MKB ALAPOK ALAPJA. Alapkezelı:

MKB ALAPOK ALAPJA elnevezéső nyilvános nyíltvégő értékpapír befektetési alap

MÓDOSÍTOTT

TÁJÉKOZTATÓJA Alapkezelı:

MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. 1056 Budapest Váci utca 38. telefon: 268-7834, 268-8184; telefax: 268-7509 E-mail: [email protected]

Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. telefon: 269-0922, 269-0959

Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. 1056 Budapest Váci utca 38. telefon: 06-40-333-666

1

TARTALOMJEGYZÉK

1. ÖSSZEFOGLALÓ .............................................................................................................................4 1.1. BEVEZETÉS ....................................................................................................................................4 1.2. AZ ALAP BEMUTATÁSA .................................................................................................................4 1.3. A BEFEKTETÉSI JEGY LÉNYEGES JELLEMZİI ..................................................................................5 1.4. A BEFEKTETÉSI JEGYEK HOZAMA...................................................................................................5 1.5. GARANCIAVÁLLALÁS ....................................................................................................................5 1.6. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŐZİDİ JOGOK ..................................................................................6 1.7. AZ ALAP BEFEKTETÉSI STRATÉGIÁJA, POLITIKÁJA ........................................................................6 1.8. KOCKÁZATI TÉNYEZİK .................................................................................................................8 1.9. A BEFEKTETİI DÖNTÉS MEGHOZATALA .......................................................................................11 1.10. FELELİSSÉGVÁLLALÁS..............................................................................................................11 2. A TÁJÉKOZTATÓBAN HASZNÁLT EGYES FOGALMAK MAGYARÁZATA ..................13 3. NYÍLVÁNOS AJÁNLATTÉTEL ...................................................................................................17 3.1. AZ ALAP BEMUTATÁSA ...............................................................................................................17 Az Alap neve..................................................................................................................................17 Az Alap típusa, fajtája...................................................................................................................17 Az Alap futamideje ........................................................................................................................17 A befektetési jegy lényeges jellemzıi.............................................................................................17 Alapkezelı.....................................................................................................................................17 Forgalmazó...................................................................................................................................17 Letétkezelı ....................................................................................................................................17 3.1.1. Az Alap befektetési célja .....................................................................................................18 3.1.2. Az Alap befektetési stratégiája, befektetési politikája ........................................................18 3.1.3. Alapkezelési díjak................................................................................................................19 3.1.4. Az Alapot terhelı egyéb költségek.......................................................................................19 3.1.5. Kibocsátásra kerülı befektetési jegyek mennyisége............................................................19 3.2. A BEFEKTETÉSI JEGYEK FORGALMAZÁSA, FORGALMAZÁSI HELYEK ............................................20 3.3. A JEGYZÉSRE JOGOSULTAK KÖRE ................................................................................................20 3.4. A JEGYZÉS, FIZETÉS MÓDJA .........................................................................................................20 3.5. JEGYZÉSI ÁR ................................................................................................................................20 3.6. JEGYZÉSI IDİSZAK KEZDETE ÉS VÉGE ..........................................................................................20 3.7. ALULJEGYZÉS ESETÉN KÖVETENDİ ELJÁRÁS ..............................................................................21 3.7.1. Aluljegyzés ..........................................................................................................................21 3.7.2. A jegyzés lezárása ...............................................................................................................21 3.8. JOGHATÓSÁG, HÁTTÉRSZABÁLYOK .............................................................................................21 3.8.1. Joghatóság ..........................................................................................................................21 3.8.2. Jogviták rendezése ..............................................................................................................21 3.8.3. A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége .................................21 3.8.4. Összeférhetetlenség.............................................................................................................22 3.8.5. Érdekütközés elkerülése ......................................................................................................22 3.9. A BEFEKTETÉSI JEGYEKHEZ FŐZİDİ JOGOK ................................................................................23 4. GARANCIAVÁLLALÁS ................................................................................................................23 5. A FORGALMAZÓ ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓ ................................................................................23 5.1. FORGALMAZÓ ..............................................................................................................................23 5.2. AZ ALAP KÖNYVVIZSGÁLÓJA .......................................................................................................23 6. A PIAC BEMUTATÁSA .................................................................................................................23 7. FORGALMAZÁSI HELYEK .........................................................................................................24 8. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA.............................................................................................25 9. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA .............................................................................................32 10. FELELİSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT .............................................................................43

2

1. SZ. MELLÉKLET

KEZELÉSI SZABÁLYZAT .......................................................................44

2. SZ. MELLÉKLET

A TÁJÉKOZTATÓBAN SZEREPLİ HIVATKOZÁSOK JEGYZÉKE 44

3. SZ. MELLÉKLET A FORGALMAZÓI FELADATOKAT ELLÁTÓ MKB BANK NYRT. FIÓKJAI: ..............................................................................................................................................45

3

1. ÖSSZEFOGLALÓ

1.1. Bevezetés Jelen kibocsátási dokumentum az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. által létrehozni kívánt és a Tisztelt Befektetık figyelmébe ajánlott MKB Alapok Alapja Tájékoztatóját tartalmazza a Tıkepiacról szóló, többször módosított 2001. évi CXX. törvény elıírásainak megfelelıen. E kibocsátási dokumentum hivatott arra, hogy a Magyar Köztársaság törvényeivel és más jogszabályaival összhangban meghatározza mindazokat a mőködési szabályokat és feltételeket, amelyek betartásával az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. valamint az MKB Bank Nyrt. mint Forgalmazó és mint Letétkezelı az MKB Alapok Alapja mőködtetése során a Befektetık általános érdekével egyezıen eljár. A Tájékoztatót az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt., mint alapkezelı valamint az MKB Bank Nyrt. mint Forgalmazó maga készítette. A jelen ”Összefoglaló” fejezet a Tájékoztató bevezetı fejezete, amelyet a Tájékoztató többi részével együtt kell értelmezni. A befektetési jegyekbe történı befektetés elıtt minden leendı befektetınek szükséges a teljes Tájékoztató, beleértve a hivatkozással beépített dokumentumok, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni. Az Alapkezelı és a Forgalmazó felhívja a Tisztelt Befektetık figyelmét arra, hogy az Alap a Tpt. elıírásai szerint befektetési alapba befektetı befektetési alapnak minısül. Jelen tájékoztató a Felügyelet jóváhagyó határozatának keltétıl számítva az Alap megszőnéséig érvényes.

1.2. Az Alap bemutatása Az Alap neve:

MKB Alapok Alapja elnevezéső nyíltvégő befektetési alap Az Alapkezelı Igazgatósági határozatának száma, kelte: 18/2005. Igazgatósági határozat, 2005. november 11. Felügyeleti engedély száma, kelte: E-III/110.302/2005., 2005. december 8. Módosítás felügyeleti engedély száma: E-III/110.302-2/2006., 2006. november 29. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, kelte: E-III/110.302-1/2005., 2005. december 16.

4

Az Alap a Nyíltvégő Befektetési Alapok listáján a 111 - 163 lajstromszámon szerepel a Felügyelet nyilvántartásában. A Tájékoztató közzétételét a Felügyelet engedélyezi. Az MKB Alapok Alapja Tájékoztatójának, Kezelési szabályzatának és Nyilvános ajánlattételének közzétételét a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete EIII/110.302/2005. (kelte: 2005. december 8.) számú határozatával engedélyezte. Az MKB Alapok Alapja Tájékoztatójának, Kezelési szabályzatának módosítását a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete E-III/110.302-2/2006. számú határozatával engedélyezte. Az Alap típusa, fajtája Befektetési Alapba befektetı befektetési alap, nyilvános, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap nyilvántartásba vételétıl határozatlan idejő.

1.3. A befektetési jegy lényeges jellemzıi A felajánlott értékpapír neve: MKB Alapok Alapja befektetési jegy, amely a Tpt. alapján nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejő, A sorozatú, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerül Magyarországon kibocsátásra. A kibocsátás pénzneme: a befektetési jegyek forintban kerülnek kibocsátásra. A befektetési jegyek megjelenési formája: az Alap befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmő azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. Az eredményes jegyzést követıen az Alap Felügyelet által történı nyilvántartásba vételét követıen a befektetési jegyet az Alapkezelı a KELER Rt.-nél keletkezteti meg. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag Értékpapírszámlán történı terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkezı bizonyításáig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhetı ki.

1.4. A befektetési jegyek hozama Az Alap hozamot nem fizet, a Befektetık a hozamot a Befektetési jegyek visszaváltásával realizálhatják, a Befektetési jegyek nettó eszközértékében.

1.5. Garanciavállalás Az Alap teljesítményéért harmadik személy garanciát nem vállal. A kibocsátásra kerülı befektetési jegyek lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal.

5

1.6. A befektetési jegyekhez főzıdı jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alap befektetési jegyeit a Forgalmazó közremőködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszőnése esetén a meglévı vagyonból részesedjen a tulajdonában lévı befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelıen, auditálatlan féléves és auditált éves jelentést valamint havi portfoliójelentést kérhet az Alapkezelıtıl, az Alap megszőnése esetén jogosult a végelszámolási jelentés megtekintésére, kérheti az Alapkezelıtıl, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint, kérheti az Alapkezelıtıl e Tájékoztató egy példányát, az Alap rövidített Tájékoztatóját illetve Kezelési szabályzatát,. a befektetési jegynek az adott befektetı számára elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alap Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a befektetınek térítésmentesen át kell adni. Az Alap tájékoztatóját, legutóbbi éves és féléves jelentését a befektetı kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani.

1.7. Az Alap befektetési stratégiája, politikája 1.7.1. Az Alap befektetési stratégiája Az Alap célja, hogy széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap – profiljából fakadóan annak ellenére, hogy egyedi kötvény és részvény befektetéseket nem valósít meg, az alkalmazott instrumentumokon keresztül széles pénz és tıkepiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át. A termékkör kiválasztása biztosítja az Alapkezelınek, hogy a bázisnak tekintett, szelektált befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tıkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elınyös szelekciót hajtson végre. Az alkalmazott befektetési alapok önmagukban jó hozamokat biztosító termékek, azonban a belılük képzett szintetikus portfolió a befektetések aktív és hatékony kezelését igényli. Az alap fizetıképességének azonnali biztosítását, valamint a hatékony befektetés-kezelést az Alapkezelı szakértelme, valamint a kiválasztott termékek is biztosítják. Annak érdekében, hogy az egyes befektetési alapok közötti allokáció kockázat (piaci és termék oldalról) és várható hozam oldaláról átlátható és hatékony legyen, „tiszta befektetési profillal” mőködı alapok kerültek kiválasztásra. A „tiszta befektetési profil” esetünkben azt jelenti, hogy a felhasznált egyedi alapok nem vegyes portfoliójúak, hanem tisztán részvény alapok és kötvény alapok – saját befektetési politikájuknak megfelelıen - egyenként csak kötvénybe, csak részvénybe, csak hazai, illetve csak nemzetközi piacon fektetnek be. Ez alól az MKB Alapkezelı zRt. Kezelésében lévı abszolúthozam maximáló alapok képeznek kivételt, mert befektetési politikájukban a piacoktól és termékektıl független hozammaximalizálás szerepel, ezzel nem sérti az allokációs elveket. 6

A befektetési szabályok is a sajátos egyedi kockázatok figyelembevételével kerültek felállításra. Az Alap befektetési politikája nem teszi lehetıvé nagyobb, illetve koncentrált kockázat felvállalását, mivel a széles befektetési bázis a piacok és termékek közötti allokációs lehetıség a kockázatok koncentrálódása ellen hat. Az alkalmazásra kerülı dinamikus eszközallokáció, valamint a szigorú szelekció az, amely lehetıvé teszi, hogy a kockázatok szintjét alacsonyan tartsuk, illetve a kiemelkedı hozamlehetıségeket biztosító piacokat mindenkor a megfelelı súllyal jelenítsük meg a befektetések között. A kiválasztott termékkör hosszabb távon is eredményesnek tekinthetı egyedi befektetési filozófiájának kockázati alapú ötvözése lehetıséget nyújt egy rugalmas, hatékony, az elınyöket kihasználó új befektetési termék formájában – az MKB Alapok Alapja - való megjelenítésére. A termék rugalmas befektetési politikájának köszönhetıen lehetıséget nyújt arra, hogy az alaptermékeken keresztül minden olyan piacon megfelelı befektetési súllyal szerepeljen, ahol a hozamlehetıségek, valamint a kockázati mutatók azt lehetıvé teszik. Bizonyos értelemben az Alapkezelı a hozamok biztonságos és magas szinten való tartására koncentrálhat, mivel az alaptermékek az elsıdleges kockázatkezelést speciális piacukon biztosítják. Az alap kezelıje a meghatározó piaci trendek ismeretében tud dönteni az egyes piacok közötti allokációról a várható piaci hozamok és kockázatok figyelembe vételével. Az egyes alapok likviditása lehetıvé teszi, hogy gyors, volumenében sem korlátozott befektetési döntéshozatal tudjon lebonyolódni. 1.7.2. Az Alap befektetési politikája Az Alap megfogalmazott befektetési elveinek megfelelıen alapvetıen a késıbbiekben definiált befektetési alapokba kíván befektetni. A befektetési alapok kiválasztása egyértelmő kritériumoknak megfelelıen történt, melynek keretében az egyes befektetési alapok jól körülhatárolt kockázatot, piaci orientációt, és regionális jelenlétet biztosítanak. A kiválasztott befektetési alapok lehetıvé teszik, hogy az Alapnak ne kelljen egyedi értékpapír befektetéseket végrehajtania. Az alapok egyedi, elkülönült és megkülönböztethetı jellemzıi teszik lehetıvé az Alapkezelınek, hogy hatékony szelekcióval a kitőzött cél – átlagosnál kisebb kockázat mellett az eszközallokáció dinamikus alkalmazásával jelentıs reálhozam - elérhetı legyen. A cél érdekében a befektetési alapok szelekciójában a reálisan felvállalható kockázatok progresszív kihasználása a cél oly módon, hogy az alap nettó eszközértékének a volatilitása ne legyen túlságosan nagy. Ezáltal a befektetıknek egy biztonságos, szezonális, illetve piaci mozgásokat kiegyenlítı, lehetıség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó alapot kínálunk. A fenti célok elérésére befektetési szabályainkat úgy alakítottuk ki, hogy az egyes befektetési alapok – és az általuk képviselt piacok és részpiacok - egyedi kockázata a befektetési portfolióban kiegyenlítésre kerülhessen. A kockázatok változásának és a piaci mozgásoknak kihasználása az egyes befektetési alapok portfolióban elfoglalható súlya alapján kerülnek szabályozásra. Ennek keretében lehetıség nyílik az egyes alapoknál a befektetési arány 0 és 50% közötti rugalmas változtatására. Ennél nagyobb arányban csak a hazai pénzpiaci kockázatot megjelenítı MKB Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap kerül felhasználásra, a likviditás, valamint amennyiben szükséges, a kockázatminimalizálás szempontjainak érvényesülése miatt. A többi befektetési alap a diszkrét kockázatok miatt a már ismertetett allokációs limitek által korlátozva kerül alkalmazásra.

7

A külföldi alapokba, valamint a részvénytúlsulyos alapokba való befektetések arányának 70%-ban történı maximalizálása azt a célt szolgálja, hogy így lehetıség nyílik a hazai kockázatok nagy részének a kiszőrésére. Mivel azonban a kifizetéseket a hazai fizetıeszközben kell biztosítani, erre álljon rendelkezésre elegendı – 30%-nyi - kockázatmentes eszköz a portfolióban. Az allokációs súlyok ebben a formában biztosítják az Alapkezelı stratégiai céljának elérését - a diverzifikáció biztosította korlátozott kockázatvállalás melletti rugalmas, jelentıs reálhozamot biztosító eszközhasználatot.

1.8. Kockázati tényezık Mivel a Befektetési Alap mőködése tıkepiaci kockázattal jár, az Alapba történı befektetési döntés során e kockázatok átgondolása, felmérése szükséges. Ezért az Alapkezelı felhívja a Tisztelt Befektetık figyelmét, az alábbiak figyelembe vételére: A nemzetközi gazdasági környezetbıl adódó kockázat Tekintettel, hogy az Alap portfoliójának összetétele akár 80%-ban külföldi értékpapírokat tartalmazó alapokból is állhat a nemzetközi monetáris irányító hatóságok intézkedései, a külföldi politikai valamint gazdasági környezet befolyásolják az általános tıkepiaci feltételeket, és így jelentıs hatással vannak az Alap teljesítményére. A gazdasági környezetbıl adódó kockázat A magyar nemzetgazdaság helyzetének alakulása és teljesítménye jelentıs mértékben kitett a nemzetközi gazdasági folyamatoknak. Az Európai Unióhoz (2004.) illetve az Európai Monetáris Unióhoz (való csatlakozásunk folytán egyre erıteljesebben érvényesül a konvergenciahatás, amely megmutatkozik mind a pénz- mind a tıkepiaci folyamatok alakulásában. A hazai részvények árfolyamának, illetve a BUX értékének alakulására a nemzetközi tızsdei tendenciák sok esetben erıteljesebb hatást gyakorolnak, mint a tızsdei társaságok tényleges teljesítménye. A magyar kormány, valamint a Nemzeti Bank politikája és intézkedései jelentıs hatással lehetnek az Alap eszközei, így különösen az állampapírok hozamára és az üzleti életre általában. A magyar kormányzati politika befolyásolhatja az általános tıkepiaci feltételeket és a befektetések hozamait is. A nettó eszközértéket és így a Befektetési jegyek forgalmazási árfolyamát különösen befolyásolhatja az infláció, az árfolyam politika, a költségvetés hiányának mértéke és a kamatszint. Inflációs kockázat Az inflációs ráta, illetve a piaci kamatok változékonysága különösen az Alap portfoliójának részét képezı állampapírokat tartalmazó alapok értékére lehet negatív, de pozitív hatással is. Mindez befolyásolja az Alap nettó eszközértékét, ezen keresztül a befektetési jegyek árfolyamát. Kamatláb kockázat Az Alap portfoliójában szerepelnek olyan alapok, melyek bizonyos eszközeinek egy része állampapírokba, kötvényekbe és bankbetétekbe kerül befektetésre. A piaci kamatszintek változása befolyásolja a portfolióban levı értékpapírok árfolyamát, ami az értékelési eljáráson keresztül a befektetési jegyek nettó eszközértékében is érezteti hatását.

8

Likviditási kockázat Az Alap az OECD országokban kibocsátott befektetési alapok jegyeibe fektet be, ezért likviditási kockázata minimális. Kötvénypiaci kockázat Az Alapot alkotó befektetési alapok portfoliójában található kötvények nagy részét a nemzetközi szokásjog alapján, a tızsdén kívüli piacon (OTC piac) vásárolják meg, illetve értékesítik az Alapok. A tızsdén kívüli kereskedés jellegébıl fakadóan a kötvények értékesíthetısége (likviditása) a piaci hangulat függvényében jelentıs mértékben változhat, a vételi és eladási árak között lévı százalékos különbség (spread), nem várt piaci sokkok, a piaci kereslet-kínálat arányának jelentıs egyensúlytalansága, illetve szokatlan vételi/eladási mennyiség esetén jelentısen megnıhet, ami a tranzakciók közvetett költségeit megemelheti. Ezen felül az idegen devizában kibocsátott állampapírok esetében fennáll a vissza nem fizetés kockázata, amennyiben a kibocsátó ország devizatartalékai jelentıs folyó fizetési mérleg hiány, vagy tıkekiáramlás miatt olyan mélyre süllyednek, hogy az adósság visszafizetése lehetetlenné válik. A vállalatok által kibocsátott kötvények esetében a visszafizetési kockázat általában nagyobb, mint az állampapíroknál, mivel a vállalatok jellemzıen a gazdaságnak korlátozott piaci szegmenseire koncentrálnak, így mőködésük eredményességét nagyobb mértékekben befolyásolhatják negatívan az adott területen bekövetkezett változások. Részvénypiaci kockázat Az Alapot alkotó egyes befektetési alapok befektetései között jelentıs mértékben vannak részvények. A különbözı pénzügyi, makrogazdasági, iparági vagy egyéb folyamatok hatására a részvényárfolyamok ciklikusan mozognak. Az Alapok befektetési jegyeinek értéke a nettó eszközérték számításon keresztül tükrözik a részvények áralakulását, ennek megfelelıen változhat a befektetési jegyek értéke és hozama. További kockázati elem, hogy bizonyos idıszakokban bizonyos piacokon olyan negatív befektetıi hangulat alakulhat ki, ami erıteljesen rontja egy-egy értékpapír likviditását. Így fennállhat annak a veszélye, hogy valamely értékpapír értékesítése hosszabb idıt igényel vagy csak árfolyamveszteséggel valósítható meg. Hitelkockázat Amennyiben az Alapot alkotó befektetési alap által birtokolt értékpapírok kibocsátója fizetésképtelenné válik, és nem tudja teljesíteni fizetési kötelezettségét, a fizetési kötelezettség teljesítését részben vagy egészben megtagadja, vagy a fizetési kötelezettségének nem megfelelı idıben tesz eleget, ez befolyásolja az Alap nettó eszközértékét és a befektetési jegyek árfolyamát. Derivatív ügyletek kockázat Az Alapot alkotó egyes befektetési alapok mőködése során a befektetési politika megvalósítása érdekében opciós, határidıs és egyéb származékos ügyleteket köthet, értékpapírok jegyzésében vehet részt. Ekkor olyan kötelezettségeket vállal, amelyeknél az ügylet jellegébıl adódóan számos bizonytalansági tényezı lép fel, mint például az allokálásra kerülı mennyiség, vagy az esedékességkori piaci ár. Ezek az elıre ki nem számítható események kedvezıtlenül érinthetik a portfolió értékét.

9

Deviza kockázat Mivel az Alapot alkotó egyes befektetési alapok portfoliójában devizában kibocsátott értékpapírok is szerepelhetnek, ezeknek az értékpapíroknak forintban kifejezett piaci értékét befolyásolja az adott deviza többi devizához, illetve a forint árfolyamához viszonyított alakulása. A forint értékének az adott devizához viszonyított változásával fordított arányban áll az Alap portfoliójában lévı, az adott devizában kibocsátott külföldi értékpapír forintban kifejezett értéke. Partnerkockázat Amennyiben az Alapkezelı által az Alap nevében kötött ügyletekben közremőködı partnerek kötelezettségeiknek nem tesznek eleget maradéktalanul, ez befolyásolja az Alap nettó eszközértékét és a befektetési jegyek árfolyamát. A forgalmazásban rejlı kockázat A T+2 napos elszámolású befektetési jegyek vásárlására, illetve eladására adott megbízások bejelentésének napján még nem ismert a befektetési jegyek teljesítés napi árfolyama. Így a Befektetı tényleges vásárlási és eladási árfolyama eltérhet a megbízás napján érvényes árfolyamoktól. Értékelésbıl eredı kockázat Az Alapkezelı a törvényi elıírások betartásával úgy igyekezett meghatározni az eszközök értékelési szabályait, hogy azok a lehetı legpontosabban tükrözzék az Alapokban közvetlen és a vásárolt kollektív befektetéseken keresztül közvetett formában szereplı befektetések aktuális piaci értékeket. Külsı elszámolások kockázata Az Alap befektetéseit érintı egyes befektetési alapok esetében a külföldi értékpapírok adásvételének lebonyolításához elszámolóházak és letétkezelık közremőködése szükséges. A közremőködık magas színvonalú biztonsági és minıségi követelmények melletti kiválasztása ellenére elıfordulhat azonban, hogy késedelmes vagy hibás elszámolás miatt az alapokat olyan kár éri, amely megtérítésére csak késedelemmel vagy esetleg nem minden esetben kerülhet sor. Adózási kockázat Az alap a hatályos törvényi szabályozás szerint nem fizet társasági nyereségadót. A magánszemélyek személyi jövedelemadójáról szóló hatályos törvény alapján a nyilvánosan forgalomba hozott befektetési jegy hozama után az adó mértéke 20 százalék. A külföldi személy adófizetési kötelezettsége az Adóigazgatási eljárásról szóló jogszabályok alapján áll fenn. A befektetési jegyekre vonatkozó jelenleg hatályos belföldi adózási szabályok a jövıben a befektetı hátrányára is megváltozhatnak, ezek a változások befolyásolhatják a befektetések hozamát. A különbözı országok kormányainak adópolitikája, a különféle befektetések megadóztatása vagy a már meglévı adók emelése szintén kockázatot hordoz magában.

10

Visszavásárlási kockázat A befektetési jegy visszavásárlását az Alapkezelı kizárólag a Befektetık érdekében, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének haladéktalan tájékoztatása mellett függesztheti fel.

1.9. A befektetıi döntés meghozatala A befektetési jegyekbe történı befektetés elıtt minden leendı befektetınek szükséges a teljes Tájékoztató, beleértve a hivatkozással beépített dokumentumok, valamint a Kezelési szabályzatban rögzített feltételek megismerése. A befektetési döntést kizárólag a Tájékoztató egészének részletes ismeretében lehet meghozni.

1.10. Felelısségvállalás Felelıs személyek Alapkezelı MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. Székhelye: 1056 Budapest Váci utca 38. Postacíme: 1056 Budapest Váci utca 38. Forgalmazó MKB Bank Nyrt. Székhelye: 1056 Budapest Váci utca 38. Postacíme: 1056 Budapest Váci utca 38. A Tájékoztató összeállítása során az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. valamint az MKB Bank Nyrt. mint Forgalmazó a legteljesebb mértékben ügyelt arra, hogy - a Tájékoztató tartalmazzon minden az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. valamint az MKB Bank Nyrt. piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint a kibocsátásra kerülı befektetési jegyhez kapcsolódó jogoknak a befektetı részérıl történı megalapozott megítéléséhez szükséges adatot, - a Tájékoztatóban, illetıleg a Tájékoztatóról és a Befektetési jegyekrıl közzétett hirdetményekben közölt adatok, adatcsoportosítások, elemzések a valóságnak megfelelıek, helytállóak legyenek, továbbá elısegítsék az MKB Alapok Alapjába történı befektetéshez szükséges megalapozott döntést, - a Tájékoztató és a hirdetmény félrevezetı adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést ne tartalmazzon, ne hallgasson el olyan tényt, amely szükséges a befektetéshez történı megalapozott döntés meghozatalához. A Befektetési jegy forgalomba hozatala során az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. kivételével senki sem jogosult a Tájékoztatóban, az Alapkezelési szabályzatban, illetve hirdetményekben közölt alapkezelési szabályokon és feltételeken, a forgalomba hozatalra vonatkozó adatokon kívül 11

más információt vagy adatot szolgáltatni. A jogosulatlanul szolgáltatott információk a kibocsátó megerısítése nélkül nem tekinthetık hitelesnek és azokra igényt senki sem alapíthat. A Tájékoztató teljes egészének tartalmáért - beleértve a jelen „Összefoglaló” fejezetet és minden további fejezetet és részt - az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. valamint a forgalmazói feladatokat ellátó MKB Bank Nyrt. teljes vagyonukkal, korlátlanul, egyetemlegesen felelnek. Az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt.-t valamint az MKB Bank Nyrt.-t, mint Forgalmazót, mint a Tájékoztató és „Összefoglaló” tartalmáért felelısséget vállaló személyeket egyetemleges kártérítési felelısség terheli a befektetıknek okozott kárért abban az esetben, ha az „Összefoglaló” félrevezetı, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. Ha a Tájékoztatóban foglalt információkkal kapcsolatban keresetindításra kerül sor, elıfordulhat, hogy az Európai Unió tagállamainak nemzeti jogszabályai alapján a felperes befektetınek kell viselnie a bírósági eljárás megindítását megelızıen a Tájékoztató fordításának költségeit.

12

2. A TÁJÉKOZTATÓBAN MAGYARÁZATA

HASZNÁLT

EGYES

FOGALMAK

Jelen Tájékoztató alkalmazásában: Alap MKB Alapok Alapja Az Alap befektetési jegyek nyilvános kibocsátásával létrehozott és mőködtetett jogi személyiséggel rendelkezı vagyontömeg, amelyet a befektetési alapkezelı a befektetık általános megbízása alapján, azok érdekében kezel. Nyílt végő alap az olyan befektetési alap, amelynél visszaváltható befektetési jegyek kerülnek folyamatos forgalmazásra. Alapok alapja az olyan befektetési alap, aminek befektetési politikája szerint a saját tıkéjének legalább 80 %-át fekteti kollektív befektetési értékpapírokba (befektetési jegyekbe). Alapkezelı MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. Alapkezelı a befektetési alapkezelési tevékenységre engedéllyel rendelkezı részvénytársaság, vagy fióktelep. Alapkezelési díj A Befektetési alap saját tıkéjének %-ában meghatározott éves összeg, amely ellenében az Alapkezelı az alapkezelési tevékenységet ellátja. Adóigazgatási eljárásról szóló jogszabály 2003. évi XCII. Törvény Banki nap Az a nap, amikor a Forgalmazó ügyfélfogadás céljából nyitva tart. Befektetési alapkezelési tevékenység A befektetési alapkezelı által, a meghirdetett befektetési elveknek megfelelı befektetési alap kialakítása és a befektetési alap portfoliójában lévı egyes eszközelemeknek (befektetési eszköz vagy ingatlan) a befektetési alapkezelı döntése alapján, a befektetési alap meghirdetett befektetési elveihez igazodó adásvétele. Befektetési alap letétkezelı MKB Bank Nyrt. A befektetési alap letétkezelési tevékenységét végzı hitelintézet. Befektetési alap letétkezelési tevékenység Az a Hpt. 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a letétkezelı a befektetési alapkezelı megbízása alapján letéteményesként a befektetési alap tulajdonában lévı értékpapírok letéti ırzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá a befektetési alap bankszámlájának - ideértve az alap saját tıkéjének összegyőjtése céljából nyitandó letéti számlát is -, illetve értékpapír számlájának vezetését, valamint a befektetési jegyek eladásával,

13

visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a nettó eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az alapkezelık sajátos ellenırzését végzi. Befektetési alap forgalmazó MKB Bank Nyrt. Forgalmazó a befektetési jegyek forgalomba hozatalában közremőködı befektetési szolgáltató. Befektetési jegy Befektetési alap nevében (javára és terhére) – a Tpt.-ben meghatározott módon és alakszerőséggel - sorozatban kibocsátott, vagyoni és egyéb jogokat biztosító, átruházható értékpapír. Befektetési jegy sorozat: az azonos típusú , azonos elıállítású, azonos jogokat megtestesítı befektetési jegy egy meghatározott idıpontban kibocsátott teljes mennyisége. Befektetési jegy folyamatos forgalmazása a nyíltvégő befektetési alapra kibocsátott befektetési jegyeknek a befektetési alap nevében történı folyamatos forgalomba hozatala és visszaváltása. Befektetési eszköz A Tpt. 82.§. által meghatározott mindazon befektetési eszköz, amelybe jelen Tájékoztató és a Kezelési Szabályzat az Alapnak megengedi a befektetést. Befektetési szolgáltató A befektetési vállalkozás és a befektetési szolgáltatási tevékenységet és kiegészítı befektetési szolgáltatási tevékenységet is folytató hitelintézet, ide nem értve az elszámolóházat. Befektetı Az a személy, aki a befektetési szolgáltatóval, befektetési alapkezelıvel, árutızsdei szolgáltatóval, vagy más befektetıvel kötött szerzıdés alapján saját vagy más pénzét, egyéb vagyontárgyát részben vagy egészben a tıkepiac, illetve a tızsde hatásaitól teszi függıvé, kockáztatja. Intézményi befektetı: a) a hitelintézet, a pénzügyi vállalkozás, a befektetési vállalkozás, a befektetési alap, a befektetési alapkezelı, a kockázati tıketársaság, kockázati tıkealap, a kockázati tıkealap-kezelı, a biztosító, az önkéntes kölcsönös biztosító pénztár, a magánnyugdíjpénztár, az Országos Egészségbiztosítási Pénztár, és az Országos Nyugdíjbiztosítási Fıigazgatóság, b) mindazon devizakülföldi, amely a saját joga alapján ilyennek tekintendı. BÉT Budapesti Értéktızsde (tızsde) Cstv. A csıdeljárásról, a felszámolási eljárásról és a végelszámolásról szóló többször módosított 1991. évi IL törvény.

14

Dematerializált értékpapír A Tpt.-ben és külön jogszabályban meghatározott módon, elektronikus úton létrehozott rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. Értékpapírszámla A dematerializált értékpapírról és a hozzá kapcsolódó jogokról az értékpapírtulajdonos javára vezetett nyilvántartás. Futamidı Az Alap nyilvántartásba vételétıl kezdıdı határozatlan idı. Felügyelet Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF) Gt. A gazdasági társaságokról szóló 2006. évi IV. törvény Hozam Bruttó hozam A befektetési jegy vásárláskori és visszaváltáskori egy jegyre jutó nettó eszközértékek közötti pozitív különbözet, amit a befektetı a befektetési jegy visszaváltásakor realizál. Nettó hozam Személyi jövedelemadóval csökkentett bruttó hozam. Hpt. A hitelintézetekrıl és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény. Jegyzés A befektetési jegy forgalomba hozatala során a befektetési jegyet megvásárolni szándékozó befektetınek az értékpapír megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadja és kötelezettséget vállal az ellenszolgáltatás teljesítésére. KELER Rt. Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Rt. 175 Budapest, Asbóth u. 9-11. Likvid eszköz A pénz, hitelintézettel állampapírra kötött felmondhatóságában nem korlátozott repo, az átruházhatóságában nem korlátozott, bármikor pénzzé tehetı állampapír, továbbá a felmondhatóságában nem korlátozott bankbetét. Magyar állampapír A Magyar Állam, az MNB által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapír. Másodlagos értékpapír piac Minden olyan törvényes értékesítési lehetıség az Alap futamideje alatt, amely a befektetési jegyek adás-vételét teszi lehetıvé.

15

MNB Magyar Nemzeti Bank Nettó eszközérték Az Alap portfoliójában szereplı eszközök értéke, csökkentve a portfoliót terhelı összes kötelezettséggel, beleértve a passzív idıbeli elhatárolásokat is. Portfolió Az Alap könyveiben nyilvántartott befektetési eszközök és más vagyonelemek összessége. Ptk A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvérıl szóló, többször módosított 1959. évi IV. törvény Saját tıke Az Alap indulásakor a befektetési jegyek névértékének és darabszámának szorzatával megegyezı forintérték, az alap futamideje alatt pedig az összesített nettó eszközérték. Személyi jövedelemadó törvény A személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény Ügyfélszámla A Befektetınek vezetett olyan számla, amely kizárólag a befektetési szolgáltatás, árutızsdei szolgáltatás és az értékpapírban foglalt kötelezettségen alapuló fizetés által keletkezett egyenlegének terhére adott megbízások lebonyolítására szolgál. Jelen Tájékoztatóban írottakkal összhangban a Befektetınek az MKB Bank Nyrt. mint Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlája. Tpt. A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény Tızsde a hatékony tıkeáramlás, tıkeértékelés, az árfolyam- és egyéb kockázat megosztása érdekében a tızsdei termékek keresletét és kínálatát koncentráló, azok kereskedését lebonyolító, a nyilvános árfolyam-alakulást elısegítı gazdálkodó szervezet; Vezetı tisztségviselı A gazdasági társaság ügyvezetését - a gazdasági társaságok egyes formáira vonatkozó rendelkezések szerint - a vezetı tisztségviselık látják el. A részvénytársaság ügyvezetését - a zártkörően mőködı részvénytársaság alapító okiratának eltérı rendelkezése hiányában - az igazgatóság látja el, és az igazgatóság tagjai minısülnek vezetı tisztségviselınek.

16

3. NYÍLVÁNOS AJÁNLATTÉTEL

3.1. Az Alap bemutatása Az Alap neve

MKB Alapok Alapja Az Alap típusa, fajtája Befektetési Alapba befektetı, nyilvános, nyíltvégő értékpapír befektetési alap. Az Alap futamideje Az Alap nyilvántartásba vételétıl határozatlan idejő. A befektetési jegy lényeges jellemzıi A felajánlott értékpapír neve: MKB Alapok Alapja befektetési jegy, amely a Tpt. alapján nyilvános forgalomba hozatal útján, határozatlan futamidejő, A sorozatú, visszaváltható, dematerializált értékpapírként kerül Magyarországon kibocsátásra. A kibocsátás pénzneme: a befektetési jegyek forintban kerülnek kibocsátásra. A befektetési jegyek megjelenési formája: az Alap befektetési jegyei Dematerializált értékpapírként kerülnek kibocsátásra. A Dematerializált értékpapír, olyan névre szóló értékpapír, amelynek nincs sorszáma, a tulajdonos nevét egyértelmő azonosítására szolgáló adatait pedig az Értékpapírszámla tartalmazza. Az eredményes jegyzést követıen az Alap Felügyelet által történı nyilvántartásba vételét követıen a befektetési jegyet az Alapkezelı a KELER Rt.-nél keletkezteti meg. Dematerializált befektetési jegy megszerzésére és átruházására kizárólag Értékpapírszámlán történı terhelés, illetve jóváírás útján kerülhet sor. A dematerializált befektetési jegy tulajdonosnak az ellenkezı bizonyításig azt kell tekinteni, akinek Értékpapírszámláján azt nyilvántartják. A befektetési jegy fizikailag nem kerül kinyomtatásra, éppen ezért fizikai formában nem kérhetı ki. Alapkezelı MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. Székhelye: 1056 Budapest Váci utca 38. Postacíme: 1056 Budapest Váci utca 38. Forgalmazó MKB Bank Nyrt. Székhelye: 1056 Budapest Váci utca 38. Postacíme: 1056 Budapest Váci utca 38. Letétkezelı MKB Bank Nyrt. Székhelye: 1056 Budapest Váci utca 38. Postacíme: 1056 Budapest Váci utca 38.

17

Könyvvizsgáló Ámon Gábor (bejegyzett könyvvizsgáló, igazolvány száma: 0005516) - a KPMG Hungária Kft (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-063183, székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.) munkatársa. A befektetési jegyek kibocsátási pénzneme: forint 3.1.1. Az Alap befektetési célja Az alap létrehozásának célja, hogy a legalább egy év futamidıre befektetni kívánó, mérsékelten kockázatvállaló ügyfelek számára portfoliókezelı szakemberek által kezelt, diverzifikált és a piaci várakozásoknak megfelelıen allokált illetve reallokált portfoliót kínálni, mely gyakorlatilag a modell portfolió ajánlásunk dinamikus megvalósítása. Az alap termékportfolióját alkotó befektetési alapok széles köre jelentıs diverzifikációs lehetıséget biztosít az Alapkezelı részére. A kockázatmérséklés fı eszköze a hazai és a nemzetközi piacok közötti allokációs lehetıség, melynek kihasználására az Alapkezelı maximálisan törekedni fog. A befektetési alap a hazai és nemzetközi tızsdei és a kötvénypiaci ármozgások kihasználására is remek lehetıséget nyújt. 3.1.2. Az Alap befektetési stratégiája, befektetési politikája Befektetési stratégia Az Alap célja, hogy széles befektetési horizonton hatékony, biztonságos és eredményes befektetési politikát valósítson meg. Az alap – profiljából fakadóan annak ellenére, hogy egyedi kötvény és részvény befektetéseket nem valósít meg, az alkalmazott instrumentumokon keresztül széles pénz és tıkepiaci választékot, és változatos, regionális és iparági specifikumokat hordozó termékkört fog át. A termékkör kiválasztása biztosítja az Alapkezelınek, hogy a bázisnak tekintett, szelektált befektetési alapok között – a hazai és nemzetközi pénz és tıkepiaci folyamatok változékonyságát kihasználva, ahhoz alkalmazkodva – folyamatosan elınyös szelekciót hajtson végre. Az alkalmazott befektetési alapok önmagukban jó hozamokat biztosító termékek, azonban a belılük képzett szintetikus portfolió a befektetések aktív és hatékony kezelését igényli. Az alap fizetıképességének azonnali biztosítását, valamint a hatékony befektetés-kezelést az Alapkezelı szakértelme, valamint a kiválasztott termékek is biztosítják. Annak érdekében, hogy az egyes befektetési alapok közötti allokáció kockázat (piaci és termék oldalról) és várható hozam oldaláról átlátható és hatékony legyen, „tiszta befektetési profillal” mőködı alapok kerültek kiválasztásra. A „tiszta befektetési profil” esetünkben azt jelenti, hogy a felhasznált egyedi alapok nem vegyes portfoliójúak, hanem tisztán részvény alapok és kötvény alapok – saját befektetési politikájuknak megfelelıen - egyenként csak kötvénybe, csak részvénybe, csak hazai, illetve csak nemzetközi piacon fektetnek be. Ez alól az MKB Alapkezelı zRt. képeznek kivételt, mert Kezelésében lévı abszolúthozam-maximáló alapok befektetési politikájukban a piacoktól és termékektıl független hozammaximalizálás szerepel, ezzel nem sérti az allokációs elveket.

18

lehetıséget nyújt egy rugalmas, hatékony, az elınyöket kihasználó új befektetési termék formájában – az MKB Alapok Alapja - való megjelenítésére. Befektetési politika Az Alap megfogalmazott befektetési elveinek megfelelıen a Kezelési szabályzat 6.3.2. pontjában definiált befektetési alapokba kíván befektetni. A befektetési alapok kiválasztása egyértelmő kritériumoknak megfelelıen történik, melynek keretében az egyes befektetési alapok jól körülhatárolt kockázatot, piaci orientációt, és regionális jelenlétet biztosítanak. A kiválasztott befektetési alapok lehetıvé teszik, hogy az Alapnak ne kelljen egyedi értékpapír befektetéseket végrehajtania. Az alapok egyedi, elkülönült és megkülönböztethetı jellemzıi teszik lehetıvé az Alapkezelınek, hogy hatékony szelekcióval a kitőzött cél – átlagosnál kisebb kockázat mellett az eszközallokáció dinamikus alkalmazásával jelentıs reálhozam - elérhetı legyen. A cél érdekében a befektetési alapok szelekciójában a reálisan felvállalható kockázatok progresszív kihasználása a cél oly módon, hogy az alap nettó eszközértékének a volatilitása ne legyen túlságosan nagy. Ezáltal a befektetıknek egy biztonságos, szezonális, illetve piaci mozgásokat kiegyenlítı, lehetıség szerint kiegyensúlyozottan jó hozamteljesítményt nyújtó alapot kínálunk. 3.1.3. Alapkezelési díjak 3.1.3.1. Az Alapkezelı az Alapra maximálisan 2 % Alapkezelıi díjat számít fel a nettó eszközértékre vetítve. 3.1.3.2. Az Alap befektetéseivel érintett másik (az Alap nettó eszközértékének 25 %-át meghaladó) befektetési alapok alapokat terhelı éves kezelési díjak - az alap nettó eszközértékére vetítve - legnagyobb mértéke: MKB Prémium Nyíltv égő Befektetési Alap MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap MKB Bonus Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap MKB Nyíltvégő Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap

1,6 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 %

3.1.4. Az Alapot terhelı egyéb költségek Az Alapot terhelı egyéb költségek részletes bemutatását a Kezelési Szabályzat 10.1.1. pontja tartalmazza. 3.1.5. Kibocsátásra kerülı befektetési jegyek mennyisége A befektetési jegyek egyenként egy forint névértékben dematerializált formában kerülnek kibocsátásra, legalább 200.000.000. Ft (azaz kettıszáz millió forint) össznévértékben. A kibocsátásra kerülı befektetési jegyek darabszámát az Alapkezelı nem korlátozza.

19

3.2. A befektetési jegyek forgalmazása, forgalmazási helyek A befektetési jegyeket az Alapkezelı Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Nyrt. fiókjaiban. (3. sz. melléklet)

3.3. A jegyzésre jogosultak köre Befektetési jegyeket deviza-belföldi és deviza-külföldi magán és jogi személyek, valamint jogi személyiséggel nem rendelkezı szervezetek jegyezhetnek.

3.4. A jegyzés, fizetés módja A befektetési jegyek jegyzési helye: a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Nyrt. fiókjai. (Tájékoztató 7. pont) Befektetési jegyet jegyezni a jegyzési idıszak alatt a jegyzési helyeken lehet. A jegyzés a jegyzett befektetési jegyek névértékének megfizetésével történik. A befektetı személyesen vagy meghatalmazott képviselıje útján jegyezhet befektetési jegyet a jegyzési ár megfizetése és a jegyzési ív aláírása ellenében. Nem intézményi befektetık A befektetési jegyek jegyzési árát a nem intézményi befektetık akként fizethetik meg, hogy a jegyzéshez a fedezetet a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájukon a megfelelıen kitöltött jegyzési ív aláírásával egyidejőleg bocsátják rendelkezésre. A fedezetet a Forgalmazó a jegyzés alkalmával az Alap 10300002-20248622-00003285 számú bankszámlájára utalja át. Forgalmazónál vezetett értékpapírszámla hiányában az Alapkezelı nem fogad el jegyzést. Intézményi befektetık Intézményi befektetık, amennyiben nem rendelkeznek a Forgalmazónál ügyfél, illetve értékpapírszámlával a jegyezni kívánt befektetési jegyek ellenértékét úgy is megfizethetik, hogy a jegyzés összegét közvetlenül a Forgalmazó 10300002- 2019019670383285 számú számlájára utalják át. A fedezetet a Forgalmazó a megfelelıen kitöltött és aláírt – érvényes – jegyzési ív befogadásakor átutalja az Alap 10300002-20248622-00003285 számú számlájára.

3.5. Jegyzési ár A befektetési jegyek névértéken kerülnek kibocsátásra, azaz a befektetési jegyeket darabonként 1 forintért jegyezhetik a befektetık.

3.6. Jegyzési idıszak kezdete és vége Jegyzési idıszak kezdete: 2005. december 12. Jegyzési idıszak vége: 2005. december 14.

20

3.7. Aluljegyzés esetén követendı eljárás 3.7.1. Aluljegyzés Eredménytelen jegyzés esetén, tehát ha az Alap saját tıkéje a 200.000.000 forint összeget nem érte el, az Alapkezelı a Befektetık által a jegyzésre befizetett összegeket a jegyzés idıszak végét követı 3 banki napon belül visszautalja a Befektetıknek a Forgalmazónál vezetett Ügyfélszámláinkra, ill. a Forgalmazónál Ügyfélszámlával nem rendelkezı Intézményi befektetı esetén a Befektetı azon számlájára, ahonnan a jegyzés ellenértéke érkezett. 3.7.2. A jegyzés lezárása Az Alapkezelı a jegyzést a jegyzési idıszak végével zárja le. A jegyzési eljárás akkor tekinthetı eredményesnek, ha a jegyzés végéig legalább 200.000.000,-Ft, azaz kétszázmillió forint névértékben jegyeztek befektetési jegyet a befektetık. Eredményes jegyzés esetén az Alap nyilvántartásba vételét követıen a befektetési jegyek a nem intézményi befektetı Forgalmazónál vezetett értékpapírszámláján kerülnek jóváírásra. Intézményi befektetı esetében a Forgalmazó a befektetı által a jegyzési íven meghatározott értékpapírszámlájára utalja át a befektetési jegyeket.

3.8. Joghatóság, háttérszabályok 3.8.1. Joghatóság A jelen Tájékoztató valamint a Kezelési szabályzat alapján létrejött bármely jogviszonyra a Magyar Köztársaság joga az irányadó. A Befektetı, az Alapkezelı, az Alap, a Letétkezelı, valamint a Forgalmazó között a jelen Tájékoztatóban, az Kezelési szabályzatban, a jegyzési jognyilatkozatokban illetve szerzıdésekben nem szabályozott kérdésekben a Tpt.-ben, valamint a Ptk.-ban foglalt rendelkezéseket kell alkalmazni. A Tpt. mellett az Alapkezelı, Forgalmazó és a Letétkezelı szervezetére, törvényes mőködési rendjére, tevékenységi körére, továbbá a tevékenység gyakorlása során kötött ügyletek polgári jogi bázisszabályozására vonatkozó jelentıs háttérszabályok a Ptk. a Gt. valamint a Hpt. A Tpt.-nek az Alap mőködésére vonatkozó egyes fontosabb rendelkezéseit a Kezelési Szabályzat 1. számú melléklete tartalmazza. Adózási kérdésekben a Magyar jogszabályait kell alkalmazni.

Köztársaság

mindenkor

hatályos

adózási

3.8.2. Jogviták rendezése Az Alapkezelı a Forgalmazó és a Letétkezelı az Alap mőködése során esetlegesen felmerülı vitás kérdéseket elsısorban egyeztetés útján igyekszik rendezni a Befektetıvel. Az egyeztetés sikertelensége esetén a felek részére a polgári peres eljárás adhatja a vita törvényes rendezését. 3.8.3. A kibocsátásban érintett jogi és természetes személyek érdekeltsége A befektetési jegy kibocsátásában és az Alap nyilvántartásba vételében jogi személyként érintett az Alapkezelı, a Forgalmazó és a Letétkezelı. Az Alapkezelı és 21

a Forgalmazó abban érdekelt, hogy az Alap a jelen Tájékoztatóban megfogalmazott befektetési célokat a lehetı legteljesebb mértékben megvalósítsa. A Letétkezelı érdekeltsége, hogy a Tpt.-ben megfogalmazott letétkezelıi feladatokat ellássa. A befektetési jegy kibocsátásában érdekelt természetes személyek az Alapkezelı vezetı tisztségviselıi, vezetı állású dolgozói, valamint a munkaszervezetben tevékenykedı alkalmazottai. A Forgalmazónál és a Letétkezelınél a kibocsátásban érdekelt természetes személyek a vezetı tisztségviselık, a Felügyelı Bizottság tagjai, továbbá a befektetési szolgáltatási terület irányítását ellátó, valamint a forgalmazási, illetve letétkezelési feladatokat ellátó munkavállalók. 3.8.4. Összeférhetetlenség A Tpt. 242. §-a szerint az érintett természetes személyek összeférhetetlenségére az alábbi törvényi szabályozás vonatkozik. „ 242. § (1) A befektetési Alapkezelı vezetı tisztségviselıje, illetve a befektetési döntéshozatalban, végrehajtásban résztvevı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye nem lehet közvetlenül a befektetési alapkezeléshez kapcsolódó területen tevékenykedı alkalmazottja, munkavégzésre irányuló egyéb jogviszonyban álló személye a) a Letétkezelınek; b) a befektetési döntések végrehajtásában közremőködı szolgáltatónak, így különösen a befektetési szolgáltatónak, az ingatlanértékelınek, ingatlanforgalmazónak, másik befektetési alapkezelınek, valamint c) a befektetési alapkezelı ügyfelének. (2) Az a személy, aki esetében az elızıekben meghatározott összeférhetetlenség merül fel, köteles azt haladéktalanul a Felügyeletnek bejelenteni és az összeférhetetlenséget haladéktalanul megszüntetni.” Jelen Tájékoztató aláírásával az MKB Befektetési Alapkezelı zárkörően mőködı Rt és az MKB Bank Rt kijelenti, hogy legjobb tudomásuk szerint a Tájékoztató készítésének idıpontjában nem állt fenn összeférhetetlenség az érdekelt személyek tekintetében. 3.8.5. Érdekütközés elkerülése Az érdekütközés elkerülése érdekében az Alapkezelı a Tpt. alábbi rendelkezéseit következetesen szem elıtt tartja: - az alapkezelı az alap mőködése során a befektetı érdekében a jogszabályoknak, mőködési szabályoknak és a mindenkor érvényes alapkezelési szabályzatnak megfelelıen köteles eljárni (Tpt. 236. § (2)), - a befektetési alapkezelı az egyenlı elbánás elve alapján köteles eljárni a befektetık tekintetében (Tpt. 236. § (3)), - a befektetési Alapkezelı egymástól elkülönítetten több befektetési alapot is létrehozhat és kezelhet és befektetési alaponként több, különbözı befektetési jegy sorozatba tartozó befektetési jegy forgalomba hozásáról is dönthet (Tpt. 239. § (1)), - a befektetési alapkezelı a befektetési alapok és az ügyfelek vagyonát a saját és az alapkezelı egyéb ügyfelei vagyonától elkülönítetten köteles kezelni és nyilvántartani (Tpt. 239. § (2)), - a befektetési alapkezelı által kezelt portfolióban lévı eszközök nem képezik az alapkezelı tulajdonát (Tpt. 239. § (3)),

22

-

a befektetési alapkezelı az általa kezelt vagyonról befektetési alaponként és ügyfelenként elkülönített nyilvántartást köteles vezetni (Tpt. 239. § (4)).

3.9. A befektetési jegyekhez főzıdı jogok A befektetési jegyek minden tulajdonosa: jogosult arra, hogy az Alap befektetési jegyeit a Forgalmazó közremőködésével visszaváltsa, bármely banki munkanapon megbízást adjon a Forgalmazónak a visszaváltásra, jogosult arra, hogy az Alap jogutód nélküli megszőnése esetén a meglévı vagyonból részesedjen a tulajdonában lévı befektetési jegyeknek az összes kibocsátott befektetési jegyhez viszonyított arányának megfelelıen, auditálatlan féléves és auditált éves jelentést valamint havi portfolió jelentést kérhet az Alapkezelıtıl, az Alap megszőnése esetén jogosult a végelszámolási jelentés megtekintésére, kérheti az Alapkezelıtıl, hogy nevezze meg az Alap nyereségének forrásait osztalék, kamat- és árfolyamnyereség megoszlása szerint, kérheti az Alapkezelıtıl e Tájékoztató egy példányát, az Alap rövidített Tájékoztatóját illetve Kezelési szabályzatát,. a befektetési jegynek az adott befektetı számára elsı alkalommal történı értékesítésekor az Alap Kezelési szabályzatát és Rövidített tájékoztatóját a befektetınek térítésmentesen át kell adni. Az Alap tájékoztatóját, legutóbbi éves és féléves jelentését a befektetı kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. 4. GARANCIAVÁLLALÁS A kibocsátásra kerülı befektetési jegyek lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal. Az Alap teljesítményéért harmadik személy garanciát nem vállal. 5. A FORGALMAZÓ ÉS KÖNYVVIZSGÁLÓ

5.1. Forgalmazó MKB Bank Nyrt. Székhelye: 1056 Budapest Váci utca 38. Postacíme: 1056 Budapest Váci utca 38.

5.2. Az alap könyvvizsgálója Ámon Gábor (bejegyzett könyvvizsgáló, igazolvány száma: 0005516) - a KPMG Hungária Kft (cégjegyzékszáma: Cg. 01-09-063183, székhelye: 1139 Budapest, Váci út 99.) munkatársa. 6. A PIAC BEMUTATÁSA A befektetési alap kezelıje szándékai szerint az alapban összegyőjtött tıkéjét a befektetési politikájában meghatározott befektetési alapokon keresztül

23

Magyarországon, illetve elismert (szabályozott) nemzetközi piacokon kívánja befektetni. A hazai kötvénypiacot - amelyet meghatározóan állampapír befektetések által generált piacként jellemezhetünk - a hazai és a külföldi intézményi befektetık által dominált piacként mutathatjuk be. A külföldi intézményi befektetık az állampapír kibocsátásokból 2500 mrd Ft körüli mennyiséget birtokolnak, mellyel jelentıs súlyt képviselnek a hazai kötvénypiacon. A külföldi intézményi és a hazai intézményi befektetıknek köszönhetıen egy likvid, jelentıs forgalommal bíró kötvénypiacról beszélhetünk, mely az elmúlt idıszak piaci kríziseiben is folyamatos árjegyzéssel biztosította a piac likviditását, ezáltal a világ standardnak tekinthetı piacaihoz közelítı befektetıi biztonságot képes nyújtani. A hazai részvénypiac az elmúlt idıszakban jelentıs fejlıdésen ment keresztül. Az eltelt idıszak eseményei bebizonyították, hogy kritikus idıszakokban is biztonságos háttérintézményekkel, megbízható piaci szereplıkkel elkerülhetıek az igazán szélsıséges piaci reakciók és az ügyletek biztonságos elszámolása is megvalósítható. A piaci krízisek ugyan a belföldi magánbefektetık jelentıs részét eltávolították a befektetések piacától, azonban szerepüket egyre növekvı mértékben a külföldi és alapvetıen intézményi befektetık vették át. Az intézményi befektetıknek köszönhetıen - habár a tızsdére bevezetett részvények szők köre, valamint a nem megfelelı részvénypiaci likviditás problémákat okoz - az érdeklıdés folyamatos, bár változó intenzitással fennmaradt a hazai részvények vonatkozásában. Az elismert értékpapírpiacokon zajló értékpapír kibocsátások és értékpapír forgalom jelentısége évrıl évre növekszik a fejlett világ országaiban így hazánkban is. Hagyományosan kiemelkedı jelentıségő az értékpapír piacok finanszírozásban betöltött szerepe az Egyesült Államokban, Japánban, de egyre komolyabb a szerepe Európában is. Az említett elismert, meghatározó értékpapír piacokkal rendelkezı térség kötvénypiacai - melyek magában foglalják mind az állampapír, mind a vállalati kötvények piacát - a világgazdaság meghatározó befektetési piacai. Ennek oka az, hogy számos ország jegybankja, kereskedelmi és befektetési bankjai, intézményi befektetıi és vállalatai jelennek meg nem csak vásárlóként, hanem kibocsátóként is ezeken a piacokon, melyek kielégítıen sokszínő kínálatot és keresletet jelenítenek meg a befektetık számára. A kötvénypiacokon a kockázatok, a lejáratok, valamint a kibocsátók sokszínősége biztosítja a diverzifikációs szempontok érvényesülését. Hasonló jelentıségőek a fenti térség részvénypiacai. A részvénypiacok dominanciáját a piacokra bevezetett értékpapírok mennyisége, az ezen keresztül megvalósuló gazdasági szektorokat jellemzı reprezentáció, piaci koncentráció, a vállalati információk elérhetısége és mennyisége, valamint a bıséges likviditás jellemzi. A részvénypiacokon való megjelenés sok nemzetközi vállaltot csábít e meghatározó részvénypiacokra, mely a kínálat folyamatos megújulását és bıvülését eredményezi. A befektetık és kibocsátók számára ez koncentrált kínálatot és keresletet jelent, melyet a kereskedés transzparenciája, valamint az elszámolás megbízhatósága támogat. 7. FORGALMAZÁSI HELYEK A befektetési jegyeket az Alapkezelı Magyarországon hozza forgalomba, a forgalmazási feladatokat ellátó MKB Bank Nyrt. fiókjaiban. (3. sz melléklet)

24

8. AZ ALAPKEZELİ BEMUTATÁSA Az Alapkezelı az alap törvényes képviselıje. Adatok az Alapkezelırıl Az Alapkezelı MKB Befektetési Alapkezelı Részvénytársaság néven, a Fıvárosi Bíróságnál, mint Cégbíróságnál a 01-10-044106 számon került bejegyzésre. (Kelt: 1999. június 30.) Alaptıke: Székhelye: Félfogadás: Postacíme:

100.000.000 Ft 1056 Budapest Váci utca 38. kedd 10-13-ig 1056 Budapest Váci utca 38.

Az MKB Befektetési Alapkezelı Rt. 1990. szeptember 30-án alakult, határozatlan idıre. Az Alapkezelı a STUDINTERN Kft-bıl jött létre nevének és tevékenységi körének módosítása után 1992. szeptember 2-án. Jelenlegi formájában 1999. szeptember 30-a óta, mint részvénytársaság mőködik. Tevékenységi köre Az Alapkezelı a Felügyelettıl kapott engedéllyel összhangban kizárólag befektetési alapkezeléssel, ezen belül értékpapír alap kezeléssel foglalkozik (TEÁOR: 6523 Máshova nem sorolt, egyéb pénzügyi tevékenység). Üzleti év Az Alapkezelı üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Tulajdonosi struktúrája: Az MKB Bank Rt (székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38.) 2003. november 12-én megvásárolta az Extercom Vagyonkezelı Kft (székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38.)19,2 %-os részesedését, így a Bank az MKB Befektetési Alapkezelı Rt 100 %-os tulajdonosa. Az Alapkezelı tagja az MKB Bank Nyrt. által irányított vállalatcsoportnak Az MKB Bank Nyrt. Léníeges leány- és közös vezetéső vállalatainak bemutatását a Tájékoztató 9. pontja tartalmazza. Az Alapkezelı szervezeti felépítése Az Alapkezelı stratégiai irányítását az Igazgatóság, tevékenységének ellenırzését a Felügyelı Bizottság látja el. Az Alapkezelı munkaszervezete a vezérigazgató közvetlen irányítása alatt áll. A munkaszervezet Front-office és Back-office egységekre tagozódik, a Front-office irányítását a kereskedési igazgató látja el. Az Alapkezelı teljes munkaidıs munkavállalóinak száma : 7 fı. Az Alapkezelı Igazgatóságának és Felügyelı Bizottságának tagjai A Társaság Igazgatóságának elnöke: Ványi Bálintné Ványi Bálintné, 1978-ban az Eötvös Loránd Tudományegyetem Természettudományi Karán szerzett matematika-fizika szakos tanári diplomát, majd 1989-ben a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szak elvégzésével okleveles közgazda, 1990-ben okleveles adótanácsadó. 1978-1991 között

25

középiskolai tanár, késıbb fıiskolai tanársegéd, majd adjunktus. Matematikát, majd vállalati, makrogazdasági és kereskedelmi banktevékenységgel összefüggı pénzügyeket oktat. 1991-1995 években az Ingatlanbank Rt-ben valamint a Magyar Hitel Bank Rt-ben fıosztályvezetı, ill. igazgató. 1995-tıl a Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. alkalmazottja, hat éven keresztül a bank Székesfehérvári Fiókjának igazgatója, 2001-tıl a bank Hálózati Igazgatóságának vezetıje. Feladata a 2004-ben 50 fiókra bıvülı hálózat üzleti irányítása. Tagja az MKB Euroleasing-Autópark Rt és az MKB Egészségpénztár Igazgatóságának, valamint Videoton Holding Rt Felügyelı Bizottságának. Az Igazgatóság tagjai: Dr. Kraudi Adrienne és Dr.Gagyi Pálffy Andrásné Dr. Kraudi Adrienne, Az ELTE Állam és Jogtudományi Karát elvégezve 1989-ben jogtanácsosi szakvizsgát tett. 1987-ben a Külkereskedelmi Fıiskola másoddiplomás képzése keretében áruforgalmi közgazdász végzettséget szerzett. 1992-ben a londoni Queen Mary and Westfield College-ben jogi tanulmányokat folytatott. 1997-ben az ELTE posztgraduális képzése keretében bankjogászi szakvizsgát tett. 1986. és 1988. között a Külkereskedelmi Fıiskola oktatója (nemzetközi pénzügyek), majd fıtitkára volt. 1992-ben kinevezték címzetes docensnek. 1990-tıl a Tızsde Választott Bíróság ügyvezetı alelnöke és a Budapesti Értéktızsde Etikai Bizottságának tagja volt. 2002tıl a Pénz- és Tıkepiaci Állandó Választott Bíróság elnöke. 1988-ban helyezkedett el osztályvezetıként az MKB Konstrukciós Fıosztályán, majd 1990-tıl a jogi területet vezeti. Tagja az MKB Euroleasing Rt. felügyelı bizottságának és az MKB Nyugdíjpénztár igazgatóságának. 1992-tıl az MKB Rt. ügyvezetı igazgatója, 2005tıl az MKB Bank Nyrt. vezérigazgató - helyettese. Dr. Gagyi Pálffy Andrásné (Dr. Bejó Mária) az MKB Befektetési Alapkezelı Rt vezérigazgatója a Marx Károly Közgazdaságtudományi Egyetemen szerzett diplomát 1970-ben, okleveles közgazdász. Doktori disszertációját 1972-ben védte meg. Különbözı vállalatoknál elemzı közgazdászként, 1980-1990 között az Erımő- és Hálózattervezı Vállalat gazdasági igazgatójaként dolgozott. 1991-2002. években a Magyar Külkereskedelmi Bankban a számviteli és pénzügyi területeken fıosztályvezetı, majd igazgató. 2003. február 1-tıl az MKB Befektetési Alapkezelı Rt vezérigazgatója. A Felügyelı Bizottság tagjai Nyemcsok János, Bereczki Zsuzsanna, Bajusz Péter.

26

Az Alapkezelı legfontosabb mérlegadatai (eFt)

Megnevezés

2003

2004

2005

Befektetett eszközök Forgóeszközök Aktív idıbeli elhatárolások

7 689 116 583 6 715

5 299 119 343 6 801

7 105 202 135 7 655

Saját tıke Kötelezettségek Passzív idıbeli elhatárolások

107 360 22 304 1 323

107 360 23 203 880

107 360 85 791 23 744

2003

2004

2005

108 787 10 620 106 591 12 816

94 688 5 057 94 621 5 124

208 519 1 786 191 628 18 677

3 304 16 120 3 007 13 113

10 014 15 138 2 347 12 791

9 879 28 556 4 239 24 317

Jövedelemaszerkezet (eFt)

Megnevezés

Értékesítés nettó árbevétele Egyéb bevételek Mőködési költségek Üzleti eredmény Pénzügyi mőveletek eredménye Adózás elıtti eredmény Társasági adó Adózott eredmény

Forrás: Az MKB Befektetési Alapkezelı zRt. auditált éves beszámolói

Adatok az Alapkezelı által már létrehozott Befektetési Alapokról MKB Prémium Nyíltvégő Pénzpiaci Befektetési Alap (Korábbi elnevezése: Prémium Nyíltvégő Befektetési Alap) (Átalakult a zártvégő Befektetési Alapból 1996. január 4-én.) Eredeti Felügyeleti engedély száma: 110.005/1992, kelte:1992. november 30. Eredeti Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1112-02, kelte:1992. december 15. Átalakulás Felügyeleti engedély száma: 110.005-5/95, kelte:1996 január 4. Átalakulás Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-14, kelte:1996.február 1. Névváltoztatás Felügyeleti engedély száma: 110.005-13, kelte: 2004. december 17. Saját tıke 2005. 12. 31-én: 12.024.950 eFt, amit 9.197.265.961 db 1 Ft névértékő névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt.

27

Futamidı: határozatlan Portfolió a befektetési politika szerint: Állampapírok, gazdálkodói kötvények Az Alap befektetési politikája: Kezelési szabályzat 20.1. pontban Hozamfizetés: Nincs (2002. november 13-val megszőnt) A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12.31. 7,54 %: 2004. 12.31. 11,26 %, 2005. 12.31. 7,13 % MKB Bonus Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap (korábbi elnevezése: Bonus Nyíltvégő Befektetési Alap ) Eredeti Felügyeleti engedély száma: 110.0023-1, kelte:1994. szeptember 26. Eredeti Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1112-23, kelte:1994. december 22. Átalakulási Felügyeleti engedély száma: 110.044, kelte 1995. július 25. Névváltoztatás Felügyeleti engedély száma: 110.044-12, kelte 2004.december 17 Átalakulási Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-08, kelte 1995. augusztus 10. Saját tıke 2005.12. 31-én: 2.110.120 eFt, amit 1.101.620.670 db 1 Ft névértékő névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Futamidı: határozatlan Portfolió a befektetési politika szerint: részvények, gazdálkodói kötvények, állampapírok, derivatív ügyletek Az Alap befektetési politikája: Kezelési szabályzat 20.3. pontban Hozamfizetés: Nincs (2002. november 13-val megszőnt) A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12.31. 9,61 %: 2004. 12.31. 33,82 %, 2005. 12.31. 28,02% MKB Nyíltvégő Állampapír Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: 110.045/95, kelte 1995. július 25. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-08, kelte 1995. augusztus 10. Saját tıke: 2005. 12. 31-én: 3.351.393 eFt, amit 904.199.723 db 1 Ft névértékő névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Futamidı: határozatlan Portfolió a befektetési politika szerint: Állampapírok Az Alap befektetési politikája: Kezelési szabályzat 20.2. pontban Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12.31. - 0,41 %: 2004. 12.31. 13,06 %, 2005. 12.31. 8,97 % MKB Nyíltvégő Nemzetközi Kötvény Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: 110.152/2000, kelte 2000. március 3. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-102, kelte 2000. március 23. Saját tıke 2005. 12. 31-én: 544.552 eFt, amit 422.338.333 db 1 Ft névértékő névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. 28

Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Futamidı: határozatlan Portfolió a befektetési politika szerint: Külföldi értékpapírok, az OECD tagállamokba székhellyel rendelkezı szervezetek által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítı értékpapírok, gazdálkodói kötvények, állampapírok Az Alap befektetési politikája: Kezelési szabályzat 20.5. pontban Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12.31. 7,31 %: 2004. 12.31. - 1,40 %, 8,60 % MKB Európai Nyíltvégő Részvény Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma, : 110.151/2000, kelte:2000. március 3. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma, : 1111-101, kelte: 2000. március 23. Saját tıke 2005. 12. 31-én: 2.112.956 eFt, amit 2.823.394.293 db 1 Ft névértékő névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Futamidı: határozatlan Portfolió a befektetési politika szerint: Külföldi Értékpapírok, elsısorban európai tızsdékre bevezetett részvények, gazdálkodói kötvények, állampapírok, derivatív termékek Az Alap befektetési politikája: Kezelési szabályzat 20.4. pontban. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Az alap éves hozama: 2003. 12.31. 22,51 %: 2004. 12.31. 3,92 %, 2005. 12.31. 20,19 % MKB "Hozamvadász" Nyíltvégő Befektetési Alap Felügyeleti engedély száma: 110.258-1/2005 , kelte: 2005. április 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel száma: 1111-152, kelte: 2005. május 11. Saját tıke: 2005. 12.31. 3.246.780 eFt, amit 3.085.242.404 db 1 Ft névértékő, névre szóló befektetési jegy testesít meg. Forgalmazó: MKB Bank Rt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Futamidı: határozatlan Az Alap befektetési politikája - az Egyesült Államokban és Nyugat-Európában már elterjedt - un. absolut vagy total return befektetési alapokra hasonlít. Az absolut vagy total return befektetési alap befektetési politikájának tág keretén belül szabadon választja meg befektetéseinek piacát és befektetési eszközét, illetve a befektetési eszköz tartási politikáját. Ezáltal nem jelölhetı ki elıre egy meghatározott befektetési szerkezet. Befektetési politikája nem kötelezi egyetlen piac hangsúlyos megjelenésére sem és egyetlen befektetési eszköz-csoport minimális szintjének fenntartására sem. Hozamfizetés: nincs. A hozam realizálása a befektetési jegyek visszaváltásával történik. Hozam: 2005. 12.31. 5,68 % (nem évesített!) MKB Euroforint Tıke- és Hozamgarantált Származtatott Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.294/2005, kelte: 2005. november 10. Felügyeleti nyilvántartásba vétel szám: 1112-71, kelte: 2005. november 29. Induló saját tıke: 1.751.270.000 Ft.

29

Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Az alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap Futamidı: határozott idejő, 2005. november 29. - 2007. november 29. Az alap befektetési politikája:Az Alapkezelı az alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az alap céljainak elérését, a befektetık számára garantált tıkét és a Garantált minimum hozam valamint az elıre meghatározott feltételek szerinti árfolyam alakulás esetén a Prémium hozam kifizetése által a betéti hozamoknál kedvezıbb, azt jelentısen meghaladó hozamot biztosítson. Az Alapkezelı olyan banki betétbe történı befektetéssel biztosítja a tıke és a Garantált minimum hozam visszafizetését, melynek lejárata megegyezik az alap futamidejének lejáratával, és hozama úgy kerül meghatározásra, hogy a betét tıkeösszege és a betét által fizetett hozam együttes értéke az alap által garantált tıke és a Garantált minimum hozam együttes összegét annak esedékességekor elérje. Az Alapkezelı az alap befektetetési politikáját azonnali és opciós üzletkötésekkel valósítja meg. A származtatott eszközökbe történı befektetés célja a Prémium hozam lehetıségének biztosítása. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelı a BÉT-re bevezette. MKB MOZAIK Tıkegarantált származtatott alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.389/2006, kelte: 2006. március 1.. Felügyeleti nyilvántartásba vétel szám: E-III/110.389-2/2006., 2006. május 3. Lajstrom-szám: 1112-82 Induló saját tıke: 3.749.250.000 Ft. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Az alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap Futamidı: határozott idejő, 2006. május 3. - 2008. november 12 Az alap befektetési politikája: Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz garantált tıkét és a pénz- (pénzpiaci index: 1 hetes BUBOR alapján) és tıkepiac (Nikkei-225 Japán részvényindex, Nasdaq Composite amerikai elektronikus tızsde összetett indexe) valamint a nyersanyagpiac olaj, arany, réz) kedvezı teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıkegaranciát a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének egy részét fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı saját tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három diverzifikált, részvénypiaci, nyersanyag és pénzpiaci elemeket különbözı mértékben tartalmazó portfolió teljesítménye közül a legjobb teljesítményt nyújtó portfolió Részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelı a BÉT-re bevezette. MKB GRÁNIT Tıkegarantált Származtatott Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.409/20056., kelte: 2006. június 20. Felügyeleti nyilvántartásba vétel szám: E-III/110-409-1/2006., 2006. július 18. Lajstrom-szám:1112-94

30

Induló saját tıke: 4.582.470.000 Ft. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Az alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap Futamidı: határozott idejő, 2006.július 18.. – 2009. január 27.

Az Alap befektetési politikája: Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz garantált tıkét és a meghatározott ingatlanpiacok (Európa, Japán, Magyarország) teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıkegaranciát a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 %) várhatóan az MKB Bank Nyrt-nél (bemutatását e Tájékoztató 8.2 pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három ingatlanpiaci indexet tartalmazó portfolió Részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelı a BÉT-re bevezette. MKB PAGODA Tıkegarantált Származtaott Alap Felügyeleti engedély száma: E-III/110.417/2006., kelte: 2006. július 26. Felügyeleti nyilvántartásba vétel szám: E-III/110-417-1/2006., 2006. augusztus 25.. Lajstrom-szám:1112-101 Induló saját tıke: 8.006.780.000 Ft. Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Az alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap Futamidı: határozott idejő, 2006.augusztus 25. – 2009. szeptember 9. Az Alap befektetési politikája: Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz garantált tıkét és a meghatározott részvénypiacok Kína, Japán, Hong Kong) teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıkegaranciát a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 %) várhatóan az MKB Bank Nyrt-nél (bemutatását e Tájékoztató 8.2 pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három részvénypiaci indexet tartalmazó portfolió Részesedési rátával korrigált pozitív hozama. Az Alap befektetési jegyeit az Alapkezelı a BÉT-re bevezette. MKB TRICOLLIS Tıkegarantált Származtatott Alap

31

Forgalmazó: MKB Bank Nyrt. Letétkezelı: MKB Bank Nyrt. Az alap típusa: nyilvános, zártvégő értékpapír befektetési alap Futamidı: határozott idejő, az Alap nyílvántartásba vételétıl – 2009. június 22. Az Alap befektetési politikája: Az Alapkezelı az Alap befektetési politikáját úgy határozta meg, hogy az, az Alap céljainak elérését, azaz garantált tıkét és a meghatározott részvénypiacok (Kína, Japán, Hong Kong) és ingatlanpiacok (eurózóna, Japán) teljesítményébıl történı részesedést biztosítsa a befektetık számára. A tıkegaranciát a befektetési politika oly módon biztosítja, hogy az Alap saját tıkéjének túlnyomó részét (~80 %) várhatóan az MKB Bank Nyrt-nél (bemutatását e Tájékoztató 8.2 pontja tartalmazza) fix kamatozású pénzpiaci eszközbe, betétbe fekteti, melynek kamattal növelt értéke lejáratkor eléri a befektetık részére kifizetendı tıke és az Alap költségeinek együttes összegét. A magasabb hozam lehetıségét vásárolt opciós konstrukció biztosítja, mely a három részvény-, ingatlan- és pénzpiacból kialakított portfolió Részesedési rátával korrigált pozitív hozamát fizeti ki lejáratkor. Az Alap befektetési jegyeinek kibocsátási idıszaka: 2006. november 2.- 2006. december 12. Az Alap Tájékoztatójának PSZÁF általi engedélyezése folyamatban van jelen Módosított Tájékoztató készítésekor. 9. A LETÉTKEZELİ BEMUTATÁSA A Forgalmazói, Letétkezelıi feladatokat az MKB Bank Nyrt. látja el. Cégjegyzék száma a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróságnál: Cg.01-10-40952, (Kelt: 1950. december 12.) Székhelye: 1056 Budapest, Váci utca 38. A Bank cégneve 2005. augusztus 31-ig Magyar Külkereskedelmi Bank Rt. volt.

Az MKB Bank Nyrt bemutatása A Bank, amely Magyarországon a magyar jog alapján bejegyzett részvénytársaság, az MKB Bank Nyrt. néven (korábban: Magyar Külkereskedelmi Bank Rt.) mőködik. Székhelyének címe: 1056 Budapest, Váci utca 38., telefonszáma: (36-1) 269-0922. A Bankot a Fıvárosi Bíróság, mint Cégbíróság a 01-10-040952 cégjegyzékszám alatt tartja nyilván. A cégbejegyzés dátuma: 1950. december 12. A Bankot a Magyar Állam alapította 1950-ben Magyar Külkereskedelmi Bank néven. Létrehozásának célja a nemzetközi fizetési forgalomban való részvétel, elsısorban a külkereskedelemmel kapcsolatos bankári feladatok ellátása volt. Tevékenységi köre hamarosan kibıvült az összetett külkereskedelmi ügyletek szervezı-, irányító-, finanszírozó- és lebonyolító feladatával. Az 1987-es bankreform során, a kétszintő bankrendszer kialakulásakor az MKB teljes körő kereskedelmi banki felhatalmazást kapott, amely alapján a hagyományos üzletágak megerısítése mellett új üzletágak sikeres beindítása és felfuttatása történt meg. A belföldi vállalatok komplex kiszolgálása rövid idı alatt a Bank fı üzletágává vált. Az MKB a nyolcvanas évek végétıl fokozatosan építette ki országos fiókhálózatát. A Bank a 1980-as évek végén

32

megkezdte, majd a 1990-es évek elején számottevıen továbbfejlesztette a lakossági bankszolgáltatásokat, a pénz- és devizapiaci, valamint a tıkepiaci tevékenységet. Az MKB privatizációja több lépésben valósult meg. Elsıként 1994-ben a Bayerische Landesbank 25 százalékos, a European Bank for Reconstruction and Development (”EBRD”) pedig 16,7 százalékos részesedést megtestesítı részvénycsomagot vásárolt a Bank szavazati joggal rendelkezı törzsrészvényeibıl. A megerısödött befektetıi bizalom jeléül a Deutsche Investitions- und Etwicklungsgesellschaft mbH (”DEG”) 1995. elején 8,3 százalékos részesedésre tett szert. 1996. májusában az MKB privatizációjának sikeres lezárását jelentette az a tranzakció, amelynek keretében a Bayerische Landesbank megvásárolta az Állami Privatizációs és Vagyonkezelı Rt. (”ÁPV Rt.”) portfoliójában még meglévı 25,8 százalékos részvénycsomagot. 1997 novemberében az MKB fı tulajdonosai - tıkeemeléssel párhuzamosan - tovább növelték részesedésüket az MKB tıkéjében. Az EBRD 1997 végén értékesítette részvényeit. 1998 decemberében a DEG a tulajdonában levı részesedését értékesítette az MKB fı tulajdonosa, a Bayerische Landesbank részére. További tranzakciók során a Bank für Arbeit und Wirtschaft AG (”BAWAG”) szerzett tulajdonrészt a Bankban. 2003 folyamán a Bayerische Landesbank a kisrészvényesek tulajdonában lévı részvények kivásárlásával tulajdoni hányadát 89,6 százalékra növelte a Bankban. A privatizáció új növekedési pályára helyezte a Bankot, amely a magyar piac meghatározó szereplıjévé vált. 2000-tıl fontos változás volt az MKB tevékenységében a kis- és középvállalatok (KKV), valamint a lakosság szélesebb rétegei felé történt üzletpolitikai nyitás, ami olyan új, kiemelt üzletágak felfuttatását is jelentette, mint a jelzáloghitelezés és a gépjármő-finanszírozás. A befektetési szolgáltatási tevékenység 2001. évi integrációjával az MKB univerzális hitelintézetté vált Stratégiai célkitőzéseivel összhangban az MKB 2003. év végén megvásárolta a Konzumbank Rt. részvényeinek 99,6 százalékát. 2004 júliusában a Konzumbank Rt. beolvadt az MKB Bank Nyrt-be, az operációs integráció 2004. december 31-ével valósult meg. A Konzumbank Rt. akvizíciójával az MKB bıvítette fiókhálózatát, növelte piaci súlyát a lakossági és a KKV ügyfelek középsı és felsı szegmensében, összességében tovább erısítette piaci pozícióit. Az MKB univerzális szolgáltatásokat nyújtó bankként a hazai bankrendszer egyik vezetı hitelintézete. Tevékenységi köre (TEÁOR) 6512’03 Egyéb monetáris közvetítés 6521’03 Pénzügyi lízing 6523’03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi közvetítés 6712’03 Értékpapír-ügynöki tevékenység, alapkezelés 6713’03 Máshova nem sorolt egyéb pénzügyi kiegészítı tevékenység 6720’03 Biztosítást, nyugdíjalapot kiegészítı tevékenység 7414’03 Üzletviteli tanácsadás Engedélyhez kötött tevékenységek : A Társaság a pénzügyi szolgáltatási és a kiegészítı pénzügyi szolgáltatási tevékenységeket az Állami Pénz- és Tıkepiaci Felügyelet 1997. november 26-án kelt 975/1997/F számú határozata alapján végzi, míg a befektetési szolgáltatási és a kiegészítı befektetési szolgáltatási tevékenységeit

33

az Állami Pénz- és Tıkepiaci Felügyelet 1998. február 27-én kelt 41.0005/1998. számú engedélye, valamint a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2001. augusztus 7-én kelt III/41.005-3/2001. számú engedélye alapján folytatja. Üzleti év Az MKB Bank Nyrt. üzleti éve megegyezik a naptári évvel. Alkalmazotti létszám Az MKB Bank Nyrt. 2005. január 1-ei állományi létszáma: 1.662 fı. Tulajdonosi struktúra A Bank alaptıkéje 13.132.671 darab, egyenként ezer forint névértékő, azonos jogokat megtestesítı törzsrészvénybıl áll. A 2006. július 31-i részvénykönyv állapota alapján a tulajdonosi szerkezetet az alábbi táblázat tartalmazza:

Részvényesek

Részvények száma (db)

Külföldi részvényesek Jogi személyek Külföldi összesen

13.132.341 13.132.341

1.1.1.1.1.

1.1.1.1.2. Belföldi részvényesek Vállalkozások

54

Magánszemélyek

176

Belföldi összesen

330

Összesen 13.132.671

A Bank jegyzett tıkéjének 5 százalékát meghaladó részesedéssel rendelkezı részvényesek köre: Részvényes

Részvények száma (db)

Tulajdoni hányad (%)

Bayerische Landesbank (BayernLB)

11.769.255

89,62

P.S.K. Beteiligungsverwaltung GmbH

1.363.086

10,38

34

Fı tulajdonos A BayernLB közvetlen irányítást biztosító befolyással rendelkezik az MKB Bank Nyrt-ben. A BayernLB 1972-ben jött létre a Bayerische Gemeindebank és a Bayerische Landesbodenkreditanstalt fúziójaként. Székhelye: 80333 München, Brienner Strasse 20. A bankot a BayernLB Holding AG-n keresztül 50-50 százalékban tulajdonolja a Bajor Szabad Állam és a Bajor Takarékpénztári Szövetség (Sparkassenverband Bayern). A BayernLB univerzális hitelintézetként mőködik, valamint 77 bajor takarékpénztár (Sparkassen) központi bankja és a Sparkassen-Finanzgruppe Bayern tagja. Jogelıdjeinek funkcióit megtartva a Bajor Szabad Állam és önkormányzatai elsıdleges bankja. Stratégai érdekeltségei az MKB Nyrt. mellett, a DKB Deutsche Kreditbank Aktiengesellschaft (Berlin), Landesbank Saar (Saarbrücken), a Banque LB Lux S.A. (Luxembourg) és az LB(Swiss)Privatbank AG (Zurich). A BayernLB 2005. évi konszolidált mérlegfıösszege meghaladta a 340 milliárd eurót. Az MKB Bank Nyrt. az általa irányított vállalatcsoport anyavállalata. Az alábbi táblázat a lényeges leány- és közös vezetéső vállalatainak bemutatását tartalmazza. Cégnév

Tulajdonrész*

Jegyzett tıke

Bejegyzés országa

Alaptevékenység

MKB Befektetési Alapkezelı Zrt.

100%

100 millió Ft

Magyarország

befektetési alapkezelés

MKB Lízing és Pénzügyi Zrt. MKB Nyugdíj- és Egészségpénztárt Kiszolgáló Kft.

100%

440 millió Ft

Magyarország

100%

50 millió Ft

Magyarország

pénzügyi lízing nyugdíjpénztár adminisztráció

MKB Üzemeltetési Kft.

100%

52 436 millió Ft

Magyarország

ingatlanüzemeltetés

Exter-Bérlet Kft.

100%

139 millió Ft

Magyarország

operatív gépjármő lízing

AExtercom Vagyonkezelı Kft.

100%

21 millió Ft

Magyarország

vagyonkezelés

Exter-Immo Zrt.

100%

365 millió Ft

Magyarország

ingatlan pénzügyi lízing

Füred Service Üzemeltetési Kft.

100%

3 millió Ft

Magyarország

Resideal Zrt.

100%

500 millió Ft

Magyarország

ingatlanüzemeltetés ingatlan forgalmazás és értékelés

MKB-Eurocredit Zrt.

75%

411 millió Ft

Magyarország

MKB-Euroleasing Autópark Zrt.

75%

300 millió Ft

Magyarország

gépjármőfinanszírozás autópark finanszírozás és kezelés

Filease Zrt.

67%

872 millió Ft

Magyarország

gépjármőfinanszírozás

MKB Unionbank AD

60%

15,4 millió leva

Ballinger Kft.

60%

Ede Duna Kft. Euro Ingatlan Kft. Euro Ingatlan Center Kft. Europé Házak Kft. Euro Park Házak Kft. Kun Street Kft.

60% 60% 60% 60% 60% 60%

Unionleasing EAD

60%

3 millió Ft

Bulgária

Hitelintézet

Magyarország

ingatlanfejlesztés

millió Ft millió Ft millió Ft millió Ft millió Ft millió Ft

Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország Magyarország

ingatlanfejlesztés ingatlanfejlesztés ingatlanfejlesztés ingatlanfejlesztés ingatlanfejlesztés ingatlanfejlesztés

2 millió leva

Bulgária

5 75 3 3 3 3

Eszközlízing

MKB-Euroleasing Zrt.

50%

2 704 millió Ft

Magyarország

pénzügyi lízing

CARNET-INVEST Zrt.

50%

1 825 millió Ft

Magyarország

vagyonkezelés

Ercorner Kft.

50%

20 millió Ft

Magyarország

vagyonkezelés

Euroleasing Kft.

50%

700 millió Ft

Magyarország

ingatlanüzemeltetés

*

MKB közvetlen és közvetett tulajdonrész együttesen.

35

Az MKB Bank Nyrt. igazgatósága Erdei Tamás

az Igazgatóság elnöke, vezérigazgató 1978-ban végzett a Pénzügyi és Számviteli Fıiskolán, majd 1983-ban okleveles könyvvizsgálói képesítést szerzett. 1972tıl 1981-ig az Országos Takarékpénztárnál dolgozott különbözı ügyviteli munkakörökben, majd fiókigazgatónak nevezték ki. 1981-tıl 1983-ig a Pénzügyminisztériumban bankfelügyeleti feladatokat látott el. 1983 óta dolgozik az MKB-nál, 1985-tıl ügyvezetı igazgató, 1990-tıl vezérigazgató-helyettes. 1991-tıl tagja a bank igazgatóságának. 1994-ben nevezik ki vezérigazgatónak. 1997. január 1-tıl a Bank elnök-vezérigazgatója. 1997-ben a Magyar Bankszövetség elnökévé választották. A Nemzetközi Gyermekmentı Szolgálat felügyelı bizottságának elnöke és a Magyar Közgazdasági Társaság elnökségének tagja. 2006-tól a Magyar Sportszövetség elnöke.

dr. Stotz Péter

vezérigazgató-helyettes, a vezérigazgató általános helyettese 1967-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Külkereskedelmi szakán. 1970-ben doktori címet szerzett. 1967-óta dolgozik a Banknál. 1967-tıl 1971-ig a Bank ügyvezetıségének titkára, 1971-tıl 1974-ig osztályvezetı, 1974-tıl 1976-ig fıosztályvezetı, 1976-tól 1989-ig ügyvezetı igazgató, az ügyvezetıség tagja. 1989ben részt vett a Deutsche-Ungarische Bank AG, Frankfurt am Main megalapításában, majd 1994. december 31-ig e hitelintézet társ-vezérigazgatója és egyben ügyvezetıségének tagja volt. 1994-tıl tagja az MKB Igazgatóságának, 1995-tıl a Bank vezérigazgató-helyettese, 2001-tıl pedig általános vezérigazgató helyettes. Feladata a Pénz- és Tıkepiaci Igazgatóság, valamint a BLB és BAWAG Desk felügyelete. Stotz úr továbbá a Magyar-Bajor Baráti Társaság elnöke, illetve a DOM-Deutsches Ostforum München tagja.

dr. Balogh Imre

vezérigazgató-helyettes 1985-ben végzett a budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem tervgazdasági szakán. 1986-ban doktori fokozatot szerzett. 1985-tıl 1988-ig a Pénzügykutatási Intézet majd Pénzügykutató Rt. tudományos munkatársaként dolgozott. 1988-tól dolgozik a Bankban, elıször a közgazdasági osztály vezetıjeként, majd 1990-tıl fıosztályvezetı, vezetı közgazdász. 1992-ben kinevezték ügyvezetı igazgatónak. 1994 és 2001 között ügyvezetı igazgató és a stratégiai,

36

operációs és pénzügyi szakterületek vezetıje. 2001-ben az MKB csoport pénzügyi igazgatójává és a Stratégiai terület vezetıjévé nevezik ki. 2004. júliusáig a Stratégiai területet irányította, majd 2004. július 1-tıl az MKB Kockázatkezelési és Stratégiai vezérigazgató-helyettese. Az MKB Euroleasing Zrt. igazgatóságának tagja. 2003. december 22. és 2004. június 30. között a Konzumbank Rt. Igazgatóságának elnöke. 2004. július 1-tıl az MKB igazgatóságának tagja. Balogh Imre jelenleg a stratégiai és retail vezérigazgató-helyettes. Bolla Csilla

vezérigazgató-helyettes 1989-ben végzett a budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem külgazdasági szakán. 1989-ban kezdett dolgozni a MKB-ban, a Bankmőveleti Fıosztályon, 1990-tıl a Devizafıosztályon. 1992-ben a Treasury Igazgatóságon helyezkedett el, és még abban az évben a Likviditási Fıosztály fıosztályvezetıjévé lépett elı. 1994-tıl a Bankmőveleti Igazgatóság fıosztályvezetıje, 1997-tıl igazgatója. 2000-ben megbízást kapott a Számítástechnikai és Szervezési Igazgatóság vezetésére is. 2003-tól a Kockázatellenırzési és Operációs vezérigazgató-helyettes mellett igazgatóként dolgozott a Globus projekt vezetıjeként, majd 2004 januárjában az Informatikai Igazgatóság, a Bankmőveleti Igazgatóság, valamint a Bankfejlesztési szakterület irányítására - a Globus projekt vezetése mellett - is megbízást kapott. 2004. július 1-tıl a Bank igazgatóságának tagja, operációs vezérigazgatóhelyettes. A Giro Zrt. Igazgatóságának elnökhelyettese.

dr. Patyi Sándor

vezérigazgató-helyettes 1981-ben végzett a budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem Külkereskedelmi szakán. 1983-ban egyetemi doktori tudományos fokozatot szerzett. 1982-tıl dolgozik az MKB-ban. 1988-ban a Bank Nemzetközi Osztálynak vezetıjévé nevezték ki. 1990-tıl 1996-ig a Nemzetközi Bankkapcsolatok Igazgatóságán ügyvezetı igazgató, majd 1996-tól a Vállalati és Pénzintézeti Igazgatóság vezetıje. 2001-tıl vezérigazgató-helyettes. 2003-tól tagja az Igazgatóságnak. 1996 óta a Közép- és Kelet-Európai Bankszövetség elnöke. Az MKB-Euroleasing Zrt. és a Hitelgarancia Zrt. igazgatóságának tagja. 2005. május 1-tıl wholesale vezérigazgató-helyettes. 2005 óta az MKB Veszprém KC elnökségének tagja.

Neil A. Watson

vezérigazgató-helyettes

37

Brit állampolgár. Diplomáját 1979-ben szerezte a Warwick Egyetemen, Angliában. 1992-ig a National Westminster Bank Londoni Nemzetközi Banki részlegénél dolgozott, és különbözı vezetıi pozíciókat töltött be, majd a HSBC-nél folytatta karrierjét. 1995 novemberében helyezkedett el a Bayerische Landesbank Londoni fiókjánál, ahol kezdetben a derivatívákkal foglalkozó értékesítési vezetı, 1997 januárjától Treasury és Tıkepiaci értékesítési vezetı, majd 1997 júliusától a londoni fiók értékesítési vezérigazgatóhelyettese volt. 2001. januárjától a BayernLB müncheni központjában, a Vállalati Ügyfelek, Energetikai és Környezetvédelmi Divíziójának vezetıjenként dolgozik, majd 2003. januárjától a Vállalati Ügyfelek Risk Office vezetıje. 2003. április 29-tıl tagja a Bank Igazgatóságának. 2005. május 1-tıl az MKB kockázatkezelési vezérigazgatóhelyettese. Jochen Bottermann

Külsı igazgatósági tag Német állampolgár. Jogi tanulmányait Münchenben és Genfben végezte. 1970-tıl ügyvédi irodában tevékenykedett, társasági joggal, adójoggal és polgári joggal foglalkozott. 1973-1978-ig a Bajor Pénzügyi Államminisztériumban dolgozott, majd ezt követıen a Bayerische Landesbanknál helyezkedett el, ahol több területet is vezetett. 1996. január 1-jén bankigazgatónak nevezték ki. 2000. decemberétıl az Österreichische Postsparkasse AG elnökségi tagjaként dolgozik Ausztriában. 2001. április 25-tıl tagja a Bank Igazgatóságának.

dr. Ralph Schmidt

Külsı igazgatósági tag Német állampolgár. Matematikai és fizikai tanulmányokat folytatott. Az elméleti fizika terén PhD címmel rendelkezik. 1991 és 1997 között a Berliner Bank AG-nál különbözı területeken dolgozott, majd a következı két évben a WestLB Düsseldorf Londoni fiókjánál a „kockázatkezelési módszerek” terület vezetıje volt. 1999-tıl 2001-ig a Landesbank Sachsen Girozentrale, Lipcse Kockázatellenırzési divízióját irányította. 2001 végétıl a Bayerische Landesbank munkatársa, kezdetben a csoportkockázat és pénzügyi ellenırzési divízió, majd a vállalatfejlesztési divízió vezetıje. Ezután kinevezték az Igazgatótanács feladataival megbízott elsı ügyvezetı alelnöknek, mely pozíciót jelenleg is betölti. 2005. április 27-tıl tagja a Bank Igazgatóságának.

Stefan W. Ropers

Külsı igazgatósági tag

38

Német állampolgár. Közgazdasági tanulmányait az Egyesült Államokban és Németországban végezte. 1978-1979-ben a First National Bank of Pennsylvania pénzintézetnél dolgozott. 1986 és 1993 között a Bank of America NT & SA, Frankfurt düsseldorfi fiókját vezette. Ezt követıen a Bayerische Landesbank Girozentrale pénzintézetnél helyezkedett el, ahol 1999 júniusáig a frankfurti fiók vezetıségének tagja volt. 1999. év közepétıl Münchenben a BayernLB Vállalati Ügyfelek részlegének vezetıségi tagja lett, majd 2000 júniusától 2001 végéig a Kockázat és Pénzügyi Controlling részleg vezetıségi feladatait látta el. 2002-tıl a BayernLB igazgatósági tagja, 2002. április 25-tıl a Bank Igazgatóságának tagja. dr. Gerhard Gribkowsky Külsı igazgatósági tag Német állampolgár. Jogi tanulmányokat folytatott a Freiburg im Bresgaui Albert-Ludwigs Egyetemen, majd doktori címet szerzett. 1988 és 2002 között a Deutsche Banknál dolgozott, a Trainee program elvégzése után a stuttgarti fiók vezetıjeként, majd 1996-tól a kockázatmenedzsmenttel megbízott projektosztályt irányította. 1998-ban a dél-német régió ügyvezetıségének tagja lett. 2003-tól dolgozik a Bayerische Landesbanknál, kockázatkezeléséért felelıs igazgatósági tagként. 2005. április 27-tıl tagja a Bank Igazgatóságának. Az Igazgatóság tagjainak üzleti címe: 1056 Budapest, Váci utca 38. Felügyelı Bizottság Werner Schmidt

Felügyelı Bizottság elnöke Német állampolgár. A Német Sparkassenakademie-n üzleti tanulmányokat folytatott. 1965 és 1971 között különbözı vezetı pozíciókat töltött be a Würtenbergischer Sparkasse- und Giroverbandnál. 1971-ben a Landesbank Stuttgartnál helyezkedett el, ahol 1989-ig dolgozott, elıször az Igazgatótanács helyettes tagjaként, majd 1974 és 1986 között Igazgatótanácsi tagként. 1986-tól 1989-ig az Igazgatótanács elnöke volt. 1989 és 1999 között a Süddeutsche Landesbank Igazgatótanácsának elnöki pozícióját töltötte be. 1999-ben kinevezték a Landesbank Baden-Württemberg Igazgatótanácsának elnökévé. 2001 júniusa óta a Bayerische Landesbank Igazgatótanácsának elnöke.

Paul Bodensteiner Német állampolgár. 2003. április 29. óta tagja a Bank Felügyelı Bizottságának. Kereskedelmi tanulmányait a Regensburgi

39

Egyetemen végezte. 1993-ban a Bajor Pénzügyminisztériumban helyezkedett el, ahol jelenleg is fıosztályvezetıként dolgozik. Dr. Siegfried Naser Német állampolgár. Jogi tanulmányait Würzburgban és Münchenben végezte, doktorrá avatása 1978-ban történt, és második államvizsgát is tett. Jogtanácsosi és különbözı önkormányzati tisztviselıi munkák után 1981-ig a Bajor Tartományi Belügyminisztériumban dolgozott, ahol az Európai Uniós jogi kérdésekkel foglalkozott. Egyidejőleg oktatási tevékenységet folytatott és jogi szakfolyóiratokban publikált. 1984-ig a kitzingeni járási hivatalban osztályvezetıként dolgozott, majd közigazgatási vezetınek választották meg. 1990ben és 1996-ban is újraválasztották. 2000. október 1-je óta a Bajorországi Takarékpénztárak Szövetségének ügyvezetı elnöke. 2001. április 25. óta a Felügyelı Bizottság tagja. Nagy Nóra

Munkavállalók által delegált felügyelı bizottsági tag. Az MKB alkalmazottainak képviselıje. 1989-ben fejezte be felsıfokú tanulmányait a Külkereskedelmi Fıiskola külkereskedelmi áruforgalmi szakán. 1999-ben posztgraduális képzés keretében marketing kommunikációs szakközgazdász végzettséget szerzett. Az MKB-ban 1983 óta dolgozik, elıször késıbb számlakezelési pénztári csoportvezetıként, osztályvezetıként. 1997-tıl a Budapesti Pénztárak szakterület vezetıje és a budapesti fiókok operatív irányítása a feladata. 2001. közepétıl a Hálózati Igazgatóság lakossági üzletágért felelıs fıosztályvezetıje. 2001. április 25. óta a Felügyelı Bizottság tagja. 2005. év elejétıl a vidéki hálózatirányítás helyettes vezetıje.

Kovács Péter

Munkavállalók által delegált felügyelı bizottsági tag. Az MKB alkalmazottainak képviselıje. 2001-ben végzett a Budapesti Gazdasági Fıiskola számviteli szak, vállalkozás szakirányán. 1997 óta dolgozik az MKB Bankmőveleti Igazgatóságán, elıször az Adatrögzítési, majd az Elıkészítı Osztály munkatársaként. 1998-tól csoportvezetı, majd 2001-ben osztályvezetı-helyettesi kinevezést kapott. 2002. februárjától osztályvezetı. 2004. április 28-tól tagja a Felügyelı Bizottságnak.

A Felügyelı Bizottság tagjainak üzleti címe: 1056 Budapest, Váci utca 38. Az MKB Bank Nyrt legfontosabb adatai

40

Az alábbi táblázatok az MKB Bank Nyrt. 2003. december 31-ével, 2004. december 31-ével és 2005. december 31-ével végzıdött üzleti éveire vonatkozó, a Magyar Számviteli Szabályoknak (MSZSZ) megfelelıen összeállított pénzügyi beszámolóiban megjelenı adatok alapján készültek, melyek auditálását a KPMG Hungária Kft. végezte el.

A Bank fıbb mutatói M Ft-ban _______________________________________________________________ Megnevezés 2003 2004 2005 _______________________________________________________________ Saját tıke Mérlegfıösszeg Bruttó mőködési jövedelem Adózás elıtti eredmény Adózott eredmény

91 156 1 141 454 40 436 15 607 13 017

101 389 103 246 1 458 029 1 644 298 53 621 60 522 17 243 21 375 14 791 16 650

Tıkemegfelelési mutató 9,90% 9,30% 8,70% Saját tıkearányos adózott eredmény 15,20% 15,40% 16,27% _______________________________________________________________ Jövedelemszerkezet (M Ft) _______________________________________________________________________ Megnevezés 2003 2004 2005 _______________________________________________________________________ Kamatkülönbözet Kapott osztalék, részesedés Nettó jutalék- díjbevétel Egyéb nem kamatjellegő jövedelem

28 809 1 629 8 318 1 680

35 391 2 048 9 230 6 592

41 681 1 971 11 120 5 750

Bruttó mőködési jövedelem

40 436

53 261

60 522

Adók, adójellegő ráfordítások -1 413 -1 820 -2 027 Különféle egyéb bevételek, ráfordítások 986 1 126 619 Banküzemi költségek (értékcsökkenés-21 773 -29 044 -34 594 sel együtt) Értékvesztések, céltartalékképzés és hite-3 894 -6 414 -3 603 lezési veszteségek ebbıl: - egyedi és ágazati -3 439 -5 598 -5 825 - országkockázat (belsı) 463 269 213 - határidıs poziciókra képzett céltartalék -918 -1 085 2 009 Általános kockázati céltartalék 1 058 155 172 Rendkívüli eredmény 208 -21 286 _______________________________________________________________________ Adózás elıtti eredmény 15 607 17 243 21 375 _______________________________________________________________________

41

A Szabályzat módosítása A Tájékoztató módosítása a Felügyelet jóváhagyásával lehetséges. A jóváhagyott módosításról az Alapkezelı közleményt tesz közzé az alapkezelı közleményeire vonatkozó szabályok szerint. A módosítás során a befektetési jegyek tulajdonosainak érdekeit figyelembe kell venni. A módosításnak nem lehet visszamenıleges hatálya. Budapest, 2006. november 20.

MKB Befektetési Alapkezelı zárkörően mőködı Rt Alapkezelı

MKB Bank Nyrt Forgalmazó Befektetési szolgáltató

dr. Gagyi Pálffy Andrásné Dzsubák Attila Bereczki Zsuzsanna Kelemen Zsuzsanna

42

10. FELELİSSÉGVÁLLALÓ NYILATKOZAT Az MKB Alapok Alapja Tájékoztatóhoz Az MKB Befektetési Alapkezelı zárkörően mőködı Rt. (székhelye: 1056 Budapest Váci u. 38.), mint Alapkezelı, valamint az MKB Bank Nyrt., mint Forgalmazó alulírott cégjegyzési joggal felruházott, a jelen felelısségvállaló nyilatkozat MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. és az MKB Bank Nyrt. nevében történı cégszerő aláírására felhatalmazott képviselıi kijelentjük, hogy a Tájékoztatót az MKB Alapok Alapja befektetési jegyeinek belföldi forgalomba hozatala céljából az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. és az MKB Bank Rt együtt készítette. Alapkezelıként, Forgalmazóként, a szabályozott piacra történı bevezetés kezdeményezıjeként is együttesen jár el, ezért a forgalomba hozatallal kapcsolatos minden jogszabályon alapuló felelısséget az Alapkezelı és a Forgalmazó egyetemlegesen vállalja. Az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. és az MKB Bank Nyrt. felelısségvállalása alapján kijelentjük, hogy 1. a Tájékoztató a valóságnak megfelelı adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek a befektetési jegyek vagy az Alapkezelı és a Forgalmazó helyzetének megítélése szempontjából jelentıséggel bírnak. 2. a Tájékoztatóban szereplı információk megfelelnek a tényeknek, és nem mellızik azon körülmények bemutatását, amelyek befolyásolnák az információkból levonható fontos következtetéseket. Az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. és az MKB Bank Nyrt. felelısségvállalása alapján tudomásul vesszük, hogy 3. a Tpt. 29. § alapján a tájékoztató teljes egészének tartalmáért - beleértve az „Összefoglaló” fejezetet és minden további fejezetet és részt – valamint az értékpapír tulajdonosának a Tájékoztató félrevezetı tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért – az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. és az MKB Bank Nyrt. teljes vagyonával, korlátlanul és egyetemlegesen felelnek. 4. az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt.-t és az MKB Bank Nyrt.-t kártérítési felelısség terheli a befektetıknek okozott kárért abban az esetben is, ha az „Összefoglaló” félrevezetı, pontatlan, vagy nincs összhangban a Tájékoztató más elemeivel. 5. az MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt.-t és az MKB Bank Nyrt-t a Tájékoztató közzétételétıl számított öt évig terheli a Tájékoztató tartalmáért való felelısség, amely érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható. Budapest, 2006. november 20. MKB Befektetési Alapkezelı zártkörően mőködı Rt. Alapkezelı

MKB Bank Nyrt. Forgalmazó Befektetési szolgáltató

dr. Gagyi Pálffy Andrásné Dzsubák Attila Bereczki Zsuzsanna Kelemen Zsuzsanna

43

1. sz. melléklet

Kezelési Szabályzat

2. sz. melléklet

A Tájékoztatóban szereplı hivatkozások jegyzéke

Hivatkozások tartalma Az Alapot terhelı egyéb költségek

Tájékoztató

Oldalszám

3.1.4.

19.

Joghatóság

3.8.1.

21.

Adatok az Alapkezelı által már létrehozott Befektetési Alapokról

8. Az Alapkezelı bemutatása

25-32.

Kezelési Oldalszám Szabályzat 11.1.1.Az Alap 29. mőködése során felmerülı költségek 43-56. 1. számú melléklet A tıkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvénynek az MKB Alapok Alapjával összefüggı legjelentısebb rendelkezései 20. Az Alap 36-41. saját tıkéjének 25 %-át meghaladó befektetési alapok befektetési politikája és mőködési költségei

44

3. sz. melléklet A forgalmazói feladatokat ellátó MKB Bank Nyrt. fiókjai: Budapest és környéke Nyitva tartás (üzleti órák) hétfı

kedd

szerda

csütörtök

péntek

8.00-16.30

8.00-16.30

8.00-16.30

8.00-16.30

8.00-15.00

Fiók címe

Telefon

Fax

1013 Budapest, Alagút u.5.

(1) 489 5930

(1) 489 5940

1023 Budapest, Lajos u. 2.

(1) 336 2430

(1) 336 3169

1024 Budapest, Széna tér 4. (Mammut)

(1) 315 0690

(1) 315 0672

1032 Budapest, Bécsi út 154. (EuroCenter)

(1) 439 3000

(1) 453 0822

1039 Budapest, Pünkösdfürdı u. 52.-54.

(1) 454 7700

(1) 454 7699

1045 Budapest, Árpád út 183-185.

(1) 272 2444

(1) 272 2449

1051 Budapest, Szent István tér 11.

(1) 268 7461

(1) 268 7131

1052 Budapest, Türr István u. 9.

(1) 268 8219

(1) 268 7908

1056 Budapest, Váci u. 38. (Székház)

(1) 268 8472

(1) 268 8079

1061 Budapest, Andrássy út 17.

(1) 268 7066

(1) 268 7067

1062 Budapest, Váci út 1-3. (West End)

(1) 238 7800

(1) 238 7801

1093 Budapest, Soroksári út 3/C (Duna Ház)

(1) 216 2991

(1) 216 2992

1106 Budapest, Örs vezér tere 25. (Árkád)

(1) 434 8110

(1) 434 8119

1119 Budapest, Fehérvári út 95.

(1) 204 4686

(1) 204 4717

1124 Budapest, Alkotás út 53. (MOM Park)

(1) 487 5550

(1) 487 5551

1132 Budapest, Nyugati tér 5.

(1) 329 3840

(1) 329 3859

1138 Budapest, Váci út 178. (Duna Plaza)

(1) 239 5110

(1) 239 5084

1139 Budapest, Váci út 85. (Masped Ház)

(1) 237 1756

(1) 238 0135

1143 Budapest, Hungária krt. 130.

(1) 222 4126

(1) 252 0062

1173 Budapest, Pesti út 237.

(1) 254 0130

(1) 254 0138

1221 Budapest, Kossuth Lajos u. 25.-27.

(1) 482 2070

(1) 482 2089

2040 Budaörs, Szabadság út 45.

(23) 427 700

(23) 427 719

2000 Szentendre, Kossuth Lajos u. 10.

(26) 501 400

(26) 501 399

45

Vidéki fiókok Nyitva tartás (üzleti órák) hétfı

kedd

szerda

csütörtök

péntek

8.00-15.30

8.00-15.30

8.00-15.30

8.00-15.30

8.00-15.00

Fiók címe

Telefon

Fax

6500 Baja, Bartók Béla u. 10.

(79) 521-330

(79) 521-359

2660 Balassagyarmat, Kossuth L. u. 4-6.

(35) 501-340

(35) 501-359

5600 Békéscsaba, Szabadság tér 2.

(66) 519-360

(66) 519-379

4024 Debrecen, Vár u. 6/C.

(52) 528 110

(52) 528 119

4025 Debrecen, Piac u. 81.

(52) 501 650

(52) 417 079

3300 Eger, Érsek u. 6.

(36) 514 100

(36) 514 129

9027 Gyır, Budai út. 1. 3200 Gyöngyös, Köztársaság tér 1.

(37) 505 460

(37) 505 478

9021 Gyır, Bécsi kapu tér 12.

(96) 548 220

(96) 548 259

3000 Hatvan, Kossuth tér 4.

(37) 542 120

(37) 542 139

8440 Herend, Kossuth Lajos u. 140.

(88) 513 610

(88) 513 618

3360 Heves, Szerelem A. út 11.

(36) 545 560

(36) 545 569

6800 Hódmezıvásárhely, Kossuth tér 2.

(62) 530 900

(62) 530 909

5100 Jászberény, Lehel vezér tér 16.

(57) 504 840

(57) 504 849

7400 Kaposvár, Széchenyi tér 7.

(82) 527 940

(82) 527 951

6000 Kecskemét, Katona József tér 1.

(76) 504 050

(76) 504 053

8360 Keszthely, Kossuth Lajos u. 23.

(83) 515 520

(83) 515 529

6400 Kiskunhalas, Kossuth u. 3.

(77) 520 620

(77) 520 625

4600 Kisvárda, Szt. László u. 51.

(45) 500 680

(45) 500 689

2900 Komárom, Bajcsy-Zsilinszky u. 1.

(34) 541-060

(34) 541-079

3530 Miskolc, Széchenyi u. 18.

(46) 504 540

(46) 504 545

3525 Miskolc, Sztpáli u. 2-6

(46) 504 580

9200 Mosonmagyaróvár, Magyar u. 26-28.

(96) 577 400

(96) 577 409

8800 Nagykanizsa, Erzsébet tér 8.

(93) 509 650

(93) 509 661

4400 Nyíregyháza, Szarvas u. 11.

(42) 597 610

(42) 597 611

5900 Orosháza, Könd u. 38.

(68) 512 430

(68) 512 439

7621 Pécs, Király u. 47.

(72) 522 240

(72) 522 255

3100 Salgótarján, Fı tér 6.

(32) 521 200

(32) 521 209

9400 Sopron, Várkerület 16.

(99) 512 920

(99) 512 935

6720 Szeged, Kölcsey u. 8.

(62) 592 010

(62) 592 029

7100 Szekszárd, Garay tér 8.

(74) 505 860

(74) 505 878

8000 Székesfehérvár, Zichy liget 12.

(22) 515 260

(22) 515 275

5000 Szolnok, Baross u. 10-12.

(56) 527 510

(56) 527 570

9700 Szombathely, Szent Márton u. 4.

(94) 528 380

(94) 528 362

2890 Tata, Ady Endre u. 18.

(34) 586 730

(34) 586 733

2800 Tatabánya, Fı tér 6. 8200 Veszprém, Óváros tér 3.

(34) 512 920

(34) 512 940

(88) 576 300

(88) 576 302

8900 Zalaegerszeg, Kossuth u. 22.

(92) 550 690

(92) 550 695

2700 Cegléd, Kossuth L. tér 8.

(53) 505 819

8600 Siófok, Sió u. 2.

(84) 538 150

2083 Solymár, Terstyánszky Ödön u. 68.

(26) 560 650

46