MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG. Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés

MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés A 2007. december 31-ével záruló évre

Ez a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardoknak megfelelően összeállított, angol nyelven készült nem konszolidált pénzügyi kimutatások, valamint az arra vonatkozó független könyvvizsgálói jelentés magyar nyelvű fordítása. Bármilyen eltérés vagy vitás kérdés esetében az angol nyelvű változat az irányadó.

Tartalomjegyzék

oldal Független könyvvizsgálói jelentés

1

Nem konszolidált pénzügyi kimutatások Nem konszolidált mérleg 2007. december 31-ével záruló évre

2

Nem konszolidált eredménykimutatás a 2007. december 31-ével záruló évre

3

Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2007. december 31-ével záruló évre

4

Nem konszolidált cash flow kimutatás a 2007. december 31-ével záruló évre

5

Megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz

6 - 46

MFB Zrt. Nem konszolidált mérleg a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

Megjegyzések Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésekkel csökkentve Értékesíthető értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Fedezeti célú pénzügyi eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Tényleges adó követelés Halasztott adó követelés Egyéb eszközök

2006 December 31

5 6

9.374 362.837

7.514 184.280

7 8 9 10 17 11 12

265.688 23.935 141.638 56.224 942 3.940 2.180 747 23.311

682.524 55.202 56.757 3.739 2.092 761 9 41.847

890.816

1.034.725

367.077 12.676 350.260 4.255 2.673 120 12.066

578.027 36.664 268.417 8.098 2.168 9.308

749.127

902.682

29 13

Eszközök összesen

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek Céltartalékok Halasztott adó kötelezettség Egyéb kötelezettségek

2007 December 31

14 15 16 17 18 29 19

Kötelezettségek összesen Alárendelt kölcsöntőke

20

9.500

9.500

Jegyzett tőke Tőketartalék Kötelező tartalékok Felhalmozott eredmény Értékelési tartalék

21 21 22

87.570 18.082 6.438 22.109 (2.010)

87.570 18.082 5.908 12.737 (1.754)

Saját tőke összesen

132.189

122.543

Források és saját tőke összesen

890.816

1.034.725

104.013

103.346

Függő és jövőbeni kötelezettségek

23

A 6-46. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik

2

MFB Zrt. Nem konszolidált eredménykimutatás a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

Megjegyzések

2007

2006 49.599 (33.110) 16.489

Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Nettó kamatbevétel

25

60.540 (42.020) 18.520

Várható hitelveszteség utáni értékvesztés feloldás

24

4.811

8.204

26

339 (1.628) (1.289)

1.088 (1.151) (63)

Kapott jutalékok és díjjellegű bevételek Fizetett jutalék és díjjellegű ráfordítások Nettó jutalék és díjráfordítás

303

Befektetések értékesítésének eredménye Befektetések várható veszteségére képzett értékvesztés Osztalék bevétel Deviza kereskedelem nettó nyeresége Egyéb bevételek Egyéb működésből származó bevétel Általános és adminisztratív költségek Deviza kereskedelem nettó vesztesége Egyéb céltartalék képzés Egyéb ráfordítások Egyéb működési ráfordítások

24

27

28 24 27

Adózás előtti eredmény Társasági és halasztott adó Tárg yévi adózott eredmény

29

(966)

811 (4.480)

1.087 101 2.035 3.223

28 3.718 3.746

(9.594) (2.457) (696) (12.747)

(10.596) (126) (1.784) (794) (13.300)

11.855

11.407

(1.953)

(2.891)

9.902

8.516

A 6-46. oldalon található megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatások elválaszthatatlan részét képezik.

3

MFB Zrt. Nem konszolidált saját tőke változásainak kimutatása a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

Megjegyzések Egyenleg 2006. január 1-jén

Jegyzett tőke

Tőketartalék

21

21

87.570

18.082

Pénzügyi instrumentumok átértékelése Kötelező tartalék Adózott eredmény Egyenleg 2007. január 1-jén

Értékelési tartalék

18.082

4.310

5.819

1.598

(1.598) 8.516

5.908

12.737

530

(530) 9.902

6.438

22.109

1.379

(1.754) (256)

Pénzügyi instrumentumok átértékelése Kötelező tartalék Adózott eredmény 87.570

18.082

Összesen

22

(3.133)

87.570

Egyenleg 2007. december 31-én

Felhalmozott Kötelező eredmény és tartalékok eredménytartalék


(2.010)

117.160 (3.133) 8.516 122.543 (256) 9.902 132.189

4

MFB Zrt. Nem konszolidált cash flow kimutatás a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

Megjegyzés Szokásos tevékenységből származó pénzeszközváltozás Adózás előtti eredmény Az adózott eredmény módosításai Értékcsökkenés Várható hitelveszteség utáni értékvesztés változása Részesedések után értékvesztés változása Egyéb eszközök utáni értékvesztés változása Egyéb céltartalék változása Tárgyi eszközök és immateriális javak értékesítésből származó eredmény

2007

2006

11.855

11.407

1.093 (4.449) 628 (41) 505 (8)

1.115 (10.426) (1.300) 483 1 (17)

Eszközök változása Hitelintézetekkel szembeni hitelek változása Hitelek változása értékvesztés nélkül Fedezeti célú pénzügyi eszközök változása Egyéb eszközök változása értékvesztés levonása nélkül Elhatárolt kamatkövetelések változása

(178.557) 421.285 (942) (920) 19.521

(32.226) (215.402) (990) (14.448)

Kötelezettségek változása Ügyfelek által elhelyezett betétek változása Hitelintézetekkel szembeni betétek változása Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek változása Egyéb kötelezettség változása Elhatárolt kamatfizetési kötelezettség változása Társasági adó, illetve halasztott adó Szokásos tevékenységből származó nettó pénzeszközváltozás

(23.988) (210.950) (3.843) 526 2.352 (1.953) 32.114

(25.593) 133.991 8.000 (7.759) 2.296 (2.891) (153.759)

(110.371) (95) 64 (1.439) (111.841)

22.891 (2.075) 96 (1.311) 19.601

81.843 (256) 81.587

136.842 (3.134) 133.708

1.860 7.514 9.374

(450) 7.964 7.514

28 24 24 24 24 27

29

Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás Értékpapírok változása Befektetések változása értékvesztés nélkül Értékesített tárgyi eszközök és immateriális javak könyv szerinti értéke Tárgyi eszközök és immateriális javak beszerzése Befektetési tevékenyséből származó pénzeszközváltozás Pénzügyi műveletekből származó pénzeszközváltozás Kötvénykibocsátás, (visszafizetés), illetve valós érték változás Pénzügyi instrumentumok átértékelése Saját tőkén keresztül Pénzügyi műveletekből származó nettó pénzeszközváltozás Nettó pénzeszközök változása Pénzeszközállomány január 1-jén Pénzeszközállomány december 31-én

5 5


5

MFB Zrt. Megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2007. december 31-én záruló évre

1.

A BANK TEVÉKENYSÉGE Az MFB Magyar Fejlesztési Bank Zártkörűen Működő Részvénytársaság (a továbbiakban: ”a Bank” vagy „MFB Zrt.”) a magyar törvényi előírásoknak megfelelően bejegyzett zártkörűen működő részvénytársaság, és forintban illetve devizában folytatott kereskedelmi banki tevékenységre vonatkozó engedéllyel rendelkezik. A Bank jogállását és tevékenységét a többször módosított Magyar Fejlesztési Bank Részvénytársaságról szóló 2001. évi XX. törvény (a továbbiakban : „az MFB törvény”) szabályozza, mely 2001. június 15-én lépett hatályba. Az MFB Zrt. feladata a Kormány közép- és hosszú távú gazdaságstratégiája által meghatározott gazdaságfejlesztési célok megvalósításához szükséges fejlesztési források biztosítása érdekében, hogy részben önállóan, részben más hazai és nemzetközi szervezetekkel közösen részt vegyen a) a gazdaságfejlesztési célok megvalósításához szükséges közép- és hosszú lejáratú hazai és külföldi források, illetőleg támogatások bevonásában és közvetítésében; b) a nemzetgazdasági szempontból kiemelt állami és önkormányzati fejlesztések, beruházások fejlesztési hitel- és tőkefinanszírozásában; c) a magyarországi székhelyű gazdálkodó szervezetek - ezen belül elsődlegesen a kis- és középvállalkozások - beruházásainak, kísérleti fejlesztéseinek fejlesztési hitel- és tőkefinanszírozásában, valamint a mezőgazdasági őstermelők és családi gazdálkodók beruházásainak fejlesztési hitelfinanszírozásában; d) az európai uniós tagsághoz kapcsolódó állami és önkormányzati fejlesztések, beruházások pénzügyi lebonyolításában, valamint - külön jogszabályban szabályozott eljárás szerint - az Európai Közösség pénzeszközeinek igénybevételéhez kapcsolódó feladatok (ideértve a támogatás közvetítést, illetve a nemzetközi gazdasági vagy pénzügyi intézménytől történő forrásbevonást és közvetítést is) ellátásában, valamint egyéb, az MFB törvényben részletesen meghatározott feladatok ellátásában. A Bank székhelye Budapesten, a Nádor u. 31. szám alatt található. A Bankban a Magyar Állam 100%-os tulajdoni hányaddal rendelkezik. Az államot, mint részvénytulajdonost a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető Miniszter képviselte 2007-ben.

2.

A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPELVEI

a) IFRS-eknek való megfelelés A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatások a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal („IFRS”) összhangban készült, melyet a Nemzetközi Számviteli Standard Testület („IASB”) állított össze, és amelyet magyarázatokkal az „IFRIC” Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Értelmezési Bizottság lát el. Az „IAS 27” előírásai szerint a Bank számára kötelező konszolidált pénzügyi kimutatások összeállítása. A 2007. december 31-i konszolidált pénzügyi kimutatások közzétételének várható időpontja 2008. június. A nem konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése információs célokat szolgál. A nem konszolidált pénzügyi kimutatásokat az Igazgatóság 2008. április 16-án jóváhagyta.

6 .


2.

A PÉNZÜGYI KIMUTATÁSOK ÖSSZEÁLLÍTÁSÁNAK ALAPELVEI (FOLYTATÁS)

b) Értékelési elvek A nem konszolidált pénzügyi kimutatások elkészítése során a derivatív pénzügyi instrumentumok, a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek, valamint az értékesíthető pénzügyi eszközök esetében a Bank a valós értékelést alkalmazta, kivéve azokat az eseteket, ahol a valós értéket nem lehetett megbízhatóan meghatározni. Az ilyen tételeket a Bank amortizált bekerülési értéken vagy bekerülési értéken mutatja ki. Az egyéb pénzügyi eszközök és kötelezettségek, valamint a nem pénzügyi eszközök és kötelezettségek amortizált bekerülési értéken vagy bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. Ahhoz, hogy a jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatások megfeleljenek az IFRS standardok előírásainak, szükséges volt a magyar számviteli törvény szerint elkészített éves beszámolóban bizonyos módosítások végrehajtása. Ezen módosítások nettó eredményre illetve saját tőkére vonatkozó hatásának részleteit a 33. Megjegyzés tartalmazza. A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban minden összeg millió magyar forintban (mFt) kerül kimutatásra.

c) Funkcionális pénznem A jelen nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban szereplő tételek értékelése magyar forintban történt, az elsődleges gazdasági környezet pénzneme szerint, melyben a Bank működik (funkcionális pénznem). A nem konszolidált pénzügyi kimutatásokban alkalmazott 2007. december 31-i árfolyamok a következők voltak: 172,61 Ft/USD és 253,35 Ft/EURO. (2006. december 31-én: 191,62 Ft/USD és 252,3 Ft/EURO)

d) A számviteli politikában alkalmazott számviteli becslések A Bank becsléseket és feltételezéseket alkalmaz, melyek hatással lehetnek az eszközök és források következő pénzügyi évben történő bemutatására. Ezen becslések és megítélések – melyeket a Bank folyamatosan felülvizsgál – múltbeli tapasztalatokon, illetve jövőbeni eseményekkel kapcsolatos várakozásokon alapulnak. A Bank hitelállományát a jogszabályi előírások miatt negyedévente minősíti és a szükséges értékvesztést elszámolja. Az értékvesztés eredménykimutatásban való elszámolásának meghatározásakor a Bank mérlegeli, hogy van-e olyan megfigyelhető adat, mely azt jelzi, hogy a hitelállomány becsült jövőbeni cash flow-jában csökkenés következett be, bár a csökkenés még nem mutatható ki egyedi szinten. Ilyen jelzések lehetnek az adósok fizetési helyzetében, ágazatában bekövetkezett kedvezőtlen változások, vagy olyan országos illetve helyi gazdasági körülmények változása, amelyek együtt mozognak a csoportba tartozó eszközökkel kapcsolatos nem teljesítéssel. A jövőbeni cash flow-k meghatározásához a Bank becsléseit egyrészt a hitelezési kockázatokkal terhelt eszközökkel kapcsolatos múltbeli veszteségekre, másrészt a portfolió hasonló eszközeinek objektív veszteségeire alapozza. A Bank a jövőbeli cash flow-k idejének és összegének meghatározására alkalmazott eljárást és becslést rendszeresen felülvizsgálja, ezzel csökkentve a különbséget a tervezett és a tényleges veszteség között.

7 .


3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA

a) Külföldi fizetőeszközök forintra történő átváltása A Bank a külföldi devizában lebonyolított ügyleteket a funkcionális pénznemre számítja át az ügylet napján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közzétett devizaárfolyam alapján. A pénzügyi teljesítésből, vagy a külföldi pénznemben nyilvántartott pénzügyi eszközök és kötelezettségek év végi átértékeléséből származó árfolyam nyereségek illetve veszteségek az eredménykimutatásban kerülnek elszámolásra, kivéve a cash flow fedezeti ügyleteket és a nettó befektetés fedezeti ügyleteket, melyek elszámolása a tőkével szemben történik. A külföldi devizában nyilvántartott eszközök és források átértékelésekor a Bank a mérleg fordulónapján érvényes Magyar Nemzeti Bank által közölt árfolyamot alkalmazza.

b) Pénzügyi eszközök és kötelezettségek Besorolás A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök vagy kötelezettségek azok a kereskedési célú pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek, melyeket a Bank főként rövid távú profitszerzés céljából tart, valamint azok a származékos termékek, melyek nem megjelölt és hatékony fedezeti instrumentumok illetve olyan pénzügyi eszközök, amelyek a kezdeti megjelenítéskor ekként kerültek besorolásra.

A Bank ebbe a kategóriába nem sorolt pénzügyi eszközöket vagy kötelezettségeket. A keletkeztetett kölcsönök és követelések olyan nem származékos pénzügyi eszközök, melyek meghatározott vagy meghatározható kifizetésekkel rendelkeznek, és amelyeket nem jegyeznek aktív piacon.

A keletkeztetett kölcsönök és követelések közé tartoznak a pénzeszközök, a hitelintézetekkel szembeni követelések, valamint az ügyfelekkel szembeni hitelek és előlegek. A lejáratig tartandó eszközök olyan fix vagy meghatározható kifizetésekkel, illetve fix lejárattal bíró nem származékos pénzügyi eszközök, melyeket a Bank határozottan szándékozik és képes a lejáratig megtartani.

A lejáratig tartandó eszközök közé tartoznak a Bank tulajdonában lévő államkötvények. Az értékesíthető pénzügyi eszközök olyan nem származékos pénzügyi eszközök, amelyeket bekerülésükkor értékesíthetőként jelöltek meg, vagy amelyeket nem soroltak be a fenti kategóriákba.

Az értékesíthető pénzügyi eszközök közé tartoznak a részesedések és egyes értékpapírok. Az egyéb kötelezettségek kategóriájába tartozik minden nem nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség.

Az egyéb kötelezettségek közé tartoznak a hitelintézetek, illetve az ügyfelek által elhelyezett betétek, a kibocsátott kötvények swap ügylettel nem fedezett része valamint az alárendelt kölcsöntőke. A pénzügyi instrumentumok besorolását és valós értékét a 32. Megjegyzés tartalmazza.

8 .


3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS)

Bekerülés A Bank könyveiben a pénzügyi eszközök és kötelezettségek a teljesítési napon kerülnek felvételre, kivéve a származékos eszközöket, melyek a kötésnapon kerülnek felvételre. A pénzügyi eszközöket beszerzési költségen kell felvenni a könyvekbe, beleértve a tranzakciós költségeket is.

Kikerülés A pénzügyi eszközök kikerülnek a könyvekből, ha a Bank többé nem jogosult a pénzügyi eszközből származó cash flow-ra, illetve ha a Bank átruházta lényegében az összes tulajdonlással kapcsolatos kockázatot és előnyt.

Értékelés A nyilvántartásba vételt követően minden nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszköz és értékesíthető pénzügyi eszköz nyilvántartása valós piaci értéken történik, kivéve azokat, amelyeknek nincs aktív piacról származó jegyzett piaci ára, és ezért a valós piaci értéket a Bank értékelési technikák segítségével határozza meg. A nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi eszközök értékelésének hatása közvetlenül az eredménykimutatásban, míg az értékesíthető eszköz értékelésének hatása a saját tőkében kerül kimutatásra. Minden nem a nyereséggel vagy veszteséggel szemben valós értéken értékelt pénzügyi kötelezettség, keletkeztetett kölcsön és követelés, illetve lejáratig tartandó instrumentum értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési értéken van nyilvántartva. A prémiumok és diszkontok összegei, beleértve a kezdeti tranzakciós költségeket, a vonatkozó eszköz könyv szerinti értékének részét képezik, és időarányosan amortizálásra kerülnek az adott eszköz effektív kamatlábával.

Valós érték meghatározása A pénzügyi eszközök valós piaci értékének alapja a mérleg fordulónapján érvényes jegyzett piaci ár, a tranzakciós költségek levonása nélkül. Ha jegyzett piaci ár nem áll rendelkezésre, akkor a valós piaci érték árazási modellekkel vagy diszkontált cash flow technikákkal becsülhető meg. A diszkontált cash flow technikák használata során a becsült jövőbeli pénzáramlások a Bank közgazdasági becslésein alapulnak és a felhasznált diszkontráta a hasonló feltételű eszközök piacán a mérleg fordulónapján érvényes ráta. Az árazási modellek használata során a forrásadatok a mérleg fordulónapján érvényes piachoz köthető értékeken alapulnak. A tőzsdén nem forgalmazott származtatott pénzügyi termékek valós piaci értéke az az érték, amit a Bank a mérleg fordulónapján normál üzleti feltételek között és a felek hitelképességére tekintettel érvényesíthetne.

9 .


3.


Amortizált bekerülési érték meghatározása A pénzügyi eszközök vagy pénzügyi kötelezettségek amortizált bekerülési értéke a kezdeti megjelenítéskor meghatározott érték, csökkentve a tőketörlesztésekkel, növelve vagy csökkentve az ezen eredeti érték és a lejáratkori érték közötti különbözet effektív kamatláb módszerrel kiszámolt halmozott amortizációjával, és csökkentve az esetleges értékvesztés vagy behajthatatlanság miatti leírással.

Átsorolás 2004. év során a Bank a „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök” közül az „Értékesíthető eszközök” közé sorolta pénzügyi eszközeit. Ennek megfelelően a Bank 2005 és 2006 folyamán nem sorolhatott a „Lejáratig tartandó pénzügyi eszközök” közé pénzügyi instrumentumot. 2007. évben a Bank tulajdonában lévő állampapírok a lejáratig tartandó pénzügyi eszközök kategóriájába kerültek átsorolásra, és ezáltal amortizált bekerülési értéken kerültek kimutatásra.

Pénzügyi eszközök értékvesztése A Bank hitelállományát negyedévente minősíti. A hitelek értékvesztéssel csökkentett amortizált bekerülési értéken szerepelnek a mérlegben. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés szintje a követelések várható megtérülése alapján kerül meghatározásra, és az eredménykimutatásban kerül elszámolásra. Ha a következő időszakban az értékvesztés összege lecsökken, a visszaírás az eredménykimutatáson keresztül történik. A pénzügyi eszközök minősítése történhet egyedileg illetve csoportosan. Minden egyedileg jelentős pénzügyi eszköz egyedi minősítés alá tartozik. Kockázattípusonként csoportosításra kerülnek, és csoportos minősítés alá tartoznak az olyan (amortizált bekerülési értéken értékelt) pénzügyi eszközök, melyek egyedileg nem jelentősek. Az értékvesztés csoportosan kerül meghatározásra a Bank által nyújtott agrárhitelek illetve mikro hitelek esetében.

c) Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek A pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek közé a bankjegyek és pénzérmék, a központi banknál elhelyezett, szabadon felhasználható bankbetétek és az olyan magas likviditású pénzügyi eszközök tartoznak, melyeknek eredeti lejárata 3 hónapnál kevesebb. Ezen eszközök valós érték változásának kockázata alacsony, és a Bank rövidtávú kötelezettségeinek kiegyenlítésére szolgálnak. A Pénzeszközök és pénzeszköz egyenértékesek a mérlegben amortizált bekerülési értéken kerülnek kimutatásra.

d) Származtatott pénzügyi instrumentumok A működési, hitelezői és befektetői tevékenységből származó deviza- és kamatlábkockázatok kezelésére a Bank kamat- és devizacsere ügyleteket, valamint határidős és azonnali devizaműveleteket végez. Ezen ügyletek valós érték fedezeti ügyletként kerültek elszámolásra, az elszámolásból eredő nyereségek illetve veszteségek bemutatása a 17. Megjegyzésben található.

10 .


3.

A SZÁMVITELI POLITIKA LÉNYEGES ELEMEINEK ÖSSZEFOGLALÁSA (FOLYTATÁS) A származékos ügyletek bevételeit és ráfordításait piaci jegyzés (mark-to-market) alapján kell megállapítani, az értékváltozásokat az eredménykimutatásban azonnal el kell számolni. A Bank spekulációs céllal nem köt származékos ügyletet.

e) Részesedések A meghatározó részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank ellenőrzést gyakorol a társaság felett, vagyis képes a társaság pénzügyi és működési politikájának irányítására az annak tevékenységéből származó haszon megszerzése érdekében. A befolyásoló részesedések azokat a befektetéseket tartalmazzák, ahol a közvetlen módon birtokolt részesedéseken keresztül a Bank jelentős befolyással bír a társaság pénzügyi és működési politikájával kapcsolatos döntésekben, de nem ellenőrzi azokat. Az egyéb részesedések olyan befektetéseket foglalnak magukban, melyek nem felelnek meg az előbbi feltételeknek.

A Bank befektetési célú portfoliója azokat a részesedéseket tartalmazza, melyeket a Bank hosszú távon kíván portfoliójában tartani. A befektetési célú részesedések a következők: 1. Az MFB törvény meghatározza azon társaságok körét, amelyekben a Bank 100 % tulajdonosi arányt szerezhet. 2. A Bank Tőkefinanszírozási programja keretében bekerült részesedések értéke, mely részesedés arány nem lehet több 50 %-1 szavazatnál társaságonként, és ezeket a részesedéseket 5-12 éven belül értékesíti a Bank. A Bank a leányvállalatokban, a közös vezetésű vállalkozásokban és a társult vállalkozásokban lévő befektetéseit az IAS 27. standard előírásai alapján értékvesztéssel csökkentett bekerülési értéken tartja nyilván. Az egyéb részesedéseket a Bank az IAS 39. standard előírásai alapján, valós értéken értékeli, kivéve az olyan tőkeinstrumentumokba történő befektetéseket, melyeknek nincs jegyzett piaci ára valamely aktív piacon, és amelyek valós értékét nem lehet megbízhatóan meghatározni. Az ilyen befektetések bekerülési értéken kerülnek kimutatásra. A Bank kereskedési céllal nem tart részesedéseket. Az Állam tulajdonában lévő vállalkozói vagyon értékesítéséről szóló - többször módosított 1995. évi XXXIX. törvény 2006. augusztus 24-től hatályos változása alapján, a törvény mellékletében felsorolt társaságok esetében a Bank tulajdonosi jogokat gyakorolt. Az Állami vagyonról szóló 2007. évi CVI. törvény alapján ezeket a tulajdonosi jogokat 2007. szeptember 25-től nem a Bank gyakorolja.

11 .


3.


f) Tárgyi eszközök A tárgyi eszközök beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben, a halmozott értékcsökkenés, illetve a halmozott terven felüli értékcsökkenés levonása után. Az értékcsökkenés a tárgyi eszközök hasznos élettartama alatt az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, lineáris módszerrel. Nincs értékcsökkenés elszámolva a földterületekre, képzőművészeti alkotásra, befejezetlen beruházásra, üzemkörön kívüli tárgyi eszközökre. Az eszközök hasznos élettartamának alapján kalkulált, lineáris leírási módszer szerinti értékcsökkenési kulcsok a következők: Ingatlanok Ingatlanok bérleti joga Bérelt ingatlanon végzett beruházás Irodai és egyéb műszaki gépek berendezések Mobiltelefonok Gépjárművek Számítástechnikai eszközök

2% 1 – 50 % 6 - 10 % 14,5 – 20 % 50 % 20 – 30 % 17 – 33 %

g) Immateriális javak Az immateriális javak amortizációval csökkentett beszerzési értéken szerepelnek a könyvekben. Az immateriális javak időközönkénti felülvizsgálata során az értékkel már nem rendelkező immateriális javak teljes egészében amortizálásra kerülnek. A hasznos élettartamon alapuló amortizációs ráták a következők: Szoftverek Egyéb immateriális javak

12,5 – 33 % 17 – 33 %

h) Nem pénzügyi eszközök értékvesztése A nem pénzügyi eszközök minősítésére negyedévente kerül sor. A Bank összeghatártól függetlenül, minden esetben a minősítéshez kapcsolódó egyedi vizsgálat alapján határozza meg az értékvesztés, visszaírás elszámolását. Az értékvesztés mértékének meghatározásakor alapvetően a várható megtérülést kell figyelembe venni, melynek során tekintettel kell lenni a veszteség valószínűségére és nagyságára, az ügylet minősítési kategóriájára. Ha az eszközök könyv szerinti értéke a várható megtérülésnél magasabb, akkor értékvesztést kell elszámolni, ha alacsonyabb, akkor az értékvesztés visszaírásával kell az eszköz nettó könyv szerinti értékét növelni. A visszaírt értékvesztés után az eszköz könyv szerinti értéke nem haladhatja meg az eredeti, értékcsökkenéssel csökkentett könyv szerinti értéket.

12 .


3.


i)

Kibocsátott kötvények A kibocsátott kötvények azon része, melynek kamatkockázatát a Bank kamatcsere ügyletekkel fedezi, valós értéken kerül kimutatásra, másik részét a Bank amortizált bekerülési értéken tartja nyilván, módosítva a diszkonttal és a prémiummal, illetve a kibocsátási költségek amortizációjával.

j) Céltartalékok A Bank céltartalékot képez a függő és jövőbeni kötelezettségekre, valamint a jövőbeni költségekre. A céltartalék mértékének megállapítása a várható veszteség valószínűsége és nagysága alapján történik. A céltartalék felhasználására akkor kerül sor, ha a minősített mérlegen kívüli kötelezettség mérlegtétellé válik. A céltartalék felszabadítása akkor szükséges, ha a tétel minősítése a korábbi időszakhoz képest alátámaszthatóan, indokolhatóan javult vagy a tétel megszűnt és a tényleges veszteséget meghaladó mértékű céltartalék felszabadíthatóvá válik.

k) Kötelező tartalékok i) Általános tartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 75. paragrafusa értelmében a nettó adózott nyereség 10%ának megfelelő általános tartalékot kell képezni. A magyar jogszabályok értelmében megképzett és felhasznált általános tartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékot érinti, és így nincs hatása az adott évi eredményre.

ii) Általános kockázati céltartalék Az 1996. évi CXII. számú törvény 87. paragrafusa szerint a Bank a kockázatokkal súlyozott eszközállomány maximum 1,25%-ának megfelelő általános kockázati céltartalékot képezhet. A magyar jogszabályok értelmében megképzett általános kockázati céltartalék a Nemzetközi Beszámolóban közvetlenül az eredménytartalékban kerül elszámolásra, és így nincs hatása az adott évi eredményre.

l) Kamatbevételek és ráfordítások A kamat bevételek és ráfordítások az alábbi tételeket tartalmazzák: az amortizált bekerülési értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek után elszámolt összegeket (ide értve a hitelintézetekkel és ügyfelekkel szembeni követelésekhez illetve kötelezettségekhez kapcsolódóan elszámolt kamatokat, az értékpapírok után járó illetve fizetendő kamatokat), a valós értéken értékelt pénzügyi eszközök és kötelezettségek után elszámolt összegeket (ide értve az értékpapírok után járó illetve fizetendő kamatokat).

13 .


3.


m) Tranzakciós költségek Tranzakciós költség minden olyan járulékos költség, amely közvetlenül egy pénzügyi eszköz vagy pénzügyi kötelezettség megszerzéséhez, kibocsátásához vagy elidegenítéséhez kapcsolódóan merült fel. A tranzakciós költségek részét képezik a beszerzési árnak, és amortizálásra kerülnek.

n) Osztalék bevétel Az osztalék bevételek abban az időszakban kerülnek elszámolásra, amelyben az osztalék meghatározása és jóváhagyása megtörtént.

o) Társasági adó Az évente fizetendő társasági adó mértéke a magyar törvények alapján meghatározott adókötelezettségen alapul, amely korrigálva van a halasztott adóval. A társasági adó és a halasztott az eredménykimutatásban kerül elszámolásra, azon esetek kivételével, amikor olyan tételekre vonatkozik, amelyek közvetlenül a tőkében kerülnek elszámolásra. Ezen esetekben a vonatkozó halasztott adó közvetlenül a tőkében kerül elszámolásra. A fizetendő társasági adó meghatározása a tárgyév adóköteles jövedelme és a magyar törvények szerint megállapított adókulcsok segítségével történik. A társasági adó alapja a növelő, csökkentő tételekkel korrigált adózás előtti eredmény, mértéke 16% (2006-ban 16%) A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra a hitelintézetek különadója, amely 2005-ben és 2006-ban volt hatályos. Az adó alapja az adózás előtti eredmény, mértéke 8 % volt. A fizetendő társasági adó soron kerül kimutatásra továbbá a magyar törvények alapján 2006 szeptemberétől bevezetett szolidaritási adó, melynek alapja a növelő, csökkentő tételekkel korrigált adózás előtti eredmény, mértéke 4% volt 2006-ban és 2007-ben. A halasztott adó a mérleg módszerrel kerül meghatározásra, az eszközök és források számviteli és az adóalapban elszámolható értékének átmeneti különbségei alapján. A halasztott adó elszámolására akkor kerül sor, ha valószínűsíthető, hogy az átmeneti eltérések kiegyenlítődésekor az eszköz vagy a kötelezettség realizálható. A halasztott adó mértékének meghatározása a magyar törvény szerint megállapított, a nem konszolidált mérleg időpontjában érvényben lévő adókulcs segítségével történik.

p) Cash flow A cash flow kimutatásban a pénzeszközök magukban foglalják a készpénzt, valamint a Magyar Nemzeti Banknál elhelyezett számlapénzből és a három hónapnál rövidebb lejáratú betétekből származó egyenlegeket.

14 .


3.


q) Mérlegfordulónap utáni események A mérlegfordulónap utáni események olyan kedvező vagy kedvezőtlen események, melyek a mérleg fordulónap és a beszámoló jóváhagyásának dátuma között következnek be. Ezek az események az IAS 10 alapján lehetnek módosító és nem módosító események.

Minden mérlegfordulónap utáni módosító esemény figyelembe vételre került a Bank nem konszolidált pénzügyi kimutatásainak összeállításakor. 2007. évre vonatkozóan nem történtek jelentős, nem módosító mérlegfordulónap utáni események.

r) Szegmensek szerinti jelentés Az egyedi pénzügyi kimutatásokban szegmensek szerinti jelentést nem készít a Bank.

4.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK A Bank a következő fő üzleti kockázatokkal szembesül tevékenysége során: hitelkockázat, kamatkockázat, likviditási kockázat és deviza árfolyamkockázat. A kockázatkezelés elveit a Bank Igazgatósága határozza meg a hatályos jogszabályok, a Magyar Nemzeti Bank és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által megszabott korlátokon belül. Az így kialakított elvek alkalmazását és betartását az Igazgatóság felügyeli. A Bank olyan jelentéstételi rendszereket alakított ki, amelyek lehetővé teszik a kockázatos területek ellenőrzését.

A. HITELKOCKÁZAT a) Kockázatkezelés elvei A hitelkockázat lényege, hogy a Bank adott ügyfele nem teljesíti a szerződésben vállalt kötelezettségeit. Hitelkockázat többnyire a hitelfolyósítási, befektetési tevékenységek során merülhet fel. A Bank a hitelekből eredő kintlévőségeket és befektetéseket negyedévente minősíti. A Bank a stratégiájának megvalósítása érdekében, a kockázatvállalások megalapozottságát, áttekinthetőségét, a kockázatok felmérésének ellenőrzését és csökkentését lehetővé tevő Igazgatóság által elfogadott - belső szabályzatokat dolgozott ki illetve alkalmaz. A Bank biztonságos gazdálkodása és prudens működése érdekében kialakított kockázatvállalási előírások és szabályzatok a nemzetközi és hazai szakmai gyakorlatra, a vonatkozó jogszabályokra, és a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyeletének útmutatásaira épülnek. A Bank kizárólag akkor nyújthat hitelt, illetőleg kölcsönt, valamint csak akkor vállalhat kezességet, bankgaranciát, továbbá egyéb bankári kötelezettséget, ha annak visszafizetése, megtérülése elsődlegesen az ügyletre vonatkozó üzleti, pénzügyi tervek alapján, illetőleg a rendelkezésre álló fedezetekre tekintettel kellően biztosított.

15 .


4.

KOCKÁZATKEZELÉSI ELVEK (FOLYTATÁS)

i) Ügyfélminősítés Az ügyfél- illetve partnerminősítést a döntés-előkészítés alatt el kell végezni minden olyan ügyfélre, amellyel szemben a Bank kockázatot vállal. Az ügyfelek az objektív és a szubjektív tényezők alapján - a megszerzett pontszám szerint - 5 kategóriába sorolhatóak. A Bank ügyfeleit évente legalább egyszer (minden év augusztus 31-ig) minősíti, illetve indokolt esetben rendkívüli minősítést végez. A minősítés módszere eltérő a már működő és legalább egy elfogadott teljes üzleti és naptári év mérlegével rendelkező vállalkozások - működő vállalkozások; valamint a projekttársaságok esetén. A Bank 50 mFt alatti kockázatvállalás esetén egyszerűsített ügyfélminősítési módszert alkalmaz.

ii) Fedezetértékelés A Bank által elfogadott főbb fedezettípusok: állam (központi költségvetés) által vállalt kezesség, jelzálogjog ingó és ingatlan vagyontárgyakon, bankgarancia, illetve garanciaintézmények kezessége. Az ügyfelekkel szembeni követelések esetében a Bank által elvárt fedezettség a mindenkori tőke plusz az egy éves kamat összegének 100 %-a. A biztosíték piaci, forgalmi értékét a fedezeti szorzóval kell korrigálni. A korrekciós tényező juttatja kifejezésre, hogy a biztosíték érvényesítésekor milyen értékű megtérülés valószínűsíthető.

iii)Ügyfél/Ügyfélcsoport limit, ágazati limit Az ügyféllimit annak meghatározását jelenti, hogy az ügyféllel szemben milyen mértékű a vállalható legmagasabb hitelkockázat összege. A megállapított egy ügyféllel ill. ügyfélcsoporttal kapcsolatos limit felső határa a Bank nagykockázat-vállalási korlátja. A limit meghatározása többek között az ügyfél-, illetve partnerminősítés megállapításaitól, a vállalkozás könyvvizsgálattal igazolt beszámolójának adataitól, elsősorban a vagyon (saját tőke) nagyságától függ. Az ágazatok kockázati csoportlimitje az egyes ágazat kockázati csoportokba (8 ágazatcsoport) tartozó ügyfelekkel szemben összesen vállalható legmagasabb kockázat mértéke.

iv) Ügyletminősítés Negyedéves hitelkockázati minősítés alá tartoznak a mérlegen belüli és a mérlegen kívüli tételek egyaránt. A hitelezési veszteségekre elszámolt értékvesztés szintje a követelések várható megtérülése alapján kerül meghatározásra A kintlévőségeket és mérlegen kívüli vállalt kötelezettségeket minősítési kategóriákba kell sorolni, melyekre a meghatározott értékvesztés illetve céltartalék sávok a következők: Problémamentes (PM) Külön figyelendő (KF) Átlag alatti (ÁA) Kétes (K) Rossz (R)

0% 0 – 10 % 11 – 30 % 31 – 70 % 71 – 100 %

16 .

MFB Zrt. Megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2007. december 31-én záruló évre (millió forintban)

4.


b) Hitelkockázati kitettség A kockázatkezelés elveinél bemutatott módszerek szerint minősített állomány hitelkockázati kitettsége minősítési kategóriák szerinti bontásban a következő: 2007 Állomány Autópályahitelek

%

-

Nem értékvesztett Eb ből: Pro blémamentes Külön figyelendő 0%

Külön figyelendő Átlag alatti Kétes Rossz Összesen autópályahitelek nélkül:

2006 Állomány

%

417.445

182.101

60,98%

191.465

63,30%

12 8.7 39 5 3.3 62

43,11% 17,87%

171.630 19.835

56 ,74% 6 ,56%

40.795 40.231 23.991 11.519

13,66% 13,47% 8,03% 3,86%

31.028 22.566 48.105 9.314

10,26% 7,46% 15,90% 3,08%

298.637

100,00%

302.478

100,00%

A következő táblázat a hitelkockázati kitettséget tartalmazza egyrészt technikai szempontból (egyedileg, illetve csoportosan értékvesztett), másrészt késedelmesség szempontjából csoportosítva (késedelmes, de nem értékvesztett és nem késedelmes és nem értékvesztett), valamint külön kategóriaként bemutatásra kerülnek az újratárgyalt ügyletek.

17 .


4.


b) Hitelkockázati kitettség (folytatás) Hitelintézetekkel szembeni követelések 2007 2006 Könyv szerinti érték

362.837

184.280

Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve 2007 2006 265.688

682.524

Egyedileg értékvesztett Külön figyelendő Átlag alatti Kétes Rossz Bruttó könyv szerinti érték Értékvesztés Nettó könyv szerinti érték

-

-

27.369 13.484 15.749 8.421 65.023 (16.646) 48.377

7.268 6.462 29.047 6.985 49.762 (20.652) 29.110

-

-

2.425 13.940 27.120 8.241 3.012 54.738 (14.382) 40.356

1.451 23.553 17.190 13.457 6.955 62.607 (15.901) 46.706

Nettó könyv szerinti érték

-

-

39

8

Korosság 10 - 15 nap Nettó könyv szerinti érték

-

-

39 39

8 8

171.490

604.707

Csoportosan értékvesztett Problémamentes Külön figyelendő Átlag alatti Kétes Rossz Bruttó könyv szerinti érték Értékvesztés Nettó könyv szerinti érték Késedelmes, de nem értékvesztett

Nem késedelmes, nem értékvesztett Nettó könyv szerinti érték

362.837

184.280

Újratárgyalt Bruttó könyv szerinti érték Értékvesztés Nettó könyv szerinti érték

-

Összes bruttó könyv szerinti érték Összes értékvesztés Összes nettó könyv szerinti érték

362.837 362.837

-

184.280 184.280

7.347 (1.921) 5.426

2.839 (846) 1.993

298.637 (32.949) 265.688

719.923 (37.399) 682.524

18 .


4.


b) Hitelkockázati kitettség (folytatás) A táblázatban 2006. év végén kimutatott 604.657 mFt nem késedelmes, nem értékvesztett állomány tartalmazza az Állammal szembeni és egyéb autópálya finanszírozással kapcsolatos követeléseket összesen 417.445 millió forint értékben, amely követelések 2007. év folyamán visszafizetésre kerültek. Értékvesztett Értékvesztettnek minősülnek az olyan kintlévőségek, melyeknél a Bank valószínűsíti, hogy nem lesz képes beszedni az összes esedékes szerződés szerinti tőkét és kamatot. Késedelmes, de nem értékvesztett Olyan kintlévőségek, melyek késedelmesek, de a Bank értékvesztés elszámolását még nem tartotta indokoltnak, mert a késedelem még nem haladta meg a 15 napot. Újratárgyalt A Bank a kintlévőséget újratárgyaltnak minősíti, ha az ügyfél vagy partner pénzügyi problémáinak, hitelképességének romlása következtében a kockázatvállalásra vonatkozó szerződést módosítani kellett. Ha egy kintlévőség egyszer újratárgyaltnak minősült, a későbbiekben már nem kerülhet át másik kategóriába.

19 .


4.


c) Kapott biztosítékok és egyéb hitelminőség-javítási lehetőségek

Fedezetek a hitelintézetekkel szembeni követelések után 2007 2006 Egyedileg értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Állami kezesség Óvadéki betét Bankgarancia Egyéb

-

-

20.240 2.943 554 40 20.468 44.245

21.889 1.977 139 40 4.003 28.048

-

-

40.120 19 13.245 218 180 327 54.109

43.678 35 18.104 282 184 658 62.941

-

-

23 6 1 9 39

8.328 25.335 33.663

6.288 6.288

-

-

33.663

6.288

Csoportosan értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Értékpapír Állami kezesség Óvadéki betét Bankgarancia Egyéb Késedelmes, de nem értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Állami kezesség Óvadéki betét Egyéb Nem késedelmes, nem értékvesztett állomány fedezete Ingatlan Értékpapír Állami kezesség Óvadéki betét Bankgarancia Egyéb

Újratárgyalt állomány fedezete Fedezetek, biztosítékok összesen:

Fedezetek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentetett hitelek és előlegek után 2007 2006

3 1 4

54.815 418 84.008 469 70 31.710 171.490

62.391 130 145.525 681 1.263 49.564 259.554

5.494

1.933

275.377

352.480

A fenti táblázat a kapott biztosítékok és egyéb hitelminőség-javítási lehetőségek becsült valós értékét tartalmazza.

20 .


4.


c) Kapott biztosítékok és egyéb hitelminőség-javítási lehetőségek (folytatás) A pénzügyi kötelezettségekkel kapcsolatosan nyújtott biztosítékok értéke 2007. december 31-én összesen 12.799 millió forint volt (2006. december 31.: 14.916 millió forint) A Bank által nyújtott hitelekkel kapcsolatosan – a mérlegtételek és a mérleg alatti tételek vonatkozásában - a Bank rendelkezésére összesen 480.777 millió forint értékű biztosítékot bocsátottak a 2007. december 31-i állapot szerint (2006 december 31.: 520.128 millió forint). A Költségvetési Törvény a Bank részére 400 mrd Forint eszköz oldali állami garancia és viszontgarancia keretet határozott meg 2007. évre (2006: 400 mrd forint). A Bank részére a forrás oldali állami garancia keret 1.200 mrd Forint volt 2007-ben (2006: 1.200 mrd Forint).

d) Kockázat koncentrálódása A hitelezési kockázat ágazati csoportok szerint koncentrálódását a következő táblázat tartalmazza: Ügyfelekkel szembeni követelések 2007 2006 Szálláshely szolgáltatás, vendéglátás Szállítmányozás, raktározás, posta, távközlés Mezőgazdaság Építőipar (autópálya finanszírozás) Egyéb szolgáltatások (önkormányzat, egészségügy, egyéb) Ipar Kereskedelem

4.613 21.422 51.340 21.700 117.665 46.194 2.754

3.869 38.965 58.698 440.681 90.278 48.477 1.556

Összesen:

265.688

682.524

A Hitelintézetekkel szembeni követelések között szereplő refinanszírozási hitelek és money market ügyletek értéke 362.837 millió forint volt 2007. december 31-én (2006. december 31.: 184.280 millió forint)

B. LIKVIDITÁSI KOCKÁZAT a) Kockázatkezelés elvei A Bank alapvető célja a biztonságos, megalapozott üzletmenetének megvalósítása, az olyan likviditási helyzetek megelőzése, amelyek fenyegetnék a Bankot kötelezettségei teljesítésében. A Bank likviditáspolitikáját meghatározza tevékenységének jellege, stratégiája és éves üzleti terve, a jogszabályi környezet, az Magyar Nemzeti Bank, a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete és a Pénzügyminisztérium szabályozó tevékenysége. A likviditás a vállalt kötelezettségek teljesítéséhez szükséges pénzeszközök mennyiségi és időbeni rendelkezésre állását jelenti. A likviditási igény a fizetési kötelezettségek esedékessé válásakor jelentkezik. A likviditási kockázat a pénz befolyások és kifizetések időbeni ütemeinek és összegeinek eltéréséből adódik.

21 .


4.


a) Kockázatkezelés elvei (folytatás) A Banknak a mindenkori fizetőképesség (szolvencia) fenntartása és a kötelezettségek teljesíthetősége érdekében az általa végzett pénzügyi szolgáltatás kockázatának mindenkor megfelelő nagyságú szavatoló tőkével kell rendelkeznie és legalább 8%-os fizetőképességi mutatót kell folyamatosan fenntartania. A Bank jelentős összegű állampapírban megtestesülő likviditási tartalékkal, valamint jelentős likviditást biztosító, szabadon felhasználható hitelkerettel rendelkezik a pénzpiacokon. A likviditási kockázatot elsősorban preventív módon kezeli a Bank, azaz arra törekszik, hogy a hitelprogramok és saját hitelezés esetében is olyan forrással történjék a finanszírozás, amely lejárati, tőketörlesztési és kamatfizetési szempontból is a leginkább megfelelő összhangot biztosítja. Havi gyakorisággal készül teljes körű cash-flow kimutatás, amely a banki könyvekben szereplő cash-flow tételeken kívül a hitelezési és befektetési területek által prognosztizált folyósítások és egyéb cash-flow-t érintő ügyletek szerepelnek, különböző megvalósulási scenáriókat figyelembe véve. A folyamatos likviditásmenedzseléshez heti rendszerességgel likviditási prognózis készül.

b) Pénzügyi kötelezettségek szerződés szerinti lejárati elemzése

2007.12.31

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek beáramlás kiáramlás

Alárendelt kölcsöntőke Összesen:

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek beáramlás kiáramlás

Alárendelt kölcsöntőke

0-1 hónap 1-3 hónap

3 hónap - 1 év

1-5 év

5 éven túl

367.077 12.676 350.250

(461.315) (16.178) (429.745)

(972) (735) -

(5.447) (595) (4.750)

(152.408) (8.053) (10.166)

(140.590) (1.213) (282.929)

(161.897) (5.582) (131.900)

4.255

34.197 (38.452) (4.255)

-

481 (1.695) (1.214)

5.379 (5.048) 331

22.958 (25.686) (2.728)

5.379 (6.023) (644)

9.500

(9.500)

-

-

(9.500)

-

-

(920.992)

(1.707)

(12.006)

(179.796)

(427.460)

(300.023)

3 hónap 1 év

1-5 év

5 éven túl

743.758

2006.12.31

Összesen:

Összes beáramlás/ (kiáramlás)

Könyv szerinti érték

Összes Könyv szerinti beáramlás/ érték (kiáramlás)

0-1 hónap 1-3 hónap

578.027 36.664 268.417

(643.683) (41.474) (331.953)

(1.204) (19.862) -

(19.929) (206.427) (240.459) (175.663) (738) (5.581) (8.419) (6.874) (4.731) (24.778) (165.887) (136.557)

8.098

260.005 (268.103) (8.098)

83.983 (87.716) (3.733)

93.159 (96.596) (3.437)

23.498 (22.873) 625

48.652 (50.188) (1.536)

10.713 (10.730) (17)

9.500

(9.500)

-

-

-

(9.500)

-

(1.034.708)

(24.799)

900.706

(28.835) (236.161) (425.801) (319.112)

22 .


4.


C. PIACI KOCKÁZAT a) Deviza árfolyamkockázat – kockázatkezelés elvei A Bank mérlegében szereplő, illetve mérlegen kívüli tételei között szerepelnek különböző, külföldi devizákban nyilvántartott eszközök és források. Deviza árfolyamkockázat akkor merül fel, ha egy adott devizában nyilvántartott tényleges vagy előre jelzett eszközállomány több vagy kevesebb az ugyanabban a valutában nyilvántartott forrásállománynál. A Bank a mérlegben szereplő és a mérlegen kívüli eszközök és források devizaszerkezetét határidős devizaügyletek és egyéb fedezeti ügyletek segítségével alakítja. A Bank politikája, hogy nem végez devizaspekulációt és szigorúan korlátozott szabályokon belül nyit devizapozíciót. Az Igazgatóság a törvényben előírt és a belső szabályzatok, valamint az általa elfogadott stratégia alapján határozza meg az egyes szabályzatokat és figyeli azok betartását. Ezeknek a limiteknek a betartását a Bank folyamatosan figyeli. A Bank devizaforrásaiból származó árfolyamkockázatait a Bank és a Pénzügyminisztérium között 2004. január 27-én aláírt, visszamenőleges hatállyal létrejött árfolyam-garanciára vonatkozó megállapodás fedezi, mely értelmében az EURO források más devizában történő kihelyezéséből származó árfolyamveszteségeket az Állam megtéríti, míg az árfolyamnyereséget a Bank az Államnak a futamidő végén vagy az EURO-ra történő átállással egyidejűleg, egy összegben fizeti meg. A Bank stressz-teszteket alkalmaz a devizaárfolyamok esetleges drasztikus elmozdulásának (EUR/HUF esetében sáv alja, sáv teteje, EUR/USD esetében az elmúlt 2 év alsó és felső szintje) számszerűsítésére, amelyek eredménye az alacsony nyitott pozíció miatt nagyon kedvezőnek mondható. A Költségvetési Törvény a Bank részére 1.200 mrd Forint árfolyam-garancia keretet határozott meg 2007. évre. (2006. évre: 1.000 mrd Forint)

23 .


4.


b) Deviza árfolyamkockázat elemzése 2007. december 31.

Forint

EURO

Egyéb deviza

Összesen

Eszközök Pénzeszközök és elszámolások a Magyar Nemzeti Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékesíthető értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Fedezeti célú pénzügyi eszközök Tárgyi eszközök Immateriális javak Tényleges adó követelés Egyéb eszközök Eszközök összesen (1)

9.262 279.582

57 83.255

55 -

9.374 362.837

125.256 23.935 141.638 55.847 3.940 2.180 747 22.312 664.699

138.531 377 942 990 224.152

1.901 9 1.965

265.688 23.935 141.638 56.224 942 3.940 2.180 747 23.311 890.816

3.741 4.662 2.422 120 1.790 12.735

361.454 8.009 350.260 4.255 251 10.273 734.502

1.882 5 3 1.890

367.077 12.676 350.260 4.255 2.673 120 12.066 749.127

Kötelezettségek Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek Céltartalékok Halasztott adó kötelezettség Egyéb kötelezettségek Kötelezettségek összesen

9.500


-

-

Saját tőke összesen Források összesen (2)

132.189 154.424

734.502

1.890

NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2)

510.275

(510.350)

75

71.557

32.456

581.832

(477.894)

Függő és jövőbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2007. DECEMBER 31-ÉN

2006. december 31.

Forint

Eszközök összesen (1) Kötelezettségek összesen

75

Egyéb deviza

104.013 104.013

Összesen

140.430

96

1.034.725

98.866

803.771

45

902.682

-

-

Saját tőke összesen Források összesen (2)

122.543 230.909

803.771

45

NETTÓ POZÍCIÓ (1) - (2)

663.290

(663.341)

51

94.016

9.330

757.306

(654.011)

Függő és jövőbeni kötelezettségek NETTÓ DEVIZA POZÍCIÓ 2006. DECEMBER 31-ÉN

132.189 890.816

894.199

9.500


EURO

-

9.500

51

9.500 122.543 1.034.725 103.346 103.346

24 .


4.


c) Kamatkockázat – kockázatkezelés elvei A kamatkockázat annak a hatásnak a mértékével mérhető, amelyet a piaci kamatlábak változása gyakorol a kamatrésekre és a nettó kamatjövedelemre. A kamatlábkockázat az adott időszakban lejáró vagy átárazódó eszközök, források és mérlegen kívüli tételek nyitott pozíciójának függvénye. A Bank a kamatkockázat kezelése során alapvető fontosságot tulajdonít a preventív módon történő kockázatkezelésnek. Ennek megfelelően a Bank arra törekszik, hogy a hitelek és azok forrásainak összhangját, már a forrásbevonás során megteremtse nem csupán lejárati, hanem kamatbázis és átárazódási periódus tekintetében is, ezzel elkerülve, hogy jelentősebb átárazódási különbségek keletkezzenek. A Bank spekulációs céllal nem vállal fel kamatkockázati nyitott pozíciót. A Pénz és Tőkepiaci Kockázatkezelési Csoport havi gyakorisággal elemzést készít az Eszközforrás Gazdálkodási Bizottság részére arról, hogy az aktuális pénzpiaci kamatváltozások, illetőleg az EMU-hoz történő csatlakozással együtt járó kamat konvergencia várhatóan milyen hatással lesz a Bank eredményére az elkövetkező években. Ezen számítások különböző kamatszintek, hozamgörbék figyelembe vételével, azaz több scenárióban készülnek. A Treasury havonta beszámol az Eszköz-forrás Gazdálkodási Bizottság részére a kezelésében lévő portfoliók piaci helyzetének aktuális és várható alakulásáról. Rendszeresen készülő jelentések a kamatkockázat-kezelés során: • Átárazódási mérleg, a teljes körű banki eszközök és források vonatkozásában, • GAP, DGAP illetve Duration számszerűsítése, • Stressz-tesztek készülnek a kamatláb kockázati kitettség mérésére, • Kamat konvergencia várható hatásának vizsgálata, • Stressz-teszt alkalmazása a kamatlábak drasztikus elmozdulására.

d) Kamatkockázat elemzés Az elvégzett kamatkockázati jelentések, elkészített stressz-tesztek egyértelműen azt mutatják, hogy a Bank kamatkockázati kitettsége alacsony, az átárazódási összhang következtében a piaci kamatok nagyobb mértékű, bármely irányú elmozdulása sincs jelentős negatív hatással a Bank eredményére. A stressz-tesztek eredménye szerint 1 %-os mértékű BUBOR, 0,25 %-os mértékű EURIBOR elmozdulás körülbelül 880 millió forint (2006. december 31: 600 millió forint), míg 3 %-os BUBOR, 1 %-os EURIBOR változás nagyjából 2.500 millió forint (2006. december 31.: 1.700 millió forint) hatással van a Bank egy éves kamatjövedelmére. A Bank DGAP módszerével havonta számszerűsíti, hogy a kamatlábak különböző irányú és mértékű változása milyen potenciális hatással van a Bank portfoliójának értékére, illetőleg tőkéjére.

25 .


4.


e) Piaci kockázat Piaci kockázati szempontból fontos megemlíteni, hogy a Bank nem rendelkezik befektetési szolgáltatási engedéllyel, illetve nem vállal fel spekulációs pozíciókat. A kereskedési pozíciót a likviditáskezelés keretében tartott rövid állampapírok, valamint a saját deviza nyitott pozíció alkotják. Kereskedési könyv vezetése és jelentés készítése alól a Bank fel van mentve, ennek ellenére a kereskedési könyvi kockázatokat, a mindenkori jogszabályban meghatározottak figyelembe vételével a Pénz és Tőkepiaci Kockázatkezelési Csoport számszerűsíti, amelyből megállapítható, hogy a kereskedési könyvi pozíció tőkekövetelménye rendkívül alacsony. A Bank piaci kockázatkezelő rendszerének segítségével a kereskedési könyvi pozíciók vezetése mellett a forgatási célú eszközökre, piaci instrumentumokra vonatkozó VAR számításokat végez. A portfolió adataiból, 99 %-os konfidencia szinten, 10 napos tartási idővel kiszámolt VAR alacsony értéket mutat, 2007. december 31-én a szavatoló tőke 0,04%-a volt (2006. december 31-én 0,24 %-a). Ez azt jelenti, hogy mindössze 1 % az esélye annak, hogy a Bank a meglévő portfolióján 10 napos „tartás” mellett 49 millió forintnál (2006. december 31-én 251 millió forintnál) nagyobb összeget veszítsen.

VAR számítás – 2007. december 31. 99 %-os konfidencia szint 10 napos tartási idő Szavatoló tőke (millió forint):

Abszolút kockázati mutatók

110.042

Részvény

Kamat

Deviza

Diverzifikáció

Nettó eszközérték

-

23.944

1.487

Parametrikus VAR

-

40

35

-

Teljes

VAR a szavatóló tőke %-ában

25.431

(26)

49

0,04

VAR számítás – 2006. december 31. 99 %-os konfidencia szint 10 napos tartási idő Szavatoló tőke (millió forint):

Abszolút kockázati mutatók

105.481

Részvény

Kamat

Nettó eszközérték

-

55.765

Parametrikus VAR

-

245

Deviza

Diverzifikáció

(369) 9

-

Teljes

VAR a szavatóló tőke %-ában

55.396 (3)

251

0,24

26 .


4.


D. TŐKEMEGFELELÉS A Bank a tőkekezelésre vonatkozó politikáinak, eljárásainak tekintetében a hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény (a továbbiakban: Hpt.), az MFB törvény valamint a tőkemegfelelési mutató számításáról szóló 13/2001. PM rendelet (a továbbiakban: rendelet) előírásait követi. A Bank jegyzett tőkéje az MFB törvény alapján legalább 60 mrd forint. A Hpt. előírásai alapján a hitelintézeteknek - a mindenkori fizetőképesség fenntartása és a kötelezettségek teljesíthetősége érdekében - a végzett tevékenység kockázatának fedezetét mindenkor biztosító megfelelő nagyságú szavatoló tőkével kell rendelkeznie, valamint legalább 8 százalékos tőkemegfelelési mutatót kell folyamatosan fenntartania. A szavatoló tőke a Hpt. 5. számú melléklete, a fizetőképességi mutató nevezője pedig a rendelet szerint kerül meghatározásra. A tőkekezelésre vonatkozó előírások betartásának ellenőrzését a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete végzi. A Bank a 2007. és 2006. év folyamán a törvényi és prudenciális követelményeknek eleget tett, a Hpt. által előírt limiteket folyamatosan betartotta, a fizetőképességi mutató a törvényi 8 százalékos követelményt jelentősen meghaladta. Az alábbi táblázat a magyar számviteli szabályok szerint összeállított 2007. és 2006. évi éves beszámolók adatai alapján a szavatoló tőke és a tőkemegfelelési mutató számítását mutatja be.

27 .


4.


D. TŐKEMEGFELELÉS (FOLYTATÁS) 2007

2006

I. Súlyozott Eszközök összesen Eszközök összesen (+) súlyozott mérlegen kívüli tételek

891.646 71.909 963.555

1.037.160 60.204 1.097.364

0%-os súlyozás 20%-os súlyozás 50%-os súlyozás Összes levonás:

314.695 287.034 3.037 604.765

640.513 145.648 2.986 789.147

Súlyozott Eszközök összesen

358.790

308.218

Alapvető tőke Alárendelt kölcsöntőke

131.359 -

122.810 1.900

Levonások (-) Összes levonás:

(21.317)

(19.229)

Szavatoló tőke

110.042

105.481

Levonások (-)

II. Szavatoló tőke számítás

III. Tőkemegfelelési mutató számítása Szavatoló tőke/Súlyozott eszközök

30,67%

34,22%

A 0% súlyozású tételek között legjelentősebb összeggel az „A” zóna központi kormányaival, központi (jegy)bankjaival szembeni követelések, illetve az általuk garantált követelések szerepelnek (2007: 278.106 millió forint; 2006: 607.122 millió forint). A 20% súlyozású tételek között legjelentősebb összeggel az „A” zóna országainak hitelintézeteivel szembeni követelések könyv szerinti értékei szerepelnek (2007: 358.502 millió forint; 2006: 180.574 millió forint)

28 .

MFB Zrt. Megjegyzések a nem konszolidált pénzügyi kimutatásokhoz a 2007. december 31-ével záruló évre (millió forintban)

5.

PÉNZESZKÖZÖK ÉS EGYENLEGEK A MAGYAR NEMZETI BANKKAL 2007

2006

Készpénz és pénzeszköz egyenértékesek Egyenlegek a Magyar Nemzeti Bankkal: Kötelező tartalék Egyéb

418

512

5.156 3.800

6.223 779

Összesen:

9.374

7.514

A Magyar Nemzeti Bank előírásainak megfelelően a Banknak meghatározott betétek körére 5%-os mértékű tartalékot volt köteles elhelyezni a jegybanknál 2007-ben és 2006-ban egyaránt.

6.

HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖVETELÉSEK 2007

*

7.

Éven belüli lejáratú 1 - 5 év közötti lejáratú 5 éven túli lejáratú

159.963 95.026 107.848

Összesen:

362.837

2006 *

29.883 88.725 65.672 184.280

A Bank egyik ügyfele jelentős összegű előtörlesztést hajtott végre az év végén, melyet a Bank a bankközi piacon helyezett ki. HITELEK ÉS ELŐLEGEK A VÁRHATÓ HITELEZÉSI VESZTESÉGEKRE KÉPZETT ÉRTÉKVESZTÉSEKKEL CSÖKKENTVE 2007 Éven belüli lejáratú 1 - 5 év közötti lejáratú 5 éven túli lejáratú

2006

46.565 101.010 151.063

412.718 153.631 153.574

298.638

719.923

Várható hitelezési veszteségekre képzett értékvesztések (Lásd 24. Megjegyzés)

(32.950)

(37.399)

Összesen:

265.688

682.524

29 .


8.

ÉRTÉKESÍTHETŐ ÉRTÉKPAPÍROK

Bekerülési érték

2007.december 31 Nem realizált nyereség /(veszteség)


Bekerülési érték

2006.december 31 Nem realizált nyereség /(veszteség)


Magyar államkötvények Diszkont kincstárjegyek MNB kötvény

23.935

-

23.935

23.766 31.814 -

(767) 389 -

22.999 32.203 -

Összesen:

23.935

-

23.935

55.580

(378)

55.202

9.

LEJÁRATIG TARTANDÓ ÉRTÉKPAPÍROK A Lejáratig tartandó értékpapírok amortizált bekerülési értéke 141.638 mFt, az effektív kamatláb módszerrel számított diszkont/prémium amortizáció összege 337 mFt volt 2007. december 31-én. A 2006. december 31-i magyar államkötvény állományból csak egy állampapír maradt állományban 2007.12.31-én, melyet az átsorolás érintett. Az értékpapír 2006.12.31-én mérlegben szereplő valós értéke 18.633 mFt, eredeti könyv szerinti értéke 19.471 mFt volt. A lejáratig tartandó kategóriába történő átsoroláskor az államkötvény bekerülési értéke az állampapír 2006.12.31-i valós értéke, azaz 18.633 mFt volt.

10.

RÉSZESEDÉSEK 2007

2006

49.245 12.817 2.940

47.342 17.184 381

65.002

64.907

Részesedésekre képzett értékvesztés (Lásd Megjegyzés 24.)

(8.778)

(8.150)

Összesen:

56.224

56.757

Meghatározó részesedés Befolyásoló részesedés Egyéb

30 .


10.

RÉSZESEDÉSEK (FOLYTATÁS) A Bank meghatározó részesedései 2007. illetve 2006. december 31-én a következők voltak: Társaság megnevezése

Meghatározó részesedés Beszállítói Befektető Zrt. Defend Security Kft. V.a Magyar Export-Import Bank Zrt. Magyar Exporthitel Biztosító Zrt. Magyar Követeléskezelő Zrt. Magyar Vállalkozásfinanszírozási Zrt. MFB Invest Zrt. MAG Magyar Gazdaságfejlesztési Központ Zrt.

Szektor

Pénzügyi közvetítés Szolgáltatás Export hitelezés Export hitel biztosítás Pénzügyi szolgáltató Pénzügyi tevékenység Pénzügyi tevékenység Szolgáltatás

Közvetlen tulajdoni Közvetlen tulajdoni hányad 2007 hányad 2006

100,00% 74,95% 74,94% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

60,00% 74,95% 74,94% 100,00% 100,00% 100,00%

Az Állam tulajdonában lévő vállalkozói vagyon értékesítéséről szóló 1995. évi XXXIX tv. 2006. augusztus 24-től hatályos változása alapján a Hitelgarancia Zrt.-ben, a Kisvállalkozásfejlesztő Pénzügyi Zrt.-ben és a Regionális Fejlesztési Holding Zrt.-ben meghatározó mértékű tulajdonosi jogokat gyakorolt a Bank. Az Állami vagyonról szóló 2007. évi CVI. törvény alapján ezeket a tulajdonosi jogokat 2007. szeptember 25-től nem a Bank gyakorolja. Társaság megnevezése Befolyásoló részesedés Aranykapu Zrt. Budai Egészségközpont Kft. Corvinus Nemzetközi Befektetési Zrt. Csépány és Társai Kft. Debreceni Hús Zrt. Grafika Press Zrt. Európai Építő Zrt. Intergas Hungária Zrt. Kiskunhalasi Baromfifeldolgozó Zrt. Pólus Palace Zrt. Royal Balaton Golf & Yacht Zrt. Szalók Holding Zrt. SZ+C Kft. Terra Invest Zrt.

Szektor

Mezőgazdaság Egészségügy Vagyonkezelő Élelmiszeripar Mezőgazdaság Nyomdaipar Ingatlanforgalmazás Energiahordozó nagykereskedelem Élelmiszeripar Idegenforgalom Ingatlanberuházás, kereskedelem Idegenforgalom Kereskedelem Ingatlanforgalmazás

Közvetlen tulajdoni Közvetlen tulajdoni hányad 2007 hányad 2006 49,89% 49,00% 47,88% 48,78%

39,50% 49,00% 100,00% 48,62% 49,00% 48,98% 47,88% 48,78%

47,85% 48,99% -

47,85% 48,99% 48,44%

48,98%

48,93% 48,08% 48,98%

Minden, az előbbiekben felsorolt befektetés Magyarországon bejegyzett vállalkozás.

31 .


11.

TÁRGYI ESZKÖZÖK

A Tárgyi eszközök 2007. évi mozgásai: Ingatlanok

Berendezések

Beruházások

Összesen

3.354 313 3.667

2.670 336 (217) 2.789

157 183 (52) 288

6.181 832 (269) 6.744

519 125 644

1.923 407 (170) 2.160

-

2.442 532 (170) 2.804

Bruttó érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Értékcsökkenés Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nettó könyv szerinti érték 2006. december 31.

2.835

747

157

3.739

2007. december 31.

3.023

629

288

3.940

Ingatlanok

Berendezések

Beruházások

Összesen

3.354

2.670

157

6.181

519

1.923

-

2.442

Nettó könyv szerinti érték 2005. december 31.

2.295

970

288

3.553

2006. december 31.

2.835

747

157

3.739

A Tárgyi eszközök 2006. évi mozgásai:

Bruttó érték Záró Értékcsökkenés Záró

32 .


12.

IMMATERIÁLIS JAVAK

Az Immateriális javak 2007. évi alakulása: Immateriális javak

Immateriális javakra adott előleg

Összesen

4.377 683 (9) 5.051

24 (24) -

4.401 683 (33) 5.051

2.309 568 (6) 2.871

-

2.309 568 (6) 2.871

Bruttó érték Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Amortizáció Nyitó Növekedés Csökkenés Záró Nettó könyv szerinti érték 2006. december 31.

2.068

2007. december 31.

2.180

24 -

2.092 2.180

Az Immateriális javak 2006. évi alakulása: Immateriális javak

Immateriális javakra adott előleg

Összesen

Bruttó érték Záró

4.377

Amortizáció Záró

2.309

-

2.309

Nettó könyv szerinti érték 2005. december 31.

2.161

-

2.161

2006. december 31.

2.068

24

24

4.401

2.092

33 .


13.

EGYÉB ESZKÖZÖK 2007 Elhatárolt kamatkövetelések és egyéb elhatárolások Árfolyam garancia miatt, Állammal szembeni követelés Állami kezességgel fedezett lejárt kötvényből származó követelés Egyéb

Egyéb eszközök utáni értékvesztés (lsd. Megjegyzés 24)

28.422 8.748 3.100 2.079

23.772

42.349

23.311

(502) 41.847

HITELINTÉZETEKKEL SZEMBENI KÖTELEZETTSÉGEK 2007

15.

8.901 11.006 3.100 765

(461)

Összesen:

14.

2006

2006

Éven belüli elhelyezés: Magyar Nemzeti Bank által, forintban Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában

2 144.067

303 21.402 104.102

Éven túli elhelyezés: Egyéb bankok által, forintban Egyéb bankok által, devizában

3.738 219.270

18.738 433.482

Összesen:

367.077

578.027

-

ÜGYFELEK ÁLTAL ELHELYEZETT BETÉTEK 2007

2006

Éven belüli lejáratra elhelyezett betétek: Forintban Devizában

3.949 6.835

29.447 -

Éven túli lejáratra elhelyezett betétek Forintban Devizában

714 1.178

417 6.800

12.676

36.664

Összesen:

34 .


16.

KIBOCSÁTOTT ÉRTÉKPAPÍROK A Bank két típusú kibocsátott kötvényt tart nyilván ezen a mérlegsoron. a)

EURO kötvények

A 2006 márciusában kibocsátott 500 millió EURO névértékű kötvény 5 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 3,75 %. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat időpontja 2011. március 24. A 2006 októberében kibocsátott 500 millió EURO névértékű kötvény 7 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 4,125 %. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat időpontja 2013. október 30. A 2007 júniusában kibocsátott 400 millió EURO névértékű kötvény 5 éves lejáratú, fix kamatozású, kamata 4,875%. Kamatfizetés évente egy alkalommal történik, a lejárat időpontja 2012. június 20. b)

Forint kötvény

A Bank 2002. november 25-én a kötvénykibocsátási programja keretében kibocsátott 12.000 millió forint névértékű kötvényt. Ugyanezen program keretében 2003. március 7-én további 6.422 millió forint névértékű kötvény került kibocsátásra 6,25% fix kamatozással. A kötvény visszafizetése a lejáratkor, 2007. november 25-én megtörtént.

17.

FEDEZETI CÉLÚ PÉNZÜGYI ESZKÖZÖK ÉS KÖTELEZETTSÉGEK a)

Deviza-kamatcsere ügylet

A kibocsátott deviza kötvények kamatkockázatának fedezésére a Bank kamatcsere ügyleteket kötött. Az ügyletek kiértékelése alapján a mérlegben a Fedezeti célú pénzügyi eszközök között 942 millió forint, míg a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 4.255 millió forint került kimutatásra 2007. december 31-én. (2006. december 31-én 1.080 millió forint kötelezettség). Ezen ügyletek valós érték fedezeti ügyletként kerültek elszámolásra. b)

Forint-kamatcsere ügylet

A kibocsátott forint kötvény 2007 év során lejárt, így év végén nem volt kapcsolódó kamatcsere ügylet. (2006. december 31-én a forint kamatcsere ügyletek kiértékelésének eredményeként a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 259 millió forint került kimutatásra.)

35 .


17.

FEDEZETI CÉLÚ (FOLYTATÁS) c)

PÉNZÜGYI

ESZKÖZÖK

ÉS

KÖTELEZETTSÉGEK

Devizacsere ügylet

A Bank 2007. december 31-én nem rendelkezett devizacsere ügylettel. (2006. december 31-én a devizacsere ügyletek kiértékelése alapján a Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek között 6.759 millió forint került kimutatásra.)

18.

CÉLTARTALÉKOK Céltartalékok jogcímenként

2007

Ki nem használt hitelkeretre Adott bankgaranciákra Jogi perekre Munkaügyi perekre Közvetített hitelek miatti fizetési kötelezettségre Egyéb Összesen:

19.

2006

800 148 958 516 251 -

534 40 586 537 371 100

2.673

2.168

EGYÉB KÖTELEZETTSÉGEK 2007

2006

Elhatárolt kamatfizetési kötelezettségek és egyéb elhatárolások Szállító Egyéb

10.988 916 162

8.636 579 93

Összesen:

12.066

9.308

36 .


20.

ALÁRENDELT KÖLCSÖNTŐKE A 100%-ban a Magyar Állam tulajdonában álló Szerencsejáték Zrt. 1998 májusában 9.500 millió Ft értékben 10 éves lejáratú, 0%-os kamatozású alárendelt kölcsöntőke kötvényt jegyzett a Banknál. A kötvény 1998. december 29-én megállapodás alapján a Pénzügyminisztérium tulajdonába került. Az alárendelt kölcsöntőke kötvény lejárata 2008. április 30.

21.

JEGYZETT TŐKE A részvények 100%-a a Magyar Állam tulajdonában áll, a tulajdonosi jogok gyakorlója a Gazdasági és Közlekedési Minisztériumot vezető miniszter.

87.570 db törzsrészvény, egyenként 1 millió forintos névértékkel

22.

2007

2006

87.570

87.570

KÖTELEZŐ TARTALÉKOK 2007

23.

2006

Általános tartalék Általános kockázati céltartalék

5.416 1.022

4.533 1.375

Összesen:

6.438

5.908

2007

2006

86.804 12.799 2.584 1.826

84.813 14.916 1.672 1.945

104.013

103.346

FÜGGŐ ÉS JÖVŐBENI KÖTELEZETTSÉGEK

Ki nem használt hitelkeret Adott garanciák Le nem zárt peres ügyek Egyéb Összesen:

37 .


24.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK Az egy eszközhöz vagy eszközcsoporthoz kapcsolódó tárgyévi értékvesztés képzés, illetve az előző időszakban képzett értékvesztés tárgyévi visszaírása, valamint az állományváltozásból származó halmozódások bruttó módon jelennek meg a mozgástáblában. Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2007. évben: Hitelek

1. Nyitó egyenleg 2007. január 1-jén 2. Képzés 3. Felszabadítás és felhasználás összesen Ebből : 3.a. Felszabadítás eredményen keresztül 3.b. Felszabadítás tőkén keresztül 3.c. Felhasználás és árfolyam változás 4. Átsorolás céltartalékok közül 5. Záró egyenleg 2007. december 31-én

Egyéb eszközök

Hitelek és Egyéb eszközök Összesen

Részesedések

Összesen

(37.399) (8.223) 13.855

(502) 41

(37.901) (8.223) 13.896

(8.150) (2.334) 2.476

(46.051) (10.557) 16.372

12.993 862 (1.183) (32.950)

41 (461)

13.034 862 (1.183) (33.411)

1.368 1.108 (770) (8.778)

14.402 1.970 (1.953) (42.189)

Nettó mozgás (5.-1.)

4.449

41

4.490

(628)

3.862

Eredménykimutatásban (2.+3.a.)

4.770

41

4.811

(966)

3.845

Céltartalékokban bekövetkezett változások 2007. évben: Mérleg alatti tételek 1. Nyitó egyenleg 2007. január 1-jén 2. Képzés 3. Felszabadítás 4. Felhasználás 4.a. Átsorolás hitelek értékvesztéséhez 4.b. Átsorolás részesedések értékvesztéséhez 4.c. Felhasználás ráfordítás ellentételezésre 5. Záró egyenleg 2007. december 31-én Nettó mozgás (5.-1.)

(2.168) (2.975) 366 2.104 1.183 770 151 (2.673) (505) (2.457)

Eredménykimutatásban (2.+3.)

Az értékvesztések és céltartalékok 2007. évi változásainak eredményhatása 1.388 millió forint.

38 .


24.

ÉRTÉKVESZTÉSEK ÉS CÉLTARTALÉKOK (FOLYTATÁS) Értékvesztésekben bekövetkezett változások 2006. évben:

Hitelek

1. Nyitó egyenleg 2006. január 1-jén 2. Képzés 3. Felszabadítás és felhasználás összesen Ebből : 3.a. Felszabadítás eredményen keresztül 3.b. Felszabadítás tőkén keresztül 3.c. Felhasználás és árfolyam változás 4. Átsorolás 5. Átsorolás céltartalékok közül 6. Záró egyenleg 2006. december 31-én Nettó mozgás (6.-1.) Eredménykimutatásban (2.+3.a.)

Egyéb eszközök

Hitelek és Egyéb eszközök Összesen

Részesedések

Összesen

(47.825) (5.093) 16.841

(19) (195) 174

(47.844) (5.288) 17.015

(9.450) (4.514) 5.814

(57.294) (9.802) 22.829

13.492 3.349 462 (1.784) (37.399)

174 (462) (502)

13.492 3.523 (1.784) (37.901)

34 65 5.715 (8.150)

13.526 65 9.238 (1.784) (46.051)

10.426

(483)

9.943

1.300

11.243

8.399

(195)

8.204

(4.480)

3.724

Céltartalékokban bekövetkezett változások 2006. évben: Mérleg alatti tételek 1. Nyitó egyenleg 2006. január 1-jén 2. Képzés 3. Felszabadítás 4. Átsorolás hitelek értékvesztéséhez 5. Záró egyenleg 2006. december 31-én Nettó mozgás (5.-1.)

(2.167) (2.205) 420 1.784 (2.168) (1)

Eredménykimutatásban (2.+3.)

(1.784)

Az értékvesztések és céltartalékok 2006. évi változásainak eredményhatása 1.940 millió forint.

39 .


25.

NETTÓ KAMATBEVÉTEL

Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok

Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások Ügyfelek Magyar Nemzeti Bank Egyéb bankok Értékpapírok

Kamatkülönbözet

26.

2007

2006

36.687 529 13.550 9.774

38.346 380 7.218 3.655

60.540

49.599

(1.976) (5) (26.623) (13.416)

(1.391) (40) (21.526) (10.153)

(42.020)

(33.110)

18.520

16.489

NETTÓ JUTALÉK ÉS DÍJRÁFORDÍTÁS 2007

2006

Kapott jutalék- és díjbevételek Hyferp jutalék Garancia és kezességvállalás díja Egyéb jutalékok, díjak Megbízási díjak

131 94 114 -

29 98 120 841

Összesen:

339

1.088

Fizetett jutalék- és díjráfordítások Garancia és kezességvállalás díja Lebonyolítási és pénzforgalmi jutalékok Egyéb jutalékok, díjak

(23) (21) (1.584)

(12) (22) (1.117)

Összesen:

(1.628)

(1.151)

40 .


27.

EGYÉB BEVÉTELEK / RÁFORDÍTÁSOK 2007 Egyéb bevételek Tőkeleszállításból származó eredmény Államkötvény amortizáció Nem realizált árfolyamnyereség (swap) Követelés értékesítésből származó nyereség Értékpapírok értékesítéséből származó realizált nyereség Egyéb bevételek Összesen:

773 133 367 306 108 348

590 254 2.636 238

2.035

3.718

2007

28.

2006

2006

Egyéb ráfordítások Alapítványi támogatás Tárgyi eszköz értékesítésből származó veszteség Hitellel kapcsolatos egyéb ráfordítás Egyéb

(415) (8) (78) (195)

(430) (17) (11) (336)

Összesen:

(696)

(794)

ÁLTALÁNOS ÉS ADMINISZTRATÍV KÖLTSÉGEK 2007

2006

Személyi jellegű ráfordítások Értékcsökkenési leírás Egyéb költség

(5.099) (1.093) (3.402)

(5.378) (1.115) (4.103)

Összesen:

(9.594)

(10.596)

2007. évben az átlagos dolgozói létszám 290 fő volt (2006.: 349 fő).

41 .


29.

ADÓZÁS

2007

2006

Társasági adó Halasztott adó:

(1.824) (129)

(2.900) 9

Az eredménykimutatásban szereplő összes adókötelezettség

(1.953)

(2.891)

2007

Effektív adókulcs számítás

Adókulcs Adózás előtti eredmény

2006 Összeg

Adókulcs

11.855 16,00% 4,00%

Hatályos törvények szerinti adó Banki különadó Szolidaritási adó (2006 szeptemberétől) Adóalap módosító tételek hatása Általános kockázati céltartalék Befektetés értékvesztés visszaírásának hatása Pénzügyi instrumentumok értékelésének hatása Halasztott adóhatás

(1.897) (474) 307 (71) 311

11.407 16,00% 8,00% 1,33%

(129) 16,47%

Effektív adókötelezettség

(1.953)

Összeg

(1.825) (913) (152) (79) 196 (16) (111) 9

25,34%

(2.891)

42 .


30.

KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK A jelen pénzügyi kimutatásban kapcsolt vállalkozásnak tekintjük azon feleket, ahol az egyik fél a másik fél felett döntő irányítást, ellenőrzést illetve meghatározó befolyást képes gyakorolni. Az Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok alatt a Magyar Államot, valamint a többségi Állami tulajdonban lévő, testvérvállalatnak minősülő társaságokat értjük. A kapcsolt vállalkozások listája (leányvállalatok és társult vállalatok) a 10. Megjegyzésben található. Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2007. évi egyenlegei a következők voltak:

Eszközök Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékesíthető értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök Kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Céltartalék Egyéb kötelezettségek Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások

Leány és társult vállalatok

Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok

33.949

8.956 -

2.156 55.236 1

40.887 23.935 141.638 11.191

627 62

4.104 251 14.968

613 (1.610)

***

33.144 (566)

* *

**

* Likviditás management keretében vásárolt állampapír állomány ** A kihelyezett hitelek után kapott kamatok tárgyévi átlagos forrás költsége 28.238 mFt volt *** A leányvállalatok szabad forrásaikat a Banknál helyezték el lekötött betétként.

43 .


30.

KAPCSOLT FELEKRE VONATKOZÓ KÖZZÉTÉTELEK (FOLYTATÁS) Kapcsolt vállalkozásokkal folytatott gazdasági tranzakciók 2006. évi egyenlegei a következők voltak: Leány és társult vállalatok

Állam és egyéb Állami tulajdonú társaságok

Eszközök Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelek, a várható hitelveszteségre képzett értékvesztéssel csökkentve Értékesíthető értékpapírok Részesedések Egyéb eszközök

6.561 55.865 51

515.807 55.202 24.154

Kötelezettségek Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Céltartalék Egyéb kötelezettségek

11.512 70

3.303 3.099 371 383

Eredménykimutatás Kapott kamatok és kamatjellegű bevételek Fizetett kamatok és kamatjellegű ráfordítások

-

607 (662)

7.002

29.571 (306)

*

**

* Likviditás management keretében vásárolt állampapír állomány ** A kihelyezett hitelek után kapott kamatok tárgyévi átlagos forrás költsége 23.912 mFt volt

44 .


31.

KULCSPOZÍCIÓBAN LÉVŐ VEZETŐK JAVADALMAZÁSA A kulcspozícióban lévő vezetők 2007. és 2006. évi kompenzációjának összegét a következő táblázat tartalmazza: 2007

2006

Igazgatóság tagjai Felügyelő Bizottság tagjai Vezérigazgatók és vezérigazgató-helyettesek

28 20 418

35 23 361

Összesen:

466

419

2007-ben a vezérigazgató-helyettesek köre egy fővel bővült.

32.

PÉNZÜGYI INSTRUMENTUMOK BESOROLÁSA ÉS VALÓS ÉRTÉKE

2007. december 31.

Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésekkel csökkentve Értékesíthető értékpapírok Lejáratig tartandó értékpapírok Részesedések Fedezeti célú pénzügyi eszközök

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek Alárendelt kölcsöntőke

2006. december 31.

Egyéb Kereskedési eredménnyel célú (valós szemben valós Lejáratig érték opció) értéken értékelt tartandó

Értékesíthető

9.374 362.837 265.688 23.935 141.638 56.224 942

367.077 12.676 113.848

236.412 4.255

9.500

Egyéb eredménnyel Kereskedési célú (valós szemben valós Lejáratig érték opció) értéken értékelt tartandó

Pénzeszközök és egyenlegek a Magyar Nemzeti Banknál Hitelintézetekkel szembeni követelések Hitelek és előlegek a várható hitelveszteségre képzett értékvesztésekkel csökkentve Értékesíthető értékpapírok Részesedések

Hitelintézetekkel szembeni kötelezettségek Ügyfelek által elhelyezett betétek Kibocsátott értékpapírok Fedezeti célú pénzügyi kötelezettségek Alárendelt kölcsöntőke

Hitelek és követelések

Egyéb amortizált bekerülési érték

Hitelek és követelések

Értékesíthető

Egyéb amortizált bekerülési érték

7.514 184.280 682.524 55.202 56.757

154.882 8.098

578.027 36.664 113.535 9.500

Mérlegérték

Valós érték

9.374 362.837

9.374 362.837

265.688 23.935 141.638 56.224 942

267.324 23.935 140.956 56.224 942

367.077 12.676 350.260 4.255 9.500

367.077 12.676 347.614 4.255 9.275

Mérlegérték

Valós érték

7.514 184.280

7.514 184.280

682.524 55.202 56.757

683.137 55.202 56.757

578.027 36.664 268.417 8.098 9.500

578.027 36.664 266.461 8.098 8.575

45 .


33.

A MAGYAR SZÁMVITELI SZABÁLYOK ÉS AZ IFRS SZERINTI SAJÁT TŐKE KÖZÖTTI KÜLÖNBSÉG LEVEZETÉSE 2007. évre vonatkozóan: Adózott Kötelező Eredménytar- Értékelési Saját tőke eredmény tartalékok talék tartalék 2006.12.31 2007 Magyar éves beszámoló

121.710

Általános kockázati céltartalék átsorolása Általános kockázati céltartalék Általános tartalék Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása Halasztott adó Nemzetközi éves beszámoló

1.375 (551) 9 122.543

7.948

883

-

(353) 883 1.553 (129)

(353) -

353 (883) -

(256) -

9.902

530

(530)

(256)

Saját tőke 2007.12.31

-

130.541 1.022 746 (120) 132.189

2006. évre vonatkozóan: Saját tőke 2005.12.31 Magyar éves beszámoló Általános kockázati céltartalék átsorolása Általános kockázati céltartalék Általános tartalék Pénzügyi instrumentumok átértékelésének hatása Halasztott adó Nemzetközi éves beszámoló

113.467 600 3.093 117.160

Adózott eredmény 2006 7.413 775 824 (505) 9 8.516

Kötelező Eredménytar- Értékelési tartalékok talék tartalék

-

Saját tőke 2006.12.31

823

7

775 -

(775) (824) (6) -

(3.133) -

1.375 (551) 9

1.598

(1.598)

(3.133)

122.543

121.710

46 .

MFB MAGYAR FEJLESZTÉSI BANK ZÁRTKÖRŰEN MŰKÖDŐ RÉSZVÉNYTÁRSASÁG. Nem konszolidált pénzügyi kimutatások és független könyvvizsgálói jelentés

Recommend Documents