MACROGAMMA BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. MAG INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓ

VÁLTOZÁSOKKAL EGYSÉGES SZERKEZETBE FOGLALT TÁJÉKOZTATÓ 1

A MAG INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP NYÍLTVÉGŰ BEFEKTETÉSI JEGYEINEK NYILVÁNOS FORGALOMBA HOZATALÁHOZ Alapkezelő: MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt. 2040 Budaörs, Neumann János út 1. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. Ingatlanértékelő: Bering Stúdió Kft., 1067 Budapest, Eötvös utca 22. 2. em. 18. Vezető forgalmazó: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt., 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Forgalmazók: Budapest Bank Nyrt., 1138 Budapest, Váci út 188. Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Könyvvizsgáló: Jákói Balázs, 1068 Budapest, Király u. 102. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete által kiadott engedély száma: E-III/120.026/2006 Dátuma: 2006. november 14., E-III/120.026-6/2008. Dátuma: 2008. november 21.A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete a tájékoztató jóváhagyása során a Tájékoztatóban szereplő adatok valódiságát nem vizsgálja, s azért felelősséget nem vállal. A tájékoztatóban szereplő adatokért felelősséget kizárólag az Alapkezelő vállal, amely a szokásostól eltérő kockázatot eredményez. 1

A 2008. november 21. napján elfogadott változások dőlt betűvel jelezve.

1

MACROGAMMA BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT.

MAG INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓ

Tartalom 1

A Nyilvános ajánlattétel adatai ............................................................................................................. 10

1.1

A létrehozandó Alap rövid bemutatása .............................................................................................. 10 Az Alap elnevezése.................................................................................................................................... 10 Az Alap rövid neve.................................................................................................................................... 10 Az Alap típusa és fajtája............................................................................................................................ 10 Induló saját tőke ........................................................................................................................................ 10 Az Alap futamideje.................................................................................................................................... 10 Az összegyűjtött tőke felhasználásának módja és célja ........................................................................ 10 Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása........................................................................ 11 A Befektetési Jegy vásárlóinak köre ........................................................................................................ 11

1.2

Az Alappal kapcsolatos egyéb adatok ................................................................................................. 12 Döntés a forgalomba hozatalról.............................................................................................................. 12 Az Alap nyilvántartásba vétele................................................................................................................. 12 A létrehozandó Alap saját tőkéje............................................................................................................. 12 A létrehozandó Alap Nettó Eszközértéke............................................................................................. 12 A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek száma, névértéke és típusa................................................. 13 A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek ISIN kódja ........................................................................... 13 A Befektetési Jegyek megjelenési formája és nyilvántartása................................................................ 13 A Befektetési Jegyek forgalmazása.......................................................................................................... 14 Folyamatos forgalmazás felfüggesztése.................................................................................................. 14 A tőkenövekmény és a kifizetendő hozam megállapításának és kifizetésének részletes szabályai 15 Befektetők tájékoztatása ........................................................................................................................... 15

2



1.3

Forgalmazási hely................................................................................................................................... 17

1.4

A Jegyzés módja ..................................................................................................................................... 18

1.5

Jegyzési árfolyam.................................................................................................................................... 18

1.6

Jegyzési időszak ...................................................................................................................................... 19

1.7

Jegyzés esetén követendő eljárás.......................................................................................................... 19 Aluljegyzés .................................................................................................................................................. 19 Túljegyzés ................................................................................................................................................... 19 Jegyzés meghiúsulása esetén követendő eljárás..................................................................................... 19 Érvénytelen jegyzés ................................................................................................................................... 19 El nem fogadott vagy részlegesen elfogadott Jegyzések esetén követendő eljárás .......................... 20

1.8

Háttérszabályok ...................................................................................................................................... 20

1.9

Joghatóság ............................................................................................................................................... 20

1.10 A Befektetési Jegyekhez kapcsolódó jogok........................................................................................ 20 A Befektetési Jegyek mindenkori tulajdonosai a Törvény szerint jogosultak................................... 20 1.11 Nyilatkozat .............................................................................................................................................. 21 1.12 Jegyzési garanciavállalás......................................................................................................................... 21 A befektetések lehetséges piaca............................................................................................................... 21 A forgalmazási hely meghatározása ........................................................................................................ 22 Az Alapkezelő bemutatása ....................................................................................................................... 22 A Letétkezelő bemutatása ........................................................................................................................ 25 A Letétkezelő mérleg- és eredményadatai a Tájékoztató 1. számú mellékletében találhatók.Az Ingatlanértékelő bemutatása..................................................................................................................... 27 Az Ingatlanértékelő mérleg- és eredményadatai a Tájékoztató 2. számú mellékletében találhatók.A Vezető forgalmazó adatai ......................................................................................................................... 30 Forgalmazók adatai ................................................................................................................................... 32

3



1.13 Alap könyvvizsgálójának bemutatása .................................................................................................. 36 1.14 Adózás ..................................................................................................................................................... 36 Az Alap adózása......................................................................................................................................... 37 1.15 A Befektetési Jegy hozamának adózása .............................................................................................. 37 Magánszemélyek adózása ......................................................................................................................... 37 Társaságok adózása ................................................................................................................................... 37 1.16 Kockázati tényezők................................................................................................................................ 37 Az ingatlanpiac sajátosságai...................................................................................................................... 37 A gazdasági és politikai környezetből adódó kockázat ........................................................................ 38 Likviditási kockázat ................................................................................................................................... 38 Az ingatlanok értékéből, hasznosításából eredő kockázat................................................................... 39 Devizaárfolyam-kockázat ......................................................................................................................... 39 Az Alap sajátosságaiból eredő kockázat................................................................................................. 39 Aluljegyzés kockázata................................................................................................................................ 40 Forgalmazás felfüggesztésének kockázata ............................................................................................. 40 Saját tőke lecsökkenésének kockázata .................................................................................................... 40 Szokásostól eltérő kockázat ..................................................................................................................... 41 2. Felelősségvállaló nyilatkozat ................................................................................................................ 41 Melléklet...................................................................................................................................................... 41

4



Általános tájékoztatás A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 26. §-a szerint: „(1)

(2) (3)

A tájékoztatónak tartalmaznia kell minden, a kibocsátó, illetőleg az értékpapírban foglalt kötelezettség teljesítésére kezességet (garanciát) vállaló személy piaci, gazdasági, pénzügyi, jogi helyzetének és annak várható alakulásának, valamint az értékpapírhoz kapcsolódó jogoknak a befektető részéről történő megalapozott megítéléséhez szükséges adatot. A tájékoztatóban, illetőleg az arról és az értékpapírról közzétett hirdetményben közölt adatnak, adatcsoportosításnak, állításnak, elemzésnek a valóságnak megfelelőnek, helytállónak, az (1) bekezdésben meghatározott cél elérésére alkalmasnak kell lennie. A tájékoztató és a hirdetmény félrevezető adatot, téves következtetés levonására alkalmas csoportosítást, elemzést nem tartalmazhat, és nem hallgathat el olyan tényt, amely az (1) bekezdésben meghatározott cél elérését veszélyezteti.

A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 29. §-a szerint: „(1) Az értékpapír tulajdonosának a tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért a kibocsátó, a forgalmazó (forgalmazási konzorcium esetében a vezető forgalmazó), az értékpapírban foglalt jogokért kezességet (garanciát) vállaló személy, az ajánlattevő vagy az értékpapír szabályozott piacra történő bevezetését kezdeményező személy felel. A tájékoztatóban pontosan, egyértelműen azonosítható módon meg kell jelölni annak a személynek a nevét/megnevezését, a forgalomba hozatalban betöltött szerepét, valamint lakcímét/székhelyét, aki/amely a tájékoztató vagy annak valamely részének tartalmáért felel. A tájékoztatóban foglalt minden információra, illetőleg az információ hiányára is ki kell terjednie valamely személy felelősségvállalásának. (2) A tájékoztatót az (1) bekezdés szerint felelős valamennyi személy köteles külön aláírt felelősségvállaló nyilatkozattal ellátni. A nyilatkozatnak tartalmaznia kell azt, hogy a tájékoztató a valóságnak megfelelő adatokat és állításokat tartalmazza, illetve nem hallgat el olyan tényeket és információkat, amelyek az értékpapír, valamint a kibocsátó és az értékpapírban foglalt kötelezettségért kezességet (garanciát) vállaló személy helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 30. §-a szerint: „A 29. § (1) bekezdésében meghatározott személyt a hirdetmény közzétételétől számított öt évig terheli a 29. §-ban meghatározott felelősség. E felelősség érvényesen nem zárható ki és nem korlátozható.” A Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt. és a Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. nyilvánosan kívánja forgalomba hozni a MAG Alap befektetési jegyeit. Nyilvános forgalomba hozatalra kerül összesen 1.000.000.000 db 1,- forint névértékű, egyenként 1,- forint kibocsátási értékű, névre szóló befektetési jegy. A minimálisan jegyezhető Befektetési Jegyek mennyisége 100 000 db, melynek névértéke mindösszesen százezer forint, kibocsátási értéke mindösszesen százezer forint.

5



A Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek előállításra. A Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete 2006. november hónap 14. napján, E-III/120.026/2006. számú határozatával engedélyezte a jelen Tájékoztató és a nyilvános ajánlattétel közzétételét. A Befektetési Jegyeket Devizabelföldiek és Devizakülföldiek egyaránt megvásárolhatják. Jegyzési időszak: 2006. december 1.- 2007. március 9. A Forgalmazó üzleti óráiban:munkanapokon 9-16 óráig. Alapkezelő: MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt. 2040 Budaörs, Neumann János út 1. Ingatlanértékelő: Bering Stúdió Kft., 1067 Budapest, Eötvös utca 22. 2. em. 18. Vezető forgalmazó: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt., 1122 Budapest, Pethényi köz 10. Forgalmazók: Budapest Bank Nyrt., 1138 Budapest, Váci út 188. Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest, Alkotás u. 50. Letétkezelő: UniCredit Bank Hungary Zrt. 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6. A Jegyzés sikeres lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény 253. § (1) bekezdésének rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követően nyílik meg az Alapkezelő joga arra, hogy a Befektetők által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelően rendelkezzen. A jelen Tájékoztató a magyar jog és különösen a tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény rendelkezései alapján nyújt információkat az Alapról a Befektetési Jegyeket megvásárolni szándékozó személyeknek. A MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt. mint Alapkezelő az Alap nevében eljárva a jelen Tájékoztatóban foglaltakért felelősséget vállal, amelyet a Tájékoztató végén aláírásával erősít meg.

6



Fogalmak ÁKK

Államadósság Kezelő Központ (székhelye: 1027 Budapest, Csalogány u. 9-11.)

Alap

A MAG Ingatlanbefektetési Alap, mely a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete általi nyilvántartásba vétellel jön létre.

Alapkezelési Szabályzat

A jelen Tájékoztatóhoz, mellékletként csatolt Alapkezelési Szabályzat.

Alapkezelő

Macrogamma Befektetési Alapkezelő Zrt. (székhelye: 2040. Budaörs, Neumann János út 1.)

Állampapír

A magyar vagy külföldi állam, a Magyar Nemzeti Bank, az Európai Központi Bank vagy az Európai Unió más tagállamának jegybankja által kibocsátott hitelviszonyt megtestesítő értékpapír. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 5. pont] Állampapírokon belül az Alapkezelő azokat tekinti egy évnél nem hosszabb futamidejű értékpapíroknak, amelyeknek – a vásárlás pillanatában vett – hátralévő futamideje nem haladja meg a 365 naptári napot.

Befektetési Jegy

A jelen Tájékoztató feltételei szerint forgalomba hozandó Befektetési Jegyek.

Befektető

Az a személy, aki a Befektetési Jegyet megvásárolta.

BÉT

Budapesti Értéktőzsde Részvénytársaság (székhelye: 1052 Budapest, Deák Ferenc u. 5.]

Dematerializált Értékpapír

A Törvényben és külön jogszabályban meghatározott módon elektronikus úton létrehozott, rögzített, továbbított és nyilvántartott, az értékpapír tartalmi kellékeit azonosítható módon tartalmazó adatösszesség. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 23. pont]

Devizabelföldi

A Törvény 5. § (1) bekezdés 24. pontjában ekként megjelölt személyek, azaz: a) az a természetes személy, akinek az illetékes magyar hatóság által kiadott érvényes személyazonosító igazolványa, a tizennégy éven aluliak esetében pedig a személyi azonosítóról kiadott hatósági igazolványa van, illetve azokkal rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet, ha a székhelye belföldön van, ideértve a külföldi állampolgár önálló magyarországi vállalkozását (egyéni vállalkozót - ideértve az egyéni céget is - és az önfoglalkoztatót) is, 7



c) a b) pont szerinti vállalkozás vagy szervezet tulajdonosa, vezető tisztségviselője, felügyelő bizottsági tagja és alkalmazottja e minőségében a vállalkozás és a szervezet nevében tett jogügyletei és cselekményei tekintetében, ha azok alapján a vállalkozás vagy a szervezet szerez valamilyen jogot, illetve azt terheli kötelezettség, akkor is devizabelföldinek tekintendő, ha egyébként devizakülföldi, d) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ide nem értve a vámszabadterületi társaságot és a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény 4. §-ának 28. pontja alá tartozó társaságot, e) a külföldön lévő külképviselet. Devizakülföldi

A Törvény 5. § (1) bekezdés 25. pontjában ekként megjelölt személyek, azaz a) a természetes személy, ha nincs az illetékes magyar hatóság által kiadott, érvényes személyazonosító igazolványa, és azzal nem is rendelkezhet, b) a vállalkozás és a szervezet - jogi formájától függetlenül -, ha székhelye külföldön van, a devizabelföldi vállalkozás és szervezet külföldön működő fióktelepe, c) a devizakülföldinek a belföldön lévő képviselete, d) a vámszabadterületi társaság, e) a külföldi székhelyű vállalkozás magyarországi fióktelepe, ha a fióktelepet vámszabad területen létesítették, illetve ott működik, továbbá f) a társasági adóról és az osztalékadóról szóló többször módosított 1996. évi LXXXI. törvény 4. §-ának 28. pontja alá tartozó társaság;

Értékelési Nap

Minden forgalmazási nap.

Felügyelet

Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (székhelye: 1013 Budapest, Krisztina krt. 39.)

Vezető forgalmazó

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (székhelye: 1122 Budapest, Pethényi köz 10.)

Forgalmazók

Budapest Bank Nyrt. (székhelye: 1138 Budapest, Váci út 188.) Concorde Értékpapír Zrt. (székhelye: 1123 Budapest, Alkotás u. 50.)

Ingatlanértékelő

Bering Stúdió Kft. (székhelye: 1067 Budapest, Eötvös u. 22.)

Jegyzés

A Befektetési Jegy forgalomba hozatala során a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyeknek a Befektetési Jegy megvásárlására irányuló, feltétlen és visszavonhatatlan 8



nyilatkozata, amellyel az ajánlatot elfogadják és kötelezettséget vállalnak az ellenszolgáltatás teljesítésére. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 55. pont] KELER

Központi Elszámolóház és Értéktár (Budapest) Zrt. (székhelye: 1075 Budapest, Asbóth u. 9-11.]

Közzétételi Helyek

A PSZÁF hivatalos közzétételi helye, a www.kozzetetelek.hu, valamint az Alapkezelő honlapja (www.macrogamma.hu).

Letétkezelési Tevékenység

A hitelintézetekről és pénzügyi vállalkozásokról szóló 1996. évi CXII. törvény 3. § (1) bekezdésének i) pontjában meghatározott pénzügyi szolgáltatási tevékenység, amely során a Letétkezelő az Alapkezelő megbízása alapján letéteményesként az Alap tulajdonában lévő értékpapírok letéti őrzését és az ahhoz kapcsolódó kezelését, továbbá az Alap bankszámlájának (ideértve az Alap saját tőkéjének összegyűjtése céljából nyitandó letéti számlát is), illetve értékpapírszámlájának vezetését, valamint a Befektetési Jegyek eladásával, visszavásárlásával, a hozamok kifizetésével és a Nettó Eszközérték megállapításával kapcsolatos technikai tevékenységet és az Alapkezelő sajátos ellenőrzését végzi. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 10. pont]

Letétkezelő

UniCredit Bank Hungary Zrt. (székhelye: 1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.)

Nettó Eszközérték

Az Alap portfóliójában szereplő eszközök (ideértve a kölcsönbe adásból származó követeléseket is) értéke, csökkentve a portfóliót terhelő összes kötelezettséggel, beleértve a passzív időbeli elhatárolásokat is. [Tpt. 5. § (1) bekezdés 77. pont] A Nettó Eszközérték mind az egész Alapra, mind az egyes Befektetési Jegyekre kiszámításra kerül minden Értékelési Napon.

Ptk.

A Magyar Köztársaság Polgári Törvénykönyvéről szóló 1959. évi IV. törvény.

Pp.

A Polgári Perrendtartásról szóló 1952. évi III. törvény.

Törvény,Tpt.

A tőkepiacról szóló 2001. évi CXX. törvény.

Egyéb, a fentiekben nem definiált fogalmak használata esetén az elnevezések alatt a Törvény fogalomhasználatát értjük.

9


1 1.1


A Nyilvános ajánlattétel adatai A létrehozandó Alap rövid bemutatása Az Alap elnevezése MAG Ingatlanbefektetési Alap Az Alap rövid neve MAG Alap Az Alap típusa és fajtája Nyilvános forgalomba ingatlanbefektetési alap.

hozatal

útján

létrehozott

nyíltvégű

ingatlanforgalmazó

Induló saját tőke Az Alap induló saját tőkéje minimum 1.000.000.000- Ft, azaz Egymilliárd forint. Az Alap futamideje Az Alap határozatlan futamidővel jött létre. Az összegyűjtött tőke felhasználásának módja és célja Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvény és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. Az Alapkezelő a megosztás és a lehetséges legmagasabb hozam kritériumait tartja szem előtt a befektetési döntések meghozatalakor. Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol, az ingatlanokra nem fordított tőkét pedig likvid eszközökben tartja. Az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti időszakban azokat a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja.

10



Az Alap befektetési politikájának rövid összefoglalása Az Alapkezelő az Alap működése során, az elfogadható kockázat mellett elérhető lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem előtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. Az Alap a törvényi korlátozásokon túlmenően nem törekszik kifejezetten ingatlanportfoliójának diverzifikálására. Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. Az Alapkezelő nem kívánja befektetéseit földrajzi, illetve felhasználási szempontból korlátozni. A jövőben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedő ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az Alapkezelő fenntartja a jogot arra, hogy a befektetési döntései egyedüli kritériumaként (beleértve az ingatlanok vételét és eladását) az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem előtt. Az Alapkezelő az Alapot ingatlanokkal a Felügyelet általi nyilvántartásba vétele után, 3-6 hónapon belül tölti fel. Az ingatlanokat az Alapkezelő a futamidőn belül bármikor értékesítheti. Az Alapkezelő az Alap saját tőkéjét kizárólag ingatlanokban és az alább felsorolt befektetési eszközökben tarthatja: •

•

• •

a magyar vagy egyéb OECD tagállam által kibocsátott Állampapírok, így többek között a diszkontkincstárjegyek, kamatozó kincstárjegyek, fix, illetve változó kamatozású államkötvények, (beleértve ezen értékpapírok repo ügylettel történő vásárlását is); más alapkezelő által kezelt, ingatlanokba fektető kollektív befektetési forma által kibocsátott kollektív befektetési értékpapírt (beleértve ezen értékpapírok repo ügylettel történő vásárlását is); és látra szóló, illetve lekötött (forint és deviza) bankbetét; és devizaárfolyamhoz kötött ingatlanügyletekből befolyó bevételek árfolyamkockázatának, továbbá hitelfinanszírozás deviza - és kamatkockázatainak fedezése céljából kötött származtatott ügyleteket tartalmazhat.

A hozam maximálása és a kockázatok minimalizálása érdekében az Alapkezelő élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvételi, és származtatott ügyletek megkötésének lehetőségével. Az ingatlanalap portfoliójában lévő kollektív befektetési értékpapírok aránya nem haladhatja meg az ingatlanalap saját tőkéjének húsz százalékát. A Befektetési Jegy vásárlóinak köre A Befektetési Jegyeket Devizabelföldi és Devizakülföldi természetes és jogi személyek, valamint jogi személyiség nélküli szervezetek vásárolhatják meg.

11


1.2


Az Alappal kapcsolatos egyéb adatok Döntés a forgalomba hozatalról Az Alapkezelő közgyűlése 2006. augusztus 17-én kelt 2006/1 sz. számú határozatával döntött az Alap ingatlanforgalmazó alapként történő létrehozásáról, s így az Alap Befektetési Jegyeinek nyilvános forgalomba hozatala érdekében döntött Befektetőknek szóló nyilvános ajánlattétel és tájékoztató és az Alapkezelési Szabályzat elkészítéséről és felügyeleti engedélyezésének kezdeményezéséről. Az Alap nyilvántartásba vétele A Felügyelet 2006. november hónap 14. napján kelt E-III/120.026/2006. számú határozatával engedélyezte a Tájékoztató, illetve a nyilvános ajánlattétel közzétételét. A Jegyzés sikeres lezárását követően az Alapkezelő haladéktalanul kezdeményezi az Alap nyilvántartásba vételét a Törvény 253. § (1) bekezdésének rendelkezései szerint. Az Alap a nyilvántartásba vétellel jön létre, ezt követően nyílik meg az Alapkezelő joga arra, hogy a Befektetők által befizetett összeg felett az Alap befektetési politikájának megfelelően rendelkezzen. A létrehozandó Alap saját tőkéje Az Alap induló saját tőkéje megegyezik a lejegyzett Befektetési Jegyek darabszámának és névértékének szorzatával – melynek minimális mértéke 1.000.000.000,- Ft, azaz Egymilliárd forint –, a működés során pedig az Alap összesített Nettó Eszközértékével azonos. A létrehozandó Alap Nettó Eszközértéke Az Alap Nettó Eszközértékét az Alap tulajdonában álló ingatlanok, a likvid eszközök, a követelések és a kötelezettségek összértékének alapulvételével kell megállapítani, amit növelni kell az aktív időbeli elhatárolások összegével és csökkenteni a passzív időbeli elhatárolások értékével. A Nettó Eszközérték mind az egész Alapra, mind az egyes Befektetési Jegyekre kiszámításra kerül minden Értékelési Napon.

12



A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek száma, névértéke és típusa Az Alapkezelő az Alap nevében a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyek számára minimum egymilliárd darab, egy Ft névértékű, egy Ft kibocsátási árfolyamú névre szóló Befektetési Jegyet hoz forgalomba. 1.2.5.1. A minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyisége A minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyisége százezer db, melynek névértéke mindösszesen 100.000,- forint, kibocsátási értéke mindösszesen 100.000,- forint. A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek ISIN kódja A forgalomba kerülő Befektetési Jegyek ISIN kódja: 0000704937 A Befektetési Jegyek megjelenési formája és nyilvántartása A Befektetési Jegyek Dematerializált Értékpapírként kerülnek előállításra ezért az értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során Jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapírszámla-vezetésre a Forgalmazóval szerződést kötött és a jegyzési íven a számlavezető azonosító adatait és a Befektető számára vezetett értékpapírszámla számát feltüntette. Az Alapkezelő a Jegyzés tényleges lezárását követő napon értékpapírnak nem minősülő okiratot állít ki a Dematerializált Értékpapírról, amit a KELER-nél helyez el. Ezután a Befektetési Jegyet az Alapkezelő a KELER-nél keletkezteti. A Befektetési Jegy fizikailag kinyomtatásra nem kerül, így az fizikai formában nem kérhető ki, és annak nyomdai úton történő előállításáról az Alapkezelő később sem rendelkezhet. A dematerializált Befektetési Jegyek nyilvántartása a Befektető nevére nyitott értékpapírszámlán történik. Értékpapírszámlát a Jegyzési időszakot lezáró Allokáció befejezéséig a Forgalmazó vezet. A forgalmazó megnyitja és vezeti a szükséges értékpapírszámlákat, ellátja a szükséges letéti őrzési feladatokat, elkészíti és megküldi a számlakivonatokat és adóigazolásokat. A Forgalmazó tulajdonában álló értékpapírszámlát a KELER vezeti. Az értékpapírszámla értékpapírszámla-szerződéssel jön létre. Értékpapírszámla-szerződéssel a számlavezető kötelezettséget vállal arra, hogy a vele szerződő fél (számlatulajdonos) tulajdonában álló Dematerializált Értékpapírt a számlavezetőnél megnyitott értékpapírszámlán nyilvántartja és kezeli, a számlatulajdonos szabályszerű rendelkezését teljesíti, valamint a számlán történt jóváírásról, terhelésről és a számla egyenlegéről a számlatulajdonost értesíti.

13



A Jegyzési időszakot lezáró Allokáció után a Befektetési Jegyek jóváírásra kerülnek a Forgalmazónál vezetett értékpapírszámlákon, azt követően a Befektetők Befektetési Jegyeiket szabadon transzferálhatják más értékpapírszámla-vezetőhöz. A Befektetési Jegyek forgalmazása Az Alap saját tőkéje és a forgalomban lévő Befektetési Jegyek darabszáma az Alap működése során a Befektetési Jegyek folyamatos értékesítése és visszaváltása (forgalmazása) miatt folyamatosan változik. Az Alap működéskori saját tőkéje az összesített Nettó Eszközértékével azonos, amely egyúttal megegyezik a forgalomban lévő Befektetési Jegyek egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékének és a Befektetési Jegyek darabszámának szorzatával. A forgalomba hozható Befektetési Jegyek mennyiségének nincs felső korlátja. Az Alapkezelő – a Forgalmazó útján – a Befektetési Jegyekre minden forgalmazási napon a pénztári órák alatt azonnal köteles visszaváltási megbízást elfogadni, azt az Alapkezelési Szabályzatban meghatározott módon és határidőn belül az elszámolás napján érvényes egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték alapulvételével elszámolni, majd az Alapkezelési Szabályzatban meghatározott határidőn belül a kifizetést teljesíteni. Az Alap Befektetési Jegyeit a Forgalmazó a 8.1 pontban megjelölt forgalmazási helyen a forgalmazási napokon a pénztári órák alatt a megbízás napján érvényes egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértéken értékesíti és a visszaváltás elszámolásának az Alapkezelési Szabályzatban meghatározott napján érvényes egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértéken váltja vissza. A Befektetési Jegyeket a Forgalmazó köteles minden munkanapon forgalmazni, kivéve a Felügyelet által engedélyezett zárva tartást és a forgalmazás felfüggesztésének esetét. Folyamatos forgalmazás felfüggesztése A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében az alábbi rendkívüli esetekben, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett felfüggesztheti, ha •

az Alap Nettó Eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az Alap saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik; vagy

•

a forgalmazás technikai feltételei a forgalmazási helyen nem adottak.

A Befektetési Jegyek folyamatos forgalmazását fel lehet függeszteni, ha az Alap megszüntetését, illetve beolvadását jóváhagyó felügyeleti engedély ezt tartalmazza. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti a Befektetési Jegy folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének, vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi. A forgalmazást a felfüggesztést kiváltó ok megszűnésével vagy a Felügyelet felhívására haladéktalanul folytatni kell.

14



A tőkenövekmény és a kifizetendő hozam megállapításának és kifizetésének részletes szabályai 1.2.1.1

A hozamszámítás szabályai Az Alap hozamszámításának alapja az Alap tőkenövekménye, amely az adott napon számított Nettó Eszközértéke és a mindenkor forgalomban lévő Befektetési Jegyek össznévértékének a különbözete. Az Alapkezelő az Alap tőkenövekményét negyedéves időszakonként utólag, a tárgyidőszakot követő tizenöt napon belül állapítja meg. Az Alapkezelő az elért hozam bemutatása, illetve közzététele során a Tpt. 15. számú melléklete szerint jár el.

1.2.1.2

A hozamfizetés szabályai Az Alap nem fizet hozamot, hanem a tőkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. A Befektetők a tőkenövekményt Befektetési Jegyeik visszaváltásával realizálhatják.

Befektetők tájékoztatása Az Alapkezelő a Törvényben meghatározottak szerint minden rendszeres és rendkívüli eseményről tájékoztatja a Befektetőket az Alap Közzétételi Helyein. 1.2.1.3

Rendszeres tájékoztatás Az Alapkezelő legalább félévenként, a tárgyfélév lezárása után negyvenöt napon, a tárgyév lezárása után százhúsz napon belül köteles az Alapról a Tpt. 21. számú mellékletében foglaltak szerint jelentést készíteni, melyet meg kell küldeni a Felügyeletnek és a Befektetők számára hozzáférhetővé kell tenni a Közzétételi Helyein, saját honlapján, a Magyar Tőkepiac című országos napilapban, valamint annak honlapján. Az Alapkezelő köteles havonta az Alap tekintetében, a hónap utolsó forgalmazási napjára vonatkozóan megállapított nettó eszközérték alapján portfoliójelentést készíteni, a Felügyeletnek megküldeni és a megállapítás napját követő tizedik forgalmazási naptól a forgalmazási helyeken és a saját székhelyén hozzáférhetővé tenni. A jelentésnek tartalmaznia kell az befektetési eszközfajták, illetve a befektetési politikájában részletezett egyéb kategóriák szerinti bemutatását, a saját tőkét és az egy egységre jutó nettó eszközértéket. Az Alapkezelő közzéteszi a jelentés elkészültének tényét, megtekintésének helyét és idejét az Alap Közzétételi Helyein, azaz saját honlapján (www.macrogamma.hu), valamint a PSZÁF hivatalos közzétételi helyén, a www.kozzetetelek.hu honlapon. A jelentések megtekintését a közlemény megjelenésétől számított legkésőbb hét nap elteltével kell lehetővé tenni A Tájékoztató szövegét a forgalomba hozatali helyen a nyilvánosság számára biztosítani kell az ingyenes elvitel céljából.

15



A Féléves jelentést, az Éves jelentést, valamint az Alapkezelési Szabályzatot a Befektetők az Alapkezelő székhelyén tekinthetik meg minden munkanap 9-13 óráig. 1.2.1.4

Rendkívüli tájékoztatás Az Alapkezelő az Alap működésére vonatkozóan a következő információkat köteles a Felügyeletnek megküldeni, az Alap Közzétételi Helyein közzétenni és a Forgalmazónál hozzáférhetővé tenni: • • • • • • • • • • • •

• • •

1.2.1.5

az átalakulási, beolvadási hirdetményt – legkésőbb az átalakulás, beolvadás hatálybalépése előtt 30 nappal, a befektetési szabályok változását – legkésőbb harminc nappal a hatálybalépés előtt, a futamidő határozottá alakítását, legkésőbb a hatályba lépés előtt harminc nappal, a Befektetési Jegyek visszaváltásával kapcsolatos költség változását legkésőbb a hatálybalépés előtt 5 nappal, az Alapkezelési Szabályzat egyéb módosítását – legkésőbb a hatálybalépés napján, az Alapkezelő engedélyének visszavonását – két munkanapon belül, a befektetési alapkezelési tevékenység átadását – legkésőbb tizenöt nappal a hatálybelépés előtt, a tőke és a felosztott hozam kifizetésének idejét, módját – legkésőbb az esedékesség napján. a Befektetési Jegyek forgalmazásának felfüggesztését, illetve újraindítását, két munkanapon belül, az Alapkezelővel szembeni felszámolás megindítását – két munkanapon belül, az Alap megszűnésekor a megszűnési jelentést – a Felügyelet részére történő benyújtásával egyidejűleg, az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközérték (hozamfizetés esetét kivéve) az előző Nettó Eszközértékhez képest, illetve napi számítás esetén három értékelési napon belül bekövetkező jelentős (20%-ot meghaladó) mértékű csökkenésének okát – legkésőbb a felmerülést követő két munkanapon belül, közzétételi kötelezettségek teljesítésére igénybe vett közzétételi helyet két munkanapon belül, a forgalmazási helyek felsorolásában bekövetkezett bármely változást, legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, és az ügynökök felsorolásában bekövetkezett bármely változást, a felsorolás bővülése esetén legkésőbb a változás napját megelőző munkanapon, a felsorolás szűkülése esetén a legkésőbb a változás napját követő két munkanapon belül. A Felügyelet tájékoztatása

Az Alapra, mint kibocsátóra vonatkozó tájékoztatási kötelezettségeknek az Alap nevében az Alapkezelő köteles eleget tenni. Az Alapról, az Alapkezelőről szóló, a Befektetőknek szánt minden olyan dokumentum, így különösen hirdetés, reklámanyag, szórólap, plakát tervezetét, amely a Befektetési jegyek 16



nyilvános forgalomba hozatalával, forgalmazásával összefüggésbe hozható, a Felügyeletnek legkésőbb a Befektetők részére való hozzáférést megelőzően öt nappal be kell nyújtani. A Felügyelet a dokumentum nyilvánosságra hozatalát megtiltja, ha annak tartalma ellentétes vagy félrevezető információt tartalmaz a benyújtott, illetve közzétételre engedélyezett tájékoztatóban foglaltakhoz képest. Az Alapkezelő az elért hozam bemutatásánál, illetve közzétételénél a Tpt. 15. számú mellékletben megfogalmazott elvek szerint köteles eljárni. Tilos a tájékoztató és a kezelési szabályzat tartalmától eltérő adatok közlése, valamint a befektetési alap hozamára, tőkéjének növekedésére vonatkozó ígéret tétele a Tpt. 241. §-ban foglalt esetek kivételével. Az Alapkezelő a Felügyelet tájékoztatása során köteles figyelemmel lenni a Törvény, a befektetési alapkezelők adatszolgáltatásának rendjéről szóló 11/2002. (II.20.) PM rendelet és az egyéb vonatkozó jogszabályok rendelkezései teljesítésére. Az Alapkezelő köteles a tevékenységéről, az általa megkötött ügyletekről külön jogszabályban előírt módon, tartalommal és gyakorisággal a Felügyeletnek, és jegybanki rendelkezésben meghatározott módon, tartalommal és gyakorisággal az MNB-nek adatot szolgáltatni. Az Alapkezelő a rendkívüli tájékoztatás esetein kívül a Felügyeletnek köteles bejelenteni: • telephelyének és külföldi fióktelepének megnyitását és bezárását, döntést követő két napon belül; • egy részvényesének az alaptőkében öt százalékot meghaladó részesedését és az ilyen tulajdonos minden újabb részesedés szerzését vagy részesedésének csökkenését, a szerződéskötést követő két napon belül; • a Felügyelet által adott engedélyben, illetve a jóváhagyott kezelési szabályzatban meghatározott feltételektől való eltérést, eltéréstől számított kettő napon belül; • az Alapkezelő által az Alap javára történő hitelfelvételt haladéktalanul; • a Befektetési jegyek visszavásárlásának ideiglenes felfüggesztését haladéktalanul. 1.3

Forgalmazási hely A Befektetési Jegyek Jegyzési helye: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. 1122 Budapest, Pethényi köz 10. A folyamatos forgalmazás helyei: Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. 1122 Budapest, Pethényi köz 10. és országosan az úgynevezett függő ügynökei, lásd melléklet, illetve a http://www.takarekinvest.hu/kapcsolat_kirend.php WEB-oldalon Budapest Bank Nyrt., 1138 Budapest, Váci út 188. Concorde Értékpapír Zrt. 1123 Budapest, Alkotás u. 50.

17



Másodlagos forgalmazás a Budapesti Értéktőzsdén Az Alapkezelő kezdeményezi a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését. A Befektetési Jegyek tőzsdei bevezetése azok folyamatos forgalmazását nem érinti. A tőzsdei árat a tőzsdei forgalomban megjelenő kereslet-kínálat határozza meg, így az az egy jegyre jutó nettó eszközértéktől bármikor, bármekkora mértékben és bármilyen hosszú időn keresztül eltérhet eltérhet. A jelentős mértékű eltérés elvi korlátját azonban a tőzsdei forgalmazással párhuzamosan zajló folyamatos forgalmazás során, az annak költségeivel növelt, illetve csökkentett vételi és eladási árfolyam képezi. A tőzsdei bevezetés a Befektető számára a likviditás további növelését, a tőzsdei kereskedés illetve a folyamatos forgalmazás során felmerülő költségek figyelembe vétele mellett, potenciálisan a folyamatos forgalmazás során elérhetőnél kedvezőbb vételi és eladási árfolyamot jelent, míg az Alap számára a folyamatos forgalmazásból származó jutalékbevételek potenciális csökkenését eredményezi, ugyanakkor a tőzsdei forgalomban megvalósuló Befektetési Jegy eladás a forgalomban lévő Befektetési Jegyek számát és így az Alap saját tőkéjét nem csökkenti, továbbá az Alap számára potenciálisan alacsonyabb forgalmazási költségekkel jár a folyamatos forgalmazás során megvalósuló Befektetési Jegy visszaváltással szemben. Nincs azonban arra nézve garancia, hogy a Befektető számára a tőzsdei forgalmazás során mindenkor kedvezőbb vételi és eladási árfolyam, illetve alacsonyabb költségszint érhető el, mint a folyamatos forgalmazás során. 1.4

A Jegyzés módja A Jegyzés kizárólag személyesen vagy meghatalmazott útján a Jegyzési helyen, a Befektetési Jegyet megvásárolni szándékozó személyek, illetve meghatalmazottja vagy képviselője által aláírt jegyzési ív aláírásával lehetséges. Mivel a Befektetési Jegyek dematerializált formában kerülnek előállításra, értékpapír nyilvános forgalomba hozatala során Jegyzés csak olyan személytől fogadható el, aki értékpapírszámla-vezetésre szerződést kötött a Forgalmazóval és a Jegyzés során azonosító adatait és értékpapírszámla számát megadta. Azok a Jegyzések tekinthetők érvényesnek, melyeket a Jegyzési időszakban vett fel a Forgalmazó, melyek nagyságrendje megegyezik vagy meghaladja a minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyiségét, és melynek ellenértéke a Jegyzés pillanatában a Befektetési Jegyet jegyezni kívánó személy Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján rendelkezésre áll, a jegyzést követően a Forgalmazó a Jegyző számlájáról a jegyzés ellenértékét az Alap a Forgalmazónál vezetett jegyzett tőke összegyűjtésére szolgáló számlájára átvezeti.

1.5

Jegyzési árfolyam A Jegyzési ár Befektetési Jegyenként 1 Ft a kibocsátási árfolyam megfelel a névértéknek.

18


1.6


Jegyzési időszak Jegyzés ideje: A Befektetési Jegyek Jegyzésének kezdő napja: 2006. december 1. A Befektetési Jegyek Jegyzésének zárónapja: 2007. március 9.. A Befektetési Jegyek Jegyzésére munkanapokon 9-16 óráig kerülhet sor az 1.3 pontban megjelölt helyen.

1.7

Jegyzés esetén követendő eljárás Aluljegyzés A forgalomba hozatal meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje, azaz legalább egymilliárd Ft a Jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. Túljegyzés Az Alapkezelő korlátlan mértékben fogad el túljegyzést, ezért allokáció nem szükséges. Jegyzés meghiúsulása esetén követendő eljárás Ha a befektetési alap saját tőkéjének összegyűjtésére nyitva álló időn belül nem sikerült a tőkét összegyűjteni, a forgalmazó a jegyzési időtartam lejártát követő öt napon belül köteles a befektetők által befizetett teljes összeget visszafizetni. Érvénytelen jegyzés Érvénytelen a Jegyzés, ha: • • • •

•

a Jegyzés nem a Jegyzési időszak alatt vagy nem a Jegyzési helyen történik, a Jegyzés nem éri el a minimálisan Jegyezhető Befektetési Jegyek mennyiségét, a Jegyzés beleütközik a Tájékoztató vagy valamely jogszabály rendelkezéseibe a Jegyzés jegyzési íven meghatározott ellenértéke a jegyzés pillanatában nem vagy nem teljes egészében áll rendelkezésre a jegyző személy a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámláján, a jegyző rendelkezésére álló kitöltött jegyzési ív nem felel meg a formai és tartalmi követelményeknek (nincs minden mező kitöltve, a kitöltés nem nyomtatott betűkkel történt vagy a kitöltés nem olvasható).

Érvénytelen Jegyzés esetén, a beérkezett jegyzési ellenértékeket a Forgalmazó az allokáció lezárását követő legkésőbb öt napon belül köteles a jegyzőknek, a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni.

19



El nem fogadott vagy részlegesen elfogadott Jegyzések esetén követendő eljárás El nem fogadott jegyzés esetén a beérkezett jegyzési ellenértékeket a Forgalmazó az allokáció lezárását követő legkésőbb öt napon belül köteles a jegyzőknek, a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni. Amennyiben a Jegyzés csak részlegesen került elfogadásra, az elkülönített letéti számlára beérkezett jegyzési ellenértékek és a jegyzők számára allokált Befektetési Jegyek ellenértékének különbségét Forgalmazó az allokáció lezárását követő legkésőbb öt napon belül köteles a jegyzőknek, a Forgalmazónál vezetett ügyfélszámlájára kamatfizetési kötelezettség nélkül visszavezetni. 1.8

Háttérszabályok Minden a Tájékoztató, illetve az Alapkezelési Szabályzat alapján létrejövő jogviszony, így különösen a Befektetési Jegyek Jegyzése, forgalomba hozatala tekintetében és az azokhoz kapcsolódó jog és egyéb nyilatkozatokban, szerződésekben nem szabályozott kérdések tekintetében a Tájékoztató, az Alapkezelési Szabályzat, a Törvény, továbbá a Ptk., a Pp. és az Alapkezelő Működési szabályzata az irányadóak.

1.9

Joghatóság A Befektetők, a Kibocsátó, a Forgalmazó és a Letétkezelő a Befektetési Jegyek Jegyzésével, forgalomba hozatalával kapcsolatban létrejövő jogviszony tekintetében, az azok alapjául szolgáló jog- és egyéb nyilatkozatokkal, szerződésekkel kapcsolatban felmerülő vitás kérdéseket egyeztetéses eljárás útján kívánják rendezni, ezek sikertelensége esetén a Pénz és Tőkepiaci Állandó Választottbíróság kizárólagosan illetékes.

1.10

A Befektetési Jegyekhez kapcsolódó jogok

A Befektetési Jegyek mindenkori tulajdonosai a Törvény szerint jogosultak • • •

• • •

a Befektetési Jegyekre jutó felosztott hozamra, a tulajdonukban lévő Befektetési Jegyek felett szabadon rendelkezni, az Alap lejáratakor, az Alap megszűnését vagy felszámolását követően az Alap felosztható tőkéjéből a tulajdonolt Befektetési Jegyeik névértékének arányában történő részesedésre, az Alap megszűnése esetén a megszűnési jelentés megtekintésére, a Törvényben meghatározott rendszeres és rendkívüli tájékoztatásokra, a Törvényben meghatározott egyéb jogok gyakorlására.

Befektetési jegyek első alkalommal történő értékesítésekor A nyílt végű befektetési alapra kibocsátott befektetési jegynek az adott befektető számára első alkalommal történő értékesítésekor az alap kezelési szabályzatát és rövidített tájékoztatóját a

20



befektetőknek térítésmentesen át kell adni, az alap tájékoztatóját, a legutóbbi éves és féléves jelentését a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani. Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása során A befektető részére a befektetési jegy folyamatos forgalmazása során a rövidített tájékoztatót, a tájékoztatót, a kezelési szabályzatot, a féléves vagy az éves jelentést, valamint a legfrissebb portfóliójelentést a befektető kérésére térítésmentesen rendelkezésre kell bocsátani, illetve szóbeli és elektronikus értékesítés során fel kell hívni a befektető figyelmét, hogy hol érheti el a felsorolt dokumentumokat. A hozamfizetéssel kapcsolatosan az Alapkezelő felhívja a Befektetők figyelmét, hogy az Alap nem fizet hozamot, hanem a tőkenövekmény újra befektetésével kívánja az Alap teljesítményét fokozni. Az Alapkezelő a Befektetők érdekében az Alapkezelő közgyűlésének döntésével a közgyűlési döntésben meghatározott mértékben rendkívüli hozamfizetést rendelhet el. 1.11

Nyilatkozat Az Alapkezelővel, illetve a Letétkezelővel szemben a megelőző három naptári éven belül csődeljárást nem rendeltek el.

1.12

Jegyzési garanciavállalás Az Alap minimális saját tőkéjének lejegyzésére harmadik személy jegyzési garanciát nem vállal.

A befektetések lehetséges piaca Az Alapkezelő az Alap pénzeszközeiből ingatlanokat vásárol és fejleszt, az ingatlan megvásárlása és értékesítése közötti időszakban azokat a befektetési elveknek megfelelően hasznosítja. Az ingatlanokra nem fordított tőkét likvid eszközökben tartja. Az Alapkezelő a tőle elvárható maximális gondossággal, saját belátása és döntése alapján, a Törvény és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt korlátozások betartása mellett alakítja ki az Alap forrásainak felhasználási módját. Az Alapkezelő az Alap működése során, az elfogadható kockázat mellett elérhető lehetséges legmagasabb hozamot tartja szem előtt a portfolió kialakítása és a befektetési döntések meghozatala során. A hozam maximalizálása és a kockázatok minimalizálása érdekében az Alapkezelő élni kíván a Törvény által biztosított hitelfelvétel és származtatott ügyletek megkötésének lehetőségével. Az Alap a törvényi korlátozásokon ingatlanportfoliójának diverzifikálására.

túlmenően

nem

törekszik

kifejezetten

Az Alapkezelő törekszik arra, hogy az Alap likviditásának biztosításához szükséges likvid eszköz hányad fölötti tőkét teljes mértékben ingatlanokba fektesse. 21



Az Alapkezelő nem kívánja ingatlanbefektetéseit földrajzi, illetve felhasználási szempontból. A jövőben az Alap portfoliójába kerülhetnek Magyarország területén kívül elhelyezkedő ingatlanok is, amennyiben azt a jogszabályok nem tiltják. Az Alapkezelő fenntartja a jogot arra, hogy az aktuális piaci folyamatok esetleges, előre nem látható események hatására a döntések egyedüli kritériumaként az egyedi ingatlanok kiválasztásánál a hozam és a kockázat viszonyát, illetve a Törvény adta kereteket tartsa szem előtt. A forgalmazási hely meghatározása Vezető forgalmazó:

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt. (1122 Budapest, Pethényi köz 10)

Forgalmazók:

Budapest Bank Nyrt. (1138 Budapest, Váci út 188.) Concorde Értékpapír Zrt. (1123 Budapest, Alkotás u. 50.)

Másodlagos forgalmazás a Budapesti Értéktőzsdén Az Alapkezelő kezdeményezi a Befektetési Jegyek Budapesti Értéktőzsdére történő bevezetését. Az Alapkezelő bemutatása Általános adatok az Alapkezelőről Neve:

MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt.

Székhelye:

2040 Budaörs, Neumann János út 1.

Bejegyzési száma:

Cg. 13-10-040899

Bejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság mint Cégbíróság, Budapest

Bejegyzés időpontja:

2006. október 17.

Időtartama:

A társaság határozatlan időre alakult.

Alaptőke:

100.000.000,- Ft

Alapítás dátuma:

2006. július 13.

Tevékenységi kör:

66.30’08 Alapkezelés (főtevékenység) 66.12’08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység

Felügyeleti engedély száma:

E-III/891/2006.

22



A Felügyeleti engedély kelte:

2006. október 12.

Üzleti év:

A naptári évvel megegyező.

Közzétételi helye:

A PSZÁF hivatalos közzétételi helye, a www.kozzetetelek.hu, valamint az Alapkezelő honlapja (www.macrogamma.hu).

Tulajdonosok:

Argonet Kft. Hozmann László Kroll Miklós Szeles Nóra

-

97% 1% 1% -

1%

Kijelölt könyvvizsgáló:

Ivanov Emil Magyar Könyvvizsgálói Kamara nyilvántartási szám 006204. PSZÁF nyilvántartásba vételi szám: Ebv006204/06

Alkalmazotti létszám:

Az Alapkezelőnek jelenleg 4 alkalmazottja van.

Az Alapkezelő Ügyvezető igazgatója

Szeles Nóra

Az Alapkezelő Felügyelő Bizottsága

Hendrich Balázs Dr. Partos László Dr. Jeszenszki Gábor

-

elnök tag tag

Az Alapkezelő Igazgatósága

Kroll Miklós Hozmann László József Szeles Nóra -

elnök tag tag

Az Alapkezelő története Az Alapkezelő tulajdonosai 2006. július 13-án hozták létre. A Felügyelet 2006. október 12.-én kelt, EIII/891/2006. sz. határozatával adta meg az engedélyt az alapkezelési tevékenység folytatására. Az Alap előtt a Társaság befektetési alapot nem kezelt. Alapkezelő vezető tisztségviselőinek rövid bemutatása Hendrich Balázs, közgazdász, az Alapkezelő felügyelő bizottságának elnöke. 1996 januárjától a HypoLeasing Hungária Kft, a BayernLeasing Rt. ügyvezető igazgatója és az igazgatóság tagja, előtte pénzügyi igazgató. 2000 júliusától Erste Bank Hungary Rt., Budapest-Bécs és leányvállalata az Erste Bank Hungary Leasing Kft. ügyvezető igazgatója. 2001 áprilisától az AVAYA Communication Inc. Regionális pénzügyi igazgatója. 2002 augusztusától a TIG-RES Vállalkozásfejlesztési Rt. vezető tanácsadója. 23



Dr. Partos László, jogász, az Alapkezelő felügyelő bizottságának tagja. 1999-től Választottbíró a Magyar Kereskedelmi- és Iparkamara mellett szervezett Állandó Választottbíróságon. 2000-től Választottbíró az Internet Szolgáltatók Tanácsa mellett működő választottbíróságon, valamint partner a Squarra & Partos Lovells ügyvédi irodánál. 2002-től választottbíró a Pénz- és Tőkepiaci Állandó Választottbíróságon. 2006-tól managing partner a Partos & Noblet ügyvédi irodánál. Dr. Jeszenszki Gábor Zsolt, jogász, az Alapkezelő felügyelő bizottságának tagja. 1999. szeptemberétől a Bálintfy és Társai Ügyvédi Irodánál dolgozik 2004-től ügyvédként. 2000-2002-ig AVANCE-HAUS Készházgyártó Kft. felügyelő bizottságának tagja. 2002 szeptembere óta a Terra Invest Ingatlanforgalmazó és Beruházó Rt. felügyelő bizottságának tagja. Kroll Miklós, közgazdász, az Alapkezelő igazgatóságának elnöke. 1998-2001 között a Bank Austria Creditanstaltnál vállalati bankár, 2001-ben a Magyarországi Volksbank Rt. fiókvezető-helyettese, ingatlanfinanszírozási szakértője. 2002-től 2007-ig alapító tulajdonosa, FB elnöke a Benefit 2002 Ingatlanbefektetési Szövetkezetnek. Angolul és németül beszél. Hozmann László, okleveles közgazdász, az Alapkezelő igazgatóságának tagja. 1995-től a GGP Pharma Kft, majd a Concordia Pharma Mo. Kft. ügyvezetője. 1996-tól a Medico Uno Marketing és Tanácsadó Kft. ügyvezetője. 2000-től a Medico Uno Gyógyszerkereskedelmi Rt. vezérigazgatója. 2001-től a Generikus Gyógyszergyártók és Forgalmazók Magyarországi Érdekvédelmi Egyesületének elnöke. 2005-től a Medico Uno 21 Vagyonkezelő Kft. és a Medico Uno Pharma Gyógyszerkereskedelmi Kft. ügyvezetője. Angolul és németül beszél. Szeles Nóra, okleveles közgazdász, okleveles vagyonkezelő (VAP), operatív irányításért felelős ügyvezető igazgató, az Alapkezelő igazgatóságának tagja. 1993 szeptemberétől a Budapest Értéktőzsde Piacfejlesztési Főosztályának vezetője, a határidős kereskedelem bevezetésének projektvezetője. 1997 februárjától 2003 májusáig a Concorde Értékpapír Rt. származékos piaci üzletágvezetője. 2004 júliusától 2005 decemberéig a zártkörű ingatlanalapokat kezelő Hermes Befektetési Alapkezelő Rt. back office vezetője. Oktatással és publikálással is foglalkozik: A tőzsdesztori c. könyv szerzője, több könyv társszerzője, a Corvinus Egyetem Heller Farkas Pénzügyi Szakkollégiumának tiszteletbeli tagja, oktatója. Angolul és németül beszél. Az Alapkezelő feladata • • • • • • •

az Alap kialakítása és kezelése a Befektetők érdekében, a jogszabályoknak és az Alap Alapkezelési Szabályzatának megfelelően, az Alap befektetési politikájának gyakorlati megvalósítása, az Alap befektetéseinek folyamatos figyelemmel kísérése, ellenőrzése és a befektetések szükség szerinti módosítása, minden olyan szerződés megkötése, amelyet az Alapkezelő az Alap tevékenységének kapcsán, céljainak eléréséhez szükségesnek tart, a Törvény szerinti tájékoztatási kötelezettségeinek az Alapkezelő köteles eleget tenni, a Felügyelet, Magyar Nemzeti Bank és a Budapesti Értéktőzsde Rt. számára készülő jelentések elkészítése, az Alap tevékenységével kapcsolatos adminisztratív feladatok elvégzése,

24


• • • • • •

•


az Alap számviteli rendszerének kialakítása és az Alap könyvvitele a törvényi előírásoknak megfelelően, Könyvvizsgáló kiválasztása és megbízása az Alap éves beszámolójának ellenőrzésére, a Letétkezelő kiválasztása és a letétkezelést célzó szerződés megkötése, az Ingatlanértékelő kiválasztása és az ingatlanértékelést célzó szerződés megkötése, az Alap tevékenységével kapcsolatban jogszerűen felmerülő, számlával igazolt díjak és költségek megfizetése az Alap nevében és terhére, illetve a követelések érvényesítése, az Alap átalakításával, megszűnésével, megszüntetésével kapcsolatos feladatok elvégzése, az Alapkezelő köteles gondoskodni az Alap portfóliójában lévő, biztosítható ingatlanokra vonatkozó, az Alap mint kedvezményezett javára szóló, a teljes kockázati körre kiterjedő vagyonbiztosítás folyamatos fennállásáról. Az Alapkezelő köteles minden, az Alap nettó eszközértékének megállapításához szükséges dokumentumot naponta megküldeni a Letétkezelőnek.

A Letétkezelő bemutatása Általános adatok a Letétkezelőről Neve:

UniCredit Bank Hungary Zrt.

Székhelye:

1054 Budapest, Szabadság tér 5-6.

Bejegyzési száma:

Cg. 01-10-04138

Bejegyzés helye:



1990. március 26.

Időtartama:

Határozatlan idejű

Alaptőke:

24.118.220.000 Ft

Alapítás dátuma:

1990. január 23.

Tevékenységi kör (TEÁOR): 6419 '08 Egyéb monetáris közvetítés (főtevékenység) 6491 '08 Pénzügyi lízing 6499 '08 M.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés 6612 '08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619 '08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6622 '08 Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység 6629 '08 Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítő tevékenysége 6492 '08 Egyéb hitelnyújtás Üzleti év:

A naptári évvel megegyező 25



Tulajdonosok:

Bank Austria Creditanstalt AG. – 100 %

Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft.


1360 fő

Általános bemutatás: A HVB Csoport és az UniCredit Csoport egyesülésével létrejött UniCredit Csoport az európai bankszféra meghatározó szereplője. A 2005. június végén közölt 770 milliárd euró mérlegfőösszeggel rendelkező UniCredit Csoport 7000 bankfiókból álló hálózatán keresztül, 19 országban összesen 28 millió ügyfelet szolgál ki. Az UniCredit Csoport Ausztriában az első, Olaszországban és Németországban a második helyet foglalja el, továbbá a piacvezetők közé tartozik Közép- és Kelet-Európában, ahol legintenzívebb a fejlődés és legmagasabb a növekedési index. Magyarországon az UniCredit Csoportot a HVB Bank Hungary Zrt., illetőleg a 2007. február 1-jén történt névváltást követően az UniCredit Bank Hungary Zrt.képviseli. Az 1.000 milliárd fölötti HUF mérlegfőösszegű UniCredit Bank magyarországi hálózatának több mind 50 fiókján keresztül közel 130 ezer ügyfélnek nyújtja teljes körű, rugalmas pénzügyi szolgáltatásait, kedvező kondíciók mellett. Az UniCredit Bank mérlegfőösszege alapján a magyar bankszektor hetedik helyét foglalja el. Különösen erős vállalati - ezen belül is nagyvállalati - területen betöltött pozíciója, mindemellett erőteljesen fejlődnek közép- és kisvállalati, lakossági, és ingatlanfinanszírozási üzletágai. Igazgatóság tagjai Az IG elnöke IG tagok

A Felügyelő Bizottság tagjai: Az FB elnöke: Az FB tagjai:

Dr. Patai Mihály (elnök-vezérigazgató) Tátrai Bernadett Mag. Franz Wolfger Markus-Stephan Winkler Ralf Cymanek Tóth Balázs

Mag. Peter Hofbauer Dr. Pettkó-Szandtner Judit Graziano Cameli Friederike Kotz Mag. Martin Klauzer Carlo Marini David Joseph O'Mahony Balla Attila Bolyán Róbert 26



Igazgatóság tagjainak bemutatása Dr. Patai Mihály, közgazdász, a HVB Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. 1982-től a Pénzügyminisztérium, Nemzetközi pénzügyi főosztályának vezető helyettese. 1988-tól a Világbank ügyvezető igazgatójának asszisztense. 1993-tól a Kereskedelmi Bank Rt. ügyvezető igazgatója. 1996tól az Allianz Hungária Biztosító Rt. Elnök-vezérigazgatója. 2006-tól a HVB Bank Hungary Zrt. vezérigazgatója. Markus-Stephan Winkler tanulmányait a bécsi Közgazdasági Egyetemen végezte, majd részt vett a Creditanstalt BV vezetőképző programjában. 1991-ben került a bécsi Creditanstalt-Bankverein AG Treasury osztályára, majd később Prágában a Creditanstalt a.s.Treasury vezetőjének nevezték ki. 1998-tól 2000-ig a csehországi Bank Austria Creditanstalt Rt.-nél Treasurer, valamint a prágai Bank Austria Wien Company (BAWCO) igazgatósági tagja, illetve a Szlovéniában és Romániában végrehajtandó „Treasury 2000” projekt vezetője. 2000-től a budapesti Bank Austria Creditanstalt Rt. vezérigazgató-helyettese. 2001-től a HVB Bank Hungary Rt. vezérigazgató helyettese. Ralf Cymanek: mérnök-közgazdász, 2003. augusztusától a Bank Austria Creditanstalt AG KözépKelet-Európai divíziójának vezetője. Korábban, 1992-től 1998-ig az Andersen Consultingnál dolgozott különböző területeken, 1998-tól 2000-ig a McKinsey & Company munkatársa ajánlatokért felelős managerként. 2000-től 2003-ig a PlanetHome AG (a Hypo Vereinsbank AG leányvállalta) igazgatóságának tagja. A Letétkezelő feladatai: • • • •

meghatározza az Alap összesített és az egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékét; gondoskodik az Alap összesített és egy Befektetési Jegyre jutó Nettó Eszközértékének közzétételéről, illetve a Befektetők részére történő közléséről; ellenőrzi, hogy az Alapkezelő megfelel-e a jogszabályokban és az Alapkezelési Szabályzatban foglalt befektetési szabályoknak; biztosítja, hogy az Alap eszközeit érintő ügyletekből, valamint a Befektetési Jegyek forgalmazásából származó valamennyi ellenszolgáltatás a szokásos határidőn belül az Alaphoz kerüljön.

A Letétkezelő mérleg- és eredményadatai a Tájékoztató 1. számú mellékletében találhatók.Az Ingatlanértékelő bemutatása Általános adatok az Ingatlanértékelőről Neve:

Bering Stúdió Kft.

Székhelye:

1067 Budapest, Eötvös u. 22.

Bejegyzési száma:

Cg. 01-09-880187

Bejegyzés helye:


27




1998. március 1.

Időtartama:

Határozatlan

Alaptőke:

3.000.000,- Forint

Alapítás dátuma:

1998. március 1.


7412 7414 7230 7031 8042 7011 7020 7487

Üzleti év:


Tulajdonosok:

Tóth Péter Tóth József Nagy Tamás

Könyvvizsgáló:

Christ-Invest Kft.


4 fő

Számviteli, adószakértői tevékenység Üzleti tanácsadás Adatfeldolgozás Ingatlanügynöki tevékenység Máshova nem sorolt felnőtt- és egyéb oktatás Ingatlanberuházás,- eladás Ingatlan bérbeadás, üzemeltetése Máshova nem sorolt, egyéb gazdasági szolgáltatás

-

45 % 45 % 10 %

A Bering Stúdió Kft. bemutatása A Bering Stúdió Pénzügyi Tanácsadó és Műszaki Tervező Kft. 1998 márciusa óta működik. Az alapvetően építészeti tervezési és műszaki szakértői vállalkozás – a kezdeti kereteket szűkösnek találva – bővítette tevékenységi körét, melynek mai meghatározó területei az alábbiak: • • • •

Országszerte ingatlan- és vagyonértékelés, ingatlan-tanácsadás beruházás-finanszírozáshoz kapcsolódó műszaki szakértői feladatok ellátása beruházások előkészítése, bonyolítása építészeti tervezés.

Az értékbecslésekhez kapcsolódóan 2002-től bővítette profilját, beruházási tanácsadással, melynek keretén belül a cég banki partnerei által finanszírozott beruházások értékelésével, műszaki felügyeletével foglakozik. Felügyelete mellett folyó beruházások száma jelenleg meghaladja a harmincat, ezek nagyságrendje 100,0 M Ft-tól 6 000,0 M Ft-ig terjed. Az Ingatlanértékelő vezető tisztségviselőinek fontosabb személy és szakmai adatai

28



A társaság alapvetően családi tulajdonban van, mivel meghatározó tulajdonosai - Tóth József és Tóth Péter- családtagok (apa és fia). A harmadik tulajdonos szakmailag kapcsolódik a cég működéséhez. A társaság operatív irányítását Tóth Péter, okleveles építészmérnök, közgazdász, ingatlanforgalmi értékbecslő végzi. Fő feladata a társaság ingatlanokkal kapcsolatos tanácsadási tevékenységének működtetése. Közgazdász diplomáját 1995-ben a Külkereskedelmi Főiskolán szerezte. Ezt követően 1997-ben mint okleveles építészmérnök, városépítő, várostervező szakmérnök végzett a Budapesti Műszaki és Gazdaságtudományi Egyetemen. 2002-ben felsőszintű értékbecslői szakképesítést szerzett a BMGE Mérnöktovábbképző Intézetében. 1990 és 1998 között a Mérnöki Tanácsadó Kft.-nél munkatársként dolgozott. 1998-tól 1999-ig projekt menedzserként dolgozott a Budapesti Agglomeráció Fejlesztési Tanács Ügynökségénél, majd 1999-től a Bering Studó Kft. ügyvezetője. Tóth József nem vesz részt a társaság működésében, szerepe befektetőként jellemezhető. Nyugállományba vonulását megelőzően a MÁV pályavasúti részlegében vasúti magasépítési beruházásokkal foglalkozott a MÁV Miskolci Igazgatóságánál, műszaki főtanácsosaként. Nagy Tamás okleveles építészmérnök, vezető tervező, a Budapesti Műszaki Egyetem Építészmérnöki Karán végzett 1993-ban, ezt követően elvégezte a Magyar Építészkamara Mesteriskola kurzusát (1996-1997). Feladata a társaság - alapításakor meghatározó - építészeti tervezési tevékenységének irányítása. E tevékenységi kör 2000-2001 óta - átmenetileg - háttérbe szorult, azonban a Bering Stúdió Kft. neve alatt így is elkészül évente 2-3 egyedi tervezésű, magas igényszintű családi villa, néhányuk bemutatásra került a vezető építészeti szakfolyóiratokban (Atrium, Octogon). Az Ingatlanértékelő feladatai: Az Ingatlanértékelő meghatározza: • az ingatlan megvásárlásakor az Alap által kifizethető legmagasabb összeget, • az ingatlan eladásakor az Alap által elfogadható legalacsonyabb összeget, • az Alap tulajdonában lévő ingatlanok forgalmi értékét (negyedévente), valamint • az építés alatt álló ingatlanok értékét (havonta), egyúttal ellenőrzi a kivitelezési terv teljesülését, • az ingatlan tulajdonának kölcsönös átruházása esetén (csere) (a) az ingatlanalap által tulajdonba adott ingatlan beszámítási értékének legalacsonyabb összegét, (b) az ingatlanalap által megszerzett ingatlan beszámítási értékének legmagasabb összegét. Az ingatlanértékelő szervezet (vagy személy) az Alap tulajdonában álló ingatlanok aktuális piaci értékelését legkésőbb a tárgynegyedév utolsó munkanapjáig megküldi a Letétkezelő részére, feltüntetve benne az értékelésnél alkalmazott módszer megnevezését (pl.: piaci összehasonlításon alapuló módszer, hozamszámításon alapuló módszer, újraelőállítási költség meghatározásán alapuló módszer, stb.) azzal, hogy az építés alatt álló ingatlanok aktuális piaci értékelését legkésőbb a tárgyhónap utolsó munkanapjáig küldi meg.

29



Az Alapkezelő által az ingatlanok értékének megállapításával megbízott szervezet az értékelés során köteles ellenőrizni az ingatlan tehermentességét. Az Alapkezelő az ingatlanon értékváltozást eredményező kivitelezési munkálatok megkezdését köteles az értékbecslő szervezetnek két munkanapon belül bejelenteni. Az Alap portfóliójában lévő ingatlanok forgalmi értékét legalább háromhavonta, az építés alatt álló ingatlanok értékét legalább havonta kell megállapítani. Az Alapot terhelő folyamatos teljesítésekből származó kötelezettségek naponta, időarányosan költségként az Alapra terhelődnek. Az Ingatlanértékelő mérleg- és eredményadatai a Tájékoztató 2. számú mellékletében találhatók.A Vezető forgalmazó adatai Neve:

Magyar Takarékszövetkezeti Bank Zrt.

Székhelye:

1122 Budapest, Pethényi köz 10.

Bejegyzési száma:

Cg. 01-10-041206

Bejegyzés helye:



1989. április 28.

Időtartama:


Alaptőke:

2.041.000.000,- Ft

Tevékenységi kör: 6419 '08 Egyéb monetáris közvetítés Főtevékenység. 6491 '08 Pénzügyi lízing 6499 '08 M.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés 6612 '08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619 '08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6630 '08 Alapkezelés 7022 '08 Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás 7490 '08 M.n.s. egyéb szakmai, tudományos, műszaki tevékenység Üzleti év:


Tulajdonosok:

Takarékszövetkezetek. DZ BANK AG Allianz Hungária Biztosító Rt. Egyéb

30

-

63,06% 30,00% 6,64% 0,30%



Könyvvizsgáló:

Ernst & Young Kft.


A Forgalmazónak jelenleg 251 alkalmazottja van.

Felügyelő Bizottság: FB elnöke

Juhász Ferenc

FB tag FB tag FB tag FB tag

Egerszegi Ádám Galambosi Anikó Reinhard Freese Müller József

FB tag Sohajda Jánosné FB tag Dr. Szabó Boldizsár FB tag A NAP Ingatlanfejlesztő Alap összesített nettó eszközértéke 2008.09.18-ánSoós Sándor Igazgatóság IG elnöke IG tag IG tag IG tag IG tag IG tag IG tag IG tag IG tag

Hartmann Imre Béke Lászlóné Thomas Bümsen Csicsáky Péter Dr. Kiss Endre Brauer János Klaus Holschuh Szabados Tibor Szabó Levente

31



Főbb pénzügyi mutatók - MTB Zrt. magyar számvitel szerinti, nem konszolidált adatok Eredményadatok Üzemi Eredmény (M HUF) Adózás előtti eredmény (M HUF) Adózás utáni eredmény (M HUF) Mutatószámok Adózás utáni tőkearányos jövedelmezőség (ROE) Adózás utáni eszközarányos jövedelmezőség (ROA) Költség/jövedelem ráta (az üzemi bevételek százalékában) Nettó jutalékbevétel (az üzemi bevételek százalékában) Mérlegadatok Mérlegfőösszeg (M HUF) Ügyfeleknek folyósított hitelek (M HUF) (nettó) Ügyfelek által elhelyezett betétek (M HUF) Saját tőke (M HUF) Mutatók a PSZÁF előírásai alapján Szavatoló tőke * (prudenciális előírásokhoz) Korrigált mérlegfőösszeg Fizetőképességi mutató Dolgozói létszám Hálózati egységek száma Fiókok száma * A szavatoló tőke tartalmazza a tárgyévi eredményt.

2005 1632 1304 987

2006 1745 1510 1173

2007 1908 1587 1274

13,49 0,42 69,92 36,62%

14,67 0,43 68,84 41,89%

14,37 0,45 65,31 39,50%

268107 65584 251204 7995

273159 88665 251027 8861

294980 122085 270776 10135

8349 53968 15,47% 250 0 1

9300 65173 13,88% 237 0 1

10535 84375 12,49% 250 0 1

Forgalmazók adatai Neve:

Budapest Bank Nyrt.

Székhelye:

1138 Budapest, Váci út 188..

Bejegyzési száma:

Cg. 01-10-041037

Bejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest


1987. március 16.

Időtartama:


Alaptőke:

19.345.945.000,- Ft

Tevékenységi kör: 6419 '08 Egyéb monetáris közvetítés (főtevékenység) 6491 '08 Pénzügyi lízing 6492 '08 Egyéb hitelnyújtás 6499 '08 M.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés 6612 '08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység 6619 '08 Egyéb pénzügyi kiegészítő tevékenység 6629 '08 Biztosítás, nyugdíjalap egyéb kiegészítő tevékenysége 32



6622 '08 Biztosítási ügynöki, brókeri tevékenység Üzleti év:


Tulajdonosok:

GE Capital International Financing Co. -

Könyvvizsgáló:

KPMG Hungária Kft.


3187

A Forgalmazó Vezető tisztségviselői Felügyelő Bizottság: FB elnöke FB tag FB tag FB tag FB tag FB tag

Dr. Bod Péter Ákos Csák János Csürke József Rada Sándor Eric Anliker Peter Franklin

Igazgatóság IG elnöke IG tag IG tag IG tag IG tag IG tag IG tag

Mark Arnold Pálcza Edit Plank Gábor Fatér Gyula Szentpétery Csaba Rolek Ferenc Kiss-Haypál György

33

100,00 %



Főbb pénzügyi mutatók BB NyRt.

2004

Eredményadatok Üzemi Eredmény (M HUF) Adózás előtti eredmény (M HUF) Adózás utáni eredmény (M HUF) Mutatószámok Adózás utáni tőkearányos jövedelmezőség (ROE) Adózás utáni eszközarányos jövedelmezőség (ROA) Költség/jövedelem ráta (az üzemi bevételek százalékában) Nettó jutalékbevétel (az üzemi bevételek százalékában) Mérlegadatok Mérlegfőösszeg (M HUF) Ügyfeleknek folyósított hitelek (M HUF) Ügyfelek által elhelyezett betétek (M HUF) Saját tőke (M HUF) Dolgozói létszám Hálózati egységek száma Fiókok száma * A szavatoló tőke tartalmazza a tárgyévi eredményt.

2005

2006

2007

9405 10286 8921

6164 6051 5337

4607 4454 3890

16743 16021 15747

16,85% 2,17% 71,60% 29,43%

9,16% 1,08% 82,49% 35,41%

6,26% 0,64% 85,66% 33,08%

20,22% 2,12% 86,96% 29,08%

439335 302374 335310 52943 1718 55 55

545887 393008 430797 58271 2187 65 65

675745 488428 547085 62153 2635 81 81

807851 641874 658166 77890 3187 98 98

Neve:

Concorde Értékpapír Zrt.

Székhelye:

1123 Budapest, Alkotás u. 50.

Bejegyzési száma:

Cg. 01-10-043521

Bejegyzés helye:

Fővárosi Bíróság, mint Cégbíróság, Budapest


1997. december 12.

Időtartama:


Alaptőke:

1.000.000.000,- Ft


6612 '08 Értékpapír-, árutőzsdei ügynöki tevékenység (főtevékenység) 6499 '08 M.n.s. egyéb pénzügyi közvetítés 7022 '08 Üzletviteli, egyéb vezetési tanácsadás

Üzleti év:


Tulajdonosok:

Blackburn International Inc. 39.600% TC Nyrt. Móricz Gábor Dr. 14.960% Eurotipp Kft.

34

-

30.000%

-

10.560%



Management Concorde Értékpapír Zrt Plaza Park Kft.

-

4.628% 0.250%

0.002%

Könyvvizsgáló:

Deloitte Könyvvizsgáló és Tanácsadó Kft.


A Forgalmazónak jelenleg 107 alkalmazottja van.

A Forgalmazó Vezető tisztségviselői Felügyelő Bizottság: FB elnöke FB tag FB tag

Dr. Móricz Gábor Feyer Krisztián Borsy Enikő

Igazgatóság IG elnöke IG tag IG tag

Jaksity György Borda Gábor Streitmann Norbert

Főbb pénzügyi mutatók - Concorde Értékpapír Zrt 2004 Eredményadatok Üzemi Eredmény (M HUF) Adózás előtti eredmény (M HUF) Adózás utáni eredmény (M HUF) Mutatószámok Adózás utáni tőkearányos jövedelmezőség (ROE) Adózás utáni eszközarányos jövedelmezőség (ROA) Mérlegadatok Mérlegfőösszeg (M HUF) Ügyfeleknek folyósított hitelek (M HUF) Ügyfelek által elhelyezett betétek (M HUF) Saját tőke (M HUF) Mutatók a PSZÁF előírásai alapján Szavatoló tőke * Korrigált mérlegfőösszeg Tőkemegfelelési mutató Módosítandó szavatolótőke aránya Dolgozói létszám Hálózati egységek száma Fiókok száma * A szavatoló tőke tartalmazza a tárgyévi eredményt.

2005

2006

2007

865 1235 1096

1211 1669 1609

1617 1973 1870

964 1504 1406

42,88% 22,48%

53,28% 19,25%

56,93% 13,01%

39,86% 10,45%

4875

8357

14379

13456

2556

3020

3285

3527

2217 2363 93,90%

2688 2946 91,20%

3054 5020 61,00%

3240 5017 65%

70

87

104

106

1

1

1

1

A Forgalmazó feladata A Forgalmazó látja el a Forgalmazási Szerződésben ellátott feladatait az Alap befektetési jegyeinek jegyzésével, eladásával és visszaváltásával, valamint a felosztott hozam kifizetésével kapcsolatos feladatokat, és eképpen közreműködik az Alap nyilvántartásához szükséges pontos

35



adatszolgáltatásban, az Alapkezelő és a Befektetők közötti kapcsolat biztosításában, a Letétkezelő és a Felügyelet felé pedig szintén adatokat szolgáltat. A Befektetési jegyek értékesítésért kizárólag a Forgalmazó felel. A Forgalmazó jogosult ügynökök és további alforgalmazók igénybevételére. Konzorcium szervezése esetén a Forgalmazó jogait és kötelességeit Vezető Forgalmazóként gyakorolja. 1.13

Alap könyvvizsgálójának bemutatása

Az alap könyvvizsgálója Jákói Balázs (PSZÁF-bejegyzésszáma: Ebv-003478/02), jogi szakokleveles közgazda. 1991-ben végzett a Budapesti Közgazdaságtudományi Egyetem pénzügy szakán, majd 1994ben az ELTE Állam- és Jogtudományi karán jogi szakokleveles közgazda képesítést szerzett. 1996-ban szerezte meg a Pénzügyminisztérium okleveles könyvvizsgálói képesítését, 1996. december 1-je óta bejegyzett könyvvizsgáló. Munkahely, szakmai tapasztalatok 1991 és 1992 között az Inter-Európa Bank Rt.-nél elemzői tevékenységet folytatott. 1992-től 1996-ig könyvelője és adószakértője az alábbi társaságoknak • Millennium Befektetési Alapok (I.,II.,III.) • Trust Befektetési Alapkezelő Kft. • Wrigley Hungária Kft. • Pannon-Váltó Kft., • Taurus Elastron Műszaki Fejlesztő Kft. 1992 és 94 között az Argenta Top Bróker Rt-nél külsős elemző. 1994 és 95 között a Dunaker Kereskedelmi Rt., pénzügyi tanácsadója, majd 1995–től a Győrtej Rt., pénzügyi tanácsadójaként dolgozott. 1995 óta a Multiservice Kft. és Presave Kft. ügyvezető igazgatója. amely társaságok könyvvizsgálói, adótanácsadási, számviteli ellenőrzési feladatot látnak el többek között az alábbi cégeknél: CÉGNÉV AUTO Sá-Ba Kft. Cash & Conto Kft. CIB Bank Rt. Multiservice Kft. Sanatmöbel Kft. SINGULAR Hungary Rt. TÜV Hannover-KTI Kft. Vitosa Rt. 1.14

CÉG MŰKÖDÉSI TERÜLETE gépjármű-forgalmazás ingatlanok tartós bérlete Banki tevékenység könyvelés egészségügyi bútorok gyártása szoftverfejlesztés és -forgalmazás minőségbiztosítás és járművizsgálat értékpapír befektetési tevékenység

Adózás

36

MEGBÍZÁS JELLEGE Könyvvizsgálat Könyvvizsgálat Adótanácsadás számvitel ellenőrzés Könyvvizsgálat Könyvvizsgálat Könyvvizsgálat Könyvvizsgálat



A jelen fejezetben szereplő információk a Tájékoztató elkészítésének időpontjában érvényes jogszabályok szerint kerültek megfogalmazásra, amelyek a későbbi évekre vonatkozóan megváltozhatnak.

Az Alap adózása Az Alap mint jogi személy eredményét adófizetési kötelezettség Magyarországon nem terheli. Az Alapot ugyanakkor külföldön eszközölt befektetései kapcsán az adott ország és Magyarország között fennálló, kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény, illetve az adott ország adójogszabályai alapján adófizetési kötelezettség terhelheti. 1.15

A Befektetési Jegy hozamának adózása

Magánszemélyek adózása Azon magánszemélyek, akik Magyarországon a személyi jövedelemadóról szóló 1995. évi CXVII. törvény alanyai, a Tájékoztató készítésének időpontjában a Befektetési Jegyek hozama, illetve árfolyamnyeresége után egységesen 20% forrásadót kötelesek fizetni. Társaságok adózása A társasági adóról és az osztalékadóról szóló 1996. évi LXXXI. törvény hatálya alá tartozó adóalanyok esetén a Befektetési Jegyek értékesítéséből származó nyereség és veszteség az adóalapot növeli, illetve csökkenti. 1.16

Kockázati tényezők

Az ingatlanpiac sajátosságai Az ingatlanbefektetések hagyományosan biztonságosnak tekinthető befektetési formák, a tapasztalatok szerint azonban az ingatlanok árát mind a gazdasági, mind pedig a politikai viszonyok befolyásolhatják. Emiatt a befektetések értéke akár rövid, akár hosszú távon ingadozhat. Annak ellenére, hogy a magyar ingatlan piacon eddig jelentős visszaesés nem volt tapasztalható, a nemzetközi piacon mind fellendülés, mind visszaesés megfigyelhető volt. Arra azonban, hogy a nemzetközileg megfigyelhető tendenciák a hazai piacon a jövőben nem érvényesülnek garancia nincsen. Az Alapkezelő igyekszik elkerülni, hogy ezen nemzetközi tendenciák negatívan befolyásolják az általa létrehozott Alapot. Az ingatlanok vételárának megtérülési ideje viszonylag hosszú, ezért ingatlanba csak hosszú távon érdemes befektetni. Ezen felül az ingatlanbefektetések kockázata sem elhanyagolható, az ingatlanok fejlesztése, hasznosítása, illetve értékesítése időről-időre – a piaci viszonyok változásával párhuzamosan – nehézségekbe ütközhet, ezért az ingatlanpiacon realizálható

37



hozam nem feltétlenül egyezik meg az alternatív befektetési eszközökön elérhető hozamok alakulásával. A Társaság működése, az ingatlanok hasznosítása során fennáll annak a kockázata, hogy a partner nem, vagy csak késedelmesen teljesíti kötelezettségét, ily módon befolyásolva, csökkentve az Alap hozamát. A fejlesztés alatt álló ingatlanok esetében kockázatot jelent a fővállalkozó megbízhatósága, vállalásainak késedelmes átadása, amely adódhat a kivitelezők késedelmes teljesítéséből, ezáltal emelkedhet a kivitelezés költsége, továbbá csökkenhet a hasznosításból származó bevétel, negatív irányba befolyásolva a hozamot. Az Alapkezelő törekszik a legjobb fővállakozók kiválasztására és ezáltal e kockázatok csökkentésére. A gazdasági és politikai környezetből adódó kockázat A hazai és nemzetközi gazdasági és politikai környezet jelentős hatással lehet az Alap eszközeire, így különösen az ingatlanok értékére, valamint az Állampapírok hozamára és az üzleti életre általában. Az egyes országok kormányzati politikája befolyásolhatja az általános tőkepiaci feltételeket és az ingatlan-befektetések hozamait is. A Nettó Eszközértéket befolyásolhatja a gazdasági növekedés, a külgazdasági pozíció, az árfolyam politika, a költségvetés hiányának mértéke, az infláció és a kamatszint. Az ingatlanbefektetéseket kedvezőtlenül befolyásolhatják továbbá az adózási, jogszabályi, illeték stb. változások. Jogszabályi változások esetén a Társaság befektetési politikájának megváltoztatására kényszerülhet. A személyi jövedelemadózás rendelkezéseinek változása negatívan hathat az Alap által kibocsátott befektetési jegyek tulajdonosaira. Másik adózási elem, amely hatósági döntés függvénye, a területenként és akár évente változó építmény-, telek- és épületadó. Ezek a költségek az Alapba tartozó építmények tulajdonosaként az Alapot terhelik és ekként befolyásolják a befektetési jegyek értékét is. Az illetéktörvény változása szintén befolyásolhatja az ingatlanszerzés költségeit. A külföldiek jelentős ingatlanpiaci részvétele miatt a politikai változások kedvezőtlenül érinthetik az ingatlanbefektetések hozamát és értékét. Hatással lehet ezekre a magyar bel- és külpolitika hatékonysága is. A gazdasági kockázatok esetében a devizaárfolyam, a gazdasági növekedés, az infláció növekedése a kamatpolitika kedvezőtlen alakulása is negatívan befolyásolhatja az Alap értékét. Hatással lehet ezen értékre továbbá az állam költségvetési deficitje, külkereskedelmi mérlegének passzívuma, a GDP növekedési ütemének lassulása. Forintárfolyam-kezelést és így devizára szóló származtatott ügyletek kötését az Alapkezelő az Alap működésének első naptári évében nem tervez. Likviditási kockázat A portfolió elemeinek értékesítése vagy az Alap szabad pénzeszközeinek befektetése időnként nehézségekbe ütközhet, az ingatlanok és az Állampapírok árát az ingadozó piaci kereslet és kínálat fokozottan képes befolyásolni.

38



Miután a nyíltvégű befektetési alapok a befektetési jegyek visszaváltására vonatkozó megbízások felvételét bármely forgalmazási napon biztosítani kötelesek, ez megfelelő mértékű likviditást igényel. Bármely Befektető bármely forgalmazási napon kezdeményezheti Befektetési Jegyeinek visszaváltását, ám nagyarányú visszaváltás esetében előfordulhat olyan szélsőséges eset, hogy az Alap eszközeinek esetleges kedvezőtlen időpontbeli értékesítésére kényszerül, illetőleg a befektetési jegyek nagyarányú visszaváltása miatt az Alap portfoliójába tartozó ingatlanokból is kénytelen esetlegesen kedvezőtlen ingatlanpiaci körülmények között bizonyos elemeket értékesíteni, ami a Befektetetési Jegy tulajdonosainak veszteséget okozhat. Az ingatlanok értékéből, hasznosításából eredő kockázat Az ingatlanpiacokat időnként nagy mértékű árfolyam-ingadozások jellemzik, melyekkel szemben az Alapkezelő a legnagyobb gondosság mellett sem tudja teljes egészében megvédeni az Alap pozícióját. Az Alap olyan ingatlanokba is kíván fektetni, amelyek esetében azok jövedelemtermelő képességét hosszú távú bérleti szerződések biztosítják. Ezt a jövedelemtermelő képességet azonban befolyásolja a bérbevevő fizetőképessége, a bérbe adott ingatlanok fenntartási és üzemeltetési költségeinek változása. Ezen felül a bérleti szerződések a bérlő részéről történő felmondása – a felmondással járó esetleges büntető díjak ellenére – bevétel kiesést okozhatnak, amennyiben az ingatlant átmenetileg nem vagy csak rosszabb feltételekkel sikerül bérbe adni. Devizaárfolyam-kockázat Devizában denominált befektetési eszközök illetve követelések esetén a forint-deviza keresztárfolyam mozgása szintén befolyásolja az Alap nettó eszközértékét. Az Alap portfolióját alkotó egyes értékpapírok, illetve az Alap tulajdonában lévő ingatlanok hasznosításából vagy értékesítéséből származó bevételek és az ezekhez kötődő kiadások különféle devizákban lehetnek denominálva, aminek következtében ezen értékpapíroknak az egyes devizákban kifejezett értékük forintra konvertálva az adott deviza és a forint közötti árfolyam ingadozásától függően változhat. Forintárfolyam-kezelést és így devizára szóló származtatott ügyletek kötését az Alapkezelő az Alap működésének első naptári évében nem tervez. Az Alap sajátosságaiból eredő kockázat Az Alapkezelő ezúton kívánja felhívni potenciális befektetői figyelmét az Alap sajátosságaiból eredő kockázati tényezőkre: •

Az Alap ingatlanbefektetési alap, ezért nem szabad figyelmen kívül hagyni az ingatlanok tulajdonlásával, üzemeltetésével, felújításával, műszaki állapotával, fejlesztésével, illetve az értéknövelő beruházásokkal kapcsolatos kockázatokat.

•

Az Alapkezelő jogosult a Törvényben, egyéb jogszabályban és az Alapkezelési Szabályzatban rögzített jogosultságok gyakorlására, döntések meghozatalára, különös tekintettel:

39



rendkívüli hozamfizetés elrendelésére, az Alap beolvasztására, megszüntetésére, átalakítására (beleértve az Alap fajtájának, típusának megváltoztatását, az Alap nyíltvégű ingatlanforgalmazó alappá történő átalakítását), az Alap futamidejének csökkentésére, az Alap befektetési politikájának megváltoztatására, az Alapkezelési Szabályzat megváltoztatására.

Aluljegyzés kockázata A forgalomba hozatal meghiúsul, ha az Alap minimális induló saját tőkéje, azaz legalább egymilliárd Ft a Jegyzés zárónapjáig nem kerül lejegyzésre. Ha a befektetési alap saját tőkéjének összegyűjtésére nyitva álló időn belül nem sikerült a tőkét összegyűjteni, a forgalmazó a jegyzési időtartam lejártát követő öt napon belül köteles a befektetők által befizetett teljes összeget visszafizetni. Forgalmazás felfüggesztésének kockázata Az Alapokra kibocsátott Befektetési jegyek adott sorozatába tartozó Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását az Alapkezelő a Törvény 249. §-a alapján, kizárólag elháríthatatlan külső ok miatt, a Befektetők érdekében, a Felügyelet haladéktalan tájékoztatása mellett abban az esetben függesztheti fel, ha: (a) az Alapok adott sorozata szerinti Nettó eszközértéke nem állapítható meg, így különösen ha az Alapok saját tőkéje több mint tíz százalékára vonatkozóan az adott értékpapírok forgalmát felfüggesztik, vagy (b) a forgalmazás technikai feltételei legalább a forgalmazási helyek felén nem adottak. A Felügyelet meghatározott időre, de legfeljebb tíz napra felfüggesztheti az adott sorozatot alkotó Befektetési jegyek folyamatos forgalmazását, ha az Alapkezelő nem tesz eleget a tájékoztatási kötelezettségének vagy ha azt a Befektetők érdekeinek védelme egyébként szükségessé teszi. A Befektetési jegyek folyamatos forgalmazása felfüggesztésének az időtartama alatt a Befektetők Befektetési jegyekre irányuló vételi, illetve visszaváltási megbízásainak elfogadása, elszámolása, a Befektetési jegyek jóváírása és a kifizetések teljesítése felfüggesztésre kerül. Saját tőke lecsökkenésének kockázata A nyilvános nyílt végű befektetési alapot az Alapkezelő köteles megszüntetni, amennyiben az alap saját tőkéje három hónapon keresztül, átlagosan nem éri el a húszmillió forintot. A befektetési alap megszüntetését az Alapkezelő, illetőleg a Letétkezelő a három hónap leteltét követően, a megszüntetésről szóló felügyeleti határozat kézhezvételét követő kettő munkanapon belül köteles közzétenni. A közzététel napjától a nyílt végű befektetési jegyek visszaváltását és eladását fel kell függeszteni. Az Alap hitelezői a közzététel napjától számított harmincnapos jogvesztő határidőn belül jelenthetik be követeléseiket a Letétkezelőnél.

40



Szokásostól eltérő kockázat A tájékoztatóban, valamint a kezelési szabályzatban szereplő adatokért felelősséget kizárólag az Alapkezelő vállal, amely a szokásostól eltérő kockázatot eredményez. 2. Felelősségvállaló nyilatkozat Az Alapkezelő a Tpt. 29. §-ának megfelelően kijelenti, hogy jelen Tájékoztatóban foglalt adatok és állítások a valóságnak megfelelnek, hogy jelen Tájékoztató elkészítése során nem hallgatott el olyan tényeket és információkat, amelyek a Befektetési Jegyek, valamint az Alap helyzetének megítélése szempontjából jelentőséggel bírnak. A Befektetési Jegyek tulajdonosának a jelen Tájékoztató félrevezető tartalmával és az információ elhallgatásával okozott kár megtérítéséért az Alapkezelő felel. Budaörs, 2008. november 19. MACROGAMMA Befektetési Alapkezelő Zrt. 2040 Budaörs, Neumann J. út 1. Telefon: 36-23-802 624, 802 630 Fax: 36-23-530-859 http://www.macrogamma.hu e-mail: [email protected]

Melléklet A MAG Alap Befektetési Jegyeinek forgalmazását végző, a Magyar Takarékszövetkezeti Bankkal szerzpődött közvetítők jegyzéke (www.takarekinvest.hu) Hatályos: 2008. június 30-tól Ügynök megnevezése: 1

ALBA Takarékszövetkezet

2

Ásványrárói Takarékszövetkezet

3

Bátaszék és Vidéke Takarékszövetkezet

4

Bokod és Vidéke Takarékszövetkezet

5 6

Bóly és Vidéke Takarékszövetkezet Dél-Pest Megyei Takarékszövetkezet

Irszám

Város

Utca, házszám

8000 2400 8060 9177 9026 9174 9232 7140 7144 7100 7130 7133 2840 2840 2800 7754 2700 2711

Székesfehérvár Dunaújváros Mór Ásványráró Győr Dunaszeg Darnózseli Bátaszék Decs Szekszárd Tolna Fadd Oroszlány Oroszlány Tatabánya Bóly Cegléd Tápiószentmárton

Várkörút 11. Apáczai Cs. J. u. 4-6. Vértes u. 8. Győri u. 47. Hédervári u. 33. Országút u. 6/b. Fő u. 68. Budai u. 24. Pilissy u. 3. Széchenyi u. 34. Deák F. u. 4. Váci u. 4. Móricz Zsigmond u. 4. Rákóczi F. u. 7/a Paletta lakópark 3-5. Hősők tere 8/C Eötvös tér. 6. Kossuth L.u. 17/A

41


7

Dunaföldvár és Vidéke Takarékszövetkezet

8 Drávamenti Takarékszövetkezet 9 Eger és Környéke Takarékszövetkezet 10 Endrőd és Vidéke Takarékszövetkezet

11 Észak-Tolna Megyei Takarékszövetkezet

12 Esztergomi Takarékszövetkezet

13 Fókusz Takarékszövetkezet

14 Gádoros és Vidéke Takarékszövetkezet

15 Gyöngyös-Mátra Takarékszövetkezet

16 Halászi Takarékszövetkezet 17 Hatvan és Vidéke Takarékszövetkezet 18 Hajdú Takarék Takarékszövetkezet 19 Hévíz és Vidéke Takarékszövetkezet

20 Kéthely és Vidéke Takarékszövetkezet 21 Kisrábamenti Takarékszövetkezet 22 Kinizsi Bank 23 Környe és Vidéke Takarékszövetkezet

24 Lébény-Kunsziget Takarékszövetkezet 25 Mohács és Vidéke Takarékszövetkezet

26 Monor és Vidéke Takarékszövetkezet

27 Pannon Takarékszövetkezet


2750

Nagykőrös

Rákóczi u.1.

7030 7030 2400 7020 7100 7054 7044 7570 3300 5500 5630 5600 8600 8000 7090 2500 1054 2510 2536 6000 6120 6449 5932 5900 5940 3200 3300 3000 9022 9200 3000 4026 8380 8360 8900 8360 8788 8900 8700 9024

Paks Paks Dunaújváros Dunaföldvár Szekszárd Tengelic Nagydorog Barcs Eger Gyomaendrőd Békés Békéscsaba Siófok Székesfehérvár Tamási Esztergom Budapest Dorog Nyergesújfalu Kecskemét Kiskunmajsa Mélykút Gádoros Orosháza Tótkomlós Gyöngyös Eger Hatvan Győr Mosonmagyaróvár Hatvan Debrecen Hévíz Keszthely Zalaegerszeg Keszthely Zalaszentlászló Nagykanizsa Marcali Győr

Rákóczi u. 5-7. Táncsics u. 4. Vasmű u. 7. Béke tér 5. Kossuth u. 13-15. Kossuth u. 4. Kossuth u. 52. Bajcsy-Zsilinszky u. 57. Széchenyi u. 18. Kossuth u. 20. Szarvasi u. 1. Mednyánszky u. 8. Széchenyi u. 8-10. Szent I. tér 7. Dózsa Gy. u. 16. Bajcsy-Zsilinszky u. 11. Aulich u. 7. Bécsi út 64. Tó u. 1. Szabadság tér 3/a. Fő út 57. Petőfi tér 3. Nagy u. 63. Thököly u. 15. Kossuth u. 1. Magyar u. 1 Grónay u.2. Horváth M. u. 5. Árpád u. 93. Magyar u. 17-21. Kossuth tér 15. Bethlen u. 6-8. Széchenyi u. 66. Pethő u. 1. Ady E. u. 43. Kossuth u. 3. Kossuth u. 18. Király u. 31/b Rákóczi u. 16. Riesz Frigyes u. 11.

9330 8200 2851 2800 2800 9155 9021 7621 7700 7700 2230 1065 2220 2900

Kapuvár Veszprém Környe Tatabánya Tatabánya Lébény Győr Pécs Mohács Mohács Gyömrő Budapest Vecsés Komárom

Fő tér 21. Óváros tér 22. Alkotmány u. 14. Dózsakert u. 5. Gál I. ltp. 711. Fő u. 85. Bajcsy-Zsilinszky u. 13. Citrom u. 5. Dózsa Gy. u. 31. Vörösmarty u. 4. Táncsics M. u. 82. Bajcsy-Zs. u. 37. Telepi út 50/a. Igmándi u. 45.

42


28 Pannonhalma és Vidéke Takarékszövetkezet

29 Partiscum XI Takarékszövetkezet 30 Polgári Takarékszövetkezet

31 Rajka és Vidéke Takarékszövetkezet

32 Savaria Takarékszövetkezet

33 Sajóvölgye Takarékszövetkezet

34 Szabolcs Takarékszövetkezet

35 Szigetvári Takarékszövetkezet

36 Tata és Vidéke Takarékszövetkezet


2900 2890 9021 9028

Tatabánya Tata Győr Győr

Köztársaság u. 44/A Ady E. u. 24. Árpád u. 25. József A. út 43.

9026 9200 6720 4026 4080 2310 4090 4096 3580 4220 1133 4075 4066 4065 2314 4400 3525 9200 9300 9330 9700 9900 9600 3600 3100 3700 4400 4400 4244 4320 4900 4300 4700 7900 7634 7622 7300

Győr Mosonmagyaróvár Szeged Debrecen Hajdúnánás Szigetszentmiklós Polgár Újtitkos Tiszaújváros Hajdúböszörmény Budapest Görbeháza Tiszacsege Újszentmargita Halásztelek Nyíregyháza Miskolc Mosonmagyaróvár Csorna Kapuvár Szombathely Körmend Sárvár Ózd Salgótarján Kazincbarcika Nyíregyháza Nyíregyháza Újfehértó Nagykálló Fehérgyarmat Nyírbátor Mátészalka Szigetvár Pécs Pécs Komló

Radnóti út 44. Városkapu tér 6. Horváth Mihály u. 1/B. Péterfia u. 4. Kossuth u. 12-14. Tököli u. 19/b Hősök útja 8. Fő u. 4. Szent István u. 25/B. Bocskai tér 13. Kárpát u. 1/a. Iskola u. 2. Kossuth u. 10. Rákóczi u. 115. Óvoda u. 4. Szarvas u. 7. Szentpáli u. 2-6. Palánk u. 8. Soproni u. 93. Gesztenye sor 5. Petőfi Sándor u. 18. Thököly u. 1. Batthyány u. 43. Brassói út 1. Klapka Gy. út 1. Egressy Béni út 52. Országzászló tér 4. Kossuth Lajos út 68. Béke tér 4. Zrínyi Miklós út 22. Kossuth tér 4. Szabadság tér 10. Bajcsy Zs. út 30. József Attila u. 19. Páfrány u. 2/a. Bajcsy-Zsilinszky u. 7. Városház tér 5.

7600

Pécs

Irgalmasok u. 24.

6300

Kalocsa

Szent I. u. 57.

6000 2890 1155 2800 2890 2545 2836 2898 2541 2899 2543 2896

Kecskemét Tata Budapest Tatabánya Tata Dunaalmás Baj Kocs Lábatlan Naszály Süttő Szomód

Dobó krt. 15. Ady Endre út 17. Kolozsvár u. 2/b Réti u. 164. fszt.2. Keszthelyi u. 2/a. Almási u. 57. Dózsa Gy. U. 2/a. Kis u. 6. Rákóczi F. u. 138-140. Szabadság u. 1. Dunamocsi sor 18. Tatai u. 1/a.

43


37 Téti Takarékszövetkezet

38 Tiszafüred és Vidéke Takarékszövetkezet

39 Völgység-Hegyhát Takarékszövetkezet

40 Zalavölgye Takarékszövetkezet 41 Zirci Takarékszövetkezet

42 Bak és Vidéke Takarékszövetkezet

43 Balaton –felvidéki Takarékszövetkezet

44 Balatonföldvár és Vidéke Takarékszövetkezet

45 Bácska Takarékszövetkezet 46 Biatorbágy és Vidéke Takarékszövetkezet

47 Biharkeresztes és Vidéke Takarékszövetkezet

48 Boldva és Vidéke Takarékszövetkezet 49 Cserhátvidéke Körzeti Takarékszövetkezet


2834 2831 9100 9024 9023 5350 4069 5300 5340 7100 7150 7200 7090 8900 8420 8500 8200 8945 8900 8900 8800 8761 7745 8258 8300 8330 8500 8400 8200 8623 8617 8621 8653 8654 8672 7285 8660 8600 8000 6430 6503 2051 2051 2092 2071 2072 2040 4110 4100 4116 3794 2694 2687 2660 2600

44

Tardos Tarján Tét Győr Győr Tiszafüred Abádszalók Karcag Kunhegyes Szekszárd Bonyhád Dombóvár Tamási Zalaegerszeg Zirc Pápa Veszprém Bak Zalaegerszeg Zalaegerszeg Nagykanizsa Pacsa Surd Badacsonytomaj Tapolca Sümeg Pápa Ajka Veszprém Balatonföldvár Kőröshegy Zamárdi Ádánd Ságvár Zics Törökkoppány Tab Siófok Székesfehérvár Bácsalmás Baja Biatorbágy Biatorbágy Budakeszi Páty Zsámbék Budaörs Biharkeresztes Berettyóújfalu Berekböszörmény Boldva Magyarnándor Bercel Balassagyarmat Vác

Temető u. 2. Rákóczi u. 8. Fő u. 86. Buda u. 16. Lajta u. 33. Kossuth tér 17. István Király u. 8. Kálvin u. 1-3. Szabadság tér 11. Széchenyi út 62. Szabadság tér 9. Hunyadi tér 42. Szabadság u. 41. Kossuth L. u. 52-54. József A. u. 4. Zimmermann u. 1. Csikász u. 1. Széchenyi tér 2. Eötvös u. 1-3. Kossuth u. 61-63. Rozgonyi u. 9. József A. u. 3. Kossuth u. 9/B. Kert u. 18. Fő tér 4. Kossuth u. 17. Fő u. 8. Szabadság tér 20. Kossuth u. 10. Balatonszentgyörgyi út 1. Petőfi Sándor u. 80. Petőfi S. u. 1. Árpád u. 2. Petőfi Sándor u. 18/A. Kossuth Lajos u. 2. Petőfi Sándor u. 2. Kossuth Lajos u. 80. Széchenyi u. 6/B. Távirda u. 23. Gr. Teleki J. u. 2. Dózsa Gy. U. 214. Szabadság u. 11/a Baross G. u. 5. Fő u. 112. Széchenyi u. 3. Szent István tér 9. Nefelejcs u. 1. Hősök tere 10. Dózsa Gy. U. 3-5. Köztársaság tér 2-4. Mátyás K. út 76. Fő u. 46. Baross út 31. Deák Ferenc út 2/B. Földváry tér 2.


50 Dél-Zalai Egyesült Takarékszövetkezet

51 Dunapataj és Vidéke Takarékszövetkezet 52 Ecseg és Vidéke Takarékszövetkezet 53 Felsőzsolca és Vidéke Takarékszövetkezet

54 Hajós és Vidéke Takarékszövetkezet 55 Hartai Takarékszövetkezet 56 Jász-Takarékszövetkezet

57 Kiskunfélegyházi Takarékszövetkezet 58 Kunszentmárton és Vidéke Takarékszövetkezet

59 Lövő és Vidéke Takarékszövetkezet

60 Mórahalom és Vidéke Takarékszövetkezet

61 Nagyatád Takarék Szövetkezet

62 Nagybajom és Vidéke Takarékszövetkezet 63 Nyúl és Vidéke Takarékszövetkezet

64 Pécel és Vidéke Takarékszövetkezet


3100 3042 2651 2660 8751 8800 8754 8863 8868 8960 8956 8973 6328 6300 3060 3561 3529 3529 3529 3571 3564 3562 6344 6326 5100 5126 5000 6100 6000 5440 5400 5420 4025 5000 9461 9431 9700 9400 9400 6782 6781 6783 6787 6753 7500 8800 7400 7400 7400 9021 9022 9023 2119 2117 2143

45

Salgótarján Palotás Rétság Balassagyarmat Zalakomár Nagykanizsa Galambok Molnári Letenye Lenti Páka Csesztreg Dunapataj Kalocsa Pásztó Felsőzsolca Miskolc Miskolc Miskolc Alsózsolca Hernádnémeti Onga Hajós Harta Jászberény Jászfényszaru Szolnok Kiskunfélegyháza Kecskemét Kunszentmárton Mezőtúr Túrkeve Debrecen Szolnok Lövő Fertőd Szombathely Sopron Sopron Mórahalom Domaszék Ásotthalom Zákányszék Szeged Nagyatád Nagykanizsa Kaposvár Kaposvár Kaposvár Győr Győr Győr Pécel Isaszeg Kistarcsa

Fő tér 1. 1. em. 13-16. Szabadság út 24. Rákóczi út 24. Leiningen K. út 24. Petőfi u. 2. Király u. 31/d Ady u. 2/a Zrínyi u. 6. Kossuth u. 15. Takarék köz 4. Béke u. 14. Dózsa Gy. u. 2. Ordasi u. 26. Szent István király u. 21. Fő út 64. Kassai út 28. Testvérvárosok út 14. Széchenyi út 70. Szentgyörgy út 42-44. Kossuth út 131. Bajcsy Zsilinszky út 1. Rákóczi út 22. Rózsa u. 2. Kossuth L. u. 31. Szabadság tér 9-10. Szabadság út 30. Sólyom út 3. Gorkij u. 4. Bocskai u. 1. Mátyás K. u. 1. Dózsa Gy. u. 24. Petőfi tér 3-5. Simonffy u. 4-6. fszt. 1. Baross G. u. 15. Fő u. 203. Fő u. 38. Széll Kálmán u. 25. Erzsébet u. 14. Színház u. 24. Millenniumi sétány 1. Köztársaság tér 4. Szent István tér 2/a Szegfű János u. 51/a Budai Nagy Antal 27/c Kossuth Lajos u. 16. Huszti tér 1-2. Teleki u. 22. Kontrássy u. 1. Berzsenyi u. 44. Bajcsy-Zs. U. 18. Schweidel u. 11. Lehel u. 27. Ráday G. tér 10. Kossuth L. u. 15. Széchenyi u. 65.


65 "Rábaközi" Takarékszövetkezet

66 Répcelak és Vidéke Takarékszövetkezet

67 Rónasági Takarékszövetkezet

68 Solt és Vidéke Takarékszövetkezet 69 Szatmár-Beregi Takarékszövetkezet

70 Szatymaz és Vidéke Takarékszövetkezet

71 Szentlőrinc-Ormánság Takarékszövetkezet


2141 2142 2100 1173 2737 2730 2713 2735 9300 9167 9322 9146 9145 9312 9314 9317 9023 9321 9324 9241 9245 9200 9144 9653 9400 9512 9651 9631 9641 9625 9500 9500 9633 9516 6000 6000 6200 6237 6221 6320 4900 4700 4800 4562 4320 6763 6762 6792 6721 7940 7623 7838 7960 7834 7671

46

Csömör Nagytarcsa Gödöllő Budapest Ceglédbercel Albertirsa Csemő Dánszentmiklós Csorna Bősárkány Rábatamási Rábapordány Bágyogszovát Szilsárkány Egyed Szany Győr Farád Bogyoszló Jánossomorja Mosonszolnok Mosonmagyaróvár Kóny Répcelak Sopron Ostiffyasszonyfa Uraiújfalu Hegyfalu Rábapaty Bő Celldömölk Celldömölk Simaság Vönöck Kecskemét Kecskemét Kiskőrös Kecel Akasztó Solt Fehérgyarmat Mátészalka Vásárosnamény Vaja Nagykálló Szatymaz Sándorfalva Zsombó Szeged Szentlőrinc Pécs Vajszló Sellye Baksa Bicsérd

Szabadság út 16. Tompa M. u. 19. Szabadság tér 6. Cinkotai út 2. Pesti út 195. Pesti út 28. Szt. István u. 35. Dózsa Gy. u. 2/6. Szent István tér 23. Petőfi u. 40. Szent István u. 1. Gévay W. L. u. 17. Árpád u. 22. Fő u. 52. Árpási u. 10/a. Dózsa Gy. U. 4. Szigethy A. u. 68-70. Diófa u. 10. Fő u. 23. Óvári u. 6. Fő u. 44. Flesch K. u. 15. Rákóczi F. u. 9. Petőfi S. u. 50. Újtelek u. 1-5. Kossuth L.u. 60. Petőfi S.u. 23. Kossuth L.u. 107. Alsópátyi u. 59. Széchenyi u. 25. Hegyi u. 1. Kossuth L.u. 18. Szabadság u. 18. Kossuth L. u. 69/b Horváth Cirill tér 1. Kőhíd u. 6. Petőfi tér 10-11. Fő tér 8. Fő u. 29. Posta u. 14. Kossuth tér 4. Kossuth u. 41. Rákóczi út 1. Damjanich u. 70. Árpád u. 12. Dózsa Gy. U. 25-27. Alkotmány krt. 21/A. Felszabadulás u. 104. Gutenberg u. 5. Munkácsy M. u. 19. Petőfi u. 29/1. Kodolányi tér 2. Mátyás K. u. 73. Petőfi u. 8. Alkotmány u. 1.


72 Szécsény és Környéke Takarékszövetkezet 73 Takarék Szövetkezeti Hitelintézet Kazincbarcika

74 Tiszakécskei Takarékszövetkezet 75 Vámospércs és Vidéke Takarékszövetkezet

76 Veresegyház és Vidéke Takarékszövetkezet

77 CE Bróker Pénzügyi Tanácsadó Zrt. 78 BCSC Trust Kft.


7682 7968 7933 7831 7951 3170 3700 1061 4400 3525 3770 6060 6000 4287 4024 4032 4263 4262 4264 2112 2151 2120 2600 1126 2440

47

Bükkösd Felsőszentmártom Görcsöny Pellérd Szabadszentkirály Szécsény Kazincbarcika Budapest Nyíregyháza Miskolc Sajószentpéter Tiszakécske Kecskemét Vámospércs Debrecen Debrecen Nyírmártonfalva Nyíracsád Nyírábrány Veresegyház Fót Dunakeszi Vác Budapest Százhalombatta

Kossuth u. 40. Szent László u. 2/b Hársfa u. 25. Fő tér 1. Petőfi u. 83. Rákóczi út 71. Fő tér 37. Andrássy út 7. Dózsa György út 3. Dózsa György út 12. Kossuth L. út 179. Szent Imre tér 3. Jókai u. 21. Nagy u. 9. Piac u. 22. Ötvenhatosok tere 6/A Kossuth u. 19. Kassai u. 3. Jókai u. 1/A Fő út 53. Dózsa György út 54. Fő út 66-70. Zichy H. út 23. Beck Ö. Fülöp u. 10. Piac tér 2/b.

MACROGAMMA BEFEKTETÉSI ALAPKEZELŐ ZRT. MAG INGATLANBEFEKTETÉSI ALAP TÁJÉKOZTATÓ

Recommend Documents