Ondertekeningsversie
MIKO NV PROTOCOL TER VOORKOMING VAN MISBRUIK VAN VOORKENNIS
De Raad van Bestuur van Miko NV(de “Vennootschap”) heeft op haar vergadering van 24 augustus 1998 het hiernavolgend protocol (het “Protocol”) goedgekeurd, om te vermijden dat bevoorrechte informatie door bestuurders, aandeelhouders, leden van het management en belangrijke werknemers (hierna de “Insiders”) op onwettelijke wijze zou worden aangewend, of dat zelfs maar een dergelijke indruk zou kunnen worden gewekt. Deze verbodsbepalingen en het toezicht op de naleving ervan zijn er in de eerste plaats op gericht om de markt als dusdanig te beschermen. Handelen met voorkennis raakt immers het wezen van de markt. Als aan insiders de kans wordt gelaten om op de grond van voorkennis winst te realiseren (of indien hieromtrent nog maar de indruk wordt gecreëerd), zullen investeerders de markt de rug toekeren. Een verminderde belangstelling kan de liquiditeit van de genoteerde aandelen aantasten en verhindert een optimale financiering van de onderneming. Om de naleving van de wettelijke bepalingen te verzekeren en de reputatie van de Vennootschap in stand te houden is het bijgevolg wenselijk een aantal preventieve maatregelen te nemen.
1
Ondertekeningsversie Ondertekeningsversie
I. VERBODSBEPALINGEN Gedurende de normale bedrijfsuitoefening kunt u, als zgn. insider, toegang krijgen tot bevoorrechte informatie die (nog) niet voor het publiek beschikbaar is. Op u rust de belangrijke plicht deze informatie vertrouwelijk te behandelen en u niet in te laten met het verhandelen van de financiële instrumenten van de Vennootschap wanneer u in het bezit bent van deze bevoorrechte informatie. Het misbruik maken van voorkennis is een misdrijf. We willen erop wijzen dat u, door het overtreden van de wettelijke bepalingen omtrent misbruik van voorkennis, ernstige strafsancties kunt oplopen. Hierna volgt een kort overzicht van de geldende reglementering : 1. Wat is “bevoorrechte” informatie? Opdat informatie als bevoorrecht zou worden beschouwd, dient ze aan vier criteria te voldoen : -
De informatie moet voldoende duidelijk zijn. Vage en onprecieze geruchten kunnen dus nooit als bevoorrechte informatie worden beschouwd. Het is echter belangrijk te weten dat de informatie niet noodzakelijk dient te slaan op een gebeurtenis die reeds heeft plaatsgevonden of zeker nog zal plaatsvinden; informatie over een gebeurtenis die slechts met waarschijnlijkheid of zelfs met betrekkelijk geringe kansen zal plaatsvinden, kan even goed duidelijk zijn.
-
De informatie heeft betrekking op financiële instrumenten ( zoals bv. aandelen, obligaties, inschrijvingsrechten of warrants, maar ook opties, rechten van deelneming in instellingen voor collectieve belegging, e.d. ) of op emittenten van financiële instrumenten. Zo kan het bijvoorbeeld gaan over de resultaten van de Vennootschap, een naderende fusie, stijgingen of dalingen van dividenden, uitgiften van financiële instrumenten door de vennootschap, de ondertekening van contracten, wijzigingen in het management, technologische innovaties, strategische wijzigingen, enz.
-
De informatie is niet bekend bij het publiek, d.w.z. dat ze niet op de algemene wijze werd verspreid onder het publiek van investeerders. Om te kunnen stellen dat informatie publiek is, moet men het bewijs kunnen leveren van dergelijke verspreiding, bv. een vermelding in de publiek gemaakt verslagen, persmededelingen of artikels in de Belgische pers. Voorzichtigheidshalve dient een wachtperiode van 48 uur te worden in acht genomen te rekenen vanaf de verspreiding, alvorens de informatie geacht kan worden door het publiek te zijn “geabsorbeerd”.
-
Tenslotte moet het gaan om informatie die, indien ze publiek zou worden gemaakt, een aanzienlijke invloed zou kunnen uitoefenen op de koers van de betrokken financiële instrumenten.
2
Ondertekeningsversie
2. Verbod Aan elke insider is het verboden : -
Financiële instrumenten van de Vennootschap waarop de bevoorrechte informatie slaat te kopen / verkopen of te doen kopen / verkopen.
-
Bevoorrechte informatie mee te delen aan een derde.
-
Een derde aan te bevelen de betrokken financiële instrumenten te kopen / verkopen of te doen kopen / verkopen, zelfs indien geen bevoorrechte informatie wordt meegedeeld (zogenaamde “tipping”). Deze handelingen zijn eveneens verboden voor eenieder aan wie u deze informatie doorgeeft, met inbegrip van uw echtgeno(o)t(e) en kinderen. Om strafbaar te zijn is het voldoende dat u één van deze handelingen hebt gesteld, terwijl u in het bezit was van bevoorrechte informatie, zelfs indien u nadien zou kunnen bewijzen dat deze handelingen niet waren ingegeven door deze informatie. Belangrijk is dat deze handelingen niet mogen worden gesteld zowel in België als in het buitenland.
3. Sperperiodes
-
Gelet op de koersgevoeligheid van resultaten worden er twee periodes in het jaar voorzien waarin het voor elke insider verboden is om financiële instrumenten van de Vennootschap te kopen of te verkopen of te doen kopen of te doen verkopen. De insiders zullen zich onthouden van handel in aandelen Miko in volgende periodes : één maand vóór het bekend maken van de jaarresultaten. één maand vóór het bekend maken van de semestriële resultaten. De sperperiode wordt opgeheven zodra de halfjaarlijkse en jaarlijkse resultaten openbaar gemaakt zijn.
4. Straffen
-
Wanneer u ondanks het wettelijk verbod, toch verboden handelingen stelt, loopt u het gevaar daarvoor strafrechtelijk gesanctioneerd te worden. De wet voorziet volgende sancties : Gevangenisstraf van drie maand tot één jaar en een geldboete van 250 EUR tot 50.000 EUR Daarnaast is een veroordeling mogelijk tot betaling van maximum het drievoud van het patrimoniumvoordeel dat de inbreuk rechtstreeks of onrechtstreeks heeft opgeleverd.
3
Ondertekeningsversie
II. PREVENTIEVE MAATREGELEN 1. Beperkingen op speculatieve handel De vennootschap is van oordeel dat speculatieve handel door insiders in haar financiële instrumenten onwettelijk gedrag, of tenminste de schijn van dergelijk gedrag, in de hand werkt. Daarom wordt hierbij overeengekomen dat de insiders geen van de hierna volgende handelingen zullen stellen met betrekking tot de financiële instrumenten van de vennootschap: -
Opeenvolgende koop- en verkoop van aandelen op de beurs in een tijdspanne van minder dan 6 maanden, wanneer hiervoor geen voorafgaandelijk akkoord van de toezichthouder wordt verkregen, met uitzondering van de verkoop van aandelen die door de uitoefening van warrants of aandelenopties werden verkregen; en
-
de aankoop en verkoop van verkoop- en aankoopopties (“puts” en “calls”).
2. Richtlijnen om het vertrouwelijk karakter van bevoorrechte informatie te bewaren Hierna volgen enkele richtlijnen die elke insider moet naleven met het oog op het bewaren van het vertrouwelijk karakter van bevoorrechte informatie : -
Het weigeren van elke commentaar over de vennootschap met betrekking tot externe onderzoeken (vb. door analisten, makelaars, de pers, etc.) en deze persoon onmiddellijk doorverwijzen naar de verantwoordelijke die hiervoor door de Vennootschap werd aangeduid; met name de heer Frans Michielsen, gedelegeerd bestuurder;
-
Codenamen gebruiken voor gevoelige projecten;
-
Paswoorden gebruiken op het computersysteem om de toegang tot de documenten waarin de bevoorrechte informatie te vinden is te beperken;
-
De toegang beperken tot de ruimten waar bevoorrechte informatie kan worden teruggevonden of waar over bevoorrechte informatie wordt gediscussieerd;
-
Bevoorrechte informatie veilig wegbergen;
-
In publieke plaatsen (vb. liften, hal, restaurant) niet over vertrouwelijke informatie converseren;
-
Op gevoelige documenten het woord “vertrouwelijk” aanbrengen en gesloten enveloppen met erop “vertrouwelijk” gebruiken;
4
Ondertekeningsversie
-
Het kopiëren van gevoelige documenten zoveel mogelijk beperken;
-
Indien gepast; een soort register laten ondertekenen door de personen die vertrouwelijke informatie consulteren;
-
Het bijhouden en regelmatig bijwerken van een lijst van de personen die toegang hebben tot vertrouwelijke informatie en de toegang tot bijzonder gevoelige informatie beperken tot de personen die er noodzakelijk van op de hoogte moeten zijn;
-
Bevoorrechte informatie nooit onbewaakt achterlaten;
-
Werknemers die met bevoorrechte informatie in contact komen steeds wijzen op het vertrouwelijk karakter van de informatie en op het feit dat de vertrouwelijkheid dient bewaard te worden;
-
Bij het faxen van bevoorrechte informatie altijd het faxnummer verifiëren en verifiëren dat iemand met toegang tot deze informatie aanwezig is om de informatie te ontvangen. Bovenstaande richtlijnen hebben geen exhaustief karakter. In concrete omstandigheden dienen bovendien alle andere gepaste maatregelen te worden genomen. In geval van twijfel dient u de toezichthouder te contacteren.
5
Ondertekeningsversie
VERKLARING
De ondergetekende bevestigt kennis te hebben genomen van het Protocol ter Voorkoming van Misbruik van Voorkennis (versie 24 augustus 1998), de inhoud ervan te begrijpen, en zich akkoord te verklaren om de daarin vermelde bepalingen in het belang van de Vennootschap integraal na te leven.
Datum
:
………………………………..
Naam
:
………………………………..
Functie
:
………………………………..
Handtekening :
………………………………..
6
