KAPITOLA 12: NEUTRÁLNÍ BANKOVNÍ OBCHODY Vysoká škola technická a ekonomická v Českých Budějovicích Institute of Technology And Business In České Budějovice
Tento učební materiál vznikl v rámci projektu "Integrace a podpora studentů se specifickými vzdělávacími potřebami na Vysoké škole technické a ekonomické v Českých Budějovicích" s registračním číslem CZ.1.07./2.2.00/29.0019. Tento projekt je spolufinancován Evropským sociálním fondem a státním rozpočtem České republiky.
Komerční banky poskytují celou řadu bankovních produktů, kdy základní členění je na: • aktivní bankovní produkty,
• pasivní bankovní produkty • bilančně neutrální bankovní produkty.
AKTIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY - jsou operace, které se odrážejí v aktivech bilance banky. Finanční ústav se stává věřitelem a půjčuje své finanční prostředky dalším institucím. Banka tedy vystupuje v pozici věřitele a vznikají jí pohledávky.
PASIVNÍ BANKOVNÍ OBCHODY – při pasivních bankovních obchodech banka shání finanční prostředky, cizí kapitál. Finanční ústav se dostává do pozice dlužníka a bance vznikají závazky, které musí v budoucnu plnit.
NEUTRÁLNÍ BANKOVNÍ OBCHODY - jsou definovány jako obchody, ve kterých finanční ústav nevystupuje ani v roli dlužníka ani v roli věřitele. - jsou tedy obchody se službami. Finanční ústavy při těchto obchodech nejsou ani v pozici dlužníka, ani v pozici věřitele. Za uskutečnění těchto neutrálních bankovních operací, finanční ústav dostává poplatky, provize a odměny.
BILANČNĚ NEUTRÁLNÍ OBCHODY Můžeme členit např. na: • služby platebního styku, • směnárenská činnost, • investiční poradenství, • obchody s cennými papíry, • poradenské služby, • a další
SMĚNÁRENSKÁ ČINNOST
Zahrnuje zejména prodej a nákup valut a deviz. Kdy devizy je bezhotovostní vyjádření peněžních prostředků jiné země a valuty je hotovostní vyjádření peněžních prostředků jiné země.
INVESTIČNÍHO PORADENSTVÍ Investičního poradenství v sobě zahrnuje pomoc finančního ústavu firmám, které chtějí emitovat své akcie a dluhopisy. Banka sestavuje emisní podmínky a zpracovává prospekty cenných papírů.
NÁKUP A PRODEJ CENNÝCH PAPÍRŮ
Nákup a prodej cenných papírů se uskutečňuje na základě tzv. komisionářské smlouvy. Finanční ústavy dále nabízejí i služby, kdy pomáhají klientům řídit jejich portfolia a nabízejí následující varianty: • úplné řízení, • řízení s výhradou konfirmace, • spoluúčast při řízení.
DEPOTNÍ ČINNOST • Depotní činnost při této aktivitě finanční ústavy nabízejí svým zákazníkům uložit jejich cennosti do bezpečnostních schránek na domluvenou dobu nebo využití tzv. nočního trezoru. Bezpečnostní schránky, které jsou umístěny přímo v bankách, mají různý objem.
PORADENSKÁ ČINNOST - která se zaměřuje zejména na: • zakládání společnosti, • zajišťování finančních prostředků,
• transformace a restrukturalizace společností, • vyhledávání vhodných partnerů, • poradenství v oblasti projektového financování.
DEVIZOVÝ TRH - lze definovat jako místo, na kterém se střetává poptávka a nabídka peněžních instrumentů denominované v jedné národní měně s nabídkou a poptávkou peněžních instrumentů denominovaných v jiné měně.
DĚLENÍ DEVIZOVÉHO TRHU Devizový trh může být klasifikován dle směnitelnosti: • plně konvertibilní – významné měny, které jsou celosvětově obchodovatelné (americký dolar, euro, japonský jen, švýcarský frank, česká koruna, anglická libra) • částečně konvertibilní – obchodovatelné a směnitelné za cizí měnu, ale existuje zde nějaké administrativní omezení (např. omezení vývozu), jihoafrický rank - můžeme vyvézt pouze část měny • nekonvertibilní měny – měny, které jsou striktně pod kontrolou vlád a se kterými se volně neobchoduje na devizových trzích (severokorejský won)
ZÁKLADNÍ POJMY DT Základní pojmy používané na devizovém trhu: • Devalvace – administrativní znehodnocení měny • Revalvace – administrativní zhodnocení měny • Apreciace – zhodnocení měny vlivem tržního působení (včera 18 Kč/USD, dnes 17 Kč/USD) • Depreciace – oslabení měny vlivem tržního působení (včera 17 Kč/USD, dnes 18 Kč/USD)
MOTIVY VSTUPU NA DT Motivem vstupu jednotlivých subjektů na devizový trh: • nákup nebo prodej cizí měny • investice • spekulace – snaha odhadnout budoucí vývoj devizového kurzu a na základě toho odhadnout svou devizovou pozici
MOTIVY VSTUPU NA DT • arbitráž – využití cenového rozdílu mezi dvěma nebo více finančními instrumenty, k vytvoření okamžité a jistého zisku • zajištění proti devizovému riziku (hedging) – přenesením rizika z jedné osoby na druhou
Děkuji za pozornost.
