KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK. INFORMATIE MEMORANDUM Coöperatieve Kredietvereniging Kredietunie Gooi en Vechtstreek

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

INFORMATIE MEMORANDUM Coöperatieve Kredietvereniging Kredietunie Gooi en Vechtstreek

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

INHOUDSOPGAVE 5 6 6 6 6 7 7 7 7 8 8 9 10 10 10 10 10 11 11 11 12 12 12 13 14 14 14 15 15 16 16 16 17 17 18 18 18 18 18 19 20 20 20

Voorwoord 1. Inleiding 1.1 Wat is een kredietunie? 1.2 Waarom een kredietunie in Gooi en Vechtstreek? 1.3 Missie en doel 2. Doelgroep 2.1 Leden 2.2 Kredietnemers 2.3 Kredietgevers 3. Organisatie 3.1 Algemeen 3.2 Commissies 4. Kredietverstrekking 4.1 Inleiding 4.2 Kredietaanvraag 4.3 Intake van de kredietaanvraag 4.4 Screening van de kredietaanvraag 4.5 Beoordeling van de kredietaanvraag 4.6 Verstrekking van krediet 4.7 Monitoring van kredietnemers 5. Funding 5.1 Inleiding 5.2 Ledencertificaten 5.3 Obligaties 6. Het verdienmodel 6.1 Uitgangspunten 6.2 Prognoses 6.3 Exploitatie 6.4 Balans 7. Coaching 7.1 Inleiding 7.2 Coaching contract en aansprakelijkheid 7.3 Werven, selectie en toewijzen coaches 7.4 Profiel coach 8. Risico’s en juridische aspecten 8.1 Algemeen 8.2 Default risico 8.3 Niet afroepen ter beschikking gestelde gelden 8.4 Risicobeheersing 8.5 Juridische aspecten Bijlagen Lijst met afkortingen Verklarende woordenlijst Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze activiteit.

3

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

VOORWOORD Geachte lezer, Graag informeren wij u via dit memorandum over de opzet, werkwijze en financiën met betrekking tot de coöperatieve kredietvereniging kredietunie Gooi en Vechtstreek U.A. (Kredietunie Gooi en Vechtstreek). Hoewel het bestuur van Kredietunie Gooi en Vechtstreek geen prospectusplicht heeft, hecht het bestuur eraan uitvoerig en duidelijk alle benodigde informatie te verstrekken die van belang is om een weloverwogen oordeel te kunnen vormen over Kredietunie Gooi en Vechtstreek. Het bestuur heeft ervoor gekozen dit te doen in de vorm van een informatie memorandum. Het informatie memorandum kan onderhevig zijn aan veranderingen. Alleen de inhoud van de laatste versie van dit memorandum geeft de laatste weergave van de feiten weer. Kredietunie Gooi en Vechtstreek valt niet onder het toezicht van de AFM en van de Nederlandse Bank. Er is geen vergunningplicht voor Kredietunie Gooi en Vechtstreek.

5

1. INLEIDING 1.1 Wat is een kredietunie? Een kredietunie is een “not for profit” coöperatie van leden die via een gemeenschappelijke kas geldmiddelen ter beschikking stellen aan leden ondernemers die geld lenen uit deze kas. Een kredietunie bevordert de onderlinge solidariteit tussen kredietgevers en kredietnemers, heeft geen winstoogmerk en is op democratische leest geschoeid. Zowel geldverstrekkers als kredietnemers zijn lid van de coöperatie. 1.2 Waarom een kredietunie in Gooi en Vechtstreek? De kredietcrisis heeft ertoe geleid dat banken te maken kregen met strengere (kapitaal) eisen, met als gevolg hogere kosten. Ook moesten banken strakkere voorwaarden hanteren. Een en ander heeft ertoe geleid dat banken thans minder krediet verlenen dan voorheen. Een grote groep ondernemers in het midden- en kleinbedrijf kan hierdoor nergens terecht voor het financieren van groei, innovatie of noodzakelijke investeringen. Kleinschalig ondernemen echter is essentieel voor de regio Gooi en Vechtstreek. Een kredietunie kan hier een positieve bijdrage aan leveren. Aan de andere kant zijn er ondernemers die voor hun beschikbare middelen slechts beperkte beleggingsmogelijkheden hebben en een betrokkenheid hebben bij een goede economische ontwikkeling van de regio waarin ze woonachtig zijn of opereren. Deze ondernemers kunnen nu via een kredietunie niet alleen middelen beschikbaar stellen, maar ook hun kennis en kunde overdragen. Deze combinatie van kapitaal, kennis en kunde draagt bij aan de verbetering van het ondernemersklimaat in de regio Gooi en Vechtstreek. Een groep (oud) ondernemers, bankiers en accountantskantoren heeft het initiatief genomen tot oprichting van de Kredietunie Gooi en Vechtstreek. Deze groep vertegenwoordigt een bron van kennis en ervaring en wil het MKB in de regio een steun in de rug geven. Ook de gemeenten in de regio Gooi en Vechtstreek en de Provincie Noord-Holland vinden Kredietunie Gooi en Vechtstreek een middel om het MKB te faciliteren en zien het belang dat ondernemers worden gestimuleerd om hun bedrijf verder te ontwikkelen. Kredietunies zorgen voor welvaart, werkgelegenheid en sociale cohesie. Zowel de gemeenten in de regio als de Provincie Noord-Holland leveren een financiële bijdrage aan de kosten van het tot stand komen van Kredietunie Gooi en Vechtstreek. 1.3 Missie en doel De missie is: Het beschikbaar stellen van kredieten in combinatie met kennis en ervaring om groei, innovatie en continuïteit van lokale ondernemers te realiseren en daarmee de economisch activiteit in de regio te stimuleren. Kredietunie Gooi en Vechtstreek heeft als doel het financieren en coachen van lokale ondernemers en het behartigen van de financiële belangen van haar leden: • Het verwerven van middelen van leden en van publieke partijen en/of professionele en institutionele beleggers, die aan andere leden ter beschikking kunnen worden gesteld als bedrijfsfinanciering. • Het verstrekken van kennis, coaching en het beschikbaar stellen van het netwerk aan leden voor innovatie, groei en continuïteit en duurzaam ondernemen.

Van, voor en door leden! 6

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

2. DOELGROEP 2.1 Leden Leden van Kredietunie Gooi en Vechtstreek zijn natuurlijke en rechtspersonen die woonachtig zijn in de regio dan wel hun beroep of bedrijf daar uitoefenen (dan wel voornemens zijn uit te oefenen). Daarnaast betreft het natuurlijke of rechtspersonen die hun vermogen beschikbaar hebben gesteld, of hebben toegezegd vermogen beschikbaar te zullen stellen aan Kredietunie Gooi en Vechtstreek. Er zijn zowel kredietverstrekkende als kredietnemende leden. Wie lid wil worden (zowel kredietgevers als kredietnemers) kan door middel van een formulier op de website van Kredietunie Gooi en Vechtstreek of door rechtstreeks contact op te nemen een lidmaatschapsaanvraag doen bij het bestuur. Het bestuur beslist binnen één maand over deze aanvraag. 2.2 Kredietnemers Voor wat betreft kredietnemers richt Kredietunie Gooi en Vechtstreek zich met name op MKB’ers gevestigd in de regio Gooi en Vechtstreek met een kredietvraag tussen de € 50.000 en € 250.000. Het betreft bestaande ondernemers die hun onderneming willen versterken of hun activiteiten willen uitbreiden en daarvoor kennis en/of coaching en financiering nodig hebben. De financiering beoogt verder een positief effect te hebben op de economische activiteit en werkgelegenheid in de regio. Ondernemingen en investeringen waaraan gedacht kan worden zijn: • Groeiende ondernemingen met werkkapitaal behoefte • Bedrijven die willen investeren in bedrijfsactiva • Uitbreiding van activiteiten (overnames, nieuwe locaties) • Innovaties en duurzaamheid Sectoren waaraan gedacht kan worden zijn: • (Zakelijke) Dienstverlening • Media • Handel • Zorg • Retail 2.3 Kredietgevers Kredietunie Gooi en Vechtstreek richt zich op bij de regio betrokken (oud)ondernemers en particulieren met een link vanuit vanuit beroep of bedrijf die een bijdrage willen leveren aan de economische ontwikkeling in de regio. Niet alleen door het beschikbaar stellen van financiële middelen maar ook door kennis en expertise, een netwerk en contacten beschikbaar te stellen. Omdat er sprake is van een centrale kas, is er financieel geen één-op-één betrokkenheid tussen kredietgever en kredietnemer.

7

3. ORGANISATIE 3.1 Algemeen Kredietunie Gooi en Vechtstreek is 3 juli 2015 opgericht en is een coöperatieve vereniging met uitgesloten aansprakelijkheid. Het financiële risico van de leden van Kredietunie Gooi en Vechtstreek is daardoor beperkt tot maximaal de grootte van hun inleg in de vorm van ledencertificaten en obligaties. In onderstaand organigram wordt de organisatie van Kredietunie Gooi en Vechtstreek weergegeven Organisatie Kredietunie Gooi en Vechtstreek

ALV Raad v Toezicht Bestuur

Kascommissie

Kredietcommissie

Coachingscommissie

Manager operatie

De leden van Kredietunie Gooi en Vechtstreek bepalen het beleid. Kredietunie Gooi en Vechtstreek kent de navolgende organen: • De Algemene Ledenvergadering; • Het Bestuur; • De Raad van Toezicht. Het Bestuur heeft de mogelijkheid commissies in te stellen om de realisatie van de doelstellingen te bevorderen. Oprichtingsbestuur Kredietunie Gooi en Vechtstreek Bij de oprichting, 3 juli 2015, zijn de volgende bestuursleden aangetreden: • De heer C. Teeuwissen, voorzitter • De heer J.J. van Dort, secretaris • De heer F. Jonkman, penningmeester Raad van Toezicht De Raad van Toezicht zal worden ingevuld nadat de Kredietunie Gooi en Vechtstreek operationeel is.

8

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

Manager operatie Voor de lopende zaken na de oprichting bestaat de functie van een Manager Operatie met als voornaamste taken en verantwoordelijkheden: • Aantrekken van kapitaal en kredieten • Management informatie, rapportage en beheer systeem • Realisatie van operationele en commerciële doelstellingen • Formeren en leiding geven aan de dagelijkse organisatie • Ondersteuning van leden, bestuur en commissies • Onderhouden van relevante netwerken en relaties Bezoldiging Bestuursleden, commissieleden en adviseurs ontvangen geen bezoldiging, maar als het resultaat van Kredietunie Gooi en Vechtstreek dit toelaat, een vacatievergoeding. 3.2 Commissies Coachingscommissie en Kredietcommissie De werkorganisatie wordt gevormd door twee, naast de kascommissie, door het bestuur benoemde commissies: Coachingscommissie en Kredietcommissie. Deze commissies bestaan elk uit tenminste drie leden van Kredietunie Gooi en Vechtstreek en kunnen worden voorgezeten door een bestuurslid. De commissies kunnen voor de benodigde backoffice activiteiten ondersteund worden door derden. Kredietcommissie De kredietcommissie is verantwoordelijk voor het kredietrisicobeleid. De commissie evalueert de kredietaanvraag en het kredietadvies rapport. Na goedkeuring gaat het rapport naar het bestuur waarna het bestuur besluit welke kredieten verstrekt worden. Daarnaast is de kredietcommissie verantwoordelijk voor de monitoring van lopende verstrekte kredieten. Coachingscommissie De coachingscommissie is verantwoordelijk voor het opzetten van een pool van coaches en het coachingstraject. Het betreft onder meer het werven, opleiden, instrueren, monitoren en toewijzing van coaches aan een ondernemer. Kascommissie De kascommissie controleert de boekhouding van de vereniging. De belangrijkste taak van de commissie is het controleren van de jaarrekening, opgemaakt door de penningmeester. Verder kan de kascommissie een oordeel uitspreken over het gevoerde financiële beleid. Ook kan de commissie vooraf aan een periode de begroting controleren. De kascommissie adviseert de algemene ledenvergadering wel of niet decharge te verlenen aan het bestuur.

9

4. KREDIETVERSTREKKING 4.1 Inleiding Leden kunnen via de website, e-mail of na persoonlijk of telefonisch contact een kredietaanvraag indienen. Ook niet-leden kunnen een aanvraag doen en zullen lid moeten worden als de aanvraag wordt gehonoreerd. Kredietunie Gooi en Vechtstreek richt zich met name op financieringen met een ondergrens van € 50.000,- en een bovengrens van € 250.000,-. Het kredietverstrekkings proces verloopt in zes fasen: • Aanvraag • Intake • Screening • Beoordeling • Verstrekking • Monitoring 4.2 Kredietaanvraag Bij een kredietaanvraag dient men een businessplan te verstrekken, aangevuld met de op de website genoemde bescheiden. 4.3 Intake van de kredietaanvraag Een ingediende aanvraag wordt door de Manager Operatie in eerste instantie op twee criteria beoordeeld: 1. Is de aanvraag volledig? 2. Valt de aanvraag binnen het beleid van Kredietunie Gooi en Vechtstreek zoals in paragraaf 2.2 omschreven? Alleen als aan deze criteria voldaan is, kan de aanvraag in behandeling worden genomen. 4.4 Screening van de kredietaanvraag Na ontvangst van een volledige kredietaanvraag wordt deze inhoudelijk gescreend. Wanneer de kredietaanvraag aan de eisen, die in de intakefase gesteld worden, voldoet, wordt de aanvrager uitgenodigd voor een gesprek met de Manager Operatie. Het is mogelijk dat de aanvraag nog aanleiding geeft tot het opvragen van aanvullende informatie, alvorens een gesprek kan plaatsvinden. Het gesprek dient om de ondernemer en zijn aanvraag te beoordelen en om het type coach vast te stellen, waaraan de aanvrager behoefte heeft. Na het gesprek wordt de kredietaanvraag voorzien van een formele toetsing; o.a. bij het BKR. Mocht daartoe aanleiding zijn dan vindt formele toetsing vooraf plaats. Naar aanleiding van het gesprek, de formele toetsing en de daaruit verkregen informatie wordt door de Manager Operatie een kredietadviesrapport opgesteld. Dit kredietadvies rapport gaat naar de Kredietcommissie.

10

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

4.5 Beoordeling van de kredietaanvraag De Kredietcommissie evalueert de kredietaanvraag en het kredietadviesrapport en legt haar bevindingen vast in een beoordelingsrapport. Zijn de bevindingen in het beoordelingsrapport positief, dan gaat het beoordelingsrapport naar het bestuur voor besluitvorming 4.6 Verstrekking van krediet Wanneer de kredietaanvraag is goedgekeurd worden de krediet documenten opgemaakt. De krediet documenten betreffen: • De kredietofferte, waarin expliciet wordt meegedeeld dat de verstrekking van het krediet gebeurt onder voorwaarde dat de kredietnemer gebruik maakt van een Kredietunie Gooi en Vechtstreek coach • De leningsovereenkomst • De zakelijke zekerheden Deze documenten worden naar het zakelijke adres gestuurd en worden daarna rechtsgeldig getekend. Wanneer alle stukken ondertekend zijn teruggestuurd naar Kredietunie Gooi en Vechtstreek en aan de eventuele voorbehouden is voldaan, maakt Kredietunie Gooi en Vechtstreek het kredietbedrag over naar het kredietnemende lid c.q. de notaris. 4.7 Monitoring van kredietnemers Na het verstrekken van een financiering voert Kredietunie Gooi en Vechtstreek het beheer van de financiering en de daarmee gepaard gaande administratie. De ontwikkelingen van de onderneming worden gemonitord door de coach om zoveel mogelijk zicht op de prestaties van de onderneming en daarmee op de financiering te houden. Het monitoren van de financiering en de onderneming ligt vast in de overeenkomst met de te financieren onderneming.

11

5. FUNDING 5.1 Inleiding Kredietunie Gooi en Vechtstreek voorziet zich in eerste instantie van kapitaal door uitgifte van ledencertificaten, in het kader van het lidmaatschap, en door uitgifte van obligaties. Daarnaast bestaat het kapitaal uit eventuele contributiegelden en ingehouden winsten. Het bestuur bepaalt, aan de hand van de vraag, wanneer en tot welk bedrag leden kunnen deelnemen in ledencertificaten en in obligaties. Onder het motto ‘van leden, voor leden en door leden’ zijn alle kredietgevers en kredietnemers lid van de Kredietunie Gooi en Vechtstreek. Rente en zo mogelijk winstuitkering op ledencertificaten en obligaties wordt jaarlijks achteraf uitgekeerd, mits het resultaat van Kredietunie Gooi en Vechtstreek dat toestaat. Het bestuur adviseert waarna de ledenvergadering bepaalt. 5.2 Ledencertificaten Om lid te kunnen worden, zowel om kapitaal in brengen of krediet te nemen, dient men minimaal één ledencertificaat op naam aan te schaffen. De kosten van een dergelijk certificaat bedragen € 250,-. Dit bedrag zal, na beëindiging van het lidmaatschap en als daartoe voldoende middelen aanwezig zijn, teruggestort worden na afloop van het boekjaar en goedkeuring van de jaarrekening, onder verrekening van openstaande posten. Leden van Kredietunie Gooi en Vechtstreek zijn diegenen die een certificaat hebben gekocht. Kredietunie Gooi en Vechtstreek voorziet zich van kapitaal door onder andere contributie te vragen van alle leden. De contributie is vooralsnog vastgesteld op € 0,- per jaar. Het totaal van de ledencertificaten vormt het eigen vermogen van Kredietunie Gooi en Vechtstreek. Eventuele overwinst, na het uitkeren aan de obligatiehouders, is voor de leden. De eerste jaren zal de uitkering naar verwachting nihil zijn in verband met de opstart. Ledencertificaten zijn niet verhandelbaar maar kunnen wel, met toestemming van het bestuur, door andere leden voor de nominale waarde worden gekocht. Bij overlijden wordt het ledencertificaat teruggenomen door Kredietunie Gooi en Vechtstreek mits de liquiditeitspositie dit toelaat. De leden binnen Kredietunie Gooi en Vechtstreek worden verdeeld in leden, leden kredietgever en leden kredietnemer. Leden kredietgever De zogenaamde ‘founding fathers’ leden nemen deel in het eigen vermogen door minimaal vier certificaten van € 250,- aangevuld met door Kredietunie Gooi en Vechtstreek uit te geven obligaties op naam van € 20.000,met vast rendement en winstdeling. Daarnaast zijn er leden die deelnemen in het eigen vermogen door minimaal één certificaat van € 250,- euro aangevuld met uit te geven obligaties op naam van € 5.000,- met vast rendement. Leden kredietnemer Leden die door de coöperatie bedrijfsfinancieringen verstrekt krijgen, vallen onder de groep leden kredietnemer. Zij nemen deel in het eigen vermogen door minimaal vier certificaten van € 250,-

12

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

5.3 Obligaties Naast de inbreng door middel van ledencertificaten voorziet Kredietunie Gooi en Vechtstreek zich van kapitaal door de uitgifte van obligaties. Als bewijs van inbreng worden deze obligaties op naam geregistreerd bij Kredietunie Gooi en Vechtstreek. Over dergelijke leningen wordt nadrukkelijk risico gelopen. Immers, ook de rente en de aflossingen van deze leningen zijn afhankelijk van het resultaat van Kredietunie Gooi en Vechtstreek. De obligaties zijn overdraagbaar. Kredietunie Gooi en Vechtstreek kent vooralsnog twee type obligaties. Obligatie met een looptijd van 15 jaar Deze obligaties vertegenwoordigen een waarde van € 20.000,- met een looptijd van 15 jaar die na 10 jaar worden afgelost met 20% per jaar. Hieraan gekoppeld is deelname met vier ledencertificaten van € 250,Het Bestuur heeft de ambitie om een rente van 3% per jaar aan de houders van deze obligaties te vergoeden. In het geval er in enig jaar sprake is van een overwinst kan het bestuur de algemene ledenvergadering adviseren maximaal 2% rente cumulatief te vergoeden, bovenop de rentevergoeding van 3%. Dit is geen garantie en hier kunnen geen rechten aan worden ontleend. De rente op de obligaties wordt jaarlijks achteraf uitgekeerd, mits het resultaat van de kredietunie dit toestaat. De storting op de obligaties door het kredietgevend lid, vindt plaats op eerste verzoek van het bestuur. Het is het streven om dit binnen een half jaar na ondertekening te laten plaatsvinden. In de periode dat de gelden niet worden opgevraagd, wordt er geen rentevergoeding verstrekt. Op deze wijze worden de funding en de uitzetting van gelden optimaal op elkaar afgestemd. Obligatie met een looptijd van 5 jaar Deze obligaties vertegenwoordigen een waarde van € 5.000,- met een looptijd van 5 jaar die na 5 jaar worden afgelost. Hieraan gekoppeld is deelname aan Kredietunie Gooi en Vechtstreek met één ledencertificaat van € 250,De vergoeding op deze obligaties bedraagt van 3% per jaar. Dit is geen garantie en hier kunnen geen rechten aan worden ontleend. De rente op de obligaties wordt jaarlijks achteraf uitgekeerd, mits het resultaat van de kredietunie dit toestaat. De storting op de obligaties door het kredietgevend lid, vindt op eerste verzoek van het bestuur en waarbij het de ambitie is om dit binnen een half jaar te laten plaatsvinden. In de periode dat de gelden niet worden opgevraagd, wordt er ook geen rentevergoeding verstrekt. Op deze wijze worden de funding en de uitzetting van gelden optimaal op elkaar afgestemd.

13

6. HET VERDIENMODEL 6.1 Uitgangspunten • Kredietunie Gooi en Vechtstreek is een coöperatie op ideële gronden, waarbij het stimuleren van het MKB in de regio voorop staat. Kredietunie Gooi en Vechtstreek heeft geen winstoogmerk. • De bestuurders, commissieleden zijn onbezoldigd en ontvangen als vergoeding van de kosten een door de ledenraad vastgesteld vacatiegeld zodra de resultaten dat toelaten • Coaches ontvangen per kredietnemer die zij coachen een kostenvergoeding van € 200,- euro per jaar plus reiskosten van € 0,19 per kilometer gedurende de looptijd van het krediet dat zij coachen. • De leden betalen vooralsnog geen contributie. • Voor het operationeel management van de Kredietunie is een bedrag van € 15.000,- begroot en daarnaast is per lening jaarlijks € 1000,- variabele administratiekosten en beheer geprognotiseerd. • De direct aan de leden toe te rekenen kosten worden zoveel mogelijk doorberekend. Dit betreft 1,5% van het te incasseren krediet, de kosten van een kredietcheck bij een verleende financiering € 350,-, de coachingskosten van € 200,- en reiskosten. • De indirecte kosten worden gedekt uit de rentemarge. • Er wordt een reserve voor defaults (stroppenpot) opgebouwd. Hiervoor wordt 3% per verstrekt krediet gereserveerd. In de prognose zijn defaults opgenomen, o.a. voor € 50.000 in jaar vijf. • Het berekende rentepercentage aan kredietnemers ligt rond de 8%, mede afhankelijk van de risicoprofiel en de dekking in casu de verstrekte zekerheden. • De te betalen rentevergoeding aan obligatiehouders is vastgesteld op 3% (exclusief de winstdeling). 6.2 Prognoses Aanvullend aan bovengenoemde aannames is er bij de prognoses uitgegaan van de navolgende aannames: • Oprichtingskosten bedragen € 85.000 en worden vergoed vanuit een bijdrage van de regionale gemeenten en provincie Noord Holland • Het gemiddeld verstrekt krediet bedraagt € 75.000,• Er wordt rekening gehouden met een percentage default. Dit is de bancaire term voor leningen die zijn verstrekt, maar door omstandigheden niet meer worden afgelost. Dit percentage is ingeschat op gemiddeld 3% van elk nieuw krediet. • Er wordt rekening gehouden met een grace period (tijd alvorens wordt afgelost) van twee jaar. • Als aanname vindt er bij 40% van de serieuze aanvragen een kredietcheck plaats en van de serieuze aanvragen wordt 30% geaccepteerd. • Het aantal verstrekte kredieten de eerste jaren is geprognotiseerd op 6, 10, 16, 21 en 30. • Van de leden zijn er het eerste jaar 20 die kredietgever zijn met een obligatie van gemiddeld € 20.000. • De liquide middelen zijn de banktegoeden. Deze worden aangehouden als liquiditeitsbuffer. Deze buffer bedraagt 20% van het vreemd vermogen, maar de middelen worden voorafgaand aan het jaar van uitgifte reeds gereserveerd. • Over het berekende resultaat wordt belasting betaald en wat daarna overblijft, staat ter beschikking van de leden. Het Bestuur adviseert waarna de Algemene Ledenvergadering beslist over het percentage van de winst dat kan worden uitgekeerd.

14

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

6.3 Exploitatie Op grond van de hierboven vermelde aannames, ziet de exploitatieprognose er als volgt uit: Exploitatiebegroting

Jaar 1

Jaar 2

Jaar 3

Jaar 4

Jaar 5

Aantal verstrekte kredieten

6

10

16

21

30

Rentebaten (ontvangen rente over gemiddeld uitstaand obligo)

18.000

66.000

138.000

227.000

332.000

In rekening gebracht voor krediettoetsing (en doorgegaan)

2.100

3.500

5.600

7.350

10.500

In rekening gebrachte afsluitprovisies

6.750

11.250

18.000

23.625

33.750

In rekening gebracht voor coaching

1.500

4.000

8.000

13.250

20.750

Eénmalige oprichtingssubsidies

85.000

Totaal baten

113.350

84.750

169.600

271.225

397.000

Risicovoorziening

13.500

22.500

36.000

47.250

67.500

Rentekosten

8.100

29.700

62.100

102.150

149.400

Rentebaten creditgelden

-450

-1.650

-3.450

-5.675

-8.300

Kosten krediettoetsing

2.800

4.900

7.700

9.800

14.000

Kosten leningcontracten

1.500

2.500

4.000

5.250

7.500

Kosten coaching (gelijk aan opbrengsten)

1.500

4.000

8.000

13.250

20.750

Budget voor uitbesteding administratie/beheer

6.000

16.000

32.000

53.000

83.000

Bijkomende kosten management en bestuur

15.000

15.000

15.000

15.000

15.000

Eénmalige oprichtingskosten

85.000

Totaal kosten

132.950

92.950

161.350

240.025

348.850

Bedrijfsresultaat

-19.600

-8.200

8.250

31.200

48.150

Omzet

Kosten

6.4 Balans Op grond van de aannames ten aanzien van kapitalisering en exploitatie, zien de balansprognoses er als volgt uit: Balansprognose per ultimo

Jaar 1

Jaar 2

Jaar 3

Jaar 4

Jaar 5

Uitstaande leningen

450.000

1.200.000

2.250.000

3.425.000

4.875.000

Liquide middelen en overige activa

240.000

450.000

685.000

975.000

1.190.000

Totaal Activa

690.000

1.650.000

2.935.000

4.400.000

6.065.000

Ledencertificaten founding fathers en kredietnemers

26.000

56.000

82.000

113.000

153.000

Obligaties founding fathers

400.000

800.000

1.000.000

1.200.000

1.400.000

Overige reserves

-19.600

-27.800

-19.550

11.650

59.800

Voorziening dubieuze debiteuren

13.500

36.000

72.000

69.250

136.750

Overige ledencertificaten, obligaties en overige funding

270.100

785.800

1.800.550

3.006.100

4.315.450

Totaal passiva

690.000

1.650.000

2.935.000

4.400.000

6.065.000

15

7. COACHING 7.1 Inleiding Leden aan wie een krediet is verstrekt, worden ondersteund door een coach. Coaching in enige vorm (te bepalen door de coaching commissie) is namelijk een voorwaarde voor het ontvangen van krediet. Ondersteuning van de kredietnemer met een coach houdt in dat de kredietnemer de kennis, de ervaring en het netwerk van de coach kan benutten. Er is periodiek overleg tussen kredietnemer en coach. Onderwerpen van bespreking zijn onder andere: strategie, investeringen, bedrijfsvoering en financiële situatie, waarbij de coach mag rekenen op volledige informatie over bedrijfsvoering en financiële situatie van de zijde van de kredietnemer. Een coach is niet verantwoordelijk voor het handelen van de ondernemer en de ondernemer is zelf verantwoordelijk voor het al dan niet opvolgen van de adviezen van een coach. Een coach heeft een onbezoldigde functie, maar krijgt naast een reiskostenvergoeding een onkostenvergoeding van € 200,- per jaar gedurende de looptijd van het krediet waarvan hij coach is. De kosten van de coaching worden doorbelast aan de ondernemer. Een coach is lid van Kredietunie Gooi en Vechtstreek, behoudens in gevallen dat het bestuur zich genoodzaakt ziet een of meerdere externe coaches aan te trekken en is geen lid van het bestuur. Een coach brengt verslag uit aan de Coachingscommissie inzake zijn/haar bevindingen. Een coach geeft aan de Coachingscommissie per kwartaal (bij noodzaak eerder) een schriftelijke terugkoppeling waar mogelijke problemen kunnen ontstaan en geeft daarbij, indien mogelijk, ook advies hoe hiermee omgegaan kan/moet worden. In het geval de coach een zakelijk belang neemt in de onderneming waarvan hij coach is, zal hij geen coach meer zijn voor dat krediet voor Kredietunie Gooi en Vechtstreek en zal een andere coach worden aangesteld. 7.2 Coaching contract en aansprakelijkheid Tussen coach en Kredietunie Gooi en Vechtstreek wordt een Coaching overeenkomst opgemaakt. Daarin worden de (specifieke) kwaliteitseisen die aan de coach gesteld worden schriftelijk vastgelegd, samen met uitleg over de procesgang van de coaching. De aansprakelijkheid van de coach wordt beperkt door middel van de overeenkomst tussen coach en Kredietunie Gooi en Vechtstreek en door de eis van coaching op te nemen in de leningovereenkomst tussen Kredietunie Gooi en Vechtstreek en de kredietnemer. Coach en kredietnemer maken een afspraak maar hebben geen contract. De coach en kredietnemer stellen samen een coachingsdocument op waarin verwachtingen en afspraken worden vastgelegd. Ten behoeve van de coach is voorts door Kredietunie Gooi en Vechtstreek een aansprakelijkheidsverzekering afgesloten.

16

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

7.3 Werven, selectie en toewijzen coaches De coaching commissie stelt een coach ter beschikking. De betreffende coach heeft na goedkeuring van het krediet zo nodig een kennismakingsgesprek met de kredietnemer. Voor zowel kredietnemer als de coach kunnen er redenen zijn om niet met elkaar een coaching traject in te gaan. In dat geval wordt in overleg een andere coach gezocht. Indien het daarna opnieuw niet tot samenwerking komt, wordt de kredietaanvraag afgewezen. Elk lid kan zich bij de secretaris van Kredietunie Gooi en Vechtstreek aanmelden als coach, wanneer hij/zij zichzelf geschikt acht als coach. De coachingcommissie selecteert uit de aangemelde coaches het benodigde aantal coaches en breidt het aantal coaches uit wanneer dat nodig is. De coachingscommissie is bevoegd om informatie omtrent coaches op te vragen. Een krediet gevend lid kan gevraagd worden om zich beschikbaar te stellen als coach. Indien er geen coaches beschikbaar zijn, kan het bestuur een of meer externe personen vragen om als coach op te treden voor een kredietnemer. 7.4 Profiel coach De coachingscommissie stelt vast of een aangemelde coach geschikt is als coach. De commissie doet dat aan de hand van het volgende profiel: • is integer • heeft brede ondernemerservaring en specifieke branchekennis • heeft integrale blik op de bedrijfsvoering, dus niet beperkt tot het Kredietunie Gooi en Vechtstreek krediet • kan goed communiceren, waarvan goed luisteren een belangrijk aspect is • begeleidt, maar stuurt niet aan! • adviseert de kredietnemer, waarbij de kredietnemer niet de verplichting heeft adviezen op te volgen. Derhalve heeft een coach geen verantwoordelijkheid voor de bedrijfsvoering of tijdige betaling van rente of aflossing van het krediet • stimuleert, motiveert en daagt de ondernemer uit in het zoeken naar kansen en mogelijkheden • is bereikbaar voor (dringend) advies • staat open voor het volgen van een korte opleiding

17

8. RISICO’S EN JURIDISCHE ASPECTEN 8.1 Algemeen Bij het aangaan van een lidmaatschap van Kredietunie Gooi en Vechtstreek dienen naast de overige informatie in dit memorandum, het risicoprofiel van Kredietunie Gooi en Vechtstreek en de meer specifieke risicofactoren zorgvuldig in overweging te worden genomen. Ondanks dat de wijze van financiering door Kredietunie Gooi en Vechtstreek conservatief genoemd mag worden, dat Kredietunie Gooi en Vechtstreek zich focust op financiering van ondernemers met een goed onderbouwd continuïteit perspectief, dat er zekerheden worden verstrekt en dat ondernemingen worden gemonitord, brengt een lidmaatschap van Kredietunie Gooi en Vechtstreek risico’s mee. Deze gaan nooit verder dan het geld dat is ingelegd. Leden van Kredietunie Gooi en Vechtstreek dienen bereid te zijn om het economisch en financieel risico dat aan het lidmaatschap verbonden is te dragen. Door interne factoren (bijvoorbeeld management, marketing of technologie) en externe omstandigheden (concurrentie en algemene economische situatie) kan de ontwikkeling van een onderneming, en dus de terugbetaling van de financiering, anders verlopen dan aanvankelijk werd voorzien. Het kan dan nodig blijken de gefinancierde onderneming een voldoende lange periode te gunnen om alsnog tot de gewenste ontplooiing te komen. Leden van de Kredietunie Gooi en Vechtstreek dienen dan ook een lange termijn beleggingsperspectief te hebben. Daar waar op langere termijn geen zicht bestaat op verbetering van de situatie, kan het zinvol zijn ter beperking van (verdere) verliezen de financiering af te boeken, wat kan betekenen dat een verlies ten opzichte van de verstrekte financiering wordt geleden. 8.2 Default risico Financiering van bedrijven kent diverse vormen. Voor iedere financieringsvorm geldt dat de (terug)betaling niet op voorhand volledig gegarandeerd kan worden. De kans bestaat dat een eenmaal gedane financiering tegen een geringere, of zelfs zonder, terugbetaling afloopt. In het bancair kanaal bedraagt het default risico circa 5%. Voor Kredietunie Gooi en Vechtstreek wordt gerekend op circa 3%. Door de rol van de coach en de lokale insteek worden de risico’s verder beperkt ten opzichte van een reguliere bancaire financiering. 8.3 Niet afroepen ter beschikking gestelde gelden Er is een inschatting gemaakt van het aantal te verstrekken kredieten versus het benodigde kapitaal. Er bestaat het risico dat er minder kredieten worden verstrekt dan aangenomen. Dat kan betekenen, dat het door de leden ter beschikking gestelde kapitaal door Kredietunie Gooi en Vechtstreek niet verantwoord onder leden uitgezet kan worden en de ter beschikking gestelde gelden door de leden dus niet worden afgeroepen. 8.4 Risicobeheersing Kredietunie Gooi en Vechtstreek is een coöperatie met uitgesloten aansprakelijkheid. Dat houdt in, dat het risico van de leden beperkt blijft tot het bedrag van hun deelname in de coöperatie. Leden die kapitaal verschaffen aan Kredietunie Gooi en Vechtstreek verklaren in de lidmaatschapsovereenkomst uitdrukkelijk dat de aan Kredietunie Gooi en Vechtstreek verstrekte gelden rechtmatig verkregen zijn. Door het bestuur wordt getracht de risico’s zo veel mogelijk te beperken door onder andere de kredietaanvragen zeer zorgvuldig en deskundig financieel en strategisch te beoordelen, zoals in voorgaande hoofdstukken 18

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

beschreven. Zorgvuldige selectie en spreiding van financieringen, samen met monitoring en coaching hebben een aanmerkelijk verlagend effect op het default risico, maar kunnen dit risico niet geheel uitsluiten, noch absolute garantie bieden voor goede resultaten. Waar nodig en mogelijk worden zekerheden en commitment van de kredietnemer gevraagd. Daarnaast worden risico’s gemitigeerd door het instellen van een Raad van Toezicht, de Kascommissie en zorgvuldige selectie van betrokkenen met expertise, kennis en inzet. Ondanks dat bij de opzet van Kredietunie Gooi en Vechtstreek de grootst mogelijke zorgvuldigheid is betracht, wordt potentiële leden geadviseerd om, mede in verband met hun specifieke omstandigheden, hun eigen (financiële en fiscale) adviseurs te raadplegen. 8.5 Juridische aspecten Juridische structuur Voor kredietunies wordt de juridische structuur van coöperatie op aandelen U.A. gekozen. De letters U.A. staan voor uitgesloten aansprakelijkheid. Deze structuur dient tot bescherming van de leden, die hierdoor tot niet meer dan het bedrag van hun financieel belang aansprakelijk zijn. Kredietunie Gooi en Vechtstreek en fiscus Een coöperatieve vereniging is in principe vennootschapsbelasting verschuldigd. In beginsel is de winstberekening bij de coöperatieve vereniging gelijk aan die van de BV. Er geldt echter een uitzondering: de zogenaamde verlengstukwinst. Verder is een kredietunie niet BTW plichtig. Compliance Basel III Kredietunies in Ierland en Engeland dienen te voldoen aan de voorwaarden van Basel lll en de eerder gehouden stress tests voor financiële instellingen. Het ligt voor de hand dat kredietunies in Nederland te zijner tijd eveneens aan deze voorwaarden zullen moeten gaan voldoen.

Voor meer informatie, bezoek onze website: www.kredietuniegooienvechtstreek.com Voor vragen, neem contact op met ons secretariaat: [email protected]

19

BIJLAGEN Lijst met afkortingen ALV AFM BMKB BKR MKB U.A. VSK Wft

Algemene Ledenvergadering Autoriteit Financiële Markten Borgstelling MKB kredieten Bureau kredietregistratie Midden- en kleinbedrijf Uitgesloten Aansprakelijkheid Vereniging Samenwerkende Kredietunies Wet op het financieel toezicht

Verklarende woordenlijst • Beoordelingsrapport: rapport waarin de Krediet commissie haar bevindingen vast legt. • Certificaat: bewijs van inbreng in de vorm van ledencertificaat bij het aangaan van het lidmaatschap van Kredietunie Gooi en Vechtstreek • Coachingcommissie: selecteert coaches, stelt de pool van coaches waaruit een krediet nemer kiest, vast en evalueert de verslagen van de coaches. • Coaching overeenkomst: document waarin het monitoren van de financiering en de onderneming is vastgelegd tussen krediet nemend lid, coach en Kredietunie Gooi en Vechtstreek. • Coöperatie: vorm van zelforganisatie van producenten of verbruikers, gericht op het vergroten van de economische macht en het behalen van schaalvoordeel. • Crowdfunding: alternatieve vorm van financieren waarbij ondernemers het grote publiek (‘the crowd’) benaderen om rechtstreeks te investeren in hun onderneming. • Default: in gebreke blijven (om terug te betalen). • Formele toets: officieel, zoals het hoort. • Funding: de manier waarop geld wordt aangetrokken. • Leden: Allen die lid zijn door hun ledencertificaat. • Governance: aanduiding voor deugdelijk bestuur in brede zin. • Kredietadvies rapport: rapport naar aanleiding van de informatie die het gesprek met krediet vrager en de formele toetsing oplevert.

20

KREDIETUNIE GOOI & VECHTSTREEK

• Krediet commissie: evalueert de kredietaanvraag en het kredietadvies rapport kritisch op haalbaarheid en risico’s en legt haar bevindingen vast in een beoordelingsrapport. • Krediet gevende leden: leden die kapitaal in Kredietunie Gooi en Vechtstreek inbrengen. • Krediet nemende leden: leden die kennis en korte- tot middellange financiering zoeken voor hun onderneming. • Marginale toetsing: nagaan of een besluit in een gegeven geval in redelijkheid, gelet op de daarbij betrokken belangen, genomen is. Het gaat niet over de inhoud van het besluit zelf, maar er wordt alleen bezien of het besluit op de juiste manier tot stand is gekomen. • Obligatie: een verhandelbaar schuldbewijs die door Kredietunie Gooi en Vechtstreek is uitgegeven. • Opportunity kosten: de kosten van een economische keuze, uitgedrukt in termen van de beste ‘gemiste kans’, waarbij de (niet gerealiseerde) opbrengst van het best mogelijke alternatief wordt gewaardeerd ten opzichte van de uiteindelijk genomen beslissing. • Performance: prestatie van een onderneming. • Vacatievergoeding: vergoeding voor geleverde inspanningen Let op u belegt buiten AFM toezicht, geen vergunningsplicht voor deze activiteiten

Let op! U belegt buiten AFM-toezicht. Geen prospectusplicht voor deze activiteit.

21

NOTITIES

22

v1.0