) kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), • kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. 3.2.2. MKB Ingatlan Alapok Alapja Befektetési politika Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. 56

Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok kötvényei Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező pénzintézetek jelzáloglevelei Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Részvények Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt, befektetési jegyek, ETF-ek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. Nevesített alapok: Befektetési alapok

Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90% max. 90%

*EASYETF FTSE EPRA EUROZONE (EEEG GR Equity) *GUGGENHEIM CHINA REAL ESTATE (TAO US Equity) *ISHARES DJ US REAL ESTATE (IYR US Equity) *MAG Ingatlan befektetési alap zártvégű befjegy új sorozat MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB EURO Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap

*A megjelölt befektetési alapok ismertetése az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési szabályzat 7. számú mellékletében található. Egyéb tőzsdei értékpapír Az Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az Alap a nettó eszközértékének min. 80%-át kollektív befektetési eszközökben tartja. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében (Tpt.272 § (a), (c), (d)) kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), • kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. 3.2.3. MKB Nyersanyag Alapok Alapja Befektetési politika Az Alap az Európai Unió vagy az OECD tagállamok nyersanyagpiacainak teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget, az egyes nyersanyagokat követő tőzsdén jegyzett kollektív befektetési értékpapírokon és a nyersanyagok 57

közvetlen kitermelésével / előállításával / feldolgozásával/ kereskedésével foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvényein keresztül. A nyersanyagok részpiacai közül a cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst elérhető hozamaiból való részesedést biztosítja. Benchmark A referencia index 90%-ban a Dow Jones-UBS Commodity Index (DJUBS Index) forintban számított értéke, amelynek elméleti portfolióját jelenleg 19 nyersanyag határidős árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX index. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai. Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange Trade Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 20%-a. Részvények Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek, és egyéb kollektív befektetési értékpapírok az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. Nevesített alapok, etf-ek: Bef alapok, ETF-ek Portfolió arány az Alap saját tőkéjéhez viszonyítva *Powershares DB Commodity Index Trackingf Fund (DBC US Equity) max. 90% *Diapason Curve Optimized Fund (DIACUOP KY Equity) max. 90% MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap max. 90% MKB EURO Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap max. 90% MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap max. 90% MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap max. 90% *A megjelölt befektetési alapok ismertetése az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató és Kezelési szabályzat 7. számú mellékletében található. Egyéb tőzsdei értékpapír Az Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 15%-a. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az Alap a nettó eszközértékének min. 80%-át kollektív befektetési eszközökben tartja. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében (Tpt.272 § (a), (c), (d)) kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), 58

• kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. 3.3. Részvénytúlsúlyos alapok: 3.3.1. MKB Európai Részvény Befektetési Alap Befektetési politika Az Alap az európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét európai uniós országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa, de a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is.. Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. Benchmark A referencia index 90%-ban a Dow Jones Euro Stoxx 50 index (SX5E Index) forintban számított értéke, amely az európai tőzsdékre bevezetett 50 legnagyobb vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai Az alap nettó eszközértékének maximum 50%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Részvények Európai Unió tőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének, maximum 95%-a Az egyes részvények portfolióban lévő arányáról a mindenkori törvényi előírásokat figyelembe véve az Alapkezelő dönt. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. Egyéb tőzsdei értékpapír Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében (Tpt.272 § (a), (c), (d)) kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), • kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 30%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. 59

3.3.2. MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap Befektetési politika Az Alap a közép-európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét közép-európai országok (Budapest, Varsó, Prága, Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs Értéktőzsdéin) bevezetett részvények vásárlására fordítsa. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. Benchmark A referencia index 90%-ban a Közép-Európai BlueChip Index (CETOP20 Index) forintban számított értéke, amely a magyar, lengyel, cseh, szlovák, szlovén és horvát tőzsdékre bevezetett, 20 legnagyobb kapitalizációjú vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a. • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Részvények Budapest, Varsó, Prága, Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs Értéktőzsdéire bevezetett részvények. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a Az egyes részvények portfolióban lévő arányáról a mindenkori törvényi előírásokat figyelembe véve az Alapkezelő dönt. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. Egyéb tőzsdei értékpapír Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében (Tpt.272 § (a), (c), (d)) kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), • kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 30%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön.

60

3.3.3. MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap Befektetési politika Az Alap az észak-amerikai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatainak részvényei, Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő szuverén értékpapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét északamerikai országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa. Benchmark A referencia index 90%-ban a S&P100 Index (OEX Index) forintban számított értéke, amely az észak-amerikai tőzsdékre bevezetett 100 legnagyobb tőkével rendelkező vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Részvények Az Amerikai Egyesült Államok (USA), Kanada és Mexikó tőzsdéin jegyzett vállalatainak részvényei Az Alap nettó eszköz értékének maximum 95%-a, Az egyes részvények portfolióban lévő arányáról a mindenkori törvényi előírásokat figyelembe véve az Alapkezelő dönt. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a. Egyéb tőzsdei értékpapír Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Származtatott ügyletek Az Alapkezelő a befektetési alap nevében (Tpt.272 § (a), (c), (d)) kizárólag olyan származtatott ügyleteket köthet, amely • csökkenti az egyes befektetésekből fakadó kockázatokat (fedezeti ügylet), • kockázatmentes bevételt eredményez (arbitrázs), vagy • nyitott származtatott ügylet lezárását eredményezi. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 30 %-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön.

61

3.4. Hosszú kötvény alapok: 3.4.1. MKB Állampapír Befektetési Alap Befektetési politika Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap a magyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Benchmark A referencia index a MAX Index (Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél hosszabb hátralevő futamidejű magyar állampapírok árfolyamát fedi le. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy az OECD tagállamok állampapírjai Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a • Magyar állam által kibocsátott állampapír Alap nettó eszközértékének minimum 50%-a • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok kötvényei Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező pénzintézetek jelzáloglevelei Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a Egyéb tőzsdei értékpapír Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Származtatott ügyletek • Az alap devizakockázatát tőzsdei határidős ügyletekkel fedezheti az adott devizanemben megjelenő devizakockázat maximum 100%-áig • Az alap kamatfedezeti ügyleteket köthet a kamatkockázat fedezése céljából. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 30 %-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön.

62

3.5. Szabad futamidejű kötvény alapok: 3.5.1. MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap Befektetési politika Az Alapkezelő az alap tőkéjét meghatározóan az Európai Unió vagy az OECD tagállamok vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, és kisebb mértékben nem OECD tagállamok tőzsdén jegyzett vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba fektetheti be. Ezen kívül az alap az Európai Unió vagy az OECD tagállamok szuverén adósságot megtestesítő értékpapírjait is tartalmazhatja, a portfolió likviditásának biztosításához betétet köthet le, a piaci kitettség felvállalása céljából befektethet hitelpiaci viszonyt megtestesítő indexeket követő kollektív befektetési jegyekbe (ETF) és befektetési alapokba is. Tekintettel a devizáknak a benchmark kompozitot alkotó kötvényárfolyamok volatilitását jelentősen meghaladó ingadozására, az alapkezelő a devizakitettséget folyamatosan fedezi. Benchmark A referencia index 50%-ban az IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, euro devizanemben mutatott teljesítménye, amely a 40 legnagyobb és leglikvidebb, euróban denominált vállalati kötvény árfolyamát követi, és 30%-ban az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, USD devizanemben mutatott teljesítménye, amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált vállalati kötvény árfolyamát kíséri, valamint 20%-ban az RMAX Index. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok kötvényei Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező pénzintézetek jelzáloglevelei Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai Az Alap nettó eszközértékének maximum 65%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Trade Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok átváltható kötvényei (convertible bond) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Az Alap részvényt nem vásárolhat, de az alap számláján keletkezhet részvény olyan esetben, amikor a hitelviszony megtestesítő értékpapír kibocsátója úgy dönt, hogy átváltja a kötvényt részvényre. Azt a részvényt az Alap számláján megkeletkeztetjük és lehetőség szerint értékesítjük. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek és egyéb kollektív befektetési értékpapírok Az Alap nettó eszközértékének maximum 65%-a. Egyéb tőzsdei értékpapír Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Származtatott ügyletek • Az alap devizakockázatát tőzsdei határidős ügyletekkel fedezheti az adott devizanemben megjelenő devizakockázat maximum 100%-áig • Az alap kamatfedezeti ügyleteket köthet a kamatkockázat fedezése céljából. 63

Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 30%-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az alapra vonatkozó duration korlát portfolió szinten maximum 6 év. 3.6. Rövid kötvény alapok: 3.6.1. MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap Befektetési politika Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott rövid állampapírokba fekteti be. Az alap a magyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. Benchmark A referencia index az RMAX Index (Rövid Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél rövidebb, de 3 hónapnál hosszabb lejáratú magyar állampapírok árfolyamát fedi le. Az Alap portfoliójának lehetséges elemei, arányai, befektetési korlátok Az Alap a likviditás biztosításához úgynevezett likvid eszközöket tart a 15. pont szerint, amely a befektetési jegy visszaváltások teljesítésére elkülönített likvid eszközök és hitelkeret együttes legkisebb arányát határozza meg. Lekötött és látra szóló bankbetétek Forint, illetve deviza látra szóló és lekötött bankbetét. Az Alap nettó eszközértékének maximum 60%-a. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok • Európai Unió vagy OECD tagállamok állampapírjai Az Alap nettó eszközértékének maximum 95%-a • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező vállalatok kötvényei Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a • Európai Unió vagy az OECD tagállamokban székhellyel rendelkező pénzintézetek jelzáloglevelei Az Alap nettó eszközértékének maximum 50%-a • Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett Exchange-Traded Note-ok (ETN) Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Kollektív befektetési értékpapírok Európai Unió vagy OECD tagállamokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt befektetési jegyek, ETF-ek, egyéb kollektív befektetési értékpapírok Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a Egyéb tőzsdei értékpapír Európai Unió vagy OECD tagállamok tőzsdéin kereskedett certifikátok. Az Alap nettó eszközértékének maximum 40%-a. Összevont értékpapír befektetési korlátok Az Alapra vonatkozó duration korlát portfolió szinten maximum 3 év. Származtatott ügyletek • Az alap devizakockázatát tőzsdei határidős ügyletekkel fedezheti az adott devizanemben megjelenő devizakockázat maximum 100%-áig. 64

• Az alap kamatfedezeti ügyleteket köthet a kamatkockázat fedezése céljából. • Az alap köthet olyan strukturált üzleteket, amik vélhetően hozam / kamat többletet nyújthatnak, ilyen típusú üzletek portfolión belüli összesített aránya a 20%-ot, egyedi kitettsége a 10%-ot nem haladhatja meg. Értékpapírok kölcsönadása Az Alap a saját tőkéje 30 %-a erejéig értékpapírokat adhat kölcsön.

4. AZ ALAPOK TŐKÉJE Az Alapok saját tőkéje induláskor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező forint- ill. deviza érték. Az alapok futamideje alatt pedig az összesített nettó eszközérték, mely a forgalomban lévő befektetési jegyek számának és az egy jegyre jutó nettó eszközértékének szorzata.

5. AZ ALAPOK FUTAMIDEJE Az Alapok típusa, fajtája A Tájékoztatóban bemutatott Alapok nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alapok, futamidejük a nyilvántartásba vétele napjától határozatlan idejű.

6. ÜZLETI ÉV Az Alapok üzleti éve megegyezik a naptári évvel.

7. BEFEKTETÉSI JEGYEK Az Alapkezelő minden egyes Alap nevében a Befektetők számára nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejű, „A” sorozatú, az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap esetében „B” sorozatú visszaváltható, dematerializált értékpapírokat hoz forgalomba napi nettó eszközértéken. A Befektetési jegyek kibocsátásának pénzneme Az Alapok befektetési jegyei forintban kerültek kibocsátásra, az alább felsorolt Alapok kivételével. A nem forintban kibocsátott Alapok: – az MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap befektetési jegyei, EUR-ban, – az MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap befektetési jegyei, USD-ben kerülnek kibocsátásra.

8. A BEFEKTETÉSI JEGYEK ELŐÁLLÍTÁSA, NYILVÁNTARTÁSA A befektetési jegyek megjelenési formája: Az Alapok befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmű azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. 65

A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkező bizonyításig azt kell tekinteni, akinek értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhető ki. A dematerializált formában előállított befektetési jegyeket a befektetési alapkezelő kezdeményezésére az általa megállapított értéknappal a központi értéktár (KELER) keletkezteti, illetve törli.

9. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŰZŐDŐ JOGOK A befektetési jegyek minden tulajdonosa: – jogosult arra, hogy az Alap átalakulását követően befektetési jegyeit a Forgalmazó közreműködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, – jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszűnése esetén a meglévő vagyonból részesedjen a tulajdonában lévő befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelően, – az Alap megszűnése esetén jogosult a végelszámolási jelentés megtekintésére, – kérheti az Alapkezelőtől, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint. A nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. A befektetési jegy szabadon átruházható értékpapír, amely a másodlagos értékpapírpiacon szabadon értékesíthető. Az értékpapír új tulajdonosát megilletik mindazon jogok, amelyeket számára a Tájékoztató, a Kezelési szabályzat és a vonatkozó jogszabályok biztosítanak.

10. BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALOMBA HOZATALA ÉS FORGALMAZÁSA A befektetési jegyek forgalomba hozatala Az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóban szereplő Alapok befektetési jegyei nyilvános forgalomba hozatal útján, „A” sorozatú, - az MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap esetében „B” sorozatú -, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerülnek Magyarországon kibocsátásra. Befektetési jegy eladása és visszaváltása a Forgalmazó feladata. Az értékesítésért kizárólag a forgalmazó felel. A Befektetési jegyek eladására és visszaváltására adott megbízástól, annak elfogadását követően, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el 10.1. A befektetési jegyek eladási és visszavásárlási ára Az Alapkezelő az Alapok befektetési jegyeit a Forgalmazón keresztül – minden banki munkanapon, a pénztári órák alatt folyamatosan – értékesíti, illetve visszaváltja. A Forgalmazó minden banki munkanapon köteles a Befektetőtől befektetési jegy vételi, illetve eladási megbízást (T nap) felvenni. A megbízás teljesítése a megbízás felvételét követő elszámolási napon az elszámolásnapra közzétett egy jegyre jutó nettó eszközértéken történik. Az egyes Befektetési Alapok elszámolási napjainak ismertetése a 11 pontban található. A befektetési jegyek vételére és eladására szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál.

66

10.2. Tőkenövekmény, hozamfizetés, tőkevédelem Az Alapok tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az egyes Alapok portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A nyíltvégű alapok nyeresége a portfoliójában lévő befektetési jegyek nettó eszközértékének növekedéséből, az értékpapírok a 18. pontban .meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik az Alapokat terhelő − a 19. pontjában meghatározott − költségek levonása után. Az Alapok tőkenövekménye az adott napon számított nettó eszközérték (megállapítása a 17. pontban leírtak alapján) és az alapra kibocsátott forgalomban lévő befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete. A Befektető a befektetési jegy nettó eszközértékének növekedésétől úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja. A hozamok bruttó módon értendők. Az Alap teljesítményéért harmadik személy garanciát nem vállal. Tőkevédelem A tőkevédelem biztosítja, hogy a befektető a befektetési jegy megvásárlásakor befektetett tőkéjének megfelelő összeget a befektetési jegy visszaváltásakor visszakapja. A tőke visszafizetését az Alap befektetési politikája biztosítja. Tőkevédelem az alábbi Alapokhoz kapcsolódik: MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tőkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tőkevédett Likviditási Alap MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap A tőke visszafizetéséért harmadik személy garanciát nem vállal 10.3. A forgalmazás módja: A befektetési jegyek vétele és visszaváltása a Tájékoztató 2. sz. mellékletében felsorolt MKB Bank Zrt. forgalmazási helyein történik az ott feltüntetett pénztári órák alatt. A befektetési jegyekre vonatkozó tranzakciók a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint (www.mkb.hu) Befektetési jegy vétele és visszaváltása a Forgalmazó feladata, az értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. A Befektetési jegyek vételére és visszaváltására adott megbízástól, annak elfogadását követően, sem a befektető sem a Forgalmazó nem állhat el.

11. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSI ÁRFOLYAMA, A BEFEKTETÉSI JEGYEK VÉTELI ÉS VISSZAVÁLTÁSI NAPJÁNAK ISMERTETÉSE Az Alapkezelő az Alap befektetési jegyeit - a Forgalmazón keresztül - minden banki munkanapon, a pénztári órák alatt folyamatosan értékesíti, illetve visszaváltja. A Forgalmazó minden banki munkanapon köteles a Befektetőtől befektetési jegy vételére illetve visszaváltására megbízást (T nap) elfogadni. A megbízás teljesítése a megbízás felvételét követően az egyes Alapoknál meghatározott elszámolási napon történik, az elszámolás napjára érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértéken, mint vételi illetve visszaváltási árfolyamon:

67

Befektetési Alapok

Elszámolás napja befektetési jegy vétel és visszaváltás esetén T nap T+3 nap T+4 nap

Likviditási alapok: Forintban denominált likviditási alapok: MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB Mozaik Tőkevédett Likviditási Alap MKB Gránit Tőkevédett Likviditási Alap Más devizában denominált likviditási alapok: MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap

+ +

Alapok Alapja: MKB Alapok Alapja MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja

+ ELTÉRŐ ELSZÁMOLÁSI REND +

+ + +

Részvénytúlsúlyos alapok: MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Részvény Befektetési Alap

+ + +

Hosszú kötvény alapok: MKB Állampapír Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap

+ +

Rövid kötvényi alapok: MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap

+

Elszámolás napja befektetési jegy vétel esetén T+3 nap

Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja

Elszámolás napja befektetési jegy visszaváltás esetén T+31 nap

Általánosan igaz, hogy a befektetési jegyek vételére szóló megbízást a Befektetőtől a Forgalmazó akkor veszi át, ha a teljesítéshez szükséges fedezet a megbízás napján rendelkezésre áll a Forgalmazónál. Vétel során a Befektető a befektetni kívánt pénzösszeget határozza meg. Ez a pénzösszeg forintban értendő, kivétel a MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap, ahol EUR, illetve az MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap, ahol USD-ben kifejezett pénzösszeg megadása szükséges. A befektetni kívánt az összeget a Befektető a Forgalmazónál vezetett elszámolási pénzszámláján bocsátja rendelkezésre a vétel napján. A befektetési jegyek megvásárlására ekként elkülönített összeg a megbízás napját (T nap) követő, az egyes Alapok elszámolásához ismertetett (T, T+3, T+4) banki munkanapon, az arra a napra érvényes nettó eszközértéken kerül elszámolásra és átutalásra az Alap számlájára, míg ezzel egyidejűleg a Befektetőt megillető befektetési jegyek jóváírásra kerülnek a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A vásárlás során a Forgalmazó minden, nála értékpapír nyilvántartására szolgáló számlával nem rendelkező Befektetőnek nyit ilyen számlát. A Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlán jóváírt befektetési jegyek transzferálhatók más befektetési szolgáltatónál vezetett értékpapírszámlára. Visszaváltáskor a Befektető a visszaváltani kívánt befektetési jegyek darabszámát határozza meg. A megbízási szerződés 68

teljesítése az egyes Alapoknál a fentiek szerint részletezett (T, T+3, T+4, T+31) banki munkanapon, az arra a napra érvényes nettó eszközértéken történik. A befektetési jegy a teljesítés napján kerül ki a Befektető birtokából ezzel egyidejűleg a befektetési jegyek ellenértéke - csökkentve a hozamra vetített adóval- jóváírásra kerül a Befektető Forgalmazónál vezetett elszámolási pénzszámláján. Minden befektetési jegy tulajdonosra egységes szabályként érvényes, hogy a kifizetés helyén és idejében a hozam kifizetése tekintetében adó-megállapítási és adólevonási kötelezettség terhelheti a kifizetőt. A befektetési jegyek átruházása A befektetési jegy szabadon átruházható értékpapír, amely a másodlagos értékpapírpiacon szabadon értékesíthető. Az értékpapír új tulajdonosát megilletik mindazon jogok, amelyeket számára a Tájékoztató, a Kezelési szabályzat és a vonatkozó jogszabályok biztosítanak. A Tájékoztatóban szereplő mindannyi Befektetési jegy dematerializált, amelyek megszerzésére és átruházására kizárólag értékpapírszámlán történő terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor.

12. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSÁNAK AZ ALAPKEZELŐ ÁLTALI FELFÜGGESZTÉSE A Befektetési Alap befektetési jegyeinek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő a Tpt. 249.§ (1) bek. alapján kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett függesztheti fel, ha: • az Alap nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az Alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy • a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A forgalmazást a kiváltó ok megszűnésével, vagy a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének felhívására haladéktalanul folytatni kell. A befektetési alapkezelő kérelmére a Felügyelet a Tpt. 251.§ (2) bekezdése alapján, meghatározott időre, de legfeljebb 180 napra felfüggesztheti a befektetési jegyek folyamatos visszaváltását a befektetők érdekeinek védelmében, különösen, ha: • tíz egymást követő forgalmazási nap alatt a visszaváltott és visszaváltani kért befektetési jegyek összértéke eléri a befektetési alap – az adott időszak első napján érvényes – nettó eszközérték 10%-át, • húsz egymást követő forgalmazási nap alatt a forgalomban lévő befektetési jegyek darabszáma 10%-kal csökken, vagy • a befektetési jegyek visszaváltását biztosító likvid eszközök aránya a visszaváltások következtében a befektetési alap saját tőkéjének 15%-a alá csökken.

13. AZ ALAPOK FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI HELYEI A befektetési jegyeket az Alapkezelő Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjaiban. (Tájékozató 2. sz. melléklet) A befektetési jegyekre vonatkozó tranzakciók a Forgalmazó NetBankár és TeleBankár rendszerén keresztül is megvalósíthatóak az MKB Bank Zrt. hatályos kondíciós listájában meghatározottak szerint (www.mkb.hu).

14. FOLYAMATOS FORGALMAZÁSI JUTALÉKOK  BEFEKTETŐT TERHELŐ KÖLTSÉGEK A Forgalmazó által felszámított jutalék aktuális mértékét a Forgalmazó a mindenkor hatályos Befektetési Szolgáltatások Kondíciós Listájában teszi közzé, mely a www.mkb.hu oldalakon és a fiókhálózatban érhető el. 14.1. Forgalmazási jutalék befektetési jegyek vételekor A nyíltvégű befektetési alapok két csoportba sorolhatóak a befektetési jegyek vételekor felszámított jutalék szerint: 69

a) Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek vételekor - volumentől függetlenül- maximum 500 Ft. Ezek a következő alapok: • • • • • • • • •

MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Állampapír Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Részvény Befektetési Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap

b., Forgalmazási jutalék a befektetési jegyek vételekor nem kerül felszámításra a következő alapok esetében: • • • • •

MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap

A Befektető a befektetési jegy megvásárlása esetén a vételáron felül a forgalmazási jutalékot is köteles azonnal, egy összegben megfizetni. 14.2. Forgalmazási jutalék befektetési jegyek visszaváltásakor Visszaváltáskor a Forgalmazó a befektetési jegy visszaváltási árából a forgalmazási jutalékot levonja és a forgalmazási jutalékkal csökkentett ellenértéket fizeti ki a Befektetőnek. Visszaváltás esetén a forgalmazási jutalék mértéke a nyíltvégű befektetési alapok esetében a következők szerint alakulnak: A., Az MKB Nyersanyag Alapok Alapja esetében: • Amennyiben a visszaváltásra a befektetési jegyek megvásárlását követő 1 éven belül kerül sor, a visszaváltásra kerülő befektetési jegyek visszaváltási árának max. 2%-a. • Egy éven túl történő visszaváltás esetén 500 Ft. B., Az MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap, MKB Állampapír Befektetési Alap, MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap MKB Alapok Alapja MKB Európai Részvény Befektetési Alap MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap esetében: A forgalmazási jutalék mértéke visszaváltás esetén a befektetett összegtől függetlenül maximum 500 Ft. C., A Likviditási Alapok esetében: A Forgalmazó visszaváltás esetén forgalmazási jutalékot nem számít fel. Ide tartoznak: • MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap • MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap 70

• MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap • MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap • MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap

15. A BEFEKTETÉSI JEGY VISSZAVÁLTÁSOK TELJESÍTÉSÉRE ELKÜLÖNÍTETT LIKVID ESZKÖZÖK ÉS HITELKERET EGYÜTTES LEGKISEBB ARÁNYA ALAPONKÉNT, ÓVADÉKNYÚJTÁS, ÉRTÉKPAPÍR KÖLCSÖNZÉS Likvid hányad A befektetési jegyek visszaváltási igényének teljesítése céljára elkülönített likvid eszközök aránya az Alapok saját tőkéjének minimum 5%-a. Az erre a célra használt likvid eszközök a következők lehetnek: − a felmondhatóságában nem korlátozott, forint, illetve deviza, látra szóló és lekötött bankbetétek, − az Európai Unió vagy OECD tagállamoknak az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapírjai Hitelfelvétel A befektetési jegyek visszavásárlásának teljesítése céljából az Alapkezelő legfeljebb 30 napra az Alapok saját tőkéjének legfeljebb 10%-ig hitelt vehet fel. Az elkülönített likvid eszközök és a hitelkeret együttes legkisebb aránya a saját tőke minimum 15%-a. Értékpapírok kölcsönadása Azon Alapoknál, ahol a Kezelési Szabályzat lehetőséget ad rá, a saját tőkéjük meghatározott százaléka erejéig értékpapírokat adhatnak kölcsön. A hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok és egyéb pénzpiaci eszközök megvásárlását valamint az Alapok saját tőkéjének Kezelési Szabályzat 3. pontjában az egyes Alapoknál részletezettek szerint meghatározott százalékig való értékpapír kölcsönadását kivéve az Alapkezelő az Alapok eszközeinek terhére kölcsönt nem nyújthat és harmadik személy részére garanciát nem vállalhat. A kölcsönbe adott értékpapír tulajdonjoga átszáll a kölcsönbe vevőre. Értékpapírkölcsön-szerződés kizárólag határozott időre köthető. Az értékpapírkölcsön futamideje egy évnél hosszabb nem lehet, az ezzel ellentétes kikötés semmis. Az értékpapír-kölcsön esetében az Alapkezelő dönthet úgy, hogy óvadékot köt ki. Ha az Alapkezelő óvadék kikötése mellett dönt, akkor az óvadék mértéke nem lehet kevesebb, mint a kölcsönbe adott értékpapír piaci értékének száz százaléka. Ebben az esetben, ha az óvadék piaci értéke a kölcsönbe adott értékpapír piaci értékének száz százaléka alá csökken, az óvadékot ki kell egészíteni, azt folyamatosan legalább a kölcsönbe adott értékpapír piaci értékéhez igazítva. Ha a kölcsönbe vevő a szerződésben kikötött óvadék kiegészítési kötelezettségének nem tesz eleget, az Alapkezelő a rendkívüli felmondással egyidejűleg az óvadékból az Alapok javára közvetlen kielégítést kereshet. Ha a kölcsönbe vevő a kölcsönszerződés lejáratakor az értékpapírt visszaszolgáltatni nem tudja, kártérítés esetén az Alapok részére fizetendő pénzbeli kártérítés legkisebb összegeként a kölcsönbe adás, illetőleg a lejárat napjának árfolyamai közül a magasabbat kell figyelembe venni. Az Alapkezelő a letett óvadékból is kielégítést kereshet. Ebben az esetben az Alap nettó eszközértékbe az óvadék bekerül. Az Alapok tulajdonában lévő értékpapír kölcsönzéséhez az Alapok és a kölcsönbe vevő közötti, a Tpt. 170.§-a szerinti tartalmú értékpapír-kölcsönzési keretszerződés vagy értékpapírkölcsön-szerződés megléte szükséges. Az értékpapírkölcsönre a Tpt.-ben nem szabályozott kérdésekben a Ptk. pénzkölcsönre vonatkozó szabályait kell alkalmazni. Értékpapír kölcsönvétele Az Alapok nem vehetnek kölcsönbe értékpapírokat. Óvadéknyújtás Az Alapok semmilyen esetben nem nyújthatnak óvadékot, továbbá az Alapok befektetési eszközeit semmilyen módon nem lehet terhelni.

71

16. AZ ALAPOK HOZAMFIZETÉSE VALAMINT A BEFEKTETÉSI JEGY TULAJDONOSOKAT TERHELŐ ADÓFIZETÉSI KÖTELEZETTSÉG Hozamfizetés Az Alapok tőkenövekményéből az Alapkezelő hozamot nem fizet, hanem a tőkenövekményt újra befektetéssel hasznosítva, megtartja az Alapok portfoliójában. Ezért a tőkenövekmény újra befektetése az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket tovább növeli. A Befektető a befektetési jegy nettó eszközértékének növekedéséből úgy juthat nyereséghez (hozamhoz), ha befektetési jegyét visszaváltja, illetve a másodlagos forgalomban eladja. Az Alapok nyeresége (tőkenövekménye) a portfoliójukban lévő befektetési jegyek nettó eszközértékeinek növekedéséből, az értékpapírok a Kezelési szabályzat 18. pontjában meghatározott értékeléséből származó árfolyamnyereségből, betétként elhelyezett illetve számlán kezelt pénzeszközök kamataiból származik az Alapokat terhelő - a 19. pontban meghatározott - költségek levonása után. Az Alapok tőkenövekménye az adott napon számított nettó eszközértékek és az alapokra kibocsátott forgalomban lévő befektetési jegyek össznévértékének pozitív különbözete Az Alapok teljesítményéért harmadik személy garanciát nem vállal. Adófizetési kötelezettség Magánszemély befektetési jegy tulajdonosra egységes szabályként érvényes, hogy a hozamot valamint a befektetési jegyre kötött ügyleten elért árfolyamnyereséget személyi jövedelemadó terheli. A Kezelési szabályzat időpontjában hatályos adótörvények ezt a következőképpen szabályozzák. a) A befektetési jegy esetében a hozam- és árfolyamnyereség jellegű jövedelem kamatnak minősül és Magyarországon a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat készítésekor hatályos adójogszabályok szerint 16% mértékű adó terheli. Ezen adókötelezettség alá esik a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegyek esetében a diszkont ár és a névérték közötti árkülönbözet is. A Személyi jövedelemadóról szóló, 2011. január 1.-vel hatályos törvény szabályai szerint befektetési szolgáltatóval kötött tartós befektetési szerződés keretében történő befektetés esetén, amennyiben a törvényi feltételek teljesülnek, a befektető a hozamkifizetésekor adókedvezményben részesülhet. b) Ellenőrzött tőkepiaci ügylet esetében az SZJA törvény lehetőséget ad arra, hogy a befektető az ügyleti nyereséget csökkentse az ügyleti veszteséggel. Ez esetben jövedelemnek tekinthető az adóévben, pénzben elszámolt ellenőrzött tőkepiaci ügyleti nyereségek együttes összegének a magánszemélyt terhelő, adóévben pénzben elszámolt ellenőrzött tőkepiaci ügyleti veszteségek együttes összegét meghaladó rész. A jövedelem után az adó mértéke 16%. A jövedelmet a befektetési szolgáltató által kiállított bizonylatok, illetve saját nyilvántartása alapján a magánszemély állapítja meg, önadózás keretében vallja meg és a bevallás benyújtásáig előírt határidőig fizeti meg. Ha a magánszemély az adóévben ügyleti veszteséget ér el és azt az adóbevallásában feltünteti, adókiegyenlítésre jogosult. Adókiegyenlítés az adóévben és/ vagy az azt megelőző két évben bevallott ellenőrzött tőkepiaci ügyletből származó veszteség törvény szerinti számítási móddal történő figyelembevétele, az elért árfolyamnyereség csökkentésére. c) Külföldi illetőségű magánszemély befektetőkre a fenti szabályok vonatkoznak azzal a különbséggel, hogy a kifizető a külföldi állam által kiállított illetőségigazolás birtokában, a kettős adóztatást elkerülő egyezmények alapján állapítja meg adólevonási kötelezettségét és az adó mértékét. d) Belföldi céges befektetők esetén a hozam bruttó értéke kerül a befektető számláján jóváírásra. *Az Alapkezelő a 2011 január 1-től hatályos személyi jövedelem adó szabályokra tekintettel felhívja a Tisztelt Befektetők figyelmét az SZJA törvény rendelkezéseinek beható áttekintésére. Azon befektetők, akik befektetési jegyükhöz 2006. szeptember 1. előtt jutottak hozzá a megvásárolt befektetési jegyen elért hozam a jelen Tájékoztató és Kezelési Szabályzat készítésének idején hatályos szabályozás szerint kamatadó-mentes.

72

17. AZ ALAPOK NETTÓ ESZKÖZÉRTÉKNEK MEGÁLLAPÍTÁSA 17.1. Az összesített nettó eszközérték meghatározása A Letétkezelő minden banki munkanapon meghatározza a következő forgalmazási napra vonatkozó nettó eszközértéket. Adott forgalmazási napra érvényes ár meghatározása az érvényesség napját megelőző munkanapon történik. A Letétkezelő a nettó eszközértéket a megállapítást követően két munkanapon belül teszi közzé az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban. Az Alap összesített nettó eszközértékét a tulajdonában lévő értékpapírok és pénzeszközök a 18. pontban leírtak alapján számított értékének összege határozza meg, csökkentve a meghatározott költségek és kötelezettségek értékével. 17.2. Az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték meghatározása Adott forgalmazási napra érvényes egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket a Letétkezelő a 18. pontban részletezettek szerint megállapított összesített nettó eszközérték és a kibocsátott befektetési jegyek számának hányadosaként határozza meg hat tizedes jegyre kerekítve. Hibás nettó eszközérték elszámolása (Tpt. 266. § (8), (9)) A befektetési alap nettó eszközértéke számításában bekövetkezett hiba esetén a hibás nettó eszközértéket a hiba feltárását követő legközelebbi nettó eszközérték megállapításakor a hiba bekövetkeztének időpontjára visszamenőleges hatállyal javítani kell. A javítás során a hibás nettó eszközértéket a helyes értékre kell módosítani minden olyannapra vonatkozóan, amelyen nettó eszközérték kiszámításra került sor, s amelyet a feltárt hiba érintett. Ha hibás nettó eszközértéken befektetési jegy forgalmazására kerül sor, a hiba és a helyes nettó eszközérték szerint számított forgalmazási ár közötti különbséget a befektetővel legfeljebb harminc napon belül el kell számolni, kivéve ha − a hibás nettó eszközérték számítás miatt előállt, egy befektetési jegyre vonatkozó forgalmazási ár különbség mértéke nem éri el a helyes nettó eszközértéken egy befektetési jegyre számított forgalmazási ár egy ezrelékét. − a hibás és a helyes nettó eszközértéken számított forgalmazási ár különbségből származó elszámolási kötelezettség összegszerűen nem haladja meg befektetőnként az ezer forintot. 17.3. A nettó eszközérték közzétételének gyakorisága, helye A Letétkezelő a nyilvános befektetési alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket a megállapítását követő két munkanapon belül köteles közzétenni az Alap hivatalos közleményeinek helyén, illetve a Forgalmazó fiókjaiban.

18. AZ ALAPOK BEFEKTETÉSI ESZKÖZEINEK ÉRTÉKELÉSI SZABÁLYAI Az alapokban lévő lehetséges befektetési eszközöket a következő összefoglaló táblázat mutatja be:

Pénz/Betét


FolyóÁllam- Vállalati Betét számla papír Kötvény

Részvény

Jelzáloglevél

ETN

Egyéb tőzsdei Kollektiv Szár- Értékértékpa maz- papír befektetési értékpapír pírok tatott kölcsönBefektetési Egyéb koll. Certi- eszközök adás ETF jegy bef. ért.pap. fikát


+

+

+

+

MKB Mozaik Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

MKB Gránit Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

+

73

Pénz/Betét


FolyóÁllam- Vállalati Betét számla papír Kötvény MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

MKB Dollár Tőkevédett Likviditási Alap

+

+

+

MKB Alapok Alapja

+

+

+


+

+

+


+

+


+


Részvény

Jelzáloglevél

Befektetési ETF jegy

ETN

Egyéb tőzsdei Szár- Értékértékpa maz- papír pírok tatott kölcsönEgyéb koll. Certi- eszközök adás bef. ért.pap. fikát

Kollektiv befektetési értékpapír

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+


+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+


+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+


+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+


+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

+

Az egyes eszközök a nettó eszközértékben történő értékelési metódusa eltérő a T napos, illetve nem T napos elszámolású befektetési jegy forgalmazás esetén.

18.1. Lekötött és látra szóló bankbetétek értékelése A lekötött betétek értékének megállapításakor figyelembe kell venni a felhalmozott kamatokat is. T napos elszámolású befektetési alapok nettó eszközérték számítása estében: A lekötött és/vagy látra szóló betétek értéke a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) felhalmozott kamatot tartalmazza. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a devizaszámlákon található devizákat Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközérték számítása esetében: A lekötött és/vagy látra szóló betétek értéke a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) felhalmozott kamatot tartalmazza. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a devizaszámlákon található devizákat Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték számításának napja előtti munkanapra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapon érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon.

74

18.2. Hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok Államkötvények, diszkont kincstárjegyek, értékelése A.) Magyarországon kibocsátott magyar államkötvények és diszkontkincstárjegyek T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Az elsődleges forgalmazói rendszerben szereplő államkötvények és diszkontkincstárjegyek értékét az ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és legjobb eladási árfolyam számtani átlagaként meghatározott középárfolyam alapján kell számítani. A számításhoz a nettó eszközérték megállapításának napján az ÁKK által délután közzétett adatokat, azok hiányában a délelőtt közzétett adatok kell alkalmazni. Amennyiben ezek egyike sem elérhető, az azt megelőző legközelebbi munkanapon közzétett adatokat – kell alkalmazni. Amennyiben a nettó eszközérték megállapításának napján az államkötvény vagy diszkont kincstárjegy hátralévő futamideje egyenlő vagy kevesebb, mint 91 nap, úgy az ÁKK 3 hónapos referenciahozama alapján kell kiszámítani az értékpapír árfolyamát. Az államkötvények értékének meghatározásakor figyelembe kell venni a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) felhalmozott kamatot is (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam). Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Az elsődleges forgalmazói rendszerben szereplő államkötvények és diszkontkincstárjegyek értékét az ÁKK által nyilvánosságra hozott legjobb vételi és legjobb eladási árfolyam számtani átlagaként meghatározott középárfolyam alapján kell számítani. A számításhoz a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon az ÁKK által délután közzétett adatokat, azok hiányában a délelőtt közzétett adatok kell alkalmazni. Amennyiben ezek egyike sem elérhető, az azt megelőző legközelebbi munkanapon közzétett adatokat kell alkalmazni. Amennyiben a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon az államkötvény vagy diszkont kincstárjegy hátralévő futamideje egyenlő vagy kevesebb, mint 91 nap, úgy az ÁKK 3 hónapos referenciahozama alapján kell kiszámítani az értékpapír árfolyamát az értékelés vonatkozási napjára. Az államkötvények értékének meghatározásakor figyelembe kell venni a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig felhalmozott kamatot is (beleértve ezt a napot is) - amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam- . B.) Külföldön kibocsátott államkötvények, diszkontkincstárjegyek T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor figyelembe kell venni a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) – államkötvények esetében a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forintban kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes árfolyamon.

75

Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték számítását megelőző napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – államkötvény esetében a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), Azon nyíltvégű alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forintban kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon, vagy ennek hiányában az azt megelőző banki munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Vállalati kötvények értékelése A.) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott vállalati kötvények T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Budapesti Értéktőzsdére bevezetett vállalati kötvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok – melyek pontos listáját a BÉT “Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában” meghatározott ún. “Tőzsdei Értékpapír Lista” tartalmazza – esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a tőzsde által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), – diszkont papír esetében, az árfolyam keletkezése és a papír lejárata alapján számított árfolyamnyereség időarányos részét. Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott kötvényre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon.

76

Magyarországi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a hazai kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Budapesti Értéktőzsdére bevezetett vállalati kötvények A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok – melyek pontos listáját a BÉT “Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában” meghatározott ún. “Tőzsdei Értékpapír Lista” tartalmazza – esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat a nettó eszközérték megállapításának napja előtti munkanapra a tőzsde által közzétett záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), – diszkont papír esetében, az árfolyam keletkezése és a papír lejárata alapján számított árfolyamnyereség időarányos részét. Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott kötvényre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt utolsó záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Magyarországi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a hazai kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. B.) Európai Unióban vagy OECD tagállamban kibocsátott vállalati kötvények T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Európai Unió vagy az OECD székhellyel rendelkező vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetén, a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően, professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték számításának napján 15 óráig utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG , illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. 77

Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a külföldi kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor bekerülési árat kell alkalmazni. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra bevezetett vállalati kötvények Európai Unió vagy az OECD székhellyel rendelkező vállalatok által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok esetén, a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően, professzionális adatszolgáltató által az értékelés megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző napra vonatkozóan közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam), Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Külföldi székhelyű vállalkozás által kibocsátott, elismert piacra be nem vezetett vállalati kötvények Amennyiben a külföldi kibocsátású vállalati kötvények sem a BÉT-re, sem más elismert piacra nem kerülnek bevezetésre, akkor árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az nem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor bekerülési árat kell alkalmazni. Jelzáloglevelek értékelése A.) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott jelzáloglevelek T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott Budapesti Értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok – melyek pontos listáját a BÉT “Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában” meghatározott ún. “Tőzsdei Értékpapír Lista” tartalmazza – esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett jelzálogleveleket a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig a tőzsde által közzétett utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapításának napján legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték érvényesség napjáig ( ezt a napot nem beleértve) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott jelzáloglevelekre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális 78

adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján és idejében közölt utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott Budapesti Értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek A Budapesti Értéktőzsdére bevezetett értékpapírok – melyek pontos listáját a BÉT “Bevezetési és Forgalombantartási Szabályzatában” meghatározott ún. “Tőzsdei Értékpapír Lista” tartalmazza – esetében a szabály a következő: Tőzsdén jegyzett jelzálogleveleket a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra a tőzsde által közzétett záróárfolyamon kell értékelni. Amennyiben ilyen ár nincs közzétéve, akkor az azt megelőzően közzétett utolsó záróárfolyam alkalmazandó, amennyiben az a nettó eszközérték megállapítását megelőzően legfeljebb 91 napja keletkezett, egyéb esetben az ilyen kötvényeket bekerülési áron kell értékelni. A BÉT-re bevezetett hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értékének meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Magyarországi székhelyű vállalat által kibocsátott, külföldi értéktőzsdére bevezetett jelzáloglevelek Amennyiben a magyar vállalat által kibocsátott jelzáloglevelekre nem hazai, hanem külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra érvényes, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, vagy ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. B.) Európai Unióban vagy OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevelek T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Európai Unió vagy az OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevek esetén – a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték érvényességének napjáig (ezt a napot már nem beleértve) figyelembe kell venni – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) 79

Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Európai Unió vagy az OECD tagállamban kibocsátott jelzáloglevek esetén – a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, árjegyzői középárfolyamon, vagy ha az sem elérhető, akkor az árjegyzői vételi árfolyamon kell az értékpapírt értékelni. Ha ezek egyike sem elérhető, akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Ezen hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok értéknek meghatározásakor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napig (beleértve ezt a napot is) figyelembe kell venni: – a kibocsátás, vagy kamatfizetés óta felhalmozott kamatot (amennyiben nem áll rendelkezésre a bruttó árfolyam) Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. ETN-ek értékelése T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető akkor az azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forintban kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes árfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Amennyiben az ilyen értékpapírral külföldi elismert piacon kereskednek, akkor a nemzetközi gyakorlatnak és a nemzetközi piacokon rendelkezésre álló adatoknak megfelelően professzionális adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra közölt legfrissebb záróárfolyamon kell értékelni a következőképpen: BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt záróárfolyam alapján, ha pedig ezek egyike sem elérhető, akkor azt megelőző napi záróárat kell figyelembe venni. Azon nyíltvégű alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forintban kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napon, vagy ennek hiányában az azt megelőző banki munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. 18.3. Kollektív befektetési értékpapírok értékelése Magyarországon kibocsátott befektetési jegyek, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírok T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Magyarországon kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok értékelésekor a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig a legutolsó hivatalosan közétett egy jegyre jutó nettó eszközérték használandó (lehetséges források: BAMOSZ adatbázis, Magyar Tőkepiac, kibocsátó saját honlapja, forgalmazó honlapja). 80

Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Magyarországon kibocsátott kollektív befektetési értékpapírok értékelésekor a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra hivatalosan közétett egy jegyre jutó nettó eszközérték használandó (lehetséges források: BAMOSZ adatbázis, Magyar Tőkepiac, kibocsátó saját honlapja, forgalmazó honlapja ) Külföldön kibocsátott kollektív befektetési jegyek, valamint egyéb kollektív befektetési értékpapírok T napos elszámolású befektetési alapok esetében: Külföldi kollektív befektetési értékpapír értékelésénél a Letétkezelő a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert egy jegyre jutó nettó eszközértéket veszi figyelembe. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napján, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Külföldi kollektív befektetési értékpapír értékelésénél a Letétkezelő a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapítását megelőző napra közétett legutolsó egy jegyre jutó nettó eszközértéket veszi figyelembe. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napra érvényes árfolyamon, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. ETF-ek T napos elszámolású befektetési alapok esetében: A tőzsdén kereskedett nyíltvégű befektetési jegyek (kollektív értékpapírok) (ETF) esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az előző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. Ha a nettó eszközérték megállapításának napjához mérten 91 napja nem volt forgalom, úgy a következő áron kell értékelni: – az ETF alapkezelője által közölt ár, vagy ha ez sem elérhető akkor – beszerzési ár Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napjára, ennek hiányában az azt megelőző napra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: A tőzsdén kereskedett befektetési jegyek (kollektív értékpapírok) (ETF) esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításnak napját megelőző napra közzétett tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az azt megelőző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. Ha a nettó eszközérték megállapításának napja előtti munkanapig mérten 91 napja nem volt forgalom, úgy a következő áron kell értékelni: – az ETF alapkezelője által közölt ár, vagy ha ez sem elérhető akkor – beszerzési ár Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napon érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. 81

18.4 Egyéb tőzsdei értékpapírok- certifikátok T napos elszámolású befektetési alapok esetében: A certifikátok esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításának napján 15 óráig utolsó ismert tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az előző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napjára, ennek hiányában az azt megelőző napra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. Nem T napos (T+3, T+4, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: A certifikátok esetében a BLOOMBERG, illetve Reuters adatszolgáltató által a nettó eszközérték megállapításnak napját megelőző napra közzétett tőzsdei záróárfolyamát kell használni az értékeléshez. Amennyiben ez nem elérhető, az előző munkanapi záróárfolyamon kell értékelni. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napját megelőző napon érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett középárfolyamon. 18.5. Részvények Külföldi részvények Nem T napos (T+3, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: Tőzsdén jegyzett vagy forgalmazott értékpapírokat a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra a BLOOMBERG, illetve REUTERS által közölt tőzsdei záróárfolyamon kell értékelni. Ha az előző tőzsdenapon nem volt forgalom, úgy a legutolsó üzletkötési nap záróárfolyamát kell figyelembe venni. Azon Alapoknál, ahol az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközérték megállapítása Forintban történik, a nem Forintban denominált értékpapírok értékét Forint értékre kell meghatározni a nettó eszközérték megállapításának napja előtti napra érvényes, ennek hiányában az azt megelőző munkanapra érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett árfolyamon. Belföldi részvények Nem T napos (T+3, T+31) elszámolású befektetési alapok nettó eszközértékének számítása esetén: A nettó eszközérték számításának napját megelőző napra közzétett BÉT záróár alapján történik az értékelés. Amennyiben ez nem elérhető, akkor az ezt megelőző utolsó záróárat kell alapul venni. 18.6. Származtatott ügyletek Tőzsdei származtatott ügyleteket az adott tőzsde – mely tőzsdén a tranzakció lebonyolításra került - hivatalos elszámolóára szerint kell értékelni. Az összetett származtatott ügyleteket az alaptermékekre felbontva kell kezelni. Határidős ügyleteknél az aktuális piaci árfolyam és kötési árfolyam különbözetével kell korrigálni a nettó eszközértéket. Opciós jogosultság, illetve kötelezettség esetén, az opció értékét a tőzsdén kialakult árfolyamának megfelelően, ha ilyen nincs, az opció belső értéke alapján kell megállapítani. Az opciós jogosultság esetén értékével növelni, kötelezettség esetén értékével csökkenteni kell a nettó eszközértéket A származtatott ügyletekre vonatkozó szabályok Az Alapkezelő folyamatosan köteles biztosítani a Befektetési Alapokra vonatkozó jogszabály szerint meghatározott módon az Alap által kötött származtatott ügyletek fedezettségét: 82

• Az Alap csak a tulajdonában lévő értékpapírt adhat el, azaz legfeljebb csak az Alap portfoliójában lévő értékpapír mennyiségének megfelelő mértékben vállalhat eladási pozíciót származtatott ügyletekben (határidős eladás, eladási opció vétele, vételi opció kiírása). • Az Alapkezelő a származtatott ügylet mögött álló értékpapírt az ügylet fennállása alatt nem adhatja el, továbbá az adott értékpapír nem szolgálhat más származtatott ügylet mögöttes értékpapírjaként (kivéve ugyanazon értékpapír devizakockázatának csökkentésére kötött ügyletet), illetőleg nem használható fel más származtatott ügylet, valamint hitelfelvétel fedezeteként. Valamely értékpapír-portfolióra alapozott index-kontraktus esetén a származtatott ügylet mögött álló értékpapír-portfolióban eszközölt változtatások nem eredményezhetnek számottevő változást az index-kontraktus és a mögöttes értékpapír-portfolió korrelációjában, illetve összességében nem vezethetnek eladási pozíció kialakulásához. • Határidős vételnél, vételi opció vásárlásánál az Alapnak folyamatosan rendelkeznie kell a tpt 274§ (2)- ben meghatározott megfelelő fedezettel. Fedezet kizárólag készpénz, látra szóló, vagy legfeljebb az ügylet lejáratáig lekötött bankbetét, valamint legfeljebb 1 éves hátralevő futamidejű, azonnal értékesíthető állampapír lehet. • Egy adott eszköz kizárólag egy származtatott ügylet fedezeteként használható fel, továbbá nem lehet egyúttal hitelfelvétel fedezete. Az egyes származtatott ügylet fedezeteit egymástól elkülönítetten kell nyilvántartani. • Az Alapkezelő köteles folyamatosan fedezetet kérni az Alapnak a szerződő féllel szemben nyilvántartott – az adott származtatott ügylet elszámolt nyereségét megtestesítő – követeléseire. Az Alapkezelő nem köteles fedezetet kérni nemzetközi, illetve PSZÁF által elismert hitelminősítők által legalább „BBB” fokozatúnak minősített szerződő féltől. Az Alapkezelő nem köteles továbbá fedezetet kérni azon összeg erejéig, amely nem haladja meg az Alapkezelő belső szabályzata alapján a szerződő félre megállapított partnerkockázati limitnek az egyéb pozíciók kapcsán még ki nem használt összegét. A fentiek szerinti fedezetlen rész nem haladhatja meg az saját tőkéjének az 5% - át. A bekért fedezet mértékéről, szolgáltatásának módjáról az adott szerződésben kell rendelkezni. Fedezet kizárólag készpénz (lekötetlen bankbetét), legfeljebb 1 éves hátralévő futamidejű, azonnal értékesíthető állampapír, az aktuális piaci árfolyam legfeljebb 90% -án beszámítható 1 évnél hosszabb hátralévő futamidejű állampapír, továbbá az aktuális piaci árfolyam legfeljebb 50% -án beszámítható egyéb tőzsdei értékpapír és nyíltvégű befektetési jegy lehet. • Származtatott ügylet mögöttes értékpapírja, illetve a fedezet nem vehető figyelembe az ezen Szabályzat 3.8. pontban előírt likvid hányad elemeként. A befektetési szabályok és korlátok szempontjából az adott értékpapír saját tőkén belüli arányát a Tpt. 273§ -ban meghatározott nettósítás szabályok figyelembe vételével kell számítani. 18.7. Értékpapír kölcsönadás A kölcsönbe adott értékpapír tulajdonjoga átszáll a kölcsönbe vevőre. Értékpapírkölcsön-szerződés kizárólag határozott időre köthető. Az értékpapírkölcsön futamideje egy évnél hosszabb nem lehet, az ezzel ellentétes kikötés semmis. A kölcsönadott értékpapírt a nettó eszközértékben továbbra is szerepeltetni és az értékpapír típusának megfelelő értékelési szabályok szerint értékelni kell az Alap értékpapírjai között, függetlenül attól, hogy ténylegesen a kölcsönvevő számlájára került. A nettó eszközérték meghatározásakor figyelembe kell venni a kölcsönadásért felszámított díj nettó eszközérték megállapításának napjáig időarányosan felhalmozott értékét. Az Alapkezelő által bekérhető óvadék az Alap nettó eszközértékében nem kerül kimutatásra.

19. AZ ALAPOKAT TERHELŐ KÖLTSÉGEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI 19.1. Az Alapok működése során felmerülő költségek – – – – –

A befektetési jegyek keletkeztetésével kapcsolatos költségek, az Alapkezelőnek fizetendő éves alapkezelési díj, a Forgalmazónak fizetendő éves forgalmazási díj, a Letétkezelőnek fizetendő éves letétkezelői díj, az Alapok ügyletei során felmerült értékpapír forgalmazással kapcsolatos díjak és banki költségek (értékpapír forgalmazó díja, banki tranzakciós költségek, KELER Rt. díjak), – az Alapok könyvvizsgálójának mindenkori éves díja (tört év esetén az éves díj időarányosan kerül elszámolásra), – a befektetési jegy tulajdonosok információkkal való ellátásával összefüggő költségek, a féléves és éves tájékoztató kinyomtatásával, szétosztásával, közzétételével kapcsolatos költségek, 83

– a befektetési jegyek visszaváltási igényeinek teljesítése céljára elkülönített hitelkeret és a felvett hitelek költségei, – a sajtóban az Alapokról megjelenő, az Alapkezelő által közzétett hivatalos közlemények költségei, az Alapokkal kapcsolatos reklámköltségek, – az Alapokkal kapcsolatos felügyeleti díjak, – az Alap pénzforgalmi számla-vezetési díja, – az Alapok megszűnésével, illetve felszámolásával kapcsolatos díjak és költségek (maximum 1%) A befektetési alapok éves díjainak maximális mértéke: Éves Alapkezelési díj maximális mértéke 1,00 % 1,00 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 1,00 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 1,00 % 0,50 %

Díjak megnevezése Befektetési Alapok MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap MKB Alapok Alapja MKB Nyersanyag Alapok Alapja MKB Ingatlan Alapok Alapja MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap MKB Állampapír Befektetési Alap MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap MKB Európai Részvény Befektetési Alap MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap

Éves Letétkezelési díj maximális mértéke 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 % 0,20 %

Éves Forgalmazási díj maximális mértéke 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,00 % 1,50 %

19.2. Díjak, költségek elszámolási szabályai Az Alapokat terhelő minden olyan tervezett költséget, amely nem folyamatosan (naponta) kerül kifizetésre a Letétkezelő az Alapok nettó eszközértékének megállapítása során a kifizetés tényétől függetlenül időarányosan vesz figyelembe. • Az Alapkezelőnek fizetendő: alapkezelési díj, az Alap napi nettó eszközértékei számtani átlagának maximum a fenti táblázatban meghatározott %-a, évente. Az alapkezelési díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. • a Letétkezelőnek fizetendő éves díj az Alap napi nettó eszközértékei számtani átlagának a maximum a fenti táblázatban meghatározott %-a évente. A Letétkezelői díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. • A Forgalmazónak fizetendő éves díj az Alap napi nettó eszközértékei számtani átlagának a maximum a fenti táblázatban meghatározott %-a évente. A Forgalmazói díj pénzügyi teljesítése havonta esedékes. Az Alapkezelő nem terhelhet az Alapokra olyan költségeket, amelyeket felróható magatartásával okozott, illetve olyan körülmények esetén, amelyekre nézve a törvény tiltja, hogy a költségeket az Alapkezelő az Alapokra terhelje. Ha az Alapkezelő az Alapok tőkéjét az általa kezelt alapokba fekteti be, az Alapokra vételi és visszaváltási jutalék nem terhelhető. (Tpt. 270. § (2)) Az Alapkezelő az alapkezelési díjat nem terhelheti az Alapra, ha az Alap átlagos saját tőkéje legalább három hónapon keresztül nem érte el az induláskor érvényes törvényi minimum ötven százalékát, mindaddig, ameddig az utolsó három hónapra számított átlagos Saját tőke ismételten el nem éri az induláskor érvényes törvényi minimum ötven százalékát. A mentes időszakban felmerülő alapkezelési díj utólag sem terhelhető az Alapokra. 19.3. Az Alapot terhelő költségek (a Befektetőket terhelő közvetett költségek) változtatási lehetőségei Az Alapot terhelő költségek, díjak (könyvvizsgálói díj, KELER díjak, bank költségek, PSZÁF díjak, forgalmazási díjak, stb.) változhatnak. A nettó eszközértékre vetített alapkezelői, forgalmazói és letétkezelői díj a maximumként meghatározott mértéken belül változtatható. 84

20. A BEFEKTETŐKET TERHELŐ KÖLTSÉGEK ÉS AZOK VÁLTOZTATÁSI LEHETŐSÉGEI Forgalmazási jutalék Az egyes Befektetési jegyek forgalmazásához kapcsolódó vételi, visszaváltási jutalék mértéke a 14. Pontban kerülnek részletes ismertetésre. Számlavezetési díj, transzferálási díj A díjak mértéke az MKB Bank Zrt. kondíciós listája szerint kerül meghatározásra. Az aktuális kondíciós lista a www.mkb.hu honlapon található. A Befektetőket terhelő közvetlen költségek változtatási lehetőségei A számlavezetési díj, transzferálási díjak aktuális mértéke az MKB Bank Zrt. kondíciós listája szerint módosul. A forgalmazási jutalék a 14. pontban meghatározott maximum mértéken belül változtatható.

21. A BEFEKTETŐK TÁJÉKOZTATÁSA Tájékoztatások, hirdetmények megjelentetése A Forgalmazó www.mkb.hu az Alapkezelő www.mkbalapkezelo.hu honlapja, valamint a www.kozzetetelek.hu honlap. A Tájékoztató, Kezelési szabályzat nyomtatott formában a forgalmazási helyeken elérhető. A Befektetők által megtekinthető dokumentumok az Alap Tájékoztatója, Kezelési szabályzata, féléves és éves jelentései, havi portfolió jelentések, rendes és rendkívüli hirdetmények. Rendszeres tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működéséről az üzleti év első felére vonatkozóan nem auditált, az év végét követően pedig könyvvizsgáló által hitelesített jelentést készít a PSZÁF részére, illetve tesz közzé a fent megjelölt honlapon, valamint a forgalmazási helyeken. A féléves jelentést minden év június 30-át követő 45 napon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. Az éves jelentést az Alap minden üzleti évének végét követő 120 napon belül kell elkészíteni és nyilvánosságra hozni. A jelentésnek a törvény által előírt tartalommal kell rendelkeznie. Az Alapkezelő köteles havonta alaponként a hónap utolsó forgalmazási napjára megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítást követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és közzétételi helyein hozzáférhetővé tenni. Az Alap nettó eszközértékét és az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket a Letétkezelő minden banki munkanapon közzéteszi. A nyíltvégű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. A befektető külön nyilatkozatot tesz a) a fenti dokumentumok átvételére vonatkozóan, vagy b) arról, hogy a fenti dokumentumok részére történő átadásáról lemond, vagy c) arról, hogy a dokumentumok átadását elektronikus úton kéri. Rendkívüli tájékoztatási kötelezettség Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan köteles a Felügyeletnek megküldeni, továbbá köteles közzétenni és a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: a) az átalakulási, beolvadási hirdetményt, legkésőbb harminc nappal az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt; b) a befektetési szabályok változását, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; c) a határozott futamidő csökkentését, legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt; d) a befektetési jegy visszaváltásával kapcsolatos, a befektető fizetési kötelezettségének változását legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal; e) az Alapkezelési szabályzat módosítását legkésőbb a hatálybalépés napján; f ) az Alapkezelő engedélyének visszavonását, két munkanapon belül; g) a befektetési alapkezelési tevékenység átadását, legkésőbb tizenöt nappal a hatálybalépés előtt; h) a tőke és a felosztott hozam (amennyiben a felosztott hozam kifizetése az Alapkezelési szabályzat szerint nem automatikus) kifizetésének idejét, módját, legkésőbb az esedékesség napján; 85

i) j) k) l)

a befektetési jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül; az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását, két munkanapon belül; az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést, annak a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg; az egy jegyre jutó nettó eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző nettó eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkezett jelentős (húsz százalékot meghaladó) mértékű csökkenésének okát, legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül; m) a közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül; n) a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon; o) az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővítése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül; p) a befektetési jegyek visszaváltását érintő forgalmazási szabályok azon változásait, amelyek a 247. § (3) és (4) bekezdése szerinti időtartam növekedésével járnak, legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal; q) a 247. § (5) bekezdése szerinti választás, illetőleg a választás megváltoztatása esetén a forgalmazási szabályok változásait, legkésőbb a hatálybalépés előtt harminc nappal.

22. ALAPOK MEGSZŰNÉSE A Tpt. 255.§. alapján az Alap a Felügyelet által vezetett nyilvántartásból való törléssel szűnik meg. A Felügyelet törli az Alapot a nyilvántartásból a) a pozitív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a megszűnési jelentés Felügyelethez történő benyújtását követő nappal, b) a negatív Saját tőkéjű Alap megszüntetésekor a vagyon értékesítéséből származó ellenérték teljes kifizetésekor, c) más Befektetési Alapba történő beolvadás esetén a beolvadás napjával, d) az Alap összes Befektetési jegyének visszaváltásakor, az utolsó Befektetési jegy visszaváltása napját követő nappal. Az Alapkezelő jogutód nélküli megszűnésekor illetőleg az Alapkezelő tevékenységi engedélye visszavonásakor – ha az Alapkezelést másik Alapkezelő nem vállalja el – az Alapot meg kell szüntetni. Ha az Alap Saját tőkéje pozitív, az Alapot az Alapkezelő a Felügyelet engedélyével megszüntetheti. Ha az Alap Saját tőkéje negatív, az Alap megszüntetését a Felügyelet határozatban rendeli el. Az Alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az Alap Saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. Az Alap megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a megszüntetésről szóló Felügyeleti határozat kézhezvételét, illetőleg ha a megszüntetés oka az, hogy az Alap Saját tőkéje három hónapon keresztül nem éri el a húszmillió forintot, a három hónap elteltét követő kettő munkanapon belül köteles közzétenni. A közzététel napjától a Befektetési jegyek eladását és visszaváltását fel kell függeszteni. A hitelezők a közzététel napjától számított harmincnapos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél. Amennyiben a megszüntetési eljárás során az Alap Saját tőkéje – a bejelentett hitelezői követelések figyelembe vételével együtt – negatívvá válik, a Letétkezelő köteles a Felügyeletnek haladéktalanul bejelenteni. A megszüntetési eljárás során az Alap tulajdonában lévő eszközöket egy hónapon belül értékesíteni kell. A befektetési eszközök értékesítését az Alapkezelő is elvégezheti, illetve az értékesítéssel befektetési szolgáltatót bízhat meg. A befektetési szolgáltató bizományosi díja költségként az Alapot terheli. Az értékesítést követő öt napon belül az Alapkezelő megszűnési jelentést készít és azt a Felügyeletnek benyújtja. A megszűnési jelentés benyújtásától számított tíz napon belül a Letétkezelő köteles megkezdeni a rendelkezésre álló összeg kifizetését a befektetők részére. A kifizetés megkezdéséről az Alapkezelő rendkívüli közleményt köteles közzétenni. A Befektetési Alap eszközei értékesítéséből befolyt ellenértékből az Alap tartozásai és kötelezettségei levonását követően rendelkezésre álló (pozitív összegű) tőke a Befektetőket Befektetési jegyei névértékének az összes forgalomban lévő Befektetési jegy névértékéhez viszonyított arányában illeti meg. A Befektetők részére kifizetendő összeget a Letétkezelő elkülönített letéti számlán köteles tartani a Befektetők részére történő kifizetésig, illetve az elévülési idő elteltéig. Ha az Alap Saját tőkéje negatív, az Alap megszüntetését a Felügyelet által létrehozott közhasznú társaság végzi el. (Tpt. 256. §-258. §)

23. AZ ALAPOK ÁTALAKULÁSA Átalakulásnak minősül az Alap fajtájának, típusának, vagy futamidejének megváltoztatása. Az Alap nem alakulhat át zártvégű (határozott futamidejű) befektetési alappá. 86

Az Alap csak az összes Befektető hozzájárulásával alakulhat át zártkörű Befektetési Alappá. Az Alapkezelő az átalakulás indokát, napját és feltételeit tartalmazó tájékoztatót köteles a Felügyeletnek jóváhagyásra benyújtani. Az Alapkezelő a Felügyeleti engedély megszerzését követően köteles az átalakulás tényét az Alap hirdetményi lapjaiban, az átalakulás napját legalább harminc nappal megelőzően közzétenni. A Felügyelet a Befektetők érdekeinek védelme érdekében, különösen indokolt esetben az átalakulás feltételeit egyedileg is meghatározhatja.

24. AZ ALAPOK BEOLVADÁSA Az Alapkezelő beolvadási tájékoztató Felügyeleti jóváhagyásával és nyilvánosságra hozatalával kezdeményezheti az Alap beolvadását. Kizárólag hasonló befektetési politikával rendelkező, valamint azonos fajtájú és típusú Alapok olvadhatnak egybe. A beolvadás során meg kell jelölni a jogutód alapot. Az Alapnak nem lehet jogutódja zárt végű (határozott futamidejű) befektetési alap. Ha a jogutód alap határozott futamidejű, akkor a beolvadás napjától számított hátralévő futamideje nem haladhatja meg a beolvadó alap futamidejét, és nem lehet rövidebb egy naptári évnél. A beolvadásról szóló tájékoztatóban be kell mutatni a beolvadás indokát, a beolvadó alapok befektetési politikáját, a beolvadás határnapját, a beolvadás feltételeit, a befektetésijegy-tulajdonosok teendőit, valamint - befektetésijegysorozatonként - az alapok nettó eszközértékeinek és az egy jegyre jutó nettó eszközértékek alakulását, az értékelési szabályokat, és az átváltási névérték meghatározását. A beolvadási tájékoztatónak tartalmaznia kell a jogutód befektetési alap a Tpt. szerinti teljes kezelési szabályzatát. A jogutód befektetési alap alapkezelője a felügyeleti engedély megszerzését követően a beolvadás napját legalább harminc nappal megelőzően köteles a beolvadás tényét a beolvadó befektetési alap hirdetményi lapjaiban közzétenni. A beolvadás értéknapján befektetésijegy-sorozatonként meg kell állapítani a beolvadó alap befektetési jegyeinek - a jogutód befektetési alap befektetési jegyének névértékére átszámított - egy jegyre jutó napi nettó eszközértékét. Az alapkezelő és a forgalmazó a jogutód befektetési alap befektetési jegyeit - az érvényes egy jegyre jutó nettó eszközértékeknek megfelelő átváltási arányban - jóváírja a beolvadó befektetési alap befektetésijegy tulajdonosainak a forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján. A jogutód alapkezelő a beolvadásról, a befektetési alapok beolvadásának napjára érvényes portfóliójáról jelentést készít, amelyet a beolvadást követő nyolc munkanapon belül köteles megküldeni a Felügyeletnek, közzétenni a jogutód befektetési alap forgalmazójának honlapján, valamint a befektetők rendelkezésére bocsátani mind a jogutód, mind a jogelőd befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyek forgalmazási helyein. A jelentésnek tartalmaznia kell a portfoliókban lévő eszközök tételes felsorolását, azok értékét; továbbá - befektetési jegy sorozatonként - az összesített nettó eszközértékeket; a befektetési jegyek darabszámát, az egy befektetési jegyre jutó nettó eszközértéket, az átváltási arányt. A jelentést a jogutód befektetési alap letétkezelője és könyvvizsgálója is aláírja.

25. HÁTTÉRSZABÁLYOK A Kezelési szabályzatban foglaltakra a Tpt. rendelkezései vonatkoznak. Az Alapkezelő felhívja a tisztelt Befektetők figyelmét, hogy a befektetési alapok jogi szabályozásáról teljes és hű képet kizárólag a törvény egészének megismerése és értelmezése után nyerhetnek. A Tpt. mellett az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő szervezetére, törvényes működési rendjére, tevékenységi körére, továbbá a tevékenység gyakorlása során kötött ügyletek polgári jogi bázisszabályozására vonatkozó jelentős háttérszabályok a Ptk., a Gt., BSzt., valamint a Hpt. mind az Alapot, mind a Befektetőket érintő adózási előírásokra a mindenkor hatályos adózási jogszabályok vonatkoznak. Szabályzat módosítása Jelen Kezelési szabályzat a Felügyelet jóváhagyó határozata keltének napjától az Alap megszűnéséig érvényes. A Kezelési Szabályzat módosítása a Felügyelet jóváhagyásával lehetséges. A jóváhagyott módosításról az Alapkezelő közleményt tesz közzé az Alapkezelő közleményeire vonatkozó szabályok szerint. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni. A módosításnak nem lehet visszamenőleges hatálya. A Tpt. 236. § (1) bekezdés alapján jelen Kezelési Szabályzatban foglaltak az Alapkezelő és a Befektető közötti általános szerződési feltételeknek tekintendők.

87

26. JOGHATÓSÁG A jelen Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztató valamint a Kezelési szabályzat alapján létrejött bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. A Befektető, az Alapkezelő, az Alap, a Letétkezelő, valamint a Forgalmazó között a jelen Tájékoztatóban, a Kezelési szabályzatban, a jegyzési jognyilatkozatokban illetve szerződésekben nem szabályozott kérdésekben a Tpt.-ben, Bszt.-ben, valamint a Ptk.-ban foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni. A Tpt. mellett az Alapkezelő, Forgalmazó és a Letétkezelő szervezetére, törvényes működési rendjére, tevékenységi körére, továbbá a tevékenység gyakorlása során kötött ügyletek polgári jogi bázisszabályozására vonatkozó jelentős háttérszabályok a Ptk. a Gt. a Bszt., valamint a Hpt. Adózási kérdésekben a Magyar Köztársaság mindenkor hatályos adózási jogszabályait kell alkalmazni. A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A befektetési jegyek kibocsátásában és az Alapok nyilvántartásba vételében jogi személyként érintett az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő. Az Alapkezelő és a Forgalmazó abban érdekelt, hogy az Alapok a jelen Tájékoztatóban megfogalmazott befektetési célokat a lehető legteljesebb mértékben megvalósítsa. A Letétkezelő érdekeltsége, hogy a Bszt.-ben megfogalmazott letétkezelői feladatokat ellássa. A befektetési jegy kibocsátásában érdekelt természetes személyek az Alapkezelő vezető tisztségviselői, vezető állású dolgozói, valamint a munkaszervezetben tevékenykedő alkalmazottai. A Forgalmazónál és a Letétkezelőnél a kibocsátásban érdekelt természetes személyek a vezető tisztségviselők, a Felügyelő Bizottság tagjai, továbbá a befektetési szolgáltatási terület irányítását ellátó, valamint a forgalmazási, illetve letétkezelési feladatokat ellátó munkavállalók. Jogviták rendezése Az Alapkezelő, a Forgalmazó és a Letétkezelő az Alap működése során esetlegesen felmerülő vitás kérdéseket elsősorban egyeztetés útján igyekszik rendezni a Befektetővel. Az egyeztetés sikertelensége esetén a felek részére a polgári peres eljárás adhatja a vita törvényes rendezését. További információk A Tájékoztató összeállításában szakértő nem működött közre. A Tájékoztató nem tartalmaz harmadik féltől származó adatot.

27. ÉRDEKÜTKÖZÉS ELKERÜLÉSE Az érdekütközés elkerülése érdekében az Alapkezelő a Tpt. alábbi rendelkezéseit következetesen szem előtt tartja: − az alapkezelő az alap működése során a befektető érdekében a jogszabályoknak, működési szabályoknak és a mindenkor érvényes alapkezelési szabályzatnak megfelelően köteles eljárni (Tpt. 236. § (2)), − a befektetési alapkezelő az egyenlő elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetők tekintetében (Tpt. 236. § (3)), − a befektetési Alapkezelő egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet, és befektetési alaponként több, különböző befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet (Tpt. 239. §(1)), − a befektetési alapkezelő a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az alapkezelő egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani (Tpt. 239. § (2)), − a befektetési alapkezelő által kezelt portfolióban lévő eszközök nem képezik az alapkezelő tulajdonát (Tpt. 239. § (3)), − a befektetési alapkezelő az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni (Tpt. 239. § (4)) Budapest, 2011. november 3.



88

28. FELELŐSSÉG VÁLLALÓ NYILATKOZAT Az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóban nevesített MKB Befektetési Alapokhoz Az MKB Befektetési Alapkezelő zárkörűen működő Rt. (székhelye: 1056 Budapest Váci u. 38.), mint Alapkezelő, valamint az MKB Bank Zrt., mint Forgalmazó alulírott cégjegyzési joggal felruházott, a jelen felelősségvállaló nyilatkozat MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. nevében történő cégszerű aláírására felhatalmazott képviselői kijelentjük, hogy az Egységes szerkezetbe foglalt Tájékoztatóban nevesített befektetési alapok befektetési jegyeinek belföldi forgalomba hozatala céljából az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. együtt készítette. Alapkezelőként, Forgalmazóként együttesen jár el, ezért a forgalomba hozatallal kapcsolatos minden jogszabályon alapuló felelősséget az Alapkezelő és a Forgalmazó egyetemlegesen vállalja. Az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. felelősségvállalása alapján kijelentjük, hogy 1. a Tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek vagy az Alapkezelő és a Forgalmazó helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. 2. a Tájékoztatóban szereplő információk megfelelnek a tényeknek, és nem mellőzik azon körülmények bemutatását, amelyek befolyásolnák az információkból levonható fontos következtetéseket. Az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. felelősségvállalása alapján tudomásul vesszük, hogy 3. a Tpt. 29. § alapján a tájékoztató teljes egészének tartalmáért − beleértve az „Összefoglaló” fejezetet és minden további fejezetet és részt – valamint az értékpapír tulajdonosának a Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért – az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. és az MKB Bank Zrt. teljes vagyonával, korlátlanul és egyetemlegesen felelnek. 4. az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.-t és az MKB Bank Zrt.-t kártérítési felelősség terheli a befektetőknek okozott kárért abban az esetben is, ha az „Összefoglaló” félrevezető, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. 5. az MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt.-t és az MKB Bank Zrt.-t a Tájékoztató közzétételétől számított öt évig terheli a Tájékoztató tartalmáért való felelősség, amely érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. Budapest, 2011. november 3.



89

1. SZÁMÚ MELLÉKLET Fogalmak 3 hónapos EURIBOR Az Euró-zóna irányadó kamatlába, olyan átlagos kamatláb, amely mellett Európa első osztályú bankjai 3 hónapos euró hitelt nyújtanak egymásnak. Az EURIBOR értékét a 64 legfontosabb európai bank hitelkínálatának kamatlábaiból az Európai Központi Bank szabályai alapján állapítják meg és teszik közzé naponta. Alap Az Egységes szerkezetbe foglalt tájékoztatóban meghatározott befektetési alapok. Az Alap befektetési jegyek nyilvános kibocsátásával létrehozott és működtetett jogi személyiséggel rendelkező vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelő a befektetők általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. Nyílt végű alap az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra. Alapkezelő MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt. Alapkezelő a befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkező részvénytársaság, vagy fióktelep. Alapkezelési díj A Befektetési alap saját tőkéjének %-ában meghatározott éves összeg, amely ellenében az Alapkezelő az alapkezelési tevékenységet ellátja. Adóigazgatási eljárásról szóló jogszabály 2003. évi XCII. Törvény BAMOSZ A Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége. Célja, hogy képviseljék közös érdekeiket, megőrizzék a verseny tisztaságát és elősegítsék a piac további fejlődését. Banki nap Az a nap, amikor a Forgalmazó ügyfélfogadás céljából nyitva tart. Befektetési alapkezelési tevékenység A befektetési alapkezelő által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelő befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévő egyes eszközelemeknek (pénzügyi eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelő döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele. Befektetési alap letétkezelő MKB Bank Zrt. A befektetési alap letétkezelési tevékenységét végző hitelintézet. Befektetési alap letétkezelési tevékenység A BSzt. 5. § (2) bekezdés a) pontja szerinti letétkezelési tevékenység, amely során a letétkezelő a befektetési alapkezelő megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának – ideértve az alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is –, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelők sajátos ellenőrzését végzi. Befektetési alap forgalmazó MKB Bank Zrt. Forgalmazó a befektetési jegyek forgalomba hozatalában közreműködő befektetési szolgáltató. Befektetési jegy Befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerűséggel − sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. 90

Befektetési jegy sorozat Az azonos típusú, azonos előállítású, azonos jogokat megtestesítő befektetési jegy egy meghatározott időpontban kibocsátott teljes mennyisége. Befektetési jegy folyamatos forgalmazása A nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történő folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása. Befektetési eszköz A Tpt. 267.§. (1) bekezdésben meghatározott mindazon befektetési eszköz, amelybe jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat az Alapnak megengedi a befektetést. Befektetési vállalkozás Az, aki a Bszt. szerinti tevékenység végzésére jogosító engedély alapján, harmadik személy részére, ellenérték fejében, rendszeres gazdasági tevékenysége keretében befektetési szolgáltatást nyújt vagy befektetési tevékenységet végez, ide nem értve a törvény 3. §-ban meghatározottakat. Befektető Az a személy, aki a befektetési alapkezelővel, vagy más befektetővel kötött szerződés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tőkepiac, illetve a szabályozott piac, tőzsde hatásaitól teszi függővé, kockáztatja. Benchmark A benchmark egy olyan viszonyítási alapként használt irányadó hozam vagy piaci index, amelyhez egy portfolió vagy befektetési alap teljesítményét mérik. Intézményi befektető: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelő, a kockázati tőkealap, kockázati tőkealap-kezelő, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az egészségbiztosítási szerv és a Nyugdíjbiztosítási Alap kezeléséért felelős nyugdíjbiztosítási szerv, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendő. BÉT Budapesti Értéktőzsde (tőzsde) Bszt. A befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. Törvény. Certifikát A certifikát egy értékpapírtípus, az értékpapírosított származtatott termékek gyűjtőfogalma. A certfikát szó jelentése „igazolás” , a tulajdonos igazolása arról, hogy jogosult az értékpapír által megtestesített követelésre. Egy, valamely pénzügyi szektorhoz tartozó kibocsátó bocsátja ki, jellemzően valamelyik szabályozott piacon lehet vele kereskedni. CETOP20 Index Az indexet Közép-európai Blue Chip indexnek is nevezik. A kosárba 20 meghatározó cég részvényei kerülnek be a budapesti, prágai, varsói, zágrábi, ljubljanai és pozsonyi tőzsdékről. Cstv. A csődeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló többször módosított 1991. évi IL törvény. Dematerializált értékpapír A Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. Dow Jones EuroStoxx 50 Az Európai Monetáris Unió 50 meghatározó tőzsdére bevezetett cégének teljesítményét jeleníti meg. 91

Dow Jones UBS Commodity Index Nyersanyagok határidős kontraktusaiból áll. A részvényindexektől eltérően a határidős kontraktusok általában egy meghatározott időpontra történő szállítására szólnak. Emiatt a kontraktus kifutása előtt a rövid határidős kontraktus eladás és a távoli kontraktus megvétele történik. Duration (hátralévő átlagos futamidő) A hátralévő átlagos futamidő a kötvények, illetve kötvényekből álló portfoliók esetében, azok kockázatosságának jellemzésére használt mérőszám, amely a kötvényalapok kezelőinek befektetési döntéseinél is fontos szerepet játszik. ETF (Exchange Traded Fund) Tőzsdére bevezetett, tőzsdén kereskedett olyan alap, ami pontosan leképezi a referencia indexét (benchmark). ETN (Exchange Traded Note) Ugyanazt a funkciót látják el, mint az ETF-ek, csak nem befektetési alap, hanem kötvény formájában bocsátják ki. Értékpapírszámla A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapír-tulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Futamidő Az Alap nyilvántartásba vételétől kezdődő határozatlan idő. Felügyelet Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) Gt. A gazdasági társaságokról szóló 2006. évi IV. törvény. Hozam Bruttó hozam A befektetési jegy vásárláskori és visszaváltáskori egy jegyre jutó nettó eszközértékek közötti pozitív különbözet, amit a befektető a befektetési jegy visszaváltásakor realizál. Nettó hozam Személyi jövedelemadóval csökkentett bruttó hozam. Hpt. A hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény. IBOXX Euro Liquid Corporates Total Return Index 40 tőzsdén jegyzett vállalat euróban denominált kötvényének árfolyamát követi. Ezek fele pénzügyi és fele nem pénzügyi kibocsátó kötvénye. A kötvények hitelminősítése AAA és BBB kategória közé esik. KELER Zrt. Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Rt. Likvid eszköz A pénz, hitelintézettel állampapírra kötött felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehető állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Másodlagos értékpapír piac Minden olyan törvényes értékesítési lehetőség az Alap futamideje alatt, amely a befektetési jegyek adás-vételét teszi lehetővé. MAX Index (Magyar Államkötvény Index) A magyar állampapírpiac fix kamatozású, egy évnél hosszabb hátralévő futamidejű államkötvényeinek teljes hozam indexe. Az index a kosárban található egy évnél hosszabb futamidejű állampapírok árfolyamváltozásait mutatja be. MNB Magyar Nemzeti Bank 92

Nettó eszközérték Az Alap portfoliójában szereplő eszközök értéke, csökkentve a portfoliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. Nettó eszközérték megállapításának napja Az adott forgalmazási napot megelőző munkanap. Nettó eszközérték érvényességének napja A nettó eszközérték megállapítását követő banki munkanap. OECD tagállamok Gazdasági Együttműködés és Fejlesztés Szervezetének tagországai. Portfolió Az Alap könyveiben nyilvántartott befektetési eszközök és más vagyonelemek összessége. Ptk A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvéről szóló, többször módosított 1959. évi IV. törvény. RMAX index A rövid lejáratú állampapírok átlagos piaci árfolyamváltozását jelző index, amelyben a MAX-ból - a futamidő rövidsége miatt - kikerülő, fix kamatozású, három hónap és egy év közötti hátralévő futamidejű Magyar Államkötvények, valamint a három hónapnál hosszabb hátralévő futamidejű diszkont kincstárjegyek találhatók S&P100 index Olyan 100 részvényt tartalmazó tőkesúlyozású index, amely az S&P500 indexből válogatott legmagasabb tőkével rendelkező cégek papírjait fogja össze. Saját tőke Az Alap indulásakor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyező forintérték, az alap futamideje alatt pedig az összesített nettó eszközérték. Személyi jövedelemadó törvény A személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény. Ügyfélszámla Az ügyfél pénzeszközeinek nyilvántartására szolgáló, befektetési vállalkozás, hitelintézet, árutőzsdei szolgáltató által vezetett számla. T nap A vételi/visszaváltási megbízás adásának napja. Tpt. A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. Törvény. Tőzsde A hatékony tőkeáramlás, tőkeértékelés, az árfolyam- és egyéb kockázat megosztása érdekében a tőzsdei termékek keresletét és kínálatát koncentráló, azok kereskedését lebonyolító, a nyilvános árfolyam-alakulást elősegítő gazdálkodó szervezet. Vezető tisztségviselő A gazdasági társaság ügyvezetését – a gazdasági társaságok egyes formáira vonatkozó rendelkezések szerint – a vezető tisztségviselők látják el. A részvénytársaság ügyvezetését – a zártkörűen működő részvénytársaság alapító okiratának eltérő rendelkezése hiányában– az igazgatóság látja el, és az igazgatóság tagjai minősülnek vezető tisztségviselőnek.

93

2. SZÁMÚ MELLÉKLET A forgalmazói feladatokat ellátó MKB Bank Zrt. fiókjai: Budapest és környéke Alagút utca

H-1013 Budapest, Alagút u. 5.

Aréna Plaza

H-1087 Budapest, Kerepesi út 9.

Lajos utcai Fiók

H-1023 Budapest, Lajos u. 2.

Mammut üzletház

H-1024 Budapest, Széna tér 4.

EuroCenter üzletház

H-1032 Budapest, Bécsi út 154.

Békásmegyer

H-1039 Budapest, Pünkösdfürdő u. 52-54.

Újpesti fiók (STOP.SHOP)

H-1045 Budapest, Árpád út 183-185.

Szent István tér

H-1051 Budapest, Szent István tér 11.

Türr István utca

H-1052 Budapest, Türr István u. 9.

Székház

H-1056 Budapest, Váci u. 38.

Andrássy út

H-1061 Budapest, Andrássy út 17.

WestEnd City Center

H-1062 Budapest, Váci út 1-3.

Dévai utcai fiók

H-1134 Budapest, Dévai utca 23.

Duna Ház

H-1093 Budapest, Soroksári út 3/C.

Árkád

H-1106 Budapest, Örs vezér tere 25.

Fehérvári út

H-1119 Budapest, Fehérvári út 95.

MOM Park

H-1124 Budapest, Alkotás út 53.

Nyugati tér

H-1132 Budapest, Nyugati tér 5.

Duna Plaza

H-1138 Budapest, Váci út 178-182.

Váci út - Masped Ház

H-1139 Budapest, Váci út 85.

Siemens Ház

H-1143 Budapest, Hungária krt. 130.

Allee Fiók

H-1117 Budapest, Október huszonharmadika u. 6-10.

Rákoskeresztúri Fiók

H-1173 Budapest, Pesti út 237.

Budafok

H-1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 25-27.

Csepel Plaza

H-1211 Budapest, II. Rákóczi F. út 154-170.

Campona

H-1222 Budapest, XXII. Nagytétényi út 37-43.

Solymár

H-2085 Solymár, Trestyánszky u. 68.

Pilisvörösvár

H-2085 Pilisvörösvár, Fő u. 60.

Szentendre

H-2000 Szentendre, Kossuth L. u. 10.

Budaörs

H-2040 Budaörs, Szabadság út 45.

Vác

H-2600 Vác, Március 15. tér 23.

Érd

H-2030 Érd, Budai út 11.

Dunakeszi

H-2120 Dunakeszi, Fő út 16-18.

Gödöllő

H-2100 Gödöllő, Kossuth L. út 13. 94

Vidék Ajka

H-8400 Ajka, Csengeri út 2.

Baja

H-6500 Baja, Bartók Béla u. 10.

Balassagyarmat

H-2660 Balassagyarmat, Kossuth L. u. 4-6.

Balatonfüred

H-8230 Balatonfüred, Kossuth u. 9.

Békéscsaba

H-5600 Békéscsaba, Szabadság tér 2.

Cegléd

H-2700 Cegléd, Kossuth tér 8.

Debrecen

H-4024 Debrecen, Vár u. 6/C.

Debrecen II

H-4025 Debrecen, Piac u. 81.

Dunaújváros

H-2400 Dunaújváros, Vasmű u. 4/B.

Eger

H-3300 Eger, Érsek u. 6.

Esztergom

H-2500 Esztergom, Bajcsy-Zsilinszky u. 7.

Gyöngyös

H-3200 Gyöngyös, Köztársaság tér 1.

Győr

H-9021 Győr, Bécsi kapu tér 12.

Győri Árkád

H-9027 Győr, Budai u. 1.

Gyula

H- 5700 Gyula, Városház u. 18.

Hatvan

H-3000 Hatvan, Kossuth tér 4.

Herend

H-8440 Herend, Kossuth L. u. 140.

Heves

H-3360 Heves, Szerelem A. u. 11.

Hódmezővásárhely

H-6800 Hódmezővásárhely, Kossuth tér 2.

Jászberény

H-5100 Jászberény, Lehel vezér tér 16.

Kalocsa

H-6300 Kalocsa, Hunyadi János utca 47-49.

Kaposvár

H-7400 Kaposvár, Széchenyi tér 7.

Kazincbarcika

H-3700 Kazincbarcika, Egressy Béni út 1.

Keszthely

H-8360 Keszthely, Kossuth Lajos út 23.

Kecskemét

H-6000 Kecskemét, Katona József tér 1.

Kiskunhalas

H-6400 Kiskunhalas, Kossuth u. 3.

Kiskőrös

H-6200 Kiskőrös, Petőfi tér 2.

Kisvárda

H-4600 Kisvárda, Szt. László u. 51.

Komárom

H-2900 Komárom, Bajcsy-Zsilinszky u. 1.

Miskolc

H-3530 Miskolc, Széchenyi u. 18.

Miskolc Plaza

H-3525 Miskolc, Szentpáli u. 2-6.

Miskolc III. fiók

H-3525 Miskolc, Corvin Ottó u. 8-10.

Mosonmagyaróvár

H-9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. 26-28.

Nagykanizsa

H-8800 Nagykanizsa, Erzsébet tér 8.

Nyíregyháza

H-4400 Nyíregyháza, Szarvas u. 11.

Orosháza

H-5900 Orosháza, Könd u. 38.

Pécs

H-7621 Pécs, Király u. 47. 95

Paks

H-7030 Paks, Dózsa Gy. út 75.

Pápa

H-8500 Pápa, Kossuth L. u. 13.

Salgótarján

H-3100 Salgótarján, Fő tér 6.

Siófok

H-8600 Siófok, Sió u. 2.

Sopron

H-9400 Sopron, Várkerület 16.

Szeged

H-6720 Szeged, Kölcsey u. 8.

Szeged-Árkád

H-6720 Szeged, Londoni körút 3.

Szekszárd

H-7100 Szekszárd, Garay tér 8.

Székesfehérvár

H-8000 Székesfehérvár, Zichy liget 12.

Szigetszentmiklós

H-2310 Szigetszentmiklós, Gyári út 9.

Szolnok

H-5000 Szolnok, Baross u. 10-12.

Szombathely

H-9700 Szombathely, Szent Márton u. 4.

Tata

H-2890 Tata, Ady Endre u. 18.

Tatabánya

H-2800 Tatabánya, Fő tér 6.

Tiszaújváros

H-3580 Tiszaújváros, Építők u. 19.

Veszprém

H-8200 Veszprém, Óváros tér 3.

Zalaegerszeg

H-8900 Zalaegerszeg, Kossuth L. u. 22.

A fiókok nyitvatartási ideje Nem bevásárlóközponti fiókok: hétfő, kedd, szerda 8.00 órától 16.30 óráig csütörtök: 8.00 órától 17.30 óráig péntek: 8.00 órától 15.00 óráig Bevásárlóközpont fiókok: (Győri Árkád, Miskolc Plaza, Mom Park, Mammut, Árkád, Duna Plaza, Eurocenter, WestEnd, Arena Plaza, Allee, Szeged-Árkád) hétfő, kedd, szerda, csütörtök 8.00 órától 17.30 óráig péntek: 8.00 órától 17.00 óráig (Csepel Plaza, Campona, Miskolc III. fiók) hétfő, kedd, szerda: 8.00 órától 16.30 óráig csütörtök: 8.00 órától 17.30 óráig péntek: 8.00 órától 15.00 óráig

96

3. SZÁMÚ MELLÉKLET Az Alapkezelő által kibocsátott befektetési alapok Az Alapkezelő által már létrehozott befektetési alapok Nyíltvégű befektetési alapok MKB Prémium Rövid Kötvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Prémium Nyíltvégű Pénzpiaci Befektetési Alap) (Eredeti elnevezése: Prémium Nyíltvégű Befektetési Alap, mely átalakult a zártvégű Befektetési Alapból 1996. január 4-én.) Eredeti Felügyeleti engedély száma: E-III/110.005/1992, kelte: 1992. november 30. Eredeti Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/1112-02, kelte: 1992. december 15. Átalakulás Felügyeleti engedélyszáma: E-III/110.005-5/95, kelte: 1996. január 4. Átalakulás Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-14, kelte: 1996. február 1. Névváltoztatás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.005-13, kelte: 2004. december 17. Saját tőke 2005. 12. 31.-én: 12.024.950 e Ft, amit 9.197.265.961 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31. -én 18.680.479 e Ft, amit 13.543.235.619 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 16.220.944 e Ft, amit 11.35.227.678 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 8.359.316 eFt, amit 5.341.205 903 db. 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2009. 12. 31.-én 8.781.960 e Ft, amit 5.076.179.454 db befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 14.526.651 eFt, amelyet 8.012.211.219 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott rövid lejáratú állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott rövid állampapírokba fekteti be. Az alap a magyar vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. Az Alapkezelő célja az, hogy a befektetési jegyek eladása révén az Alapban összegyűjtött megtakarításokat megfelelő szakértelem biztosításával és a kockázat megosztásával, úgy fektesse be, hogy az azonnali fizetőképesség fenntartása mellett minél nagyobb hozamot érjen el. A referencia index az RMAX Index (Rövid Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél rövidebb hátralévő lejáratú állampapírok árfolyamát követi. Hozamfizetés: nincs (2002. november 13-val megszűnt) A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: 7,54%: 2004. 12. 31.: 11,26%, 2005. 12. 31.: 7,13%, 2006. 12. 29.: 6,62%, 2007. 12. 29.: 6,57%, 2008. 12. 31.: 6,47%, 2009. 12. 31.: 10,54%, 2010. 12. 31.: 4,78% MKB Állampapír Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Nyíltvégű Állampapír Befektetési Alap) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.045/95, kelte 1995. július 25. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-08, kelte 1995. augusztus 10. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelő: MKB Bank Nyrt. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 3.231.404 eFt, amelyet 695.790.450 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő a Befektetőktől összegyűjtött tőkét az Európai Unió és az OECD tagállamok által kibocsátott állampapírokba, ezen belül is elsődlegesen a Magyar Állam által kibocsátott állampapírokba fekteti be. Az alap a hazai vállalatok által kibocsátott, hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokba is befektetheti forrásainak egy részét, ezáltal az Alapkezelő az állampapírokénál magasabb hozam elérésének lehetőségét kívánja megteremteni. A referencia index a MAX Index (Magyar Állampapír Index), amelynek elméleti portfoliója az egy évnél hosszabb hátralevő futamidejű magyar állampapírok áralakulását követi. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: –0,41%, 2004. 12. 31.: 13,06%, 2005. 12. 31.: 8,97%, 2006. 12. 29.: 6,84%, 2007. 12. 29.: 5,12%, 2009. 12. 31.: 8,34%, 2010. 12. 31.: 4,32%

97

MKB Bonus Közép-Európai Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: Bonus Nyíltvégű Befektetési Alap, MKB Bonus Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Eredeti Felügyeleti engedély száma: E-III/110.0023-1, kelte: 1994. szeptember 26. Eredeti Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-II/1112-23, kelte: 1994. december 22. Átalakulási Felügyeleti engedélyszáma: E-III/110.044, kelte: 1995. július 25. Névváltoztatás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.044-12, kelte: 2004. december 17. Átalakulási Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111 -09, kelte: 1995. augusztus 10. Befektetési politika módosítás, név változtatás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.044-13/2009. kelte: 2009. január 21. Forgalmazási szabályok módosítás Felügyeleti engedély száma: E-III/110.044-14/2009., kelte: 2009. február 20. Saját tőke 2005. 12. 31-én: 2.110.120 e Ft, amit 1.101.620.670 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31.én 2.015.149 e Ft, amit 927.664.860 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 2.170.147 e Ft, amit 931.665.615 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 914.377 eFt 732.365.812 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31-én 4.383.751 eFt, amelyet 1.990.580.780 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alap a közép-európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét közép-európai országok (Budapest, Varsó, Prága, Pozsony, Ljubljana, Zágráb és Bécs) Értéktőzsdéin bevezetett részvények vásárlására fordítsa. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban a Közép-Európai Blue Chip Index (CETOP20 Index) forintban számított értéke, amely a magyar, lengyel, cseh, szlovák, szlovén és horvát tőzsdékre bevezetett, 20 legnagyobb kapitalizációjú vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10 %-ban az RMAX Index. Hozamfizetés: Nincs (2002. november 13-val megszűnt). A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: 9,61%, 2004. 12. 31.: 33,82%, 2005. 12. 31.: 28,02%, 2006. 12. 29.: 13,91%, 2007. 12. 29.: 7,23%, 2008. 12. 31.: –46,40%, 2009. 12. 31.: 49,52% 2010. 12. 31.: 17,97% MKB Európai Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Nyíltvégű Európai Részvény Befektetési Alap) Felügyeleti engedély száma: E-III/ 110.151/2000, kelte: 2000. március 3. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma,: 1111-101, kelte: 2000. március 23. Saját tőke 2005. 12. 31.-én: 2.112.956 eFt, amit 2.823.394.293 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31.én 4.346.449 e Ft, amit 5.055.128.123 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 4.071.118 e Ft, amit 4.638.466.661 .1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy. 1.801.469 eFt amit 3 453.143.084 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 2.307.354 eFt, amelyet 3.947.354.233 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alap az európai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét európai uniós országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa, de a portfolió részét képezhetik az Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok is. Az Alapkezelő aktív portfoliókezeléssel, elemzésekre támaszkodva alakítja az alap portfolió összetételét a referenciahozam elérése, illetve annak túlteljesítése érdekében. A referencia index 90%-ban az EuroStoxx50 Index (SX5E Index) forintban számított értéke, amely az európai tőzsdékre bevezetett 50 legnagyobb vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10%-ban az RMAX Index. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12. 31.: 22,51%, 2004. 12. 31.: 3,92%, 2005. 12. 31.: 20,19%, 2007. 12. 29.: 2,08%, 2008. 12. 31.: –40,25%. 2009. 12. 31.: 13,36%, 2010. 12. 31: –1,68% MKB Hozamvadász Nyíltvégű Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.258-1/2005, kelte: 2005. április 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111 -152, kelte: 2005. május 11. Saját tőke: 2005. 12. 31. 3.246.780 e Ft, amit 3.085.242.404 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2006. 12. 31.-én 3 162.631 e Ft, amit 2 931.359.080 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 1.075.897 e Ft, amit 98

1.025.912.610 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31. 401.355 eFt, 712.413.487 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 326.562 eFt, amelyet 492.911.598 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Hozam: 2005. 12. 31.: 5,68% (nem évesített!), 2007. 12. 29.: –2,80%, 2008. 12. 31.: –46,28%. 2009. 12. 31.: 16,11%, 2010. 12. 31.: 1,29% MKB Alapok Alapja Felügyeleti engedély száma: E-III/110.302/2005., 2005. december 8. Módosítás engedély száma: E-III/110.302-2/2006., 2006. november 29. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16. Saját tőke: 2005. 12. 16. induló tőke 200.000 e Ft, 2006. december 31. -én 1.739.064 e Ft, amit 236452.046 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2007. 12. 29.-én 991.881 e Ft, amit 917.985.825 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 372.614 eFt, amit 468.641.169 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 289.391 eFt, amelyet 320.763.858 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő célja, hogy a rendelkezésre álló befektetési alapok között folyamatosan előnyös szelekciók kiválasztásával széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap portfoliójában tartott instrumentumokon keresztül széles pénz-, tőke- és nyersanyagpiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át azzal a céllal, hogy átlagosnál alacsonyabb kockázat mellett, biztonságos, lehetőség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó struktúra alakuljon ki. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap éves hozama: 2006. 12. 29.: 5,18%, 2007. 12. 29.: 3,07%, 2008. 12. 31.: –26,41%., 2009. 12. 31.: 6,88%, 2010. 12. 31.: 6,16% MKB Ingatlan Alapok Alapja Felügyeleti engedély száma: E-III/110.477/2007., 2007. január 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.477-1 /2007., 2007. január 26. Saját tőke: induló tőke 2007. január 24. 200.000 e Ft, 2007. 12. 29.-én 1.421.658 e Ft, amit 1.350.171.291 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 372.614 eFt, amit 468.641.169 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 792.826 eFt, amelyet 754.060.880 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alap célja, hogy a konstrukción keresztül a befektetők az Európai Unió és a nemzetközi ingatlanpiac teljesítményéből részesedjenek. A hatékony, biztonságos, valamint eredményes befektetési stratégia elengedhetetlen előfeltétele a földrajzi diverzifikáció, főként, ha olyan piacról van szó, mint az ingatlanpiac. Az Alapkezelő a stratégia megvalósítása érdekében európai uniós, illetve nemzetközi ingatlanpiaci kitettséggel bíró befektetési jegyekbe, ETF-ekbe, és az ingatlanok fejlesztésével / forgalmazásával foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett, vállalatok részvényeibe fekteti tőkéjének jelentős részét. Az alap hozama: 2007. 12. 29.: 5,15% (indulástól, nem évesített!), 2008. 12. 31.: –26,41%, 2009. 12. 31.: 2,75%, 2010. 12. 31.: 10,80% Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap forgalmazási szabályai módosultak. A módosítást a PSZÁF 2008. november 20.-án kelt E-III/110.477-2/2008. számú határozatával engedélyezte.

99

MKB Forint Tőkevédett Likviditási Alap (korábbi elnevezése: MKB Garantált Likviditási Alap) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.515/2007., 2007. április 18. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.515-1 /2007., 2007. április 24. Saját tőke: induló tőke 200.000 e Ft, 2007. 12. 29.-én 23.533.962 e Ft, amit 22.495.048.963 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2008. 12. 31.-én 33.918.809 eFt, amit 30.046.809 eFt, amit 30.046.809.622 db 1 Ft névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 44.856.486 eFt, amelyet 34.947.211.334 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Az alap hozama: 2007. 12. 29.: 4,53% (indulástól, nem évesített!), 2008. 12. 31.: 7,90%. 2009. 12. 31.: 8,19%, 2010. 12. 31.: 5,10% Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.694/2008., 2008. július 31. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.694-1 /2008., 2008. augusztus 8. Saját tőke: induló tőke 900.000 EUR, 2008. 12. 31.-én 31.413 eEUR, amit 30.989.868 db 1 EUR névértékű, névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.-én 22.731 eEUR, amelyet 21.986.810 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90 %-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át az Európai Uniós tagországok által euróban, az Európai Unió területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Hozam: 2008. 12. 31.: 1,31% (indulástól, nem évesített!) ; 2009. 12. 31.: 1,06%, 2010. 12. 31.: 0,93% Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap (MKB MOZAIK Tőkegarantált Származtatott Alap- ból alakult át.) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.389-3/2008., 2008. október 10. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.389-2 /2006., 2006. május 3. Saját tőke: 2008. 12.31-én 1.537.980 eFt, amit 10.000 Ft névértékű, 137.651 db névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.én 756.708 eFt, amelyet 59.697 db befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Portfolió a befektetési politika szerint: lekötött, látra szóló betétek, a Magyar Állam által Magyarországon, forintban kibocsátott értékpapírok (max. 10%). Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Hozam: 2008. 12. 31.: 1,32% (indulástól, nem évesített!); 2009. 12. 31.: 8,34%, 2010. 12. 31.: 4,92%

100

MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap (MKB GRÁNIT Tőkegarantált Származtatott Alap- ból alakult át.) Felügyeleti engedély száma az átalakulásról: E-III/110.409-2/2008., 2008. december 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: E-III/110.389-2 /2006., 2006. május 3. Saját tőke: 2008. 12. 31.-én 1.537.980 eFt, amit 10.000 Ft névértékű, 137.651 db névre szóló befektetési jegy, 2010. 12. 31.én 654.915 eFt, amelyet 58.012 db befektetési jegy testesít meg. testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott éven belüli lejáratú állampapírokba, elsősorban diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap éves hozama: 2009. 12. 31.: 7,56%, 2010. 12. 31.: 4,92% MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap (MKB DOLLÁR TOP 20 Tőkevédett Származtatott Alap-ból alakult át.) Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma az átalakulásról: EN-III/ÉA-94/2009., kelte: 2009. augusztus 19. Futamidő: nyíltvégű. Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 7.035 eUSD, amelyet 6.905.252 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Cél, hogy a Befektetők rövid távon rendelkezésre álló pénzeszközei számára rugalmas, biztonságos befektetési lehetőséget nyújtson. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90%-át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum 10%-át az OECD tagországok által USA dollárban, OECD tagországok területén kibocsátott állampapírokba fekteti. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: 0,38%, 2010. 12. 31.: 1,45% MKB Nemzetközi Vállalati Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-35/2009, kelte: 2009. június 19., Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: EN-III/ÉA-67/2009, kelte: 2009. július 6. Induló tőke: 2009. 07. 01.-én: 200.000.000 Ft, amit 200.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 543.124 eFT, amelyet 460.002.254 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő az alap tőkéjét meghatározóan az Európai Unió vagy az OECD tagállamok vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, és kisebb mértékben nem OECD tagállamok tőzsdén jegyzett vállalatainak hitelviszonyt megtestesítő értékpapírjaiba, fektetheti be. Ezen kívül az alap az Európai Unió vagy az OECD tagállamok állampapírjait is tartalmazhatja, a portfolió likviditásának biztosításához betétet köthet le, a piaci kitettség felvállalása céljából befektethet hitelpiaci viszonyt megtestesítő indexeket követő kollektív befektetési értékpapírokba (ETF) és befektetési alapokba is. Tekintettel a devizáknak a benchmark kompozitot alkotó kötvényárfolyamok volatilitását jelentősen meghaladó ingadozására, az alapkezelő a devizakitettséget folyamatosan fedezi. A referencia index 50%-ban az IBOXX EURO Liquid Corporates Total Return Index, euro devizanemben mutatott teljesítménye amely a 40 legnagyobb és leglikvidebb, euróban denominált vállalati kötvény árfolyamát követi, és 30%ban az IBOXX $ Liquid Investment Grade Top 30 Index, USD devizanemben mutatott teljesítménye amely a 30 legnagyobb USA dollárban denominált vállalati kötvény árfolyamát kíséri, valamint 20%-ban az RMAX Index. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: 6,82%, 2010. 12. 31.: 10,77% MKB Nyersanyag Alapok Alapja Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-36/2009, kelte: 2009. június 19., Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: EN-III/ÉA-66/2009, kelte: 2009. július 6. Induló tőke: 2009. 07. 01.-én: 200.000.000 Ft, amit 200.000.000 db 1 Ft névértékű névre szóló befektetési jegy testesít meg. 101

Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 1.242.757 eFT, amelyet 946.462.895 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alap az árupiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget, az egyes nyersanyagokat követő Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett kollektív befektetési értékpapírokon és a nyersanyagok közvetlen kitermelésével / előállításával / feldolgozásával/ kereskedésével foglalkozó Európai Unió vagy az OECD tagállamok tőzsdéin jegyzett vállalatok részvényein keresztül. A nyersanyagok részpiacai közül a cink, alumínium, búza, szójabab, cukor, nikkel, szarvasmarha, szójaolaj, fűtőolaj, kukorica, nyersolaj, sertés, gyapot, réz, kávé, földgáz, benzin, arany, ezüst elérhető hozamaiból való részesedést biztosítja. A referencia index 90%-ban a Dow Jones-UBS Commodity Index (DJUBS Index) forintban számított értéke, amelynek elméleti portfolióját jelenleg 19 nyersanyag határidős árfolyama alkotja, valamint 10%-ban az RMAX index. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: 6,82%, 2010. 12. 31.: 15,05% MKB PAGODA Tőkevédett Származtatott Alap (MKB PAGODA Tőkegarantált Származtatott Alap-ból alakult át) Felügyeleti engedély száma: E-III/110.417/2006., kelte: 2006. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel szám: E-III/110-417-1/2006., kelte: 2006. augusztus 25. Felügyeleti engedélyezés határozatának dátuma és száma az átalakulásról: 2009. augusztus 6., EN-III/ÉA-89/2009. Lajstrom-szám: 1111-369 Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Az alap típusa: nyilvános, nyíltvégű értékpapír befektetési alap Futamidő: határozott idejű, 2009. október 05. - 2012. szeptember 28. Az Alap befektetési lehetőséget kínál azon befektetők számára, akik az Alap eredeti befektetési politikája mellett elért hozammal növelt tőkebefektetésüket kamatadó-mentesség és tőkevédelem mellett kívánják az Alapban fenntartani, illetve azon új befektetők számára, akik részesedni kívánnak az alap új befektetési politikája mellett az ázsiai részvénypiaci indexek növekedésének függvényében elérhető hozamból. A tőkevédelmet az alap befektetési politikája biztosítja, mely védelem a Befektetőt az átalakulási időszakot követően a Befektetőt az első közzétett (2009. 10. 05.-én közzétett) 1 jegyre jutó nettó eszközérték erejéig illeti meg az új futamidő végén, az alap lejáratát követően. Az Alap hozama indulástól: 2009. 12. 31.: –4,38%, 2010. 12. 31.: 1,21% MKB Észak-Amerikai Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: MKB Észak-Amerikai Nyíltvégű Részvény Befektetési Alap) Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-503/2010., 2010. november 22. Futamidő: határozatlan Saját tőke: 2010. 12. 31.-én 208.849 eFT, amelyet 201.000.000 db befektetési jegy testesít meg. Az Alap az észak-amerikai részvénypiacok teljesítményéből való közvetlen részesedésre nyújt lehetőséget. Az Alapkezelő a befektetőktől összegyűjtött tőkét elsődlegesen az Amerikai Egyesült Államok tőzsdén jegyzett vállalatainak részvényeibe fektet. Ezen kívül a portfolió részét képezhetik Kanada, Mexikó tőzsdéin jegyezett vállalatok részvényei,, Európai Unió vagy OECD államokban székhellyel rendelkező alapkezelő által kezelt kollektív befektetési értékpapírok, valamint az Európai Unió és OECD tagállamok által kibocsátott állampapírok. Az Alapkezelő célja, hogy a befektetési lehetőségek figyelembe vételével az Alap forrásainak meghatározó részét észak-amerikai országok tőzsdéire bevezetett részvények vásárlására fordítsa. A referencia index 90%-ban a S&P100 Index (OEX Index) forintban számított értéke, amely az észak-amerikai tőzsdékre bevezetett 100 legnagyobb tőkével rendelkező vállalat részvényeinek árfolyamát követi, valamint 10% -ban az RMAX Index. Hozamadatok: 2011. 09. 30.-án (az alap 2010. 12. 11.-ei indulásától, nem évesített): –6,03% MKB Panoráma 2. Tőkevédett Likviditási Befektetési Alap (2011.09.26-án alakult át az MKB PANORÁMA II. Tőke-és Hozamvédett Származtatott Alapból) Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Az átalakulás felügyeleti engedélyszáma, KE-III-440/2011., 2011. augusztus 22. Futamidő: határozatlan 102

Saját tőke: 2011. 09. 30.-án 1.321.750 eFT, amelyet 1.318.412.108 db befektetési jegy testesít meg. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap a folyószámla rugalmasságát, likviditását ötvözze a lekötött betétek magasabb hozamával. Ennek érdekében az Alapkezelő az Alap tőkéjének minimum 90 %- át az MKB Zrt.-nél lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum10 %- át a Magyar Állam által Ft-ban, Magyarországon kibocsátott, diszkont kincstárjegyekbe fekteti. Zártvégű befektetési alapok MKB PAGODA IV. Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.675/2008., kelte: 2008. június 26. Induló tőke: 999.980.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2011. augusztus 22. Befektetési politika: az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy tőkevédelmet és a meghatározott részvénypiacok (Kína, Japán, Hong Kong) teljesítményéből történő részesedést biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három részvénypiaci indexet tartalmazó portfolió részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Tőke- és hozamfizetés a lejáratot követően meghirdetett időponttól. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB PANORÁMA II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.700/2008., 2008. augusztus 14. Induló tőke: 1.915.150.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2011. szeptember 26. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és az első év végére védett hozamot, illetve a meghatározott részvényindexek teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80 %) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke az első év végén eléri a kifizetendő védett hozam és az alap költségeinek együttes összegét, lejáratkor pedig eléri a befektetők részére kifizetendő tőke, és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a két részvényindex (S&P500, DJ Euro Stoxx 50) tartalmazó portfolió részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Tőke- és hozamfizetés a meghirdetett időponttól. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB MÉRLEG Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.703/2008., 2008. augusztus 14. Induló tőke: 552.670.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2011. október 10. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy a tőkevédelmet és a meghatározott devizapárokból (magyar forint, török líra, orosz rubel, lengyel zloty euróval szembeni árfolyama) összeállított kosár teljesítményétől függően hozamot nyújtson a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő tőke, és az Alap költségeinek együttes összegét. Az első, a második és a harmadik év végi hozam lehetőségét a vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a részesedési 103

rátával korrigált hozamot fizeti ki a befektetőknek. Tőke- és hozamfizetés a meghirdetett időponttól. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB PANORÁMA III. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: E-III/110.712/2008, 2008. szeptember 18. Induló tőke: 1.876.890.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2011. november 7. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és az első év végére védett hozamot, illetve a meghatározott részvényindexek teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke az első év végén eléri a kifizetendő védett hozam és az alap költségeinek együttes összegét, lejáratkor pedig eléri a befektetők részére kifizetendő tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a két részvényindexet (S&P500, DJ Euro Stoxx 50, Nikkei 225) tartalmazó portfolió részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Tőke- és hozamfizetés a meghirdetett időponttól. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-87/2009, 2009. augusztus 6. Induló tőke: 1.715.140.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. augusztus 7. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végére védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke és védett hozam, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-210/2009., 2009. november 11. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. június 28. Indulótőke: 1.941.530.000 forint Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és az első év végén védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke az első év végén eléri a kifizetendő védett hozam és az alap költségeinek együttes összegét, lejáratkor pedig eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely egy nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. MKB Európa Csillagai Forint Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. 104

Felügyeleti engedély száma: EN-III/ÉA-149/2009., 2009. szeptember 18. Induló tőke: 2.748.860.000 HUF Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. november 06. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (Eurostoxx 50 index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Európa Csillagai Euró Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedély száma: EN-III/EA-149/2009., 2009. szeptember 18. Induló tőke: 7.584.350 EUR Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. november 06. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (Eurostoxx 50 index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB BRIC Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/ÉA-4/2010., 2010. január 15. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. szeptember 05. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (S&P BRIC 40 index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Iránytű Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-55/2010, 2010. március 08. Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. október 31. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~90%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci index (S&P BRIC 40 15%-os Volatilitás Kontrollált Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Pagoda V. Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-54/2010, 2010. március 08. 105

Futamidő: zártvégű, lejárata 2013. október 31. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke eléri a védett tőke, valamint az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely három részvénypiaci indexet tartalmazó portfolió részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek Euró Tőkevédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-166/2010., 2010.05.03 Futamidő: zártvégű, lejárata 2014. január 09. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedést tegye lehetővé a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely egy meghatározott nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Természeti Kincsek Hozam Plusz Tőke- és Hozamvédett Származtatott Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, kelte: EN-III/TTE-167/2010., 2010.05.03 Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és a harmadik év végére 15% (EHM: 2,77%) védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci index teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~88%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke a 3. év végére eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam, illetve a lejáratkor a védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely egy nyersanyagpiaci index (Dow Jones – UBS Commodity Excess Return Index) részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Energia Tőke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, EN-III/TTE-272/2010. sz., 2010. július 08. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és a futamidő végére 12% (EHM: 2,18%) védett hozamot, illetve a meghatározott nyersanyagpiaci indexek teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a kifizetendő védett hozam, illetve védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, amely három nyersanyagpiaci index részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB GOLD Private Banking Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, EN-III/TTE-347/2010. sz., 2010. augusztus 30. 106

Futamidő: zártvégű, lejárata 2012. november 08. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap 85%-os tőkevédelmét, illetve az arany árfolyamának teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. Amennyiben az arany ára kedvezőtlenül alakul, a befektető az általa elhelyezett tőkénél kevesebb összeget, de minimum 85%-át visszakapja. A 85%-os tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~75-80%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely az arany teljesítményének pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Triász Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, EN-III/TTE-346/2010. sz., 2010. augusztus 30.. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmet és a futamidő végére 15,00% (EHM: 2,77%) védett hozamot, illetve a meghatározott két index és befektetési alap teljesítményéből történő részesedési lehetőséget biztosítson a befektetők számára. A tőkevédelmet és a védett hozamot a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a kifizetendő védett hozam, illetve védett tőke és az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam – védett hozamon felüli - lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, amely a meghatározott indexek és befektetési alap teljesítményének részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Primátus Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-442/2010. sz., 2010. október 25. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. december 15. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végére a 20% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 15 részvényből álló részvénykosár korrigált teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Magaslat Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-139/2011. sz., 2011. március 28. Futamidő: zártvégű, lejárata 2016. május 20. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 19% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt.-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár korrigált teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette.

107

MKB Megújuló Energia Tőke-és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-238/2011. sz., 2011. május 13. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. július 1. Befektetési politika: az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 12% (EHM: 2,87%) védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőke- és hozamvédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Feltörekvő Kína Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-302/2011. sz., 2011. június 24.. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. február 16. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 11 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Megújuló Energia II. Tőke- és Hozamvédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-392/2011. sz., 2011. augusztus 1. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. október 1. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a 12% védett hozamot, illetve a meghatározott részvénykosár teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~85-90%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett hozam és a védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció teszi lehetővé, mely 10 részvényből álló részvénykosár teljesítményének részesedési rátával módosított pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelő a BÉT-re bevezette. MKB Differencia Tőkevédett Származtatott Befektetési Alap Forgalmazó: MKB Bank Zrt. Letétkezelő: MKB Bank Zrt. Felügyeleti engedélyszáma, KE-III-467/2011. sz., 2011. szeptember 22. Futamidő: zártvégű, lejárata 2015. november 16. Befektetési politika: Az Alapkezelő az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az Alap tőkevédelmét és a futamidő végén a meghatározott részvénypiaci index teljesítményéből történő részesedést biztosítsa a befektetők számára. A tőkevédelmet a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tőkéjének túlnyomó részét (~80-85%) várhatóan az MKB Bank Zrt-nél (bemutatását a Tájékoztató 8.2. pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetők részére kifizetendő védett tőke, illetve az Alap költségeinek együttes összegét. A lejáratkori hozam lehetőségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a meghatározott részvénypiaci indexnek (S&P BRIC 40 10%-os volatilitás kontrollált Index), vagy annak egy másik indexszel (EURO STOXX 50 10%-os volatilitás kontrollált Index) szembeni felülteljesítésének részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap 2011. szeptember 26.-2011. november 4. között jegyzés alatt van. 108

4. SZ. MELLÉKLET Az MKB Befektetési Alapkezelő zRt. 2008-2010. évi mérlege, eredménykimutatása

109

110

111

112

113

114

115

116

117

118

119

120

121

122

123

124

125

126

127

128

129

130

131

132

133

5. SZ. MELLÉKLET Az MKB Bank Zrt. 2008-2010. évi mérleg, eredménykimutatása

134

135

136

137

138

139

140

141

142

143

144

145

6. SZÁMÚ MELLÉKLET A Befektetési Alapok könyvvizsgálói

Befektetési Alap

Könyvvizsgáló neve

Kamarai bejegyzés száma


Boros Judit

5374

KPMG Hungária Zrt., 1139 Budapest, Váci út 99.


Mádi-Szabó Zoltán

3247



Boros Judit

5374



Boros Judit

5374



Kőszegi Anna

3946


MKB Alapok Alapja

Kőszegi Anna

3946



Dr. Cselőtei Istvánné

1136



Éll Ágnes

5512


MKB MOZAIK Tőkevédett Likviditási Alap

Rózsai Rezső

5879


MKB GRÁNIT Tőkevédett Likviditási Alap


1136



Molnár Mónika

5636



Dr. Takácsné Grúz Erzsébet

103


MKB EURO Tőkevédett Likviditási Alap


1136


MKB DOLLÁR Tőkevédett Likviditási Alap

Leposa Csilla

5299


146

Könyvvizsgáló címe

7. SZÁMÚ MELLÉKLET Az MKB Ingatlan Alapok Alapja valamint az MKB Nyersanyag Alapok Alapja befektetési politikájában megjelölt befektetési alapok ismertetése Befektetési politika Guggenheim China Real Estate ETF egy tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alap befektetési politikája az, hogy a befektetői számára az AlphaShares China Real Estates Index-nek megfelelő hozam- és osztalékteljesítményt nyújtson. EasyETF FTSE EPRA Eurozone ETF egy UCITS szabályoknak megfelelő tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alap célja, hogy az EPRA Eurozone Index-nek megfelelő hozamteljesítményt nyújtson. IShares DJ US Real Estate ETF egy tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alapcélja, hogy a Dow Jones Real Estate Indexnek megfelelő hozamteljesítményt nyújtson. PowerShares DB Commodity Index Tracking Fund egy tőzsdén kereskedett befektetési alap. Az alap célja, hogy a DBIQ Optimum Yield Commodity Index-nek megfelelő hozamteljesítményt nyújtson. Az alap a tőkéjét többek között olyan nyersanyagokba fekteti, mint nyerskőolaj, fűtőolaj, alumínium, arany, kukorica és búza. Diapason Curve Optimized Fund egy a Kajmán-szigeteken bejegyzett nyíltvégű befektetési alap. Az alap célja, hogy a Dow Jones-UBS Commodities Index feletti hozamteljesítményt nyújtson olyan algoritmikus befektetési stratégiával, ami azt a célt szolgálja, hogy a benchmark indexet alkotó egyes nyersanyagok határidős kontraktusai közötti továbbgörgetési költséget minimalizálja. MAG Ingatlanbefektetési Alap eredetileg nyíltvégű, majd 2009. február 13-ától zártvégűvé átalakult befektetési alap, (lejárata: 2013. március 20.) célja, hogy részesedési lehetőséget kínáljon az ingatlanvásárlások és az ingatlanfejlesztések által elérhető haszonból. A befektetési stratégiában első helyen a hosszú távon bérbe adható kereskedelmi ingatlan piac áll. Alapokat terhelő költségek Név EASYETF FTSE EPRA EUROZONE GUGGENHEIM CHINA REAL ESTATE ISHARES DJ US REAL ESTATE MAG Ingatlan befektetési alap zártvégű befjegy Powershares DB Commodity Index Trackingf Fund Diapason Curve Optimized Fund

Bloomberg (/ISIN) kód EEEG GR Equity TAO US Equity IYR US Equity (ISIN:HU0000707674) DBC US Equity DIACUOP KY Equity

147

Maximális költség terhelés 0,45% 0,70% 0,47% 2,00% 0,85% 1,00%

MKB Befektetési Alapkezelő zártkörűen működő Rt

Recommend Documents