Memberdayakan
Laporan Tahunan 2011 Peabody Energy NYSE: BTU
Mengobarkan Kinerja Peabody adalah perusahaan batu bara swasta terbesar di dunia dan satu-satunya investasi batu bara murni global.
Perluasan Tambang Wilpinjong di New South Wales adalah salah satu dari sejumlah rencana proyek yang diharapkan dapat meningkatkan hasil Peabody di Australia dari 25 juta ton pada 2011 menjadi 45-50 juta ton pada 2015.
30%
Pendapatan
$8 miliar
Perbaikan dalam hal Keselamatan
Peabody Energy (NYSE: BTU) mencetak rekor prestasi keuangan pada 2011, termasuk prestasi baru dalam pendapatan, laba operasi, EBITDA Disesuaikan, penghasilan bersih, laba per saham, dan arus kas operasi. Ikhtisar Keuangan 2011
Dalam Juta $, Kecuali Laba Dilusian Per Saham yang Disesuaikan dari Operasi yang Dilanjutkan dan Laba Operasi Per Ton
2010
Peningkatan
Pendapatan
$7,974.4 $6,739.9 18%
Laba Operasi
$1,593.4 $1,354.4 18%
EBITDA Disesuaikan (1)
$2,128.7 $1,838.7 16%
Penghasilan dari Operasi yang Dilanjutkan $1,373.7 $1,142.0 20% (2)
Laba Dilusian Per Saham yang Disesuaikan (3) Arus Kas Operasi Aset Ekuitas Pemegang Saham Laba Operasi Per Ton Ton Terjual
$3.76
$3.11 21%
$1,633.2 $1,087.1 50% $16,733.0 $11,363.1 47% $5,515.8 $4,689.3 18% $6.36 251
$5.55 15% 244 3%
21%
Peningkatan EPS Dilusian Disesuaikan
5,847
1,282
6,740
+581%
411
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
265 2004
$234 2003
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
592
609
822
4,422
3,966
Dalam Juta Dolar
2,737
$2,188
3,517
6,336
+264%
Laba Operasi
$1,593
Dalam Juta Dolar
1,354
$7,974
Pendapatan
BITDA Disesuaikan didefinisikan sebagai penghasilan dari operasi yang dilanjutkan sebelum dikurangi beban bunga E bersih, biaya pelunasan utang awal, pajak penghasilan, kepentingan nonpengendali , beban kewajiban penghentian pengoperasian aset, serta penyusutan, depresiasi, dan amortisasi. 2 Penghasilan dari operasi yang dilanjutkan sebelum pajak penghasilan. 3 EPS Dilusian Disesuaikan dari operasi yang dilanjutkan tanpa menyertakan dampak pengukuran ulang akun pajak penghasilan asing. Sudah memperhitungkan pemecahan saham 2-dari-1 pada 2005 dan 2006. 1
MEMBERDAYAKAN DUNIA
BTU DEMI BTU Memberdayakan. Platform global Peabody Energy berhasil mencetak rekor baru di bidang keselamatan dan keuangan. Platform ini berkemampuan untuk mengirimkan hampir 30.000 ton batu bara per jam untuk memajukan perekonomian di lebih dari 25 negara di enam benua. Platform ini memiliki kekuatan untuk memberdayakan dunia.
$2.10
629
$3.76 2011
2010
2009
2008
2007
2006
$0.69 2004
$0.43 2003
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2005
363 267 177 2004
$97 2003
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
$0.99
481
958
904 674 484
$422 2003
$3.11
$3.06
1,065
+774%
$1.87
+1,316%
EPS Dilusian Disesuaikan (3)
1,263
1,728
1,839
+405%
$1,374
Dalam Juta Dolar
Dalam Juta Dolar
1,142
$2,129
Penghasilan(2)
$1.83
EBITDA Disesuaikan(1)
Gregory H. Boyce Ketua dan Chief Executive Officer
Memberdayakan… 2011 adalah tahun terbaik dalam sejarah Peabody Energy yang sudah berusia 129 tahun… tahun dengan kinerja keselamatan terbaik, akuisisi terbesar, dan rekor prestasi keuangan paling mantap… tahun ketika Peabody, sekali lagi, memberdayakan industri ini dan dunia. Tahun ini ditandai dengan beberapa tonggak bersejarah. Peabody meraih prestasi baru dalam bidang keselamatan, pendapatan, laba operasi, EBITDA Disesuaikan, penghasilan bersih, laba per saham, dan arus kas operasi, padahal menghadapi tantangan berat dari segi geologi dan cuaca. Perusahaan kita juga berhasil menuntaskan serangkaian tindakan strategis untuk menyambut pertumbuhan jangka panjang. Contohnya pembelian Macarthur Coal Limited, pemasok lewat-laut terkemuka di dunia untuk produk injeksi batu bara bubuk (PCI) penguapanrendah. Pencapaian utama pada 2011 antara lain: •M enurunkan angka insiden keselamatan hampir sebesar 30 persen dari tahun sebelumnya, dengan rekor prestasi keselamatan kerja di Amerika Serikat dan Australia; •M enghasilkan rekor pendapatan $8 miliar, meningkat 18 persen yang disebabkan oleh realisasi harga yang lebih tinggi di seluruh platform global perusahaan dan volume AS yang meningkat; •M eningkatkan EBITDA Disesuaikan 16 persen menjadi $2,3 miliar, tertinggi dalam sejarah Peabody; •M enghasilkan laba operasi $1,59 miliar, prestasi terbaik kita sampai saat ini, membuahkan rekor arus kas operasi sebesar $1,63 miliar;
• Memperbesar margin serta meningkatkan kontribusi dari semua segmen operasi; • Memajukan perluasan ekspor batu bara uap dan metalurgi Australia untuk melayani pasar Asia yang tumbuh pesat; • Memupuk kemajuan beberapa prakarsa usaha patungan di Australia, Cina, Mongolia, dan Indonesia; dan • Mendapatkan pengakuan dalam bidang tanggung jawab sosial, lingkungan, dan keselamatan kerja, meraih lebih dari 30 penghargaan utama di seluruh dunia.
Peabody Mewujudkan Tahun Paling Aman pada 2011 Insiden Per 200.000 Jam 2.92
2009 Peabody Global(1)
2010 2011
Angka Insiden
Pemegang Saham yang Terhormat,
2.71 1.92
2009 Peabody AS
2.16
2010 2011
1.98 1.37
2009 Peabody Australia(1)
4.43
2010 2011
4.03 2.77
Peabody meraih tahun paling aman dalam sejarah perusahaan, mengakhiri 2011 dengan tingkat insiden global sebesar 1,92. Angka keselamatan kerja Peabody di AS lebih kecil dari separuh angka rata-rata industri di AS berdasarkan data terkini yang tersedia. Di Australia, prestasi keselamatan kerja perusahaan pada 2011 adalah 27 persen lebih baik daripada rata-rata terkini yang tersedia untuk operator di New South Wales dan Queensland. Tidak termasuk operasi yang diperoleh pada akhir 2011.
1
03
Laporan Tahunan 2011
Peabody terus membangun platform ekspor Australia dan meningkatkan akses rel kereta api dan pelabuhan. Peabody adalah pemegang saham kedua terbesar di terminal Newcastle Coal Infrastructure Group (NCIG) dan memiliki akses terhadap kapasitas kereta api dan pelabuhan yang cukup untuk memenuhi rencana pertumbuhan Australia sampai dengan 2015..
Kami terus menata-ulang portofolio Peabody untuk membidik wilayah dengan pertumbuhan tertinggi. Akuisisi kita yang terkini di Australia semakin memperluas platform global Peabody untuk melayani berbagai pusat permintaan besar di seluruh dunia, menambahkan satu lagi produk batu bara ke salah satu portofolio batu bara uap dan metalurgi terkuat dalam bisnis ini, serta mengupayakan cadangan Peabody di Australia hingga mencapai 1,2 miliar ton.
Operasi Peabody Energy di Australia Ikut Menyumbang Separuh Pendapatan EBITDA Disesuaikan dari Operasi Tambang
AS 50%
Australia 50%
AS >99%
2003(1)
2011(1)
Profil laba Peabody menggambarkan kekuatan platform global perusahaan. Kegiatan Australia mencakup kurang dari 1 persen EBITDA Disesuaikan perusahaan delapan tahun yang lalu. Pada 2011, operasi Australia menyumbang setengah dari laba perusahaan yang basisnya sudah sangat berkembang. 1
EBITDA Disesuaikan Australia untuk 2003 mencakup Wilkie Creek, yang direncanakan akan dijual pada 31 Des. 2011. EBITDA Disesuaikan Australia untuk 2011 tidak mencakup Wilkie Creek.
Sekarang Peabody menduduki peringkat tiga besar pemilik cadangan batu bara di negara pengekspor batu bara terbesar di dunia. Kebutuhan energi yang sangat besar di dunia menandakan tahap awal proses yang kita harapkan menjadi supersiklus batu bara yang berlangsung lama– periode perluasan pasar berkelanjutan untuk memenuhi permintaan kelas menengah global yang terus berkembang. Perekonomian dunia cenderung menyatu, populasi bertambah, dan sejumlah negara tumbuh menjadi negara industri dan mengembangkan kawasan perkotaan dengan kecepatan luar biasa. International Energy Agency memperkirakan permintaan energi tumbuh 50 persen dalam waktu 25 tahun ke depan. Batu bara adalah satu-satunya sumber daya berskala besar dan berbiaya rendah yang dapat memenuhi kebutuhan dunia yang sangat besar ini. Konsumsi batu bara global mencapai 7,5 miliar ton pada 2011, terutama di sejumlah negara Asia yang perekonomiannya termasuk paling kuat di dunia. Permintaan akan batu bara diperkirakan meningkat 4,4 miliar ton sebelum 2035.
Bertambahnya populasi dunia dan meningkatnya intensitas per kapita terbukti sangat ampuh meningkatkan permintaan baja global.
Ketidakpastian peraturan juga ikut mempercepat penghentian kegiatan unit pembangkit batu bara yang sudah tua.
Produksi baja naik 7 persen pada 2011 dan diproyeksikan naik hampir 40 persen dalam sepuluh tahun ke depan, memerlukan sekitar 400 juta ton tambahan batu bara metalurgi.
Kami yakin bahwa pembangkit listrik tua dan mahal di kawasan Timur akan terkena dampaknya secara tidak proporsional, sementara wilayah pertambangan berbiaya-paling-rendah dan pertumbuhannya paling pesat –PRB bagian selatan dan Cekungan Illinois–diperkirakan tumbuh paling pesat pada tahun-tahun mendatang. Dalam jangka panjang, U.S. Energy Information Administration memproyeksikan pertumbuhan pembangkit tenaga batu bara sampai dengan 2035, dengan batu bara sebagai sumber terbesar untuk pembangkit listrik.
Demikian pula, dalam lima tahun ke depan, sejumlah negara diproyeksikan memerlukan 370 gigawatt kapasitas pembangkitan, setara dengan 1,2 miliar ton tambahan penggunaan batu bara uap. Asia akan terus meningkat permintaannya, dan pertumbuhan pasokan sebagian besar akan datang dari Australia. Di Amerika Serikat, ekonomi yang melemah, cuaca yang tenang, dan kelebihan pasokan gas alam menurunkan kebutuhan jangka pendek.
Margin Peabody Energy Melampaui Rata-Rata Margin Perusahaan Serupa yang Tercatat di NYSE. 41%
28%
2010
Australia
AS
Australia
25%
AS
25%
Perusahaan Serupa
27%
Perusahaan Serupa
Laba Kotor
41%
2011
Pada 2011 Peabody meraih margin 27 persen di Amerika Serikat dan 41 persen di Australia, melampaui rata-rata margin perusahaan batu bara yang tercatat di New York Stock Exchange (NYSE). Kinerja kuat ini adalah berkat pengendalian biaya berkelanjutan di Amerika Serikat dan kenaikan harga di Australia. Perusahaan serupa adalah ACI, ANR, CNX, PCX, CLD, WLT, MEE, dan ICO.
Perusahaan Anda memasuki tahun 2012 dengan posisi kuat. Di Australia, kami terus meluaskan basis produksi dan menargetkan 45-50 juta ton produksi tahunan sebelum 2015, naik dari pengiriman 25 juta ton pada 2011. Perluasan Peabody disertai dengan meningkatnya akses ke infrastruktur rel kereta api dan pelabuhan. Volume batu bara yang terus meningkat amatlah penting bagi konsumen energi di Asia, dan di kawasan itu Peabody menjajaki sejumlah peluang usaha patungan. Perusahaan berfokus pada provinsi Xinjiang yang terus tumbuh. Peabody juga menjajaki berbagai proyek di beberapa tempat lain di Cina, pengguna energi dan batu bara terbesar di dunia. Kantor baru di Jerman, Indonesia, dan India meluaskan perkembangan bisnis serta kemampuan kita dalam perdagangan dan sebagai perantara. Semua tindakan ini berperan meluaskan basis penjualan dan produksi Peabody Asia-Pasifik, yang dapat mencapai 100 juta ton dalam dasawarsa ini. Di Amerika Serikat, posisi kita sudah sangat mantap untuk 2012. Peabody terus memetik keuntungan dari statusnya sebagai produsen dan pemilik cadangan terbesar di PRB bagian selatan dan Cekungan Illinois yang berbiayarendah.
05
Laporan Tahunan 2011
Memberdayakan Pertumbuhan Pembangkit Tenaga Batu Bara Global Diperkirakan Lebih Dari Dua Kali Lipat Alternatif Terdekat Proyeksi Pertambahan Pembangkitan Berdasarkan Bahan Bakar (2009 – 2020) 3,922
Batu Bara
Gas Alam
1,668
Air
1,002 798
Nuklir Biomassa
291
Surya
175
Panas Bumi
53 (277)
Minyak
-500
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
Pembangkitan Listrik (TWh) Sebelum 2020, penggunaan batu bara yang terus meningkat diperkirakan melampaui gabungan penggunaan gas, minyak, tenaga air, nuklir, geotermal, biomassa, dan matahari. Negara-negara Asia diperkirakan bertanggung jawab atas 83 persen dari pertumbuhan ini. Sekitar 90 gigawatt pembangkit listrik canggih tenaga batu bara dijadwalkan mulai berproduksi pada 2012, menyedot hampir 300 juta ton penggunaan batu bara tambahan per tahun. Sumber: International Energy Agency, World Energy Outlook 2011.
Kami juga tidak mengalami sebagian besar masalah geologi, perizinan, dan kepatuhan yang terjadi di kawasan pertambangan Timur AS, dan kami terus meluaskan dan mengembangkan berbagai proyek yang didukung oleh kontrak beban-dasar. Di waktu mendatang, Peabody memiliki empat bidang fokus utama pada 2012: • Mempertahankan keunggulan operasional dalam bidang keselamatan kerja, produktivitas, perbaikan proses, dan pengendalian biaya; • Meningkatkan nilai perusahaan dengan mengintegrasikan platform Peabody Australia setelah dilakukannya akuisisi besar; • Berhasil memajukan proyek pertumbuhan organik, termasuk beberapa pengembangan tambang AS dan perluasan beberapa tambang ekspor batu bara metalurgi dan uap Australia; serta • Membayar utang setelah melakukan akuisisi besar. Meskipun tingkat utang masih terkendali, perusahaan akan terus menjalankan rencana
komersial dan operasi untuk menghasilkan arus kas, meningkatkan laba, dan mengurangi utang. Dalam waktu yang sama, Peabody akan menginvestasikan modal secara selektif dalam berbagai proyek dan usaha patungan berimbalhasil-tinggi, sambil menangani keseluruhan portofolio perusahaan dengan memanfaatkan peluang seperti rencana penjualan Tambang Wilkie Creek di Australia. Peabody bangga mewujudkan prestasi keselamatan kerja dan keuangan terbaik yang dicapai perusahaan selama beroperasi 129 tahun. Kita meraih posisi No. 1 di wilayah AS yang pertumbuhannya paling pesat dan biayanya paling rendah... kita memiliki platform ekspor batu bara uap dan metalurgi global yang terus berkembang... kita memiliki jaringan pertumbuhan utama... dan kita memiliki akses ke sejumlah pasar terbaik di seluruh dunia. Posisi Peabody tidak tertandingi dan prioritas kita untuk 2012 sudah jelas. Masa depan sangat cerah bagi perusahaan batu bara sektor-swasta
(Dari kiri) Tim eksekutif senior Peabody, yaitu Alex Schoch, Fred Palmer, Sharon Fiehler, Rick Navarre, Greg Boyce, Eric Ford, Jeane Hull, Mike Crews, dan Vic Svec.
terbesar di dunia, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Seperti biasa, saya mengucapkan terima kasih kepada tim kami atas kerja istimewa mereka dalam memberdayakan industri dan dunia. Setiap hari, 8.300 karyawan Peabody mendorong pertumbuhan ekonomi, ketahanan energi, dan solusi lingkungan di lebih dari 25 negara di enam benua. Saya juga menyampaikan penghargaan kepada Dewan Komisaris Peabody atas panduan strategis dan tata kelola perusahaan yang efektif, serta saya mengucapkan terima kasih kepada para pemilik saham atas dukungan mereka. Kami berharap dapat menerapkan strategi pertumbuhan perusahaan dan terus mengubah batu bara menjadi keuntungan perusahaan pada tahuntahun mendatang.
Gregory H. Boyce Ketua dan Chief Executive Officer 15 Maret 2012
07
Laporan Tahunan 2011
MENGOBARKAN KINERJA Rekor prestasi Peabody pada 2011 adalah berkat perbaikan keselamatan kerja, pertambahan laba, peningkatan kontribusi dari semua segmen operasi, dan tindakan strategis untuk menata portofolio perusahaan untuk melayani banyak negara maju. Peabody meluaskan aset dan akses batu bara uap dan metalurgi Australia untuk melayani sejumlah pusat permintaan tertinggi di sejumlah negara berkembang. Saat ini perusahaan menempati posisi No. 1 di wilayah AS yang berbiaya paling rendah dan pertumbuhannya paling pesat. Dan Peabody terus mengupayakan berbagai proyek dan kemitraan untuk membangun basis penjualan dan produksi di Asia Pasifik dengan menargetkan100 juta ton dalam sepuluh tahun ke depan.
Tambang Moorvale dan Coppabella di Cekungan Bowen di Queensland (dari kiri) diharapkan menghasilkan 4-5 juta ton batu bara pada 2012.
09
Laporan Tahunan 2011
40%
Pertumbuhan Permintaan Baja yang Diproyeksikan Sebelum 2020, Memerlukan 400 Juta Ton (MT)
Penerapan teknologi top coal caving di Tambang North Goonyella di Queensland diharapkan dapat meningkatkan perolehan batu bara metalurgi bermutu terbaik di dunia, bagian dari perluasan platform metalurgi Peabody yang menargetkan produksi 22-25 juta ton sebelum 2015.
EBITDA Disesuaikan 2011 Meningkat di Semua Lini Bisnis Dalam Juta Dolar
2010
Peningkatan
AS Operasi Pertambangan
$1,174.9 $1,138.8
Operasi Pertambangan Australia
$1,194.3
$977.4
22%
$197.0
$77.2
155%
Operasi Perdagangan dan Perantara Manajemen Sumber Daya (1) EBITDA Disesuaikan Terkonsolidasi 1
2011
$67.2 $2,128.7
3%
$23.8 182% $1,838.7
16%
Termasuk penjualan aset tertentu, biaya dan pendapatan manajemen properti, serta pengeluaran royalti batu bara.
Di antara pencapaian besar Peabody Australia pada 2011, perusahaan: • Menuntaskan akuisisi Macarthur Coal, yang menambahkan portofolio pengembangan kelas dunia dan diharapkan secara bertahap menyumbang 4-5 juta ton produksi batu bara pada 2012, selain menambah volume baru dari usaha patungan Middlemount. Juga pada 2012, perusahaan melaksanakan rencana integrasi, mulai mewujudkan sinergi, dan memajukan berbagai proyek pertumbuhan organik; • Memproduksi “batu bara pertama” dalam proyek Wilpinjong dan Millennium. Perluasan operasi tambang permukaan Wilpinjong, Millennium, dan Wambo diharapkan menambahkan sekitar 5 juta ton penjualan ke platform batu bara Peabody Australia pada 2012; • Memajukan perluasan di tambang Burton dan Metropolitan. Diperkirakan setiap tambang menyumbangkan 1 juta ton setiap tahun, Burton mulai berproduksi pada akhir 2012 dan Metropolitan pada 2013; dan • Menggunakan teknologi top coal caving berlisensi di Tambang North Goonyella agar dapat beroperasi untuk memperoleh tambahan 1-2 juta ton batu bara metalurgi bermutu tinggi, mulai 2013.
(Kiri) Saat merapat di pelabuhan canggih Liuheng di provinsi Zhejiang, Cina, Golden Beijing membongkar muatan batu bara Peabody dari Tambang Burton yang berbasis di Queensland.
700GW
Pembangkit Baru Diperkirakan Beroperasi Sebelum 2020, Memerlukan >2 Miliar Ton (BT)
Platform Australia Meluas Melalui Pertumbuhan Organik dan Akuisisi dalam Juta Ton 45-50
50
Metalurgi / PCI Uap Lewat Laut Uap Domestik
Dalam Juta Ton
40
33-36 30
25.3
22-25
14-15
9.3
20
8.3
10
5.8 2.5
0
2005
10.1
12-13
15-17
5.9
7-8
~8
2011
2012(P)
2015(P)
Berbagai proyek pertumbuhan organik dan akuisisi besar diharapkan dapat menghasilkan volume batu bara metalurgi dan uap lewat laut yang lebih besar. Volume produksi Peabody meningkat lebih dari tiga kali lipat sejak 2005 dan menargetkan 45-50 juta ton penjualan dari Australia sebelum 2015. P
Diproyeksikan.
(Kanan) Gedung pencakar langit Shanghai melambangkan pesatnya perkembangan ekonomi Cina serta kebutuhan besar akan energi dan baja. Cina adalah pengguna batu bara terbesar di dunia dan pada 2011 melampaui Jepang sebagai pengimpor batu bara total terbesar di dunia. Volume impor bersih Cina naik 14 persen mencapai rekor 168 juta ton.
11
Laporan Tahunan 2011
MENGOBARKAN KINERJA
Tambang unggulan Peabody, North Antelope Rochelle di Wyoming mencapai rekor volume pengiriman sebagai tambang batu bara terbesar dan paling produktif di dunia.
109 MT
NARM Mencapai Rekor Baru Produksi pada 2011
Peabody juga memperkuat posisinya di Amerika Serikat. Produksi perusahaan pada 2012 sangat mantap, dan Peabody berada paling depan dalam cadangan dan produksi di wilayah berbiaya paling rendah: PRB bagian selatan dan cekungan Illinois. Tahun lalu, tambang Bear Run dan Wild Boar mencapai rekor produksi, dan tambang unggulan perusahaan, yakni North Antelope Rochelle mengirimkan 109 juta ton, mengakhiri tahun 2011 sebagai tambang batu bara terbesar dan paling produktif di dunia. Perusahaan juga menuntaskan komitmen penjualan untuk mendukung pengembangan di kawasan Barat Amerika Serikat dan memacu pengembangan pelabuhan besar di kawasan Barat Laut Negara Bagian Washington untuk mengekspor batu bara dari operasi PRB bagian selatan kepada pelanggan di seluruh Asia. Ekspor industri dari Amerika Serikat mencapai rekor baru 107 juta ton pada 2011 – tertinggi sejak 1991. Di waktu mendatang, Peabody berfokus untuk menghasilkan arus kas dan mengoptimalkan laba, seraya terus mengupayakan investasi modal, usaha patungan, dan penjualan aset secara selektif. Hasilnya adalah platform global kelas dunia yang bermodal besar, yang berada di posisi terdepan dalam industri ini.
30+
Penghargaan untuk Kepemimpinan dan Praktik Terbaik di Seluruh Perusahaan
Peabody Memiliki Akses dan Aset Tanpa Tanding ke Pasar Terkuat BTU Menawarkan Lebih Banyak Keuntungan Dibandingkan dengan Perusahaan Serupa di Bursa Efek New York (NYSE) ● Posisi Utama ● Dengan Kapasitas ● Tanpa Kapasitas
Perusahaan Serupa
BTU
A B C D E F
PRB Bagian Selatan yang Berbiaya-Rendah
●
●
●
●
●
●
●
Cekungan Illinois
●
●
●
●
●
●
●
Ekspor Uap AS
●
●
●
●
●
●
●
Ekspor Uap Australia
●
●
●
●
●
●
●
Metalurgi Lewat-Laut
●
●
●
●
●
●
●
Perdagangan dan Perantara
●
●
●
●
●
●
●
Diversifikasi Global
●
●
●
●
●
●
●
Berbagai Prakarsa Asia
●
●
●
●
●
●
●
Sedikit/Tidak Ada Keterpaparan CAPP (1)
●
●
●
●
●
●
●
Posisi Peabody Energy tidak tertandingi di antara para pemacu besar pasar global. Perusahaan meraih keunggulan berkat aset PRB bagian selatan yang berbiaya rendah, produksi Cekungan Illinois, ekspor batu bara uap, pertumbuhan platform metalurgi dan uap Australia, perdagangan dan perantara internasional, serta diversifikasi global. Analisis Peabody Energy berdasarkan laporan publik. Perusahaan serupa adalah CNX, WLT, PCX, ANR, ACI, dan CLD. 1 Produksi batu bara Central Appalachian.
13
Laporan Tahunan 2011
(Atas) Pada kapasitas penuh 650 megawatt, proyek pembangkit listrik GreenGen di Tianjin, Cina, akan menjadi pembangkit batu bara terbesar di dunia, menargetkan emisi mendekati nol. Peabody adalah satu-satunya mitra usaha bukanCina dalam prakarsa karbon kebanggaan Cina ini, yang diharapkan memulai pembangkitan Fase 1 pada 2012.
Memberdayakan dunia Batu Bara Diperkirakan Menjadi Sumber Energi Terbesar di Dunia 6,000
Permintaan Energi (MTOE)
5,000
Pertumbuhan Permintaan Batu Bara (2009 – 2035)
65%
Batu bara sedang mengalami perluasan pasar berkelanjutan— supersiklus global—seiring urbanisasi dan industrialisasi negara-negara Asia yang terjadi dengan sangat pesat. Setiap detik, lima bayi lahir dan tiga orang menggunakan sakelar untuk pertama kalinya. Setiap hari, sekitar 250.000 orang di seluruh dunia untuk pertama kalinya menggunakan tenaga listrik. Dan setiap bulan konsumsi baja global cukup untuk membangun 1.500 Jembatan Golden Gate.
4,000
3,000
2,000
1,000
0
2009
2035
Penggunaan batu bara diperkirakan tumbuh 65 persen sebelum 2035, menjadikannya sumber energi terbesar di dunia. Pertumbuhan energi dari batu bara diperkirakan 30 persen lebih besar daripada peningkatan konsumsi gas, lebih dari dua kali lipat pertumbuhan penggunaan minyak, dan lebih dari dua kali lipat gabungan penggunaan nuklir, air, dan energi terbarukan lainnya saat ini di dunia. Sumber: International Energy Agency, Current Policies Scenario, World Energy Outlook 2011.
Batu bara adalah satu-satunya bahan bakar yang memiliki ketahanan dan jumlah yang cukup untuk memenuhi kebutuhan besar dunia akan energi. Batu bara tersebar luas, tersedia di mana-mana, mudah diangkut, padat-energi, dan harganya terjangkau. Batu bara adalah bahan bakar yang pertumbuhannya paling pesat selama dasawarsa yang lalu. Penggunaan batu bara global mencapai rekor 7,5 miliar ton pada 2011, dan permintaan diproyeksikan meningkat 4,4 miliar ton sebelum 2035 mengingat semakin banyak negara terus menggunakan batu bara untuk meningkatkan standar hidup dan memberdayakan ekonomi.
15
Laporan Tahunan 2011
Memberdayakan dunia Perkiraan Sebaran Kemajuan Pembangkit Tenaga Batu Bara Global
90GW
Bagian Lain Dunia 60 GW India 70 GW
Cina 240 GW
Pembangkit Tenaga Batu Bara – Diproyeksikan Ditambahkan pada 2012
Secara global, pembangkit tenaga batu bara diperkirakan tumbuh 370 gigawatt sebelum 2016, memerlukan 1,2 miliar ton konsumsi batu bara setiap tahun. Sumber: Platts Worldwide Power Plant Database; EIA International Energy Outlook 2010, dan analisis Peabody.
50
Juta Ton Batu Bara Metalurgi yang Diperlukan untuk Setiap 5% Peningkatan Produksi Baja Saat Ini
370GW
Pembangkit Tenaga Batu Bara – Perkiraan Pertumbuhan Sebelum 2016
Peabody Energy adalah pemimpin global dalam solusi batu bara bersih dan menangani sejumlah proyek dan kemitraan di tiga benua. Ini termasuk partisipasi di Prairie State, pembangkit tenaga batu bara baru terbesar di Amerika Serikat dalam 20 tahun terakhir (atas); Consortium for Clean Coal Utilization di Washington University di St. Louis (tengah); dan GreenGen di Cina (kiri bawah).
Kebutuhan itu sangat nyata di Asia, yang diperkirakan menyumbang sekitar 90 persen pertumbuhan batu bara. Pembangkitan listrik tenaga batu bara diproyeksikan meningkat lebih dari dua kali lipat di Cina dan lebih dari tiga kali lipat di India dalam 25 tahun ke depan. Hal ini terjadi di saat dunia menghadapi tantangan ganda untuk menyediakan energi bagi 3,6 miliar orang yang belum menikmati listrik secara memadai, seraya memenuhi kebutuhan 2 miliar populasi tambahan dalam dua dasawarsa mendatang. Untuk mengimbangi kecepatan meningkatnya permintaan saja, dunia harus menghasilkan lebih banyak energi dalam 50 tahun ke depan daripada yang dihasilkan dalam tiga abad sebelumnya. Teknologi tenaga batu bara yang canggih menjadi penting untuk memenuhi keperluan energi global dan kepentingan lingkungan.
Peningkatan Penggunaan Baja Mendorong Konsumsi Batu Bara Metalurgi ~40% Pertumbuhan Produksi Baja Sama Dengan 400 Juta Ton Tambahan Permintaan Batu Bara Metalurgi
Produksi Baja (Juta Ton)
2,000
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
2010
2015
2020
Perkembangan pesat ekonomi Cina, India, dan Brasil mendorong permintaan batu bara metalurgi bermutu tinggi dan injeksi batu bara bubuk (PCI) penguapan-rendah karena urbanisasi dan industrialisasi meningkatkan konsumsi baja. Sumber: Raw Materials Group, Global Commodity Forum for United Nations Committee on Trade and Development 2011.
17
Laporan Tahunan 2011
Memberdayakan dunia Batu Bara adalah Bahan Bakar Masa Depan untuk Mendayai Negara Maju 100
Listrik Global dari Batu Bara
14
90 80
12
70
10
PDB Dunia
60 50
8
40
6
30 4
20
2
PDB Global (Dalam Miliar $ 2005)
Listrik dari Batu Bara (TWh)
16
10
1970
1980
1990
2000
2010
2020
2030
Kenaikan pesat penggunaan listrik dunia yang dihasilkan batu bara berbanding lurus dengan peningkatan produk domestik bruto (PDB). Sejak 1970, penggunaan batu bara dan PDB meningkat lebih dari tiga kali lipat. Perserikatan Bangsa-Bangsa mengaitkan harapan hidup, perolehan pendidikan, dan penghasilan dengan penggunaan energi per kapita. Sumber: Dikembangkan dari International Energy Agency, World Energy Outlook 2010; U.S. Department of Agriculture 2011.
Pembangkit superkritis modern hanya menghasilkan seperlima dari tingkat emisi standar kebanyakan pembangkit listrik AS, dengan tingkat emisi karbon dioksida hingga 40 persen lebih baik daripada pembangkit tertua. Negara-negara di seluruh dunia menerapkan teknologi ini. Sekitar 429 gigawatt pembangkit listrik tenaga batu bara superkritis dan ultrasuperkritis sudah beroperasi atau sedang dibangun di seluruh dunia. Penggantian pembangkit tenaga batu bara tua di dunia dengan pembangkit modern dapat memberikan keuntungan ekonomi tahunan senilai $470 miliar dan 1,4 juta lapangan kerja, menurut penelitian Management Information Services di Washington, D.C. Emisi karbon dioksida (CO2) yang dicegah dapat setara dengan menyingkirkan semua mobil di AS dari jalanan. Peabody berpendapat bahwa akses terhadap energi termasuk hak asasi manusia; penciptaan akses energi global sebelum pertengahan abad adalah prioritas pertama; dan teknologi batu bara modern adalah solusi rendah-biaya dan rendah-karbon. Perusahaan menciptakan Program Peabody untuk mencapai pertumbuhan ekonomi dan akses energi untuk semua orang sebelum 2050 melalui serangkaian langkah berbasis-teknologi. Potensi kekurangan pasokan global dan tantangan keandalan merupakan masalah serius, sementara sumber daya lainnya terbukti mahal dan sulit diandalkan. Peabody merencanakan cara yang lebih baik untuk memberdayakan dunia… BTU demi BTU.
18
Laporan Tahunan 2011
50 Tahun
Lebih Banyak Energi yang Dibutuhkan Sampai 2050 daripada dalam 3 Abad Terakhir
Peabody memperkenalkan proses lima langkah – Program Peabody – untuk memberantas kemiskinan energi, menciptakan akses listrik untuk semua orang, dan membawa dunia menuju emisi mendekati nol dari batu bara.
Program Peabody Lima Langkah Penting untuk Memberantas Kesenjangan Energi 1 Memastikan sedikitnya setengah dari pembangkit listrik baru bertenaga batu bara 2 Mengganti pembangkit batu bara lama dengan pembangkit superkritis 3 Mengembangkan 100 proyek penangkapan dan penyimpanan karbon dalam 10 tahun 4 Mengembangkan proyek konversi batu bara-ke-gas, batu bara-ke-zat kimia, dan batu bara-ke-cairan 5 Mengomersialkan teknologi emisi mendekati nol
9 Miliar
Populasi Global Diperkirakan sebelum 2050
Energi modern adalah kebutuhan pokok dan hak asasi . Namun, 3,6 miliar orang tidak memiliki akses energi yang memadai, sementara 1,3 miliar orang tidak punya akses sama sekali. Akan ada dua miliar orang lagi yang memerlukan energi seiring dengan pertumbuhan populasi dunia 20 tahun ke depan. Sebanyak 6 miliar orang akan membutuhkan listrik dalam waktu 20 tahun ke depan.
Cadangan dan Operasi Global Peabody yang Terdepan Peabody mengapalkan 251 juta ton batu bara melalui penjualan, perdagangan, dan kegiatan perantara pada 2011. Kami melayani pelanggan di Amerika Utara, Amerika Selatan, Eropa, Afrika, Asia, dan Australia. Wilayah Penjualan Jenis Jenis Geografi/Operasi 2011 Tambang Batu Bara
Cadangan Terbukti dan Terduga(1)
Amerika Serikat Powder River Basin Caballo North Antelope Rochelle Rawhide Southwest/Colorado El Segundo Kayenta Lee Ranch Twentymile
AS Total West
24.2 109.0 15.0
S S S
T T T
8.0 7.9 2.0 7.5
S S S U
T T T T
173.6
Midwest Illinois Cottage Grove 1.9 Gateway 3.5 Wildcat Hills 1.0 Willow Lake 2.2 Indiana Air Quality 1.2 Bear Run 6.5 Francisco 3.0 Somerville Central 2.8 Somerville North 1.4 Somerville South 1.2 Viking 1.4 Wild Boar 1.8 (2) Other Midwest 2.4
AS Total Midwest
S U U U
T T T T
U S U S S S S S
T T T T T T T T
4,165
30.3
3,645
australia Queensland Burton Coppabella Eaglefield Middlemount Millennium Moorvale North Goonyella
2.3 0.5 1.6 – 1.9 0.4 1.2
S S S S S S U
M/T P M P/M P/M P/M/T M
New South Wales Metropolitan North Wambo Wambo Wilpinjong
1.6 3.1 2.9 9.8
U U S S
M P/T T T
Australia Total
25.3
Perdagangan dan Perantara
Total Jenis Tambang U: Bawah Tanah S: Permukaan/Terbuka
1,201
21.4
250.6 Dalam juta short ton (907 kg). Hasil dari operasi yang dilanjutkan. 1
Disajikan secara atribusi. 2 Pembelian batu bara untuk memenuhi perjanjian pasokan batu bara tertentu.
9,011 Jenis Batu Bara T: Termal/Uap M: Metalurgi P: Injeksi Batu Bara Bubuk (PCI)
Dewan Komisaris dan Eksekutif Direktur Gregory H. Boyce (3*) Ketua dan Chief Executive Officer, Peabody Energy William A. Coley (2*, 3) Mantan Chief Executive Officer, British Energy Group plc William E. James (2, 5) Mitra Umum Pelaksana, RockPort Capital Partners LLC Robert B. Karn III (1, 2) Mantan Mitra Pelaksana, Arthur Andersen Financial & Consulting, St. Louis Semua Direktur dan Komisaris, kecuali Mr. Boyce, adalah independen menurut standar pencatatan Bursa Efek New York.
M. Frances Keeth (2, 4) Mantan Wakil Presiden Eksekutif, Royal Dutch Shell, plc Henry E. Lentz (3, 5) Mantan Direktur Pelaksana, Lazard Frères & Co. LLC Robert A. Malone (2, 4*) Mantan Wakil Presiden Eksekutif, BP plc dan Mantan Ketua dan Presiden, BP America Inc. William C. Rusnack (1*, 3) Mantan Presiden dan Chief Executive Officer, Premcor Inc.
John F. Turner (4, 5) Mantan U.S. Assistant Secretary of State for Oceans and International Environmental and Scientific Affairs Sandra A. Van Trease (1, 4, 5) Presiden Grup, BJC Healthcare Alan H. Washkowitz (1, 5*) Mantan Direktur Pelaksana, Lehman Brothers Inc. * Ketua 1
Komite Audit Komite Imbalan 3 Komite Eksekutif 4 Komite K3L 5 Komite Pencalonan dan Tata Kelola Perusahaan 2
Eksekutif Senior Gregory H. Boyce Ketua dan Chief Executive Officer
Eric Ford** Wakil Presiden Eksekutif dan Chief Operating Officer
Fredrick D. Palmer Wakil Presiden Senior Hubungan Pemerintah
Michael C. Crews Wakil Presiden Eksekutif dan Chief Financial Officer
Jeane L. Hull Wakil Presiden Eksekutif Layanan Teknis
Sharon D. Fiehler Wakil Presiden Eksekutif dan Chief Administrative Officer
Richard A. Navarre Presiden dan Chief Commercial Officer
Alexander C. Schoch Wakil Presiden Eksekutif bidang Hukum, Chief Legal Officer, dan Sekretaris
** Berlokasi
di Brisbane, Australia
Vic Svec Wakil Presiden Senior Hubungan Investor dan Komunikasi Perusahaan
Eksekutif Carlton B. Adams Wakil Presiden Senior Manajemen Rantai Pasokan Global Paul T. Demzik Presiden COALTRADE Peabody Bryan A. Galli Presiden COALSALES Peabody Robert C. Hammond Eksekutif Grup dan Penjabat Direktur Pelaksana Peabody Energy Australia
Walter L. Hawkins Wakil Presiden Senior Keuangan Charles Meintjes Eksekutif Grup Operasi Midwest dan Colorado Robert L. Reilly Wakil Presiden Senior Pengembangan Bisnis George J. Schuller Jr. Eksekutif Grup Operasi Powder River Basin dan Southwest
Zhenchun Shi Presiden Peabody Asia Andrew P. Slentz Wakil Presiden Senior Sumber Daya Manusia Global L. Brent Stottlemyre Wakil Presiden Senior, Pengontrol, dan Chief Accounting Officer Julian Thornton Chief Executive Officer, Peabody Energy Australia PCI
Informasi Pemegang Saham Pencatatan Bursa Efek Saham Peabody Energy diperdagangkan di Bursa Efek New York (NYSE) dengan simbol BTU.
Informasi Keuangan Peabody Energy Peabody Plaza 701 Market Street St. Louis, MO 63101-1826 Telepon: (314) 342-7900 Faks: (314) 342-7799
[email protected] PeabodyEnergy.com
Rapat Tahunan Peabody Energy akan mengadakan RUPS tahunan pukul 10.00 hari Selasa, 1 Mei 2012 di The Peabody Opera House di St. Louis.
Auditor Independen Ernst & Young LLP 190 Carondelet Plaza, Suite 1300 Clayton, MO 63105 Telepon: (314) 290-1000 Faks: (314) 290-1882
Agen Transfer Jika ada pertanyaan tentang rekening BTU, silakan hubungi pialang Anda, atau agen transfer kami, American Stock Transfer & Trust Company (AST), di (866) 621-2789 untuk penduduk Amerika Serikat atau Kanada, atau (718) 921 -8347 bagi selain penduduk Amerika Serikat dan Kanada. AST dapat dihubungi melalui Amstock.com. AST dapat membantu dalam hal reinvestasi dividen, kehilangan sertifikat saham, transfer saham kepada orang lain, serta layanan tambahan.
Pemecahan Saham Saham BTU dipecah 2-dari-1 pada 30 Maret 2005, dan dilakukan lagi pada 22 Februari 2006.
Dividen Peabody membayar dividen per kuartal untuk saham biasa, jika disetujui Dewan Komisaris.
Sertifikasi Pengungkapan Informasi Laporan Tahunan 2011 Peabody disertai dengan lampiran pada Formulir 10-K, yang disampaikan
kepada Securities and Exchange Commission (SEC), berupa sertifikat Ketua dan Chief Executive Officer Peabody serta Wakil Presiden Eksekutif dan Chief Financial Officer Peabody, yang mensertifikasi kualitas pengungkapan informasi publik perusahaan.
Laporan mengenai Tanggung Jawab Sosial dan Perusahaan Peabody memiliki riwayat panjang praktik berkelanjutan dan tata kelola perusahaan yang baik. Laporan Tanggung Jawab Sosial dan Perusahaan kami menilai kemajuan terhadap prioritas dan membahas tindakan, posisi, dan kebijakan Peabody. Laporan dapat diunduh di PeabodyEnergy.com.
Coal Can Do That [Batu Bara Bisa] Untuk berita, blog, statistik, dan penelitian terbaru tentang solusi energi bersih dari batu bara, kunjungi CoalCanDoThat.com
Peabody dan Afiliasi Penggunaan kata “Peabody”, “perusahaan”, dan “kami” berkaitan dengan Peabody, anak perusahaan, dan afiliasi yang mayoritasnya milik kami.
Pernyataan yang Menggambarkan Keadaan di Masa Mendatang Beberapa informasi di dalam laporan ini berisi pernyataan yang menggambarkan keadaan di masa mendatang dalam arti Pasal 27A Securities Act 1933 dan Pasal 21E Securities Exchange Act 1934, sebagaimana perubahan terakhir, dan dimaksudkan untuk terlindung sebagaimana yang disediakan oleh pasal-pasal tersebut. Pernyataan ini berhubungan dengan peristiwa pada masa yang akan datang atau kinerja keuangan yang akan datang. Ketika mempertimbangkan pernyataan yang menggambarkan keadaan di masa mendatang, Anda harus mengingat pernyataan peringatan dalam dokumen kami yang diserahkan ke SEC. © 2012 Peabody Energy Mengandung minimum 10% serat pasca-konsumen
Peabody Energy Peabody Plaza 701 Market Street St. Louis, MO 63101-1826 PeabodyEnergy.com CoalCanDoThat.com
Indonesian
